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0000077543美国公认会计准则:运营部门成员TPC:BuildingGroup成员2022-06-300000077543美国公认会计准则:运营部门成员TPC:BuildingGroup成员2021-12-310000077543美国公认会计准则:运营部门成员TPC:专业承包商成员2022-06-300000077543美国公认会计准则:运营部门成员TPC:专业承包商成员2021-12-310000077543美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2022-06-300000077543美国-美国公认会计准则:公司非部门成员2021-12-31 美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格 10-Q
(标记一)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
| 截至本季度末 | June 30, 2022 |
或 |
☐ | 过渡 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的报告 |
| 由_至_的过渡期 |
委托文件编号:1-6314
家庭教师佩里尼公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
体量SSACHUSETTS
老街15901号, 西尔玛, 钙利福尼亚
(818) 362-8391
(注册人的电话号码,包括区号)
无
(前姓名、前地址和前会计年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.00美元 | TPC | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☒ | | |
| | 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ | | |
| | 新兴成长型公司 | ☐ | | | | | |
| | | | | | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是☒
截至2022年7月28日,登记人发行的普通股数量,每股面值1.00美元,为51,357,691.
家教 佩里尼公司及其子公司
目录
| | | | | | | | | | | |
| | | 页码 |
第一部分: | 财务信息: | |
| 第1项。 | 财务报表: | |
| | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月和六个月的简明综合业务报表(未经审计) | 3 |
| | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月及六个月简明综合全面收益(亏损)报表(未经审计) | 4 |
| | 截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表(未经审计) | 5 |
| | 截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月简明综合现金流量表(未经审计) | 6 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| 第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 33 |
| 第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 41 |
| 第四项。 | 控制和程序 | 41 |
第二部分。 | 其他信息: | |
| 第1项。 | 法律诉讼 | 43 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 43 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 43 |
| 第六项。 | 陈列品 | 43 |
| 签名 | 44 |
第一部分-- 财务信息
项目1.财务报表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并业务报表
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(以千为单位,每股普通股除外) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 861,027 | | | $ | 1,219,243 | | | $ | 1,813,181 | | | $ | 2,426,838 | |
运营成本 | (895,250) | | | (1,091,754) | | | (1,797,059) | | | (2,188,894) | |
毛利(亏损) | (34,223) | | | 127,489 | | | 16,122 | | | 237,944 | |
一般和行政费用 | (56,331) | | | (58,736) | | | (116,583) | | | (119,487) | |
建筑业务收入(亏损) | (90,554) | | | 68,753 | | | (100,461) | | | 118,457 | |
其他收入,净额 | 1,020 | | | 1,431 | | | 4,717 | | | 1,606 | |
利息支出 | (16,204) | | | (17,938) | | | (32,696) | | | (35,748) | |
所得税前收入(亏损) | (105,738) | | | 52,246 | | | (128,440) | | | 84,315 | |
所得税(费用)福利 | 43,718 | | | (10,635) | | | 47,607 | | | (17,599) | |
净收益(亏损) | (62,020) | | | 41,611 | | | (80,833) | | | 66,716 | |
减去:可归因于非控股权益的净收入 | 983 | | | 10,446 | | | 3,804 | | | 19,517 | |
可归因于Tutor Perini公司的净收益(亏损) | $ | (63,003) | | | $ | 31,165 | | | $ | (84,637) | | | $ | 47,199 | |
普通股基本收益(亏损) | $ | (1.23) | | | $ | 0.61 | | | $ | (1.65) | | | $ | 0.93 | |
稀释后每股普通股收益(亏损) | $ | (1.23) | | | $ | 0.61 | | | $ | (1.65) | | | $ | 0.92 | |
加权平均已发行普通股: | | | | | | | |
基本型 | 51,276 | | | 50,999 | | | 51,192 | | | 50,956 | |
稀释 | 51,276 | | | 51,375 | | | 51,192 | | | 51,362 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Tutor Perini公司及其子公司
浓缩合并 全面收益表(损益表)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(亏损) | $ | (62,020) | | | $ | 41,611 | | | $ | (80,833) | | | $ | 66,716 | |
| | | | | | | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
固定收益养老金计划调整 | 457 | | | 491 | | | 915 | | | 983 | |
外币折算调整 | (1,390) | | | 400 | | | (1,133) | | | 772 | |
投资公允价值的未实现收益(亏损) | (2,058) | | | 219 | | | (6,262) | | | (964) | |
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计 | (2,991) | | | 1,110 | | | (6,480) | | | 791 | |
| | | | | | | |
综合收益(亏损) | (65,011) | | | 42,721 | | | (87,313) | | | 67,507 | |
减去:非控股权益的综合收益 | 210 | | | 10,726 | | | 2,652 | | | 20,093 | |
可归因于Tutor Perini公司的全面收入(亏损) | $ | (65,221) | | | $ | 31,995 | | | $ | (89,965) | | | $ | 47,414 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Tutor Perini公司及其子公司
浓缩合并 资产负债表
未经审计
| | | | | | | | | | | |
(单位为千,不包括每股和每股金额) | 截至6月30日, 2022 | | 截至12月31日, 2021 |
| | | |
资产 |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物(#美元169,266及$102,679与可变利益实体(“VIE”)有关) | $ | 309,267 | | | $ | 202,197 | |
受限现金 | 4,485 | | | 9,199 | |
限制性投资 | 84,498 | | | 84,355 | |
应收账款(美元99,872及$116,415与VIE相关) | 1,337,017 | | | 1,454,319 | |
应收保留金(美元178,575及$162,259与VIE相关) | 552,695 | | | 568,881 | |
超出账单的成本和估计收益($67,874及$143,105与VIE相关) | 1,372,640 | | | 1,356,768 | |
其他流动资产(美元42,844及$43,718与VIE相关) | 207,881 | | | 186,773 | |
流动资产总额 | 3,868,483 | | | 3,862,492 | |
财产和设备(“P&E”),扣除累计折旧$后的净额507,400及$483,417(净市盈率为$13,905及$2,203与VIE相关) | 427,894 | | | 429,645 | |
商誉 | 205,143 | | | 205,143 | |
无形资产,净额 | 74,891 | | | 85,068 | |
其他资产 | 143,272 | | | 142,550 | |
总资产 | $ | 4,719,683 | | | $ | 4,724,898 | |
| | | |
负债和权益 |
流动负债: | | | |
长期债务当期到期日 | $ | 30,565 | | | $ | 24,406 | |
应付帐款(美元)66,971及$96,097与VIE相关) | 555,365 | | | 512,056 | |
应付保留金(美元39,580及$37,007与VIE相关) | 227,725 | | | 268,945 | |
超出成本和预计收益的账单($458,713及$355,270与VIE相关) | 956,735 | | | 761,689 | |
应计费用和其他流动负债(#美元10,880及$8,566与VIE相关) | 192,931 | | | 210,017 | |
流动负债总额 | 1,963,321 | | | 1,777,113 | |
长期债务,减去当前到期日,扣除未摊销贴现和债务发行成本总计#美元。15,575及$17,109 | 937,743 | | | 969,248 | |
递延所得税 | 6,836 | | | 70,989 | |
其他长期负债 | 243,837 | | | 233,828 | |
总负债 | 3,151,737 | | | 3,051,178 | |
承付款和或有事项(附注10) | | | |
股权 | | | |
股东权益: | | | |
优先股-授权1,000,000股份($1面值),无已发布 | — | | | — | |
普通股-授权112,500,000股份($1面值)、已发行和未偿还51,357,691和51,095,706股票 | 51,358 | | | 51,096 | |
额外实收资本 | 1,137,966 | | | 1,133,150 | |
留存收益 | 429,673 | | | 514,310 | |
累计其他综合损失 | (48,963) | | | (43,635) | |
股东权益总额 | 1,570,034 | | | 1,654,921 | |
非控制性权益 | (2,088) | | | 18,799 | |
总股本 | 1,567,946 | | | 1,673,720 | |
负债和权益总额 | $ | 4,719,683 | | | $ | 4,724,898 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
Tutor Perini公司及其子公司
浓缩合并 现金流量表
未经审计
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
净收益(亏损) | $ | (80,833) | | | $ | 66,716 | |
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
折旧 | 28,344 | | | 44,821 | |
无形资产摊销 | 10,177 | | | 17,314 | |
基于股份的薪酬费用 | 4,814 | | | 5,033 | |
债务贴现和递延债务发行成本的变化 | 1,817 | | | 3,868 | |
递延所得税 | (61,145) | | | 2,213 | |
(收益)出售财产和设备的损失 | (168) | | | 360 | |
营运资本其他组成部分的变动 | 269,104 | | | (278,943) | |
其他长期负债 | 7,885 | | | 6,801 | |
其他,净额 | (1,297) | | | 515 | |
经营活动提供(使用)的现金净额 | 178,698 | | | (131,302) | |
| | | |
投资活动产生的现金流: | | | |
购置财产和设备 | (28,845) | | | (18,860) | |
出售财产和设备所得收益 | 6,420 | | | 3,623 | |
证券投资 | (10,409) | | | (18,096) | |
证券投资到期和出售所得收益 | 4,919 | | | 10,497 | |
用于投资活动的现金净额 | (27,915) | | | (22,836) | |
| | | |
融资活动的现金流: | | | |
债务收益 | 412,357 | | | 308,181 | |
偿还债务 | (439,236) | | | (367,007) | |
与股票薪酬相关的现金支付 | (1,009) | | | (1,625) | |
支付给非控股权益的分配 | (24,500) | | | (7,250) | |
非控制性权益的贡献 | 3,961 | | | 4,000 | |
| | | |
用于融资活动的现金净额 | (48,427) | | | (63,701) | |
| | | |
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 102,356 | | | (217,839) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 211,396 | | | 451,852 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 313,752 | | | $ | 234,013 | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注
未经审计
(1)陈述的基础
简明综合财务报表不包括按美国公认会计原则(“公认会计原则”)每年呈列的附注及若干财务资料。因此,阅读时应结合Tutor Perini Corporation(“公司”)截至2021年12月31日止年度的Form 10-K年报所载经审核综合财务报表及相关附注。截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果可能不能表明截至2022年12月31日的全年将取得的结果。
管理层认为,随附的未经审计简明综合财务报表反映了所有必要的调整,包括正常经常性的调整,以公平地列报本公司截至2022年6月30日的综合财务状况以及所列报的中期综合经营报表和现金流量。公司间余额和交易已被冲销。前几年简明综合财务报表附注中的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
(2)收入
收入的分类
下表按终端市场、客户类型和合同类型分列收入,该公司认为这些数据最好地描述了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
按终端市场划分的民用部门收入: | | | | | |
集体运输(包括某些运输和隧道工程) | $ | 225,574 | | $ | 366,534 | | | $ | 482,712 | | $ | 675,409 | |
桥梁 | 85,073 | | 65,775 | | | 126,320 | | 111,942 | |
军事防御设施 | 60,355 | | 44,585 | | | 110,149 | | 94,121 | |
水 | 22,384 | | 24,800 | | | 43,036 | | 51,610 | |
| | | | | |
其他 | 10,236 | | 53,658 | | | 32,200 | | 97,845 | |
民用部门总收入 | $ | 403,622 | | $ | 555,352 | | | $ | 794,417 | | $ | 1,030,927 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
按终端市场划分的建筑细分市场收入: | | | | | |
市政和政府 | $ | 83,826 | | $ | 74,475 | | | $ | 159,781 | | $ | 146,384 | |
招待和游戏 | 24,077 | | 86,145 | | | 100,995 | | 186,712 | |
商业及工业设施 | 49,309 | | 101,960 | | | 88,395 | | 232,012 | |
医疗保健设施 | 50,277 | | 13,598 | | | 85,837 | | 24,007 | |
集体运输(包括交通项目) | 10,447 | | 34,344 | | | 70,648 | | 60,879 | |
教育设施 | 31,176 | | 46,143 | | | 61,036 | | 84,460 | |
| | | | | |
其他 | 17,829 | | 25,995 | | | 30,897 | | 55,439 | |
建筑细分市场总收入 | $ | 266,941 | | $ | 382,660 | | | $ | 597,589 | | $ | 789,893 | |
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
按终端市场划分的专业承包商细分收入: | | | | | |
集体运输(包括某些运输和隧道工程) | $ | 75,395 | | $ | 148,045 | | | $ | 194,422 | | $ | 329,208 | |
商业及工业设施 | 36,444 | | 36,637 | | | 66,301 | | 75,386 | |
多户型住宅 | 28,243 | | 30,649 | | | 53,181 | | 73,444 | |
水 | 13,972 | | 17,514 | | | 35,419 | | 38,668 | |
联邦政府 | 14,106 | | 455 | | | 20,855 | | 4,502 | |
教育设施 | 8,165 | | 18,425 | | | 20,441 | | 31,781 | |
| | | | | |
其他 | 14,139 | | 29,506 | | | 30,556 | | 53,029 | |
专业承包商部门总收入 | $ | 190,464 | | $ | 281,231 | | | $ | 421,175 | | $ | 606,018 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 June 30, 2022 | | 截至三个月 June 30, 2021 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按客户类型划分的收入: | | | | | |
州和地方机构 | $ | 319,411 | | $ | 89,473 | | $ | 91,817 | | $ | 500,701 | | | $ | 481,333 | | $ | 92,275 | | $ | 124,080 | | $ | 697,688 | |
联邦机构 | 62,991 | | 42,402 | | 3,186 | | 108,579 | | | 49,335 | | 49,287 | | 5,704 | | 104,326 | |
私人业主 | 21,220 | | 135,066 | | 95,461 | | 251,747 | | | 24,684 | | 241,098 | | 151,447 | | 417,229 | |
总收入 | $ | 403,622 | | $ | 266,941 | | $ | 190,464 | | $ | 861,027 | | | $ | 555,352 | | $ | 382,660 | | $ | 281,231 | | $ | 1,219,243 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 June 30, 2022 | | 截至六个月 June 30, 2021 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按客户类型划分的收入: | | | | | |
州和地方机构 | $ | 633,253 | | $ | 213,163 | | $ | 184,048 | | $ | 1,030,464 | | | $ | 871,835 | | $ | 168,856 | | $ | 267,004 | | $ | 1,307,695 | |
联邦机构 | 113,685 | | 88,500 | | 14,520 | | 216,705 | | | 100,968 | | 99,648 | | 26,941 | | 227,557 | |
私人业主 | 47,479 | | 295,926 | | 222,607 | | 566,012 | | | 58,124 | | 521,389 | | 312,073 | | 891,586 | |
总收入 | $ | 794,417 | | $ | 597,589 | | $ | 421,175 | | $ | 1,813,181 | | | $ | 1,030,927 | | $ | 789,893 | | $ | 606,018 | | $ | 2,426,838 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 June 30, 2022 | | 截至三个月 June 30, 2021 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按合同类型划分的收入: | | | | | |
固定价格 | $ | 337,414 | | $ | 64,296 | | $ | 158,036 | | $ | 559,746 | | | $ | 461,068 | | $ | 95,349 | | $ | 246,290 | | $ | 802,707 | |
保证最高价格 | 301 | | 145,954 | | 3,361 | | 149,616 | | | 498 | | 247,402 | | 2,563 | | 250,463 | |
单价 | 72,210 | | — | | 22,064 | | 94,274 | | | 88,516 | | (1,564) | | 28,703 | | 115,655 | |
成本加费用和其他 | (6,303) | | 56,691 | | 7,003 | | 57,391 | | | 5,270 | | 41,473 | | 3,675 | | 50,418 | |
总收入 | $ | 403,622 | | $ | 266,941 | | $ | 190,464 | | $ | 861,027 | | | $ | 555,352 | | $ | 382,660 | | $ | 281,231 | | $ | 1,219,243 | |
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 June 30, 2022 | | 截至六个月 June 30, 2021 |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
按合同类型划分的收入: | | | | | |
固定价格 | $ | 674,407 | | $ | 166,814 | | $ | 357,099 | | $ | 1,198,320 | | | $ | 880,224 | | $ | 179,798 | | $ | 539,758 | | $ | 1,599,780 | |
保证最高价格 | 594 | | 317,463 | | 8,694 | | 326,751 | | | 1,768 | | 517,856 | | 3,693 | | 523,317 | |
单价 | 122,720 | | 33 | | 36,886 | | 159,639 | | | 141,249 | | (1,453) | | 57,000 | | 196,796 | |
成本加费用和其他 | (3,304) | | 113,279 | | 18,496 | | 128,471 | | | 7,686 | | 93,692 | | 5,567 | | 106,945 | |
总收入 | $ | 794,417 | | $ | 597,589 | | $ | 421,175 | | $ | 1,813,181 | | | $ | 1,030,927 | | $ | 789,893 | | $ | 606,018 | | $ | 2,426,838 | |
合同估计的变化会影响收入
由于意外事件或管理层对初始估计数的修订,某一项目的合同总收入或成本估计总额的变化在确定变化的期间确认。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,收入受到负面影响,原因是前几个时期已履行(或部分履行)的业绩义务减少了#美元。63.6百万美元和美元110.3分别为100万美元。同样,在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,收入受到负面影响,这与前几个期间履行(或部分履行)的业绩义务有关,减少了#美元。8.9百万美元和美元29.0分别为100万美元。
剩余履约义务
剩余履约债务代表尚未完成工作的确定订单的交易价格,不包括未行使的合同期权。截至2022年6月30日,分配给公司建筑合同剩余履约义务的交易价格总额为#美元4.9亿,美元2.210亿美元1.3土木工程、建筑和专业承包商部门分别为10亿美元。截至2021年6月30日,分配给公司建筑合同剩余履约义务的交易价格总额为#美元4.3亿,美元1.510亿美元1.5土木工程、建筑和专业承包商部门分别为10亿美元。该公司通常在一段时期内确认民用部门项目的收入三至五年,而对于建筑和专业承包商部门的项目,公司通常在一至三年.
