目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
依据第13或15(D)条提交的季度报告
1934年《证券交易法》
截至本季度末的季度
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
||
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
|
(税务局雇主 识别号码) |
|
||
(主要行政办公室地址) |
|
(邮政编码) |
(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
|
交易 符号 |
|
各交易所名称 在其上注册的 |
|
|
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
☑ |
加速文件管理器 |
☐ |
非加速文件服务器 |
☐ |
规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是 ☐ 不是
注明截至最后实际可行日期，注册人所属各类普通股的流通股数量。
普通股股数， 无面值，2022年7月31日未偿还： |
|
目录表
表中的目录
第一部分财务信息 |
|
|
项目1.财务报表 |
|
合并财务报表附注 |
|
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
|
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
|
项目4.控制和程序 |
第二部分：其他信息 |
|
|
项目1.法律程序 |
|
第1A项。风险因素 |
EX-22.1 |
|
EX-31.1 |
|
EX-31.2 |
|
EX-32.1 |
|
EX-101.INS实例文档 |
|
EX-101.SCH架构文档 |
|
EX-101.CAL计算链接库文档 |
|
EX-101.DEF定义链接BASE文档 |
|
EX-101.LAB标签LINKBASE文档 |
|
EX-101.PRE演示文稿链接基础文档 |
|
EX-104 |
|
目录表
第一部分融资AL信息
项目1.融资所有报表。
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并状态运营部
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
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||||||||||
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|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
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2021 |
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||||
净销售额(附注3) |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
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||||
销货成本 |
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||||
销售、行政和一般费用 |
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||||
合理化(注4) |
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||||
利息支出 |
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||||
其他(收入)支出(附注5) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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||
所得税前收入 |
|
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||||
美国和外国税收支出(注6) |
|
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||||
净收入 |
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||||
减去：少数股东的净收入 |
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固特异净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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固特异每股普通股净收入 |
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||||
基本信息 |
|
$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
||||
加权平均未偿还股份(附注7) |
|
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|
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||||
稀释 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
加权平均未偿还股份(附注7) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
1
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并报表综合收益的
(未经审计)
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
净收入 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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$ |
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||||
其他全面收入： |
|
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外币折算，税后净额(美元 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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证券未实现收益，税后净额#美元 |
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||||
确定的福利计划： |
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||||
摊销前服务成本和未确认损益计入总福利成本，税后净额为#美元 |
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精算损失净额变动，税后净额(美元 |
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( |
) |
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|||
立即确认先前服务费用以及因削减、结算和资产剥离而产生的未确认损益，税后净额为#美元 |
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||||
递延衍生工具收益(亏损)，税后净额#美元 |
|
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( |
) |
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|||
对在收入中确认的税后净额#美元的重新分类调整 |
|
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( |
) |
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( |
) |
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其他全面收益(亏损) |
|
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( |
) |
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( |
) |
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||
综合收益 |
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减去：小股东应占综合收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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||
固特异综合收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
2
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并B配额单
(未经审计)
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
(单位：百万，共享数据除外) |
|
2022 |
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|
2021 |
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||
资产： |
|
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||
流动资产： |
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|
|
|
||
现金和现金等价物 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
应收账款，减去备用金-$ |
|
|
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||
库存： |
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原材料 |
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Oracle Work in Process |
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成品 |
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预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
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商誉 |
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无形资产 |
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||
递延所得税(附注6) |
|
|
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|
|
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其他资产 |
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||
经营性租赁使用权资产 |
|
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||
不动产、厂房和设备减去累计折旧--#美元 |
|
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|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
负债： |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债： |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款--贸易 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
薪酬及福利(附注11及12) |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动负债 |
|
|
|
|
|
|
||
应付票据和透支(附注9) |
|
|
|
|
|
|
||
一年内到期的经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
一年内到期的长期债务和融资租赁(附注9) |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务及融资租赁(附注9) |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬及福利(附注11及12) |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税(附注6) |
|
|
|
|
|
|
||
其他长期负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
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|
||
|
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|||
股东权益： |
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||
固特异股东权益： |
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||
普通股， |
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||
授权， |
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||
资本盈余 |
|
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|
|
||
留存收益 |
|
|
|
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||
累计其他综合损失 |
|
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( |
) |
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( |
) |
固特异股东权益 |
|
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|
|
||
小股东权益--不可赎回 |
|
|
|
|
|
|
||
股东权益总额 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债与股东权益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
3
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
|
|
|
|
少数族裔 |
|
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||||||||
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|
|
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|
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|
|
其他 |
|
|
固特异 |
|
|
股东的 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
股权--非- |
|
|
股东的 |
|
|||||||||||
(百万美元，每股除外) |
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
盈馀 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
权益 |
|
|
可赎回 |
|
|
权益 |
|
||||||||
2021年12月31日的余额 |
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(扣除 |
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$ |
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( |
) |
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$ |
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净收入 |
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||||||||
其他全面收益(亏损) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
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|||||||
全面收益(亏损)合计 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
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|||||||
基于股票的薪酬计划 |
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||||||||
国库发行的普通股 |
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( |
) |
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|
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|
( |
) |
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|
( |
) |
|||||
2022年3月31日的余额 |
|
|
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(扣除 |
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) |
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净收入 |
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其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
||||
全面收益(亏损)合计 |
|
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|
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|
( |
) |
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基于股票的薪酬计划 |
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宣布的股息 |
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( |
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( |
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国库发行的普通股 |
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|
|
|
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||||||||
2022年6月30日的余额 |
|
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(扣除 |
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$ |
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$ |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
有几个
附注是这些合并财务报表的组成部分。
4
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并股东权益报表
(未经审计)
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计 |
|
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|
|
|
少数族裔 |
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|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
其他 |
|
|
固特异 |
|
|
股东的 |
|
|
总计 |
|
||||||||
|
|
普通股 |
|
|
资本 |
|
|
保留 |
|
|
全面 |
|
|
股东的 |
|
|
股权--非- |
|
|
股东的 |
|
|||||||||||
(百万美元，每股除外) |
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
盈馀 |
|
|
收益 |
|
|
损失 |
|
|
权益 |
|
|
可赎回 |
|
|
权益 |
|
||||||||
2020年12月31日余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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(扣除 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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净收入 |
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||||||||
其他全面收益(亏损) |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
||||||
全面收益(亏损)合计 |
|
|
|
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|
|
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基于股票的薪酬计划 |
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国库发行的普通股 |
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2021年3月31日的余额 |
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(扣除 |
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净收入 |
