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中度风险成员2021-10-012022-06-300001048695美国-GAAP：SalesRevenueNetMembersFFIV：全球经销商5名成员美国-公认会计准则：地理集中度风险成员2020-10-012021-06-300001048695国家：美国2022-06-300001048695国家：美国2021-09-300001048695美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2022-06-300001048695美国-GAAP：欧洲、中东和非洲成员2021-09-300001048695FFIV：其他国际国家/地区成员2022-06-300001048695FFIV：其他国际国家/地区成员2021-09-30FFIV：员工0001048695美国公认会计准则：次要事件成员2022-07-22
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期            至            
佣金文件编号000-26041
F5，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程)
华盛顿 91-1714307
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		 (税务局雇主
识别号码)
第五大道801号
西雅图, 华盛顿98104
(主要执行机构地址和邮政编码)
(206) 272-5555
(注册人的电话号码，包括区号)
 
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，无面值FFIV纳斯达克全球精选市场
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是  ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☑ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器 ☑  加速文件管理器 
☐
非加速文件管理器 
☐(不要检查是否有规模较小的报告公司)
  较小的报告公司 
☐
新兴成长型公司
☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☑
截至2022年7月29日，注册人普通股的流通股数量为59,562,193.

目录表
F5，Inc.
Form 10-Q季度报告
截至2022年6月30日的季度
目录表
 
 页面
第一部分财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
4
合并资产负债表
4
合并损益表
5
综合全面收益表
6
合并股东权益报表
7
合并现金流量表
9
合并财务报表附注
10
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
24
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
31
项目4.控制和程序
32
第二部分：其他信息
项目1.法律诉讼
33
第1A项。风险因素
33
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
33
项目4.矿山安全信息披露
34
项目5.其他信息
34
项目6.展品
34
签名
35

目录表
第一部分财务信息
 
第1项。财务报表
F5，Inc.
合并资产负债表
(未经审计，以千计)
 
6月30日，
2022		9月30日，
2021
资产
流动资产
现金和现金等价物$541,883 $580,977 
短期投资196,458 329,630 
应收账款，扣除准备金净额#美元5,879及$3,696
455,762 340,536 
盘存43,787 22,055 
其他流动资产451,035 337,902 
流动资产总额1,688,925 1,611,100 
财产和设备，净额172,060 191,164 
经营性租赁使用权资产217,313 244,934 
长期投资19,112 132,778 
递延税项资产171,533 128,193 
商誉2,259,951 2,216,553 
其他资产，净额492,395 472,558 
总资产$5,021,289 $4,997,280 
负债和股东权益
流动负债
应付帐款$73,420 $62,096 
应计负债291,605 341,487 
递延收入1,049,084 968,669 
长期债务的当期部分354,591 19,275 
流动负债总额1,768,700 1,391,527 
递延税项负债2,794 2,414 
递延收入，长期588,221 521,173 
长期经营租赁负债265,043 296,945 
长期债务— 349,772 
其他长期负债73,546 75,236 
长期负债总额929,604 1,245,540 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益
优先股，不是票面价值；10,000授权股份，不是流通股
— — 
普通股，不是票面价值；200,000授权股份，59,556和60,652已发行及已发行股份
32,851 192,458 
累计其他综合损失(24,626)(20,073)
留存收益2,314,760 2,187,828 
股东权益总额2,322,985 2,360,213 
总负债和股东权益$5,021,289 $4,997,280 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

4
目录表
F5，Inc.
合并损益表
(未经审计，单位为千，每股数据除外)
 
截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
净收入
产品$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
服务348,006 341,586 1,028,663 1,014,256 
总计674,488 651,515 1,995,812 1,921,419 
净收入成本
产品73,558 68,974 226,454 209,301 
服务57,175 51,930 165,711 155,167 
总计130,733 120,904 392,165 364,468 
毛利543,755 530,611 1,603,647 1,556,951 
运营费用
销售和市场营销226,731 237,375 689,592 696,829 
研发138,737 133,283 404,846 387,927 
一般和行政70,823 63,541 205,038 204,534 
重组费用— — 7,909 — 
总计436,291 434,199 1,307,385 1,289,290 
营业收入107,464 96,412 296,262 267,661 
其他费用，净额(6,221)(2,163)(10,586)(4,223)
所得税前收入101,243 94,249 285,676 263,438 
所得税拨备18,224 4,645 52,862 42,915 
净收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
每股净收益-基本$1.38 $1.49 $3.85 $3.63 
加权平均股份-基本59,965 60,186 60,450 60,768 
每股净收益-稀释后$1.37 $1.46 $3.80 $3.55 
加权平均股份-稀释60,460 61,351 61,345 62,064 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

5
目录表
F5，Inc.
综合全面收益表
(未经审计，以千计)
 
截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
净收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
其他综合(亏损)收入：
外币折算调整(1,910)491 (2,506)928 
可供出售的证券：
证券未实现收益(亏损)，税后净额#美元42和$(33分别为2022年6月30日和2021年6月30日止的三个月，以及(180) and $(225)分别截至2022年和2021年6月30日的9个月
20 (246)(1,895)(1,397)
已实现(亏损)收益的重新分类调整计入净收益，税后净额#美元34和$(4)分别为2022年6月30日和2021年6月30日终了的三个月，以及美元48和$(65)分别截至2022年和2021年6月30日的9个月
(108)14 (152)250 
可供出售证券未实现亏损净变化，税后净额(88)(232)(2,047)(1,147)
其他综合(亏损)收入合计(1,998)259 (4,553)(219)
综合收益$81,021 $89,863 $228,261 $220,304 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

6
目录表
F5，Inc.
合并股东权益报表
(未经审计，以千计)
 普通股累计
其他
全面
损失		保留
收益		总计
股东的
权益
 股票金额
截至2021年6月30日的三个月
余额，2021年3月31日60,052 $39,507 $(19,194)$1,987,506 $2,007,819 
员工股票期权的行使47 1,201 — — 1,201 
员工购股计划下的股票发行312 34,810 — — 34,810 
发行限制性股票353 — — — — 
普通股回购(449)(100,000)— — (100,000)
根据加速股份回购计划(“ASR”)购买远期合约— 100,000 — — 100,000 
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(16)(2,992)— — (2,992)
基于股票的薪酬— 61,468 — — 61,468 
净收入— — — 89,604 89,604 
其他综合收益— — 259 — 259 
余额，2021年6月30日60,299 $133,994 $(18,935)$2,077,110 $2,192,169 
截至2022年6月30日的三个月
余额，2022年3月31日60,465 $82,133 $(22,628)$2,337,623 $2,397,128 
员工股票期权的行使19 450 — — 450 
员工购股计划下的股票发行243 34,602 — — 34,602 
发行限制性股票305 — — — — 
普通股回购(1,463)(144,118)— (105,882)(250,000)
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(13)(2,091)— — (2,091)
基于股票的薪酬— 61,875 — — 61,875 
净收入— — — 83,019 83,019 
其他综合损失— — (1,998)— (1,998)
余额，2022年6月30日59,556 $32,851 $(24,626)$2,314,760 $2,322,985 
7
目录表
 
截至2021年6月30日的9个月
余额，2020年9月30日61,099 $305,453 $(18,716)$1,945,531 $2,232,268 
员工股票期权的行使130 3,810 — — 3,810 
员工购股计划下的股票发行543 60,888 — — 60,888 
发行限制性股票1,095 — — — — 
普通股回购(2,501)(411,056)— (88,944)(500,000)
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(67)(10,920)— — (10,920)
基于股票的薪酬— 185,819 — — 185,819 
净收入— — — 220,523 220,523 
其他综合损失— — (219)— (219)
余额，2021年6月30日60,299 $133,994 $(18,935)$2,077,110 $2,192,169 
截至2022年6月30日的9个月
余额，2021年9月30日60,652 $192,458 $(20,073)$2,187,828 $2,360,213 
员工股票期权的行使115 2,753 — — 2,753 
员工购股计划下的股票发行412 60,927 — — 60,927 
发行限制性股票1,080 — — — — 
普通股回购(2,611)(394,141)— (105,882)(500,023)
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(92)(18,907)— — (18,907)
基于股票的薪酬— 189,761 — — 189,761 
净收入— — — 232,814 232,814 
其他综合损失— — (4,553)— (4,553)
余额，2022年6月30日59,556 $32,851 $(24,626)$2,314,760 $2,322,985 
附注是这些合并财务报表的组成部分。

8
目录表
F5，Inc.
合并现金流量表
(未经审计，以千计)
 