(3)合同资产和负债
本公司将自资产负债表日起一年后可能结算的合同资产和负债归类为流动资产和负债,与本公司项目运营周期的时间长度保持一致。
合同资产包括保留准备金项下的到期金额、成本以及超出账单和资本化合同成本的估计收益。简明综合资产负债表所列数额如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2022 | 截至12月31日, 2021 |
应收保留金 | $ | 552,695 | | $ | 568,881 | |
超出账单的成本和估计收益: | | |
索赔 | 764,430 | | 833,352 | |
未批准的变更单 | 515,851 | | 418,054 | |
其他未开账单的成本和利润 | 92,359 | | 105,362 | |
总成本和超出账单的估计收益 | 1,372,640 | | 1,356,768 | |
资本化合同成本 | 70,400 | | 69,027 | |
合同总资产 | $ | 1,995,735 | | $ | 1,994,676 | |
应收留存是指在某些里程碑完成、其他合同条件满足或项目完成之前部分扣留付款的客户的发票金额。留着
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
每个项目的协议各不相同,余额可能会在几个月或几年内未结清,这取决于一些情况,如合同特定条款、项目绩效和公司在接近完成时可能出现的其他变量。截至2022年6月30日,管理层估计超过一年的应收留存金额约为48余额的%。
超过账单的成本和估计收益是指迄今为止合同成本和利润(或合同收入)超过合同账单金额的部分,被归类为流动资产。超过账单的成本和估计收益在以下任一情况下产生:(1)适当的合同收入数额已根据会计准则编纂(ASC)606随着时间的推移而确认,与客户签订合同的收入(2)与某些索赔和未经批准的变更单有关的成本。在工作范围的变化和与该变化相关的价格方面都存在争议时,就会发生索赔。当工作范围的变化导致在双方就合同价格的相应变化达成一致之前执行额外工作时,就会发生未经批准的变更单。本公司通常将与索赔和未经批准的变更单相关的回收作为可变对价的一种形式进行估计,估计最有可能收到的金额,以及在与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入很可能不会发生重大逆转的程度。索赔和未经批准的变更单可根据合同各方之间的协议和解决办法以及在执行合同修订后开具账单。索赔和未经批准的更改单的增加通常是因为现有或新职位产生的费用;减少通常是由于决议和随后的账单。如附注10所述,这些索赔和未经批准的变更令的解决可能需要诉讼或其他形式的争议解决程序。其他未开单成本和利润应根据每项现有合同安排的开单条款进行开单,因此,合同开单周期的时间安排可能会导致未开单成本和利润的余额出现波动。其他未开账单的成本和利润的最终解决通常涉及朝着合同要求或里程碑的渐进进展。
资本化的合同成本包括在其他流动资产中,主要是指履行合同的成本,这些成本(1)与现有或预期的合同直接相关,(2)产生或加强未来将用于履行履约义务的资源,以及(3)预计将通过合同收回。资本化合同成本一般在项目预期使用期内计入相关合同。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,19.0百万美元和美元31.6以前资本化的合同成本分别为100万欧元,已摊销并确认为相关合同的支出。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,13.4百万美元和美元25.3以前资本化的合同成本分别为100万欧元,已摊销并确认为相关合同的支出。
合同负债包括保留准备金项下的欠款以及超出成本和估计收益的账单。在简明综合资产负债表上报告的金额包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2022 | 截至12月31日, 2021 |
应付留成 | $ | 227,725 | | $ | 268,945 | |
超出成本和预计收益的账单 | 956,735 | | 761,689 | |
合同总负债 | $ | 1,184,460 | | $ | 1,030,634 | |
应付留成是指分包商向公司开出的发票金额,在某些里程碑、其他合同条件或项目完成之前部分扣留了付款。一般来说,在从客户那里收取相关的应收留成之前,应付留成不会汇给分包商。截至2022年6月30日,管理层估计将在一年后汇出的应付留存金额约为42余额的%。
超出成本和估计收益的账单是指迄今合同账单超出迄今确认的合同成本和利润(或合同收入)的数额。余额可能会根据合同开单的时间和对合同收入的确认而波动。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内确认并计入期初账单的超出成本的收入和每一期间的估计收益余额总计为#美元。387.5百万美元和美元425.5分别为100万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内确认并计入期初账单的超出成本的收入和每一期间的估计收益余额总计为#美元。321.0百万美元和美元458.8分别为100万美元。
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(4)现金、现金等价物和限制性现金
下表将简明综合资产负债表中报告的现金、现金等价物和限制性现金与现金流量表简明综合报表中显示的金额进行对账:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2022 | 截至12月31日, 2021 |
可用于一般公司用途的现金和现金等价物 | $ | 85,102 | | $ | 60,192 | |
合资企业现金及现金等价物 | 224,165 | | 142,005 | |
现金和现金等价物 | 309,267 | | 202,197 | |
受限现金 | 4,485 | | 9,199 | |
现金总额、现金等价物和限制性现金 | $ | 313,752 | | $ | 211,396 | |
现金等价物包括收购时到期日为三个月或更短的短期、高流动性投资。现金和现金等价物包括可用于公司一般用途的金额、公司未合并的合资企业持有的现金比例以及公司合并的合资企业持有的100%现金。在这两种情况下,合资企业持有的现金仅可用于与合资企业相关的用途,包括未来分配给合资企业合作伙伴。
限制性现金包括作为担保与保险有关的或有债务而持有的金额,如保险索赔免赔额,以代替信用证。
(5)普通股每股收益
基本每股普通股收益(“EPS”)和稀释每股收益(EPS)的计算方法是将Tutor Perini公司应占的净收入(亏损)除以以下公式:对于基本每股收益,为该期间已发行普通股的加权平均数;对于稀释每股收益,为已发行普通股和潜在稀释性证券的加权平均数之和,对公司而言,这可能包括限制性股票单位和未行使的股票期权。具摊薄潜力的证券亦包括于2021年6月15日偿还前的可换股票据(定义见附注8);然而,可换股票据对摊薄每股收益并无影响。本公司采用库藏股方法计算潜在摊薄限制性股票单位和股票期权的影响。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(以千为单位,每股普通股数据除外) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
可归因于Tutor Perini公司的净收益(亏损) | $ | (63,003) | | $ | 31,165 | | | $ | (84,637) | | $ | 47,199 | |
| | | | | |
加权平均已发行普通股,基本 | 51,276 | | 50,999 | | | 51,192 | | 50,956 | |
稀释性限制性股票单位和股票期权的影响 | — | | 376 | | | — | | 406 | |
加权平均已发行普通股,稀释后 | 51,276 | | 51,375 | | | 51,192 | | 51,362 | |
| | | | | |
Tutor Perini公司每股普通股的净收益(亏损): | | | | | |
基本信息 | $ | (1.23) | | $ | 0.61 | | | $ | (1.65) | | $ | 0.93 | |
稀释 | $ | (1.23) | | $ | 0.61 | | | $ | (1.65) | | $ | 0.92 | |
| | | | | |
以上未包括的反稀释证券 | 3,398 | | 1,810 | | | 3,415 | | 1,725 | |
于截至2022年6月30日止三个月及六个月内,所有已发行的限制性股票单位及股票期权均不计入加权平均已发行稀释股份的计算范围,因为该等股份因该期间的净亏损而具有反摊薄作用。
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(6)所得税
该公司确认的所得税优惠为#美元。43.7百万美元和美元47.6100万美元,导致实际所得税率为41.3%和37.1分别为截至2022年6月30日的三个月和六个月。这两个时期的实际所得税税率都高于21%的联邦法定税率,这主要是因为这两个时期都发生了税前亏损,并预计本年度将出现亏损。在报告税前亏损的期间,税收优惠增加了实际所得税税率,因为它增加了税前亏损产生的税收优惠。导致税率较高的各个时期的税收优惠主要是可归因于非控股权益(所得税不是本公司的责任)和州所得税优惠(扣除联邦税收优惠)的收益。这两个时期的实际所得税税率反映了本年度相对较低的预计税前亏损的影响,这放大了税收优惠对实际所得税税率的影响。
本公司截至2021年6月30日止三个月及六个月的有效所得税税率为20.4%和20.9%。2021年期间报告的税前收入和税前收入预计为2021年,从而导致税收优惠降低了实际所得税率。实际所得税税率低于21%的联邦法定税率,这主要是由于非控股权益的收益,所得税不是公司的责任,减少的主要是州所得税(扣除联邦税收优惠)。
(7)商誉与无形资产
商誉
下表为商誉自成立至2022年6月30日的账面金额变动情况:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 |
截至2021年12月31日的商誉总额 | $ | 492,074 | | $ | 424,724 | | $ | 156,193 | | $ | 1,072,991 | |
截至2021年12月31日的累计减值 | (286,931) | | (424,724) | | (156,193) | | (867,848) | |
截至2021年12月31日的商誉 | 205,143 | | — | | — | | 205,143 | |
本年度活动 | — | | — | | — | | — | |
截至2022年6月30日的商誉 | $ | 205,143 | | $ | — | | $ | — | | $ | 205,143 | |
本公司于2021年第四季度进行了年度减值测试,并得出商誉为不是不会受到损害。此外,本公司确定,自我们的年度减值测试日期以来,并无触发事件发生,亦无任何情况发生变化,以致民事报告单位的公允价值极有可能低于其账面值。
本公司将继续监察事件及情况的变化,以确定在年度减值测试前的未来中期内,需要重新评估民事报告单位商誉的减值情况。这些未来的事件和情况包括但不限于,民事报告股整体财务业绩的变化,新冠肺炎疫情对我们业务的影响,以及其他可能表明潜在触发事件可能造成损害的数量和质量因素。
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无形资产
无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 加权平均摊销期 |
(单位:千) | 成本 | 累计 摊销 | 累计减值费用 | 账面价值 | |
商品名称(不可摊销) | $ | 117,600 | | $ | — | | $ | (67,190) | | $ | 50,410 | | | 不定 |
商品名称(可摊销) | 69,250 | | (24,767) | | (23,232) | | 21,251 | | | 20年份 |
承包商执照 | 6,000 | | — | | (6,000) | | — | | | 不适用 |
客户关系 | 39,800 | | (23,155) | | (16,645) | | — | | | 不适用 |
施工合同积压 | 149,290 | | (146,060) | | — | | 3,230 | | | 3年份 |
总计 | $ | 381,940 | | $ | (193,982) | | $ | (113,067) | | $ | 74,891 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 | | 加权平均摊销期 |
(单位:千) | 成本 | 累计 摊销 | 累计减值费用 | 账面价值 | |
商品名称(不可摊销) | $ | 117,600 | | $ | — | | $ | (67,190) | | $ | 50,410 | | | 不定 |
商品名称(可摊销) | 69,250 | | (23,650) | | (23,232) | | 22,368 | | | 20年份 |
承包商执照 | 6,000 | | — | | (6,000) | | — | | | 不适用 |
客户关系 | 39,800 | | (23,053) | | (16,645) | | 102 | | | 12年份 |
施工合同积压 | 149,290 | | (137,102) | | — | | 12,188 | | | 3年份 |
总计 | $ | 381,940 | | $ | (183,805) | | $ | (113,067) | | $ | 85,068 | | | |
截至2022年6月30日的三个月和六个月的摊销费用为4.7百万美元和美元10.2分别为100万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的摊销费用为10.7百万美元和美元17.3分别为100万美元。截至2022年6月30日,未来摊销费用估计为$4.32022年剩余时间为100万美元,2.22023年至2027年每年百万美元,9.2之后的百万美元。
该公司在2021年第四季度对非摊销商品名称进行了年度减值测试。根据这一评估,该公司得出结论,其不可摊销商品名称没有受到损害。此外,本公司确定,自我们的年度减值测试日期以来,没有发生任何触发事件,也没有情况发生变化,这表明其不可摊销商品名称出现了减值。
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(8)财务承诺
长期债务
简明综合资产负债表中报告的长期债务包括:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2022 | 截至12月31日, 2021 |
2017年高级票据 | $ | 496,757 | | $ | 496,244 | |
定期贷款B | 405,231 | | 406,335 | |
2020年的革命者 | — | | 27,000 | |
设备融资和抵押 | 53,409 | | 56,246 | |
其他债务 | 12,911 | | 7,829 | |
债务总额 | 968,308 | | 993,654 | |
减:当前到期日 | 30,565 | | 24,406 | |
长期债务,净额 | $ | 937,743 | | $ | 969,248 | |
下表对截至2022年6月30日和2021年12月31日的未偿债务余额与报告的债务余额进行了核对:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2021年12月31日 |
(单位:千) | 未偿债务 | 未摊销折扣和发行成本 | 债务, 如报道所述 | | 未偿债务 | 未摊销折扣和发行成本 | 债务, 如报道所述 |
2017年高级票据 | $ | 500,000 | | $ | (3,243) | | $ | 496,757 | | | $ | 500,000 | | $ | (3,756) | | $ | 496,244 | |
定期贷款B | 417,563 | | (12,332) | | 405,231 | | | 419,688 | | (13,353) | | 406,335 | |
与2020款Revolver相关的未摊销发行成本为1美元1.8百万美元和美元2.1截至2022年6月30日和2021年12月31日分别为100万美元,并列入简明综合资产负债表上的其他资产。
2020年信贷协议
于2020年8月18日,本公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)签订了一项信贷协议(“2020信贷协议”),作为行政代理、摆动额度贷款方和信用证发行方及其他贷款方。2020年的信贷协议规定了$425.0百万美元定期贷款B贷款(“定期贷款B”)和#美元175.0百万循环信贷安排(“2020年转轨”),用于签发信用证和周转额度贷款,总额最高可达#美元75.0百万美元和美元10.0分别为100万美元。定期贷款B将于2027年8月18日到期,2020年Revolver将于2025年8月18日到期,除非有任何2017年优先债券于2025年1月30日到期(即2017年优先债券到期前91天),在此情况下,定期贷款B和2020 Revolver都将于2025年1月30日到期(受某些进一步例外情况的限制)。
2020年信贷协议允许本公司在到期前的任何时间偿还2020年信贷协议下的任何或所有未偿还借款,而无需支付罚金。2020年信贷协议要求公司定期按计划支付定期贷款B的本金,按季度分期付款相当于0.25二零二零年信贷协议亦要求本公司就若干资产出售、保险收益收据、非许可债务的产生及年度超额现金流量(除若干例外情况外)就定期贷款B支付预付款。
除若干例外情况外,于到期前的任何时间,本公司于2020年信贷协议下有权增加2020年转债计划下的承诺及/或设立一项或多项定期贷款安排,总额最高可达(I)$173.5百万美元和50%LTM EBITDA(定义见2020年信贷协议)加(Ii)附加金额,条件为:(A)在同等留置权有担保债务的情况下,第一留置权净杠杆率(定义见2020信贷协议)不超过1.35:1.00,(B)在初级留置权担保债务的情况下,总净杠杆率(定义见2020年信贷协议)不超过3.50:1.00及(C)如属无担保债务,
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(十)总净杠杆率不超过3.50:1.00或(Y)固定费用覆盖率(定义于2020年信贷协议)不低于2.00:1.00.