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||||||||
其他全面收益(亏损) |
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综合收益总额 |
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已发行普通股 |
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||||||||
基于股票的薪酬计划 |
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宣布的股息 |
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||||||
国库发行的普通股 |
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收购库珀轮胎的少数股权 |
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
2021年6月30日的余额 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
|
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||||||||
(扣除 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
有几个
附注是这些合并财务报表的组成部分。
5
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
合并状态现金流项目
(未经审计)
|
|
截至六个月 |
|
|||||
|
|
6月30日， |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
净收入 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收入与经营活动的现金流量进行调整： |
|
|
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|
|
|
||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
||
债务发行成本的摊销和注销 |
|
|
|
|
|
|
||
与收购库珀轮胎相关的存货公允价值调整摊销(附注2) |
|
|
|
|
|
|
||
与收购库珀轮胎有关的交易和其他成本(注2) |
|
|
|
|
|
|
||
与收购库珀轮胎相关的交易和其他成本的现金支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延所得税准备(附注6) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
养老金净额削减和结算 |
|
|
|
|
|
|
||
合理化费用净额(附注4) |
|
|
|
|
|
|
||
合理化支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
资产销售净(收益)亏损(附注5) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
经营租赁费用 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
养恤金缴费和直接付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
扣除资产收购和处置后的营业资产和负债变化： |
|
|
|
|
|
|
||
应收帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
盘存 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
应付帐款--贸易 |
|
|
|
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
其他流动负债 |
|
|
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|
|
( |
) |
|
其他资产和负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
经营活动现金流量合计 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
收购库珀轮胎，扣除收购的现金和限制性现金 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资本支出 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
售卖及回租交易所得现金收益(附注5) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
资产处置 |
|
|
|
|
|
|
||
收购的短期证券 |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
赎回的短期证券 |
|
|
|
|
|
|
||
应收票据 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他交易 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
投资活动产生的现金流量总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
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|
||
发生的短期债务和透支 |
|
|
|
|
|
|
||
已偿还的短期债务和透支 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
产生的长期债务 |
|
|
|
|
|
|
||
已偿还的长期债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
已发行普通股 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
在附属公司拥有少数股权的交易 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与债务有关的费用和其他交易 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
融资活动产生的现金流量总额 |
|
|
|
|
|
|
||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
现金、现金等价物和限制性现金净变化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 |
|
|
|
|
|
|
||
期末现金、现金等价物和限制性现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
6
目录表
固特异轮胎橡胶公司及其子公司
不是的TES到合并财务报表
(未经审计)
注1.会计政策
陈述的基础
固特异轮胎橡胶公司(“固特异”、“固特异”、“我们”、“我们”或“我们的”)根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定以及美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制未经审计的综合财务报表，管理层认为该报表包含所有必要的调整(包括正常经常性调整)，以公平陈述所述期间的财务状况、经营成果和现金流量。按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表和附注中报告的金额。本中期综合财务报表应与本公司截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年度报告(“2021年Form 10-K”)所载的综合财务报表及相关附注一并阅读。
T的运营结果截至2022年6月30日的三个月和六个月并不一定表明随后几个季度或截至2022年12月31日的年度的预期结果。
近期发布的会计准则
2021年11月，财务会计准则委员会发布了关于披露某些类型的政府援助的会计准则更新。具体地说，在年度基础上，各实体将被要求对与政府的交易进行某些披露，这些交易是通过类比赠款模式来核算的。标准更新在允许提前采用的情况下，从2021年12月15日之后的年度期间起前瞻性或追溯生效。我们目前正在评估这次准则更新对我们在合并财务报表附注中披露的影响。
合并原则
合并财务报表包括我们持有控股权的所有法人实体的账目。控股财务权益一般来自我们对子公司多数有表决权股份的所有权。如果我们被认为是主要受益人，我们还将持有可变利益实体的控股权。对我们不拥有多数股权且我们有能力对经营和财务政策施加重大影响的公司的投资，采用权益法核算。对其他公司的投资主要是按成本计价。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
受限现金
下表提供了现金流量表中报告的现金、现金等价物和限制性现金的对账：
|
|
6月30日， |
|
|||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金(1) |
|
|
|
|
|
|
||
现金总额、现金等价物和受限现金 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
(1)
限制性现金主要是指与(I)应收账款保理计划和(Ii)某些库珀轮胎补偿计划的控制变更条款有关的需要预留的金额。当保理应收账款的现金汇给该等应收账款的买方时，或在支付补偿款项时，限制即告失效。在六月份30, 2022, $
改叙和调整
一定的以前在具体财务报表标题中报告的项目已重新分类，以符合当前的列报方式。在2021年第二季度，我们录得期间外调整为#美元。
7
目录表
注2.库珀轮胎收购
于2021年6月7日(“成交日期”)，我们完成了对库珀轮胎的收购，现金和股票对价总计约为美元
根据收购会计方法，合并代价于完成日期分配至库珀轮胎收购的可识别资产及承担的负债，该等资产及负债乃根据管理层的估计、现有资料及管理层认为合理的可支持假设按公允价值确认及计量。
在2022年第二季度，我们最终确定了已确定的收购资产和承担的负债的估值。在截至2022年6月30日的三个月或六个月内，没有记录到重大的测算期变化。自我们在2021年第二季度首次计量以来的主要变化包括：(I)减少归因于客户关系的价值，主要是为了反映与客户流失率相关的最新假设；(Ii)更新归因于商号的价值，以反映我们对每个收购品牌如何适应合并后公司整体产品组合的长期看法，以及适当的特许权使用费，以根据预期盈利能力对每个收购品牌进行估值；(Iii)减少归因于房地产、厂房和设备的价值，主要是反映与某些基础资产的估计经济价值相关的更新假设。(Iv)减少应归属于退休金及其他退休后福利负债的价值，以主要反映更新的计划人口数据；(V)增加归属于环境事宜的负债的价值，主要以反映更新的估计生命周期补救成本数据，并记录在计量期间确定的其他负债；及(Vi)应收账款与应付账款之间的重新分类，以符合固特异对客户回扣及折扣计划负债的分类。这些调整是扣除递延税项负债调整后的净额，相应的抵销计入商誉(视情况而定)。
下表列出了自截止日期以来的累计计量期变化，以及合并对价对库珀轮胎收购的可识别有形资产和无形资产以及承担的负债的估计公允价值的最终和初始分配，以及截至截止日期计入商誉的超额部分：
(单位：百万) |
|
最终 |
|
|
累计 |
|
|
首字母 |
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
应收帐款 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
盘存 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
物业、厂房及设备 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
商誉 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
无形资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付帐款--贸易 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
薪酬和福利 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
债务、融资租赁、应付票据和透支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税项负债，净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
少数股权 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
合并注意事项 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
存货的估计价值包括调整总额$
财产、厂房和财产的估计价值设备包括总计#美元的调整。
收购的可识别无形资产的估计公允价值是使用收益估值方法编制的，这需要通过使用特许权使用费减免法或多期预测来预测预期的未来现金流量。
8
目录表
超额收益法。估计的可用寿命是基于我们的历史经验和对我们预期从这些资产中实现利益的持续时间的预期。
取得的可确认无形资产的估计公允价值、其加权平均估计使用年限和相关估值方法如下：
(除年外，以百万为单位) |
|
最终 |
|
|
累计 |
|
|
首字母 |
|
|
加权平均 |
|
估值方法论 |
|||
商标名(无限期-在世) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
不适用 |
|
免收特许权使用费 |
|||
商号(确定的-活着的) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
免收特许权使用费 |
|||
客户关系 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
多期超额收益 |
|||
竞业禁止和其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
贴现现金流 |
||||
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
|
|
|
||
与库珀轮胎业务相关的净销售额和CG已包括在我们截至202年6月30日的三个月的综合运营报表中2为$
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，我们产生了与收购库珀轮胎有关的交易和其他成本，总额为$
形式财务信息
下表在形式基础上总结了固特异和库珀轮胎在截至2021年6月30日的三个月和六个月的综合经营业绩，就好像收购和相关融资发生在2020年1月1日一样。预计结果不一定代表在2020年1月1日收购库珀轮胎时的实际综合结果，也不代表未来的综合经营结果。
(单位：百万) |
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
所得税前收入 |
|
|
|
|
|
|
||
固特异净收入 |
|
|
|
|
|
|
||
这些预计金额是在应用固特异的会计政策并进行某些调整后计算出来的，这些调整主要包括：(1)与财产、厂房和设备的公允价值递增有关的折旧调整；(2)与购置的无形资产的公允价值估计有关的摊销调整；(3)与美元相关的递增利息支出。
9
目录表
注3.净销售额
下表显示了按主要来源分列的与客户签订的合同的净销售额：
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
欧洲、中东 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
(单位：百万) |
|
美洲 |
|
|
和非洲 |
|
|
亚太地区 |
|
|
总计 |
|
||||
轮胎单位销售量 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他轮胎及相关销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售服务和与服务相关的销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
化学品销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
按可报告细分市场划分的净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
欧洲、中东 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
(单位：百万) |
|
美洲 |
|
|
和非洲 |
|
|
亚太地区 |
|
|
总计 |
|
||||
轮胎单位销售量 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他轮胎及相关销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售服务和与服务相关的销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
化学品销售 |
|
|
|
|
|
|
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|
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|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
||||
按可报告细分市场划分的净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
欧洲、中东 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
(单位：百万) |
|
美洲 |
|
|
和非洲 |
|
|
亚太地区 |
|
|
总计 |
|
||||
轮胎单位销售量 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他轮胎及相关销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售服务和与服务相关的销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
化学品销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
其他 |
|
|
|
|
|
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|
|
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
截至2021年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
欧洲、中东 |
|
|
|
|
|
|
|
||||
(单位：百万) |
|
美洲 |
|
|
和非洲 |
|
|
亚太地区 |
|
|
总计 |
|
||||
轮胎单位销售量 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他轮胎及相关销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
零售服务和与服务相关的销售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
化学品销售 |
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|
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|
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|
||||
其他 |
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按可报告细分市场划分的净销售额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
轮胎单位销售包括消费轮胎、商业轮胎、农场轮胎和越野轮胎销售，包括通过公司拥有的零售渠道销售公司品牌的新轮胎。其他轮胎及相关销售包括航空、赛车和摩托车轮胎销售、翻新销售和其他轮胎相关销售。这一类别的轮胎销量不包括在报告的轮胎单位信息中。零售服务和与服务相关的销售包括通过我们公司拥有的零售渠道为客户提供的汽车服务，包括与服务相关的产品。化学品销售涉及向第三方销售合成橡胶和其他化学品，不包括公司间销售。其他销售包括特许经营费和辅助轮胎零部件等项目。
当我们在根据销售合同的条款转让货物或服务之前收到客户的对价时，我们会记录递延收入，这代表了合同负债。综合资产负债表中其他流动负债所列递延收入合计 $
10
目录表
下表列出了与客户合同有关的递延收入余额以及截至2022年6月30日的6个月：
|
|
|
|
|
(单位：百万) |
|
|
|
|
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
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|
期内递延收入 |
|
|
|
|
期内确认的收入 |
|
|
( |
) |
外币兑换的影响 |
|
|
( |
) |
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
附注4.与合理化方案相关的成本
为了保持全球竞争力，我们在过去几年实施了合理化行动，以降低高成本和过剩的制造能力以及运营和行政成本。
下表显示了各期间负债余额的前转情况：
|
|
助理- |
|
|
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|
|
|
|
|||
(单位：百万) |
|
相关费用 |
|
|
其他成本 |
|
|
总计 |
|
|||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2022年收费 |
|
|
|
|
|
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已发生，扣除外币折算后的净额为$( |
|
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( |
) |
|
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( |
) |
|
|
( |
) |
与运营说明书相反 |
|
|
( |
) |
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|
|
|
( |
) |
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2022年6月30日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
在2022年第二季度，我们批准了一项与库珀轮胎整合相关的计划，旨在减少重复的全球SAG员工人数，并关闭美洲多余的库珀轮胎仓库，以符合之前宣布的协同效应计划。与该计划相关的预期费用总额为$
截至2022年6月30日的应计余额预计将在今后12个月内大量使用，其中包括#美元。
下表显示了净合理化包括在所得税前收入中的手续费：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
本年度计划 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
协理遣散费及其他相关费用 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
本年度计划--费用净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
|
|
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前一年的计划 |
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协理遣散费及其他相关费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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其他退出成本 |
