附件99.1
网格动力公司报告2022年第二季度财务业绩
创纪录的收入为7730万美元,环比增长8.3%,同比增长62.2%
加利福尼亚州圣拉蒙-2022年8月4日-企业级数字化转型领军企业网格动力控股有限公司(纳斯达克:GDYN)(简称:网格动力)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度业绩。
我们非常高兴地报告公司历史上又一个创纪录的季度收入。我们在2022年第二季度的收入为7730万美元,环比增长8.3%,同比增长62.2%,这是该公司历史上连续八个季度实现创纪录的收入。在第二季度,我们见证了大多数垂直市场和客户的增长。

我们的非零售行业垂直市场在第二季度占收入的67.1%,环比增长7.9%,同比增长48.5%。技术、媒体和电信(“TMT”)垂直业务占我们第二季度总收入的30.2%,环比增长9.1%,同比增长45.2%。在本季度,随着我们扩展到新的地理位置,我们最大的技术客户继续与我们一起增长。我们的零售垂直市场占第二季度收入的32.9%,环比增长9.2%,同比增长100.0%。在这个垂直领域,我们见证了我们的电子商务零售商的增长。我们的CPG和制造业垂直市场,占我们第二季度收入的20.8%,环比增长7.4%,同比增长62.5%。

我为我们第二季度的业绩感到自豪。我们在业务的多个方面取得了重大进展。这包括通过新地点扩大我们的全球业务,扩大我们的合作伙伴关系,增加新客户,并在继续及时交付项目的同时,完美地过渡相当一部分员工。我们的公司表现出了令人难以置信的韧性,这证明了公司强大的基本面。我也感谢我们所有的客户。他们继续表现出对我们能力的坚定信心。我非常感谢我们的员工,他们表现出了令人难以置信的团队精神和对业务的承诺。

2022年第二季度财务亮点
·总收入为7730万美元,同比增长62.2%。
·2022年第二季度GAAP毛利润为2890万美元,占收入的37.3%,而2021年第二季度GAAP毛利润为1980万美元,占收入的41.5%。2022年第二季度,非GAAP毛利润为2910万美元,占收入的37.7%,而2021年第二季度非GAAP毛利润为1990万美元,占收入的41.8%。
·根据2022年第二季度已发行的6710万股加权平均普通股,可归因于普通股股东的GAAP净亏损为1320万美元,或每股0.20美元,而基于2021年第二季度已发行的5440万股加权平均普通股,GAAP净亏损为150万美元,或每股0.03美元。根据2022年第二季度的6990万股加权平均流通股计算,非GAAP净收益为820万美元,或每股稀释后收益0.12美元,而根据2021年第二季度的6100万股加权平均流通股计算,非GAAP净收益为610万美元,或每股稀释后收益0.10美元。
·2022年第二季度,非GAAP指标非GAAP EBITDA(扣除利息、税项、折旧、摊销、其他收入、公允价值调整、基于股票的薪酬、交易和转型相关成本以及地理重组费用前的收益)为1330万美元,而2021年第二季度非GAAP EBITDA为970万美元。
有关我们的非GAAP计量的讨论,请参阅下面的“非GAAP财务计量”和“非GAAP信息的协调”。
现金流和其他指标
·截至2022年6月30日的6个月,运营活动提供的现金为1530万美元,而截至2021年6月30日的6个月,运营活动提供的现金为670万美元。