2020年信贷协议下的借款利息由公司选择,利率等于(I)(A)LIBOR或(B)基本利率(参考(1)行政机构的最优惠贷款利率,(2)联邦基金实际利率加50基点和(3)一个月期伦敦银行同业拆借利率加100基点)加上,(Ii)适用的保证金。适用于定期贷款B的保证金在4.50%和4.75LIBOR及两者之间的百分比3.50%和3.75基本利率的百分比(最初为4.75LIBOR和3.75基本利率),在每一种情况下,都以总净杠杆率为基础。适用于2020款Revolver的利润率在4.25%和4.75LIBOR和3.25%和3.75基本利率的百分比(最初为4.75LIBOR和3.75基本利率),在每种情况下,均以第一留置权净杠杆率为基础。除支付2020年信贷协议项下未偿还本金的利息外,本公司还将就2020年贷款协议项下未使用的承诺向贷款人支付承诺费。本公司将按惯例支付信用证费用。如果违约的付款或破产事件发生并仍在继续,则逾期金额的适用保证金将增加2年利率。该协议包括在LIBOR停止时以替代基准利率取代LIBOR的条款。2020年改革计划下的加权平均借款年利率为6.91在截至2022年6月30日的六个月内。
2020年信贷协议要求,仅就2020年的Revolver而言,本公司及其受限附属公司须维持最高第一留置权净杠杆率为2.75:1:00,降级至2.25:从截至2022年3月31日的季度开始。2020年信贷协议还包括某些惯例陈述和担保、平权契约和违约事件。除若干例外情况外,本公司几乎所有现有及未来的重大全资附属公司均无条件担保本公司于2020年信贷协议项下的债务;此外,除若干例外情况外,该等债务以担保该等债务的本公司及其附属公司的实质所有资产的留置权作抵押。
截至2022年6月30日,全部美元175在2020年的Revolver下,有100万辆可用。该公司没有使用2020年的Revolver作为信用证。本公司于截至2022年6月30日止期间遵守2020年信贷协议下的财务契诺。
可转换票据的回购和偿还
2021年6月15日,公司偿还了美元69.9未偿还本金余额百万美元2.875%可转换优先票据(“可转换票据”)。
2017年高级票据
2017年4月20日,公司发行美元500本金总额为百万元6.8752025年5月1日到期的优先债券百分比(“2017年优先债券”)。从2017年11月开始,2017年高级票据的利息每半年支付一次,在每年的5月和11月支付。
本公司可按契约所述的指定赎回价格赎回2017年优先债券。控制权变更后,2017年优先债券持有人可要求本公司回购全部或部分2017年优先债券,101本金的%,另加赎回日的应计利息和未付利息。
2017年优先票据为本公司的优先无抵押债务,并由本公司几乎所有现有及未来的附属公司担保,而该等附属公司亦为本公司2020年信贷协议项下的债务提供担保,一如上文所界定。此外,2017年高级债券的契约规定了惯例契约,包括违约事件以及对支付股息和股份回购的限制。
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利息支出
简明综合业务报表中报告的利息支出包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
现金利息支出: | | | | | |
2017年高级债券利息 | $ | 8,594 | | $ | 8,593 | | | $ | 17,188 | | $ | 17,187 | |
定期贷款B的利息 | 6,085 | | 6,115 | | | 12,118 | | 12,209 | |
对2020年革命者的兴趣 | 130 | | 552 | | | 633 | | 673 | |
可转换票据的利息 | — | | 418 | | | — | | 921 | |
其他权益 | 479 | | 409 | | | 940 | | 890 | |
现金利息支出总额 | 15,288 | | 16,087 | | | 30,879 | | 31,880 | |
| | | | | |
非现金利息支出:(a) | | | | | |
可转换票据折价和债务发行成本的摊销 | — | | 941 | | | — | | 2,040 | |
定期贷款B的贴现和债务发行成本摊销 | 516 | | 527 | | | 1,021 | | 1,066 | |
2020 Revolver债券发行成本摊销 | 141 | | 142 | | | 283 | | 284 | |
2017年高级债券的债务发行成本摊销 | 259 | | 241 | | | 513 | | 478 | |
非现金利息支出总额 | 916 | | 1,851 | | | 1,817 | | 3,868 | |
| | | | | |
利息支出总额 | $ | 16,204 | | $ | 17,938 | | | $ | 32,696 | | $ | 35,748 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)现金和非现金利息支出的组合产生高于合同利率的有效利率。因此,2017年优先票据和定期贷款B的实际利率为7.13%和6.43截至2022年6月30日的六个月分别为%。
(9)租契
该公司一般根据不可撤销的经营租赁租赁某些办公空间、建筑和办公设备、车辆和临时住房。初始租期为一年或一年以下的租约不计入资产负债表,本公司一般以直线法在租赁期内确认这些租约的租赁费用。截至2022年6月30日,公司的经营租约的剩余租赁期限从一年至16几年,其中一些包括续签租约的选项。本公司一般可自行决定是否行使租约续期选择权。本公司的租约不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的租赁费用构成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
经营租赁费用 | $ | 3,912 | | $ | 3,707 | | | $ | 8,069 | | $ | 7,425 | |
短期租赁费用(a) | 12,991 | | 18,301 | | | 27,435 | | 39,426 | |
| 16,903 | | 22,008 | | | 35,504 | | 46,851 | |
减去:转租收入 | 190 | | 176 | | | 380 | | 346 | |
租赁总费用 | $ | 16,713 | | $ | 21,832 | | | $ | 35,124 | | $ | 46,505 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)短期租赁费用包括租赁期限最长为一年。除其他外,短期租赁包括按需租用的建筑设备以及临时住房。
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下表列出了与经营租赁有关的补充资产负债表信息:
| | | | | | | | | | | |
(千美元) | 资产负债表行项目 | 截至6月30日, 2022 | 截至12月31日, 2021 |
资产 | | | |
使用权资产 | 其他资产 | $ | 56,018 | | $ | 53,462 | |
租赁资产总额 | | $ | 56,018 | | $ | 53,462 | |
负债 | | | |
流动租赁负债 | 应计费用和其他流动负债 | $ | 7,420 | | $ | 7,481 | |
长期租赁负债 | 其他长期负债 | 53,025 | | 50,057 | |
租赁总负债 | | $ | 60,445 | | $ | 57,538 | |
加权平均剩余租期 | | 11.8年份 | 12.0年份 |
加权平均贴现率 | | 9.35 | % | 9.44 | % |
下表列出了与经营租赁有关的补充现金流量信息和非现金活动:
| | | | | | | | |
| 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 |
经营现金流信息: | | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | $ | (7,717) | | $ | (6,855) | |
非现金活动: | | |
以租赁负债换取的使用权资产 | $ | 7,887 | | $ | 5,780 | |
下表列出了截至2022年6月30日未贴现的经营租赁负债到期日:
| | | | | |
年(单位:千) | 经营租约 |
2022年(不包括截至2022年6月30日的六个月) | $ | 6,409 | |
2023 | 11,255 | |
2024 | 8,776 | |
2025 | 7,869 | |
2026 | 6,489 | |
此后 | 65,120 | |
租赁付款总额 | 105,918 | |
减去:推定利息 | 45,473 | |
总计 | $ | 60,445 | |
(10)承付款和或有事项
公司及其某些子公司在正常业务过程中涉及诉讼和其他法律程序以及纠纷解决形式,包括但不限于合同付款纠纷和/或与业绩有关的问题(如关于项目工作范围的延迟或变更和/或与变更相关的价格的分歧)以及与公司业务相关的其他事项。根据ASC 606,公司对这类事项进行例行评估,并在ASC 606允许的范围内,估计和记录与这些事项相关的回收,作为可变对价的形式,公司预计最有可能收到的金额,如附注3中进一步讨论的.此外,本公司对正常业务过程中产生的诉讼、履约保证和其他承诺负有或有责任,这些承诺按照美国会计准则第450条的规定进行会计处理。或有事件。管理层定期审查这些事项,并根据后续信息和发展情况更新或修订其估计。这些评估需要对本质上不确定的事项作出判断,例如诉讼事态发展和结果、谈判的预期结果以及解决争端的估计费用。
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因此,这些评估是估计数,实际数额可能与这些估计数不同。此外,由于此类问题通常需要很长时间才能解决,因此如果情况允许,公司的资产和负债可能会随着时间的推移而发生变化。下文所列的法律程序说明包括管理层对这些程序的评估。管理层相信,根据目前的资料及与本公司法律顾问的讨论,其他事项的最终解决预期不会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
除与业务有关的普通例行诉讼外,尚待进行的法律程序的重要说明如下:
五星电子物质
于二零一五年第三季,本公司于二零一一年收购的全资附属公司Five Star Electric Corp.(“Five Star”)与纽约东区联邦检察官办公室(“USAO EDNY”)正在进行的一项调查订立收费协议(该协议现已到期)。自2014年6月底首次得知调查情况以来,Five Star一直与USAO EDNY合作,并提供了政府要求的与其使用某些少数人所有、女性所有、小型和弱势企业以及Five Star的某些员工薪酬、福利和税务做法有关的信息。
截至2022年6月30日,本公司已得出结论,此次调查对五星或本公司造成重大不利财务影响的可能性微乎其微。
阿拉斯加的高架桥很重要
2011年1月,Dragados USA,Inc.和本公司的合资企业西雅图隧道合作伙伴公司(“西雅图隧道伙伴”)与华盛顿州交通部(“WSDOT”)签订了一份设计建造合同,在华盛顿州金县西雅图市中心建造一条大直径钻孔隧道,以取代阿拉斯加公路高架桥,也被称为99号国道。公司拥有一家45STP的%权益。
大直径隧道的施工需要使用隧道掘进机(“掘进机”)。2013年12月,TBM撞上了一根钢管,该钢管由WSDOT安装,作为探井的井筒。弹道导弹严重受损,需要维修。STP声称,钢管套管是WSDOT未能适当披露的另一种现场情况。受合同委托审理纠纷的纠纷审查委员会发布了一项裁决,认定钢壳是一种I型(材料),现场条件不同。WSDOT不接受这一调查结果。
该隧道掘进机由五大湖再保险(英国)有限公司及其他保险公司组成的财团(下称“保险人”)根据建筑商风险保单(“保单”)投保。STP向保险公司提交了索赔,并要求根据保单支付中期付款。保险公司拒绝支付,并否认承保。2015年6月,STP向华盛顿州金县高级法院提起诉讼,要求对合同解释以及因保险人违反保单条款规定的义务而造成的损害给予声明性救济。STP还对保险公司提出了合同外和法定的索赔。STP在金县诉讼中向保险公司提交了#美元的损害赔偿金。532百万美元。WSDOT被认为是原告,因为WSDOT是保险单下的被保险人,并提出了自己的损害索赔。TBM的制造商Hitachi Zosen(“Hitachi”)作为原告加入了该案,要求赔偿修复TBM损坏的费用。STP还声称,美元532在瑟斯顿县的一起相关诉讼中,WSDOT与TBM的管道罢工有关的损害赔偿金如下所述。
2018年4月和9月,收到的预审动议裁决限制了STP、WSDOT和日立政策下的一些潜在追偿。2021年8月2日,上诉法院部分推翻了这些限制,但确认了这些裁决的其他部分。2022年1月5日,华盛顿最高法院发布命令,批准STP、WSDOT和日立对上诉法院裁决部分进行酌情审查的请求,该裁决确认了2018年4月和9月的裁决,并于2022年6月28日进行了辩论。
2016年3月,WSDOT向瑟斯顿县高级法院提起诉讼,指控STP违反合同,要求赔偿美元57.2与延误相关的损害赔偿100万美元,并寻求关于合同解释的声明性救济。STP提交了对WSDOT申诉的答复,并对WSDOT和作为TBM设计者的日立提出反诉,要求赔偿美元。667百万美元。2019年10月3日,STP和日立达成和解协议,发布并驳回了STP和日立对对方的指控。STP和WSDOT之间的陪审团审判于2019年10月7日开始
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并于2019年12月13日结束,陪审团做出了有利于WSDOT判给他们$57.2百万美元的损害赔偿。判决于2020年1月10日作出,STP对该决定提出上诉。2022年6月14日,华盛顿州上诉法院维持判决。STP于2022年7月12日向华盛顿最高法院提交了酌情审查的请愿书。
本公司在2019年第四季度记录了陪审团裁决的影响,导致税前费用为$166.8100万美元,其中包括$25.7百万美元,用于公司的45美元的比例份额57.2陪审团判给WSDOT的损害赔偿金为100万美元。如果华盛顿最高法院(1)驳回了STP的酌情审查申请,或(2)批准了酌情审查,并在上诉中维持了STP的不利裁决,将支付损害赔偿和利息。除了未来可能支付的#美元现金25.7就损害赔偿而言,该笔费用为非现金撇账,主要与本公司先前为反映其在此案中预期收回的账单及应收账款以外的成本及估计收益有关。在最终解决后,由于应计利息,未来可能支付的现金可能超过$25.7陪审团裁定的损害赔偿金为100万美元。
关于STP对承保人的直接和间接索赔,管理层已在应收账款中列入了对预计可能收回的总金额的估计。
乔治华盛顿大桥公共汽车站很重要
2013年8月,Tutor Perini Building Corp.(“TPBC”)与George Washington Bridge Bus Station Development Venture,LLC(“开发商”)签订合同,翻新George Washington Bridge Bus Station,这是一个由纽约和新泽西港务局(“港务局”)拥有的综合用途设施,用作交通设施和零售空间。这一美元100百万元项目出现重大设计错误及相关延误,导致天津港隧道有限公司及其分包商(包括本公司全资附属公司WDF及Five Star)受损。该项目于2017年5月16日基本完工。
2015年2月26日,开发商提出仲裁要求,后来加以修改,要求赔偿美元。30300万美元的所称损害赔偿和宣告性救济,即TPBC的额外赔偿请求因缺乏通知而无效。TPBC否认了开发商的说法,并于2018年3月提起反诉。TPBC索要超过$113在仲裁中,其中包括未付的合同余额索赔,返还#美元29开发商在据称的损害赔偿中保留的100万美元,以及额外工作索赔、传递索赔和延误索赔。
关于案情的听证会于2018年9月24日在仲裁小组开始。2019年6月4日,经纽约南区美国地区法院确认,仲裁小组签发了一份扣押令,金额为#美元。23百万美元29上面讨论的百万美元。2019年10月7日,开发商根据《破产法》第11章在纽约南区申请破产保护。破产申请搁置了悬而未决的仲裁程序。TPBC于2019年10月8日出现在破产程序中,并提交了索赔证明,金额为#美元。1132019年12月13日,百万。
2020年6月5日,开发商、担保贷款人和港务局宣布,他们已经就纠纷达成和解。作为和解协议的一部分,港务局放弃了根据其与开发商的租赁协议寻求“治愈”的权利的执行,该协议要求在出售承租权之前支付建筑成本,承租权是开发商破产财产中将在本次破产中分配的唯一资产。2020年7月14日,破产法院举行了一场听证会,以确定(1)是否批准开发商、有担保的贷款人和港务局之间的和解协议;以及(2)TPBC是否可以主张租赁协议的第三方受益人权利,并要求在出售租赁权之前,必须根据租赁协议的“治愈”条款支付任何拖欠承包商的项目建设费用。2020年8月12日,破产法院批准了和解协议,并拒绝了TPBC在租赁协议下的第三方受益人权利。2020年8月20日,TPBC向美国纽约南区地区法院提起上诉,寻求挑战根据租赁协议的“补救”条款拒绝其第三方受益人权利,以避免在破产程序中从属于有担保贷款人的债权,美国地区法院于2021年8月4日驳回了这一请求,目前正在第二巡回上诉法院审理。2021年8月25日,破产法院批准出售租赁权,租赁权于2021年8月31日完成。2021年10月1日,破产法院将该案从破产法第11章转为破产法第7章。
