关于前瞻性陈述的特别说明

这份关于Form 10-Q的季度报告中讨论的某些事项属于《1934年证券交易法》(经修订)第21E节所指的“前瞻性陈述”。这些前瞻性陈述通常可以被认为是这样的，因为陈述的上下文包括国家研究公司、作为NRC Health做生意(“NRC Health”、“公司”、“我们”或类似术语)、“相信”、“预期”、“可能”、“可能”、“预期”、“估计”或使用诸如“将”、“可能”、“可能”或“应该”等词语。“或其他类似含义的词语。同样，描述我们未来计划、目标或目标的陈述也是前瞻性陈述。在这份Form 10-Q季度报告中，陈述涉及采用新会计准则的未来影响、我们提供的服务的价值和效用以及市场需求、我们新客户和现有客户的未来增长机会、我们未来的竞争能力和我们将与之竞争的公司类型、医疗保健行业的未来整合、我们流动性来源的未来充分性、未来收入来源、未来收入增长、用于计算经常性合同价值的未来收入估计、未来资本支出，包括但不限于我们总部的翻新成本，以及时间、金额、以及为此类资本支出、未来股票回购和股息提供资金的现金来源、未决债权和或有事项的预期影响、不确定税收状况的未来结果、我们未来对自有和租赁房地产的使用、未来支付递延收购价格债务的资金来源和其他现金支出, 本新闻稿中包含的前瞻性表述包括：伦敦银行间同业拆借利率的未来逐步取消和适用的替代基准利率；新冠肺炎疫情的预期影响以及相关的政府任务和建议。此类前瞻性陈述会受到某些风险和不确定因素的影响，这可能会导致实际结果或结果与目前预期的大不相同。可能影响实际结果或结果的因素包括但不限于以下因素：

敦促股东、潜在投资者和其他读者在评估前瞻性陈述时考虑这些和其他因素，并告诫不要过度依赖此类前瞻性陈述。其中包含的前瞻性陈述仅针对本季度报告中的Form 10-Q做出，我们没有义务公开更新此类前瞻性陈述以反映后续事件或情况，除非联邦证券法另有要求。

第一部分-财务信息

第1项。财务报表

国家研究公司及其子公司

简明合并资产负债表

(单位为千，不包括股票金额和面值)

见简明合并财务报表附注

国家研究公司及其子公司

简明合并损益表

(未经审计的每股金额除外，以千计)

见简明合并财务报表附注

国家研究公司及其子公司

简明综合全面收益表

(单位：千，未经审计)

见简明合并财务报表附注。

国家研究公司及其子公司

股东权益简明合并报表

(未经审计的股票和每股金额除外，以千计)

见简明合并财务报表附注。

国家研究公司及其子公司

股东权益简明合并报表

(未经审计的股票和每股金额除外，以千计)

见简明合并财务报表附注。

国家研究公司及其子公司

简明合并现金流量表

(单位：千，未经审计)

见简明合并财务报表附注。

国家研究公司及其子公司

简明合并财务报表附注

以下关于我们的经营结果和财务状况的讨论应与我们的简明综合财务报表和本季度报告10-Q表格中其他部分的相关注释一起阅读。

我们的目的是通过让我们的客户了解什么对他们服务的每个人来说最重要，来建立人类的理解。我们是领先的分析和洞察力提供商，有助于衡量和改进医疗保健组织的患者参与度和客户忠诚度。我们的传统、专有方法和整体方法使我们的合作伙伴能够更好地了解他们关心的人，并设计出激发忠诚度和信任的体验，同时还促进了法规遵从性和向基于人口的健康管理的转变。我们能够衡量最重要的是什么，并基于患者、家庭和消费者的自我报告信息系统地捕获、分析和提供见解，这在当今的医疗市场中至关重要。我们相信，随着医疗保健提供者越来越需要更深入地了解和接触他们所服务的人来建立客户忠诚度，对我们广泛的消费者驱动的信息的访问和分析正变得越来越有价值。

我们基于订阅的解决方案产品组合通过一系列关键任务、与构成相关的要素向医疗保健组织提供可操作的信息和分析，这些要素包括患者体验、服务恢复、护理过渡、健康风险评估、员工参与度、声誉管理和品牌忠诚度。我们与客户在整个医疗保健服务领域建立了合作伙伴关系。我们相信，随着不断发展的支付模式推动医疗保健提供者和支付者转向更具协作性和集成性的服务模式，这种跨连续统定位是一种独特且日益重要的能力。