·截至2022年6月30日,现金和现金等价物总计1.5亿美元,而截至2022年3月31日和截至2021年12月31日,现金和现金等价物分别为1.533亿美元和1.444亿美元。
截至2022年6月30日,员工总数为3763人,而截至2021年6月30日,员工总数为2510人。
财务展望
·该公司预计2022年第三季度的收入将在7850万美元至8000万美元之间。
·预计2022年第三季度非GAAP EBITDA将在1,260万美元至1,360万美元之间。
·2022年第三季度,我们预计我们的基本股票数量将在6700万至6800万股之间,稀释后的股票数量将在7000万至7100万股之间。
目前,Grid Dynamic无法为2022年第三季度的净收入提供GAAP目标,因为很难估计某些不属于非GAAP EBITDA的项目,这些项目无法合理预测,如利息、税收、其他收入、公允价值调整、地理重组费用以及与基于股票的薪酬支出相关的费用。这些被排除的项目的影响可能很大。
电话会议和网络广播
Grid Dynamic将于下午4:30主持视频电话会议。美国东部时间2022年8月4日星期四,讨论其第二季度财务业绩。投资者和其他相关方可以通过以下方式收听电话会议:视频电话会议的网络直播可在公司网站的投资者关系部分收看,网址为:https://ir.griddynamics.com/.。
通话结束后,还将在https://ir.griddynamics.com/上重播,密码为$Q2@2022。
关于栅格动力学
网格动力(纳斯达克:GDYN)是一家数字原生技术服务提供商,为财富1000强公司加速增长并增强竞争优势。网格动力在全方位客户体验、大数据分析、搜索、人工智能、云迁移和应用现代化方面提供数字化转型咨询和实施服务。GRID Dynamic通过使用技术加速器、敏捷交付文化及其全球工程人才库,实现了快速上市、高质量和高效率。Grid Dynamic成立于2006年,总部设在硅谷,在美国、英国、荷兰、墨西哥、瑞士、中欧和东欧设有办事处。欲了解更多有关网格动力学的信息,请访问www.gridDynamics.com。

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非公认会计准则财务指标
为了补充根据美国公认会计原则(“GAAP”)在Grid Dynamic新闻稿中提出的财务指标,该公司还提出了非GAAP财务业绩指标。
“非GAAP财务指标”是指根据GAAP计算和列报的最直接可比指标中包含(或排除)的电网动力公司历史或未来财务业绩或财务状况的数字指标。作为对根据公认会计原则提供的结果的补充,电网动力公司提供了某些非公认会计原则的衡量标准,作为与其经营结果有关的补充信息。本文中提供的非GAAP财务信息应与根据GAAP提供的财务信息一起考虑,而不是取代或优于这些财务信息,不应被视为衡量流动性和盈利能力的指标。
电网动力公司之所以纳入这些非GAAP财务指标,是因为它们是电网动力公司管理层用来评估电网动力公司核心运营业绩和趋势的财务指标,是关于资本分配和新投资的战略决策,也是为关键人员制定基于绩效的薪酬决策时分析的因素之一。
2


