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罗杰斯公司公布2022年第二季度业绩



亚利桑那州钱德勒，2022年8月3日：罗杰斯公司(纽约证券交易所代码：ROG)今天公布了2022年第二季度的财务业绩。

罗杰斯的总裁兼首席执行官布鲁斯·D·霍克纳表示：“罗杰斯在电动汽车/混合动力汽车、国防和便携式电子市场的销售带动下，在第二季度继续实现了稳健的收入增长。”中国的供应挑战和与COVID相关的需求中断抑制了销售的进一步增长，并影响了毛利率。通胀压力在第二季度继续存在，但我们的商业行动正在缓解原材料投入成本的上升。长期而言，我们继续对我们成长型市场的前景感到非常鼓舞，特别是在电动汽车/混合动力汽车领域，该领域的需求依然强劲，我们利用长期增长机会进行的投资正在进行中。我们继续期待着与杜邦公司的合作，以及这将为我们的员工、客户和其他利益相关者带来的诸多好处。“

财务概述
GAAP结果Q2 2022Q1 2022Q2 2021
净销售额(百万美元)$252.0$248.3$234.9
毛利率34.3%34.4%38.2%
营业利润率9.3%8.0%15.2%
净收入(百万美元)$17.9$16.6$28.7
净利润率7.1%6.7%12.2%
稀释后每股收益$0.94$0.87$1.52
经营活动提供的净现金$2.0$(13.7)$29.7
非GAAP结果1
Q2 2022Q1 2022Q2 2021
调整后的营业利润率12.1%14.5%17.4%
调整后净收益(百万美元)$23.2$29.1$32.5
调整后每股摊薄收益$1.22$1.53$1.72
调整后的EBITDA(百万美元)$45.4$47.2$55.8
调整后EBITDA利润率18.0%19.0%23.8%
自由现金流(百万美元)$(22.9)$(42.0)$11.9
按运营部门划分的净销售额(百万美元)
Q2 2022Q1 2022Q2 2021
高级电子解决方案(AES)$141.2$133.2$140.4
弹性材料解决方案(EMS)$105.1$110.2$89.3
其他$5.7$4.9$5.1

1-以下附表提供了GAAP与非GAAP衡量标准的对账

1

2022年第二季度业绩摘要
净销售额为2.52亿美元，比上一季度增长1.5%，原因是商业行动以及电动汽车/混合动力汽车、便携式电子产品和国防市场的需求增加。进一步的销售增长继续受到中国COVID限制、零部件短缺和某些原材料供应的下游影响需求下降的影响。由于电动汽车/混合动力汽车和国防市场的增长，AES的净销售额增长了6.0%，但工业市场收入的下降部分抵消了这一增长。EMS净销售额下降4.7%，原因是工业和电动汽车/混合动力汽车收入下降，但部分被便携式电子市场需求上升所抵消。与上一季度相比，汇率对公司2022年第二季度的总净销售额产生了不利影响，净销售额减少了400万美元。

毛利率为34.3%，而上一季度为34.4%。毛利率的小幅下降主要是由于原材料供应紧张导致吞吐量下降所致。毛利率的下降被更高的销量和商业行动部分抵消。

销售、一般和行政(SG&A)开支比上一季度减少了160万美元，降至5610万美元。由于杜邦拟议收购罗杰斯的相关成本降低，以及与员工相关的成本下降，SG&A费用下降，但专业服务费的增加部分抵消了这一影响。

GAAP营业利润率为9.3%，比上一季度增加130个基点，主要是由于SG&A费用减少和其他营业收入增加。调整后的营业利润率为12.1%，比上一季度下降了240个基点。

GAAP稀释后每股收益为0.94美元，而上一季度稀释后每股收益为0.87美元。GAAP收益的增加是由于营业收入增加，但税费增加部分抵消了这一增长。在调整后的基础上，每股摊薄收益为1.22美元，而上一季度的调整后每股摊薄收益为1.53美元。

期末现金和现金等价物为2.253亿美元，比上一季度增加4320万美元。第二季度，该公司循环信贷安排下的借款收益为7000万美元，资本支出为2500万美元，经营活动提供的现金净额为200万美元。第二季度营运资本增加，原因是新生产设施的额外库存和安全库存的补充。


与杜邦的交易
正如之前在2021年11月2日宣布的那样，罗杰斯已经达成了最终的合并协议，杜邦将以每股277.00美元的现金收购罗杰斯。由于即将进行的收购，罗杰斯将不会举行财报电话会议，也不会提供前瞻性指导。罗杰斯的股东在2022年1月25日举行的特别股东大会上批准了合并协议。这笔交易预计将在2022年第三季度完成，前提是满足其他惯常的完成条件，包括获得某些监管批准。


