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美国-公认会计准则：贸易秘书成员2022-01-012022-06-300001321732美国-公认会计准则：贸易秘书成员2022-06-300001321732美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-01-012022-06-300001321732美国公认会计准则：其他无形资产成员2022-06-300001321732笔：技术许可协议成员2022-06-300001321732美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-01-012022-03-310001321732美国-GAAP：发达的技术权利成员2021-12-310001321732US-GAAP：客户关系成员2021-01-012021-09-300001321732US-GAAP：客户关系成员2021-12-310001321732美国-公认会计准则：贸易秘书成员2021-01-012021-09-300001321732美国-公认会计准则：贸易秘书成员2021-12-310001321732美国公认会计准则：其他无形资产成员2021-01-012021-09-300001321732美国公认会计准则：其他无形资产成员2021-12-3100013217322021-01-012021-09-300001321732笔：技术许可协议成员2021-12-310001321732美国-GAAP：销售成本成员2022-04-012022-06-300001321732美国-GAAP：销售成本成员2021-04-012021-06-300001321732美国-GAAP：销售成本成员2022-01-012022-06-300001321732美国-GAAP：销售成本成员2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-04-012022-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-04-012021-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:SellingGeneralAndAdministrativeExpensesMember2021-01-012021-06-300001321732美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2020-04-240001321732美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember笔：美国银行和花旗银行成员2022-01-012022-06-300001321732美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember笔：美国银行和花旗银行成员2022-04-012022-06-300001321732美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2021-12-310001321732美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-06-300001321732笔：LeaseTermOption1成员2022-06-300001321732笔：租赁术语选项3成员2022-06-300001321732笔名：Royaltyaccesement2005年3月2019-07-012019-07-310001321732笔名：Royaltyaccesement2005年3月2022-06-300001321732笔名：Royaltyaccesement2012年4月2022-01-012022-06-300001321732Pen:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsRSUsMember2021-12-310001321732Pen:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsRSUsMember2022-01-012022-06-300001321732Pen:RestrictedStockandRestrictedStockUnitsRSUsMember2022-06-300001321732美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-04-012022-06-300001321732美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-04-012021-06-300001321732美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2022-01-012022-06-300001321732美国-公认会计准则：研究和开发费用成员2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-03-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-04-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-04-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-04-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-04-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2020-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedNetUnrealizedInvestmentGainLossMember2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-01-012021-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-06-300001321732Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-06-300001321732国家：美国2022-04-012022-06-300001321732国家：美国2021-04-012021-06-300001321732国家：美国2022-01-012022-06-300001321732国家：美国2021-01-012021-06-300001321732笔：其他非美国成员2022-04-012022-06-300001321732笔：其他非美国成员2021-04-012021-06-300001321732笔：其他非美国成员2022-01-012022-06-300001321732笔：其他非美国成员2021-01-012021-06-300001321732笔：外围血管成员2022-04-012022-06-300001321732笔：外围血管成员2021-04-012021-06-300001321732笔：外围血管成员2022-01-012022-06-300001321732笔：外围血管成员2021-01-012021-06-300001321732笔名：NeuroMember2022-04-012022-06-300001321732笔名：NeuroMember2021-04-012021-06-300001321732笔名：NeuroMember2022-01-012022-06-300001321732笔名：NeuroMember2021-01-012021-06-30

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2022
或 
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期_____ 至 _____         
委托文件编号：001-37557
半影公司.
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州05-0605598
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)

一个半影区
阿拉米达, 钙94502
(主要执行机构地址，包括邮政编码)

(510) 748-3200
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易符号注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元钢笔纽约证券交易所
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是: ☒ No: ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是: ☒ No: ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易所法》第13(A)条规定的会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是：☐ No: ☒
截至2022年7月21日，注册人拥有37,888,366普通股，每股面值0.001美元，已发行。


目录表


表格10-Q
目录
 
页面
第一部分财务信息
第1项。
简明合并财务报表(未经审计)
2
简明综合资产负债表
2
简明综合业务报表
3
简明综合综合全面(亏损)收益表
4
股东权益简明合并报表
5
现金流量表简明合并报表
6
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
23
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
34
第四项。
控制和程序
36
第二部分：其他信息
第1项。
法律诉讼
37
第1A项。
风险因素
37
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
37
第三项。
高级证券违约
37
第四项。
煤矿安全信息披露
37
第五项。
其他信息
37
第六项。
陈列品
38
签名


目录表

第一部分-财务信息
项目1.简明合并财务报表。
半影股份有限公司
简明综合资产负债表
(未经审计)
(单位：千)
June 30, 20222021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$58,234 $59,379 
有市场价值的投资146,135 195,496 
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元862及$2,092分别于2022年6月30日和2021年12月31日
187,389 133,940 
盘存295,883 263,504 
预付费用和其他流动资产30,320 29,155 
流动资产总额717,961 681,474 
财产和设备，净额63,458 58,856 
经营性租赁使用权资产177,423 131,955 
融资租赁使用权资产34,743 36,276 
无形资产，净额86,162 90,618 
商誉165,779 166,388 
递延税金68,404 65,698 
其他非流动资产13,970 12,985 
总资产$1,327,900 $1,244,250 
负债与股东权益
流动负债：
应付帐款$23,096 $13,421 
应计负债111,405 99,796 
流动经营租赁负债9,297 8,267 
流动融资租赁负债1,806 1,713 
流动负债总额145,604 123,197 
非流动经营租赁负债183,155 137,045 
非流动融资租赁负债25,654 26,523 
其他非流动负债3,472 3,558 
总负债357,885 290,323 
承付款和或有事项(附注10)
股东权益：
普通股38 37 
额外实收资本937,837 910,614 
累计其他综合(亏损)收入(10,158)(2,630)
留存收益42,298 45,906 
股东权益总额970,015 953,927 
总负债和股东权益$1,327,900 $1,244,250 

见未经审计简明综合财务报表附注
2
目录表

半影股份有限公司
简明综合业务报表
(未经审计)
(单位为千，不包括每股和每股金额)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
收入$208,344 $184,258 $412,239 $353,462 
收入成本74,309 65,572 150,786 123,439 
毛利134,035 118,686 261,453 230,023 
运营费用：
研发19,559 17,738 40,123 35,814 
销售、一般和行政114,615 90,636 225,515 170,434 
总运营费用134,174 108,374 265,638 206,248 
营业收入(亏损)(139)10,312 (4,185)23,775 
利息(费用)收入，净额(72)299 (119)779 
其他费用，净额(956)(408)(1,967)(1,884)
所得税前收入(亏损)(1,167)10,203 (6,271)22,670 
所得税准备金(受益于)2,520 1,904 (2,663)3,445 
合并净(亏损)收益$(3,687)$8,299 $(3,608)$19,225 
非控股权益应占净亏损— (932)— (1,842)
可归因于Penumbra，Inc.的净(亏损)收入$(3,687)$9,231 $(3,608)$21,067 
可归因于Penumbra，Inc.的每股净(亏损)收入：
基本信息$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.58 
稀释$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.56 
加权平均流通股：
基本信息37,767,519 36,523,011 37,707,156 36,489,548 
稀释37,767,519 37,582,348 37,707,156 37,564,881 

见未经审计简明综合财务报表附注
3
目录表

半影股份有限公司
简明综合综合全面(亏损)收益表
(未经审计)
(单位：千)
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
合并净(亏损)收益$(3,687)$8,299 $(3,608)$19,225 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
外币折算调整，税后净额(3,333)863 (4,201)(1,832)
可供出售证券未实现亏损净变化，税后净额(853)(109)(3,327)(380)
扣除税后的其他综合(亏损)收入总额(4,186)754 (7,528)(2,212)
综合综合(亏损)收益$(7,873)$9,053 $(11,136)$17,013 
非控股权益应占净亏损— (932)— (1,842)
可归因于Penumbra公司的全面(亏损)收入。$(7,873)$9,985 $(11,136)$18,855 

见未经审计简明综合财务报表附注

4
目录表

半影股份有限公司
股东权益简明合并报表
(未经审计)
(以千为单位，但份额除外)
普通股额外实收资本累计其他综合(亏损)收入留存收益Total Penumbra，Inc.股东权益非控制性权益股东权益总额
股票金额
2021年12月31日的余额37,578,483 $37 $910,614 $(2,630)$45,906 $953,927 $— $953,927 
普通股发行103,984 1 1,102 — — 1,103 — 1,103 
扣缴税款所持股份(14,243)— (3,181)— — (3,181)— (3,181)
基于股票的薪酬— — 10,716 — — 10,716 — 10,716 
其他综合损失— — — (3,342)— (3,342)— (3,342)
净收益(亏损)— — — — 79 79 — 79 
2022年3月31日的余额37,668,224 $38 $919,251 $(5,972)$45,985 $959,302 $— $959,302 
普通股发行158,735 — 3,466 — — 3,466 — 3,466 
员工购股计划下普通股的发行66,098 — 7,998 — — 7,998 — 7,998 
扣缴税款所持股份(12,950)— (1,900)— — (1,900)— (1,900)
基于股票的薪酬— — 9,022 — — 9,022 — 9,022 
其他综合损失— — — (4,186)— (4,186)— (4,186)
净额(亏损)— — — — (3,687)(3,687)— (3,687)
2022年6月30日的余额37,880,107 $38 $937,837 $(10,158)$42,298 $970,015 $— $970,015 
普通股额外实收资本累计其他综合损失留存收益Total Penumbra，Inc.股东权益非控制性权益股东权益总额
股票金额
2020年12月31日余额36,414,732 $36 $598,299 $2,541 $40,622 $641,498 $(3,710)$637,788 
普通股发行79,080 — 666 — — 666 — 666 
扣缴税款所持股份(11,955)— (3,036)— — (3,036)— (3,036)
基于股票的薪酬— — 7,093 — — 7,093 — 7,093 
其他综合损失— — — (2,966)— (2,966)— (2,966)
净收益(亏损)— — — — 11,836 11,836 (910)10,926 
2021年3月31日的余额36,481,857 $36 $603,022 $(425)$52,458 $655,091 $(4,620)$650,471 
普通股发行67,547 — 312 — — 312 — 312 
员工购股计划下普通股的发行35,221 — 7,354 — — 7,354 — 7,354 
扣缴税款所持股份(15,023)— (3,952)— — (3,952)— (3,952)
基于股票的薪酬— — 10,138 — — 10,138 — 10,138 
其他综合收益— — — 754 — 754 — 754 
净收益(亏损)— — — — 9,231 9,231 (932)8,299 
2021年6月30日的余额36,569,602 $36 $616,874 $329 $61,689 $678,928 $(5,552)$673,376 
见未经审计简明综合财务报表附注
5
目录表