 九个月结束
6月30日，
 20222021
经营活动
净收入$232,814 $220,523 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
基于股票的薪酬189,761 182,757 
折旧及摊销88,398 84,985 
非现金经营租赁成本29,071 28,937 
递延所得税(28,956)(78,092)
资产减值6,175 40,698 
其他585 604 
营业资产和负债变动(不包括收购业务的影响)：
应收账款(116,137)(88,685)
盘存(21,732)5,249 
其他流动资产(106,070)(32,670)
其他资产(50,400)(58,565)
应付账款和应计负债(33,398)13,586 
递延收入136,872 167,199 
租赁负债(38,707)(38,383)
经营活动提供的净现金288,276 448,143 
投资活动
购买投资(58,514)(255,259)
投资到期日178,372 164,900 
出售投资120,564 271,521 
收购业务，扣除收购现金后的净额(67,911)(411,319)
购置财产和设备(25,117)(23,534)
投资活动提供(用于)的现金净额147,394 (253,691)
融资活动
行使股票期权及根据员工购股计划购买股票所得款项
63,681 64,698 
普通股回购(500,023)(500,000)
根据定期债务协议支付款项
(15,000)(15,000)
与股权奖励的股份净额结算有关的已支付税款(18,907)(10,920)
用于融资活动的现金净额(470,249)(461,222)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(34,579)(266,770)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(3,633)1,107 
期初现金、现金等价物和限制性现金584,333 852,826 
现金、现金等价物和受限现金，期末$546,121 $587,163 
现金流量信息的补充披露
为计入经营租赁负债的金额支付的现金$44,115 $46,178 
为长期债务利息支付的现金4,287 4,003 
非现金活动的补充披露
以租赁义务换取的使用权资产$614 $11,622 
附注是这些合并财务报表的组成部分。
9
目录表
F5，Inc.
合并财务报表附注(未经审计)
1. 重要会计政策摘要
业务说明
F5，Inc.(“本公司”)是多云应用安全和交付解决方案的领先提供商，该解决方案使其客户能够在从内部部署到公共云的任何架构中开发、部署、操作、保护和管理应用。该公司的云、软件和硬件解决方案使其客户能够更快、更可靠和规模化地为客户提供数字体验。该公司的企业级应用程序服务提供基于云的、软件即服务和纯软件解决方案，这些解决方案针对多云环境进行了优化，具有可独立运行的模块，或作为其高性能设备上的集成解决方案的一部分。在其解决方案方面，该公司提供广泛的专业服务，包括咨询、培训、安装、维护和其他技术支持服务。2021年10月1日，公司完成了对云安全和工作负载保护解决方案提供商Threat Stack，Inc.(以下简称Threat Stack)的收购。
陈述的基础
年终综合资产负债表数据来自经审计的财务报表，但并不包括美国普遍接受的会计原则(“公认会计原则”)要求的所有披露。管理层认为，未经审计的合并财务报表反映的是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的公允报表所需的所有调整，这些调整仅包括正常经常性调整。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定，通常包含在年度财务报表中的某些信息和脚注披露已被精简或省略。本10-Q表格中包含的信息应与管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及财务报表以及公司截至2021年9月30日的财政年度10-K表格年度报告中的注释一起阅读。
截至2022年6月30日以及截至2022年6月30日的三个月和九个月，公司的重大会计政策没有变化，但投资会计政策除外，该政策已更新为包括股权投资。
投资
该公司将其债务投资归类为可供出售。债务投资，包括存单、公司和市政债券和票据、美国政府和机构证券以及国际政府证券，按公允价值报告，相关的未实现收益和损失作为累计其他全面收益(损失)的一部分计入股东权益。已实现损益、信贷备抵和因信贷损失而产生的减值计入公司综合收益表的其他收益(费用)。期限不到一年的债务投资或管理层打算利用这些投资为当前业务提供资金的债务投资被归类为短期投资。期限超过一年的债务投资被归类为长期投资。
作为公允价值的近似值，股权投资按资产净值(“资产净值”)计量，并被归类为长期投资。未实现和已实现的收益和损失在公司合并损益表的其他收益(费用)中记录。
最近采用的会计准则
2021年10月，FASB发布了ASU 2021-08，企业合并(主题805)：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。新的指导方针要求，在企业合并中收购的合同资产和合同负债必须由收购方在收购日根据ASC 606《与客户的合同收入》予以确认和计量。该公司从2022财年第一季度开始采用这一会计准则更新，并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。
10
目录表
2. 与客户签订合同的收入
资本化合同购置成本
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月的资本化合同采购成本(当前和非当前)的重大变动(以千为单位)：
九个月结束
6月30日，
20222021
期初余额$77,836 $70,396 
额外资本化合同购置成本27,620 30,431 
资本化合同购置成本摊销(28,782)(25,223)
期末余额$76,674 $75,604 
资本化合同购置费用摊销为#美元。9.7百万美元和美元8.6截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和28.8百万美元和美元25.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月分别为600万欧元，并在随附的综合收益表中记录在销售和营销费用中。曾经有过不是列报任何期间的任何资本化合同收购成本的减值。
合同余额
履行履约义务的时间与开具发票和收取与公司与客户签订的合同有关的金额之间的时间可能不同。根据与客户签订的合同，本公司有权无条件转让货物和服务的金额计入负债。这些负债分为流动和非流动递延收入。
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月递延收入余额(流动和非流动)的重大变动(单位：千)：
九个月结束
6月30日，
20222021
期初余额$1,489,841 $1,272,632 
已增加但未确认为收入的金额973,673 946,186 
通过收购业务获得的递延收入10,591 779 
已确认与递延收入期初余额相关的收入(836,800)(778,987)
期末余额$1,637,305 $1,440,610 
剩余履约义务
剩余履约债务是指与客户签订的合同中可归因于报告日期未履行或部分履行的履约债务的交易价。截至2022年6月30日，公司与客户签订的合同项下的不可取消的剩余履约债务总额约为$1.6亿美元，公司预计将确认收入约为64.1这些剩余的履约义务的百分比在接下来的12月份,22.0第二年为%，之后为余款。
按重要客户和地理区域分列的收入，以及按系统和软件分列的产品收入，见附注12，细分信息。
3. 公允价值计量
根据公认会计原则下有关公允价值计量及披露的权威指引，本公司采用公允价值架构来厘定公允价值，该架构区分市场参与者假设(市场参与者假设是根据独立于报告实体的来源获得的市场数据)及报告实体本身对市场参与者假设的假设(市场参与者假设是根据有关情况下可获得的最佳资料而发展而成)，并扩大有关公允价值计量的披露。
公允价值是指于计量日期在市场参与者之间的有序交易中，在资产或负债的本金或最有利市场上出售资产或转移负债所收取的价格，主要是退出价格。
11
目录表
公允价值层级包括：
1级：在计量日期，公司有能力获得相同资产和负债的活跃市场报价。
第2级：第一级所列报价以外的可观察投入，如活跃市场中类似资产和负债的报价；非活跃市场中相同或类似资产和负债的报价；或可观察到或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第3级：看不到的投入，市场数据很少或根本没有。这些投入反映了管理层对市场参与者将使用什么来为资产或负债定价的假设。
一级投资以活跃市场的报价为基础进行估值，包括公司的现金等值投资。二级投资包括根据非活跃市场的报价、经纪人或交易商报价、实际交易数据、基准收益率或具有合理价格透明度的替代定价来源进行估值的投资，包括公司的存款证、公司债券和票据、市政债券和票据、美国政府证券、美国政府机构证券和国际政府证券。本公司第二级投资的公允价值基于类似资产，不应用重大判断。此外，该公司的所有二级投资都有足够的交易量，以证明所使用的公允价值适用于这些投资。
金融工具在公允价值层次结构内的水平是基于对公允价值计量有重要意义的任何投入的最低水平。然而，确定什么是“可观察到的”需要公司做出重大判断。本公司认为可观察到的数据是指可随时获得、定期分发或更新、可靠和可核实、非专有且由积极参与相关市场的独立来源提供的市场数据。
按公允价值经常性计量和记录的资产和负债
根据披露要求，公司在2022年6月30日和2021年9月30日按公允价值经常性计量的金融资产如下(以千计)：
 未实现总额资产负债表分类
截至2022年6月30日公允价值水平成本或摊销成本收益损失集料
公允价值		现金和现金等价物短期投资长期投资
在其他全面收益中记录的公允价值变动
货币市场基金1级$79,183 $— $— $79,183 $79,183 $— $— 
存单2级250 — — 250 — 250 — 
公司债券和票据2级93,016 1 (1,086)91,931 — 81,499 10,432 
市政债券和票据2级7,661 — (110)7,551 1,392 4,013 2,146 
美国政府证券2级110,639 — (979)109,660 — 106,855 2,805 
美国政府机构证券2级5,647 — (77)5,570 — 3,841 1,729 
