美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
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根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
(主要执行机构地址、邮政编码)
(注册人的电话号码，包括区号)：(
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易 符号 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 |
☐ |
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☒ |
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非加速文件服务器 |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年5月4日，有
解释性说明
Emerald Holding，Inc.(“本公司”)向其截至2022年3月31日的Form 10-Q/A季度报告(“原始Form 10-Q”)提交了本修正案第1号(“修正案1”)，与最初于2022年5月10日提交给美国证券交易委员会(“SEC”)的一样，以修改和重述如下进一步描述的原始Form 10-Q。
正如公司于2022年7月28日提交给美国证券交易委员会的8-K表格中披露的那样，公司重申其先前发布的截至2022年3月31日的三个月的未经审计的简明综合财务报表。在提交原始的10-Q表格后，公司发现了一个与应付第三方的付款有关的错误，这是因为公司确认了与2021年因新冠肺炎而取消的活动相关的保险索赔收益。公司认定，在确认保险收益后，公司没有适当记录510万美元的负债，这是保险收益中应支付给第三方的部分。由于第三方未能应计这笔款项，报告中的其他收入、净额、营业收入(亏损)和所得税前收益(亏损)被多报了510万美元，净收益(亏损)和综合收益(亏损)被多报了650万美元，其中包括所得税收益的影响。由于上述错误，本公司先前发布的截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三个月的未经审计简明综合收益(亏损)和全面收益(亏损)报表存在重大误报。
本修订号为截至原始表格10-Q的提交日期，并不反映该日期之后发生的事件，也不以任何方式修改或更新披露，除非如下所述，以反映2022年第1季度重述和2021年第4季度调整所需的方式。因此，本修正案第1号应与公司在提交10-Q表格正本之日之后向美国证券交易委员会提交的文件一并阅读。
本修正案第1号规定了原始表格10-Q的全部内容，并对其进行了修改，以反映重述。除其他事项外，在原始的10-Q表格中所作的前瞻性陈述并未进行修改，以反映公司在提交原始的10-Q表格之后发生的事件或已知的事实，此类前瞻性陈述应在其历史背景下阅读。
关于2022年第一季度重述和提交本修正案第1号，本公司还调整了2022年第一季度10-季度中包含的截至2021年12月31日止年度的综合资产负债表，以纠正本公司认为对本公司2021年第四季度和2021年全年综合财务报表并不重要的错误，如附注1中进一步描述的“陈述基础”.
由于重述，对下列项目进行了修改：
第一部分，项目1“财务报表”，
第一部分，项目2，“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”，
第一部分，第4项，“控制和程序”，以及
第二部分，项目1A，“风险因素”。
根据适用的美国证券交易委员会规则，本表格10-Q/A中的第1号修正案按照规则12b-15的要求，在31.1、31.2和32.1号附件中包括公司首席执行官和首席财务官的更新签名页和证明。
请参阅注1，“陈述依据”，本表格10-Q/A简明综合财务报表附注，以获取更多信息以及这些调整对公司简明综合财务报表的会计影响的摘要。
本公司得出结论，截至2022年3月31日，公司对财务报告的内部控制存在另一个重大弱点，截至2022年3月31日，其披露控制程序仍然无效。见本订正季度报告第二部分第1A项所载的其他讨论。
i
翡翠控股公司
目录
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页面 |
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有关前瞻性陈述的警示说明 |
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1 |
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第一部分财务信息 |
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3 |
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第1项。 |
财务报表 |
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3 |
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第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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30 |
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
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48 |
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第四项。 |
控制和程序 |
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48 |
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第二部分：其他信息 |
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50 |
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第1项。 |
法律诉讼 |
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50 |
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第1A项。 |
风险因素 |
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50 |
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第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
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51 |
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第三项。 |
高级证券违约 |
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52 |
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
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52 |
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第五项。 |
其他信息 |
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52 |
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第六项。 |
陈列品 |
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53 |
II
有关前瞻性陈述的警示说明
这份Form 10-Q/A季度报告包含符合《1995年美国私人证券诉讼改革法》的前瞻性陈述。您一般可以通过我们使用的前瞻性术语来识别前瞻性陈述，如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”或“应该”或其否定或其他变体或类似术语。特别是，本报告中包含的有关我们经营的市场，包括我们各个市场的增长，以及我们的预期、信念、计划、战略、目标、前景、假设或未来事件或业绩的陈述，均为前瞻性陈述。此外，本季度报告中有关新冠肺炎大流行的潜在影响本身并不确定的有关10-Q/A表中的表述，均为前瞻性表述。
我们的这些前瞻性陈述是基于我们目前的预期、假设、估计和预测。虽然我们认为这些预期、假设、估计和预测是合理的，但此类前瞻性陈述只是预测，涉及已知和未知的风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了我们的控制。这些和其他重要因素，包括本报告“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中讨论的因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同，或者可能影响我们普通股在纽约证券交易所的交易价格。可能导致实际结果与前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同的一些因素包括：
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• |
新冠肺炎对我们业务的影响程度，包括新冠肺炎疫情的任何变体或死灰复燃；政府、企业和个人针对疫情采取的行动，包括限制聚会规模；新冠肺炎对面对面活动的整体需求的影响； |
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• |
新冠肺炎、其他传染病和恐怖活动导致全球或当地旅行条件和隔离中断； |
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• |
我们根据目前的事件取消保险政策追回收益的能力，包括我们对保险公司提起诉讼的结果，以及我们在未来获得事件取消保险的能力； |
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• |
资产负债表上包括商誉在内的无形资产的潜在减值； |
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• |
一般经济状况； |
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• |
我们有能力为我们的贸易展会确定合适的日期和地点； |
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• |
能够评估和应对不断变化的市场趋势，包括数字和虚拟展示产品； |
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• |
未能吸引高质量的参展商和参观者； |
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• |
未能充分实现我们的战略举措的预期结果和/或运营效率； |
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• |
来自现有运营商或新竞争对手的竞争； |
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• |
我们的前五大贸易展会创造了我们很大一部分收入； |
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营销和广告预算向在线活动转移的影响； |
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• |
我们有能力留住我们的高级管理团队，并依赖于关键的全职员工； |
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• |
与我们的收购战略以及我们执行这一战略以加速增长的能力相关的风险； |
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• |
我们有能力利用数字媒体和印刷出版物与我们的活动观众保持密切联系； |
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• |
我们和我们的参展商对有限数量的外部承包商的依赖； |
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• |
法律、法规和政府政策的变化； |
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• |
美国关税和进出口法规的变化； |
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我们与行业协会的关系； |
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• |
与新贸易展会推出相关的风险和成本； |
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• |
我们并不拥有我们经营的某些贸易展示会； |
1
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• |
对所有权的侵犯或无效； |
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扰乱我们的信息技术系统； |
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未能维护员工或客户数据的完整性或保密性； |
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与活动取消或中断相关的风险；我们可能无法利用与可扣税摊销费用相关的税收优惠；以及 |
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其他超出我们控制范围的因素，包括“第1A项”中所列的因素。在我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告以及我们可能不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中，我们都提到了“风险因素”。 |
鉴于这些风险和不确定性，谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。本报告中包含的前瞻性陈述不是对未来业绩的保证，我们的实际运营结果、财务状况和流动性以及我们经营的行业的发展可能与本报告中的前瞻性陈述存在实质性差异。此外，即使我们的经营业绩、财务状况和流动性，以及我们经营的行业中发生的事件与本报告中包含的前瞻性陈述一致，它们也可能不能预测未来的结果或发展。
我们在本季度报告中以Form 10-Q/A形式所作的任何前瞻性陈述仅说明该陈述的日期。除法律另有要求外，我们不承担任何义务在本报告发布之日后更新或修订任何前瞻性表述，或公开宣布任何前瞻性表述的任何更新或修订，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。
2
第一部分-财务信息
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第1项。 |
财务报表 |
翡翠控股公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
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(百万美元，共享数据数千，面值除外) |
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3月31日， 2022 (如上文所述) |
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十二月三十一日， 2021 |
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资产 |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 |
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贸易应收款和其他应收款，扣除准备金净额#美元 分别截至2022年3月31日和2021年12月31日 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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非流动资产 |
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财产和设备，净额 |
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无形资产，净额 |
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商誉 |
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使用权租赁资产 |
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其他非流动资产 |
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总资产 |
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负债、可赎回可转换优先股和股东 赤字 |
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流动负债 |
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应付帐款和其他流动负债 |
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已注销事项负债 |
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递延收入 |
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或有对价 |
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使用权租赁负债，本期部分 |
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定期贷款，本期部分 |
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流动负债总额 |
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非流动负债 |
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定期贷款，扣除贴现和递延融资费 |
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递延税项负债，净额 |
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使用权租赁负债，非流动部分 |
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其他非流动负债 |
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总负债 |
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承付款和或有事项(附注13) |
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可赎回可转换优先股 |
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7%A系列可赎回可转换参与优先股，$ 面值；2022年3月31日和12月31日的授权股份， 2021: 清算优先权为#美元。 2022年3月31日和2021年12月31日 |
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股东亏损额 |
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普通股，$ 2022 and December 31, 2021: 于2022年3月31日及12月发行及未偿还 分别为2021年、31日 |
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额外实收资本 |
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累计赤字 |
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股东总亏损额 |
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总负债、可赎回可转换优先股和股东 赤字 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
3
翡翠控股公司
简明合并损益表(亏损)和全面收益表(亏损)
(未经审计)
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截至三个月 |
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(百万美元，股票数据数千，每股收益除外) |
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3月31日， 2022 (如上文所述) |
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3月31日， 2021 |
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收入 |
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其他收入，净额 |
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收入成本 |
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销售、一般和行政费用 |
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折旧及摊销费用 |
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商誉减值费用 |
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无形资产减值准备 |
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营业收入(亏损) |
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利息支出 |
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所得税前收入(亏损) |
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从所得税中受益 |
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净收益(亏损)和综合收益(亏损) |
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增加可赎回可转换优先股的赎回价值 |
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优先股股东应占收益 |
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可归属净收益(亏损)和综合收益(亏损) 致Emerald Holding，Inc.普通股股东 |
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每股基本收益(亏损) |
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稀释每股收益(亏损) |
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基本加权平均已发行普通股 |
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稀释加权平均已发行普通股 |
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附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4
翡翠控股公司
可赎回可转换优先股与股东亏损简明合并报表
(未经审计)
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截至2022年3月31日的三个月 |
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(股票以千计；美元以百万计) |
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Emerald Holding，Inc.股东亏损总额 |
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可赎回 敞篷车 优先股 |
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普通股 |
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其他内容 已缴费 |
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累计 |
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总计 股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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赤字 |
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2021年12月31日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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项下普通股的发行 股权计划 |
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对赎回价值的增值 可赎回可兑换优先股 库存 |
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普通股回购 |
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净收益和综合收益 收入 |
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2022年3月31日的余额 (如上文所述) |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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(股票以千计；美元以百万计) |
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Emerald Holding，Inc.股东亏损总额 |
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可赎回 敞篷车 优先股 |
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普通股 |
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其他内容 已缴费 |
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累计 |
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总计 股东的 |
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股票 |
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金额 |
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股票 |
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金额 |
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资本 |
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赤字 |
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赤字 |
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2020年12月31日的余额 |
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基于股票的薪酬 |
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项下普通股的发行 股权计划 |
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对赎回价值的增值 可赎回可兑换优先股 库存 |
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— |
|
|
可赎回可兑换优先股 股票换算 |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
普通股回购 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
净亏损和综合亏损 损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
2021年3月31日的余额 |
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5
翡翠控股公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
|
(单位：百万) |
|
三个月 截至3月31日， 2022 (如上文所述) |
|
|
三个月 截至3月31日， 2021 |
|
||
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收益(亏损) |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
调整以将净亏损调整为净现金 由经营活动提供： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
信贷损失准备金 |
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|
|
折旧及摊销 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
商誉减值 |
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|
|
|
— |
|
|
无形资产减值 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
非现金经营租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
摊销递延融资费和债务贴现 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
或有对价的重新计量 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
递延所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贸易和其他应收款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
保险应收账款 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他非流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已注销事项负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应付所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
递延收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他非流动负债 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
投资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置财产和设备 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
购买无形资产 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于投资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
融资活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
支付收购业务的或有代价 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
偿还定期贷款本金 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
普通股回购 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期初 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
期末 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6
翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
|
1. |
陈述的基础 |
未经审计的简明综合财务报表包括Emerald Holding，Inc.(“本公司”或“Emerald”)及其全资子公司的业务。该等未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计准则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会10-Q/A表及中期报告指引S-X第10条呈列。所有公司间交易、账目及损益(如有)均已于未经审计的简明综合财务报表中撇除。管理层认为，所有被认为是公平陈述中期业绩所必需的经常性调整都已列入。
这些未经审计的简明综合财务报表不包括GAAP要求的所有披露，因此，这些未经审计的简明综合财务报表应与截至2021年12月31日的年度更详细的已审计综合财务报表一起阅读。2021年12月31日简明综合资产负债表来源于公司截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表。
截至2022年3月31日的三个月的业绩不一定表明全年、任何其他中期或任何未来一年或任何时期的预期结果。截至2021年3月31日的三个月，我们的可报告分部的结果反映了下文附注15中讨论的更新分部列报。细分市场信息”.
