附件99.1

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维斯特拉报告2022年第二季度业绩；

授权额外支付12.5亿美元的股份

回购

得克萨斯州欧文2022年8月5日Vistra(纽约证券交易所股票代码：VST)今天公布了2022年第二季度业绩：

财务和运营亮点

•

结果

•

继续经历有利的定价环境，使Vistra有机会通过继续执行其全面的对冲策略来锁定未来价值 。受远期电价大幅上涨的推动，这要求维斯特拉记录当前的非现金、未实现的影响按市值计价用于GAAP的套期损失，2022年第二季度录得净亏损(13.57亿美元)和持续运营净亏损1(13.12亿美元)。2022年第二季度净亏损包括来自 的此类未实现亏损19.87亿美元按市值计价商品头寸的估值，其净影响预计不会在未来几个季度实现，假设公司通过正常过程运营履行其 义务。

•

2022年第二季度交付调整后持续运营EBITDA 17.61亿美元。2022年全年业绩跟踪中点以上持续运营调整后EBITDA1和持续运营 调整后的FCFbG1指导范围分别为28.1亿美元至33.1亿美元和20.7亿美元至25.7亿美元。

•

继续执行全面的套期保值计划，锁定未来几年的重大价值机会。 截至2022年6月30日，维斯特拉已对2023年至2025年三年期间预期发电量的60%以上进行了套期保值，2023年的套期保值约为80%。

•

Vistra的对冲计划支持持续运营调整后的EBITDA 2023年至2025年期间35亿至37亿美元的中点机会。2

•

TXU Energy在一个季度内实现了近15年来最好的住宅客户增长，还实现了95%的商业可用性 3在反常的温暖的第二季度。

•

资本的回归

•

截至2022年8月2日，执行了最初授权的20亿美元股票回购计划中的约16亿美元，此类回购约占截至2021年11月2日已发行股票的14.6%。我们预计在2022年年底之前执行20亿美元授权的剩余部分。因此，董事会已批准增加12.5亿美元用于股票回购，立即生效。我们现在剩余约16.5亿美元的授权 用于股票回购，我们预计从现在到2023年年底将使用这些授权。总而言之，自维斯特拉在2021年11月宣布其资本分配计划以来，董事会已经批准了累计32.5亿美元的股票回购。

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 2

•

宣布2022年第三季度的股息为每股普通股0.184美元，比公司2021年第三季度的股息增加了约23%；于2022年6月30日支付了2022年第二季度每股普通股0.177美元的股息。

•

维斯特拉零号

•

在加州炎热的夏季到来之前，400兆瓦的Moss Landing储能设施的第一阶段和第二阶段恢复到其最大容量的98%的预期时间表。宣布其50兆瓦的光明太阳能设施于2022年4月上线。分别于2022年5月和6月宣布其260兆瓦的DeCordova储能设施和108兆瓦的Emerald Grove太阳能设施分别上线。根据市场状况和新出台的通胀削减法案，积极审查其发展组合，以寻找更多机会。

我们继续优先实现之前宣布的四个战略优先事项，同时履行我们的日常使命：为我们服务的社区提供可靠、负担得起且越来越清洁的电力。我们在第二季度实现了强劲的业绩，并专注于在今年夏天在发电和零售方面都表现良好，维斯特拉首席执行官吉姆·伯克、总裁表示。我们的全面对冲战略继续在2023-2025年的外部年份锁定重要的潜在价值。该计划与我们的运营业绩相结合，增强了我们对2022年及以后前景的信心。批准用于股票回购的12.5亿美元增量资金证明了董事会和管理层对维斯特拉未来的信心。我们致力于提供电网和我们的客户所需的电力，扩大我们的Vistra Zero产品组合，同时推动显著的股东价值。

(1)

不包括资产关闭部分。持续运营的净收益(亏损)、持续运营调整后的EBITDA和持续运营调整后的FCFbG是非GAAP财务指标。有关详细信息，请参阅非GAAP对帐表。

(2)

反映持续运营的潜在中点机会范围 根据截至2022年4月29日的曲线调整后的2023-2025年EBITDA；此机会范围不用于指导。

(3)

商业可用性被定义为衡量德克萨斯州、东部、西部和日落部分的化石船队在利润率最高的时段满足需求的能力。

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 3

截至2022年6月30日的第二季度财务业绩摘要

截至6月30日的三个月， 截至6月30日的六个月，
2022 2021 2022 2021

净收益(亏损)

