霍金斯公司报道

2023财年第一季度业绩

明尼阿波利斯，明尼苏达州，2022年8月4日-霍金斯公司(纳斯达克：HWKN)今天公布了截至2022年7月3日的三个月业绩，这是其2023财年第一季度。

2023财年第一季度亮点：

·创纪录的季度销售额达到2.465亿美元，同比增长36%。

·季度毛利润达到创纪录的4670万美元，同比增长20%，季度营业收入达到创纪录的2790万美元，同比增长26%。

·季度稀释后每股收益(EPS)达到创纪录的0.94美元，比去年同期增长19%。

·扣除利息、税项、折旧和摊销前的创纪录季度收益(调整后的EBITDA)，非公认会计准则衡量标准，为3430万美元，比去年同期增长18%。

·根据公司的股票回购计划，可回购的股票数量增加100万股。

·完成了我们位于伊利诺伊州森特里亚的制造设施的扩建，增加了50%的产能，以支持未来的增长，主要是我们的食品配料和特色农业业务。

执行评论-首席执行官帕特里克·H·霍金斯和总裁：

我们2023财年第一季度显示了我们业务的持续强劲。我们的销售额增长了36%，这是我们连续第三个季度销售额增长超过30%，也是我们连续第六个季度销售额增长超过20%。我们在本季度继续增加新客户，并在过去五年中始终如一地这样做，在过去五年中，我们的客户群以7%的复合年增长率增长。我们业绩的改善覆盖了所有三个细分市场，每个细分市场的收入都以两位数的速度增长。我们继续管理不断上升的原材料成本，这对本季度的毛利润产生了负面影响，因为我们记录了380万美元的后进先出费用，比去年第一季度增加了200万美元。即使计入额外费用，我们仍录得创纪录的4700万美元毛利。“

霍金斯先生继续说道：“虽然增加营收是我们战略的重要组成部分，但我们也非常注重提高盈利能力。我们连续第17个季度实现营业收入同比增长，证明了这一点。我们这样做是在运营成本上涨、原材料成本上升以及不利的后进先出准备金调整的情况下进行的，这些都对我们的盈利能力产生了负面影响。随着时间的推移，我们将继续管理我们的成本结构，以提高盈利能力，并保持我们强劲的资产负债表。最后，我要感谢我们的客户、供应商和员工，因为如果没有他们，这种增长是不可能的。

第一季度财务亮点：

净收入

2023财年第一季度，该公司公布的净收益为1970万美元，或每股摊薄收益0.94美元，而2022财年第一季度的净收益为1660万美元，或每股摊薄收益0.79美元。

收入

2023财年第一季度的销售额为2.465亿美元，比去年同期的1.812亿美元增长了36%，这主要是受价格上涨的推动。本季度工业部门销售额增长3,880万美元，增幅45%，从去年同期的8,590万美元增至1.247亿美元。工业部门销售额的增长主要是由于我们许多产品的销售价格因我们许多原材料的成本上升以及产品组合转向更多销售我们通常具有更高利润率的食品配料产品而导致的销售价格上升所致。本季度水处理部门的销售额增长了2230万美元，增幅为40%，从去年同期的5620万美元增至7850万美元。水处理销售的增长是由于我们许多原材料的成本上升、对我们产品的需求增加以及收购带来的销售增加，导致我们许多产品的销售价格上升。销售额

我们的健康和营养部门本季度的收入增长了410万美元，增幅为10%，从去年同期的3920万美元增加到4330万美元。由于我们制成品的销售增长，健康和营养部门的销售额增加，但部分被我们的特种分销产品销售额的下降所抵消。

毛利

本季度毛利润增长770万美元，至4670万美元，占销售额的19%，而去年同期为3900万美元，占销售额的22%。本季度，后进先出储备金增加，毛利减少380万美元，主要原因是原材料价格上涨。在一年前的同一季度，后进先出准备金增加，毛利润下降，减少了180万美元。本季度工业部门的毛利润增加了570万美元，增幅为40%，达到2000万美元，占销售额的16%，而去年同期为1430万美元，占销售额的17%。总工业毛利因销售增长及产品组合转变而增加，但因后进先出储备金增加而导致毛利下降而部分抵销。本季度水处理部门的毛利润增加了280万美元，增幅为17%，达到1900万美元，占销售额的24%，而去年同期为1620万美元，占销售额的29%。我们水处理部门的毛利因销售增长而增加，但部分被后进先出准备金增加导致的毛利减少所抵消。本季度我们的健康和营养部门的毛利润下降了70万美元，降幅为8%，降至780万美元，占销售额的18%，而去年同期为850万美元，占销售额的22%。虽然销售额同比增长，但毛利润的下降是由于库存调整以增加手头过剩产品的准备金所致。

