目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
关于从到的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
(成立为法团的状况) | (国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码，包括区号)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
` | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)是
注明截至最后实际可行日期(2022年6月30日)发行人所属各类普通股的流通股数量。
班级 | 杰出的 | |
普通股，0.69美元-4/9面值 | ||
B类普通股，面值0.69-4/9 |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每节课的题目： |
| 交易符号 |
| 在其注册的每个交易所的名称： |
目录表
Tootsie Roll实业公司
JUNE 30, 2022
索引
页码 | ||
第I部- | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表꞉ | |
简明合并财务状况表 | 3-4 | |
简明合并收益表和留存收益表 | 5 | |
简明综合全面收益表 | 6 | |
现金流量表简明合并报表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 8-17 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 17-23 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 24 |
第四项。 | 控制和程序 | 24 |
第II部- | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 25 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 25 |
第六项。 | 陈列品 | 25 |
签名 | 26 | |
这份Form 10-Q季度报告包含1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”。见本季度报告第一部分第二项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”下的“前瞻性陈述”。
2
目录表
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
Tootsie Roll实业公司
简明综合财务状况表
(千)(未经审计)
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | June 30, 2021 | |||||||
资产 | |||||||||
流动资产： | |||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
受限现金 | | | | ||||||
投资 | | | | ||||||
应收账款交易，减去#美元的备付金 | | | | ||||||
其他应收账款 | | | | ||||||
库存： | |||||||||
制成品和在制品 | | | | ||||||
原材料和供应品 | | | | ||||||
预付费用 | | | | ||||||
流动资产总额 | | | | ||||||
物业、厂房和设备，按成本计算： | |||||||||
土地 | | | | ||||||
建筑物 | | | | ||||||
机器和设备 | | | | ||||||
在建工程 | | | | ||||||
经营性租赁使用权资产 | | | | ||||||
| | | |||||||
减去累计折旧 | | | | ||||||
净财产、厂房和设备 | | | | ||||||
其他资产： | |||||||||
商誉 | | | | ||||||
商标 | | | | ||||||
投资 | | | | ||||||
平分美元军官人寿保险 | - | - | | ||||||
预付费用和其他资产 | | | | ||||||
递延所得税 | | | | ||||||
其他资产总额 | | | | ||||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | |||
(附注是这些声明不可分割的一部分。)
3
目录表
(除每股数据外，以千计)(未经审计)
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | June 30, 2021 | |||||||
负债和股东权益 | |||||||||
流动负债： | |||||||||
应付帐款 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
银行贷款 | | | | ||||||
应付股息 | | | | ||||||
应计负债 | | | | ||||||
退休后医疗福利 | | | | ||||||
经营租赁负债 | | | | ||||||
应付所得税 | - | | | ||||||
流动负债总额 | | | | ||||||
非流动负债： | |||||||||
递延所得税 | | | | ||||||
退休后医疗福利 | | | | ||||||
工业发展债券 | | | | ||||||
对不确定税务状况的责任 | | | | ||||||
经营租赁负债 | | | | ||||||
递延补偿和其他负债 | | | | ||||||
非流动负债总额 | | | | ||||||
Tootsie Roll实业公司股东权益： | |||||||||
普通股，0.69-4/9面值- | | | | ||||||
B类普通股，$0.69-4/9面值- | | | | ||||||
超出票面价值的资本 | | | | ||||||
留存收益 | | | | ||||||
累计其他综合损失 | ( | ( | ( | ||||||
库存股(按成本计算)- | ( | ( | ( | ||||||
Tootsie Roll Industries，Inc.股东权益总额 | | | | ||||||
非控制性权益 | ( | ( | ( | ||||||
总股本 | | | | ||||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | $ | | |||
(附注是这些声明不可分割的一部分。)
4
目录表
Tootsie Roll实业公司
的简明合并报表
收益和留存收益
(千元，每股除外)(未经审计)
截至的季度 | 年初至今结束 | |||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||
产品净销售额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
租金和专利权使用费收入 | | | | | ||||||||
总收入 | | | | | ||||||||
销售商品的产品成本 | | | | | ||||||||
租金和专利权使用费 | | | | | ||||||||
总成本 | | | | | ||||||||
产品毛利率 | | | | | ||||||||
租金和特许权使用费毛利 | | | | | ||||||||
总毛利率 | | | | | ||||||||
销售、市场推广和行政费用 | | | | | ||||||||
运营收益 | | | | | ||||||||
其他收入(亏损)，净额 | ( | | ( | | ||||||||
所得税前收益 | | | | | ||||||||
所得税拨备 | | | | | ||||||||
净收益 | | | | | ||||||||
减去：非控股权益应占净亏损 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
Tootsie Roll Industries，Inc.的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