Grid Dynamic认为,使用非GAAP财务指标作为GAAP指标的补充对投资者很有用,因为它们消除了不属于核心业务一部分或不需要现金支出的项目,如基于股票的薪酬支出。网格动力公司认为,这些非GAAP衡量标准为投资者和其他用户提供了其财务信息的一致性和与其过去财务业绩的可比性,并促进了运营期间与期间的比较。GRID Dynamic认为,这些非GAAP衡量标准在评估其运营业绩时非常有用,因为它们通常会消除某些项目的影响,这些项目可能会因与整体运营业绩无关的原因而因不同公司而有所不同。
非公认会计准则财务指标的使用有很大的局限性。此外,这些衡量标准可能不同于其他公司使用的非GAAP信息,即使名称类似,因此不应用于比较我们与其他公司的业绩。Grid Dynamic通过向投资者和其财务信息的其他用户提供非GAAP衡量标准与相关GAAP财务衡量标准的对账,弥补了这些限制。GRID Dynamic鼓励投资者和其他人全面审查其财务信息,不要依赖任何单一的财务衡量标准,并将其非GAAP衡量标准与GAAP财务衡量标准结合起来查看。请参阅本新闻稿所附的非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账。
前瞻性陈述
本新闻稿包含1933年“证券法”第27A节和1934年“证券交易法”第21E节所指的“前瞻性陈述”,这些陈述不是历史事实,涉及的风险和不确定性可能会导致电网动态的实际结果与预期和预测的结果大不相同。这些前瞻性陈述可以通过使用前瞻性术语来识别,包括“相信”、“估计”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“可能”、“将”、“潜在”、“项目”、“预测”、“继续”或“应该”,或者在每一种情况下,它们的负面或其他变化或类似的术语。这些前瞻性表述包括但不限于对管理层的引用、题为“财务展望”的章节,以及有关电网动力公司对未来业绩的预期的表述,特别是在“新冠肺炎”疫情和俄罗斯入侵乌克兰的情况下。
这些前瞻性陈述涉及重大风险和不确定因素,可能导致实际结果与预期结果大相径庭。这些因素中的大多数都不在电网动力公司的控制范围之内,很难预测。可能导致这种差异的因素包括但不限于:(I)网格动态的运营历史相对较短,并且在一个快速发展的行业中运营,这使得很难评估未来的前景,并可能增加其无法继续成功的风险,并可能对我们的股价产生不利影响;(Ii)网格动态可能无法有效地管理其增长或实现预期的增长,特别是当它扩展到新的地理位置时,这可能会给网格动态的管理人员、系统和资源带来巨大的压力;(Iii)网格动力的收入高度依赖受季节性趋势影响的少数客户和行业,而这些行业对外包服务需求的任何下降都可能减少网格动力的收入,并对网格动力的业务、财务状况和运营结果产生不利影响;(Iv)宏观经济状况、通胀压力和地缘政治气候,包括新冠肺炎大流行和俄罗斯入侵乌克兰的影响,已经并可能继续对我们的股票价格、业务运营、整体财务业绩和增长前景产生重大不利影响;(V)电网动力公司的收入高度依赖主要位于美国的客户,美国或世界其他地区(包括欧洲)的任何经济低迷或信贷市场的中断都可能对电网动力公司的业务产生重大不利影响, (Vi)电网动力公司面临激烈和日益激烈的竞争;(Vii)电网动力公司未能成功地吸引、聘用、发展、激励和留住高技能人才,可能对电网动力公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响;(Viii)未能适应迅速变化的技术、方法和不断演变的行业标准,可能对电网动力公司的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响;(Ix)未能成功交付合同服务或对客户业务造成中断可能对电网动力的声誉、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响;(X)与收购和整合其他公司相关的风险和成本;以及(Xi)电网动力提交给美国证券交易委员会的文件中指出的其他风险和不确定性。

