stgw-20220630
000087688312/312022Q2假象P6MP1YP1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#MeasurementInputDiscountRateMemberhttp://fasb.org/us-gaap/2022#MeasurementInputDiscountRateMember00008768832022-01-012022-06-300000876883美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-04Xbrli：共享0000876883美国-公认会计准则：公共类别成员2022-08-040000876883US-GAAP：Common ClassCMembers2022-08-0400008768832022-04-012022-06-30ISO 4217：美元00008768832021-04-012021-06-3000008768832021-01-012021-06-30ISO 4217：美元Xbrli：共享00008768832022-06-3000008768832021-12-310000876883Stgw：CommonClassAandCommonClassBMember2022-06-300000876883Stgw：CommonClassAandCommonClassBMember2021-12-310000876883US-GAAP：Common ClassCMembers2022-06-300000876883US-GAAP：Common ClassCMembers2021-12-3100008768832020-12-3100008768832021-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员Stgw：公共类AAndBMember2022-03-310000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员US-GAAP：Common ClassCMembers2022-03-310000876883US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310000876883美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310000876883Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-310000876883美国-GAAP：母公司成员2022-03-310000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-3100008768832022-03-310000876883美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-012022-06-300000876883美国-GAAP：母公司成员2022-04-012022-06-300000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-04-012022-06-300000876883Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-012022-06-300000876883US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员Stgw：公共类AAndBMember2022-04-012022-06-300000876883Stgw：批准的计划成员美国-美国公认会计准则：普通股成员Stgw：公共类AAndBMember2022-04-012022-06-300000876883Stgw：批准的计划成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-04-012022-06-300000876883Stgw：批准的计划成员美国-GAAP：母公司成员2022-04-012022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员US-GAAP：Common ClassCMembers2022-04-012022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员Stgw：公共类AAndBMember2022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员US-GAAP：Common ClassCMembers2022-06-300000876883US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300000876883美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300000876883Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300000876883美国-GAAP：母公司成员2022-06-300000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员Stgw：公共类AAndBMember2021-12-310000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员US-GAAP：Common ClassCMembers2021-12-310000876883US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310000876883美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310000876883Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310000876883美国-GAAP：母公司成员2021-12-310000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310000876883美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-01-012022-06-300000876883美国-GAAP：母公司成员2022-01-012022-06-300000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-01-012022-06-300000876883Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-01-012022-06-300000876883US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员Stgw：公共类AAndBMember2022-01-012022-06-300000876883Stgw：批准的计划成员美国-美国公认会计准则：普通股成员Stgw：公共类AAndBMember2022-01-012022-06-300000876883Stgw：批准的计划成员US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-01-012022-06-300000876883Stgw：批准的计划成员美国-GAAP：母公司成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：批准的计划成员2022-01-012022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：普通股成员US-GAAP：Common ClassCMembers2022-01-012022-06-3000008768832021-03-310000876883美国-GAAP：母公司成员2021-03-310000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-310000876883US-GAAP：成员单位成员2021-04-012021-06-300000876883美国-GAAP：母公司成员2021-04-012021-06-300000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-04-012021-06-300000876883US-GAAP：成员单位成员2021-06-300000876883美国-GAAP：母公司成员2021-06-300000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-300000876883US-GAAP：成员单位成员2020-12-310000876883美国-GAAP：母公司成员2020-12-310000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310000876883US-GAAP：成员单位成员2021-01-012021-06-300000876883美国-GAAP：母公司成员2021-01-012021-06-300000876883美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-01-012021-06-300000876883SRT：重新调整成员2021-12-310000876883美国公认会计准则：次要事件成员STGW：PEPG组成员2022-07-122022-07-120000876883美国公认会计准则：次要事件成员STGW：PEPG组成员2022-07-120000876883美国公认会计准则：次要事件成员STGW：阿波罗成员2022-07-152022-07-150000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember2022-04-192022-04-190000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember2022-04-19Xbrli：纯0000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember2021-08-020000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember美国-公认会计准则：行业名称成员2022-04-190000876883字符串：TMADirectMember美国-公认会计准则：行业名称成员2022-05-312022-05-310000876883字符串：TMADirectMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-04-190000876883US-GAAP：客户关系成员Stgw：BrandNewGalaxyMember2022-05-312022-05-310000876883美国公认会计准则：其他无形资产成员字符串：TMADirectMember2022-04-190000876883美国公认会计准则：其他无形资产成员字符串：TMADirectMember2022-05-312022-05-310000876883字符串：TMADirectMember2022-04-190000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember2022-04-012022-06-300000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember2021-04-012021-06-300000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember2022-01-012022-06-300000876883Stgw：BrandNewGalaxyMember2021-01-012021-06-300000876883字符串：TMADirectMember2022-05-310000876883字符串：TMADirectMember2022-05-312022-05-310000876883字符串：TMADirectMember美国-公认会计准则：行业名称成员2022-05-310000876883字符串：TMADirectMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-05-310000876883字符串：TMADirectMemberUS-GAAP：客户关系成员2022-05-312022-05-310000876883字符串：TMADirectMember2022-04-012022-06-300000876883字符串：TMADirectMember2021-04-012021-06-300000876883字符串：TMADirectMember2022-01-012022-06-300000876883字符串：TMADirectMember2021-01-012021-06-300000876883Stgw：MDCM成员Stgw：Stagwell OpCoMemberStgw：公共单位成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员US-GAAP：Common ClassCMembersSTGW：Stagwell媒体成员2021-08-022021-08-020000876883STGW：Stagwell媒体成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员2021-08-022021-08-020000876883Stgw：MDCM成员Stgw：集成代理网络成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员STGW：媒体网络成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员Stgw：通信网络成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员STGW：之前报告的好意成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员美国-公认会计准则：行业名称成员2021-08-020000876883Stgw：MDCM成员美国-公认会计准则：行业名称成员2021-08-022021-08-020000876883Stgw：MDCM成员US-GAAP：客户关系成员2021-08-020000876883SRT：最小成员数Stgw：MDCM成员US-GAAP：客户关系成员2021-08-022021-08-020000876883Stgw：MDCM成员US-GAAP：客户关系成员SRT：最大成员数2021-08-022021-08-020000876883Stgw：MDCM成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：MDCM成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembers2021-12-312021-12-31ISO4217：英镑0000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembers2021-12-310000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembersSRT：最大成员数2021-12-3100008768832021-12-312021-12-310000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembers美国-公认会计准则：行业名称成员2021-12-310000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembers美国-公认会计准则：行业名称成员2021-12-312021-12-310000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembersUS-GAAP：客户关系成员2021-12-310000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembersUS-GAAP：客户关系成员2021-12-312021-12-310000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembers2022-01-012022-06-300000876883Stgw：GoodStuffHoldingsLimitedMembers2021-01-012021-06-300000876883STGW：您好设计成员2022-04-012022-04-010000876883STGW：您好设计成员2022-04-010000876883Stgw：目标胜利成员2021-10-010000876883SRT：情景预测成员Stgw：目标胜利成员2023-07-310000876883Stgw：目标胜利成员2021-10-012021-10-010000876883美国-公认会计准则：公共类别成员Stgw：目标胜利成员2021-10-010000876883美国-公认会计准则：公共类别成员Stgw：目标胜利成员2021-10-012021-10-010000876883STGW：集中度成员2021-12-010000876883STGW：集中度成员2021-12-012021-12-010000876883Stgw：InstrumentHoldingsInc.成员2021-12-310000876883Stgw：InstrumentHoldingsInc.成员2021-12-312021-12-310000876883美国-公认会计准则：公共类别成员Stgw：InstrumentHoldingsInc.成员2021-12-312021-12-310000876883SRT：最小成员数2022-01-012022-06-300000876883SRT：最大成员数2022-01-012022-06-300000876883Stgw：主体能力成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：数字化转型成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：数字化转型成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：数字化转型成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：数字化转型成员2021-01-012021-06-300000876883STGW：创意和交流成员2022-04-012022-06-300000876883STGW：创意和交流成员2021-04-012021-06-300000876883STGW：创意和交流成员2022-01-012022-06-300000876883STGW：创意和交流成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：PerformanceMediaAndDataMember2022-04-012022-06-300000876883Stgw：PerformanceMediaAndDataMember2021-04-012021-06-300000876883Stgw：PerformanceMediaAndDataMember2022-01-012022-06-300000876883Stgw：PerformanceMediaAndDataMember2021-01-012021-06-300000876883Stgw：消费者洞察力和战略成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：消费者洞察力和战略成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：消费者洞察力和战略成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：消费者洞察力和战略成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：非美国和英国成员2022-06-30Stgw：国家/地区0000876883Stgw：按位置成员2022-01-012022-06-300000876883国家：美国2022-04-012022-06-300000876883国家：美国2021-04-012021-06-300000876883国家：美国2022-01-012022-06-300000876883国家：美国2021-01-012021-06-300000876883国家：GB2022-04-012022-06-300000876883国家：GB2021-04-012021-06-300000876883国家：GB2022-01-012022-06-300000876883国家：GB2021-01-012021-06-300000876883Stgw：其他地理位置成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：其他地理位置成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：其他地理位置成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：其他地理位置成员2021-01-012021-06-3000008768832022-07-012022-06-3000008768832023-01-012022-06-3000008768832024-01-012022-06-300000876883STGW：Stagwell媒体成员2022-04-012022-06-300000876883STGW：Stagwell媒体成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：Stagwell GlobalMember2022-04-012022-06-300000876883Stgw：Stagwell GlobalMember2022-01-012022-06-300000876883美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2022-04-012022-06-300000876883美国-GAAP：股票审批权SARSM成员2022-01-012022-06-300000876883美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-04-012022-06-300000876883美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-01-012022-06-300000876883US-GAAP：Common ClassCMembers2022-04-012022-06-300000876883US-GAAP：Common ClassCMembers2022-01-012022-06-3000008768832021-01-012021-12-310000876883Stgw:ConcentricTargetedVictoryAndInstrumentMember2021-01-012021-06-30Stgw：租赁0000876883Stgw：CombinedCreditAgreement成员2022-06-300000876883Stgw：CombinedCreditAgreement成员2021-12-310000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2022-06-300000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2021-12-310000876883Stgw：利息和债务费用成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：利息和债务费用成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：利息和债务费用成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：利息和债务费用成员2021-01-012021-06-300000876883US-GAAP：LineOfCreditMemberStgw：JPMganChaseBankNAMER成员Stgw：JPMRevolverMember2019-11-180000876883US-GAAP：LineOfCreditMemberStgw：JPMganChaseBankNAMER成员Stgw：JPMRevolverMember2020-03-180000876883美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员Stgw：CombinedCreditAgreement成员2021-08-020000876883US-GAAP：LetterOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersStgw：CombinedCreditAgreement成员2021-08-020000876883STGW：FederalFundsMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员Stgw：CombinedCreditAgreement成员2022-01-012022-06-300000876883Us-gaap:SecuredOvernightFinancingRateSofrOvernightIndexSwapRateMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员Stgw：CombinedCreditAgreement成员2022-01-012022-06-300000876883美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-06-300000876883美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员Stgw：CombinedCreditAgreement成员2022-06-300000876883STGW：FederalFundsMemberStgw:CombinedCreditAgreementBeforeAmendmentMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw:CombinedCreditAgreementBeforeAmendmentMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员美国-GAAP：SecuredDebt成员2022-01-012022-06-300000876883美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：备用信函OfCreditMembersStgw：CombinedCreditAgreement成员2021-08-020000876883US-GAAP：LetterOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersStgw：CombinedCreditAgreement成员2022-06-300000876883US-GAAP：LetterOfCreditMember美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersStgw：CombinedCreditAgreement成员2021-12-310000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:SevenPointFiveZeroPercentSeniorNotesMember2021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:SevenPointFiveZeroPercentSeniorNotesMember2021-08-202021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodTwoMember2021-08-202021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodThreeMemberStgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2021-08-202021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMemberUs-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodFourMember2021-08-202021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:DebtInstrumentRedemptionPeriodOneMemberStgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2021-08-202021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMember2021-08-202021-08-200000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Stgw:FivePointSixTwoFivePercentSeniorNotesMemberStgw:DebtInstrumentRedemptionWithEquityOfferingProceedsPeriodOneMember2021-08-202021-08-200000876883Stgw:AccruedExpensesAndOtherCurrentLiabilitiesMemberUS-GAAP：InterestRateSwapMember2021-12-310000876883STGW：Stagwell媒体成员2021-04-012021-06-300000876883STGW：Stagwell媒体成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：Stagwell GlobalMember2021-04-012021-06-300000876883Stgw：Stagwell GlobalMember2021-01-012021-06-300000876883STGW：Stagwell媒体成员2022-06-300000876883STGW：Stagwell媒体成员2021-12-310000876883Stgw：Stagwell GlobalMember2022-06-300000876883Stgw：Stagwell GlobalMember2021-12-310000876883Stgw：MDCM成员2022-01-012022-03-310000876883Stgw：目标胜利成员2022-01-012022-03-310000876883Stgw：维斯汀政府时期成员2022-06-300000876883STGW：终止残疾或死亡成员2022-06-3000008768832022-03-230000876883美国-公认会计准则：公共类别成员2022-06-30STGW：投票0000876883美国-公认会计准则：公共类别成员2022-06-300000876883美国-公认会计准则：公共类别成员2022-02-012022-02-2800008768832022-02-012022-02-280000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2022-06-300000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2022-06-300000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:CarryingReportedAmountFairValueDisclosureMember2021-12-310000876883美国-GAAP：老年人注意事项成员Us-gaap:EstimateOfFairValueFairValueDisclosureMember2021-12-310000876883SRT：最小成员数美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-06-300000876883美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员SRT：最大成员数2022-06-300000876883美国-公认会计准则：公共类别成员2022-01-012022-06-300000876883STGW：ProfitInterestMember2022-01-012022-06-300000876883美国-GAAP：股票补偿计划成员2022-01-012022-06-3000008768832022-06-302022-06-300000876883STGW：技术服务成员SRT：关联实体成员2022-04-012022-06-300000876883STGW：技术服务成员SRT：关联实体成员2021-04-012021-06-300000876883STGW：技术服务成员SRT：关联实体成员2022-01-012022-06-300000876883STGW：技术服务成员SRT：关联实体成员2021-01-012021-06-300000876883STGW：技术服务成员SRT：关联实体成员2022-06-300000876883STGW：技术服务成员SRT：关联实体成员2021-12-310000876883Stgw：MarketingServicesMemberSRT：关联实体成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：MarketingServicesMemberSRT：关联实体成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：MarketingServicesMemberSRT：关联实体成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：MarketingServicesMemberSRT：关联实体成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：MarketingServicesMemberSRT：关联实体成员2022-06-300000876883Stgw：MarketingServicesMemberSRT：关联实体成员2021-12-310000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：PollingServicesMember2022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：PollingServicesMember2022-04-012022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：PollingServicesMember2021-04-012021-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：PollingServicesMember2022-01-012022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：PollingServicesMember2021-01-012021-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：PollingServicesMember2021-12-310000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembers美国-公认会计准则：利益所有者成员Stgw:MarketingAndWebsiteDevelopmentServicesMember2022-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembers美国-公认会计准则：利益所有者成员Stgw:MarketingAndWebsiteDevelopmentServicesMember2022-04-012022-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembers美国-公认会计准则：利益所有者成员Stgw:MarketingAndWebsiteDevelopmentServicesMember2021-04-012021-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembers美国-公认会计准则：利益所有者成员Stgw:MarketingAndWebsiteDevelopmentServicesMember2022-01-012022-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembers美国-公认会计准则：利益所有者成员Stgw:MarketingAndWebsiteDevelopmentServicesMember2021-01-012021-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembers美国-公认会计准则：利益所有者成员Stgw:MarketingAndWebsiteDevelopmentServicesMember2021-12-310000876883Stgw：MarketingAndAdvertisingServicesMemberSRT：关联实体成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：MarketingAndAdvertisingServicesMemberSRT：关联实体成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：MarketingAndAdvertisingServicesMemberSRT：关联实体成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：MarketingAndAdvertisingServicesMemberSRT：关联实体成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：MarketingAndAdvertisingServicesMemberSRT：关联实体成员2022-06-300000876883Stgw：MarketingAndAdvertisingServicesMemberSRT：关联实体成员2021-12-310000876883SRT：关联实体成员Stgw：PollingServicesMember2022-06-300000876883SRT：关联实体成员Stgw：PollingServicesMember2022-04-012022-06-300000876883SRT：关联实体成员Stgw：PollingServicesMember2021-04-012021-06-300000876883SRT：关联实体成员Stgw：PollingServicesMember2022-01-012022-06-300000876883SRT：关联实体成员Stgw：PollingServicesMember2021-01-012021-06-300000876883SRT：关联实体成员Stgw：PollingServicesMember2021-12-310000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：数据管理服务成员2022-04-012022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：数据管理服务成员2021-04-012021-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：数据管理服务成员2022-01-012022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：数据管理服务成员2021-01-012021-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：数据管理服务成员2022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：数据管理服务成员2021-12-310000876883Stgw：SalesAndManagement ServicesMemberSRT：关联实体成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：SalesAndManagement ServicesMemberSRT：关联实体成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：SalesAndManagement ServicesMemberSRT：关联实体成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：SalesAndManagement ServicesMemberSRT：关联实体成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：SalesAndManagement ServicesMemberSRT：关联实体成员2022-06-300000876883Stgw：SalesAndManagement ServicesMemberSRT：关联实体成员2021-12-310000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：MarketingServicesMember2022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：MarketingServicesMember2022-04-012022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：MarketingServicesMember2021-04-012021-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：MarketingServicesMember2022-01-012022-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：MarketingServicesMember2021-01-012021-06-300000876883Us-gaap:ImmediateFamilyMemberOfManagementOrPrincipalOwnerMemberStgw：MarketingServicesMember2021-12-310000876883Stgw：贷款协议相关方成员SRT：关联实体成员2022-06-300000876883Stgw：贷款协议相关方成员SRT：关联实体成员2021-12-310000876883Stgw：贷款协议相关方成员SRT：关联实体成员2022-04-012022-06-300000876883Stgw：贷款协议相关方成员SRT：关联实体成员2022-01-012022-06-300000876883Stgw：贷款协议相关方成员SRT：关联实体成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：贷款协议相关方成员SRT：关联实体成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembersStgw：非现金投资协议成员2021-04-012021-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembersStgw：非现金投资协议成员2021-01-012021-06-300000876883Stgw：Stagwell AffiliateMembers2021-01-012021-06-300000876883SRT：关联实体成员STGW：Stagwell媒体成员2021-04-012021-06-300000876883SRT：关联实体成员STGW：Stagwell媒体成员2021-01-012021-06-30Stgw：可报告分段0000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：集成代理网络成员2022-04-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：集成代理网络成员2021-04-012021-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：集成代理网络成员2022-01-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：集成代理网络成员2021-01-012021-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员STGW：媒体网络成员2022-04-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员STGW：媒体网络成员2021-04-012021-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员STGW：媒体网络成员2022-01-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员STGW：媒体网络成员2021-01-012021-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：通信网络成员2022-04-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：通信网络成员2021-04-012021-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：通信网络成员2022-01-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：通信网络成员2021-01-012021-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：所有其他成员2022-04-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：所有其他成员2021-04-012021-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：所有其他成员2022-01-012022-06-300000876883美国公认会计准则：运营部门成员Stgw：所有其他成员2021-01-012021-06-300000876883美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-04-012022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-04-012021-06-300000876883美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-06-300000876883美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-06-30
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549 
表格10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
委托文件编号：001-13718
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/876883/000087688322000024/stgw-20220630_g1.jpg
Stagwell Inc..
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州 86-1390679
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主身分证号码)
   
世贸中心一号楼65层
 
纽约，纽约10007
(主要执行办公室地址) (邮政编码)
(646) 429-1800
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
A类普通股，每股票面价值0.001美元STGW纳斯达克
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是   ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☒
非加速文件管理器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
截至2022年8月4日，已发行普通股数量为132,132,146A类普通股，3,946B类普通股的股份，以及164,426,878C类普通股股份。

目录表

Stagwell Inc.
 