关于罗杰斯公司
罗杰斯公司(纽约证券交易所股票代码：ROG)是工程材料领域的全球领先企业，为我们的世界提供动力、保护和连接。罗杰斯提供创新的解决方案，帮助我们的客户解决他们最严峻的物质挑战。罗杰斯先进的电子和弹性材料用于电动汽车/混合动力汽车、汽车安全和雷达系统、移动设备、可再生能源、无线基础设施、节能电机驱动器、工业设备等应用。罗杰斯公司总部设在亚利桑那州钱德勒，在美国、亚洲和欧洲设有制造工厂，在世界各地设有销售办事处。

2

安全港声明
本新闻稿中包含的不是对历史事实的描述的陈述是前瞻性陈述。诸如“相信”、“可能”、“可能”、“将”、“估计”、“继续”、“预期”、“打算”、“寻求”、“计划”、“预期”、“应该”、“将会”或类似的词语或短语旨在识别前瞻性陈述，并基于罗杰斯目前的信念和期望。本新闻稿包含前瞻性陈述，涉及杜邦公司收购罗杰斯的计划、我们的计划、目标、展望、目标、战略、未来事件、未来净销售额或业绩、资本支出、未来重组、与扩张有关的计划或意图、业务趋势和其他非历史信息。所有前瞻性陈述都是基于我们在本新闻稿发布之日获得的信息，会受到风险、不确定因素和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中显示的结果大不相同。罗杰斯公司未来的实际业绩可能与罗杰斯公司目前的预期大相径庭，原因是其业务中固有的风险和不确定因素，以及与杜邦合并有关的风险。这些风险包括但不限于：杜邦合并的时间和结构的不确定性；交易的各种完成条件可能得不到满足或放弃，包括政府实体可能禁止, 这些风险包括：推迟或拒绝批准完成杜邦合并的风险；管理层的时间和注意力被转移到交易相关问题上的风险；罗杰斯无法留住关键人员的风险；交易造成的干扰使其更难维持与员工、客户、供应商和其他业务合作伙伴的关系的影响；以及与杜邦合并相关的股东诉讼可能导致巨额辩护、赔偿和责任成本的风险。可能导致这些结果不同的其他风险和不确定因素包括：新型冠状病毒全球大流行的持续时间和影响以及遏制其传播和分发疫苗的努力，包括这些因素对我们的业务、供应商、客户、最终用户和总体经济状况的影响；全球供应链和我们的供应商获得必要产品组件的能力持续中断；未能利用公司的增长动力、内部波动或与公司增长动力有关的其他不利变化，包括先进的移动性和先进的连接性，例如新技术的采用或实施延迟；美国不确定的商业、经济和政治状况(美国)在国外，特别是在中国、韩国、德国、英国、匈牙利和比利时，我们在这些地区保持着重要的制造、销售或行政业务；美国和中国之间的贸易政策动态反映在贸易协定谈判以及征收关税和其他贸易限制，包括对华为技术公司的贸易限制。, (华为)；外汇汇率的波动；我们开发创新产品的能力和我们的产品被纳入最终用户产品和系统的程度，以及采用我们产品的最终用户产品和系统取得商业成功的程度；我们的独家或有限的来源供应商以及时和具有成本效益的方式向我们提供包括商品在内的某些关键原材料的能力和意愿；影响我们现有产品和目前正在开发的产品的激烈全球竞争；由于灾难或其他类似事件造成的业务中断，例如自然灾害、战争，包括俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、恐怖主义或公共卫生危机；制裁、出口管制和其他外国资产或投资限制的影响；收购和资产剥离的预期效益未能实现或延迟实现，原因包括未知债务或整合收购业务的困难；我们吸引和留住管理和熟练技术人员的能力；我们保护我们的专有技术免受第三方侵犯和/或我们的技术侵犯第三方权利的指控的能力；我们经营所在司法管辖区的有效税率或税务法律法规的变化；未能遵守我们信贷协议中的财务和限制性契约，或由于此类契约对我们的运营和财务灵活性的限制；正在进行的和未来的诉讼结果，包括我们与石棉相关的产品责任诉讼；适用于我们业务的环境法律和法规的变化；以及我们的信息技术系统中断或破坏。如果任何风险和不确定性发展为实际事件, 这些事态发展可能会对公司或与杜邦的合并产生重大不利影响。有关可能影响我们业务的风险、不确定性和其他因素的更多信息，请参阅我们最新的Form 10-K年度报告和提交给美国证券交易委员会的任何后续报告，包括Form 10-Q季度报告。除法律要求外，罗杰斯公司不承担更新本文中包含的任何前瞻性陈述的责任。

投资者联系方式：
史蒂夫·海莫尔
Phone: 480-917-6026
电子邮件：stehen.haymore@rogersCorporation ation.com