债务投资总额$296,396 $1 $(2,252)$294,145 $80,575 $196,458 $17,112 
在其他净收益(费用)中记录的公允价值变动
股权投资*$2,000 $— $— $2,000 
股权投资总额2,000 — — 2,000 
总投资$296,145 $80,575 $196,458 $19,112 
*这项股权投资的公允价值按接近公允价值的资产净值(NAV)计量，不属于公允价值层次.
12
目录表
 未实现总额资产负债表分类
截至2021年9月30日公允价值水平成本或摊销成本收益损失集料
公允价值		现金和现金等价物短期投资长期投资
在其他全面收益中记录的公允价值变动
货币市场基金1级$17,150 $— $— $17,150 $17,150 $— $— 
存单2级255 — — 255 — 255 — 
公司债券和票据2级243,568 129 (86)243,611 4,397 186,107 53,107 
市政债券和票据2级24,684 2 (9)24,677 — 13,566 11,111 
美国政府证券2级162,221 14 (12)162,223 — 102,615 59,608 
美国政府机构证券2级36,053 — (14)36,039 — 27,087 8,952 
总投资$483,931 $145 $(121)$483,955 $21,547 $329,630 $132,778 
该公司对金融资产和负债采用公允价值层次结构。由于其他流动金融资产和其他流动金融负债的短期性质，其账面价值接近公允价值。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月，投资利息收入并不重要。利息收入包括在公司合并损益表上的其他收入(费用)中。截至2022年6月30日和2021年9月30日，持有时间超过12个月的投资的未实现亏损不是实质性的。
该公司投资于评级为投资级的债务证券。本公司审核其投资组合中的个别债务证券，以确定是否存在信用损失，方法是比较公允价值低于摊销成本的程度，并考虑评级机构对债务证券评级的任何变化。该公司确定，截至2022年6月30日，其投资组合内的任何投资都没有信贷损失。
在非经常性基础上按公允价值计量和记录的资产
本公司的非金融资产和负债，包括商誉、无形资产和长期资产，不需要按公允价值经常性列账。这些非金融资产和负债在有减值指标时按公允价值非经常性计量，只有在确认减值时才按公允价值入账。该公司每年在每个会计年度的第二季度或在情况表明可能减值时对商誉进行减值审查。本公司监控有形及无形长期资产的账面价值，以计提减值，无论何时发生的事件或情况变化显示其账面值可能无法收回。该公司本季度非金融资产和负债的减值考虑包括新冠肺炎疫情的潜在影响。
由于计划改变资产用途，公司计入减值#美元。6.22022财年第一季度，公司综合损益表上的销售和营销项目反映了无形资产的形状、商标和无形资产价值。该公司在2022财年第二季度和第三季度以及截至2021年6月30日的三个月和九个月没有确认与其无形资产相关的任何减值费用。
截至2022年6月30日的三个月和九个月没有长期资产减值费用。在2021年第二季度，公司记录了减值#美元23.5与其公司总部六层永久退出相关的经营租赁使用权资产。2021财年第二季度的减值费用还包括10.3100万美元用于租户改善和与永久退出楼层相关的其他固定资产。在2021财年第一季度，该公司记录了减值#美元6.7针对与整合位于加利福尼亚州圣克拉拉的前Shape总部相关的运营租赁使用权资产。2021财年第一季度的减值费用还包括0.2百万美元用于与位于加利福尼亚州圣克拉拉的Shape总部相关的其他固定资产。本公司根据估计未来贴现现金流量计算使用权资产、租户改善及其他固定资产的公允价值，并将公允价值归类为第三级计量，因有重大不可观察的投入，包括本公司于剩余租约期内可合理取得的估计分租租金收入的金额及时间，以及折现率。截至2021年6月30日的9个月的减值费用是根据之前腾出的空间工作的员工基础分配到公司综合损益表上的各种费用项目。
13
目录表
减值费用已分配到截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的以下损益表行项目(以千为单位)：
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
产品净收入成本$— $— $— $2,865 
净服务收入成本— — — 3,492 
销售和市场营销— — 6,175 11,515 
研发— — — 12,974 
一般和行政— — — 9,852 
总减值费用$— $— $6,175 $40,698 
于截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月及九个月内，本公司并无确认任何与商誉有关的减值费用。
4. 企业合并
2022财年收购Threat Stack，Inc.
2021年9月，本公司与云安全和工作负载保护解决方案提供商Threat Stack，Inc.(下称“Threat Stack”)签订了合并协议(“Threat Stack合并协议”)。这笔交易于2021年10月1日完成，Threat Stack成为F5的全资子公司。将Threat Stack的云安全功能添加到F5的应用程序和API保护解决方案中，预计将增强跨应用程序基础设施和工作负载的可见性，为客户提供更具可操作性的安全洞察。
根据Threat Stack合并协议，于合并生效时，Threat Stack的股本及Threat Stack中既有的未行使及未行使购股权已注销，并转换为有权收取约 $68.9百万现金，受威胁堆栈合并协议中规定的某些调整和条件的限制。与收购相关的交易成本并不重要。
作为收购的结果，本公司收购了Threat Stack的所有资产并承担了所有负债。与收购Threat Stack相关的商誉主要包括合并业务产生的预期协同效应以及收购的不符合单独确认资格的无形资产。与Threat Stack收购相关的商誉预计不会在税收方面扣除。Threat Stack的运营结果从收购之日起就已包含在公司的综合财务报表中。 
根据初步估计公允价值对购置的资产和承担的负债分配的购买对价见下表(以千计)：
估计数
使用寿命
收购的资产
递延税项资产$13,366 
按公允价值购得的其他有形资产净值5,481 
现金、现金等价物和受限现金912 
可识别的无形资产：
发达的技术11,400 5年份
客户关系4,400 5年份
商誉43,956 
收购的总资产$79,515 
承担的负债
递延收入$(10,591)
承担的总负债$(10,591)
取得的净资产$68,924 
14
目录表
收购价格的初始分配是基于初步估值和假设，并可能在测算期内发生变化。本公司期望在实际可行的情况下尽快并不迟于收购日期起计一年内敲定收购价的分配。
已开发的技术无形资产将在其预计使用年限内按直线摊销五年并计入产品净收入成本。客户关系无形资产将在其预计使用年限内按直线摊销。五年并计入销售和营销费用。收购Threat Stack确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为五年截至2021年10月1日，即交易完成之日。所收购无形资产的估计使用年限是根据与相关资产相关的预期未来现金流量计算的。
自2021年10月1日完成Threat Stack收购以来，F5和Threat Stack团队一直在执行整合持续运营的计划。预计财务信息以及Threat Stack产生的收入和收益对本公司在本报告所述期间的运营并不重要。
2021财年收购Volterra，Inc.
2021年1月5日，公司与边缘即服务平台解决方案提供商Volterra，Inc.(“Volterra”)签订合并协议(“Volterra合并协议”)。这笔交易于2021年1月22日完成，沃尔特拉成为F5的全资子公司。随着Volterra技术平台的加入，F5正在打造一个为企业和服务提供商打造的边缘平台，将是安全第一、应用驱动的，规模不受限制。
根据Volterra合并协议，于合并生效时，Volterra的股本及Volterra的既有已发行及未行使购股权已注销，并转换为收取约#美元的权利。427.2百万现金，受Volterra合并协议中规定的某些调整和条件的限制。根据Volterra合并协议规定的条款和条件，由Volterra的连续雇员持有的Volterra未归属股票期权和限制性股票单位由F5承担。该公司产生了$9.5与收购相关的交易成本为100万美元，并在2021财年计入一般和行政费用。
作为收购的结果，该公司收购了Volterra的所有资产并承担了所有债务。与收购Volterra相关的商誉主要由合并业务的预期协同效应和收购的无形资产组成，这些资产不符合单独确认的条件。与收购Volterra相关的商誉预计不会在税收方面扣除。自收购之日起，Volterra的运营结果已包含在公司的综合财务报表中。
根据初步估计公允价值对购置的资产和承担的负债分配的购买对价见下表(以千计)：
估计数
使用寿命
收购的资产
现金、现金等价物和受限现金$14,012 
按公允价值取得的其他有形资产7,499 
可识别的无形资产：
发达的技术59,500 7年份
客户关系500 1年
商誉350,863 
收购的总资产$432,374 
承担的负债$(5,233)
取得的净资产$427,141 
收购Volterra的测算期在2022财年第二季度到期。该公司在收盘后的计量期间内对收购Volterra的对价进行了非实质性调整。
15
目录表
已开发的技术无形资产在其估计使用年限内按直线摊销七年了并计入产品净收入成本。客户关系无形资产在其估计使用年限内按直线摊销。一年并计入销售和营销费用。从收购Volterra确认的可摊销无形资产的加权平均寿命为6.95截至2021年1月22日，即交易完成之日。所收购无形资产的估计使用年限是根据与相关资产相关的预期未来现金流量计算的。
预计财务信息以及Volterra产生的收入和收益对公司在本报告所述期间的运营并不重要。
5. 资产负债表明细
现金、现金等价物和限制性现金
下表对公司合并资产负债表中报告的现金和现金等价物及限制性现金进行了核对，这些现金、现金等价物和限制性现金合计为公司各期综合现金流量表中显示的现金、现金等价物和限制性现金总额(以千计)：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
现金和现金等价物$541,883 $580,977 
计入其他资产的限制性现金，净额4,238 3,356 
现金总额、现金等价物和限制性现金$546,121 $584,333 
盘存