未经审计的简明合并财务报表的重述和修订
重述以前发布的财务报表
结合公司2022年第二季度的结算程序，管理层发现了一个与应付第三方的付款有关的错误，这是因为公司确认了与2021年因新冠肺炎而取消的活动相关的保险索赔收益。本公司认定，在2022年第一季度确认保险收益时，本公司没有适当记录代表应支付给第三方的部分保险收益的负债。由于第三方未能应计这笔款项，报告中的其他收入、净额、营业收入(亏损)和所得税前收益(亏损)被夸大了#美元。
对以前发布的财务报表的修订
此外，管理层还发现了一个与应付给另一第三方的付款有关的非实质性错误，这是因为公司确认了与2021年因新冠肺炎而单独取消的活动相关的保险索赔收益。管理层认定，在确认2021年12月期间的保险收益后，该公司没有适当记录#美元的负债。
7
翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表反映了重述对截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三个月的公司先前报告的未经审计的简明综合财务报表中所列特定项目的影响。(百万美元，千股数据，每股收益和每股面值除外)：
|
简明综合资产负债表(未经审计) |
|
March 31, 2022 |
|
|||||||||
|
(百万美元，共享数据数千，面值除外) |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
如上所述 |
|
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|
资产 |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
流动资产 |
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|
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|
|
|
|
预付费用和其他流动资产 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
总资产 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
负债、可赎回可转换优先股与股东亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东总亏损额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总负债，可赎回可转换优先股 和股东赤字 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
简明综合损益表 和综合收益(未经审计) |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
如上所述 |
|
|||
|
(百万美元，股票数据数千，每股收益除外) |
|
|
|
|||||||||
|
其他收入，净额 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
营业收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
从所得税中受益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
净收益和综合收益 |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
优先股股东应占收益 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
可归因于净收益和综合收益 致Emerald Holding，Inc.普通股股东 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
每股基本收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
稀释后每股收益 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
基本加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
可赎回简明综合报表 可转换优先股与股东亏损 (未经审计) |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
如上所述 |
|
|||
|
(百万美元) |
|
|
|
|||||||||
|
可归因于以下各项的净收入和综合收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计赤字 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
股东总亏损额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8
翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
|
简明合并报表 现金流量(未经审计) |
|
截至2022年3月31日的三个月 |
|
|||||||||
|
(单位：百万) |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
如上所述 |
|
|||
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
调整以将净亏损调整为净现金 由经营活动提供： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收所得税 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
投资或融资活动对现金流没有影响。
T下表反映了修订本公司先前报告的截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的合并财务报表中列报的具体项目的影响(百万美元，千股数据，每股收益和每股面值除外)：
|
合并资产负债表 |
|
2021年12月31日 |
|
|||||||||
|
(百万美元，共享数据数千，面值除外) |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
修订后的 |
|
|||
|
负债、可赎回可转换优先股与股东亏损 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
总负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计赤字 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
股东总亏损额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
总负债、可赎回可转换优先股和股东亏损 |
|
$ |
|
|
|
|
— |
|
|
$ |
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
合并收益表(损益表)和 综合收益(亏损) |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
修订后的 |
|
|||
|
(百万美元，股票数据数千，每股收益除外) |
|
|
|
|||||||||
|
收入成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业亏损 |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
所得税前亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
净亏损和综合亏损 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
应占净亏损和综合亏损 致Emerald Holding，Inc.普通股股东 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
每股基本亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
稀释每股亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
基本加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
稀释加权平均已发行普通股 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9
翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
|
|
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
可赎回可转换股票合并报表 优先股与股东亏损 |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
修订后的 |
|
|||
|
(单位：百万) |
|
|
|
|||||||||
|
净亏损和综合亏损归因于： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计赤字 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
股东总亏损额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
合并现金流量表 |
|
截至2021年12月31日的年度 |
|
|||||||||
|
(单位：百万) |
|
一如既往 已报告 |
|
|
调整 |
|
|
修订后的 |
|
|||
|
|
|
|
|
|||||||||
|
经营活动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款和其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
经营活动提供的净现金 |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
投资或融资活动对现金流没有影响。
随附的适用附注已更新，以反映截至2022年3月31日及截至2022年3月31日的三个月的重述以及截至2021年12月31日的年度的修订。
流动性状况及管理方案
从2020年3月中旬到2021年上半年，新冠肺炎史无前例的快速传播以及美国和全球实施的相关政府限制和社交疏远措施对Emerald的业务产生了重大影响。2021年第二季度末，随着社交距离限制的放松和美国现场活动的恢复，管理层开始看到许多国家成功推出疫苗的积极影响。2021年下半年，Emerald的现场活动业务经历了一次有意义的重启，成功地执行了
用于估计公司流动资金的假设受到更大不确定性的影响，因为公司以前从未因大流行而取消或推迟所有即将举行的活动超过一年。既然我们的活动已经完全恢复，管理层无法肯定地估计活动参展商和与会者是否会参加公司的活动，人数与大流行前的活动相似。因此，目前对收入的估计及其对流动性的相关影响在未来可能会有很大不同。
该公司继续就与原定于2020年和2021年举行的活动有关的活动取消保险索赔寻求全额赔偿。到目前为止，该公司已提交了与先前计划于2020年和2021年举行的受影响或取消的活动有关的索赔金额
10
翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
Emerald续签的2022年活动取消保单不包括因新冠肺炎等传染病爆发而导致的活动取消造成的损失。本公司续订的2022年主要活动取消保单的总限额为$
2020年3月27日，美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，规定雇主有权在颁布之日后的2020年内推迟支付雇主工资税。该公司延期支付了超过$
截至2022年3月31日，该公司拥有
基于这些行动、对新冠肺炎影响的假设以及预期的保险赔偿，管理层认为，公司目前的财务资源将足以满足未来12个月的流动资金需求。
预算和判决的使用
按照公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和判断，以影响简明合并财务报表和附注中报告和披露的金额。实际结果可能与这些估计大相径庭。在持续的基础上，该公司对照历史经验和预期趋势评估其估计和判断。新冠肺炎疫情及其相关影响是动态和持续的，本公司在制定其估计和假设时已考虑了其影响。实际结果和结果可能与管理层的估计和假设不同。
细分市场报告
经营分部是企业的组成部分，其离散的财务报告信息由首席运营决策者(“CODM”)在决定如何分配资源和评估业绩时定期进行评估。Emerald首席执行官于2021年1月被任命，被认为是CODM。自2022年1月31日起，Emerald首席执行官改变了他评估公司运营结果的方式，因此，报告部门也发生了变化。CODM根据以下结果评估绩效
|
2. |
近期会计公告 |
最近采用的会计公告
2021年10月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则(ASU)2021-08(“ASU 2021-08”)，从与客户的合同中对合同资产和合同负债进行会计处理，开创了ASC 805“企业合并”中确认和计量原则的例外。修订要求收购方在确认和计量与企业合并中承担的客户合同相关的合同资产和合同负债时，使用ASC 606，与客户合同收入的指导方针，而不是使用公允价值。本指导意见适用于2022年12月15日之后的财政年度，以及该年度内的过渡期。允许尽早采用，ASU 2021-08中的修正案应适用于在采用当年发生的企业合并。年，公司采用ASU 2021-08这项采用并未对公司的综合财务报表产生实质性影响。
11
翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
2019年12月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2019-12年所得税(主题740)简化所得税会计(ASU 2019-12年)。ASU 2019-12通过删除某些例外并增加进一步的指导来简化所得税的会计，从而简化了所得税的会计。该标准删除了与期间内税收分配、计算中期所得税的方法和确认投资递延税项有关的某些例外情况。该标准还澄清和修订了现有指导，以降低某些领域的复杂性，包括确认税收商誉的递延税款，以及将税收分配给合并集团的成员。公司采用ASU 2019-12于
近期发布的会计公告
2020年3月，FASB发布了ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848) 促进参考汇率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”)。ASU 2020-04在一段有限的时间内提供了可选的指导，以减轻对参考汇率改革进行核算(或认识到其影响)的潜在负担。ASU 2020-04中的修正案自发布之日起至2022年12月31日有效，可能适用于在2022年12月31日或之前进行的合同修改和达成的套期保值关系。本公司预计采用这一会计准则不会对本公司的简明综合财务报表产生重大影响。
并无其他新的会计声明预期会对本公司的简明综合财务报表或附注产生重大影响。
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3. |
收入 |
新冠肺炎的影响
从2020年3月中旬到2021年上半年，全球新冠肺炎疫情对公司的收入造成了重大影响。2021年第二季度末，该公司开始看到疫苗接种在美国各地成功推出的积极影响，社交距离限制放松，现场活动恢复。因此，该公司能够
收入确认和递延收入
收入在客户收到承诺服务的好处并履行履行义务时确认。收入的确认金额反映了该公司期望从这些服务中获得的对价。客户通常在举办每个展会或会议活动时以及在订阅期间内获得公司服务的好处订阅软件和服务.
该公司年收入的很大一部分来自制作贸易展览和会议活动(统称为“贸易展览”)，包括展位空间销售、注册费和赞助费。展会的收入约占
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
递延收入通常包括展位空间销售、注册费和赞助费，以及公司软件订阅费、专业服务和实施费用的预付款。订阅软件和服务。目前递延收入为#美元。
与已注销活动相关的应收账款及递延收入余额已在简明综合资产负债表中重新分类为已注销事项负债，因为总金额代表预计将退还给客户的余额。截至2022年3月31日，已注销的事项负债为
履约义务
对于公司的贸易展览和其他活动，当与公司客户的合同条款下的履行义务得到履行时，销售将被递延并确认，这通常是在展览或活动结束时。收入是指公司在履行其履约义务后预期收到的对价金额。
对于公司的订阅软件和服务，公司与客户签订的合同通常包括多个履行义务，这些义务通常能够是不同的。与实施和专业服务相关的费用将在预期客户寿命内递延并确认，即
对于公司的其他营销服务，收入在履行与公司客户的合同条款下的履行义务时递延和确认。这通常发生在出版物发行期间。收入是指公司在履行其履约义务后预期收到的对价金额。
公司适用一种实际的权宜之计，允许排除关于剩余履行义务的披露信息，如果履行义务是预期期限为
收入的分类
该公司的主要收入来源是贸易展、其他活动、订阅软件和服务以及其他营销服务。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了按类型分列的收入：
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可报告的细分市场 |
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商业 |
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设计、创意和 技术 |
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所有其他 |
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总计 |
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截至2022年3月31日的三个月 |
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(单位：百万) |
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贸易展 |
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$ |
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其他活动 |
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订阅软件和服务 |
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其他市场营销服务 |
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总收入 |
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截至2021年3月31日的三个月 |
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贸易展 |
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其他活动 |
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订阅软件和服务 |
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其他市场营销服务 |
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总收入 |
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合同余额
本公司的合同资产主要是与本公司的订阅软件和服务，这些费用将在预期客户关系期间内支出。截至2022年3月31日，公司没有重大合同资产。
合同责任一般包括展位空间销售、注册费、在交易会或其他活动之前收取的赞助费以及与公司的订阅软件和服务。自履约义务之日起不到一年的合同负债在简明合并资产负债表上作为递延收入报告。 自履行义务之日起超过一年的合同负债在简明合并资产负债表中作为其他非流动负债列报。
公司的销售佣金成本与在公司的贸易展览和其他活动上销售展位空间、注册费和赞助费以及销售行业出版物的广告有关，通常是短期的，因为销售通常从
应收帐款
本公司监控客户的收款和付款，并根据类似的高风险客户的历史损失率对应收账款应用预期信用损失率来维持拨备，这些损失率根据当前情况进行调整，包括发现的任何特定客户收款问题，以及对经济状况的预测。在管理层确定收回的可能性微乎其微之后，拖欠的账户余额将被注销。该账户的活动，包括截至2022年3月31日的三个月的本期预期信贷损失准备金，并不重要。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
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4. |
业务收购 |
MJBiz
有关Emerald于2021年12月31日签署的收购若干资产及承担若干与美赞臣相关的负债的协议详情，请参阅本公司年度报告Form 10-K所载截至2021年12月31日止年度的经审核综合财务报表附注4及其附注。在截至2022年3月31日的三个月内，公司完成了对购买会计的分析，包括对MJBizCon历史注册收入及其对估值模型的影响有了更好的了解。对登记收入的最终分析和对MJBiz平均EBITDA增长估计的相关修订产生了#美元。
公司对MJBiz收购的收购价格分配和计量期调整如下：
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(单位：百万) |
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截至收购日确认的公允价值(如先前报告) |
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非现金计量期调整(1) |
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截至2022年3月31日确认的经调整公允价值 |
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贸易和其他应收款 |
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预付费用 |
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商誉 |
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无形资产 |
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递延收入 |
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其他流动负债 |
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购货价格 |
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(1)在截至2022年3月31日的三个月内，公司记录了一项非现金调整，以反映计量期调整。在完成对平均EBITDA增长估计的分析，包括更好地了解MJBizCon注册收入的历史趋势后，或有对价负债估计数增加#美元。 |
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5. |
财产和设备 |
财产和设备净额由下列部分组成：
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(单位：百万) |
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3月31日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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家具、设备和其他 |
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租赁权改进 |
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减去：累计折旧 |
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( |
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财产和设备，净额 |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，与财产和设备有关的折旧费用为#美元。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
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6. |
无形资产与商誉 |
无形资产，净额
无形资产净额包括：
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(单位：百万) |
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无限期的- 活着的贸易 名字 |
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客户 关系 无形资产 |
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明确的- 活着的贸易 名字 |
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后天 技术 |
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后天 内容 |
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电脑 软件 |
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大写 中的软件 进展 |
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总计 无形的 资产 |
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总运载量 金额为 March 31, 2022 |
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累计摊销 |
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( |
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— |
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( |
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净载运 金额为 March 31, 2022 |
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总运载量 金额为 2021年12月31日 |
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累计摊销 |
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( |
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净载运 金额为 2021年12月31日 |
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$ |
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截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的摊销费用为
截至2022年3月31日的预计未来摊销费用：
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(单位：百万) |
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3月31日， 2022 |
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2022 |
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2023 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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此后 |