Tootsie Roll Industries，Inc.每股净收益 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
每股股息* | $ | $ | $ | $ | ||||||||
平均流通股数量 | | | | | ||||||||
期初留存收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
Tootsie Roll Industries，Inc.的净收益 | | | | | ||||||||
现金股利 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
股票分红 | - | - | ( | ( | ||||||||
期末留存收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
*
(附注是这些声明不可分割的一部分。)
5
目录表
Tootsie Roll实业公司
简明综合全面收益表
(千元，每股除外)(未经审计)
截至的季度 | 年初至今结束 | |||||||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||||||
净收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
税前其他全面收益(亏损)： | ||||||||||||
外币折算调整 | ( | | | | ||||||||
养恤金和退休后重新定级调整： | ||||||||||||
退休后和养恤金福利期间的未实现收益(亏损) | - | - | - | - | ||||||||
减去：对净收益的(收益)损失进行重新分类调整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
退休后和养老金福利的未实现收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
投资： | ||||||||||||
本期投资的未实现收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
减去：对净收益的(收益)损失进行重新分类调整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
投资未实现收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
衍生品： | ||||||||||||
本期衍生品未实现收益(亏损) | ( | | ( | | ||||||||
减去：对净收益的(收益)损失进行重新分类调整 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
衍生工具的未实现收益(亏损) | ( | | ( | ( | ||||||||
税前其他全面收益(亏损)合计 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
与其他综合所得项目有关的所得税优惠(费用) | | | | | ||||||||
综合收益总额 | | | | | ||||||||
可归属于非控股权益的综合收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | ||||||||
Tootsie Roll Industries，Inc.的综合收益总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
(附注是这些声明不可分割的一部分。)
6
目录表
Tootsie Roll实业公司
简明合并现金流量表
(千)(未经审计)
年初至今结束 | ||||||
June 30, 2022 | June 30, 2021 | |||||
经营活动的现金流： | ||||||
净收益 |
| $ | |
| $ | |
将净收益与经营活动提供的现金净额进行调整： | ||||||
折旧 | | | ||||
递延所得税 | ( | | ||||
有价证券溢价摊销 | | | ||||
经营性资产和负债变动情况： | ||||||
应收账款 | | | ||||
其他应收账款 | ( | | ||||
盘存 | ( | ( | ||||
预付费用和其他资产 | | ( | ||||
应付账款和应计负债 | | | ||||
应付所得税 | ( | ( | ||||
退休后医疗福利 | ( | ( | ||||
递延补偿和其他负债 | | | ||||
经营活动提供的净现金 | | | ||||
投资活动产生的现金流： | ||||||
资本支出 | ( | ( | ||||
购买交易性证券 | ( | ( | ||||
出售交易性证券 | | | ||||
购买可供出售的证券 | ( | ( | ||||
可供出售证券的出售和到期日 | | | ||||
来自(用于)投资活动的净现金 | ( | ( | ||||
融资活动的现金流： | ||||||
购买并注销的股份 | ( | ( | ||||
现金支付的股息 | ( | ( | ||||
银行贷款收益 | | | ||||
偿还银行贷款 | ( | ( | ||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | ||||
汇率变动对现金的影响 | | | ||||
增加(减少)现金和现金等价物 | ( | ( | ||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | | | ||||
季度末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息： | ||||||
已付/(已收)所得税，净额 | $ | | $ | | ||
支付的利息 | $ | | $ | | ||
已发放股票股息 | $ | | $ | | ||
(附注是这些声明不可分割的一部分。)
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目录表
Tootsie Roll实业公司
简明合并财务报表附注
JUNE 30, 2022
(千元，每股除外)(未经审计)
注1-重要会计政策
一般信息
上述数据乃根据Tootsie Roll Industries，Inc.(“本公司”)的未经审核财务记录编制，管理层认为，为公平陈述中期业绩所需的属正常经常性性质的所有调整均已反映。以前报告的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。这些综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日的10-K报表(“2021年10-K报表”)中包含的综合财务报表及相关附注一并阅读。
由于公司业务的季节性，截至2022年6月30日的经营业绩不一定代表截至2021年12月31日的年度预期业绩。从历史上看，由于万圣节前的净产品销售，第三季度一直是公司最大的净产品销售季度。
2020年3月11日，世界卫生组织将最近出现的新型冠状病毒(新冠肺炎)指定为全球大流行。本公司继续积极关注新冠肺炎及其对我们的运营和财务业绩的潜在影响。新冠肺炎对我们整个2022年及以后的合并财务报表的影响仍不确定，最终将取决于疫情和新冠肺炎变异的持续时间和严重程度，经济重启和经济复苏的步伐，以及联邦、州、地方和外国政府采取的应对行动。新冠肺炎疫情的影响是史无前例的，因此本公司无法确定其对2022年及以后的产品净销售额和净收益的影响。
收入确认
公司的收入，主要是产品净销售额，主要来自商品销售，反映了公司预计根据客户采购订单一般有权获得的对价。该公司根据2018年1月1日生效的会计准则编纂(ASC)主题606，按照五步模式记录收入。对付款时的估计客户现金折扣、价格调整折扣、产品退货、津贴以及某些广告和促销成本(包括消费券)的调整是可变考虑因素，并计入相关产品销售净额同期的产品销售净收入减少额。此类估计是使用历史平均值计算的，这些平均值根据当前业务状况和经验的任何预期变化进行了调整。当公司将产品交付给客户时，或者在某些情况下，客户在公司的配送中心提货，从而获得对该产品的控制权时，就记录了产品净销售额。我们客户的账单和到期金额被归类为资产负债表上的应收账款交易，需要在短期基础上付款。应收账款交易是无担保的。运输和搬运费用为#美元