Form 10-Q季度报告
 
目录
 
  页面
 第一部分财务信息 
第1项。
财务报表
5
 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月未经审计的合并业务简明报表
5
 
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月未经审计的简明综合全面收益表
6
 
截至2022年6月30日的未经审计简明综合资产负债表和截至2021年12月31日的简明综合资产负债表
7
 
截至2022年和2021年6月30日止六个月的未经审计简明现金流量表
8
 
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月未经审计的股东权益简明综合报表
10
 
未经审计的简明合并财务报表附注
13
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
35
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
60
第四项。
控制和程序
61
   
 第二部分：其他信息 
第1项。
法律诉讼
61
第1A项。
风险因素
61
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
61
第三项。
高级证券违约
62
第四项。
煤矿安全信息披露
62
第五项。
其他信息
62
第六项。
陈列品
62
签名
64

解释性说明
2020年12月21日，MDC Partners Inc.(“MDC”)和Stagwell Media LP(“Stagwell Media”)宣布，他们已达成一项协议，规定MDC与Stagwell Media(“Stagwell Subject Entity”)的运营业务和子公司(“Stagwell Subject Entity”)合并(“交易协议”)。Stagwell的主体实体包括Stagwell Marketing Group LLC(“Stagwell Marketing”或“SMG”)及其直接和间接子公司。
在2021年8月2日(“截止日期”)，我们完成了MDC和Stagwell主体实体的合并以及一系列步骤和相关交易(这种合并和交易，即“交易”)。在交易方面，除其他事项外，(I)MDC完成了一系列交易，据此，MDC成为Stagwell Inc.(“本公司”或“Stagwell”)的全资子公司，转换为特拉华州有限责任公司，并更名为Midas OpCo Holdings LLC，随后更名为Stagwell Global LLC(“OpCo”)；(Ii)Stagwell Media将Stagwell Marketing及其直接和间接子公司的股权贡献给OpCo；及(Iii)本公司转换为特拉华州公司，接替MDC成为上市公司，并将其名称更改为Stagwell Inc.。
出于财务报告的目的，这些交易被视为反向收购，MDC被视为合法收购方，Stagwell Marketing被视为会计收购方。由于交易以及我们业务和运营的变化，根据适用的会计原则，Stagwell Marketing在2021年8月2日之前的历史财务业绩被视为我们的历史财务业绩。因此，本季度中提供的历史信息
2
目录表
2021年8月2日之前发生的事件或结束的期间的10-Q表(本“10-Q表”)并不反映MDC交易或财务结果的影响，也可能无法与2021年8月2日或之后发生的事件或结束的期间的历史信息相比较。
本10-Q表格中提及的“Stagwell”、“我们”和“公司”是指(I)关于2021年8月2日之前发生的事件或结束的期间的Stagwell Marketing及其直接和间接子公司，以及(Ii)关于2021年8月2日或之后发生的事件或结束的期间的Stagwell Inc.及其直接和间接子公司。
除非另有说明，否则所有美元金额均以美元表示。
关于前瞻性陈述的说明
本文档包含前瞻性陈述。指经修订的1933年证券法第27A条(“证券法”)和经修订的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)。公司代表也可能不时以口头或书面形式作出前瞻性陈述。本文件中非历史事实的陈述，包括有关公司的信念和预期、未来财务表现和未来前景、业务和经济趋势、潜在收购以及可赎回非控股权益和递延收购对价的估计金额的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述，通常由诸如“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“创建”、“估计”、“预期”、“关注”、“预测”、“预见”、“未来”、“指导”、“打算”、“看”、“可能”、“机会”、“展望”、“计划”、“可能，“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“目标”、“将”、“将”或此类术语或其其他变体的否定，以及在讨论当前计划、估计和预测时使用的类似实质的术语，可能会根据一系列因素，包括本节概述的因素而发生变化。
本文件中的前瞻性陈述是基于公司做出的某些关键预期和假设。尽管公司管理层认为这些前瞻性陈述所依据的预期和假设是合理的，但不应过分依赖这些前瞻性陈述，因为公司不能保证它们将被证明是正确的。这些前瞻性陈述所依据的重大假设包括有关一般商业、经济和市场状况、竞争环境、预期和意外的税收后果以及预期和意外的成本等方面的假设。这些前瞻性陈述以当前的计划、估计和预测为基础，可能会根据一些因素，包括本节概述的因素而发生变化。这些前瞻性陈述受到各种风险和不确定因素的影响，其中许多风险和不确定因素不在公司的控制范围之内。因此，你不应该过分依赖这样的说法。前瞻性陈述仅在发表之日发表，公司没有义务根据新信息或未来事件(如果有的话)公开更新其中的任何陈述。
前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。一些重要因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中所载的结果大相径庭。这些风险因素包括但不限于以下几点：
•与可能影响公司或其客户的国际、国家和地区不利经济状况相关的风险；
•冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)和不断演变的新冠肺炎菌株对经济和对公司服务的需求的持续影响，这可能会引发或加剧其他风险和不确定因素；
•无法实现公司业务与MDC业务合并的预期效益；
•与公司、其业务及其股东的交易相关的不利税收后果，可能与公司的预期不同，包括税法的未来变化、美国公司税率的潜在上调以及与税务机关在公司价值确定和属性计算方面的分歧可能导致税收成本增加；
•因交易而产生的重大加拿大联邦所得税(包括物质“移民税”)；
•公司吸引新客户和留住现有客户的能力；
•客户支出减少以及客户广告、营销和公司通信要求变化的影响；
•公司客户财务失败；
•公司留住和吸引关键员工的能力；
•公司在其经营的市场中的竞争能力；
•公司实现其成本节约举措的能力；
3
目录表
•公司战略举措的实施情况；
•公司继续遵守其债务协议的能力，以及公司在到期和应付时为其或有支付债务融资的能力，包括但不限于与可赎回非控制权益和递延收购对价有关的债务；
•公司有效管理其增长的能力，包括成功完成和整合补充和扩大公司业务能力的收购；
•公司在财务报告内部控制方面的重大弱点，以及建立和维持有效的财务报告内部控制制度的能力；
•公司保护客户数据免受安全事故或网络攻击的能力；
•战争和其他地缘政治紧张局势(如俄罗斯和乌克兰之间持续的军事冲突)、恐怖主义活动和自然灾害造成的经济中断；
•股价波动；以及
•外汇波动。
投资者应仔细考虑这些风险因素、本文所述的其他风险因素，以及在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告(我们的“2021年10-K表格表格”)(该报告于2022年3月17日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”))中更详细地概述的其他风险因素，该报告可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov的“风险因素”标题下查阅，也可在美国证券交易委员会的其他美国证券交易委员会备案文件中查阅。
4
目录表
第一部分财务信息
Item 1. 财务报表
Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的简明合并业务报表
(金额以千为单位)
 三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
 2022202120222021
收入$672,913 $209,560 $1,315,816 $390,802 
运营费用
服务成本424,661 122,074 836,631 234,073 
办公室和一般费用165,423 52,674 309,935 104,952 
折旧及摊销32,231 10,381 63,435 21,331 
减值及其他损失2,266 — 2,823 — 
624,581 185,129 1,212,824 360,356 
营业收入48,332 24,431 102,992 30,446 
其他收入(支出)：
利息支出，净额(18,151)(1,935)(36,880)(3,286)
外汇净额70 (385)(236)(1,062)
其他，净额(121)(101)35 1,184 
(18,202)(2,421)(37,081)(3,164)
未合并关联公司的所得税前收益和权益收益
30,130 22,010 65,911 27,282 
所得税费用5,421 3,348 8,610 4,021 
未合并关联公司收益中的权益前收益24,709 18,662 57,301 23,261 
非合并关联公司的权益收益(亏损)(190)(3)840 1 
净收入
24,519 18,659 58,141 23,262 
可归因于非控制性和可赎回非控制性权益的净收入
(14,056)(1,314)(35,003)(1,552)
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益
$10,463 $17,345 $23,138 $21,710 
每股普通股收益：
基本信息  
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$0.08 不适用$0.19 不适用
稀释
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$0.08 不适用$0.18 不适用
已发行普通股加权平均数：  
基本信息126,425 不适用124,367 不适用
稀释296,414 不适用298,843 不适用
见未经审计的简明合并财务报表附注.
5
目录表
Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的简明综合全面收益表(亏损)
(金额以千为单位)
 三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
 2022202120222021
综合收益(亏损)
 
净收入$24,519 $18,659 $58,141 $23,262 
其他综合损失
 
外币折算调整(23,826)(487)(29,173)(350)
其他综合损失
(23,826)(487)(29,173)(350)
当期综合收益
693 18,172 28,968 22,912 
非控制性和可赎回性非控制性权益的综合收益
(14,056)(1,314)(35,003)(1,552)
Stagwell Inc.普通股股东应占全面收益(亏损)
$(13,363)$16,858 $(6,035)$21,360 
见未经审计的简明合并财务报表附注.
6
目录表
Stagwell Inc.及附属公司
简明合并资产负债表
(金额以千为单位)
 6月30日，
2022		2021年12月31日
 (未经审计)
资产  
流动资产  
现金和现金等价物$93,402 $184,009 
应收账款净额782,927 696,937 
应向客户付款的支出43,583 63,065 
其他流动资产73,251 61,830 
流动资产总额993,163 1,005,841 
固定资产，净额123,662 118,603 
使用权租赁资产--经营租赁299,553 311,654 
商誉1,668,892 1,652,723 
其他无形资产，净额904,812 937,695 
其他资产34,936 29,064 
总资产$4,025,018 $4,055,580 
负债、RNCI和股东权益
流动负债
应付帐款$254,650 $271,769 
应计媒体195,939 237,794 
应计项目和其他负债222,699 272,533 
预付帐单316,654 361,885 
租赁负债的当期部分--经营租赁68,785 72,255 
递延收购对价的当前部分76,661 77,946 
流动负债总额1,135,388 1,294,182 
长期债务1,381,560 1,191,601 
递延收购对价的长期部分119,853 144,423 
长期租赁负债--经营租赁327,677 342,730 
递延税项负债，净额80,311 103,093 
其他负债73,148 57,147 
总负债3,117,937 3,133,176 
可赎回的非控股权益49,697 43,364 
承付款、或有事项和担保(附注10)
股东权益：
普通股--A类和B类135 118 
普通股--C类2 2 
实收资本368,345 382,893 
留存收益(亏损)10,268 (6,982)
累计其他综合损失(34,451)(5,278)
Stagwell Inc.股东权益344,299 370,753 
非控制性权益513,085 508,287 
股东权益总额857,384 879,040 
总负债、可赎回非控股权益和股东权益$4,025,018 $4,055,580 
见未经审计的简明合并财务报表附注.
7
目录表

Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的现金流量表简明综合报表
(金额以千为单位)


 截至6月30日的六个月，
20222021
经营活动的现金流：
净收入$58,141 $23,261 
将净收入与经营活动提供的现金(用于)进行调整：
基于股票的薪酬21,152 — 
折旧及摊销63,435 21,331 
减值及其他损失2,823 — 
坏账准备1,641 381 
递延所得税(1,325)138 
对递延收购对价的调整15,390 2,359 
Stagwell Media LP贡献的交易成本— 5,042 
其他(6,059)952 
营运资金变动：
应收账款(78,342)28,960 
应向客户付款的支出20,386 (4,752)
其他资产(8,555)(676)
应付帐款(33,228)(40,344)
应计费用和其他负债(109,232)(1,037)
预付帐单(46,391)3,603 
与延期收购相关的付款(7,107)— 
经营活动提供的现金净额(用于)
(107,271)39,218 
投资活动产生的现金流：
资本支出(14,467)(7,288)
本期收购，扣除收购现金后的净额(38,326)— 
其他(2,144)— 
用于投资活动的现金净额
(54,937)(7,288)
融资活动的现金流：
偿还循环信贷安排下的借款(473,000)(25,496)
循环信贷安排下的借款收益660,500 10,000 
收购和注销的股份(14,926)— 
分配给非控股权益和其他(36,498)— 
支付递延代价(52,431)— 
购买非控股权益(3,600)— 
分配— (37,214)
普通股回购(14,839)— 
融资活动提供(用于)的现金净额
65,206 (52,710)
汇率变动对现金及现金等价物的影响6,395 1,773 
现金和现金等价物净减少(90,607)(19,007)
期初现金及现金等价物184,009 92,457 
期末现金及现金等价物$93,402 $73,450 
8
目录表

Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的现金流量表简明综合报表--(续)
(金额以千为单位)

 截至6月30日的六个月，
20222021
补充披露：
已缴纳现金所得税$15,871 $4,649 
支付的现金利息30,798 3,047 
非现金投资和融资活动：
减少与交换配对单位有关的递延税项负债25,159 — 
应收税金协议责任的确定21,385 — 
非现金捐款— 12,122 
Stagwell Media LP的非现金分配— 13,000 
延期收购对价的非现金支付— 7,080 

见未经审计的简明合并财务报表附注.
9
目录表

Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的股东权益简明综合报表
(金额以千为单位)





截至三个月
June 30, 2022
 普通股-
A类和B类		普通股-
C类		实收资本留存收益累计其他综合损失Stagwell Inc.股东权益非控制性权益股东权益
股票金额股票金额
2022年3月31日的余额
133,196 $135 164,815 $2 $373,300 $6,668 $(10,625)$369,480 $528,365 $897,845 
净收入
— — — — — 10,463 — 10,463 15,000 25,463 
其他综合损失
— — — — — — (23,826)(23,826)— (23,826)
对非控股权益的分配— — — — — — — — (29,252)(29,252)
购买非控股权益— — — — (1,000)— — (1,000)(3,600)(4,600)
收购非控制性权益— — — — — — — — 2,667 2,667 
RNCI的赎回价值变动— — — — — (6,863)— (6,863)— (6,863)
授予有限制的裁决202 — — — — — — — — — 
被没收的股份(108)— — — — — — — — — 
股份回购及注销(核准计划)(1,981)(2)— — (14,839)— — (14,841)— (14,841)
基于股票的薪酬— — — — 9,178 — — 9,178 — 9,178 
股份的转换388 — (388)— — — — — — — 
其他141 2 — — 1,706 — — 1,708 (95)1,613 
2022年6月30日的余额
131,838 $135 164,427 $2 $368,345 $10,268 $(34,451)$344,299 $513,085 $857,384 

10
目录表

Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的股东权益简明综合报表--(续)
(金额以千为单位)

截至六个月
June 30, 2022
 普通股-
A类和B类		普通股-
C类		实收资本留存收益累计其他综合损失Stagwell Inc.股东权益非控制性权益股东权益
 
股票金额股票金额
2021年12月31日的余额
118,252 $118 179,970 $2 $382,893 $(6,982)$(5,278)$370,753 $508,287 $879,040 
净收入
— — — — — 23,138 — 23,138 33,537 56,675 
其他综合损失
— — — — — — (29,173)(29,173)— (29,173)
对非控股权益的分配— — — — — — — — (29,957)(29,957)
购买非控股权益— — — — (1,000)— — (1,000)(3,600)(4,600)
收购非控制性权益— — — — — — — — 2,667 2,667 
RNCI的赎回价值变动— — — — (5,888)— (5,888)— (5,888)
授予有限制的裁决1,989 2 — — (2)— — — — — 
股票回购和注销(预扣工资税)(1,998)— — — (14,926)— — (14,926)— (14,926)
被没收的股份(108)— — — — — — — — — 
股份回购及注销(核准计划)(1,981)(2)— — (14,839)— — (14,841)— (14,841)
基于股票的薪酬— — — — 15,892 — — 15,892 — 15,892 
股份的转换15,543 15 (15,543)— (15)— — — — — 
其他141 2 — — 342 — 344 2,151 2,495 
2022年6月30日的余额
131,838 $135 164,427 $2 $368,345 $10,268 $(34,451)$344,299 $513,085 $857,384 

见未经审计的简明合并财务报表附注.


11
目录表

Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的股东权益简明综合报表--(续)
(金额以千为单位)

截至三个月
June 30, 2021
 会员资本普通股-
A类和B类		普通股-
C类		实收资本留存收益累计其他综合损失Stagwell Inc.股东权益非控制性权益股东权益
 
股票金额股票金额
2021年3月31日的余额
$345,122 — $— — $— $— $— $— $345,122 $30,050 $375,172 
净收入17,345 — — — — — — — 17,345 1,470 18,815 
其他综合损失(487)— — — — — — — (487)— (487)
投稿1,854 — — — — — — — 1,854 — 1,854 
分配(11,208)— — — — — — — (11,208)(112)(11,320)
RNCI的赎回价值变动(2,231)— — — — — — — (2,231)(461)(2,692)
2021年6月30日的余额
$350,395 — $— — $— $— $— $— $350,395 $30,947 $381,342 
截至六个月
June 30, 2021
 会员资本普通股-
A类和B类		普通股-
C类		实收资本留存收益累计其他综合损失Stagwell Inc.股东权益非控制性权益股东权益
 
股票金额股票金额
2020年12月31日余额
$358,756 — $— — $— $— $— $— $358,756 $39,787 $398,543 
净收入21,710 — — — — — — 21,710 2,623 24,333 
其他综合损失(350)— — — — — — — (350)— (350)
投稿12,122 — — — — — — — 12,122 — 12,122 
分配(39,212)— — — — — — — (39,212)(11,002)(50,214)
RNCI的赎回价值变动(2,631)— — — — — — — (2,631)(461)(3,092)
2021年6月30日的余额
$350,395 — $— — $— $— $— $— $350,395 $30,947 $381,342 