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无限期无形资产减值准备
在截至2022年3月31日的三个月内，该公司为其一项无限期无形资产确定了中期减值触发因素。在进行中期减值评估后，公司确认减值费用为#美元。
截至2021年3月31日止三个月内，并无触发事件或情况变化显示本公司的无限期无形资产的账面价值已减值。因此，2021年第一季度不需要对减值进行量化评估。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
商誉以外的长期资产减值
截至2022年3月31日止三个月内，并无触发事件或情况变化显示除商誉外本公司长期资产的账面价值不可收回。因此，在2022年或2021年第一季度期间不需要对减值进行量化评估。
由于围绕新冠肺炎对Emerald业务影响的持续不确定性，无法保证管理层在未来期间能够得出结论，即公司的无限期无形资产和商誉以外的长期资产更有可能没有减值。
商誉
下表汇总了商誉账面金额的变动情况：
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可报告的细分市场 |
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(单位：百万) |
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商业 (旧版) |
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商业 |
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设计与 技术 |
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设计、创意和 技术 |
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所有其他 |
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总计 |
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2021年12月31日的余额 |
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转账 |
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减值 |
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— |
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( |
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( |
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( |
) |
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测算期调整 |
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— |
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— |
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2022年3月31日的余额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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商誉减值
在截至2022年3月31日的三个月内，该公司改变了其经营部门，导致报告单位发生变化。根据会计准则，本公司须在紧接报告单位变更前及紧接其新报告单位变更后对其先前的报告单位进行减值评估。在以前的报告单位被分成一个以上报告单位的情况下，旧报告单位各组成部分之间的商誉分配是根据其相对公允价值确定的。本公司最近于2021年10月31日完成了对其旧报告单位的年度减值评估。截至本次减值评估，公允价值超过账面价值的报告单位
各个报告单位的价值主要通过对估计的未来现金流量进行贴现来确定，这些现金流量是根据收入和支出的长期增长假设确定的，范围为
该公司记录的商誉减值总额为#美元
商誉将于每年10月31日进行减值测试，如果公司意识到某一事件或情况变化可能表明账面价值可能减值，则在两次年度测试之间进行测试。在截至2021年3月31日的三个月内，管理层确定没有触发事件。因此，2021年第一季度不需要对减值进行量化评估。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
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7. |
债务 |
与修订和重订定期贷款安排有关的长期债务包括对各贷款人的以下债务：
|
(单位：百万) |
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3月31日， 2022 |
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十二月三十一日， 2021 |
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修订和重新确定的定期贷款安排，包括 伦敦银行同业拆息加息 2022年和2021年12月31日(相当于 分别为2021年)到期 |
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$ |
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$ |
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减：当前到期日 |
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长期债务，扣除本期债务 贴现和递延融资费 |
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$ |
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$ |
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(a) |
修订和重订的定期贷款安排，a $ |
循环信贷安排
翡翠X曾
利息支出
简明合并损失表和全面损失表中列报的利息支出包括：
|
|
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截至三个月 3月31日， |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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优先担保定期贷款 |
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$ |
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$ |
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债务贴现摊销的非现金利息 和债务发行成本 |
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循环信贷安排利息和承诺费 |
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利息支出总额 |
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
圣约
循环信贷安排包含一项金融契约，要求Emerald X遵守
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8. |
公允价值计量与财务风险 |
截至2022年3月31日，公司按公允价值经常性计量的资产和负债分类如下：
|
(单位：百万) |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产 |
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现金和现金等价物： |
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现金 |
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货币市场共同基金(a) |
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按公允价值计算的总资产 |
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负债 |
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基于市场的股票奖励责任(b) |
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或有对价(b) |
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按公允价值计算的负债总额 |
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(a) |
该公司货币市场共同基金的公允价值是以报告日期这些资产的收盘价为基础的。该公司的货币市场共同基金在活跃的市场中报价，并被归类为1级资产。 |
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(b) |
以市场为基础的股票奖励负债$ |
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2021年12月31日，公司按公允价值经常性计量的资产和负债分类如下：
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(单位：百万) |
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总计 |
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1级 |
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2级 |
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3级 |
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资产 |
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现金和现金等价物： |
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现金和现金等价物 |
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$ |
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货币市场共同基金(a) |
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— |
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按公允价值计算的总资产 |
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负债 |
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基于市场的股票奖励责任(b) |
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$ |
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$ |
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或有对价(b) |
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— |
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按公允价值计算的负债总额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
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(a) |
该公司货币市场共同基金的公允价值是以报告日期这些资产的收盘价为基础的。该公司的货币市场共同基金在活跃的市场中报价，并被归类为1级资产。 |
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(b) |
计入简明综合资产负债表中的其他非流动负债。本公司以市场为基础的股份奖励及或有代价的公允价值来自一项或多项重大投入不可观察的估值技术，包括本公司本身的假设。 |
以市场为基础的股票奖励负债$
截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司拥有
该公司支付了$
或有对价负债的公允价值的确定可能在未来期间发生变化。公允价值的任何变动将在简明综合收益(亏损)和全面收益(亏损)表中在销售、一般和行政费用中报告。
财务风险
该公司的简明综合财务报表反映了管理层作出的影响资产和负债报告金额的估计和假设。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
|
9. |
可赎回可转换优先股与股东亏损 |
可赎回可转换优先股
于二零二零年六月十日，本公司与OneX Partners V LP(“OneX”)订立投资协议(“投资协议”)，据此，本公司同意(I)以私募交易(“首次私募”)方式向OneX的一间联属公司发行，
清算优先权
于本公司清盘或解散时，可赎回可转换优先股持有人有权收取(A)增加的清算优先权及(B)可赎回可转换优先股持有人如在紧接该等清算或解散前将其可赎回可转换优先股转换为普通股所应收取的金额中较大者。
分红
E每股股份可赎回可转换优先股将以每年相当于
转换功能
可赎回可转换优先股的股份可根据持有人的选择转换为若干普通股，其数量等于(A)增加的清算优先权的金额除以(B)适用的转换价格。每股可赎回可转换优先股的初始清算优先权为#美元。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
如果在第一个结算日三周年之后的任何时间，公司普通股的每股收盘价超过
兑换功能
公司有权赎回全部但不少于全部的可赎回可转换优先股 在2026年6月29日或该日后，以现金购买相等於(A)当日或该日或该日后首次发行日期的周年纪念日，
投票权
若干事项将须获得大部分可赎回可转换优先股持有人的批准，包括(I)以不利可赎回可转换优先股的方式修订本公司的组织文件，(Ii)设立或发行优先或平价股本证券，或(Iii)发行任何可转换债务、其他类别的可赎回可转换优先股或其他股本证券，而在每种情况下，可赎回可转换优先股将不会按比例参与其中的付款或分派。
此外，只要可赎回可转换优先股的金额超过
只要可赎回可转换优先股按与可赎回可转换优先股有关的指定证书所载的折算基准占普通股已发行股份的最低百分比，可赎回可转换优先股的持有人有权委任最多五名本公司董事会(“董事会”)成员。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
本公司董事会有关行使或放弃本公司与可赎回可转换优先股有关的权利的所有决定，应由非本公司雇员或与OneX有关联的过半数本公司董事(“非关联董事”)或非关联董事委员会决定。
作为投资协议拟进行的交易的一部分，本公司与OneX订立登记权协议，据此OneX有权享有有关可赎回可转换优先股及转换后可发行普通股的若干认购及附带登记权。
分红
有几个
股份回购
2020年10月股份回购计划(“2020年10月 股份回购计划“)
2020年10月，公司董事会批准并批准了一项
|
10. |
基于股票的薪酬 |
公司确认服务期和业绩或市场条件(视情况而定)已得到满足的奖励部分的累计股票薪酬支出。在简明合并损失表和全面损失表中，股票补偿费用计入销售、一般和行政费用。已确认的基于股票的薪酬的相关递延税项利益为#美元。
2019年员工购股计划(《员工持股计划》)
2019年1月，公司董事会批准了ESPP，2019年5月，公司股东批准了ESPP。ESPP要求参与计划的员工必须按惯例受雇至少
股票期权
公司确认了与股票期权活动有关的基于股票的薪酬支出#美元
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年3月31日的三个月的股票期权活动如下：
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加权平均 |
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数量 选项 |
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行权价格 每个选项 |
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剩余 合同 术语 |
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集料 固有的 价值 |
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(千人) |
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(年) |
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(百万) |
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截至2021年12月31日的未偿还债务 |
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$ |
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$ |
— |
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授与 |
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被没收 |
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( |
) |
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截至2022年3月31日的未偿还债务 |
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$ |
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$ |
— |
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可于2022年3月31日行使 |
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$ |
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$ |
— |
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总内在价值是指截至2022年3月31日纽约证券交易所交易时间收盘时，对于那些市场价格超过行使价格的期权，公司普通股的公允价值超过行使价格的金额。
总共有$
限制性股票单位(“RSU”)
公司定期向某些董事、高管和员工发放包含服务以及在某些情况下包含业绩和市场条件的RSU。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中，与RSU活动相关的股票薪酬支出为$
截至2022年3月31日的三个月，RSU活动如下：
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(以千为单位共享数据，每股数据除外) |
|
数量 RSU (以千为单位共享数据) |
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加权 平均值 授予日期 公允价值 每股 |
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未归属余额，2021年12月31日 |
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$ |
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授与 |
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被没收 |
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( |
) |
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既得 |
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( |
) |
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未归属余额，2022年3月31日 |
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$ |
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以市场为基础的股票奖励
2020年1月，公司根据2017年综合股权计划向一名高管授予基于业绩的市况股票奖励，该员工有权获得相当于最高价值$的普通股。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年3月31日和2021年12月31日，这些赔偿的负债为#美元。
在确定2022年3月31日未偿还的基于业绩的市况股票奖励的公允价值时使用的假设如下：
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3月31日， 2022 |
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预期波动率 |
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股息率 |
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无风险利率 |
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加权平均预期期限(年) |
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本公司基于业绩的市况股票奖励的加权平均预期期限为股票奖励派生服务期的加权平均。
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11. |
每股收益 |
每股基本收益是根据期内已发行普通股的加权平均数计算的。稀释后每股收益的计算方法是：用当期已发行普通股的加权平均数，加上已发行期权的稀释效应，采用库存股方法，以及适用期间公司普通股的平均市场价格。与本公司部分已发行员工股票奖励相关的某些股票在计算稀释后每股收益时不包括在内，因为它们在所述期间具有反摊薄作用，但在未来可能具有摊薄作用。业绩市况股份奖励被视为或有可发行股份，如已达到适用市况，则该等股份将计入每股盈利的分母，而计入任何业绩市况股份奖励对各自报告期将有所摊薄。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，由于没有满足市场条件，未授予的基于业绩的市场条件股票奖励被排除在稀释后每股收益的计算之外。 有几个
该公司还包括#美元的扣除额。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
普通股基本收益和摊薄后每股收益的计算细节如下：
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截至三个月 3月31日， |
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(百万美元，股票数据数千，每股收益除外) |
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2022 (如上文所述) |
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2021 |
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净收益(亏损)和综合收益 (亏损)归因于Emerald Holding，Inc. |
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$ |
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$ |
( |
) |
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增加可赎回债券的赎回价值 可转换优先股 |
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( |
) |
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( |
) |
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基于IF转换的参与权 |
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( |
) |
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— |
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净收益(亏损)和综合收益 可归因于翡翠的收入(亏损) 控股公司普通股股东 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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加权平均已发行普通股 |
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每股基本收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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净收益(亏损)和综合收益 可归因于翡翠的收入(亏损) 控股公司普通股股东 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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股票期权的稀释效应 |
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— |
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稀释加权平均普通股 杰出的 |
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每股摊薄收益(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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反稀释员工股票奖励不包括在内 从稀释后每股收益计算 |
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12. |
所得税 |
该公司通过将预计适用于整个会计年度的估计有效所得税税率应用于该期间的所得税前收益(亏损)来确定其中期所得税收益。在确定全年有效税率估计时，本公司不包括非常和/或不常见项目的估计影响，这些项目可能会导致所得税支出(收益)和税前收益(亏损)之间的预期关系出现重大变化。在最终税务决定不确定的情况下，在确定因交易、抵免和估计而产生的所得税拨备时，会作出重大判断。
该公司的美国联邦法定企业所得税税率为
未确认的税收优惠及相关利息和罚款的负债为
|
13. |
承付款和或有事项 |
租约及其他合约安排
该公司已签订经营租约和其他合同义务，以确保房地产设施、设备和贸易展会场地的安全。这些协议不能由公司单方面取消，可依法强制执行，并规定以固定或最低价格提供固定或最低数量或数量的商品或服务.