租契
该公司通过评估其合同来确定合同是否转让了在规定时间内使用已确定资产的权利以换取对价，从而确定了租赁。本公司考虑其是否能够控制标的资产，并有权获得实质上所有经济利益或产出
8
目录表
资产。租期超过12个月的租约于生效日期被分类为营运租赁或融资租赁。对于这些租赁，我们将租赁期内最低租赁付款的现值资本化为带有抵销租赁负债的使用权资产。用于计算最低租赁付款现值的贴现率通常是我们的递增借款利率，因为租赁中隐含的利率通常是未知或不可确定的。租赁期限包括公司有权使用资产的任何不可取消的期限。目前，所有资本化租赁均被归类为经营性租赁，本公司以直线法记录租赁期内的租金费用。
最近采用的会计公告
截至本报告日期，管理层认为近期尚未采用的会计声明将对公司的合并财务报表产生重大影响。
附注2-平均未偿还股份
2022年6个月的平均流通股数量反映了
附注3--所得税
该公司在美国、各个州和外国司法管辖区都要纳税。从2018年到2020年，该公司仍需接受美国联邦、州和外国税务机关的审查。 本公司的综合有效所得税率为
9
目录表
注4--股本和超出票面价值的股本：
资本流入 |
| ||||||||||||||||||
B类 | 过剩 |
| |||||||||||||||||
普通股 | 普通股 | 库存股 | 的标准杆 |
| |||||||||||||||
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 价值 |
| |||||
(000’s) | (000’s) | (000’s) |
| ||||||||||||||||
2022年3月31日的余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
发行： |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
B类普通股转换为普通股 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
普通股和其他股份的购买和报废 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| — |
| ( | |||||
2022年6月30日的余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
2021年3月31日的余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
发行： |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
B类普通股转换为普通股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
普通股和其他股份的购买和报废 |
| ( |
| ( |
| - |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
2021年6月30日的余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
2021年12月31日的余额 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | ||||||
发行： |
| | |
| | |
| | — | | |||||||||
B类普通股转换为普通股 |
| |
| |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — | |||||
普通股和其他股份的购买和报废 |
| ( |
| ( |
| |
| |
| — |
| — |
| ( | |||||
2022年6月30日的余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
2020年12月31日余额 | | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | ||||||
发行： |
| | |
| | |
| | — | | |||||||||
B类普通股转换为普通股 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — | |||||
普通股和其他股份的购买和报废 |
| ( |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( | |||||
2021年6月30日的余额 |
| | $ | |
| | $ | |
| | $ | ( | $ | | |||||
附注5-公允价值计量
现行会计准则将公允价值定义为在计量日出售资产时收到的价格，或为在市场参与者之间有序交易中转移负债而支付的价格。指引要求披露公允价值被用于计量金融资产和负债的程度、用于计算估值计量的投入，以及计量重大不可观察投入对截至计量日期的收益或净资产变化的影响。指引根据截至计量日期的金融资产或负债的计量和估值所用投入的透明度，确立了一个三级估值层次结构。一级投入包括相同工具的报价，是最容易观察到的。第二级投入包括类似资产的报价和可观察到的投入，如利率、外币汇率、商品汇率和收益率曲线。第三级投入在市场上是不可观察到的，包括管理层自己对市场参与者在为资产或负债定价时使用的假设的判断。下表披露的等级评估反映了可观察和不可观察投入的使用情况。
10
目录表
截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，本公司持有的某些金融资产必须按公允价值经常性计量。这些工具包括与购买某些原材料和外币有关的衍生对冲工具、对交易证券和可供出售证券的投资。该公司可供出售的证券主要包括公司债券。
本公司于2022年6月30日、2021年12月31日及2021年6月30日的工业收入发展债券的公允价值采用2级投入进行估值，其账面价值约为#美元。
11
目录表
下表列出了公司截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日按公允价值计量的金融资产和负债的信息，并显示了公司用来确定公允价值的估值技术的公允价值等级：
估计公允价值2022年6月30日 | ||||||||||||
总计 | 使用的输入级别 | |||||||||||
公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
可供出售的证券 | | | | - | ||||||||
外币远期合约 | | - | | - | ||||||||
商品期货合约 | | | - | - | ||||||||
证券交易 | | | | - | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | - | ||||
估计公允价值2021年12月31日 | ||||||||||||
总计 | 使用的输入级别 | |||||||||||
公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
可供出售的证券 | |
| |
| | - | ||||||
外币远期合约 | |
| — |
| | - | ||||||
商品期货合约，净额 | |
| |
| — | - | ||||||
证券交易 | |
| |
| | - | ||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | - | ||||
估计公允价值2021年6月30日 | ||||||||||||
总计 | 使用的输入级别 | |||||||||||
公允价值 | 1级 | 2级 | 3级 | |||||||||
现金和现金等价物 |
| $ | |
| $ | |
| $ | - |
| $ | - |
可供出售的证券 | | | | - | ||||||||
外币远期合约 | | - | | - | ||||||||
商品期货合约 | | | - | - | ||||||||
证券交易 | | | | - | ||||||||
按公允价值计量的总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | - | ||||
附注6--衍生工具和对冲活动