 $ (1,357 ) $ 35 $ (1,641 ) $ (2,004 )

持续经营净收益(亏损)

 $ (1,312 ) $ 227 $ (1,534 ) $ (1,765 )

持续运营调整后的EBITDA

 $ 761 $ 854 $ 1,308 $ (354 )

调整后的EBITDA(按部门)

零售

 $ 403 $ 510 $ 566 $ 310

德克萨斯州

 $ 181 $ 144 $ 351 $ (1,208 )

东

 $ 164 $ 160 $ 312 $ 380

西

 $ 40 $ 21 $ 66 $ 45

日落

 $ (16 ) $ 25 $ 33 $ 127

公司和其他

 $ (11 ) $ (6 ) $ (20 ) $ (8 )

资产关闭

 $ (24 ) $ (43 ) $ (30 ) $ (76 )

在截至2022年6月30日的三个月里，维斯特拉报告净亏损(13.57亿美元)，即持续运营的净亏损1(13.12亿美元)和持续运营调整后的EBITDA17.61亿美元。维斯特拉2022年第二季度净亏损(13.57亿美元) 与2021年第二季度净收益3500万美元相比变化了(13.92亿美元)，受约20亿美元的GAAP会计影响的推动 按市值计价2022年第二季度的非现金、未实现套期保值亏损完全是由于远期电价大幅上涨造成的。维斯特拉2022年第二季度持续运营的调整后EBITDA比2021年第二季度业绩低9300万美元2，主要受2021年第二季度自助计划的积极影响 推动，这些计划是一次性收益。

维斯特拉报告称，2022年第二季度零售部门持续运营的调整后EBITDA为4.03亿美元，比2021年第二季度业绩低约1.07亿美元，原因是2021年第二季度上述自助计划的影响是一次性收益，但被2022年第二季度德克萨斯州有利的利润率、住宅客户数量和天气所抵消。2022年第二季度调整后的EBITDA来自持续运营 发电部门3，总计3.58亿美元，比2021年第二季度业绩高出1400万美元2主要受优惠定价的影响(被煤炭限制抵消)和2021年第二季度自助计划的一次性好处推动。

(1)

不包括资产关闭部分。持续运营的净收益(亏损)、持续运营调整后的EBITDA和持续运营调整后的FCFbG是非GAAP财务指标。更多细节见非公认会计准则对帐表。由于四舍五入，按区段 计算的合计可能不一致。

(2)

2021年第二季度持续运营净收入增加1.78亿美元，2021年第二季度持续运营调整后EBITDA增加2900万美元，原因是Joppa发电厂和Zimmer发电厂于2022年停止运营，重新安排到资产关闭部门。截至2021年6月30日的6个月持续运营净收入增加2.26亿美元，截至2021年6月30日的6个月持续运营调整后EBITDA增加48美元，原因是Joppa发电厂和齐默尔发电厂重组为资产关闭部门。

(3)

包括德克萨斯州、东部、西部、日落和Corp./Other。

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 4

导向

(百万美元) 2022

持续运营。调整EBITDA1

 $ 2,810 – $3,310

持续运营。调整FCFbG1

 $ 2,070 – $2,570

维斯特拉重申其2022年持续运营调整后的EBITDA1和 持续运营调整后的FCFbG1指导范围分别为2810美元至33.1亿美元和2070美元至25.7亿美元。

(1)

不包括资产关闭部分。持续运营调整后的EBITDA和持续运营调整后的FCFbG 是非GAAP财务指标。更多细节见非公认会计准则对帐表。

股份回购计划

截至2022年8月2日，维斯特拉已根据其现有的20亿美元股票回购计划完成了约16亿美元的股票回购。自2021年11月2日以来，维斯特拉已购买了约7,050万股票，约占当时已发行股票的14.6%。考虑到12.5亿美元的增量授权，该计划下仍有约16.5亿美元可供执行，我们预计将在2023年年底之前执行。

流动性

截至2022年6月30日，维斯特拉的总可用流动资金约为34.39亿美元，包括现金及现金等价物18.71亿美元，其公司循环信贷安排下的可用现金为3.68亿美元，以及其大宗商品相关循环信贷安排下的可用资金为12亿美元，假设借款基础等于22.5亿美元的总承诺。