半影股份有限公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位：千)
 截至6月30日的六个月，
 20222021
经营活动的现金流：
合并净(亏损)收益
$(3,608)$19,225 
对合并净(亏损)收入与业务活动中使用的现金净额进行调整：
折旧及摊销11,655 7,022 
基于股票的薪酬17,679 16,198 
库存减记1,573 1,951 
递延税金(2,741)2,570 
其他(749)1,309 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(54,299)(22,898)
盘存(36,051)(41,543)
预付费用及其他流动和非流动资产(2,460)(5,843)
应付帐款9,024 (689)
应计费用和其他非流动负债15,658 5,020 
租赁奖励的收益230 — 
用于经营活动的现金净额(44,089)(17,678)
投资活动产生的现金流：
购买有市场价值的投资— (32,939)
出售有价证券投资的收益1,180 2,000 
有价证券投资到期收益44,579 67,810 
购置财产和设备(9,388)(7,286)
其他— (150)
投资活动提供的现金净额36,371 29,435 
融资活动的现金流：
行使股票期权所得收益4,568 978 
根据员工购股计划发行股票的收益7,998 7,354 
支付与既得股票有关的员工税(5,081)(6,988)
支付融资租赁债务(858)(692)
其他(137)(93)
融资活动提供的现金净额6,490 559 
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响83 291 
现金及现金等价物净(减)增(1,145)12,607 
现金和现金等价物--期初59,379 69,670 
现金和现金等价物--期末$58,234 $82,277 
非现金投资和融资活动：
以经营性租赁义务换取的使用权资产$51,191 $54,444 
以融资租赁义务换取的使用权资产$89 $520 
购置通过应付帐款和应计负债筹措资金的财产和设备$3,059 $2,236 
补充现金流信息：
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$8,458 $3,914 
缴纳所得税的现金$2,157 $689 

见未经审计简明综合财务报表附注
6
目录表
半影股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1.业务组织机构及业务描述
半影公司是一家专注于创新疗法的全球性医疗保健公司。该公司设计、开发、制造和营销新产品，并拥有广泛的产品组合，以应对具有重大未满足需求的市场中具有挑战性的医疗条件。该公司专注于开发、制造和营销新产品，供专科医生和其他保健提供者使用，以推动改善临床和健康结果。本公司相信，我们产品的性价比对我们的客户具有吸引力。
2.主要会计政策摘要
列报和合并的基础
随附的截至2022年6月30日的简明综合资产负债表、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及六个月的简明综合经营表、简明综合全面(亏损)损益表及简明综合股东权益表，以及截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的简明综合现金流量表均未经审计。本公司根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)和美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于中期财务信息的适用规则和规定编制未经审计的简明综合财务报表。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和附注。截至2021年12月31日的简明综合资产负债表数据来自截至该日的经审计财务报表。
未经审核简明综合财务报表已按经审核综合财务报表的相同基准编制，管理层认为该等报表反映所有属正常经常性性质的调整，以公平陈述本公司于2022年6月30日的财务状况、截至2022年及2021年6月30日止三个月及六个月的经营业绩、截至2022年及2021年6月30日止三个月及六个月的全面收益(亏损)及股东权益变动，以及截至2022年及2021年6月30日止六个月的现金流量。截至2022年6月30日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2022年12月31日的一年或未来任何其他年度或中期的预期业绩。
本Form 10-Q季度报告中包含的信息应与公司年度报告Form 10-K中包含的截至2021年12月31日的经审计的综合财务报表及其附注一并阅读。在截至2022年6月30日的6个月中，与公司在截至2021年12月31日的财政年度的10-K表格年度报告中描述的重大会计政策相比，公司的重大会计政策没有变化。
简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响资产、负债和权益账户的报告金额；披露财务报表日期的或有资产和负债；以及报告期内报告的收入和费用金额。该公司持续评估其估计，包括与有价证券投资、信贷损失准备、交易价格中包含的可变对价金额、保修准备金、存货估值、财产和设备的使用寿命、经营和融资租赁使用权(“ROU”)资产和负债、所得税、或有对价和其他或有事项有关的估计。本公司根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计，而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非由其他数据轻易显示。实际结果可能与这些估计不同。
细分市场
该公司确定其经营部门的依据与其在内部评估业绩时所用的基础相同。该公司拥有一商业活动：创新医疗产品的设计、开发、制造和营销，并作为一运营部门。公司首席运营决策者兼首席执行官审查其综合经营结果，以分配资源和评估财务业绩。
7
目录表
半影股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


3.金融工具的投资和公允价值
适销对路投资
该公司的有价证券已被归类并记为可供出售。下表列出了该公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的可销售投资(单位：千)：
June 30, 2022
累计其他综合收益(亏损)净收益或亏损的证券
摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额津贴
为
信用损失		公允价值
商业票据$5,998 $— $(23)$— $5,975 
美国财政部14,473 — (470)— 14,003 
美国机构和政府支持的证券8,502 — (189)— 8,313 
美国各州和市政当局30,130 — (655)— 29,475 
公司债券90,952 — (2,583)— 88,369 
总计$150,055 $— $(3,920)$— $146,135 
2021年12月31日
累计其他综合收益(亏损)净收益或亏损的证券
摊销成本未实现收益总额未实现亏损总额津贴
为
信用损失		公允价值
商业票据$20,286 $— $(10)$— $20,276 
美国财政部14,464 — (77)— 14,387 
美国机构和政府支持的证券11,553 1 (19)— 11,535 
美国各州和市政当局39,436 39 (89)— 39,386 
公司债券110,354 49 (491)— 109,912 
总计$196,093 $89 $(686)$— $195,496 
截至2022年6月30日，公司减值可供出售证券的总摊余成本比其公允价值高出1美元3.9100万美元，这主要是由于购买以来信贷利差扩大和利率上升所致。该公司审查了其减值可供出售证券，并得出结论认为，公允价值的下降与信贷损失无关，每一种减值证券的全部摊销成本很可能在公司被要求出售之前或证券到期时收回。因此，在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，不是信贷损失备抵被记录，而未实现损失被报告为累积的其他综合(损失)收入的一个组成部分。
8
目录表
半影股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日未实现亏损总额和未实现亏损少于12个月或12个月或以上的有价证券投资的公允价值(单位：千)：
June 30, 2022
少于12个月12个月或更长时间总计
公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额
商业票据$5,975 $(23)$— $— $5,975 $(23)
美国财政部14,003 (470)— — 14,003 (470)
美国机构和政府支持的证券8,313 (189)— — 8,313 (189)
美国各州和市政当局26,953 (577)1,522 (78)28,475 (655)
公司债券81,263 (2,322)7,106 (261)88,369 (2,583)
总计$136,507 $(3,581)$8,628 $(339)$145,135 $(3,920)
2021年12月31日
少于12个月12个月或更长时间总计
公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额公允价值未实现亏损总额
商业票据$16,977 $(10)$— $— $16,977 $(10)
美国财政部14,387 (77)— — 14,387 (77)
美国机构和政府支持的证券6,985 (19)— — 6,985 (19)
美国各州和市政当局21,924 (89)— — 21,924 (89)
公司债券85,513 (491)— — 85,513 (491)
总计$145,786 $(686)$— $— $145,786 $(686)
下表列出了截至2022年6月30日该公司可出售投资的合同到期日(单位：千)：
June 30, 2022
 摊销成本公允价值
在不到一年内到期$51,834 $51,254 
将在一到五年内到期98,221 94,881 
总计$150,055 $146,135 
金融工具的公允价值
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收到的或为转移负债而支付的价格(退出价格)。会计准则建立了一个三级层次结构，在计量公允价值时优先考虑估值方法中使用的投入：
第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
第2级-直接或间接可观察到的第1级以外的输入，例如非活跃市场的报价；或其他可观察到或可由资产或负债整个期间的可观察市场数据证实的输入。
第三级-市场活动很少或没有市场活动支持的不可观察的投入，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
在估值层次中对金融工具的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。
9
目录表
半影股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
该公司将其现金等价物和可销售投资归类为1级和2级，因为它使用报价的市场价格或替代定价来源和利用市场可观察到的投入的模型。
该公司使用相同工具的市场报价来确定其在活跃市场交易的1级金融工具的公允价值。
根据其他可观察到的投入，包括经纪商或交易商报价或其他定价来源，对归类于公允价值等级第2级的可交易投资进行估值。当无法获得相同资产或负债在活跃市场的报价时，本公司依赖其投资经理的非约束性报价，这些报价基于独立定价服务的专有估值模型。这些模型通常使用诸如可观察的市场数据、类似工具的报价市场价格、证券相对于其同行的历史定价趋势等输入。为确认其投资经理所提供的公允价值厘定，本公司会根据整体市场趋势及投资经理提供的交易资料检讨定价走势。此外，本公司评估在确定公允价值时使用的投入和方法，以确定公允价值等级中的证券分类。
截至2022年6月30日或2021年12月31日，公司未持有任何3级有价证券。于截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内，本公司并无在公允价值体系的第1级、第2级或第3级之间作出任何转移。此外，截至2022年6月30日或2021年12月31日，公司没有在非经常性基础上按公允价值计量的任何金融资产和负债。
下表列出了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值等级按公允价值计量的金融资产(单位：千)：
 截至2022年6月30日
 1级2级3级公允价值
金融资产
现金等价物：
商业票据$— $4,389 $— $4,389 
货币市场基金14,840 — — 14,840 
有市场价值的投资：
商业票据— 5,975 — 5,975 
美国财政部14,003 — — 14,003 
美国机构和政府支持的证券— 8,313 — 8,313 
美国各州和市政当局— 29,475 — 29,475 
公司债券— 88,369 — 88,369 
总计$28,843 $136,521 $— $165,364 
 截至2021年12月31日
 1级2级3级公允价值
金融资产
现金等价物：
货币市场基金$10,509 $— $— $10,509 
有市场价值的投资：
商业票据— 20,276 — 20,276 
美国财政部14,387 — — 14,387 
美国机构和政府支持的证券— 11,535 — 11,535 
美国各州和市政当局— 39,386 — 39,386 
公司债券— 109,912 — 109,912 
总计$24,896 $181,109 $— $206,005 