本公司不时使用衍生工具，包括外币远期合约及商品期货合约，以管理其对外汇及商品价格的风险敞口。商品期货合约旨在并有效地对冲与预期购买某些原材料(主要是糖)有关的市场价格风险。外币远期合约旨在并有效地对冲公司对现金流变化的风险敞口，主要涉及在加拿大制造并在美国销售的产品的汇率变化，以及定期从以外币计价的外国供应商购买设备。本公司并不从事衍生工具的交易或其他投机性用途。
本公司于简明综合财务状况表按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。衍生资产记入其他应收款，衍生负债记入应计负债。如上所述，该公司对其外币和商品衍生工具使用对冲会计。符合套期保值会计资格的衍生品通过正式记录套期保值关系，包括对套期保值的识别，被指定为现金流对冲。
12
目录表
工具、套期保值项目和其他关键条款，以及本公司进行对冲交易的风险管理目标和策略。
本公司现金流量套期保值的公允价值变动计入累计其他综合亏损(扣除税项)，并在受套期保值项目影响的期间重新分类为收益。大宗商品衍生品累计其他综合损失中报告的几乎所有金额预计都将重新归类为销售商品成本。大约$
下表汇总了该公司截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日的未偿还衍生品合约及其对其简明综合财务状况报表的影响：
June 30, 2022 | |||||||||
概念上的 |
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金额 | 资产 | 负债 | |||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | |||||||||
外币远期合约 | $ | | $ | | $ | ( | |||
商品期货合约 | | | ( | ||||||
总衍生品 | $ | | $ | ( | |||||
2021年12月31日 | |||||||||
概念上的 |
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| |||||
金额 | 资产 | 负债 | |||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | |||||||||
外币远期合约 | $ | | $ | | $ | — | |||
商品期货合约 | |
| |
| ( | ||||
总衍生品 | $ | | $ | ( | |||||
June 30, 2021 | |||||||||
概念上的 |
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|
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金额 | 资产 | 负债 | |||||||
指定为对冲工具的衍生工具： | |||||||||
外币远期合约 | $ | | $ | | $ | - | |||
商品期货合约 | | | - | ||||||
总衍生品 | $ | | $ | - | |||||
13
目录表
衍生工具对公司截至2022年6月30日和2021年6月30日期间的简明综合收益表和留存收益表以及简明综合全面收益表的影响如下：
截至2022年6月30日的季度 | |||||||||
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| 得(损) | |||||
得(损) | 关于排除的金额 | ||||||||
得(损) | 重新分类，从 | 从有效性来看 | |||||||
公认的 | 累积保监处 | 认可的测试 | |||||||
在保监处 | 转化为收益 | 在收入方面 | |||||||
外币远期合约 | $ | ( | $ | | $ | - | |||
商品期货合约 | ( | | - | ||||||
总计 | $ | ( | $ | | $ | - | |||
截至2021年6月30日的季度 | |||||||||
|
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| 得(损) | |||||
得(损) | 关于排除的金额 | ||||||||
得(损) | 重新分类，从 | 从有效性来看 | |||||||
公认的 | 累积保监处 | 认可的测试 | |||||||
在保监处 | 转化为收益 | 在收入方面 | |||||||
外币远期合约 | $ | | $ | | $ | - | |||
商品期货合约 | | | - | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | - | |||
截至2022年6月30日的一年内 | |||||||||
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| 得(损) | |||||
得(损) | 关于排除的金额 | ||||||||
得(损) | 重新分类，从 | 从有效性来看 | |||||||
公认的 | 累积保监处 | 认可的测试 | |||||||
在保监处 | 转化为收益 | 在收入方面 | |||||||
外币远期合约 | $ | ( | $ | | $ | - | |||
商品期货合约 | | | - | ||||||
总计 | $ | ( | $ | | $ | - | |||
截至2021年6月30日的年度迄今 | |||||||||
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| 得(损) | |||||
得(损) | 关于排除的金额 | ||||||||
得(损) | 重新分类，从 | 从有效性来看 | |||||||
公认的 | 累积保监处 | 认可的测试 | |||||||
在保监处 | 转化为收益 | 在收入方面 | |||||||
外币远期合约 | $ | | $ | | $ | - | |||
商品期货合约 | | | - | ||||||
总计 | $ | | $ | | $ | - | |||
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目录表
附注7--养恤金计划
从2012年开始，公司定期收到烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金(计划)的通知，该基金是一项针对某些公司工会员工的多雇主固定福利养老金计划，该计划的精算师证明该计划处于《养老金保护法》(PPA)和养老金福利担保公司(PBGC)定义的“危急状态”；该计划的受托人于2012年通过了一项恢复计划。从2015年开始，根据PPA和PBGC的定义，该计划在2015年1月1日开始的计划年度被重新归类为“危急和下降状态”。指定“危急和下降状态”意味着该计划预计将在下一年破产。
该公司已被告知，其提款负债为#美元。
修订后的康复计划仍在继续，要求雇主缴费包括
本公司目前无法确定上述事项的最终结果，因此无法确定对其综合财务报表的影响，但对当前修订的修复计划的最终结果或任何修改的影响可能对其一个或多个未来期间的综合运营业绩或现金流具有重大影响。
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目录表
附注8-累计其他综合收益(亏损)
累计其他全面收益(亏损)由以下部分组成：
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外国 | 外国 | 退休后 | 其他 | |||||||||||||||
货币 | 货币 | 商品 | 和养老金 | 全面 | ||||||||||||||
翻译 | 投资 | 衍生品 | 衍生品 | 优势 | 收益(亏损) | |||||||||||||
2022年3月31日的余额 | $ | ( |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) | ( | ( | ( | ( | - | ( | ||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类 | - | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)税后净额 | ( | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