见未经审计的简明合并财务报表附注。
12
目录表
Stagwell Inc.及附属公司
未经审计的简明合并财务报表附注
(除非另有说明，否则以千为单位)
1.业务和呈报依据
Stagwell Inc.(“公司”或“Stagwell”)根据特拉华州的法律成立，通过其网络及其品牌(“品牌”)开展业务，这些品牌提供营销和商业解决方案，实现数据和创造力的结合潜力。 Stagwell的战略是建立、发展和收购市场领先的企业，这些企业提供营销人员在快速发展的商业环境中蓬勃发展所需的现代服务套件。
随附的简明综合财务报表包括Stagwell及其子公司的账目。Stagwell已根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)以及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)关于在Form 10-Q中报告中期财务信息的规则和规定，编制本文中包含的未经审计的简明综合中期财务报表。因此，财务报表经过精简，不包括根据本规则的某些信息和披露。根据公认会计原则编制财务报表要求我们对影响报告和披露金额的当前和未来运营和现金流结果做出判断、假设和估计。实际结果可能与这些估计和假设不同。中期综合业绩不一定代表全年业绩，应与公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021 Form 10-K”)一并阅读。
2020年12月21日，MDC Partners Inc.(“MDC”)和Stagwell Media LP(“Stagwell Media”)宣布，他们已签订交易协议，规定将MDC与Stagwell Media(“Stagwell主题实体”)的运营业务和子公司合并。Stagwell的主体实体包括Stagwell Marketing Group LLC(“Stagwell Marketing”或“SMG”)及其直接和间接子公司。
2021年8月2日，我们完成了之前宣布的MDC与Stagwell Media的运营业务和子公司的合并以及一系列关联交易(该等合并和交易，简称“交易”)。出于财务报告的目的，这些交易被视为反向收购，MDC被视为合法收购方，Stagwell Marketing被视为会计收购方。MDC的业绩计入自收购之日起至呈报的各个期间末的未经审核简明综合经营报表内，而SMG的业绩则计入呈报的整个期间的业绩。有关收购MDC的资料，请参阅本附注附注3。
我们继续监测全球事件对我们业务的影响，如新冠肺炎疫情和不断演变的新冠肺炎菌株，以及俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，我们预计这些冲突不会对我们的业务产生实质性不利影响。我们对此类事件潜在影响的判断、假设和估计反映在财务报表中。使用不同的判断、假设或估计可能会对我们的精简合并财务报表产生重大影响。
所附财务报表反映了由正常经常性应计项目组成的所有调整，管理层认为，这些调整对于公平列报财务报表所载信息的所有重要方面都是必要的。公司间余额和交易已在合并中冲销。 对上一年的财务信息进行了某些重新分类，以符合本年度的列报方式。
我们修订了单独列报应计媒体的流动负债列报，以前已列入应计负债和其他负债#美元。237,794截至2021年12月31日。因此，所附简明综合资产负债表已修订，以更正这一非实质性分类错误，方法是将先前报告的截至2021年12月31日的应计项目和其他负债金额减去$237,794积聚的媒体。本次修订不影响我们之前报告的流动负债总额，也不影响我们截至2021年12月31日的年度综合财务报表中之前报告的任何其他金额。
最新发展动态
2022年7月12日，公司收购了PEP Group Holdings B.V.(“PEP Group”)，这是一家全方位内容创作和改编制作公司，价格约为766，取决于结账后调整以及或有对价，最高可达#美元。2,679。或有对价的基础是在2025年之前实现某些未来收益目标。Stagwell预计，收购PEP Group将增强其在全球网络中的媒体和内容制作能力。
2022年7月15日，该公司以约美元的价格收购了Apollo Program II Inc.(简称Apollo)，这是一个基于人工智能的实时软件即服务平台2,300，须经结算后调整，以及固定递延
13
目录表
付款金额：$1,000及$1,500分别在2023年7月1日及2024年7月1日或该日后发出的储税券。斯塔格韦尔预计，阿波罗将与斯塔格韦尔的数据和洞察统一工具、消费者理解和参与相集成。

2. 新会计公告
2020年3月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新(ASU)2020-04，随后在2021年1月发布了ASU 2021-01，促进参考汇率改革对财务报告的影响，为在满足某些标准的情况下将GAAP应用于合同、套期保值关系和其他受参考汇率改革影响的交易提供了可选的权宜之计和例外。ASU 2020-04自发布之日起生效，至2022年12月31日。综合信贷协议(定义见本附注附注8)是本公司唯一参考伦敦银行同业拆息而受ASU 2020-04影响的合约安排。2022年4月28日，本公司修订了合并信贷协议。除其他事项外，此项修订以有抵押隔夜融资利率(“SOFR”)取代任何对伦敦银行同业拆息的提及。根据本公司的评估，本公司已选择采用可选择的权宜之计，并将合同修改视为现有合同的延续。这次选举不会对我们的运营结果或财务状况产生实质性影响。有关信息，请参阅本文附注的附注8。

3.收购
2022年收购
收购全新银河
2022年4月19日，该公司收购了全新银河(BNG)，价格约为美元20,695现金对价以及最高价值不超过#美元的或有对价50,000。或有对价应在达到2024年之前的某些未来收益目标时到期，约67%以现金支付，并33按A类普通股支付的百分比。
代价已根据初步估计公允价值分配给BNG收购的资产和承担的负债，任何超出的购买价均分配给商誉。初步购进价格分配如下：
金额
现金和现金等价物$2,771 
应收账款7,638 
其他流动资产1,634 
固定资产2,338 
无形资产12,410 
其他资产1,416 
应付帐款(6,855)
应计项目和其他负债(4,896)
预付帐单(1,095)
其他负债(3,448)
假设的净资产11,913 
商誉25,552 
购买价格考虑因素$37,465 

购买对价超过收购净资产公允价值的部分计入商誉，这主要归因于BNG的集合劳动力。商誉为$25,552被分配到媒体网络可报告部分。就所得税而言，大部分商誉是不可抵扣的。
无形资产包括商号和客户关系。我们在购买的无形资产各自的使用年限内按直线摊销。取得的全部可识别无形资产的加权平均使用年限为十年。下表列出了收购的可识别无形资产的详细情况。

14
目录表
估计公允价值预计使用寿命(以年计)
商号$5,930 10
客户关系5,390 11
其他1,090 7
收购的无形资产总额$12,410 

备考财务信息(未经审计)
以下所述期间的未经审计的备考信息使收购生效，就好像它发生在2021年1月1日一样。备考资料仅供参考，并不一定说明如果在当时完成收购，实际会取得的业务成果。

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
收入$675,414 $217,590 $1,326,042 $405,071 
净收入24,520 19,202 57,396 23,464 
收购TMA Direct，Inc.
2022年5月31日，该公司收购了大约87TMA Direct，Inc.(“TMA Direct”)的%股份，价格约为$19,431现金对价和大约$482递延收购付款。该公司还获得了购买剩余股份的选择权13收购TMA的%少数股权，最高可达约$13,330。代价已根据初步估计公允价值分配给TMA Direct收购的资产和承担的负债，任何额外的购买价格分配给商誉。分配给收购的可确认资产和承担的负债的估计公允价值是基于截至收购日期可获得的信息。该公司认为，这些信息为估计所收购资产和承担的负债的公允价值提供了合理的基础，但公司正在等待确定这些公允价值所需的额外信息。因此，公允价值的估计可能会发生变化，可能会产生重大影响。本公司期望在可行的情况下尽快完成收购价格的分配，但不迟于收购日期后一年。初步购进价格分配如下：
金额
应收账款$582 
其他流动资产54 
无形资产9,290 
其他资产2,800 
应付帐款(379)
其他负债(270)
非控制性权益(2,667)
假设的净资产9,410 
商誉10,503 
购买价格考虑因素$19,913 
购买对价超过收购净资产公允价值的部分计入商誉，这主要归因于TMA Direct的全体员工。商誉为$10,503被分配到通信网络可报告部分。大部分商誉可在所得税中扣除。
无形资产包括商号和客户关系。我们在购买的无形资产各自的使用年限内按直线摊销。取得的全部可识别无形资产的加权平均使用年限为十年。下表列出了收购的可识别无形资产的详细情况。

15
目录表
估计公允价值预计使用寿命(以年计)
商号$6,283 10
客户关系3,007 10
收购的无形资产总额$9,290 

备考财务信息(未经审计)
以下所述期间的未经审计的备考信息使收购生效，就好像它发生在2021年1月1日一样。备考资料仅供参考，并不一定说明如果在当时完成收购，实际会取得的业务成果。

截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
2022202120222021
收入$674,737 $212,378 $1,319,646 $398,671 
净收入25,153 19,391 59,494 26,029 

2021年收购
收购MDC
2020年12月21日，MDC和Stagwell Media宣布，他们已经签订了交易协议，规定MDC与Stagwell主题实体的运营业务和子公司合并。Stagwell的主体实体包括Stagwell Marketing及其直接和间接子公司。
在2021年8月2日(“截止日期”)，我们完成了MDC和Stagwell主体实体的合并以及一系列步骤和相关交易(这种合并和交易，即“交易”)。关于该等交易，(I)MDC完成了一系列交易，据此，MDC成为本公司的全资子公司，转变为特拉华州的一家有限责任公司，并更名为Midas OpCo Holdings LLC，随后更名为Stagwell Global LLC(“OpCo”)；(Ii)Stagwell Media将Stagwell Marketing及其直接和间接子公司的股权贡献给OpCo；及(Iii)本公司转变为特拉华州的公司，接替MDC成为上市公司，并将其名称更改为Stagwell Inc.。
就交易而言，收购的资产和承担的负债，连同收购的流程和员工，代表财务会计准则编撰(“ASC”)805“企业合并”(“ASC 805”)所界定的企业。根据美国会计准则第805-10号专题“企业合并”，这些交易被视为采用会计收购方法进行的反向收购，MDC被视为合法收购方，SMG被视为会计收购方。为会计目的而确定SMG为收购实体时，MDC及SMG已考虑多项因素，包括本公司的相对投票权及公司管治架构。SMG被认为是会计收购方，因为Stagwell Media在交易后控制了公司的董事会，并获得了公司唯一运营子公司OpCo的间接所有权权益。69.55拥有OpCo公共部门的%所有权。然而，在总体结论中，没有单一因素是唯一的决定因素，Stagwell是会计上的收购人；相反，在得出这一结论时考虑了所有因素。根据收购会计方法，作为会计收购对象的MDC的资产和负债在交易完成之日按各自的公允价值入账。
2021年8月2日，一系列179,970公司向Stagwell Media发行了C类普通股，以换取#美元。1.80(“Stagwell New MDC贡献”)。C类普通股不参与公司的收益。此外，还汇集了179,970向Stagwell Media发行了公共单位，以换取Stagwell主体实体的股权(“Stagwell OpCo贡献”)。
购买对价的公允价值为$429,062，由大约80,000公司A类和B类普通股和普通股等价物，每股价格约为$5.42，合并之日的收盘价。
ASC 805要求将收购价格对价分配到企业合并完成时确定的收购资产和承担的负债的公允价值。为此，公允价值应根据ASC 820“公允价值计量和披露”(以下简称“ASC 820”)中定义的公允价值概念来确定。公平
16
目录表
价值在ASC 820中被定义为“在计量日期在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格”。公允价值计量可能具有高度主观性，并可能涉及高度估计。
收购MDC的总收购价已根据初步估计公允价值分配给收购的资产和承担的负债，任何超出的收购价都分配给商誉。截至收购日的收购资产和假定负债的公允价值是根据初步估计得出的，其中一部分是由第三方估值专家协助进行的。估计数可能会在评估和其他估值分析敲定后发生变化，这些分析预计不迟于收购之日起一年内完成。尽管估值活动的完成可能导致资产和负债的公允价值与本文所包括的初步估计不同，但预计这些差异不会改变对本次交易对本公司综合财务状况和经营业绩影响的理解。
初步购进价格分配如下：
金额
现金和现金等价物$130,153 
应收账款413,839 
其他流动资产44,198 
固定资产80,047 
使用权租赁资产--经营租赁252,739 
无形资产810,900 
其他资产18,418 
应付帐款(171,019)
应计项目和其他负债(307,281)
预付帐单(211,403)
租赁负债的流动部分(48,517)
递延收购对价的当前部分(53,054)
长期债务(901,736)
循环信贷安排(109,954)
递延收购对价的长期部分(8,056)
租赁负债的长期部分(289,128)
其他负债(132,394)
可赎回的非控股权益(25,990)
优先股(209,980)
非控制性权益(151,090)
承担的净负债(869,308)
商誉1,298,370 
购买价格考虑因素$429,062 
购买对价超过收购净资产公允价值的部分被记为商誉，这主要归因于MDC的集合劳动力。商誉为$1,058,365, $173,633及$66,372被分别分配到综合机构网络、媒体网络和通信网络可报告部分。就所得税而言，大部分商誉是不可抵扣的。商誉已从先前报告的#美元减少。1,300,360以反映某些资产和负债的变化。对综合业务报表没有任何影响的变动。
无形资产包括商号和客户关系。我们在购买的无形资产各自的使用年限内按直线摊销。取得的全部可识别无形资产的加权平均寿命为十三年. 下表列出了收购的可识别无形资产的详细情况。
17
目录表
估计公允价值预计使用寿命(以年计)
商号$98,000 10
客户关系712,900 
6-15
收购的无形资产总额$810,900 
备考财务信息(未经审计)
以下所述期间的未经审计的备考信息使收购生效，就好像它发生在2021年1月1日一样。备考资料仅供参考，并不一定说明如果在当时完成收购，实际会取得的业务成果。
截至2021年6月30日的三个月截至2021年6月30日的六个月
收入$555,165 $1,043,992 
净收入32,996 47,100 

收购GoodStuff Holdings Limited
于2021年12月31日，本公司以约GB收购GoodStuff Holdings Limited(“GoodStuff”)21,000(约$28,053)现金对价和或有对价，最高不超过GB22,000。现金对价包括首期付款英磅。8,000，超额支付营运资金约GB9,000和大约GB4,000延期付款。或有对价与员工服务挂钩，并将在2026年前确认为递延收购对价费用。因此，根据初步估计公允价值，只有现金对价分配给收购的资产和承担的债务，任何额外的购买价格分配给商誉。初步购进价格分配如下：
金额
现金和现金等价物$30,985 
应收账款28,685 
其他流动资产3,207 
固定资产237 
使用权租赁资产--经营租赁2,060 
无形资产14,974 
其他资产55 
应付帐款(6,344)
应计项目和其他负债(27,353)
预付帐单(15,956)
租赁负债的流动部分(857)
应付所得税(967)
租赁负债的长期部分(3,744)
其他负债(1,204)
假设的净资产23,778 
商誉4,275 
购买价格考虑因素$28,053 
购买对价超过收购净资产公允价值的部分计入商誉，这主要归因于GoodStuff的集合劳动力。商誉为$4,275被分配到媒体网络可报告部分。就所得税而言，大部分商誉是不可抵扣的。
无形资产包括商号和客户关系。我们在购买的无形资产各自的使用年限内按直线摊销。取得的全部可识别无形资产的加权平均使用年限为十年。下表列出了收购的可识别无形资产的详细情况。

18
目录表
估计公允价值预计使用寿命(以年计)
商号$1,349 15
客户关系13,625 10
收购的无形资产总额$14,974 
备考财务信息(未经审计)
以下所述期间的未经审计的备考信息使收购生效，就好像它发生在2021年1月1日一样。备考资料仅供参考，并不一定说明如果在当时完成收购，实际会取得的业务成果。

截至2021年6月30日的三个月截至2021年6月30日的六个月
收入$215,358 $400,786 
净收入20,426 25,537 
2022年购买非控股权益
2022年4月1日，公司收购了尚未拥有的Hello Design，LLC(“Hello Design”)的剩余权益，总收购价格为#美元。4,600，包括结账现金付款#美元。3,600和一笔或有延期收购付款#美元1,000。或有延期付款将基于基础业务到2022年的财务业绩，付款将于2023年到期。
2021年购买非控股权益
于2021年10月1日，本公司订立协议，购买约27目标胜利尚未拥有的剩余权益的百分比，规定购买13.32021年10月1日的储税券及13.32023年7月31日，卖方可以选择将第二次购买推迟到2025年7月31日。购买价格为$73,898由或有递延收购付款和可赎回非控制性权益组成，在购置日的估计现值为#美元46,618及$27,280，分别为。或有递延付款和可赎回非控制权益是基于标的业务截至2025年的财务业绩。此外，在公司的选择下，最多50总收购价的%可以用A类普通股支付，在任何情况下收购价都不能超过$135,000.
2021年12月1日，公司收购了大约27其尚未拥有的Concentent剩余权益的百分比，总收购价格为$8,058，包括结账现金付款#美元。1,581和或有递延购置款，购置日的估计现值为#美元6,477。或有延期付款是基于基础业务截至2022年的财务业绩，最终付款将于2023年到期。
2021年12月31日，公司收购了大约49其尚未拥有的票据的剩余权益百分比，总购买价为$157,072，包括结账付款#美元。37,500现金和美元37,500A类普通股和递延收购付款，在收购日估计现值为#美元82,072。延期付款不是或有付款，将在2023年和2024年支付。
4.收入
公司的收入确认政策是根据ASC 606制定的，因此，当承诺的商品或服务的控制权转移给我们的客户时，收入就会被确认，金额反映了我们预期有权换取这些商品或服务的对价。
Stagwell网络为我们的客户提供广泛的服务，提供各种营销和沟通能力，包括各种平台(印刷、数字、社交媒体、电视广播)广告活动的战略、创意和制作，以及包括战略、编辑、危机支持或问题管理在内的公关服务、媒体培训、有影响力的人参与和活动管理。我们还提供跨一系列平台的媒体购买和规划(户外、付费搜索、社交媒体、潜在客户、节目、电视广播)、体验式营销以及应用程序/网站设计和开发。
根据客户合同的条款，公司收入的主要来源是以所提供服务的费用、佣金和业绩奖励或奖金形式的代理安排。在任何情况下，只有在收入得到合理保证的情况下，才会确认收入。该公司的某些合同安排有不止一项履约义务。对于这种安排，收入根据其业绩义务分配给每项履约义务
19
目录表
相对单机售价。独立销售价格是根据向客户收取的价格或使用预期成本加利润率确定的。
我们履行义务的确定是根据每个合同中包括的服务而定的。根据合同中客户的要求以及如何提供这些服务，多项服务可以代表单独的履约义务，也可以组合在一起并视为一项履约义务。合同包含的服务不是显著集成或相互依赖的，并且彼此之间不会显著修改或定制，这些合同被视为单独的履约义务。通常，我们认为媒体策划、媒体购买、创意(或战略)、制作和体验式营销服务如果包括在同一合同中，则是单独的履行义务，因为这些服务中的每一项都可以独立提供，并且不会对彼此进行重大修改或定制。公共关系服务和应用程序/网站的设计和开发通常被视为一项业绩义务，因为这些服务在很大程度上合并为一项产出。
该公司的某些合同由单一履约义务组成。在这些情况下，公司不认为基本活动是单独或不同的履约义务，因为其服务高度相关，而各种组成部分的整合对于对公司客户的整体承诺至关重要。在公司的某些客户合同中，履约义务是一种随时可用的义务，因为公司在合同期限内提供持续水平的类似服务。
随着服务的执行，我们通常会随着时间的推移来履行我们的绩效义务。服务费用通常使用输入方法(直接人工时间、材料和第三方成本)确认，这些方法与迄今为完成合同而产生的总估计工作量相对应。在较小的程度上，收入是使用产出指标确认的，例如印象或持续报告。对于客户合同，如果公司有义务在合同有效期内持续提供服务，并且这些安排的范围包括数量不定的广泛活动，并且在履行服务方面没有重大差距，公司将使用基于时间的衡量标准按比率确认收入。此外，对于公司提供基于在线订阅的托管服务的客户合同，它会在合同期限内按比例确认收入。时间点确认主要涉及某些以佣金为基础的合同，这些合同在公司没有进一步履行义务的情况下在各种媒体上发布广告时得到确认。
收入确认为扣除销售税和其他应征收的税并汇给政府当局的净额。该公司的合同通常规定由任何一方在30至90几天。尽管付款条件因客户而异，但通常都在30至60几天。此外，本公司一般有权获得在合同终止或终止日期之前提供的所有服务的付款。
在每份合同中，我们确定公司是履行义务级别的委托人还是代理人。在公司在将服务转移给客户之前对其拥有实质性控制权，并主要负责将服务整合到最终交付成果中的安排中，我们担任委托人。在这些安排中，收入按开出的总金额入账。因此，对于这些合同，公司已将报销的费用计入收入。在其他安排中，第三方供应商而不是本公司主要负责将服务整合到最终交付成果中，因此本公司单独安排第三方供应商向我们的客户提供这些服务，我们通常作为代理并在赚取费用或佣金时记录等于留存净额的收入。根据生产服务协议，Stagwell的代理机构的作用是根据客户的战略和指导方针，促进客户从第三方生产公司购买生产能力。根据媒体购买服务，Stagwell的代理机构的义务是代表客户从第三方媒体供应商谈判和购买广告媒体，以执行其媒体计划。通常，我们在将这些服务转移给客户之前不会获得控制权；因此，我们主要充当制作和媒体购买服务的代理。
在公司与客户的合同安排中，有一小部分包括绩效激励条款，这些条款允许公司因其相对于数量和质量目标的表现而获得额外的收入。激励性薪酬主要使用最可能金额法估计，并计入收入中，最高金额预计不会导致已确认的大量累计收入的冲销。我们确认与绩效激励相关的收入，因为我们履行了与绩效激励相关的绩效义务。
收入分类数据
该公司在全球各个垂直领域为大量客户提供广泛的服务。收入的主要来源是以所提供服务的费用、佣金和业绩奖励或奖金形式的代理安排。某些客户可能会在不同的地理位置、跨多个学科以及通过多个品牌与公司接触。客户代表很少意味着Stagwell处理客户在每个地理位置的所有品牌或产品线的营销沟通。公司的品牌经常通过推荐以及服务和专业知识的共享相互合作，这使得Stagwell能够提供服务
20
目录表
通过定制集成解决方案，满足客户不同的营销需求。此外，该公司拥有独立的运营公司，使其能够通过代表Stagwell网络中的竞争客户有效地管理潜在的利益冲突。
下表按我们的主要能力列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的收入：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
主要能力可报告的细分市场2022202120222021
数字变换所有细分市场$197,915 $70,261 $408,724 $132,698 
创意与沟通综合代理网、媒体网、通信网307,402 27,986 586,644 52,656 
性能介质和数据媒体网络114,260 71,439 214,036 134,047 
消费者洞察力和战略综合机构网络53,336 39,874 106,412 71,401 
$672,913 $209,560 $1,315,816 $390,802 
Stagwell历史上主要关注公司在北美成立的地点，北美是Stagwell服务的全球最大市场。该公司已经扩大了其全球足迹，以支持寻求帮助的客户在新市场发展他们的业务。Stagwell的品牌位于美国和英国，超过三十世界上的其他国家。过去，一些客户对疲软的经济状况的回应是削减营销预算，其中包括比其他运营成本更容易在短期内削减的可自由支配部分。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的收入：
截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
地理位置可报告的细分市场2022202120222021
美国全$559,635 $183,358 $1,096,866 $350,105 
英国全43,363 12,070 83,176 16,775 
其他全69,915 14,132 135,774 23,922 
$672,913 $209,560 $1,315,816 $390,802 