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
法律程序和或有事项
该公司在正常业务过程中会受到诉讼和其他索赔的影响。管理层认为，本公司因监管事宜及与该等事宜有关的法律程序而产生的负债(如有)，预期不会对本公司的简明综合资产负债表、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
管理层认为，本公司并无任何尚未履行的申索、承诺或担保会对简明综合财务报表产生重大不利影响。
|
14. |
应付帐款和其他流动负债 |
应付账款和其他流动负债包括以下各项：
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(单位：百万) |
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3月31日， 2022 (如上文所述) |
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十二月三十一日， 2021 |
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应计事项成本 |
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$ |
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$ |
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应计人事费用 |
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贸易应付款 |
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其他流动负债 |
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应付账款总额和其他 流动负债 |
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$ |
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$ |
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15. |
细分市场信息 |
本公司定期评估其营运及报告分部是否继续反映首席营运决策者(“CODM”)对业务的评估方式。这一决定是基于：(1)公司的CODM如何评估业务表现，包括资源分配决定，以及(2)是否有每个经营部门的离散财务信息。该公司认为其首席执行官是其首席运营官。
CODM根据以下结果评估绩效
营业部门的业绩由公司的首席运营官根据收入和调整后的EBITDA进行评估，调整后的EBITDA是一种非公认会计原则的衡量标准，定义为不包括一般公司支出、基于股票的薪酬支出、减值和其他项目的EBITDA。这些调整主要涉及在公司一级进行综合管理的项目。将此类费用排除在每个部门之外与CODM评估部门业绩的方式是一致的。
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翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表显示了可报告部门收入、其他收入、净额和调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账：
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截至三个月 3月31日， |
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(单位：百万) |
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2022 (如上文所述) |
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2021(1) |
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收入 |
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商业 |
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$ |
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$ |
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设计、创意和技术 |
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所有其他 |
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总收入 |
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$ |
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其他收入，净额 |
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商业 |
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$ |
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$ |
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设计、创意和技术 |
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所有其他 |
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其他收入合计，净额 |
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$ |
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$ |
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调整后的EBITDA |
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商业 |
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$ |
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$ |
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设计、创意和技术 |
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所有其他 |
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( |
) |
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调整后EBITDA小计 |
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$ |
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$ |
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一般公司费用和其他费用 |
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( |
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$ |
( |
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利息支出 |
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( |
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商誉减值费用 |
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( |
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无形资产减值准备 |
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( |
) |
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— |
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折旧及摊销 |
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( |
) |
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( |
) |
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基于股票的薪酬 |
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( |
) |
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( |
) |
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递延收入调整 |
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( |
) |
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( |
) |
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其他项目 |
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( |
) |
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( |
) |
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所得税前收入(亏损) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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(1)上一年度分部披露反映了新的可报告分部结构 |
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由于公司的业务不是资本密集型的，该公司的CODM没有收到衡量每个经营部门的总资产或资本支出的信息，因为这些信息不用于评估高管品牌投资组合的业绩。资本支出信息以综合基础向CODM提供。因此，本公司并未按应申报分部提供资产及资本支出资料。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，部门间收入并不重要。在截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月里，几乎所有收入都来自美国的交易。
28
翡翠控股公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
|
16. |
关联方交易 |
OneX公司拥有的附属投资基金 大约
29
|
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
对本公司财务状况及经营成果的讨论及分析，应与本季度报告10-Q/A第1项所载Emerald Holding，Inc.未经审计的简明综合财务报表及相关附注一并阅读，并与我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K年度报告(“年报”)中经审计的综合财务报表及相关附注一并阅读。你应该审查“关于前瞻性陈述的告诫”和“第1A项”标题下的披露。在年度报告中使用“风险因素”，讨论可能导致实际结果与以下讨论和分析所载前瞻性陈述所描述或暗示的结果大相径庭的重要因素。除另有明文规定或文意另有所指外，凡提及“公司”、“我们”、“我们”及所有类似表述，均指Emerald Holding，Inc.及其合并子公司。
以下信息已进行调整，以反映我们未经审计的简明综合财务报表的2022年第1季度重述和2021年第4季度修订，如本修订季度报告开头的“解释性说明”和附注1中所述。列报依据“，在本修订季度报告简明综合财务报表附注中。
概述
Emerald是美国领先的企业对企业贸易展运营商。利用我们的展会作为关键的市场驱动型平台，我们将我们的活动与有效的行业洞察、数字工具和以数据为重点的解决方案相结合，以创造独特的丰富体验。Emerald致力于通过创造带来切实成果的机会来建立客户的业务。
我们所有的展会特许经营权通常在各自的行业垂直市场中占据市场领先地位，在很长一段时间内建立了显著的品牌价值。我们的每一场演出通常至少每年举行一次，某些特许经营权每年提供多个版本。由于我们的展会往往是各自行业垂直市场中规模最大、观众人数最多的展会，我们能够吸引高质量的观众，包括那些有权在展会现场或会后做出购买决定的人。这些参展者的参与使我们的贸易展成为参展商必须参加的活动，进一步巩固了我们的贸易展在各自行业垂直市场中的领先地位。我们的参观者利用我们的展会来满足采购需求，寻找新的供应商，重新联系现有供应商，识别趋势，了解新产品，并与行业同行建立网络，我们认为这些因素使我们的展会难以用非面对面的活动来取代。我们的贸易展会组合在行业部门和客户之间都很平衡和多样化。
除了组织我们的贸易展会、会议和其他活动外，我们还运营内容和内容营销网站以及相关的数字产品，并制作出版物，每一种出版物都与特定的活动部门相一致。我们还提供企业对企业(“B2B”)商务和数字商品解决方案，满足制造商和零售商的需求，通过我们的弹性套件平台创建数字全年交易平台，供Emerald的客户无论其位置如何使用。除了各自的收入，这些产品还通过提供全年客户获取和发展渠道来补充我们的现场活动。
可报告的细分市场
如附注15所述，“细分市场信息根据我们的简明综合财务报表，我们的业务被组织成两个可报告的部分，这与提供给我们的首席执行官的信息一致，首席执行官被认为是首席运营决策者(CODM)。CODM根据代表我们七个运营部门的七个高管品牌组合的结果来评估业绩。根据对经济相似性以及服务性质和客户类型的评估，这些运营部门中的五个被汇总为两个可报告部门，即商务可报告部门和设计、创意和技术可报告部门。其余两个经营部门不符合被视为可报告部门的量化门槛，并包括在“所有其他”类别中。此外，我们还有一个公司层面的活动类别，包括财务、法律、信息技术和行政职能。以下上一年度披露已更新，以反映附注15所述的新的可报告分部结构。
30
以下讨论提供了两个可报告细分市场的额外详细披露，即所有其他类别和公司级活动类别：
商务：这一细分市场包括商品销售、许可、零售采购和营销等活动和服务，使专业人士能够做出明智的决定并满足消费者的需求。
设计、创意和技术：这一细分市场包括支持各种行业的活动和服务，这些行业通过产品、运营战略和集成机会将企业和专业人员连接起来，以推动新业务并简化流程和创造性解决方案。
所有其他：这一类别包括Emerald的剩余运营部门，这些部门提供不同的活动、服务和电子商务软件解决方案，但不与可报告的部门汇总。所有其他类别的每个经营分部均不符合单独报告分部的标准。
企业层面的活动：这一类别包括Emerald的金融、法律、信息技术和行政职能。
有机增长动力
我们主要专注于通过了解和利用推动更多参展商和参观者参加贸易展会的驱动因素，并提供全年服务，为这些客户提供增量价值，从而实现有机增长。为参展商创造新的机会来影响他们的市场，与重要的买家互动并进行交易，创造更多的销售增长，并扩大他们在行业中的品牌知名度，建立对展览空间的进一步需求，并加强贸易展会的价值主张，通常使我们能够在我们的投资组合中每年适度提高展位空间定价。与此同时，我们的贸易展会为参展者提供了加强行业联系、发展与目标供应商和分销商的关系、发现新产品、了解行业新发展、庆祝行业成就、在某些情况下获得继续专业教育学分的机会，我们相信这增加了他们的回头客倾向，从而推动了我们参展商的高重复参观率。通过投资和推广这些有形的和投资回报相关的成果，我们相信我们将能够继续提高我们的参展商和参观者的价值主张，从而推动对展览空间、赞助机会、参展者登记和电子商务软件订阅的强劲需求和溢价。
收购
我们还专注于通过收购在各自特定行业垂直领域处于领先地位的高质量活动来扩大我们在全国的足迹。自2013年6月收购OneX以来，我们已完成22项战略收购，收购价格不包括以3.35亿美元收购George Little Management(“GLM”)，收购金额由约500万美元至约1.511亿美元不等，年收入约为130万美元至约2560万美元。从历史上看，我们完成的EBITDA收购倍数通常在中高个位数。我们的收购历来是以资产交易的形式进行的，这导致了长期税收资产的产生，这反过来又降低了我们在计入所创造的税收资产的价值时的购买倍数。未来，我们打算寻找估值倍数同样具有吸引力的收购。
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影响我们业务的趋势和其他因素
有许多现有的和发展中的因素和趋势会影响我们的业务表现，以及我们每年和季度业绩的可比性，包括：
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• |
新冠肺炎带来的严重影响 — 从2020年3月中旬到2021年上半年，新冠肺炎史无前例的快速传播以及相关政府限制和社会疏远措施在美国和全球范围内实施，对Emerald的业务产生了重大影响。2021年第二季度末，随着社交距离限制的放松和美国现场活动的恢复，管理层开始看到许多国家成功推出疫苗的积极影响。2021年下半年，Emerald的现场活动业务经历了一次有意义的重启，成功举办了56场面对面活动，为超过12.9万名与会者和7500家参展公司提供服务。进入2022年，我们计划举办一整套活动，并在2022年第一季度成功交易了31场面对面的活动，服务了超过14.1万名参观者和5700家参展公司。虽然我们能够在2022年第一季度恢复完整的活动日程，但新冠肺炎对我们运营的持续影响已经产生了以下影响：并将继续对我们的财务业绩和流动性产生重大负面影响，这种负面影响可能会持续到新冠肺炎疫情无法遏制的范围之外. |
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|
• |
市场割裂-贸易展览业高度分散，根据AMR International Globex 2018年报告，包括Emerald在内的三家最大公司仅占更广泛的美国市场的10%。这为我们提供了收购其他贸易展览业务的机会，我们预计将继续追求这一增长机会。这些收购可能会影响我们的增长趋势，影响我们财务业绩的同比可比性。 |
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• |
整体经济环境和行业周期性-我们的经营结果在一定程度上与我们的展会所服务的行业的经济表现以及整体经济状况有关。 |
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• |
滞后时间-由于我们的大部分展位是在每次展会前的12个月内售出的，垂直行业经济状况的变化及其对我们运营结果的影响之间往往存在时间差。这一滞后时间可能会对我们的运营结果产生反周期影响。 |
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• |
季度业绩的可变性-我们的业务是季节性的，展会收入通常在每个日历年的第一季度和第三季度达到最高水平，在第四季度达到最低水平，这完全是由于我们的展会时间安排。这种季节性在贸易展览业中是典型的。然而，由于新冠肺炎疫情等外部环境的影响，未来的结果可能与这一历史趋势不一致。由于活动收入是在举办特定活动时确认的，我们可能还会根据年度贸易展会日期从一个季度到另一个季度的变动，经历季度收入和现金流的波动。我们对调整后的EBITDA和有机收入的列报说明了这些季度的变动和演出的时间安排，如果适用和重要的话。 |
我们如何评估我们的业务表现
在评估我们业务的业绩时，我们考虑了各种业绩和财务指标。我们业务的财务状况和经营业绩的关键指标是收入、收入成本、销售、一般和行政费用、利息支出、折旧和摊销、所得税、调整后的EBITDA和自由现金流量。
收入
我们的收入主要来自以每平方英尺为基础向参展商出售贸易展览展示空间。其他贸易展会收入来源包括赞助、辅助展览服务费和参观者注册费。此外，我们还通过数字商务平台、会议、数字媒体、在线网络研讨会和印刷出版物创造收入，这些活动与我们的贸易展会相辅相成。我们还聘请第三方销售代理来支持我们的营销努力。我们95%以上的销售额是由我们的员工完成的，不到5%是由第三方销售代理完成的。
我们将“有机收入增长”和“有机收入下降”分别定义为从一个时期到下一个时期我们收入的增长或下降，并根据以下收入影响进行调整：(I)收购和处置，(Ii)非连续性活动，(Iii)重大显示日程调整和(Iv)事件取消和推迟，公司已经收到或预计将收到其事件取消保险单的索赔收益。我们披露了有机收入的变化
32