销售、一般和行政费用

本季度的销售、一般和管理费用增加了200万美元，达到1890万美元，占销售额的8%，而去年同期为1690万美元，占销售额的9%。这一增长主要是由于与我们的水处理部门收购的业务相关的成本增加以及可变费用增加所致。部分抵消了这一增长的是，由于为我们的非合格递延补偿计划持有的投资发生的亏损，补偿费用减少了80万美元，而去年同期，由于产生的收益，补偿费用增加了20万美元。这些数额被其他(费用)收入中记录的类似数额所抵消。

调整后的EBITDA

调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)是一项非GAAP财务指标，是一项重要的业绩指标，也是我们信贷协议条款下的一项关键合规指标。调整后EBITDA的计算方法解释如下。截至2022年7月3日的三个月，调整后的EBITDA为3430万美元，比去年同期的2910万美元增加了520万美元，增幅为18%。这一增长主要是由于毛利润的改善。

所得税

我们本季度的有效所得税税率为25%，而去年同期为24%。实际税率受年度应纳税所得额、永久性项目和州税的预测水平的影响。我们全年的有效税率目前预计约为26%-27%。

资产负债表

营运资金需求增加，这是第一季度的典型情况，因为我们收到了大量驳船上的原材料船货，这增加了我们的库存。由于本季度收入的增长，应收账款也有所增加。加上本季度的可变薪酬支出、支持未来增长的额外资本支出以及股票回购，我们本季度的债务水平略有上升。我们预计未来几个季度产生的现金流将使我们能够减少债务。

关于霍金斯公司

霍金斯公司成立于1938年，是一家领先的特种化学品和配料公司，为其工业、水处理和健康与营养客户配制、分销、混合和制造产品。该公司总部设在明尼苏达州罗斯维尔，在24个州拥有49家工厂，通过优质的客户服务和支持、优质的产品和个性化的应用为客户创造价值。霍金斯公司在2022财年创造了7.75亿美元的收入，拥有大约800名员工。欲了解更多信息，包括注册接收电子邮件提醒，请访问www.hawkinsinc.com/Investors。

非公认会计准则财务指标的对账

我们根据美国公认会计原则(GAAP)报告我们的综合财务结果。为了帮助投资者了解我们在不同时期的财务表现，我们提供了一些不是根据公认会计准则计算的财务指标，包括调整后的EBITDA。这种非公认会计原则的财务衡量标准并不是孤立地考虑的，也不是作为可比的公认会计原则衡量标准的替代品。我们用来产生非GAAP结果的方法不是根据GAAP计算的，可能与其他公司使用的方法不同。

管理层在内部使用这一非GAAP财务衡量标准来了解、管理和评估我们的业务，并做出运营决策。管理层认为，这一非GAAP财务指标反映了另一种看待我们业务各方面的方式，当与我们的GAAP结果一起查看时，可以更全面地了解影响我们财务状况和业务结果的因素和趋势。

我们将调整后的EBITDA定义为经以下因素影响调整后的GAAP净收入：由我们的净借款头寸产生的净利息支出；所得税支出；非现金支出，包括无形资产的摊销、员工股票购买计划和限制性股票授予的费用；以及非经常性收入或支出项目(如果适用)。

 

霍金斯公司

合并损益表(未经审计)

(以千为单位，不包括共享和每股数据)

						截至三个月
						July 03, 2022						June 27, 2021
销售额						$	246,543					$	181,241
销售成本						(199,794)						(142,267)
毛利						46,749						38,974
销售、一般和行政费用						(18,885)						(16,856)
营业收入						27,864						22,118
利息支出，净额						(929)						(349)
其他(费用)收入						(763)						232
所得税前收入						26,172						22,001
所得税费用						(6,477)						(5,373)
净收入						$	19,695					$	16,628
加权平均流通股数--基本						20,908,823						21,034,302
加权平均流通股数--稀释						21,033,549						21,178,320
基本每股收益						$	0.94					$	0.79
稀释后每股收益						$	0.94					$	0.79
宣布的每股普通股现金股息						$	0.1400					$	0.1225

 

霍金斯公司

简明综合资产负债表(未经审计)

(单位：千，共享数据除外)