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目录表
半影股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
4.资产负债表组成部分
盘存
下表显示了截至2022年6月30日和2021年12月31日的库存构成(单位：千)：
 June 30, 20222021年12月31日
原料$75,484 $68,374 
Oracle Work in Process33,902 18,678 
成品186,497 176,452 
盘存$295,883 $263,504 
应计负债
下表显示了截至2022年6月30日和2021年12月31日的应计负债组成部分(单位：千)：
 June 30, 20222021年12月31日
工资总额和员工相关成本$58,388 $60,015 
应计费用19,900 12,245 
递延收入9,959 5,671 
其他应计负债23,158 21,865 
应计负债总额$111,405 $99,796 
下表显示了公司在截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的12个月的估计产品保修应计费用的变化(单位：千)：
 June 30, 20222021年12月31日
期初余额$4,310 $2,896 
已签发保修的应计费用1,407 2,973 
保修索赔的解决办法(771)(1,559)
期末余额$4,946 $4,310 
5.业务合并
收购Sixense Enterprise Inc..
交易概览
于2021年10月1日(“完成日期”)，本公司根据本公司、Sixense、本公司全资附属公司塞舌尔合并公司及股东代理于2021年9月17日订立的合并协议及计划(“合并协议”)完成对Sixense Enterprise Inc.(“Sixense”)的收购(“合并”)。Sixense是一家私人持股公司，专门从事虚拟现实硬件和软件的企业应用，一直是该公司真正的沉浸式系统产品组合开发中不可或缺的合作伙伴。此次合并使该公司能够简化其工作，并在其身临其境的医疗保健产品上更紧密地合作。
该公司和Sixense于2017年成立了一家合资企业MVI Health Inc.(简称MVI)，旨在探索虚拟现实技术的医疗应用。在MVI成立时，该公司向MVI提供了现金和实物服务，而Sixense提供了将其技术用于医疗保健应用的独家许可证，每种许可证50MVI的%股权。2018年，公司收购了40将来自Sixense的MVI流通股的%，并将MVI的财务业绩合并到随附的综合财务报表中，非控股权益的应占金额单独分类。截至截止日期，本公司和Sixense拥有90%和10分别拥有MVI的%股权。
作为合并的结果，Sixense成为公司的全资子公司，公司收购了除其他事项外的其余股份10Sixense持有MVI的%股权。
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目录表
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简明合并财务报表附注
(未经审计)
本公司根据ASC 805对从Sixense承担的收购资产和负债进行会计处理，并根据ASC 810将其在MVI的所有权权益变更作为股权交易进行会计处理。非控股权益的账面金额调整为零，以及收购日期与所收购股权的公允价值$4.2百万美元，其账面金额为$(6.2)在额外的实收资本中确认了100万欧元。
转让对价的公允价值
下表汇总了转让对价的截止日期公允价值(以千为单位)：
已发行普通股的公允价值(1)
$174,133 
重置股票期权的公允价值(2)
80,693 
清偿对Sixense既有债务的对价(3)
(3,810)
购买总价$251,016 
(1)的公允价值661,877作为转让对价的一部分发行的普通股股份是根据收购日期公司普通股的收盘价#美元确定的。263.09.
(2)根据ASC 805，与业务组合一起替换股票期权或其他基于股票的支付奖励代表对必须根据ASC 718入账的基于股票的支付奖励的修改。由于本公司有义务发布替换奖励，以公允价值为基础的替换奖励计量的一部分计入了在企业合并中转移的购买对价。为了确定作为购买对价一部分的替换奖励部分，本公司根据ASC 718计量了替换奖励和历史奖励在截止日期的公允价值。在提供收购前服务的范围内，购买对价中计入了重置补偿的公允价值，无论是既得还是非既得。假设提供收购前服务的替代股票期权的公允价值为#美元。80.7百万美元分配给购买对价和$25.8在截至2021年12月31日的三个月内，由于没有提供收购前服务，但与合并相关的所有股票期权的归属加快，因此在合并后的财务报表中立即确认了百万美元。
(3)在合并方面，公司有效地清偿了对Sixense或代表Sixense的先前存在的债务。
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转让对价的公允价值
收购价格的初步分配是基于第三方估值，公司的估计和假设可能会在测算期内(通常是自成交之日起一年内)发生变化。
下表显示了截至2022年6月30日Sixense的收购价格初步分配情况(单位：千)：
收购日期-公允价值有限寿命无形资产的估计使用寿命
取得的有形资产和承担的(负债)：
现金和现金等价物$2,919 
预付费用及其他流动和非流动资产2,063 
递延税项资产20,678 
递延税项负债(19,398)
应计负债和其他流动负债(1,341)
收购的无形资产：
发达的技术62,466 8.75年份
正在进行的研究和开发20,823 
取得的净资产88,210 
通过合并间接获得的附属股票的公允价值4,161 
收购的总净资产92,371 
商誉158,645 
购买总价$251,016 
由于与收购资产及承担负债的公允价值有关的额外资料于计量期间进行评估，因此可能需要作出进一步调整，该期间最长可能为自收购日期起计一年。本公司将在确认调整的期间反映计算法期间的调整(如有)，并与商誉进行相应的抵销。计量期后所需的任何调整均记录在综合经营报表中。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，没有记录任何测算期调整。
收购的无形资产及间接收购的私人持股附属公司股票的公允价值为第3级公允价值计量，其公允价值是根据使用不可观察及对整体公允价值计量有重大意义的投入的估值而得出的。
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6.无形资产
收购的无形资产
下表列出了该公司截至2022年6月30日和2021年12月31日收购的有限寿命无形资产的详细情况(单位为千，加权平均摊销期间除外)：
截至2022年6月30日加权平均摊销期总账面金额累计摊销网络
有限寿命无形资产：
发达的技术8.8年份$62,466 $(5,353)$57,113 
客户关系15.0年份$6,230 $(2,077)$4,153 
商业秘密和流程20.0年份5,256 (1,183)4,073 
其他5.0年份1,606 (1,606)— 
应摊销的无形资产总额9.8年份$75,558 $(10,219)$65,339 
无限期-活着的无形资产：
正在进行的研究和开发$20,823 $— $20,823 
无形资产总额$96,381 $(10,219)$86,162 
截至2021年12月31日加权平均
摊销期限		总账面金额累计摊销网络
有限寿命无形资产：
发达的技术8.8年份$62,466 $(1,784)$60,682 
客户关系15.0年份$6,762 $(2,029)$4,733 
商业秘密和流程20.0年份5,256 (1,051)4,205 
其他5.0年份1,744 (1,569)175 
应摊销的无形资产总额9.8年份$76,228 $(6,433)$69,795 
无限期-活着的无形资产：
正在进行的研究和开发20,823 — 20,823 
无形资产总额$97,051 $(6,433)$90,618 
归类为“其他”须摊销的客户关系及无形资产，与于2017年第三季度收购公司在意大利的全资附属公司Crossmed S.p.A.有关。这些无形资产的账面总额和累计摊销受外币换算影响。
该公司在第四季度每年审查无限期无形资产的减值，如果事件或情况表明可能已经发生减值损失，则更频繁地审查减值。本公司确定截至2022年6月30日没有减值指标。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月与公司有限寿命无形资产相关的摊销费用(单位：千)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2022202120222021
收入成本$66 $66 $132 $131 
销售、一般和行政1,972 212 3,954 425 
总计$2,038 $278 $4,086 $556 
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(未经审计)
7.商誉
下表列出了截至2022年6月30日的6个月内商誉的变化(单位：千)：
公司总数
截至2021年12月31日的余额$166,388 
外币折算(609)
截至2022年6月30日的余额$165,779 
商誉减值审查
本公司于第四季度每年审查商誉减值，或在事件或情况表明可能发生减值损失时更频繁地审查商誉减值。该公司确定有不是截至2022年6月30日的减值指标。
8.负债
信贷协议
于2020年4月24日，本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理及贷款人，以及美国银行(北卡罗来纳州)及花旗银行(北卡罗来纳州)作为贷款人订立信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议是有担保的，并规定最高可达$100百万美元的可用循环借款能力，并有权在一定条件下将总借款能力提高到最高$150100万美元，原定于2021年4月23日到期。本公司签订了经修订的一年制于截至2021年3月31日止三个月内，与作为行政代理及贷款人的摩根大通银行，以及作为贷款人的美国银行及花旗银行订立信贷协议，该协议将到期日由2021年4月23日延长至2022年2月21日，其条款及条件与先前的信贷协议大致相同，但有若干更改，包括在计算财务契诺时剔除若干一次性费用及于截至2020年9月30日及2020年12月31日止财政季度内发生的开支、降低适用于循环贷款的利率下限，以及对信贷协议下的借贷机制作出其他改变。
2022年第一季度，本公司签订了进一步修订的一年制与作为行政代理和贷款人的摩根大通银行，以及作为贷款人的美国银行和花旗银行签订的信贷协议。经修订信贷协议将到期日由二零二二年二月二十一日延长至二零二三年二月十七日，其条款及条件与先前信贷协议大致相同，但参考基准利率、适用保证金及信贷协议项下的借款机制有所改变，整体效果为本公司降低信贷协议项下借款的应付利率，并将信贷协议项下每日平均未动用款项的应付承诺费减少至0.25年利率。
信贷协议要求本公司维持最低固定费用覆盖率，并不得超过最高杠杆率。截至2022年6月30日，该公司符合这些要求。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，有不是经修订信贷协议项下的未偿还借款。
9.租契
租赁概述
截至2021年12月31日和2022年6月30日，公司包含租赁的合同包括房地产、设备和车辆租赁。
公司根据不可撤销的经营和融资租赁租赁房地产用于办公和仓库空间，这些租赁将在不同日期到期至2036年，但公司可选择以额外的费用续签某些租赁五至15好几年了。该公司还根据不可取消的运营和融资租赁租赁其他设备和车辆，这些租赁将在不同日期到期，直至2026年。
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(未经审计)
下表列出了公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间的租赁成本、租赁期限和贴现率的组成部分(以千为单位，但年份和百分比除外)：
截至三个月截至六个月
June 30, 2022June 30, 2021June 30, 2022June 30, 2021
租赁费
经营租赁成本$5,034 $1,959 $9,916 $3,879 
融资租赁成本：
使用权资产摊销
810 760 1,616 1,506 
租赁负债利息361 374 723 745 
可变租赁成本(1)
2,568 1,356 4,931 2,826 
总租赁成本$8,773 $4,449 $17,186 $8,956 
加权平均剩余租期
经营租约13.8年份12.1年份
融资租赁11.8年份12.9年份
加权平均贴现率
经营租约4.61 %5.33 %
融资租赁5.30 %5.34 %
(1) 可变租赁成本代表取决于使用情况、费率或指数的付款。可变租赁成本主要涉及本公司房地产租赁的公共区域维护费。
于2021年第三季度，本公司签署了一份约十三年位于加利福尼亚州罗斯维尔罗斯维尔公园路620号的额外空间(“620罗斯维尔公园路租约”)。根据租约条款，改建工程将分两个阶段进行，并永久固定在物业上。620 Roseville Parkway租约的第一阶段(“第一阶段”)在第一阶段物业准备就绪并可供其预期用途后开始，于2022年第一季度进行。该公司确定，620 Roseville Parkway租约是一项不可取消的经营租约，将于2035年到期。当第二期(“第二期”)的改善工程完成后，第二期的楼宇将会加入620号罗斯维尔百老汇租约。第二阶段预计不会在2022年完成。
此外，在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，公司修改了某些物业的现有租约，从而增加了使用权资产，以换取经营租赁负债。
下表是截至2022年6月30日公司运营和融资租赁负债的到期日(以千为单位)，按年份计算：
经营租赁付款融资租赁付款
2022年(不包括截至2022年6月30日的六个月)$9,046 $1,591 
202317,807 3,226 
202417,682 3,242 
202517,527 3,170 
202617,673 2,803 
此后186,197 23,518 
未贴现的租赁付款总额
265,932 37,550 
扣除计入的利息(73,480)(10,090)
租赁负债现值$192,452 $27,460 