库存包括以下内容(以千计)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
成品$10,528 $13,081 
原料33,259 8,974 
$43,787 $22,055 
其他流动资产
其他流动资产包括以下内容(以千计)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
未开票应收账款$277,766 $215,396 
预付费用65,401 59,636 
资本化合同购置成本34,429 34,265 
其他1
73,439 28,605 
$451,035 $337,902 
(1)截至2022年6月30日，包括美元53.3用于支持本公司主要合同制造商采购用于制造系统硬件的部件的营运资金需求的百万美元现金。
其他资产
其他资产，净额由以下资产组成(以千计)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
无形资产$211,665 $237,178 
未开票应收账款199,287 158,885 
资本化合同购置成本42,245 43,571 
其他39,198 32,924 
$492,395 $472,558 
16
目录表
应计负债
应计负债包括以下内容(以千计)：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
工资总额和福利$148,792 $179,147 
经营租赁负债，流动43,529 49,286 
收入和其他应计税额36,928 44,075 
其他62,356 68,979 
$291,605 $341,487 
其他长期负债
其他长期负债包括以下各项(以千计)：
6月30日，
2022		9月30日，
2021
应付所得税$65,395 $66,081 
其他8,151 9,155 
$73,546 $75,236 
6. 债务工具
定期信贷协议
关于收购Shape，本公司于2020年1月24日与若干机构贷款人订立定期信贷协议(“定期信贷协议”)，提供本金总额为$的优先无抵押定期贷款安排。400.0百万美元(“定期贷款”)。定期贷款融资所得款项主要用于收购Shape及相关开支。就定期贷款安排而言，本公司已招致$2.2债务发行成本，记为债务本金账面价值的减少额。
定期贷款机制下的借款按下列利率计息：(A)伦敦银行同业拆借利率，经习惯法定准备金调整后，另加适用保证金1.125%至1.75%，取决于公司的杠杆率，或(B)根据信贷协议确定的备用基本利率，加上适用的保证金0.125%至0.750%取决于公司的杠杆率。未偿还借款本金的利息目前每季度拖欠一次。截至2022年6月30日，基于LIBOR的贷款利润率为1.125%，替代基准利率贷款的利润率为0.125%.
定期贷款安排于2023年1月24日到期，按季度分期付款(从截至2020年1月24日后的第一个完整财政季度开始)等于1.25定期贷款工具原始本金的%。定期贷款安排下剩余的未偿还借款本金将于2023年1月24日到期。定期贷款机制下的借款可以自愿全部或部分预付，不收取罚款或保费。根据定期贷款安排偿还或预付的借款不得转借。
在定期信贷协议规定的若干正面及负面契诺中，有一项财务契诺要求本公司维持截至每个财政季度最后一天计算的综合总负债与综合EBITDA的杠杆率。根据本公司的表现，该公约可能会导致未来期间定期贷款工具上的未偿还本金借款的利率更高。截至2022年6月30日，该公司遵守了所有公约。
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目录表
As of June 30, 2022, $355.0定期贷款安排项下未偿还本金的百万美元，不包括未摊销债务发行成本#美元0.4百万美元。截至2022年6月30日，未偿还本金计入公司资产负债表的流动负债。定期贷款工具未偿还余额项下本金的加权平均利率为2.092%和1.553分别为截至2022年6月30日的三个月和九个月。定期贷款工具未偿还余额项下本金的加权平均利率为1.332%和1.371分别为截至2021年6月30日的三个月和九个月。下表列出了截至2022年6月30日的预定本金到期日(单位：千)：
截至9月30日的财政年度：金额
2022年(剩余部分)$5,000 
2023350,000 
总计$355,000 
循环信贷协议
本公司于二零二零年一月三十一日订立循环信贷协议(“循环信贷协议”)，提供本金总额为$的优先无抵押循环信贷安排。350.0百万美元(“循环信贷安排”)。本公司有权在符合某些条件的情况下，不时增加循环信贷安排下的承担额，最高可达$150.0百万美元。循环信贷机制下的借款按下列利率计息：(A)伦敦银行同业拆借利率，经惯常法定准备金调整后，另加适用保证金1.125%至1.75%，视乎公司的杠杆率而定，或(B)根据循环信贷协议厘定的备用基本利率，另加适用保证金0.125%至0.750%取决于公司的杠杆率。循环信贷协议还要求支付一笔承诺费，按年利率#计算。0.125%至0.300%取决于本公司对循环信贷安排未提取部分的杠杆率。在截至2022年6月30日的三个月和九个月期间产生的承诺费并不重要。
循环信贷安排将于2025年1月31日到期，届时循环信贷安排下任何剩余的未偿还借款本金都将到期。该公司有权要求最多二在每种情况下，将到期日再延长#年一年。在循环信贷协议规定的若干正面及负面契诺中，有一项财务契诺要求本公司维持截至每个财政季度最后一天计算的综合总负债与综合EBITDA的杠杆率。截至2022年6月30日，该公司遵守了所有公约。截至2022年6月30日，有不是循环信贷机制下的未偿还借款，公司现有借款能力为#美元350.0百万美元。
7. 租契
该公司的大部分经营租赁付款与其位于华盛顿州西雅图的公司总部有关，其中包括大约515,000一平方英尺的办公空间。租约于2019年4月开始，2033年到期，并可选择续签。该公司还为美国和国际上的产品开发、销售和支持人员租用额外的办公室和实验室空间。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
本公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的经营租赁费用构成如下(单位：千)：
截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
经营租赁费用$11,810 $11,899 $35,594 $36,238 
短期租赁费用683 741 1,858 2,302 
可变租赁费用5,208 6,478 17,486 18,814 
租赁总费用
$17,701 $19,118 $54,938 $57,354 
可变租赁费用主要包括公共区域维护、房地产税和停车费。
18
目录表
与公司经营租赁有关的补充资产负债表信息如下(单位：千，不包括租赁期限和贴现率)：
6月30日，
2022		2021年9月30日
经营性租赁使用权资产净额$217,313 $244,934 
经营租赁负债，流动1
43,529 49,286 
长期经营租赁负债265,043 296,945 
经营租赁负债总额
$308,572 $346,231 
加权平均剩余租赁年限(年)9.59.7
加权平均贴现率2.67 %2.60 %
(1)经营租赁负债的当期部分计入本公司综合资产负债表的应计负债。
截至2022年6月30日，未来五年及以后每年的经营租赁付款如下(以千为单位)：
截至9月30日的财政年度：经营租赁
付款
2022年(剩余部分)$13,897 
202348,325 
202441,311 
202533,618 
202626,462 
202726,127 
此后164,860 
租赁付款总额354,600 
减去：推定利息(46,028)
租赁总负债$308,572 
上述经营租赁负债不包括转租收入。截至2022年6月30日，本公司预计将获得约1美元的转租收入14.3百万美元，其中包括$1.92022财年剩余时间将收到100万美元和12.4在此后的三个财政年度内将收到100万美元。截至2022年6月30日的三个月和九个月以及截至2021年6月30日的三个月，使用权资产没有减值。在2021财年第二季度，该公司记录了减值#美元23.5与其公司总部六层永久退出相关的经营租赁使用权资产。在2021财年第一季度，该公司记录了减值#美元6.7100万英镑用于与整合加利福尼亚州圣克拉拉的前Shape总部相关的使用权资产。
截至2022年6月30日，本公司并无已签署但尚未开始的重大经营租约。
8. 承付款和或有事项
保证和产品保证
在促进其产品销售的正常业务过程中，本公司就某些事项向其他各方，包括客户、转售商、出租人和与本公司进行其他交易的各方进行赔偿。本公司已同意，对于因违反陈述或契约、侵犯知识产权或针对某些方提出的其他索赔而造成的损失，另一方不会受到损害。这些协议可以限制提出赔偿要求的期限和索赔金额。公司已与其高级管理人员和董事以及某些其他员工签订了赔偿协议，公司的章程对公司的代理人也有类似的赔偿义务。由于以前的赔偿要求的历史有限，以及每项特定协议所涉及的独特事实和情况，不可能确定这些赔偿协议规定的最高潜在数额。
本公司一般提供以下保修服务一年对于那些没有服务合同的客户的硬件，可以选择以每年的增量购买额外的保修范围。本公司应计保修费用，作为
19
目录表
其销售成本基于关联的材料产品成本和技术支持劳动力成本。截至2022年6月30日和2021年9月30日的累计保修成本并不重要。
承付款
截至2022年6月30日，该公司的主要承诺包括定期贷款融资项下的借款和经营租赁项下的未偿债务。有关定期贷款安排截至2022年6月30日的预定本金到期日，请参阅附注6。
该公司以运营租约的形式租赁其设施，该租约将于不同日期到期，直至2033年。与其年度综合财务报表附注8所述的租赁义务相比，本公司的租赁义务并无重大变化。
法律诉讼
Lynwood Investment CY Limited诉F5 Networks等人案。
2020年6月8日，Lynwood Investment CY Limited(“Lynwood”)向美国加利福尼亚州北区地区法院提起诉讼，起诉本公司及其某些关联公司以及其他被告。在起诉书中，Lynwood声称是Rambler Internet Holding LLC(“Rambler”)所有权利和利益的受让人，并声称Nginx的联合创始人最初于2004年发布的Nginx软件的知识产权属于Rambler(因此，Lynwood通过转让属于Rambler)，因为该软件是在联合创始人受雇于Rambler时创建和开发的。林伍德提出了26项针对不同被告的诉讼理由，包括侵犯版权、违反商标法、侵权干扰、共谋和欺诈。起诉书要求赔偿、返还利润、手续费和成本、声明版权和商标所有权、取消商标以及禁令救济。林伍德还向美国专利商标局商标审判和上诉委员会提起了几起商标异议和撤销诉讼，这些诉讼后来都被暂停。2020年8月和10月，该公司和其他被告提出动议，要求驳回诉讼中针对他们的所有索赔。在这些动议待决期间，法院命令Lynwood在其26项索赔中选择10项通过审判进行诉讼，而其余16项索赔将被搁置，等待选定的10项索赔得到解决。