合同资产和负债
合同资产包括代表客户提供尚未向客户开具发票的广告、营销和公司通信服务时发生的费用和可偿还的外部供应商费用。未开票的服务费为$166,879及$116,558分别于2022年6月30日及2021年12月31日计入，并作为应收账款的组成部分计入未经审计的简明综合资产负债表。代表客户发生的尚未开具发票的外部供应商费用为#美元。43,583及$63,065分别于2022年6月30日及2021年12月31日计入未经审计简明综合资产负债表，并作为应向客户记账的支出入账。在提供服务的过程中，这些金额在不同的时间向客户开出发票。
合同负债包括从客户那里收取的费用或向客户收取的费用超过已确认的费用。此类费用被归类为在公司未经审计的简明综合资产负债表中列报的预付账单。在我们作为代理的安排中，与合同负债相关的确认在未经审计的简明综合经营报表中按净额列报。2022年6月30日和2021年12月31日的预付账单为$316,654及$361,885，分别为。预付账单余额减少#美元。45,231截至2022年6月30日的六个月，主要是由于在履行业绩义务之前收到或到期的现金付款，抵消了#美元312,171截至2021年12月31日已计入预付账单余额的已确认收入的百分比和因第三方费用产生的减少额。
截至2022年6月30日的六个月内，合同资产和负债余额的变化不受注销、减值损失或任何其他因素的实质性影响。
21
目录表
未履行的履约义务
我们的合同大多是一年或一年以下的。对于那些期限超过一年的合同，我们大约有$41,103截至2022年6月30日未履行的履约债务，我们预计将确认其中约48在2022年的剩余季度，40% in 2023 and 12% in 2024.
净收入
5.每股收益
下表列出了普通股基本收入和摊薄收入的计算方法：
 截至2022年6月30日的三个月截至2022年6月30日的六个月
每股收益-基本
分子： 
净收入$24,519 $58,141 
C类股东应占净收益(14,020)(31,741)
其他股权持有人应占净亏损
(36)(3,262)
可归因于非控制性和可赎回非控制性权益的净收入(14,056)(35,003)
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$       10,463 $       23,138 
分母：
基本加权已发行普通股平均数126,425 124,367 
每股收益-基本$       0.08 $       0.19 
每股收益-稀释后
分子：
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$       10,463 $       23,138 
C类股东应占净收益14,020 31,741 
$24,483 $54,879 
分母：
基本加权已发行普通股平均数126,425 124,367 
稀释股份：
股票增值权1,966 1,941 
限售股和限售单位奖励3,212 4,959 
C类股份164,811 167,576 
已发行普通股的稀释加权平均数296,414 298,843 
每股收益-稀释后$       0.08 $       0.18 
MDC和SMG的合并于2021年8月2日完成，出于财务报告的目的，被视为反向收购。SMG被视为会计收购人，MDC被视为会计收购人。因此，根据适用的会计原则，SMG在2021年8月2日之前的历史财务业绩被视为我们的历史财务业绩。因此，本10-Q表格中提供的2021年8月2日之前发生的事件或截至2021年8月2日的期间的历史信息并不反映MDC交易或财务结果的影响，也可能无法与2021年8月2日或之后发生的事件或结束的期间的历史信息相比较。
22
目录表
在与MDC合并之前，SMG的股权结构是一家非单位化的单一成员有限责任公司，因此成员应占股权的所有组成部分都在成员资本中报告。鉴于SMG是一家非单位化的单一成员有限责任公司，合并前的净收益(亏损)不适用于计算每股收益。因此，上表中计算的每股收益仅包括截至2022年6月30日的三个月和六个月，不包括相应的上一年期间。
的限制性股票奖励1,005截至6月30日，由于截至报告日期尚未满足归属所需的业绩或有事项，普通股每股摊薄收益(亏损)的计算不包括2022年。
6.递延收购对价
资产负债表上的递延收购对价包括与或有和固定购买价格付款有关的递延债务，以及与继续雇用特定人员有关的或有和固定留用款项。或有递延收购代价于收购日期计入公允价值，并于每个报告期通过营业收入进行调整。
下表列出了或有递延收购对价的变化，该对价是使用重大不可观察到的投入按公允价值经常性计量的，并与截至2022年6月30日和2021年12月31日的资产负债表上报告的金额进行了核对：
6月30日，
2022		2021年12月31日
或有付款期初余额$222,369 $17,847 
付款(59,538)(12,431)
对递延收购对价的调整(1)
16,014 18,721 
加法(2)
19,348 198,937 
CTA(696)— 
其他(983)(705)
或有付款期末余额$196,514 $222,369 
(1)对递延收购对价的调整包含与公司对递延收购付款的初始估计相比的公允价值变化。对递延收购对价的调整记入未经审计的简明综合业务报表的办公室和一般费用项下。

(2)到2021年，大约为61,000增加的数额是指与收购MDC有关的递延收购对价。大约$136,000增加的部分代表与购买非控股权益有关的递延收购对价。有关购买同心公司、目标胜利公司和仪器公司的更多信息，请参阅本文附注中的附注3。截至2022年6月30日，约为17,000的增加是指与收购BNG有关的递延收购对价。有关购买BNG的更多信息，请参阅本文附注中的附注3。
7.租契
该公司在北美、欧洲、亚洲、南美、非洲和澳大利亚租赁办公空间。这一空间主要用于公司员工提供专业服务的办公和行政目的。这些租约被归类为经营租约，在2022年至2034年之间到期。该公司的融资租赁无关紧要。
本公司的租赁政策是根据ASC 842制定的，因此，本公司在租赁开始时在资产负债表上确认使用权租赁资产和租赁负债，最初按租赁付款的现值计量。使用权租赁资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表公司支付租赁产生的租赁款项的义务。对所有使用权租赁资产进行减值审查。由于本公司在其租赁中的隐含利率不能轻易确定，在确定租赁付款的现值时，本公司使用基于开始日期可获得的信息的递增借款利率。计入租赁负债计量的租赁付款包括不可撤销租赁付款、基于指数或费率的付款、合理确定续期将被行使的可选续期付款以及提前终止期权付款，除非合理确定租约不会提前终止。
租赁成本按直线法于租赁期内于未经审核简明综合经营报表中确认。租赁改进按直线折旧，以相关租赁期限或资产的估计使用年限中较短的时间为准。
23
目录表
该公司的一些租约包含可变的租赁付款，包括基于指数或费率的付款。基于指数或费率的可变租赁付款最初使用租赁开始日生效的指数或费率计量，并计入租赁负债。租赁负债不是由于指数或费率的变化而重新计量，而是在产生这些付款的债务期间确认这些类型付款的变化。此外，我们的一些租赁包含公用事业、保险、房地产税、维修和维护以及其他可变运营费用的可变支付。该等金额不计入租赁负债的计量，并在变动租赁付款所依据的事实和情况发生时确认。
该公司的一些租约包括将租约延长或续签至2044年的选择权。由于本公司不能合理肯定其是否会行使其选择权，续期及延期选择权并不包括在租赁期内。
本公司不时与无关第三方订立分租安排。这些租约被归类为经营性租约，在2022年至2032年之间到期。转租收入按直线法在租赁期内确认。目前，该公司在北美、欧洲和澳大利亚转租办公空间。
截至2022年6月30日，本公司已签订一开始日期尚未发生的经营租约，主要是因为房东正在准备入住。因此，这一租赁是指本公司截至2022年6月30日未经审计的简明综合资产负债表中未反映的债务。与这些租约有关的未来负债总额约为#美元。367.
在ASC 842项下计入的租赁贴现率为本公司经抵押信贷调整后的借款利率。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的租赁成本和其他量化信息：
 三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
 2022202120222021
租赁费：
经营租赁成本$20,947$6,238$34,963$11,743
可变租赁成本4,0448849,2041,937
转租租金收入(4,216)(972)(7,492)(1,931)
总租赁成本$20,775$6,150$36,675$11,749
补充资料：
为计量经营性租赁的租赁负债所包括的金额支付的现金
营运现金流$24,352$7,763$47,133$13,364
用经营性租赁负债和其他非现金调整换取的使用权租赁资产$8,527$—$22,689$—
截至2022年6月30日，加权平均剩余租赁期限(以年为单位)和加权平均贴现率为6.6和4.3%。
经营租赁费用计入未经审计的简明综合经营报表中的办公和一般费用。本公司对租期为12个月或以下的租约的租赁费用并不重要。
下表列出了截至2022年6月30日该公司租约的最低未来租金支付及其与相应租赁负债的对账：
24
目录表
 成熟度分析
剩余的2022年$40,873 
202388,144 
202475,167 
202558,646 
202643,455 
2027年及其后157,574 
总计463,859 
减去：现值折扣(67,397)
租赁责任$396,462 

8.债务
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司负债情况如下：
6月30日，
2022		2021年12月31日
循环信贷安排
$298,000 $110,165 
5.625%注释
1,100,000 1,100,000 
发债成本(16,440)(18,564)
长期债务总额$1,381,560 $1,191,601 
计入利息支出的与长期债务有关的利息支出，在截至2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计综合经营报表中的净额为#美元。17,659及$35,945截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为$1,467及$3,091，分别为。
计入利息支出的债务发行成本摊销扣除截至2022年6月30日的三个月和六个月的未经审计综合经营报表后的净额为#美元605及$1,211截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为$330及$469，分别为。
循环信贷协议
于2019年11月18日，本公司与摩根大通银行(“JPM”)牵头的银行银团订立债务协议(“JPM辛迪加融资”)。JPM辛迪加融资机制由一个五年制循环信贷安排#美元265,000(“JPM Revolver”)，有权额外增加$150,000。2020年3月18日，公司将对JPM Revolver的承诺增加了$60,000至$325,000.
于2021年8月2日，就完成对MDC的收购，本公司与摩根大通牵头的银行银团签订了经修订及重述的信贷协议(“综合信贷协议”)，以增加对现有JPM Revolver的承诺。综合信贷协议包括一美元500,000优先担保循环信贷安排五年制成熟。
综合信贷协议包含循环贷款和信用证的次级限额为#美元。50,000以英镑或欧元计价的贷款。它还包括手风琴功能，根据该功能，公司可要求在贷款人批准和某些条件的情况下，将承诺额增加到总额不超过$650,000.
2022年4月28日，本公司修订了合并信贷协议。除其他事项外，这项修订将所有提及伦敦银行同业拆息的地方，改为提及SOFR。根据经修订的综合信贷协议进行的借款，按下列利率计算利息：(I)(A)当日生效的最优惠利率；(B)联邦基金实际利率加0.50%和(C)SOFR PLUS1%，加上当时的适用保证金(根据综合信贷协议中定义的公司总杠杆率计算)。此外，对合并信贷协议进行了修订，删除了某些收购的生效前通知条款，这些条款的金额为$50,000总体而言，增加了综合信贷协议允许的某些投资的金额，并在某些条件下，允许回购Stagwell Inc.的股票，金额不超过$100,000在任何一个财政年度。信贷协议的所有其他实质性条款保持不变。
25
目录表
在2022年4月28日之前，综合信贷协议项下的借款利率为(I)摩根大通不时公布的最优惠利率，(B)联邦基金实际利率加0.50%及(C)伦敦银行同业拆息加1%，加上当时的适用保证金(根据公司的总杠杆率计算)或(Ii)LIBOR利率加上当时的适用保证金(根据公司的总杠杆率计算)。
综合信贷协议项下的预付款可随时全部或部分预付，无需罚款或溢价。本公司可能会不时减少综合信贷协议承诺。综合信贷协议项下的未偿还本金于年内到期时全数到期及应付五年合并信贷协议的日期。
如果根据综合信贷协议或任何未来有担保债务发生违约事件，该等有担保债务的持有人将优先享有我们的资产担保该等债务的权利，但不包括5.625%附注(定义如下)，即使我们对5.625%备注。在此情况下，吾等为该等债务提供担保的资产将首先用于全额偿还其担保的所有债务及其他债务(包括综合信贷协议项下所有未清偿的款项)，导致吾等的全部或部分资产不能用来支付持有人的债权。5.625%票据和其他无担保债务。
综合信贷协议包含许多金融和非金融契约，并由我们目前和未来的几乎所有子公司担保，但符合惯例的例外情况。
截至2022年6月30日，该公司遵守了所有公约。
合并信贷协议的一部分，金额不超过$50,000可用于开具备用信用证。截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司已开具未提取的未兑付信用证1美元。24,404及$24,332，分别为。
高级附注
2021年8月，该公司发行了美元1,100,000本金总额5.625%高级附注(“5.625%备注“)。发行新股的部分收益5.625%票据用于赎回$870,300未偿还本金总额7.502024年到期的优先债券(“现有债券”)，价格为$904,200。这个价格等于101.625正在赎回的现有债券未偿还本金的%，另加该等现有债券本金的应计及未付利息。该公司不确认赎回时的收益或损失。
这个5.625债券将于2029年8月15日到期，利息为5.625从2022年2月15日开始，每年2月15日和8月15日支付%。
这个5.625%票据在优先无抵押的基础上由几乎所有公司的子公司担保。这个5.625(I)与本公司或任何担保人现有及未来的所有非附属债务同等享有偿付权；(Ii)优先于本公司或任何担保人的现有及未来附属债务享有优先偿付权；(Iii)在担保该等债务的抵押品(包括综合信贷协议)的范围内，实际上从属于本公司或任何担保人的任何现有及未来有担保债务；及(Iv)在结构上从属于并非担保人的本公司附属公司的所有现有及未来负债。
我们在《公约》下的义务5.625%票据为无抵押债券，就担保该等有担保债务的抵押品价值而言，该等债券实际上较我们的有担保债务为低。综合信贷协议项下的借款以本公司及任何现有及未来附属担保人的几乎全部资产作抵押，包括各受限制附属公司的所有股本。
本公司可自行选择赎回5.625在2024年8月15日及之后，在任何时间全部或部分债券，赎回价格为102.813如果在2024年8月15日开始的12个月期间赎回，赎回价格为101.406如果在2025年8月15日开始的12个月期间赎回，赎回价格为100如果在2026年8月15日及以后赎回，则为本金的%。在2024年8月15日之前，公司可以选择赎回部分或全部5.625%的票据，价格等于100本金的%5.625%票据，外加“完整”溢价和应计及未付利息。公司还可以在2024年8月15日之前根据自己的选择赎回40%的用户5.625从一个或多个股票发行中获得净收益的债券百分比，赎回价格为105.625本金的%。
如果公司经历了某些类型的控制权变更(如契约中所定义)，5.625%票据可能要求公司回购任何5.625由他们以相等于以下价格持有的票据百分比101本金的%5.625%票据加上应计和未付利息。此外，如果公司在某些情况下出售资产，它必须提出回购5.625%的票据，价格等于100本金的%5.625%票据加上应计和未付利息。
26
目录表
该契约包括(其中包括)限制本公司及其受限制附属公司(定义见该契约)产生或担保额外债务的能力；支付本公司股本股息或赎回或回购本公司股本的能力；作出若干类型的投资；限制向本公司受限制附属公司支付股息或其他款项；出售资产；与联属公司订立交易；设立留置权；订立出售及回租交易；以及与另一人士合并或合并，或将本公司的大部分资产出售予另一人。这些公约受到一些重要限制和例外的约束。这个5.625%票据也受到常规违约事件的影响，包括交叉支付违约和交叉加速条款。截至2022年6月30日，该公司遵守了所有公约。
利率互换
该公司有一项利率互换于2022年4月到期。掉期的公允价值为#美元。77截至2021年12月31日.
9.非控制及可赎回的非控制权益
非控制性权益
当取得一个实体少于100%的所有权时，本公司可订立协议，给予本公司在某些情况下购买或要求本公司购买增加的所有权权益的选择权。如果购买增量所有权的选择权在本公司的控制范围内，则该金额在本公司未经审计的简明综合资产负债表的权益部分作为非控股权益入账。如本公司可能需要增加购买，该等金额于估计收购日期记录为夹层股权中可赎回的非控制权益，以赎回价值，并于每个报告期通过留存收益(但不少于初始赎回价值)就估计赎回价值的变动作出调整，但外币换算调整除外。
在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月期间，公司在其不到100%拥有的子公司中的所有权权益变化如下：
 截至6月30日的三个月，截至6月30日的六个月，
 2022202120222021
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$10,463 $17,345 $23,138 $21,710 
非控制性权益的转让：
Stagwell Inc.购买非控股权益的实收资本的变化(1,000)— (1,000)— 
非控制性权益的净转让(1,000)— (1,000)— 
应归属于Stagwell Inc.的净收入的变化和向非控制性权益的转移$9,463 $17,345 $22,138 $21,710 