另外,2018年7月2日,TPBC对作为项目所有者的港务局提起诉讼,要求赔偿相同的美元。113根据港务局与开发商之间的租赁协议,赔偿损失100万美元。2018年8月20日,港务局提出驳回所有诉因的动议,2019年7月1日被法院驳回。《港口》
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当局于2019年7月15日对这一决定提出上诉。2021年2月18日,上诉庭部分确认并部分推翻了初审法院驳回港务局驳回TPBC诉因的动议。2022年4月11日,法院批准了港务局以法定通知为由提出的解散动议。该公司于2022年4月28日提交了上诉通知。此外,2021年8月11日,TPBC在州法院对港务局提起第二起诉讼,指控TPBC在破产程序中不正当得利和侵权行为干扰了TPBC根据租赁协议的“治愈”条款恢复的权利。此案于2021年9月21日移送联邦破产法院审理。港务局于2022年3月4日提交了驳回动议,该动议于2022年7月8日进行了辩论,破产法院仍在等待裁决。
2020年1月27日,TPBC单独向美国纽约南区地区法院提起诉讼,在诉讼中,TPBC向开发商的个人业主提出了相关索赔,指控他们错误转换项目资金,并向从项目资金中收取利息和其他指定用于支付承包商的金额的贷款人提出相关索赔。2020年12月29日,法院部分批准和部分驳回了被告的驳回动议,导致贷款人被告被驳回诉讼,针对开发商个人业主的诉讼继续进行。这起诉讼于2021年7月26日在纽约州法院重新提起。2022年6月8日,法院根据纽约建筑信托基金法规对该课程进行了认证。此案仍在法庭审理中待决。
截至2022年6月30日,该公司已得出结论,开发商索赔造成重大不利财务影响的可能性微乎其微。关于TPBC对开发商、其所有者、某些贷款人和港务局提出的索赔,管理层估计了该项目预计收回的总金额,并将这一估计计入迄今记录的收入中。
(11)基于股份的薪酬
截至2022年6月30日,有1,270,316根据Tutor Perini公司综合激励计划可供授予的普通股。于截至2022年及2021年6月30日止六个月内,本公司授予以下以股份为基础的工具:(1)合共375,769和280,000,每单位的加权平均公允价值为#美元。10.53及$18.59(二)非限制性股票合计165,030和96,668,加权平均授出日每股公允价值为#美元10.63及$15.62,分别为。于截至2022年6月30日止六个月内,本公司亦授予315,768现金结算绩效股票单位(“CPSU”),每单位的加权平均授予日期公允价值为#美元14.89。在截至2022年6月30日的六个月内,500,000每股加权平均行权价为$的股票期权11.15过期了。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,负债总额约为3.4百万美元和美元4.8在简明综合资产负债表中分别计入了获得保证最低支付额度的中央业务单位和某些业务单位的简明综合资产负债表。该公司支付了大约$2.6百万美元和美元0.3在分别截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间,在归属时解决某些裁决。
于截至2022年6月30日止三个月及六个月内,本公司确认以股份为基础的付款安排的成本合共为$。1.4百万美元和美元4.8分别为百万美元和美元2.6百万美元和美元5.0截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。截至2022年6月30日,未摊销股份薪酬支出余额为1美元18.8百万美元,预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。
(12)员工养老金计划
该公司有一个固定收益养老金计划和一个没有资金的补充退休计划。自2004年6月1日起,冻结了这些计划下的所有福利应计项目;但保留了当前的既得利益。以下披露的退休金包括本公司两项计划的合计金额。
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下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的定期福利净费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
利息成本 | $ | 647 | | $ | 582 | | | $ | 1,293 | | $ | 1,164 | |
服务成本 | 240 | | 237 | | | 480 | | 473 | |
计划资产的预期回报 | (973) | | (1,015) | | | (1,946) | | (2,030) | |
确认的精算损失净额 | 638 | | 683 | | | 1,277 | | 1,366 | |
定期净收益成本 | $ | 552 | | $ | 487 | | | $ | 1,104 | | $ | 973 | |
由于选择了2021年3月11日颁布的《2021年美国救援计划法案》提供的某些选项,本公司不需要也不打算在2022年向固定收益养老金计划缴纳金额。该公司贡献了$1.0在截至2021年6月30日的六个月里,其固定收益养老金计划增加了100万美元。
(13)公允价值计量
由ASC 820建立的公允价值等级,公允价值计量,将评估技术中使用的投入的使用分为以下三个级别:
•第1级投入是指相同资产或负债在活跃市场上的可观察报价。
•2级输入可以直接或间接观察,但不是1级输入
•3级输入不可观察
以下公允价值层次表显示了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2021年12月31日 |
| 公允价值层次结构 | | | | 公允价值层次结构 | | |
(单位:千) | 1级 | 2级 | 3级 | | 总计 | | 1级 | 2级 | 3级 | | 总计 |
现金和现金等价物(a) | $ | 309,267 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 309,267 | | | $ | 202,197 | | $ | — | | $ | — | | | $ | 202,197 | |
受限现金(a) | 4,485 | | — | | — | | | 4,485 | | | 9,199 | | — | | — | | | 9,199 | |
限制性投资(b) | — | | 84,498 | | — | | | 84,498 | | | — | | 84,355 | | — | | | 84,355 | |
以投资代替保留(c) | 16,102 | | 62,410 | | — | | | 78,512 | | | 27,472 | | 58,856 | | — | | | 86,328 | |
总计 | $ | 329,854 | | $ | 146,908 | | $ | — | | | $ | 476,762 | | | $ | 238,868 | | $ | 143,211 | | $ | — | | | $ | 382,079 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)包括货币市场基金和到期日为三个月或在收购时更少。
(b)截至2022年6月30日和2021年12月31日的限制性投资由可供出售(AFS)债务证券组成,这些债务证券的估值基于主要可观察到的市场信息、非活跃市场的经纪商报价或类似资产的汇编确定的定价模型;因此,它们被归类为2级资产。
(c)替代留存的投资包括截至2022年6月30日和2021年12月31日的留存应收账款,并由#美元的货币市场基金组成。16.1百万美元和美元27.5分别为100万美元和AFS债务证券62.4百万美元和美元58.9分别为100万美元。货币市场基金的公允价值是按市场报价计算的,因此被归类为1级资产。AFS债务证券的公允价值是根据主要可观察到的市场信息、非活跃市场的经纪商报价或类似资产的汇编确定的;因此,它们被归类为2级资产。
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截至2022年6月30日和2021年12月31日,对AFS债务证券的投资包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 | | 截至2021年12月31日 |
(单位:千) | 摊销成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 | | 摊销成本 | 未实现收益 | 未实现亏损 | 公允价值 |
受限投资: | | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 50,971 | | $ | 22 | | $ | (2,758) | | $ | 48,235 | | | $ | 46,649 | | $ | 438 | | $ | (438) | | $ | 46,649 | |
美国政府机构证券 | 28,346 | | 2 | | (1,063) | | 27,285 | | | 28,316 | | 459 | | (133) | | 28,642 | |
市政债券 | 9,380 | | — | | (926) | | 8,454 | | | 8,475 | | 100 | | (78) | | 8,497 | |
公司存单 | 566 | | — | | (42) | | 524 | | | 571 | | 2 | | (6) | | 567 | |
受限投资总额 | 89,263 | | 24 | | (4,789) | | 84,498 | | | 84,011 | | 999 | | (655) | | 84,355 | |
| | | | | | | | | |
以投资代替保留: | | | | | | | | | |
公司债务证券 | 64,601 | | 8 | | (3,203) | | 61,406 | | | 58,261 | | 72 | | (741) | | 57,592 | |
市政债券 | 815 | | 189 | | — | | 1,004 | | | 812 | | 452 | | — | | 1,264 | |
代替留存的总投资 | 65,416 | | 197 | | (3,203) | | 62,410 | | | 59,073 | | 524 | | (741) | | 58,856 | |
| | | | | | | | | |
AFS债务证券总额 | $ | 154,679 | | $ | 221 | | $ | (7,992) | | $ | 146,908 | | | $ | 143,084 | | $ | 1,523 | | $ | (1,396) | | $ | 143,211 | |
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下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日,按类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度汇总的公允价值和未实现亏损总额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长 | | 总计 |
(单位:千) | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 |
受限投资: | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 32,447 | | $ | (1,911) | | | $ | 9,058 | | $ | (847) | | | $ | 41,505 | | $ | (2,758) | |
美国政府机构证券 | 21,624 | | (666) | | | 4,462 | | (397) | | | 26,086 | | (1,063) | |
市政债券 | 6,843 | | (709) | | | 1,559 | | (217) | | | 8,402 | | (926) | |
公司存单 | 354 | | (26) | | | 115 | | (16) | | | 469 | | (42) | |
受限投资总额 | 61,268 | | (3,312) | | | 15,194 | | (1,477) | | | 76,462 | | (4,789) | |
| | | | | | | | |
以投资代替保留: | | | | | | | | |
公司债务证券 | 55,606 | | (3,116) | | | 2,347 | | (87) | | | 57,953 | | (3,203) | |
代替留存的总投资 | 55,606 | | (3,116) | | | 2,347 | | (87) | | | 57,953 | | (3,203) | |
| | | | | | | | |
AFS债务证券总额 | $ | 116,874 | | $ | (6,428) | | | $ | 17,541 | | $ | (1,564) | | | $ | 134,415 | | $ | (7,992) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日 |
| 少于12个月 | | 12个月或更长 | | 总计 |
(单位:千) | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 | | 公允价值 | 未实现亏损 |
受限投资: | | | | | | | | |
公司债务证券 | $ | 28,639 | | $ | (434) | | | $ | 207 | | $ | (4) | | | $ | 28,846 | | $ | (438) | |
美国政府机构证券 | 5,382 | | (97) | | | 824 | | (36) | | | 6,206 | | (133) | |
市政债券 | 2,714 | | (35) | | | 907 | | (43) | | | 3,621 | | (78) | |
公司存单 | 435 | | (6) | | | — | | — | | | 435 | | (6) | |
受限投资总额 | 37,170 | | (572) | | | 1,938 | | (83) | | | 39,108 | | (655) | |
| | | | | | | | |
以投资代替保留: | | | | | | | | |
公司债务证券 | 46,486 | | (736) | | | 714 | | (5) | | | 47,200 | | (741) | |
代替留存的总投资 | 46,486 | | (736) | | | 714 | | (5) | | | 47,200 | | (741) | |
| | | | | | | | |
AFS债务证券总额 | $ | 83,656 | | $ | (1,308) | | | $ | 2,652 | | $ | (88) | | | $ | 86,308 | | $ | (1,396) | |
| | | | | | | | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,AFS债务证券的未实现亏损主要是由于市场利率上升,而不是发行人的信用质量恶化。管理层评估了AFS债务证券的未实现损失,考虑了信用评级和其他相关信息等因素,这可能表明预计不会出现合同现金流。根据分析,管理层确定,截至2022年6月30日和2021年12月31日,AFS债务证券的未实现损失头寸不存在信用损失。
据认为,本公司不太可能被要求在AFS债务证券的摊余成本基准全部收回之前出售该投资,该债务证券可能已到期。因此,在截至2022年或2021年6月30日的六个月内,公司没有在收益中确认任何减值损失。
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下表汇总了截至2022年6月30日AFS债务证券按合同到期日的摊销成本和公允价值。实际到期日可能与合同到期日不同,因为某些借款人有权催缴或提前偿还某些债务。
| | | | | | | | |
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(单位:千) | 摊销成本 | 公允价值 |
| | |
在一年内到期 | $ | 22,628 | | $ | 22,529 | |
应在一年至五年后到期 | 121,155 | | 114,512 | |
五年后到期 | 10,896 | | 9,867 | |
总计 | $ | 154,679 | | $ | 146,908 | |
