美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________
表格10-Q
(标记一)
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节所作的季度报告
截至2022年6月30日的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的☐过渡报告
关于从到的过渡期
委员会档案第814-00861号
菲杜斯投资公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
马里兰州 |
27-5017321 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
|
|
奥灵顿大道1603号，1005号套房 伊利诺伊州埃文斯顿 |
60201 |
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
(847) 859-3940
(注册人的电话号码，包括区号)
________________
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
_______________
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
交易符号 |
注册的每个交易所的名称 |
普通股，每股票面价值0.001美元 |
FDUS |
纳斯达克全球精选市场 |
用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。是☑否☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☐否☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
大型加速文件服务器☐ |
加速文件管理器 ☐ |
非加速文件服务器 ☑ |
规模较小的报告公司☐ |
新兴成长型公司☐ |
(不要检查是否有规模较小的报告公司) |
||||
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐否☑
截至2022年8月2日，注册人已发行普通股24,437,400股，面值0.001美元。
1
FIDUS投资公司
目录
Form 10-Q季度报告
|
第一部分-财务信息 |
|
第1项。 |
财务报表。 |
|
|
合并资产和负债表--2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日 |
3 |
|
合并业务报表--2022年6月30日(未经审计)和2021年6月30日(未经审计)终了三个月和六个月 |
4 |
|
合并净资产变动表--截至2022年6月30日(未经审计)和2021年6月30日(未经审计)的三个月和六个月 |
5 |
|
合并现金流量表--截至2022年6月30日的三个月和六个月(未经审计)和2021年(未经审计) |
6 |
|
综合投资时间表--2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日 |
7 |
|
合并财务报表附注(未经审计) |
15 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。 |
37 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露。 |
55 |
|
第二部分--其他资料 |
|
第1项。 |
法律诉讼。 |
58 |
第1A项。 |
风险因素。 |
58 |
第二项。 |
未登记的股权证券的销售和收益的使用。 |
58 |
第三项。 |
高级证券违约。 |
58 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露。 |
58 |
第五项。 |
其他信息。 |
58 |
第六项。 |
展品。 |
59 |
签名 |
60 |
|
展品索引 |
|
|
2
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
FIDUS投资公司
合并资产负债表
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
6月30日， |
|
|
|
|
||
|
|
2022 |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
|
|
(未经审计) |
|
|
2021 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
按公允价值计算的投资： |
|
|
|
|
|
|
||
控制投资(成本分别为6833美元和6833美元) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,151 |
|
附属投资(成本分别为45537美元和55519美元) |
|
|
106,374 |
|
|
|
137,284 |
|
非控制/非关联投资(费用分别为687,344美元和559,434美元) |
|
|
704,146 |
|
|
|
579,689 |
|
按公允价值计算的总投资(费用分别为739 714美元和621 786美元) |
|
|
810,520 |
|
|
|
719,124 |
|
现金和现金等价物 |
|
|
72,466 |
|
|
|
169,417 |
|
应收利息 |
|
|
13,109 |
|
|
|
8,231 |
|
出售投资的应收收益 |
|
|
11,895 |
|
|
|
— |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
1,131 |
|
|
|
413 |
|
总资产 |
|
$ |
909,121 |
|
|
$ |
897,185 |
|
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
小企业管理局债券，扣除递延融资成本后的净额(注6) |
|
$ |
124,447 |
|
|
$ |
103,978 |
|
扣除递延融资成本后的票据(附注6) |
|
|
245,567 |
|
|
|
245,016 |
|
信贷安排项下的借款，扣除递延融资成本(附注6) |
|
|
(370 |
) |
|
|
(595 |
) |
有担保借款 |
|
|
17,263 |
|
|
|
17,637 |
|
应计利息和应付费用 |
|
|
4,492 |
|
|
|
4,668 |
|
应支付的基本管理费，扣除免除的基本管理费-应向附属公司支付 |
|
|
3,542 |
|
|
|
3,135 |
|
应付收入奖励费用-应支付给附属公司 |
|
|
1,183 |
|
|
|
2,622 |
|
应付资本利得奖励费用-应支付给关联公司 |
|
|
22,756 |
|
|
|
29,227 |
|
应付管理费和其他-应支付给关联公司 |
|
|
645 |
|
|
|
668 |
|
应缴税金(应收) |
|
|
343 |
|
|
|
2,410 |
|
购买投资的应付款项 |
|
|
2,773 |
|
|
|
- |
|
应付帐款和其他负债 |
|
|
2,505 |
|
|
|
655 |
|
总负债 |
|
$ |
425,146 |
|
|
$ |
409,421 |
|
承付款和或有事项(附注7) |
|
|
|
|
|
|
||
净资产 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股，面值0.001美元(授权100,000,000股，24,437,400股和24,437,400股 |
|
|
|
|
|
|
||
分别于2022年6月30日及2021年12月31日发行及未偿还) |
|
$ |
24 |
|
|
$ |
24 |
|
额外实收资本 |
|
|
361,807 |
|
|
|
361,807 |
|
可分配收益总额 |
|
|
122,144 |
|
|
|
125,933 |
|
净资产总额 |
|
|
483,975 |
|
|
|
487,764 |
|
总负债和净资产 |
|
$ |
909,121 |
|
|
$ |
897,185 |
|
每股普通股资产净值 |
|
$ |
19.80 |
|
|
$ |
19.96 |
|
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
3
FIDUS投资公司
合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
截至三个月 |
|
截至六个月 |
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
6月30日， |
|
||||||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
投资收益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
975 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,568 |
|
关联投资 |
|
|
657 |
|
|
|
711 |
|
|
1,541 |
|
|
|
1,559 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
18,716 |
|
|
|
16,105 |
|
|
34,913 |
|
|
|
33,802 |
|
利息收入总额 |
|
|
19,373 |
|
|
|
17,791 |
|
|
36,454 |
|
|
|
36,929 |
|
实物支付利息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
— |
|
|
|
596 |
|
|
— |
|
|
|
937 |
|
关联投资 |
|
|
— |
|
|
|
84 |
|
|
30 |
|
|
|
195 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
367 |
|
|
|
424 |
|
|
884 |
|
|
|
940 |
|
实物支付利息收入总额 |
|
|
367 |
|
|
|
1,104 |
|
|
914 |
|
|
|
2,072 |
|
股息收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
— |
|
|
|
568 |
|
|
— |
|
|
|
568 |
|
关联投资 |
|
|
69 |
|
|
|
110 |
|
|
725 |
|
|
|
110 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
7 |
|
|
|
149 |
|
|
40 |
|
|
|
242 |
|
股息收入总额 |
|
|
76 |
|
|
|
827 |
|
|
765 |
|
|
|
920 |
|
费用收入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
— |
|
|
|
400 |
|
关联投资 |
|
|
160 |
|
|
|
85 |
|
|
297 |
|
|
|
268 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
1,176 |
|
|
|
2,018 |
|
|
3,237 |
|
|
|
4,526 |
|
手续费总收入 |
|
|
1,336 |
|
|
|
2,103 |
|
|
3,534 |
|
|
|
5,194 |
|
闲置资金利息 |
|
|
1 |
|
|
|
1 |
|
|
4 |
|
|
|
1 |
|
总投资收益 |
|
|
21,153 |
|
|
|
21,826 |
|
|
41,671 |
|
|
|
45,116 |
|
费用： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
利息和融资费用 |
|
|
4,639 |
|
|
|
4,562 |
|
|
9,051 |
|
|
|
9,756 |
|
基地管理费 |
|
|
3,618 |
|
|
|
3,215 |
|
|
6,961 |
|
|
|
6,391 |
|
奖励费用--收入 |
|
|
1,183 |
|
|
|
2,550 |
|
|
2,236 |
|
|
|
5,219 |
|
奖励费用(冲销)--资本利得 |
|
|
(605 |
) |
|
|
3,883 |
|
|
(335 |
) |
|
|
3,974 |
|
行政服务费 |
|
|
510 |
|
|
|
430 |
|
|
932 |
|
|
|
843 |
|
专业费用 |
|
|
290 |
|
|
|
312 |
|
|
805 |
|
|
|
635 |
|
其他一般和行政费用 |
|
|
531 |
|
|
|
396 |
|
|
818 |
|
|
|
741 |
|
免收基地管理费前的费用总额 |
|
|
10,166 |
|
|
|
15,348 |
|
|
20,468 |
|
|
|
27,559 |
|
免收基地管理费 |
|
|
(76 |
) |
|
|
(29 |
) |
|
(152 |
) |
|
|
(29 |
) |
总费用，扣除基本管理费减免后的净额 |
|
|
10,090 |
|
|
|
15,319 |
|
|
20,316 |
|
|
|
27,530 |
|
所得税前净投资收益 |
|
|
11,063 |
|
|
|
6,507 |
|
|
21,355 |
|
|
|
17,586 |
|
所得税拨备(福利) |
|
|
55 |
|
|
|
34 |
|
|
9 |
|
|
|
32 |
|
净投资收益 |
|
|
11,008 |
|
|
|
6,473 |
|
|
21,346 |
|
|
|
17,554 |
|
投资的已实现和未实现净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
已实现净收益(亏损)： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
(204 |
) |
|
|
— |
|
|
(65 |
) |
|
|
957 |
|
关联投资 |
|
|
15,300 |
|
|
|
— |
|
|
15,624 |
|
|
|
— |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
3,212 |
|
|
|
2,150 |
|
|
9,617 |
|
|
|
4,409 |
|
投资已实现净收益(亏损)合计 |
|
|
18,308 |
|
|
|
2,150 |
|
|
25,176 |
|
|
|
5,366 |
|
所得税(拨备)受益于已实现的投资收益 |
|
|
(122 |
) |
|
|
— |
|
|
(121 |
) |
|
|
— |
|
未实现升值(折旧)净变化： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资 |
|
|
(2,151 |
) |
|
|
(6,877 |
) |
|
(2,151 |
) |
|
|
(5,985 |
) |
关联投资 |
|
|
(15,049 |
) |
|
|
12,416 |
|
|
(20,928 |
) |
|
|
16,368 |
|
非控股/非关联投资 |
|
|
(4,013 |
) |
|
|
11,724 |
|
|
(3,453 |
) |
|
|
6,301 |
|
投资未实现增值(折旧)净变化总额 |
|
|
(21,213 |
) |
|
|
17,263 |
|
|
(26,532 |
) |
|
|
16,684 |
|
投资净收益(亏损) |
|
|
(3,027 |
) |
|
|
19,413 |
|
|
(1,477 |
) |
|
|
22,050 |
|
债务清偿的已实现损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
(198 |
) |
|
|
(2,180 |
) |
经营净资产净增加(减少) |
|
$ |
7,981 |
|
|
$ |
25,886 |
|
$ |
19,671 |
|
|
$ |
37,424 |
|
每普通股数据： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
每股净投资收益--基本收益和稀释后收益 |
|
$ |
0.45 |
|
|
$ |
0.26 |
|
$ |
0.87 |
|
|
$ |
0.72 |
|
每股运营净资产净增长--基本和稀释后净资产 |
|
$ |
0.33 |
|
|
$ |
1.06 |
|
$ |
0.80 |
|
|
$ |
1.53 |
|
宣布的每股股息 |
|
$ |
0.43 |
|
|
$ |
0.39 |
|
$ |
0.96 |
|
|
$ |
0.77 |
|
加权平均流通股数量--基本和稀释 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
4
FIDUS投资公司
合并净资产变动表(未经审计)
(以千为单位，股票除外)
|
|
普通股 |
|
|
其他内容 |
|
|
总计 |
|
|
|
|
||||||||
|
|
数量 |
|
|
帕尔 |
|
|
已缴费 |
|
|
可分发 |
|
|
总净值 |
|
|||||
|
|
股票 |
|
|
价值 |
|
|
资本 |
|
|
收益 |
|
|
资产 |
|
|||||
2020年12月31日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
363,751 |
|
|
$ |
46,985 |
|
|
$ |
410,760 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,081 |
|
|
|
11,081 |
|
投资已实现收益(亏损)净额，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
3,216 |
|
|
|
3,216 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(579 |
) |
|
|
(579 |
) |
债务清偿的已实现损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(2,180 |
) |
|
|
(2,180 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,286 |
) |
|
|
(9,286 |
) |
2021年3月31日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
363,751 |
|
|
$ |
49,237 |
|
|
$ |
413,012 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,473 |
|
|
|
6,473 |
|
投资已实现收益(亏损)净额，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,150 |
|
|
|
2,150 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
17,263 |
|
|
|
17,263 |
|
债务清偿的已实现损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(9,531 |
) |
|
|
(9,531 |
) |
2021年6月30日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
363,751 |
|
|
$ |
65,592 |
|
|
$ |
429,367 |
|
2021年12月31日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
361,807 |
|
|
$ |
125,933 |
|
|
$ |
487,764 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
10,338 |
|
|
|
10,338 |
|
投资已实现收益(亏损)净额，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
6,869 |
|
|
|
6,869 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(5,319 |
) |
|
|
(5,319 |
) |
债务清偿的已实现损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(198 |
) |
|
|
(198 |
) |
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(12,952 |
) |
|
|
(12,952 |
) |
2022年3月31日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
361,807 |
|
|
$ |
124,671 |
|
|
$ |
486,502 |
|
净投资收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,008 |
|
|
|
11,008 |
|
投资已实现收益(亏损)净额，税后净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
18,186 |
|
|
|
18,186 |
|
投资未实现净增值(折旧) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(21,213 |
) |
|
|
(21,213 |
) |
债务清偿的已实现损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
宣布的股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(10,508 |
) |
|
|
(10,508 |
) |
2022年6月30日的余额 |
|
|
24,437,400 |
|
|
$ |
24 |
|
|
$ |
361,807 |
|
|
$ |
122,144 |
|
|
$ |
483,975 |
|
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
5
FIDUS投资公司
合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
经营活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
经营净资产净增加(减少) |
|
$ |
19,671 |
|
|
$ |
37,424 |
|
对业务产生的净资产净增加(减少)与业务活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
|
|
|
|
||||
投资未实现(增值)折旧净变化 |
|
|
26,532 |
|
|
|
(16,684 |
) |
投资已实现(收益)损失净额 |
|
|
(25,176 |
) |
|
|
(5,366 |
) |
以实物支付的利息和股息收入 |
|
|
(914 |
) |
|
|
(2,177 |
) |
原发行贴现的增加 |
|
|
(60 |
) |
|
|
(605 |
) |
贷款发放费的增加 |
|
|
(711 |
) |
|
|
(1,139 |
) |
购买投资 |
|
|
(160,098 |
) |
|
|
(167,349 |
) |
出售和偿还投资的收益 |
|
|
68,008 |
|
|
|
191,560 |
|
来自贷款发放费用的收益 |
|
|
1,023 |
|
|
|
1,171 |
|
债务清偿的已实现损失 |
|
|
198 |
|
|
|
2,180 |
|
递延融资成本摊销 |
|
|
1,058 |
|
|
|
1,117 |
|
经营性资产和负债变动情况： |
|
|
|
|
|
|
||
应收利息 |
|
|
(4,878 |
) |
|
|
(219 |
) |
出售投资的应收账款 |
|
|
(11,895 |
) |
|
|
— |
|
预付费用和其他资产 |
|
|
(718 |
) |
|
|
(1,164 |
) |
应计利息和应付费用 |
|
|
(176 |
) |
|
|
1,976 |
|
应支付的基本管理费，扣除免除的基本管理费-应向附属公司支付 |
|
|
407 |
|
|
|
(58 |
) |
应付收入奖励费用-应支付给附属公司 |
|
|
(1,439 |
) |
|
|
(60 |
) |
资本利得激励费(冲销)-应支付给(来自)关联公司 |
|
|
(6,471 |
) |
|
|
3,974 |
|
应付管理费和其他-应支付给关联公司 |
|
|
(23 |
) |
|
|
(393 |
) |
购买投资的应付款项 |
|
|
2,773 |
|
|
|
— |
|
应缴税金 |
|
|
(2,067 |
) |
|
|
(700 |
) |
应付帐款和其他负债 |
|
|
1,850 |
|
|
|
463 |
|
经营活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(93,106 |
) |
|
|
43,951 |
|
融资活动的现金流： |
|
|
|
|
|
|
||
从小企业管理局债券获得的收益 |
|
|
41,500 |
|
|
|
11,500 |
|
偿还小型企业管理局债券 |
|
|
(20,000 |
) |
|
|
(19,200 |
) |
票据的本金支付 |
|
|
— |
|
|
|
(100,000 |
) |
信贷安排项下借款所得收益(偿还)，净额 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
从有担保借款收到的收益(偿还)，净额 |
|
|
(374 |
) |
|
|
13,500 |
|
支付递延融资成本 |
|
|
(1,511 |
) |
|
|
(1,031 |
) |
支付给股东的股息，包括费用 |
|
|
(23,460 |
) |
|
|
(18,817 |
) |
融资活动提供(用于)的现金净额 |
|
|
(3,845 |
) |
|
|
(114,048 |
) |
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
(96,951 |
) |
|
|
(70,097 |
) |
现金和现金等价物： |
|
|
|
|
|
|
||
期初 |
|
|
169,417 |
|
|
|
124,308 |
|
期末 |
|
$ |
72,466 |
|
|
$ |
54,211 |
|
补充披露现金流量信息： |
|
|
|
|
|
|
||
现金支付利息 |
|
$ |
8,169 |
|
|
$ |
6,663 |
|
现金支付税款，扣除收到的退税净额 |
|
$ |
2,197 |
|
|
$ |
732 |
|
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。
6
FIDUS投资公司
综合投资明细表(未经审计)
June 30, 2022
(以千为单位，股票除外)
投资组合公司(A)(B) |
|
可变索引 |
费率(E) |
投资 |
|
本金 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
百分比 |
|
||||
投资类型(C) |
行业 |
跨距/地板(D) |
现金/实物支付 |
日期(F) |
成熟性 |
金额 |
|
|
成本 |
|
|
值(G) |
|
净资产 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资(T) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希尔科塑料控股有限公司(Dba Hilco Technologies)(N) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(单位不适用)(J) |
|
|
|
4/6/2021 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MESA Line Services，LLC(N) |
公用事业：服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(10股)(J) |
|
|
|
4/22/2021 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国绿色纤维有限责任公司(美国绿色纤维有限责任公司) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien)(J)(Y) |
|
|
10.00%/3.00% |
7/3/2014 |
8/30/2024 |
$ |
5,226 |
|
|
|
5,223 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股权益(2522个单位)(H)(J) |
|
|
|
7/3/2014 |
|
|
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(425,508单位)(J) |
|
|
|
8/30/2019 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(1,022,813单位)(H)(J) |
|
|
|
7/1/2020 |
|
|
|
|
|
1,023 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,833 |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,833 |
|
|
$ |
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
关联投资(Affiliate Investments)(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应用绿色纤维中间体公司(FKA美国绿色纤维有限责任公司) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债(次级债) |
|
|
10.00%/0.00% |
12/31/2021 |
12/31/2027 |
$ |
9,602 |
|
|
$ |
9,602 |
|
|
$ |
9,602 |
|
|
|
|
普通股权益(5690单位)(H)(J) |
|
|
|
12/31/2021 |
|
|
|
|
|
5,690.00 |
|
|
|
5,690.00 |
|
|
|
||
普通股权益(7,113单位)(H)(J) |
|
|
|
12/31/2021 |
|
|
|
|
|
7,113.00 |
|
|
|
7,113.00 |
|
|
|
||
普通股权益(2,012单位)(H)(J) |
|
|
|
12/31/2021 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,405 |
|
|
|
22,405 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
远距离研究公司(Far Research Inc.) |
特种化学品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,396单位) |
|
|
|
3/31/2014 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美敦力控股有限责任公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(84,997个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
716 |
|
|
|
743 |
|
|
|
||
手令(252,588个单位)(H)(J)(M) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
2,258 |
|
|
|
2,493 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,974 |
|
|
|
3,236 |
|
|
1 |
% |
|
幻影拖车有限责任公司(N) |
公用设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(2500,000股) |
|
|
|
11/25/2015 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(4,250单位)(J) |
|
|
|
3/29/2013 |
|
|
|
|
|
425 |
|
|
|
61,274 |
|
|
13 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(AG) |
|
(L + 5.50%) / (1.00%) |
7.75%/0.00% |
2/12/2021 |
2/11/2026 |
|
15,000 |
|
|
|
14,920 |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
|
普通股权益(41,290个单位)(J) |
|
|
|
2/12/2021 |
|
|
|
|
|
2,609 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(12,035个单位)(J) |
|
|
|
8/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,204 |
|
|
|
945 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,733 |
|
|
|
15,945 |
|
|
3 |
% |
|
Steward Holding LLC(dba Steward高级材料公司) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,000,000单位) |
|
|
|
11/12/2015 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
3,486 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附属公司总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
45,537 |
|
|
$ |
106,374 |
|
|
22 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2KDirect，Inc.(DBA IPromote) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债项(K)(At) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
8.93%/0.00% |
6/25/2021 |
6/25/2026 |
$ |
12,254 |
|
|
$ |
12,185 |
|
|
$ |
12,254 |
|
|
|
|
第一留置权债项(First Lien Debt)(Aa) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
5.68%/0.00% |
7/30/2021 |
6/25/2026 |
|
3,770 |
|
|
|
3,770 |
|
|
|
3,771 |
|
|
|
|
普通股权益(1,000,000单位) |
|
|
|
6/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
596 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,955 |
|
|
|
16,621 |
|
|
3 |
% |
|
Acendre Midco，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 7.75%) / (0.50%) |
8.72%/0.00% |
10/6/2021 |
10/6/2026 |
|
5,500 |
|
|
|
5,486 |
|
|
|
5,500 |
|
|
|
|
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 7.75%) / (0.50%) |
8.72%/0.00% |
10/6/2021 |
10/6/2026 |
|
12,500 |
|
|
|
12,443 |
|
|
|
12,500 |
|
|
|
|
循环贷款(1 000美元无资金承付)(J)(1) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
|
10/6/2021 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股(500,000股)(J) |
|
|
|
10/6/2021 |
|
|
|
|
|
371 |
|
|
|
557 |
|
|
|
||
认股权证(150,000股)(J)(M) |
|
|
|
10/6/2021 |
|
|
|
|
|
129 |
|
|
|
167 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,429 |
|
|
|
18,724 |
|
|
4 |
% |
|
Aeronix Inc. |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Ai) |
|
(L + 5.88%) / (0.50%) |
8.13%/0.00% |
6/11/2021 |
6/11/2026 |
|
14,250 |
|
|
|
14,175 |
|
|
|
14,250 |
|
|
|
|
普通股权益(549单位) |
|
|
|
6/11/2021 |
|
|
|
|
|
593 |
|
|
|
902 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,768 |
|
|
|
15,152 |
|
|
3 |
% |
|
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工业清洗与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
10.50%/0.75% |
3/2/2020 |
9/2/2026 |
|
10,345 |
|
|
|
10,281 |
|
|
|
8,129 |
|
|
|
|
普通股权益(570,636单位)(H)(J) |