这是因为我们相信这有助于投资者和分析师在一致的基础上比较Emerald在不同报告期的经营业绩，剔除我们认为在时机或策略发生变化的情况下不能真实反映现有活动日历趋势比较的项目。管理层和Emerald董事会评估有机收入的变化，以了解其活动的潜在收入趋势。有机收入并不是按照美国公认的会计原则(“GAAP”)来定义的，作为一种分析工具有其局限性，您不应单独考虑此类衡量标准，也不应将其作为分析我们根据GAAP报告的结果的替代指标。其中一些限制包括有机收入反映的某些调整，我们认为这些调整不能反映我们持续的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对有机收入的列报可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标进行比较。
有机收入
有机收入是一种补充的非GAAP财务业绩衡量标准，并不基于GAAP规定的任何标准化方法。有机收入不应单独考虑，也不应作为收入或根据公认会计原则确定的其他衡量标准的替代措施。此外，有机收入不一定与其他公司使用的类似名称的指标相媲美。
与有机收入最直接可比的GAAP衡量标准是收入。关于有机收入与报告收入的对账，见表脚注4，标题为“-经营业绩- 截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月相比“。
收入成本
|
|
• |
装修费用。我们与一般服务承包商合作，在我们的贸易展会上设立公共区域，并为我们的参展商提供服务，这些参展商主要与一般服务承包商直接签约。我们通常会为整个展览选择一名一般事务承包商，尽管也可以将一场展览中的一揽子工作零敲碎打地分包给不同的具体任务专家。 |
|
|
• |
赞助费。我们经常与行业协会签订长期赞助协议，根据协议，行业协会支持并向其成员推销展会，以换取展会收入的一定比例。 |
|
|
• |
场馆费用。场馆成本是指我们举办贸易展会的场馆的租金成本，通常是会议中心或酒店。鉴于会议中心通常由地方政府所有，地方政府在刺激其所在城市的商业活动和吸引游客方面拥有既得利益，因此，场馆成本通常只占我们总收入的一小部分。 |
|
|
• |
其他市场推广服务的成本。其他营销服务的费用包括与数字媒体和印刷出版物有关的纸张、印刷、邮资、供稿人和其他费用。 |
|
|
• |
其他与活动相关的费用。其他与活动相关的成本包括安保、班车、演讲者费用、食品和饮料费用以及活动取消保险等服务的临时劳动力。 |
销售、一般和行政费用
|
|
• |
人工成本。人工成本是指参与销售、营销、计划和管理活动的员工的成本。活动的实际现场设置外包给第三方供应商，并计入收入成本。 |
|
|
• |
杂项费用。杂项费用包括各种其他费用，包括广告和营销费用、促销费用、信用卡费用、差旅费、印刷费、办公用品和办公室租金费用。直接贸易展会成本计入收入成本。所有其他成本都记录在销售、一般和行政费用中。 |
利息支出
于本报告所述期间，利息开支主要指根据经修订及重订的高级抵押信贷安排向贷款人支付的利息及若干其他费用。
33
折旧及摊销
我们历来通过收购来发展我们的业务，在这样做的过程中，我们获得了大量的无形资产，其中一些资产的价值随着时间的推移而摊销。该等已收购无形资产，除非被确定为无限期寿命，否则将于每次收购日期或根据公认会计原则估计可用年限的改变日期起计二至三十年期间摊销，或就税务而言为十五年。这笔摊销费用减少了我们的应税收入。
所得税
所得税支出包括基于我们所在司法管辖区收入的联邦、州和地方税。
我们还记录了主要与使用或产生净营业亏损结转有关的递延税项费用或利益，以及与商誉摊销、无形资产摊销、折旧、基于股票的补偿费用和递延融资成本有关的账面税项差异。
调整后的EBITDA
调整后的EBITDA是衡量我们业绩的关键指标。调整后的EBITDA被定义为扣除利息支出、所得税支出、商誉和无形资产减值费用、折旧和摊销、基于股票的薪酬、递延收入调整和管理层认为不属于我们核心业务的其他项目之前的净收益(亏损)。我们列报经调整的EBITDA是因为我们相信，通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，它有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩。
管理层和我们的董事会使用调整后的EBITDA来评估我们的财务业绩，并认为它有助于突出趋势，因为它排除了管理层无法控制的决策的结果，而其他业绩指标可能会因有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而存在显著差异。我们在决策时经常参考调整后的EBITDA，因为它提供了补充信息，便于内部比较前几个时期的历史经营业绩。
调整后的EBITDA不是根据GAAP定义的，作为一种分析工具存在局限性，您不应单独考虑此类衡量标准，也不应将其作为分析我们根据GAAP报告的结果的替代指标。其中一些限制包括，调整后的EBITDA不包括某些正常的经常性费用和一次性现金调整，我们认为这些费用不能反映我们持续的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司使用的其他类似名称的衡量标准相比较。
与调整后的EBITDA最直接可比的GAAP指标是净收益(亏损)。关于调整后EBITDA与净收益(亏损)的对账，见表脚注2“--经营成果-- 截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月相比。
现金流模型
由于我们的高利润率、低资本支出和普遍为负的营运资本，我们通常具有良好的现金流特征，如下所述(见“-现金流”)。我们的营运资本是负的，因为我们的流动资产通常低于我们的流动负债。流动资产主要包括应收账款和预付费用，流动负债主要包括应收账款。本公司经修订及重订的循环信贷安排(“循环信贷安排”)下的借款和递延收入。活动前收到的现金在我们的资产负债表上记录为递延收入，并在每个交易会结束时确认为收入。营运资本为负的含义是，随着业务的增长，营运资本的变化代表着现金的来源。由于新冠肺炎的原因，与取消活动相关的应收账款和递延收入余额在精简的综合资产负债表中重新分类为已注销事件负债，因为净金额代表我们预计将退还给客户的余额。我们相信，我们的业务中断保险收益将在很大程度上减轻这一责任。
我们营运资本为负的主要驱动因素是贸易展的销售周期，通常始于展会前的12个月。在本届展会和下一届展会之间的过渡期间，我们继续向新的和过去的参展商销售产品，并收取签约展品空间的费用。我们的大多数参展商在每次展会之前全额支付，而大部分费用是在展会临近或之后支付的。现金存款很早就开始收到了
34
如展会前12个月，展位场地费用余额通常在展会前一个月收到现金。这种高效率的现金流模式，在支付费用之前收到现金，创造了营运资本收益。.
自由现金流
除了根据公认会计原则列报的经营活动所提供的现金净额外，我们列报自由现金流量，是因为我们相信这是一个有用的流动性指标，向管理层和投资者提供有关我们核心业务产生的现金数量的信息，这些现金在资本支出后可用于偿还债务、支付股息、回购我们普通股的股票和战略举措，包括投资于我们的业务和进行战略性收购。
自由现金流是对流动性的非公认会计准则财务指标的补充，并不基于公认会计准则规定的任何标准化方法。不应孤立地考虑自由现金流量，也不应将其作为经营活动或根据公认会计原则确定的其他措施提供的净现金的替代办法。此外，自由现金流不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。
与自由现金流量最直接可比的GAAP衡量标准是经营活动提供的净现金。关于自由现金流与经营活动提供的净现金的对账，请参阅表脚注3，标题为“截至2022年3月31日的三个月的经营业绩与截至2021年3月31日的三个月的经营业绩”。
经营成果
截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月
本节中的表格汇总了我们在所示期间的业务成果的主要组成部分。
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截至三个月 3月31日， |
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|
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|
2022 (如上文所述) |
|
|
2021 |
|
|
差异$ |
|
|
差异% |
|
||||
|
|
|
(未经审计) (百万美元) |
|
|||||||||||||
|
损益表(损益表)和全面报表 收入(亏损)数据： |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
收入 |
|
$ |
98.5 |
|
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
85.6 |
|
|
|
663.6 |
% |
|
其他收入，净额 |
|
|
23.7 |
|
|
|
14.1 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
68.1 |
% |
|
收入成本 |
|
|
34.2 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
30.2 |
|
|
|
755.0 |
% |
|
销售、一般和行政费用(1) |
|
|
46.6 |
|
|
|
30.8 |
|
|
|
15.8 |
|
|
|
51.3 |
% |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
14.3 |
|
|
|
11.8 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
21.2 |
% |
|
商誉减值费用 |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
|
6.3 |
|
|
NM |
|
|
|
无形资产减值准备 |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
NM |
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
|
19.2 |
|
|
|
(19.6 |
) |
|
|
38.8 |
|
|
NM |
|
|
|
利息支出，净额 |
|
|
3.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(2.5 |
%) |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
15.3 |
|
|
|
(23.6 |
) |
|
|
38.9 |
|
|
NM |
|
|
|
从所得税中受益 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
|
|
7.5 |
|
|
|
(90.4 |
%) |
|
净收益(亏损)和综合收益(亏损) |
|
$ |
16.1 |
|
|
$ |
(15.3 |
) |
|
$ |
31.4 |
|
|
NM |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他财务数据(未经审计)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
调整后的EBITDA(2) |
|
$ |
49.3 |
|
|
$ |
(2.5 |
) |
|
$ |
51.8 |
|
|
NM |
|
|
|
自由现金流(3) |
|
$ |
29.8 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
$ |
29.2 |
|
|
NM |
|
|
|
有机收入(4) |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
13.8 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
|
55.8 |
% |
|
|
(1) |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用分别包括570万美元和120万美元的收购相关交易、过渡和整合成本，包括法律和咨询费用。截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的销售、一般和行政费用中还包括基于股票的薪酬费用，分别为210万美元和300万美元。 |
|
|
(2) |
除了根据公认会计原则列报的净收益(亏损)外，我们还使用调整后的EBITDA来衡量我们的财务业绩。调整后的EBITDA是对经营业绩的补充非GAAP财务指标，并不基于GAAP规定的任何标准化方法。调整后的EBITDA应 |
35
|
|
不孤立地考虑或作为净额的替代方案 收入(损失)、经营活动的现金流量或根据公认会计原则确定的其他衡量标准。此外，调整后的EBITDA与其他公司提出的类似标题的措施不一定具有可比性。 |
我们将调整后的EBITDA定义为扣除(I)利息支出、(Ii)所得税(福利)支出、(Iii)商誉减值费用、(Iv)无形资产减值费用、(V)折旧和摊销、(Vi)股票补偿、(Vii)递延收入调整和(Viii)管理层认为不属于我们核心业务的其他项目之前的净收益(亏损)。我们列报经调整的EBITDA是因为我们相信，通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，它有助于投资者和分析师在一致的基础上比较我们在各个报告期的经营业绩。管理层和我们的董事会使用调整后的EBITDA来评估我们的财务业绩，并认为它们有助于突出趋势，因为它排除了管理层无法控制的决策的结果，而其他业绩指标可能会因有关资本结构、我们经营的税收管辖区和资本投资的长期战略决策而存在显著差异。我们在决策时经常参考调整后的EBITDA，因为它提供了补充信息，便于内部比较前几个时期的历史经营业绩。调整后的EBITDA不是根据GAAP定义的，作为一种分析工具具有局限性，您不应单独考虑此类衡量标准，也不应将其作为分析我们根据GAAP报告的结果的替代指标。其中一些限制包括，调整后的EBITDA不包括某些正常的经常性费用和一次性现金调整，我们认为这些费用不能反映我们持续的运营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对调整后EBITDA的列报可能无法与其他公司使用的其他类似名称的衡量标准相比较。
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 (如上文所述) |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|||||
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
净收益(亏损) |
|
$ |
16.1 |
|
|
$ |
(15.3 |
) |
|
加(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
3.9 |
|
|
|
4.0 |
|
|
从所得税中受益 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(8.3 |
) |
|
商誉减值费用(a) |
|
|
6.3 |
|
|
|
— |
|
|
无形资产减值准备(b) |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
折旧及摊销费用 |
|
|
14.3 |
|
|
|
11.8 |
|
|
基于股票的薪酬费用(c) |
|
|
2.1 |
|
|
|
3.0 |
|
|
递延收入调整(d) |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.9 |
|
|
其他项目(e) |
|
|
5.6 |
|
|
|
1.2 |
|
|
排班调整 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
|
调整后的EBITDA |
|
|
49.3 |
|
|
|
(2.5 |
) |
|
(a) |
截至2022年和2021年3月31日止三个月，商誉减值费用分别为与本公司中期商誉减值测试相关的商誉非现金费用630万美元和零。 |
|
(b) |
截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的无形资产减值费用分别为160万美元和零的非现金减值费用，这些非现金减值费用与公司对无形资产进行中期减值测试有关。 |
|
(c) |
指与若干雇员参与2013年股票期权计划(“2013计划”)、2017年综合股本计划(“2017计划”)及2019年员工购股计划(“ESPP”)有关的股票薪酬相关成本。 |
|
(d) |
代表在PlumRiver Technologies(“PlumRiver”)收购中取得的递延收入，该收入因购买会计规则而计入收购日期的公允价值。如果我们在整个季度期间一直拥有这项业务，那么截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月，PlumRiver的公允价值调整分别为20万美元和90万美元，而截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月的收入将分别增加20万美元和90万美元。 |
|
(e) |
截至2022年3月31日的三个月的其他项目包括：(I)与重新计量或有对价有关的费用430万美元，(Ii)非经常性法律、审计和咨询费40万美元，(Iii)与以前收购有关的80万美元过渡费用和(Iv)10万美元过渡费用。截至2021年3月31日的三个月的其他项目包括：(I)与 |
36
|
PlumRiver LLC和EDspace收购交易；(2)60万美元的非经常性法律、审计和咨询费；(3)40万美元与或有对价的重新计量有关的费用。 |
|
|
(3) |
除了根据公认会计原则列报的经营活动所提供的净现金外，我们列报自由现金流量是因为我们相信这是一个有用的流动性指标，可向管理层和投资者提供有关我们核心业务产生的现金数量的信息，这些现金在资本支出后可用于偿还债务和战略举措，包括投资于我们的业务、支付股息、进行战略收购和加强我们的资产负债表。自由现金流是对流动性的非公认会计准则财务指标的补充，并不基于公认会计准则规定的任何标准化方法。不应孤立地考虑自由现金流量，也不应将其作为经营活动现金流量或根据公认会计原则确定的其他措施的替代办法。此外，自由现金流不一定与其他公司使用的类似名称的衡量标准相比较。 |
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(未经审计) |
|
|||||
|
|
|
(百万美元) |
|
|||||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
33.0 |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
更少： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
资本支出 |
|
|
3.2 |
|
|
|
1.0 |
|
|
自由现金流 |
|
$ |
29.8 |
|
|
$ |
0.6 |
|
|
|
(4) |
除根据公认会计原则列报收入外，我们列报有机收入是因为我们相信有机收入可协助投资者及分析师在一致的基础上比较Emerald于不同报告期间的经营表现，剔除我们认为不能反映现有活动日历趋势的真实比较的项目，因为时间或策略有所改变。管理层和Emerald董事会评估有机收入的变化，以了解其活动的潜在收入趋势。我们的有机收入报告调整了(I)收购收入、(Ii)非连续性活动、(Iii)新冠肺炎取消、(Iv)新冠肺炎推迟和(V)日程调整的收入。 |
有机收入是一种补充的非GAAP财务业绩衡量标准，并不基于GAAP规定的任何标准化方法。有机收入不应单独考虑，也不应作为收入或根据公认会计原则确定的其他衡量标准的替代措施。有机收入没有在GAAP中定义，作为一种分析工具具有局限性，您不应单独考虑此类衡量标准，也不应将其作为分析我们根据GAAP报告的结果的替代指标。其中一些限制包括有机收入反映的某些调整，我们认为这些调整不能反映我们持续的经营业绩。由于并非所有公司都使用相同的计算方法，我们对有机收入的列报可能无法与其他公司使用的其他类似名称的指标进行比较。
37
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差异$ |
|
|
差异% |
|
||||
|
|
|
(未经审计) (百万美元) |
|
|||||||||||||
|
收入 |
|
$ |
98.5 |
|
|
$ |
12.9 |
|
|
$ |
85.6 |
|
|
|
663.6 |
% |
|
加(减)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
收购收入 |
|
|
(2.0 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(2.0 |
) |
|
|
|
|
|
新冠肺炎上一年的取消(a) |
|
|
(62.7 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(62.7 |
) |
|
|
|
|
|
新冠肺炎推迟开通(b) |
|
|
(12.3 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(12.3 |
) |
|
|
|
|
|
排班调整 |
|
|
— |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.9 |
) |
|
|
|
|
|
有机收入 |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
13.8 |
|
|
$ |
7.7 |
|
|
|
55.8 |
% |
|
(a) |
表示2022年收入的增长，这是由于本年度举办的活动和前一年因新冠肺炎而取消的活动造成的。 |
|
(b) |
代表2022年第一季度举办但因新冠肺炎原因被推迟到2021年下半年的活动收入增长。 |
收入
截至2022年3月31日的三个月，收入为9850万美元，比2021年同期的1290万美元增加了8560万美元，这主要是由于该季度的现场活动交易安排更加正常。有关导致总收入变化的因素的讨论，请参阅下面的“商务部门-收入”、“设计、创意和技术部门-收入”和“所有其他类别-收入”。.