网址：http://www.rogerscorp.com
3


(财务报表如下)
4

简明合并业务报表(未经审计)
截至三个月截至六个月
(以千计的美元和股票，每股金额除外)June 30, 2022June 30, 2021June 30, 2022June 30, 2021
净销售额$251,970 $234,906 $500,236 $464,171 
销售成本165,452 145,073 328,324 284,839 
毛利率86,518 89,833 171,912 179,332 
销售、一般和行政费用56,138 44,959 113,843 87,372 
研发费用8,050 7,492 16,310 14,664 
重组和减值费用677 747 746 2,253 
其他营业(收入)费用，净额(1,743)890 (2,274)2,105 
营业收入23,396 35,745 43,287 72,938 
非合并合营企业的权益收益1,800 1,930 3,075 4,111 
其他收入(费用)，净额319 1,239 586 4,207 
利息支出，净额(1,548)(404)(2,617)(1,011)
所得税前收入支出23,967 38,510 44,331 80,245 
所得税费用6,084 9,855 9,848 20,372 
净收入$17,883 $28,655 $34,483 $59,873 
基本每股收益$0.95 $1.53 $1.83 $3.20 
稀释后每股收益$0.94 $1.52 $1.82 $3.18 
计算中使用的共享：
基本每股收益18,813 18,729 18,797 18,721 
稀释后每股收益18,992 18,846 18,996 18,810 


5

简明综合财务状况表(未经审计)
(美元和股票以千为单位，面值除外)June 30, 20222021年12月31日
资产
流动资产
现金和现金等价物$225,332 $232,296 
应收账款减去1,031美元和1,223美元的坏账准备
176,642 163,092 
合同资产38,373 36,610 
盘存171,129 133,384 
预缴所得税3,036 1,921 
与石棉有关的保险应收账款，本期部分3,361 3,176 
其他流动资产17,823 13,586 
流动资产总额635,696 584,065 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧366,088美元和367,850美元
360,085 326,967 
对未合并的合资企业的投资15,931 16,328 
递延所得税38,021 32,671 
商誉351,811 370,189 
其他无形资产，扣除摊销后净额159,978 176,353 
养老金资产5,310 5,123 
与石棉有关的保险应收账款，非流动部分55,516 59,391 
其他长期资产9,922 27,479 
总资产$1,632,270 $1,598,566 
负债与股东权益
流动负债
应付帐款$76,840 $64,660 
应计雇员福利和薪酬33,006 48,196 
应计应缴所得税5,815 9,632 
与石棉有关的负债，流动部分4,048 3,841 
其他应计负债35,239 37,620 
流动负债总额154,948 163,949 
循环信贷安排下的借款260,000 190,000 
养恤金和其他退休后福利负债1,475 1,618 
与石棉有关的负债，非流动部分60,248 64,491 
非流动所得税9,079 7,131 
递延所得税26,351 29,451 
其他长期负债13,598 23,031 
股东权益
股本--1美元面值；50,000股授权股份；18,811股和18,730股已发行和已发行股票
18,811 18,730 
额外实收资本161,885 163,583 
留存收益1,016,308 981,825 
累计其他综合损失(90,433)(45,243)
股东权益总额1,106,571 1,118,895 
总负债和股东权益$1,632,270 $1,598,566 

6

非公认会计准则财务计量与可比公认会计准则计量的对账

非GAAP财务衡量标准：

这份收益报告包括以下财务指标，这些指标没有按照美国公认会计原则(“GAAP”)的规定列报：

(1)调整后营业利润率，公司定义为营业利润率，不包括与收购相关的无形资产摊销和离散项目，即收购和相关整合成本、出售或处置物业、厂房和设备的收益或亏损、重组、遣散费、减值和其他相关成本、UTIS火灾和回收费用、与拟议的杜邦收购相关的成本以及这些项目的相关所得税影响(统称为“离散项目”)；

