lumn-20220630000006862212/312022Q2假的P1Y2.500000686222022-01-012022-06-300000068622lumn: a6.5notesdue2056Member2022-01-012022-06-300000068622lumn: a6.75notesdue2057 会员2022-01-012022-06-3000000686222022-08-04xbrli: 股票0000068622lumn: 非会员服务会员2022-04-012022-06-30iso421:USD0000068622lumn: 非会员服务会员2021-04-012021-06-300000068622lumn: 非会员服务会员2022-01-012022-06-300000068622lumn: 非会员服务会员2021-01-012021-06-300000068622lumn: 联盟服务会员2022-04-012022-06-300000068622lumn: 联盟服务会员2021-04-012021-06-300000068622lumn: 联盟服务会员2022-01-012022-06-300000068622lumn: 联盟服务会员2021-01-012021-06-3000000686222022-04-012022-06-3000000686222021-04-012021-06-3000000686222021-01-012021-06-3000000686222022-06-3000000686222021-12-3100000686222020-12-3100000686222021-06-300000068622美国通用会计准则:普通股成员2022-03-310000068622美国通用会计准则:普通股成员2021-03-310000068622美国通用会计准则:普通股成员2021-12-310000068622美国通用会计准则:普通股成员2020-12-310000068622美国通用会计准则:普通股成员2022-06-300000068622美国通用会计准则:普通股成员2021-06-300000068622US-GAAP:留存收益会员2022-03-310000068622US-GAAP:留存收益会员2021-03-310000068622US-GAAP:留存收益会员2021-12-310000068622US-GAAP:留存收益会员2020-12-310000068622US-GAAP:留存收益会员2022-04-012022-06-300000068622US-GAAP:留存收益会员2021-04-012021-06-300000068622US-GAAP:留存收益会员2022-01-012022-06-300000068622US-GAAP:留存收益会员2021-01-012021-06-300000068622US-GAAP:留存收益会员2022-06-300000068622US-GAAP:留存收益会员2021-06-30lumn: statelumn: 分段0000068622US-GAAP:客户关系成员2022-06-300000068622US-GAAP:客户关系成员2021-12-310000068622US-GAAP:其他无形资产成员2022-06-300000068622US-GAAP:其他无形资产成员2021-12-310000068622Lumn:已全额摊销和已退休的客户关系成员2022-06-30lumn: 报告单元0000068622Lumn: 光纤基础设施成员2022-04-012022-06-300000068622Lumn: 光纤基础设施成员2021-04-012021-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成员2022-04-012022-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成员2021-04-012021-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2022-04-012022-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2021-04-012021-06-300000068622Lumn: 光纤基础设施成员2022-01-012022-06-300000068622Lumn: 光纤基础设施成员2021-01-012021-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成员2022-01-012022-06-300000068622LUMN: Voice 和其他成员2021-01-012021-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2022-01-012022-06-300000068622Lumn: IPDataServicesMember2021-01-012021-06-30xbrli: pure0000068622SRT: 最低成员2022-01-012022-06-300000068622SRT: 最大成员2022-01-012022-06-3000000686222022-01-0100000686222021-01-0100000686222022-07-012022-06-300000068622LUMN: 合同收购成本会员2022-03-310000068622lumn: 合同履行费用会员2022-03-310000068622LUMN: 合同收购成本会员2021-03-310000068622lumn: 合同履行费用会员2021-03-310000068622LUMN: 合同收购成本会员2022-04-012022-06-300000068622lumn: 合同履行费用会员2022-04-012022-06-300000068622LUMN: 合同收购成本会员2021-04-012021-06-300000068622lumn: 合同履行费用会员2021-04-012021-06-300000068622LUMN: 合同收购成本会员2022-06-300000068622lumn: 合同履行费用会员2022-06-300000068622LUMN: 合同收购成本会员2021-06-300000068622lumn: 合同履行费用会员2021-06-300000068622LUMN: 合同收购成本会员2021-12-310000068622lumn: 合同履行费用会员2021-12-310000068622LUMN: 合同收购成本会员2020-12-310000068622lumn: 合同履行费用会员2020-12-310000068622LUMN: 合同收购成本会员2022-01-012022-06-300000068622lumn: 合同履行费用会员2022-01-012022-06-300000068622LUMN: 合同收购成本会员2021-01-012021-06-300000068622lumn: 合同履行费用会员2021-01-012021-06-300000068622SRT:加权平均会员lumn: massMarketsCustomersAverage ContractL2022-01-012022-06-300000068622SRT:加权平均会员LUMN: 商业客户平均合同终身会员2022-01-012022-06-300000068622lumn: Business Portfolio2021-12-310000068622LUMN: 大众市场投资组合成员2021-12-310000068622lumn: Business Portfolio2022-01-012022-06-300000068622LUMN: 大众市场投资组合成员2022-01-012022-06-300000068622lumn: Business Portfolio2022-06-300000068622LUMN: 大众市场投资组合成员2022-06-300000068622SRT: 最低成员美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-06-300000068622美国公认会计准则:SeniorNotes会员SRT: 最大成员2022-06-300000068622美国公认会计准则:SeniorNotes会员2022-06-300000068622美国公认会计准则:SeniorNotes会员2021-12-310000068622美国公认会计准则:中期票据会员US-GAAP:伦敦同业银行向LIBOR成员提供利率2022-01-012022-06-300000068622美国公认会计准则:中期票据会员2022-06-300000068622美国公认会计准则:中期票据会员2021-12-310000068622LUMN: 融资租赁义务会员2022-06-300000068622LUMN: 融资租赁义务会员2021-12-310000068622US-GAAP:LoansPayble会员SRT: 附属机构身份会员2022-06-300000068622US-GAAP:LoansPayble会员SRT: 附属机构身份会员2021-12-310000068622US-GAAP:LoansPayble会员SRT: 附属机构身份会员lumn: qwest 公司会员2022-06-300000068622US-GAAP:LoansPayble会员SRT: 附属机构身份会员lumn: qwest 公司会员2022-01-012022-06-300000068622US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量非经常性会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2022-06-300000068622US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量非经常性会员2022-06-300000068622US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量非经常性会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2021-12-310000068622US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量非经常性会员2021-12-31lumn: 专利0000068622US-GAAP:不利监管行动成员2022-06-300000068622US-GAAP:工会化员工集中度风险成员美国公认会计准则:员工总数2022-01-012022-06-300000068622US-GAAP:工会化员工集中度风险成员US-GAAP:受集体谈判安排约束、将在一年内到期的劳动力成员2022-01-012022-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2022年6月30日
要么
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从到的过渡期内 |
委员会文件编号001-03040
QWEST 公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
科罗拉多州 | | 84-0273800 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
CenturyLink Drive 100 | 梦露, | 路易斯安那州 | | 71203 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(318) 388-9000
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
6.5% 2056 年到期的票据 | | CTBB | | 纽约证券交易所 |
6.75% 2057 年到期的票据 | | CTDD | | 纽约证券交易所 |
注册人,LUMEN TECHNOLOGIES, INC. 的全资间接子公司符合 10-Q 表格第 H (1) (a) 和 (b) 号一般指示 H (1) 和 (b) 中规定的条件,因此根据一般指示 H (2) 提交本表格,采用简化的披露格式。