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上一年计划--净费用 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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净收费合计 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月里，几乎所有的新费用都与未来的现金流出有关。截至2022年6月30日的三个月和六个月的本年度计划费用净额主要是由于上文讨论的库珀轮胎整合相关计划。截至2021年6月30日的六个月的本年度计划费用净额主要与削减欧洲、中东和非洲(“EMEA”)SAG员工人数的计划有关。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的上一年计划费用净额包括$
11
目录表
百万及$
正在进行的合理化计划大约有$
大致
附注5.其他(收入)支出
|
|
截至三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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(单位：百万) |
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2022 |
|
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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非服务相关养恤金和其他退休后福利成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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巴西有利的间接税裁决的利息收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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融资费和金融工具费用 |
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净外币汇兑(收益)损失 |
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一般和产品责任费用--停产产品 |
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特许使用费收入 |
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) |
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) |
出售资产的净(收益)损失 |
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) |
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利息收入 |
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( |
) |
交易成本 |
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杂项(收入)费用 |
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) |
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$ |
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$ |
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) |
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$ |
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与服务有关的养恤金和其他退休后福利成本主要包括利息成本、计划资产的预期回报和定期净成本中的摊销部分，以及与合理化计划无关的削减和结算。如需进一步资料，请参阅合并财务报表第11号附注：养恤金、储蓄和其他退休后福利计划。
我们与其他公司一起，此前曾向巴西税务当局提出各种索赔，质疑政府计算某些可追溯到2001年的间接税的合法性。2021年第二季度，巴西最高法院在这些索赔的剩余未决方面做出了有利于公司的最终裁决。作为裁决的结果，我们在CGS中记录了$的收益
融资费和金融工具支出包括承诺费和与融资交易相关的费用。截至2021年6月30日的三个月和六个月的融资费用和金融工具支出包括
净外币汇兑(收益)损失包括#美元
特许权使用费收入为$
截至2022年6月30日的三个月和六个月的资产出售净收益包括
交易成本包括我们在2021年收购库珀轮胎所产生的法律、咨询和其他费用。
其他(收入)费用还包括一般和产品责任费用-停产产品，H包括主要与石棉人身伤害索赔有关的费用，扣除可能的保险赔偿和利息收入后的净额。
12
目录表
注6.所得税
2022年第二季度，我们记录的所得税支出为$
2021年第二季度，我们记录的所得税支出为$
我们根据总体估计的年度有效税率来记录税款。我们的有效税率与美国法定税率之间的差异
我们在衡量对估值免税额的需求时，既考虑了积极的证据，也考虑了消极的证据。给予证据的权重与其可被客观核实的程度相称。当前和累积的财务报告结果是可客观核实的证据来源。在我们的分析中，我们对最近三年的经营业绩给予了很大的重视。我们通常只在最近三年期间出现积极的累积经营业绩时才考虑对未来盈利能力的预测。我们会进行安排工作，以确定在需要的期间内是否有足够的适当性质的应税收入，以便在期限有限的递延税项资产到期前变现(例如税项损失、结转和税项抵免)。我们还考虑审慎的税务筹划策略(包括对其可行性的评估)，以便在需要利用即将到期的递延税项资产时加快应税收入的速度。如果根据我们的判断，存在数量和持续时间足以导致我们的递延税项资产更有可能变现的积极证据，则不需要计入估值拨备。
在2022年6月30日和2021年12月31日，我们都有大约
在…2022年6月30日和2021年12月31日，我们的美国递延税净资产包括
我们在评估我们实现递延税项资产的能力时，会考虑我们目前对未来盈利能力的预测，包括我们的外国税收抵免。这些预测包括近期趋势的影响，包括各种宏观经济因素，如原材料、运输、劳动力和能源成本上升对我们盈利能力的影响，以及税务筹划战略的影响。这些宏观经济因素具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。因此，存在未来收益不足以充分利用我们的美国递延税净资产的风险，包括我们的外国税收抵免。然而，我们相信我们对未来盈利能力的预测以及三个重要的外国收入来源
13
目录表
上述内容为我们提供了充分的积极的、客观可验证的证据，从而得出结论，到2022年6月30日，我们的美国递延税净资产，包括我们的外国税收抵免，扣除估值免税额，将更有可能得到充分利用。
在2022年6月30日和2021年12月31日，我们也有大约
在截至2022年6月30日的六个月内，我们未确认的税收优惠的变化没有，预计2022年全年也不会对我们的财务状况或运营结果产生重大影响。
我们将于2021年在美国接受考试，并从2018年起在德国接受考试。总体而言，对于我们剩余的税收管辖区，2017年以后的年份仍有待审查。
注7.每股收益
基本每股收益是根据已发行普通股的加权平均数计算的。稀释每股收益的计算是为了反映如果证券或其他合同被行使或转换为普通股时可能发生的稀释。
普通股基本收益和稀释后每股收益计算如下：
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截至三个月 |
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截至六个月 |
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6月30日， |
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6月30日， |
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||||||||||
(单位：百万，每股除外) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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||||
每股收益-基本： |
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固特异净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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加权平均流通股 |
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普通股每股收益-基本 |
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$ |
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每股收益-稀释后： |
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固特异净收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||
加权平均流通股 |
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||||
股票期权和其他稀释性证券的摊薄效应 |
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加权平均流通股-稀释 |
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||||
每股普通股收益-稀释后 |
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$ |
|
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$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
||||
截至2022年6月30日的三个月和六个月以及截至2021年6月30日的三个月和六个月的加权平均流通股
14
目录表
注8.业务细分
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
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||||||||||
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|
6月30日， |
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6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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2022 |
|
|
2021 |
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||||
销售： |
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||||
美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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净销售额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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部门营业收入： |
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美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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部门总营业收入 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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更少： |
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合理化(注4) |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息支出 |
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其他(收入)支出(附注5) |
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( |
) |
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( |
) |
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企业激励性薪酬计划 |
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||||
剥离业务的留存费用 |
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其他 |
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所得税前收入 |
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$ |
|
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$ |
|
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$ |
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$ |
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合并财务报表第4号附注“与合理化方案有关的费用”中所述的合理化，以及第5号合并财务报表附注“其他(收入)费用”中所述的资产出售净(收益)损失，不计入战略业务单位(“SBU”)进行业绩评价，但归因于SBU的情况如下：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
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||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
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2022 |
|
|
2021 |
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|
2022 |
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2021 |
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合理化： |
|
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美洲 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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欧洲、中东和非洲 |
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亚太地区 |
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总细分市场合理化 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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公司 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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资产销售净(收益)亏损： |
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美洲 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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资产销售合计分部净(收益)亏损 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
附注9.融资安排和衍生金融工具
截至2022年6月30日，我们的总信贷安排为$
应付票据和透支、一年内到期的长期债务和融资租赁以及短期融资安排
截至2022年6月30日，我们的短期承诺和未承诺信贷安排总计 $
15
目录表
下表列出了一年内到期的金额：
|
|
6月30日， |
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十二月三十一日， |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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中国的信贷安排 |
|
$ |
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$ |
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||
其他外债和国内债务 |
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|
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应付票据和透支 |
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$ |
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$ |
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加权平均利率 |
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% |
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|
% |
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中国的信贷安排 |
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$ |
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$ |
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其他外债和内债(包括融资租赁) |
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一年内到期的长期债务和融资租赁 |
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$ |
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$ |
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加权平均利率 |
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% |
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% |
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一年内到期的债务总额 |
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$ |
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$ |
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||
长期债务、融资租赁和融资安排
截至2022年6月30日，我们的长期信贷安排总计 $
下表列出了扣除未摊销折扣和利率后的长期债务和融资租赁：
|
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June 30, 2022 |
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2021年12月31日 |
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利息 |
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|
|
利息 |
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(单位：百万) |
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金额 |
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费率 |
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金额 |
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费率 |
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备注： |
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$ |
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信贷安排： |
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2026年到期的第一留置权循环信贷安排 |
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% |
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||||
2024年到期的欧洲循环信贷安排 |
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% |
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泛欧应收账款安排 |
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% |
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% |
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墨西哥信贷安排 |
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% |
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% |
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中国的信贷安排 |
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% |
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% |
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其他外债和国内债务(1) |
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% |