2021年3月25日和30日，法院驳回了选定的十项索赔，并批准林伍德纠正诉状中的缺陷，尽管法院对林伍德这样做的能力表示怀疑。法院进一步裁定，在没有规定或法院许可的情况下，林伍德不得增加新的诉讼理由或增加新的当事人，除非林伍德纠正法院命令以及公司和其他被告的驳回动议中确定的“所有缺陷”，否则法院将驳回这十项指控。2021年4月6日，法院将当事人提交私人调解，调解工作将于2021年6月1日前完成。根据法院的命令，双方于2021年5月27日举行了非公开调解。这件事没有得到解决。
2021年4月29日，林伍德提交了修改后的起诉书，要求对公司和其他被告给予同样的救济。2021年5月27日，本公司和其他被告提交了一项合并动议，驳回Lynwood选择通过审判提起诉讼的索赔，保留在法院解除搁置后提出驳回16项搁置索赔的权利。驳回动议原定于2021年10月14日由法院审理，但在2021年10月11日，法院取消了听证会，并发出通知，将在没有口头辩论的情况下就文件动议做出决定。
该公司关于驳回修改后的申诉的动议仍在等待中。此案已被重新分配给一名新法官，该法官尚未表明何时将对公司的动议做出裁决。
除上述事项外，本公司还面临各种法律程序、索赔、调查和在正常业务过程中产生的诉讼，包括知识产权诉讼。管理层相信，本公司对其未决案件中的指控有可取的抗辩理由，并打算积极抗辩这些诉讼；然而，本公司目前无法确定该等或类似事项的最终结果或潜在的损失(如有)。与任何诉讼相关的不确定性很多，这些诉讼或其他针对公司的第三方索赔可能导致昂贵的诉讼和/或巨额和解费用，这可能对公司的业务、财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
当本公司认为不利结果(A)可能及(B)任何可能损失的金额或范围可合理估计时，本公司会就法律诉讼的或有损失记入应计项目。本公司并未就与上述法律程序或调查有关的或有损失记入任何应计项目。
20
目录表
9. 所得税
本公司于中期的税项拨备乃根据估计的年度有效税率厘定，并按相关期间的个别项目作出调整。
实际税率为18.0%和18.5截至2022年6月30日的三个月和九个月分别为%，而4.9%和16.3分别为截至2021年6月30日的三个月和九个月。与截至2021年6月30日的三个月和九个月相比，截至2022年6月30日的三个月和九个月的实际税率有所增加，主要是因为在截至2021年6月30日的期间提交公司2020财年美国联邦所得税申报单的独立影响。
截至2022年6月30日，该公司拥有69.5数百万未确认的税收优惠，如果得到确认，将影响实际税率。预计由于审计和解或诉讼时效到期，公司未确认税收优惠的现有负债将在未来12个月内发生变化。公司预计这些变化不会对合并财务报表产生重大影响。本公司确认任何不确定的税务状况的利息和罚金(如果适用)作为所得税支出的组成部分。
本公司及其子公司须缴纳美国联邦所得税以及多个州和外国司法管辖区的所得税。该公司已经完成了截至2017年9月30日的财年的所有美国联邦所得税事宜。F5，Inc.有全资子公司要求申报所得税的主要司法管辖区包括英国、新加坡和以色列。开放供地方税务当局审查的最早时期是英国的2020财年、新加坡的2017财年和以色列的2013财年。该公司目前正在接受多个州2016至2020财年以及多个外国司法管辖区的审计，包括以色列2013至2017财年、沙特阿拉伯2015至2020财年和印度2019至2020财年。在接下来的四个财季内，诉讼时效将开始关闭2018财年联邦所得税申报单，2017财年和2018财年州所得税申报单，以及2015至2020财年外国所得税申报单。
10. 股东权益
普通股回购
2018年10月31日，公司宣布，董事会批准追加1.010亿美元用于其普通股回购计划。这一授权是对现有的$4.410亿美元的计划，最初于2010年10月获得批准，并在随后的财政年度扩大。股票回购计划的收购将不时在非公开交易、加速股票回购计划或证券法和其他法律要求允许的公开市场购买中进行。这些程序可以随时终止。
2021年2月3日，本公司与两家金融机构签订了加速股份回购(ASR)协议，根据该协议，本公司支付了总计$500百万美元。ASR协议被记为两笔独立的交易(1)普通股回购和(2)公司自有股票的股权挂钩合同。在签署ASR协议时，公司收到一份初步交付的210万股票，总价为$400百万美元，基于市场价格$194.91在交易发生之日按公司普通股每股计算。本公司收到的初始股份在收到后立即注销。剩余美元的股权挂钩合同1001,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000，449,049额外股份，在收到后立即注销。总ASR导致回购250万以成交量加权平均回购价格减去商定折扣的公司普通股199.90每股。本公司收到的股份已注销，在综合资产负债表中作为股东权益减值，并在计算每股收益时视为普通股回购。在协议达成后，公司不需要向金融机构支付任何额外的现金或交付普通股。
21
目录表
下表汇总了公司在股票回购计划下的普通股回购和注销情况，包括ASR(除每股数据外，以千计)：
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
回购股份1,4634492,6112,501
每股平均价格$170.88 $199.90 $191.47 $199.90 
回购金额$250,000 $100,000 $500,023 $500,000 
截至2022年6月30日，该公司拥有272根据其股份回购计划，剩余的授权购买股份。
11. 每股净收益
每股基本净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股的加权平均数。每股摊薄净收入的计算方法是净收入除以当期已发行普通股和稀释性普通股等值股票的加权平均数。本公司的非既得性限制性股票单位不拥有不可没收的股息或股息等价物权利，也不被视为参与证券，应包括在两级法下的每股收益计算中。
下表列出了每股基本净收入和稀释后净收入的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
分子
净收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
分母
加权平均流通股-基本59,965 60,186 60,450 60,768 
股票期权和限制性股票单位对普通股的稀释效应
495 1,165 895 1,296 
加权平均流通股-稀释60,460 61,351 61,345 62,064 
每股基本净收入$1.38 $1.49 $3.85 $3.63 
稀释后每股净收益$1.37 $1.46 $3.80 $3.55 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月里，被排除在稀释每股收益计算之外的反稀释股票奖励并不重要。
12. 细分市场信息
运营部门被定义为企业的组成部分，首席运营决策者或决策小组在决定如何分配资源和评估业绩时，可以获得单独的财务信息，并定期对其进行评估。管理层已确定本公司的组织和运营方式为：一可报告的运营部门：在多云环境中开发、营销和销售应用安全和交付服务。
按地理位置和其他信息划分的收入
该公司在以下地区开展业务三主要地理区域：美洲(主要是美国)；欧洲、中东和非洲(EMEA)；以及亚太地区(APAC)。该公司的首席运营决策者审查在综合基础上提交的财务信息，以及按地理区域划分的收入信息。该公司的驻外办事处开展销售、营销和支持活动。收入是根据客户所在的地理位置确定的。
22
目录表
以下是按地理区域列出的收入(以千为单位)： 
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
美洲：
美国$364,333 $348,345 $1,084,853 $992,090 
其他22,797 21,031 63,824 66,474 
总美洲387,130 369,376 1,148,677 1,058,564 
欧洲、中东和非洲地区156,471 168,118 474,906 502,424 
亚太地区130,887 114,021 372,229 360,431 
$674,488 $651,515 $1,995,812 $1,921,419 
该公司通过销售产品和服务获得收入。该公司继续通过一系列消费模式提供其产品，从物理系统到软件解决方案和管理服务。以下是按系统和软件列出的产品净收入(以千为单位)：
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
产品净收入
系统收入$147,540 $180,448 $473,671 $559,970 
软件收入178,942 129,481 493,478 347,193 
产品净收入总额$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
该公司产品的以下分销商占总净收入的10%以上：
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
Ingram Micro，Inc.20.7 %20.7 %19.9 %18.8 %
SYNNEX公司13.4 %12.0 %13.3 %11.2 %
该公司按实际位置跟踪资产。长期资产由财产和设备净额组成，如下所示(以千计)：
 6月30日，
2022		9月30日，
2021
美国$136,831 $153,030 
欧洲、中东和非洲地区19,042 20,526 
其他国家16,187 17,608 
$172,060 $191,164 
13. 重组费用
在2022财年第一季度，该公司启动了一项重组计划，以匹配战略和财务目标，并优化资源以实现长期增长，其中包括一项影响到约70各就各位。该公司记录的重组费用为#美元。7.92022财年第一季度为100万。该公司预计未来不会记录任何与重组计划相关的重大费用。
23
目录表
在截至2022年6月30日的9个月中，记录了以下活动(以千计)：
员工遣散费、福利及相关费用
应计费用，2021年10月1日$— 
重组费用7,909 
现金支付(7,689)
应计费用，2022年6月30日
$220 