用勾号指明注册人是否:(1)在过去的12个月中(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☐ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☒ | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | | | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
2022 年 8 月 4 日,有 一已发行普通股的份额。
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分 | 财务信息 | |
第 1 项。 | 财务报表 | |
| 合并运营报表(未经审计) | 6 |
| 合并资产负债表(未经审计) | 7 |
| 合并现金流量表(未经审计) | 8 |
| 合并股东权益报表(未经审计) | 9 |
| 合并财务报表附注(未经审计)* | 10 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 22 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 36 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 36 |
第二部分。 | 其他信息 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 37 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 37 |
第 6 项。 | 展品 | 38 |
签名 | 39 |
| | |
* 除非另有说明,否则本季度报告中所有提及 “附注” 的内容均指合并财务报表附注。 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份报告以及我们根据联邦证券法提交的其他文件包括关于我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的前瞻性陈述,以及我们和我们的管理层未来的口头或书面声明或新闻稿,可能包括前瞻性陈述。这些 “前瞻性” 陈述由联邦证券法定义,并受联邦证券法的 “安全港” 保护的约束。除其他外,这些陈述包括:
•对我们预期的未来经营业绩、现金流或财务状况的预测;
•关于我们的交易、投资、产品开发、参与政府计划、Quantum Fiber 扩建计划和其他举措的预期影响的声明,包括与这些举措相关的协同效应或成本;
•关于我们的流动性、盈利能力、利润率、税收状况、税收资产、税率、资产价值、或有负债、增长机会、增长率、收购和剥离机会、业务前景、监管和竞争前景、市场份额、产品能力、投资和支出计划、商业策略、债务杠杆、资本配置计划、融资替代方案和来源以及定价计划的声明;
•关于 COVID-19 疫情带来的健康和经济挑战可能如何影响我们的业务、财务状况、经营业绩或前景的声明;以及
•关于我们的期望、信念、未来计划和战略、预期发展和其他非历史事实的事项的其他类似陈述,其中许多陈述都用 “可能”、“将”、“可以”、“应该”、“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“预测”、“项目”、“提议”、“目标”、“打算”、“打算” 等词语来强调” “可能”、“寻求”、“希望” 或与未来有关的变体或类似表达。
这些前瞻性陈述基于我们截至发表此类陈述之日的判断和假设,其中许多事态发展和事件是我们无法控制的。这些前瞻性陈述及其所依据的假设,(i) 不能保证未来的业绩,(ii) 本质上是投机性的,(iii) 存在许多风险和不确定性。如果其中一项或多项风险或不确定性得以实现,或者我们的基本假设被证明不正确,则实际事件和结果可能与我们在这些陈述中预期、估计、预测或暗示的事件和结果存在重大差异。以下是可能导致我们的实际业绩与我们在这些前瞻性陈述中预期、估计、预测或暗示的业绩存在重大差异的因素,我们所有的前瞻性陈述都经过全面限定。这些因素包括但不限于:
•来自各种竞争提供商的竞争的影响,包括对我们更成熟的服务的需求减少和定价压力的增加;
•新的、正在出现的或竞争的技术的影响,包括那些可能使我们的产品不那么受欢迎或过时的技术;
•我们成功及时地实现关键运营要务的能力,包括简化和整合我们的网络、简化和自动化我们的服务支持系统、实现我们的量子纤维建设计划、加强我们与客户的关系以及实现预计的成本节约;
•我们有能力保护我们的网络,避免可能的网络攻击、安全漏洞、服务中断、系统故障或影响我们网络或我们服务的可用性和质量的类似事件的不利影响;
•通信行业监管持续变化的影响,包括与内容责任标准、运营商间补偿、普遍服务、服务标准、宽带部署、数据保护、隐私和网络中立性有关的立法、监管或司法程序的结果;
•我们有能力有效地留住和雇用关键人员,并在不停工的情况下以合理的条件成功谈判集体谈判协议。
•客户对我们产品和服务的需求发生变化,包括对高速数据传输服务的需求增加;
•我们成功保持现有产品和服务的质量和盈利能力,以及时且具有成本效益的基础上推出有利可图的新产品的能力;
•我们有能力产生足够的现金流,为我们的财务承诺和目标提供资金,包括我们的资本支出、运营成本、债务偿还、股息、养老金缴款和其他福利支付;
•我们成功及时地实施公司战略(包括去杠杆化战略)的能力;
•我们的运营计划、企业战略或资本配置计划的变化,无论是基于我们的现金流、现金需求、财务业绩、财务状况、市场或监管条件的变化还是其他原因;
•Lumen养老金、医疗保健、离职后福利或其他福利成本增加的负面影响,包括由市场、利率、死亡率、人口统计、监管变化引起的负面影响;
•影响我们或我们行业的客户投诉、政府调查、安全漏洞或服务中断的潜在负面影响;
•我们以优惠条件进入信贷市场的机会出现不利变化,无论是由于我们的财务状况变化、较低的债务信用评级、不稳定的市场还是其他原因造成的;
•我们满足债务义务和契约条款和条件的能力,包括我们根据这些条款和条件进行现金转移的能力;
•我们与证券持有人、主要业务合作伙伴、供应商、供应商、房东和金融机构保持良好关系的能力;
•Lumen 能够满足不断变化的环境、社会和治理 (“ESG”) 期望和基准,并有效沟通和实施其 ESG 战略;
•我们向陷入财务困境的客户收取应收账款或继续与之开展业务的能力;
•我们继续使用或更新用于开展业务的知识产权的能力;
•涉及我们或我们的关联公司(包括Lumen Technologies)的法律或监管程序的任何不利进展;
•税收、通信、养老金、医疗保健或其他法律或法规、政府支持计划或总体政府资金水平的变化,包括最近颁布的促进宽带支出的联邦立法所产生的变化;
•会计政策、惯例或假设变化的影响,包括未来可能需要额外减值费用的变化;
•COVID-19 中断可能对我们的业务、运营、现金流和企业计划产生的影响仍存在不确定性;
•恶劣天气、恐怖主义、流行病、流行病、骚乱、社会动荡或其他自然或人为灾害或动乱的影响;
•如果我们的财务报告内部控制存在薄弱或缺陷,或者未能按预期运作,则可能产生的不利影响;
•利率和通货膨胀变化的影响;
•更一般的因素的影响,例如汇率、运营成本、公共政策、金融分析师的观点或一般市场、劳动力、经济或地缘政治状况的变化;以及
•本报告的 “风险因素” 部分或本报告其他部分或我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的其他文件中提及的其他风险。
我们目前认为不重要、目前尚不为我们所知或将来出现的其他因素或风险也可能导致我们的实际业绩与预期结果存在重大差异。鉴于这些不确定性,提醒投资者不要过度依赖我们的前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发表之日。我们没有义务出于任何原因公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或发展、情况变化还是其他原因。此外,我们的任何前瞻性陈述中包含的有关我们意图的任何信息都反映了我们截至该前瞻性陈述之日的意图,并基于现有的监管、技术、行业、竞争、经济和市场状况以及我们截至该日期的假设。我们可能会根据这些因素、假设或其他方面的任何变化,随时更改我们的意图、策略或计划(包括我们的资本配置计划),恕不另行通知。
第一部分—财务信息
第 1 项。财务报表
QWEST 公司
合并运营报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
营业收入 | | | | | | | |
营业收入 | $ | 1,049 | | | 1,147 | | | 2,124 | | | 2,317 | |
营业收入——关联公司 | 583 | | | 577 | | | 1,164 | | | 1,199 | |
总营业收入 | 1,632 | | | 1,724 | | | 3,288 | | | 3,516 | |
运营费用 | | | | | | | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | 414 | | | 440 | | | 822 | | | 879 | |
销售、一般和管理 | 114 | | | 106 | | | 223 | | | 213 | |
运营费用——关联公司 | 184 | | | 190 | | | 360 | | | 384 | |
折旧和摊销 | 213 | | | 231 | | | 423 | | | 548 | |
运营费用总额 | 925 | | | 967 | | | 1,828 | | | 2,024 | |
营业收入 | 707 | | | 757 | | | 1,460 | | | 1,492 | |
其他(支出)收入 | | | | | | | |
利息支出 | (29) | | | (47) | | | (56) | | | (95) | |
利息支出——关联公司,净额 | (17) | | | (31) | | | (41) | | | (62) | |
其他收入(支出),净额 | — | | | 2 | | | 5 | | | (4) | |
其他支出总额,净额 | (46) | | | (76) | | | (92) | | | (161) | |
所得税支出前的收入 | 661 | | | 681 | | | 1,368 | | | 1,331 | |
所得税支出 | 169 | | | 172 | | | 348 | | | 340 | |
净收入 | $ | 492 | | | 509 | | | 1,020 | | | 991 | |
见合并财务报表附注。
QWEST 公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5 | | | 2 | |
应收账款,减去美元备抵金31和 $38 | 297 | | | 301 | |
向关联公司提供的预付款 | 993 | | | — | |
其他 | 134 | | | 187 | |
流动资产总额 | 1,429 | | | 490 | |
不动产、厂房和设备,扣除累计折旧 $7,229和 $6,879 | 8,202 | | | 8,180 | |
商誉和其他资产 | | | |
善意 | 9,360 | | | 9,360 | |
其他无形资产,净额 | 170 | | | 199 | |
其他,净额 | 135 | | | 141 | |
商誉和其他资产总额 | 9,665 | | | 9,700 | |
总资产 | $ | 19,296 | | | 18,370 | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付账款 | $ | 238 | | | 206 | |
附属公司的预付款 | — | | | 55 | |
应付票据-附属机构 | 1,215 | | | 1,187 | |
应计费用和其他负债 | | | |
工资和福利 | 104 | | | 138 | |
所得税和其他税 | 91 | | | 94 | |
其他 | 152 | | | 182 | |
递延收入的本期部分 | 173 | | | 174 | |
流动负债总额 | 1,973 | | | 2,036 | |
长期债务 | 2,155 | | | 2,156 | |
递延贷项和其他负债 | | | |
递延所得税,净额 | 1,273 | | | 1,276 | |
加盟义务,净额 | 584 | | | 597 | |
其他 | 656 | | | 670 | |
递延贷项和其他负债总额 | 2,513 | | | 2,543 | |
承付款项和或有开支(注7) | | | |
股东权益 | | | |