收益网络广播

维斯特拉将于2022年8月5日上午8点开始主持网络直播。东部时间(上午7：00)CT)讨论这些结果和相关问题。将在电话会议上讨论的现场网络直播和随附的幻灯片可通过维斯特拉公司的网站www.vistracorp.com访问，网址为：投资者关系，然后是活动和演示文稿。与会者还可以通过电话收听 ，方法是在电话会议开始之前注册此处，以获得电话会议拨入号码。直播活动结束后，维斯特拉网站将提供网络直播的重播，为期一年。

关于非GAAP财务指标和影响可比性的项目

调整后的EBITDA(调整后的EBITDA已计入套期保值活动、应收税金协议影响、重组项目和其他项目的未实现损益)，调整后的增长前自由现金流(或调整后的FCFbG)(不包括保证金存款和营运资本的变化，并经资本支出调整的经营活动现金(包括增长投资的资本支出)、其他净投资活动和其他项目)、持续运营 调整后的EBITDA(调整后的EBITDA减去资产关闭部分的调整EBITDA)，？持续经营的净收益(亏损)？(净收益减去资产结算部分的净收入)、？持续经营调整后的自由现金流 增长前的自由现金流或？持续经营调整后的自由现金流

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 5

FCFbG(增长前调整的自由现金流减去增长前资产关闭部门的经营活动现金流量)是非GAAP财务指标。非GAAP财务指标是对财务业绩的数字衡量，不包括或包括金额，以便不同于根据GAAP计算和列报的最直接可比指标 在Vstra的综合运营报表、全面收益、股东权益和现金流量的变化中根据GAAP计算和列报。非公认会计准则财务计量 不应孤立考虑，也不应作为最直接可比的公认会计准则计量的替代品。Vistra的非GAAP财务衡量标准可能与其他公司使用的非GAAP财务衡量标准不同。

Vistra使用调整后的EBITDA作为业绩的衡量标准，并认为外部用户对其业务的分析因根据公认会计准则和调整后的EBITDA编制的净收入的可见性而得到加强。维斯特拉使用增长前调整自由现金流量作为衡量流动资金的指标，并认为对其偿还现金债务能力的分析得到根据公认会计原则准备的经营活动提供的(用于)现金以及增长前调整自由现金流量的披露的支持。Vistra使用持续的 运营调整后EBITDA作为衡量业绩的指标，并使用持续运营调整后的增长前自由现金流作为衡量流动性的指标，Vistra的管理层和董事会发现，将资产关闭部门视为独立于Vistra持续运营的独立和有别于持续运营的 是一种信息。Vistra使用持续运营的净收入(亏损)作为与GAAP衡量标准最相似的非GAAP衡量标准，以便 说明公司不包括资产关闭部分的影响的净收入，以及与持续运营调整后EBITDA进行比较的衡量标准。本收益新闻稿所附的附表使非GAAP财务指标与根据美国GAAP计算和公布的最直接可比财务指标保持一致。

媒体

梅兰达·科恩

214-875-8004

邮箱：Media.Relationship@vistracorp.com

分析员

梅根·霍恩

214-812-0046

邮箱：Investors@vistracorp.com

关于维斯特拉

威斯特拉(纽约证券交易所代码：VST)是一家领先的财富500强综合零售电力和发电公司，总部设在得克萨斯州欧文市，为客户、商业和社区提供必要的资源。威斯特拉将创新的、以客户为中心的零售方式与安全、可靠、多样化和高效的发电相结合。该公司将其产品和服务推向20个州和哥伦比亚特区，包括美国七个竞争激烈的批发市场中的六个。为大约400万拥有电力和天然气的住宅、商业和工业零售客户提供服务，维斯特拉是美国最大的竞争电力供应商之一，提供50多个可再生能源计划。该公司也是美国最大的有竞争力的发电商，装机容量约为39,000兆瓦，由包括天然气、核能、太阳能和电池储能设施在内的多种产品组合供电。此外，维斯特拉也是风力发电的大买家。该公司拥有并运营400-MW/1,600-MWh位于加利福尼亚州莫斯兰丁的电池储能系统，是世界上最大的电池储能系统。维斯特拉遵循四个核心原则：我们以正确的方式开展业务，我们作为一个团队工作，我们竞争取胜，我们关心我们的利益相关者，包括我们的客户、我们工作和生活的社区、我们的员工和我们的 投资者。了解更多有关我们在环境、社会和治理方面的努力，并阅读该公司的可持续发展报告，网址为https://www.vistracorp.com/sustainability/.