应收账款、应付账款及因正常合同活动产生的其他金额(包括留存)的账面价值估计约为公允价值。在公司的长期债务中,2017年优先债券的公允价值为#美元410.0百万美元和美元504.9分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。2017年高级票据的公允价值是根据第1级投入,特别是当前可见市场价格确定的。定期贷款B的公允价值为#美元。389.4百万美元和美元419.7分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。定期贷款B的公允价值是使用第2级投入,特别是第三方报价的市场价格确定的。该公司剩余借款的报告价值接近于2022年6月30日和2021年12月31日的公允价值。
(14)可变利息实体(VIE)
公司可以与第三方组建合资企业或合伙企业,以执行项目。根据ASC 810,整固(“ASC 810”),本公司在成立时评估其合伙企业和合资企业,以确定是否有任何合伙企业符合VIE的资格。在下列情况下,本公司将合资企业视为VIE:(A)股权投资总额不足以使实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动提供资金,(B)缺少控股财务权益的特征(通过投票或其他权利作出决定的能力、承担实体预期亏损的义务或获得实体预期剩余收益的权利),或(C)股权持有人的投票权与其承担实体预期亏损的义务和/或其获得实体预期剩余收益的权利不成比例,而且,该实体的几乎所有活动都涉及或代表拥有极少投票权的投资者进行。在发生ASC 810中概述的某些事件后,本公司重新评估其对合资企业是否为VIE的初步确定。
ASC 810还要求本公司确定其是否为VIE的主要受益人。本公司认为自己是VIE的主要受益者,并在以下情况下合并VIE:(A)有权指导VIE的重大经济活动;(B)有义务承担VIE的损失,或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。本公司在决定本公司是否为主要受益人时,会考虑界定各方所有权结构、损益分配、风险、责任、负债、投票权及董事会代表的合约协议。本公司在确定其是否为主要受益人时,也会考虑所有拥有直接或隐含可变利益的各方。根据ASC 810,管理层对本公司是否为VIE的主要受益人的评估是持续进行的。
截至2022年6月30日,公司未合并的VIE相关流动资产为0.4百万美元和不是公司简明综合资产负债表中的流动负债。截至2021年12月31日,公司未合并的VIE相关流动资产和负债为$0.7百万美元和美元0.4百万美元,分别计入公司的简明综合资产负债表。本公司对未合并的VIE的投资造成的最大亏损风险通常限于投资的账面价值和未来融资承诺的总和。截至2022年6月30日,未合并的VIE没有未来的资金需求。
截至2022年6月30日,公司的简明综合资产负债表包括流动和非流动资产#美元。558.4百万美元和美元14.4分别为100万美元以及#美元的流动负债576.1与其合并的VIE的运营相关的100万美元。截至2021年12月31日,公司的简明综合资产负债表包括流动和非流动资产#美元。568.2百万美元和美元3.0分别为100万美元以及#美元的流动负债496.9与其合并的VIE的运营相关的100万美元。
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
以下是对公司一些更重要或更独特的VIE的讨论。
该公司成立了一家合资企业,在加利福尼亚州洛杉矶建设紫线延长线第二部分(隧道和车站)和第三部分(车站)公共交通项目,最初的总价值约为$2.8十亿美元。公司拥有一家75在合资企业中拥有%的权益,其余的25O&G Industries,Inc.持有%的股份。合资企业最初的资金来自合作伙伴的出资,根据合资企业协议的条款,合作伙伴可能需要在未来提供额外的出资。本公司已确定该合资企业为VIE,本公司是VIE的主要受益者。
该公司还与帕森斯公司(“帕森斯”)成立了一家合资企业,以建设纽瓦克自由国际机场一号航站楼项目,这是新泽西州纽瓦克的一个交通基础设施项目,原始价值约为$1.4十亿美元。该公司拥有一家80在合资企业中拥有%的权益,其余的20帕森斯持有%的股份。合资企业最初的资金来自合作伙伴的出资,根据合资企业协议的条款,未来可能需要合作伙伴提供额外的出资。本公司已确定该合资企业为VIE,本公司是VIE的主要受益者。
(15)股权的变化
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的权益变动对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2022年3月31日 | $ | 51,200 | | $ | 1,134,688 | | $ | 492,676 | | $ | (46,745) | | $ | 14,702 | | $ | 1,646,521 | |
净收益(亏损) | — | | — | | (63,003) | | — | | 983 | | (62,020) | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | (2,218) | | (773) | | (2,991) | |
基于股份的薪酬 | — | | 3,278 | | — | | — | | — | | 3,278 | |
普通股发行,净额 | 158 | | — | | — | | — | | — | | 158 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (17,000) | | (17,000) | |
余额-2022年6月30日 | $ | 51,358 | | $ | 1,137,966 | | $ | 429,673 | | $ | (48,963) | | $ | (2,088) | | $ | 1,567,946 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2021年12月31日 | $ | 51,096 | | $ | 1,133,150 | | $ | 514,310 | | $ | (43,635) | | $ | 18,799 | | $ | 1,673,720 | |
净收益(亏损) | — | | — | | (84,637) | | — | | 3,804 | | (80,833) | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | (5,328) | | (1,152) | | (6,480) | |
基于股份的薪酬 | — | | 5,002 | | — | | — | | — | | 5,002 | |
普通股发行,净额 | 262 | | (186) | | — | | — | | — | | 76 | |
| | | | | | |
非控制性权益的贡献 | — | | — | | — | | — | | 961 | | 961 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (24,500) | | (24,500) | |
余额-2022年6月30日 | $ | 51,358 | | $ | 1,137,966 | | $ | 429,673 | | $ | (48,963) | | $ | (2,088) | | $ | 1,567,946 | |
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2021年3月31日 | $ | 50,938 | | $ | 1,127,624 | | $ | 438,419 | | $ | (47,356) | | $ | 2,456 | | $ | 1,572,081 | |
净收入 | — | | — | | 31,165 | | — | | 10,446 | | 41,611 | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | 830 | | 280 | | 1,110 | |
基于股份的薪酬 | — | | 3,171 | | — | | — | | — | | 3,171 | |
普通股发行,净额 | 134 | | (427) | | — | | — | | — | | (293) | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (7,250) | | (7,250) | |
余额-2021年6月30日 | $ | 51,072 | | $ | 1,130,368 | | $ | 469,584 | | $ | (46,526) | | $ | 5,932 | | $ | 1,610,430 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 普普通通 库存 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | 累计 其他 全面 损失 | 非控制性 利益 | 总计 权益 |
余额-2020年12月31日 | $ | 50,827 | | $ | 1,127,385 | | $ | 422,385 | | $ | (46,741) | | $ | (10,911) | | $ | 1,542,945 | |
净收入 | — | | — | | 47,199 | | — | | 19,517 | | 66,716 | |
其他综合收益 | — | | — | | — | | 215 | | 576 | | 791 | |
基于股份的薪酬 | — | | 4,757 | | — | | — | | — | | 4,757 | |
普通股发行,净额 | 245 | | (1,774) | | — | | — | | — | | (1,529) | |
非控制性权益的贡献 | — | | — | | — | | — | | 4,000 | | 4,000 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | (7,250) | | (7,250) | |
余额-2021年6月30日 | $ | 51,072 | | $ | 1,130,368 | | $ | 469,584 | | $ | (46,526) | | $ | 5,932 | | $ | 1,610,430 | |
| | | | | | |
(16)其他全面收益(亏损)
ASC 220, 综合收益确立了在合并财务报表中报告全面收益及其组成部分的标准。本公司将退休金计划资产/负债的变动、累计外币换算及投资的公允价值变动列为累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”)的组成部分。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的其他全面收益(亏损)的组成部分和相关的税收影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 税前金额 | 税收(费用)优惠 | 税后净额 | | 税前金额 | 税费支出 | 税后净额 |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
固定收益养老金计划调整 | $ | 638 | | $ | (181) | | $ | 457 | | | $ | 683 | | $ | (192) | | $ | 491 | |
外币折算调整 | (1,698) | | 308 | | (1,390) | | | 446 | | (46) | | 400 | |
投资公允价值的未实现收益(亏损) | (2,384) | | 326 | | (2,058) | | | 303 | | (84) | | 219 | |
其他全面收益(亏损)合计 | (3,444) | | 453 | | (2,991) | | | 1,432 | | (322) | | 1,110 | |
减去:非控股权益应占的其他综合收益(亏损) | (773) | | — | | (773) | | | 280 | | — | | 280 | |
可归因于Tutor Perini公司的其他全面收益(亏损)总额 | $ | (2,671) | | $ | 453 | | $ | (2,218) | | | $ | 1,152 | | $ | (322) | | $ | 830 | |
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2021年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 税前金额 | 税收(费用)优惠 | 税后净额 | | 税前金额 | 税收(费用)优惠 | 税后净额 |
其他全面收益(亏损): | | | | | | | |
固定收益养老金计划调整 | $ | 1,277 | | $ | (362) | | $ | 915 | | | $ | 1,366 | | $ | (383) | | $ | 983 | |
外币折算调整 | (1,442) | | 309 | | (1,133) | | | 848 | | (76) | | 772 | |
投资公允价值未实现损失 | (7,898) | | 1,636 | | (6,262) | | | (1,247) | | 283 | | (964) | |
其他全面收益(亏损)合计 | (8,063) | | 1,583 | | (6,480) | | | 967 | | (176) | | 791 | |
减去:非控股权益应占的其他综合收益(亏损) | (1,152) | | — | | (1,152) | | | 576 | | — | | 576 | |
可归因于Tutor Perini公司的其他全面收益(亏损)总额 | $ | (6,911) | | $ | 1,583 | | $ | (5,328) | | | $ | 391 | | $ | (176) | | $ | 215 | |
截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,可归因于Tutor Perini公司和非控股权益的AOCI余额按组成部分(税后)变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收入(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | (37,408) | | $ | (5,796) | | $ | (3,541) | | $ | (46,745) | |
重新分类前的其他全面损失 | — | | (772) | | (1,927) | | (2,699) | |
从AOCI重新分类的金额 | 457 | | — | | 24 | | 481 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 457 | | (772) | | (1,903) | | (2,218) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (36,951) | | $ | (6,568) | | $ | (5,444) | | $ | (48,963) | |
归属于非控股权益: | | | | |
截至2022年3月31日的余额 | $ | — | | $ | 808 | | $ | (645) | | $ | 163 | |
其他综合损失 | — | | (618) | | (155) | | (773) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | — | | $ | 190 | | $ | (800) | | $ | (610) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收入(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | (37,866) | | $ | (5,787) | | $ | 18 | | $ | (43,635) | |
重新分类前的其他全面损失 | — | | (781) | | (5,495) | | (6,276) | |
从AOCI重新分类的金额 | 915 | | — | | 33 | | 948 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 915 | | (781) | | (5,462) | | (5,328) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | (36,951) | | $ | (6,568) | | $ | (5,444) | | $ | (48,963) | |
归属于非控股权益: | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | $ | — | | $ | 542 | | $ | — | | $ | 542 | |
其他综合损失 | — | | (352) | | (800) | | (1,152) | |
截至2022年6月30日的余额 | $ | — | | $ | 190 | | $ | (800) | | $ | (610) | |