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，C类股票持有者和其他股权持有者之间的非控制性权益应占净收益：
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
2022202120222021
C类股东应占净收益
$14,020 $— $31,741 $— 
其他股权持有人应占净收益
980 1,470 1,796 2,623 
可归因于非控股权益的净收入
$15,000 $1,470 $33,537 $2,623 
下表显示了截至2022年6月30日和2021年12月31日，C类股票持有人与其他股权持有人之间的非控股权益：
6月30日，
2022		2021年12月31日
C类股东的非控股权益$483,626 $475,373 
其他股权持有人的非控股权益29,459 32,914 
可归因于非控股权益的NCI$513,085 $508,287 
27
目录表
可赎回的非控股权益
下表列出了可赎回非控股权益的变化：
6月30日，
2022		2021年12月31日
期初余额$43,364 $604 
赎回(1,523)(15,231)
收购(1)
— 53,270 
赎回价值的变动5,888 3,834 
可赎回非控股权益的净收益(亏损)1,466 (412)
其他502 1,299 
期末余额$49,697 $43,364 
(1)截至2021年12月31日，约为26,000代表因收购MDC而获得的可赎回非控制权益。大约$27,000代表因购买目标胜利的非控股权益而获得的可赎回非控股权益。有关购买目标胜利的更多信息，请参阅本文附注中的附注3。
非控股股东行使任何该等认购权的能力须符合若干条件，包括要求在行使前发出通知的条件及特定的雇佣终止条件。此外，这些权利不能在指定的交错行使日期之前行使。在最早的合同日期行使这些权利将导致本公司有义务在2022年至2025年期间为相关金额提供资金。目前还不能确定这些权利的所有人是否或何时将行使全部或部分这些权利。
可赎回的非控股权益$49,697截至2022年6月30日，包括美元46,041，假设该等附属公司于有关期间内以其目前的利润水平表现，以及$3,656 终止该所有者与适用子公司的雇佣关系或死亡。
如果赎回价值低于估计公允价值，这些调整不会影响每股收益(亏损)的计算。这对公司的每股收益计算没有相关影响。
10.承诺、或有事项和保证
法律诉讼。本公司的经营实体涉及各种类型的法律程序。虽然任何诉讼包含不确定因素，但本公司没有理由相信该等诉讼或索偿的结果会对本公司的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
递延收购对价和购买选择权。有关与递延收购对价及收购非控股股东于附属公司的所有权权益相关的潜在付款的资料，请参阅本附注附注6及9。
担保。一般而言，在第三方向购买者提出与本公司保留的负债有关的索赔时，本公司已向某些资产的购买者作出赔偿。这些类型的赔偿担保通常会持续数年。从历史上看，本公司并未根据该等协议支付任何重大赔偿款项，所附综合财务报表亦未就该等赔偿保证应计任何金额。本公司继续监察须予担保及赔偿的情况，以确定是否有可能发生损失，并会在该等损失可能及可估量的期间内，根据任何担保或赔偿确认任何该等损失。
承诺。截至2022年6月30日，该公司拥有24,404未开出的信用证。
该公司签订了一截至2022年6月30日尚未发生开始日期的经营租赁。有关更多信息，请参阅本文附注的附注7。
在正常业务过程中，公司可以与合作伙伴协会签订长期的、不可撤销的合同，其中包括与提供其服务有关的收入或利润分享承诺。这些合同还可能包括要求合作伙伴协会在对公司承担任何义务之前达到某些业绩目标的条款。截至2022年6月30日，该公司估计其根据这些不可撤销协议未来的最低承诺为：5,725, $7,198, $2,140, $1,341, $1,134、和$882022年、2023年、2024年、2025年、2026年和2027年的剩余时间。
28
目录表
11.股本
2022年3月23日，董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”)，根据该计划，我们可以回购至多$125,000我们已发行的A类普通股的股份。回购计划将于2025年3月23日到期。
根据回购计划，吾等可随时酌情在公开市场交易中以现行市场价格(包括可能根据交易所法案规则10b5-1采纳的交易计划)、私下协商交易或其他方式进行股份回购。根据回购计划回购股票的时间和数量将取决于各种因素，包括我们的股价表现、一般市场和经济状况、监管要求、资金可用性以及我们认为相关的其他考虑因素。回购计划可随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。我们的董事会将定期审查回购计划，并可能授权调整其条款。
在回购股份时，我们将A类普通股的价值减去回购股份的面值，并将A类普通股支付的价格(不包括费用)与此类股票的面值之间的差额计入实收资本。
截至2022年6月30日，根据回购计划回购的A类普通股有1,981股，不包括费用，总价值为14,841美元。这些股票是以每股7.49美元的平均股价收购的。截至2022年6月30日，根据回购计划允许回购的A类普通股的剩余价值为110,119美元。
本公司的法定股本及已发行股本如下。
A类普通股(“A类股”)
确实有1,000,000授权发行的A类股份。有几个131,834截至2022年6月30日发行和发行的A类股。A类股承载着一每人投票，票面价值为$0.001，有权获得等于或大于B类股的股息，并可在与收购所有B类股有关的某些事件发生后，根据持有人的选择转换为每一股A类股一股B类股。
B类普通股(“B类股”)
确实有5授权发行的B类股份。有几个4截至2022年6月30日已发行和已发行的B类股票的百分比。B类股携带二十每张票，面值为$0.001，可根据持有人的选择权随时兑换成一股A类股和一股B股。
C类普通股(“C类股”)
确实有250,000授权持有的C类股份。有几个164,427截至2022年6月30日已发行和已发行的C类股票。C类股票不参与公司的收益，面值为$.00001。2021年，179,970向Stagwell Media发行了OPCO共同单位，以换取Stagwell主体实体的股权。根据持有人的选择，每股C类股票连同相关的OpCo公共单位可随时转换为一股A类股票。于截至2022年6月30日止六个月内，C类股份及OpCo单位(“配对单位”)持有人交换15,543配对单位，获得相同数量的A类股票。大致5,000配对单位换成同等数量的A类股触发了$$的员工代扣义务14,900。该公司回购了大约2,000的5,000向员工发行A类股票，以履行其员工扣缴税款的义务。
12.公允价值计量
公允价值计量假设出售资产或转移负债的交易发生在资产或负债的主要市场，或如没有主要市场，则为资产或负债的最有利市场。
在厘定公允价值时，本公司采用估值技术，最大限度地利用可观察到的投入及尽量减少使用不可观察到的投入，并在评估公允价值时考虑交易对手的信用风险。用于计量公允价值的可观察和不可观察投入的层次结构如下：
•1级-在资产或负债计量日期可进入的活跃市场的报价(未调整)。公允价值层次结构赋予1级投入最高优先级。
•第2级--可观察到的价格，其依据是没有在活跃市场上报价，但得到市场数据证实的投入。
•级别3-当市场数据很少或没有市场数据时，使用不可观察的输入。公允价值层次结构将最低优先级分配给第三级投入。
29
目录表
未按公允价值经常性计量的金融工具
下表列出了我们在2022年6月30日和2021年12月31日未按公允价值经常性计量的财务负债的某些信息：
 June 30, 20222021年12月31日
 携带
金额		公允价值携带
金额		公允价值
5.625%债券1,100,000 880,000 1,100,000 1,120,900 
我们的长期债务包括固定利率债务。该工具的公允价值基于非活跃市场的报价。因此，这笔债务在公允价值层次结构中被归类为2级。
按公允价值经常性计量的金融工具
或有递延收购对价(第3级公允价值计量)于收购日期计入公允价值，并于每个报告期进行调整。估计负债是根据每项业务未来业绩的模型确定的，包括收入增长和自由现金流。这些模型依赖于重大假设，例如相关子公司在合同期内的收益增长率和贴现率。这些增长率与公司的长期预测一致。截至2022年6月30日，用于衡量这些负债的贴现率范围为3.0%至6.4%.
由于这些估计需要使用对未来业绩的假设，而这些假设在估计时是不确定的，因此在未经审计的综合资产负债表中列报的公允价值计量受到重大不确定性的影响。
有关或有递延收购对价的其他资料，请参阅本附注附注6。
于2022年6月30日及2021年12月31日，本公司的金融工具(包括现金、现金等价物、应收账款及应付账款)的账面价值因其短期到期日而接近公允价值。
按公允价值非经常性计量的非金融资产和负债
某些非金融资产在非经常性基础上按公允价值计量，主要是商誉、无形资产(第3级公允价值计量)和使用权租赁资产(第2级公允价值计量)。因此，该等资产不会持续按公允价值计量及调整，但须定期评估潜在减值。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内，公司没有确认商誉减值。
13.补充资料
辅助奖
本公司若干附属公司向其员工授予奖励，让他们拥有各自附属公司的股权(“利润权益奖励”)。奖励通常赋予员工权利，但不是义务，根据业绩公式将其在子公司的利润权益出售给公司，在某些情况下，还可获得利润份额分配。利润利息奖励以现金结算，按公允价值计算的相应负债为#美元。30,379于2022年6月30日(第3级公允价值模式)，并作为应计项目及其他负债及其他负债的组成部分计入未经审计综合资产负债表。
基于股票的薪酬
截至2022年6月30日的六个月确认的股票薪酬总额为$21,152，主要归因于#美元16,572确认与授予A类普通股和美元相关的基于股票的薪酬4,009确认为利润的利息奖励。于截至2022年6月30日止六个月内，本公司授予约4,488基于股份的奖励。
14.所得税
我们的中期税项拨备是根据估计的年度有效税率厘定，并根据中期产生的个别项目作出调整。
公司在截至2022年6月30日的三个月的所得税支出为$5,421(税前收入为#美元30,130从而导致实际税率为18.0%)，而所得税支出为#美元3,348(税前收入为#美元22,010从而导致实际税率为15.2%)截至2021年6月30日的三个月。
两国实际税率的差异18.0在截至2022年6月30日的三个月内15.2在截至2021年6月30日的三个月内，主要由于合并导致2022年应缴纳实体水平税的收入比例较大，但被2021年6月30日税率上调的影响所抵消。
30
目录表
公司在截至2022年6月30日的六个月的所得税支出为$8,610(税前收入为#美元65,911从而导致实际税率为13.1%)，而所得税支出为#美元4,021(税前收入为#美元27,282从而导致实际税率为14.7%)截至2021年6月30日止六个月。
两国实际税率的差异13.1在截至2022年6月30日的六个月内14.7于截至2021年6月30日止六个月内的百分比主要与扣除2022年以股份为基础的薪酬归属有关。
应收税金协议
于交易完成时，吾等与OpCo及Stagwell Media订立应收税项协议(“TRA”)，根据该协议，吾等须向Stagwell Media支付相当于若干美国联邦、州及地方所得税或特许经营税节省(如有)85%的现金，该等税款或特许经营税节省是由于(I)OpCo因交换A类普通股或现金(视情况而定)而产生的配对单位(定义见附注11)的资产课税基准增加所致，以及(Ii)与我们根据TRA付款有关的某些其他税收优惠。
该公司根据ASC 450-或有事项，对TRA下的应付金额进行会计处理。我们将评估我们实现递延税项资产所代表利益的可能性，并在我们估计我们更有可能无法实现该利益的范围内，我们将通过估值拨备和TRA负债的相应减少来减少递延税项资产的账面金额。TRA项下的递延税项资产和负债将在任何购买或交换时作为股东权益的减少进行估计，在此日期之后我们的任何估计发生变化的影响将计入净收益或亏损。同样，随后制定的税率变化的影响将计入净收益或亏损。
2022年第一季度，公司首次以配对单位交换A类普通股，并记录了最初的TRA负债。截至2022年6月30日，该公司的TRA负债为21,385并已确认递延税项优惠#美元25,159作为其未经审计的简明综合资产负债表上与配对单位的交换和TRA项下的预计债务相关的递延税项净负债的减少。
15.关联方交易
在正常业务过程中，本公司与关联方(包括其关联公司)进行交易。这些交易的性质和服务价值可能有所不同。下表列出了第三方从公司获得服务的重大关联方交易：
总交易额收入截止日期：
关联方
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，		6月30日，
2022		2021年12月31日
服务2022202120222021
工艺性(1)
持续安排(6)
$10 $15 $19 $30 $26 $137 
市场营销服务(2)
持续安排(6)
$297 $66 $483 $92 $488 $88 
投票服务(3)
$825$508 $104 $578 $119 $140 $— 
市场营销和网站开发服务(4)
$4,984$1,673 $— $2,923 $— $1,923 $502 
市场营销和广告服务(5)
持续安排(6)
$2,809 $1,644 $5,367 $1,663 $6,216 4,577 
投票服务(7)
$3,200$711 $— $953 $— $— $— 
(1) 客户是由公司首席执行官创立的
(2)Brands的一位合作伙伴的家庭成员在客户中担任行政领导职务
(3)品牌高管的家人在客户中担任着关键的领导职位
(4) 客户在本公司拥有重大权益
(5)Brands的合作伙伴和高管要么在客户中担任关键领导职位，要么在客户的董事会中
(6) 这项安排是无限期的，并在提供服务时开具发票。
(7) 客户创始人对本公司有重大利益
31
目录表
下表列出了本公司从第三方获得服务的重大关联方交易：
总交易额费用因关联方原因
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，		6月30日，
2022		2021年12月31日
服务2022202120222021
数据管理服务(1)
持续安排(4)
$445 $387 $814 $756 $1,062 $623 
销售和管理服务(2)
持续安排(4)
$566 $90 $739 $177 $1,170 $442 
市场营销服务 (3)
$120$40 $— $40 $— $40 $— 
(1)该品牌合作伙伴之一的家庭成员在第三方担任行政领导职务
(2) 该品牌的首席执行官是提供服务的关联公司的股东
(3 ) 公司总裁家族成员在客户中担任关键领导职务
(4) 这项安排是无限期的，并在提供服务时开具发票。

2019年，公司的一个品牌与持有该品牌少数股权的第三方签订了一项贷款协议。应收贷款#美元3,801及$3,784第三方到期债务分别计入公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的未经审计简明综合资产负债表中的其他流动资产。该公司确认了$77及$154截至2022年6月30日的三个月和六个月，以及美元76及$151截至2021年6月30日的三个月和六个月，利息收入中扣除利息支出，净额为其未经审计的综合经营报表。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，Stagwell Media对公司进行了额外的非现金投资1,900及$12,100，分别为。2021年3月，公司向Stagwell Media进行了一笔非现金分配，金额为#美元13,000。此外，该公司还向Stagwell Media发放了#美元的现金。11,200及$26,200截至2021年6月30日的三个月和六个月。
16.细分市场信息
本公司在下列情况下确定经营部门：(I)从事其创收和产生支出的业务活动，(Ii)拥有离散的财务信息，(Iii)由首席运营决策者(首席执行官兼董事长Mark Penn)定期审查，以就该部门的资源分配做出决定并评估其业绩。一旦确定了经营部门，公司就进行分析，以确定经营部门的汇总是否适用。这一确定是基于对每个运营部门的预期和历史平均长期盈利能力的量化分析，以及对运营部门是否具有类似运营特征的定性评估。
CODM使用经调整EBITDA(定义见下文)作为一项关键指标，以评估某一部门的经营及财务表现、识别影响该部门的趋势、制定预测及作出战略业务决策。调整后的EBITDA被定义为不包括非营业收入或实现营业收入的费用的净收入，加上折旧和摊销、基于股票的薪酬、递延收购对价调整和其他项目。其他项目包括重组成本、收购相关费用和非经常性项目。
由于公司内部管理和报告结构在2022年第二季度发生变化，2022年第二季度之前的可报告部门业绩已进行重新预测，以反映运营部门之间某些报告单位(品牌)的重新分类。可报告部门的变化是，Forsman&Bodenfors、Observatory、Crispin Porter Bogusky、Bruce Mau和Vitro品牌以前属于综合机构网络，现在属于Stagwell媒体网络。

该公司拥有三可报告的细分如下：“综合机构网络”、“媒体网络”和“通信网络”。此外，该公司将不符合汇总标准的经营部门合并并披露为“所有其他”。该公司还将公司费用报告为“公司”，详情如下。所有分部的列报基准及会计政策与本文所载未经审核简明综合财务报表附注所述相同。
•这个综合机构网络包括五个业务部门：反常联盟、星座、DONER合作伙伴网络、守则和理论以及国家研究小组。运营部门提供了一系列
32
目录表
覆盖我们核心能力的补充服务，包括数字转型、性能媒体和数据、消费者洞察和战略以及创意和传播。构成综合机构网络可报告部门的运营部门包括的品牌如下：异常联盟(Anomariant、Concenter、Hunter、Mono、YML和Scout(品牌)，星座(72和72andSunny、Colle McVoy、Instrument、Redscout、Hello Design、Team Enterprise和Harris Insights)、Doner合作伙伴网络(Doner、KWT Global、Harris X、Veritas、Doner North、Northstar和Yamamoto(品牌))、代码与理论和国家研究集团。
这些经营部门在以下方面有相似的特点：(1)其服务的性质；(2)提供服务的客户类型和方法；(3)它们可能受到全球经济和地缘政治风险影响的程度。此外，这些运营部门有时可能会相互竞争新业务，或者让业务在它们之间转移。
•这个斯塔格韦尔媒体网络(“SMN”)可报告部门由单一经营部门组成。SMN包括一个统一的媒体和数据管理结构，具有全方位的媒体投放、创意媒体咨询、影响力和企业对企业营销能力。我们在这一细分市场的品牌旨在通过开发和执行复杂的全方位营销战略，利用大量的消费者数据，提供规模化的创意表现。SMN的品牌结合了一系列数字和传统平台(户外、付费搜索、社交媒体、领先一代、节目、电视、广播等)的媒体购买和规划，包括多频道品牌Assembly、Brand New Galaxy、Crispin Porter Bogusky、Forsman&Bodenfors、Bruce Mau Design、GoodStuff、MMI Agency、数字创意和转型咨询公司Gale、B2B Expert Multiview、Observatory、Vitro、CX Experts Kenna和旅游媒体专家Ink。
•这个通信网络可报告的部门由一个单一的运营部门组成，这是我们的专业网络，为公司和政治和倡导组织提供宣传、战略企业沟通、投资者关系、公共关系、在线筹款和其他服务，并由我们的Allison&Partners SKDK(包括斯隆公司)和目标胜利品牌组成。
•所有其他由公司数字创新小组Stagwell Marketing Cloud Prophet和Reputation Defender(于2021年9月出售)组成。
•公司包括与提供给营运分部的战略资源有关的公司办公室开支，以及未完全分配给营运分部的某些其他中央管理开支。该等办公室及一般开支包括(I)公司办公室雇员的薪金及相关开支，包括专责支援营运分部的雇员；(Ii)与所有公司办公室雇员占用物业有关的占用开支；(Iii)其他办公室及一般开支，包括财务报表审计的专业费用及其他上市公司成本；及(Iv)由公司办公室管理的若干其他专业费用。由公司办公室管理的与经营部门直接相关的额外费用被分配到适当的可报告部门和所有其他类别。
33
目录表
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
2022202120222021
收入：(千美元)
综合机构网络$378,168 $81,639 $728,639 $150,587 
媒体网络194,296 70,560 392,083 134,283 
通信网络97,770 47,738 189,305 90,446 
所有其他2,679 9,623 5,789 15,486 
总收入$672,913 $209,560 $1,315,816 $390,802 
调整后的EBITDA：
综合机构网络$70,307 $19,755 $139,696 $34,251 
媒体网络33,699 9,129 64,947 12,821 
通信网络17,231 9,962 33,168 17,936 
所有其他(485)298 (609)(1,313)
公司(9,433)(426)(24,471)(1,135)
调整后EBITDA合计$111,319 $38,718 $212,731 $62,560 
折旧及摊销$(32,231)$(10,381)$(63,435)$(21,331)
减值及其他损失(2,266)— (2,823)— 
基于股票的薪酬(13,131)— (21,152)— 
递延收购对价(13,472)(2,098)(15,369)(6,034)
其他项目，净额(1,887)(1,808)(6,960)(4,749)
营业总收入
$48,332 $24,431 $102,992 $30,446 
34
目录表
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
2022202120222021
(千美元)
其他收入(支出)：
利息支出，净额$(18,151)$(1,935)$(36,880)$(3,286)
外汇净额70 (385)(236)(1,062)
其他，净额(121)(101)35 1,184 
未合并关联公司的所得税前收益和权益收益30,130 22,010 65,911 27,282 
所得税费用5,421 3,348 8,610 4,021 
未合并关联公司收益中的权益前收益24,709 18,662 57,301 23,261 
非合并关联公司的权益收益(亏损)(190)(3)840 1 
净收入24,519 18,659 58,141 23,262 
可归因于非控制性和可赎回非控制性权益的净收入(14,056)(1,314)(35,003)(1,552)
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$10,463 $17,345 $23,138 $21,710 
折旧和摊销：
综合机构网络$18,010 $2,691 $36,890 $5,293 
媒体网络8,643 5,313 16,839 10,572 
通信网络2,524 1,395 5,064 2,977 
所有其他750 496 1,251 1,518 
公司2,304 486 3,391 971 
总计$32,231 $10,381 $63,435 $21,331 
基于股票的薪酬
综合机构网络$4,663 $— $9,736 $— 
媒体网络4,969 — 6,229 — 
通信网络649 — 406 — 
所有其他— — 8 — 
公司2,850 — 4,773 — 
总计$13,131 $— $21,152 $— 
本公司的CODM不使用分部资产来分配资源或评估分部的业绩，因此，分部总资产并未披露。
关于截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月按地理区域划分的公司收入摘要，请参阅本文附注中的附注4。