普通股- 一Qwest Services Corporation 持有的无面值股票 | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | 2,605 | | | 1,585 | |
股东权益总额 | 12,655 | | | 11,635 | |
总负债和股东权益 | $ | 19,296 | | | 18,370 | |
见合并财务报表附注。
QWEST 公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 1,020 | | | 991 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | |
折旧和摊销 | 423 | | | 548 | |
递延所得税 | (3) | | | (16) | |
为无法收回的账户准备金 | 16 | | | 12 | |
附属公司票据的应计利息 | 28 | | | 28 | |
提前偿还债务造成的净亏损 | — | | | 8 | |
流动资产和负债的变化: | | | |
应收账款 | (12) | | | 25 | |
应付账款 | (16) | | | (23) | |
应计所得税和其他税款 | (3) | | | 15 | |
其他流动资产和负债,净额 | (65) | | | (52) | |
其他非流动资产和负债的变化,净额 | (9) | | | 2 | |
关联公司债务的变化,净额 | (26) | | | (9) | |
其他,净额 | 5 | | | 21 | |
经营活动提供的净现金 | 1,358 | | | 1,550 | |
投资活动 | | | |
资本支出 | (350) | | | (372) | |
关联公司预付款的变动 | (993) | | | — | |
出售不动产、厂房和设备及其他资产的收益 | 42 | | | 9 | |
用于投资活动的净现金 | (1,301) | | | (363) | |
筹资活动 | | | |
长期债务的支付 | — | | | (235) | |
已支付的股息 | — | | | (570) | |
关联公司预付款的变动 | (55) | | | (389) | |
用于融资活动的净现金 | (55) | | | (1,194) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 2 | | | (7) | |
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 4 | | | 15 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 6 | | | 8 | |
补充现金流信息: | | | |
已缴所得税,净额 | $ | (343) | | | (352) | |
已付利息(扣除资本化利息后的美元)13和 $9) | $ | (56) | | | (97) | |
现金、现金等价物和限制性现金: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 5 | | | 7 | |
限制性现金-非流动 | 1 | | | 1 | |
总计 | $ | 6 | | | 8 | |
见合并财务报表附注。
QWEST 公司
股东权益合并报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
普通股 | | | | | | | |
期初余额 | $ | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
期末余额 | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | | | 10,050 | |
留存收益 | | | | | | | |
期初余额 | 2,113 | | | 230 | | | 1,585 | | | 48 | |
净收入 | 492 | | | 509 | | | 1,020 | | | 991 | |
向Qwest 服务公司申报并支付的股息 | — | | | (270) | | | — | | | (570) | |
期末余额 | 2,605 | | | 469 | | | 2,605 | | | 469 | |
股东权益总额 | $ | 12,655 | | | 10,519 | | | 12,655 | | | 10,519 | |
见合并财务报表附注。
QWEST 公司
合并财务报表附注
(未经审计)
除非上下文另有规定,否则本报告提及 “QC” 指的是 Qwest Corporation,指的是 “Qwest”、“我们” 和 “我们的” 是指Qwest Corporation及其合并子公司,“QSC” 是指我们的直接母公司Qwest Services Corporation及其合并子公司,“Lumen Technologies” 或 “Lumen” 是指我们的最终母公司Lumen Technologies, Inc.及其合并子公司,包括被称为 “三级母公司” 的有限责任公司。
(1) 背景
普通的
我们是一家综合通信公司,主要为我们的大众市场和商业客户提供广泛的通信服务。我们的具体产品和服务详见本报告附注3——收入确认。
我们的合并营业收入总额的大部分来自于中提供的服务 14-亚利桑那州、科罗拉多州、爱达荷州、爱荷华州、明尼苏达州、蒙大拿州、内布拉斯加州、新墨西哥州、北达科他州、俄勒冈州、南达科他州、犹他州、华盛顿州和怀俄明我们将该区域称为我们的本地服务区域。
演示基础
我们截至2021年12月31日的合并资产负债表(来自我们经审计的合并财务报表)以及此处提供的未经审计的中期合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的。根据美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度,通常包含在根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“GAAP”)编制的财务报表中的某些信息和附注披露已被压缩或省略。但是,我们认为,其中所做的披露足以使所提供的信息不会产生误导性。我们认为,这些合并财务报表包括公允列报中期业绩所需的所有正常经常性调整。今年前六个月的合并经营业绩和现金流不一定代表全年可能预期的合并经营业绩和现金流。这些合并财务报表和随附附注应与截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的经审计的合并财务报表及其附注一起阅读。
随附的合并财务报表包括我们的账目和子公司的账目。公司间金额和与合并子公司的交易已被删除。与我们的非合并关联公司(以下简称关联公司)的交易尚未取消。
经营租赁资产包含在我们合并资产负债表上的其他、商誉和其他资产下的净资产中。当前的经营租赁负债包含在合并资产负债表上的应计费用和其他负债下的其他负债中。非流动经营租赁负债包含在我们合并资产负债表的递延信贷和其他负债项下的其他负债中。
细分市场
我们的业务已整合到Lumen Technologies并作为其一部分进行报告。Lumen的首席运营决策者(“CODM”)是我们的CODM,但仅根据我们向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告对我们的财务信息进行汇总审查。因此,我们不会定期向CODM提供离散的财务信息。因此,我们有 一可报告的细分市场。
重要会计政策摘要
请参阅截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项的合并财务报表附注1——重要会计政策的背景和摘要中描述的重要会计政策以及附注。
最近通过的会计公告
政府援助
2022年1月1日,我们通过了《会计准则更新》(“亚利桑那州立大学”)2021-10,”政府援助(主题 832):商业实体对政府援助的披露“(“ASU 2020-10”)。该亚利桑那州立大学要求商业实体披露有关其获得的某些类型的政府援助的信息,从而提高了财务报告的透明度。亚利桑那州立大学仅影响年度财务报表附注的披露。因此,采用亚利桑那州立大学2021-10年度并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
租赁
2022 年 1 月 1 日,我们采用了 ASU 2021-05,”租赁(主题 842):出租人——某些具有可变租赁付款的租赁”(“ASU 2021-05”)。本亚利桑那州立大学(i)修订了出租人的租赁分类要求,使其与ASC主题840下的做法保持一致,(ii)为出租人提供了对租赁进行分类和核算的标准,这些租赁付款不依赖于参考指数或费率作为经营租赁;(iii)就出租人在经营租赁和其他相关主题下的净投资提供指导。ASU 2021-05 的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
债务
2021 年 1 月 1 日,我们采用了亚利桑那州立大学 2020-09,”债务(主题 470)根据美国证券交易委员会第 33-10762 号新闻稿对美国证券交易委员会段落的修正”(“ASU 2020-09”)。亚利桑那州立大学修订并取代了美国证券交易委员会的各种指导方针,以反映美国证券交易委员会第33-10762号公告,其中包括对适用于注册债务发行的财务披露要求的修订,包括信用增强,例如子公司担保。亚利桑那州立大学2020-09年度的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
投资
2021 年 1 月 1 日,我们采用了亚利桑那州立大学 2020-01,”投资——股权证券(主题 321)、投资——权益法和合资企业(主题 323)以及衍生品和套期保值(主题 815)”(“ASU 2020-01”)。除其他外,该亚利桑那州立大学澄清说,公司应考虑可观察的交易,这些交易要求公司适用或停止主题323下的权益会计方法, 投资-权益法和合资企业,目的是在应用权益法之前或停止使用权益法后立即根据主题321应用衡量替代方案。截至2022年6月30日,我们确定在本报告所涵盖的报告期内没有应用或停止使用权益法。亚利桑那州立大学2020-01的采用并未对我们的合并财务报表产生影响。
所得税
2021 年 1 月 1 日,我们采用了亚利桑那州立大学 2019-12,”所得税(主题740):简化所得税的会计”(“亚利桑那州立大学2019-12”)。该亚利桑那州立大学取消了投资、期内分配和临时计算的某些例外情况,并增加了降低所得税会计复杂性的指导。亚利桑那州立大学2019-12年度的采用并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
最近发布的会计公告
2022年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《亚利桑那州立大学2022-02》 “金融工具-信贷损失(主题326):陷入困境的债务重组(“TDR”)和年份披露”(“ASU 2022-02”)。这些修正案取消了TDR的确认和计量指导,加强了现有的披露要求,并引入了与对遇到财务困难的借款人的应收账款进行某些修改有关的新要求。亚利桑那州立大学2020-02将在2023财年的第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2022年6月30日,我们预计亚利桑那州立大学2022-02不会对我们的合并财务报表产生影响。
2022 年 3 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2022-01, “衍生品和套期保值(主题815):公允价值套期保值——投资组合层法”(ASU 2022-01)。亚利桑那州立大学扩展了当前的单层方法,允许在该方法下使用单个封闭投资组合的多个套期保值层。亚利桑那州立大学2020-01将在2023财年的第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2022年6月30日,我们预计亚利桑那州立大学2022-01年度不会对我们的合并财务报表产生影响。
2021 年 10 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-08, “企业合并(主题805):与客户签订的合同资产和合同负债的会计处理”(“ASU 2021-08”),它要求各实体应用主题606来确认和衡量企业合并中的合同资产和合同负债。亚利桑那州立大学2021-08将在2023财年的第一季度对我们生效,并允许提前采用。截至2022年6月30日,我们预计亚利桑那州立大学2021-08年度不会对我们的合并财务报表产生影响。