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Grid Dynamic告诫说,上述因素列表并不是排他性的。GRID Dynamic告诫读者不要过度依赖任何前瞻性陈述,因为这些陈述只反映了所做的日期。网格动力公司不承担或承诺公开发布对任何前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映其预期的任何变化,或任何此类陈述所基于的事件、条件或环境的任何变化。有关可能对网格动力公司产生重大影响的因素的进一步信息,包括其运营结果和财务状况,请参见公司2022年5月5日提交的10-Q表格季度报告中的“风险因素”一节,以及网格动力公司提交给美国证券交易委员会的其他定期文件。
联系人
GRID Dynamic投资者关系:
邮箱:InvestorRelationship@GridDynamics.com
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附表1:
网格动力控股公司。
简明综合损失表和
综合损失
未经审计
(单位为千,每股数据除外)
截至三个月
6月30日,
截至六个月
6月30日,
2022202120222021
收入$77,335 $47,676 $148,745 $86,810 
收入成本48,474 27,879 93,105 51,676 
毛利28,861 19,797 55,640 35,134 
运营费用
工程、研究和开发3,840 1,772 6,936 3,555 
销售和市场营销5,132 2,837 9,347 5,869 
一般和行政30,738 13,804 50,003 26,104 
总运营费用39,710 18,413 66,286 35,528 
营业收入/(亏损)(10,849)1,384 (10,646)(394)
其他费用(626)(79)(1,326)(1,129)
所得税前收益/(亏损)(11,475)1,305 (11,972)(1,523)
所得税拨备1,711 2,788 3,881 2,022 
净亏损$(13,186)$(1,483)$(15,853)$(3,545)
外币折算调整,税后净额(782)(35)(1,065)14 
综合损失$(13,968)$(1,518)$(16,918)$(3,531)
每股亏损
基本信息$(0.20)$(0.03)$(0.24)$(0.07)
稀释$(0.20)$(0.03)$(0.24)$(0.07)
加权平均流通股
基本信息67,136 54,431 67,028 53,044 
稀释67,136 54,431 67,028 53,044 
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附表2:
网格动力控股公司。
简明合并资产负债表
未经审计
(以千为单位,不包括每股和每股数据)
自.起
6月30日,
2022
十二月三十一日,
2021
资产
流动资产
现金和现金等价物
$150,018 $144,364 
截至2022年6月30日和2021年12月31日的应收账款,扣除备抵后分别为447美元和315美元
44,160 38,838 
未开票应收账款
4,599 4,475 
预缴所得税
1,171 584 
预付费用和其他流动资产
7,805 4,503 
流动资产总额
207,753 192,764 
财产和设备,净额
7,343 6,169 
经营性租赁使用权资产净额4,929 — 
无形资产,净额
17,856 19,097 
商誉35,958 35,958 
递延税项资产3,153 2,731 
其他非流动资产1,181 — 
总资产
$278,173 $256,719 
负债和权益
流动负债
应付帐款
$3,394 $2,053 
应计负债
1,932 1,150 
应计薪酬和福利
18,509 10,562 
应计所得税
5,058 1,980 
经营租赁负债,流动2,053 — 
其他流动负债
7,622 9,599 
流动负债总额
38,568 25,344 
递延税项负债
4,015 4,324 
非流动经营租赁负债2,665 — 
总负债
45,248 29,668 
股东权益
普通股,面值0.0001美元;授权股份1.1亿股;截至2022年6月30日和2021年12月31日分别发行和发行67,294,377股和66,850,941股
额外实收资本
234,869 212,077 
留存收益/(累计亏损)(760)15,093 
累计其他综合损失
(1,191)(126)
股东权益总额
232,925 227,051 
总负债和股东权益
$278,173 $256,719 
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附表3:
网格动力控股公司。
简明合并现金流量表
未经审计
(单位:千)
截至六个月
6月30日,
20222021
经营活动的现金流
净亏损$(15,853)$(3,545)
将净亏损调整为经营活动提供的现金净额:
折旧及摊销3,280 2,100 
经营租赁使用权资产摊销费用1,431 — 
坏账132 (65)
递延所得税(731)1,115 
债务发行成本摊销20 — 
基于股票的薪酬25,048 12,346 
认股权证公允价值变动— 839 
资产和负债变动情况:
应收账款(5,454)(8,779)
未开票应收账款(124)(371)
预缴所得税(587)(229)
预付费用和其他资产(3,302)(1,666)
应付帐款1,341 1,393 
应计负债782 358 
应计薪酬和福利7,947 1,410 
经营租赁负债(1,642)— 
应计所得税3,078 376 
其他流动负债(44)1,368 
经营活动提供的净现金15,322 6,650 
投资活动产生的现金流
购置财产和设备(3,213)(1,940)
购买投资(1,000)— 
收购业务,扣除收购现金后的净额— (30,585)
用于投资活动的现金净额(4,213)(32,525)
融资活动产生的现金流
股权发行成本— (465)
行使股票期权的收益,扣除扣缴税款的股份后的净额830 416 
因既得股票奖励的净股份结算而产生的纳税义务的支付(3,086)(18,861)
支付与先前收购的业务有关的或有对价(1,933)— 
债务收益5,000 — 
偿还债务(5,000)— 
发债成本(201)— 
用于融资活动的现金净额(4,390)(18,910)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(1,065)14 
现金和现金等价物净增加/(减少)5,654 (44,771)
期初现金及现金等价物144,364 112,745 
期末现金和现金等价物$150,018 $67,974 
补充披露现金流量信息:
缴纳所得税的现金$1,880 $1,150 
补充披露非现金活动:
认股权证的转换$— $918 
为收购业务而发行的或有代价的公允价值$— $3,400 
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附表4:
网格动力控股公司。
非公认会计原则信息的对账
未经审计
(单位为千,每股数据除外)
截至三个月
6月30日,
截至六个月
6月30日,
2022202120222021
收入$77,335 $47,676 $148,745 $86,810 
收入成本48,474 27,879 93,105 51,676 
公认会计准则毛利28,861 19,797 55,640 35,134 
基于股票的薪酬272 149 521 260 
非公认会计准则毛利$29,133 $19,946 $56,161 $35,394 
截至三个月
6月30日,
截至六个月
6月30日,
2022202120222021
公认会计准则净亏损$(13,186)$(1,483)$(15,853)$(3,545)
根据以下因素调整:
折旧及摊销1,691 1,154 3,280 2,100 
所得税拨备1,711 2,788 3,881 2,022 
基于股票的薪酬16,387 6,675 25,048 12,346 
交易和转型相关成本(1)
— 518 — 942 
地理重组(二)
6,053 — 6,975 — 
其他费用(3)
626 79 1,326 1,129 
非公认会计准则EBITDA$13,282 $9,731 $24,657 $14,994 
(1)与交易和转型有关的成本,如适用,包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金,这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销、一般和行政费用以及其他与交易有关的成本,包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(2)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划相关的费用,包括上述国家员工的旅行和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在不同地点进行地理重新定位有关的法律和专业费用。这些费用是危机前发生的费用的增量,显然可以与正常业务分开,一旦危机平息,业务恢复正常,预计不会再次发生。
(3)其他费用主要包括外币交易损益、公允价值调整和其他杂项非营业费用,其他收入主要包括银行现金利息。