|
|
|
7/21/2017 |
|
|
|
|
|
637 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(39,443个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/24/2021 |
|
|
|
|
|
22 |
|
|
|
42 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,940 |
|
|
|
8,171 |
|
|
2 |
% |
|
American AllWaste LLC(dba废水运输服务公司) |
环境产业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(J)(P) |
|
(L + 6.15%) / (1.00%) |
7.15%/0.00% |
6/28/2021 |
6/28/2026 |
|
20,500 |
|
|
|
20,305 |
|
|
|
20,500 |
|
|
|
|
第一留置债(First Lien Debt)(J)(O) |
|
(L + 3.75%) / (1.00%) |
4.75%/0.00% |
6/28/2021 |
6/28/2026 |
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
|
优先股(500单位)(H)(J) |
|
|
|
5/31/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
386 |
|
|
|
||
优先股(207个单位)(H)(J) |
|
|
|
8/6/2019 |
|
|
|
|
|
250 |
|
|
|
166 |
|
|
|
||
优先股(141个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/2/2020 |
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
113 |
|
|
|
||
优先股(74个单位)(H)(J) |
|
|
|
12/29/2021 |
|
|
|
|
|
97 |
|
|
|
64 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,653 |
|
|
|
21,559 |
|
|
4 |
% |
|
AOM Intermediate Holdco，LLC(DBA全媒体) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(AQ) |
|
(S + 6.50%) / (0.75%) |
7.40%/0.00% |
2/1/2022 |
2/1/2027 |
|
10,000 |
|
|
|
9,931 |
|
|
|
9,931 |
|
|
|
|
普通股权益(750单位)(H)(J) |
|
|
|
2/1/2022 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
750 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,681 |
|
|
|
10,681 |
|
|
2 |
% |
|
应用数据公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(V) |
|
(L + 6.25%) / (1.50%) |
7.75%/0.00% |
11/6/2020 |
11/6/2025 |
|
11,500 |
|
|
|
11,448 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
|
普通股权益(22个单位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
77 |
|
|
|
||
优先股(1,104,539股) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
1,105 |
|
|
|
1,246 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,568 |
|
|
|
12,823 |
|
|
3 |
% |
|
Auto CRM LLC(dba经销商控股) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Au) |
|
(P + 5.50%) / (3.25%) |
10.25%/0.85% |
10/1/2021 |
10/1/2026 |
|
7,548 |
|
|
|
7,485 |
|
|
|
7,549 |
|
|
|
|
次级债务 |
|
|
0.00%/12.75% |
10/1/2021 |
12/31/2026 |
|
550 |
|
|
|
546 |
|
|
|
550 |
|
|
|
|
普通股权益(500单位)(J) |
|
|
|
10/1/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
496 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,531 |
|
|
|
8,595 |
|
|
2 |
% |
|
AVC Investors，LLC(Dba Auveco)(N) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(5000单位)(J) |
|
|
|
1/3/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
9 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B&B道路和安全解决方案有限责任公司(N) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(50,000单位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Bandon Fitness(德克萨斯)公司 |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(545,810单位)(J) |
|
|
|
8/9/2019 |
|
|
|
|
|
931 |
|
|
|
3,902 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BCM One Group控股公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债(次级债) |
|
|
10.25%/0.00% |
11/17/2021 |
11/17/2028 |
|
11,333 |
|
|
|
11,275 |
|
|
|
11,333 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
7
贝德福德精密零件有限责任公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt)(S) |
|
(L + 6.25%) / (1.00%) |
7.92%/0.00% |
3/12/2019 |
3/12/2024 |
|
4,472 |
|
|
|
4,459 |
|
|
|
4,472 |
|
|
|
|
普通股权益(500,000单位)(H)(J) |
|
|
|
3/12/2019 |
|
|
|
|
|
488 |
|
|
|
403 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,947 |
|
|
|
4,875 |
|
|
1 |
% |
|
Chardback Intermediate，LLC(Dba Chargeback Gurus) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Ah) |
|
(L + 6.50%) / (0.75%) |
7.47%/0.00% |
8/10/2021 |
8/10/2026 |
|
13,144 |
|
|
|
13,080 |
|
|
|
13,144 |
|
|
|
|
普通股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
13 |
|
|
|
||
优先股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
268 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13,330 |
|
|
|
13,425 |
|
|
3 |
% |
|
Cardboard Box LLC(dba Anthony‘s烧煤披萨) |
餐饮业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(521,021单位)(J)(Ao) |
|
|
|
12/15/2015 |
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
42 |
|
|
|
||
优先股(1,043,133个单位)(J)(Ao) |
|
|
|
12/6/2019 |
|
|
|
|
|
96 |
|
|
|
283 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
617 |
|
|
|
325 |
|
|
0 |
% |
|
精选技术解决方案有限责任公司(DBA Choice Merchant Solutions，LLC) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(S + 7.25%) / (1.00%) |
|
4/1/2022 |
4/1/2027 |
|
8,500 |
|
|
|
8,455 |
|
|
|
8,455 |
|
|
|
|
循环贷款(1 000美元无资金承付)(I)(J) |
|
(S + 6.25%) / (1.00%) |
|
4/1/2022 |
4/1/2027 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,455 |
|
|
|
8,455 |
|
|
2 |
% |
|
CIH Intermediate，LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债权(Subsidiated Debt) |
|
|
10.00%/1.00% |
3/3/2022 |
3/3/2028 |
|
13,682 |
|
|
|
13,552 |
|
|
|
13,552 |
|
|
|
|
普通股(563股)(J) |
|
|
|
3/3/2022 |
|
|
|
|
|
400 |
|
|
|
400 |
|
|
|
||
优先股(563股)(J) |
|
|
|
3/3/2022 |
|
|
|
|
|
400 |
|
|
|
400 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,352 |
|
|
|
14,352 |
|
|
3 |
% |
|
联合系统公司 |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
(L + 10.00%) / (2.00%) |
|
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
6,991 |
|
|
|
6,961 |
|
|
|
7,061 |
|
|
|
|
循环贷款(605美元无资金承付)(J)(Ac) |
|
(L + 9.00%) / (2.00%) |
|
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
3,395 |
|
|
|
3,382 |
|
|
|
3,395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,343 |
|
|
|
10,456 |
|
|
2 |
% |
|
Comply365，LLC |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,000,000单位) |
|
|
|
12/11/2020 |
|
|
|
|
|
627 |
|
|
|
1,024 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(A类单位)(574,929单位)(H)(J) |
|
|
|
6/28/2022 |
|
|
|
|
|
272 |
|
|
|
499 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Dataguise，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2023 |
|
19,750 |
|
|
|
19,700 |
|
|
|
19,256 |
|
|
|
|
普通股(909股)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,123 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,200 |
|
|
|
20,379 |
|
|
4 |
% |
|
多元化搜索有限责任公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(R) |
|
(S + 6.50%) / (1.00%) |
7.50%/0.00% |
2/7/2019 |
2/7/2024 |
|
24,155 |
|
|
|
23,990 |
|
|
|
24,155 |
|
|
|
|
普通股权益(573单位)(H)(J) |
|
|
|
2/7/2019 |
|
|
|
|
|
593 |
|
|
|
877 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
24,583 |
|
|
|
25,032 |
|
|
5 |
% |
|
EBL，LLC(EbLens) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien)(J)(Y) |
|
|
12.50%/1.50% |
7/13/2017 |
1/13/2023 |
|
9,351 |
|
|
|
9,337 |
|
|
|
5,588 |
|
|
|
|
普通股权益(75000个单位)(J) |
|
|
|
7/13/2017 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,087 |
|
|
|
5,588 |
|
|
1 |
% |
|
ECM工业有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,000,000单位)(H)(J) |
|
|
|
4/30/2020 |
|
|
|
|
|
221 |
|
|
|
1,250 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Elements Brands，LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
5,625 |
|
|
|
5,602 |
|
|
|
5,625 |
|
|
|
|
循环贷款(1500美元无资金承付)(J)(1) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
1,500 |
|
|
|
1,488 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,090 |
|
|
|
7,125 |
|
|
2 |
% |
|
鱼缸解决方案有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Ar) |
|
(S + 7.75%) / (1.00%) |
8.75%/0.00% |
3/25/2022 |
3/25/2027 |
|
14,500 |
|
|
|
14,397 |
|
|
|
14,397 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
前线食品服务有限责任公司 |
自动售货设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(A类单位)(46个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股(B类单位)(124单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
27 |
|
|
|
||
优先股(C类单位)(100单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
158 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
185 |
|
|
0 |
% |
|
全球等离子解决方案公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(947股)(J) |
|
|
|
9/21/2018 |
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
551 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GP&C运营，有限责任公司(dba Garlock打印和转换) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 8.25%) / (1.00%) |
9.85%/0.00% |
1/22/2021 |
1/22/2026 |
|
11,000 |
|
|
|
10,882 |
|
|
|
11,000 |
|
|
|
|
普通股权益(515,625单位)(H)(J) |
|
|
|
1/22/2021 |
|
|
|
|
|
516 |
|
|
|
197 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,398 |
|
|
|
11,197 |
|
|
2 |
% |
|
绿立方科技有限责任公司(Dba Green Cube) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 13.00%) / (0.00%) |
14.63%/0.00% |
12/17/2021 |
12/17/2024 |
|
13,000 |
|
|
|
12,940 |
|
|
|
13,000 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
古罗比优化，有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(3股) |
|
|
|
12/19/2017 |
|
|
|
|
|
605 |
|
|
|
2,122 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
血液学技术公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(X) |
|
(L + 8.25%) / (2.00%) |
10.50%/0.00% |
10/11/2019 |
10/11/2024 |
|
5,378 |
|
|
|
5,359 |
|
|
|
5,026 |
|
|
|
|
普通股权益(630单位)(H)(J) |
|
|
|
10/11/2019 |
|
|
|
|
|
630 |
|
|
|
124 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,989 |
|
|
|
5,150 |
|
|
1 |
% |
|
霍尔马克医疗保健解决方案公司。 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(Ae) |
|
(L + 7.25%) / (1.50%) |
8.75%/0.00% |
12/4/2020 |
12/4/2025 |
|
8,400 |
|
|
|
8,357 |
|
|
|
8,400 |
|
|
|
|
普通股权益(750,000单位)(J) |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
3,905 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,107 |
|
|
|
12,305 |
|
|
3 |
% |
|
Healthfuse，LLC |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Af) |
|
(L + 7.00%) / (1.00%) |
8.00%/0.00% |
11/13/2020 |
11/13/2025 |
|
5,219 |
|
|
|
5,192 |
|
|
|
5,350 |
|
|
|
|
优先股(197980个单位) |
|
|
|
11/13/2020 |
|
|
|
|
|
748 |
|
|
|
1,311 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,940 |
|
|
|
6,661 |
|
|
1 |
% |
|
集线器收购小组，有限责任公司(dba集线器笔) |
促销品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(K) |
|
|
13.00%/0.00% |
3/23/2016 |
3/31/2023 |
|
25,000 |
|
|
|
24,991 |
|
|
|
25,000 |
|
|
|
|
普通股权益(3750个单位) |
|
|
|
3/23/2016 |
|
|
|
|
|
92 |
|
|
|
154 |
|
|
|
||
优先股(868个单位)(J) |
|
|
|
10/16/2020 |
|
|
|
|
|
148 |
|
|
|
190 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,231 |
|
|
|
25,344 |
|
|
5 |
% |
|
IBH控股有限公司(FKA Inflexion，Inc.) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(150,000单位) |
|
|
|
6/20/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
432 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IPro Tech，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(U) |
|
(L + 7.00%) / (1.00%) |
9.25%/1.00% |
6/30/2020 |
7/28/2025 |
|
19,575 |
|
|
|
18,752 |
|
|
|
19,575 |
|
|
|
|
优先股(Privative Equity) |
|
|
|
7/28/2021 |
|
|
|
|
|
682 |
|
|
|
1,023 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,434 |
|
|
|
20,598 |
|
|
4 |
% |
|
ISI PSG Holdings，LLC(dba Inc.) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(First Lien Debt)(AJ) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.47%/0.00% |
4/5/2021 |
4/5/2026 |
|
12,333 |
|
|
|
12,253 |
|
|
|
12,333 |
|
|
|
|
第一留置债(First Lien Debt)(J)(An) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.47%/0.00% |
6/30/2021 |
4/5/2026 |
|
13,163 |
|
|
|
13,163 |
|
|
|
13,163 |
|
|
|
|
普通股权益(256,964单位)(H)(J) |
|
|
|
4/5/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
668 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,916 |
|
|
|
26,164 |
|
|
5 |
% |
|
K2合并协议代理有限责任公司(FKA K2工业服务公司)(N) |
工业清洗与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien)(J)(Y) |
|
|
0.00%/10.00% |
1/28/2019 |
1/28/2023 |
|
2,368 |
|
|
|
2,368 |
|
|
|
2,188 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Heound) |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(855股)(J) |
|
|
|
12/8/2017 |
|
|
|
|
|
933 |
|
|
|
978 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Level Education Group，LLC(Dba CE4Less) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(AK) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.72%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
5,234 |
|
|
|
5,203 |
|
|
|
5,234 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位)(J) |
|
|
|
4/1/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,101 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,203 |
|
|
|
6,335 |
|
|
1 |
% |
|
LIFESPAN生物科学公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债(次级债) |
|
|
11.50%/0.00% |
3/19/2021 |
9/19/2026 |
|
16,000 |
|
|
|
15,939 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
|
普通股(100股)(J) |
|
|
|
3/19/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
809 |
|
|
|
||
8
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,939 |
|
|
|
16,809 |
|
|
4 |
% |
|
Microronics Filtration Holdings，Inc.(DBA Micronics工程过滤集团，Inc.) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债项(K)(作为) |
|
(S + 5.50%) / (0.50%) |
6.41%/0.00% |
2/17/2022 |
2/17/2027 |
|
21,000 |
|
|
|
20,854 |
|
|
|
20,854 |
|
|
|
|
普通股权益(14,400单位)(J) |
|
|
|
2/17/2022 |
|
|
|
|
|
1,440 |
|
|
|
1,440 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,294 |
|
|
|
22,294 |
|
|
5 |
% |
|
中西部运输设备公司 |
交通运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
认股权证(7,192股)(J)(M) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
250 |
|
|
|
||
权证(次级债券的4.79%)(J)(Q) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
190 |
|
|
|
271 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
521 |
|
|
0 |
% |
|
Mobilewalla，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 11.50%) / (0.50%) |
|
12/17/2021 |
12/17/2024 |
|
5,715 |
|
|
|
5,691 |
|
|
|
5,715 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NetBase Solutions，Inc.(DBA NetBase Quid) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(美联社) |
|
(P + 4.00%) / (3.25%) |
8.75%/0.00% |
11/18/2021 |
11/18/2025 |
|
16,708 |
|
|
|
16,603 |
|
|
|
16,708 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGT收购控股有限责任公司(Dba Techniks Industries) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(378单位)(J) |
|
|
|
5/24/2017 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
141 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
OMC Investors，LLC(Dba Ohio Medical Corporation) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
13.00%/0.00% |
1/26/2021 |
6/30/2024 |
|
5,000 |
|
|
|
4,971 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
|
普通股权益(5000个单位) |
|
|
|
1/15/2016 |
|
|
|
|
|
195 |
|
|
|
627 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,166 |
|
|
|
5,627 |
|
|
1 |
% |
|
Palisade Company，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(50股)(J) |
|
|
|
11/15/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
2,229 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Palmetto Moon，LLC |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(499单位)(J) |
|
|
|
11/3/2016 |
|
|
|
|
|
265 |
|
|
|
636 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pinnergy，Ltd. |
石油和天然气服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债(次级债) |
|
|
9.00%/0.00% |
6/30/2022 |
6/30/2027 |
|
15,000 |
|
|
|
14,925 |
|
|
|
14,925 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pool&Electric Products，LLC(N) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(15,000单位)(H)(J) |
|
|
|
10/28/2020 |
|
|
|
|
|
549 |
|
|
|
4,466 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
电网组件公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(K) |
|
|
11.00%/1.00% |
4/12/2018 |
12/2/2025 |
|
17,659 |
|
|
|
17,606 |
|
|
|
17,659 |
|
|
|
|
优先股(392股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
392 |
|
|
|
593 |
|
|
|
||
优先股(48股)(J) |
|
|
|
12/2/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
73 |
|
|
|
||
普通股(10,622股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
442 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,508 |
|
|
|
18,767 |
|
|
4 |
% |
|
PowerGrid Services收购，有限责任公司 |
公用事业：服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
(L + 9.50%) / (1.00%) |
|
9/21/2021 |
3/21/2029 |
|
10,831 |
|
|
|
10,782 |
|
|
|
10,831 |
|
|
|
|
普通股权益(5341单位)(H)(J) |
|
|
|
9/21/2021 |
|
|
|
|
|
534 |
|
|
|
532 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,316 |
|
|
|
11,363 |
|
|
2 |
% |
|
Prime AE集团公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
11/25/2019 |
11/25/2024 |
|
6,000 |
|
|
|
5,907 |
|
|
|
5,833 |
|
|
|
|
优先股(900,000股)(J) |
|
|
|
11/25/2019 |
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
216 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,807 |
|
|
|
6,049 |
|
|
1 |
% |
|
Pugh Lubricants，LLC(N) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(3062个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/10/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Quest Software US Holdings Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
(S + 7.50%) / (0.50%) |
|
3/1/2022 |
2/1/2030 |
|
18,000 |
|
|
|
17,560 |
|
|
|
17,560 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
犀牛装配公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(K) |
|
|
11.50%/0.00% |
8/11/2017 |
2/11/2026 |
|
14,851 |
|
|
|
14,835 |
|
|
|
14,851 |
|
|
|
|
普通股(A类单位)(10,915单位)(H)(J) |
|
|
|
8/11/2017 |
|
|
|
|
|
1,125 |
|
|
|
1,622 |
|
|
|
||
优先股(单位N/A)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
268 |
|
|
|
296 |
|
|
|
||
普通股(F类单位)(710单位)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,228 |
|
|
|
16,769 |
|
|
4 |
% |
|
道路安全服务公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
11.25%/2.00% |
9/18/2018 |
9/18/2025 |
|
15,682 |
|
|
|
15,643 |
|
|
|
15,682 |
|
|
|
|
普通股权益(779个单位) |
|
|
|
9/18/2018 |
|
|
|
|
|
1,121 |
|
|
|
1,269 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,764 |
|
|
|
16,951 |
|
|
4 |
% |
|
SES投资者，有限责任公司(DBA SES泡沫) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(6000单位)(H)(J) |
|
|
|
9/8/2016 |
|
|
|
|
|
404 |
|
|
|
7,709 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