有关前瞻性陈述的注意事项

本文提供的信息包括符合1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述是基于对维斯特拉公司经营的行业和市场的当前预期、估计和预测，以及维斯特拉管理层的信念和假设， 涉及风险和不确定性，这些风险和不确定性很难预测，也不能保证未来的业绩，这些风险和不确定性可能会对维斯特拉的财务业绩产生重大影响。除有关历史事实的陈述外，在此陈述的所有陈述，或在回答问题或其他问题时所涉及的

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Aug. 5, 2022, Page 6

未来可能发生的活动、事件或发展，包括与我们的财务或运营预测相关的活动、新冠肺炎疫情对我们运营结果的潜在影响、财务状况和现金流、预计的协同效应、价值杠杆和净债务目标、资本配置、资本支出、流动性、预计调整后的EBITDA 自由现金流转换率、股息政策、业务战略、竞争优势、目标、未来收购或处置、发电资产的开发或运营。市场和行业的发展以及我们业务和运营的增长(通常但不总是，通过使用词语或短语，或这些词语或其他具有未来或前瞻性性质的可比词语的负面变化，包括但不限于：意图、 计划、可能的、不可能的、相信的、自信的、预期的、期望的、预计的、继续的、将会的、继续的、将会的、可能的、预测的、预测的、目标的？潜力、？目标、？目标、？指导？和？展望？)均为前瞻性陈述。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述。尽管维斯特拉认为，在作出任何此类前瞻性陈述时，维斯特拉的预期是基于合理的假设，但任何此类前瞻性陈述都包含不确定性和风险，可能导致结果与任何此类前瞻性陈述中预测或暗示的结果大不相同，包括但不限于：(I)总体经济或市场状况的不利变化(包括利率的变化)或政治条件或联邦或州法律法规的变化；(Ii)维斯特拉执行其预期战略的能力。, 资本分配、业绩和成本节约举措，并成功整合收购的业务；(Iii)信用评级机构的行动；(Iv)流行病的严重性、规模和持续时间，包括新冠肺炎大流行，以及由此对我们的运营结果、财务状况和现金流的影响；(V)极端天气事件(包括冬季风暴URI)的严重程度、规模和持续时间、与之相关的突发事件和不确定性，其中大部分难以预测，其中许多是我们无法控制的，以及由此对我们的运营结果、财务状况和现金流的影响；和 (Vi)Vistra不时向美国证券交易委员会提交的报告中讨论的那些额外风险和因素，包括在Vstra截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告和随后提交的任何Form 10-Q季度报告中题为“风险因素”和“前瞻性陈述”的章节中讨论的不确定性和风险。

任何前瞻性表述仅在作出之日发表，除非法律另有要求，否则维斯特拉不承担任何义务更新任何前瞻性表述，以反映其作出之日后的事件或情况，或反映意外事件的发生。新的因素时有出现， 不可能预测所有这些因素；Vistra也无法评估每个此类因素的影响，或任何因素或因素组合可能导致结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同的程度。

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Aug. 5, 2022, Page 7

维斯特拉公司。

简明合并业务报表

(未经审计)(百万美元)

截至6月30日的三个月， 截至6月30日的六个月，
2022 2021 2022 2021

营业收入

 $ 1,588 $ 2,565 $ 4,713 $ 5,772

燃料费、购电费和运送费

 (2,162 ) (1,320 ) (4,441 ) (6,065 )

运营成本

 (435 ) (429 ) (851 ) (801 )

折旧及摊销

 (394 ) (464 ) (824 ) (887 )

销售、一般和行政费用

 (280 ) (252 ) (569 ) (502 )

长期资产减值准备

 — (38 ) — (38 )

营业收入(亏损)

 (1,683 ) 62 (1,972 ) (2,521 )

其他收入

 71 36 77 92

其他扣减项目

 (9 ) (2 ) (13 ) (7 )

利息支出及相关费用

 (109 ) (135 ) (116 ) (164 )

应收税金协议的影响

 (34 ) (41 ) (115 ) (4 )