2021年3月31日的余额 | $ | ( |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) | | ( | | | - | | ||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类 | - | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)税后净额 | | ( | ( | | ( | | ||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
2021年12月31日的余额 |
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重新分类前的其他综合收益(亏损) | | ( | ( | | - | ( | ||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类 | - | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)税后净额 | | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
2022年6月30日的余额 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
2020年12月31日余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
重新分类前的其他综合收益(亏损) | | ( | | | - | | ||||||||||||
从累计其他综合损失中重新分类 | - | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)税后净额 | | ( | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
2021年6月30日的余额 | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | ( | ||||||
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目录表
从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额包括：
累计其他详细信息 | 截至的季度 | 年初至今结束 | 损失(损益)的位置 | |||||||||||
综合收入构成部分 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | June 30, 2022 | June 30, 2021 | 在收益中确认 | |||||||||
投资 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | 其他收入，净额 | |||||
外币衍生品 | ( | ( | ( | ( | 其他收入，净额 | |||||||||
商品衍生品 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
退休后和养恤金福利 | ( | ( | ( | ( | 其他收入，净额 | |||||||||
税前合计 | ( | ( | ( | ( | ||||||||||
税收(费用)优惠 | | | | | ||||||||||
税后净额 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||||
注9--受限现金
限制性现金包括公司西班牙子公司在国际银行的某些现金存款，这些存款被质押为信用证和银行借款的抵押品。
附注10-银行贷款
银行贷款由短期(少于
附注11-租约
该公司租赁某些被归类为经营租赁的建筑物、土地和设备。这些租约的剩余租期最高可达约
本公司作为出租人，将某些商业地产出租给第三方承租人。与这些租赁物业相关的2022年和2021年6月30日的成本为$
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
本次财务审查讨论了公司的财务状况、经营结果、流动资金和资本资源以及其他事项。除每股金额外，美元以千计。本审查应与本10-Q表格中所附的简明综合财务报表和相关附注以及公司的综合财务报表和相关附注及管理层的
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目录表
对公司截至2021年12月31日的10-K报表(“2021年10-K报表”)中包含的财务状况和经营业绩进行讨论和分析。
2022年第二季度产品净销售额为142,081美元，而2021年第二季度为114,560美元，增长27,521美元或24.0%。2022年上半年产品净销售额为281,372美元，2021年上半年为216,355美元，增长65,017美元或30.1%。国内(美国)2022年第二季度和上半年的产品净销售额分别比上年同期增长26.1%和32.1%，包括对国外市场的出口在内的外国产品净销售额分别比上年同期增长3.8%和10.1%。2022年第二季度和上半年，国内销售额分别占合并产品净销售额总额的92.0%和92.2%。
2022年第二季度和上半年的销售增长是由整体需求增长推动的，反映了有效的销售和营销计划。从2021年到2022年上半年，随着消费者回归到新冠肺炎疫情之前的更多活动和生活方式，公司的客户订单和销售额持续改善。这些活动包括为“分享”和“让路”场合有计划地购买该公司的产品。本公司的许多产品是在集体活动、郊游和其他聚会上消费的，这些活动因新冠肺炎疫情而大幅减少或在某些情况下被取消。2022年第二季度和上半年的销售额也受益于一些销售的时间安排，这些销售由于我们经历的一些供应链和制造延迟而与前几个时期重新安排。2022年第二季度和上半年的销售额也分别比2019年第二季度和上半年的销售额高出34%和36%，这提供了大流行之前的销售比较。
虽然2022年第二季度和上半年销售额的增加有助于改善与2021年同期相比的净收益，但显著增加的投入成本减轻了这些销售额增加的大部分好处。与上年同期相比，2022年第二季度和上半年的毛利率和净收益受到配料、包装材料、运费和交付以及许多制造用品和服务成本大幅上升的不利影响。我们还产生了额外的成本，包括加班和延长工厂制造的运营班次，以满足更高的需求。
2022年第二季度销售商品的产品成本为95,402美元，而2021年第二季度为75,948美元；2022年上半年销售商品的产品成本为187,752美元，2021年上半年为141,513美元。销售商品的产品成本包括2022年第二季度和2021年第二季度分别为865美元和263美元的某些递延补偿费用(信用)，以及2022年和2021年上半年分别为1134美元和416美元的某些递延补偿费用(信用)。这些递延补偿支出(贷项)主要是由于投资市值和交易与前几年递延补偿相关的证券的投资收入的变化所致，并不反映当前的经营业绩。经上述调整后，售出商品的产品成本由2021年第二季的75,685元增至2022年第二季的96,267元，增加20,582元或27.2%；由2021年上半年的141,097元增加至2022年上半年的188,886元，增加47,789元或33.9%。作为产品净销售额的百分比，2022年和2021年第二季度调整后的商品销售成本分别为67.8%和66.1%，不利增加1.7个百分点；2022年上半年和2021年上半年调整后的商品销售成本分别为67.1%和65.2%，不利增加1.9个百分点。2022年第二季度和上半年经调整的商品销售产品成本占销售额的百分比受到以下讨论的配料、包装材料、某些制造用品和服务以及工厂公用事业成本增加的不利影响。
由于我们的大部分供应合同于2021年底到期，而新的更高价格的供应协议于2022年初生效，因此本公司销售商品的产品成本占销售额的百分比受到配料、包装材料以及制造用品和服务成本上升的不利影响。在某些情况下，我们扩大了供应商对某些配料的年度承诺，以满足更高的需求，然而，某些市场非常紧张，这种增量扩张已经并将继续导致这些额外材料的单位成本更高。供应链的挑战和某些原料和材料的有限供应，以及普遍较高的大宗商品市场，正在推高我们对许多关键原料和材料的成本。能源成本上升的不利影响，包括更高的燃料附加费，增加了我们在2022年客户和供应商运费和交付方面的投入成本。这些较高的能源成本也增加了今年公用事业公司运营制造工厂的成本。我们预计，这些较高的投入成本将持续到2022年，2023年原料和材料的总体成本甚至会更高。尽管上面讨论的更高