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,可归因于Tutor Perini公司和非控股权益的AOCI余额按组成部分(税后)变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收入(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | (43,595) | | $ | (5,246) | | $ | 1,485 | | $ | (47,356) | |
改叙前的其他全面收入 | — | | 120 | | 233 | | 353 | |
从AOCI重新分类的金额 | 491 | | — | | (14) | | 477 | |
其他全面收入合计 | 491 | | 120 | | 219 | | 830 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | (43,104) | | $ | (5,126) | | $ | 1,704 | | $ | (46,526) | |
归属于非控股权益: | | | | |
截至2021年3月31日的余额 | $ | — | | $ | 698 | | $ | — | | $ | 698 | |
其他综合收益 | — | | 280 | | — | | 280 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | — | | $ | 978 | | $ | — | | $ | 978 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
(单位:千) | 已定义 效益 养老金 平面图 | 外国 货币 翻译 | 投资公允价值未实现收益(亏损)净额 | 累计 其他 全面 收入(亏损) |
归功于Tutor Perini Corporation: | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | (44,087) | | $ | (5,322) | | $ | 2,668 | | $ | (46,741) | |
重新分类前的其他综合收益(亏损) | — | | 196 | | (827) | | (631) | |
从AOCI重新分类的金额 | 983 | | — | | (137) | | 846 | |
其他全面收益(亏损)合计 | 983 | | 196 | | (964) | | 215 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | (43,104) | | $ | (5,126) | | $ | 1,704 | | $ | (46,526) | |
归属于非控股权益: | | | | |
2020年12月31日的余额 | $ | — | | $ | 402 | | $ | — | | $ | 402 | |
其他综合收益 | — | | 576 | | — | | 576 | |
截至2021年6月30日的余额 | $ | — | | $ | 978 | | $ | — | | $ | 978 | |
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间,从AOCI重新分类的重要项目以及相应的地点和对简明综合业务报表的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 6月30日, | | 截至六个月 6月30日, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
AOCI的组成部分: | | | | | |
固定收益养老金计划调整(a) | $ | 638 | | $ | 683 | | | $ | 1,277 | | $ | 1,366 | |
所得税优惠(b) | (181) | | (192) | | | (362) | | (383) | |
税后净额 | $ | 457 | | $ | 491 | | | $ | 915 | | $ | 983 | |
| | | | | |
投资调整公允价值中的未实现(收益)损失(a) | $ | 31 | | $ | (17) | | | $ | 42 | | $ | (173) | |
所得税支出(福利)(b) | (7) | | 3 | | | (9) | | 36 | |
税后净额 | $ | 24 | | $ | (14) | | | $ | 33 | | $ | (137) | |
___________________________________________________________________________________________________
(a)包括在其他收入中的金额,在简明合并业务报表上的净额。
(b)包括在简明综合经营报表所得税(费用)收益中的金额。
(17)业务细分
该公司提供总承包、施工前计划和全面的项目管理服务,包括根据施工合同中包含的条款和规格对及时完成项目所需的人力、设备、材料和分包商进行计划和安排。该公司还提供自行完成的建筑服务:现场工作、混凝土成型和浇筑、钢结构安装、电气、机械、管道和暖通空调(供暖、通风和空调)。如下所述,公司的业务是通过三细分市场:土木工程、建筑和专业承包商。这些细分市场是根据公司董事长兼首席执行官(首席运营决策者)在评估业绩和分配资源时聚合业务部门的方式确定的。
土木工程部分专门从事公共工程建设以及基础设施的更换和重建。民用部分提供的承包服务包括公路、桥梁、隧道、公共交通系统、军事防御设施以及水管理和废水处理设施的建设和修复。
建筑部门在为多个专业建筑市场的私人和公共工程客户提供服务方面拥有丰富的经验,包括:酒店和博彩、交通、医疗保健、商业办公、政府设施、体育和娱乐、教育、惩教设施、生物技术、制药、工业和技术。
专业承包商部门专门为工业、商业、酒店和博彩以及公共交通终端市场的各种民用和建筑建筑项目提供电气、机械、管道、暖通空调和消防系统。这一细分市场为公司提供了独特的优势和能力,使公司能够将自己定位为全面服务承包商,对预定工作、项目交付以及成本和风险管理进行更好的控制。
就合同在各部门之间共同管理和共同执行而言,本公司将合同的收入和成本份额分配给每个部门,以反映项目管理和执行中的共同责任。
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
下表列出了与公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的运营有关的某些应报告的部门信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可报告的细分市场 | | | | |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 公司 | | 已整合 总计 |
截至2022年6月30日的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 453,215 | | $ | 262,556 | | $ | 190,464 | | $ | 906,235 | | | $ | — | | | $ | 906,235 | |
消除部门间收入 | (49,593) | | 4,385 | | — | | (45,208) | | | — | | | (45,208) | |
来自外部客户的收入 | $ | 403,622 | | $ | 266,941 | | $ | 190,464 | | $ | 861,027 | | | $ | — | | | $ | 861,027 | |
施工作业损失 | $ | (9,767) | | $ | (67) | | $ | (66,731) | | $ | (76,565) | | (a) | $ | (13,989) | | (b) | $ | (90,554) | |
资本支出 | $ | 15,656 | | $ | 50 | | $ | 816 | | $ | 16,522 | | | $ | 295 | | | $ | 16,817 | |
折旧及摊销(c) | $ | 15,025 | | $ | 390 | | $ | 508 | | $ | 15,923 | | | $ | 2,360 | | | $ | 18,283 | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日的三个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 643,055 | | $ | 415,801 | | $ | 281,370 | | $ | 1,340,226 | | | $ | — | | | $ | 1,340,226 | |
消除部门间收入 | (87,703) | | (33,141) | | (139) | | (120,983) | | | — | | | (120,983) | |
来自外部客户的收入 | $ | 555,352 | | $ | 382,660 | | $ | 281,231 | | $ | 1,219,243 | | | $ | — | | | $ | 1,219,243 | |
建筑业务收入(亏损) | $ | 75,073 | | $ | (2,488) | | $ | 9,960 | | $ | 82,545 | | (d) | $ | (13,792) | | (b) | $ | 68,753 | |
资本支出 | $ | 8,616 | | $ | 51 | | $ | 19 | | $ | 8,686 | | | $ | 339 | | | $ | 9,025 | |
折旧及摊销(c) | $ | 31,178 | | $ | 424 | | $ | 892 | | $ | 32,494 | | | $ | 2,767 | | | $ | 35,261 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)在截至2022年6月30日的三个月内,公司来自建筑业务的收入(亏损)受到美元的不利影响33.5百万(美元)24.2百万美元,或美元0.47稀释后每股,税后),原因是与项目结束问题、补救工作、延长的项目监督以及东北运输项目电气部件在特殊承包商部门的相关劳动力效率低下相关的不可预见的成本相关的不利调整,非现金费用#美元17.8运营成本增加的百万美元(美元12.8百万美元,或美元0.25每股稀释后税后),与上诉法院意外部分推翻先前判给的与纽约一个已完成的电气项目有关的法律损害赔偿有关,在专业承包商部门,以及$16.2百万次不利的非现金影响(美元11.6百万美元,或美元0.23每股稀释后税后)与马里兰州一个长期存在争议的已完成的民用部分项目的和解有关。
(b)主要由公司的一般和行政费用组成。
(c)折旧和摊销包括在建筑业务的收入(损失)中。
(d)在截至2021年6月30日的三个月内,本公司录得减少$20.1运营成本(百万美元)14.6百万美元,或美元0.28每股稀释后税后),这是由于一项有利的初审法院裁决,裁定本公司收回之前在纽约完成的电力项目在特殊承包商部门发生的某些成本。
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 可报告的细分市场 | | | | |
(单位:千) | 民事 | 建房 | 专业 承包商 | 总计 | | 公司 | | 已整合 总计 |
截至2022年6月30日的六个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 913,957 | | $ | 618,534 | | $ | 421,328 | | $ | 1,953,819 | | | $ | — | | | $ | 1,953,819 | |
消除部门间收入 | (119,540) | | (20,945) | | (153) | | (140,638) | | | — | | | (140,638) | |
来自外部客户的收入 | $ | 794,417 | | $ | 597,589 | | $ | 421,175 | | $ | 1,813,181 | | | $ | — | | | $ | 1,813,181 | |
建筑业务收入(亏损) | $ | (10,734) | | $ | 9,397 | | $ | (70,625) | | $ | (71,962) | | (a) | $ | (28,499) | | (b) | $ | (100,461) | |
资本支出 | $ | 26,831 | | $ | 52 | | $ | 1,454 | | $ | 28,337 | | | $ | 508 | | | $ | 28,845 | |
折旧及摊销(c) | $ | 32,025 | | $ | 791 | | $ | 1,010 | | $ | 33,826 | | | $ | 4,695 | | | $ | 38,521 | |
| | | | | | | | |
截至2021年6月30日的六个月 | | | | | | | |
总收入 | $ | 1,226,199 | | $ | 872,971 | | $ | 606,318 | | $ | 2,705,488 | | | $ | — | | | $ | 2,705,488 | |
消除部门间收入 | (195,272) | | (83,078) | | (300) | | (278,650) | | | — | | | (278,650) | |
来自外部客户的收入 | $ | 1,030,927 | | $ | 789,893 | | $ | 606,018 | | $ | 2,426,838 | | | $ | — | | | $ | 2,426,838 | |
建筑业务收入(亏损) | $ | 125,178 | | $ | 8,728 | | $ | 11,284 | | $ | 145,190 | | (d) | $ | (26,733) | | (b) | $ | 118,457 | |
资本支出 | $ | 18,180 | | $ | 124 | | $ | 164 | | $ | 18,468 | | | $ | 392 | | | $ | 18,860 | |
折旧及摊销(c) | $ | 53,891 | | $ | 856 | | $ | 1,851 | | $ | 56,598 | | | $ | 5,537 | | | $ | 62,135 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)在截至2022年6月30日的六个月内,公司的建筑业务收入(亏损)受到美元的不利影响33.5百万(美元)24.2百万美元,或美元0.47每股摊薄,税后),原因是与项目结束问题、补救工作、延长的项目监督以及东北运输项目电气部件在专业承包商部门的相关劳动力效率低下有关的意外费用相关的不利调整,以及#美元29.1百万(美元)22.9百万美元,或美元0.45这是由于成功地谈判了大幅降低利润率(和风险)的变更单,提高了项目的总体估计利润,但降低了项目的完成率和总体利润率。该公司的建筑业务收入(损失)也受到#美元非现金费用的影响。25.5百万(美元)18.3百万美元,或美元0.36每股稀释后,税后),由于对与纽约一个民用部分桥梁项目有关的纠纷做出不利的法律裁决,非现金费用为$17.8运营成本增加的百万美元(美元12.8百万美元,或美元0.25每股稀释后税后),与上诉法院意外部分推翻先前判给的与纽约一个已完成的电气项目有关的法律损害赔偿有关,在专业承包商部门,$16.2百万次不利的非现金影响(美元11.6百万美元,或美元0.23每股稀释后税后)与解决马里兰州一个长期存在争议的已完成的民用部分项目有关,以及一美元14.6百万(美元)11.2百万美元,或美元0.22每股摊薄后税后)由于东北部一个交通项目的估计发生变化,不利的调整在民用和建筑部门平均分配。
(b)主要由公司的一般和行政费用组成。
(c)折旧和摊销包括在建筑业务的收入(损失)中。
(d)截至2021年6月30日止六个月内,本公司录得减少$20.1运营成本(百万美元)14.6百万美元,或美元0.28每股稀释后税后),这是由于一项有利的初审法院裁决,裁定本公司收回之前在纽约完成的电力项目在特殊承包商部门发生的某些成本。
分段结果与所得税前综合收益(亏损)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:千) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
建筑业务收入(亏损) | $ | (90,554) | | $ | 68,753 | | | $ | (100,461) | | $ | 118,457 | |
其他收入,净额 | 1,020 | | 1,431 | | | 4,717 | | 1,606 | |
利息支出 | (16,204) | | (17,938) | | | (32,696) | | (35,748) | |
所得税前收入(亏损) | $ | (105,738) | | $ | 52,246 | | | $ | (128,440) | | $ | 84,315 | |