14. 后续事件
2022年7月22日，公司董事会批准了额外的$110亿美元用于其普通股回购计划。这一新授权对$272现有计划中目前未使用的100万美元，该计划最初于2010年10月获得批准。
股票回购计划的收购将在证券法和其他法律要求允许的情况下，不时以非公开交易或公开市场购买的形式进行。任何购买的时间和金额将基于市场状况和其他因素，包括但不限于价格、监管要求和资金供应。该计划不要求购买任何最低数量的股票，该计划可以随时修改、暂停或终止。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论包含符合1934年《证券交易法》第21E节和1933年《证券法》第27A节的前瞻性陈述。这些陈述包括但不限于关于我们对未来事件或情况的计划、目标、期望、战略、意图或其他特征的陈述，通常由“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“相信”、“寻求”、“估计”和类似的表述来识别。这些前瞻性陈述是基于当前的信息和预期，可能会受到一些风险和不确定性的影响。我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。可能引起或促成这种差异的因素包括但不限于第二部分第1A项中讨论的因素。“风险因素”在此以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中。我们没有义务修改或更新任何此类前瞻性陈述。
概述
F5是多云应用安全和交付解决方案的领先提供商，使我们的客户能够在从内部部署到公共云的任何架构中开发、部署、操作、保护和管理应用。我们的企业级应用程序服务提供基于云、软件即服务和纯软件的解决方案，这些解决方案针对多云环境进行了优化，具有可独立运行的模块，或作为我们高性能设备上的集成解决方案的一部分。我们主要通过多种间接销售渠道在美洲(主要是美国)、欧洲、中东和非洲(EMEA)以及亚太地区(APAC)营销和销售我们的产品。科技、电信、金融服务、交通、教育、制造和医疗保健行业的企业客户(财富1000强或《商业周刊》全球1000强公司)以及政府客户继续构成我们客户基础的最大百分比。
我们的管理团队监控和分析一系列关键绩效指标，以便管理我们的业务并综合评估我们的财务和运营业绩。这些指标包括：
•收入。我们的大部分收入来自我们的应用安全和交付产品的销售，包括我们的BIG-IP软件和系统(设备)、Nginx软件、F5分布式云服务和Silverline产品。我们的BIG-IP软件解决方案以永久许可和订阅两种方式销售。我们以订阅的方式销售Ngix。F5分布式云服务提供安全、多云网络和基于边缘的计算解决方案，包括以前被称为我们的Shape、Volterra和Silverline产品的软件解决方案。F5分布式云服务在统一的软件即服务(SaaS)平台下以订阅方式提供。我们的SilverLine解决方案是一种托管服务产品，也是按订阅方式销售的。
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目录表
我们还从销售全球服务中获得收入，包括年度维护合同、培训和咨询服务。我们在每个报告期内监测我们收入的销售组合。我们相信，客户对我们的新产品、功能增强和消费模式的接受率是未来趋势的指标。我们还考虑将按地理区域划分的整体收入集中度作为当前和未来趋势的额外指标。近期，我们预计具有挑战性的全球供应链条件，特别是半导体限制，将导致我们满足客户对我们基于硬件的解决方案的需求的能力不足，从而影响系统销售收入。
•收入成本和毛利率。我们努力控制收入成本，从而保持我们的毛利率。影响收入成本的重要项目是支付给合同制造商的硬件成本、第三方软件许可费、软件即服务基础设施成本、已开发技术和人员的摊销以及管理费用。此外，销售价格、产品和服务组合、库存陈旧、退货、零部件价格上涨、保修成本、全球供应链限制以及围绕新冠肺炎疫情的剩余不确定性等因素可能会对我们每个季度的毛利率产生重大影响，这些都是我们定期监测的重要指标。
•运营费用。运营费用在很大程度上是由人员和相关管理费用推动的。现有员工人数和未来招聘计划是分析和预测未来运营费用趋势的主要因素。我们监测的其他重大运营费用包括营销和促销、差旅、专业费用、与开发新产品和提供服务有关的计算机成本、设施和折旧费用。
•流动性和现金流。我们的财务状况仍然强劲，拥有大量的现金和投资。2022财年前9个月的现金和投资减少主要是由于2022财年第一季度用于股票回购的5.0亿美元现金和用于收购Threat Stack的6800万美元现金。业务活动提供的现金2.883亿美元部分抵消了这一减少额。展望未来，我们认为现金流的主要驱动力将是运营净收入。2022财年前9个月的资本支出为2510万美元，主要用于扩大我们的设施以支持我们在全球的运营，以及投资于信息技术基础设施和设备采购，以支持我们的核心业务活动。我们将继续评估可能收购或投资于我们认为具有战略性的业务、产品或技术，这些业务、产品或技术可能需要使用现金。此外，于2020年1月31日，吾等订立循环信贷协议(“循环信贷协议”)，提供本金总额为3.5亿美元的优先无抵押循环信贷安排(“循环信贷安排”)。在满足某些条件的情况下，我们可以选择不时增加循环信贷安排下的承诺额，最高可达1.5亿美元。截至2022年6月30日，循环信贷机制下没有未偿还的借款，我们的可用借款能力为3.5亿美元。
•资产负债表。我们将现金、短期和长期投资、递延收入、应收账款余额和未偿还销售天数视为我们财务健康状况的重要指标。由于订阅业务的增长，递延收入在2022财年第三季度继续增长。我们2022财年第三季度的未偿还天数销售额为61天。未付销售天数的计算方法是用某一季度的应收账款期末除以每天的收入。
关键会计政策和估算摘要
在准备我们的财务状况和经营结果时，我们需要做出可能对我们的财务结果产生重大影响的判断和估计。我们认为，在我们的重要会计政策中，以下各项需要估计和假设，需要管理层做出复杂的主观判断，这可能会对报告的结果产生重大影响：收入确认、业务合并会计和租赁会计。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同。
与截至2021年9月30日的财政年度《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中描述的关键会计政策和估计相比，我们的关键会计政策和估计没有实质性变化。有关新会计政策的摘要，请参阅本季度报告表格10-Q中附注1“最近采用的会计准则”部分。
新冠肺炎更新
管理层已将以人为本的方法放在首位，以应对新冠肺炎大流行。对于F5，这意味着确保员工、他们的家人和我们社区的健康和安全。此外，在我们寻找在危机期间支持他们运营的方法时，这种方法也延伸到我们的客户身上。
25
目录表
我们继续监测与全球大流行有关的持续不确定性对我们的业务和财务前景的影响。新冠肺炎疫情后的全球供应链限制可能会降低我们对组件可用性的可见性，并且我们基于硬件的解决方案所需的组件的交付期可能会增加。我们正在继续努力缓解供应链限制，但疫情对零部件供应的影响可能会延长产品向客户发货的交货期，推迟我们履行一些硬件订单的能力。此外，我们正在对员工差旅、员工工作地点以及某些销售和营销活动的虚拟化或取消等方面进行重大修改，以开展业务。我们将继续积极监测情况，并可能根据联邦、州或地方当局的要求或我们认为符合我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和股东的最佳利益的要求，采取进一步行动来改变我们的业务运营。目前尚不清楚任何此类变更或修改可能对我们的业务产生什么潜在影响，包括对我们的客户和潜在客户的影响，或对我们的财务业绩的影响。
经营成果
以下讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的综合财务报表、相关附注和风险因素一起阅读。
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千为单位)
净收入
产品$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
服务348,006 341,586 1,028,663 1,014,256 
总计$674,488 $651,515 $1,995,812 $1,921,419 
净收入百分比
产品48.4 %47.6 %48.5 %47.2 %
服务51.6 52.4 51.5 52.8 
总计100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
净收入。截至2022年6月30日的3个月，总净收入增长3.5%，截至2022年6月30日的9个月，比上年同期增长3.9%。截至2022年6月30日的三个月，总净收入的增长主要是由于永久产品和基于订阅的产品的软件收入增加。此外，由于我们客户群的增长，服务收入也有所增加，特别是与基于许可的订阅产品相关。截至2022年6月30日的9个月的整体收入增长主要是由于产品和服务收入的增加。产品收入的增长是由软件收入的增长推动的，特别是来自我们的软件即服务产品产品和基于订阅的产品，其中包括通过我们的灵活消费计划或多年订阅销售的软件。这部分被与满足系统需求的供应短缺有关的系统收入减少所抵消。由于我们的产品装机量增加，服务收入也有所增加。截至2022年6月30日的三个月和九个月，国际收入分别占总净收入的46.0%和45.6%，而去年同期分别为46.5%和48.4%。
净产品收入。在截至2022年6月30日的三个月中，净产品收入增长了5.3%，在截至2022年6月30日的九个月中，与去年同期相比增长了6.6%。截至2022年6月30日的三个月，净产品收入的增长主要是由于软件收入的持续增长，但与满足系统需求的供应短缺相关的系统收入下降部分抵消了这一增长。截至2022年6月30日的9个月，净产品收入的增长是由于软件收入与去年同期相比有所增加。
26
目录表
以下是按系统和软件分列的产品净收入：
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
(除百分比外，以千为单位)
产品净收入
系统收入$147,540 $180,448 $473,671 $559,970 
软件收入178,942 129,481 493,478 347,193 
产品净收入总额$326,482 $309,929 $967,149 $907,163 
产品净收入百分比
系统收入45.2 %58.2 %49.0 %61.7 %
软件收入54.8 41.8 51.0 38.3 
产品净收入总额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %
净服务收入。在截至2022年6月30日的三个月中，净服务收入增长了1.9%，在截至2022年6月30日的九个月中，与去年同期相比增长了1.4%。截至2022年6月30日的三个月和九个月的净服务收入的增长主要是由于我们产品安装基础的增加推动了初始维护合同购买量的增加，这主要与我们基于许可的订阅相关。