新冠肺炎的爆发以及相关的应对措施，以各种方式影响了我们的业务。各国政府已经实施了商务和旅行限制，并建议社会距离和其他指导方针。许多企业，包括我们的许多客户，已经淡化了对外部商机的重视，限制了面对面的会议，同时将注意力转移到解决新冠肺炎规划、业务中断、更高的成本和收入不足上。在NRC，我们的绝大多数员工都在远程工作，到目前为止，我们能够在不造成重大中断的情况下提供服务。我们已提供我们的设施，供员工自行决定于2021年7月1日起重返工作岗位。从历史上看，我们一直依赖于全国旅行作为我们销售努力的一部分，但由于疫情的影响，我们暂时搁置了所有与公司相关的旅行。我们修改了旅行政策，2021年第三季度确实恢复了旅行。新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度以及对我们业务的相关影响，包括对我们收入、支出和现金流的影响，目前无法预测。与许多其他公司一样，我们在2021年经历了更高的流失率。我们可能会产生更高的成本来吸引、培训和留住这些员工。我们销售和服务领域的人员流失也会影响我们保留和吸引新业务的能力。基于上述，我们预计我们最近的收入和收益增长不会预示未来的预期。然而，我们确实希望有足够的流动性来源，以满足我们目前和可预见的未来的预期需求。

经营成果

下表列出了所示期间的精选财务信息，这些信息来自我们的综合财务报表，以及这些项目与上一可比期间相比的变化百分比，以及其他关键财务指标。信息之后的讨论应与我们的合并财务报表一起阅读。

截至2022年6月30日的三个月，而截至2021年6月30日的三个月

收入。与2021年期间相比，2022年期间的收入有所增加，主要原因是新客户销售以及对现有客户基础的销售增加。由于计划于今年晚些时候关闭加拿大办事处，加拿大的收入减少，部分抵消了这一影响。

直接费用。与2021年期间相比，2022年期间的可变费用减少，原因是调查订约服务减少。2022年和2021年期间，可变费用占收入的百分比分别为12.9%和14.1%。固定费用增加的主要原因是吸引和留住员工的工资和福利成本增加，支持我们客户的合同服务和对劳动力自动化的投资，以及由于取消COVID旅行限制而增加的差旅成本。

销售、一般和行政费用。与2021年期间相比，2022年期间的销售、一般和行政费用有所增加，这主要是由于支持进一步开发我们的人类理解解决方案的创新投资、新的营销计划以及由于取消COVID旅行限制而增加的旅行成本，但上市公司和其他法律和会计成本的下降部分抵消了这一增长。

折旧、摊销和减值。与2021年期间相比，2022年期间的折旧、摊销和减值费用减少，主要是由于缩短了某些建筑资产在2021年的估计使用年限而产生的额外折旧费用。

营业收入和利润率。与2021年期间相比，2022年期间的营业收入和利润率下降，原因是吸引和留住员工的工资和福利成本增长，包括新的福利增加，以及对我们的人类理解解决方案、劳动力自动化工具和新营销计划的额外投资，但收入的增加部分抵消了这一增长。

其他收入合计(支出)。其他收入(支出)总额增加的主要原因是，由于加拿大对美元汇率的变化，公司间交易的重估，部分被我们定期贷款余额下降导致的利息支出减少所抵消。

所得税拨备和实际税率。与2021年期间相比，2022年期间所得税拨备减少的主要原因是，由于各期间的实际税率保持一致，应税收入减少。

截至2022年6月30日的6个月，而截至2021年6月30日的6个月

收入。与2021年期间相比，2022年期间的收入有所增加，主要原因是新客户销售以及对现有客户基础的销售增加。由于举行的会议增加以及允许现场或虚拟出席的转变，会议收入也有所增加。由于计划于今年晚些时候关闭加拿大办事处，加拿大的收入减少，部分抵消了这一影响。

直接费用。与2021年期间相比，2022年期间的可变费用有所增加，原因是与2021年期间相比，2022年期间举行了更多的会议，导致会议费用增加，以及允许现场或虚拟出席会议的转变被调查订约承办服务减少部分抵消。2022年和2021年期间，可变费用占收入的百分比均为13.9%。固定费用增加的主要原因是吸引和留住员工的工资和福利成本增加，支持我们客户的合同服务和对劳动力自动化的投资，以及由于取消COVID旅行限制而增加的差旅成本。