Item 2. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析基于我们未经审计的简明综合财务报表以及本表格第1部分第1项中包含的相关附注，并应与之一并阅读。以下讨论和分析包含前瞻性陈述，应与本10-Q表格中的“关于前瞻性陈述的说明”和“风险因素”以及我们的2021表格10-K中的“前瞻性陈述”和“风险因素”标题下包含和参考的披露和信息一起阅读。以下讨论和分析还包括对某些非公认会计准则财务措施的讨论。本节讨论的非公认会计准则财务计量的说明以及与可比公认会计准则财务计量的对账如下。
在本节中，术语“Stagwell”、“我们”和“公司”指(I)在2021年8月2日之前发生的事件或结束的期间，指Stagwell Marketing Group LLC及其直接和间接子公司以及(Ii)
35
目录表
关于2021年8月2日或之后发生的事件或结束的期间，请向Stagwell Inc.及其直接和间接子公司支付。提及的“财政年度”是指公司从该年度的1月1日开始到该年度的12月31日结束的年度(例如，2022财政年度是指从2022年1月1日开始到2022年12月31日结束的期间)。

执行摘要

概述
Stagwell通过其网络开展业务，这些网络提供营销和商业解决方案，实现数据和创造力的结合潜力。Stagwell的战略是建立、发展和收购市场领先的企业，这些企业提供营销人员在快速发展的商业环境中蓬勃发展所需的现代服务套件。Stagwell的与众不同之处在于它的创意根基和久经考验的企业家领袖，他们与技术和数据方面的创新一起，为客户带来变革性的营销、激活、沟通和战略咨询服务。Stagwell以一种综合的方式利用其一系列服务，提供具有战略性、创造性和创新性的解决方案，这些解决方案具有技术前瞻性和媒体无关性。该公司的工作旨在挑战行业现状，实现超高的投资回报，并为其客户和利益相关者推动变革性增长和业务业绩。
Stagwell通过监控几个财务和非财务业绩指标来管理其业务。我们重点关注的关键指标是收入、运营费用、资本支出和下文所述的非GAAP衡量标准。收入增长是通过审查一系列衡量标准来分析的，包括(I)按主要地理位置的增长，(Ii)现有客户的增长和新客户的增加，(Iii)主要能力的增长，(Iv)货币变化的增长，以及(V)收购的增长。除了监测上述财务指标外，本公司还评估和监测与我们网络的业务业绩有关的几个非财务业绩指标。这些指标可包括网络最近的新客户输赢记录；潜在新客户账户活动渠道的深度和范围；向客户提供的服务的总体质量；以及作为接替现任高级执行团队的潜在继任计划的一部分，网络的下一代团队的相对实力。
我们继续监测全球事件对我们业务的影响，如新冠肺炎疫情和不断演变的新冠肺炎菌株，以及俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，我们预计这些冲突不会对我们的业务产生实质性不利影响。如果上述任何事件的影响超出我们的预期，我们相信我们有能力在可预见的未来成功地克服这种影响。
业务合并
2020年12月21日，MDC和Stagwell Media LP宣布，他们已经签订了交易协议，规定将MDC与“Stagwell主题实体”合并。Stagwell的主体实体包括Stagwell Marketing及其直接和间接子公司。
2021年8月2日(“截止日期”)，我们完成了交易。在该等交易中，除其他事项外，(I)MDC完成了一系列交易，据此，MDC成为本公司的全资附属公司，转为OpCo；(Ii)Stagwell Media将Stagwell Marketing及其直接及间接附属公司的股权贡献予OpCo；及(Iii)本公司转为特拉华州公司，接替MDC成为上市公司，并更名为Stagwell Inc.。
出于财务报告的目的，这些交易被视为反向收购，MDC被视为合法收购方，Stagwell Marketing被视为会计收购方。由于交易以及我们业务和运营的变化，根据适用的会计原则，Stagwell Marketing在2021年8月2日之前的历史财务业绩被视为我们的历史财务业绩。因此，本10-Q表格中提供的2021年8月2日之前发生的事件或结束的期间的历史信息并不反映交易的影响，也可能无法与2021年8月2日或之后发生的事件或结束的期间的历史信息相比较，后者不包括MDC的财务业绩。有关该等交易的其他资料，请参阅本报告所载未经审计简明综合财务报表附注3。
最新发展动态
2022年7月12日，公司以约766美元的价格收购了PEP Group Holdings B.V.(“PEP Group”)，这是一家全方位内容创作和改编制作公司，可在交易结束后进行调整，或有对价最高可达2,679美元。或有对价的基础是在2025年之前实现某些未来收益目标。Stagwell预计，收购PEP Group将增强其在全球网络中的媒体和内容制作能力。
2022年7月15日，该公司以约2,300美元的价格收购了Apollo Program II Inc.(“Apollo”)，这是一个实时的人工智能驱动的软件即服务平台，可在完成交易后进行调整，以及固定延期
36
目录表
在2023年7月1日及2024年7月1日前分别支付1,000元及1,500元。斯塔格韦尔预计，阿波罗将与斯塔格韦尔的数据和洞察统一工具、消费者理解和参与相集成。
影响我们业务和经营结果的重要因素
影响我们业务和经营结果的最重要因素包括国家、地区和当地的经济状况、我们客户的盈利能力、我们客户的合并和收购、我们客户最高管理层的变动以及我们留住和吸引关键员工的能力。新业务的赢利和客户的流失是由于各种因素造成的。最重要的两个因素是(I)我们的客户希望更换营销传播公司，以及(Ii)我们的品牌提供的数字和数据驱动的产品。客户可能出于几个原因选择更换营销传播公司，例如更换领导层，新管理层希望保留以前可能曾合作过的机构。此外，如果客户被另一家公司合并或收购，营销传播公司往往会发生变化。客户还会因为公司未能达到营销业绩目标或在客户服务交付方面达到其他期望而更换公司。
季节性
从历史上看，我们通常在每年第四季度产生最高的季度收入。此外，由于我们倡导品牌的周期性，客户集中度在选举年增加。与零售相关的消费者营销的最高数量随着开学季节的到来而增加，直到假期结束。
非GAAP衡量标准
该公司根据美国公认的会计原则(“公认会计原则”)报告其财务业绩。此外，该公司还纳入了管理层用来经营业务的非公认会计准则财务指标和比率，它认为这为管理层和本报告的读者在衡量公司财务业绩和财务状况时进行期间与期间的比较提供了有用的补充信息。这些措施没有GAAP规定的标准化含义，不应被解释为根据GAAP确定的其他标题措施的替代方案。非GAAP衡量标准包括“有机收入增长或下降”和“调整后的EBITDA”。
“有机收入增长”和“有机收入下降”分别是指从总收入增长中减去外汇和收购(处置)部分的正面或负面结果。收购(处置)部分的计算方法是将任何被收购企业的前期收入减去在本期内处置的任何企业的前期收入。有机收入增长(下降)部分反映了以下因素的持续货币影响：(A)公司在每个可比期间所持有的品牌收入的变化，以及(B)“净收购(资产剥离)”。净收购(资产剥离)包括(I)就本年度收购而言，有关收购所产生的收入影响，犹如有关收购已于上一年同期拥有；及(Ii)就上一年度收购而言，该等收购所产生的收入影响，犹如该等收购已于该全年(或与本应呈报期间相同的上一年期间)拥有，并计及其各自适用期间的收购前收入；及(Iii)就处置而言，该等处置所产生的收入影响，犹如该等收购已于上一年度同期处置。
调整后的EBITDA被定义为Stagwell公司普通股股东应占的净收入(亏损)，不包括实现营业收入(亏损)的非营业收入或支出，加上折旧和摊销、基于股票的补偿、递延收购对价调整和其他项目。其他项目包括重组成本、收购相关费用和非经常性项目。
本分析应与本中期报告所载的中期未经审计简明财务报表及本公司截至2021年12月31日止年度的10-K表格(“2021表格10-K”)所载的年度经审计综合财务报表及管理层的讨论及分析一并阅读。
除非另有说明，所有金额均以美元计算。本文中报告的金额以百万为单位，以千为单位计算。因此，以百万为单位报告的组件和相关计算的总和可能不等于由于四舍五入而产生的总额。
项目2所列表格中不被认为有意义的百分比变化以“NM”表示。
细分市场
本公司在下列情况下确定经营部门：(I)从事其创收和产生支出的业务活动，(Ii)拥有离散的财务信息，(Iii)由首席运营决策者(首席执行官兼董事长Mark Penn)定期审查，以就该部门的资源分配做出决定并评估其业绩。一旦确定了经营部门，公司就进行分析，以确定经营部门的汇总是否适用。这一决定是基于一项量化的
37
目录表
分析每个经营部门的预期和历史平均长期盈利能力，并进行定性评估，以确定经营部门是否具有类似的经营特征。
CODM使用调整后的EBITDA作为关键指标，以评估一个部门的经营和财务表现，确定影响该部门的趋势，制定预测和做出战略业务决策。
由于公司内部管理和报告结构在2022年第二季度发生变化，2022年第二季度之前的可报告部门业绩已进行重新预测，以反映运营部门之间某些报告单位(品牌)的重新分类。可报告部门的变化是，Forsman&Bodenfors、Observatory、Crispin Porter Bogusky、Bruce Mau和Vitro品牌以前属于综合机构网络，现在属于Stagwell媒体网络。

该公司有三个需要报告的部门：“综合代理网络”、“媒体网络”和“通信网络”。此外，该公司将不符合汇总标准的经营部门合并并披露为“所有其他”。该公司还将公司费用报告为“公司”，详情如下。所有分部的列报基础及会计政策与本报告所载未经审核简明综合财务报表附注及2021年10-K表格所载本公司经审核综合财务报表附注2所述相同。
此外，Stagwell报告了与提供给网络的战略资源相关的公司办公室费用，以及未完全分配给运营部门的某些其他中央管理费用。公司为网络提供客户和业务发展支持，以及某些战略资源，包括会计、行政、财务、房地产、人力资源和法律职能。
以下讨论集中于公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩以及截至2022年6月30日的公司财务状况。
38
目录表
运营结果：
三个月
截至6月30日，		六个月
截至6月30日，
2022202120222021
(千美元)
收入
综合机构网络$378,168 $81,639 $728,639 $150,587 
媒体网络194,296 70,560 392,083 134,283 
通信网络97,770 47,738 189,305 90,446 
所有其他2,679 9,623 5,789 15,486 
总收入$672,913 $209,560 $1,315,816 $390,802 
营业收入$48,332 $24,431 $102,992 $30,446 
其他收入(费用)
利息支出，净额$(18,151)$(1,935)$(36,880)$(3,286)
外汇净额70 (385)(236)(1,062)
其他，净额(121)(101)35 1,184 
未合并关联公司的所得税前收益和权益收益30,130 22,010 65,911 27,282 
所得税费用5,421 3,348 8,610 4,021 
未合并关联公司收益中的权益前收益24,709 18,662 57,301 23,261 
非合并关联公司的权益收益(亏损)(190)(3)840 1 
净收入24,519 18,659 58,141 23,262 
可归因于非控制性和可赎回非控制性权益的净收入(14,056)(1,314)(35,003)(1,552)
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$10,463 $17,345 $23,138 $21,710 
对账至调整后的EBITDA
Stagwell Inc.普通股股东应占净收益$10,463 $17,345 $23,138 $21,710 
非经营性项目 (1)
37,869 7,086 79,854 8,736 
营业收入48,332 24,431 102,992 30,446 
折旧及摊销32,231 10,381 63,435 21,331 
减值及其他损失2,266 — 2,823 — 
基于股票的薪酬13,131 — 21,152 — 
递延收购对价13,472 2,098 15,369 6,034 
其他项目，净额1,887 1,808 6,960 4,749 
调整后的EBITDA$111,319 $38,718 $212,731 $62,560 
(1)非经营性项目包括营业报表中的项目、营业收入以下和Stagwell公司普通股股东应占净收入以上的项目。
39
目录表
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
综合经营成果
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$672,913 $209,560 $463,353 NM
运营费用
服务成本424,661 122,074 302,587 NM
办公室和一般费用165,423 52,674 112,749 NM
折旧及摊销32,231 10,381 21,850 NM
减值及其他损失2,266 — 2,266 100.0 %
$624,581 $185,129 $439,452 NM
营业收入$48,332 $24,431 $23,901 97.8 %
截至6月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)
$%
净收入$556,316 $181,844 $374,472 NM
应记账成本116,597 27,716 88,881 NM
收入672,913209,560$463,353 NM
应记账成本116,597 27,716 88,881 NM
员工成本349,468 111,781 237,687 NM
行政费用66,349 19,262 47,087 NM
不可记账和其他费用，净额29,180 12,083 17,097 NM
调整后的EBITDA111,319 38,718 72,601 NM
基于股票的薪酬13,131 — 13,131 100.0 %
折旧及摊销32,231 10,381 21,850 NM
递延收购对价13,472 2,098 11,374 NM
减值及其他损失2,266 — 2,266 100.0 %
其他项目，净额1,887 1,808 79 4.4 %
营业收入(1)
$48,332 $24,431 $23,901 97.8 %
(1) 有关营业收入与斯塔格韦尔公司普通股股东应占净收入的对账，请参阅上文的经营业绩部分。
收入
截至2022年6月30日的三个月的收入为6.729亿美元，而截至2021年6月30日的三个月的收入为2.096亿美元，增加了4.634亿美元。
40
目录表
净收入
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的三个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的三个月有机食品总计
(千美元)
综合机构网络$79,400 $2,316 $211,034 $22,092 $235,442 $314,842 27.8 %NM
媒体网络62,658 263 76,546 32,408 109,217 171,875 51.7 %NM
通信网络30,170 260 22,460 14,030 36,750 66,920 46.5 %NM
所有其他9,616 (97)(5,694)(1,146)(6,937)2,679 (11.9)%(72.1)%
$181,844 $2,742 $304,346 $67,384 $374,472 $556,316 37.1 %NM
组件百分比更改1.5%NM
在截至2022年6月30日的三个月里，有机净收入增加了6740万美元，增幅为37.1%。有机收入主要在所有细分市场实现增长。这一增长主要归因于现有客户的支出增加以及与新客户的业务增加。净收购(资产剥离)的增加主要是由于收购了MDC。此外，净收购(资产剥离)增加是由于收购了Brand New Galaxy(“BNG”)和GoodStuff Holdings Limited(“GoodStuff”)。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，净收入的地域组合如下：
截至6月30日的三个月，
 20222021
(千美元)
美国$450,879 $156,983 
英国42,070 17,651 
其他63,367 7,210 
总计$556,316 $181,844 
营业收入
截至2022年6月30日的三个月的营业收入为4830万美元，而截至2021年6月30日的三个月的营业收入为2440万美元，增加了2390万美元。
截至2022年6月30日的三个月主要受到收购MDC带来的收入和支出增加以及与提供的服务增加相关的成本的影响。股票薪酬支出增加，主要是受到2022年第一季度发放给员工的奖励的推动。折旧和摊销较高，原因是确认了与收购MDC有关的可摊销无形资产。
其他，净额
截至2022年6月30日的三个月的其他净支出为10万美元，而截至2021年6月30日的三个月的支出为10万美元。
外汇交易损益
截至2022年6月30日的三个月的外汇收益为10万美元，而截至2021年6月30日的三个月为亏损40万美元。
利息支出，净额
截至2022年6月30日的三个月的净利息支出为1820万美元，而截至2021年6月30日的三个月为190万美元，增加了1620万美元，主要是由于债务水平上升，主要是由于循环信贷协议下的未偿还金额。
41
目录表
所得税费用
截至2022年6月30日的三个月，公司的所得税支出为540万美元(税前收入为3010万美元，实际税率为18.0%)，而截至2021年6月30日的三个月的所得税支出为330万美元(税前收入为2200万美元，实际税率为15.2%)。
截至2022年6月30日止三个月的实际税率为18.0%，较截至2021年6月30日止三个月的15.2%有所不同，主要与2022年基于股份的薪酬归属的额外扣减有关。
非控制性和可赎回性非控制性权益
截至2022年6月30日的三个月，非控股和可赎回非控股权益的影响为1410万美元，而截至2021年6月30日的三个月为130万美元。
Stagwell公司普通股股东应占净收益(亏损)
如上所述，截至2022年6月30日的三个月，Stagwell公司普通股股东应占净收益为1050万美元，而截至2021年6月30日的三个月，Stagwell公司普通股股东应占净收益为1730万美元。
调整后的EBITDA
截至2022年6月30日的三个月的调整后EBITDA为1.113亿美元，而截至2021年6月30日的三个月为3870万美元，增加了7260万美元，这主要是由于收入的增加，但主要是由于收购MDC的影响导致运营费用增加，部分抵消了这一增长。
综合机构网络
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$378,168 $81,639 $296,529 NM
运营费用
服务成本246,895 46,261 200,634 NM
办公室和一般费用72,561 17,930 54,631 NM
折旧及摊销18,010 2,691 15,319 NM
减值及其他损失784 — 784 100.0 %
$338,250 $66,882 $271,368 NM
营业收入$39,918 $14,757 $25,161 NM