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目录表
配料和包装材料的成本对2022年第二季度和上半年的业绩产生了不利影响，但较高的产量确实提供了一些好处，因为某些工厂制造间接成本通常是固定的，当产量增加时不会发生重大变化。
我们的供应链在2022年继续具有极大的挑战性，因为我们的供应商交货期大幅扩大，或者我们的供应商无法满足承诺的交货日期，其中一些是由于铁路和卡车交货的限制和限制。在某些情况下，我们无法确保及时交付额外的配料和包装材料，以满足我们在2022年的更高需求，因此，我们限制了一些产品的客户销售订单量。公司管理层继续关注供应链以及可能的延误和中断，但与过去的历史相比，这一领域的可预测性仍然要低得多。尽管我们持谨慎乐观态度，但供应链中断可能导致一条或多条生产线暂时关闭，从而导致2022年的销售和利润损失。到目前为止，该公司基本上能够满足我们季节性产量增长的所有劳动力需求，我们相信我们将在2022年应对这一挑战，但同样，当前紧张的劳动力市场造成了比过去更多的不确定性。
某些成本和费用削减，包括公司降低成本的举措，缓解了2022年第二季度和2022年上半年销售商品的调整后产品成本与上年同期相比的部分成本增长。本公司着眼于长远，因此将继续投资于工厂制造业务，以满足新的消费者和客户产品需求，实现产品质量改进，并提高运营效率，从而为消费者提供真正的价值。
2022年第二季度的销售、营销和管理费用为20,674美元，而2021年第二季度为32,378美元；2022年上半年的销售、营销和管理费用为47,747美元，而2021年上半年为59,187美元。销售、营销和管理费用分别包括2022年第二季度和2021年第二季度的11,693美元和5,208美元的某些递延薪酬支出(信用)，以及2022年上半年的17,029美元和8,244美元的某些递延薪酬支出。如上所述，这些支出(贷项)主要是由于投资市值和交易与前几年递延补偿有关的证券的投资收入的变化所致，并不反映当前的经营业绩。经上述递延薪酬开支(信贷)调整后，销售、市场推广及行政开支由2021年第二季度的27,170美元增至2022年第二季度的32,367美元，增加5,197美元或19.1%；销售、市场推广及行政开支由2021年上半年的50,943美元增加至2022年上半年的64,776美元，增加13,833美元或27.2%。经调整的销售、营销及管理费用占产品净销售额的百分比由2021年第二季度的23.7%下降至2022年第二季度的22.8%，占产品净销售额的百分比有利地下降了0.9个百分点，调整后的销售、营销及管理费用占产品净销售额的百分比从2021年上半年的23.5%下降至2022年上半年的23.0%，占净销售额的百分比有利地下降了0.5个百分点。上述较有利的费用占销售额的百分比反映了与某些费用相比，较高的销售额带来的好处，这些费用通常是固定的，不会随着销售量的变化而发生重大变化。
2022年第二季度和2021年第二季度的销售、营销和管理费用分别为14,156美元和12,437美元，增加1,719美元或13.8%；2022和2021年上半年分别为30,694美元和22,576美元，增加8,118美元或36.0%。这些费用在2022年第二季度和2021年分别占产品净销售额的10.0%和10.9%，在2022年和2021年上半年分别占产品净销售额的10.9%和10.4%。上述2022年上半年开支的增长主要是由于越野运输公司与客户货运和交付相关的成本增加，包括柴油价格上涨，这在更高的燃油附加费中转嫁给我们。卡车运输业的劳动力短缺也是2022年上半年运费和送货成本上升的原因之一。
2022年第二季度的运营收益为26,978美元，而2021年第二季度为6,904美元；2022年上半年为47,813美元，而2021年上半年为17,314美元。运营收益包括2022年第二季度和2021年第二季度分别为12,558美元和5,471美元的某些递延补偿费用(信贷)，并分别包括2022年上半年和2021年上半年的18,163美元和8,660美元，如上所述。经这些递延薪酬成本和支出(信贷)调整后，2022年第二季度和2021年第二季度的调整后运营收益分别为14,420美元和12,375美元，增加2,045美元或16.5%；2022年上半年调整后的运营收益分别为29,650美元和25,974美元，增长3,676美元或14.2%。 作为产品净销售额的百分比，这些调整后的营业收益为10.1%和
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目录表
2022年和2021年第二季度分别为10.8%，不利地下降了0.7个百分点；作为产品净销售额的百分比，这些调整后的营业收益在2022年上半年和2021年上半年分别为10.5%和12.0%，作为产品净销售额的百分比不利地下降了1.5个百分点。尽管与上年同期相比，2022年第二季度和上半年销售额的增加有助于改善运营收益，但如上所述，投入成本的增加抵消了销售额增加的大部分好处。本公司采用后进先出(LIFO)的方法核算存货和销售商品的成本，这导致在成本增加期间的当期所得税较低，但这种方法确实将最新的成本计入销售商品成本，从而加速了这些更高成本的实现。 虽然后进先出法通常提供更高的当期所得税优惠，但在成本稳定或下降之前，这种成本增加的加速确实会对报告的结果产生不利影响。
为了应对这些更高的投入成本，消费品行业的许多公司都宣布提高销售价格。我们也进行了提价，目的是改善销售价格变现，扭转部分利润率下降的局面。价格上涨主要是在2021年第四季度和2022年第一季度期间分阶段进行的。尽管我们的价格上涨总体上反映了我们行业的整体价格上涨，但它们并未导致我们的利润率恢复到历史水平。本公司观察到，糖果行业目前正在寻求进一步的价格上涨，以抵消投入成本的持续增长，我们也将采取进一步的定价行动。尽管本公司继续监测行业中这些较高的投入成本和价格上涨，但我们注意到将上述所有较高的投入成本转嫁给我们产品的消费者的影响和限制。
管理层相信，经递延薪酬变动调整后的上述各段比较，更能反映本公司的基本业务。
其他收入(亏损)，2022年第二季度净额为11,137美元，2021年第二季度为6,244美元，2022年上半年为16,153美元，2021年上半年为10,060美元。2022年第二季度和2021年第二季度的其他收入净额包括为公司递延补偿负债提供经济对冲的交易证券的净收益(亏损)和投资收入分别为12,558美元和5,471美元；2022年上半年和2021年上半年的其他收入净额分别包括证券交易净收益(亏损)和投资收入8,660美元。上述2022年第二季度和上半年的投资损失反映了这些时期股票市场的整体下跌。该等市值变动已被上述有关期间销售及销售、市场推广及行政开支的产品成本所包括的相同数额递延补偿开支大幅抵销。
2022年和2021年第二季度的其他收入(亏损)净额包括2022年和2021年可供出售证券的投资收入分别为513美元和670美元；2022年和2021年上半年的其他收入净额包括2022年和2021年可供出售证券的投资收入分别为1,069美元和1,386美元。其他收入(亏损)，净额还包括2022年第二季度和2021年第二季度分别为662美元和268美元的税前汇兑收益(亏损)，以及2022年和2021年上半年分别为510美元和235美元的税前外汇收益(亏损)。
2022年第二季度和2021年第二季度合并有效税率分别为24.4%和25.5%，2022年和2021年上半年分别为24.2%和24.9%。
2022年第二季度，Tootsie Roll Industries，Inc.的净收益为11,989美元(扣除非控股权益净亏损8美元)，而2021年第二季度为9,794美元(扣除非控股权益净亏损2美元)，2022年和2021年第二季度每股收益分别为0.17美元和0.14美元，每股增长0.03美元，增幅21.4%。2022年上半年，Tootsie Roll Industries，Inc.的净收益为24,016美元(扣除非控股权益净亏损16美元后)，而2021年上半年净收益为20,561美元(扣除非控股权益净亏损6美元后)，2022年上半年和2021年上半年每股净收益分别为0.35美元和0.29美元，每股净收益增长0.06美元或20.7%。Tootsie Roll Industries，Inc.2022年第二季度和上半年的每股收益得益于该公司在公开市场购买其普通股导致的平均流通股减少。平均流通股从2021年第二季度的69,570股下降到2022年第二季度的68,945股，从2021年上半年的69,712股下降到2022年上半年的68,989股。
