文本-摘录
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美国证券交易委员会标志
May 20, 2022
穆斯塔法·坎迪尔
首席执行官
Swvl控股公司
中环1号写字楼4号
迪拜世贸中心
迪拜，阿拉伯联合酋长国
Re: Swvl Holdings Corp
Registration
表格F-1上的声明
Filed April 21,
2022
File No. 333-264416
尊敬的坎迪尔先生：
我们对您的注册声明的审查仅限于
我们面临的那些问题
在我们的评论中得到了解决。在我们的一些评论中，我们可能会要求您
为我们提供
信息，以便我们更好地了解您的信息披露。
请通过修改您的注册来回复这封信
语句，并提供
要求提供的信息。如果您不相信我们的意见适用于您的
事实和
情况或不相信修改是适当的，请告诉
我们为什么在你的
回应。
在审查了对您的注册声明的任何修订后，以及
您提供的信息
提供对这些评论的回应，我们可能会有其他评论。
2022年4月21日提交的F-1表格注册声明
封面页
1. For each of the
登记转售的证券，披露出售的价格
Securityholders paid
这样的证券。
2. Please disclose the
认股权证的行使价与认股权证的市价比较
underlying security. We
请注意，认股权证已经花光了钱。请披露
likelihood that warrant
持股人不会行使他们的认股权证。提供类似的披露
in the prospectus
摘要、风险因素、MD&A和收益使用部分和披露
that cash proceeds
与认股权证的行使相关联的是股票
price. As applicable,
描述对您的流动性的影响，并更新关于
穆斯塔法·坎迪尔
姓氏穆斯塔法·坎迪尔
Swvl控股公司
公司
五月NameSwvl控股公司
20, 2022
5月20日，
第2页2022第2页
名字姓氏
您是否有能力通过您的
手头当前的现金。
3.我们注意到贵方A类普通股的大量赎回
股份在
与您的业务合并有关，并且这些股份是
已注册转售
在这份F-1和你于2022年4月21日提交的F-1表格上，档案号
333-264418，与
您与B.Riley委托人的承诺股权融资协议
Capital，LLC
(承诺股权融资表F-1)将超过您的公开流通股。
我们还注意到，
正在登记转售的某些股份是由
卖点
证券持有人以远低于当前市场价格的价格
A类的
普通股。请突出突出重大的负面影响
出售本公司的股份
注册声明，并单独与销售
在您的
承诺股权融资表格F-1可能对上市交易产生影响
班级价格
A类普通股。
招股说明书摘要，第1页
4.请在此扩展您的讨论范围，以反映这一事实
产品包括
可能出售相当一部分股份以供转售和
讨论这样的销售如何
影响你的A类普通股的市场价格。你的
讨论应该
强调这样一个事实，即你的一些股东是有益的
拥有大约
47%的流通股，并且通常能够出售所有
他们的股份(作为
在出售证券持有人表中指示)，只要
的注册声明
本招股说明书构成的部分可供使用。
风险因素，第7页
5.加入一个额外的风险因素，突出负面压力
潜在的销售量
根据本登记声明和您承诺的股份
股权融资
表格F-1可能对A类股票的公开交易价格产生影响
普通股。至
说明这一风险，披露证券的购买价格
正在登记转售
以及这些份额目前占总份额的百分比
股份数量
太棒了。还透露，即使目前的交易价格
位于空间下方
IPO价格，私人投资者有出售的动机，因为
他们仍将从中获利
因为他们购买股票的价格低于
公众投资者。
也请强调负面压力，潜在的股票销售
可能会出现在
A类普通股公开交易价格
尊敬的
对满足您的溢价触发事件可能产生的影响，
我们注意到的是
$12.50, $15.00, and $17.50.
经营和财务回顾与展望，第76页
6.鉴于赎回的数量很大，而且不太可能
你会的
从行使认股权证中获得可观收益，因为
贫富差距
权证的行权价与目前的交易之间
A类的价格
普通股，将您对资本资源的讨论扩大到
解决以下方面的任何更改
穆斯塔法·坎迪尔
Swvl控股公司
May 20, 2022
第3页
您自业务合并以来的流动资金状况。如果有可能的话
你将不得不
寻求承诺股权融资以外的额外资本，
我们注意到你
已经在第20、39和76页讨论了员工激励计划，
请修改为声明
尽可能多地讨论此次发行对您筹集资金能力的影响
额外的资本。
一般信息
7.请修改您的招股说明书，披露每笔出售的价格
证券持有人已支付
登记转售的证券。突出显示任何差异
在当前
交易价格，即保荐人、管道投资者等的价格
卖
证券持有人获得了他们的股份和权证，而价格
公众
证券持有人获得了他们的股份和认股权证。请透露
当.
保荐人、管道投资者和其他证券持有人可能经历的抛售
阳性率
基于当前交易价格的回报，公共证券持有人
可能不会经历
他们购买的证券的回报率相似，
购买中的差异
价格和当前的交易价格。请同时披露潜在的
通过销售获利
证券持有人将根据当前的交易价格赚取收益。最后，
请包括
适当披露风险因素。
8.你在第39页指出，“未来瑞士信贷股份的转售可能会导致
的市场价格
Swvl的股价将大幅下跌，即使Swvl的业务还在做
好吧。“这个风险因素
应使用有关股票数量和/或价值的具体信息进行更新
鉴于这一点
招股说明书正在促进这些销售，以及
出售的股份
您的承诺股权融资表格F-1，我们注意到该表格符合
$471,742,855 of
新发行的A类普通股。
我们提醒您，公司及其管理层有责任
精确度
以及其披露的充分性，尽管有任何审查、评论、行动
或缺少
工作人员的行动。
关于加速请求，请参阅规则460和461。请
允许足够
我们有时间在所要求的生效日期之前审查任何修正案
注册
陈述。
请拨打(202)551-7127联系Cara Wirth或拨打(202)Mara Ransom
551-3264 with
有什么问题吗。
Sincerely,
姓氏穆斯塔法·坎迪尔
Division of
公司财务
Comapany NameSwvl控股公司
Office of Trade &
Office of Trade &
May 20, 2022 Page 3
服务
抄送：尼古拉斯·A·多西