目录表
Tutor Perini公司及其子公司
简明合并财务报表附注(续)
未经审计
按部门分列的总资产如下:
| | | | | | | | |
(单位:千) | 截至6月30日, 2022 | 截至12月31日, 2021 |
民事 | $ | 3,432,649 | | $ | 3,310,648 | |
建房 | 919,426 | | 980,989 | |
专业承包商 | 600,332 | | 631,710 | |
公司和其他(a) | (232,724) | | (198,449) | |
总资产 | $ | 4,719,683 | | $ | 4,724,898 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)主要由现金、设备、税务相关资产和保险相关资产组成,与部门间收入相关的资产被抵销。
Tutor Perini公司及其子公司
第二项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论我们截至2022年6月30日的财务状况以及截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩,应与其他信息一起阅读,包括本季度报告第I部分第1项财务信息中包含的未经审计的简明综合财务报表和附注,截至2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表和我们的年度报告Form 10-K的附注,以及我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下的信息以及下文第II部分的第1A项。
前瞻性陈述
这份Form 10-Q季度报告包括“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”,其中包含有关未来事件和我们未来结果的前瞻性陈述,这些陈述旨在纳入1995年“私人证券诉讼改革法”中有关前瞻性陈述的安全港条款。除历史事实陈述外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。诸如“实现”、“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“预测”、“希望”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将会”、“将会”等词汇和类似表述旨在识别此类前瞻性表述。此外,任何提及我们未来财务表现的预测、我们业务的预期增长和趋势,以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。虽然这类陈述是基于现有的财务和经济数据以及管理层的估计和预期,但前瞻性陈述本身就是不确定的,涉及风险和不确定性,可能会导致我们的实际结果与前瞻性陈述中可能推断的结果大不相同。因此,实际结果可能与任何前瞻性陈述中表达的结果大不相同。可能导致这种差异的因素包括:
•对合同风险、收入或成本估计数的修订;通货膨胀等经济因素;新授标的时间;或项目执行的速度,这已经并可能继续导致亏损或低于预期利润;
•针对我们或客户(项目业主、开发商、总承包商等)、分包商或供应商的现有或未来诉讼或争议解决程序的不利结果,以及未能迅速收回投资于受此类事项影响的项目的大量营运资金;
•经济状况显著放缓或下降;
•竞争加剧,无法获得新的合同;
•合同要求执行超出初始项目范围的额外工作,这已经并在未来可能导致纠纷或索赔,并对我们的营运资金、利润和现金流产生不利影响;
•与用于编制财务报表的假设和估计相关的风险和其他不确定性;
•未能达到合同进度要求,这可能导致成本增加和利润减少,或者在某些情况下,对客户承担违约金和/或损害赔偿的财务责任,以及对我们的声誉造成损害;
•无法吸引和留住我们的主要官员,无法充分规划他们的继任,无法雇用和留住执行我们合同所需的人员;
•新冠肺炎大流行病已经并可能继续对我们的业务、财务状况和业务结果产生不利影响,除其他外,它推迟了项目投标和/或授标的时间以及争议解决和相关收款的时间;
•与我们的国际业务相关的风险,如美国政府资金的不确定性,以及经济、政治、监管和其他风险,包括战争行为、内乱、安全问题、劳动条件、腐败和我们开展业务的国家发生的其他不可预见的事件造成的损失风险;
•数据安全和/或隐私方面可能出现的系统和信息技术中断和破坏;
•我们积压的合同中报告的客户取消合同或缩小合同范围;
•我们的合资伙伴未能履行他们的合资义务,这可能会给我们带来额外的财务和业绩义务,导致利润或亏损减少和/或声誉损害;
•恶劣天气条件对项目的影响;
•减少政府在基础设施和其他公共项目上的支出水平;
•与政府合同和相关采购法规有关的风险;
•未能履行债务协议规定的义务;
•证券诉讼和/或股东维权;
•违反美国《反海外腐败法》和类似的全球反贿赂法律;
•不利的健康事件,如流行病或另一场大流行;
•与气候变化有关的物质和监管风险;
•下调我们的信用评级;
•减值我们的商誉或其他无限期的无形资产;以及
•我们的董事长和首席执行官因其职位和重大的所有权利益而对公司施加影响。
高管概述
新冠肺炎更新
自2020年初爆发以来,新冠肺炎大流行偶尔会导致可用人力暂时短缺、现场劳动生产率下降、其他效率低下、项目进度推迟和项目执行推迟。因此,我们继续产生增量成本,其中大部分我们正寻求在合同条款允许的情况下从客户那里收回。从客户那里寻求的缓解,加上大流行带来的某些增量项目机会,有助于减轻大流行对我们财务业绩的负面影响。此外,我们还经历了某些法律程序的延误,因为各法院和仲裁员正在处理受疫情影响的大量积压案件。此前,新冠肺炎疫情阻碍了公司解决未经批准工作的能力,导致公司需要暂时为某些项目成本提供资金,而这些成本在历史上是可以迅速谈判、向客户计费并从客户那里收取的。自大流行病爆发以来,在解决和追回此类索赔方面的这些拖延对我们的流动资金和财务业绩产生了不利影响。然而,在2021年下半年和2022年上半年,我们开始看到和解会议和审判日期的安排,并在解决某些项目纠纷和未经批准的变更单方面取得了进展。我们预计在2022年下半年和2023年在解决其他一些争端和未经批准的变更单方面取得进展。
在整个2020年和2021年的大部分时间里,这场大流行还对我们新奖项的数量和时间产生了不利影响,这对我们的积压和经营业绩产生了负面影响。由于以前投标和提案机会有限,以及2020年和2021年大部分时间的新奖项数量相对较少,预计2022年上半年由此产生的负面影响将继续下去。此外,由于通勤和商务旅行减少,我们的许多州和地方政府客户的收入来源受到了负面影响,包括乘坐公共交通系统(公共汽车、地铁、火车等)、乘坐商业航空公司和普通公众驾车的人数减少。这些影响导致票价和通行费收入减少,燃油税收入减少,机场和其他设施使用费减少。我们的一些客户的收入大幅减少,对他们及时向公司支付到期款项的能力产生了不利影响,尽管这些影响已经开始减弱。在最近颁布的基础设施投资和就业法案(也被称为两党基础设施法)向我们现有和潜在客户分配更多资金之前,项目投标和授予可能会继续或出现与疫情相关的新延迟,导致收入和收益低于预期。
由于新冠肺炎疫情的持续流动性,其范围和持续时间的不确定性,以及政府、企业和个人应对这一流行病的方式的持续变化,该公司目前无法准确预测该流行病对本公司业务、运营结果、财务状况或流动性的未来影响。
经营业绩
截至2022年6月30日的三个月和六个月的合并收入分别为9亿美元和18亿美元,而2021年同期分别为12亿美元和24亿美元。这两个时期的下降主要是由于东北部、加利福尼亚州和俄克拉何马州所有三个部分的各种项目的项目执行活动减少,其中大部分已经完成或接近完成,但加州和中西部的某些较新的民用和建筑部分项目的活动增加部分抵消了这一减少。这两个时期的收入下降也是新冠肺炎疫情的后续影响的结果,该疫情推迟了2020年和2021年大部分时间内某些新项目的招标活动和授标。此外,2022年两个时期的收入下降是由于与项目结束问题、补救工作、延长的项目监督和相关的劳动力低效对东北运输项目电气部件的不可预见的成本有关的不利调整的影响,与特殊承包商部门的运输项目的电气部件有关的不利影响,与解决长期存在争议的马里兰州已完成的民用部门项目有关的不利的非现金影响,以及成功谈判加州民用部门公共交通项目的显著较低利润率(和较低风险)变更订单的暂时不利影响(主要影响影响2022年第一季度)。这些批准的变更单增加了项目的总体估计利润,但降低了项目的完成率和总体利润率。这种暂时的收益减少预计将在本年度剩余时间内自行逆转
项目。在2022年的6个月期间,减少的原因还包括一项不利的法律裁决对与纽约一座已完工的民用节段桥梁项目有关的纠纷的影响。
截至2022年6月30日的三个月和六个月,建筑业务亏损分别为9060万美元和1.05亿美元,而2021年同期建筑业务收入分别为6880万美元和1.185亿美元。对于2022年第二季度,这一变化主要是由于收入减少导致的盈利能力下降,如上所述,包括因项目结束问题、补救工作、延长的项目监督以及前述东北运输项目在专业承包商部门的相关劳动力效率低下而进行的不利调整造成的3350万美元的不利影响,以及与解决马里兰州长期争议的、已完成的民用部分项目有关的1620万美元的不利非现金影响。2022年第二季度的变化在较小程度上也是由于前述对加州民用部分公共交通项目的重大较低利润率(和较低风险)变更订单的成功谈判的影响,这对收益造成了暂时的不利影响。这些批准的变更单增加了项目的总体估计利润,但降低了项目的完成率和总体利润率。这种暂时的收益减少预计将在该项目的剩余生命周期内自行逆转。此外,2022年第二季度的变化是由于一笔1780万美元的非现金费用增加了业务费用,这是因为上诉法院意外地部分撤销了以前裁定的与纽约一个已完成的电气项目有关的专门承包商部分的法律损害赔偿, 以及由于初审法院裁决的损害赔偿而导致的与纽约同一已完工电力项目相关的2010万美元的前一年有利调整。2022年前六个月,这一变化主要是由于上述因素导致2022年第二季度建筑业务收入和收入减少,包括上述民用部分公共交通项目利润率(和风险)大幅下降的变更订单谈判成功带来的2,910万美元的暂时不利影响,其中1,760万美元影响2022年第一季度。这种暂时的收益减少预计将在该项目的剩余生命周期内自行逆转。在2022年的六个月期间,减少的原因还包括纽约一个民用部分桥梁项目的不利法律裁决产生的2550万美元的非现金费用,以及由于东北部一个交通项目的估计发生变化,民用部分和建筑部分平均分摊的1460万美元的不利调整。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的有效税率分别为41.3%和37.1%,而2021年同期分别为20.4%和20.9%。看见公司、税务及其他事宜以下是关于实际税率变化的讨论。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的每股普通股亏损分别为1.23美元和1.65美元,而2021年同期的稀释后每股普通股收益分别为0.61美元和0.92美元。这两个期间的下降主要是由于上文讨论的因素导致建筑业务收入(损失)的变化。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的合并新奖励总额分别为11亿美元和21亿美元,而2021年同期分别为6亿美元和16亿美元。民事部分是2022年第二季度新颁奖活动的主要贡献者。2022年第二季度最重大的新授标和合同调整包括:为加利福尼亚州的一个公共交通项目追加2.93亿美元的资金;为加利福尼亚州的一个教育设施项目追加9500万美元的资金;为阿拉斯加的一个8500万美元的军事住房项目提供额外资金;在关岛的几个项目中,包括一个1.07亿美元的军事住房项目、一个8400万美元的码头改善项目和另外两个分别价值7300万美元和4900万美元的军事设施项目。
截至2022年6月30日的合并积压订单为85亿美元,与截至2021年12月31日的82亿美元相比增长了4%。截至2022年6月30日,按部门划分的积压比例约为58%(土木工程)、26%(建筑)和16%(专业承包商)。
下表按业务部门列出了公司的积压订单,反映了2021年12月31日至2022年6月30日期间的变化:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 积压时间为 2021年12月31日 | 新的 奖项(a) | 收入 公认的 | 积压时间为 June 30, 2022(b) |
民事 | $ | 4,553.5 | | $ | 1,167.5 | | $ | (794.4) | | $ | 4,926.6 | |
建房 | 2,308.9 | | 531.9 | | (597.6) | | 2,243.2 | |
专业承包商 | 1,373.2 | | 414.3 | | (421.2) | | 1,366.3 | |
总计 | $ | 8,235.6 | | $ | 2,113.7 | | $ | (1,813.2) | | $ | 8,536.1 | |
____________________________________________________________________________________________________
(a)新的授标包括增加到积压的项目的原始合同价格,加上或减去现有合同估计合同总价格的后续变化。
(b)积压可能与简明综合财务报表附注2所披露的分配给剩余履约债务的交易价格不同。这些差异涉及执行正式合同或收到继续进行通知的时间。更具体地说,积压的合同有时可能包括尚未执行合同或尚未发出开工通知的授标,但项目将继续进行的重大不确定性不存在(例如,有足够的资金到位)。
公司未来几年的增长前景仍然看好,但可能会受到未来项目延误或项目招标、中标、开工、上马活动和竣工时间的负面影响,以及新冠肺炎疫情的任何不利后续后果。我们预计,由于州、地方和联邦客户的长期资本支出计划,以及对一些最大项目机会的有限竞争,我们将继续赢得我们的重要新奖项份额。
在过去几年的选举中,许多州的选民批准了数十项长期交通资金措施,总计约2000亿美元的长期资金。其中规模最大的是洛杉矶县,措施M,即增加0.5美分的销售税,在那里获得批准,预计将在40年内产生1200亿美元的资金。此外,加州参议院法案1于2017年签署成为法律,到2027年,平均每年为各种交通、公共交通和桥梁项目提供54亿美元。尽管最近加息已在意料之中,但利率仍保持相对吸引力,这可能有利于继续在各种类型的基础设施项目上支出。然而,如果借款利率继续大幅上升,它们可能会达到可能开始对基础设施需求产生负面影响的水平,尽管这更有可能影响建筑部分项目,因为这些项目往往与经济状况更直接相关。
两党基础设施法于2021年11月15日颁布成为法律,它规定了1.2万亿美元的联邦基础设施资金,其中包括5500亿美元的新支出,用于改善国家的地面交通网络和增强核心基础设施。这项法律标志着联邦政府对公共交通的最大投资,自州际骇维金属加工系统建设以来最大的一笔专用桥投资,以及自美国铁路公司成立以来联邦政府对客运铁路的最大投资,所有这些都是对众多基础设施项目的定期年度支出做出的规定。这笔可观的增量资金预计将在未来10年内使用,其中大部分将分配给与公司的市场重点直接一致的终端市场投资。因此,本公司相信,这一可观的持续递增资金水平将有利地影响本公司目前的工作和未来十年的潜在机会,因为一些初始资金已经开始流向项目所有者,预计两党基础设施法将在未来几年大幅增加资金。
该公司在东北地区有一些大型土木工程项目已于2021年完工或接近完工。该公司正在包括东北部、西海岸和关岛在内的不同地点进行几个有前景的大型项目,预计将在2022年和2023年进行投标和/或授予这些项目。然而,这些预期项目的收入贡献的时间和规模可能不能完全抵消与已经完成或即将完成的项目相关的收入减少。
有关各业务部门的经营业绩、公司一般及行政费用及其他项目的更详细讨论,请参阅细分市场运营的结果, 公司、税务及其他事宜和流动性与资本资源下面。
细分市场运营的结果
我们的土木、建筑和专业承包商部门的结果如下所述。
民用部分
民用建筑业务的收入和收入(亏损)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
收入 | $ | 403.6 | | $ | 555.4 | | | $ | 794.4 | | $ | 1,030.9 | |
建筑业务收入(亏损) | (9.8) | | 75.1 | | | (10.7) | | 125.2 | |
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入分别下降了27%和23%。这两个期间的减少主要是由于加利福尼亚州和东北部某些公共交通和运输项目的项目执行活动减少,其中大部分项目已经完成或接近完成,部分抵消了
增加了中西部和加利福尼亚州某些较新项目的活动。这两个时期的收入下降也是新冠肺炎疫情的后续影响的结果,该疫情推迟了2020年和2021年大部分时间内某些新项目的招标活动和授标。此外,这两个时期的减少是由于上述解决马里兰州一个长期争议的已完成项目有关的不利非现金影响,以及成功谈判加利福尼亚州一个公共交通项目的显著较低利润率(和较低风险)变更单的暂时不利影响(主要影响影响2022年第一季度)。这些批准的变更单增加了项目的总体估计利润,但降低了项目的完成率和总体利润率。这种暂时的收益减少预计将在该项目的剩余生命周期内自行逆转。就六个月期间而言,减少的原因还包括不利的法律裁决对与纽约一座桥梁项目有关的纠纷的影响,如上文题为高管概述.