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目录表
商誉和无形资产(主要是商标)在截至12月31日或当事件或情况表明账面价值可能无法从未来现金流中收回时每年进行评估。本公司尚未发现任何定义的触发事件或其他不利信息，表明其商誉或无形资产在2022年上半年发生重大减值。尽管公司管理层目前尚未确定任何与其无形资产相关的触发事件，但新冠肺炎疫情的最终影响，包括可能对消费者生活方式和行为的长期影响，可能会在未来改变这一评估，正如公司在截至2021年12月31日的10-K表格中讨论的风险因素所概述的那样。
从2012年开始，公司定期收到烘焙和糖果联盟和工业国际养老基金(计划)的通知，该基金是一项针对某些公司工会员工的多雇主固定福利养老金计划，该计划的精算师证明该计划处于《养老金保护法》(PPA)和养老金福利担保公司(PBGC)定义的“危急状态”；该计划的受托人于2012年通过了一项恢复计划。在2015年1月1日开始的计划年度，该计划的状态被改为PPA和PBGC所定义的“危急和下降状态”，这一状态至今仍在继续。对“危急和下降状态”的指定意味着，该计划预计将在未来20年内破产。
根据这些更新的通知，根据定义，截至2021年1月1日、2020年和2019年1月1日的最新估值日期，该计划的资金百分比(计划投资资产占计划负债的百分比)分别为48.5%、48.3%和50.4%(这些估值日期是截至每个计划年度的开始)。这些资金百分比是根据定义的精算值计算的，并不反映截至这些日期的计划投资的实际市场价值。如果截至2021年1月1日投资的市值已经使用，资金百分比将是52.8%(而不是48.5%)。截至2021年1月1日的估值日期(可获得的最新估值)，只有15%的计划参与者是当前的在职员工，54%的人退休或脱离服务并领取福利，31%的人退休或脱离服务并有权享受未来的福利。截至2021年1月1日，目前活跃的员工计划参与者数量比前一年下降了6%，过去两年下降了10%。与2011年1月1日的计划评估日期相比(就在计划被证明处于“危急状态”之前)，当前在职员工参与者下降了52%，而退休或离职并领取福利的参与者增加了3%，退休或脱离服务并有权享受未来福利的参与者增加了10%。
本公司被告知，如果它在2021年、2020年和2019年期间退出该计划，其退出负债将分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元。在雇主撤资的推动下，公司在该计划供款基数中的相对份额在过去几年中有所增加，管理层认为这一趋势可能无限期地持续下去，这将继续增加公司的提款责任的上行压力。基于上述情况，包括该计划未来预计的无力偿债，管理层认为公司的提款负债在未来几年可能会进一步增加。
根据公司最新的精算研究和ERISA的某些规定以及与提取负债付款有关的法律，管理层认为，公司的负债可能仅限于20笔2,793美元的年度付款，其现值在32,800美元至46,600美元之间，具体取决于用于贴现这些付款的利率。虽然本公司的精算顾问认为，该计划未来不会遭遇参与雇主的大规模提取(如定义)，但在大规模提取的情况下，公司的年度提取款项理论上将永久支付。根据该公司最新的精算研究，此类永久保险的现值在45,764美元至142,447美元之间，并将适用于几乎所有雇主都退出该计划的不太可能的情况。上述乃根据本公司精算师根据法规提供的一系列估值及利率而厘定。如果本公司在未来某一日期实际退出本计划，可能会向本计划支付高于上述金额的提取负债。
本公司的工会合同要求本公司在2022年9月之前继续参与本计划， 目前的工会合同到期。修订后的康复计划也在继续，要求雇主缴费包括从2012年开始的一段时间内每年增加5%的复合年附加费，以及某些计划福利的减少。计划受托人于2020年第四季度告知本公司，附加费将不再按年增加，因此将“冻结”于2020年12月31日生效的费率及金额，前提是本地议价工会与本公司于2021年3月31日前签署正式同意协议。受托人委员会表示，他们的结论是，附加费的持续增加
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目录表
可能会对该计划的偿付能力产生长期不利影响。董事会的结论是，进一步的增加将导致参加计划的雇主的财务困难和撤资增加，而且这一变化不会对该计划的破产日期产生实质性影响。2021年第一季度，当地谈判工会和该公司执行了这项协议，导致自2020年12月31日起“冻结”此类附加费。
该计划最近通知该公司，它将根据2021年美国救援计划法案申请适用于陷入财务困境的计划的福利。公司管理层明白，这项立法将提供PBGC的财政援助，以支持陷入财务困境的多雇主计划，以确保它们能够保持偿付能力，并在不减少退休人员福利的情况下继续向退休人员支付福利至2051年。尽管如此，该公司的精算师认为，鉴于该计划的预计破产日期为2031年以及其他因素，该计划能否在2051年这一目标日期之前保持偿付能力仍不明朗。本公司的精算师还建议，即使有PBGC财务援助，上述PBGC财务援助下的规定也可能导致更高的提款负债。本公司目前无法确定上述多雇主工会养老金问题的最终结果，因此无法确定对其综合财务报表的影响，但最终结果可能对其未来一个或多个时期的综合经营业绩或现金流具有重大影响。另见公司截至2021年12月31日的年度10-K表格合并财务报表附注7。
本计划2022年上半年和2021年上半年的公司养老金支出分别为1,822美元和1,557美元(2021和2020年12个月分别为3,156美元和2,866美元)。上述支出包括2022年上半年和2021年上半年分别为642美元和549美元的附加费(反映“冻结”的附加费费率)(2021年和2020年12个月分别为1112美元和1010美元)，这是经修订的改造计划所要求的。
该公司继续积极监测新冠肺炎疫情，包括现有和正在开发的变种和亚变种，以及它对我们的运营和财务业绩的潜在影响，将员工的健康和安全放在首位。 新冠肺炎疫情的影响是史无前例的，因此该公司无法确定2022年及以后对其销售额和净收益的相关影响。由于公司在有价证券上有可观的投资(见下文的流动性和资本资源部分)，公司在财务上继续处于有利地位，能够在短期和中期以及必要时在较长时间内应对这一流行病的任何进一步不利影响。
流动资金和资本资源
2022年上半年和2021年上半年，经营活动提供的净现金流分别为617美元和10,778美元，不利地减少了10,161美元。2021年至2022年经营活动的现金流减少了10 161美元，反映了生产和库存水平大幅上升，包括上文讨论的材料成本上升的影响，导致2022年上半年库存中使用了更多现金。该公司预计万圣节期间需求将继续增加，并正在建立库存，以满足2022年下半年的更高需求。此外，2022年上半年净现金流的变化反映了较高的收益以及销售和收取应收账款的时间以及与应付账款和应计负债有关的付款时间。
2022年上半年用于投资活动的净现金为42,839美元，而2021年上半年为52,060美元。投资活动中使用的现金流分别反映了2022年上半年和2021年上半年购买的可供出售证券的57,731美元和58,154美元，以及2022年上半年和2021年上半年可供出售证券的销售和到期日分别为25,993美元和19,798美元。2022年上半年和2021年上半年的投资活动分别包括资本支出10 194美元和12 327美元。该公司已承诺约30,000美元用于其在美国的一家制造工厂的修复、升级和扩建。该公司在2021、2020和2019年分别在上述项目上花费了约15,000美元、6,000美元和2,000美元，并预计2022年该项目的额外现金支出约为7,000美元。所有资本支出一直或预计将来自公司运营和内部来源的现金流，包括可供出售的证券。
该公司的综合财务报表包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的1020美元和986美元的银行借款，所有这些借款都与其西班牙子公司有关。截至2022年6月30日，该公司没有其他未偿还的银行借款。
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融资活动包括2022年上半年和2021年上半年分别购买公司普通股和报废5,023美元和17,181美元。2022年上半年和2021年上半年分别支付了12,237美元和12,034美元的现金股息。