套装连接器有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
|
12.00%/0.00% |
10/29/2021 |
6/1/2028 |
|
16,000 |
|
|
|
15,927 |
|
|
|
13,416 |
|
|
|
|
普通股权益(7,500单位)(H)(J) |
|
|
|
12/1/2021 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
398 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,677 |
|
|
|
13,814 |
|
|
3 |
% |
|
泰迪亚有限责任公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(S + 7.75%) / (1.00%) |
|
3/4/2022 |
3/4/2027 |
|
15,600 |
|
|
|
15,518 |
|
|
|
15,518 |
|
|
|
|
循环贷款(3500美元无资金承付)(J)(1) |
|
(S + 7.75%) / (1.00%) |
|
3/4/2022 |
3/4/2027 |
|
500 |
|
|
|
479 |
|
|
|
479 |
|
|
|
|
延迟支取承付款(3 000美元无资金承付款)(J)(Ac) |
|
(S + 7.75%) / (1.00%) |
|
3/4/2022 |
3/4/2027 |
|
— |
|
|
|
(16 |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
次级债(次级债) |
|
|
7.25%/7.25% |
3/4/2022 |
9/4/2027 |
|
2,560 |
|
|
|
2,546 |
|
|
|
2,546 |
|
|
|
|
优先股(A系列)(1,000个单位)(H)(J) |
|
|
|
3/4/2022 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,527 |
|
|
|
19,543 |
|
|
4 |
% |
|
TransGo，LLC(N) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(500单位)(J) |
|
|
|
2/28/2017 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
《变形金刚》公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(5653个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
841 |
|
|
|
||
普通股权益(1个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
488 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
1,329 |
|
|
0 |
% |
|
UBEO，LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(705,000单位)(H)(J) |
|
|
|
4/3/2018 |
|
|
|
|
|
645 |
|
|
|
893 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
联合生物制药有限责任公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(98,377个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/1/2012 |
|
|
|
|
|
1,008 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
手令(57,469单位)(J)(M) |
|
|
|
3/5/2012 |
|
|
|
|
|
566 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
升级公司，有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(First Lien Debt)(Al) |
|
(S + 8.25%) / (0.50%) |
10.07%/0.00% |
6/21/2021 |
6/21/2024 |
|
16,700 |
|
|
|
16,614 |
|
|
|
16,700 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗吉尼亚瓷砖公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(17个单位)(J) |
|
|
|
12/19/2014 |
|
|
|
|
|
342 |
|
|
|
1,153 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Virtex Enterprise，LP |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
(S + 9.75%) / (1.00%) |
|
4/13/2022 |
|
|
11,002 |
|
|
|
10,896 |
|
|
|
10,896 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
WESTERN‘s Smokehouse LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Ab) |
|
(L + 6.50%) / (1.25%) |
8.75%/0.00% |
2/28/2020 |
12/23/2024 |
|
9,616 |
|
|
|
9,538 |
|
|
|
9,616 |
|
|
2 |
% |
延迟支取承付款(3 500美元无资金承付款)(J) |
|
(L + 6.50%) / (1.25%) |
8.75%/0.00% |
6/29/2022 |
12/23/2024 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,538 |
|
|
|
9,616 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威诺纳食品公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(First Lien Debt)(AM) |
|
(L + 12.00%) / (1.00%) |
14.25%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
4,000 |
|
|
|
3,893 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
|
第一留置权债务 |
|
(L + 13.00%) / (1.00%) |
|
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
7,000 |
|
|
|
6,961 |
|
|
|
7,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,854 |
|
|
|
11,000 |
|
|
2 |
% |
|
Wonderware Holdings，LLC(DBA核心业务技术公司) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一笔留置权债务(184美元无资金承担)(I)(K)(Z) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.94%/0.00% |
2/10/2021 |
2/9/2026 |
|
8,316 |
|
|
|
8,273 |
|
|
|
8,316 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全球快递运营有限责任公司 |
交通运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
9
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
(L + 7.00%) / (0.75%) |
|
8/2/2021 |
7/26/2029 |
|
22,500 |
|
|
|
21,747 |
|
|
|
21,747 |
|
|
|
|
普通股权益(795,000)(J) |
|
|
|
7/21/2021 |
|
|
|
|
|
795 |
|
|
|
894 |
|
|
|
||
普通股权益(752,380单位)(H)(J) |
|
|
|
7/26/2021 |
|
|
|
|
|
225 |
|
|
|
691 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,767 |
|
|
|
23,332 |
|
|
5 |
% |
|
Xeeva，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 10.50%) / (1.50%) |
|
2/11/2021 |
2/11/2026 |
|
9,400 |
|
|
|
9,362 |
|
|
|
9,400 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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||||
Zonkd，LLC |
零部件制造 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 10.00%) / (1.00%) |
|
3/18/2022 |
3/18/2027 |
|
5,000 |
|
|
|
4,784 |
|
|
|
4,784 |
|
|
|
|
延迟支取承付款(1 000美元无资金承付款)(J)(Ad) |
|
(L + 10.00%) / (1.00%) |
|
3/18/2022 |
3/18/2027 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股权益(4987个单位)(H)(J) |
|
|
|
3/18/2022 |
|
|
|
|
|
169 |
|
|
|
169 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4,953 |
|
|
|
4,953 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
687,344 |
|
|
$ |
704,146 |
|
|
145 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
739,714 |
|
|
$ |
810,520 |
|
|
167 |
% |
|
(A)按地理位置分列的投资组合构成见合并财务报表附注3。 |
(B)股权可以是与投资组合公司有关的公司的股份或单位。 |
(C)除非另有说明，否则所有债务投资都是创收的。除非另有说明，否则股权投资不会产生收益。 |
(D)浮动利率投资以LIBOR(L)、Prime(P)或SOFR(S)为指标计息，每月、每两个月、每季度或每半年重置。某些可变利率投资还包括LIBOR、Prime或SOFR利率下限。对于每项投资，公司提供了截至2022年6月30日的参考利率和LIBOR、Prime或Sofr下限(如果有)的利差。 |
(E)利率包括截至2022年6月30日的现金利息或股息率以及实物利息或股息率(如有)。一般来说，实物支付利息可以是实物支付，也可以是全部现金支付。 |
(F)投资日期是指对证券进行初始投资的日期。 |
(G)除另有注明外，本公司的投资组合由私人持股公司的债务及股权证券组成，而该等公司的报价并不属于一级及二级投资类别。因此，本公司使用重大不可观察到的3级投入，按董事会真诚确定的公允价值对其所有投资组合进行估值。 |
(H)投资由本公司的一间应课税附属公司持有。 |
(I)披露的承诺额是截至2022年6月30日的未获资金数额。该公司从承诺的无资金余额中赚取0.50%的利息。披露的利率代表了如果承诺获得资金将赚取的利率。 |
(J)作为信贷安排抵押品而质押的投资，因此，除本公司在信贷安排下的债务外，本公司的债权人不能直接用于偿还本公司的任何债务(见综合财务报表附注6)。 |
(K)基金未持有的部分投资被质押作为信贷安排的抵押品，因此，除本公司在信贷安排下的债务外，本公司的债权人不能直接用于偿还本公司的任何债务(见综合财务报表附注6)。 |
(L)根据1940年法令的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”，因为它拥有投资组合公司5%或以上的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人为联营公司的交易详情载于综合财务报表附注3。 |
(M)认股权证使本公司有权购买预定数量的股份或普通股权益单位，且不产生收入。收购价和股份数量在一定条件下可以调整，直至到期日(如果有的话)。 |
(N)对已出售其业务并正在清盘过程中的投资组合公司的投资。 |
(O)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约30万美元的参与权益。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这笔交易不符合“真实销售”的要求，公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。 |
(P)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.96%的额外利息，该部分先前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Q)认股权证使公司有权在行使前购买次级债券未偿还本金的4.79%，且不产生收入。 |
(R)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分获得4.40%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他金额。 |
(S)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分获得2.43%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他金额。 |
(T)根据1940年法案的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”和“控制”，因为它拥有投资组合公司25%或更多的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人既是相联人士，又是本公司被视为控制的投资组合公司的交易，详见综合财务报表附注3。 |
(U)除了根据本证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级定期债务的“最后借出”部分获得2.96%的额外现金利息和0.99%的实物利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(V)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.38%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(W)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取7.05%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分应支付的任何其他金额。 |
(X)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取2.77%的额外利息，而该部分先前是银团的“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及根据该部分到期的任何其他款项。 |
(Y)截至2022年6月30日，投资处于非应计项目状态。 |
(Z)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.57%的额外利息，而这笔款项以前已被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Aa)公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约为400万美元的参与权益。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这笔交易不符合“真实销售”的要求，公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。 |
(Ab)除了根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取2.90%的额外利息，而这部分债务以前是银团形式的“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Ac)披露的承诺额是截至2022年6月30日的未获资金数额。该公司从承诺的无资金余额中赚取1.00%的利息。披露的利率代表从承诺的未偿还资金余额中赚取的利率。 |
(Ad)披露的承诺额是截至2022年6月30日的未筹措资金数额。该公司从承诺的未出资余额中赚取2.00%的利息。披露的利率代表从承诺的未偿还资金余额中赚取的利率。 |
(Ae)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.53%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Af)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.25%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(AG)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.72%的额外利息，而这笔款项以前已被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Ah)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取1.75%的额外利息，而该部分先前已被辛迪加分为“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(I)除根据本证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.77%的额外利息，该部分先前已分成“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(Aj)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.11%的额外利息，该部分先前被辛迪加分为“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(Ak)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.83%的额外利息，该部分先前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Al)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取2.95%的额外利息，而这笔债务以前已被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Am)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取6.44%的额外利息，而该部分先前已被辛迪加分为“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(An)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约为1350万美元的参与权益。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这笔交易不符合“真实销售”的要求，公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。 |
(Ao)根据经修订的1940年《投资公司法》(“1940年法令”)第55(A)节，该项投资被视为不符合资格的资产。根据1940年法案，公司不能收购任何不符合条件的资产，除非在进行收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2022年6月30日，按公允价值计算的不符合条件的资产总额占根据1940年法案计算的公司总资产的0.04%。 |
(Ap)除根据该证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取2.25%的额外现金利息，该部分先前已被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(Aq)除了根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.79%的额外利息，该部分先前已分成“先出”部分及“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(Ar)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取2.72%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(由于)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.84%的额外利息，而该部分先前已被辛迪加分为“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及根据该部分支付的任何其他款项。 |
(At)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取2.42%的额外利息，而该部分先前是银团发行的“先出”部分及“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(Au)除根据该证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取0.05%的额外利息，而该部分先前是银团的“先出”部分及“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及根据该部分支付的任何其他款项。 |
请参阅合并财务报表附注(未经审计)。 |
10
FIDUS投资公司
投资综合计划表
2021年12月31日
(以千为单位，股票除外)
投资组合公司(A)(B) |
|
可变索引 |
费率(E) |
投资 |
|
本金 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
百分比 |
|
||||
投资类型(C) |
行业 |
跨距/地板(D) |
现金/实物支付 |
日期(F) |
成熟性 |
金额 |
|
|
成本 |
|
|
值(G) |
|
净资产 |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
控制投资(T) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
希尔科塑料控股有限公司(Dba Hilco Technologies)(N) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(单位不适用) |
|
|
|
4/6/2021 |
|
|
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
MESA Line Services，LLC(N) |
公用事业：服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(10股)(J) |
|
|
|
4/22/2021 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
2,151 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美国绿色纤维有限责任公司(美国绿色纤维有限责任公司) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置债(Second Lien)(J)(Y) |
|
|
10.00%/3.00% |
7/3/2014 |
8/30/2024 |
$ |
5,226 |
|
|
|
5,223 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股权益(2522个单位)(H)(J) |
|
|
|
7/3/2014 |
|
|
|
|
|
586 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(425,508单位)(J) |
|
|
|
8/30/2019 |
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股权益(1,022,813单位)(H)(J) |
|
|
|
7/1/2020 |
|
|
|
|
|
1,023 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,833 |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
6,833 |
|
|
$ |
2,151 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
关联投资(Affiliate Investments)(L) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
应用绿色纤维中间体公司(FKA美国绿色纤维有限责任公司) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债(次级债) |
|
|
5.00%/5.00% |
12/31/2021 |
12/31/2027 |
$ |
9,602 |
|
|
$ |
9,602 |
|
|
$ |
9,602 |
|
|
|
|
普通股权益(5690单位)(J) |
|
|
|
12/31/2021 |
|
|
|
|
|
5,690 |
|
|
|
5,690 |
|
|
|
||
普通股权益(7,113个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2021 |
|
|
|
|
|
7,113 |
|
|
|
7,113 |
|
|
|
||
普通股权益(2,012个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2021 |
|
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
22,405 |
|
|
|
22,405 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
远距离研究公司(Far Research Inc.) |
特种化学品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,396单位) |
|
|
|
3/31/2014 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
美敦力控股有限责任公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(84,997个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
716 |
|
|
|
833 |
|
|
|
||
手令(252,588个单位)(H)(J)(M) |
|
|
|
4/12/2011 |
|
|
|
|
|
2,258 |
|
|
|
2,829 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,974 |
|
|
|
3,662 |
|
|
1 |
% |
|
幻影拖车有限责任公司 |
公用设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(K) |
|
(L + 10.00%) / (1.00%) |
11.00%/5.00% |
11/25/2015 |
4/30/2022 |
|
6,705 |
|
|
|
6,793 |
|
|
|
6,705 |
|
|
|
|
普通股(2500,000股) |
|
|
|
11/25/2015 |
|
|
|
|
|
2,188 |
|
|
|
3,970 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,981 |
|
|
|
10,675 |
|
|
2 |
% |
|
Pfanstiehl，Inc. |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(4,250单位)(J) |
|
|
|
3/29/2013 |
|
|
|
|
|
425 |
|
|
|
57,639 |
|
|
12 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pinnergy，Ltd. |
石油和天然气服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股--A-2类(42,500单位)(J) |
|
|
|
10/13/2016 |
|
|
|
|
|
3,000 |
|
|
|
21,178 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(AG) |
|
(L + 5.50%) / (1.00%) |
6.50%/0.00% |
2/12/2021 |
2/11/2026 |
|
13,000 |
|
|
|
12,921 |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
|
普通股权益(41,290个单位)(J) |
|
|
|
2/12/2021 |
|
|
|
|
|
2,609 |
|
|
|
4,129 |
|
|
|
||
普通股权益(12,035个单位)(J) |
|
|
|
8/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,204 |
|
|
|
1,230 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,734 |
|
|
|
18,359 |
|
|
4 |
% |
|
Steward Holding LLC(dba Steward高级材料公司) |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,000,000单位) |
|
|
|
11/12/2015 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
3,338 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
附属公司总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
55,519 |
|
|
$ |
137,284 |
|
|
28 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2KDirect，Inc.(DBA IPromote) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
6/25/2021 |
6/25/2026 |
$ |
12,919 |
|
|
$ |
12,841 |
|
|
$ |
12,919 |
|
|
|
|
第一留置权债(First Lien Debt)(Aa)(J) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
7/30/2021 |
6/25/2026 |
|
3,975 |
|
|
|
3,975 |
|
|
|
3,975 |
|
|
|
|
普通股权益(1,000,000单位) |
|
|
|
6/25/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
806 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17,816 |
|
|
|
17,700 |
|
|
4 |
% |
|
Acendre Midco，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 7.75%) / (0.50%) |
8.25%/0.00% |
10/6/2021 |
10/6/2026 |
|
5,500 |
|
|
|
5,485 |
|
|
|
5,485 |
|
|
|
|
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 7.75%) / (0.50%) |
8.25%/0.00% |
10/6/2021 |
10/6/2026 |
|
12,500 |
|
|
|
12,436 |
|
|
|
12,436 |
|
|
|
|
循环贷款(1 000美元无资金承付)(I)(J) |
|
|
|
10/6/2021 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
普通股(500,000股)(J) |
|
|
|
10/6/2021 |
|
|
|
|
|
371 |
|
|
|
371 |
|
|
|
||
认股权证(150,000股)(J)(M) |
|
|
|
10/6/2021 |
|
|
|
|
|
129 |
|
|
|
129 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,421 |
|
|
|
18,421 |
|
|
4 |
% |
|
Aeronix Inc. |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Ai) |
|
(L + 5.88%) / (0.50%) |
6.38%/0.00% |
6/11/2021 |
6/11/2026 |
|
14,250 |
|
|
|
14,165 |
|
|
|
14,250 |
|
|
|
|
普通股权益(500单位) |
|
|
|
6/11/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
742 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,665 |
|
|
|
14,992 |
|
|
3 |
% |
|
Allredi，LLC(FKA Marco Group International OpCo，LLC) |
工业清洗与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
10.50%/1.75% |
3/2/2020 |
9/2/2026 |
|
10,260 |
|
|
|
10,189 |
|
|
|
8,317 |
|
|
|
|
普通股权益(570,636单位)(H)(J) |
|
|
|
7/21/2017 |
|
|
|
|
|
637 |
|
|
|
166 |
|
|
|
||
普通股权益(39,443个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/24/2021 |
|
|
|
|
|
22 |
|
|
|
65 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,848 |
|
|
|
8,548 |
|
|
2 |
% |
|
American AllWaste LLC(dba废水运输服务公司) |
环境产业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(J)(P) |
|
(L + 6.15%) / (1.00%) |
7.15%/0.00% |
6/28/2021 |
6/28/2026 |
|
20,500 |
|
|
|
20,281 |
|
|
|
20,281 |
|
|
|
|
第一留置债(First Lien Debt)(J)(O) |
|
(L + 3.75%) / (1.00%) |
4.75%/0.00% |
6/28/2021 |
12/31/2022 |
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
330 |
|
|
|
|
优先股(500单位)(H)(J) |
|
|
|
5/31/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
439 |
|
|
|
||
优先股(207个单位)(H)(J) |
|
|
|
8/6/2019 |
|
|
|
|
|
250 |
|
|
|
187 |
|
|
|
||
优先股(141个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/2/2020 |
|
|
|
|
|
171 |
|
|
|
128 |
|
|
|
||
优先股(74个单位)(H)(J) |
|
|
|
12/29/2021 |
|
|
|
|
|
97 |
|
|
|
97 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,629 |
|
|
|
21,462 |
|
|
4 |
% |
|
应用数据公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(V) |
|
(L + 6.25%) / (1.50%) |
7.75%/0.00% |
11/6/2020 |
11/6/2025 |
|
11,500 |
|
|
|
11,441 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
|
普通股权益(22个单位) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
15 |
|
|
|
111 |
|
|
|
||
优先股(1,104,539股) |
|
|
|
11/6/2020 |
|
|
|
|