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(未经审计)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，与租赁有关的补充现金流信息如下(单位：千)：
截至六个月
June 30, 2022June 30, 2021
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
来自经营租赁的经营现金流$8,458 $3,914 
融资租赁产生的现金流$858 $692 
以租赁义务换取的使用权资产：
经营租约$51,191 $54,444 
融资租赁$89 $520 
10.承付款和或有事项
版税义务
2005年3月，本公司签订了一项许可协议，要求本公司每季度向许可方支付最低使用费。2019年7月，本公司修改了许可协议，将其期限延长为十年以及将规定的每年最低专营权费增加1,000元0.2百万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，修改后的许可协议要求最低季度版税支付为0.3百万美元。除非提前终止，否则修改后的许可协议的期限将于2029年6月30日到期。
2012年4月，本公司签订了一项协议，要求本公司按季度支付5适用专利涵盖的产品销售的版税百分比。承保产品的第一次商业销售发生在2014年4月。除非提前终止，否则每种适用产品的版税期限应持续十五年在该专利产品首次商业销售之后，或在该产品的适用专利已经到期时，以较早的时间为准。
包括在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月收入成本中的特许权使用费支出为0.6百万美元和美元0.6亿美元，截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月为美元1.2百万美元和美元1.1分别为100万美元。
或有事件
本公司可能不时有某些在正常业务过程中产生的或有负债。当未来可能发生支出并且该等支出可以合理估计时，本公司应就该等事项应计负债。
赔偿
本公司在正常业务过程中达成标准的赔偿安排。在许多此类安排中，本公司同意就任何第三方就本公司的技术提出的任何商业秘密、版权、专利或其他知识产权侵权索赔而遭受或发生的损失，对受补偿方进行赔偿、使其不受损害，并向受补偿方赔偿。本公司还同意就产品缺陷和类似索赔对许多受补偿方进行赔偿。这些赔偿协议的期限通常是永久性的。根据这些协议，本公司未来可能需要支付的最高潜在付款金额无法确定，因为它涉及未来可能对本公司提出但尚未提出的索赔。
本公司已与其董事及高级职员订立赔偿协议，可能要求本公司就董事及高级职员因其董事或高级职员的身份或服务而可能产生的法律责任作出赔偿，但因个人故意行为不当而引致的法律责任除外。
该公司尚未产生诉讼辩护或解决与这些赔偿协议相关的索赔的费用。到目前为止，还没有记录任何与这些赔偿要求有关的责任。
诉讼
在正常业务过程中，公司不时会受到其他索赔和评估的影响。本公司目前并未参与任何该等诉讼事项，不论是个别或整体而言，预期会对本公司的业务、财务状况、营运结果或现金流产生重大不利影响。
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(未经审计)
11.股东权益
股权激励计划
股票期权
截至2022年6月30日止六个月内，本公司2005年股票计划、2011年股权激励计划及经修订及重订的2014年股权激励计划(统称“计划”)项下的股票期权活动情况如下：
股份数量加权平均
行权价格
2021年12月31日的余额1,141,814 $27.02 
授与10,120 197.74 
已锻炼(187,856)24.32 
取消/没收(1,000)22.04 
2022年6月30日的余额963,078 29.35 
限售股单位
在截至2022年6月30日的六个月内，该计划下未归属的限制性股票单位的活动如下：
股份数量加权平均
授予日期公允价值
未归属于2021年12月31日409,482 $210.41 
授与146,540 187.06 
已释放/已授予(74,863)176.49 
取消/没收(15,712)223.95 
未归属于2022年6月30日465,447 208.05 
As of June 30, 2022, 440,842预计限制性股票单位将被授予。
基于股票的薪酬
下表列出了公司简明综合经营报表中包含的以股票为基础的薪酬支出三个和六个截至2022年6月30日和2021年6月30日的月份(单位：千)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2022202120222021
收入成本$880 $543 $1,736 $1,341 
研发1,514 1,188 2,900 2,250 
销售、一般和行政6,392 8,072 13,043 12,607 
总计$8,786 $9,803 $17,679 $16,198 
截至2022年6月30日，未确认赔偿总成本为76.5与基于未归属股份的薪酬安排有关的100万美元，预计将在#年加权平均期内确认3.0好几年了。
按存货资本化的基于股票的薪酬总成本为#美元。2.0百万美元和美元1.8分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。
12.累计其他综合(亏损)收入
其他综合(亏损)收入由两部分组成：公司可供出售的可销售投资的未实现收益或亏损以及外币换算调整的收益或亏损。在实现并报告为综合净(亏损)收益的组成部分之前，这些综合(亏损)收益项目将累积并计入累计的其他全面(亏损)收益。公司有价证券投资的未实现损益从累积的其他综合(亏损)收入重新归类为出售时实现的收益，并确定
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(未经审计)
根据已售出证券的具体标识。以非美元功能货币计价的资产和负债的折算损益计入累计的其他综合(亏损)收入。
下表汇总了该期间累计余额的变化，包括有关将累计其他全面(亏损)收入重新分类为收益对公司简明综合经营报表和简明综合全面(亏损)损益表(以千计)的影响的信息：
截至2022年6月30日的三个月截至2021年6月30日的三个月
适销对路
投资		货币换算
调整		总计适销对路
投资		货币换算
调整		总计
期初余额$(3,069)$(2,903)$(5,972)$376 $(801)$(425)
改叙前的其他综合(亏损)收入：
未实现(亏损)--有市场价值的投资(853)— (853)(142)— (142)
外币折算(亏损)收益— (3,333)(3,333)— 863 863 
所得税影响--费用— — — 33 — 33 
税后净额(853)(3,333)(4,186)(109)863 754 
本年度其他综合(亏损)收入净额(853)(3,333)(4,186)(109)863 754 
期末余额$(3,922)$(6,236)$(10,158)$267 $62 $329 

截至2022年6月30日的六个月截至2021年6月30日的六个月
适销对路
投资		货币换算
调整		总计适销对路
投资		货币换算
调整		总计
期初余额$(595)$(2,035)$(2,630)$647 $1,894 $2,541 
改叙前的其他综合(亏损)收入：
未实现(亏损)收益--有市场价值的投资(3,327)— (3,327)(495)— (495)
外币折算收益(亏损)— (4,201)(4,201)— (1,832)(1,832)
所得税影响--费用— — — 115 — 115 
税后净额(3,327)(4,201)(7,528)(380)(1,832)(2,212)
本年度其他综合(亏损)收入净额(3,327)(4,201)(7,528)(380)(1,832)(2,212)
期末余额(3,922)(6,236)(10,158)267 62 329 

13.所得税
该公司的所得税支出(利益)、递延税项资产和负债以及未确认税收利益准备金反映了管理层对预计将支付的当期和未来税款的最佳评估。该公司在美国和外国司法管辖区均须缴纳所得税。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。
于中期内，本公司一般采用估计年度有效税率(“Aetr”)方法，该方法涉及使用预测资料。根据Aetr法，拨备是通过将整个会计年度的估计Aetr用于报告期的“普通”收入或亏损(不包括不寻常或不常见的离散项目的税前收入或亏损)来计算的。拥有本公司认为不能实现税务优惠的税务资产的司法管辖区将被排除在其Aetr的计算之外。
公司截至2022年6月30日的三个月的所得税拨备为$2.5这主要是由于股票价格波动导致其美国司法管辖区股票薪酬的税收不足(短缺)支出，但被其全球亏损的税收优惠所抵消。公司截至2021年6月30日的三个月的所得税拨备为$1.9这主要是由于其全球利润可归因于税收支出，但被其美国司法管辖区股票薪酬的超额税收所抵消。

截至2022年6月30日的六个月，公司所得税收益为$2.7100万美元，这主要是由于其全球亏损可归因于税收优惠，但被基于股票的税收不足(短缺)费用所抵消
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由于股价波动，可归因于其美国司法管辖区的补偿。本公司截至2021年6月30日止六个月的所得税拨备为$3.4这主要是由于其全球利润可归因于税收支出，但被其美国司法管辖区股票薪酬的超额税收所抵消。