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% |
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未摊销递延融资费 |
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( |
) |
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融资租赁义务(2) |
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一年内到期的较少部分 |
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( |
) |
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$ |
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$ |
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||||
16
目录表
注意事项
在2022年6月30日，我们有d $
信贷安排
$
我们修改和重述的第一留置权循环信贷安排可以贷款或信用证的形式提供。最高可达$
我们在贷款机制下的义务由我们在美国和加拿大的大多数全资子公司担保。我们在贷款机制下的义务和我们子公司在相关担保下的义务以各种抵押品的优先担保权益作为担保。根据我们目前的流动资金，在这项安排下提取的款项计入伦敦银行同业拆息加基点。
该贷款的可用性取决于借款基础，借款基础基于(I)固特异轮胎橡胶公司及其某些美国和加拿大子公司的合格应收账款和库存，(Ii)我们主要商标的价值不超过$
贷款机构拥有惯常的陈述和担保，其中包括(作为借款的条件)所有此类陈述和担保在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于我们的业务或财务状况自2020年12月31日以来没有重大不利变化的陈述。该贷款也有惯例的违约，包括固特异和我们子公司的重大债务的交叉违约。
如果可用现金(根据设施中的定义)加上设施下的可用资金大于$
在2022年6月30日，我们有
€
我们修订和重述的欧洲循环信贷安排包括：(一)欧元
GEBV及其在英国、卢森堡、法国和德国的某些子公司为支持该设施提供担保。德国担保人以第一留置权获得德国部分，以第二留置权获得全部借款人部分。GEBV及其提供担保的其他子公司以第一留置权为所有借款人部分提供担保，通常不为德国部分提供抵押品支持。为上述美国第一留置权循环信贷安排提供担保的公司及其美国和加拿大子公司也为该安排提供无担保担保。
该贷款机构拥有惯常的陈述和担保，包括(作为借款的条件)所有此类陈述和担保在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于自2018年12月31日以来我们的业务或财务状况没有重大不利变化的陈述。该贷款也有惯例的违约，包括固特异和我们子公司的重大债务的交叉违约。
在2022年6月30日，有
17
目录表
应收账款证券化安排(资产负债表内)
GEBV和我们的某些其他欧洲子公司是一项将于2027年到期的泛欧洲应收账款证券化安排的参与方。该贷款的条款提供了灵活性，可以每年指定该贷款项下可用资金的最高金额，金额不低于欧元
这项融资包括对某些GEBV子公司的几乎所有应收贸易账款进行持续的每日销售。这些子公司保留服务职责。该贷款项下的使用率以符合条件的应收账款余额为基础。
该融资安排下的资金承诺将在下列情况中最早发生时到期：(A)2027年10月19日，(B)所有备用流动资金承诺不再续期和到期(不可替代)，(C)根据其条款提前终止融资安排(一般在提前摊销事件(如融资安排中的定义)，其中包括类似于我们第一留置权循环信贷融资安排下的违约事件的事件；某些税法变化；或某些法律、法规或会计准则的变化)，或(D)吾等要求提前终止融资安排。该机制目前的备用流动性承诺将于2022年10月19日到期。
截至2022年6月30日，该计划下可用和使用的金额总计为#美元
有关担保上述信贷安排的抵押品以及适用于这些抵押品的契约的说明，请参阅我们的2021年Form 10-K中的综合财务报表第16号附注，融资安排和衍生金融工具。
应收账款保理业务(表外)
我们已经在表外计划下出售了某些贸易应收账款。对于这些项目，我们的结论是，我们通常不会因为不支付已售出的应收账款而蒙受损失。截至2022年6月30日，已售出的应收账款总额为#美元
其他外国信贷安排
一家墨西哥子公司和一家美国子公司在墨西哥有循环信贷安排。截至2022年6月30日，该基金下的可用和已用金额为$
一家中国子公司在中国有几项融资安排。2022年6月30日和2021年12月31日，这些贷款下的可用金额为#美元。
衍生金融工具
我们利用衍生金融工具合约和非衍生工具来管理利率、外汇和大宗商品价格风险。我们已经建立了一个控制环境，其中包括风险评估以及衍生金融工具活动的批准、报告和监测的政策和程序。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
外币合同
我们签订外币合同是为了管理汇率变化对我们的综合经营业绩和未来以外币计价的现金流的影响。这些合同可以用来减少汇率变动对现有外币计价资产、负债、确定承诺和预测的影响。
18
目录表
主要来自贸易采购和销售、设备采购、公司间贷款和特许权使用费协议的交易。对短期贸易应收款和应付款进行套期保值的合同通常没有套期保值标的。
下表列出了不符合作为现金流对冲工具入账标准的外币对冲合约的公允价值：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
公允价值-流动资产(负债)： |
|
|
|
|
|
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||
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
于2022年6月30日及2021年12月31日，这些未偿还外币衍生工具的名义金额为$
下表列出了符合作为现金流对冲工具入账标准的外币对冲合约的公允价值：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
公允价值-流动资产(负债)： |
|
|
|
|
|
|
||
应收账款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
其他流动负债 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
于2022年6月30日及2021年12月31日，这些未偿还外币衍生工具的名义金额为$
我们与交易对手签订主净额结算协议。根据总净额结算协议有资格抵销的金额并不重要，我们已选择在综合资产负债表中以外币合约的总列报方式列报。
下表列出了符合作为现金流量对冲工具入账的标准的外币合同的公允价值变动分类(税前和少数)：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
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||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
递延至累计其他全面亏损的损益金额(“AOCL”) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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$ |
|
|
$ |
|
|||
对CGS中确认的金额进行重新分类调整 |
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( |
) |
|
|
( |
) |
||
预计将在未来12个月内重新分类为收益的截至2022年6月30日的递延收益估计净额为$
我们认为我们的外币合约的对手方是实力雄厚、信誉良好的金融机构，在我们签订这些合约时，它们是公认的做市商。我们寻求控制我们对这些交易对手的信用敞口，方法是在多个交易对手之间进行多元化投资，根据长期信用评级和信用违约互换利差等其他交易对手信用风险指标设定交易对手信用限额，并定期监测这些交易对手的财务实力。在可能的情况下，我们还与交易对手签订主净额结算协议。通过以这种方式控制和监控对交易对手的风险敞口，我们相信我们有效地管理了由于交易对手不履行义务而造成的损失风险。然而，交易对手无法履行其对我们的合同义务可能会对我们的流动性、财务状况或发生期间的经营结果产生重大不利影响。
19
目录表
附注10.公允价值计量
下表载列有关在综合资产负债表按公允价值入账的资产和负债的资料2022年6月30日和2021年12月31日：
|
|
总账面价值 |
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活动中的报价 |
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|
重要的其他人 |
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意义重大 |
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||||||||||||||||||||
(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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|
2021 |
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2022 |
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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||||||||
资产： |
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投资 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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外汇合约 |
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按公允价值计算的总资产 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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负债： |
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外汇合约 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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按公允价值计算的总负债 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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||||||||
下表提供有关长期固定利率和浮动利率债务(不包括融资租赁)的补充公允价值信息。2022年6月30日和2021年12月31日：
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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固定利率债务：(1) |
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账面金额--负债 |
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$ |
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$ |
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公允价值--负债 |
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可变利率债务：(1) |
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账面金额--负债 |
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$ |
|
|
$ |
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公允价值--负债 |
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|
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||
公允价值为$
注11.养恤金、储蓄和其他退休后福利计划
我们为员工提供固定收益养老金或固定缴款储蓄计划。
固定收益养恤金成本如下：
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|
美国 |
|
|
美国 |
|
||||||||||
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
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||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
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2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
净亏损摊销 |
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||||
定期养老金净成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||
净扣减/结算/解雇津贴 |
|
|
|
|
|
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|
|
|
||||
固定收益养老金总成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
20
目录表
|
|
非美国 |
|
|
非美国 |
|
||||||||||
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
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||||
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$ |
|
|
$ |
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|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
利息成本 |
|
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计划资产的预期回报 |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
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( |
) |
摊销先前服务费用 |
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净亏损摊销 |
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固定收益养老金总成本 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
服务成本记录在CGS或SAG中。定期退休金净费用的其他部分记入其他(收入)支出。如果与合理化计划有关，削减、和解和解雇福利的净额应记入其他(收入)支出或合理化。
2022年和2021年第二季度和前六个月，养恤金结算费为1美元
在2022年第一季度，我们向适用的参与者通报了库珀轮胎美国受薪固定收益养老金计划的终止，该计划于2009年被冻结。计划的终止，该计划有$
我们还为某些美国员工和某些非美国子公司的员工提供退休后的医疗福利或人寿保险福利。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的其他退休后福利支出为 $
我们期待着做出贡献$
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，我们对固定缴款储蓄计划的缴款确认的费用为$
注12.股票薪酬计划
基于股票的奖励是根据我们股东批准的股票补偿计划进行的。
我们的董事董事会已经批准了
我们确认了基于股票的薪酬支出为#美元
21
目录表
附注13.承付款和或有负债
环境问题
我们已记录的负债总额为$
由于许多与环境问题有关的补救活动在持续时间和成本上因场地而异，而且每项活动的相关费用也因场地独特特征的组合而有所不同，在某些情况下，我们无法合理估计可能的损失范围。虽然不可能肯定地估计我们所有环境问题的结果，但管理层相信，超过当前环境问题准备金的潜在亏损，无论是个别还是整体，都不会对我们的财务状况、现金流或经营业绩产生重大不利影响。
工伤赔偿
我们在贴现的基础上记录了负债，总计$
一般责任和产品责任及其他诉讼
我们已记录的负债总额为$
我们已在应收账款中记录了赔款资产E共$
石棉。我们是众多诉讼中的被告，这些诉讼声称各种与石棉有关的人身伤害据称是由于我们制造的某些产品或我们某些设施中存在的某些产品暴露于石棉造成的。通常，这些诉讼都是针对州法院和联邦法院的多名被告。到目前为止，我们已经处置了大约
22
目录表
以下是最近大致的石棉索赔活动摘要。由于索赔往往是通过大量的和解或驳回来提出和处理的，因此在特定时期内，提交、和解和驳回的数额和时间以及未决索赔的数量可能会有很大的波动。
|
|
截至六个月 |
|
|
截至的年度 |
|
||
(百万美元) |
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||
未决申索、期间开始 |
|
|
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新提交的索赔 |
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|
|
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||
已解决/驳回的索赔 |
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( |
) |
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|
( |
) |
未决申索、期间终结 |
|
|
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||
付款(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
我们定期并至少每年审查我们现有的未决索赔准备金，包括对与未申报的石棉索赔相关的负债的合理估计，并从可能的保险赔偿中估计我们的应收账款。我们记录了已索赔和未索赔索赔的负债总额，其中包括辩护费。 $
我们根据就地承保协议维持某些主要和超额保险，并就石棉责任投保额外的超额责任保险。在咨询了我们的外部法律顾问并考虑了与我们的某些保险公司的协议、我们的保险公司的财务可行性和法律义务以及其他相关因素后，我们决定了我们预计可能从该等保险公司获得赔偿的金额。当我们确定回收是可能的，并且我们可以合理地估计特定回收的金额时，我们就此类保单记录应收账款。
我们记录了一笔与石棉索赔有关的应收保险款项$
我们相信，在2021年12月31日，我们大约有一美元
无论是主张的索赔还是非主张的索赔，我们都有可能产生超过当前准备金的大量费用；然而，这种数额无法合理估计。保单的承保范围受到石棉索赔的不同特征的影响，包括但不限于索赔类型(房屋与产品接触)、首次接触我们的产品或场所的据称日期以及所声称的疾病。复苏也可能受到保险公司破产或财务困难的限制。根据这些特征或事件的性质，以及某些法律问题的解决方案，我们可能无法获得保险的某些部分。
其他行动
目前，除上述事项外，我们还参与各种索赔、间接税评估和法律诉讼。如果管理层认为这些事项产生的损失是可能的并且可以合理地估计，我们将记录损失的金额，或者当损失是使用一个范围估计并且该范围内没有一个点比另一个点更有可能时，我们记录损失的最低估计负债。随着获得更多信息，对与这些事项有关的任何潜在负债进行评估，并在必要时修订估计数。根据目前掌握的信息，管理层相信，这些事项的最终结果，无论是个别的还是总体的，都不会对我们的财务状况或经营业绩的整体趋势产生重大不利影响。
我们已记录的负债和对上述或有负债的合理可能损失的估计是基于我们利用当时掌握的信息以及(如适用)任何过去的经验以及与类似事项有关的最近和当前趋势对潜在负债的评估。我们的或有负债受到内在不确定性的影响，可能会出现我们没有预料到的不利的司法或行政决定。这样一个不利的决定可能
23
目录表
包括金钱损害、罚款或其他惩罚，或禁止我们采取某些行动或销售某些产品的禁令。如果出现这种不利的决定，可能会对我们在作出决定的期间或未来期间的财务状况和经营结果造成重大不利影响。
税务事宜
在计算我们的税务负担时，涉及处理复杂税务规则应用中的不明朗因素。我们根据我们对是否应缴纳额外税款以及应缴税款的程度的估计，确认预期税务审计问题的负债。如果我们最终确定不需要支付这些金额，我们将撤销债务，并在我们确定不再需要该债务的期间确认税收优惠。我们也承认所得税优惠，如果我们的立场更有可能在受到税务当局的质疑时得到维持。当我们根据新的信息确定我们的地位不再可能持续时，我们就不再确认所得税优惠。如果我们在已确定负债的事项中占上风，或确定我们需要取消确认以前期间记录的税收优惠，我们的经营业绩和特定期间的有效税率可能会受到重大影响。不利的税务结算将需要使用我们的现金，并导致在结算金额超过记录负债的范围内确认费用，如果是所得税结算，则会导致解决期间我们的有效税率增加。有利的税务结算将被确认为费用的减少，只要结算金额低于记录的负债，如果是所得税结算，将导致我们在清算期内的有效税率降低。
虽然本公司在全球实行一致的转让定价政策和做法，通过经济研究支持转让价格，尽可能寻求预先定价协议和联合审计，并认为其转让价格是适当的，但此类转让价格以及相关税法解释偶尔会受到全球各税务机关的质疑。我们收到了各种税收评估，对我们对不同司法管辖区适用税法的解释提出了质疑。尽管我们相信我们遵守了适用的税法，拥有强大的立场和辩护，并在历史上成功地辩护了此类索赔，但如果我们未能成功辩护现有或未来的索赔，我们的运营结果可能会受到重大不利影响。
具有约束力的承诺和保证
我们有资产负债表外的财务担保和其他承诺，总额为$
2015年，由于与SRI的全球联盟解体，我们发布了#美元的担保。
如果我们在这些担保下的履约是由不付款或其他特定事件引发的，我们将有义务向金融机构或其他实体付款，并通常向附属公司、出租人、客户或SRI追索权。我们无法估计我们的出租人、客户或SRI的资产在多大程度上足以收回我们根据相关担保支付的任何款项。
我们已达成协议，将向TireHub，LLC提供高达$的循环贷款承诺
附注14.股本
普通股回购
我们可以回购员工交付给我们的股票，以支付股票期权的行权价和行使股票期权或授予或支付股票奖励时应缴的预扣税款。在2022年的前六个月，我们做到了
24
目录表
附注15.累计其他综合损失
下表显示了AOCL中按组件列出的截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，税后和少数股权后。
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||||
(百万)收入(亏损) |
|
外国 |
|
|
无法识别 |
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延期 |
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|
总计 |
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||||
2021年12月31日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
重新分类前的其他综合收益(亏损) |
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|
( |
) |
|
|
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|
|
|
( |
) |
||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