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截至三个月
6月30日,
截至六个月
6月30日,
2022202120222021
公认会计准则净亏损$(13,186)$(1,483)$(15,853)$(3,545)
根据以下因素调整:
基于股票的薪酬16,387 6,675 25,048 12,346 
交易和转型相关成本(1)
— 518 — 942 
地理重组(二)
6,053 — 6,975 — 
其他费用,净额(3)
626 79 1,326 1,129 
非GAAP调整的税收影响(4)
(1,650)301 (2,318)(1,717)
非公认会计准则净收益$8,230 $6,090 $15,178 $9,155 
非GAAP稀释每股收益中使用的股份数量69,909 60,996 70,126 60,799 
非GAAP稀释每股收益$0.12 $0.10 $0.22 $0.15 
(1)与交易和转型有关的成本,如适用,包括外部交易成本、与交易有关的专业费用、与交易有关的留任奖金,这些费用按比例分配给收入成本、工程、研发、销售和营销、一般和行政费用以及其他与交易有关的成本,包括由外部专业和咨询服务组成的整合费用。
(2)地理重组包括与俄罗斯对乌克兰的军事行动和公司宣布的撤离计划相关的费用,包括上述国家员工的旅行和搬迁相关费用、遣散费、津贴以及与在不同地点进行地理重新定位有关的法律和专业费用。这些费用是危机前发生的费用的增量,显然可以与正常业务分开,一旦危机平息,业务恢复正常,预计不会再次发生。
(3)其他费用主要包括外币交易损益、公允价值调整和其他杂项非营业费用,其他收入主要包括银行现金利息。
(4)反映表中列示的非公认会计原则调整的估计税务影响。

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附表5:
网格动力控股公司。
按垂直市场划分的收入
未经审计
(单位:千)
截至6月30日的三个月,
2022占收入的百分比2021占收入的百分比
零售$25,452 32.9 %$12,729 26.7 %
技术、媒体和电信23,391 30.2 %16,115 33.8 %
中央关长/制造业16,090 20.8 %9,899 20.8 %
金融5,049 6.5 %4,071 8.5 %
其他7,353 9.6 %4,862 10.2 %
总计$77,335 100.0 %$47,676 100.0 %
截至6月30日的六个月,
2022占收入的百分比2021占收入的百分比
零售$48,759 32.8 %$21,579 24.9 %
技术、媒体和电信44,835 30.1 %30,526 35.2 %
中央关长/制造业31,069 20.9 %18,624 21.5 %
金融9,576 6.4 %7,509 8.6 %
其他14,506 9.8 %8,572 9.8 %
总计$148,745 100.0 %$86,810 100.0 %

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