本公司的实际税率为(215.9截至2022年6月30日的三个月)%，而18.7截至2021年6月30日的三个月。该公司实际税率的变化主要是由于截至2022年6月30日的三个月的较大税费支出超过相对较小的全球亏损，而截至2021年6月30日的三个月的较小税费支出超过相对较大的全球利润。该公司的实际税率为42.5截至2022年6月30日的六个月的百分比，而15.2截至2021年6月30日的六个月。公司实际税率的变化主要是由于在截至2022年6月30日的6个月中，在相对较小的全球亏损中获得了较大的税收优惠，而在截至2021年6月30日的6个月中，在相对较大的全球利润中获得了较小的税费支出。
本地递延税项资产(“递延税项”)是近年产生的，主要是由于行使股票期权及归属受限制股票单位所带来的超额税务利益。本公司于各报告期间评估所有可得之客观及主观之正面及负面证据，以确定是否会产生足够之应课税收入以实现其直接税项之利益，如否，则计入减收直接税项之估值免税额。截至2022年6月30日和2021年6月30日，由于公司无法在所需的更有可能的确定性水平下得出结论，认为这些税收属性的好处将在到期前实现，因此公司维持针对其联邦研究和开发税收抵免和加利福尼亚州DTA的估值津贴。
该公司坚持认为，除其德国子公司的一部分收益外，所有外国收益都永久性地再投资于美国以外的地区，因此，在截至2022年6月30日的公司简明综合财务报表中没有为这些应占递延税款做准备。
14.Penumbra，Inc.每股净收益
该公司根据该期间已发行普通股的加权平均数计算了可归属于Penumbra公司的每股基本净(亏损)收入。该公司根据当期已发行普通股的加权平均数加上可能稀释的普通股等价物，采用库存股方法计算可归属于Penumbra，Inc.的每股摊薄净(亏损)收入。就这一计算而言，股票期权、限制性股票单位和通过公司的员工股票购买计划出售的股票被视为普通股等价物。
在计算可归因于Penumbra，Inc.每股的基本和稀释后净(亏损)收入时使用的分子和分母的对账如下(以千为单位，不包括每股和每股金额)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2022202120222021
分子：
可归因于Penumbra，Inc.的净(亏损)收入$(3,687)$9,231 $(3,608)$21,067 
分母：
用于计算普通股股东应占净(亏损)收入的加权平均股数：
基本信息37,767,519 36,523,011 37,707,156 36,489,548 
潜在稀释性股票期权和奖励— 1,059,337 — 1,075,333 
稀释37,767,519 37,582,348 37,707,156 37,564,881 
可归因于Penumbra，Inc.的每股净(亏损)收入：
基本信息$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.58 
稀释$(0.10)$0.25 $(0.10)$0.56 
截至2022年和2021年6月30日的三个月，未偿还的基于股票的奖励1,766千和28截至2022年和2021年6月30日的六个月，已发行的基于股票的奖励为1,878千和37分别有1000股股票被排除在可归因于Penumbra，Inc.的每股稀释净(亏损)收入的计算之外，因为它们的影响将是反稀释的。
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15.收入
收入确认
收入的确认金额反映了公司预期有权用来交换商品或服务的对价。在简明综合经营报表中确认的所有收入均被视为与客户签订合同的收入。
下表列出了公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中按地理位置分类的收入(以千为单位)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2022202120222021
美国$141,456 $128,402 $285,764 $248,472 
国际66,888 55,856 126,475 104,990 
总计$208,344 $184,258 $412,239 $353,462 
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月按产品类别分列的公司收入(单位：千)：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2022202120222021
血管$123,543 $100,684 $246,352 $189,849 
神经科84,801 83,574 165,887 163,613 
总计$208,344 $184,258 $412,239 $353,462 
《中国分销和技术许可协议》
于2020年12月，本公司与其在中国的现有分销合作伙伴订立分销及技术许可安排。除了修改公司与其中国合作伙伴的标准分销协议外，该公司还同意将某些产品的技术许可给其中国合作伙伴，以允许此类产品在中国制造和商业化，并提供一定的监管支持。于截至2022年3月31日止三个月内，本公司进一步修订分销协议并订立额外许可协议，据此，本公司同意按与现有许可协议大体相同的条款，向其中国合作伙伴许可额外产品的技术。除标准分销协议外，公司将在转让其独特的许可技术并提供相关监管支持和许可产品下游销售的特许权使用费时获得固定付款。
履约义务
产品交付-公司与客户的合同通常包含单一的履约义务，即交付公司的产品。履行义务的履行发生在承诺货物的控制权转移给客户时，这通常是在非寄售销售协议发货时和在寄售销售协议使用时。
付款条款-公司的付款条款因客户的类型和地点而异。履行履约义务与到期付款之间的时间安排并不重要，也不会产生融资交易。截至2022年6月30日，该公司没有任何具有重大融资组成部分的合同。
产品退货-公司可允许客户退回公司自行决定购买的产品。本公司估计其客户可能退还的产品销售金额，并将这一估计记录为相关产品收入确认期间的收入减少。该公司目前使用自己的历史销售信息、趋势、行业数据和其他相关数据点来估计产品退货负债。
保修-该公司向所有客户提供标准保修，不能单独销售。本公司的标准保修代表其保证其产品按预期运行，没有缺陷，
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目录表
半影股份有限公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)
并遵守商定的规格和质量标准。这种保证不构成一项服务，也不是一项单独的履行义务。
成交价
收入按净销售价格记录，净销售价格包括可变对价的估计，如利用历史退货率、回扣、折扣和对净收入的其他调整的产品退货。在交易价格包含可变对价的情况下，本公司估计交易价格中应包括的可变对价金额。在确定是否应限制可变考虑因素时，管理层应考虑是否存在可能导致收入大幅逆转的因素以及潜在逆转的可能性。只有在与可变对价相关的不确定性随后得到解决时，确认的收入很可能不会发生重大逆转的情况下，可变对价才计入收入。在每个报告期内都会重新评估这些估计数。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司没有对可变对价的估计进行重大变化。当公司在货物控制权移交给客户后进行运输和搬运活动时，这些活动被视为履行活动，并在确认相关收入时应计成本。向客户征收的与产品销售有关并汇给政府当局的税款不包括在收入中。
合同负债，净额
以下信息汇总了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的合同资产和负债净额(单位：千)：
June 30, 20222021年12月31日
合同负债，净额$9,646 $5,671 
合同负债是指公司已经开具发票并最终预计将确认为收入的金额，但尚未满足所有收入确认标准，并被确认为相关的履约义务得到满足。所列期间的合同资产主要是指根据已履行的相关履约责任的 Relative  Relative 独立销售价格 确认的 收入 与安排中的合同账单条款之间的差额。截至2022年6月30日的三个月和六个月内，与截至2022年3月31日和2021年12月31日的合同负债有关的确认收入为$7.5百万美元和美元5.7分别为100万美元。
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目录表

第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与本10-Q表格季度报告中其他地方包含的未经审计的简明综合财务报表及其相关注释以及已审计的综合财务报表及其附注以及管理层对截至2021年12月31日的年度财务状况和经营结果的讨论和分析(包括在我们于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的10-K表格年度报告中包含的)一起阅读。
这份关于Form 10-Q的季度报告包含《1934年证券交易法》(下称《交易法》)第21E节所指的“前瞻性陈述”。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“应该”、“估计”或“继续”等前瞻性词语以及类似的表达或变体来识别这些陈述，但这些词语并不是识别此类陈述的唯一手段。此类前瞻性表述会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，这些因素可能会导致实际结果和某些事件的时间与此类前瞻性表述明示或暗示的未来结果和时机大不相同。可能导致或导致这种差异的因素包括但不限于以下确定的因素，以及在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K第I部分第1A项中“风险因素”一节中讨论的因素。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述代表我们截至本Form 10-Q季度报告发布之日的观点。除非法律另有要求，否则我们不承担更新这些前瞻性陈述的义务，也不承担更新结果可能与这些前瞻性陈述不同的原因。因此，您不应依赖这些前瞻性陈述作为截至本10-Q表格季度报告日期之后的任何日期我们的观点。
概述
半影是一家专注于创新疗法的全球医疗保健公司。我们设计、开发、制造和销售新产品，并拥有广泛的产品组合，以应对具有重大未满足需求的市场中具有挑战性的医疗条件。我们的团队专注于开发、制造和营销新产品，供专科医生和其他医疗保健提供者使用，以推动改善临床和健康结果。我们相信，我们产品的性价比对我们的客户很有吸引力。
自2004年成立以来，我们在有机产品开发和商业扩张方面有着良好的记录，为我们的全球组织奠定了基础。自2007年以来，我们成功地开发、获得了监管批准或批准，并将产品引入了神经血管市场，自2013年以来，我们成功地开发了血管市场，自2014年以来，我们成功地开发了神经外科市场，自2020年以来，我们成功地将产品引入了沉浸式医疗市场。
我们希望继续开发和建立我们的产品组合，包括我们的血栓切除、栓塞术、通道和沉浸式医疗技术，同时迭代我们目前可用的产品。一般来说，当我们推出下一代产品或旨在取代现有产品的新产品时，上一代产品或被取代的产品的销量会下降。我们的研发活动以开发新产品和临床活动为中心，旨在支持我们的监管提交并展示我们产品的有效性。
为了满足我们主要市场具有挑战性和重要的临床需求，我们开发了以下广泛的产品系列：
我们的神经产品分为四大产品系列：
•神经血栓消融术-半影区系统，包括半影区红、JET、ACE和3D血管重建器、半影区引擎等组件和附件
•神经栓塞术-半影型智能线圈、半影型线圈400、POD400和PAC400
•神经通路-分娩导管，由Neuron、Neuron Max、Select、Benchmark、BMX96、DDC和PX SLIM组成
•神经外科-Artemis神经排泄装置
我们的血管产品分为两大产品系列：
•血管血栓切除术-Indigo系统专为机械血栓切除术而设计，包括抽吸导管、分离器、抽吸泵和附件，以及我们用于周围血栓切除术的下一代抽吸系统Lightning
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目录表

•外周栓塞-Ruby线圈系统、Ruby LP、灯笼输送微导管和POD系统(POD和POD填充线圈)
我们的身临其境的保健产品属于一个广泛的产品系列：
•真正的沉浸式系统-产品组合利用基于计算机的沉浸式技术提供引人入胜的沉浸式疗法，以促进更好的健康、运动功能和认知
我们为100多个国家的医疗保健提供者、医院和诊所提供支持。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中，我们收入的30.7%和29.7%分别来自美国以外的客户。我们在美国以外的销售额主要以欧元和日元计价，有些销售额以其他货币计价。因此，我们有外汇敞口，但目前没有进行对冲。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月，我们分别创造了4.122亿美元和3.535亿美元的收入，增长了5880万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，我们分别产生了420万美元的运营亏损和2380万美元的运营收入。
新冠肺炎大流行
2020年3月，世界卫生组织宣布新冠肺炎爆发为大流行，并继续在美国和世界各地传播。作为回应，各国政府已发布命令限制某些活动，虽然我们的业务属于医疗保健业务的类别，这是获准在新冠肺炎大流行期间继续运营的基本业务，但我们已经经历过，并预计将继续经历，由于疫情我们的运营中断。例如，医院资源被转用来抗击大流行，许多政府机构与医疗保健系统一起建议在大流行期间推迟选择性和半选择性的医疗程序。Penumbra的一些医疗设备用于某些程序，美国医疗保险和医疗补助服务中心(CMS)在2020年3月18日的建议中指出，这些程序是在大流行期间不应推迟的高敏感度程序，而其他Penumbra设备用于医生可能考虑推迟的选择性程序。使用我们的血管产品的许多程序本质上是可选的，而使用我们的神经产品的程序，如中风，往往更具应急性。
新冠肺炎对我们业务的影响仍然不稳定，我们继续积极监测动态情况。我们将继续采取以下具体行动和战略优先事项，以应对这一大流行病：
•我们已经改变了我们生产、检验和运输产品的方式，将员工的健康和安全放在首位，并按照地方和州政府规定的协议运营。虽然我们致力于继续满足对我们基本设备的需求，但我们已经实施了社会距离和其他措施来保护我们员工的健康和安全，这已经减少了我们的制造能力，并可能继续减少。
•我们于二零二零年四月二十四日与摩根大通银行签订信贷协议(“信贷协议”)，作为行政代理及贷款人，并以美国银行及花旗银行为贷款人，进一步巩固我们的流动资金状况。信贷协议是有抵押的，并提供最多1亿美元的可用循环借款能力，并有权在符合某些条件的情况下，将总借款能力提高至最高1.5亿美元。这一循环信贷额度提供了获得资金的途径，截至2022年6月30日，我们资产负债表上的现金、现金等价物和可销售投资为2.044亿美元，我们相信这将使我们能够驾驭当前环境，并在疫情爆发后保持强劲的流动性状况。截至3月的三个月内 31, 2021, we与作为行政代理和贷款人的摩根大通银行，以及作为贷款人的美国银行和花旗银行签订了经修订的为期一年的信贷协议。经修订的信贷协议将到期日从2021年4月23日至2022年2月21日并拥有与先前信贷协议大致相同的条款及条件，但有若干更改，包括在计算财务契诺时不包括在截至2020年9月30日及2020年12月31日的财政季度内发生的若干一次性费用及开支、降低适用于循环贷款的利率下限，以及信贷协议项下借款机制的其他改变门槛。在2022年第一季度，我们与摩根大通银行签订了进一步修订的一年期信贷协议，摩根大通银行作为行政代理和贷款人，美国银行和花旗银行作为贷款人。经修订信贷协议将到期日由二零二二年二月二十一日延长至二零二三年二月十七日，其条款及条件与先前信贷协议大致相同，并对信贷协议项下的参考基准利率、适用保证金及借款机制作出若干更改，令本公司根据信贷协议借入款项的应付利率下降，并将信贷协议项下每日平均未动用金额应付承诺费减少至每年0.25%。截至2022年6月30日，公司为
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目录表