42
目录表
截至6月30日的三个月，

20222021变化
(千美元)
$%
净收入$314,842 $79,400 $235,442 NM
应记账成本63,326 2,239 61,087 NM
收入378,168 81,639 296,529 NM
应记账成本63,326 2,239 61,087 NM
员工成本195,942 44,807 151,135 NM
行政费用31,465 6,036 25,429 NM
不可记账和其他费用，净额17,128 8,802 8,326 94.6 %
调整后的EBITDA70,307 19,755 50,552 NM
基于股票的薪酬4,663 — 4,663 100.0 %
折旧及摊销18,010 2,691 15,319 NM
递延收购对价6,181 2,098 4,083 NM
减值及其他损失784 — 784 100.0 %
其他项目，净额751 209 542 NM
营业收入$39,918 $14,757 $25,161 NM
收入
截至2022年6月30日的三个月的收入为3.782亿美元，而截至2021年6月30日的三个月的收入为8160万美元，增加了2.965亿美元。
净收入
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的三个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的三个月有机食品总计
(千美元)
综合机构网络$79,400 $2,316 $211,034 $22,092 $235,442 $314,842 27.8 %NM
组件百分比更改2.9%NM
有机净收入的增长主要是由于现有客户和新客户的支出增加，这主要是由创意、数字转型和消费者洞察服务推动的。净收购(资产剥离)的增加主要是由于收购了MDC。
费用增加的原因是收购MDC的影响和与提供的服务增加相关的费用。股票薪酬支出增加，主要是受到2022年第一季度发放给员工的奖励的推动。折旧和摊销增加是因为在收购MDC之后确认了可摊销的无形资产。由于收购MDC后确认额外负债，导致递延收购对价支出增加。
营业收入和调整后的EBITDA较高，这是由于收入的增加，但如上所述费用的增加部分抵消了这一增长。
43
目录表
媒体网络
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$194,296 $70,560 $123,736 NM
运营费用
服务成本113,098 38,949 74,149 NM
办公室和一般费用57,690 22,772 34,918 NM
折旧及摊销8,643 5,313 3,330 62.7 %
$179,431 $67,034 $112,397 NM
营业收入$14,865 $3,526 $11,339 NM

截至6月30日的三个月，

20222021变化
(千美元)
$%
净收入$171,875 $62,658 $109,217 NM
应记账成本22,421 7,902 14,519 NM
收入194,296 70,560 123,736 NM
应记账成本22,421 7,902 14,519 NM
员工成本102,285 41,477 60,808 NM
行政费用24,001 9,782 14,219 NM
不可记账和其他费用，净额11,890 2,270 9,620 NM
调整后的EBITDA33,699 9,129 24,570 NM
基于股票的薪酬4,969 — 4,969 100.0 %
折旧及摊销8,643 5,313 3,330 62.7 %
递延收购对价3,773 — 3,773 100.0 %
其他项目，净额1,449 290 1,159 NM
营业收入$14,865 $3,526 $11,339 NM
收入
截至2022年6月30日的三个月的收入为1.943亿美元，而截至2021年6月30日的三个月的收入为7060万美元，增加了1.237亿美元。
44
目录表
净收入
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的三个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的三个月有机食品总计
(千美元)
媒体网络62,658 263 76,546 32,408 109,217 171,875 51.7 %NM
组件百分比更改0.4%NM
有机净收入的增长主要归因于新客户和现有客户支出的增加，这主要是由于新客户的季节性业务和旅游业的复苏。净收购(资产剥离)的增长是由收购MDC、GoodStuff和BNG推动的。
支出增加的主要原因是收购MDC、BNG和GoodStuff的影响以及与提供的服务增加相关的成本。股票薪酬支出增加，主要是受到2022年第一季度发放给员工的奖励的推动。递延收购对价支出增加，主要是由于承担了主要与收购MDC和GoodStuff有关的额外负债。折旧和摊销费用增加的主要原因是确认了与收购MDC和GoodStuff有关的可摊销无形资产。
营业收入和调整后的EBITDA是由收入的增长推动的，但如上所述，费用的增加部分抵消了这一增长。
通信网络
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$97,770 $47,738 $50,032 NM
运营费用
服务成本63,239 31,153 32,086 NM
办公室和一般费用21,511 6,825 14,686 NM
折旧及摊销2,524 1,395 1,129 80.9 %
$87,274 $39,373 $47,901 NM
营业收入$10,496 $8,365 $2,131 25.5 %
45
目录表

截至6月30日的三个月，

20222021变化
(千美元)
$%
净收入$66,920 $30,170 $36,750 NM
应记账成本30,850 17,568 13,282 75.6 %
收入97,770 47,738 50,032 NM
应记账成本30,850 17,568 13,282 75.6 %
员工成本42,014 18,683 23,331 NM
行政费用7,520 2,086 5,434 NM
不可记账和其他费用，净额155 (561)716 NM
调整后的EBITDA17,231 9,962 7,269 73.0 %
基于股票的薪酬649 — 649 100.0 %
折旧及摊销2,524 1,395 1,129 80.9 %
递延收购对价3,518 — 3,518 100.0 %
其他项目，净额44 202 (158)(78.2)%
营业收入$10,496 $8,365 $2,131 25.5 %
收入
截至2022年6月30日的三个月的收入为9,780万美元，而截至2021年6月30日的三个月的收入为4,770万美元，增加了5,000万美元。
净收入
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的三个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的三个月有机食品总计
(千美元)
通信网络30,170 260 22,460 14,030 36,750 66,920 46.5 %NM
组件百分比更改0.9%74.4%
有机净收入增加的原因是现有客户和新客户的支出增加，这主要是由于公共关系和宣传服务增加，因为这些服务在选举年通常较高。净收购(资产剥离)的增加主要是由于收购了MDC。
费用增加的原因是收购MDC所产生的影响以及与提供的服务增加相关的费用。由于承担与收购MDC相关的额外负债，递延收购对价费用增加。由于确认了与收购MDC有关的可摊销无形资产，折旧和摊销有所增加。
营业收入和调整后的EBITDA是由收入的增长推动的，但如上所述，费用的增加部分抵消了这一增长。
46
目录表
所有其他
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$2,679 $9,623 $(6,944)(72.2)%
运营费用
服务成本1,429 5,711 (4,282)(75.0)%
办公室和一般费用1,757 3,614 (1,857)(51.4)%
折旧及摊销750 496 254 51.2 %
减值及其他损失1,482 — 1,482 100.0 %
$5,418 $9,821 $(4,403)(44.8)%
营业亏损$(2,739)$(198)$(2,541)NM

截至6月30日的三个月，
20222021变化
(千美元)
$%
净收入$2,679 $9,616 $(6,937)(72.1)%
应记账成本— 7 (7)(100.0)%
收入2,679 9,623 (6,944)(72.2)%
应记账成本— 7 (7)(100.0)%
员工成本2,664 4,838 (2,174)(44.9)%
行政费用493 2,773 (2,280)(82.2)%
不可记账和其他费用，净额7 1,707 (1,700)(99.6)%
调整后的EBITDA(485)298 (783)NM
折旧及摊销750 496 254 51.2 %
减值及其他损失1,482 — 1,482 100.0 %
其他项目，净额22 — 22 100.0 %
营业亏损$(2,739)$(198)$(2,541)NM
收入
截至2022年6月30日的三个月收入为270万美元，而截至2021年6月30日的三个月收入为960万美元，减少了690万美元。
47
目录表
净收入
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的三个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的三个月有机食品总计
(千美元)
所有其他$9,616 $(97)$(5,694)$(1,146)$(6,937)$2,679 (11.9)%(72.1)%
组件百分比更改(1.0)%(59.2)%
有机净收入的下降可归因于中央创新部门服务的减少。
与净收购(资产剥离)相关的减少归因于2021年第三季度出售声誉捍卫者。
营业亏损的增加和调整后EBITDA的减少是由收入的下降推动的，但部分被出售声誉捍卫者导致的费用下降所抵消。
公司
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的三个月，

20222021变化
(千美元)
$%
员工成本$6,563 $1,976 $4,587 NM
行政费用2,870 (1,415)4,285 NM
不可记账和其他费用，净额— (135)135 100.0 %
调整后的EBITDA(9,433)(426)(9,007)NM
基于股票的薪酬2,850 — 2,850 100.0 %
折旧及摊销2,304 486 1,818 NM
其他项目，净额(379)1,107 (1,486)NM
营业亏损$(14,208)$(2,019)$(12,189)NM
运营费用增加主要与收购MDC有关，包括与交易相关的专业费用和2022年第一季度发放的基于股票的薪酬奖励。
48
目录表
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
综合经营成果
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的六个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$1,315,816 $390,802 $925,014 NM
运营费用
服务成本836,631 234,073 602,558 NM
办公室和一般费用309,935 104,952 204,983 NM
折旧及摊销63,435 21,331 42,104 NM
减值及其他损失$2,823 $— $2,823 100.0 %
$1,212,824 $360,356 $852,468 NM
营业收入$102,992 $30,446 $72,546 NM
截至6月30日的六个月，
20222021变化
(千美元)
$%
净收入$1,082,953 $339,918 $743,035 NM
应记账成本232,863 50,884 181,979 NM
收入1,315,816390,802$925,014 NM
应记账成本232,863 50,884 181,979 NM
员工成本690,106 209,691 480,415 NM
行政费用122,643 39,316 83,327 NM
不可记账和其他费用，净额57,473 28,351 29,122 NM
调整后的EBITDA212,731 62,560 150,171 NM
基于股票的薪酬21,152 — 21,152 100.0 %
折旧及摊销63,435 21,331 42,104 NM
递延收购对价15,369 6,034 9,335 NM
减值及其他损失2,823 — 2,823 100.0 %
其他项目，净额6,960 4,749 2,211 46.6 %
营业收入(1)
$102,992 $30,446 $72,546 NM
(1) 有关营业收入与斯塔格韦尔公司普通股股东应占净收入的对账，请参阅上文的经营业绩部分。
收入
截至2022年6月30日的6个月的收入为13.158亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为3.908亿美元，增加了9.25亿美元。
49
目录表
净收入
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的六个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的六个月有机食品总计
(千美元)
综合机构网络$146,513 $5,851 $398,227 $69,845 $473,923 $620,436 47.7 %NM
媒体网络119,269 4,822 145,225 58,040 208,087 327,356 48.7 %NM
通信网络58,657 1,247 41,504 27,964 70,715 129,372 47.7 %NM
所有其他15,479 253 (10,950)1,007 (9,690)5,789 6.5 %(62.6)%
$339,918 $12,173 $574,006 $156,856 $743,035 $1,082,953 46.1 %NM
组件百分比更改3.6%NM
在截至2022年6月30日的六个月里，有机净收入增加了1.569亿美元，增幅为46.1%。所有部门的收入都出现了有机增长，这主要是由于现有客户的支出增加以及与新客户的业务增加所致。净收购(资产剥离)的增加主要是由于收购了MDC。此外，净收购(资产剥离)的增加归因于对BNG和GoodStuff的收购。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，净收入的地域构成如下：
截至6月30日的六个月，
 20222021
(千美元)
美国$880,411 $294,493 
英国80,355 30,198 
其他122,187 15,227 
总计$1,082,953 $339,918 
营业收入
截至2022年6月30日的6个月的营业收入为1.03亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的营业收入为3040万美元，增加了7250万美元。
截至2022年6月30日的6个月的营业收入主要受到收购MDC、BNG和GoodStuff带来的收入和支出增加以及与提供的服务增加相关的成本的影响。股票薪酬支出增加，主要是由于2022年第一季度发放给员工的奖励以及与MDC合并而发放的奖励。折旧和摊销较高，主要是由于确认了与收购MDC、BNG和GoodStuff有关的可摊销无形资产。
其他，净额
其他净额，截至2022年6月30日的6个月的收入为40万美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为120万美元。
外汇交易损益
截至2022年6月30日的6个月的外汇损失为20万美元，而截至2021年6月30日的6个月的外汇损失为110万美元。
利息支出，净额
截至2022年6月30日的6个月的净利息支出为3690万美元，而截至2021年6月30日的6个月为330万美元，增加3360万美元，主要是由于与收购MDC相关的债务水平上升。
50
目录表
所得税费用
截至2022年6月30日的6个月，公司的所得税支出为860万美元(税前收入为6590万美元，实际税率为13.1%)，而截至2021年6月30日的6个月的所得税支出为400万美元(税前收入为2730万美元，实际税率为14.7%)。
截至2022年6月30日止六个月的13.1%的实际税率与截至2021年6月30日止六个月的14.7%的实际税率的差异主要与2022年基于股份的薪酬归属的额外扣减有关。
非控制性和可赎回性非控制性权益
截至2022年6月30日的6个月，非控股和可赎回非控股权益的影响为3500万美元，而截至2021年6月30日的6个月为160万美元。
Stagwell公司普通股股东应占净收益(亏损)
如上所述，截至2022年6月30日的6个月，Stagwell公司普通股股东应占净收益为2310万美元，而截至2021年6月30日的6个月，Stagwell公司普通股股东应占净收益为2170万美元。
调整后的EBITDA
截至2022年6月30日的六个月，调整后的EBITDA为2.127亿美元，而截至2021年6月30日的六个月为6260万美元，增加了1.502亿美元，这主要是由于收入的增加，但运营费用的增加以及收购MDC、GoodStuff和BNG的影响部分抵消了这一增长。
综合机构网络
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的六个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$728,639 $150,587 $578,052 NM
运营费用
服务成本473,811 87,159 386,652 NM
办公室和一般费用131,239 35,687 95,552 NM
折旧及摊销36,890 5,293 31,597 NM
减值及其他损失784 — 784 100.0 %
$642,724 $128,139 $514,585 NM
营业收入$85,915 $22,448 $63,467 NM

51
目录表
截至6月30日的六个月，

20222021变化
(千美元)
$%
净收入$620,436 $146,513 $473,923 NM
应记账成本108,203 4,074 104,129 NM
收入728,639 150,587 578,052 NM
应记账成本108,203 4,074 104,129 NM
员工成本389,242 79,189 310,053 NM
行政费用57,297 11,789 45,508 NM
不可记账和其他费用，净额34,201 21,284 12,917 60.7 %
调整后的EBITDA139,696 34,251 105,445 NM
基于股票的薪酬9,736 — 9,736 100.0 %
折旧及摊销36,890 5,293 31,597 NM
递延收购对价4,856 6,034 (1,178)(19.5)%
减值及其他损失784 — 784 100.0 %
其他项目，净额1,515 476 1,039 NM
营业收入$85,915 $22,448 $63,467 NM
收入
截至2022年6月30日的6个月的收入为7.286亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为1.506亿美元，增加了5.781亿美元。
净收入
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的六个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的六个月有机食品总计
(千美元)
综合机构网络$146,513 $5,851 $398,227 $69,845 $473,923 $620,436 47.7 %NM
组件百分比更改4.0%NM
有机净收入的增长归因于现有客户和新客户支出的增加，这主要是由创意、数字转型和消费者洞察服务推动的。净收购(资产剥离)的增加是由对MDC的收购推动的。
费用增加的原因是收购MDC的影响和与提供的服务增加相关的费用。股票薪酬支出增加，主要是由于2022年第一季度发放给员工的奖励以及与MDC合并而发放的奖励。由于确认了与收购MDC有关的可摊销无形资产，折旧和摊销有所增加。
营业收入和调整后的EBITDA在收入增长的推动下增长，但如上所述被较高的费用部分抵消。
52
目录表
媒体网络
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的六个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$392,083 $134,283 $257,800 NM
运营费用
服务成本236,498 79,176 157,322 NM
办公室和一般费用105,282 42,812 62,470 NM
折旧及摊销16,839 10,572 6,267 59.3 %
减值及其他损失557 — 557 100.0 %
$359,176 $132,560 $226,616 NM
营业收入$32,907 $1,723 $31,184 NM

截至6月30日的六个月，

20222021变化
(千美元)
$%
净收入$327,356 $119,269 $208,087 NM
应记账成本64,727 15,014 49,713 NM
收入392,083 134,283 257,800 NM
应记账成本64,727 15,014 49,713 NM
员工成本198,308 80,369 117,939 NM
行政费用41,042 18,755 22,287 NM
不可记账和其他费用，净额23,059 7,324 15,735 NM
调整后的EBITDA64,947 12,821 52,126 NM
基于股票的薪酬6,229 — 6,229 100.0 %
折旧及摊销16,839 10,572 6,267 59.3 %
递延收购对价5,905 — 5,905 100.0 %
减值及其他损失557 — 557 100.0 %
其他项目，净额2,510 526 1,984 NM
营业收入$32,907 $1,723 $31,184 NM
收入
截至2022年6月30日的6个月的收入为3.921亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为1.343亿美元，增加了2.578亿美元。
53
目录表
净收入
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的六个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的六个月有机食品总计
(千美元)
媒体网络119,269 4,822 145,225 58,040 208,087 327,356 48.7 %NM
组件百分比更改4.0%NM
有机净收入的增长主要归因于新客户和现有客户支出的增加，这主要是由于新客户的季节性业务和旅游业的复苏。净收购(资产剥离)的增长是由对MDC、GoodStuff和BNG的收购推动的。
支出增加的原因是收购MDC、BNG和GoodStuff的影响以及与提供的服务增加相关的成本。递延收购对价支出增加的主要原因是承担了与收购MDC、GoodStuff和BNG相关的额外负债。股票薪酬支出增加，主要是由于2022年第一季度发放给员工的奖励以及与MDC合并而发放的奖励。由于在收购后的业绩中确认了与收购MDC、GoodStuff和BNG相关的可摊销无形资产，折旧和摊销费用增加。
营业收入和调整后的EBITDA是由收入的增长推动的，但如上所述，费用的增加部分抵消了这一增长。
通信网络
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的六个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$189,305 $90,446 $98,859 NM
运营费用
服务成本123,270 59,597 63,673 NM
办公室和一般费用37,997 13,115 24,882 NM
折旧及摊销5,064 2,977 2,087 70.1 %
$166,331 $75,689 $90,642 NM
营业收入$22,974 $14,757 $8,217 55.7 %
54
目录表

截至6月30日的六个月，

20222021变化
(千美元)
$%
净收入$129,372 $58,657 $70,715 NM
应记账成本59,933 31,789 28,144 88.5 %
收入189,305 90,446 98,859 NM
应记账成本59,933 31,789 28,144 88.5 %
员工成本81,637 37,125 44,512 NM
行政费用14,364 4,247 10,117 NM
不可记账和其他费用，净额203 (651)854 NM
调整后的EBITDA33,168 17,936 15,232 84.9 %
基于股票的薪酬406 — 406 100.0 %
折旧及摊销5,064 2,977 2,087 70.1 %
递延收购对价4,608 — 4,608 100.0 %
其他项目，净额116 202 (86)(42.6)%
营业收入$22,974 $14,757 $8,217 55.7 %
收入
截至2022年6月30日的6个月的收入为1.893亿美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为9040万美元，增加了9890万美元。
净收入
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的六个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的六个月有机食品总计
(千美元)
通信网络58,657 1,247 41,504 27,964 70,715 129,372 47.7 %NM
组件百分比更改2.1%70.8%
有机净收入增加的原因是现有客户和新客户的支出增加，这主要是由于公共关系和宣传服务增加，因为这些服务在选举年通常较高。净收购额(资产剥离)的增加主要是由于在收购后的业绩中收购了MDC。

费用增加的原因是收购MDC所产生的影响以及与提供的服务增加相关的费用。由于承担与收购MDC相关的额外负债，递延收购对价费用增加。由于确认了与收购MDC有关的可摊销无形资产，折旧和摊销有所增加。
营业收入和调整后的EBITDA是由收入的增长推动的，但如上所述，费用的增加部分抵消了这一增长。
55

所有其他
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的六个月，
20222021变化
(千美元)
$%
收入$5,789 $15,486 $(9,697)(62.6)%
运营费用
服务成本3,052 8,141 (5,089)(62.5)%
办公室和一般费用3,376 8,658 (5,282)(61.0)%
折旧及摊销1,251 1,518 (267)(17.6)%
减值及其他损失1,482 — 1,482 100.0 %
$9,161 $18,317 $(9,156)(50.0)%
营业亏损$(3,372)$(2,831)$(541)19.1 %