						7月3日， 2022						4月3日， 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物						$	5,995					$	3,496
贸易应收账款净额						138,775						122,826
盘存						104,988						94,985
预付费用和其他流动资产						3,864						6,431
流动资产总额						253,622						227,738
物业、厂房和设备：						313,186						304,055
减去累计折旧						146,739						142,209
净资产、厂房和设备						166,447						161,846
其他资产：
使用权资产						9,976						10,606
商誉						77,401						77,401
无形资产，累计摊销净额						78,435						80,193
递延薪酬计划资产						7,285						6,783
其他						3,238						2,761
其他资产总额						176,335						177,744
总资产						$	596,404					$	567,328
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款--贸易						$	56,376					$	66,693
应计工资总额和员工福利						9,658						19,034
应付所得税						6,684						39
长期债务的当期部分						9,913						9,913
短期租赁负债						1,456						1,657
集装箱押金						1,557						1,558
其他流动负债						2,519						2,572
流动负债总额						88,163						101,466
长期债务，减少流动部分						149,166						115,644
长期租赁负债						8,665						9,143
养老金支取负债						4,186						4,276
递延所得税						23,594						23,422
递延赔偿责任						8,082						8,402
其他长期负债						1,271						2,374
总负债						283,127						264,727
承付款和或有事项
股东权益：
普通股；授权：60,000,000股，面值0.01美元；截至2022年7月3日和2022年4月3日，分别发行和发行20,807,338股和20,889,777股						208						209
额外实收资本						40,192						46,717
留存收益						271,121						254,384
累计其他综合收益						1,756						1,291
股东权益总额						313,277						302,601
总负债和股东权益						$	596,404					$	567,328

霍金斯公司

简明合并现金流量表(未经审计)

(单位：千)

 

						截至三个月
						7月3日， 2022						6月27日， 2021
经营活动的现金流：
净收入						$	19,695					$	16,628
对账至现金流：
折旧及摊销						6,558						5,935
经营租约						476						481
递延补偿资产的损失(收益)						763						(232)
股票补偿费用						595						799
其他						273						67
提供(使用)现金的经营账户的变化：
应收贸易账款						(15,857)						(316)
盘存						(10,003)						(4,079)
应付帐款						(8,442)						868
应计负债						(11,043)						(10,159)
租赁负债						(521)						(572)
所得税						6,645						5,393
其他						1,466						8
经营活动提供的现金净额(用于)						(9,395)						14,821
投资活动产生的现金流：
购买房产、厂房和设备						(11,640)						(2,155)
其他						113						26
用于投资活动的现金净额						(11,527)						(2,129)
融资活动的现金流：
申报和支付的现金股利						(2,958)						(2,600)
已发行新股						986						—
为换取被扣留的股份而支付的工资税						(1,550)						(1,467)
回购股份						(6,557)						(3,401)
循环贷款的偿付						(6,500)						(3,000)
循环贷款借款的收益						40,000						—
融资活动提供(用于)的现金净额						23,421						(10,468)
现金及现金等价物净增加情况						2,499						2,224
期初现金及现金等价物						3,496						2,998
期末现金和现金等价物						$	5,995					$	5,222
现金流量信息的补充披露
支付利息的现金						$	721					$	292
非现金投资活动--应付帐款中的资本支出						$	1,858					$	497

霍金斯公司

可报告的部门(未经审计)

(单位：千)

前瞻性陈述。本新闻稿中的各种言论均为前瞻性陈述，符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义。这些陈述包括与消费者对含有我们成分的产品的需求和这些需求的影响、对我们业务部门业绩的预期以及我们向证券交易委员会提交文件的时间有关的陈述。这些陈述不是历史事实，而是基于我们目前的预期、估计和预测，以及我们的信念和假设。前瞻性陈述可以用术语来识别，包括“预期”、“相信”、“可以”、“可能”、“预期”、“打算”、“可能”、“预测”、“应该”或“将”，或这些术语或其他类似术语的否定。这些陈述不是对未来业绩的保证，受到某些风险、不确定因素和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，很难预测。实际结果可能与基于多种因素的前瞻性表述中包含的结果存在实质性差异，这些因素包括但不限于法规的变化、技术改进的可用性、新冠肺炎疫情的影响和严重性、劳动力市场的变化、我们可用于投资的现金、竞争和价格压力的变化、对我们产品的需求和客户要求或过程的变化、产品的可用性和供应中断、因危险导致的生产中断、运输限制或其他非我们可控制的特殊事件，这些事件可能会对我们的业务或我们参与的供应链产生负面影响。进口产品和关税水平的变化, 产品的可获得性和可获得性的价格、客户对新产品的接受程度和接受的时间，以及产品供应的变化。有关可能影响未来财务业绩的潜在因素的更多信息包含在我们截至2022年4月3日的财政年度的Form 10-K年度报告中，该报告在提交给美国证券交易委员会的修正案和后续报告中不时更新。投资者在做出投资决策时应该考虑到这样的风险。告诫股东和其他读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了我们管理层截至本文发布之日的观点。我们不承担任何更新任何前瞻性陈述的义务。

联系人：杰弗里·P·奥尔登坎普

常务副总裁兼首席财务官

612/331-6910

邮箱：ir@HawkinsInc.com