|
1,105 |
|
|
|
1,194 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12,561 |
|
|
|
12,805 |
|
|
3 |
% |
|
阿尔戈涡轮公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
(L + 12.00%) / (2.00%) |
14.00%/0.00% |
12/26/2018 |
6/28/2023 |
|
11,906 |
|
|
|
11,881 |
|
|
|
11,906 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Auto CRM LLC(dba经销商控股) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(P + 5.50%) / (3.25%) |
8.75%/0.85% |
10/1/2021 |
10/1/2026 |
|
7,516 |
|
|
|
7,445 |
|
|
|
7,445 |
|
|
|
|
次级债(次级债) |
|
|
0.00%/12.75% |
10/1/2021 |
12/31/2026 |
|
516 |
|
|
|
512 |
|
|
|
512 |
|
|
|
|
普通股权益(500单位)(J) |
|
|
|
10/1/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8,457 |
|
|
|
8,457 |
|
|
2 |
% |
|
AVC Investors，LLC(Dba Auveco) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(5000单位)(J) |
|
|
|
1/3/2018 |
|
|
|
|
|
382 |
|
|
|
751 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
B&B道路和安全解决方案有限责任公司(N) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(50,000单位)(H)(J) |
|
|
|
2/27/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Bandon Fitness(德克萨斯)公司 |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(545,810单位)(J) |
|
|
|
8/9/2019 |
|
|
|
|
|
931 |
|
|
|
1,533 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
BCM One Group控股公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债(次级债) |
|
|
10.25%/0.00% |
11/17/2021 |
11/17/2028 |
|
10,000 |
|
|
|
9,950 |
|
|
|
9,950 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
11
贝德福德精密零件有限责任公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt)(S) |
|
(L + 6.25%) / (1.00%) |
7.25%/0.00% |
3/12/2019 |
3/12/2024 |
|
4,531 |
|
|
|
4,514 |
|
|
|
4,531 |
|
|
|
|
普通股权益(500,000单位)(H)(J) |
|
|
|
3/12/2019 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
358 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,014 |
|
|
|
4,889 |
|
|
1 |
% |
|
Chardback Intermediate，LLC(Dba Chargeback Gurus) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Ah) |
|
(L + 6.75%) / (0.75%) |
7.50%/0.00% |
8/10/2021 |
8/10/2026 |
|
14,000 |
|
|
|
13,928 |
|
|
|
13,928 |
|
|
|
|
普通股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
125 |
|
|
|
||
优先股(495股)(J) |
|
|
|
8/10/2021 |
|
|
|
|
|
125 |
|
|
|
125 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,178 |
|
|
|
14,178 |
|
|
3 |
% |
|
Cardboard Box LLC(dba Anthony‘s烧煤披萨) |
餐饮业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(521,021单位)(J)(Ao) |
|
|
|
12/15/2015 |
|
|
|
|
|
521 |
|
|
|
74 |
|
|
|
||
优先股(1,043,133个单位)(J)(Ao) |
|
|
|
12/6/2019 |
|
|
|
|
|
96 |
|
|
|
283 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
617 |
|
|
|
357 |
|
|
0 |
% |
|
联合系统公司 |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
(L + 11.00%) / (2.00%) |
13.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
7,091 |
|
|
|
7,055 |
|
|
|
7,119 |
|
|
|
|
循环贷款(605美元无资金承付)(J)(Ac) |
|
(L + 10.00%) / (2.00%) |
15.00%/0.00% |
1/31/2020 |
1/31/2025 |
|
3,395 |
|
|
|
3,380 |
|
|
|
3,395 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,435 |
|
|
|
10,514 |
|
|
2 |
% |
|
Comply365，LLC |
航空航天与国防制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Ad) |
|
(L + 8.00%) / (1.00%) |
9.00%/0.00% |
12/11/2020 |
12/11/2025 |
|
8,562 |
|
|
|
8,447 |
|
|
|
8,562 |
|
|
|
|
普通股权益(1,000,000单位) |
|
|
|
12/11/2020 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,341 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,447 |
|
|
|
9,903 |
|
|
2 |
% |
|
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(538,875单位)(H)(J) |
|
|
|
3/14/2018 |
|
|
|
|
|
621 |
|
|
|
686 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Dataguise，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
|
11.00%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2023 |
|
19,850 |
|
|
|
19,783 |
|
|
|
19,800 |
|
|
|
|
普通股(909股)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,528 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
21,283 |
|
|
|
21,328 |
|
|
4 |
% |
|
多元化搜索有限责任公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(R) |
|
(L + 6.50%) / (1.00%) |
7.50%/0.00% |
2/7/2019 |
2/7/2024 |
|
18,355 |
|
|
|
18,190 |
|
|
|
18,355 |
|
|
|
|
普通股权益(573单位)(H)(J) |
|
|
|
2/7/2019 |
|
|
|
|
|
593 |
|
|
|
797 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,783 |
|
|
|
19,152 |
|
|
4 |
% |
|
EBL，LLC(EbLens) |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
|
12.00%/1.00% |
7/13/2017 |
1/13/2023 |
|
9,326 |
|
|
|
9,305 |
|
|
|
9,036 |
|
|
|
|
普通股权益(75000个单位)(J) |
|
|
|
7/13/2017 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
230 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,055 |
|
|
|
9,266 |
|
|
2 |
% |
|
ECM工业有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,000,000单位)(H)(J) |
|
|
|
4/30/2020 |
|
|
|
|
|
243 |
|
|
|
1,397 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Elements Brands，LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
5,775 |
|
|
|
5,748 |
|
|
|
5,775 |
|
|
|
|
循环贷款(838美元无资金承付)(I)(J) |
|
|
12.25%/0.00% |
12/31/2020 |
12/31/2025 |
|
2,162 |
|
|
|
2,149 |
|
|
|
2,162 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7,897 |
|
|
|
7,937 |
|
|
2 |
% |
|
前线食品服务有限责任公司 |
自动售货设备制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(A类单位)(46个单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
1,431 |
|
|
|
||
普通股(B类单位)(124单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
优先股(C类单位)(100单位)(J) |
|
|
|
12/31/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2,000 |
|
|
|
1,431 |
|
|
0 |
% |
|
全球等离子解决方案公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(947股)(J) |
|
|
|
9/21/2018 |
|
|
|
|
|
52 |
|
|
|
2,097 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
GP&C运营，有限责任公司(dba Garlock打印和转换) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
1/22/2021 |
1/22/2026 |
|
11,000 |
|
|
|
10,866 |
|
|
|
11,000 |
|
|
|
|
普通股权益(515,625单位)(H)(J) |
|
|
|
1/22/2021 |
|
|
|
|
|
516 |
|
|
|
432 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,382 |
|
|
|
11,432 |
|
|
2 |
% |
|
绿立方科技有限责任公司(Dba Green Cube) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 13.00%) / (0.00%) |
13.21%/0.00% |
12/17/2021 |
12/17/2024 |
|
13,000 |
|
|
|
12,928 |
|
|
|
12,928 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
古罗比优化，有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(3股) |
|
|
|
12/19/2017 |
|
|
|
|
|
607 |
|
|
|
2,569 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
血液学技术公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(X) |
|
(L + 8.25%) / (2.00%) |
10.25%/0.00% |
10/11/2019 |
10/11/2024 |
|
5,378 |
|
|
|
5,355 |
|
|
|
4,945 |
|
|
|
|
普通股权益(630单位)(H)(J) |
|
|
|
10/11/2019 |
|
|
|
|
|
630 |
|
|
|
120 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,985 |
|
|
|
5,065 |
|
|
1 |
% |
|
霍尔马克医疗保健解决方案公司。 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(Ae) |
|
(L + 7.25%) / (1.50%) |
8.75%/0.00% |
12/4/2020 |
12/4/2025 |
|
8,440 |
|
|
|
8,390 |
|
|
|
8,440 |
|
|
|
|
普通股权益(750,000单位)(J) |
|
|
|
12/4/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
2,068 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9,140 |
|
|
|
10,508 |
|
|
2 |
% |
|
Healthfuse，LLC |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(Af) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
11/13/2020 |
11/13/2025 |
|
5,940 |
|
|
|
5,908 |
|
|
|
5,940 |
|
|
|
|
优先股(197980个单位) |
|
|
|
11/13/2020 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
920 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,658 |
|
|
|
6,860 |
|
|
1 |
% |
|
集线器收购小组，有限责任公司(dba集线器笔) |
促销品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(K) |
|
|
13.50%/0.00% |
3/23/2016 |
3/31/2023 |
|
25,000 |
|
|
|
24,986 |
|
|
|
22,501 |
|
|
|
|
普通股权益(3750个单位) |
|
|
|
3/23/2016 |
|
|
|
|
|
114 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
优先股(868个单位)(J) |
|
|
|
10/16/2020 |
|
|
|
|
|
150 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
25,250 |
|
|
|
22,501 |
|
|
5 |
% |
|
IBH控股有限公司(FKA Inflexion，Inc.) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(150,000单位) |
|
|
|
6/20/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
203 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IPro Tech，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(U) |
|
(L + 7.00%) / (1.00%) |
8.00%/1.00% |
6/30/2020 |
7/28/2025 |
|
19,380 |
|
|
|
18,429 |
|
|
|
19,012 |
|
|
|
|
优先股(682,075个单位)(J) |
|
|
|
7/28/2021 |
|
|
|
|
|
682 |
|
|
|
682 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
19,111 |
|
|
|
19,694 |
|
|
4 |
% |
|
ISI PSG Holdings，LLC(dba Inc.) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(First Lien Debt)(AJ) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.00%/0.00% |
4/5/2021 |
4/5/2026 |
|
12,483 |
|
|
|
12,394 |
|
|
|
12,404 |
|
|
|
|
第一留置债(First Lien Debt)(J)(An) |
|
(L + 7.50%) / (0.50%) |
8.00%/0.00% |
6/30/2021 |
4/5/2026 |
|
13,331 |
|
|
|
13,331 |
|
|
|
13,247 |
|
|
|
|
普通股权益(256,964单位)(H)(J) |
|
|
|
4/5/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
592 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
26,225 |
|
|
|
26,243 |
|
|
5 |
% |
|
K2合并协议代理有限责任公司(FKA K2工业服务公司)(N) |
工业清洗与涂料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
|
0.00%/10.00% |
1/28/2019 |
1/28/2023 |
|
2,368 |
|
|
|
2,368 |
|
|
|
2,368 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
The Kyjen Company，LLC(Dba Outside Heound) |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(855股)(J) |
|
|
|
12/8/2017 |
|
|
|
|
|
933 |
|
|
|
1,465 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Level Education Group，LLC(Dba CE4Less) |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(AK) |
|
(L + 6.75%) / (0.50%) |
7.25%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
5,431 |
|
|
|
5,396 |
|
|
|
5,431 |
|
|
|
|
普通股权益(100万单位)(J) |
|
|
|
4/1/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,313 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,396 |
|
|
|
6,744 |
|
|
1 |
% |
|
LIFESPAN生物科学公司 |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
次级债(次级债) |
|
|
11.50%/0.00% |
3/19/2021 |
9/19/2026 |
|
16,000 |
|
|
|
15,931 |
|
|
|
16,000 |
|
|
|
|
普通股(100股)(J) |
|
|
|
3/19/2021 |
|
|
|
|
|
1,000 |
|
|
|
981 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,931 |
|
|
|
16,981 |
|
|
4 |
% |
|
中西部运输设备公司 |
交通运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
认股权证(7,192股)(J)(M) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
180 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
权证(次级债券的4.79%)(J)(Q) |
|
|
|
6/23/2017 |
|
|
|
|
|
190 |
|
|
|
246 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
370 |
|
|
|
246 |
|
|
0 |
% |
|
Mobilewalla，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 11.50%) / (0.50%) |
12.00%/0.00% |
12/17/2021 |
12/17/2024 |
|
5,715 |
|
|
|
5,687 |
|
|
|
5,687 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NetBase Solutions，Inc.(DBA NetBase Quid) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(K)(美联社) |
|
(P + 5.50%) / (3.25%) |
8.75%/1.50% |
11/18/2021 |
11/18/2025 |
|
16,568 |
|
|
|
16,448 |
|
|
|
16,448 |
|
|
4 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
NGT收购控股有限责任公司(Dba Techniks Industries) |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(378单位)(J) |
|
|
|
5/24/2017 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
204 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
12
OMC Investors，LLC(Dba Ohio Medical Corporation) |
保健品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
13.00%/0.00% |
1/26/2021 |
6/30/2024 |
|
5,000 |
|
|
|
4,963 |
|
|
|
5,000 |
|
|
|
|
普通股权益(5000个单位) |
|
|
|
1/15/2016 |
|
|
|
|
|
209 |
|
|
|
743 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5,172 |
|
|
|
5,743 |
|
|
1 |
% |
|
Palisade Company，LLC |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股(50股)(J) |
|
|
|
11/15/2018 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
1,224 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Palmetto Moon，LLC |
零售 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(499单位)(J) |
|
|
|
11/3/2016 |
|
|
|
|
|
265 |
|
|
|
895 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Pool&Electric Products，LLC(N) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(15,000单位)(H)(J) |
|
|
|
10/28/2020 |
|
|
|
|
|
549 |
|
|
|
4,466 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
电网组件公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(K) |
|
|
11.00%/1.00% |
4/12/2018 |
12/2/2025 |
|
17,570 |
|
|
|
17,510 |
|
|
|
17,570 |
|
|
|
|
优先股(392股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
392 |
|
|
|
564 |
|
|
|
||
优先股(48股)(J) |
|
|
|
12/2/2019 |
|
|
|
|
|
48 |
|
|
|
70 |
|
|
|
||
普通股(10,622股)(J) |
|
|
|
4/12/2018 |
|
|
|
|
|
462 |
|
|
|
259 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
18,412 |
|
|
|
18,463 |
|
|
4 |
% |
|
PowerGrid Services收购，有限责任公司 |
公用事业：服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
(L + 9.50%) / (1.00%) |
10.50%/0.00% |
9/21/2021 |
3/21/2029 |
|
10,831 |
|
|
|
10,779 |
|
|
|
10,779 |
|
|
|
|
普通股权益(5,000单位)(H)(J) |
|
|
|
9/21/2021 |
|
|
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11,279 |
|
|
|
11,279 |
|
|
2 |
% |
|
Prime AE集团公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 6.25%) / (2.00%) |
8.25%/0.00% |
11/25/2019 |
11/25/2024 |
|
6,167 |
|
|
|
6,055 |
|
|
|
6,167 |
|
|
|
|
优先股(900,000股)(J) |
|
|
|
11/25/2019 |
|
|
|
|
|
900 |
|
|
|
462 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6,955 |
|
|
|
6,629 |
|
|
2 |
% |
|
Pugh Lubricants，LLC(N) |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(3062个单位)(H)(J) |
|
|
|
11/10/2016 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
犀牛装配公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(K) |
|
|
12.00%/1.00% |
8/11/2017 |
2/11/2023 |
|
13,804 |
|
|
|
13,791 |
|
|
|
13,804 |
|
|
|
|
延迟支取承付款(875美元无资金承付款)(I)(J) |
|
|
12.00%/1.00% |
8/11/2017 |
5/17/2022 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
普通股(A类单位)(8864个单位)(H)(J) |
|
|
|
8/11/2017 |
|
|
|
|
|
925 |
|
|
|
1,115 |
|
|
|
||
优先股(单位N/A)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
268 |
|
|
|
282 |
|
|
|
||
普通股(W类单位)(710单位)(H)(J) |
|
|
|
12/10/2020 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14,984 |
|
|
|
15,201 |
|
|
3 |
% |
|
道路安全服务公司 |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务 |
|
|
11.25%/2.00% |
9/18/2018 |
9/18/2025 |
|
15,525 |
|
|
|
15,481 |
|
|
|
15,525 |
|
|
|
|
普通股权益(779个单位) |
|
|
|
9/18/2018 |
|
|
|
|
|
1,121 |
|
|
|
1,285 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,602 |
|
|
|
16,810 |
|
|
4 |
% |
|
SES投资者，有限责任公司(DBA SES泡沫) |
建筑产品制造业 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(6000单位)(H)(J) |
|
|
|
9/8/2016 |
|
|
|
|
|
404 |
|
|
|
4,089 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SpendMend LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(1,000,000单位) |
|
|
|
1/8/2018 |
|
|
|
|
|
994 |
|
|
|
6,257 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
套装连接器有限责任公司 |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
|
12.00%/0.00% |
10/29/2021 |
6/1/2028 |
|
16,000 |
|
|
|
15,921 |
|
|
|
15,921 |
|
|
|
|
普通股权益(7,500单位)(H)(J) |
|
|
|
12/1/2021 |
|
|
|
|
|
750 |
|
|
|
750 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
16,671 |
|
|
|
16,671 |
|
|
3 |
% |
|
TransGo，LLC |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(500单位)(J) |
|
|
|
2/28/2017 |
|
|
|
|
|
428 |
|
|
|
1,878 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
《变形金刚》公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(5653个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
802 |
|
|
|
||
普通股权益(1个单位)(J) |
|
|
|
3/27/2018 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
1,231 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
565 |
|
|
|
2,033 |
|
|
1 |
% |
|
UBEO，LLC |
商业服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(705,000单位)(H)(J) |
|
|
|
4/3/2018 |
|
|
|
|
|
645 |
|
|
|
884 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
联合生物制药有限责任公司 |
医疗保健服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
优先股(98,377个单位)(H)(J) |
|
|
|
4/1/2012 |
|
|
|
|
|
1,008 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
手令(57,469单位)(J)(M) |
|
|
|
3/5/2012 |
|
|
|
|
|
566 |
|
|
|
— |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1,574 |
|
|
|
— |
|
|
0 |
% |
|
升级公司，有限责任公司 |
零部件制造 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(First Lien Debt)(Al) |
|
(L + 8.25%) / (0.50%) |
8.75%/0.00% |
6/21/2021 |
6/21/2024 |
|
12,000 |
|
|
|
11,922 |
|
|
|
12,000 |
|
|
3 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
弗吉尼亚瓷砖公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
普通股权益(17个单位)(J) |
|
|
|
12/19/2014 |
|
|
|
|
|
342 |
|
|
|
933 |
|
|
0 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
WESTERN‘s Smokehouse LLC |
消费品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置债(First Lien Debt)(J)(Ab) |
|
(L + 6.50%) / (1.25%) |
7.75%/0.00% |
2/28/2020 |
12/23/2024 |
|
9,625 |
|
|
|
9,532 |
|
|
|
9,625 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
威诺纳食品公司 |
专业分布 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债务(First Lien Debt)(AM) |
|
(L + 12.00%) / (1.00%) |
13.00%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
4,000 |
|
|
|
3,879 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
|
第一留置权债务 |
|
(L + 13.00%) / (1.00%) |
14.00%/0.00% |
4/1/2021 |
4/1/2026 |
|
7,000 |
|
|
|
6,955 |
|
|
|
7,000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10,834 |
|
|
|
11,000 |
|
|
2 |
% |
|
Wonderware Holdings，LLC(DBA核心业务技术公司) |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一笔留置权债务(2,000美元无资金承担)(K)(Z) |
|
(L + 7.25%) / (1.00%) |
8.25%/0.00% |
2/10/2021 |
2/9/2026 |
|
6,500 |
|
|
|
6,460 |
|
|
|
6,500 |
|
|
1 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
全球快递运营有限责任公司 |
交通运输服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第二留置权债务(Second Lien Debt) |
|
(L + 7.00%) / (0.75%) |
7.75%/0.00% |
8/2/2021 |
7/26/2029 |
|
20,000 |
|
|
|