截至6月30日的六个月，
20222021变化
(千美元)
$%
净收入$5,789 $15,479 $(9,690)(62.6)%
应记账成本— 7 (7)(100.0)%
收入5,789 15,486 (9,697)(62.6)%
应记账成本— 7 (7)(100.0)%
员工成本5,200 9,861 (4,661)(47.3)%
行政费用1,188 6,546 (5,358)(81.9)%
不可记账和其他费用，净额10 385 (375)(97.4)%
调整后的EBITDA(609)(1,313)704 (53.6)%
基于股票的薪酬8 — 8 100.0 %
折旧及摊销1,251 1,518 (267)(17.6)%
减值及其他损失1,482 — 1,482 100.0 %
其他项目，净额22 — 22 100.0 %
营业亏损$(3,372)$(2,831)$(541)19.1 %
收入
截至2022年6月30日的6个月的收入为580万美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入为1550万美元，减少了970万美元。
56

净收入
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的净收入波动如下：
净收入--变动的组成部分变化
截至2021年6月30日的六个月外币净收购(资产剥离)有机食品总变化截至2022年6月30日的六个月有机食品总计
(千美元)
所有其他$15,479 $253 $(10,950)$1,007 $(9,690)$5,789 6.5 %(62.6)%
组件百分比更改1.6%(70.7)%
有机净收入的增长归功于中央创新集团的服务。
与净收购(资产剥离)相关的减少归因于2021年第三季度出售声誉捍卫者。
营业亏损和调整后EBITDA的增长是由收入下降推动的，但部分被出售声誉捍卫者导致的费用下降所抵消。
公司
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月的经营业绩构成如下：
截至6月30日的六个月，

20222021变化
(千美元)
$%
员工成本$15,719 $3,147 $12,572 NM
行政费用8,752 (2,021)10,773 NM
不可记账和其他费用，净额— 9 (9)(100.0)%
调整后的EBITDA(24,471)(1,135)(23,336)NM
基于股票的薪酬4,773 — 4,773 100.0 %
折旧及摊销3,391 971 2,420 NM
其他项目，净额2,797 3,545 (748)(21.1)%
营业亏损$(35,432)$(5,651)$(29,781)NM
主要与收购MDC有关的运营费用增加，包括与交易相关的专业费用。此外，股票薪酬支出增加，主要是由于2022年第一季度发放给员工的奖励以及与MDC合并而发放的奖励。
流动性和资本资源：
下表提供了有关公司流动资金状况的摘要信息：
June 30, 2022June 30, 2021
(千美元)
经营活动提供的现金净额(用于)$(107,271)$39,218 
用于投资活动的现金净额$(54,937)$(7,288)
融资活动提供(用于)的现金净额$65,206 $(52,710)
我们继续关注全球事件对我们流动性的影响，如新冠肺炎疫情和新冠肺炎不断演变的紧张局势，以及俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，我们预计这些事件不会对我们的流动性产生实质性不利影响。如果上述任何事件的影响超出我们的预期，我们相信我们有能力在可预见的未来成功地克服这种影响。
57

截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司的现金和现金等价物分别为9340万美元和1.84亿美元。该公司预计将保持足够的现金和/或可用借款，为未来12个月的运营提供资金。该公司历来能够利用经营活动产生的现金、循环信贷协议下的可用资金以及其他举措，如获得额外的债务和股权融资，维持和扩大其业务。截至2022年6月30日，该公司有2.98亿美元的未偿还借款，2440万美元的未偿还和未提取的信用证，根据其5.0亿美元的循环信贷协议，可用金额为1.776亿美元。
本公司超过12个月的债务主要包括递延收购付款、购买非控制性权益、资本开支、预定租赁债务付款，以及根据本公司5.625%票据及综合信贷协议支付的借款利息。本公司预期于未来支付估计现金支付，以履行应收税款协议项下的责任(详情请参阅本文所载未经审核简明综合财务报表附注14)。支付金额及时间视乎本公司能否节省若干税款(如有)而定，此等税款节省乃由于(I)OpCo资产因交换A类普通股或现金(定义见本文件所载未经审核简明综合财务报表附注11)而导致的税基增加，以及(Ii)与本公司根据TRA付款有关的若干其他税务优惠所致。根据目前的展望，本公司相信未来的营运现金流，连同本公司现有的现金结余及本公司循环信贷协议下的可用资金，将足以满足本公司未来12个月的预期现金需求。公司支付预定延期收购付款、本金和利息支付、为债务再融资或为计划中的资本支出或其他债务提供资金的能力将取决于未来的业绩，这受到一般经济条件、竞争环境和其他因素的影响，包括在本10-Q表格和公司提交给美国证券交易委员会的其他文件中描述的那些因素。
2022年3月23日，董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”)，根据该计划，我们可以回购最多12.5万美元的已发行A类普通股。回购计划将于2025年3月23日到期。
根据回购计划，吾等可随时酌情在公开市场交易中以现行市场价格(包括可能根据交易所法案规则10b5-1采纳的交易计划)、私下协商交易或其他方式进行股份回购。根据回购计划回购股票的时间和数量将取决于各种因素，包括我们的股价表现、一般市场和经济状况、监管要求、资金可用性以及我们认为相关的其他考虑因素。回购本计划可随时暂停、修改或中止，恕不另行通知。我们的董事会将定期审查回购计划，并可能授权调整其条款。
截至2022年6月30日，根据回购计划回购的A类普通股有1,981股，不包括费用，总价值为14,841美元。这些股票是以每股7.49美元的平均股价收购的。截至2022年6月30日，根据回购计划允许回购的A类普通股的剩余价值为110,119美元。
现金流
经营活动
截至2022年6月30日的六个月，经营活动中使用的现金流为1.073亿美元，主要受收益推动，但被包括媒体供应商付款时间在内的不利营运资金要求所抵消。
截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的现金流为3920万美元，主要由收益推动，但不利的营运资金要求部分抵消了这一影响。
投资活动
截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的现金流为5490万美元，主要受3830万美元的收购和1450万美元的资本支出的推动。
在资本支出的推动下，截至2021年6月30日的6个月，投资活动中使用的现金流为730万美元。
58

融资活动
于截至2022年6月30日止六个月内，融资活动提供的现金流为6,520万美元，主要由综合信贷协议(定义见下文)项下的净借款1.875亿美元所带动，但主要由递延收购代价付款5,240万美元、向非控股权益分派3,650万美元、回购计划下的股票回购1,480万美元及与股票奖励归属相关收购及注销股份有关的1,490万美元所抵销。
在截至2021年6月30日的六个月中，融资活动中使用的现金流为5270万美元，这是由于循环信贷协议下的1550万美元净付款和向Stagwell Media分配的3720万美元。
债务总额
截至2022年6月30日，扣除债务发行成本后的债务为13.816亿美元，而截至2021年12月31日的未偿债务为11.916亿美元。有关本公司5.625%票据(定义见附注8)及重述信贷协议(“综合信贷协议”)的资料，请参阅本文所载未经审核简明综合财务报表附注8，该协议提供5,000,000,000美元的优先担保循环信贷安排，年期为5年。
本公司目前遵守综合信贷协议的所有条款及条件，根据其目前的财务预测，管理层相信本公司将于未来十二个月遵守其契诺。
如果公司根据信贷协议失去全部或大部分信贷额度，或如果公司使用协议下的最高可用金额，则公司将被要求寻求其他流动资金来源。如果公司无法找到这些流动性来源，例如通过股票发行或进入资本市场，公司为其营运资金需求和任何与收购和可赎回非控股权益有关的或有债务提供资金的能力将受到不利影响。
2022年4月28日，本公司修订了合并信贷协议。除其他事项外，这项修订将所有提及伦敦银行同业拆息的地方，改为提及SOFR。根据经修订综合信贷协议的借款，利息由本公司选择，利率为(I)当日生效的最优惠利率、(B)联邦基金实际利率加0.50%及(C)SOFR加1%中最大者，每种情况下加适用保证金(根据综合信贷协议所界定的本公司总杠杆率计算)。此外，对合并信贷协议进行了修订，取消了针对总额低于50,000美元的某些收购的某些生效前通知条款，增加了合并信贷协议允许的某些投资的金额，并在某些条件的限制下，允许在任何财政年度回购Stagwell Inc.的股票，金额不超过100,000美元。信贷协议的所有其他实质性条款保持不变。
根据信贷协议，本公司必须将总杠杆率(定义见综合信贷协议)维持在低于综合信贷协议所订门槛的水平。在截至2022年6月30日的期间内，本公司对这一比率和综合信贷协议允许的最高额度的计算分别是根据往绩12个月计算如下：
 June 30, 2022
总杠杆率3.27 
每份契约的最高限额4.50 
这些比率和衡量标准不是以公认会计原则为基础，也不是作为经营业绩或流动性的替代衡量标准。其中一些比率和措施包括(除其他事项外)收购的预计调整、一次性费用和综合信贷协议中定义的其他项目。该等条款旨在证明本公司遵守综合信贷协议中的条款，因为不遵守该等条款可能会对本公司造成重大不利影响。
材料现金需求
该公司的代理机构代表其客户与媒体提供商签订合同承诺，并与制作公司签订超过服务收入的协议。我们的一些机构为客户购买媒体，并作为披露的委托人的代理。当媒体提供商提供媒体服务时，这些承诺包括在应付帐款和应计及其他负债中。Stagwell对这些服务的付款采取违约预防措施，历史上违约率非常低。Stagwell仍然面临我们客户的重大无法收回的应收账款的风险。在严重的经济低迷时期，物质损失的风险可能会显著增加。
59

资产负债表上的递延收购对价包括与或有和固定购买价格付款有关的递延债务。有关或有递延收购对价的其他资料，请参阅本文所载未经审核简明综合财务报表附注6。
当取得一个实体少于100%的所有权时，本公司可订立协议，给予本公司在某些情况下购买或要求本公司购买增加的所有权权益的选择权。如果本公司可能需要增加购买，该金额将被记录为夹层股权中的可赎回非控股权益。有关非控股权益及可赎回非控股权益的其他资料，请参阅本文所载未经审计简明综合财务报表附注9。
本公司拟使用来自营运的可用现金、循环综合信贷协议下的借款(或其任何再融资)，以及如有需要，通过产生额外债务及/或发行额外股本，为该等或有付款债务的现金部分提供资金。未来与这些交易相关的最终应付金额将有所不同，因为这取决于主题企业未来的经营结果以及行使这些权利的时间。
关键会计政策
有关公司关键会计政策的信息，请参阅公司的2021年Form 10-K。
访问公司报告和信息的网站
斯塔格韦尔公司是MDC Partners Inc.的继任者，也是美国证券交易委员会的注册商。斯塔格韦尔公司的网址是www.stagwell global al.com。公司的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和当前的报告Form 8-K以及根据交易法提交或提交的这些报告以及对这些报告的任何修订，将在以电子方式提交给或提交给美国证券交易委员会后，在合理可行的情况下尽快通过公司网站免费提供。 公司通过各种方式向公众公布重大信息，包括向美国证券交易委员会提交的文件、新闻稿、公共电话会议和公司网站。公司使用这些渠道以及社交媒体，包括其推特帐户(@Stagwell)和LinkedIn页面(https://www.linkedin.com/company/stagwell/)，)，与投资者和公众就公司、其产品和服务以及其他事项进行沟通。因此，鼓励投资者、媒体和其他对公司感兴趣的人查看公司在这些地点公布的信息，因为这些信息可能被视为重要信息。关于公司网站或这些社交媒体渠道的信息或可通过公司网站或这些社交媒体渠道访问的信息不属于本10-Q表格的一部分，并且包含公司的网站地址和社交媒体渠道仅为非主动的文本参考。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，本公司面临与利率、外币和减值风险相关的市场风险。
债务工具：截至2022年6月30日，该公司的债务由其信贷协议和5.625%票据项下的未偿还金额组成。债券面息率为5.625厘，利率固定为5.625厘。循环信贷协议以浮动利率计息，利率根据有担保隔夜融资利率(SOFR)、EURIBOR和SONIA，视借款产品的存续期而定。本公司获得所需银行辛迪加承诺的能力部分取决于辛迪加时的银行市场状况。

2022年4月28日，该公司修改了其信贷协议。这项修订以SOFR取代了对LIBOR的提及。至于我们的浮动利率债务，利率上升或下降10%对我们的利息支出或现金流不会是实质性的。
外汇：虽然该公司主要在使用美元、加拿大元、欧元和英镑的市场开展业务，但其非美国业务以许多不同的货币进行业务。该公司的经营业绩受到将其非美国业务的收入和支出换算成美元的风险。货币汇率波动对公司经营业绩换算的影响在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及公司包括在2021年Form 10-K中的经审计综合财务报表的附注2中讨论。在很大程度上，与非美国业务有关的收入和费用是以其功能货币计价的。这降低了汇率波动对利润率的影响。不打算偿还的公司间债务的折算计入累计折算调整。当前公司间余额的换算计入净收益(亏损)。本公司一般不订立外币远期外汇合约或其他衍生金融工具，以对冲外币汇率不利波动的影响。
减值风险：于2022年6月30日，本公司并无任何商誉减值。本公司自每年10月1日起每年审查商誉减值，如果存在潜在减值指标，则更频繁地审查商誉减值。见《管理层对财务状况和结果的讨论与分析》中的关键会计估计部分
60

公司2021年Form 10-K的“业务”，以获取与减值测试相关的信息和未来期间潜在减值费用的风险。
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们维持披露控制和程序，旨在确保必须包括在美国证券交易委员会报告中的信息在美国证券交易委员会规则和表格指定的适用时间段内被记录、处理、汇总和报告，并积累这些信息并将其传达给我们的管理层，包括担任我们的首席执行官的首席执行官(“首席执行官”)和担任我们的首席财务官的首席财务官(“首席财务官”)，以便及时就所需披露做出决定。任何披露控制和程序制度的有效性都有固有的局限性，包括人为错误的可能性以及规避或凌驾控制和程序的可能性。因此，即使是有效的披露控制和程序也只能为实现其控制目标提供合理的保证。然而，我们的披露控制和程序旨在为实现我们的控制目标提供合理的保证。
我们根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条，在包括首席执行官、首席财务官和管理层披露委员会在内的管理层的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，并鉴于我们在截至2021年12月31日的财年的Form 10-K中披露的财务报告内部控制中发现的重大弱点，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平上并不有效。
财务报告内部控制的变化
该公司发现，截至2021年12月31日，其对财务报告的内部控制存在重大弱点，如其2021年Form 10-K表所述。我们正在继续制定我们的补救计划，以加强和改善我们对财务报告的内部控制，其中包括聘请第三方顾问和增加工作人员，以协助设计和实施新的控制活动，加强现有的控制活动，并评估我们的工作人员的规模和结构。鉴于我们正在进行财务转型，包括在实施上述措施的同时分阶段部署新的企业资源规划和人力资源信息系统以及共享服务平台，补救计划预计将持续到2023年第一季度末，目标是从2023年3月31日起设计内部控制系统并投入运行。然而，截至2023年3月31日，内部控制系统的重大弱点将不会被认为得到补救，因为内部控制系统需要运行足够长的时间，并在2023年接受管理层的测试，才能得出内部控制系统有效运行的结论。该公司将在整个财年提供其补救计划的最新进展情况。

第二部分：其他信息
 
Item 1. 法律诉讼
在正常的业务过程中，我们涉及到各种法律程序。我们目前预计这些诉讼不会对我们的运营结果、现金流或财务状况产生重大不利影响。

第1A项。风险因素
我们的2021年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中的风险因素没有实质性变化。这些风险可能会对我们的业务、经营结果、财务状况、现金流、预期结果和未来前景产生实质性的不利影响。这些风险并不是排他性的，我们要承担的额外风险包括在“关于前瞻性陈述的说明”中列出的因素，以及在本10-Q表格中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中描述的风险。

Item 2. 未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2022年6月30日的三个月内，公司在根据证券法第4(A)(2)条豁免登记的交易中发行了210,653股A类普通股。其中，31,257股A类普通股被授予员工作为就业诱因，179,396股A类普通股被发行作为支付给两家子公司的管理层成员，供本公司收购多数股权子公司的额外权益。本公司并无收到任何与发行股份有关的现金收益，亦无向任何人士支付任何佣金。
61

发行人及关联购买人购买股权证券
2022年3月23日，董事会批准了一项股票回购计划(“回购计划”)，根据该计划，我们可以回购最多1.25亿美元的已发行A类普通股。回购计划将于2025年3月23日到期。根据回购计划，吾等可随时酌情在公开市场交易中以现行市场价格(包括可能根据交易所法案规则10b5-1采纳的交易计划)、私下协商交易或其他方式进行股份回购。根据回购计划回购股票的时间和数量将取决于各种因素，包括我们的股价表现、一般市场和经济状况、监管要求、资金可用性以及我们认为相关的其他考虑因素。回购计划可随时暂停、修改或终止，恕不另行通知。我们的董事会将定期审查回购计划，并可能授权调整其条款。根据其综合信贷协议及管限5.625%债券的契约，本公司目前在公开市场可回购股份的金额有限。
下表详细说明了我们在2022年第二季度回购的月度股票：
期间购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能尚未购买的股票的大约美元价值
4/1/2022 - 4/30/2022— $— — $125,000,000 
5/1/2022 - 5/31/2022963,568 7.40 963,568 117,847,505 
6/1/2022 - 6/30/20221,017,820 7.66 1,017,820 110,119,330 
总计1,981,388 $7.53 1,981,388 $110,119,330 

Item 3. 高级证券违约
没有。

Item 4. 煤矿安全信息披露
不适用。

Item 5. 其他信息
无

Item 6. 陈列品
本展品所需展品列在展品索引上。
62

展品索引
 
证物编号：描述
3.1
经修订的Stagwell Inc.第二次修订和重新注册的注册证书 (通过引用本公司于2022年3月17日提交的10-K表格的附件3.1并入)。
3.2
修订和重新修订了Stagwell Inc.的章程(通过引用本公司2021年8月2日提交的Form 8-K表的附件3.2合并)。
10.1†
Stagwell Inc.第二次修订和重新启动2016年股票激励计划(通过参考2022年6月14日提交的公司S-8表格的附件4.3并入)。
10.2*
修订和重新签署的信贷协议，日期为2021年8月2日，由Stagwell Marketing Group LLC、Stagwell Global LLC、Maxxcom LLC、其他借款人和其他贷款方、贷款人和其他方，以及作为行政代理的摩根大通银行达成。
31.1
首席执行官根据1934年《证券交易法》和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条的第13a-14(A)和15d-14(A)条作出的证明。*
31.2
首席财务官根据1934年《证券交易法》和2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条规定的第13a-14(A)和15d-14(A)条出具的证明。
32.1
由首席执行官根据USC 18颁发的证书。第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。**
32.2
首席财务官根据USC 18进行的认证。第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过。**
101
互动数据文件，截至2022年6月30日。实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。*
104封面交互数据文件。封面XBRL标签嵌入内联XBRL文档中，并包含在附件101中。*
*现送交存档。
**随信提供
†指管理合同或补偿计划。
63


签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
Stagwell Inc.
 
/s/Mark Penn
马克·佩恩
董事会主席兼首席执行官(首席执行官)
2022年8月5日
/s/Frank Lanuto
弗兰克·拉努托
首席财务官(首席财务官)
2022年8月5日