2021 年 1 月,财务会计准则委员会发布了 ASU 2021-01, “参考利率改革(主题848):范围”(“ASU 2021-01”),它澄清了主题848中关于合同修改和套期会计的某些可选权宜之计和例外情况适用于受折扣过渡影响的衍生品。亚利桑那州立大学2021-01还修订了议题848中的权宜之计和例外情况,以反映范围澄清的增量后果,并针对受折扣过渡影响的衍生工具量身定制现有指南。这些修正案可能适用于2022年12月31日当天或之前作出的合同修改以及签订或评估的套期保值关系。亚利桑那州立大学2021-01在有限的时间内提供期权指导,以减轻参考利率改革的潜在会计负担。根据我们对截至2022年6月30日的关键重大合同的审查,我们预计亚利桑那州立大学2021-01年度不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
(2) 商誉、客户关系和其他无形资产
商誉、客户关系和其他无形资产包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
善意 | $ | 9,360 | | | 9,360 | |
客户关系,减去累计摊销额 $—和 $5,699(1) | $ | — | | | — | |
其他无形资产,减去累计摊销额 $1,892和 $1,876 | 170 | | | 199 | |
其他无形资产总额,净额 | $ | 170 | | | 199 | |
_______________________________________________________________________________
(1)账面总值为 $ 的客户关系5.7亿美元在2021年进行了全额摊销,并于2022年第一季度退休。
基本上,我们所有的商誉都来自Lumen对我们的收购,收购价格超过了所收购净资产的公允价值。
我们每年或在某些情况下更频繁地评估我们的商誉减值,例如当事件或情况变化表明可能存在减值时。只有当我们的评估确定我们申报单位的权益账面价值超过其公允价值时,我们才需要减记商誉的价值。我们的年度商誉减值评估日期为10月31日,届时我们在申报部门评估商誉。在审查申报单位的标准时,我们确定我们是 一报告单位。
截至2022年6月30日,商誉、客户关系和其他无形资产的账面总额为美元11.4十亿。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,有限寿命无形资产的摊销费用总额为美元20百万和美元22分别为百万。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,有限寿命无形资产的摊销费用总额为美元39百万和美元132分别是百万。
我们估计,截至2022年12月31日至2026年的年度无形资产的摊销费用总额将如下所示: | | | | | |
| (百万美元) |
2022 年(剩下的六个月) | $ | 38 | |
2023 | 60 | |
2024 | 32 | |
2025 | 14 | |
2026 | 8 | |
(3) 收入确认
我们将我们的产品、服务和收入分为以下几类:
•语音及其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。此类别还包括联邦和州的抚养费。这些补助金是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区或以折扣价向低收入、教育和医疗保健客户提供某些宽带和通信服务的情况。这笔收入包括联邦通信委员会的Connect America Fund第二阶段(“CAF II”)支持金,该款项截至2021年12月31日该计划结束时我们已经收到。
•光纤基础设施服务,包括向住宅和小型企业客户提供基于光纤的高速、基于光纤和低速DSL的宽带服务,以及光纤网络服务;
•知识产权和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•加盟服务, 这些是我们也向外部客户提供的通信服务。此外,我们还向我们的关联公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
总收入与客户合同收入的对账
下表提供了我们按产品和服务类别划分的总收入以及不受ASC 606约束的收入金额, “与客户签订合同的收入” (“ASC 606”),但却受其他会计准则的约束:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的三个月 |
| 总收入 | 非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
光纤基础设施 | $ | 496 | | (33) | | 463 | | | 501 | | (29) | | 472 | |
语音及其他 | 442 | | (47) | | 395 | | | 530 | | (83) | | 447 | |
知识产权和数据服务 | 111 | | — | | 111 | | | 116 | | — | | 116 | |
加盟服务 | 583 | | (12) | | 571 | | | 577 | | (6) | | 571 | |
总收入 | $ | 1,632 | | (92) | | 1,540 | | | 1,724 | | (118) | | 1,606 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2021年6月30日的六个月 |
| 总收入 | 非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同的总收入 | | 总收入 | 非 ASC 606 收入的调整 (1) | 与客户签订合同的总收入 |
| (百万美元) |
光纤基础设施 | $ | 994 | | (67) | | 927 | | | 1,005 | | (60) | | 945 | |
语音及其他 | 902 | | (106) | | 796 | | | 1,073 | | (168) | | 905 | |
知识产权和数据服务 | 228 | | — | | 228 | | | 239 | | — | | 239 | |
加盟服务 | 1,164 | | (23) | | 1,141 | | | 1,199 | | (9) | | 1,190 | |
总收入 | $ | 3,288 | | (196) | | 3,092 | | | 3,516 | | (237) | | 3,279 | |
____________________________________________________________
(1)包括不在ASC 606范围内的监管收入和租赁收入。
经营租赁收入
Qwest通过运营租赁将各种数据传输容量、办公设施、交换设施和其他网络站点出租给第三方。租赁和转租收入包含在我们的合并运营报表中的营业收入中。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,我们的总租金收入为美元88百万和美元78分别为百万,相当于大约 5占我们两个时期营业收入的百分比。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,我们的总租金收入为美元176百万和美元157百万,大约等于 5% 和 4%,分别为截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的营业收入。
客户应收账款和合同余额
下表提供了截至2022年6月30日和2021年12月31日的客户应收账款、合同资产和合同负债余额:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
客户应收账款 (1) | $ | 287 | | | 298 | |
合同资产 | 10 | | | 10 | |
合同负债 | 333 | | | 317 | |
______________________________________________________________________
(1)反映客户应收账款总额(包括关联应收账款总额)为 $310百万和美元328百万,扣除信贷损失备抵金美元23百万和美元30百万,分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。
合同负债包括我们从客户那里收到的对价,或者在提供未来承诺的商品或服务之前开具的对价。在我们履行了对客户的相关绩效义务之前,我们推迟将此考虑视为收入。合同负债包括提前一个月开具账单的经常性服务,以及在实际或预期的合同期限内延续和确认的安装和维护费用,范围为 一到 五年视服务而定。合同负债包含在我们的合并资产负债表的递延收入中。在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们确认了$14百万和美元164合同负债中包含的收入分别为百万美元317截至2022年1月1日,百万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,我们确认了$12百万和美元175合同负债中包含的收入分别为百万美元300截至2021年1月1日,百万美元。
履约义务
截至2022年6月30日,我们预计将确认约美元209未来将有数百万美元的收入与部分或全部未履行的现有客户合同相关的履约义务有关。我们希望能大致识别 93到2024年占该收入的百分比。
这些金额不包括 (i) 我们确认收入的合同未履行的履约义务的价值,即我们有权为所提供的服务开具发票的金额(例如,与即将完成的专业或技术服务相关的未承诺使用费用或非经常性费用),以及(ii)被归类为不受ASC 606约束的租赁安排的合同。
合同成本
下表列出了我们的合同购置成本和履行成本的变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2021年6月30日的三个月 |
| 收购成本 | | 配送成本 | | 收购成本 | | 配送成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 63 | | | 47 | | | 69 | | | 52 | |
产生的成本 | 12 | | | 10 | | | 13 | | | 6 | |
摊销 | (13) | | | (10) | | | (14) | | | (9) | |
期末余额 | $ | 62 | | | 47 | | | 68 | | | 49 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 | | 截至2021年6月30日的六个月 |
| 收购成本 | | 配送成本 | | 收购成本 | | 配送成本 |
| (百万美元) |
期初余额 | $ | 64 | | | $ | 47 | | | 73 | | | $ | 54 | |
产生的成本 | 25 | | | 19 | | | 24 | | | 12 | |
摊销 | (27) | | | (19) | | | (29) | | | (17) | |
期末余额 | $ | 62 | | | 47 | | | 68 | | | 49 | |
收购成本包括因获得合同而向员工支付的佣金。配送成本包括与向客户提供、安装和激活通信服务相关的第三方和内部成本,包括这些活动所消耗的人力和材料。
递延收购和履行成本根据服务在平均合同期限内的直线基础上进行摊销 32大众市场客户为几个月,平均合同期为 30企业客户需要几个月。摊销的配送成本包含在服务和产品成本中,摊销的收购成本包含在我们的合并运营报表中的销售、一般和管理费用中。预计将在未来12个月内摊销的这些递延成本金额包含在我们合并资产负债表上的其他流动资产中。预计将在未来12个月之后摊销的递延成本金额包含在我们合并资产负债表上的其他非流动资产中。递延收购和配送成本按年度进行减值评估。
(4) 金融工具的信用损失
根据ASC 326的规定, “金融工具-信用损失”,我们汇总具有相似风险特征的金融资产,以使我们的预期信用损失与信贷质量或此类资产寿命周期内的恶化保持一致。我们会定期监控汇总金融资产中的某些风险特征,并根据内部和外部风险因素的变化相应地修改其构成。我们单独评估与其他金融资产不具有共同风险特征的金融资产。我们按摊余成本计量的金融资产主要包括应收账款。