符合经修订的信贷协议中的要求。截至2022年6月30日，没有信贷协议项下的未偿还借款。
•我们将继续优先投资于我们的生产能力和灵活性、商业渠道、新产品发布准备和新产品开发，以帮助患者。
虽然我们在2020年5月开始在我们的某些业务领域看到积极的趋势，但我们仍然牢记，由于新冠肺炎疫情，我们在2020年4月经历了对业务趋势的负面影响。新冠肺炎对我们业务的总体影响是负面的，我们无法可靠地预测新冠肺炎大流行将对我们的业务产生的全部影响，这是由于许多不确定性，包括大流行的严重性和持续时间、全球病例的重新出现，特别是随着病毒的新变种的传播，政府当局可能采取的额外行动，大流行对我们的客户、分销商和供应商、其他企业和一般世界经济的业务的影响，我们接触客户提供培训和案例支持的能力，以及第一部分确定的其他因素，在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，第1A项“风险因素”。我们将继续评估新冠肺炎对我们的业务、综合经营业绩和财务状况的影响的性质和程度。
影响我们业绩的因素
有许多因素已经影响，我们相信将继续影响我们的运营和增长结果。这些因素包括：
•新冠肺炎疫情和采取的应对措施对我们的收入和运营结果产生了负面影响，我们预计将继续产生负面影响。由于这些影响和措施，随着医院客户重新确定患者治疗的优先顺序，经销商调整他们的运营以支持当前的需求水平，我们可能会经历对我们某些产品的需求的显著和不可预测的波动。
•我们增加销售队伍的速度和新雇用的销售人员变得完全有效的速度会影响我们的收入增长或预期这种增长所产生的成本。
•我们的行业竞争激烈，尤其是我们与许多资本雄厚的大型公司竞争。我们必须继续根据我们竞争对手现有和未来的产品及其资源进行成功的竞争，以成功地向使用我们产品的专科医生和其他保健提供者进行营销。
•我们必须继续成功地推出获得专科医生和其他医疗保健提供者接受的新产品，并成功地从现有产品过渡到新产品，确保充足的供应。此外，随着我们推出新产品和扩大产能，我们预计将雇用和培训更多的人员，以便在销售之前建立我们的零部件和成品库存，这可能会导致我们的经营业绩和财务状况出现季度波动。
•我们、我们的竞争对手和其他第三方发布的临床结果可能会对专科医生和其他医疗保健提供者是否使用我们的产品以及在多大程度上使用我们的产品，以及这些医生和其他医疗保健提供者针对特定情况选择实施的程序和治疗产生重大影响。
•使用我们介入产品的专科医生可能不会在一年中的某些时间段执行手术，例如他们正在参加重要的医学会议或因其他原因离开诊所的时间段，这些时间段的时间在一年中和每年之间都是不定期的。
•我们在美国以外的大部分销售都是以我们销售产品的国家的当地货币计价的。因此，我们的国际销售收入可能会受到外币汇率波动的重大影响。
•医疗保健服务提供者使用我们产品的程序在相关医疗保健支付系统内的可用性和报销水平。
此外，由于许多因素，我们已经并预计将继续经历季度收入、毛利率和毛利率的显著变化，这些因素包括但不限于：新冠肺炎的影响；可能受假期影响的可用销售天数；销售的产品组合；产品销售地点的地理组合；对我们产品和竞争对手产品的需求；出现或未能实现
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目录表

获得监管机构对产品的批准或许可；竞争加剧；客户订单的时间安排；由于过时而进行的库存冲销；推出新产品的成本、收益和时机；收购和整合我们可能收购的业务和产品线的成本、收益和时机；零部件和原材料的可用性和成本；以及外币汇率的波动。此外，某些独特的宏观经济和地缘政治因素，包括俄罗斯入侵乌克兰造成的因素，可能会导致全球金融市场的不稳定和波动，以及医疗保健行业的中断，这可能会对我们的业务产生负面影响。我们可能会经历收入大幅增长的几个季度，然后是收入温和增长或没有增长的几个季度。此外，我们可能会遇到运营费用，特别是研发费用，根据产品开发阶段和时间的不同而波动的季度。
经营成果的构成部分
收入。我们直接向医院和其他医疗保健提供商销售我们的介入产品，并通过分销商在两个关键市场-神经和血管疾病-治疗患者的过程中使用专业医生进行的程序。我们通过采购订单销售产品，我们没有从客户那里获得长期的采购承诺。产品销售收入在装运日期或客户收到日期确认，但对于某些交易，在控制权尚未转移时递延。对于我们寄售给医院的产品，主要由线圈组成，我们在医院在程序中使用产品时确认收入。收入还包括我们向客户收取的运输和处理成本。
收入成本。收入成本主要包括原材料和零部件成本、人员成本，包括基于库存的补偿、入境运费、接收成本、检验和测试成本、仓储成本、特许权使用费、运输和搬运成本以及产品制造过程中产生的其他人工和间接费用。此外，在库存的一部分变得过剩或过时的情况下，我们还记录库存的减记或注销。
我们几乎所有的产品都是在我们位于加利福尼亚州阿拉米达和罗斯维尔的制造工厂生产的。
运营费用
研究与开发(R&D)。研发费用主要包括产品开发、临床和监管费用、材料、折旧和与产品开发相关的其他成本。研发费用还包括人员和顾问的工资、福利和其他相关成本，包括基于股票的薪酬。我们通常按实际发生的研发费用来支付研发费用，但开发与我们真正的沉浸式系统产品相关的内部使用的计算机软件所产生的某些费用除外。当确定项目可能完成，软件将用于执行预期的功能，并且初步项目阶段完成时，我们将某些成本资本化。资本化的内部使用软件开发费用计入财产和设备，净额计入简明合并资产负债表。
销售、一般和行政(“SG&A”)。SG&A支出主要包括从事销售、营销、财务、法律、合规、行政、设施、信息技术和人力资源活动的人员和顾问的薪金、福利和其他相关费用，包括基于股票的薪酬。我们的SG&A费用还包括营销试验、医疗教育、培训、直接销售代表的佣金、已收购无形资产的摊销以及与收购相关的成本。
所得税拨备(受益于)
我们按我们运营的每个司法管辖区内适用的税率征税。综合所得税税率、税项拨备、递延税项资产(“递延税项”)及递延税项负债将因产生利润的司法管辖区而有所不同。税法十分复杂，管理层及有关政府税务机关对税法有不同的诠释，并要求我们在厘定所得税拨备、递延税项资产及递延税项负债及根据我们的递延税项净额入账的潜在估值免税额时作出判断。递延税项资产及负债乃根据该等税项资产预期变现年度的现行税率厘定。当未来很可能无法实现全部或部分免税额时，便会设立估值免税额。
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目录表

经营成果
下表列出了我们的简明综合业务报表的组成部分，以美元表示，并以所列期间收入的百分比表示：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千为单位)(除百分比外，以千为单位)
收入$208,344 100.0 %$184,258 100.0 %$412,239 100.0 %$353,462 100.0 %
收入成本74,309 35.7 65,572 35.6 150,786 36.6 123,439 34.9 
毛利134,035 64.3 118,686 64.4 261,453 63.4 230,023 65.1 
运营费用：
研发19,559 9.4 17,738 9.6 40,123 9.7 35,814 10.1 
销售、一般和行政114,615 55.0 90,636 49.2 225,515 54.7 170,434 48.2 
总运营费用134,174 64.4 108,374 58.8 265,638 64.4 206,248 58.4 
营业收入(亏损)(139)(0.1)10,312 5.6 (4,185)(1.0)23,775 6.7 
利息(费用)收入，净额(72)0.0 299 0.2 (119)— 779 0.2 
其他费用，净额(956)(0.5)(408)(0.2)(1,967)(0.5)(1,884)(0.5)
所得税前收入(亏损)(1,167)(0.6)10,203 5.5 (6,271)(1.5)22,670 6.4 
所得税准备金(受益于)2,520 1.2 1,904 1.0 (2,663)(0.6)3,445 1.0 
合并净(亏损)收益$(3,687)(1.8)%$8,299 4.5 %$(3,608)(0.9)%$19,225 5.4 %
非控股权益应占净亏损— — (932)(0.5)— — (1,842)(0.5)
可归因于Penumbra，Inc.的净(亏损)收入$(3,687)(1.8)%$9,231 5.0 %$(3,608)(0.9)%$21,067 6.0 %

截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
收入
 截至6月30日的三个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
血管$123,543 $100,684 $22,859 22.7 %
神经科84,801 83,574 1,227 1.5 %
总计$208,344 $184,258 $24,086 13.1 %
在截至2022年6月30日的三个月里，收入增加了2410万美元，增幅13.1%，从截至2021年6月30日的三个月的1.843亿美元增加到2.083亿美元。总体收入增长主要是由于我们的血管和神经业务中新产品和现有产品的销售增加。
在截至2022年6月30日的三个月里，我们的血管产品收入增加了2290万美元，增幅22.7%，从截至2021年6月30日的三个月的1.007亿美元增加到1.235亿美元。这一增长主要归因于中国和美国收入的增加、新产品的销售以及我们现有产品的进一步市场渗透。在截至2022年6月30日的三个月中，我们的血管血栓切除产品和外周动脉栓塞术产品的销售额在全球范围内分别增长了30.3%和11.8%，推动了产品销售额的增长。在此期间，我们的血管产品价格基本保持不变。
在截至2022年6月30日的三个月里，我们神经产品的收入增加了120万美元，增幅1.5%，从截至2021年6月30日的三个月的8360万美元增加到8480万美元。收入的增长主要归因于新产品的销售。新产品销售额的增长是由我们的神经通路产品的销售额增加推动的，在全球范围内增长了14.1%，但被我们的神经栓塞产品和神经血栓切除术产品的销售额下降所部分抵消，在截至2022年6月30日的三个月中，这两种产品的销售额分别下降了22.9%和0.6%。在此期间，我们的神经产品的价格基本保持不变。
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目录表

按地理区域划分的收入
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，按地理区域划分的收入(基于我们客户的运输目的地)：
 截至6月30日的三个月，变化
20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
美国$141,456 67.9 %$128,402 69.7 %$13,054 10.2 %
国际66,888 32.1 %55,856 30.3 %11,032 19.8 %
总计$208,344 100.0 %$184,258 100.0 %$24,086 13.1 %
在截至2022年6月30日的三个月里，来自国际市场产品销售的收入增加了1100万美元，增幅19.8%，达到6690万美元，而截至2021年6月30日的三个月为5590万美元。截至2022年和2021年6月30日的三个月，来自国际销售的收入分别占我们总收入的32.1%和30.3%。
毛利率
 截至6月30日的三个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
收入成本$74,309 $65,572 $8,737 13.3 %
毛利$134,035 $118,686 $15,349 12.9 %
毛利率%64.3 %64.4 %
毛利率相对持平，截至2022年6月30日的三个月毛利率下降0.1个百分点至64.3%，而截至2021年6月30日的三个月毛利率为64.4%。毛利率受到我们扩大产能以支持我们不断扩大的产品组合的能力的影响，这使我们能够在截至2022年6月30日的三个月中应对一些宏观经济因素，如劳动力短缺、通胀和供应链逆风，以及我们对新冠肺炎相关安全措施的持续投资。我们可能会看到生产率的持续提高，以抵消更高的通胀和供应链压力，从而在未来扩大我们的毛利率。
研究与开发(R&D)
 截至6月30日的三个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
研发$19,559 $17,738 $1,821 10.3 %
R&D占收入的百分比9.4 %9.6 %
在截至2022年6月30日的三个月中，研发支出增加了180万美元，增幅为10.3%，从截至2021年6月30日的三个月的1,770万美元增至1,960万美元。这一增长主要是由于员工人数增加以及支持我们增长的基础设施成本增加了60万美元，导致与人员相关的费用增加了380万美元，但产品开发和测试成本减少了260万美元，部分抵消了这一增长。
我们一直在继续投资，并计划继续投资于我们的产品开发。作为我们正在进行的产品开发投资的一部分，我们预计未来将支付与研发里程碑相关的款项。此外，由于临床试验和产品开发的时间和成本，我们过去经历过，未来可能会继续经历费用的变化，这可能包括与推出新产品相关的额外人员费用。
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目录表