|
|||
2022年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百万)收入(亏损) |
|
外国 |
|
|
证券未实现收益(亏损) |
|
|
无法识别 |
|
|
延期 |
|
|
总计 |
|
|||||
2020年12月31日余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
以前的其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
从累计其他全面亏损中重新分类的金额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||||
2021年6月30日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
下表列出了AOCL之外的重新分类：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
|
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|
||||
(百万)(收入)支出 |
|
金额重新分类 |
|
|
金额重新分类 |
|
|
合并中受影响的行项目 |
||||||||||
AOCL的组成部分 |
|
来自AOCL |
|
|
来自AOCL |
|
|
营运说明书 |
||||||||||
摊销先前服务费用和 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
其他(收入)支出 |
||||
立即确认以前的服务成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
其他(收入)支出/合理化 |
||||
未确认的精算净损失和 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
税收效应 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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美国和外国的税收 |
税后净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
固特异净收入 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
递延衍生工具(收益)税前亏损 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
销货成本 |
||
税收效应 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
美国和外国的税收 |
||||
税后净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
固特异净收入 |
||
重新分类总数 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
固特异净收入 |
||||
下表列出了小股东应占综合收益(亏损)的详细情况：
|
|
截至三个月 |
|
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
6月30日， |
|
||||||||||
(单位：百万) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
小股东应占净收益 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
其他全面收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
外币折算 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
小股东应占综合收益(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
||
25
目录
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
所有每股金额均经摊薄，指固特异净收入。
概述
固特异轮胎橡胶公司是世界领先的轮胎制造商之一，拥有世界上最知名的品牌之一，业务遍及世界大多数地区。我们在全球拥有广泛的足迹，在包括美国在内的23个国家和地区拥有57家制造工厂。我们通过代表我们地区轮胎业务的三个运营部门运营我们的业务：美洲；欧洲、中东和非洲(“EMEA”)；以及亚太地区。
经营成果
在2022年第二季度和前六个月，我们的经营业绩较2021年显著改善，尽管宏观经济环境持续困难，包括美元对大多数外币走强，因为我们继续实现于2021年6月7日(“成交日”)收购库珀轮胎橡胶公司(“库珀轮胎”)的好处。虽然我们继续从新冠肺炎疫情的影响中恢复过来，但我们2022年第二季度和前六个月的业绩仍受到持续疫情的直接和间接宏观经济影响的负面影响。我们的全球业务正在经历不同的复苏阶段，因为某些国家和地方正在进行的遏制新冠肺炎及其相关变体传播的努力，包括更新在家工作订单和其他对流动的限制，继续影响经济状况。由于大流行和其他全球事件，包括港口拥堵和集装箱短缺，对消费品的需求增加和供应链中断，导致了通货膨胀的成本压力，包括某些原材料成本上升、运输成本上升和能源成本上升。此外，某些汽车零部件的短缺，如半导体，继续影响OE制造商持续生产消费和商用车的能力。
目前，我们的大多数全球轮胎制造工厂都在满负荷或接近满负荷运转，以满足当前的需求，并在我们继续补充库存以满足预期的近期需求的同时，增加我们的成品库存水平。早在2022年第二季度，我们的一些工厂，包括我们在中国普兰店和昆山的工厂，由于新的在家工作订单或其他事件，不得不暂时关闭或限制生产。此外，我们继续经历与劳动力相关的成本增加和与持续紧张的劳动力供应相关的制造效率低下，特别是在美国。我们未来改变产量水平的决定将基于对市场需求信号和库存和供应水平的评估，以及是否有足够的合格劳动力可用，以及我们继续保障员工健康的能力。
我们继续在当地监测疫情，采取行动保护我们同事、客户和社区的健康和福祉，这些仍然是我们的首要任务。我们还继续遵循疾病控制和预防中心的指导，其中包括酌情在我们的设施中采取预防措施。
2022年7月30日，我们与美国钢铁工人联合会(USW)就一份新的为期四年的主劳动合同达成初步协议，该合同涵盖美国四家工厂的近5900名工人。临时协议还有待合同所涵盖工厂的联合钢铁工人联合会成员的批准投票。
虽然我们在乌克兰的业务运营仍然具有挑战性，但我们在2022年第二季度能够在有限的基础上恢复向该国发运轮胎。此外，我们此前在2022年第一季度暂停了对俄罗斯的所有轮胎发货。固特异在乌克兰和俄罗斯的销售额分别占我们2021年175亿美元总净销售额的0.3%和1.2%。我们在乌克兰和俄罗斯都没有制造业务，我们继续采取许多行动，以确保制造业所用原材料的供应连续性，其中一些原材料来自受影响的地区。这些行动包括在可能的情况下增加我们的安全库存，在适当的地方确定替代品，在必要的地方建立替代的供应商关系。尽管如此，持续的冲突加剧了上文讨论的本已具有挑战性的宏观经济趋势，包括全球供应链中断、某些原材料成本上升以及运输和能源成本上升。形势仍然非常动态，我们正在不断评估对我们的员工和业务的所有潜在影响。
我们2022年第二季度的业绩包括轮胎出货量比2021年增长21.5%，反映出库珀轮胎的经营业绩增加以及从新冠肺炎疫情的影响中继续复苏。在2022年第二季度，我们产生了大约2.62亿美元的额外成本，与通胀和其他成本压力有关，主要是运输和能源成本上升。
2022年第二季度的净销售额为52.12亿美元，而2021年第二季度的净销售额为39.79亿美元。2022年净销售额增加的主要原因是库珀轮胎增加了6.63亿美元的净销售额，全球价格和产品组合有所改善，欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的轮胎销量增加，部分被2022年轮胎销量下降所抵消
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我们在美洲的传统业务以及其他轮胎相关业务的销售额增加，这主要是由于航空销售增加(主要是在美洲和EMEA地区)、美洲零售额的增加以及EMEA的机队解决方案的增长。这些增长被不利的外币兑换部分抵消，主要是在欧元和土耳其里拉疲软的推动下，在欧洲、中东和非洲地区。
2022年第二季度，固特异的净收入为1.66亿美元，合每股0.58美元，而2021年第二季度为6700万美元，合每股0.27美元。固特异净收入的增长主要是由于2022年第二季度涉及美洲某些消费和商业零售物业的销售和回租交易的一次性收益以及部门运营收入增加所推动的其他收入的增加。这些增长被反映税前收益和利息支出增加的美国和外国税费增加部分抵消。此外，我们2021年第二季度的业绩包括美国一场严重冬季风暴的影响，估计将对收益造成2700万美元(2200万美元的税后和少数族裔)的负面影响。
2022年第二季度部门总营业收入为3.64亿美元，而2021年第二季度为2.99亿美元。增长主要是由于全球价格和产品组合改善了5.6亿美元，抵消了原材料成本增加4.19亿美元、欧洲、中东和非洲和亚太地区轮胎销量增加4300万美元的影响，但部分被我们在美洲的传统业务轮胎销量下降所抵消，以及在美洲和欧洲、中东和非洲地区航空销售增加的推动下，其他轮胎相关业务的收益增加了1900万美元。这些增长被以下因素部分抵消：转换成本增加1亿美元，运输和进口关税增加5800万美元，销售、行政和一般费用(SAG)增加3700万美元，所有这些都是由上文讨论的通胀成本趋势推动的，以及巴西2021年与前期相关的6900万美元(税后和少数)的有利间接税裁决，以及2021年与美洲应计运费相关的800万美元(600万美元和少数)的有利的期外调整。其余的变化是由库珀轮胎公司经营业绩的增加推动的。有关更多信息，请参阅“运营结果-部门信息”。
2022年前六个月的净销售额为101.2亿美元，而2021年前六个月的净销售额为74.9亿美元。2022年的净销售额增长主要是由于库珀轮胎增加了15.32亿美元的净销售额、全球价格和产品组合的改善、EMEA和亚太地区轮胎销量的增加(被美洲传统业务的轮胎销量下降部分抵消)，以及其他轮胎相关业务的销售增加，原因是美洲第三方化学品销售增加、航空销售增加(主要是美洲和EMEA)、EMEA的机队解决方案增长以及美洲零售额的增加。这些增长被不利的外币兑换部分抵消，主要是在欧元和土耳其里拉疲软的推动下，在欧洲、中东和非洲地区。
2022年前六个月，固特异的净收入为2.62亿美元，合每股0.91美元，而2021年前六个月的净收入为7900万美元，合每股0.32美元。固特异净收入的增长主要是由于部门运营收入增加，2022年第二季度美洲销售和回租交易的一次性收益推动的其他收入增加，以及合理化费用下降。这些增长被反映税前收益和利息支出增加的美国和外国税费增加部分抵消。此外，我们2021年上半年的业绩包括美国一场严重冬季风暴的影响，估计将对收益造成5000万美元的负面影响(4000万美元税后和少数族裔)。
2022年前六个月的部门总营业收入为6.67亿美元，而2021年前六个月为5.25亿美元。增长主要是由于全球价格和产品组合改善了10.71亿美元，抵消了原材料成本增加7.97亿美元、EMEA和亚太地区轮胎销量增加7100万美元(被美洲传统业务的轮胎销量下降部分抵消)，以及主要由美洲和EMEA的航空销售增加推动的其他轮胎相关业务的收益增加2800万美元。这些增长被转换成本增加1.68亿美元、运输和进口关税增加1.24亿美元和SAG增加8300万美元部分抵消，所有这些都是由上文讨论的通胀成本趋势以及巴西2021年有利的间接税裁决6900万美元抵消的，其中6600万美元(税后和少数)与前几个时期有关。其余的变化是由库珀轮胎公司经营业绩的增加推动的。有关更多信息，请参阅“运营结果-部门信息”。
流动性
截至2022年6月30日，我们根据各种信贷协议拥有12.48亿美元的现金和现金等价物以及32.1亿美元的未使用可用资金，而截至2021年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为10.88亿美元和43.45亿美元。现金和现金等价物增加1.6亿美元，主要原因是美洲销售和回租交易净借款11.29亿美元和现金收益1.08亿美元，但被经营活动使用的现金5.33亿美元和资本支出5.11亿美元部分抵销。经营活动使用的现金反映用于营运资本的现金12.42亿美元和合理化付款5900万美元，但被2.66亿美元的净收入部分抵销，其中包括4.81亿美元的折旧和摊销非现金费用、美洲销售和回租交易的非现金收益9500万美元，以及资产负债表各项资产和负债的其他非现金变化的影响。
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展望
2022年第二季度，美洲和欧洲的消费者更换轮胎行业销量超过疫情前的水平，而考虑到与新冠肺炎疫情相关的持续影响，亚太地区行业的销量仍低于2019年的水平。在全球范围内，OE制造商继续受到零部件和材料短缺的影响，这限制了汽车的生产。此外，乌克兰冲突加剧了供应链持续面临的挑战，增加了某些原材料以及能源和运输成本。
2022年第三季度，我们预计欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的销量将继续增长。我们预计2022年下半年我们的原材料成本将比2021年增加约10亿美元，其中包括库珀轮胎，其中约6亿美元的增长发生在2022年第三季度。我们预计，2022年第三季度，价格和产品组合将继续抵消原材料成本，对我们收益的净影响与第一季度和第二季度类似。天然橡胶和合成橡胶的价格以及其他大宗商品的价格历来波动不定，我们的原材料成本可能会根据未来的成本波动和汇率变化而变化。我们将继续关注价格和产品组合，尽可能用较低成本的材料替代，努力寻找更多替代机会，减少每个轮胎所需的材料数量，并寻求替代原材料，以最大限度地减少原材料成本上升的影响。
除了原材料成本上涨外，我们预计其他通胀成本压力的影响将继续存在，特别是在运输、劳动力和能源成本方面，2022年第三季度与2021年相比的涨幅与我们在2022年第二季度经历的水平相似。我们继续专注于通过成本节约举措、进一步的价格举措和产品结构的改善来抵消原材料以外的成本。
我们预计，由于美元按当前即期汇率走强，2022年第三季度我们的运营业绩将受到外币兑换的负面影响，减少2500万至3000万美元。
在2022年期间，我们预计将再投资约3亿美元的营运资金，以重建库存水平，以满足客户需求和支持服务水平。我们预计我们的资本支出将在11亿至12亿美元之间。我们2022年的资本支出将集中在对某些制造设施进行现代化改造的项目上，并扩大其他制造设施，以解决供应限制和不断增长的需求，以及维持我们设施的资本支出。
请参阅“第1A项。我们在截至2021年12月31日的10-K表年报(“2021 Form 10-K”)和截至2022年3月31日的10-Q表季报中的“前瞻性信息-安全港声明”，旨在讨论可能影响我们业务、经营结果、财务状况或流动性的因素，以及本10-Q表季报中的“前瞻性信息-安全港声明”，以讨论我们使用前瞻性陈述的情况。
行动的结果
已整合
截至2022年和2021年6月30日的三个月
2022年第二季度的净销售额为52.12亿美元，比2021年第二季度的39.79亿美元增加了12.33亿美元，增幅为31.0%。固特异2022年第二季度的净收入为1.66亿美元，合每股0.58美元，而2021年第二季度为6700万美元，合每股0.27美元。
2022年第二季度的净销售额增加，主要是由于库珀轮胎增加了6.63亿美元的净销售额，全球价格和产品组合改善了5.39亿美元，欧洲、中东和非洲地区和亚太地区的轮胎销量增加了1.93亿美元，但被美洲传统业务的轮胎销量下降部分抵消，以及其他轮胎相关业务的销售额增加了4700万美元，这主要是由于航空销售增加，主要是在美洲和欧洲、中东和非洲地区，美洲的零售额增加，以及欧洲、中东和非洲地区的机队解决方案的增长。这些增长被欧元和土耳其里拉疲软推动的2.07亿美元的不利外币兑换部分抵消，主要是在欧洲、中东和非洲地区。
2022年第二季度全球轮胎销量为45.6 百万台，增长8.1 2021年第二季度为3750万套，增幅为21.5%。全球更换轮胎量增长6.6 百万台，或22.6%，受库珀轮胎部门增加的推动。尽管全球供应链中断，包括半导体等关键制造部件短缺，汽车生产面临持续挑战，但全球OE轮胎销量增加了150万条，增幅为17.5%，反映出持续从新冠肺炎疫情中复苏，以及库珀轮胎部门的增加。
2022年第二季度的销售成本为41.72亿美元，比2021年第二季度的30.78亿美元增加了10.94亿美元，增幅为35.5%。CGS的增长主要是由于库珀轮胎增加了4.74亿美元的CGS，原材料成本增加了4.19亿美元，欧洲、中东和非洲和亚太地区的轮胎销量增加了1.5亿美元，部分抵消了我们在美洲的传统业务轮胎销量的下降，以及通胀和
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更高的能源成本，巴西2021年6900万美元的有利间接税裁决，以及5800万美元的更高运输和进口关税成本。这些增长被欧元和土耳其里拉疲软推动的1.76亿美元外币换算部分抵消，主要是在欧洲、中东和非洲地区。CGS在2022年第二季度包括1,400万美元(税后和少数)的收益，这是由于美国降低了2020年期间进口某些商用轮胎的税率。CGS在2021年第二季度包括3800万美元(2900万美元税后和少数)的摊销费用，这与固特异收购的库珀轮胎库存的公允价值调整有关。
2022年第二季度和2021年第二季度的CGS分别包括600万美元和500万美元的养老金支出。2021年第二季度的CGS包括合理化计划带来的2500万美元的同比增量节省。2022年第二季度，CGS占销售额的80.0%，而2021年第二季度为77.4%。
2022年第二季度的SAG为7.17亿美元，比2021年第二季度的6.58亿美元增加了5900万美元，增幅为9.0%。SAG增加的主要原因是库珀轮胎的经营业绩增加。SAG还包括与更高的工资和福利有关的增长1200万美元，以及反映上文讨论的通胀成本压力的其他净成本增长2700万美元，但由于欧元和土耳其里拉疲软，外币换算为3400万美元，部分抵消了这一增长，主要是在欧洲、中东和非洲地区。
2022年第二季度和2021年第二季度的SAG分别包括400万美元和500万美元的养老金支出。SAG在2022年第二季度包括了合理化计划带来的100万美元的同比增量节省，而2021年的这一数字为300万美元。2022年第二季度，SAG占销售额的13.8%，而2021年第二季度为16.5%。
SAG和CGS在2021年第二季度包括了与收购库珀轮胎相关的总计600万美元(400万美元税后和少数)的交易成本。
我们在2022年第二季度录得净合理化费用为2600万美元(税后和少数族裔)，主要与本年度计划减少重复的全球SAG员工人数并关闭美洲多余的仓库位置有关，作为我们正在进行的库珀轮胎整合努力的一部分，与之前宣布的计划协同一致。我们在2021年第二季度记录了1800万美元(税后和少数)的净合理化费用，主要与永久关闭我们位于阿拉巴马州加兹登的轮胎制造设施(“Gadsden”)和我们在德国的两个轮胎制造设施的现代化有关。有关详细信息，请参阅合并财务报表第4号附注，与合理化方案有关的费用。
2022年第二季度的利息支出为1.1亿美元，比2021年第二季度的9700万美元增加了1300万美元，增幅为13.4%。2021年第二季度的利息支出包括与赎回2023年到期的10亿美元5.125%优先票据相关的500万美元(税后和少数股权)费用。2022年第二季度的平均利率为5.25%，而2021年第二季度为5.51%。2022年第二季度的平均债务余额为83.87亿美元，而2021年第二季度的平均债务余额为70.37亿美元。平均债务的增加主要是由于额外的借款，这些借款用于为2021年第二季度收购库珀轮胎提供部分资金，并支持我们2022年的营运资金需求。
2022年第二季度的其他(收入)支出为6500万美元的收入，而2021年第二季度的支出为3000万美元。2022年第二季度的其他(收入)支出包括与美洲销售和回租交易有关的9500万美元(税后和少数股权)的资产出售收益，以及1800万美元(税后和少数股权)的养老金结算费用。2021年第二季度的其他(收入)支出包括与巴西有利的间接税裁决有关的4800万美元(税后和少数股权)利息收入，与收购库珀轮胎有关的4200万美元(税后和少数股权)交易和其他成本，以及1900万美元(税后和少数股权)的养老金和解费用。
2022年第二季度，我们记录的所得税支出为8200万美元，税前收入为2.52亿美元。截至2022年6月30日的三个月的所得税支出包括1400万美元的净离散税收支出(扣除少数股权后为1400万美元)，主要与注销英国税收损失结转的递延税收资产有关。
2021年第二季度，我们记录的所得税支出为2700万美元，所得税前收入为9800万美元。截至2021年6月30日的三个月的所得税支出包括3200万美元的净离散税收优惠(扣除少数股权后为3200万美元)，主要与调整我们在英国的递延税收资产以适应税率的逐步提高有关，但被各种其他项目的净离散费用部分抵消，包括在波兰的税务审计结算。
有关所得税的更多信息，请参阅合并财务报表第6号附注：所得税。
小股东在2022年第二季度和2021年第二季度的净收入都是400万美元。
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截至2022年和2021年6月30日的六个月
2022年前六个月的净销售额为101.2亿美元，较2021年前六个月的74.9亿美元增长26.3亿美元，增幅为35.1%。固特异2022年前六个月的净收入为2.62亿美元，合每股0.91美元，而2021年前六个月的净收入为7900万美元，合每股0.32美元。
2022年前六个月的净销售额增加，主要是由于库珀轮胎增加了15.32亿美元的净销售额，全球价格和产品组合改善了10.48亿美元，EMEA和亚太地区的轮胎销量增加了2.96亿美元，这被美洲传统业务的轮胎销量下降以及其他轮胎相关业务的1.49亿美元的销售额增加所推动，这主要是由于美洲第三方化学品销售的增加，航空销售的增加，主要是美洲和EMEA地区的航空销售增加，EMEA的机队解决方案的增长，以及美洲零售额的增加。这些增长被欧元和土耳其里拉疲软推动的3.93亿美元的不利外币兑换部分抵消，主要是在欧洲、中东和非洲地区。
2022年前六个月全球轮胎销量为9060万辆，增长18.1 2021年前六个月为7250万套，增幅为25.0%。全球更换轮胎量增长15.8% 百万台，或28.6%，受库珀轮胎部门增加的推动。OE轮胎销量增加230万条，增幅为13.2%，主要来自亚太地区和美洲，反映出尽管全球供应链中断(包括半导体等关键制造零部件短缺)导致汽车生产持续面临挑战，但OE轮胎销量继续从新冠肺炎疫情中复苏，并增加了固铂轮胎的部门。
CGS在2022年前六个月为81.38亿美元，较2021年前六个月的58.29亿美元增加23.09亿美元，增幅39.6%。CGS的增长主要是由于库珀轮胎增加了11.93亿美元的CGS，原材料成本增加了7.97亿美元，EMEA和亚太地区的轮胎销量增加了2.25亿美元，但这部分被美洲传统业务的轮胎销量下降所抵消，转换成本增加了1.68亿美元，原因是通胀和能源成本上升，运输和进口关税增加了1.24亿美元，其他轮胎相关业务的成本增加了1.21亿美元，原因是美洲第三方化学品销售和零售额的增加，以及EMEA的Fleet Solutions的增长，以及2021年巴西有利的间接税裁决，导致间接税额增加6900万美元。这些增长被外币兑换3.22亿美元部分抵消，主要是在欧洲、中东和非洲地区，主要是由于欧元和土耳其里拉的疲软。CGS在2022年前六个月包括1,400万美元的收益(税后和少数)，这是由于美国降低了2020年期间进口的某些商用轮胎的关税。CGS在2021年前六个月包括3800万美元(2900万美元税后和少数)摊销费用，这与固特异收购的库珀轮胎库存的公允价值调整有关。
2022年和2021年前六个月的CGS分别包括1,100万美元和900万美元的养老金支出。2022年前六个月的CGS包括合理化计划带来的100万美元的同比增量节省，而2021年的这一数字为5700万美元。2022年前六个月，CGS占销售额的80.4%，而2021年前六个月为77.8%。
2022年前六个月的SAG为14.05亿美元，较2021年前六个月的12.22亿美元增加1.83亿美元，增幅15.0%。SAG增加的主要原因是库珀轮胎的经营业绩增加。SAG还包括与工资和福利增加有关的增加4,200万美元，包括奖励薪酬增加的影响，以及反映上文讨论的通胀成本压力的其他净成本增加6,400万美元，但因欧元和土耳其里拉疲软而主要是在欧洲、中东和非洲地区进行的6,200万美元的外币换算部分抵消了增加的费用。
2022年和2021年前六个月的SAG分别包括800万美元和900万美元的养老金支出。SAG在2022年前六个月包括合理化计划带来的200万美元的同比增量节省，而2021年的这一数字为500万美元。2022年前六个月，SAG占销售额的13.9%，而2021年前六个月为16.3%。
SAG和CGS在2021年前六个月包括了与收购库珀轮胎有关的总计600万美元(400万美元税后和少数)的交易成本。
我们在2022年前六个月记录的合理化费用净额为3700万美元(税后和少数族裔)，2021年前六个月为6800万美元(税后和少数族裔)。2022年前六个月的净合理化费用主要与减少重复的全球SAG员工人数和关闭美洲多余仓库的计划有关，这是我们正在进行的库珀轮胎整合努力的一部分。2021年前六个月的净合理化费用主要与我们在德国的两个轮胎制造设施的现代化、减少欧洲、中东和非洲地区SAG员工人数的计划以及Gadsden的永久关闭有关。有关详细信息，请参阅合并财务报表第4号附注，与合理化方案有关的费用。