19,383 |
|
|
|
19,383 |
|
|
|
|
普通股权益(795,000)(J) |
|
|
|
7/21/2021 |
|
|
|
|
|
795 |
|
|
|
795 |
|
|
|
||
普通股权益(752,380单位)(H)(J) |
|
|
|
7/26/2021 |
|
|
|
|
|
225 |
|
|
|
225 |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
20,403 |
|
|
|
20,403 |
|
|
4 |
% |
|
Xeeva，Inc. |
资讯科技服务 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
第一留置权债(First Lien Debt) |
|
(L + 10.50%) / (1.50%) |
12.00%/0.00% |
2/11/2021 |
2/11/2026 |
|
8,900 |
|
|
|
8,857 |
|
|
|
8,900 |
|
|
2 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
非控股/非关联投资总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
559,434 |
|
|
$ |
579,689 |
|
|
119 |
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
总投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
621,786 |
|
|
$ |
719,124 |
|
|
147 |
% |
|
13
(A)按地理位置分列的投资组合构成见合并财务报表附注3。 |
(B)股权可以是与投资组合公司有关的公司的股份或单位。 |
(C)除非另有说明，否则所有债务投资都是创收的。除非另有说明，否则股权投资不会产生收益。 |
(D)浮动利率投资以LIBOR(L)或Prime(P)为指标计息，每月、每两个月、每季度或每半年重置。某些可变利率投资还包括LIBOR或最优惠利率下限。对于每项投资，公司提供了截至2021年12月31日的参考利率和LIBOR或Prime下限(如果有)的利差。 |
(E)利率包括截至2021年12月31日的现金利息或股息率以及实物利息或股息率(如有)。一般来说，实物支付利息可以是实物支付，也可以是全部现金支付。 |
(F)投资日期是指对证券进行初始投资的日期。 |
(G)除另有注明外，本公司的投资组合由私人持股公司的债务及股权证券组成，而该等公司的报价并不属于一级及二级投资类别。因此，本公司使用重大不可观察到的3级投入，按董事会真诚确定的公允价值对其所有投资组合进行估值。 |
(H)投资由本公司的一间应课税附属公司持有。 |
(I)披露的承诺额是截至2021年12月31日的未获资金数额。该公司从承诺的无资金余额中赚取0.50%的利息。披露的利率代表了如果承诺获得资金将赚取的利率。 |
(J)作为信贷安排抵押品而质押的投资，因此，除本公司在信贷安排下的债务外，本公司的债权人不能直接用于偿还本公司的任何债务(见综合财务报表附注6)。 |
(K)基金未持有的部分投资被质押作为信贷安排的抵押品，因此，除本公司在信贷安排下的债务外，本公司的债权人不能直接用于偿还本公司的任何债务(见综合财务报表附注6)。 |
(L)根据1940年法令的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”，因为它拥有投资组合公司5%或以上的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人为联营公司的交易详情载于综合财务报表附注3。 |
(M)认股权证使本公司有权购买预定数量的股份或普通股权益单位，且不产生收入。收购价和股份数量在一定条件下可以调整，直至到期日(如果有的话)。 |
(N)对已出售其业务并正在清盘过程中的投资组合公司的投资。 |
(O)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约30万美元的参与权益。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这笔交易不符合“真实销售”的要求，公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。 |
(P)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.07%的额外利息，该部分先前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Q)认股权证使公司有权在行使前购买次级债券未偿还本金的4.79%，且不产生收入。 |
(R)除了根据这种证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的高级债务的“最后借出”部分获得4.84%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他金额。 |
(S)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分获得2.64%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他金额。 |
(T)根据1940年法案的定义，公司被视为该投资组合公司的“关联人”和“控制”，因为它拥有投资组合公司25%或更多的未偿还有表决权证券，或者它有权控制该投资组合公司的管理或政策。发行人既是相联人士，又是本公司被视为控制的投资组合公司的交易，详见综合财务报表附注3。 |
(U)除了根据本证券的声明利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级定期债务的“最后借出”部分获得2.99%的额外现金利息和1.00%的实物利息，这部分债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和据此到期的任何其他金额。 |
(V)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取7.56%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(W)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取7.05%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分应支付的任何其他金额。 |
(X)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取2.81%的额外利息，而这笔款项以前已被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Y)截至2021年12月31日，投资仅限于PIK非应计状态，这意味着公司已停止确认该项投资的PIK利息收入。 |
(Z)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取5.70%的额外利息，该部分先前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Aa)公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约为400万美元的参与权益。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这笔交易不符合“真实销售”的要求，公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。 |
(Ab)除了根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.43%的额外利息，而这笔债务以前已被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Ac)披露的承诺额是截至2021年12月31日的未筹措资金数额。该公司从承诺的无资金余额中赚取1.00%的利息。披露的利率代表从承诺的未偿还资金余额中赚取的利率。 |
(Ad)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.29%的额外利息，而这笔款项先前已分成“先出”部分及“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Ae)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.53%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Af)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.50%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(AG)除了根据该证券的规定利率赚取的利息外，本公司还有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分获得5.60%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他金额。 |
(Ah)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取1.74%的额外利息，而该部分先前已被辛迪加分为“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及根据该部分支付的任何其他款项。 |
(I)除根据本证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.86%的额外利息，该部分先前已分成“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(Aj)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.11%的额外利息，该部分先前被辛迪加分为“先出”部分及“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及任何其他到期款项的支付。 |
(Ak)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取4.83%的额外利息，该部分先前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，据此，“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Al)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取3.46%的额外利息，这笔债务以前被辛迪加分为“先出”部分和“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息和根据该部分支付的任何其他款项。 |
(Am)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的优先定期债务的“最后借出”部分收取7.54%的额外利息，而该部分先前是银团发行的“先出”部分及“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先于“最后借出”部分的本金、利息及根据该部分支付的任何其他款项。 |
(An)该公司出售了投资组合公司第一笔留置权优先担保定期贷款的本金总额约为1350万美元的参与权益。由于根据美国公认会计原则(“GAAP”)，这笔交易不符合“真实销售”的要求，公司在综合资产负债表中记录了相应的担保借款。 |
(Ao)根据经修订的1940年《投资公司法》(“1940年法令”)第55(A)节，该项投资被视为不符合资格的资产。根据1940年法案，公司不能收购任何不符合条件的资产，除非在进行收购时，符合条件的资产至少占公司总资产的70%。截至2021年12月31日，按公允价值计算的不符合条件的资产总额占根据1940年法案计算的公司总资产的0.04%。 |
(Ap)除根据该证券的所述利率赚取的利息外，本公司有权就其投资组合公司的高级定期债务的“最后借出”部分收取2.25%的额外现金利息及1.87%的实收利息，而这笔款项先前已分成“先出”部分及“最后借出”部分，因此“先出”部分将优先支付本金、利息及据此到期的任何其他款项的“最后借出”部分。 |
请参阅合并财务报表附注。 |
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FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
注1.业务的组织和性质
FIDUS投资公司(“FIC”，及其附属公司“公司”)是马里兰州的一家公司，根据经修订的“1940年投资公司法”(“1940法案”)，以外部管理、封闭式、非多元化业务发展公司(“BDC”)的形式运营。FIC于2011年6月完成了首次公开募股(IPO)。此外，为了美国联邦所得税的目的，本公司已经选择，并打算每年都有资格被视为受监管的投资公司(“RIC”)，根据修订后的1986年国内税法(下称“守则”)第M章(“法规”)。
本公司为中低端市场公司提供定制的债务和股权融资解决方案，并可直接或通过其两家全资投资公司子公司Fidus Mezzanine Capital II，L.P.(“基金II”)和Fidus Mezzanine Capital III，L.P.(“基金III”)(统称为基金II和基金III)进行投资。这些基金获得了美国小企业管理局(SBA)的许可，被称为小企业投资公司(SBIC)。SBIC许可证允许基金通过发行SBA担保的债券(“SBA债券”)获得杠杆，但须受SBA发布杠杆承诺和其他惯例程序的限制。作为小型企业投资公司，这些基金受小型企业管理局根据1958年修订的《小型企业投资法》(下称《小型企业投资法》)的监管和监督，除其他事项外，涉及它们可能投资的公司的规模和性质以及这些投资的结构。
我们相信，利用FIC和基金作为投资工具，为我们提供了获得更广泛投资机会的途径。鉴于我们可以通过SBA的SBIC债券计划获得成本较低的资金，我们预计我们将继续通过这些基金进行投资，直到基金的投资期结束(如果适用)较早，或者基金达到该计划下的借款上限。对于两个或更多受共同控制的SBIC，SBA发行的未偿还债券的最高金额不能超过350,000美元。
基金二和基金三不是根据1940年法案登记的，而是根据1940年法案第3(C)(7)节所载投资公司的定义所排除的。
根据投资顾问协议(“投资顾问协议”)，公司向我们的投资顾问Fidus Investment Advisors，LLC支付季度基础管理费和激励费。
附注2.重大会计政策
列报基准：本公司所附综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“GAAP”)、财务报表10-Q表、会计准则编撰(“ASC”)946号、“金融服务-投资公司”(“ASC 946”)及S-X规则第6或10条的报告要求编制。管理层认为，合并财务报表反映了公平列报截至列报期间和列报各期间的财务结果所需的所有调整和重新分类。某些上期金额已重新分类，以符合本期列报。本期间的业务成果并不一定表明这一年最终可能取得的成果。因此，未经审计的财务报表和附注应与截至2021年12月31日的年度的已审计财务报表和附注一并阅读。
估计数的使用：按照公认会计原则编制合并财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
合并：根据法规S-X和ASC 946第6条，本公司一般不会合并其在投资公司子公司或业务以向本公司提供服务的受控运营公司以外的公司的投资。因此，本公司的合并财务报表只包括本公司及其全资子公司的账目，包括基金。所有重大的公司间余额和交易都已被冲销。
投资风险：公司的投资面临多种风险。这些风险可能包括但不限于以下风险：
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FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
金融工具的公允价值：该公司根据ASC主题820--公允价值计量和披露(“ASC主题820”)，对其几乎所有金融工具进行公允价值计量和披露。ASC主题820定义了公允价值，建立了用于计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量，包括根据估值投入的透明度将金融工具分类为三级层次结构。有关公允价值计量和层次的进一步讨论，请参阅综合财务报表附注4。
投资分类：公司根据1940年法案的要求对其投资进行分类。根据1940年法案，“控制投资”被定义为公司拥有该公司超过25%的有投票权证券或有权保持超过50%的董事会代表的公司的投资。根据1940年法案，“关联投资”被定义为对公司拥有该公司5%至25%有表决权证券的公司的投资。“非控制/非关联投资”是指既不符合控制投资也不符合关联投资资格的投资。
分部：根据ASC主题280-分部报告，公司已确定它有一个单一的报告分部和业务实体结构。
现金和现金等价物：现金和现金等价物是高流动性投资，在收购之日的原始到期日为三个月或更短。本公司将现金存入金融机构，有时，此类余额可能超过联邦存款保险公司的保险限额。本公司不认为其现金余额面临任何重大信用风险。
递延融资成本：递延融资成本包括与小企业管理局债券、信贷安排及票据(定义见附注6)有关的费用及开支。递延融资成本按实际利息法在债务协议期限内资本化并摊销为利息和融资费用。未摊销递延融资成本在合并资产负债表上作为相应债务负债的抵销列报。
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FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
清偿债务的已实现亏损：在清偿被视为清偿的债务时，经任何未摊销递延融资成本调整的到期本金之间的差额确认为亏损(即未摊销递延融资成本在相关债务清偿时确认为亏损)。
递延发售成本：递延发售成本包括与搁置备案相关的登记费用。这些费用主要包括美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的注册费、律师费和会计费。这些费用计入合并资产负债表中的预付费用和其他资产。在完成股权发行或债券发行时，递延费用分别计入额外的实收资本或递延融资成本。如果在注册说明书到期之前没有完成发售，递延成本将计入费用。
投资的已实现损益和未实现增值或折旧：投资已实现损益在出售或处置有价证券投资时入账，按出售或处置的净收益与投资的成本基础之间的差额计算，而不考虑以前确认的未实现增值或折旧。综合经营报表的未实现增值或未实现折旧净变化包括由公司董事会(“董事会”)通过应用公司估值政策真诚确定的较上一期间投资公允价值的变化，以及将已退出投资的任何未实现增值或折旧重新分类为已实现投资收益或亏损。
利息和股息收入：利息和股息收入按权责发生制记录，以公司预期收取的金额为准。利息按未偿还本金金额和债务的合同条款按日累算。股利收入在宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配时记录，并在收到时通常予以确认。对投资组合公司的分配进行评估，以确定分配是收益分配还是资本回报。收益分配包括在股息收入中，而资本回报则作为投资成本基础上的减少额记录。在从投资组合公司收到相关纳税申报表后，估计数将根据需要进行调整。
实物支付收入：该公司的某些投资包含实物支付(“PIK”)收入条款。按适用的投资协议中规定的合同率计算的实物期权收入，计入投资的本金余额，而不是以现金支付，并酌情在综合经营报表上记为利息或股息收入。一般来说，实物支付可以是实物支付，也可以是现金支付。当有合理怀疑PIK收入将被收取时，本公司停止应计PIK收入。在非权责发生制指定日期之前已按合同资本化到投资本金余额的实物收入不计入利息或股息收入，而是通过投资的估值(如适用，对未实现折旧进行相应调整)进行评估。PIK收入包括在公司的应税收入中，因此会影响公司为维持公司作为RIC的税收待遇和避免公司联邦所得税而需要以股息形式向股东支付的金额，即使公司尚未收取现金也是如此。
非应计制：当本金、利息或股息支付严重逾期，或当有合理怀疑本金、利息或股息将被收取时，债务投资或优先股权投资(公司正在为其应计PIK股息)被置于非应计状态。自贷款处于完全非应计状态之日起，任何原始发行贴现和市场贴现不再计入利息收入。非应计投资的利息和股息支付可确认为利息或股息收入，或可根据管理层的判断用于投资本金余额。非应计投资在支付逾期本金、利息或股息时恢复至应计状态，管理层判断，支付可能保持不变。
发起费和结束费：公司通常还会收到与此类投资相关的债务投资发起费或结算费。该等债务投资发端及结算费按综合资产负债表计入非劳动收入及抵销投资成本，并于投资年期内计入利息收入。在提前偿还债务投资时，任何未增值的债务投资发起费和结算费都会加速计入利息收入。
认股权证：就本公司的债务投资而言，本公司有时会收到借款人提供的认股权证或其他与股权有关的证券(“认股权证”)。本公司根据权证于收到当日的公允价值与所收债务及认股权证的总公允价值比例，厘定认股权证的成本基准。因向认股权证转让价值而产生的债务面值与其记录的公允价值之间的任何差额被视为原始发行折扣(“OID”)，并在债务投资期限内采用实际利息方法计入利息收入。在提前偿还债务投资后，任何未增值的旧债都会加速转化为利息收入。
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FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
手续费收入：与公司投资有关的交易手续费被确认为手续费收入，通常是非经常性的。这类费用通常包括向投资组合公司提供的服务费用，包括结构和咨询服务。本公司于提供该等服务或完成交易时，确认提供该等结构及顾问服务的费用所得收入。在提前偿还债务投资时，任何提前还款罚金在赚取时都记录为手续费收入。
部分贷款和股权出售：在计入贷款(债务投资)参与、股权转让和其他部分贷款销售时，公司遵循ASC 860中关于转让和服务的指导原则。这种指导需要参与、转让或其他部分贷款或股权出售，以满足指导中定义的“参与利益”的定义，才能允许出售待遇。不符合参与权益定义的参与、转让或其他部分贷款或股权出售应保留在公司的综合资产负债表中，并将收益记录为担保借款，直至符合定义为止。对于这些部分贷款销售，从整个贷款余额赚取的利息计入“利息收入”，买方在部分贷款销售中赚取的利息计入随附的综合经营报表的“利息和融资费用”。
所得税：公司已经选择，并打算每年都有资格，按照《守则》第M分节的规定，将美国联邦所得税作为RIC对待，这将使公司对分配给股东的所有收入免除美国联邦所得税。为了维持对RIC的税收待遇，本公司被要求每年及时向其股东分配守则M分节定义的至少90.0%的“投资公司应纳税所得额”。根据一个纳税年度的应税收入水平，公司可以选择将超出本年度分配的应纳税所得额结转到下一个纳税年度；但是，如果公司没有分配至少当年普通应纳税所得额的98.0%，则将支付4.0%的消费税。任何该等结转的应纳税所得额，必须透过在与本公司产生该等应纳税所得额有关的最终报税表提交日期或该应课税年度结束后第10个月的第15天之前宣布的股息分配。此外，如果该公司不分配截至10月31日的任何一年期间计算的已实现资本收益净额的98.2%，则该公司将缴纳联邦消费税。
未来，资金可能受到SBIC法案和管理SBIC的SBA条例的规定的限制，不得向FIC进行某些分配，以使FIC能够进行维持RIC税收待遇所需的最低分配。
本公司设有若干全资拥有的应税附属公司(“应税附属公司”)，每间附属公司一般持有一项或多项列于综合投资计划的本公司投资组合。就财务报告而言，应课税附属公司被合并，使本公司的综合财务报表反映本公司对应课税附属公司所拥有的投资组合公司投资。应税子公司的目的是允许本公司在为美国联邦所得税目的而作为合伙企业征税的投资组合公司(如以有限责任公司(LLC)或其他形式的传递实体组成的实体)中持有股权投资，同时遵守RIC税收条款中包含的“收入来源”要求。出于美国联邦企业所得税的目的，这些应税子公司并未与本公司合并，每个应税子公司的应税收入将缴纳美国联邦企业所得税。任何此类收入或支出都反映在合并经营报表中。
美国联邦所得税法规与GAAP不同，因此，根据税收法规进行的分配可能不同于根据GAAP确认的净投资收入和已实现收益。分歧可能是永久性的，也可能是暂时的。永久性差异可能是由于某些资产的账面和纳税基础以及不可抵扣的联邦所得税等项目的差异造成的。当某些收入、费用、收益或损失项目在未来某个时间确认时，就会出现暂时性差异。
ASC主题740--所得税中的不确定性会计(“ASC主题740”)就如何在合并财务报表中确认、计量、列报和披露不确定的税务状况提供了指导。ASC主题740要求对公司在准备纳税申报单过程中采取的税务立场进行评估，以确定这些税务立场是否“更有可能”得到适用税务机关的尊重。不被认为符合更有可能达到的门槛的职位的税收优惠将在本年度记为税收支出。本公司的政策是确认所得税拨备中包含的与不确定税收优惠相关的应计利息和罚款(如果有)。截至2022年6月30日和2021年12月31日，没有重大的不确定所得税头寸。公司的纳税申报单一般在提交报税表之日起三年内接受美国联邦和大多数州税务机关的审查，因此，公司2018至2020纳税年度仍需接受审查。
给股东的红利：给股东的红利在记录日期入账。分配给股东的金额(如果有的话)由董事会每季度确定，通常以管理层估计的收益为基础。净已实现资本利得(如果有的话)可至少每年分配一次，但公司可决定保留此类资本利得用于投资。
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FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
公司分配的税务属性每年确定一次，并以公司全年支付给股东的应税收入和分配为基础。来自RIC的普通股息分配不符合对来自国内公司和符合条件的外国公司的合格股息收入的优惠税率，除非RIC以来自国内公司和符合条件的外国公司的符合条件的股息的形式获得收入。公司分配的税务特征通常包括普通收入和资本收益，但也可能包括合格股息或资本返还。
该公司通过了一项股息再投资计划(“DIP”)，规定代表其股东对股息进行再投资，除非股东选择接受现金股息。因此，如果公司宣布现金股息，在股息支付日期前至少两天没有“退出”点滴计划的公司股东将自动将他们的现金股息再投资于公司普通股的额外股份。本公司有权通过发行新的普通股或通过滴滴计划管理人公开市场购买普通股来满足滴滴计划的股份要求。新发行的股票根据公司普通股在董事会决定的日期的最终收盘价进行估值。在公开市场购买的满足DIP要求的股票将根据DIP计划管理人在支付任何相关经纪费用或其他费用之前购买的适用股票的平均价格进行估值。见合并财务报表附注9关于股息声明和分配。
每股收益和每股资产净值：计算截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的每股收益是利用该期间的加权平均流通股计算的。每股资产净值是使用截至期末的流通股数量计算的。
股票回购计划：该公司有一项公开市场股票回购计划(“股票回购计划”)，根据该计划，公司可以购买最多5000美元的已发行普通股。根据股票回购计划，公司可以(但没有义务)在公开市场上不时回购已发行的普通股，只要公司遵守其内幕交易政策和1934年证券交易法(修订后的证券交易法)规则10b-18的要求，包括某些价格、市值和时机限制。任何股份回购的时间、方式、价格和金额将由公司管理层根据对经济和市场状况、股票价格、资金可获得性、适用的法律和法规要求以及其他公司考虑因素的评估酌情决定。2021年11月1日，董事会将股票回购计划延长至2022年12月31日，或直到批准的美元金额用于回购股票。股票回购计划并不要求本公司回购任何特定数量的股份，本公司不能保证将根据股票回购计划回购任何股份。股票回购计划可随时暂停、延长、修改或终止。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，公司没有进行任何普通股回购。有关股票回购的其他信息，请参阅附注8。
最近的会计声明：
2022年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-03号，“受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(主题820)”，其中澄清，禁止出售股权证券的合同销售限制是持有股权证券的报告实体的特征，不包括在股权证券的记账单位中。因此，实体在计量股权证券的公允价值时不应考虑合同销售限制。此外，ASU第2022-03号禁止实体将合同销售限制作为单独的记账单位。ASU第2022-03号修正案在2023年12月15日之后的财政年度生效，允许提前采用。该公司目前正在评估采用ASU编号2022-03对其合并财务报表的影响。
美国证券交易委员会监管S-K更新：
2020年11月，美国证券交易委员会发布了最终规则，对S-K条例中管理层的讨论和分析以及某些财务信息披露要求(修正案)进行了现代化和简化。具体而言，修订内容如下：(I)删除S-K条例第301项(财务数据精选)；(Ii)简化S-K条例第302项(补充财务资料)；以及(Iii)修订S-K条例第303项(管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析)的某些方面。修正案于2021年2月10日生效，注册者在2021年8月9日或之后的财年必须遵守这一规定。本公司于生效日期采纳该等修订，对本公司的综合财务报表并无重大影响。
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合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
注3.投资组合公司投资
该公司的投资组合主要包括有担保和无担保的债务、权证和主要是私人持股公司的直接股权投资。债务投资可能以投资组合公司资产的第一留置权或第二留置权作为担保，也可能不以此作为担保。债务投资通常以固定利率或浮动利率计息，一般在原始投资的五到七年内到期。在债务投资方面，本公司也可能收到名义上定价的权证和/或对投资组合公司进行直接股权投资。本公司的权证或股权投资可能是对与投资组合公司有关的控股公司的投资。此外，该公司定期通过应税子公司对其投资组合的公司进行股权投资。在这两种情况下，投资通常在综合投资明细表上以运营公司的名义报告。
截至2022年6月30日，该公司对73家投资组合公司进行了积极投资，对12家已出售标的业务的投资组合公司进行了剩余投资。截至该日，整个投资组合的总公允价值为810,520美元，公司债务投资的加权平均有效收益率为11.9%。截至2022年6月30日，该公司在其投资组合公司中持有80.0%的股权投资，这些投资组合公司的平均完全稀释股权所有权为3.7%。
截至2021年12月31日，该公司对70家投资组合公司进行了积极投资，对8家已出售标的业务的投资组合公司进行了剩余投资。截至该日期，整个投资组合的总公允价值为719,124美元，公司债务投资的加权平均有效收益率为12.3%。截至2021年12月31日，公司在其投资组合公司中持有82.1%的股权投资，这些投资组合公司的平均完全稀释股权所有权为4.7%。
公司债务投资的加权平均收益率与其股东的投资回报不同，而是与公司投资组合的一部分有关，并在支付公司及其子公司的所有费用和支出之前计算。加权平均收益率是使用截至2022年6月30日和2021年12月31日的按成本计算的债务投资的实际利率计算的，其中包括OID和债务投资发起费用的增加，但不包括非权责发生状态的投资和记录为担保借款的投资(如果有的话)。
在截至2022年和2021年6月30日的六个月里，债券和股票投资的购买总额分别为160,098美元和167,349美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，证券投资的销售和偿还收益，包括本金、资本分配回报和已实现收益，分别为68,008美元和191,560美元。
按类型分列的投资占有价证券投资总额的相应百分比如下：
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置权债务(1) |
|
$ |
432,549 |
|
|
|
53.4 |
% |
|
|
$ |
354,922 |
|
|
|
49.4 |
% |
|
|
$ |
430,554 |
|
|
|
58.2 |
% |
|
|
$ |
353,306 |
|
|
|
56.8 |
% |
|
第二留置权债务 |
|
|
168,547 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
|
158,815 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
|
182,167 |
|
|
|
24.6 |
|
|
|
|
168,573 |
|
|
|
27.1 |
|
|
次级债务 |
|
|
68,508 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
|
36,064 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
|
68,385 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
|
35,995 |
|
|
|
5.8 |
|
|
权益 |
|
|
137,735 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
|
166,119 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
|
55,285 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
|
60,589 |
|
|
|
9.8 |
|
|
认股权证 |
|
|
3,181 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3,204 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3,323 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3,323 |
|
|
|
0.5 |
|
|
总计 |
|
$ |
810,520 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
719,124 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
739,714 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
621,786 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司的所有投资都是在总部设在美国的投资组合公司进行的。下表显示了按地理区域按公允价值和成本划分的投资组合以及占总投资的百分比。地域构成由投资组合公司的公司总部所在地决定，这可能不表明投资组合公司业务的主要来源。
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||||||||||||
中西部 |
|
$ |
189,858 |
|
|
|
23.4 |
% |
|
|
$ |
157,222 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
$ |
124,377 |
|
|
|
16.8 |
% |
|
|
$ |
89,865 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
东南 |
|
|
237,269 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
|
219,988 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
|
238,478 |
|
|
|
32.2 |
|
|
|
|
197,380 |
|
|
|
31.7 |
|
|
东北方向 |
|
|
133,516 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
|
126,569 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
|
133,162 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
|
127,809 |
|
|
|
20.6 |
|
|
西 |
|
|
119,820 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
|
105,918 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
|
121,869 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
|
100,098 |
|
|
|
16.1 |
|
|
西南 |
|
|
130,057 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
|
109,427 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
121,828 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
|
106,634 |
|
|
|
17.1 |
|
|
总计 |
|
$ |
810,520 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
719,124 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
739,714 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
621,786 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
20
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
下表显示了按类型和地理区域按公允价值按净资产百分比划分的投资组合构成。
按类型 |
|
|
|
按地理区域 |
|
|
||||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||
第一留置权债务 |
|
|
89.3 |
% |
|
|
|
72.8 |
% |
|
|
中西部 |
|
|
39.2 |
% |
|
|
|
32.2 |
% |
|
第二留置权债务 |
|
|
34.8 |
|
|
|
|
32.6 |
|
|
|
东南 |
|
|
49.0 |
|
|
|
|
45.1 |
|
|
次级债务 |
|
|
14.2 |
|
|
|
|
7.4 |
|
|
|
东北方向 |
|
|
27.6 |
|
|
|
|
26.0 |
|
|
权益 |
|
|
28.5 |
|
|
|
|
34.0 |
|
|
|
西 |
|
|
24.8 |
|
|
|
|
21.7 |
|
|
认股权证 |
|
|
0.7 |
|
|
|
|
0.6 |
|
|
|
西南 |
|
|
26.9 |
|
|
|
|
22.4 |
|
|
总计 |
|
|
167.5 |
% |
|
|
|
147.4 |
% |
|
|
总计 |
|