所得税前亏损

 (1,764 ) (80 ) (2,139 ) (2,604 )

所得税优惠

 407 115 498 600

净收益(亏损)

 $ (1,357 ) $ 35 $ (1,641 ) $ (2,004 )

可归因于非控股权益的净(收益)亏损

 (8 ) 1 (9 ) (2 )

可归因于维斯特拉的净收益(亏损)

 $ (1,365 ) $ 36 $ (1,650 ) $ (2,006 )

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 8

维斯特拉公司。

简明合并现金流量表

(未经审计)(百万美元)

截至6月30日的六个月，
2022 2021

现金流：经营活动：

净亏损

 $ (1,641 ) $ (2,004 )

对净亏损与业务活动中使用的现金进行核对的调整：

折旧及摊销

 1,054 969

递延所得税优惠，净额

 (501 ) (626 )

长期资产减值准备

 — 38

来自 的未实现净亏损按市值计价商品的估值

 2,347 182

来自 的未实现净收益按市值计价利率互换的估值

 (171 ) (79 )

资产报废债务增值费用

 17 19

应收税金协议的影响

 115 4

基于股票的薪酬

 34 25

其他，净额

 66 56

经营性资产和负债变动情况：

保证金存款，净额

 (1,893 ) (240 )

从ERCOT应收提升证券化收益

 544 —

应计利息

 13 8

应计税

 (62 ) (75 )

应计员工激励

 (38 ) (107 )

其他经营性资产和负债

 (607 ) 773

用于经营活动的现金

 (723 ) (1,057 )

现金流涉及投资活动：

资本支出，包括购买核燃料和LTSA预付款

 (613 ) (546 )

出售核退役信托基金证券所得收益

 334 267

对核退役信托基金证券的投资

 (345 ) (277 )

出售环境免税额的收益

 266 64

购买环境津贴

 (258 ) (173 )

保险收益

 1 63

出售资产所得收益

 14 8

其他，净额

 (8 ) 19

用于投资活动的现金

 (609 ) (575 )

现金流：融资活动：

发行长期债务

 1,498 1,250

商品挂钩贷款项下的借款

 2,750 —

商品挂钩贷款项下的还款

 (1,700 ) —

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Aug. 5, 2022, Page 9

维斯特拉公司。

简明合并现金流量表

(未经审计)(百万美元)

截至6月30日的六个月，
2022 2021

定期贷款A项下的借款

 — 1,250

定期贷款A项下的偿还

 — (1,250 )

远期运力协议收益

 — 500

偿还/回购债务

 (223 ) (101 )

应收账款融资项下借款净额

 725 361

循环信贷安排下的借款

 1,500 1,300

循环信贷安排下的还款

 (1,250 ) (1,300 )

股份回购

 (1,194 ) (175 )

支付给普通股股东的股息

 (152 ) (147 )

支付给优先股股东的股息

 (76 ) —

债务投标要约和其他融资费用

 (21 ) (13 )

其他，净额

 23 (4 )

融资活动提供的现金

 1,880 1,671

现金、现金等价物和限制性现金净变化

 548 39

现金、现金等价物和受限现金的期初余额

 1,359 444

现金、现金等价物和受限现金的期末余额

 $ 1,907 $ 483

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Aug. 5, 2022, Page 10

维斯特拉公司。

非公认会计准则对账-调整后的EBITDA

截至2022年6月30日的三个月

(未经审计)(百万美元)

零售 德克萨斯州 东 西 日落 淘汰
/公司和
其他		 正在进行中
运营
已整合		 资产
闭合		 维斯特拉公司
已整合

净收益(亏损)

 $ 898 $ (1,638 ) $ (662 ) $ 25 $ (168 ) $ 233 $ (1,312 ) $ (45 ) $ (1,357 )

所得税费用

 — — — — — (407 ) (407 ) — (407 )

利息支出及相关费用(A)

 4 (6 ) 1 (1 ) — 110 108 1 109

折旧和摊销(B)

 36 164 179 (11 ) 18 17 403 9 412

调整前EBITDA

 938 (1,480 ) (482 ) 13 (150 ) (47 ) (1,208 ) (35 ) (1,243 )