我们使用损失率法来估算信用损失准备金。我们对当前预期信用损失率的确定始于对历史损失占应收账款的百分比的审查。我们根据将应收账款确认为信用损失的平均天数来衡量历史损失期。当资产的特定特征和当前状况与历史时期发生变化时,由于我们的信贷和收款策略、某些类别的过期余额或信用损失和回收政策的变化,我们会进行定性和定量评估以调整我们的历史损失率。我们使用回归分析,利用预测期内的历史经验和经济数据,得出预期的损失率。我们根据收取账单应收账款的平均天数来衡量我们的预测期。为了确定我们当前的信用损失准备金,我们将历史和预期的信用损失率结合起来,并将其应用于期末应收账款。
如果客户的财务状况意外恶化或经济状况发生意外变化,包括宏观经济事件,我们会评估是否需要调整信用损失准备金。由此产生的任何此类调整都将影响调整期间的收益。
对历史观测到的违约率、当前状况和预测的经济状况之间的相关性的评估需要判断。对这些因素的其他解释可能会导致对信贷损失备抵额得出不同的结论。信用损失金额对情况的变化和预测的经济状况很敏感。我们的历史信用损失经验、当前状况和经济状况预测也可能无法代表客户未来的实际违约经历,我们可能使用与其他公司使用的方法不同的方法。
下表列出了截至2022年6月30日的六个月中按应收账款投资组合分列的信用损失备抵额的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商业 | | 大众市场 | | 总计 |
| (百万美元) |
截至2021年12月31日 | $ | 19 | | | 19 | | | 38 | |
为预期损失准备金 | 7 | | | 9 | | | 16 | |
从津贴中扣除的注销款 | (8) | | | (16) | | | (24) | |
已收回的款项 | 1 | | | — | | | 1 | |
截至 2022 年 6 月 30 日的期末余额 | $ | 19 | | | 12 | | | 31 | |
(5) 长期债务和应付票据-关联公司
下图反映了(i)Qwest Corporation及其子公司的合并长期债务,包括融资租赁和其他债务、未摊销溢价、未摊销的净债务发行成本以及(ii)应付票据——关联公司:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 利率 (1) | | 到期日 (1) | | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| | | | | (百万美元) |
高级笔记 | 6.500% - 7.750% | | 2025 - 2057 | | $ | 1,986 | | | 1,986 | |
定期贷款 (2) | LIBOR + 2.00% | | 2027 | | 215 | | | 215 | |
融资租赁和其他债务 | 各种各样 | | 各种各样 | | 2 | | | 2 | |
未摊销的保费,净额 | | | | | 5 | | | 6 | |
未摊销的债务发行成本 | | | | | (53) | | | (53) | |
长期债务总额 | | | | | $ | 2,155 | | | 2,156 | |
应付票据-附属机构 | 4.436% | | 2027 | | $ | 1,215 | | | 1,187 | |
_______________________________________________________________________________
(1)截至2022年6月30日。
(2)Qwest Corporation 的定期贷款的利率为 3.670% 和 2.110% 分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。
长期债务到期日
下表列出了截至2022年6月30日的长期债务本金总额(不包括未摊销保费、净额、未摊销债务发行成本和应付票据关联公司),这些债务将在以下几年到期:
| | | | | |
| (百万美元) |
2022 年(剩下的六个月) | $ | — | |
2023 | — | |
2024 | — | |
2025 | 250 | |
2026 | — | |
2027 及以后 | 1,953 | |
长期债务总额 | $ | 2,203 | |
应付票据-加盟商
2022年6月30日,Qwest Corporation与我们的最终母公司Lumen Technologies, Inc.(“贷款人”)的子公司签订了经修订和重报的循环本票(“公司间票据”),取代了原定于2022年6月30日到期的先前循环本票(“先前的公司间票据”)。经修订的公司间票据向Qwest Corporation提供了高达$的融资承诺2.0十亿,其中 $1.2截至2022年6月30日,未偿还额为十亿美元。未清余额包括 $965上一次公司间票据的原始本金中的百万加上自上次公司间票据成立以来的资本化未付利息总额。Qwest Corporation根据公司间票据所欠的未偿本金余额及其应计利息应按需到期支付,但如果没有提出要求,则在到期日支付。公司间票据的初始到期日为2027年6月30日,但将自动续订无限次的连续票据 12-一个月的期限,除非贷款人提供至少不续订的通知 30在初始到期日或随后的每个到期日之前的天数。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司间票据作为流动负债反映在我们的合并资产负债表上,列在 “应付票据——关联公司” 下。
根据修订后的公司间票据的条款,应每六个月评估一次利息,截至6月30日和12月31日(“利息期”),并应在其中支付 30相应利息期结束的天数。使用Lumen Technologies, Inc.及其子公司合并未偿债务的加权平均年利率,在相应的利息期内,未偿还的本金余额应计利息。截至2022年6月30日,美元28百万应计利息反映在我们合并资产负债表上的其他流动负债中。
合规
截至2022年6月30日,我们认为我们在所有重大方面都遵守了重大债务协议中包含的财务契约。
其他
有关我们的长期债务和信贷额度的更多信息,请参阅截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中的附注6——长期债务和应付票据——附属于我们的合并财务报表。
(6) 公允价值披露
我们的金融工具包括现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、关联公司预付款、应付账款、应付票据关联公司和长期债务,不包括融资租赁和其他债务。由于其短期性质,我们的现金和现金等价物、限制性现金、应收账款、关联公司预付款、应付账款和应付票据关联公司的账面金额接近其公允价值。
公允价值被定义为在计量之日愿意并能够进行资产或负债交易的独立和知情各方之间的有序交易中出售资产或为转移负债而支付的价格。在确定公允价值时,我们使用估值技术,最大限度地利用可观察的输入,最大限度地减少不可观察的投入的使用,然后根据按照公允价值层次结构使用的投入的可靠性对估计值进行排名。
我们根据可用的市场报价,或者如果没有,则根据使用当前市场利率的贴现未来现金流来确定长期债务的公允价值,包括流动部分。
财务会计准则委员会对公允价值衡量层次结构中的三个输入级别的定义通常如下:
| | | | | | | | |
输入电平 | | 输入描述 |
第 1 级 | | 可观察的投入,例如活跃市场中的报价市场价格。 |
第 2 级 | | 可直接或间接观察到的活跃市场报价以外的投入。 |
第 3 级 | | 无法观察的输入,其中很少或根本没有市场数据。 |
下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日我们金融负债的账面金额和估计公允价值,以及用于确定公允价值的投入水平,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| 输入 级别 | | 携带 金额 | | 公平 价值 | | 携带 金额 | | 公平 价值 |
| | | (百万美元) |
负债-长期债务(不包括融资租赁和其他债务) | 2 | | $ | 2,153 | | | 2,109 | | | 2,154 | | | 2,298 | |
(7) 承付款、意外开支和其他项目
我们面临各种索赔、法律诉讼和其他或有负债,包括下述事项,这些事项单独或总体上可能会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大影响。当然,我们准备在需要时就这些问题提起诉讼,以作出判决,并评估和考虑合理的和解机会。
无论案情如何,诉讼都可能既漫长又会干扰我们的运营,并可能导致巨额支出和转移管理层的注意力。我们每季度审查诉讼应计负债,但根据适用的会计准则,只有在损失被认为可能且可以合理估计时才确定应计负债,并且只有在情况变化的必要时才根据当时可用的信息修改先前确立的应计负债。因此,从任何给定日期起,我们都可能面临未累计负债或应计负债不足的诉讼所造成的损失。截至2022年6月30日,我们的诉讼和非所得税意外开支的应计金额合计约为美元16百万美元,包含在截至该日的合并资产负债表中的 “其他” 流动负债和 “其他负债” 中。设立应计制并不意味着已拨出实际资金来应付特定的意外开支。因此,解决应计金额的特定意外开支不会对我们的经营业绩产生任何影响,但仍可能对我们的现金流产生不利影响。
计费惯例套装
2017年6月,Lumen Technologies子公司的一名前雇员对Lumen Technologies(当时名为CenturyLink, Inc.)提起雇佣诉讼,声称她因指控Lumen向部分零售客户收取未经授权的产品和服务而被错误解雇。此后,部分基于这位前雇员的指控,提起了几项法律诉讼,包括在联邦和州法院提起的消费者集体诉讼,在联邦法院提起的一系列证券投资者集体诉讼,以及联邦和路易斯安那州法院的几起股东衍生诉讼。衍生诉讼是代表CenturyLink, Inc.对公司的某些现任和前任高管和董事提起的,并因涉嫌违反信托义务而寻求赔偿。
消费者集体诉讼、证券投资者集体诉讼和联邦衍生诉讼已移交给美国明尼苏达特区地方法院,以进行协调和合并的审前程序,如《回复:CenturyLink销售惯例和证券诉讼》。Lumen Technologies已经和解了消费者和证券投资者的集体诉讼。这些和解是最终的。衍生诉讼仍悬而未决。
Lumen已与多位州检察长就相关索赔进行了讨论,并签订了协议,解决了州检察长提出的某些消费者行为索赔。尽管Lumen Technologies不同意在这些问题上提出的指控,但它愿意酌情考虑合理的和解。
其他诉讼、争议和突发事件
我们不时参与其他与我们的业务相关的诉讼,包括专利侵权指控、主要与我们的费率或服务有关的监管听证会、与员工索赔有关的诉讼、各种税收问题、环境法问题、劳动监管机构的申诉听证会以及其他第三方侵权诉讼或商业纠纷。
我们目前正在为非执业实体对我们提起的几起专利侵权诉讼进行辩护,其中许多实体正在寻求大量追偿。这些案件已发展到不同的阶段, 一 如果没有以其他方式解决,则可能在未来十二个月内进行审判。在适用的情况下,我们正在寻求供应商和供应商的全部或部分赔偿。与所有诉讼一样,我们正在大力为这些诉讼辩护,当然,我们准备就这些问题提起诉讼,以作出判决,并评估和考虑所有合理的和解机会。
我们受各种联邦、州和地方环境保护和健康与安全法律的约束。根据这些法律,我们不时受到各种政府当局提起的司法和行政诉讼的约束。目前有几起此类诉讼尚待审理,但有理由预计没有一项超过美元300,000在罚款和处罚中。
本标题下所述其他诉讼的结果是不可预测的。但是,根据目前的情况,我们认为,在考虑了现有的辩护以及任何保险范围或赔偿权之后,这些其他诉讼的最终解决不会对我们产生重大不利影响。
本说明中列出的事项并未反映我们所有的突发事件。有关我们意外开支的更多信息,请参阅附注14——截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第8项中包含的财务报表承付款、意外开支和其他项目。上述事项的最终结果可能与我们在本说明上面某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果存在重大差异,我们目前认为无关紧要的诉讼最终可能会对我们产生重大影响。
(8) 分红
在适用法律允许的范围内,我们可能会不时向我们的直接母公司QSC申报并支付股息,有时会超过我们的收益。我们的债务契约目前不限制我们可以向QSC支付的股息金额。
在截至2022年6月30日的六个月中,我们申报并付款 不向QSC派发股息。在截至2021年6月30日的六个月中,我们申报并支付了$的股息570百万捐给 QSC。支付的股息作为融资活动反映在我们的合并现金流量报表中。
(9) 其他财务信息
其他流动资产
下表列出了我们合并资产负债表中其他流动资产的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