|
167.5 |
% |
|
|
|
147.4 |
% |
|
截至2022年6月30日和2021年12月31日，按公允价值或成本计算，本公司没有任何投资组合的公司投资占总投资组合的10%以上。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对Pfanstiehl，Inc.的投资总额为61,274美元和57,639美元，分别占总资产的6.7%和6.4%。
截至2022年6月30日，该公司对三家投资组合公司进行了非权责发生制状态的债务投资。截至2021年12月31日，本公司对一家投资组合公司进行了非权责发生制状态的债务投资。
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
||||
投资组合公司 |
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
||||
EBL，LLC(EbLens) |
|
$ |
5,588 |
|
|
$ |
9,337 |
|
|
$ |
— |
|
(1) |
$ |
— |
|
(1) |
美国绿色纤维有限责任公司 |
|
|
— |
|
|
|
5,223 |
|
|
|
— |
|
(2) |
|
5,223 |
|
(2) |
K2合并协议代理有限责任公司(FKA K2工业服务公司) |
|
|
2,188 |
|
|
|
2,368 |
|
|
|
— |
|
(1) |
|
— |
|
(1) |
总计 |
|
$ |
7,776 |
|
|
$ |
16,928 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5,223 |
|
|
(1) |
截至2021年12月31日，投资组合公司债务投资不属于非权责发生状态。 |
(2) |
投资组合公司于2021年12月31日处于仅PIK非应计状态，这意味着该公司已停止确认投资的PIK利息收入。 |
对关联公司的投资和垫款综合明细表
下表显示了截至2021年12月31日的控制和关联投资的公允价值，以及在截至2022年6月30日的六个月内对该等投资所作的任何增减、截至2022年6月30日的期末公允价值，以及该期间该等投资所赚取的总投资收入。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||
投资组合公司(1) |
|
|
2022年6月30日本金-债务投资 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
总增加额(2) |
|
|
毛减(3) |
|
|
2022年6月30日公允价值 |
|
|
已实现净收益(亏损)(4) |
|
|
未实现升值(折旧)净变化 |
|
|
利息收入 |
|
|
实物支付利息收入 |
|
|
股息收入 |
|
|
费用收入 |
|
|||||||||||
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
希尔科塑料控股有限公司(Dba Hilco Technologies) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
— |
|
梅萨线服务有限责任公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,151 |
|
|
|
295 |
|
|
|
(2,446 |
) |
|
|
- |
|
|
|
296 |
|
|
|
(2,151 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美国绿色纤维有限责任公司 |
|
|
|
5,226 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总控制投资 |
|
|
$ |
5,226 |
|
|
$ |
2,151 |
|
|
$ |
295 |
|
|
$ |
(2,446 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
296 |
|
|
$ |
(2,151 |
) |
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
- |
|
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
应用绿色纤维中间体公司(FKA美国绿色纤维有限责任公司) |
|
|
$ |
9,602 |
|
|
$ |
22,405 |
|
|
$ |
12,803 |
|
|
$ |
(12,803 |
) |
|
$ |
22,405 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
483 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
Far Research Inc. |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美敦力控股有限责任公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,662 |
|
|
|
- |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
3,236 |
|
|
|
— |
|
|
|
(426 |
) |
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
- |
|
幻影拖车有限责任公司 |
|
|
|
- |
|
|
|
10,675 |
|
|
|
355 |
|
|
|
(11,030 |
) |
|
|
- |
|
|
|
324 |
|
|
|
(1,693 |
) |
|
|
248 |
|
|
|
29 |
|
|
|
- |
|
|
|
132 |
|
Pfanstiehl，Inc. |
|
|
|
— |
|
|
|
57,639 |
|
|
|
3,635 |
|
|
|
— |
|
|
|
61,274 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,635 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
Pinnergy，Ltd.(5) |
|
|
|
— |
|
|
|
21,178 |
|
|
|
15,300 |
|
|
|
(36,478 |
) |
|
|
- |
|
|
|
15,300 |
|
|
|
(18,178 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
656 |
|
|
|
— |
|
Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
|
|
|
15,000 |
|
|
|
18,359 |
|
|
|
2,010 |
|
|
|
(4,424 |
) |
|
|
15,945 |
|
|
|
— |
|
|
|
(4,414 |
) |
|
|
810 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
165 |
|
Steward Holding LLC(dba Steward高级材料公司) |
|
|
|
— |
|
|
|
3,338 |
|
|
|
148 |
|
|
|
- |
|
|
|
3,486 |
|
|
|
— |
|
|
|
148 |
|
|
|
- |
|
|
|
1 |
|
|
|
69 |
|
|
|
— |
|
附属公司总投资 |
|
|
$ |
24,602 |
|
|
$ |
137,284 |
|
|
$ |
34,251 |
|
|
$ |
(65,161 |
) |
|
$ |
106,374 |
|
|
$ |
15,624 |
|
|
$ |
(20,928 |
) |
|
$ |
1,541 |
|
|
$ |
30 |
|
|
$ |
725 |
|
|
$ |
297 |
|
(1) |
股权投资的投资类型、行业、所有权细节，以及是否产生收入的投资在综合投资明细表中披露。 |
(2) |
毛增包括因新的有价证券投资、后续投资、应计的PIK利息和PIK股息收入、OID和发起费用的增加以及期内确认的未实现净增值而导致的投资成本基础的增加。增加总额还包括在此期间将投资组合公司转入控股或附属公司类别。 |
(3) |
毛减额包括本金偿还或销售造成的投资成本基础的减少以及在此期间确认的未实现净额(折旧)。毛减还包括在本期间将投资组合公司从控股或附属公司类别中转移出去。 |
(4) |
附表没有反映以前退出但在本报告所述期间没有持有的投资的代管应收账款的已实现损益。代管应收账款的损益在综合业务报表中按照投资退出时的控制分类进行分类。代管应收款在合并资产和负债表中以预付费用和其他资产列报。 |
(5) |
在截至2022年6月30日的六个月中，投资组合公司从附属投资转移到非控制/非附属投资。 |
21
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
下表为截至2020年12月31日的控制及附属公司投资的公允价值，以及在截至2021年12月31日的年度内对该等投资所作的任何增减，包括该等投资在该期间所赚取的总投资收入。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日止的年度 |
|
||||||||||||||||||||||||||
投资组合公司(1) |
|
|
2021年12月31日本金-债务投资 |
|
|
2020年12月31日 |
|
|
总增加额(2) |
|
|
毛减(3) |
|
|
2021年12月31日公允价值 |
|
|
已实现净收益(亏损)(4) |
|
|
未实现升值(折旧)净变化 |
|
|
利息收入 |
|
|
实物支付利息收入 |
|
|
股息收入 |
|
|
费用收入 |
|
|||||||||||
控制投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
希尔科塑料控股有限责任公司(Dba Hilco Technologies)(6) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
1,577 |
|
|
$ |
(1,577 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
(881 |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
308 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
— |
|
MESA Line Services，LLC(6) |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
32,708 |
|
|
|
(30,557 |
) |
|
|
2,151 |
|
|
|
20,445 |
|
|
|
2,150 |
|
|
|
951 |
|
|
|
903 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,472 |
|
SPECTRUM A&D收购公司(FKA FDS Avionics Corp.)(5) |
|
|
|
— |
|
|
|
7,391 |
|
|
|
1,986 |
|
|
|
(9,377 |
) |
|
|
— |
|
|
|
957 |
|
|
|
1,028 |
|
|
|
90 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
400 |
|
美国绿色纤维有限责任公司 |
|
|
|
5,226 |
|
|
|
20,862 |
|
|
|
5,214 |
|
|
|
(26,076 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(3,144 |
) |
|
|
2,386 |
|
|
|
1,214 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总控制投资 |
|
|
$ |
5,226 |
|
|
$ |
28,253 |
|
|
$ |
41,485 |
|
|
$ |
(67,587 |
) |
|
$ |
2,151 |
|
|
$ |
20,521 |
|
|
$ |
34 |
|
|
$ |
3,735 |
|
|
$ |
2,117 |
|
|
$ |
568 |
|
|
$ |
1,872 |
|
关联投资 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
应用绿色纤维中间体公司(FKA美国绿色纤维有限责任公司) |
|
|
$ |
9,602 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
22,405 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
22,405 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
Far Research Inc. |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
28 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
纤维材料公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
41 |
|
|
|
94 |
|
|
|
(135 |
) |
|
|
- |
|
|
|
94 |
|
|
|
(42 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
美敦力控股有限责任公司 |
|
|
|
— |
|
|
|
10,960 |
|
|
|
733 |
|
|
|
(8,031 |
) |
|
|
3,662 |
|
|
|
— |
|
|
|
687 |
|
|
|
331 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
91 |
|
幻影拖车有限责任公司 |
|
|
|
6,705 |
|
|
|
6,494 |
|
|
|
4,225 |
|
|
|
(44 |
) |
|
|
10,675 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,871 |
|
|
|
761 |
|
|
|
338 |
|
|
|
110 |
|
|
|
— |
|
Pfanstiehl，Inc. |
|
|
|
— |
|
|
|
33,505 |
|
|
|
24,134 |
|
|
|
— |
|
|
|
57,639 |
|
|
|
— |
|
|
|
24,135 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,062 |
|
|
|
— |
|
Pinnergy，Ltd. |
|
|
|
— |
|
|
|
20,589 |
|
|
|
589 |
|
|
|
— |
|
|
|
21,178 |
|
|
|
— |
|
|
|
589 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
SPECTRUM A&D收购公司(FKA FDS Avionics Corp.)(5) |
|
|
|
13,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
18,452 |
|
|
|
(93 |
) |
|
|
18,359 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,626 |
|
|
|
1,142 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
294 |
|
Steward Holding LLC(dba Steward高级材料公司) |
|
|
|
— |
|
|
|
9,777 |
|
|
|
1,373 |
|
|
|
(7,812 |
) |
|
|
3,338 |
|
|
|
— |
|
|
|
1,341 |
|
|
|
461 |
|
|
|
30 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
附属公司总投资 |
|
|
$ |
29,307 |
|
|
$ |
81,394 |
|
|
$ |
72,005 |
|
|
$ |
(16,115 |
) |
|
$ |
137,284 |
|
|
$ |
94 |
|
|
$ |
32,207 |
|
|
$ |
2,695 |
|
|
$ |
368 |
|
|
$ |
1,172 |
|
|
$ |
385 |
|
(1) |
股权投资的投资类型、行业、所有权细节，以及是否产生收入的投资在综合投资明细表中披露。 |
(2) |
毛增包括新的有价证券投资、后续投资、应计的PIK利息和PIK股息收入、OID和发起费用的增加以及期内确认的未实现净增值等投资成本基础的增加。增加总额还包括在此期间将投资组合公司转入控股或附属公司类别。 |
(3) |
毛减额包括本金偿还或销售造成的投资成本基础的减少以及在此期间确认的未实现净额(折旧)。毛减还包括在本期间将投资组合公司从控股或附属公司类别中转移出去。 |
(4) |
附表没有反映以前退出但在本报告所述期间没有持有的投资的代管应收账款的已实现损益。代管应收账款的损益在综合业务报表中按照投资退出时的控制分类进行分类。代管应收款在合并资产和负债表中以预付费用和其他资产列报。 |
(5) |
在截至2021年12月31日的年度内，投资组合公司从控制投资转移到附属投资。 |
(6) |
在截至2021年12月31日的年度内，投资组合公司从非控制/非关联投资转移到控制投资。 |
附注4.公允价值计量
投资
董事会根据美国会计准则第820号专题和1940年法令的要求，建立并记录了确定投资组合公司投资的公允价值的程序和方法。公允价值指于计量日期厘定的价格，该价格将于出售资产时收取或在市场参与者之间有秩序的交易中转移负债而支付。如可用，公允价值以可观察到的市场价格或参数为基础，或由该等价格或参数得出。在可观察到的价格或投入不可用或不可靠的情况下，应用下述估值技术。在ASC主题820下，在合并财务报表中以公允价值记录的有价证券投资在公允价值层次内根据与用于衡量其价值的投入相关的判断水平进行分类，定义如下：
第1级-截至测量日期，投入是相同资产在活跃市场上的未调整报价。
第2级-投入包括活跃市场中类似资产的报价，或不活跃市场中相同或类似资产的报价，以及在基本上整个投资期限(如果适用)内可直接或间接观察到的投入。
第3级--投入包括那些既不可观察又对整体公允价值计量有重大意义的投入。
22
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
投资在估值层次中的分类是基于对公允价值计量有重要意义的最低投入水平。本公司的投资组合完全由私人持股公司的债务和股权证券组成，这些公司的报价不属于第一级和第二级投入的类别。因此，本公司按董事会善意厘定的公允价值，使用第三级投入对其所有投资组合进行估值。对于归类为第三级投入的投资，董事会在确定公允价值时所作的判断程度最高。由于在确定没有现成市场价值的投资的公允价值时存在固有的不确定性，董事会对公允价值的估计可能与证券存在现成市场时所使用的价值有很大差异，这些差异可能是重大的。此外，市场环境、投资组合公司业绩的变化以及投资期间可能发生的其他事件可能会导致这些投资的最终变现金额与目前分配的估值大不相同。
关于没有现成市场报价的投资，审计委员会每个季度都会分多个步骤进行估值，如下所述：
在真诚地确定有价证券投资的价值时，联委会从证券的成本基础开始。交易价格通常是对开始时公允价值的最佳估计。当有证据支持账面价值随后从原始交易价格发生变化时，将进行调整以反映预期退出价值。
根据董事会采纳的政策和方法，本公司对其债务和股权投资进行详细的估值，包括分析本公司的无资金来源的债务投资承诺，并酌情采用市场和收益方法。在市场法下，公司通常使用企业价值法来确定投资的公允价值。没有一种方法来评估企业价值，事实上，对于任何一家投资组合公司，企业价值通常最好用一系列价值来表示，公司从这些价值中得出企业价值的单一估计。在收益法下，公司通常准备和分析贴现现金流模型，以估计个人债务投资或相关投资组合公司本身的未来现金流的现值。
该公司使用最新的投资组合公司财务报表和预测来评估对投资组合公司的投资。该公司还与投资组合公司的高级管理层进行咨询，以获得投资组合公司业绩的进一步更新，包括行业趋势、新产品开发和其他运营问题等信息。
23
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
对于本公司的债务投资，用于估计公允价值的主要估值方法是贴现现金流量法。然而，如果信用质量恶化或债务投资处于清算状态，本公司在确定公允价值时可能会考虑其他方法，包括根据投资组合公司的企业价值确定债务投资的价值，或在清算分析中收到的收益。本公司的贴现现金流模型根据相关债务投资协议中规定的未来利息和本金支付，通过对其债务投资的未来现金流应用适当的贴现率来估计一系列公允价值。该公司根据以下因素为每项投资准备加权平均资本成本，用于贴现现金流模型，这些因素包括但不限于：私人公司类似建议或执行的投资交易的当前定价和信用指标；投资组合公司的历史财务业绩和前景；以及投资组合公司目前的杠杆和信用质量与截至投资作出之日的杠杆和信用质量的比较。在确定债务投资的公允价值时，公司还可能考虑以下因素：投资组合公司未来定期付款的能力；提前还款罚款和其他费用；估计剩余寿命；任何担保此类债务投资的抵押品的性质和可变现价值；以及利率环境和信贷市场的变化，这些变化通常可能影响进行类似投资的价格。本公司估计其债务投资的剩余期限一般为票据的法定到期日, 由于本公司一般打算持有其债务投资至到期。然而，如果本公司有信息表明债务投资预计将在短期内偿还，它将使用基于预期偿还日期的估计剩余寿命。
对于本公司的股权投资，包括股权和认股权证，本公司一般采用市场方法，包括符合行业惯例的估值方法，以估计投资组合公司的企业价值。通常，私营公司的企业价值是基于EBITDA、净利润、营收的倍数，在少数情况下是账面价值。在评估投资组合公司的企业价值时，公司分析符合行业惯例的各种因素，包括但不限于原始交易倍数、投资组合公司的历史和预期财务业绩、适用的市场交易和交易比较、适用的市场收益率和杠杆水平、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
本公司在估计其权益证券的公允价值时亦可采用收益法，如与行业惯例一致或市场法在其他方面不适用，则可作为主要方法，或作为确认由市场法确定的公允价值范围的辅助方法。该公司通常基于对投资组合公司未来自由现金流(或收益)的预测来准备和分析贴现现金流模型。公司考虑各种因素，包括但不限于投资组合公司的预期财务业绩、适用的市场交易和交易比较、适用的市场收益率和杠杆水平、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
本公司按季度审核公允价值分级分类。影响公允价值层次结构第三级的重新分类在发生重新分类的季度初报告为调入或调出第三级类别。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月里，1级、2级和3级之间没有转移。
下表对公允价值投资的期初和期末余额进行了核对，使用重大不可观察投入(第三级)计量，截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月：
|
|
第一留置权 |
|
|
第二留置权 |
|
|
从属的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
债务 |
|
|
债务 |
|
|
债务 |
|
|
权益 |
|
|
认股权证 |
|
|
总计 |
|
||||||
平衡，2020年12月31日 |
|
$ |
187,353 |
|
|
$ |
332,154 |
|
|
$ |
107,911 |
|
|
$ |
112,836 |
|
|
$ |
2,615 |
|
|
$ |
742,869 |
|
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
5,366 |
|
|
|
- |
|
|
|
5,366 |
|
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
(2,387 |
) |
|
|
(3,479 |
) |
|
|
(125 |
) |
|
|
21,876 |
|
|
|
799 |
|
|
|
16,684 |
|
购买投资 |
|
|
132,900 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
16,001 |
|
|
|
6,948 |
|
|
|
— |
|
|
|
167,349 |
|
出售和偿还投资的收益 |
|
|
(32,568 |
) |
|
|
(135,048 |
) |
|
|
(24,039 |
) |
|
|
95 |
|
|
|
— |
|
|
|
(191,560 |
) |
以实物支付的利息和股息收入 |
|
|
40 |
|
|
|
1,974 |
|
|
|
58 |
|
|
|
105 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,177 |
|
来自贷款发放费用的收益 |
|
|
(1,038 |
) |
|
|
(54 |
) |
|
|
(79 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,171 |
) |
贷款发放费的增加 |
|
|
711 |
|
|
|
301 |
|
|
|
127 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,139 |
|
原发行贴现的增加 |
|
|
- |
|
|
|
605 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
605 |
|
平衡，2021年6月30日 |
|
$ |
285,011 |
|
|
$ |
207,953 |
|
|
$ |
99,854 |
|
|
$ |
147,226 |
|
|
$ |
3,414 |
|
|
$ |
743,458 |
|
平衡，2021年12月31日 |
|
$ |
354,922 |
|
|
$ |
158,815 |
|
|
$ |
36,064 |
|
|
$ |
165,762 |
|
|
$ |
3,204 |
|
|
$ |
718,767 |
|
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
25,176 |
|
|
|
— |
|
|
|
25,176 |
|
投资未实现增值(折旧)净变化 |
|
|
379 |
|
|
|
(3,862 |
) |
|
|
54 |
|
|
|
(23,048 |
) |
|
|
(23 |
) |
|
|
(26,500 |
) |
购买投资 |
|
|
91,247 |
|
|
|
31,895 |
|
|
|
32,471 |
|
|
|
4,485 |
|
|
|
— |
|
|
|
160,098 |
|
出售和偿还投资的收益 |
|
|
(14,312 |
) |
|
|
(18,731 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(34,965 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(68,008 |
) |
以实物支付的利息和股息收入 |
|
|
366 |
|
|
|
409 |
|
|
|
139 |
|
|
|
- |
|
|
|
— |
|
|
|
914 |
|
来自贷款发放费用的收益 |
|
|
(669 |
) |
|
|
(115 |
) |
|
|
(239 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,023 |
) |
贷款发放费的增加 |
|
|
606 |
|
|
|
86 |
|
|
|
19 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
711 |
|
原发行贴现的增加 |
|
|
10 |
|
|
|
50 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
60 |
|
平衡，2022年6月30日 |
|
$ |
432,549 |
|
|
$ |
168,547 |
|
|
$ |
68,508 |
|
|
$ |
137,410 |
|
|
$ |
3,181 |
|
|
$ |
810,195 |
|
24
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
截至2022年6月30日的三个月和六个月的未实现增值/(折旧)净变化分别为5,656美元和2,974美元，分别归因于于2022年6月30日持有的3级投资。截至2021年6月30日的三个月和六个月的未实现增值/(折旧)净变化分别为14,214美元和16,349美元，可归因于于2021年6月30日持有的3级投资。
下表按估值技术汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日用于确定公司3级债务和股权投资公允价值的重大不可观察投入。这些表格并不是包罗万象的，而是反映了与公司确定公允价值相关的重大不可观察的投入。
|
|
公允价值在 |
|
|
估值 |
|
看不见 |
|
射程 |
|
|
|
June 30, 2022 |
|
|
技术 |
|
输入量 |
|
(加权平均值)(1) |
|
债务投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第一留置权债务 |
|
$ |
405,024 |
|
|
贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
4.9% - 21.5% (12.6%) |
|
|
|
11,000 |
|
|
企业价值 |
|
资产覆盖范围 |
|
1.3x - 1.3x (1.3x) |
|
|
|
16,525 |
|
|
企业价值 |
|
收入倍数 |
|
2.5x - 4.6x (3.4x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
160,770 |
|
|
贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
8.0% - 17.3% (12.1%) |
|
|
|
5,589 |
|
|
企业价值 |
|
EBITDA倍数 |
|
3.8x - 3.8x (3.8x) |
|
|
|
2,188 |
|
|
企业价值 |
|
资产覆盖范围 |
|
0.9x - 0.9x (0.9x) |
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|
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|
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|
|
次级债务 |
|
|
68,508 |
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|
贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
7.3% - 13.5% (10.8%) |
|
|
|
|
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|
|
|
|
股权投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
|
127,959 |
|
|
企业价值 |
|
EBITDA倍数 |
|
3.3x - 16.0x (7.5x) |
|
|
|
9,451 |
|
|
企业价值 |
|
收入倍数 |
|
3.5x - 8.8x (6.2x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证 |
|
|
3,014 |
|
|
企业价值 |
|
EBITDA倍数 |
|
4.5x - 6.0x (5.7x) |
|
|
|
167 |
|
|
企业价值 |
|
收入倍数 |
|
4.5x - 4.5x (4.5x) |
|
|
公允价值在 |
|
|
估值 |
|
看不见 |
|
射程 |
|
|
|
2021年12月31日 |
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技术 |
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输入量 |
|
(加权平均值)(1) |
|
债务投资： |
|
|
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|
第一留置权债务 |
|
$ |
335,022 |
|
|
贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
4.0% - 21.6% (12.2%) |
|
|
|
11,000 |
|
|
企业价值 |
|
资产覆盖范围 |
|
1.2x - 1.2x (1.2x) |
|
|
|
8,900 |
|
|
企业价值 |
|
收入倍数 |
|
4.5x - 4.5x (4.5x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
第二留置权债务 |
|
|
144,541 |
|
|
贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
7.8% - 25.0% (14.4%) |
|
|
|
14,274 |
|
|
企业价值 |
|
资产覆盖范围 |
|
1.0x - 1.4x (1.4x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
次级债务 |
|
|
36,064 |
|
|
贴现现金流 |
|
加权平均资金成本 |
|
10.0% - 13.5% (11.1%) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
股权投资： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
权益 |
|
|
162,681 |
|
|
企业价值 |
|
EBITDA倍数 |
|
3.5x - 23.8x (8.2x) |
|
|
|
3,081 |
|
|
企业价值 |
|
收入倍数 |
|
3.5x - 9.3x (6.2x) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
认股权证 |
|
|
3,075 |
|
|
企业价值 |
|
EBITDA倍数 |
|
4.5x - 6.0x (5.9x) |
|
|
|
129 |
|
|
企业价值 |
|
收入倍数 |
|
4.5x - 4.5x (4.5x) |
在贴现现金流技术下确定公允价值时使用的不可观察的重大投入是每种证券的加权平均资本成本。这一投入的显著增加(或减少)可能会导致公允价值估计大幅降低(或增加)。
在企业价值法下确定公允价值时使用的不可观察的重大投入是收入和EBITDA倍数以及资产覆盖面。这些投入的显著增加(或减少)可能导致更高(或更低)的公允价值估计。
25
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
其他金融资产和负债
ASC主题820要求披露金融工具的公允价值，因为对这些工具估计公允价值是可行的。本公司相信其其他金融工具如现金及现金等价物、应收利息及应付账款及其他负债的账面值因该等工具到期日较短而接近该等项目的公允价值。本公司在信贷安排(定义见附注6)、小型企业管理局债权证及票据(定义见附注6)项下的借款按其各自的账面价值入账。
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日公司债务的账面价值和公允价值。
|
|
June 30, 2022(5) |
|
|
2021年12月31日(5) |
|
||||||||||
|
|
账面价值(1) |
|
|
公允价值 |
|
|
账面价值(1) |
|
|
公允价值 |
|
||||
小型企业管理局债券(2) |
|
$ |
128,500 |
|
|
$ |
128,500 |
|
|
$ |
107,000 |
|
|
$ |
107,000 |
|
信贷工具借款(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2026年1月票据(4) |
|
|
125,000 |
|
|
|
125,230 |
|
|
|
125,000 |
|
|
|
125,258 |
|
2026年11月票据(4) |
|
|
125,000 |
|
|
|
125,155 |
|
|
|
125,000 |
|
|
|
125,171 |
|
总计 |
|
$ |
378,500 |
|
|
$ |
378,885 |
|
|
$ |
357,000 |
|
|
$ |
357,429 |
|
下表汇总了用于评估公司债务的投入，如果按公允价值计算，则截至2022年6月30日和2021年12月31日。
|
|
公允价值 |
|
|||||
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
||
估值投入 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
1级 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
2级 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
3级 |
|
|
378,885 |
|
|
|
357,429 |
|
总计 |
|
$ |
378,885 |
|
|
$ |
357,429 |
|
附注5.关联方交易
投资顾问协议：本公司已与投资顾问订立投资顾问协议。2022年6月9日，董事会批准续签《投资咨询协议》，期限自2022年6月20日起至2023年6月20日止。根据投资顾问协议，并在董事会的全面监督下，投资顾问向本公司提供投资顾问服务。为了提供这些服务，投资顾问收取费用，由两部分组成--基本管理费和激励费。
基本管理费是根据最近完成的两个日历季度结束时总资产(不包括现金或现金等价物，但包括用借来的金额购买的资产)的平均价值按1.75%的年率计算的。董事会接受了投资顾问的自愿、非合同和无条件豁免，将根据GAAP定义的任何记录为担保借款的投资排除在截至2022年6月30日应支付的基本管理费中。基地管理费每季度拖欠一次。根据投资咨询协议，截至2022年6月30日的三个月和六个月的基本管理费分别为3,618美元和6,961美元，截至2021年6月30日的三个月和六个月的基本管理费分别为3,215美元和6,391美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的基本管理费减免分别为76美元和152美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月，基本管理费减免分别为29美元和29美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付基本管理费(扣除基本管理费减免后)分别为3,542美元和3,135美元。