套期保值交易造成的未实现净(利)损

 (500 ) 1,665 645 28 140 — 1,978 9 1,987

发电厂退役费用

 — — — — 1 — 1 (1 ) —

应收税金协议的影响

 — — — — — 34 34 — 34

非现金补偿费用

 — — — — — 17 17 — 17

过渡和合并费用

 3 — — — — — 3 — 3

冬季风暴URI的影响(C)

 (52 ) (10 ) — — — — (62 ) — (62 )

其他，净额

 14 6 1 (1 ) (7 ) (15 ) (2 ) 3 1

调整后的EBITDA

 $ 403 $ 181 $ 164 $ 40 $ (16 ) $ (11 ) $ 761 $ (24 ) $ 737

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Aug. 5, 2022, Page 11

(a)

包括未实现的4500万美元 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州部分1800万美元的核燃料摊销。

(c)

包括将未来的账单积分应用于大型商业和工业客户，以减少其在冬季风暴URI期间的使用，以及减少ERCOT默认提升费用的分配，根据当前协议，ERCOT默认提升费用预计将在数十年内支付。

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Aug. 5, 2022, Page 12

维斯特拉公司。

非公认会计准则对账-调整后的EBITDA

截至2022年6月30日的6个月

(未经审计)(百万美元)

零售 德克萨斯州 东 西 日落 淘汰
/公司和
其他		 正在进行中
运营
已整合		 资产
闭合		 维斯特拉公司
已整合

净收益(亏损)

 $ 3,326 $ (3,610 ) $ (791 ) $ (36 ) $ (619 ) $ 196 $ (1,534 ) $ (107 ) $ (1,641 )

所得税优惠

 — — — — — (498 ) (498 ) — (498 )

利息支出及相关费用(A)

 5 (11 ) 3 (1 ) 1 118 115 1 116

折旧和摊销(B)

 72 309 358 31 37 34 841 23 864

调整前EBITDA

 3,403 (3,312 ) (430 ) (6 ) (581 ) (150 ) (1,076 ) (83 ) (1,159 )

套期保值交易造成的未实现净(利)损

 (2,805 ) 3,696 738 71 605 — 2,305 42 2,347

发电厂退役费用

 — — — — 5 — 5 1 6

应收税金协议的影响

 — — — — — 115 115 — 115

非现金补偿费用

 — — — — — 34 34 — 34

过渡和合并费用

 9 — 1 — — 10 20 — 20

冬季风暴URI的影响(C)

 (64 ) (52 ) — — — — (116 ) — (116 )

其他，净额

 23 19 3 1 4 (29 ) 21 10 31

调整后的EBITDA

 $ 566 $ 351 $ 312 $ 66 $ 33 $ (20 ) $ 1,308 $ (30 ) $ 1,278

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 13

(a)

包括未实现的1.71亿美元 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州部分4,000万美元的核燃料摊销。

(c)

包括对大型商业和工业客户应用账单信用，从而减少了他们在冬季风暴URI期间的使用，以及减少了ERCOT默认提升费用的分配，根据目前的协议，ERCOT默认提升费用预计将在数十年内支付。我们估计将在未来期间应用的账单信用金额为2022年(约8200万美元)、2023年(约4400万美元)、2024年(约3900万美元)和2025年(约100万美元)的剩余时间。

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Aug. 5, 2022, Page 14

维斯特拉公司。

非公认会计准则对账-调整后的EBITDA

截至2021年6月30日的三个月

(未经审计)(百万美元)

零售 德克萨斯州 东 西 日落 淘汰
/公司和
其他		 正在进行中
运营
已整合		 资产
闭合		 维斯特拉公司
已整合

净收益(亏损)

 $ 1,810 $ (1,138 ) $ (100 ) $ (13 ) $ (246 ) $ (86 ) $ 227 $ (192 ) $ 35

所得税费用

 — — (115 ) (115 ) — (115 )

利息支出及相关费用(A)

 2 (4 ) 5 (5 ) — 137 135 — 135

折旧和摊销(B)

 54 179 193 10 26 18 480 4 484

调整前EBITDA

 1,866 (963 ) 98 (8 ) (220 ) (46 ) 727 (188 ) 539

套期保值交易造成的未实现净(利)损

 (1,318 ) 1,093 133 27 248 — 183 95 278

发电厂退役费用

 — — — — (1 ) 1 — 15 15

新开工/采购会计影响

 2 (1 ) (73 ) — (4 ) — (76 ) (3 ) (79 )