销售、一般和行政费用。与2021年期间相比，2022年期间的销售、一般和行政费用有所增加，这主要是由于支持进一步开发我们的人类理解解决方案的创新投资、作为助理福利提供的新教练服务、新的营销计划、由于取消COVID旅行限制而增加的旅行成本以及州特许经营税和建筑翻新成本的增加，但这部分被上市公司和其他法律和会计成本的下降所抵消。

折旧、摊销和减值。与2021年期间相比，2022年期间的折旧、摊销和减值费用减少，主要是由于2021年因缩短某些建筑资产的估计使用年限而产生的额外折旧和减值费用，以及因转租偏远办公地点而产生的ROU资产减值。

营业收入和利润率。与2021年期间相比，2022年期间的营业收入和利润率下降，这是由于吸引和留住员工的工资和福利成本增长，包括增加一项新的福利，以及对我们的人类理解解决方案、劳动力自动化工具、营销计划和建筑翻新成本的额外投资，但收入的增加部分抵消了这一增长。

其他收入合计(支出)。与2021年同期相比，2022年期间其他收入(支出)总额下降，主要是由于我们定期贷款余额下降导致利息支出减少，部分抵消了因加元兑美元汇率变化而对公司间交易进行重估的影响。

所得税拨备和实际税率。与2021年期间相比，2022年期间的所得税拨备和有效税率有所增长，主要原因是基于股份的薪酬奖励的税收优惠减少和州所得税增加。

经常性联系人价值。与2021年相比，2022年期间的经常性合同价值有所下降，部分原因是我们的战略是专注于发展我们的数字核心解决方案，从而消除了某些传统产品。与2021年6月30日相比，我们的核心数字解决方案在2022年6月30日实现了3.2%的正经常性合同价值增长。此外，由于新冠肺炎疫情期间向客户销售的困难以及我们销售队伍中营业额的增加，销售额有所下降。我们的经常性合同价值指标代表所有可续订合同在各自的下一个年度续约期内预计的总收入，假设截至最近一个季度末没有追加销售、降价、涨价或取消。

经营活动提供的现金。经营活动提供的现金减少的主要原因是递延收入的变化，主要是由于新合同和续签合同的初始账单的时间安排，应计费用、工资和奖金的减少，主要是由于年终奖金的时间安排和增长，以及扣除非现金项目后的净收入减少。

流动性与资本资源

我们的董事会已经确定了资本分配的优先事项，其中优先为创新和增长投资提供资金，包括合并和收购活动以及内部项目。次要任务是为季度股息和股票回购分配资本。我们相信，我们现有的流动性来源，包括现金和现金等价物、借款可获得性和运营现金流，将足以满足我们在可预见的未来预计的资本和债务期限需求。

截至2022年6月30日，我们的主要流动性来源包括3300万美元的现金和现金等价物，我们信用额度下高达3000万美元的未使用借款，以及我们延迟提取定期票据上的高达1500万美元。在这些现金中，310万美元存放在加拿大。延期支取定期票据只能用于为允许的未来业务收购或回购我们的普通股提供资金。

我们来自经营活动的现金流量包括经非现金项目调整的净收益，包括折旧和摊销、递延所得税、基于股份的薪酬和相关税收、不确定税收状况准备金、处置财产和设备的损失以及营运资本变化的影响。经营活动提供的现金减少，主要是由于新合同和续签合同的初始账单的时间安排，应计费用、工资和奖金减少，主要是年终奖金的到期时间和增长，应收和应付所得税的变化，以及扣除非现金项目的净收益减少。应收贸易账款、递延合同成本和应付账款的变化增加了经营活动的现金流，部分抵消了这些变动。

2022年6月30日和2021年12月31日，我们的营运资本盈余分别为1220万美元和3330万美元。这一变化主要是由于现金和现金等价物的减少以及应付股息的增加，但被应计费用的减少部分抵消。现金和现金等价物减少的主要原因是回购我们的普通股股票作为国库。由于宣布和支付股息的时间安排，应付股息增加。应计支出减少的主要原因是支付了递延收购对价。我们的营运资本受到我们大量递延收入余额的重大影响，这些余额将根据年度协议账单的时间和频率而有所不同。