销售、一般和行政(“SG&A”)
 截至6月30日的三个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
SG&A$114,615 $90,636 $23,979 26.5 %
SG&A占收入的百分比55.0 %49.2 %
截至2022年6月30日的三个月，SG&A支出增加了2,400万美元，增幅为26.5%，从截至2021年6月30日的三个月的9,060万美元增至1.146亿美元。这一增长主要是由于为支持我们的增长而增加的员工人数和相关支出所推动的与人事相关的支出增加了870万美元，基础设施成本增加了460万美元，差旅和其他与个人相关的支出增加了310万美元，主要与我们的企业资源规划(“ERP”)系统实施相关的信息技术支出和其他专业服务增加了250万美元，与营销活动相关的成本增加了250万美元，以及与收购Sixense收购相关的有限无形资产的摊销支出增加了180万美元。
随着我们继续投资于我们的增长，我们已经扩大了我们的销售、营销以及一般和管理团队，并可能继续通过招聘更多的员工担任关键职位，以支持我们的战略计划。此外，由于支持业务的基础设施投资的时间和成本，我们过去曾经历过，未来可能还会继续经历费用的变化。
所得税拨备
 截至6月30日的三个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
所得税拨备
$2,520 $1,904 $616 32.4 %
实际税率(215.9)%18.7 %
截至2022年6月30日的三个月，我们的所得税拨备为250万美元，这主要是由于股票价格波动导致的美国司法管辖区股票薪酬的税收不足(短缺)支出，被我们全球亏损的税收优惠所抵消。我们的截至2021年6月30日的三个月，所得税准备金为190万美元。这主要是由于可归因于我们全球利润的税费支出，但被可归因于我们美国司法管辖区的基于股票的薪酬的超额税收收益所抵消。 实际税率为 (215.9)%，而截至2021年6月30日的三个月则为18.7%。我们实际税率的变化主要归因于截至2022年6月30日的三个月的较大税费支出相对于相对较小的全球亏损，而截至2021年6月30日的三个月的较小税费支出相对于相对较大的全球利润。

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
收入
 截至6月30日的六个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
血管$246,352 $189,849 $56,503 29.8 %
神经科165,887 163,613 2,274 1.4 %
总计$412,239 $353,462 $58,777 16.6 %
在截至2022年6月30日的六个月中，收入增长了5880万美元，增幅16.6%，从截至2021年6月30日的六个月的3.535亿美元增至4.122亿美元。总体收入增长主要是由于我们的血管和神经业务中新产品和现有产品的销售增加。
在截至2022年6月30日的六个月中，我们的血管产品收入增加了5650万美元，增幅29.8%，从截至2021年6月30日的六个月的1.898亿美元增至2.464亿美元。这一增长是由我们的血管血栓消融术产品和外周动脉栓塞术产品的销售推动的，在截至2022年6月30日的六个月中，这两种产品在全球分别增长了36.5%和19.5%。这些增长主要是由于新产品的销售和我们现有产品的进一步市场渗透导致销售量增加。在此期间，我们的血管产品价格基本保持不变。
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目录表

在截至2022年6月30日的6个月中，我们神经产品的收入增加了230万美元，增幅为1.4%，从截至2021年6月30日的6个月的1.636亿美元增至1.659亿美元。我们神经产品收入的增长主要归因于中国和美国收入的增加、新产品的销售以及我们现有产品的进一步市场渗透。这一增长是由于我们的Neuro Access产品的销售额在全球范围内增长了7.6%，但在截至2022年6月30日的六个月中，我们的神经栓塞和神经血栓切除术产品的销售额分别下降了15.0%和0.9%，这部分抵消了这一增长。在此期间，我们的神经产品的价格基本保持不变。
按地理区域划分的收入
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，按地理区域划分的收入(基于我们客户的发货目的地)：
 截至6月30日的六个月，变化
20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
美国$285,764 69.3 %$248,472 70.3 %$37,292 15.0 %
国际126,475 30.7 %104,990 29.7 %21,485 20.5 %
总计$412,239 100.0 %$353,462 100.0 %$58,777 16.6 %
在截至2022年6月30日的六个月中，来自国际市场的销售收入增加了2150万美元，增幅为20.5%，从截至2021年6月30日的六个月的1.05亿美元增至1.265亿美元。截至2022年和2021年6月30日的六个月，来自国际销售的收入分别占我们总收入的30.7%和29.7%。
毛利率
 截至6月30日的六个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
收入成本$150,786 $123,439 $27,347 22.2 %
毛利$261,453 $230,023 $31,430 13.7 %
毛利率%63.4 %65.1 %
在截至2022年6月30日的六个月中，毛利率从截至2021年6月30日的65.1%下降了1.7个百分点至63.4%，这主要是由于在截至2022年3月31日的三个月里，制造业转移活动导致的劳动力和物流成本上升，以及奥密克戎变体导致的更高的劳动力缺勤率。毛利率受到我们扩大产能以支持我们不断扩大的产品组合的能力以及我们对新冠肺炎相关安全措施的持续投资的影响。我们可能会看到生产率的持续提高，以抵消更高的通胀和供应链压力，从而在未来扩大我们的毛利率。
研究与开发(R&D)
 截至6月30日的六个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
研发$40,123 $35,814 $4,309 12.0 %
R&D占收入的百分比9.7 %10.1 %
在截至2022年6月30日的六个月中，研发支出增加了430万美元，增幅为12.0%，从截至2021年6月30日的六个月的3580万美元增至4010万美元。这一增长主要是由于员工人数增加以及支持我们增长的基础设施成本增加了130万美元，导致与人员相关的费用增加了800万美元，但产品开发和测试成本减少了540万美元，部分抵消了这一增长。
我们一直在继续投资，并计划继续投资于我们的产品开发。作为我们正在进行的产品开发投资的一部分，我们预计未来将支付与研发里程碑相关的款项。此外，由于临床试验和产品开发的时间和成本，我们过去经历过，未来可能会继续经历费用的变化，这可能包括与推出新产品相关的额外人员费用。
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目录表

销售、一般和行政(SG&A)
 截至6月30日的六个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
SG&A$225,515 $170,434 $55,081 32.3 %
SG&A占收入的百分比
54.7 %48.2 %
截至2022年6月30日的六个月，SG&A支出增加了5510万美元，增幅为32.3%，从截至2021年6月30日的六个月的1.704亿美元增至2.255亿美元。这一增长主要是由于为支持我们的增长而增加的员工人数和相关支出所推动的与人员相关的支出增加了2,330万美元，差旅和其他面对面支出增加了790万美元，基础设施成本增加了770万美元，与营销活动相关的成本增加了690万美元，主要与我们的ERP系统实施相关的信息技术支出和其他专业服务增加了420万美元，以及与收购Sixense收购相关的有限无形资产摊销费用350万美元。
随着我们继续投资于我们的增长，我们已经扩大了我们的销售、营销以及一般和管理团队，并可能继续通过招聘更多的员工担任关键职位，以支持我们的战略计划。此外，由于支持业务的基础设施投资的时间和成本，我们过去曾经历过，未来可能还会继续经历费用的变化。
所得税拨备(受益于)
 截至6月30日的六个月，变化
 20222021$%
 (除百分比外，以千为单位)
所得税拨备(受益于)$(2,663)$3,445 $(6,108)(177.3)%
实际税率42.5 %15.2 %
在截至2022年6月30日的6个月中，我们从所得税中获得的收益为270万美元，这主要是由于我们在全球范围内的亏损所带来的税收收益，被股票价格波动导致的美国司法管辖区股票薪酬的税收不足(短缺)支出所抵消. 截至2021年6月30日的6个月，我们的所得税拨备为340万美元，这主要是由于我们在全球范围内的利润所产生的税收支出，被我们美国司法管辖区基于股票的薪酬带来的额外税收利益所抵消。截至2022年6月30日的6个月的有效税率为42.5%，而截至2021年6月30日的6个月的有效税率为15.2%。我们有效税率的变化主要归因于截至2022年6月30日的6个月，相对于相对较小的全球亏损，我们获得了较大的税收优惠，而截至2021年6月30日的6个月，相对于相对较大的全球利润，我们获得了较小的税费支出。

前瞻性地说，我们的有效税率很可能受到以下因素的影响：(1)出于税务和财务报告目的的应税收入的永久性差异，(2)可归因于我们全球财务业绩的税费或福利，以及(3)独立的税费调整，如与股票薪酬相关的额外税费或福利。我们的所得税拨备可能会波动，因为超额税收支出或福利的金额可能会因我们的股票价格、已行使或既得的基于股票的授予数量以及根据美国公认会计准则分配给股权奖励的公允价值而在不同时期波动。此外，税法或我们对税法的解释的变化，以及我们估值免税额的变化，可能会导致我们的实际税率波动。
流动性与资本资源
截至2022年6月30日，我们拥有5.724亿美元的营运资本，其中包括5820万美元的现金和现金等价物以及1.461亿美元的有价证券投资。截至2022年6月30日，我们持有约26.0%的现金和现金等价物在外国实体。
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目录表