预付费用 | $ | 57 | | | 50 |
合同购置成本 | 40 | | | 43 |
合同履行成本 | 31 | | | 31 |
出售土地的应收账款 | — | | | 56 | |
其他 | 6 | | | 7 |
其他流动资产总额 | $ | 134 | | | 187 |
其他非流动负债
下表列出了我们合并资产负债表中其他非流动负债的详细信息:
| | | | | | | | | | | |
| 2022年6月30日 | | 2021年12月31日 |
| (百万美元) |
未被认可的税收优惠 | $ | 443 | | | 435 |
递延收入 | 90 | | | 111 |
非流动经营租赁负债 | 57 | | | 63 |
其他 | 66 | | | 61 |
其他非流动负债总额 | $ | 656 | | | 670 |
(10) 工会合同
截至2022年6月30日,大约 45我们百分比的员工由美国通信工作者协会(“CWA”)或国际电气工人兄弟会(“IBEW”)代表。大约 1我们所代理的员工中有百分比受集体谈判协议的约束,该协议计划在截至2023年6月30日的12个月内到期。我们相信,与员工的关系总体上仍然良好。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非上下文另有要求,否则本报告中提及 “QC” 指的是 Qwest Corporation,“Qwest”、“我们” 和 “我们的” 指的是 Qwest Corporation 及其合并子公司,提及 “QSC” 指的是 Qwest Services Corporation。
第一部分第 2 项中所有提及 “附注” 的内容均指本报告第一部分第 1 项中包含的合并财务报表附注。
本报告中的某些陈述构成前瞻性陈述。有关可能导致我们的实际业绩与预期业绩不同或以其他方式影响我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性或前景的某些因素,请参阅本报告开头出现的 “关于前瞻性陈述的特别说明” 以及本报告第二部分第1A项或我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中提及的 “风险因素”。
概述
此处包含的管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)应与MD&A以及截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告中包含的其他信息以及本报告第一部分第1项中的合并财务报表和相关附注一起阅读。今年前六个月的经营业绩不一定代表全年预期的经营业绩。
我们是一家以设施为基础的综合通信公司,主要为我们的企业和大众市场客户提供一系列通信产品和服务。我们的具体产品和服务详见本报告第一部分第1项附注3——收入确认,以及下文 “产品、服务和收入” 标题下。
我们的终极母公司Lumen Technologies, Inc. 与其大多数子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信贷额度、关联公司债务、资本出资和分红。作为这些现金管理或贷款安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信贷额度。这些信贷额度和公司间债务下的未偿还金额不时有所不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额由Lumen的服务公司子公司每天预付,用于集中管理。我们可能会不时使用这些预付款项下欠我们的现金向我们的直接母公司QSC申报和支付股息,其净效果是减少了这些预付款的金额。我们在合并资产负债表上将这些转账的余额报告为向关联公司预付款。
截至2022年6月30日,我们为大约26万宽带用户提供了服务。我们计算宽带用户的方法可能无法与其他公司的方法相提并论。
COVID-19 疫情的影响
正如我们在截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项中更详细地描述的那样,为了应对 COVID-19 疫情带来的安全和经济挑战,并继续努力减轻对利益相关者的负面影响,我们已采取各种措施来确保我们的网络基础设施的可用性,促进员工和客户的安全,使我们能够继续调整和提供我们的产品和在全球范围内为我们的客户提供服务,并加强我们的社区。我们希望继续修改我们对疫情的应对措施,或者采取其他必要措施来适应不断变化的情况。
自 2020 年 3 月以来,社交距离、企业和学校停课、旅行限制以及为应对疫情而采取的其他措施影响了我们、我们的客户和我们的业务。此外,正如我们在之前的报告中进一步详细讨论的那样,疫情导致(i)某些收入来源的增加而其他收入来源的减少,(ii)加班费用增加,(iii)我们在业务中使用的某些组件和其他用品短缺导致的运营挑战,以及(iv)我们的成本转型计划延迟。2021年,我们的某些客户还出现了决策延迟的情况。到目前为止,这些变化并未对我们的财务业绩或财务状况产生重大影响。但是,我们会继续监测全球中断情况,并与供应商合作降低供应链风险。
我们于 2022 年 4 月在 “混合” 工作环境下重新开放了办公室,这将允许我们的一些员工在可预见的将来至少在某些时候灵活地进行远程办公。
产品、服务和收入
我们将我们的产品、服务和收入分为以下几类:
•语音及其他,主要包括本地语音服务、专线和其他传统服务。此类别还包括联邦和州的抚养费。这些补助金是政府补贴,旨在补偿我们在高成本地区或以折扣价向低收入、教育和医疗保健客户提供某些宽带和通信服务的情况。这笔收入包括联邦通信委员会的Connect America Fund第二阶段(“CAF II”)支持金,该款项截至2021年12月31日该计划结束时我们已经收到。
•光纤基础设施服务,包括向住宅和小型企业客户提供基于光纤的高速、基于光纤和低速DSL的宽带服务,以及光纤网络服务;
•知识产权和数据服务,主要由以太网服务组成;以及
•加盟服务, 这些是我们也向外部客户提供的通信服务。此外,我们还向我们的关联公司提供应用程序开发和支持服务、网络支持和技术服务。
我们可能会不时更改产品和服务的分类。
以下分析旨在提供我们认为有助于了解影响我们业务的重大趋势的信息。
运营结果
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并经营业绩:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | 截至6月30日的六个月 |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (百万美元) |
营业收入 | $ | 1,632 | | | 1,724 | | | 3,288 | | | 3,516 | |
运营费用 | 925 | | | 967 | | | 1,828 | | | 2,024 | |
营业收入 | 707 | | | 757 | | | 1,460 | | | 1,492 | |
其他支出总额,净额 | (46) | | | (76) | | | (92) | | | (161) | |
所得税前收入 | 661 | | | 681 | | | 1,368 | | | 1,331 | |
所得税支出 | 169 | | | 172 | | | 348 | | | 340 | |
净收入 | $ | 492 | | | 509 | | | 1,020 | | | 991 | |
有关影响我们业务的某些趋势的讨论,请参阅Lumen向美国证券交易委员会提交的报告中关于影响Lumen业务的趋势的MD&A讨论,包括最新的截至2022年6月30日的季度10-Q表季度报告。
营业收入
下表汇总了我们在收入类别下记录的合并营业收入:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
光纤基础设施 | $ | 496 | | | 501 | | | (1) | % |
语音及其他 | 442 | | | 530 | | | (17) | % |
知识产权和数据服务 | 111 | | | 116 | | | (4) | % |
加盟服务 | 583 | | | 577 | | | 1 | % |
总营业收入 | $ | 1,632 | | | 1,724 | | | (5) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
光纤基础设施 | $ | 994 | | | 1,005 | | | (1) | % |
语音及其他 | 902 | | | 1,073 | | | (16) | % |
知识产权和数据服务 | 228 | | | 239 | | | (5) | % |
加盟服务 | 1,164 | | | 1,199 | | | (3) | % |
总营业收入 | $ | 3,288 | | | 3,516 | | | (6) | % |
与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的总营业收入分别减少了9.2亿美元和2.28亿美元。下降的主要原因是(i)我们的语音、传统宽带和以太网服务在这两个时期都减少了;(ii)由于CAF II计划于2021年12月31日结束,截至2022年6月30日的三个月的CAF II收入与2021年同期相比减少了3700万美元;(iii)扣除与CAF相关的非现金收入后,CAF II收入减少了6,000万美元根据我们最终的扩建和申报文件,截至2021年底收到的F II抚养费,截至2022年6月30日的六个月为与2021年同期相比。由于向我们的关联公司提供服务的员工人数减少,截至2022年6月30日的六个月中,联盟服务收入也有所下降。
运营费用
下表汇总了我们的合并运营费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 414 | | | 440 | | | (6) | % |
销售、一般和管理 | 114 | | | 106 | | | 8 | % |
运营费用-关联公司 | 184 | | | 190 | | | (3) | % |
折旧和摊销 | 213 | | | 231 | | | (8) | % |
运营费用总额 | $ | 925 | | | 967 | | | (4) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销) | $ | 822 | | | 879 | | | (6) | % |
销售、一般和管理 | 223 | | | 213 | | | 5 | % |
运营费用-关联公司 | 360 | | | 384 | | | (6) | % |
折旧和摊销 | 423 | | | 548 | | | (23) | % |
运营费用总额 | $ | 1,828 | | | 2,024 | | | (10) | % |
服务和产品成本(不包括折旧和摊销)
与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月中,服务和产品成本(不包括折旧和摊销)分别下降了2600万美元和5700万美元。这两个时期的减少主要是由于员工人数减少导致薪金和工资减少以及与雇员相关的费用减少。
销售、一般和管理
与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的销售、一般和管理费用分别增加了800万美元和1000万美元。这两个时期的增长主要是由于坏账支出的增加。在截至2022年6月30日的六个月中,额外增长主要是由于2021年出售资产的收益,但部分被较低的财产税所抵消。
运营费用-关联公司
运营费用——与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,关联公司在截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别减少了600万美元和2400万美元。这两个时期的下降主要是由于我们的关联公司向我们提供的服务水平下降。
折旧和摊销
下表提供了我们的折旧和摊销费用的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 193 | | | 209 | | | (8) | % |
摊销 | 20 | | | 22 | | | (9) | % |
折旧和摊销总额 | $ | 213 | | | 231 | | | (8) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | | |
折旧 | $ | 384 | | | 416 | | | (8) | % |
摊销 | 39 | | | 132 | | | (70) | % |
折旧和摊销总额 | $ | 423 | | | 548 | | | (23) | % |
与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的折旧费用分别减少了1600万美元和3200万美元,这主要是由于某些铜基基础设施在2021年第四季度提前停用,分别减少了2200万美元和4500万美元。三个月和六个月期间的减少被折旧资产净增长造成的分别增加500万美元和1000万美元以及年利率折旧寿命变化的影响分别增加了100万美元和300万美元所抵消。
截至2022年6月30日的三个月中,摊销费用与截至2021年6月30日的三个月相比减少了200万美元,这主要是由于年利率折旧寿命变化的影响。截至2022年6月30日的六个月中,摊销费用与截至2021年6月30日的六个月相比减少了9300万美元,这主要是由于客户关系在2021年第一季度末全部摊销,减少了8800万美元,以及由于年利率折旧寿命变化的影响减少了500万美元。
其他合并业绩
下表汇总了我们的其他支出总额、净额和所得税支出:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
利息支出 | $ | (29) | | | (47) | | | (38) | % |
利息支出-关联公司,净额 | (17) | | | (31) | | | (45) | % |
其他收入,净额 | — | | | 2 | | | nm |
其他支出总额,净额 | $ | (46) | | | (76) | | | (39) | % |
所得税支出 | $ | 169 | | | 172 | | | (2) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | % 变化 |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) | |
利息支出 | $ | (56) | | | (95) | | | (41) | % |
利息支出-关联公司 | (41) | | | (62) | | | (34) | % |
其他收入(支出),净额 | 5 | | | (4) | | | nm |
其他支出总额,净额 | $ | (92) | | | (161) | | | (43) | % |
所得税支出 | $ | 348 | | | 340 | | | 2 | % |
_______________________________________________________________________________nm 大于 200% 的百分比以及正值和负值之间的比较或零值之间的比较被认为没有意义。
利息支出
与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息支出分别减少了1800万美元和3900万美元。利息支出的减少主要是因为 (i) 与截至2022年6月30日的三个月相比,平均长期债务从31亿美元降至22亿美元,以及截至2021年6月30日的三个月中,我们的平均利率从6.42%降至6.37%;(ii)平均长期债务从32亿美元降至22亿美元,以及我们的平均利率从截至2021年6月30日的六个月中,与截至2022年6月30日的六个月相比,为6.44%至6.35%。
利息支出-加盟商,净额
利息支出——关联公司在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,净额减少了1400万美元和2100万美元。两个时期的利息支出——关联公司(净额)的减少主要是由于我们关联公司的平均未偿还预付款减少,这些预付款的利率与应付给我们关联公司的票据相同。参见附注5——长期债务和应付票据——关联公司。
其他收入(支出),净额
下表汇总了我们的其他收入(支出)总额,净额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 |
| (百万美元) | | |
| | | | | |
其他收入 | $ | — | | | 2 | | | nm |
其他收入总额,净额 | $ | — | | | $ | 2 | | | nm |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | |
| 2022 | | 2021 | | % 变化 |
| (百万美元) | | |
债务消灭造成的损失 | $ | — | | | (8) | | | nm |
其他收入,净额 | 5 | | | 4 | | | 25 | % |
其他收入(支出)总额,净额 | $ | 5 | | | (4) | | | nm |
_______________________________________________________________________________nm 大于 200% 的百分比以及正值和负值之间的比较或零值之间的比较被认为没有意义。
所得税支出
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,我们的有效税率分别为25.6%和25.4%。在截至2021年6月30日的三个月和六个月中,我们的有效税率分别为25.3%和25.5%。
流动性和资本资源
现金来源和用途概述
我们是Lumen Technologies, Inc.的间接全资子公司。因此,与Lumen 流动性和资本资源有关或影响其流动性和资本资源的因素可能会对我们产生重大影响,包括对我们的信用评级、进入资本市场的机会以及金融市场对我们的看法变化的影响。
我们的终极母公司Lumen Technologies, Inc. 与其大多数子公司有现金管理安排或贷款安排,包括信贷额度、关联公司债务、资本出资和分红。作为这些现金管理或贷款安排的一部分,关联公司向某些其他关联公司提供信贷额度。这些信贷额度和公司间债务下的未偿还金额不时有所不同。根据这些安排,我们的大部分现金余额由Lumen的服务公司子公司每天预付,用于集中管理。我们可能会不时向我们的直接母公司QSC申报和支付股息,有时在适用法律允许的范围内超过我们的收入,使用这些预付款项下欠我们的现金,其净效果是减少了这些预付款的金额。我们的债务契约目前不限制我们可以向QSC支付的股息金额。鉴于我们与最终母公司Lumen Technologies, Inc. 的现金管理安排,以及由此产生的Lumen Technologies, Inc. 应付给我们的款项,我们流动性的很大一部分取决于Lumen偿还对我们的债务的能力。
我们预计,我们未来的流动性需求将通过 (i) 经营活动提供的现金,(ii) Lumen Technologies应付给我们的款项,(iii) 我们在QC到期债务证券再融资的能力,以及 (iv) Lumen Technologies或其关联公司的资本出资、预付款或贷款,前提是他们愿意并能够出资、预付款或贷款。
资本支出
我们持续进行资本支出,以增强和现代化我们的网络,在我们的市场中进行有效的竞争,以及扩大和改进我们的服务。Lumen Technologies根据各种因素评估资本支出项目,包括预期的战略影响(例如对收入增长、生产率、支出、服务水平和客户留存率的预测影响)和预期的投资回报。除其他外,Lumen的合并资本投资金额和我们的部分受到对Lumen服务和产品的需求、经营活动产生的现金流、用于其他目的所需的现金以及监管考虑(例如Lumen的CAF第二阶段或RDOF基础设施建设要求)的影响。有关Lumen总资本支出的更多信息,请参阅其向美国证券交易委员会提交的年度和季度报告。
有关我们资本支出的更多信息,请参阅下文 “现金流活动” 和截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项。
债务和其他融资安排
截至2022年6月30日,我们的未偿债务总额约为220亿美元(不包括融资租赁、未摊销保费、净额、未摊销的债务发行成本和应付票据关联公司)。我们的未偿债务都不会在未来12个月内到期(不包括融资租赁债务)。
视市场条件而定,在可行的范围内,Qwest Corporation将来可能会不时发行债务证券,主要用于为部分到期债务再融资。任何新借款的可用性、利率和其他条件将取决于信用评级机构对Qwest Corporation的评级等因素。
截至本报告发布之日,Qwest Corporation优先无抵押债务的信用评级如下:
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中介机构 | 信用评级 |
标准普尔 | BBB- |
穆迪投资者服务公司 | Ba2 |
惠誉评级 | BB |
评级机构不时对Lumen's和Qwest Corporation的信用评级进行审查和调整。有关Lumen's和Qwest Corporation融资安排的更多信息,请参阅截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的风险因素——财务风险。
应付票据-加盟商
Qwest Corporation与我们的最终母公司Lumen Technologies, Inc. 的子公司之间的公司间票据(定义见附注5——长期债务和应付票据——关联公司)于2022年6月30日进行了修订和重述。经修订的公司间票据向Qwest Corporation提供了高达200亿美元的融资承诺,其中12亿美元截至2022年6月30日尚未到期。我们在公司间票据下所欠的未偿本金余额及其应计利息应按需到期支付,但如果没有提出要求,则在到期日支付。公司间票据的初始到期日为2027年6月30日,但除非贷款人在初始到期日或随后的每个到期日前至少30天发出不打算续订的通知,否则将自动续订连续12个月的无限次数。截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司间票据作为应付票据——关联公司下的流动负债反映在我们的合并资产负债表上。
公司间票据的利息是使用Lumen Technologies, Inc.及其子公司合并未偿债务的加权平均年利率计算利息期内的未偿余额。截至2022年6月30日,加权平均利率为4.436%,合并资产负债表上的其他流动负债中反映了2800万美元的应计利息。
有关我们债务的更多信息,请参阅附注5——长期债务和应付票据——关联公司。
分红
我们定期向我们的直接母公司QSC支付股息,这减少了我们用于偿还债务和其他目的的资本资源。欲了解更多信息,请参阅(i)我们的合并现金流和股东权益表,(ii)附注8——股息,以及(iii)上文 “概述” 标题下的讨论。
养老金和退休后福利债务
根据其现有的固定福利养老金计划和退休后福利计划,Lumen Technologies必须承担重大义务。截至2021年12月31日,Lumen的合格固定福利养老金计划和合格的退休后福利计划的会计无准备金状况分别约为11亿美元和约28亿美元。有关Lumen养老金和退休后福利安排的更多信息,请参阅Lumen截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第7项中的 “关键会计政策和估计——养老金和退休后福利债务”,并参见同一报告第二部分第8项中合并财务报表附注11——员工福利。
我们的在职和退休员工中有很大一部分参加了Lumen的合格养老金计划和退休后福利计划。2014年12月31日,Qwest Communications International Inc.(“QCII”)养老金计划和子公司的养老金计划合并为CenturyLink退休计划,后者现名为Lumen综合养老金计划。我们的供款不分开或仅限于支付应付给我们员工的金额,并且可用于向我们关联公司的其他员工提供福利。在养老金计划合并之前,上述员工参加了QCII养老金计划。
Lumen的合格养老金计划支付的福利通过持有该计划所有资产的信托支付。根据现行法律和情况,Lumen Technologies预计在2022年期间其符合条件的养老金计划不需要任何缴款。2022年及以后,Lumen合格养老金计划所需的缴款金额将取决于各种因素,其中大多数是他们无法控制的,包括计划投资收益、现行利率、人口统计经验、计划福利的变化以及融资法律法规的变化。除了所需的捐款外,Lumen Technologies偶尔还会提供自愿捐款,并保留将来这样做的权利。Lumen Technologies表示,它预计不会在2022年向符合条件的养老金计划的信托提供自愿捐款。
实际上,Lumen的所有退休后医疗保健和人寿保险福利计划都没有资金,由Lumen Technologies用可用现金支付。