其他收入，净额
在截至2022年3月31日的三个月中，其他收入净额为2370万美元，比2021年同期的1410万美元增加了960万美元，增幅为68.1%。其他收入，净额与事件取消保险索赔收益有关，所有这些收入都是在截至2022年3月31日的三个月内收到的。有关其他收入的讨论，请参见下面的“商务部门-其他收入，净额”、“设计、创意和技术部门-其他收入，净额”和“所有其他类别-其他收入，净额”，以逐个部门讨论其他收入.
收入成本
截至2022年3月31日的三个月，收入成本为3420万美元，比2021年同期的400万美元增加了3020万美元。关于导致总收入成本变化的因素的讨论，请参阅下面的“商务部门-收入成本”、“设计、创意和技术部门-收入成本”和“所有其他类别-收入成本”。.
销售、一般和管理费用
销售、一般和行政费用总额主要包括薪酬和与员工相关的费用、销售佣金和奖励计划、股票薪酬费用、营销费用、信息技术费用、差旅费用、设施费用、咨询费和公共报告费用。截至2022年3月31日的三个月，销售、一般和行政费用为4660万美元，比2021年同期的3080万美元增加了1580万美元，增幅为51.3%。关于导致销售、一般和管理费用总额变化的因素的讨论，请参阅下面的“商务分类--销售、一般和行政费用”、“设计、创意和技术分类--销售、一般和管理费用”、“所有其他类别--销售、一般和行政费用”和“公司销售、一般和行政费用”。.
折旧及摊销费用
截至2022年3月31日的三个月，折旧和摊销费用为1,430万美元，比2021年同期的1,180万美元增加了250万美元，增幅为21.2%。关于导致折旧和摊销费用总额变化的因素的讨论，见下文“商务分部-折旧及摊销费用”、“设计、创意及技术分部-折旧及摊销费用”、“所有其他类别-折旧及摊销费用”及“公司-折旧及摊销费用”。.
38
商誉减值
在2022年第一季度，由于经营部门的变化导致报告单位的变化，我们进行了中期商誉减值评估。作为这项评估的结果，该公司记录了630万美元的非现金商誉减值费用。减值包括我们的设计、创意及科技须呈报类别及所有其他类别的所有报告单位的商誉减值，相当于商誉高于公允价值的超额账面值。有关商誉减值的进一步讨论，请参阅下面的“设计、创意和技术部分-商誉减值”和“所有其他类别-商誉减值”。于2021年第一季内并无录得商誉减值费用。
无形资产减值
由于上述经营部门的变化，管理层在2022年第一季度对我们的无限期无形资产进行了减值评估。这些评估导致确认了160万美元的非现金减值费用，其中包括我们某些无限期商品名称无形资产的非现金减值费用。有关无形资产减值总额的进一步讨论，请参阅下文“设计、创意和技术部分--无形资产减值”。2021年第一季度未记录任何无形资产减值费用。
的细分结果 这个 截至2022年3月31日的三个月与截至2022年3月31日的三个月
商业
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月商务可报告部门的收入、费用和营业(亏损)利润的变化：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差异$ |
|
|
差异% |
|
||||
|
|
|
(未经审计) (百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
56.7 |
|
|
$ |
5.7 |
|
|
$ |
51.0 |
|
|
|
894.7 |
% |
|
其他收入，净额 |
|
|
1.1 |
|
|
|
6.7 |
|
|
|
(5.6 |
) |
|
|
(83.6 |
%) |
|
收入成本 |
|
|
15.7 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
13.9 |
|
|
|
772.2 |
% |
|
销售、一般和行政 费用 |
|
|
10.3 |
|
|
|
5.4 |
|
|
|
4.9 |
|
|
|
90.7 |
% |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
8.0 |
|
|
|
6.0 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
33.3 |
% |
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
23.8 |
|
|
$ |
(0.8 |
) |
|
$ |
24.6 |
|
|
NM |
|
|
收入
在截至2022年3月31日的三个月中，商务可报告部门的收入增加了5,100万美元，增幅为894.7%，从上年同期的5,700万美元增至5,670万美元。增长的主要驱动力是2022年第一季度举办的活动产生的4,480万美元的收入，但由于新冠肺炎的原因，这些活动要么在前一年被取消，要么被推迟到2021年下半年。有机收入增加了550万美元，增幅为139.2%，从上年同期的400万美元增至950万美元。这一增长是由这两个时期举办的活动和2022年第一季度推出的新活动带来的490万美元的贸易展会收入增加推动的。剩余的收入增长归因于2021年12月收购MJBiz。
其他收入，净额
截至2022年3月31日的三个月，与事件取消保险索赔收益相关的商业可报告部门录得其他收入，净额为110万美元。商务部门的110万美元其他收入净额全部在截至2022年3月31日的三个月内收到。在截至2021年3月31日的季度里，与事件取消保险收益相关的商业可报告部门的其他收入净额为670万美元。
39
收入成本
在截至2022年3月31日的三个月中，商务可报告部门的收入成本增加了1,390万美元，增幅为772.2%，从上年同期的180万美元增至1,570万美元。增长的主要驱动因素是2022年第一季度举办的活动成本为1,220万美元，但由于新冠肺炎的原因，这些活动要么在去年同期被取消，要么被推迟到2021年下半年。其余的增长主要是由与2022年第一季度启动的新活动相关的成本推动的。
销售、一般和管理费用
在截至2022年3月31日的三个月中，商务可报告部门的销售、一般和行政费用增加了490万美元，增幅为90.7%，从2021年同期的540万美元增加到1030万美元。增长的主要驱动因素是销售和促销费用增加，这可归因于恢复更定期的活动日程以及与2021年12月收购MJBiz有关的费用。
折旧及摊销费用
在截至2022年3月31日的三个月中，商业可报告部门的折旧和摊销费用增加了200万美元，增幅为33.3%，从2021年同期的600万美元增加到800万美元。这一增长是由2021年12月收购MJBiz导致的递增摊销推动的。
设计、创意和技术
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月设计、创意和技术可报告部门的收入、费用和营业(亏损)利润的变化：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 (如上文所述) |
|
|
2021 |
|
|
差异$ |
|
|
差异% |
|
||||
|
|
|
(未经审计) (百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
收入 |
|
$ |
37.5 |
|
|
$ |
4.9 |
|
|
$ |
32.6 |
|
|
|
665.3 |
% |
|
其他收入，净额 |
|
|
21.9 |
|
|
|
6.9 |
|
|
|
15.0 |
|
|
|
217.4 |
% |
|
收入成本 |
|
|
16.5 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
14.5 |
|
|
|
725.0 |
% |
|
销售、一般和行政 费用 |
|
|
10.3 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
37.3 |
% |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
4.5 |
|
|
|
4.6 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(2.2 |
%) |
|
商誉减值费用 |
|
|
5.8 |
|
|
|
— |
|
|
|
5.8 |
|
|
NM |
|
|
|
无形资产减值准备 |
|
|
1.6 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.6 |
|
|
NM |
|
|
|
营业收入(亏损) |
|
$ |
20.7 |
|
|
$ |
(2.3 |
) |
|
$ |
23.0 |
|
|
NM |
|
|
收入
在截至2022年3月31日的三个月中，设计、创意和技术可报告部门的收入从2021年同期的490万美元增加到3750万美元，增幅为3,260万美元，增幅为665.3%。增长的主要推动力是2022年第一季度举办的活动产生的3000万美元收入，但由于新冠肺炎的原因，这些活动要么在去年同期被取消，要么被推迟到2021年下半年。有机收入增加了150万美元，增幅为34.7%，从上年同期的420万美元增至560万美元。收入的有机增长主要归因于印刷和数字广告收入的增加。该季度的收入也受到了前一年晚些时候发生的两个小事件的影响。
其他收入，净额
其他收入，净额为2,190万美元，用于与活动取消保险索赔收益有关的设计、创意和技术可报告部门 截至2022年3月31日的三个月。在截至2022年3月31日的三个月中，设计、创意和技术可报告部门的净其他收入2190万美元全部收到。在截至2021年3月31日的季度里，与活动取消保险收益相关的设计、创意和技术可报告部门的其他收入净额为690万美元。
40
收入成本
在截至2022年3月31日的三个月中，设计、创意和技术可报告部门的收入成本从2021年同期的200万美元增加到1650万美元，增幅为1,450万美元，增幅为725.0%。这是由于2022年第一季度举办的活动，但由于新冠肺炎的原因，这些活动要么在前一年被取消，要么被推迟到2021年下半年。
销售、一般和管理费用
在截至2022年3月31日的三个月中，设计、创意和技术可报告部门的销售、一般和管理费用增加了280万美元，增幅为37.3%，从2021年同期的750万美元增加到1030万美元。增长的主要驱动因素是销售、促销和差旅费用增加，这是由于恢复更定期的活动安排。
折旧及摊销费用
在截至2022年3月31日的三个月中，设计、创意和技术可报告部门的折旧和摊销费用从2021年同期的460万美元下降到450万美元，降幅为2.2%。
商誉减值费用
由于上文脚注6所述经营分部及报告单位的变动，管理层须于2022年第一季对其新旧报告单位进行中期商誉减值评估。作为这项评估的结果，与设计、创意和技术应报告分部下的报告单位相关的非现金商誉减值费用为580万美元。于截至2021年3月31日止三个月内，设计、创意及科技应呈报分部并无录得商誉减值费用。
无形资产减值准备
在……里面与上述运营部门的变化，管理层于2022年第一季度对无限期无形资产进行了减值评估，因此，确认了与设计、创意和技术部门下某些无限期无形资产相关的非现金减值费用160万美元。于截至2021年3月31日止三个月内，设计、创意及科技应呈报分项并无录得无形资产减值费用。
所有其他类别
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月所有其他类别的收入、费用和营业亏损的变化：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差异$ |
|
|
差异% |
|
||||
|
|
|
(未经审计) (百万美元) |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
收入 |
|
$ |
4.3 |
|
|
$ |
2.3 |
|
|
$ |
2.0 |
|
|
|
87.0 |
% |
|
其他收入，净额 |
|
|
0.7 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
40.0 |
% |
|
收入成本 |
|
|
2.0 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
900.0 |
% |
|
销售、一般和行政 费用 |
|
|
5.5 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
103.7 |
% |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
14.3 |
% |
|
商誉减值费用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.5 |
|
|
NM |
|
|
|
营业亏损 |
|
|
(3.8 |
) |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(3.0 |
) |
|
NM |
|
|
41
收入
在截至3月31日的三个月里，2022年所有其他类别的收入增加了200万美元，增幅为87.0%，从2021年同期的230万美元增至430万美元。增长的主要驱动力是120万美元的额外软件订阅收入，以及90万美元的活动收入，这些活动在2022年第一季度举办，但在2021年第一季度因新冠肺炎被取消。
其他收入，净额
与事件取消保险索赔收益有关的所有其他类别的其他收入净额为70万美元，由保险提供商在截至2022年3月31日的季度内支付。在截至2021年3月31日的季度里，与活动取消保险收益相关的所有其他类别的其他收入净额为50万美元。
收入成本
在截至2022年3月31日的三个月中，所有其他类别的收入成本从2021年同期的20万美元增加到200万美元，增幅为900.0%。增长的主要驱动因素是2022年第一季度举办但因新冠肺炎而被取消的活动的100万美元，以及与公司软件订阅业务相关的70万美元。
销售、一般和管理费用
在截至2022年3月31日的三个月中，所有其他类别的销售、一般和行政费用从2021年同期的270万美元增加到550万美元，增幅为103.7%。这一增长主要与公司软件订阅业务的增长以及Xcelerator部门的持续增长有关。
折旧及摊销费用