26
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
奖励费用由两部分组成。第一部分根据公司本季度的奖励前费用净投资收入计算并按季度支付欠款。激励前费用净投资收入是指日历季度内应计的利息收入、股息收入和任何其他收入(包括公司从投资组合公司获得的任何其他费用，如承诺、发起、结构、勤勉和咨询费或其他费用，但不包括提供管理协助的费用)减去该季度的运营费用(包括基本管理费、根据管理协议(定义见下文)应支付的任何费用以及就任何已发行优先股支付的任何利息支出和股息，但不包括激励费和已实现收益的消费税)。奖励前费用净投资收入包括具有递延利息特征的投资(如市场折扣、原始发行折扣、具有实物收益的债务工具、具有实物红利的优先股和零息证券)、公司尚未以现金形式收到的应计收入。投资顾问没有义务偿还公司收到的奖励费用的任何部分，该部分费用是基于公司从未收取的应计利息。
奖励前费用净投资收入不包括任何已实现资本收益、与该等已实现资本收益相关的税项、已实现资本亏损或未实现资本增值或折旧。由于奖励费用的结构，公司可能会在公司发生亏损的季度支付奖励费用。例如，如果本公司在一个季度产生的奖励前费用净投资收入超过门槛费率(定义如下)，则即使本公司在该季度因投资净亏损而发生亏损，本公司仍将支付适用的奖励费用。
奖励前费用净投资收入表示为公司在上一个日历季度末的净资产(定义为总资产减去债务并未考虑在此期间应支付的任何奖励费用)的回报率，而固定的“门槛利率”为每季度2.0%。如果市场利率上升，本公司或可将资金投资于提供较高回报的债务工具，这将增加本公司的奖励前费用净投资收入，并使投资顾问更容易超过固定的门槛利率，并根据该等净投资收入获得奖励费用。
公司在每个日历季度向投资顾问支付奖励费用，奖励前费用净投资收入如下：
以上计算的总和等于收入奖励费用。收入奖励费用在任何少于三个月的时间内适当地按比例分配，并根据日历季度内的任何股票发行或回购进行调整。截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入激励费分别为1,183美元和2,236美元，截至2021年6月30日的三个月和六个月的收入激励费分别为2,550美元和5,219美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，应付收入奖励费用分别为1183美元和2622美元。
27
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
奖励费用的第二部分是资本利得奖励费用，在每个财政年度结束时(或在投资咨询协议终止时，截至终止日期)确定并拖欠支付，相当于截至财政年度结束时资本收益净额的20.0%。在确定以现金形式支付给投资顾问的资本利得激励费用时，本公司计算自形成交易以来的累计已实现资本损益(已实现资本损益包括投资已实现损益、投资已实现收益拨备净额和债务清偿已实现损失)，以及截至计算日期的投资未实现资本折旧总额。于适用年度结束时，用作计算资本收益激励费用基础的资本利得税金额等于累计已实现投资资本收益减去累计投资已实现资本损失、减去投资未实现资本折旧总额和累计债务清偿已实现亏损。如果这一数字在该年度结束时为正数，则该年度以现金支付的资本利得奖励费用等于该金额的20.0%，减去之前所有年度支付的任何资本利得奖励费用的总和。截至2022年6月30日和2021年12月31日，以现金支付的资本利得奖励费用分别为3338美元和6136美元(因为截至各期间累计已实现资本利得和投资亏损加上投资未实现资本折旧和债务清偿已实现亏损均为负值)。首次公开招股至6月30日支付的资本利得税激励费用总额, 2022年是6484美元。
此外，本公司会就投资的任何未实现资本增值(视情况而定)应计资本利得激励费用，但不会以现金支付。如果按累计计算，(I)投资已实现收益/(亏损)净额加上(Ii)投资未实现增值/(折旧)净额加上(Iii)债务清偿已实现亏损之和减少，本公司将冲销以前应计的任何超额资本利得激励费用，使应计资本利得激励费用不超过(I)投资已实现收益/(亏损)加(Ii)投资未实现增值/(折旧)净额加上(Iii)债务清偿已实现亏损之和的20.0%。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内应计(转回)的资本利得激励费用分别为605美元和335美元，截至2021年6月30日的三个月和六个月的资本利得激励费用分别为3883美元和3974美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计资本利得激励费用分别为22,756美元和29,227美元。
除非按下文所述于较早前终止，否则投资顾问协议如获董事会每年批准或本公司大部分未偿还有投票权证券持有人投赞成票通过，且在任何一种情况下，如获非本公司“有利害关系人士”的过半数董事批准，则投资顾问协议将按1940法令第2(A)(19)条所界定(“独立董事”)的定义继续有效。投资咨询协议在投资顾问按照1940年法案的规定转让时自动终止，并可由任何一方在不少于60天的书面通知另一方的情况下终止而不受处罚。持有本公司大部分未偿还有投票权证券的持有人亦可终止投资顾问协议而不受惩罚。
管理协议：本公司亦与投资顾问订立管理协议(“管理协议”)。2022年6月9日，董事会批准续签《管理协议》，有效期自2022年6月20日起至2023年6月20日止。根据管理协议，投资顾问为本公司提供办公设施及设备，在该等设施提供文书、簿记及记录服务，并为本公司提供进行日常营运所需的其他行政服务。本公司向投资顾问发还因履行其根据管理协议承担的责任而产生的应分配部分间接费用，包括租金及本公司首席财务官及首席合规官及其各自员工的应分配部分成本。根据管理协议，投资顾问亦代表本公司向已接受本公司提供该等协助的投资组合公司提供管理上的协助，而本公司会向投资顾问发还因提供该等服务而产生的费用及开支。此外，公司还向投资顾问报销在对公司潜在投资组合公司进行尽职调查时发生的费用和开支，包括“无效交易”费用。根据管理协议，截至2022年6月30日的三个月和六个月的行政服务费用分别为510美元和932美元，截至2021年6月30日的三个月和六个月的行政服务费用分别为430美元和843美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，应计应付行政服务费用分别为760美元和634美元。
FIDUS Equity Fund I，L.P.：于2020年2月25日，本公司与FIDUS Equity Fund I，L.P.(“FEF I”)订立有限合伙协议(“协议”)。根据该协议，本公司将担任FEF I的普通合伙人，FEF I由第三方投资者所有，成立FEF I是为了从本公司购买精选股权投资的50%。本公司将不会因以FEF I普通合伙人身份提供的任何服务而从FEF I收取任何费用。
28
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
注6.债务
循环信贷安排：2014年6月16日，FIC作为行政代理、抵押品代理和贷款人与荷兰国际集团资本有限责任公司(ING Capital LLC)签订了一项高级担保循环信贷协议(“信贷协议”和高级担保循环信贷安排，即“信贷安排”)。信贷安排以本公司持有的若干组合投资作抵押，但基金持有的组合投资并不是信贷安排的抵押品。于2019年4月24日，本公司作为借款人、贷款方与ING Capital LLC(行政代理)订立经修订及重订的高级担保循环信贷协议(“经修订信贷协议”)。经修订的信贷协议修订、重述及取代信贷协议。2020年6月26日，本公司修订了修订后的信贷协议，但实质性条款没有变化。在其他修订中，经修订信贷协议的修正案修改了其中的某些契诺，包括将截至2020年6月30日的四个季度期间的最低综合利息覆盖比率修订为2.25至1.00，将截至2020年9月30日及2020年12月31日的四个季度期间的最低综合利息覆盖比率修订为2.00至1.00，以及将截至其后每个季度末的每四个季度期间的最低综合利息覆盖比率修订为1.75至1.00。
根据经修订的信贷协议，(I)贷款人的循环承诺额由90,000美元增至100,000美元，并设有手风琴功能，可将总承诺额增加至250,000美元，但须在日后增加时满足某些条件；(Ii)信贷安排的到期日由2019年6月16日延长至2023年4月24日，及(Iii)信贷安排下的借款按吾等选择的年利率计息，利率等于(A)3.00%(或2.75%，如满足某些条件，包括如果(X)借款基数中不包括股权，(Y)履行第一留置权银行贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于35%，以及(Z)履行第一留置权银行贷款、履行最后到期贷款或履行第二留置权贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于60%)加上一个、两个月、三个月或六个月的LIBOR利率(视情况而定)，或(B)2.00%(或如果满足上述条件，则为1.75%)加上(A)最优惠利率、(B)联邦基金利率加0.5%、(C)三个月LIBOR加1.0%和(D)零中的最高利率。本公司支付一笔承诺费，该承诺费视信贷安排未使用部分的规模而定：信贷安排未使用部分的年利率为3.00%或低于承诺的35%，而信贷安排在总承诺额和35%最低使用率之间的任何剩余未使用部分的年利率为0.50%。经修订信贷协议亦对信贷安排的若干契诺作出修订，包括规定最低资产覆盖比率为2.00至1.00(以监管为基准)。信贷工具以我们所有资产的优先担保权益为抵押，不包括我们SBIC子公司的资产。
信贷安排下可供借贷的金额须受最低借款/抵押品基准所规限，而借款/抵押品基准适用于本公司持有的若干投资(不包括基金持有的投资)。本公司在保证信贷安排的投资方面受到限制，包括但不限于对行业集中度、贷款规模、支付频率和地位以及抵押品利息的限制，以及对投资组合公司杠杆的限制，这也可能影响借款基础，从而影响可供借款的金额。
本公司已作出惯常陈述及保证，并须遵守有关类似信贷安排的各项契约、报告规定及其他惯常规定。这些契约受到管理信贷机制的文件所述的重要限制和例外情况的制约。截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司在所有重大方面都遵守了信贷安排的条款。
SBA债券：该公司使用通过SBA提供的债券杠杆为其部分投资购买提供资金。
根据SBA债券计划，SBA承诺购买由SBIC发行的债券；此类债券的期限为10年，到期时全部本金余额到期，并由SBA担保。小企业管理局债券的利息每半年支付一次，分别于2022年3月1日和9月1日支付。截至2022年6月30日和2021年12月31日，已批准和未使用的小企业管理局债券承诺分别为71,500美元和63,000美元。SBA可限制每年根据这些承诺提取的金额，而每次杠杆发行的条件是公司完全遵守SBA规定的条款和条件。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已发行和未偿还的SBA债券到期日如下：
29
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
池化 |
|
成熟性 |
|
固定 |
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|||
日期(1) |
|
日期 |
|
利率 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
3/25/2015 |
|
3/1/2025 |
|
|
3.277 |
|
% |
$ |
11,500 |
|
|
$ |
22,500 |
|
3/23/2016 |
|
3/1/2026 |
|
|
3.267 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
1,500 |
|
3/23/2016 |
|
3/1/2026 |
|
|
3.249 |
|
|
|
2,500 |
|
|
|
2,500 |
|
9/21/2016 |
|
9/1/2026 |
|
|
2.793 |
|
|
|
500 |
|
|
|
500 |
|
9/20/2017 |
|
9/1/2027 |
|
|
3.260 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
9/20/2017 |
|
9/1/2027 |
|
|
3.190 |
|
|
|
33,000 |
|
|
|
33,000 |
|
3/21/2018 |
|
3/1/2028 |
|
|
3.534 |
|
|
|
— |
|
|
|
9,000 |
|
9/25/2019 |
|
9/1/2029 |
|
|
2.377 |
|
|
|
7,500 |
|
|
|
7,500 |
|
3/25/2020 |
|
3/1/2030 |
|
|
2.172 |
|
|
|
6,000 |
|
|
|
6,000 |
|
9/22/2021 |
|
9/1/2031 |
|
|
1.398 |
|
|
|
11,500 |
|
|
|
11,500 |
|
3/23/2022 |
|
3/1/2032 |
|
|
3.209 |
|
|
|
43,500 |
|
|
|
12,000 |
|
(2) |
|
(2) |
|
(2) |
|
|
|
10,000 |
|
|
|
— |
|
|
未偿还的小型企业管理局债券总额 |
|
|
|
|
|
|
$ |
128,500 |
|
|
$ |
107,000 |
|
|
(1) |
SBA有两个预定的债券汇集日期(3月和9月)。在报告期内提供资金的某些债券在随后的汇集日之前不得汇集。 |
(2) |
该公司发行了10,000美元的SBA债券，将于2022年9月汇集。截至汇集日，债券按固定利率中期利率1.86%计息。本公司预计，目前的中期利率将在集合日重置为较高的长期固定利率。 |
注：2018年2月2日，本公司完成了本金总额约43,478美元的公开发售，2023年到期的5.875%债券，或“2023年债券”。2018年2月22日，承销商行使了购买2023年债券本金总额6,522美元的选择权。在扣除约1,500美元的承销折扣和438美元的发售费用后，包括行使承销商选择权在内，2023年债券为公司带来的净收益总额约为48,062美元。2021年1月19日，该公司赎回了已发行和未偿还的2023年票据本金总额5万美元，产生了约794美元的债务清偿已实现亏损。
2019年2月8日，本公司完成了本金总额约60,000美元的2024年到期的6.000%债券，即“2024年2月债券”的公开发售。2019年2月19日，承销商行使了购买2024年2月债券本金总额9,000美元的选择权。包括行使承销商选择权在内，扣除约2,070美元的承销折扣和409美元的估计发售费用后，2024年2月债券为公司带来的总收益净额约为66,521美元。2021年2月16日，该公司赎回了2024年2月债券本金总额69,000美元中的50,000美元，从而产生了约1,081美元的债务清偿亏损。2021年11月2日，我们全额赎回了2024年2月发行和未偿还债券的剩余本金总额19,000美元，导致债务清偿的实际亏损约313美元。
2019年10月16日，本公司完成了本金总额约55,000美元的公开发售，本金总额约为2024年到期的5.375厘债券，或“2024年11月债券”(与2023年债券及2024年2月债券合称“公开债券”)。2019年10月23日，承销商行使了购买2024年11月债券本金总额为8,250美元的选择权。扣除约1,898美元的承销折扣和300美元的估计发售费用后，公司从2024年11月发行的债券获得的包括行使承销商选择权在内的总收益净额约为61,053美元。2021年11月2日，我们全额赎回了2024年11月发行和未偿还债券的本金总额63,250美元，导致债务清偿的实际亏损约1,311美元。
2020年12月23日，该公司完成了本金总额为125,000美元的2026年到期的4.75%债券的发售，即“2026年1月债券”。在扣除2500美元的承销折扣和估计约400美元的发售费用后，公司从2026年1月发行的债券获得的净收益总额约为122,100美元。债券将於2026年1月31日期满，利率为4.75%。2026年1月发行的债券可于任何时间或不时按本行选择权全部或部分赎回，但如在到期前三个月以上赎回并在到期后按面值赎回，则须作出全数拨备。债券的利息将於每年一月三十一日及七月三十一日支付。本公司不打算将2026年1月的票据在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。
30
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
本公司于2021年10月8日结束发售本金总额为125,000元、于2026年到期的3.50%债券，即“2026年11月发行的债券”(与公开债券及2026年1月发行的债券合称“债券”)。根据面值99.996%的公开发行价，扣除2,505美元的承销折扣和估计约400美元的发售费用后，公司从2026年11月发行的债券获得的净收益总额约为122,095美元。债券将於2026年11月15日期满，利率为3.50%。2026年11月发行的债券可于任何时间或不时按我们的选择权全部或部分赎回，但如在到期前三个月以上赎回，并在到期后按面值赎回，则须作出全数拨备。债券于2026年11月发行，利息由2022年5月15日起，每年5月15日及11月15日支付。本公司不打算将2026年11月的票据在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。
每项票据均为本公司的无抵押债务，与本公司现有及未来的无抵押债务并列；实际上从属于本公司所有现有及未来的有担保债务；在结构上从属于其任何附属公司、融资工具或本公司未来可能形成的类似贷款的所有现有及未来债务及其他债务，就任何该等附属公司、融资工具或类似贷款的资产的债权而言。
担保借款
截至2022年6月30日，担保借款的账面价值总计17,263美元，投资中包括的关联贷款的公允价值为17,263美元。截至2021年12月31日，担保借款的账面价值总计17,637美元，投资中包括的关联贷款的公允价值为17,522美元。这些有担保的借款是由于我们完成了对某些不符合“参与权益”定义的单位贷款资产的部分贷款出售。因此，销售处理是不允许的，这些部分贷款销售被视为担保借款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们担保借款的加权平均利率分别约为5.1%和4.4%。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，本公司发行的优先证券(包括担保借款)的未偿还总额分别为267,263美元和267,637美元，其中我们的资产覆盖率分别为281.1%和282.2%。由于美国证券交易委员会于2014年6月30日给予我们豁免，小企业管理局担保的债券不受1940年法案的资产覆盖范围要求的约束。代表负债的一类优先证券的资产覆盖率的计算方法为：综合总资产减去所有未由优先证券代表的负债和债务，再除以代表负债的优先证券总额。
利息和融资费用
与本公司截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的债务有关的利息和费用包括在综合经营报表的利息和融资费用中，如下：
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安全 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
||||||||||
已提利息支出 |
|
$ |
911 |
|
|
$ |
387 |
|
|
$ |
229 |
|
|
$ |
2,578 |
|
|
$ |
4,105 |
|
|
$ |
1,038 |
|
|
$ |
371 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,619 |
|
|
$ |
4,028 |
|
递延融资成本摊销 |
|
|
144 |
|
|
|
113 |
|
|
|
- |
|
|
|
277 |
|
|
|
534 |
|
|
|
140 |
|
|
|
113 |
|
|
|
- |
|
|
|
281 |
|
|
|
534 |
|
利息和融资费用合计 |
|
$ |
1,055 |
|
|
$ |
500 |
|
|
$ |
229 |
|
|
$ |
2,855 |
|
|
$ |
4,639 |
|
|
$ |
1,178 |
|
|
$ |
484 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
2,900 |
|
|
$ |
4,562 |
|
|
|
截至2022年6月30日的六个月 |
|
|
截至2021年6月30日的六个月 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
小型企业管理局债券 |
|
|
信贷安排 |
|
|
有担保借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
小型企业管理局债券 |
|
|
信贷安排 |
|
|
有担保借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
||||||||||
已提利息支出 |
|
$ |
1,650 |
|
|
$ |
750 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
5,156 |
|
|
$ |
7,993 |
|
|
$ |
2,171 |
|
|
$ |
733 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
5,735 |
|
|
$ |
8,639 |
|
|
递延融资成本摊销 |
|
|
282 |
|
|
|
225 |
|
|
|
- |
|
|
|
551 |
|
|
|
1,058 |
|
|
|
270 |
|
|
|
225 |
|
|
|
- |
|
|
|
622 |
|
|
|
1,117 |
|
|
利息和融资费用合计 |
|
$ |
1,932 |
|
|
$ |
975 |
|
|
$ |
437 |
|
|
$ |
5,707 |
|
|
$ |
9,051 |
|
|
$ |
2,441 |
|
|
$ |
958 |
|
|
$ |
- |
|
|
$ |
6,357 |
|
|
$ |
9,756 |
|
|
加权平均规定利率，期末 |
|
|
2.846 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
5.119 |
% |
|
|
4.125 |
% |
|
|
3.753 |
% |
|
|
3.002 |
% |
|
|
0.000 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
5.055 |
% |
|
|
4.230 |
% |
|
||
未使用的承诺费费率，期间结束 |
|
不适用 |
|
|
|
1.375 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
1.375 |
% |
|
不适用 |
|
|
|
1.375 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
|
|
1.375 |
% |
|
||||||
债务清偿的已实现损失
于截至2022年及2021年6月30日止六个月内，本公司分别预付20,000美元及19,200美元小型企业管理局债券，该等债券将分别于2025至2028及2025至2028年间到期。在截至2021年6月30日的6个月内，该公司赎回了50000美元已发行和未偿还的2023年债券。作为预付款的结果，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，公司确认的债务清偿已实现亏损分别为198美元和2180美元，相当于相关未摊销递延融资成本的注销。
31
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
递延融资成本
递延融资成本在各融资工具的期限内采用实际利息法在综合经营报表上摊销为利息和融资费用。截至2022年6月30日和2021年12月31日，与SBA债券、信贷安排和票据相关的递延融资成本如下：
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
||||||||
小企业协会债券承诺费 |
|
$ |
3,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
3,000 |
|
|
$ |
2,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
2,500 |
|
小企业管理局债券杠杆费 |
|
|
5,549 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,549 |
|
|
|
4,538 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
4,538 |
|
信贷安排预付费用 |
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
— |
|
|
|
3,238 |
|
票据承销折扣 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,005 |
|
|
|
5,005 |
|
注意到债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
685 |
|
|
|
685 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
685 |
|
|
|
685 |
|
递延融资总成本 |
|
|
8,549 |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
5,690 |
|
|
|
17,477 |
|
|
|
7,038 |
|
|
|
3,238 |
|
|
|
5,690 |
|
|
|
15,966 |
|
减去：累计摊销 |
|
|
(4,496 |
) |
|
|
(2,868 |
) |
|
|
(1,257 |
) |
|
|
(8,621 |
) |
|
|
(4,016 |
) |
|
|
(2,643 |
) |
|
|
(706 |
) |
|
|
(7,365 |
) |
未摊销递延融资成本 |
|
$ |
4,053 |
|
|
$ |
370 |
|
|
$ |
4,433 |
|
|
$ |
8,856 |
|
|
$ |
3,022 |
|
|
$ |
595 |
|
|
$ |
4,984 |
|
|
$ |
8,601 |
|
未摊销递延融资成本在综合资产负债表中作为对SBA债券、信贷安排和票据负债的直接抵销列报。下表汇总了截至2022年6月30日和2021年12月31日未摊销递延融资成本后的未偿债务净额：
|
|
June 30, 2022(1) |
|
|
2021年12月31日(1) |
|
||||||||||||||||||||||||||
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|
债券 |
|
|
设施 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
||||||||
未偿债务 |
|
$ |
128,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
250,000 |
|
|
$ |
378,500 |
|
|
$ |
107,000 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
250,000 |
|
|
$ |
357,000 |
|
减去：未摊销递延融资成本 |
|
|
(4,053 |
) |
|
|
(370 |
) |
|
|
(4,433 |
) |
|
|
(8,856 |
) |
|
|
(3,022 |
) |
|
|
(595 |
) |
|
|
(4,984 |
) |
|
|
(8,601 |
) |
债务，扣除递延融资成本的净额 |
|
$ |
124,447 |
|
|
$ |
(370 |
) |
|
$ |
245,567 |
|
|
$ |
369,644 |
|
|
$ |
103,978 |
|
|
$ |
(595 |
) |
|
$ |
245,016 |
|
|
$ |
348,399 |
|
截至2022年6月30日，公司债务计划到期如下(1)：
|
|
SBA |
|
|
信用 |
|
|
安全 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
年 |
|
债券 |
|
|
设施(2) |
|
|
借款 |
|
|
备注 |
|
|
总计 |
|
|||||
2022 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
2023 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2024 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2025 |
|
|
11,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
11,500 |
|
2026 |
|
|
4,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,263 |
|
|
|
250,000 |
|
|
|
271,763 |
|
此后 |
|
|
112,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
112,500 |
|
总计 |
|
$ |
128,500 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
17,263 |
|
|
$ |
250,000 |
|
|
$ |
395,763 |
|
(1) |
上表载列根据该等工具的条款，本公司截至某一时间点的未偿债务负债的预定到期日。实际偿还未偿债务的时间可能最终与预定的到期日不符，这取决于相关票据的条款和提前还款的可能性。 |
(2) |
该信贷安排将于2023年4月24日到期。 |
附注7.承付款和或有事项
承诺：截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司对投资组合公司的未提取循环贷款、其他债务投资和资本承诺分别为15289美元和8170美元。下表汇总了这些未履行的承诺：
32
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
总计 |
|
|
无资金支持 |
|
|
总计 |
|
|
无资金支持 |
|
|
||||
投资组合公司--投资 |
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
承诺 |
|
|
||||
Acendre Midco，Inc.-循环贷款 |
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
$ |
1,000 |
|
|
联合系统公司-循环贷款 |
|
|
4,000 |
|
|
|
605 |
|
|
|
4,000 |
|
|
|
605 |
|
|
Elements Brands，LLC-循环贷款 |
|
|
3,000 |
|
|
|
1,500 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
838 |
|
|
Choice Technology Solutions，LLC(DBA Choice Merchant Solutions，LLC)-循环贷款 |
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
犀牛装配公司，LLC-延迟抽奖承诺 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
875 |
|
|
|
875 |
|
|
安全产品集团，LLC-普通股(单位) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
|
|
2,852 |
|
(1) |
|
2,852 |
|
(1) |
Tedia Company，LLC-循环贷款 |
|
|
4,000 |
|
|
|
3,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
Tedia Company，LLC-延迟提取定期贷款 |
|
|
3,000 |
|
|
|
3,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
西部的Smokehouse，LLC-延迟抽奖定期贷款 |
|
|
3,500 |
|
|
|
3,500 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
Wonderware Holdings，LLC(Dba Core Business Technologies)-延迟提取定期贷款 |
|
|
2,000 |
|
|
|
184 |
|
|
|
2,000 |
|
|
|
2,000 |
|
|
Zonkd，LLC-延迟提取定期贷款 |
|
|
1,000 |
|
|
|
1,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
22,500 |
|
|
$ |
15,289 |
|
|
$ |
13,727 |
|
|
$ |
8,170 |
|
|
上述每项承诺的额外详情载于本公司的综合投资时间表。
这些承诺通常取决于借款人满足某些标准，如遵守金融和非金融契约。由于承付款可能到期而不动用，承付款总额不一定代表未来所需现金。
赔偿：在正常的业务过程中，公司签订合同和协议，其中包含在某些情况下提供赔偿的各种陈述和保证。此外，在处置投资组合公司的投资时，公司可能被要求就该投资组合公司的业务和财务作出陈述，这是与出售业务有关的典型陈述。如果任何此类陈述不准确，本公司也可能被要求对此类投资的购买者进行赔偿。公司在这些安排下的最大风险是未知的，因为这将涉及未来可能对公司提出的尚未发生的索赔。该公司预计，根据这些赔偿规定承担未来义务的风险将微乎其微。
法律程序：在正常的业务过程中，公司可能会受到法律和监管程序的影响，这些程序通常是与其持续运营有关的。虽然任何该等法律程序的结果不能肯定地预测，但本公司并不认为任何该等法律程序会对本公司的综合财务报表产生重大不利影响。
附注8.普通股
公开发行普通股
下表汇总了自2011年6月首次公开招股以来，本公司普通股的累计已发行股份总数、收到的净收益和公开发行的加权平均发行价。
期间 |
|
累计股数 |
|
|
累计总收益 |
|
|
累计承销费、佣金和发行成本(1) |
|
|
加权平均发行价 |
|
||||
自IPO以来的累计 |
|
|
14,388,414 |
|
|
$ |
236,597 |
|
|
$ |
8,989 |
|
|
$ |
16.44 |
|
(1)Fidus Investment Advisors，LLC同意承担与这些发行相关的1,925美元的承销费和佣金以及发行成本(上述金额不包括在上述数字中)。FIDUS Investment Advisors，LLC支付的所有此类款项不受公司的报销。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月，没有发行任何股票。
普通股自动柜员机计划
2014年8月21日，公司与Raymond James&Associates，Inc.和Robert W.Baird&Co.Inc.签订了一项股权分配协议，通过该协议，公司可以不时通过市场发行的方式出售总发行价高达50,000美元的公司普通股(“自动取款机计划”)。在过去两个财年和截至2022年6月30日的6个月里，ATM计划没有发行普通股。
33
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
股票回购计划
如附注2所述，公司有一项股票回购计划，根据该计划，公司可以收购最多5000美元的已发行普通股。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，公司没有进行任何普通股回购。
关于根据滴滴计划发行股票的更多信息，请参阅附注9。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司有24,437,400股已发行普通股。
附注9.股息和分配
本公司的股息和分配在记录日期入账。下表汇总了过去两个财年和截至2022年6月30日的六个月的股息。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
水滴 |
|
|
|
|
|
|
|
水滴 |
|
||||||
日期 |
|
记录 |
|
付款 |
|
金额 |
|
|
总计 |
|
|
现金 |
|
|
股票 |
|
|
|
水滴 |
|
|
|
分享 |
|
||||||
已宣布 |
|
日期 |
|
日期 |
|
每股 |
|
|
分布 |
|
|
分布 |
|
|
价值 |
|
|
|
股票 |
|
|
|
发行价 |
|
||||||
截至2020年12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2/14/2020 |
|
3/13/2020 |
|
3/27/2020 |
|
$ |
0.39 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
9,537 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
4/29/2020 |
|
6/12/2020 |
|
6/26/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/03/2020 |
|
9/11/2020 |
|
9/25/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
10/26/2020 |
|
12/4/2020 |
|
12/18/2020 |
|
|
0.30 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
7,331 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
10/26/2020 (2) |
|
12/4/2020 |
|
12/18/2020 |
|
0.04 |
|
|
978 |
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
$ |
1.33 |
|
|
$ |
32,508 |
|
|
$ |
32,508 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2021年12月31日的年度： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2/09/2021 |