2022年前六个月的利息支出为2.14亿美元，比2021年前六个月的1.76亿美元增加了3800万美元，增幅21.6%。2021年前六个月的利息支出包括与赎回2023年到期的10亿美元5.125%优先票据相关的500万美元(税后和少数股权)费用。2022年上半年的平均利率为5.26%，而2021年上半年的平均利率为5.38%。年内平均债务余额为81.35亿元
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2022年前六个月为65.42亿美元，而2021年前六个月为65.42亿美元。平均债务的增加主要是由于额外的借款，这些借款用于为2021年第二季度收购库珀轮胎提供部分资金，并支持我们2022年的营运资金需求。
2022年前六个月的其他(收入)支出为6,000万美元的收入，而2021年前六个月的支出为6,400万美元。2022年前六个月的其他(收入)支出包括9800万美元的资产出售净收益(7500万美元税后和少数族裔)，主要与美洲的销售和回租交易以及1800万美元的养老金结算费用(1300万美元税后和少数族裔)有关。2021年前六个月的其他(收入)支出包括4900万美元(税后和少数股权)与收购库珀轮胎有关的交易和其他成本，4800万美元(税后和少数股权)与巴西有利的间接税裁决有关的利息收入，1900万美元(税后和少数股权)的养老金结算费用，以及700万美元(税后和少数股权)与美洲外汇兑换相关的700万美元(税后和少数股权)支出。变化的其余部分是由于特许权使用费收入增加了700万美元，主要是由于美洲化学品特许权使用费的增加。
2022年前六个月，我们记录的所得税支出为1.2亿美元，所得税前收入为3.86亿美元。截至2022年6月30日的六个月的所得税支出包括1800万美元的离散税支出净额(扣除少数股权后为1800万美元)，其中包括1,400万美元的费用用于注销与在英国的税收损失结转相关的递延税项资产，以及1,100万美元用于对我们在俄罗斯的递延税项净资产建立全额估值备抵，但被各种其他项目700万美元的净收益部分抵消。
2021年前六个月，我们记录的所得税支出为4200万美元，所得税前收入为1.31亿美元。截至2021年6月30日的6个月的所得税支出包括2,900万美元的净离散税收优惠(扣除少数股东权益后为2,900万美元)，主要与调整我们在英国的递延税收资产以适应税率的增加有关，但被其他各种项目的净离散费用部分抵消，包括在波兰的税务审计结算。
我们根据总体估计的年度有效税率来记录税款。截至2022年6月30日的六个月，我们的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要涉及在没有记录税收优惠的外国司法管辖区的亏损以及上述离散项目。截至2021年6月30日的六个月，我们的有效税率与美国法定税率21%之间的差异主要涉及巴西有利的间接税裁决的税收、在没有记录税收优惠的外国司法管辖区的损失，以及上文提到的离散项目。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们拥有约12亿美元的美国联邦、州和地方递延税净资产，扣除总计2600万美元的估值免税额，主要用于结转有限寿命的州税收损失。在美国，我们在截至2022年6月30日的三年内累计亏损。然而，由于美国三年的累计亏损是由新冠肺炎疫情造成的业务中断推动的，主要是在2020年，而且只包括自完成日期以来收购库珀轮胎的有利影响，因此我们在评估我们利用递延税净资产的能力时也考虑了其他客观可核实的信息，包括轮胎行业持续有利的总销量趋势以及与2020年水平相比，我们的轮胎销量。此外，自交易完成之日起，对库珀轮胎的收购带来了可观的国内收益增量，并提供了实现成本和其他运营协同效应的机会，以进一步提高我们在美国的盈利能力。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的美国递延税净资产包括3.39亿美元的有限寿命外国税收抵免，扣除300万美元的估值津贴。我们的盈利和对未来盈利能力的预测，考虑到最近的趋势，以及三个重要的外国收入来源，为我们提供了充分的积极证据，表明我们将能够利用这些到2030年到期的净外国税收抵免。我们的海外收入来源是(1)根据美国现行税法，只要国内亏损抵消了前几年的外国来源收入，我们的国内盈利能力的100%可以重新定义为外国来源收入；(2)不包括股息的年度外国来源收入，主要来自特许权使用费；以及(3)税务筹划策略，包括将研发成本资本化，加快跨境交易的收入，包括向我们的子公司销售库存或原材料，以及通过例如通过将外国子公司的当年收益汇回国内来减少公司间贷款，所有这些都将增加我们的国内盈利能力。
我们在评估我们实现递延税项资产的能力时，会考虑我们目前对未来盈利能力的预测，包括我们的外国税收抵免。这些预测包括近期趋势的影响，包括各种宏观经济因素，如原材料、运输、劳动力和能源成本上升对我们盈利能力的影响，以及税务筹划战略的影响。这些宏观经济因素具有高度的波动性，可能会对我们的盈利能力产生重大影响。因此，存在未来收益不足以充分利用我们的美国递延税净资产的风险，包括我们的外国税收抵免。然而，我们相信，我们对未来盈利能力的预测，以及上述三个重要的外国收入来源，为我们提供了足够的积极、客观可核实的证据，以得出结论，即到2022年6月30日，我们的美国递延税净资产，包括我们的外国税收抵免，扣除估值免税额，将更有可能得到充分利用。
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截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们还分别拥有约12亿美元和13亿美元的海外递延税净资产，以及相关的估值津贴10亿美元。我们最近在多个海外税务管辖区的亏损提供了足够的负面证据，要求我们就某些海外递延税项净资产维持全额估值拨备。最值得注意的是，在卢森堡，我们对所有递延税净资产保留了约8亿美元的估值准备金。在每个报告期，我们评估现有的正面和负面证据，并估计未来是否会产生足够的未来应纳税收入来利用这些现有的递延税项资产。我们不相信在未来12个月内会有足够的正面证据来发放对我们的财务状况或经营业绩有重大影响的估值免税额。
有关所得税和我们的递延税项资产变现的更多信息，包括我们的外国税收抵免，请参阅第6号合并财务报表的附注，所得税。
2022年前六个月，少数股东的净收入为400万美元，而2021年为1000万美元。
细分市场信息
细分市场信息反映了我们的战略业务单位(“SBU”)，这些业务部门是为满足客户需求和全球竞争而组织的，并按地区划分。自截止日期以来，库珀轮胎的经营业绩已纳入我们的每一家SBU。我们将分别讨论库珀轮胎在每个SBU内不完全可比期间的净销售额和营业收入的影响。
经营业绩是根据对非关联客户的净销售额和分部营业收入来衡量的。每个区段将轮胎出口到其他区段。每个部门的财务业绩不包括出口到其他部门的轮胎销售，但包括从此类交易中获得的营业收入。分部营业收入计算如下：净销售额减去CGS(不包括资产冲销和加速折旧费用)和SAG(包括某些已分配的公司行政费用)。该部门的营业收入还包括某些特许权使用费和大多数附属公司收益中的权益。分部营业收入不包括净合理化费用(信贷)、资产出售和某些其他项目。
2022年第二季度部门总营业收入为3.64亿美元，较2021年第二季度的2.99亿美元增加6500万美元，增幅21.7%。2022年第二季度的总部门运营利润率为7.0%，而2021年第二季度为7.5%。2022年前六个月的部门总营业收入为6.67亿美元，较2021年前六个月的5.25亿美元增加1.42亿美元，增幅27.0%。2022年前六个月的总营业利润率为6.6%，而2021年前六个月为7.0%。
管理层认为，部门营业收入总额是有用的，因为它代表了我们的SBU创造的收入的合计价值，并且不包括与SBU没有直接关系的项目，以便进行业绩评估。分部营业收入总额是单个SBU分部营业收入的总和。请参阅第8号合并财务报表，业务分部，以了解更多信息，并对总分部营业收入与所得税前收入进行对账。
美洲
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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变化 |
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百分比 |
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2022 |
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2021 |
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变化 |
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百分比 |
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||||||||
轮胎单位 |
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23.3 |
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19.0 |
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4.3 |
|
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22.4 |
% |
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45.5 |
|
|
|
34.5 |
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11.0 |
|
|
|
32.0 |
% |
净销售额 |
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$ |
3,147 |
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|
$ |
2,256 |
|
|
$ |
891 |
|
|
|
39.5 |
% |
|
$ |
6,062 |
|
|
$ |
4,043 |
|
|
$ |
2,019 |
|
|
|
49.9 |
% |
营业收入 |
|
|
293 |
|
|
|
233 |
|
|
|
60 |
|
|
|
25.8 |
% |
|
|
509 |
|
|
|
347 |
|
|
|
162 |
|
|
|
46.7 |
% |
营业利润率 |
|
|
9.3 |
% |
|
|
10.3 |
% |
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|
|
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|
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8.4 |
% |
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|
8.6 |
% |
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|
|
|
|
||||
截至2022年和2021年6月30日的三个月
2022年第二季度，美国的销量增加了430万辆，增幅22.4%，达到2330万辆。更换轮胎销量增加了380万个，增幅为24.4%，这主要是由于库珀轮胎增加了一些单位，但这部分被我们在美国消费业务的减少所抵消。由于我们在美国和加拿大的消费业务以及库珀轮胎部门的增加，OE轮胎销量增加了50万个，增幅为12.5%。
2022年第二季度净销售额为31.47亿美元，较2021年第二季度的22.56亿美元增长8.91亿美元，增幅39.5%。净销售额的增长主要是由于库珀轮胎增加了5.99亿美元的净销售额，有利的价格和3.19亿美元的产品组合，推动价格上涨，其他轮胎相关业务的销售额增加2900万美元，主要是由于航空、零售和第三方化学品销售额增加，以及有利的外币兑换2400万美元，主要与巴西雷亚尔走强有关。这些增长部分被我们遗留下来的较低轮胎销量所抵消
32
目录
营业额为8100万美元。我们估计，美国的严冬风暴对2021年第二季度的美洲净销售额造成了大约1100万美元的负面影响。
2022年第二季度的营业收入为2.93亿美元，比2021年第二季度的2.33亿美元增加了6000万美元，增幅为25.8%。营业收入的增加是由于价格和产品结构的改善3.11亿美元，这抵消了1.83亿美元的原材料成本上升以及600万美元的其他轮胎相关业务的更高收益。这些增长被巴西2021年6900万美元的有利间接税裁决、5200万美元的转换成本上升、4700万美元的运输和进口关税成本增加、我们传统业务中2300万美元的轮胎销量下降以及2021年与应计运费相关的800万美元的有利期外调整所部分抵消。其余的变化是由库珀轮胎公司经营业绩的增加推动的。我们估计，美国的严冬风暴和哥伦比亚的全国罢工分别对2021年第二季度的美洲运营收入造成了约2400万美元和400万美元(400万美元的税后和少数族裔)的负面影响。
2022年第二季度的营业收入不包括1100万美元的净合理化费用和9500万美元的资产出售净收益，主要与美国某些消费者和商业零售点的销售和回租交易有关。2021年第二季度的营业收入不包括800万美元的净合理化费用。
截至2022年和2021年6月30日的六个月
2022年前六个月，美国的销量增加了1100万辆，增幅为32.0%，达到4550万辆。更换轮胎数量增加了1,040万个，增幅为37.6%，这主要是由于库珀轮胎增加了单位，但这部分被我们在美国消费业务的减少所抵消。OE轮胎销量增加60万个单位，或8.5%，尽管全球供应链中断(包括半导体等关键制造部件短缺)对汽车生产持续产生负面影响，这是由我们在加拿大和美国的消费业务以及库珀轮胎部门的增加推动的。
2022年前六个月的净销售额为60.62亿美元，较2021年前六个月的40.43亿美元增长20.19亿美元，增幅为49.9%。净销售额的增长主要是由于库珀轮胎公司增加了13.55亿美元的净销售额，在价格上涨的推动下，有利的价格和产品组合达到6.5亿美元，其他轮胎相关业务的销售额增加了1.01亿美元，主要是由于化学品、航空和零售额的增加，以及主要与巴西雷亚尔走强有关的2000万美元的有利外币兑换。这些增长部分被我们传统业务1.07亿美元的轮胎销量下降所抵消。我们估计，美国的严冬风暴对2021年前六个月的美洲净销售额造成了大约3500万美元的负面影响。
2022年前六个月的营业收入为5.09亿美元，较2021年前六个月的3.47亿美元增长1.62亿美元，增幅为46.7%。营业收入的增加是由于价格和产品结构的改善6.33亿美元，这抵消了3.87亿美元的原材料成本增加，1300万美元的其他轮胎相关业务的收益增加，以及2021年期间外调整的净影响，主要与库存和应计运费有关的费用总计600万美元(税后和少数)。这些增长被以下因素部分抵消：运输和进口关税成本增加1.01亿美元，巴西2021年有利的间接税裁决为6900万美元，通胀推动转换成本增加6600万美元，我们传统业务的轮胎销量减少3000万美元，SAG增加2400万美元，主要是由于工资和福利以及通胀增加。其余的变化是由库珀轮胎公司经营业绩的增加推动的。我们估计，美国的严冬风暴和哥伦比亚的全国罢工分别对2021年美国的运营收入造成了约4100万美元和400万美元(税后和少数族裔)的负面影响。
2022年前六个月的营业收入不包括1800万美元的净合理化费用和9800万美元的资产出售净收益，主要与出售和回租交易有关。2021年前六个月的营业收入不包括1800万美元的净合理化费用。
33
目录
欧洲、中东和非洲
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(单位：百万) |
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2022 |
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2021 |
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变化 |
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|
百分比 |
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2022 |
|
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2021 |
|
|
变化 |
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|
百分比 |
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||||||||
轮胎单位 |
|
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14.5 |
|
|
|
12.0 |
|
|
|
2.5 |
|
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20.8 |
% |
|
|
29.0 |
|
|
|
24.7 |
|
|
|
4.3 |
|
|
|
17.5 |
% |
净销售额 |
|
$ |
1,497 |
|
|
$ |
1,230 |
|
|
$ |
267 |
|
|
|
21.7 |
% |
|
$ |
2,923 |
|
|
$ |
2,461 |
|
|
$ |
462 |
|
|
|
18.8 |
% |
营业收入 |
|
|
52 |
|
|
|
43 |
|
|
|
9 |
|
|
|
20.9 |
% |
|
|
111 |
|
|
|
117 |
|
|
|
(6 |
) |
|
|
(5.1 |
)% |
营业利润率 |
|
|
3.5 |
% |
|
|
3.5 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
3.8 |
% |
|
|
4.8 |
% |
|
|
|
|
|
|
||||
截至2022年和2021年6月30日的三个月
2022年第二季度，欧洲、中东和非洲地区的销量增加了250万辆，增幅20.8%，达到1450万辆。更换轮胎销量增加了230万条，增幅为25.2%，主要表现在我们的消费业务，反映了由于新冠肺炎疫情的持续复苏、我们在欧洲调整分销的持续计划以及库珀轮胎部门的增加，行业需求增加。OE轮胎销量增加20万个，或7.0%，反映出汽车生产改善带来的需求增加，以及新消费装修推动的份额增长。总体而言，某些汽车零部件的短缺，如半导体，继续影响OE制造商持续生产消费和商用车的能力。
2022年第二季度净销售额为14.97亿美元，较2021年第二季度的12.3亿美元增长2.67亿美元，增幅21.7%。净销售额增长的主要原因是价格和产品组合改善了2.06亿美元，主要是由于价格上涨，轮胎销量增加了2.05亿美元，库珀轮胎增加了4300万美元的净销售额，以及其他轮胎相关业务的销售额增加了2300万美元，这主要是由于Fleet Solutions的增长和航空销售的增加。这些增长被欧元和土耳其里拉疲软推动的2.07亿美元的不利外币兑换部分抵消。
2022年第二季度的营业收入为5200万美元，比2021年第二季度的4300万美元增加了900万美元，增幅为20.9%。营业收入的增长主要是由于价格和产品组合的改善，达到2.17亿美元，抵消了1.82亿美元的原材料成本增加，5000万美元的轮胎产量增加，以及1200万美元的其他轮胎相关业务的更高收益。这些增长被以下因素部分抵消：转换成本增加4400万美元，反映能源成本和其他通货膨胀成本压力增加，受通货膨胀推动的SAG增加3300万美元，以及运输成本增加900万美元。
2022年第二季度的营业收入不包括900万美元的净合理化费用。2021年第二季度的营业收入不包括700万美元的净合理化费用。
截至2022年和2021年6月30日的六个月
2022年前六个月，欧洲、中东和非洲地区的销量增加了430万辆，增幅17.5%，达到2900万辆。更换轮胎销量增加了440万条，增幅为23.8%，主要表现在我们的消费业务，反映了由于新冠肺炎疫情的持续复苏、我们在欧洲调整分销的持续计划以及库珀轮胎部门的增加，行业需求增加。OE轮胎销量下降10万辆，降幅为1.7%，反映出全球供应链中断对汽车生产的负面影响，包括半导体等关键制造部件的短缺，部分被新消费配件推动的份额增长所抵消。
2022年前六个月的净销售额为29.23亿美元，较2021年前六个月的24.61亿美元增长4.62亿美元，增幅18.8%。净销售额增加的主要原因是价格和产品组合改善了3.7亿美元，轮胎销量增加了3.08亿美元，库珀轮胎增加了1.05亿美元的净销售额，其他轮胎相关业务的销售额增加了5400万美元，这主要是由于Fleet Solutions的增长以及航空、摩托车和翻新销售的增加。这些增长被3.73亿美元的不利外币兑换部分抵消，这是由欧元和土耳其里拉走弱推动的。
2022年前六个月的营业收入为1.11亿美元，较2021年前六个月的1.17亿美元减少了600万美元，降幅为5.1%。营业收入减少的主要原因是转换成本增加了9300万美元，反映了能源成本和其他通胀压力的增加，SAG增加了5900万美元，主要是由于通货膨胀、工资和福利以及广告成本增加，运输成本增加了2000万美元，以及欧元和土耳其里拉疲软导致的1100万美元的不利外币换算。这些下降被3.83亿美元的价格和产品组合的改善部分抵消，这足以抵消3.09亿美元的原材料成本上升，7800万美元的轮胎销量增加，1300万美元的其他轮胎相关业务的高收益，以及2021年与库存重估相关的900万美元的费用。其余的变化是由库珀轮胎公司经营业绩的增加推动的。
2022年前六个月的营业收入不包括1400万美元的净合理化费用。2021年前六个月的营业收入不包括4400万美元的净合理化费用。
34
目录
亚太地区
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截至6月30日的三个月， |
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截至6月30日的六个月， |
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(单位：百万) |
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2022 |
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|
2021 |
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变化 |
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|
百分比 |
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
变化 |
|
|
百分比 |
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||||||||
轮胎单位 |
|
|
7.8 |
|
|
|
6.5 |
|
|
|
1.3 |
|
|
|
19.9 |
% |
|
|
16.1 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
20.7 |
% |
净销售额 |
|
$ |
568 |
|
|
$ |
493 |
|
|
$ |
75 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
$ |
1,135 |
|
|
$ |
986 |
|
|
$ |
149 |
|
|
|
15.1 |
% |
营业收入 |
|
|
19 |
|
|
|
23 |
|
|
|
(4 |
) |
|
|
(17.4 |
)% |
|
|
47 |
|
|
|
61 |
|
|
|
(14 |
) |
|
|
(23.0 |
)% |
营业利润率 |
|
|
3.3 |
% |
|
|
4.7 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
4.1 |
% |
|
|
6.2 |
% |
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||||
截至2022年和2021年6月30日的三个月
2022年第二季度，亚太地区的销量增加了130万台，达到780万台，增幅为19.9%。OE轮胎销量增加80万个，增幅为38.3%。更换轮胎数量增加了50万个，增幅为10.4%。这些增长主要与我们在印度的消费业务和库珀轮胎部门的增加有关，但因本季度早些时候更新的新冠肺炎在家订单导致中国业务减少而部分抵消了这一增长。
2022年第二季度的净销售额为5.68亿美元，比2021年第二季度的4.93亿美元增加了7500万美元，增幅为15.2%。净销售额增加的原因是轮胎销量增加了6900万美元，库珀轮胎增加了2100万美元的净销售额，以及在价格上涨的推动下，有利的价格和产品组合达到了1400万美元。这些增长被2400万美元的不利外币兑换部分抵消，这主要与日元和澳元的疲软有关。