(2)调整后净收益，公司将其定义为不包括收购无形资产和离散项目摊销的净收益；

(3)调整后每股摊薄收益，公司将其定义为不包括收购无形资产摊销的每股摊薄收益，以及离散项目除以调整后加权平均流通股；

(4)调整后的EBITDA，公司将其定义为不包括利息费用、净额、所得税费用、折旧和摊销、股票薪酬费用和离散项目的净收益；

(5)调整后的EBITDA利润率，公司将其定义为调整后的EBITDA除以总净销售额的百分比；

(6)自由现金流量，公司将其定义为经营活动提供的现金净额减去非收购资本支出。

管理层认为，调整后的营业利润率、调整后的净收入、调整后的稀释后每股收益、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率对投资者是有用的，因为它们可以与公司以往的业绩进行比较，而不会受到项目的影响，这些项目的性质往往会由于这些项目的时间、频率和大小而在不同时期存在潜在的变化，从而模糊公司的核心运营业绩。因此，管理层认为，这些措施增强了投资者分析公司业务趋势和评估公司相对于同行公司业绩的能力。管理层还认为，自由现金流对投资者是有用的，因为它是观察公司流动性的另一种方式，并提供了对影响公司现金流的因素和趋势的更全面的了解。然而，非公认会计准则财务计量作为分析工具有其局限性，不应与根据公认会计准则编制的财务计量分开考虑，或作为财务计量的替代办法。此外，这些非GAAP财务指标可能与其他公司使用的命名类似的指标不同，也不应与之进行比较。这些非公认会计原则财务计量与其根据公认会计原则计算的最直接可比财务计量之间的差异的对账如下。












7

GAAP营业利润率与调整后营业利润率的对账*：
20222021
营业利润率Q2Q1Q2
GAAP营业利润率9.3%8.0%15.2%
收购和相关整合成本0.1%0.2%—%
出售或处置财产、厂房和设备的收益—%—%(0.3)%
重组、遣散费、减值和其他相关费用0.4%0.2%0.4%
UTIS火灾(回收)/收费(0.7)%(0.2)%0.6%
与拟议的杜邦收购相关的成本1.4%4.6%—%
离散项目合计1.1%4.8%0.8%
按离散项目调整的营业利润率10.4%12.8%16.0%
收购无形摊销1.7%1.7%1.3%
调整后的营业利润率12.1%14.5%17.4%
*由于四舍五入，表中的百分比可能无法相加。

GAAP净收入与调整后净收入的对账：
(以百万为单位)20222021
净收入Q2Q1Q2
公认会计准则净收益$17.9 $16.6 $28.7 
收购和相关整合成本0.1 0.5 — 
出售或处置财产、厂房和设备的收益— — (0.6)
重组、遣散费、减值和其他相关费用1.0 0.5 1.0 
UTIS火灾(回收)/收费(1.7)(0.5)1.5 
与拟议的杜邦收购相关的成本3.4 11.5 — 
收购无形摊销4.2 4.3 3.1 
非公认会计原则调整和无形摊销的所得税效应
(1.7)(3.7)(1.2)
调整后净收益$23.2 $29.1 $32.5 
*由于四舍五入，表中的值可能无法相加。


















8

GAAP稀释后每股收益与调整后稀释后每股收益的对账*：
20222021
稀释后每股收益Q2Q1Q2
公认会计准则稀释后每股收益$0.94 $0.87 $1.52 
收购和相关整合成本— 0.02 — 
出售或处置财产、厂房和设备的收益— — (0.02)
重组、遣散费、减值和其他相关费用0.04 0.02 0.04 
UTIS火灾(回收)/收费(0.07)(0.02)0.06 
与拟议的杜邦收购相关的成本0.14 0.47 — 
离散项目合计$0.11 $0.49 $0.08 
经离散项目调整后的稀释后每股收益1.05 1.36 1.60 
收购无形摊销$0.17 $0.17 $0.13 
调整后每股摊薄收益$1.22 $1.53 $1.72 
*由于四舍五入，表中的值可能无法相加。

GAAP净收入与调整后EBITDA的对账*：
20222021
(以百万为单位)Q2Q1Q2
公认会计准则净收益$17.9 $16.6 $28.7 
利息支出，净额1.5 1.1 0.4 
所得税费用6.1 3.8 9.9 
折旧8.0 6.4 7.5 
摊销4.2 4.3 3.1 
基于股票的薪酬费用4.9 3.2 4.4 
收购和相关整合成本0.1 0.5 — 
出售或处置财产、厂房和设备的收益— — (0.6)
重组、遣散费、减值和其他相关费用1.0 0.5 0.9 
UTIS火灾(回收)/收费(1.7)(0.5)1.5 
与拟议的杜邦收购相关的成本3.4 11.5 — 
调整后的EBITDA$45.4 $47.2 $55.8 
*由于四舍五入，表中的值可能无法相加。

调整后EBITDA利润率的计算*：
20222021
Q2Q1Q2
调整后的EBITDA(单位：百万)$45.4$47.2$55.8
除以总净销售额(单位：百万)252.0248.3234.9
调整后EBITDA利润率18.0 %19.0 %23.8 %
*由于四舍五入，表中的值可能无法相加。

9

对经营活动提供的现金净额与自由现金流的对账*：
20222021
(以百万为单位)Q2Q1Q2
经营活动提供的净现金$2.0 $(13.7)$29.7 
非购置性资本支出(25.0)(28.2)(17.8)
自由现金流$(22.9)$(42.0)$11.9 
*由于四舍五入，表中的值可能无法相加。






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