在截至3月31日的三个月中，所有其他类别的2022年折旧和摊销费用增加了10万美元，增幅为14.3%，从2021年同期的70万美元增至80万美元。
商誉减值费用
由于上文脚注6所述经营分部及报告单位的变动，管理层须于2022年第一季对其新旧报告单位进行中期商誉减值评估。作为这项评估的结果，在所有其他类别下的申报单位中，与展会品牌相关的非现金商誉减值费用计入了50万美元。截至二零二一年三月三十一日止三个月内，所有其他类别并无录得商誉减值费用。
企业类别
以下是截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月公司类别运营费用的变化：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
差异$ |
|
|
差异% |
|
||||
|
|
|
(未经审计) (百万美元) |
|
|
|
|
|
|||||||||
|
销售、一般和行政 费用 |
|
|
20.5 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
34.9 |
% |
|
折旧及摊销费用 |
|
|
1.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
总运营费用 |
|
$ |
21.5 |
|
|
$ |
15.7 |
|
|
$ |
5.8 |
|
|
|
36.9 |
% |
42
销售、一般和管理费用
在截至2022年3月31日的三个月中，公司类别的销售、一般和行政费用增加了530万美元，增幅为34.9%，从2021年同期的1520万美元增加到2050万美元。增加的主要原因是在截至2022年3月31日的三个月内录得或有对价调整。
折旧及摊销费用
在截至3月31日的三个月里，公司类别的2022年折旧和摊销费用增加了50万美元，增幅为100%，从2021年同期的50万美元增加到100万美元。
利息支出
截至2022年3月31日的三个月，利息支出为390万美元，比2021年同期的400万美元减少了10万美元，降幅为2.5%。
从所得税中受益
在截至2022年3月31日的三个月中，公司记录了80万美元的所得税收益，导致截至2022年3月31日的三个月的实际税率为负5.2%。该公司在截至2021年3月31日的三个月录得所得税收益830万美元，实际税率为35.2%。截至2022年3月31日的三个月的实际税率下降是由于税前账面收益(亏损)状况与全年预期结果相比的差异，以及永久性账面与税项差异的变化(例如，不可扣除的高级职员薪酬、商誉减值和估值津贴的变化)。
净收益(亏损)
截至2022年3月31日的三个月，净收益为1610万美元，比2021年同期的净亏损1530万美元增加了3140万美元。改善的主要驱动因素是与事件取消保险收入相关的收入和其他收入的增长，但在截至2022年3月31日的三个月中，收入成本、销售、一般和行政费用、非现金商誉减值费用、无形资产减值变化和所得税拨备的增加部分抵消了这一增长。
调整后的EBITDA
截至2022年3月31日的三个月，调整后的EBITDA为4930万美元，增加了5180万美元，而2021年同期为负250万美元。经调整EBITDA的增加主要是由于净收入增加3,130万美元，以及其他项目的加回增加，主要是由于期内对或有对价、商誉减值费用、无形资产减值费用以及折旧和摊销费用的公允价值进行了较高的调整。这部分被股票薪酬、递延收入调整和所得税收益的较低附加值所抵消。
流动性与资本资源
从2020年3月中旬到2021年上半年，新冠肺炎史无前例的快速传播以及相关政府限制和社会疏远措施在美国和全球范围内实施，对Emerald的业务产生了重大影响。2021年第二季度末，随着社交距离限制的放松和美国现场活动的恢复，管理层开始看到许多国家成功推出疫苗的积极影响。2021年下半年，Emerald的现场活动业务经历了一次有意义的重启，成功举办了56场面对面活动，为超过12.9万名与会者和7500家参展公司提供服务。进入2022年，我们计划举办一系列活动，并在第一季度成功交易了31场面对面的活动，为超过14.1万名与会者和5700家参展公司提供了服务。虽然我们能够在2022年第一季度恢复完整的活动时间表，但新冠肺炎对我们运营的持续影响已经并将继续对我们的财务业绩和流动性产生重大负面影响，这种负面影响可能会持续到新冠肺炎疫情无法遏制的范围之外。
43
用于估计我们流动性的假设受到更大不确定性的影响，因为我们以前从未因大流行而取消或推迟所有即将举行的活动超过一年。管理层无法肯定地估计，既然我们的活动已经完全恢复，活动参展商和与会者的人数是否会与大流行前的版本相似。因此，目前对收入的估计及其对流动性的相关影响在未来可能会有很大不同。
我们继续对与原定于2020年和2021年举办的活动相关的活动取消保险索赔进行全额追偿。到目前为止，我们已经提交了与先前计划于2020年和2021年举行的受影响或取消的活动相关的索赔，分别为1.668亿美元和1.807亿美元。与先前定于2020年和2021年举行的活动相关的索赔收到或确认的保险收益有关的其他收入，迄今已确认的净额分别为1.422亿美元和6590万美元。于截至2022年及2021年3月31日止三个月内，我们录得其他收入，分别净额2,370万美元及1,410万美元，与管理层视为可变现的事项取消保险理赔收益有关。在截至2022年3月31日的三个月内确认的2370万美元其他收入中，2370万美元都是在这一时期收到的。尚未清偿的索偿须予审核及调整，并不保证或保证未来从Emerald的事件取消保单中追讨的金额或时间。
Emerald续签的2022年活动取消保单不包括因新冠肺炎等传染病爆发而导致的活动取消造成的损失。我们续订的2022年主要活动取消保单的总限额为1亿美元。我们还为2022年冬季冲浪博览会和2022年夏季冲浪博览会展览获得了类似的单独活动取消保险单，每个活动的承保限额分别为840万美元和650万美元。
2020年3月27日，美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)，规定雇主有权在颁布之日后的2020年内推迟支付雇主工资税。该公司推迟支付超过190万美元的雇主工资税，否则将于2020年到期，其中50%将于2021年12月返还，其余50%应于2022年12月31日之前返还。
截至2022年3月31日，公司在修订和重订定期贷款安排下有5.182亿美元的未偿还借款，在循环信贷安排下没有未偿还的借款。此外，截至2022年3月31日，该公司的现金和现金等价物为2.544亿美元。截至2022年3月31日，本公司遵守了修订和重新设定的高级担保信贷安排中所载的契诺。
基于这些行动、对新冠肺炎影响的假设以及预期的保险赔偿，管理层认为，公司目前的财务资源将足以满足未来12个月的流动资金需求。
新股回购计划
2020年10月5日，本公司董事会批准并批准了一项新的2000万美元股份回购计划(简称《2020年10月股份回购计划》)。在董事会提前终止或延期的情况下，股票回购可在2022年12月31日(包括2022年12月31日)前不时通过公开市场购买、大宗交易、私下谈判购买或其他方式进行. 我们达成了255,584美元的回购协议 股票和202,208股 年我们普通股的股份$0.9 百万美元和$1.2 在截至以下三个月内March 31, 2022 and March 31, 2021，分别为。 截至2022年3月31日，根据2020年10月的股票回购计划，仍有1740万美元可用于股票回购。
2021年10月29日，董事会批准延长和扩大2020年10月的股份回购计划，该计划允许在董事会提前终止或延长的情况下，在2022年12月31日之前回购2000万美元的普通股。股份回购计划可随时暂停或终止，恕不另行通知。
暂停股利政策
2020年3月20日，因新冠肺炎对我行业务产生负面影响，董事会暂停本公司普通股按季度定期派发现金股利。未来季度的股息支付取决于董事会的酌情决定权，并取决于我们的经营结果、现金需求、财务状况、合同限制、适用法律施加的限制以及董事会可能认为相关的其他因素。
44
我们的业务是通过子公司进行的。分红，分布我们子公司的其他付款和产生的现金将成为我们偿还债务、为运营提供资金和支付股息的主要现金来源。因此，我们向股东支付股息的能力取决于我们子公司的收益和资金分配。此外，管理我们现有债务的协议中的契约，包括修订和恢复的高级担保信贷安排，大大限制了我们的子公司向我们支付股息或以其他方式转移资产的能力. 我们不能向您保证，我们未来将恢复支付普通股的股息，我们的负债可能会限制我们支付普通股股息的能力。
现金流
下表汇总了本公司现金流的变化情况：
|
|
|
截至三个月 3月31日， |
|
|||||
|
|
|
2022 (如上文所述) |
|
|
2021 |
|
||
|
|
|
(未经审计) (百万美元) |
|
|||||
|
现金流量表数据表 |
|
|
|
|||||
|
经营活动提供的净现金 |
|
$ |
33.0 |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
用于投资活动的现金净额 |
|
$ |
(3.2 |
) |
|
$ |
(1.0 |
) |
|
用于融资活动的现金净额 |
|
$ |
(6.6 |
) |
|
$ |
(2.3 |
) |
经营活动
经营活动主要包括经非现金项目调整的净收益(亏损)，包括折旧和摊销、递延所得税、递延融资费用摊销和债务贴现、基于股票的补偿、信贷损失拨备、商誉和无形资产减值费用，以及期内营运资本变化的影响。
截至2022年3月31日的三个月，经营活动提供的现金净额为3300万美元，而截至2021年3月31日的三个月，经营活动提供的现金净额为160万美元。经营活动提供的现金主要反映本公司净收入增加3140万美元，非现金项目增加400万美元用于或有对价重新计量，630万美元用于商誉减值，250万美元用于折旧和摊销，160万美元用于无形资产减值。营运资本所用现金增加1,320万美元，部分抵销了这一增长。在截至2022年和2021年3月31日的三个月中，净收益(亏损)加上非现金项目分别提供了4580万美元和120万美元的运营现金流。经营活动提供的现金反映了截至2022年3月31日和2021年3月31日的三个月中营运资本的使用情况和产生的40万美元。
投资活动
投资活动一般包括企业收购和购买其他生产性资产、对信息技术的投资以及装修或升级我们办公室的资本支出。
截至2022年3月31日的三个月，用于投资活动的净现金增加了220万美元，从上年同期的100万美元增加到320万美元。增加的主要原因是对信息技术的投资。在截至2022年3月31日的三个月内，没有完成任何收购。
融资活动
融资活动主要包括发行优先股的收益、为业务收购和我们的运营提供资金的借款和偿还债务、在股息政策暂停前支付股息以及发行与股票期权行使相关的普通股的收益。
截至2022年3月31日的三个月，用于融资活动的净现金增加了430万美元，达到660万美元，而截至2021年3月31日的三个月为230万美元。这一增长是由于在截至2022年3月31日的三个月中为收购业务支付了430万美元的或有对价。
45
自由现金流
截至2022年3月31日的三个月的自由现金流增加了2920万美元，从上年同期的60万美元增加到2980万美元。
自由现金流是不按照公认会计准则计算的财务指标。关于我们关于自由现金流的陈述的讨论，请参阅表脚注3，标题为“-经营业绩-截至2022年3月31日的三个月与截至2021年3月31日的三个月的比较”。
合同义务和商业承诺
在公司于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告中披露的合同义务，除了在正常业务过程中所披露的外，没有实质性的变化。
商誉与无形资产
商誉被记录为收购所支付的总代价与收购资产的公允价值和因收购而承担的负债之间的差额(如有)。商誉和无限期无形资产不摊销，而是至少每年或更频繁地进行减值测试，如果某个事件或情况表明公允价值可能已经减少。我们在每年的10月31日测试商誉和无限期无形资产的减值，如果事件和情况需要的话，测试的频率更高。在截至2022年3月31日的三个月内，我们的运营部门发生了变化，导致报告单位发生了变化。我们使用相对公允价值方法将商誉重新分配给更新后的报告单位。关于这一变化，我们使用收益法对截至2022年1月31日的商誉公允价值进行了量化评估，假设为3级投入，并得出结论，两个报告单位的账面价值超过了各自的公允价值，导致商誉减值630万美元。除商誉外，本公司持有及使用的长期资产，包括物业及设备及长期无形资产，于发生事件或情况变化显示资产的账面值可能无法收回时，会就减值进行审核。在截至2022年3月31日的三个月内，结合报告单位的变化，管理层得出结论，其一个报告单位的账面价值超过了其公允价值。因此，管理层确定此情况是与该报告单位关联的资产组的触发事件，并在执行中期减值评估之后, 在截至2022年3月31日的三个月内，我们确认了与其无限期无形资产相关的减值费用160万美元。不能保证我们不会被要求在未来期间确认额外的减值费用，包括与1月31日的减值测试有关的费用，或由于未来可能需要根据特定事件和情况进行减值测试的结果。此类事件和情况可能包括决定取消或推迟未来的现场活动、我们业务环境的重大变化、与新冠肺炎疫情相关的持续影响、经济和行业趋势、法律因素、负面经营业绩指标、重大竞争或战略变化。如果我们普通股的交易价格大幅下降，我们可能需要确认与我们的商誉和无形资产减值有关的非现金费用，而任何此类费用在确认期间可能是重要的。我们的股票价格或市值的长期或显著下降可能是商誉和无形资产减值的指标，并构成触发事件，需要对潜在商誉和无形资产减值进行中期评估。
关键会计政策和估算
根据公认会计原则编制财务报表需要适当应用某些会计政策，其中一些政策要求我们对未来事件及其对我们综合财务报表中报告的金额的影响做出估计和假设。由于未来的事件及其影响不能绝对确定，实际结果将不可避免地与我们的估计不同。
我们相信，我们会计政策的应用以及其中内在要求的估计是合理的。我们的会计政策和估计会持续不断地重新评估，并在事实和情况需要改变时进行调整。我们的估计和判断是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他因素。在不同的假设和条件下，实际结果可能与这些估计值不同。我们考虑了新冠肺炎疫情对我们在应用截至2022年3月31日期间的会计政策时所使用的重大估计和判断的影响。然而，鉴于大流行，在应用这些判断方面存在高度不确定性，根据大流行的持续时间和严重程度，我们的估计和判断的变化可能会对我们未来时期的财务报表产生重大影响。.