应收税金协议的影响

 — — — — — 41 41 — 41

非现金补偿费用

 — — — — — 12 12 — 12

过渡和合并费用

 3 — — — — (2 ) 1 — 1

长期资产减值准备

 — — — — — — — 38 38

冬季风暴URI的影响(C)

 (47 ) 12 — — — — (35 ) — (35 )

其他，净额

 4 3 2 2 2 (12 ) 1 — 1

调整后的EBITDA

 $ 510 $ 144 $ 160 $ 21 $ 25 $ (6 ) $ 854 (d) $ (43 ) $ 811

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 15

(a)

包括900万美元的未实现金额 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州部分2000万美元的核燃料摊销。

(c)

包括以下冬季风暴URI影响，我们认为这些影响不能反映我们的运营 ：与冬季风暴URI相关的未来账单积分，被分配的额外ERCOT默认提升费用部分抵消(根据当前协议，预计将在数十年内支付)，以及与冬季风暴URI相关的 法律费用和其他成本。对未来账单积分的调整与大型商业和工业客户有关，这些客户在冬季风暴URI期间减少了他们的使用，并将在未来期间逆转和影响调整后的EBITDA，因为积分 应用于客户账单。本公司认为，计入账单贷项作为对调整后EBITDA的减值，更准确地反映了其经营业绩。

(d)

2021年第二季度调整后的持续运营EBITDA增加了2900万美元，这是由于Joppa发电厂和Zimmer发电厂都于2022年停止运营，重新安排到资产关闭部门。

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 16

维斯特拉公司。

非公认会计准则对账-调整后的EBITDA

截至2021年6月30日的6个月

(未经审计)(百万美元)

零售 德克萨斯州 东 西 日落 淘汰
/公司和
其他		 正在进行中
运营
已整合		 资产
闭合		 维斯特拉公司
已整合

净收益(亏损)

 $ 1,898 $ (3,656 ) $ (99 ) $ (44 ) $ (241 ) $ 377 $ (1,765 ) $ (239 ) $ (2,004 )

所得税优惠

 — — — — — (600 ) (600 ) — (600 )

利息支出及相关费用(A)

 4 (7 ) 7 (8 ) — 168 164 — 164

折旧和摊销(B)

 107 323 389 15 51 34 919 8 927

调整前EBITDA

 2,009 (3,340 ) 297 (37 ) (190 ) (21 ) (1,282 ) (231 ) (1,513 )

套期保值交易造成的未实现净(利)损

 (2,101 ) 1,615 153 80 315 — 62 120 182

发电厂退役费用

 — — — — — — — 15 15

新开工/采购会计影响

 3 (2 ) (74 ) — (3 ) — (76 ) (3 ) (79 )

应收税金协议的影响

 — — — — — 4 4 — 4

非现金补偿费用

 — — — — — 29 29 — 29

过渡和合并费用

 3 — — — — (1 ) 2 (15 ) (13 )

长期资产减值准备

 — — — — — — — 38 38

冬季风暴URI的影响(C)

 384 514 — — 1 1 900 — 900

其他，净额

 12 5 4 2 4 (20 ) 7 — 7

调整后的EBITDA

 $ 310 $ (1,208 ) $ 380 $ 45 $ 127 $ (8 ) $ (354 )(d) $ (76 ) $ (430 )

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 17

(a)

包括7,900万美元的未实现金额 按市值计价利率互换的净收益。

(b)

包括德克萨斯州部分4,000万美元的核燃料摊销。

(c)

包括以下冬季风暴URI影响，我们认为这些影响不能反映我们的运营绩效 ：根据当前协议预计将在几十年内支付的ERCOT默认提升费用的分配、2022年第二季度支付的科赫收益金额的应计、与冬季风暴URI和冬季风暴URI相关的未来账单信用相关的法律费用和其他成本。对未来账单积分的调整与大型商业和工业客户有关，这些客户在冬季风暴期间减少了他们的使用 URI，并将在未来期间逆转和影响调整后的EBITDA，因为积分适用于客户账单。本公司认为，计入票据信贷作为调整后EBITDA的减值，更准确地反映了其经营业绩。

(d)

截至2021年6月30日的六个月，由于Joppa发电厂和Zimmer发电厂于2022年停止运营，调整后的EBITDA增加了4800万美元，进入资产关闭部门。

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 18

维斯特拉公司。

非公认会计准则对账--2022年指导1

(未经审计)(百万美元)