2022年第二季度的营业收入为1900万美元，比2021年第二季度的2300万美元减少了400万美元，降幅为17.4%。营业收入减少的主要原因是原材料成本增加5400万美元，转换成本增加400万美元，原因是中国的居家订单和能源成本增加，但由于印度、日本和马来西亚的业务增长导致生产量增加，以及主要由于通货膨胀导致SAG增加300万美元，部分抵消了这一影响。这些下降被3200万美元的有利价格和产品组合、1600万美元的较高轮胎销量以及库珀轮胎公司的经营业绩的增加部分抵消。
2022年第二季度的营业收入不包括100万美元的净合理化费用。
截至2022年和2021年6月30日的六个月
2022年前六个月，亚太地区的销量增加了280万台，达到1610万台，增幅为20.7%。OE轮胎销量增加了180万个，增幅为40.3%。更换轮胎数量增加了100万个，增幅为10.7%。这些增长主要与库珀轮胎部门和我们在印度的消费业务的增加有关。
2022年前六个月的净销售额为11.35亿美元，较2021年前六个月的9.86亿美元增长1.49亿美元，增幅15.1%。净销售额增加的原因是轮胎销量增加了9500万美元，库珀轮胎增加了7200万美元的净销售额，以及在价格上涨的推动下，有利的价格和产品组合达到了2800万美元。这些增长被4000万美元的不利外币兑换部分抵消，这主要与日元和澳元的疲软有关。
2022年上半年的营业收入为4700万美元，比2021年上半年的6100万美元减少了1400万美元，降幅为23.0%。营业收入减少主要是由于原材料成本增加1.01亿美元和转换成本增加900万美元，原因是中国的居家订单和能源成本增加，但由于印度、日本和马来西亚的业务增长导致生产量增加，部分抵消了这一影响。这些下降被5500万美元的有利价格和产品组合、2300万美元的较高轮胎销量以及库珀轮胎公司的经营业绩的增加部分抵消。
35
目录
流动资金和资本资源
我们的主要流动性来源是我们的运营和融资活动产生的现金。我们来自经营活动的现金流主要由我们的经营业绩和营运资本需求的变化驱动，我们来自融资活动的现金流取决于我们获得信贷或其他资本的能力。
At June 30, 2022, we had $1,248 现金和现金等价物为100万美元，而截至2021年12月31日为10.88亿美元。截至2022年6月30日的6个月，经营活动使用的现金净额为533美元 这一减少额因用于营运资本的现金12.42亿美元和合理化付款5900万美元而被部分抵销，减少额被2.66亿美元的净收入部分抵销，其中包括4.81亿美元的折旧和摊销非现金费用、美洲销售和回租交易的非现金收益9500万美元以及资产负债表各项资产和负债的其他非现金变动的影响。投资活动使用的现金净额为4.03亿美元，主要是资本支出5.11亿美元，但被美洲销售和回租交易收到的1.08亿美元现金收益部分抵消。融资活动提供的现金为11.32亿美元，主要是由于净借款11.29亿美元。
截至2022年6月30日，根据我们的各种信贷协议，我们有32.1亿美元的未使用可用资金，而截至2021年12月31日，这一数字为43.45亿美元。下表列出了我们在这些日期的信贷安排下的未使用情况：
(单位：百万) |
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6月30日， |
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|
十二月三十一日， |
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||
第一留置权循环信贷安排 |
|
$ |
2,069 |
|
|
$ |
2,314 |
|
欧洲循环信贷安排 |
|
|
522 |
|
|
|
908 |
|
中国的信贷安排 |
|
|
303 |
|
|
|
374 |
|
墨西哥信贷安排 |
|
|
— |
|
|
|
42 |
|
其他外债和国内债务 |
|
|
22 |
|
|
|
147 |
|
短期信贷安排 |
|
|
294 |
|
|
|
560 |
|
|
|
$ |
3,210 |
|
|
$ |
4,345 |
|
我们已存入我们的现金和现金等价物，并与我们认为在进行此类交易时具有重大和信誉的金融机构签订了各种信贷协议和衍生品合同。我们寻求控制我们对这些金融机构的敞口，方法是分散我们在多家金融机构的存款、信贷协议和衍生品合约，根据长期信用评级和信用违约互换利差等其他信用风险指标设定存款和交易对手信用限额，并定期监测这些金融机构的财务实力。在可能的情况下，我们还与交易对手签订主净额结算协议。通过以这种方式控制和监控对金融机构的风险敞口，我们相信我们有效地管理了金融机构因不良表现而造成的损失风险。然而，我们不能保证我们在获取存款或信用额度时不会因为金融机构的不履行而遭受损失或延误。我们无法提取我们的现金存款或提取我们的信用额度，或交易对手无法履行其对我们的合同义务，可能会对我们的流动性、财务状况或发生期间的运营结果产生重大不利影响。
我们预计我们2022年的现金流需求将包括11亿至12亿美元的资本支出。我们还预计利息支出将为4.5亿至4.75亿美元；合理化支付约为1亿美元；所得税支付将为1.5亿至2亿美元，不包括一次性项目；对我们资助的养老金计划的缴费将为2500万至5000万美元。我们预计2022年全年营运资本的现金使用量约为3亿美元。
我们正继续积极监控我们的流动性，并打算以一种允许我们用现有现金和可用信贷满足我们的现金流需求的方式来运营我们的业务，如果这些现金流和可用信贷无法通过运营或其他融资活动产生的现金来提供资金的话。我们相信，我们的流动资金状况足以满足我们未来12个月的运营和投资需求以及债务到期日，并使我们有能力应对商业环境的进一步变化。
我们偿还债务和运营需求的能力也部分取决于我们的子公司向我们合并集团中的其他各种实体分配现金的能力，无论是以股息、贷款或其他形式。在我们开展业务的某些国家/地区，如中国、南非、塞尔维亚和阿根廷，以股息、贷款、预付款或向第三方或附属供应商付款的方式将资金转入或流出这些国家，通常或定期遵守某些要求，例如在将净资产转移到国外之前，必须获得外国政府和/或货币兑换局的批准。此外，我们的某些信贷协议和其他债务工具限制了外国子公司分配现金的能力。因此，我们将不得不偿还和/或修改这些信贷协议和其他债务工具，以使用这些现金来偿还我们的合并债务。由于令人满意地满足这些要求或限制的内在不确定性，我们不认为受这些要求或限制约束的我们子公司(包括我们的中国、南非、塞尔维亚和阿根廷子公司)的净资产是我们流动性或我们偿还债务和运营要求的能力的组成部分。截至2022年6月30日，约9.1亿美元的净资产，包括约2.46亿美元的现金和现金等价物，符合此类要求。这个
36
目录
我们必须遵守将资金转出中国、南非、塞尔维亚和阿根廷的要求，但这并没有对我们将资金转出这些国家的能力产生不利影响。
经营活动
2022年上半年，经营活动使用的现金净额为5.33亿美元，而2021年上半年，经营活动使用的现金净额为7100万美元。经营活动使用的现金净额增加4.62亿美元，主要是由于用于营运资本的现金净增加7.02亿美元，但被我们的SBU收益增加1.42亿美元、用于合理化的现金支付减少6400万美元以及与收购库珀轮胎相关的交易和其他成本的现金支付减少3100万美元所部分抵消。
用于营运资本的现金净增加反映了用于应收账款4.79亿美元和存货3.48亿美元的现金增加，但由应付账款贸易提供的现金增加1.25亿美元部分抵消。这些变化是由于销售量增加、本年度通胀成本压力对我们的制造业务和定价的影响、由于我们继续补充库存以满足预期的近期需求以及库珀轮胎增加营运资金而增加的产成品库存。
投资活动
2022年上半年，投资活动使用的净现金为4.03亿美元，而2021年上半年为22.33亿美元。投资活动在2021年前六个月使用的现金净额包括支付18.56亿美元，用于支付与收购库珀轮胎有关的收购价格的现金部分，扣除所获得的现金和限制性现金。2022年前六个月的资本支出为5.11亿美元，其中与库珀轮胎相关的资本支出为9800万美元，而2021年前六个月的资本支出为3.85亿美元，其中与库珀轮胎相关的资本支出为1700万美元。除了维持我们的设施所需的支出外，2022年和2021年的资本支出主要用于全球轮胎制造设施的现代化和扩建。2022年前六个月投资活动提供的现金净额还包括与美洲的销售和回租交易有关的1.08亿美元现金收益。
融资活动
2022年上半年，融资活动提供的现金净额为11.32亿美元，而2021年上半年融资活动提供的现金净额为18.2亿美元。2022年前六个月的融资活动包括净借款11.29亿美元。2021年前六个月的融资活动包括18.89亿美元的净借款，与债务有关的7300万美元费用和其他融资交易部分抵消了这一数字。
信用来源
截至2022年6月30日，我们总共有114.75亿美元的可用信贷安排，其中32.1亿美元未使用，而截至2021年12月31日，可用信贷安排总额为116.28亿美元，其中43.45亿美元未使用。截至2022年6月30日，我们有总计106.49亿美元的长期信贷安排，其中29.16亿美元未使用，而截至2021年12月31日，分别为106.24亿美元和37.85亿美元。截至2022年6月30日，我们有总计8.26亿美元的短期已承诺和未承诺信贷安排，其中2.94亿美元未使用，而截至2021年12月31日，分别为10.04亿美元和5.6亿美元。有关贷款人可酌情决定是否继续提供短期未承诺安排，并可随时终止。
未偿还票据
截至2022年6月30日，我们有55.51亿美元的未偿还票据，而2021年12月31日为55.91亿美元。
27.5亿美元修订和重新设定2026年到期的第一留置权循环信贷安排
我们修改和重述的第一留置权循环信贷安排可以贷款或信用证的形式提供。根据这项安排，可发行高达8亿美元的信用证和5000万美元的Swingline贷款。如果获得增加承诺的贷款人的同意，我们可以要求将贷款增加至多2.5亿美元。根据我们目前的流动资金，该贷款项下提取的金额按伦敦银行同业拆借利率加125个基点计息，而该贷款项下未提取的金额将收取25个基点的年度承诺费。
该贷款的可用性取决于借款基数，借款基数基于(I)固特异轮胎橡胶公司及其某些美国和加拿大子公司的合格应收账款和库存，(Ii)我们主要商标的价值不超过4亿美元，(Iii)符合条件的机器和设备的价值，以及(Iv)不超过2.75亿美元的某些现金。如果我们的合格应收账款、库存和借款基础的其他组成部分的价值下降，我们的借款基础将减少，该贷款下的可用资金可能减少到27.5亿美元以下。截至2022年6月30日，我们在该贷款下的借款基础以及我们的可获得性比该贷款的声明金额27.5亿美元低1.08亿美元。
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截至2022年6月30日，我们在循环信贷安排下获得了5.7亿美元的借款和300万美元的信用证。截至2021年12月31日，我们没有借款，在循环信贷安排下签发了1900万美元的信用证。
2024年到期的8亿欧元修订和重新启动的高级担保欧洲循环信贷安排
我们修订和重述的欧洲循环信贷安排包括：(I)1.8亿欧元的德国部分，仅适用于固特异德国公司；(Ii)6.2亿欧元的全借款人部分，可用于固特异欧洲公司(“GEBV”)、固特异德国公司和固特异运营公司。根据这一安排提取的金额的利息为以美元计价的贷款的LIBOR加150个基点，以欧元计价的贷款的EURIBOR加150个基点，以英镑计价的贷款的SONIA加150个基点。该安排下的未提取金额需缴纳25个基点的年度承诺费。如果要增加承诺的贷款人同意，我们可以要求将贷款增加至多2亿欧元。
截至2022年6月30日，德国部分下没有未偿还借款，全借款人部分下没有3.1亿美元(2.98亿欧元)的未偿还借款，欧洲循环信贷安排下没有未偿还信用证。截至2021年12月31日，我们在欧洲循环信贷安排下没有借款，也没有未偿还的信用证。
我们的每一项第一留置权循环信贷安排和我们的欧洲循环信贷安排都有惯常的陈述和保证，包括(作为借款的条件)所有此类陈述和保证在借款之日在所有重要方面都是真实和正确的，包括关于我们的业务或财务状况自2020年12月31日根据第一留置权安排和2018年12月31日根据欧洲安排以来没有重大不利变化的声明。
应收账款证券化安排(资产负债表内)
GEBV和我们的某些其他欧洲子公司是一项将于2027年到期的泛欧洲应收账款证券化安排的参与方。该融资机制的条款提供了灵活性，可以每年指定该融资机制下可用资金的最高限额，金额不低于3000万欧元，但不超过4.5亿欧元。从2021年10月19日到2022年10月19日期间，该设施的指定最高金额为3亿欧元。
这项融资包括对某些GEBV子公司的几乎所有应收贸易账款进行持续的每日销售。这些子公司保留服务职责。该贷款项下的使用率以符合条件的应收账款余额为基础。
该融资安排下的资金承诺将在下列情况中最早发生时到期：(A)2027年10月19日，(B)所有备用流动资金承诺不再续期和到期(不可替代)，(C)根据其条款提前终止融资安排(一般在提前摊销事件(如融资安排中的定义)，其中包括类似于我们第一留置权循环信贷融资安排下的违约事件的事件；某些税法变化；或某些法律、法规或会计准则的变化)，或(D)吾等要求提前终止融资安排。该机制目前的备用流动性承诺将于2022年10月19日到期。
截至2022年6月30日，根据该计划可用和使用的金额总计2.46亿美元(2.37亿欧元)。截至2021年12月31日，根据该计划提供和使用的资金总额为2.79亿美元(2.46亿欧元)。该计划没有资格进行销售会计，因此，这些金额包括在长期债务和融资租赁中。
应收账款保理业务(表外)
我们已经在表外计划下出售了某些贸易应收账款。对于这些项目，我们的结论是，我们通常不会因为不支付已售出的应收账款而蒙受损失。截至2022年6月30日，销售的应收账款总额为5.97亿美元，而截至2021年12月31日的应收账款总额为6.05亿美元。
信用证
截至2022年6月30日，我们根据双边信用证协议和其他外国信贷安排签发了2.3亿美元的信用证。
供应商融资
我们已经与几家金融机构签订了支付处理协议。根据这些协议，金融机构作为我们应付供应商应收账款的付款代理。这些协议还允许我们的供应商将其应收账款出售给金融机构，由供应商和金融机构自行决定，条款由双方协商。当我们的供应商在这些计划下销售应收账款时，我们并不总是得到通知。我们对供应商的义务，包括到期金额和预定付款日期，不受供应商根据计划出售应收账款的决定的影响。此类供应商融资计划的协议总额高达$810 亿美元和6.3亿美元 June 30, 2022 and 分别于2021年12月31日。与2021年12月31日相比的增长主要是由于收购库珀轮胎导致我们的应付账款基数整体增加。
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进一步资料
2021年3月5日，伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的管理人洲际交易所基准管理局(ICE Benchmark Administration)确认了其先前宣布的计划，即于2021年12月31日停止发布一周和两个月美元LIBOR期限的美元LIBOR，并于2023年6月30日停止发布所有其他美元LIBOR期限的美元LIBOR。此外，IBA于2021年12月31日停止发布欧元和瑞士法郎LIBOR的所有基调以及日元和英镑LIBOR的大部分基调。在美国，确定一套替代美元参考利率的努力包括由美国联邦储备委员会(Federal Reserve Board)和纽约联邦储备银行(Federal Reserve Bank Of New York)召集的替代参考利率委员会的建议，该委员会旨在鼓励市场参与者使用有担保的隔夜融资利率，即SOFR。此外，国际掉期和衍生品协会公布了对其定义手册的修订，将参考某些银行间同业拆借利率(包括LIBOR)的衍生品合约的新基准后备纳入其中。目前，我们无法预测美国、英国、欧盟或其他地区的伦敦银行同业拆借利率的终止或其他变化或任何替代参考利率的建立对全球资本市场的影响。有关LIBOR未来的不确定性，以及从LIBOR过渡到任何一个或多个替代参考利率，可能会对目前使用LIBOR作为基准利率的浮动利率债务、贷款、存款、衍生品和其他金融工具产生不利影响。我们已经确定和评估了我们的融资义务和其他参考LIBOR的合同，并预计在LIBOR停止时能够将这些义务和合同过渡到替代参考利率。我们的首个留置权循环信贷安排和我们的欧洲循环信贷安排, 它们构成了我们基于LIBOR的债务义务中最重要的部分，包含了应对LIBOR可能中断的“后备”条款，并促进了采用替代利率。我们没有发行任何长期浮动利率票据。我们的第一个留置权循环信贷安排还包含明文规定，由我们选择使用替代基本利率(A)最优惠利率、(B)联邦基金有效利率或隔夜银行融资利率加50个基点或(C)伦敦银行同业拆借利率加100个基点中较高的一个)。我们认为，停止执行伦敦银行同业拆借利率，或以一个或多个替代参考利率取而代之，不会对我们的经营业绩、财务状况或流动资金产生重大影响。
关于我们的未偿还票据、第一留置权循环信贷安排、欧洲循环信贷安排和泛欧洲应收账款证券化安排的条款的进一步描述，请参阅我们2021年Form 10-K中的综合财务报表第16号附注，融资安排和衍生金融工具，以及本Form 10-Q中的综合财务报表第9号附注，融资安排和衍生金融工具。
《公约》遵守情况
我们的第一留置权循环信贷安排和一些管理我们票据的契约包含某些契约，其中包括限制我们产生额外债务或发行可赎回优先股、支付股息、回购股份或进行某些其他限制性付款或投资、产生留置权、出售资产、限制我们的子公司向我们支付股息或其他付款、进行联属交易、进行销售和回租交易，以及合并、合并、出售或以其他方式处置我们所有或基本上所有资产的能力。这些公约有重大的例外情况和限制条件。我们的第一个留置权循环信贷安排和管理我们票据的契约也有惯常的违约，包括固特异及其子公司的重大债务的交叉违约。
在我们的第一个留置权循环信贷安排中，我们有一个额外的金融契约，目前不适用。当我们的母公司(固特异轮胎橡胶公司)和担保人子公司的现金和现金等价物(“可用现金”)加上我们在第一留置权循环信贷安排下的可获得性总额低于2.75亿美元时，我们将受到该财务契约的约束。如果发生这种情况，我们最近连续四个会计季度的EBITDA与综合利息支出的比率可能不低于2.0至1.0。截至2022年6月30日，我们在该设施下的未使用可用资金为20.69亿美元，加上可用现金3.42亿美元，总计24.11亿美元，超过2.75亿美元。
此外，我们的欧洲循环信贷安排包含类似于上文所述的我们第一留置权循环信贷安排中的非金融契诺，以及仅适用于GEBV及其子公司的财务契诺。本财务契约规定，在任何财政季度结束时，我们不得允许GEBV连续四个会计季度的综合净负债与综合GEBV EBITDA的比率大于3.0至1.0。合并的GEBV债务净额是由GEBV及其子公司持有的超过1亿美元的现金和现金等价物、母公司及其美国子公司持有的超过1.5亿美元的现金和现金等价物以及在我们的第一留置权循环信贷安排下的可获得性(如果上述EBITDA与合并利息支出的比率不适用并且符合根据第一留置权循环信贷安排借款的条件)的总和确定的。合并的GEBV净负债也不包括来自固特异其他合并实体的贷款。这一金融契约也包括在我们的泛欧洲应收账款证券化安排中。2022年6月30日，我们遵守了这一金融契约。
我们的信贷安排还规定，我们只有在债务产生或限制付款生效后，如果我们前四个会计季度的EBITDA与综合利息支出的比率超过2.0至1.0，我们才可能产生额外的债务或进行其他明文规定不允许的限制性付款。我们的某些高级票据契约基本上有类似的
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对招致债务和支付限制性付款的限制。我们的信贷安排和契约还允许通过这些协议中的其他条款产生额外债务，而不考虑我们是否有能力满足上述基于比率的债务产生测试。我们相信，这些其他条款为我们提供了足够的灵活性，以产生满足我们的运营、投资和融资需求所需的额外债务，而无需考虑我们是否有能力满足基于比率的利息测试。
契约可能会根据现有贷款的再融资或修订而改变，或者可能会因新债务的产生而增加额外的契约。
截至2022年6月30日，我们遵守了由我们的主要信贷安排和契约施加的现行适用的重大契约。
术语“可用现金”、“EBITDA”、“综合利息支出”、“综合GEBV负债净额”和“综合GEBV EBITDA”具有在各自信贷安排中给予它们的含义。
潜在的未来融资
除上述融资活动外，我们可能寻求采取额外的融资行动，包括重组银行债务或资本市场交易，可能包括发行额外债务或股本。鉴于市场状况的内在不确定性，进入资本市场的机会无法得到保证。
我们未来的流动性需求将使我们有必要招致额外的债务。然而，我们的很大一部分资产已经受到留置权的约束，以确保我们的债务。因此，我们将剩余资产作为额外担保债务的担保的能力有限。此外，不能保证我们有能力筹集额外的无担保债务。
股息与普通股回购
在我们的主要信贷安排和一些票据契约下，我们被允许支付股息和回购我们的股本(构成限制性付款)，只要不会发生违约并继续发生，在付款后信贷安排或票据契约下可能产生额外的债务，并且满足某些财务测试。
我们目前不支付普通股的季度股息。
我们可以回购员工交付给我们的股票，以支付股票期权的行权价和行使股票期权或授予或支付股票奖励时应缴的预扣税款。在2022年的前六个月，我们没有从员工那里回购任何股票。
我们的信贷安排和契约施加的限制预计不会对我们未来支付股息或回购股本的能力产生重大影响。
资产处置
我们的重大负债对资产出售和回租交易施加的限制并没有影响我们剥离非核心业务或资产的能力，这些剥离也没有影响我们遵守这些限制的能力。
补充担保人财务信息
我们的某些附属公司在本季度报告10-Q表的附件22.1中列出，通常是控股或运营公司，它们已经担保了我们在2025年到期的8亿美元未偿还本金9.5%优先债券、2026年到期的5%优先债券的9亿美元未偿还本金、2027年到期的4.875优先债券的7亿美元未偿还本金、2029年到期的5%优先债券的8.5亿美元未偿还本金、2031年4月到期的5.25%优先债券的5.5亿美元未偿还本金金额下的义务。于2031年7月到期的未偿还本金金额为5.25厘的优先债券，以及于2033年到期的未偿还本金金额为5.625厘的优先债券(统称为“债券”)。
该批债券由固特异轮胎橡胶公司(“母公司”)发行，为其优先无抵押债务。债券与我们所有现有及未来的优先无抵押债务享有同等的偿付权，并优先于我们未来的任何次级债务。就担保债务的资产而言，债券实际上从属于我们现有和未来的有担保债务。票据由我们每一家全资拥有的美国和加拿大子公司以联合和数种方式提供全面和无条件的担保，这些子公司也为我们根据第一留置权循环信贷安排承担的义务提供担保(此类担保，即“担保”；以及此类担保子公司，即“子公司担保人”)。担保是附属担保人的优先无担保债务，在付款权利上具有同等地位。
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目录
以及我们附属担保人所有现有和未来的优先无担保债务。在担保该债务的资产范围内，担保实际上从属于附属担保人的现有和未来担保债务。
在结构上，债券从属于不为债券提供担保的附属公司(“非担保人附属公司”)的所有现有及未来债务及其他负债，包括应付贸易款项。非担保人附属公司将没有义务支付票据项下的到期金额或提供资金支付这些金额，无论是或有还是其他义务。由于外国政府和/或货币兑换局的批准或该等子公司的信贷协议或其他债务工具的限制，某些非担保人子公司以股息、垫款或贷款的方式向吾等汇款的能力有限。
附属担保人作为主要债务人而非仅作为担保人，在优先无抵押的基础上共同及个别地不可撤销及无条件地担保履行母公司在票据及相关契据下的所有债务，并于到期时足额及准时付款，不论用于支付票据本金或利息、开支、弥偿或其他事宜。附属担保人的担保只有在某些习惯条件发生时，才可在有限的情况下予以解除。
尽管这些担保为票据持有人提供了对附属担保人资产的直接无担保债权，但根据美国联邦破产法和美国各州欺诈性转让法的类似条款，在某些情况下，法院可以取消担保，并下令将根据担保支付的任何款项退还给附属担保人或为其债权人的利益而设立的基金。
法院如发现，除其他事项外，当附属担保人招致其担保所证明的债务时，法院可采取上述行动：(I)附属担保人就债务的产生所收取的合理等值或公平代价，以及(Ii)符合下列任何一项条件：
在适用上述因素时，法院很可能会认定附属担保人的担保没有得到公平的对价或合理的等值，除非附属担保人直接或间接受益于发行票据。对担保人在作出担保时是否“资不抵债”的确定将根据适用的法域法律而有所不同。一般而言，如果一个实体的债务(包括或有或有债务或未清偿债务)的总和大于其按公允估值计算的所有资产，或如果其资产的当前公允可出售价值低于在现有债务(包括或有或有债务或未清偿债务)到期时偿付其可能负债所需的金额，则该实体将被视为破产。
根据加拿大联邦破产法和破产法以及关于优惠、欺诈性转让或其他可挑战或可撤销交易的可比省级法律，担保可能被视为优先、欺诈性转让、低价转让或其他可挑战或可撤销交易。适用的标准因立法不同而有所不同，但一般而言，在下列情况下可能会出现这类挑战：
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此外，在某些破产程序中，如果加拿大法院认定(1)票据持有人从事某种不公平或不当行为，(2)该不公平或不当行为对其他债权人造成损害或给予票据持有人不公平优势，(3)衡平排序与有关偿付能力法规的规定不相抵触，则加拿大法院可根据衡平排序居次原则，将担保债权排在附属担保人的其他债权之后。
如果法院取消担保，票据持有人将不再有权向该附属担保人或其资产索赔。
根据条款，每项担保的金额不得超过适用的附属担保人在不作出担保的情况下所能担保的最高金额，因为它与该附属担保人有关，根据有关欺诈性转让或欺诈性转让的适用法律或影响债权人权利的类似法律，这些担保是可以撤销的。
每间附属担保人于呈交每份资产负债表当日均为母公司的合并附属公司。下表汇总了母公司及附属担保人在(I)母公司与附属担保人之间的公司间交易及结余及(Ii)任何非担保人附属公司的收益及投资权益后的综合财务资料。
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汇总资产负债表 |
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(单位：百万) |