46
下文讨论的政策和估计涉及选择或应用对我们的合并财务报表具有重大意义的替代会计政策。关于关键会计政策，即使实际经验和预期经验之间的相对较小的差异也可能对随后的经营结果产生实质性的有利或不利影响。
我们的会计政策在附注1中有更全面的说明。、“业务说明及主要会计政策摘要”在年报所包括的经审核综合财务报表附注中。管理层已与董事会成员讨论了这些关键会计政策和估计的选择。鉴于目前对我们业务的影响，对于我们用于确定商誉和无形资产可回收性的现金流预测和贴现率的长期影响，存在更高程度的不确定性。关键假设、市场趋势或宏观经济事件的持续影响的变化可能会在未来产生不同的测试结果，我们可能需要记录减值费用。 年报所述的重要会计政策及估计并无重大变动。
近期发布的会计公告
见第一部分“财务报表”第1项—注2--最近的会计声明。“
最近采用的会计公告
见第一部分“财务报表”第1项—注2--最近的会计声明。“
启动我们2012年的商业法案
我们是2012年JumpStart Our Business Startups Act中定义的“新兴成长型公司”，我们称之为JOBS法案。在下列最早的情况下，我们将不再是一家新兴成长型公司：(I)我们的年度总收入达到或超过10.7亿美元的第一个财年的最后一天；(Ii)截至该财年第二季度末，我们非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元的任何财年结束；(Iii)我们在之前三年中发行了超过10.7亿美元的不可转换债务证券的日期；或(Iv)截至2022年12月31日的财年的最后一天。新兴成长型公司可以利用特定的减少的报告和其他负担，否则一般适用于上市公司。我们已选择利用这些减少的披露义务，并可能选择在未来利用其他减少的报告义务。
JOBS法案允许像我们这样的新兴成长型公司利用延长的过渡期来遵守适用于上市公司的新的或修订的会计准则。我们已选择不可撤销地“选择退出”这一条款，因此，当上市公司要求采用新的或修订的会计准则时，我们将遵守这些准则。
47
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第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
市场风险是指由于市场利率和价格的不利变化而产生的潜在损失。我们对市场风险的主要敞口是与我们修订和重新设定的高级担保信贷安排相关的利率风险。见注7，债务，在简明综合财务报表的附注中，以进一步说明我们经修订及重订的高级担保信贷安排。截至2022年3月31日，根据我们修订和重新设定的高级担保信贷安排，我们有5.182亿美元的浮动利率借款未偿还，因此我们面临利率风险。在其他变量保持不变的情况下，假设没有利率对冲，根据截至2022年3月31日的未偿还借款金额，我们的浮动利率债务的平均利率增加0.25%，将导致年度利息支出增加130万美元。
通货膨胀率可能会影响几个领域的财务报表和经营业绩。通货膨胀会影响利率，进而影响我们投资的公允价值和新投资的收益。运营费用，包括工资，在一定程度上受到通货膨胀率的影响。我们不认为通货膨胀对我们在本报告所述期间的经营结果有实质性影响。
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第四项。 |
控制和程序 |
信息披露控制和程序的评估
公司拥有披露控制和程序(如交易法规则13a-15(E)和15(D)-15(E)所定义)，旨在确保在根据交易法提交或提交的公司报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出有关披露要求的决定。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，无论控制和程序的设计和运作有多好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证不会发生因错误或舞弊而导致的错误陈述，或保证公司内部的所有控制问题和舞弊事件(如果有)都会被发现。
截至本报告所述期间结束时，管理层在公司首席执行官和首席财务官的监督下，对公司的披露控制和程序的有效性进行了评估，在此评估的基础上，首席执行官和首席财务官得出结论，由于财务报告的内部控制存在以下重大缺陷，其披露控制和程序在合理保证水平上并不有效。
财务报告内部控制存在的重大缺陷
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。截至2022年3月31日，以下重大缺陷仍未修复：
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本公司并无设计及维持有关评估安排条款及条件对优先股票据的会计及报告影响的有效控制措施。这一重大缺陷导致本公司重述了之前提交的截至2020年12月31日的综合财务报表和截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的简明综合财务报表，以及截至2020年6月30日、9月30日和12月31日的2020年中期的季度简明综合财务信息，涉及临时股本、永久股本、额外实缴资本、可赎回可转换优先股赎回价值的增加、普通股股东应占净收益(亏损)和全面收益(亏损)、每股亏损和相关披露。 |
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在确认保险索赔收益时，该公司没有对确认应付给第三方的付款义务进行有效控制。这一重大缺陷导致截至2022年3月31日及截至3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表重报，以及截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的综合财务报表的重大错报。 |
此外，这些重大弱点可能导致对上述账目和披露的错误陈述，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。
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补救计划
为了弥补重大弱点，管理层计划：(A)加强与评估条款和条件对优先股发行的会计和报告的影响有关的控制活动的设计；(B)向相关控制操作员提供额外培训，以确认在确认保险索赔收益时应向第三方支付的义务，并就其在执行控制活动时审查的精确度要求的水平进行培训。在适用的控制措施运行足够长的时间且公司管理层通过测试得出结论认为这些控制措施正在有效运行之前，不能认为这些重大缺陷已得到补救。
财务报告内部控制的变化
在本公司2022年第一财季，管理层根据交易所法案第13a-15(D)或15d-15(D)规则进行的评估中确定的对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
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第1项. |
法律诉讼 |
在我们的日常业务过程中，我们可能会不时遇到一般性的法律纠纷。我们目前并未涉及可合理预期会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的法律程序。
2021年2月22日，该公司向加利福尼亚州奥兰治县的联邦地区法院提起诉讼，指控其根据本公司2020年和2021年活动取消保单设立的活动取消保险公司。保险公司的被告是W.R.伯克利辛迪加有限公司和五大湖保险公司。该公司认为，保险公司的行为是不守信用的，未能及时支付所提交索赔的到期和欠款。根据这项诉状，该公司寻求执行其政策下的权利，以获得2020年和2021年活动取消、推迟和减少的最大适用覆盖范围，并就2020年和2021年活动的所有未完成提交获得法院命令的付款。根据2021年5月26日的命令，加利福尼亚州奥兰治县的地区法院驳回了保险公司将诉讼地点转移到纽约的动议。
虽然不能保证或保证这起诉讼的结果或未来从本公司的事件取消保险单中追回的金额或时间，但本公司认为，迄今为止因新冠肺炎而受到影响、取消或推迟的所有事件都应符合事件取消保险单的承保损失，并且到目前为止，保险公司支付的金额低于保单规定的金额。
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第1项A. |
风险因素 |
我们于2022年2月24日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K(“原始10-K”)年度报告可在美国证券交易委员会的网站www.sec.gov上访问，其中包括对我们风险因素的详细讨论。截至本文件提交时，我们的Form原始10-K年度报告中包含的风险因素尚未发生实质性变化，但以下内容除外：
我们已经发现了财务报告内部控制中的重大弱点。如果我们不能建立和保持对财务报告的有效内部控制，我们可能无法及时准确地报告我们的财务结果，这可能会对投资者对我们的信心造成不利影响，对我们的业务和经营业绩产生实质性的不利影响，并使我们面临潜在的诉讼。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期合并财务报表的重大错报有合理的可能性不会得到及时防止或发现和纠正。截至2022年3月31日，以下重大缺陷仍未修复：
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本公司并无设计及维持有关评估安排条款及条件对优先股票据的会计及报告影响的有效控制措施。这一重大缺陷导致本公司重述了之前提交的截至2020年12月31日的综合财务报表和截至2021年3月31日和2021年6月30日的季度的简明综合财务报表，以及截至2020年6月30日、9月30日和12月31日的2020年中期的季度简明综合财务信息，涉及临时股本、永久股本、额外实缴资本、可赎回可转换优先股赎回价值的增加、普通股股东应占净收益(亏损)和全面收益(亏损)、每股亏损和相关披露。 |
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在确认保险索赔收益时，该公司没有对确认应付给第三方的付款义务进行有效控制。这一重大缺陷导致截至2022年3月31日及截至3月31日的三个月的未经审计简明综合财务报表重报，以及截至2021年12月31日及截至2021年12月31日的年度的综合财务报表的重大错报。 |
此外，这些重大缺陷可能导致对上述账目的错误陈述或披露，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。
50
有效的财务报告内部控制对于我们提供可靠的财务报告和防止舞弊是必要的。我们继续评估补救实质性弱点的步骤。这些补救措施可能既耗时又昂贵，而且不能保证这些举措最终会产生预期的效果。
为了弥补重大弱点，我们计划(A)加强我们控制活动的设计，以评估条款和条件对优先股发行的会计和报告的影响；以及(B)向相关控制操作员提供额外培训，以确认在确认保险索赔收益时应向第三方支付的义务，以及在执行控制活动时其审查的所需精确度。
如果我们不能弥补重大弱点，或如果我们发现未来有任何新的重大弱点，我们可能无法继续遵守证券法、证券交易所上市规则或债务工具公约关于及时提交信息的要求；我们可能失去资金来源或流动性；投资者可能对我们的财务报告失去信心，我们的股价可能会因此下跌。虽然我们正在采取措施补救重大弱点，但我们不能向您保证，我们迄今采取的措施或我们未来可能采取的任何措施将足以补救实质性弱点或避免未来潜在的实质性弱点。
由于上述事项以及提出或可能在未来确定的其他事项导致的重大弱点和相关重述，我们可能面临不利的监管后果，包括美国证券交易委员会或纽约证券交易所的调查、处罚或停职、诉讼或其他纠纷，其中可能包括援引联邦和州证券法提出的索赔、因重述而产生的合同索赔或其他索赔，以及我们对财务报告和编制综合财务报表的内部控制存在重大弱点。截至本申请之日，我们不知道有任何此类监管后果、诉讼、索赔或争议。然而，我们不能保证此类监管后果、诉讼、索赔或纠纷不会在未来发生。任何此类监管后果、诉讼、索赔或纠纷，无论胜诉与否，都可能使我们承担额外成本，转移我们管理层的注意力，或损害我们的声誉。这些后果中的每一个都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
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项目 2. |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
股份回购计划
2020年10月，我们宣布董事会批准了一项2000万美元的股票回购计划。股票回购可能会不时在2021年12月31日(包括2021年12月31日)进行，但须经我们的董事会提前终止或延期。股份回购计划可随时暂停或终止，恕不另行通知。我们需要回购的股票没有最低数量。股票可不时在公开市场或私下协商的交易中购买。此类购买将根据市场状况、法律要求和其他商业考虑等因素，按我们认为适当的时间和金额进行。
下表列出了我们在截至2022年3月31日的第一季度购买的普通股，这是公开宣布的股票回购计划的一部分：
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(百万美元，每股数据除外) |
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总数 的股份 购买方式为 部分 公开地 宣布 计划 |
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平均价格 按股支付 |
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近似值 的美元价值 分享 可能还会是 购得 在.之下 计划 (单位：百万) |
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2022年1月1日-2022年1月31日 |
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— |
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$ |
— |
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$ |
18.3 |
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2022年2月1日-2022年2月28日 |
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38,752 |
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3.59 |
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18.2 |
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March 1, 2022 - March 31, 2022 |
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216,832 |
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3.66 |
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17.4 |
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总计 |
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255,584 |
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51
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第三项。 |
高级证券违约 |
没有。
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第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
没有。
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第五项。 |
其他信息 |
没有。
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第六项。 |
陈列品 |
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*31.1 |
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根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)颁发的首席执行官证书。 |
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*31.2 |
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根据修订后的1934年《证券交易法》颁布的规则13a-14(A)或规则15d-14(A)对首席财务官的证明。 |
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*32.1 |
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根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的认证。 |
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*101.INS |
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内联XBRL实例文档 |
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*101.SCH |
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内联XBRL分类扩展架构文档 |
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*101.CAL |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
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*101.DEF |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
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*101.LAB |
|
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
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*101.PRE |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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*101 |
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本公司截至2021年9月30日的季度报告Form 10-Q/A的以下财务报表采用内联XBRL格式，包括：(1)简明合并资产负债表，(2)简明综合损失表和全面损失表，(3)股东权益简明合并报表，(4)简明现金流量表和(5)简明合并财务报表附注 |
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*104 |
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封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
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现提交本局。 |
53
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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翡翠控股公司 |
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日期：2022年8月8日 |
发信人： |
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/s/David Doft |
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大卫·多夫特 |
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首席财务官 |
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(首席财务官和首席会计官) |
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