合并资产负债表上的关联公司债务(扣除流动负债和非流动负债)主要代表计划合并前与QCII的养老金计划和退休后福利计划相关的扣除付款后的累计费用分配。2015年,我们同意了一项计划,在30年内与QCII结清未偿还的养老金和退休后附属债务,即净余额。根据该计划,计划按月付款。在截至2022年6月30日的六个月中,我们根据计划向QCII支付了3100万美元的净结算金。关联公司债务的变化(净额)反映在我们合并现金流量表的经营活动中。截至2022年的财年,我们预计将根据该计划向QCII支付总额为6100万美元的结算金。
2022年,Lumen的养老金计划资产的预期年长期回报率为5.5%。但是,实际收益可能会有很大不同。
欲了解更多信息,请参阅截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——财务风险”。
未来的合同义务
有关我们预计的未来合同义务的信息,请参阅截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第二部分第7项中包含的MD&A讨论。
Connect America 基金和农村数字机会基金
在2015年至2021年之间,Lumen每年通过CAF第二阶段获得约5亿美元的收入,该计划于2021年12月31日结束。我们在CAF第二阶段资金中的份额每年约为1.45亿美元。在CAF II资金方面,我们必须在2021年底之前满足13个州的某些特定基础设施建设要求,这需要大量的资本支出。在2022年第一季度,根据我们最终的扩建和申报文件,我们确认了与CAF计划结束相关的1300万美元先前递延收入。政府有权审计我们对CAF计划的遵守情况,任何剩余检查的最终结果尚不清楚,但可能导致我们的负债超过我们为这些问题设立的应计储备金。
2020年初,联邦通信委员会设立了农村数字机会基金(“RDOF”),这是一项新的联邦支持计划,旨在取代CAF第二阶段计划。2020年12月7日,联邦通信委员会在其RDOF第一阶段拍卖中拨出92亿美元的支持金,为期10年,用于在超过520万个没有服务的地点部署高速宽带。Lumen Technologies赢得了每年2600万美元的RDOF第一阶段支持补助金的竞标。Lumen在RDOF第一阶段计划下的抚养费从2022年第二季度开始,我们在其中所占的份额并不大。假设Lumen及时完成其现有本地交易所(“ILEC”)业务的待剥离,预计其中一部分款项将累积给该业务的买方。参见Lumen截至2022年6月30日的10-Q表季度报告第一部分第1项中的 “附注2——最近完成的拉丁美洲业务剥离和计划剥离ILEC业务”。
有关这些计划的更多信息,请参阅(i)截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1项中的 “商业——我们业务的监管——普遍服务” 和(ii)截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——法律和监管风险”。
联邦官员提议修改可能影响我们的现行计划和法律,包括旨在增加宽带接入、增加宽带提供商之间的竞争、降低宽带成本以及重新采用与奥巴马政府相似的 “网络中立” 规则的提案。2021年11月,美国国会颁布了立法,拨款6500亿美元用于改善宽带的可负担性和接入能力,主要通过联邦政府资助的州拨款。截至本报告发布之日,各州和联邦机构仍在继续采取措施,预计将向符合条件的申请人提供补助金,因此现在猜测这项立法对我们的潜在影响还为时过早。
现金流活动
下表汇总了我们的合并现金流活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月 | | $ Change |
| 2022 | | 2021 | |
| (百万美元) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,358 | | | 1,550 | | | (192) | |
用于投资活动的净现金 | $ | (1,301) | | | (363) | | | 938 | |
用于融资活动的净现金 | $ | (55) | | | (1,194) | | | (1,139) | |
经营活动
截至2022年6月30日的六个月中,经营活动提供的净现金与截至2021年6月30日的六个月相比减少了1.92亿美元,这主要是由于经非现金项目调整后的净收入减少、应收账款的收款减少以及净营运资金的其他变化。由于时间差异,包括收取应收账款和支付利息支出、应付账款和奖金,经营活动提供的现金随时间变化而变化。
投资活动
截至2022年6月30日的六个月中,用于投资活动的净现金与截至2021年6月30日的六个月相比增加了9.38亿美元,这主要是由于向关联公司提供的预付款增加。
融资活动
截至2022年6月30日的六个月中,用于融资活动的净现金与截至2021年6月30日的六个月相比减少了11亿美元,这主要是由于支付给母公司的股息减少以及长期债务和关联公司预付款的还款减少。
有关我们未偿债务证券和融资活动的更多信息,请参阅附注5——长期债务和应付票据——关联公司。
其他事项
我们面临各种法律诉讼和其他或有负债,这些或有负债单独或总体上可能会对我们的财务状况、未来的经营业绩或现金流产生重大影响。有关更多信息,请参阅附注7——承付款、意外开支和其他项目。
Lumen Technologies参与了几起法律诉讼,而我们不是这些诉讼的当事方,如果这些诉讼不利于Lumen Technologies,可能会对其业务和财务状况产生重大不利影响。作为Lumen Technologies的全资子公司,我们的业务和财务状况也可能受到类似的影响。您可以在Lumen向美国证券交易委员会提交的季度和年度报告中找到对这些法律诉讼的描述。由于我们不是任何事项的当事方,因此截至2022年6月30日,我们尚未就这些事项累积任何负债。
市场风险
截至2022年6月30日,由于浮动利率长期债务的利率变化、经修订和重报的循环期票以及某些外币的波动,我们面临着市场风险。
管理层定期审查我们的利率波动敞口,并定期实施管理风险敞口的策略。我们不时使用衍生工具(i)将变动利率或浮动利率的敞口换成固定利率,或(ii)将支付固定利率的债务换成浮动利率。截至2022年6月30日,我们没有此类工具出售。我们已经制定了风险评估以及衍生工具活动的批准、报告和监测的政策和程序。截至2022年6月30日,我们没有持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。
截至2022年6月30日,我们有大约200亿美元的未偿长期债务(不包括融资租赁和其他债务),这些债务按固定利率计息,因此不存在利率风险。截至2022年6月30日,我们有2.15亿美元的浮动利率债务,受伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)变化的影响。假设伦敦银行同业拆借利率相对于这笔债务增加100个基点,将使我们的年度税前收益减少200万美元。截至2022年6月30日,我们有约12亿美元的债务,欠我们的最终母公司Lumen Technologies, Inc.的子公司。应付票据关联公司按浮动利率计息,浮动利率基于Lumen在利息期内未偿借款的加权平均年利率,因此存在潜在的利率风险。
在评估我们的市场风险时,分析方法存在某些缺陷。如果市场状况与分析中使用的假设不同,则实际价值可能与我们不时披露的价值存在重大差异。我们的分析仅包含2022年6月30日存在的风险敞口。
其他信息
Lumen's,我们的网站是 www.lumen.com。我们经常在我们网站的 “投资者关系” 栏目发布重要的投资者信息,网址为 ir.lumen.com。我们网站上包含的或可能通过我们网站访问的信息不属于本季度报告的一部分。您可以在我们网站的 “投资者关系” 部分免费获得10-K表年度报告、10-Q表季度报告以及我们或我们的最终控股股东Lumens Technologies, Inc. 提交的8-K表最新报告以及这些报告的所有修正案的电子副本(ir.lumen.com)在 “美国证券交易委员会文件” 标题下。这些报告在以电子方式提交给美国证券交易委员会后,会在合理可行的情况下尽快在我们的网站上查阅。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
根据通用指令 H (2) 省略。
第 4 项。控制和程序
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序(定义见根据1934年《证券交易法》(“交易法”)颁布的第13a-15(e)条),旨在合理保证我们在根据《交易法》提交或提供的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。其中包括旨在确保收集这些信息并酌情传达给我们的高级管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的控制措施和程序,以便及时就所需的披露做出决定。管理层在我们的首席执行官杰夫·斯托里和执行副总裁兼首席财务官克里斯·斯坦斯伯里的参与下,对截至2022年6月30日的披露控制和程序的有效性进行了评估。根据这项评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年6月30日,我们的披露控制和程序是有效的,可以合理地保证我们在本报告中要求披露的信息是按照上述方式积累和传达的。
财务报告内部控制的变化
2022年第二季度,我们对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有发生任何对我们对财务报告的内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
内部控制的固有局限性
我们或任何披露控制和程序系统的有效性受某些限制,包括在设计、实施和评估控制和程序时行使判断力,在确定未来发生事件的可能性时使用的假设以及无法完全消除不当行为。因此,无法保证我们的披露控制和程序会发现所有错误或欺诈行为。就其性质而言,我们或任何披露控制和程序系统只能为管理层的控制目标提供合理的保证。
第二部分——其他信息
第 1 项。法律诉讼
附注7——本报告第一部分第1项中包含的承付款、意外开支和其他项目中包含的信息以引用方式纳入此处。附注7中描述的事项的最终结果可能与我们在该附注中出现的某些陈述中预期、估计、预测或暗示的结果存在重大差异,我们目前认为无关紧要的诉讼最终可能会对我们产生重大影响。欲了解更多信息,请参阅截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中的 “风险因素——法律和监管风险”。
第 1A 项。风险因素
我们的运营和财务业绩受到各种风险和不确定性的影响,这可能会对我们的业务、财务状况或未来业绩产生不利影响。我们敦促您仔细考虑(i)本报告中列出的其他信息,以及(ii)截至2021年12月31日止年度的10-K表年度报告第一部分第1A项中讨论的风险因素。
第 6 项。展品
下面括号中标明的展品已存档在美国证券交易委员会,并以引用方式纳入此处。所有其他展品均作为电子提交的一部分提供。
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展览 数字 | 描述 |
31.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席执行官进行认证。 |
32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条对首席财务官进行认证。 |
101* | 截至2022年6月30日的Qwest Corporation10-Q表季度报告中的财务报表,采用内联XBRL格式:(i)合并运营报表,(ii)合并资产负债表,(iii)合并现金流量表,(iv)合并股东权益表和(v)合并财务报表附注。 |
104* | 封面格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中。 |
_______________________________________________________________________________
* 附录随函提交。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排以下签署人代表其签署本报告,并于2022年8月4日正式授权。
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| QWEST 公司 |
| 来自: | /s/Andrea Genschaw |
| 安德里亚·根肖 高级副总裁、财务总监 (首席会计官) |