我们产品的以下分销商占总净收入的10%以上：
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
Ingram Micro，Inc.20.7 %20.7 %19.9 %18.8 %
SYNNEX公司13.4 %12.0 %13.3 %11.2 %
我们产品的以下分销商占应收账款总额的10%以上：
6月30日，
2022		2021年9月30日
Ingram Micro，Inc.18.5 %12.6 %
SYNNEX公司12.9 %11.9 %
Carahsoft技术— 11.5 %
没有其他分销商占总净收入或应收账款的10%以上。 
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千为单位)
净收入和毛利成本
产品$73,558 $68,974 $226,454 $209,301 
服务57,175 51,930 165,711 155,167 
总计130,733 120,904 392,165 364,468 
毛利$543,755 $530,611 $1,603,647 $1,556,951 
净收入和毛利率的百分比(占相关净收入的百分比)
产品22.5 %22.3 %23.4 %23.1 %
服务16.4 15.2 16.1 15.3 
总计19.4 18.6 19.6 19.0 
毛利率80.6 %81.4 %80.4 %81.0 %
产品净收入成本。净产品收入成本包括从合同制造商购买的成品、制造管理费用、运费、保修、超额和过时库存拨备、软件即服务基础设施成本以及与收购所开发技术相关的摊销费用。截至2022年6月30日的三个月，净产品收入成本增加了460万美元，增幅6.6%；截至2022年6月30日的三个月，净产品收入成本增加了1720万美元，增幅8.2%
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目录表
截至2022年6月30日的9个月与上年同期相比。净产品收入成本的增加主要是由于截至2022年6月30日的三个月和九个月的软件产品收入比上年同期有所增长。此外，在2022财年的前三个季度，我们的零部件价格、加速费和其他与采购相关的成本都有所上升。
净服务收入成本。服务收入净额的成本包括专业服务人员的工资和相关福利、差旅、设施和折旧费用。截至2022年6月30日的三个月和九个月，净服务收入成本占净服务收入的百分比分别为16.4%和16.1%，而去年同期分别为15.2%和15.3%。截至2022年6月底，专业服务员工人数从2021年6月底的997人增加到1083人。
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千为单位)
运营费用
销售和市场营销$226,731 $237,375 $689,592 $696,829 
研发138,737 133,283 404,846 387,927 
一般和行政70,823 63,541 205,038 204,534 
重组费用— — 7,909 — 
总计$436,291 $434,199 $1,307,385 $1,289,290 
营业费用(占净收入的百分比)
销售和市场营销33.6 %36.4 %34.5 %36.3 %
研发20.6 20.5 20.3 20.2 
一般和行政10.5 9.7 10.3 10.6 
重组费用— — 0.4 — 
总计64.7 %66.6 %65.5 %67.1 %
销售部和市场部。销售和营销费用包括我们销售和营销人员的工资、佣金和相关福利，我们营销计划的成本，包括公关、广告和贸易展、差旅、设施和折旧费用。截至2022年6月30日的三个月，销售和营销费用减少了1060万美元，降幅为4.5%；截至2022年6月30日的九个月，销售和营销费用比上年同期减少了720万美元，降幅为1.0%。截至2022年6月30日的三个月销售和营销费用减少的主要原因是佣金比上年同期减少了630万美元。此外，截至2022年6月30日的三个月的人员成本比上年同期减少了600万美元。截至2022年6月30日的9个月，销售和营销费用的减少主要是由于佣金减少了1300万美元，但与去年同期相比，员工差旅和客户拓展增加了750万美元，部分抵消了这一减少。截至2022年6月底，销售和营销员工人数从2021年6月底的2449人增加到2452人。销售和营销支出包括截至2022年6月30日的三个月和九个月的基于股票的薪酬支出分别为2560万美元和7990万美元，而去年同期分别为2640万美元和7870万美元。
研究与开发。研发费用包括我们产品开发人员的工资和相关福利、原型材料以及与开发新的和改进的产品、设施和折旧费用有关的其他费用。截至2022年6月30日的三个月，研发费用增加了550万美元，增幅为4.1%；截至2022年6月30日的九个月，研发费用比上年同期增加了1690万美元，增幅为4.4%。截至2022年6月30日的三个月研究和开发费用增加的主要原因是人员成本比上年同期增加了400万美元。截至2022年6月30日的9个月研究和开发费用的增加主要是由于人员成本比上年同期增加了1820万美元。截至2022年6月底，研发人员从2021年6月底的1,881人增加到2,093人。研究和开发支出包括截至2022年6月30日的三个月和九个月的基于股票的薪酬支出分别为1,750万美元和5,430万美元，而去年同期分别为1,730万美元和5,000万美元。
28
目录表
一般和行政。一般和行政费用包括高管、财务、信息技术、人力资源和法律人员的工资、福利和相关成本、第三方专业服务费、设施和折旧费用。截至2022年6月30日的三个月，一般和行政费用增加了730万美元，增幅为11.5%，而截至2022年6月30日的九个月与上年同期相比相对持平。截至2022年6月30日的三个月的一般和行政费用增加的主要原因是，人事费用比上年同期增加了420万美元。一般和行政人员人数从2021年6月底的802人增加到2022年6月底的951人。截至2022年6月30日的三个月和九个月，一般和行政支出包括基于股票的薪酬支出分别为1160万美元和3340万美元，而去年同期分别为1050万美元和3210万美元。
重组费用。在2022年第一财季，我们完成了一项重组计划，以协调战略目标和财务目标，并优化资源以实现长期增长。作为这些举措的结果，我们记录了与裁员有关的790万美元的重组费用，这反映在我们截至2022年6月30日的9个月的业绩中。
 截至三个月
6月30日，		九个月结束
6月30日，
 2022202120222021
 (除百分比外，以千为单位)
其他所得税和所得税
营业收入$107,464 $96,412 $296,262 $267,661 
其他费用，净额(6,221)(2,163)(10,586)(4,223)
所得税前收入101,243 94,249 285,676 263,438 
所得税拨备18,224 4,645 52,862 42,915 
净收入$83,019 $89,604 $232,814 $220,523 
其他所得税和所得税(占净收入的百分比)
营业收入15.9 %14.8 %14.8 %13.9 %
其他费用，净额(0.9)(0.3)(0.5)(0.2)
所得税前收入15.0 14.5 14.3 13.7 
所得税拨备2.7 0.7 2.6 2.2 
净收入12.3 %13.8 %11.7 %11.5 %
其他费用，净额。其他费用，净额主要由利息收入和费用以及外币交易损益组成。截至2022年6月30日的三个月，其他费用净额减少的主要原因是外币损失增加了330万美元。截至2022年6月30日的9个月，其他费用净额减少的主要原因是与去年同期相比，外币损失增加了480万美元，我们的投资利息收入减少了160万美元。
所得税拨备。截至2022年6月30日的三个月和九个月的有效税率分别为18.0%和18.5%，而截至2021年6月30日的三个月和九个月的有效税率分别为4.9%和16.3%。与截至2021年6月30日的三个月和九个月相比，截至2022年6月30日的三个月和九个月的有效税率上升，主要是因为在截至2021年6月30日的期间提交2020财年美国联邦所得税申报单的独立影响。
我们记录了一笔估值准备金，以将我们的递延税项资产减少到我们认为更有可能变现的金额。在作出此等决定时，我们会考虑过往及预计的应课税收入，以及在评估估值免税额是否适当时所采用的持续审慎及可行的税务筹划策略。截至2022年6月30日和2021年9月30日，我们的递延税净资产分别为1.687亿美元和1.258亿美元。递延税项净资产包括截至2022年6月30日和2021年9月30日的4,650万美元和4,040万美元的估值津贴，主要与某些国家和外国净营业亏损和税收抵免结转有关。
我们的全球有效税率可能会根据多种因素而波动，包括我们经营的不同地理位置的预计应税收入的变化、基于股票的薪酬的影响、我们的递延税净资产估值的变化、潜在风险的解决、我们经营的不同地理位置提交的纳税申报单上的纳税头寸，以及我们经营的不同地理位置引入新的会计准则或税法或对其解释的变化。我们已经记录了负债，以应对与我们所持的企业和所得税头寸相关的潜在税收敞口，这些头寸可能会受到税务当局的质疑。这个
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目录表
这些潜在风险的最终解决可能会大于或低于所记录的负债，这可能会导致我们对未来的税收支出进行调整。
流动性与资本资源
截至2022年6月30日，现金和现金等价物、短期投资和长期投资总额为7.575亿美元，而截至2021年9月30日的现金和现金等价物、短期投资和长期投资总额为10.434亿美元，减少2.859亿美元。减少的主要原因是用于回购已发行普通股的5.0亿美元现金和2022财年第一季度用于收购Threat Stack的6800万美元现金。这一减少被截至2022年6月30日的9个月经营活动提供的2.883亿美元现金部分抵消。
2022财政年度前9个月经营活动提供的现金来自2.328亿美元的净收益，加上经营资产和负债的变化，经各种非现金项目调整，包括基于股票的补偿、递延收入、折旧、减值和摊销费用。2022财年前9个月经营活动提供的现金比上一财年同期有所减少，主要是因为2022财年前三个季度的多年订阅销售强劲，通常以三年为期限出售。多年期认购按年记账，其余部分在资产负债表上确认为未记账资产。此外，在2022财年的第一季度和第三季度，我们向合同制造商支付了大量预付款，用于未来基于硬件的解决方案构建所需的组件。
运营现金可能会受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于新冠肺炎大流行的影响和我们截至2021年9月30日的财政年度报告第二部分题为“风险因素”的10-K表格第1A项所详细描述的其他风险。然而，我们预计我们目前的现金、现金等价物和投资余额、运营产生的预期现金流以及Revolver Credit Finance上的可用借款能力将足以满足我们的流动性需求。