正在进行中运营 资产闭合 维斯特拉公司已整合
低 高 低 高 低 高

净收益(亏损)

 $ 1,027 $ 1,401 $ (140 ) $ (40 ) $ 887 $ 1,361

所得税费用

 301 427 — — 301 427

利息支出及相关费用(A)

 467 467 — — 467 467

折旧和摊销(B)

 1,640 1,640 — — 1,640 1,640

调整前EBITDA

 $ 3,435 $ 3,935 $ (140 ) $ (40 ) $ 3,295 $ 3,895

套期保值交易造成的未实现净(收益)/亏损

 (557 ) (557 ) — — (557 ) (557 )

新开工/采购会计影响

 19 19 — — 19 19

应收税金协议的影响

 65 65 — — 65 65

非现金补偿费用

 38 38 — — 38 38

过渡和合并费用

 2 2 — — 2 2

冬季风暴URI影响(C)

 (185 ) (185 ) — — (185 ) (185 )

其他，净额

 (7 ) (7 ) — — (7 ) (7 )

调整后的EBITDA指导

 $ 2,810 $ 3,310 $ (140 ) $ (40 ) $ 2,670 $ 3,270

已支付利息，净额

 (514 ) (514 ) — — (514 ) (514 )

税款(已付)/已收(D)

 (44 ) (44 ) — — (44 ) (44 )

应收税金协议付款

 (1 ) (1 ) — — (1 ) (1 )

营运资金及保证金存款

 644 644 18 18 662 662

累积环境免税额

 330 330 — — 330 330

填海和修复

 (19 ) (19 ) (89 ) (89 ) (108 ) (108 )

冬季风暴URI影响(E)

 500 500 — — 500 500

其他经营性资产和负债的其他变动

 58 58 (26 ) (26 ) 32 32

经营活动提供的现金

 $ 3,764 $ 4,264 $ (237 ) $ (137 ) $ 3,527 $ 4,127

包括核燃料采购和LTSA预付款在内的资本支出

 (717 ) (717 ) — — (717 ) (717 )

太阳能和存储开发支出(F)

 (1,002 ) (1,002 ) — — (1,002 ) (1,002 )

其他增长支出

 (120 ) (120 ) — — (120 ) (120 )

(购买)/出售环境信用和津贴

 (229 ) (229 ) — — (229 ) (229 )

其他净投资活动

 (20 ) (20 ) — — (20 ) (20 )

自由现金流

 $ 1,676 $ 2,176 $ (237 ) $ (137 ) $ 1,439 $ 2,039

营运资金及保证金存款

 (644 ) (644 ) (18 ) (18 ) (662 ) (662 )

太阳能和存储开发支出(F)

 1,002 1,002 — — 1,002 1,002

其他增长支出

 120 120 — — 120 120

累积环境免税额

 (330 ) (330 ) — — (330 ) (330 )

(购买)/出售环境信用和津贴

 229 229 — — 229 229

过渡和合并费用

 11 11 25 25 36 36

过渡性资本支出

 6 6 — — 6 6

调整后的自由现金流在增长指引之前

 $ 2,070 $ 2,570 $ (230 ) $ (130 ) $ 1,840 $ 2,440

1

截至2021年11月5日编制的2022年指南法规G表。

维斯特拉·萨默斯新闻稿

Aug. 5, 2022, Page 19

(a)

包括利率掉期的未实现(收益)/亏损(5000万美元)。

(b)

包括8800万美元的核燃料摊销。

(c)

对2021年冬季风暴URI期间削减的适用于大型商业和工业客户的账单信用进行调整。 我们估计未来几年将使用的数额是2023年(约8400万美元)、2024年(约1800万美元)和2025年(约800万美元)。

(d)

包括缴纳的州税。

(e)

收到证券化利益。

(f)

在2021年11月5日启动指导时，在宣布我们的可再生能源融资战略之前，以前反映为待定金额。在2021年12月宣布这一消息后，截至2021年11月5日，金额已更新，与我们的预期一致。然而，截至2022年第二季度，与太阳能和储能项目相关的支出低于此处显示的金额，这主要是由于资本支出从2022年推迟到2023年(也导致最初预计用于该支出的项目融资推迟)。