除了我们现有的现金和现金等价物以及可销售的投资余额外，我们的主要流动性来源是我们的应收账款。为了在新冠肺炎疫情期间进一步加强我们的流动性状况和财务灵活性，我们于2020年4月24日与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理和贷款人，以及美国银行(北卡罗来纳州)和花旗银行(北卡罗来纳州)作为贷款人签订了一份信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议是有担保的，提供最多1亿美元的可用循环借款能力，并有权在一定条件下将总借款能力提高到最高1.5亿美元，并将于2021年4月23日到期。在截至2021年3月31日的三个月内，我们与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理和贷款人，以及美国银行(北卡罗来纳州)和花旗银行(北卡罗来纳州花旗银行)签订了经修订的一年期信贷协议。经修订信贷协议将到期日由二零二一年四月二十三日延长至二零二二年二月二十一日，其条款及条件与先前信贷协议大体相同，但有若干更改，包括在计算财务契诺时剔除截至2020年9月30日及2020年12月31日止财政季度发生的若干一次性费用及开支、降低适用于循环贷款的利率下限，以及对信贷协议下的借贷机制作出其他改变。于2022年第一季度，本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理和贷款人，以及美国银行(北卡罗来纳州)和花旗银行(北卡罗来纳州花旗银行)签订了经进一步修订的一年期信贷协议。经修订的信贷协议将到期日从2022年2月21日延长至2月17日, 其条款及条件与先前信贷协议大致相同，惟参考基准利率、适用保证金及信贷协议项下借款机制有所改变，整体效果为降低本公司就信贷协议项下借款金额应付的利率，并将信贷协议项下每日平均未用金额的应付承诺费减至年息0.25%。有关更多信息，请参阅本季度报告表格10-Q第一部分中简明综合财务报表的“8.负债”。
我们相信我们的流动资金来源将足以满足至少未来12个月的流动资金需求。我们的主要流动资金需求是为我们的运营提供资金，扩大制造业务，包括但不限于保持足够的库存水平，以满足我们客户的预期需求，为研发活动提供资金，并为我们的资本支出提供资金。我们还可以租赁或购买额外的设施，以促进我们的增长。我们希望在推出新产品、扩大制造业务和信息技术基础设施以及进一步拓展国际市场的过程中继续进行投资。然而，随着我们继续执行我们的业务战略，我们可能需要或选择获得额外的融资。如果我们需要或选择筹集更多资金，我们可能会通过股权或债务融资来实现，这些融资可能不会以有利的条款提供，可能会导致我们的股东股权稀释，可能会导致我们的资本结构发生变化，并可能要求我们同意限制我们运营灵活性的契约。
虽然我们已经增强了流动性状况，但我们无法可靠地估计新冠肺炎疫情可能在多大程度上影响我们第三季度及以后的运营现金流。
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日的我们的现金和现金等价物、可销售投资和精选营运资本数据：
 June 30, 20222021年12月31日
 (单位：千)
现金和现金等价物$58,234 $59,379 
有市场价值的投资146,135 195,496 
应收账款净额187,389 133,940 
应付帐款23,096 13,421 
应计负债111,405 99,796 
营运资本(1)
572,357 558,277 
(1)营运资本由流动资产总额减去流动负债总额构成。
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目录表

下表列出了所示期间的现金和现金等价物的期初余额、经营、投资和融资活动提供(用于)的现金流量净额以及现金和现金等价物的期末余额：
 截至6月30日的六个月，
 20222021
 (单位：千)
期初现金及现金等价物和限制性现金$59,379 $69,670 
用于经营活动的现金净额(44,089)(17,678)
投资活动提供的现金净额36,371 29,435 
融资活动提供的现金净额6,490 559 
期末现金及现金等价物和限制性现金58,234 82,277 
经营活动中使用的现金净额
经营活动中使用的现金净额主要包括经某些非现金项目(包括折旧和摊销、基于股票的补偿费用、存货减记和递延税项余额变化)调整后的综合净收入，以及营运资金和其他活动变化的影响。
在截至2022年6月30日的6个月中，用于经营活动的现金净额为4,410万美元，包括360万美元的综合净亏损和2,740万美元的非现金项目，但被6,790万美元的营业资产和负债净变化所抵消。营业资产和负债的变化包括由于收到付款的时间安排导致应收账款增加5430万美元，支持我们增长的库存增加3610万美元，以及预付费用和其他流动和非流动资产增加250万美元。应计费用和其他非流动负债增加1 570万美元，应付账款增加900万美元，以及从经营租赁收到的与租赁奖励有关的收益20万美元，部分抵消了这一数额。
在截至2021年6月30日的6个月中，用于经营活动的现金净额为1,770万美元，包括1,920万美元的综合净收益和2,910万美元的非现金项目，但被6,600万美元的经营资产和负债净变化所抵消。营业资产和负债的变化包括支持我们增长的库存增加4150万美元，应收账款增加2290万美元，以及预付费用和其他流动和非流动资产增加580万美元。应计费用和其他非流动负债增加500万美元，部分抵消了这一数额。
投资活动提供的现金净额
投资活动提供的现金净额主要与有价证券投资到期日收益、购买净额和资本支出净额有关。
在截至2022年6月30日的6个月中，投资活动提供的净现金为3640万美元，主要包括4580万美元的到期和销售有价证券投资的收益，但被940万美元的资本支出部分抵消。
在截至2021年6月30日的6个月中，投资活动提供的现金净额为2940万美元，主要包括到期和出售有价证券投资的收益、净买入3690万美元，部分被730万美元的资本支出所抵消。
融资活动提供的现金净额
融资活动提供的现金净额主要涉及支付与既有限制性股票单位相关的员工税、用于减少我们的融资租赁义务的款项、以及行使股票期权和发行普通股的收益。
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目录表

在截至2022年6月30日的6个月中，融资活动提供的现金净额为650万美元，主要包括根据我们的员工股票购买计划发行普通股的收益800万美元和行使股票期权的收益460万美元。与既有限制性股票单位有关的雇员税510万美元和融资租赁付款90万美元部分抵消了这一数额。
在截至2021年6月30日的6个月中，融资活动提供的现金净额为60万美元，主要包括根据我们的员工股票购买计划发行普通股的收益740万美元和行使股票期权的收益100万美元。与既得限制性股票和限制性股票单位有关的700万美元雇员税和70万美元融资租赁款项部分抵销了这一数额。
合同义务和承诺
于截至2022年6月30日止六个月内，本公司就若干物业订立新租约及修订现有租约。见附注“9.租契关于我们未来租赁义务的更多信息，请参阅本季度报告10-Q表第一部分中的简明综合财务报表。
截至2022年6月30日，我们的合同义务和承诺与我们在截至2021年12月31日的年度报告中披露的10-K表格中披露的内容相比，没有其他重大变化。
关键会计政策和估算
我们已根据美国公认会计准则编制财务报表。我们编制这些财务报表需要我们作出估计、假设和判断，这些估计、假设和判断会影响财务报表日期的资产、负债、费用和相关披露的报告金额，以及报告期内记录的收入和费用。我们在持续的基础上评估我们的估计和判断。我们根据历史经验及我们认为在当时情况下合理的各种其他因素作出估计，而这些因素的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。因此，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。
与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中所描述的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的政策相比，我们的关键会计政策没有实质性的变化。
近期发布的会计准则
有关最近发布的会计准则以及这些准则对我们的简明综合财务报表的影响的信息，请参阅本季度报告10-Q表第一部分中简明综合财务报表的注释“2.重要会计政策摘要”。
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们面临着各种市场风险，这些风险可能会因市场利率的不利变化而导致潜在的损失，例如利率和外汇汇率。吾等并不为交易或投机目的而订立衍生工具或其他金融工具，亦不相信吾等的现金及现金等价物及/或有价证券投资会面临重大市场风险。
利率风险。截至2022年6月30日，我们拥有5820万美元的现金和现金等价物，其中包括货币市场基金、商业票据以及普通支票和储蓄账户中持有的资金。此外，我们有1.461亿美元的可销售投资，主要包括商业票据、公司债券、美国机构和政府担保的证券以及美国各州和市政当局。我们的投资政策侧重于保本和支持我们的流动性需求。根据这项政策，我们投资于高评级证券，同时限制除美国政府以外的任何一个发行人的信贷敞口。我们不以交易或投机为目的投资金融工具，也不使用杠杆金融工具。我们使用遵守我们投资政策指导方针的外部投资经理。根据我们的信贷协议，循环贷款的利息为：(1)适用于欧元循环借款的调整后EURIBOR利率加适用利率；或(2)适用于美元循环借款的替代基本利率、每日简单SOFR或调整后定期SOFR利率加适用利率。截至2022年6月30日，没有信贷协议项下的未偿还借款。假设利率变化100个基点，不会对我们的现金和现金等价物或可销售投资的价值产生实质性影响。
外汇风险管理。我们在美国以外的国家开展业务，因此，我们面临外币风险。我们在美国以外的大部分销售都是以当地货币结算的，主要是欧元和日元，有些销售是以其他货币计价的。我们希望我们的销售额的百分比
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目录表

随着我们继续向国际市场扩张，在可预见的未来，外汇储备可能会增加。当销售额或费用不是以美元计价时，汇率的波动可能会影响我们的净收入。我们不认为我们的可归因于Penumbra，Inc.的净收入会受到外汇汇率立即10%的不利变化的实质性影响。我们目前不对冲外币汇率波动的风险敞口；但我们可能会选择对冲未来的风险敞口。
虽然我们在截至2022年6月30日的六个月的毛利率主要受到制造业转移活动导致的劳动力和物流成本上升以及截至2022年3月31日的三个月由于奥密克戎变体导致的劳动力缺勤率上升的影响，但价格变化对我们合并财务报表中呈现的任何时期的运营结果都没有重大影响。
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目录表

项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
截至2022年6月30日，在包括首席执行官和首席财务官在内的我们管理层的监督和参与下，对我们的“披露控制和程序”的有效性进行了评估，这些控制和程序在1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中被定义为公司的控制和其他程序，旨在确保公司根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内进行汇总和报告，并积累此类信息并酌情传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序(如《交易法》下的规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义)于2022年6月30日生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度期间，我们开始分阶段实施新的企业资源规划(“ERP”)系统，该系统将取代我们现有的核心财务系统。该ERP系统旨在准确维护公司的财务记录，加强财务信息的流动，改善数据管理，并为我们的管理团队提供及时的信息。因此，我们继续依靠我们现有的和新的企业资源规划系统的组合来进行财务报表报告。除实施新的企业资源规划系统及相关控制外，在截至2022年6月30日的季度期间，我们对财务报告的内部控制(如交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)所定义)没有发生重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
对控制措施有效性的限制
一个控制系统，无论构思和运作得有多好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证公司内的所有控制问题(如果有)都已被检测到。因此，我们的披露控制和程序旨在提供合理的、而非绝对的保证，确保我们的披露控制制度的目标得到实现，如上所述，我们的主要高管和主要财务官根据他们在本报告所述期间结束时的评估得出结论，我们的披露控制和程序有效地为我们的披露控制制度的目标实现提供了合理的保证。
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目录表

第二部分--其他资料

项目1.法律程序
有关法律诉讼的资料，请参阅本季度报告表格10-Q第I部分第1项中的简明综合财务报表附注“10.承担和或有事项”。

第1A项。风险因素。
我们于2022年2月22日向美国证券交易委员会提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中报告的风险因素没有实质性变化，也没有发现新的因素。

第二项股权证券的私售及募集资金的使用。
没有。

第三项优先证券违约。
没有。

第四项矿山安全披露。
没有。

第5项其他资料
没有。

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目录表

项目6.展品。
展品编号描述表格文件编号证物提交日期
31.1*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席执行官的证明。
31.2*
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条规定的首席财务官证明。
32.1**
1934年修订的《证券交易法》第13a-14(B)条和《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官和首席财务官的认证。
101*以下材料摘自公司截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告(以iXBRL格式)：(I)截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表；(Ii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合全面(亏损)收益表；(Iii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明综合报表(Iv)截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的简明综合现金流量表，及(V)简明综合财务报表附注。
104*封面交互数据文件(格式为iXBRL，包含在附件101中的适用分类扩展信息)。
*现送交存档。
**随函提供。
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目录表

签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
 
 半影股份有限公司
日期：2022年8月4日 
 发信人：/S/袁美琪
 袁曼玉
 首席财务官
(首席财务官)

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