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6月30日， |
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十二月三十一日， |
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流动资产总额(1) |
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$ |
6,127 |
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$ |
5,161 |
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非流动资产总额 |
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8,455 |
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8,406 |
|
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流动负债总额 |
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$ |
3,037 |
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|
$ |
2,932 |
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非流动负债总额 |
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9,469 |
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8,967 |
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业务报表摘要 |
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(单位：百万) |
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截至六个月 |
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截至的年度 |
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净销售额 |
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$ |
5,667 |
|
|
$ |
9,549 |
|
销货成本 |
|
|
4,655 |
|
|
|
7,623 |
|
销售、行政和一般费用 |
|
|
755 |
|
|
|
1,457 |
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合理化 |
|
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22 |
|
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37 |
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利息支出 |
|
|
166 |
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322 |
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其他(收入)支出 |
|
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(122 |
) |
|
|
(93 |
) |
所得税前收入(2) |
|
$ |
191 |
|
|
$ |
203 |
|
|
|
|
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净收入 |
|
$ |
155 |
|
|
$ |
542 |
|
固特异净收入 |
|
$ |
155 |
|
|
$ |
542 |
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前瞻性信息-安全港声明
本10-Q表格中的某些信息(历史数据和信息除外)可能构成有关事件和趋势的前瞻性陈述，这些事件和趋势可能会影响我们未来的经营业绩和财务状况。“估计”、“预期”、“打算”和“项目”以及其他类似含义的词语或表述旨在识别前瞻性陈述。告诫您不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅在本季度报告以Form 10-Q的日期发表。此类陈述是基于当前的预期和假设，具有内在的不确定性，受到风险的影响，应谨慎看待。由于许多因素，实际结果和经验可能与前瞻性陈述大不相同，包括：
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目录
不可能预见或确定所有这些因素。我们不会修改或更新任何前瞻性陈述，也不会披露在本新闻稿发布之日之后发生的可能影响任何前瞻性陈述准确性的任何事实、事件或情况。
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目录
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
我们利用衍生金融工具合约和非衍生工具来管理利率、外汇和大宗商品价格风险。我们已经建立了一个控制环境，其中包括风险评估以及衍生金融工具活动的批准、报告和监测的政策和程序。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。
商品价格风险
我们的业务主要面临的原材料成本包括天然橡胶、合成橡胶、碳黑、织物、钢丝绳和其他石化产品的成本。我们大约三分之二的原材料是以石油为基础的，其成本可能会受到石油价格波动的影响。我们目前不对冲大宗商品价格。然而，我们确实使用各种策略来部分抵消原材料成本的增加，包括通过我们的全球采购组织集中采购原材料，努力利用我们的购买力，扩大我们的能力以替代成本较低的原材料，以及减少每个轮胎所需的材料量。
利率风险
我们持续监控我们的固定利率和浮动利率债务组合。在规定的限制范围内，我们通过再融资来管理组合。截至2022年6月30日，我们大约27%的债务是浮动利率，平均为4.07%。
下表列出了截至2022年6月30日的长期固定利率债务(不包括融资租赁)的信息：
(单位：百万) |
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账面金额--负债 |
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$ |
5,682 |
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公允价值--负债 |
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5,081 |
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形式公允价值-负债 |
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5,314 |
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预计信息假设2022年6月30日的市场利率下降100个基点，并反映在该假设下在该日期未偿还的固定利率债务的估计公允价值。我们的固定利率债务对利率变化的敏感度是使用当前的市场定价模型确定的。
外币兑换风险
我们签订外币合同是为了减少外汇汇率变化对我们的综合经营业绩和未来以外币计价的现金流的影响。这些合同减少了汇率变动对现有外币计价资产、负债、公司承诺和主要由贸易购买和销售、设备采购、公司间贷款和特许权使用费协议引起的预测交易的影响。对短期贸易应收款和应付款进行套期保值的合同通常没有套期保值标的。
下表显示了2022年6月30日的净外币合同信息：
(单位：百万) |
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|
公允价值--资产(负债) |
|
$ |
26 |
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公允价值预计减值 |
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(120 |
) |
合同到期日 |
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7/22-6/23 |
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公允价值预计减少假设于2022年6月30日的基本外汇汇率有10%的不利变动，并反映根据该假设于该日未平仓合约的公允价值估计变动。我们的外币头寸对汇率变动的敏感度是根据目前的市场定价模型确定的。
公允价值在2022年6月30日的综合资产负债表中确认如下：
(单位：百万) |
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流动资产(负债)： |
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应收账款 |
|
$ |
29 |
|
其他流动负债 |
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(3 |
) |
有关外币合约的进一步资料，请参阅综合财务报表第9号附注“融资安排及衍生金融工具”。关于我们对交易对手风险管理的讨论，请参考《管理层对财务状况和经营结果的讨论与分析--流动性和资本资源》。
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目录
项目4.控制和程序。
管理层对信息披露控制和程序的评估
我们维持“披露控制和程序”，根据1934年证券交易法(经修订)下的第13a-15(E)条，我们将其定义为旨在确保我们根据1934年证券交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序，并确保此类信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和财务主管，以便及时做出关于所需披露的决定。
我们的管理层在我们的主要行政人员和财务主管的参与下，评估了我们的披露控制和程序的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和财务官得出结论，这些披露控制和程序自2022年6月30日(本季度报告10-Q表格所涵盖的期限结束)起生效。
财务报告内部控制的变化
2021年6月7日，我们完成了对库珀轮胎的收购，库珀轮胎在自己的一套系统和内部控制下运营。收购完成后，我们开始将库珀轮胎的某些系统和流程与我们的财务报告系统和内部控制进行整合。在本报告所述期间，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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目录
第二部分：其他R信息
项目1.法律规定法律程序。
石棉诉讼
正如我们在截至2021年12月31日的年度10-K表格中所报告的那样，在某些州和联邦法院的法律诉讼中，我们是众多被告之一，涉及约38,200名索赔人，这些索赔人涉嫌接触到据称由我们制造的产品中含有石棉的材料或我们设施中存在的石棉材料。2022年前六个月，针对我们提出的索赔约有500件，和解或驳回的索赔约有500件。2022年前六个月，我们和我们的保险公司在石棉防御和索赔解决方面的支出为800万美元。截至2022年6月30日，约有38,200宗针对我们的石棉索赔待决。原告正在寻求未指明的实际和惩罚性损害赔偿和其他救济。有关石棉诉讼的更多信息，请参阅合并财务报表第13号“承付款和或有负债”附注。
请参阅我们的2021年Form 10-K第一部分第3项和我们截至2022年3月31日的Form 10-Q季度报告第二部分第1项，以了解有关法律诉讼的其他讨论。
第1A项。风险因素。
请参阅“第1A项。风险因素“在我们的2021 Form 10-K和我们的Form 10-Q截至2022年3月31日的季度报告中列出，以讨论我们的风险因素。
项目6.展品.
请参阅《物证索引》，该索引通过具体引用并入本季度报告的10-Q表格中，并作为其组成部分。
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目录
Form 10-Q季度报告
截至2022年6月30日的季度
展品索引
展品 表格 项目 不是的。 |
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展品说明 |
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展品 数 |
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10 |
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材料合同 |
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(a) |
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公司2022年绩效计划(通过引用合并，作为公司当前报告的附件10.1提交于2022年4月15日提交的Form 8-K，1-1927号文件)。 |
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(b) |
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非限制性股票期权授予协议表格(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.1提交于2022年6月10日提交的Form 8-K，第1-1927号文件)。 |
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(c) |
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不受限制股票期权与串联股票增值权授予协议的表格(通过引用合并，作为本公司2022年6月10日提交的8-K表格的附件10.2，1-1927号文件)。 |
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(d) |
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绩效股份授予协议表(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.3提交于2022年6月10日提交的Form 8-K，第1-1927号文件)。 |
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(e) |
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履约股份持续归属授予协议表格(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.4提交于2022年6月10日提交的Form 8-K，第1-1927号文件)。 |
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(f) |
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高管绩效单位授予协议表(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.5提交，于2022年6月10日提交，第1-1927号文件)。 |
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(g) |
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高管业绩单位持续归属授予协议表格(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.6提交，于2022年6月10日提交，第1-1927号文件)。 |
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(h) |
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限制性股票单位年度悬崖授予协议表格(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.7提交于2022年6月10日提交的Form 8-K，第1-1927号文件)。 |
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(i) |
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限制性股票单位年度应课差饷授予协议表(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.8于2022年6月10日提交的Form 8-K，第1-1927号文件)。 |
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(j) |
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限制性股票单位持续归属授予协议表格(通过引用合并，作为本公司当前报告的附件10.9提交于2022年6月10日提交的Form 8-K，第1-1927号文件)。 |
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22 |
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担保证券的附属担保人 |
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(a) |
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附属担保人名单。 |
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22.1 |
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31 |
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规则第13a-14(A)条 |
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(a) |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席执行官证书。 |
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31.1 |
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(b) |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条规定的首席财务官证书。 |
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31.2 |
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32 |
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第1350节认证 |
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(a) |
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根据1934年《证券交易法》第13a-14(B)条颁发的首席执行官和首席财务官证书。 |
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32.1 |
48
目录
展品 表格 项目 不是的。 |
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展品说明 |
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展品 数 |
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101 |
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交互数据文件 |
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XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
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101.INS |
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内联XBRL分类扩展架构文档。 |
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101.SCH |
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内联XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
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101.CAL |
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内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
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101.DEF |
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内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
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101.LAB |
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内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
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101.PRE |
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104 |
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封面交互数据文件 |
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公司截至2022年6月30日的季度报告10-Q表的封面，格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
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49
目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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固特异轮胎橡胶公司 |
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(注册人) |
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日期： |
2022年8月5日 |
通过 |
/s/ E小货车M.S科科斯 |
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埃文·M·斯科斯、副总裁和主计长(代表注册人签署为注册人的正式授权人员，并签署为注册人的首席会计官)。 |
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50