截至2022年6月30日的9个月，投资活动提供的现金为1.474亿美元，而去年同期投资活动使用的现金为2.537亿美元。投资活动包括可供出售证券的购买、销售和到期日、企业收购和资本支出。截至2022年6月30日的9个月，投资活动提供的现金主要是投资到期日1.784亿美元和投资销售1.206亿美元的结果，但被2022财年第一季度收购Threat Stack所支付的6800万美元现金和5850万美元的投资购买部分抵消。
截至2022年6月30日的9个月，融资活动中使用的现金为4.702亿美元，而去年同期融资活动中使用的现金为4.612亿美元。截至2022年6月30日的9个月，我们的融资活动主要包括用于根据我们的股票回购计划回购股票的5.0亿美元现金，以及用于与股权奖励的股票净结算相关的税款的1890万美元现金，以及用于支付我们定期贷款本金的1500万美元现金。用于融资活动的现金部分被我们的员工股票购买计划下行使员工股票期权和股票购买所收到的6,370万美元现金所抵消。
于二零二零年一月三十一日，吾等订立循环信贷协议(“循环信贷协议”)，提供本金总额为3.5亿美元的优先无抵押循环信贷安排(“循环信贷安排”)。在满足某些条件的情况下，我们可以选择不时增加循环信贷安排下的承诺额，最高可达1.5亿美元。截至2022年6月30日，循环信贷机制下没有未偿还的借款，我们的可用借款能力为3.5亿美元。
义务和承诺
截至2022年6月30日，我们的主要承诺包括定期贷款安排下的借款和经营租赁下的未偿债务。
关于收购Shape，于二零二零年一月二十四日，吾等与若干机构贷款人订立定期信贷协议(“定期信贷协议”)，提供本金总额为400,000,000美元的优先无抵押定期贷款安排(“定期贷款安排”)。定期贷款融资所得款项主要用于收购Shape及相关开支。截至2022年6月30日，定期贷款安排下的本金金额为3.55亿美元。有一项财务契约要求我们维持一个杠杆率，即截至每个财季最后一天计算的综合总债务与综合EBITDA之比。根据本公司的表现，该契约可能会导致我们在未来期间定期贷款工具上的未偿还本金借款的利率更高。有关定期贷款安排截至2022年6月30日的预定本金到期日，请参阅我们的合并财务报表附注6。
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目录表
我们以运营租约的形式租赁我们的设施，这些租约将在不同的日期到期，直到2033年。与管理层在截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中对财务状况和经营结果的讨论和分析中讨论的内容相比，我们的主要租赁承诺没有实质性变化。
我们有合同义务购买由我们的主要合同制造商根据我们的年度产量预测采购的库存部件。该义务的合同条款包含取消条款，这些条款减少了我们在一年以上期限内购买库存组件的责任。为了支持我们的生产预测，我们将不定期向我们的主要合同制造商预付库存采购费用。
近期会计公告
最近会计声明的预期影响在本季度报告10-Q表中合并财务报表附注1中进行了讨论。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险。我们拥有不同持有量、类型和期限的投资组合。我们持有固定收益证券的主要目标是获得适当的投资回报，同时保持本金和管理风险。在任何时候，市场利率的大幅上升都可能对我们固定收益投资组合的公允价值产生实质性的不利影响。相反，利率下降，包括信贷利差下降的影响，可能会对我们投资组合的利息收入产生实质性的不利影响。我们持有的固定收益投资是出于交易以外的目的。截至2022年6月30日，我们的固定收益投资没有杠杆化。我们监控我们的利率和信用风险，包括我们对特定评级类别和个别发行人的信用敞口。截至2022年6月30日，我们固定收益证券余额的39%由美国政府和美国政府机构证券组成。我们相信，我们投资组合的整体信用质量是强劲的。
请参阅我们的合并财务报表附注6，以了解我们最近在定期贷款安排下的借款情况。定期贷款融资项下借款的利息利率为：(A)伦敦银行同业拆息，按惯常法定准备金调整，另加1.125%至1.75%的适用保证金(视乎吾等的杠杆率而定)，或(B)根据定期信贷协议厘定的备用基本利率，另加0.125%至0.750%的适用保证金(视吾等的杠杆率而定)。
定期贷款安排要求我们维持杠杆率财务契约，截至每个财政季度的最后一天，合并总债务与合并EBITDA之比。根据本公司的表现，该契约可能会导致我们在未来期间定期贷款工具上的未偿还本金借款的利率更高。在任何时候，市场利率的大幅上升都可能对我们定期贷款工具的未偿还本金借款的应付利息产生重大不利影响。截至2022年6月30日，我们没有注意到任何对利率的不利影响，这将对本金借款的利息产生实质性影响。
通货膨胀风险。我们正在积极监测当前的通胀环境，但我们不认为通胀对我们的业务、财务状况或经营结果产生了实质性影响。如果我们的成本受到严重的通胀压力，我们可能无法通过价格上涨来完全抵消这些更高的成本。我们不能或未能做到这一点可能会损害我们的业务、财务状况和运营结果。如果当前的通胀环境限制了我们的客户从我们那里采购商品和服务的能力，我们可能会看到客户重新确定这些投资决策的优先顺序。这些宏观经济状况可能会损害我们的业务、财务状况和经营结果。
外币风险。我们的大部分销售额和支出都是以美元计价的，因此，到目前为止，我们还没有经历过重大的外汇交易损益。
管理层认为，在截至2022年6月30日的9个月期间，我们关于市场风险的定量和定性披露与我们在截至2021年9月30日的10-K表格年度报告中讨论的内容相比没有实质性变化。
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目录表
第四项。控制和程序
本公司维持披露控制和程序(如1934年修订的《证券交易法》(下称《交易法》)第13a-15(E)和15d-15(E)条规定)，旨在确保所需信息按照证券交易委员会制定的规则在规定的时间框架内进行记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序也旨在确保积累需要披露的信息并将其传达给管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时就需要披露的信息做出决定。
在首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序的有效性，根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序截至2022年6月30日是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分--其他资料
第1项。法律诉讼
有关我们所涉法律程序的资料，请参阅附注8-财务报表附注(第一部分，本表格10-Q第1项)的承担及或有事项。
第1A项。风险因素
与我们于2021年11月16日提交给美国证券交易委员会的Form 10-K年度报告第1部分第1A项“风险因素”中描述的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
2018年10月31日，该公司宣布，董事会批准额外10亿美元用于其普通股回购计划。这一授权是对现有44亿美元计划的增量，该计划最初于2010年10月获得批准，并在随后的财年扩大。股票回购计划的收购将不时在非公开交易、加速股票回购计划或证券法和其他法律要求允许的公开市场购买中进行。这些程序可以随时终止。截至2022年6月30日，该公司根据其股票回购计划剩余2.72亿美元可用于购买股票。
截至2022年6月30日的三个月，回购和停用的股票如下(单位：千，不包括股票和每股数据)：
总数
的股份
购得1
平均价格
按股支付		总人数
股票
购得
根据公开的
已宣布的计划
近似值
股份价值
这可能还是可能的
购得
在计划下2
April 1, 2022 — April 30, 2022102,762 $169.80 102,762 $505,039 
May 1, 2022 — May 31, 20221,372,741 $170.97 1,360,269 $272,488 
June 1, 2022 — June 30, 2022— — — $272,488 
(1)包括2022年第三季度从限制性股票单位扣留的12,472股，以满足因归属限制性股票单位而产生的最低预扣税义务。
(2)为履行授予此类奖励时产生的最低预扣税款义务而从限制性股票单位扣留的股票不会耗尽根据回购计划可用于购买的美元金额。
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目录表
第四项。煤矿安全信息披露
不适用。
第五项。其他信息
没有。

第六项。陈列品
 
展品
数		   展品说明
31.1*—  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证
31.2*—  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条进行的认证
32.1*—  
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条进行的认证
101.INS*—  XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH*—  内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL*—  内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF*—  内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB*—  内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE*—  内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104*—封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中)
 
*现送交存档。

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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已于2022年8月5日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
 
F5，Inc.
发信人：弗朗西斯·J·佩尔泽
弗朗西斯·J·佩尔泽
常务副总裁，
首席财务官
(首席财务官和首席会计官)

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