截至2022年6月30日，公司的流动比率(流动资产除以流动负债)为3.4比1，而2021年12月31日为3.4比1,2021年6月30日为3.7比1。截至2022年6月30日，净营运资本为198,283美元，而2021年12月31日和2021年6月30日的净营运资本分别为188,333美元和201,867美元。截至2022年6月30日，上述营运资本净额主要反映在现金和现金等价物以及短期投资总额中，为123,090美元，而2021年12月31日和2021年6月30日分别为145,808美元和139,201美元。此外，截至2022年6月30日，长期投资(主要是包括公司债券的债务证券)为258,075美元，而2021年12月31日和2021年6月30日分别为291,175美元和264,693美元。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，现金和现金等价物以及短期和长期投资总额分别为381,165美元、436,983美元和403,894美元。上述费用包括截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日的72,480美元、89,736美元和83,867美元，分别与用作公司递延补偿负债的经济对冲的交易证券有关。对2022年上半年和2021年上半年到期的可供出售证券的投资，主要是高质量的公司债券，通常用于购买公司的普通股或被类似到期日的债务证券取代。
公司定期向由公司管理和控制的VEBA信托基金捐款，以资助某些员工健康、福利和其他福利的估计未来成本。该公司目前正在使用这些VEBA资金在2022年的大部分时间内支付此类福利的实际成本。截至2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，VEBA信托分别持有3,050美元、3,941美元和7,549美元的现金和现金等价物。这一资产价值包括在公司综合财务状况报表中的预付费用和长期其他资产。这些资产在公允价值层次结构中被归类为第二级。
会计声明
见公司简明合并财务报表附注1。
前瞻性陈述
本讨论和某些其他章节包含前瞻性陈述，这些陈述主要基于公司目前的预期，是根据1995年私人证券诉讼改革法中的安全港条款作出的。前瞻性表述可通过使用“预期”、“相信”、“预期”、“打算”、“估计”、“项目”、“计划”等类似含义的词语来识别，并受某些因素、风险、趋势和不确定因素的影响，这些因素、风险、趋势和不确定因素可能导致实际结果和成就与前瞻性表述中所表达的大不相同。这些因素、风险、趋势和不确定因素在某些情况下是本公司无法控制的，包括本公司行业的整体竞争环境、供应链中断、通货膨胀的定价压力以及上文在“重大会计政策和估计”标题下讨论的假设和判断的变化，以及在本报告“风险因素”标题和本公司2021年10-K报表“风险因素”标题下识别和提及的因素。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
该公司面临各种市场风险，包括糖、玉米糖浆、食用油(包括棕榈油、可可、葡萄糖、牛奶和乳清)的波动和充足供应、胶基原料、包装以及主要与运费和运输燃料附加费有关的燃料成本。本公司一般订立年度供应合约及对某些商品(主要是糖)进行套期保值，以控制及计划该等成本变动，然而，由于本公司先前的2021年供应合约及对冲合约已到期，本公司于2022年的成本大幅上升。该公司面临着加元汇率波动的风险，加元是其加拿大工厂的部分原材料和包装材料成本以及所有劳动力、福利和当地工厂运营成本所使用的货币。该公司在墨西哥、加拿大和西班牙的子公司以当地货币销售产品时，会受到汇率波动的影响。该公司投资于到期日最长约为四年的证券，这些证券通常持有至到期，这些投资的平均到期日为2.0至2.5年。该公司还投资于可变利率即期票据，这种票据的利率通常每周重新设定。本公司认为，上述指引限制了本公司对利率大幅波动的风险敞口。公司的市场风险没有发生重大变化，会对截至2021年12月31日的年度的10-K报表中的披露产生重大影响。
项目4.控制和程序
在管理层的监督和参与下，公司首席执行官和首席财务官评估了截至2022年6月30日公司披露控制和程序的设计和运作的有效性，并根据他们的评估得出结论，这些控制和程序是有效的。披露控制和程序旨在确保公司根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。信息披露控制和程序也旨在确保积累信息并酌情传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时决定需要披露的信息。
在截至2022年6月30日的本公司财政季度内，本公司财务报告内部控制没有发生重大影响或合理地可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律程序
在正常业务过程中，公司不时会受到各种积极或威胁的法律程序和索赔的影响。还有一些潜在的索赔和雇主责任，可能会导致与新冠肺炎疫情相关的诉讼，包括辩护费用。虽然无法确切预测该等事项的结果，但本公司认为，无论是个别或整体而言，该等事项预计不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表汇总了该公司在截至2022年6月30日的季度内购买的普通股：
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| 近似值 | |||
(A)总数 | 股票 | 以下股票的价值： | |||||||
数量 | (B)平均数 | 作为以下项目的一部分购买 | 可能还会购买 | ||||||
股票 | 支付的价格为 | 公开宣布的计划 | 在计划下 | ||||||
期间 | 购得 | 分享 | 或程序 | 或程序 | |||||
4月1日至4月30日 | 54,848 | $ | 36.10 | 不适用 | 不适用 | ||||
5月1日至5月31日 | 56,738 | 33.23 | 不适用 | 不适用 | |||||
6月1日至6月30日 | - | - | 不适用 | 不适用 | |||||
总计 | 111,586 | $ | 34.64 | 不适用 | 不适用 | ||||
虽然公司没有正式或公开宣布的股票购买计划，但公司董事会定期批准一笔美元的股票购买计划。财务主管根据这些准则执行股份购买交易。
项目6.展品
展品31.1-根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官的认证.
展品31.2-根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条核证首席财务官.
附件32-根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条的认证.
附件101.INS-XBRL实例文档-实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中.
图101.SCH-XBRL分类扩展架构文档。
附件101.CAL-XBRL分类扩展计算链接库文档。
附件101.LAB-XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
附件101.PRE-XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
附件101.DEF-XBRL分类扩展定义Linkbase文档
附件104-封面交互数据文件-封面交互数据文件不出现在交互数据文件中，因为其XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中。
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根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
Tootsie Roll实业公司 | ||||
日期： | 2022年8月5日 | 发信人： | /S/Ellen R.Gordon | |
艾伦·R·戈登 | ||||
董事长兼首席执行官 | ||||
执行主任 | ||||
日期： | 2022年8月5日 | 发信人： | 小霍华德·恩伯 | |
小G·霍华德·恩伯 | ||||
总裁副财长 | ||||
首席财务官 | ||||
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