截至2022年6月30日的三个月和六个月,建筑业务亏损分别为980万美元和1070万美元,而2021年同期建筑业务收入分别为7510万美元和1.252亿美元。对于2022年第二季度,这一变化主要是由于与收入减少相关的盈利能力下降,如上所述,包括与解决马里兰州长期争议的已完成项目有关的1620万美元的不利非现金影响,以及在较小程度上,上述成功谈判大幅降低利润率(和风险)的变更订单对加利福尼亚州的公共交通项目的影响,导致对收益的暂时不利影响。在2022年前六个月,这一变化主要是由于上述因素导致2022年第二季度建筑业务收入和收入的减少,包括上述重大低利润率(和低风险)公共交通项目变更订单的成功谈判带来的2,910万美元的暂时不利影响,其中1,760万美元影响2022年第一季度。这种暂时的收益减少预计将在该项目的剩余生命周期内自行逆转。在这六个月期间,减少的另一个原因是与纽约一座桥梁项目有关的纠纷的不利法律裁决产生了2550万美元的非现金费用。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的营业利润率分别为(2.4%)和(1.4%),而2021年同期为13.5%和12.1%。营业利润率下降是由于上述因素推动了建筑业务收入和收入(亏损)的变化。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里,民事部分的新奖励总额分别为7.21亿美元和12亿美元,而2021年同期分别为1.19亿美元和5.76亿美元。2022年第二季度最重大的新授标和合同调整包括为加利福尼亚州的一个公共交通项目以及关岛的几个项目追加2.93亿美元的资金,其中包括一个1.07亿美元的军事住房项目、一个8400万美元的码头改善项目和另外两个分别价值7300万美元和4900万美元的军事设施项目。自2020年以来,新冠肺炎疫情已经导致许多州和地方政府机构出现严重的收入短缺,它可能会继续导致某些新项目的推迟或取消,具体取决于州和地方资金的分配和优先顺序,以及来自联邦政府的资金的可用性、时间和规模,包括最近颁布的两党基础设施法的预期资金。
截至2022年6月30日,民用部门的积压金额为49亿美元,而截至2021年6月30日的积压金额为43亿美元,增加的主要原因是上文讨论的新授予和合同调整。这一部分继续经历强劲的需求,这反映在一大批预期项目的多年筹备中,得到选民批准的各种交通措施和两党基础设施法的大量预期资金的支持,以及公共机构的长期支出计划的支持。民用部门处于有利地位,可以在这些潜在项目中夺得自己的份额,但新奖项的时间仍不确定。
建筑线段
建筑部门的建筑业务收入和收入(亏损)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
收入 | $ | 266.9 | | $ | 382.7 | | | $ | 597.6 | | $ | 789.9 | |
建筑业务收入(亏损) | (0.1) | | (2.5) | | | 9.4 | | 8.7 | |
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入分别下降了30%和24%,这主要是由于加州、俄克拉何马州和东北部基本完成的各种项目的项目执行活动减少,部分被加州某些较新项目的贡献所抵消。在这六个月期间,阿肯色州一个酒店和博彩项目活动的增加部分抵消了这一下降。这两个时期的收入也受到新冠肺炎疫情的后续影响的影响,推迟了某些项目的投标和授标。
2022年第二季度建筑运营亏损为10万美元,而2021年第二季度为250万美元;截至2022年6月30日的6个月,建筑运营收入为940万美元,而截至2021年6月30日的6个月为870万美元。这两个时期的改善主要是由于没有对某些项目进行上一年的不利调整,这些调整对个别项目和总体项目都是无关紧要的,但被东北地区一个运输项目当年的非实质性不利调整部分抵消了,如上文标题为高管概述,以及与上文讨论的总体收入减少相关的利润减少。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的营业利润率分别为(0.03%)和1.6%,而2021年同期为(0.7%)和1.1%。营业利润率的变化主要是由于上述因素推动了建筑业务收入和收入(亏损)的变化。
截至2022年6月30日的三个月和六个月,建筑部门的新奖励总额分别为2.07亿美元和5.32亿美元,而2021年同期分别为3.86亿美元和7.3亿美元。2022年第二季度最重要的新奖项包括加利福尼亚州的一个教育设施项目和阿拉斯加的一个8500万美元的军事住房项目。
截至2022年6月30日,建筑部分的积压金额为22亿美元,而截至2021年6月30日的积压金额为16亿美元。这一强劲增长部分是由于上文讨论的新奖项,但更多的是由于2021年第三季度预订的某些其他大型新奖项。建筑部门继续在不同的终端市场和地理位置拥有大量预期项目。我们预计,由于经济状况仍然有利于客户在新建筑设施和现有建筑翻新方面的支出,在仍然相对有利的利率环境的支持下,需求将继续强劲。然而,利率上升和通胀上升的影响,以及新冠肺炎疫情的任何不利后续影响,都可能导致对我们建筑服务的需求减少。
专业承包商细分市场
专业承包商部门的建筑业务收入和收入(亏损)汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
收入 | $ | 190.5 | | $ | 281.2 | | | $ | 421.2 | | $ | 606.0 | |
建筑业务收入(亏损) | (66.7) | | 10.0 | | | (70.6) | | 11.3 | |
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入分别下降了32%和31%。这两个期间的减少主要是由于东北部和加利福尼亚州已完成或接近完成的各种电气和机械项目的项目执行活动减少,以及上述东北交通项目的不利调整的影响,如上文题为高管概述。这两个时期的收入也受到新冠肺炎疫情的后续影响的影响,推迟了某些项目的投标和授标。
截至2022年6月30日的三个月和六个月,建筑业务亏损分别为6670万美元和7060万美元,而2021年同期建筑业务收入分别为1000万美元和1130万美元。这两个期间的减少额主要是由于上述东北部运输项目的不利调整产生了3 350万美元的影响,涉及项目结束问题、补救工作、延长的项目监督和相关的劳动力效率低下的意外费用,以及1 780万美元的非现金费用,这增加了业务费用,因为上诉法院出人意料地部分推翻了先前裁定的与纽约一个已完成的电力项目有关的法律损害赔偿.这两个时期的减少也是由于没有对上一年的2,010万美元的有利调整,这是由于初审法院对纽约同一已完成的电气项目做出的裁决所裁决的损害赔偿,在较小程度上,减少也是由于与整体收入减少相关的部门的盈利能力下降所致。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的营业利润率分别为(35.0%)%和(16.8%),而2021年同期为3.5%和1.9%。营业利润率的变化主要是由于上述因素推动了建筑业务收入和收入(亏损)的变化。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里,专业承包商部门的新奖励总额分别为1.9亿美元和4.14亿美元,而2021年同期分别为1.37亿美元和2.95亿美元。新冠肺炎疫情已经导致,并可能继续导致某些商业和政府客户的需求减少,这些客户一直面临资金紧张。
截至2022年6月30日,专业承包商部门的积压金额为14亿美元,而截至2021年6月30日的积压金额为15亿美元。专业承包商部门继续越来越专注于为公司积压的大型土木和建筑部门项目提供服务,特别是在东北部和加利福尼亚州。此外,利用我们在纽约、德克萨斯州、佛罗里达州和加利福尼亚州运营的业务部门的规模和规模,以及这些业务部门在大型复杂项目高质量工作方面的良好声誉,该部门仍处于有利地位,能够为外部客户赢得新项目的份额。
公司、税务及其他事宜
公司一般和行政费用
截至2022年6月30日的三个月和六个月,公司一般和行政费用分别为1400万美元和2850万美元,而2021年同期分别为1380万美元和2670万美元。
其他收入、净额、利息费用和所得税(费用)福利
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
(单位:百万) | 2022 | 2021 | | 2022 | 2021 |
其他收入,净额 | $ | 1.0 | | $ | 1.4 | | | $ | 4.7 | | $ | 1.6 | |
利息支出 | (16.2) | | (17.9) | | | (32.7) | | (35.7) | |
所得税(费用)福利 | 43.7 | | (10.6) | | | 47.6 | | (17.6) | |
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的6个月的其他收入净额增加了310万美元,这主要是由于联邦所得税应收余额产生的利息。
与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别减少了170万美元和300万美元。2022年期间的减少主要是由于2021年偿还的可转换票据没有摊销贴现和债务发行成本。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的有效所得税税率分别为41.3%和37.1%,而2021年同期分别为20.4%和20.9%。2022年期间的实际所得税税率高于2021年同期,主要原因是2022年期间和本年度预计发生的税前亏损。在报告税前亏损的期间,税收优惠增加了实际所得税税率,因为它增加了税前亏损产生的税收优惠。2022年期间导致税率较高的税收优惠主要是可归因于非控股权益(所得税不是公司的责任)和州所得税优惠(扣除联邦税收优惠)的收益。这两个2022年期间的实际所得税税率反映了本年度相对较低的预计税前亏损的影响,这放大了税收优惠对实际所得税税率的影响。2021年期间报告的税前收入和税前收入预计为2021年,从而导致税收优惠降低了实际所得税率。有关所得税的进一步讨论,请参阅简明合并财务报表附注6。
流动性与资本资源
流动资金由可用现金和现金等价物、运营产生的现金、信贷安排和进入资本市场提供。我们有总计1.75亿美元的承诺信用额度,可用于循环贷款、信用证和/或一般用途。我们相信,运营产生的现金,加上我们1.75亿美元的未使用信贷能力和截至2022年6月30日的可用现金余额,将足以满足未来12个月及以后的任何营运资金需求和债务到期,前提是我们不会受到不可预见的未来事件的不利影响,包括上文在中讨论的与新冠肺炎疫情相关的进一步影响高管概述 - 新冠肺炎更新。尽管我们在截至2022年6月30日的六个月中实现了创纪录的运营现金流(如下文所述现金和营运资金),由于新冠肺炎疫情的后续影响,我们无法收取现金,流动性已经并可能继续受到不利影响,这限制了某些客户的资金来源,并推迟了他们对批准的合同工作的付款能力。此外,如上所述,高管概述 - 新冠肺炎更新新冠肺炎疫情推迟了法庭和仲裁日程,也阻碍了公司解决某些未经批准的工作的能力。我们认为,如上所述,未来来自两党基础设施法的资金,以及随着旅行和通勤水平的上升而增加政府客户的收入,可以抵消或缓解新冠肺炎疫情未来的负面影响,尽管仍然很难预测这些因素中的任何一个。此外,在疫情初期积累的法院和仲裁程序的瓶颈正在消退,某些争端已在2022年头六个月得到解决,其他和解会议和审判日期现已安排或正在安排。此外,在2021年下半年和2022年上半年期间解决了某些争端和相关的收集延误。2022年上半年,我们的运营现金流大幅改善,预计也会有所改善
2022年剩余时间的业务现金产生与2021年相比,是根据项目执行活动以及解决其他未决索赔和未核准的变更单所产生的预计现金。
现金和营运资金
截至2022年6月30日的现金和现金等价物为3.093亿美元,而截至2021年12月31日的现金和现金等价物为2.022亿美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,即时可用于一般企业用途的现金分别为8510万美元和6020万美元,其余为我们合并后的合资企业持有的金额,以及我们未合并的合资企业持有的现金比例份额。我们合资企业持有的现金仅可用于与合资企业相关的用途,包括向合资伙伴分配。此外,截至2022年6月30日,我们的限制性现金和限制性投资总额为8900万美元,而截至2021年12月31日的限制性现金和限制性投资总额为9360万美元。截至2022年6月30日的限制性现金和限制性投资主要是为了确保与保险相关的或有债务。
在截至2022年6月30日的六个月中,运营活动提供的净现金为1.787亿美元,这是自2008年Tutor-Saliba Corporation和Perini Corporation合并以来任何一年前六个月的最大运营现金流。2022年前六个月的运营现金流已经超过了自同期以来的任何全年业绩。此外,2022年第二季度5800万美元的运营现金流是自2008年合并以来第三大运营现金结果,与2021年第二季度8460万美元的运营现金使用量相比增加了1.426亿美元。2022年前6个月增加的主要原因是项目周转资金投资减少,部分被收入来源使用的现金抵消。项目周转资金投资减少的主要原因是催收活动有所改善,反映在超出成本和估计收益的账单增加以及应收账款减少。在截至2021年6月30日的6个月中,经营活动中使用的现金净额为1.313亿美元,主要是由于项目营运资本投资,部分被来自收益来源的现金抵消。2021年前六个月营运资金的增加主要反映了成本和超出账单的估计收益(“CIE”)的增加,由于向供应商和分包商付款的时间安排,应付账款减少,以及BIE减少。2021年期间CIE人数增加的主要原因是新冠肺炎疫情的后续影响,导致某些索赔和未经批准的变更单的谈判和解决出现延误(由于某些法律和仲裁程序以及和解讨论的推迟或推迟), 并限制了客户的收入和资金来源,从而限制了他们向公司支付已批准范围内但定价待定的变更的预算酌处权。
与2021年同期相比,2022年前六个月来自运营活动的现金流增加了3.1亿美元。如上所述,大幅增加的主要原因是收款活动有所改善,包括与继续解决某些索赔和以前需要使用现金的未经核准的变更单有关的收款。业务活动现金流增加的另一个原因是,由于向供应商和分包商付款的时间安排,应付账款比上一年的减少有所增加。尽管2022年前六个月的应付账款有所增加,但截至2022年6月30日的余额比截至2021年6月30日的余额减少了1.375亿美元。
2022年前六个月用于投资活动的现金净额为2 790万美元,原因是为项目购置财产和设备共计2 880万美元,以及用于投资交易的现金净额550万美元,但被出售财产和设备所得的640万美元部分抵销。2021年前六个月用于投资活动的现金净额为2280万美元,主要原因是为项目购置的财产和设备共计1890万美元,以及用于投资交易的现金净额760万美元。
2022年前六个月,用于融资活动的净现金为4840万美元,这主要是由于净偿还债务2690万美元和向非控股权益净分配2050万美元。2021年前六个月用于融资活动的现金净额为6,370万美元,这主要是由于净偿还5880万美元的借款,包括偿还可转换票据的剩余本金余额(定义见合并合并财务报表附注8),以及对非控制权益的320万美元净分派。
截至2022年6月30日,我们的营运资本为19亿美元,流动资产与流动负债的比率为1.97,债务与股本比率为0.62,而截至2021年12月31日的营运资本为21亿美元,流动资产与流动负债的比率为2.17,债务与股本比率为0.59。
债务
2020年信贷协议
于2020年8月18日,本公司与蒙特利尔银行哈里斯银行(BMO Harris Bank N.A.)签订了一项信贷协议(“2020信贷协议”),作为行政代理、摆动额度贷款方和信用证发行方及其他贷款方。2020年信贷协议规定4.25亿美元定期贷款B融资(“定期贷款B”)和1.75亿美元循环信贷融资(“2020转轨”),信用证和周转额度贷款的发放额度上限分别为7,500万美元和1,000万美元。定期贷款B将于2027年8月18日到期,2020年Revolver将于2025年8月18日到期,除非有任何2017年优先债券于2025年1月30日到期(即2017年优先债券到期前91天),在此情况下,定期贷款B和2020 Revolver都将于2025年1月30日到期(受某些进一步例外情况的限制)。有关2020年信贷协议条款的更多信息,请参阅简明合并财务报表附注8。
下表列出了我们在2020年信贷协议项下的实际和要求的综合第一留置权净杠杆率,该比率以滚动四个季度为基础计算:
| | | | | | | | |
| 往绩四个财政季度结束 |
| June 30, 2022 |
| 实际 | 必填项 |
第一留置权净杠杆率 | 1.78 to 1.00 | ≤ 2.25 : 1.00 |
截至2022年6月30日,我们符合并预计将继续遵守2020年信贷协议下的契约。
合同义务
与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中描述的合同义务相比,我们的合同义务没有实质性变化。
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的合并财务报表附注1中进行了说明。我们的关键会计估计也在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K的第二部分第7项中确定和讨论。
近期发布的会计公告
在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,以及截至本报告提交之日,财务会计准则委员会没有发布新的会计声明,这些声明已经或预计将对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露
与截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第II部分第7A项所述的情况相比,我们对市场风险的敞口并无重大变化。
第四项。 控制和程序
披露控制和程序
在我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些控制和程序由1934年《证券交易法》(经修订)下的规则13a-15(E)定义,截至本Form 10-Q季度报告所涵盖的期间结束时。基于这项评估,首席执行官和首席财务官得出结论,公司的披露控制和程序(A)有效地确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告,以及(B)包括但不限于旨在确保我们在根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定),以便及时做出关于所需披露的决定的控制和程序。
财务报告内部控制的变化
在本报告所述期间,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第II部分。 其他信息
第1项。 法律诉讼
在我们正常的业务过程中,我们涉及到各种法律程序。我们根据美国证券交易委员会规则以及我们认为适当的其他方式,披露有关某些待决法律程序的信息。有关此类未决事项的信息,请参阅截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告第I部分第3项,该报告由Form 10-Q季度报告中包含的简明综合财务报表附注10更新。
第1A项。 风险因素
我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中披露的风险因素没有实质性变化。
第四项。 煤矿安全信息披露
《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》(《多德-弗兰克法案》)第1503条要求国内矿山经营者披露违反行为和联邦矿山安全与健康管理局根据1977年《联邦矿山安全与健康法案》(《矿山法案》)发布的命令。我们不作为任何矿山的所有者,但我们可以作为矿业法定义的采矿经营者,在那里我们可能是执行此类矿山服务或建设的独立承包商。
在截至2022年6月30日的季度,我们没有任何违反煤矿安全的行为或根据多德-弗兰克法案第1503(A)节和S-K法规第104项的规定需要披露的其他监管事项。
项目6.展品
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陈列品 | 描述 |
31.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行干事证书。 |
31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务干事证书。 |
32.1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条规定的首席执行官证书。 |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的认证。 |
| |
101.INS | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | XBRL分类扩展架构文档。 |
101.CAL | XBRL分类扩展计算链接库文档。 |
101.LAB | XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 |
101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 |
101.DEF | XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 |
104 | 公司截至2022年6月30日的季度报告10-Q表的封面,格式为内联XBRL(包含在附件101中)。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| | | | | | | | |
| 家庭教师佩里尼公司 |
| |
日期:2022年8月5日 | 发信人: | /s/加里·G·斯莫利 |
| 加里·G·斯莫利 |
| 常务副总裁兼首席财务官 |