|
3/12/2021 |
|
3/26/2021 |
|
$ |
0.31 |
|
|
$ |
7,575 |
|
|
$ |
7,575 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
2/09/2021 (2) |
|
3/12/2021 |
|
3/26/2021 |
|
|
0.07 |
|
|
|
1,711 |
|
|
|
1,711 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/03/2021 |
|
6/14/2021 |
|
6/28/2021 |
|
|
0.31 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
7,576 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/03/2021 (2) |
|
6/14/2021 |
|
6/28/2021 |
|
|
0.08 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
1,955 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.32 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 (2) |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.06 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
1,466 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
8/02/2021 (1) |
|
9/14/2021 |
|
9/28/2021 |
|
|
0.04 |
|
|
|
977 |
|
|
|
977 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
11/01/2021 |
|
12/3/2021 |
|
12/17/2021 |
|
|
0.32 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
7,820 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
11/01/2021 (2) |
|
12/3/2021 |
|
12/17/2021 |
|
|
0.04 |
|
|
|
978 |
|
|
|
978 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
11/01/2021 (1) |
|
12/3/2021 |
|
12/17/2021 |
|
0.05 |
|
|
1222 |
|
|
1222 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
$ |
1.60 |
|
|
$ |
39,100 |
|
|
$ |
39,100 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
截至2022年6月30日的6个月： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
2/15/2022 |
|
3/11/2022 |
|
3/25/2022 |
|
$ |
0.36 |
|
|
$ |
8,797 |
|
|
$ |
8,797 |
|
|
$ |
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
2/15/2022 (2) |
|
3/11/2022 |
|
3/25/2022 |
|
|
0.17 |
|
|
|
4,154 |
|
|
|
4,154 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/02/2022 |
|
6/10/2022 |
|
6/24/2022 |
|
|
0.36 |
|
|
|
8,797 |
|
|
|
8,797 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
5/02/2022 (2) |
|
6/10/2022 |
|
6/24/2022 |
|
|
0.07 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
1,712 |
|
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
(3) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
0.96 |
|
|
$ |
23,460 |
|
|
$ |
23,460 |
|
|
$ |
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
(1) |
特别股息 |
(2) |
补充股息 |
(3) |
在截至2022年6月30日的6个月以及截至2021年和2020年12月31日的年度内，公司指示水滴计划管理人在公开市场回购股份，以履行水滴计划交付普通股代替发行新股的义务。因此，公司购买并重新发行股票，以履行如下滴滴义务： |
|
|
|
|
数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
购得 |
|
|
支付的价格 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2020年12月31日的财年： |
|
|
|
并重新发行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付金额 |
|
|||
2020年1月1日至2020年3月31日 |
|
|
|
|
31,586 |
|
|
$ |
7.58 |
|
|
$ |
239 |
|
2020年4月1日至2020年6月30日 |
|
|
|
|
21,904 |
|
|
|
9.04 |
|
|
|
198 |
|
2020年7月1日至2020年9月30日 |
|
|
|
|
28,871 |
|
|
|
10.18 |
|
|
|
294 |
|
2020年10月1日至2020年12月31日 |
|
|
|
|
20,222 |
|
|
|
12.91 |
|
|
|
261 |
|
总计 |
|
|
|
|
102,583 |
|
|
$ |
9.67 |
|
|
$ |
992 |
|
|
|
|
|
数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
购得 |
|
|
支付的价格 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2021年12月31日的年度： |
|
|
|
并重新发行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付金额 |
|
|||
2021年1月1日至2021年3月31日 |
|
|
|
|
15,562 |
|
|
$ |
15.62 |
|
|
$ |
243 |
|
2021年4月1日至2021年6月30日 |
|
|
|
|
17,042 |
|
|
|
17.20 |
|
|
|
293 |
|
2021年7月1日至2021年9月30日 |
|
|
|
|
18,201 |
|
|
|
17.82 |
|
|
|
324 |
|
2021年10月1日至2021年12月31日 |
|
|
|
|
18,283 |
|
|
|
17.42 |
|
|
|
318 |
|
总计 |
|
|
|
|
69,088 |
|
|
$ |
17.05 |
|
|
$ |
1,178 |
|
34
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
|
|
数量 |
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
股票 |
|
|
平均值 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
购得 |
|
|
支付的价格 |
|
|
总计 |
|
|||
截至2022年6月30日的6个月： |
|
|
|
并重新发行 |
|
|
每股 |
|
|
已支付金额 |
|
|||
2022年1月1日至2022年3月31日 |
|
|
|
|
20,380 |
|
|
$ |
20.51 |
|
|
$ |
418 |
|
2022年4月1日至2022年6月30日 |
|
|
|
|
20,233 |
|
|
|
17.89 |
|
|
|
362 |
|
总计 |
|
|
|
|
40,613 |
|
|
$ |
19.21 |
|
|
$ |
780 |
|
注10.财务要点
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的财务亮点时间表：
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
每股数据： |
|
|
|
|
|
|
||
期初资产净值 |
|
$ |
19.96 |
|
|
$ |
16.81 |
|
净投资收益(1) |
|
|
0.87 |
|
|
|
0.72 |
|
投资已实现收益(亏损)净额，扣除税金(拨备)(1) |
|
|
1.03 |
|
|
|
0.22 |
|
投资未实现净增值(折旧)(1) |
|
|
(1.09 |
) |
|
|
0.68 |
|
债务清偿的已实现损失(1) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
投资业务合计增长(1) |
|
|
0.80 |
|
|
|
1.53 |
|
股票发行和回购的累加(稀释)效应 |
|
|
- |
|
|
- |
|
|
向股东分红 |
|
|
(0.96 |
) |
|
|
(0.77 |
) |
资本利得分配 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
为被视为分发而支付的税款 |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
其他(11) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
期末资产净值 |
|
$ |
19.80 |
|
|
$ |
17.57 |
|
期末市值 |
|
$ |
17.45 |
|
|
$ |
17.00 |
|
期末已发行股份 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
期内已发行加权平均股份 |
|
|
24,437,400 |
|
|
|
24,437,400 |
|
期末净资产 |
|
$ |
483,975 |
|
|
$ |
429,367 |
|
平均净资产(6) |
|
$ |
486,080 |
|
|
$ |
417,713 |
|
与平均净资产的比率： |
|
|
|
|
|
|
||
总开支(2)(4)(10) |
|
|
8.4 |
% |
|
|
13.2 |
% |
净投资收益(5) |
|
|
8.8 |
% |
|
|
8.4 |
% |
基于市值的总回报(3) |
|
|
2.3 |
% |
|
|
39.3 |
% |
基于资产净值的总回报(8) |
|
|
4.0 |
% |
|
|
9.1 |
% |
投资组合换手率(9) |
|
|
17.4 |
% |
|
|
45.6 |
% |
补充数据： |
|
|
|
|
|
|
||
平均未偿债务(7) |
|
$ |
388,781 |
|
|
$ |
390,117 |
|
平均每股债务(1) |
|
$ |
15.91 |
|
|
$ |
15.96 |
|
(1) |
加权平均每股数据。 |
(2) |
除所得税外的年化收益(准备金)从投资的已实现收益中受益。 |
(3) |
基于市值的总回报等于期内公司普通股每股市值的变化除以期初的每股市价，并假设在期内按我们的股息再投资计划获得的价格进行股息再投资。回报并不反映投资者可能支付的任何销售负担。 |
(4) |
总支出与平均净资产比率的计算方法为：(1)“总支出，扣除基本管理豁免后的净额”，(2)“所得税准备金(福利)”，(3)“投资已实现收益的所得税准备金”，如综合经营报表所示。 |
(5) |
净投资收益与平均净资产的比率是使用综合经营报表上列示的投资净收益标题计算的，其中包括奖励费用。 |
(6) |
平均净资产是指该会计年度内每个季度末和上一年度末的净资产余额的平均值。 |
(7) |
平均未偿债务是指截至本财政年度和上一年度末每个季度末的未偿债务余额(包括担保借款)的平均值。 |
(8) |
按每股资产净值计算的总回报等于期内每股资产净值的变动，加上期内每股支付的股息，减去期内其他营业外变动，并除以期初每股资产净值。营业外变动包括除投资业务增加外影响每股资产净值的任何项目，如股票发行和回购的影响以及其他杂项项目。 |
(9) |
按年计算。 |
(10) |
以下是补充费用比率对平均净资产的明细表： |
35
FIDUS投资公司
合并财务报表附注(未经审计)
(以千为单位，不包括股票和每股数据)
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
与平均净资产的比率： |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
奖励费以外的其他费用(2) |
|
|
7.6 |
% |
|
|
8.8 |
% |
奖励费(9) |
|
|
0.8 |
% |
|
|
4.4 |
% |
总费用(2)(4) |
|
|
8.4 |
% |
|
|
13.2 |
% |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|||||
与平均净资产的比率： |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
免收基地管理费前的费用总额(2) |
|
|
8.5 |
% |
|
|
13.2 |
% |
基地管理费减免(9) |
|
|
(0.1 |
%) |
|
|
0.0 |
% |
总费用(2)(4) |
|
|
8.4 |
% |
|
|
13.2 |
% |
(11) |
表示由于根据期间内已发行的加权平均股份计算某些每股数据以及基于截至期间结束或交易日期的已发行股份或其他舍入计算某些每股数据而在计算每股数据时使用的不同股票金额的影响。 |
注11.后续事件
2022年7月6日，该公司额外发行了7500美元的SBA债券，这些债券将于2022年9月汇集。直至汇集日为止，债券按固定中期利率2.766厘计息。
2022年7月8日，公司向ameriwater，LLC投资了7,750美元的第一留置权债务、2,000美元的次级债务和1,000美元的普通股，ameriWater，LLC是医疗保健和工业应用的水净化系统和售后市场零部件及消耗品的领先供应商。
2022年7月12日，该公司退出了对Palisade Company，LLC的股权投资。该公司获得了普通股投资的分配，实现收益约为1,936美元。
2022年7月18日，本公司承诺向全球领先的网络安全公司洋红买家有限责任公司(Dba Trellix)支付4932美元的第二留置权债务。
2022年7月27日，该公司退出了对Bandon Fitness(Texas)Inc.的股权投资。该公司获得了其普通股投资的分配，实现收益约为3176美元。
2022年7月29日，该公司退出了对贝德福德精密零件有限责任公司的债务投资。该公司收到了其第一笔留置权债务的全额付款4472美元。
2022年8月1日，该公司收到了其在SES Investors LLC(DBA SES泡沫)普通股投资的分配，产生了约8988美元的实现收益。
2022年8月1日，该公司退出了对Healthfuse，LLC的债务投资。该公司的第一笔留置权债务收到了5319美元的全额付款，其中包括预付款。
2022年8月1日，董事会宣布于2022年9月23日向截至2022年9月9日登记在册的股东支付每股0.36美元的定期季度股息和每股0.07美元的补充股息。
2022年8月1日，董事会宣布于2022年12月16日向截至2022年12月2日登记在册的股东支付每股0.36美元的定期季度股息和每股0.07美元的补充股息。
2022年8月2日，该公司出售了其在Pfanstiehl，Inc.的部分股权投资，实现了约24,330美元的收益。在这笔交易中，该公司投资了10,000美元的次级债务。
2022年8月3日，本公司承诺向BP Thrift Buyer LLC(DBA Unique和Eco Thrift)支付20,000美元的第一留置权债务，BP Thrift是一家零售旧货店的所有者和运营商。
36
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营成果的讨论和分析应与FIDUS投资公司的合并财务报表和相关说明一起阅读，这些报表和相关说明出现在我们于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中。本节所载资料亦应与本季度报告10-Q表其他部分所载未经审计的综合财务报表及其相关附注一并阅读。
除另有说明外，凡提及“我们”、“FIDUS”和“FIC”时，均指FIDUS投资公司及其合并子公司。
前瞻性陈述
这份关于Form 10-Q的季度报告包含涉及重大风险和不确定性的前瞻性陈述。这些前瞻性陈述不是历史事实，而是基于对Fidus投资公司、我们当前和未来的投资组合、我们的行业、我们的信念和我们的假设的当前预期、估计和预测。“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“将”、“可能”、“继续”、“相信”、“寻求”、“估计”、“将会”、“可能”、“应该”、“目标”、“项目”以及这些词语的变体和类似表述旨在识别前瞻性陈述。本季度报告中关于Form 10-Q的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，包括以下陈述：
这些陈述不是对未来业绩的保证，受风险、不确定性和其他因素的影响，其中一些因素是我们无法控制的，难以预测，可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或预测的结果大不相同，包括但不限于：
37
尽管我们认为这些前瞻性陈述所依据的假设是合理的，但这些假设中的任何一个都可能被证明是不准确的，因此，基于这些假设的前瞻性陈述也可能是不准确的。重要的假设包括我们发起新债务投资的能力、一定的利润率和盈利水平以及额外资本的可用性。鉴于这些和其他不确定因素，在本季度报告中包含10-Q表格的预测或前瞻性陈述不应被视为我们的计划和目标将实现的代表。这些风险和不确定因素包括我们于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表年报中1.A-风险因素项中描述或确定的风险因素。您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅适用于本季度报告10-Q表格的日期。
38
概述
一般和公司结构
我们为中低端市场公司提供定制的债务和股权融资解决方案，我们将中端市场公司定义为收入在1000万美元至1.5亿美元之间的美国公司。我们的投资目标是通过债务投资的当前收入和与股权相关的投资的资本增值，提供有吸引力的风险调整后回报。我们的投资战略包括与企业主、管理团队和金融赞助商合作，为所有权交易、资本重组、战略收购、业务扩张和其他增长举措提供定制融资。我们寻求保持多元化的投资组合，以帮助减轻与特定公司、地区或行业相关的不利经济事件的潜在影响。
FIC成立于2011年2月14日，是马里兰州的一家公司。我们于2011年6月完成了首次公开募股(IPO)。2011年6月20日，FIC收购了基金I的全部有限合伙权益及其普通合伙人Fidus Mezzanine Capital GP，LLC的成员权益，导致基金I成为我们的全资子公司SBIC。收购完成后，我们和Fund I立即选择根据1940年法案被视为业务发展公司或BDC，我们的投资活动一直由我们的投资顾问Fidus Investment Advisors LLC管理，并由我们的董事会监督，其中大多数董事会独立于我们。2013年3月29日，第二家全资子公司基金II开始运营。2018年4月18日，第三家全资子公司基金III开始运营。
基金II和基金III分别于2013年5月28日和2019年3月21日获得SBIC牌照。我们计划继续以SBIC的形式运营这些基金，但需得到SBA的批准，并利用出售SBA担保债券的收益来提高我们股东的回报。截至2019年9月9日，基金I完成了清盘计划，放弃了SBIC牌照，不能再发行额外的SBA债券。我们还直接通过FIC进行了投资，并将继续进行投资。我们相信，利用FIC和基金作为投资工具，为我们提供了获得更广泛投资机会的途径
我们有若干全资拥有的应税附属公司(“应税附属公司”)，每个附属公司一般持有一项或多项列于综合投资明细表的投资组合。就财务报告而言，应课税附属公司被合并，以便我们的综合财务报表反映我们对应课税附属公司所拥有的投资组合公司投资。应税子公司的目的是允许我们在符合RIC税收条款中的“收入来源”要求的情况下，持有对投资组合公司的股权投资，这些公司是为美国联邦所得税目的而作为合伙企业征税的(例如以有限责任公司(“LLC”)或其他形式通过实体组织的实体)。出于美国联邦企业所得税的目的，这些应税子公司并未与我们合并，每个应税子公司的应税收入将缴纳美国联邦企业所得税。任何此类收入或支出都反映在合并经营报表中。
新冠肺炎更新
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒或新冠肺炎为大流行，2020年3月13日，美国宣布新冠肺炎进入全国紧急状态。新冠肺炎的爆发严重影响了全球经济活动，并造成金融市场显着波动和负面压力。我们一直并将继续密切关注新冠肺炎疫情的影响，包括达美航空和奥密克戎以及新的变种，以及它对我们业务方方面面的影响，包括它将如何影响我们投资组合的公司、员工、尽职调查和承保流程以及金融市场。鉴于疫情的流动性，我们目前无法估计新冠肺炎对我们的业务、未来的运营结果、财务状况或现金流的长期影响。此外，我们投资的投资组合公司的运营和财务业绩可能会受到新冠肺炎的重大影响，进而可能影响我们投资的估值。我们相信，我们的投资组合公司已经并将继续采取立即行动，有效和高效地应对新冠肺炎以及州和地方政府以及私营企业强加的相关命令带来的挑战，包括制定由内部现金储备和股东支持支持的流动性计划。新冠肺炎大流行和为控制或减缓其传播而采取的预防措施已经并正在继续造成企业关闭和活动取消、旅行限制、对某些商品和服务的需求大幅减少、商业活动和金融交易减少、供应链中断、劳动力困难和短缺, 商品通货膨胀以及美国和全球经济和金融市场不稳定因素。这种影响可能会在大流行期间以及之后的一段时间内持续下去，目前还不确定。
投资
39
我们寻求创建一个多元化的投资组合，主要包括债务投资，其次是股权证券。我们每个投资组合公司的投资通常在500万美元到3500万美元之间，尽管这一投资规模可能会随着我们资本基础的规模而成比例地变化。我们的投资目标是通过债务投资的当前收入和与股权相关的投资的资本增值，提供有吸引力的风险调整后回报。我们可以直接投资于我们的投资组合公司的股权证券，如优先股、普通股、认股权证和其他股权权益，或与我们的债务投资一起投资。
第一，留置权债务。我们将我们的一些投资安排为优先担保或第一留置权债务投资。第一，留置权债务投资以对借款人现有和未来资产的优先留置权为担保，可以采取定期贷款或循环信贷额度的形式。第一留置权债务通常在留置权的基础上优先于发行人资本结构中的其他债务，并享有发行人资产的优先担保权益。担保权益优先于这些资产中任何第二留置权出借人的担保权益。我们的第一留置权债务可能包括独立的第一留置权贷款，“最后退出”的第一留置权贷款，或“单位”贷款。独立第一留置权贷款是传统的第一留置权贷款。融资机制中的所有贷款人对受优先担保权益约束的抵押品拥有平等的权利。在某些情况下，在担保贷款的抵押品中，“最后拿出”的第一留置权贷款优先于超优先的“先出”第一留置权贷款。“后进”第一留置权贷款的安排在一份“贷款人之间的协议”中规定，该协议基于对抵押品的单一留置权，为贷款人提供“先出”和“最后出”的付款流。由于“先出”贷款人一般较“后出”贷款人优先获得某些特定违约事件下的付款，或在债权人间协议或贷款人之间的协议下发生其他触发事件时，“后出”贷款人通过贷款人之间的安排，承担更大的风险，并获得较高的实际利率。, 而不是“先出”贷款人或独立第一留置权贷款的贷款人。与第二留置权贷款人通常受制于的债权人间协议相比，贷款人之间的协议通常还为“最后退出”的贷款人提供了更大的投票权。
我们的许多债务投资还包括超额现金流清扫功能，即如果投资组合公司实现了某些定义的运营目标，则可能需要在到期前偿还本金。此外，我们的债务投资通常在债务投资的最初几年有本金提前还款的惩罚。我们的大部分债务投资提供了浮动利率，通常有LIBOR下限。
二是留置权债务。我们的一些债务投资采取第二留置权债务的形式，其中包括优先次级票据。第二，留置权债务投资获得投资组合公司资产的担保权益，作为抵押品，以支持偿还这类贷款。第二留置权债务通常在留置权的基础上优先于发行人资本结构中的其他债务，并享有相对于发行人资产的担保权益，尽管优先于由这些资产担保的第一留置权债务。第一留置权贷款人和第二留置权贷款人通常对抵押品有单独的留置权，债权人间协议规定第一留置权贷款人优先于第二留置权贷款人对抵押品的留置权。这些贷款通常不提供合同贷款摊销，所有摊销都推迟到贷款到期日，并可能包括实物支付(PIK)利息，这增加了期限内的本金余额，再加上递延本金支付拨备，增加了贷款期限内的信用风险敞口。
次级债务。这些投资的结构通常是无担保的次级票据。在结构上，次级债务的偿付优先权通常排在第一留置权债务和第二留置权债务之后，可能不享有第一留置权债务和第二留置权债务中常见的财务契约的好处。次级债务可能排在次要地位，因为它与某些清算中的收益有关，在某些清算中，次级债务不享有债权人持有的特定抵押品的留置权(通常是第一留置权和/或第二留置权)，而债权人对此类抵押品拥有完善的担保权益。然而，在发行人的资本结构中，次级债券的排名高于普通股和优先股。这些贷款通常有相对较高的固定利率(通常是现金支付和PIK利息的组合)和推迟到到期的本金摊销。PIK功能(指允许以贷款的额外本金而不是现金的形式支付利息的功能)有效地作为贷款本金的负摊销，再加上递延本金支付拨备，增加了贷款有效期内的信贷风险敞口。
股权证券。我们的股权证券通常包括对投资组合公司的普通股或优先股的直接少数股权投资或成员/合伙权益，或者我们可能收到与债务投资相关的购买投资组合公司少数股权的认股权证。我们通过债务投资获得的认股权证通常只需要象征性的成本来行使，因此，随着投资组合公司的价值升值，我们可能会从这一股权中获得额外的投资回报。我们的股权投资通常不是以控制权为导向的投资，在许多情况下，我们作为一群私募股权投资者的一部分收购股权证券，而我们并不是其中的主要投资者。我们可以安排此类股权投资，包括保护我们作为少数股权持有人的权利的条款，以及在发生特定事件时将此类证券回售给发行人的“看跌”或权利。在许多情况下，我们还可能寻求获得与这些股权相关的登记权，其中可能包括索取权和“搭便式”登记权。我们的股权投资通常与对同一投资组合公司的债务投资有关。
40
收入：我们以债务投资的利息和手续费收入以及股权投资的股息(如果有的话)的形式产生收入。我们的债务投资，无论是以第二留置权、次级贷款或第一留置权贷款的形式，通常期限为5至7年，大多数以固定或可变利率计息。在某些情况下，我们根据未偿还余额的预定摊销收到债务投资的付款。此外，我们可能会在预定到期日之前收到部分债务投资的偿还，其中可能包括提前还款罚金。这些还款的频率或金额在不同时期之间波动很大。我们的投资组合活动可能反映了证券销售的收益。在某些情况下，我们的投资提供递延利息支付或PIK利息。债务投资的本金和任何应计但未付的利息一般在到期日到期。此外，我们还可以通过承诺、发起、修改或构建费用以及提供管理协助的费用的形式产生收入。债务投资发起费、OID和市场贴现或溢价(如果有的话)被资本化，我们将这些金额并入或摊销为利息收入。我们将债务投资的提前还款罚金记录为赚取的手续费收入。利息及股息收入按权责发生制入账，以我们预期收取的金额为准。利息是根据债务投资的未偿还本金和合同条款按日计算的。股利收入在宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配时记录。, 并且当被接收时通常被识别。对投资组合公司的收益分配进行评估，以确定分配是收益分配还是资本回报。收益分配包括在股息收入中，而资本回报则作为投资成本基础上的减少额记录。在从投资组合公司收到相关纳税申报表后，估计数将根据需要进行调整。当本金、利息或股息支付严重逾期，或当有合理怀疑本金、利息或股息将被收取时，债务投资或优先股权投资(我们正在为其应计PIK股息)被置于非应计状态。非应计投资的利息和股息支付可确认为利息或股息收入，或可根据管理层的判断用于投资本金余额。非应计投资在支付逾期本金、利息或股息时恢复至应计状态，管理层判断，支付可能保持不变。请参阅“关键会计政策和估计的使用--收入确认”。
我们根据处置的净收益与投资的成本基础之间的差额确认投资的已实现收益或亏损，而不考虑以前确认的未实现收益或亏损。我们将按公允价值计量的投资的本期公允价值变动记录为综合经营报表中投资未实现增值(折旧)净变化的组成部分。
费用：投资顾问和/或其附属公司的所有投资专业人员在向我们提供投资咨询和管理服务时以及在一定程度上，以及向向我们提供这些服务的人员分配的薪酬和日常管理费用，均由投资顾问提供和支付，而不是由我们支付。我们承担我们运营和交易的所有其他自付成本和费用，包括但不限于与以下各项有关的成本和支出：
41
投资组合构成、投资活动与收益率
在截至2022年和2021年6月30日的6个月中，我们分别在债务和股权投资方面投资了1.601亿美元和1.673亿美元，其中分别包括9家和10家新的投资组合公司。于截至2022年及2021年6月30日止六个月内，我们分别收到6,800万美元及1.916亿美元的出售或偿还收益，包括本金、资本股息回报及已实现收益(亏损)净额，当中分别包括两间及四间投资组合公司的退出。下表按类型汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的投资购买、投资销售和投资偿还(以百万美元为单位)。
|
|
购买投资 |
|
|
|
投资的出售和偿还 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置权债务(1) |
|
$ |
91.2 |
|
|
|
57.0 |
% |
|
|
$ |
132.9 |
|
|
|
79.4 |
% |
|
|
$ |
14.3 |
|
|
|
21.0 |
% |
|
|
$ |
32.6 |
|
|
|
17.0 |
% |
|
第二留置权债务 |
|
|
32.0 |
|
|
|
20.0 |
|
|
|
|
11.5 |
|
|
|
6.8 |
|
|
|
|
18.7 |
|
|
|
27.5 |
|
|
|
|
135.0 |
|
|
|
70.5 |
|
|
次级债务 |
|
|
32.5 |
|
|
|
20.3 |
|
|
|
|
16.0 |
|
|
|
9.6 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
24.0 |
|
|
|
12.5 |
|
|
权益 |
|
|
4.4 |
|
|
|
2.7 |
|
|
|
|
6.9 |
|
|
|
4.2 |
|
|
|
|
35.0 |
|
|
|
51.5 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
认股权证 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
总计 |
|
$ |
160.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
167.3 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
68.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
191.6 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1)截至2022年和2021年6月30日的6个月，包括单位证券，分别占购买量的37.4%和73.8%。截至2022年和2021年6月30日的6个月，包括单位证券，分别占偿还金额的17.4%和11.7%。
截至2022年6月30日，我们投资组合的公允价值总计8.105亿美元，其中包括73家活跃的投资组合公司和12家已出售基础业务的投资组合公司。截至2022年6月30日，39家投资组合公司的债务投资以浮动利率计息，占我们按公允价值计算的债务投资组合的4.672亿美元，或69.8%，其余的债务投资组合由固定利率投资组成。总体而言，截至2022年6月30日，该投资组合的未实现净升值为7080万美元。截至2022年6月30日，我们活跃的投资组合公司按摊销成本进行的平均投资为1,010万美元，其中不包括对已出售基础业务的12家投资组合公司的投资。
截至2021年12月31日，我们投资组合的公允价值总计7.191亿美元，其中包括70家活跃的投资组合公司和8家已出售基础业务的投资组合公司。截至2021年12月31日，32家投资组合公司的债务投资以浮动利率计息，按公允价值计算，占我们债务投资组合的3.76亿美元，或68.4%，而我们的债务投资组合的其余部分由固定利率投资组成。总体而言，截至2021年12月31日，该投资组合的未实现净升值为9730万美元。截至2021年12月31日，我们按摊销成本计算的活跃投资组合公司平均投资为880万美元，其中不包括对已出售基础业务的八家投资组合公司的投资。
截至2022年6月30日和2021年12月31日的债务投资加权平均收益率分别为11.9%和12.3%。我们债务投资的加权平均收益率不等于我们股东的投资回报，而是与我们投资组合的一部分有关，并在支付我们和我们子公司的所有费用和支出之前计算。加权平均收益率是使用按成本计算的债务投资的实际利率来计算的，其中包括债务投资初始费用的增加，但不包括非应计状态的投资(如果有的话)。
下表按投资类型、公允价值和成本以及占总投资的百分比(百万美元)显示了投资组合构成：
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||||||||||||
第一留置权债务(1) |
|
$ |
432.6 |
|
|
|
53.4 |
% |
|
|
$ |
354.9 |
|
|
|
49.4 |
% |
|
|
$ |
430.5 |
|
|
|
58.2 |
% |
|
|
$ |
353.3 |
|
|
|
56.8 |
% |
|
第二留置权债务 |
|
|
168.5 |
|
|
|
20.8 |
|
|
|
|
158.8 |
|
|
|
22.1 |
|
|
|
|
182.2 |
|
|
|
24.6 |
|
|
|
|
168.6 |
|
|
|
27.1 |
|
|
次级债务 |
|
|
68.5 |
|
|
|
8.4 |
|
|
|
|
36.1 |
|
|
|
5.0 |
|
|
|
|
68.4 |
|
|
|
9.2 |
|
|
|
|
36.0 |
|
|
|
5.8 |
|
|
权益 |
|
|
137.7 |
|
|
|
17.0 |
|
|
|
|
166.1 |
|
|
|
23.1 |
|
|
|
|
55.3 |
|
|
|
7.5 |
|
|
|
|
60.6 |
|
|
|
9.8 |
|
|
认股权证 |
|
|
3.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
|
3.3 |
|
|
|
0.5 |
|
|
总计 |
|
$ |
810.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
739.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
621.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
(1)包括单位投资，截至2022年6月30日，按公允价值和成本计算，单位投资分别占我们投资组合的41.7%和45.5%。包括单位投资，截至2021年12月31日，按公允价值和成本计算，这些投资分别占我们投资组合的40.2%和46.3%。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们所做的所有投资都是对总部位于美国的投资组合公司进行的。下表显示了按地理区域按公允价值和成本以及占总投资的百分比(百万美元)划分的投资组合构成。地域构成由投资组合公司的公司总部所在地决定，这可能不表明投资组合公司业务的主要来源。
42
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||||||||||||
中西部 |
|
$ |
189.9 |
|
|
|
23.4 |
% |
|
|
$ |
157.2 |
|
|
|
21.9 |
% |
|
|
$ |
124.4 |
|
|
|
16.8 |
% |
|
|
$ |
89.9 |
|
|
|
14.5 |
% |
|
东南 |
|
|
237.3 |
|
|
|
29.3 |
|
|
|
|
220.0 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
|
238.5 |
|
|
|
32.2 |
|
|
|
|
197.4 |
|
|
|
31.7 |
|
|
东北方向 |
|
|
133.5 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
|
126.6 |
|
|
|
17.6 |
|
|
|
|
133.1 |
|
|
|
18.0 |
|
|
|
|
127.8 |
|
|
|
20.6 |
|
|
西 |
|
|
119.8 |
|
|
|
14.8 |
|
|
|
|
105.9 |
|
|
|
14.7 |
|
|
|
|
121.9 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
|
100.1 |
|
|
|
16.1 |
|
|
西南 |
|
|
130.0 |
|
|
|
16.0 |
|
|
|
|
109.4 |
|
|
|
15.2 |
|
|
|
|
121.8 |
|
|
|
16.5 |
|
|
|
|
106.6 |
|
|
|
17.1 |
|
|
总计 |
|
$ |
810.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
739.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
621.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
下表显示了我们投资组合的详细行业构成，按公允价值和成本占总投资的百分比计算：
|
|
公允价值 |
|
|
成本 |
|
|
||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||
名字 |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
资讯科技服务 |
|
|
30.2 |
% |
|
|
27.0 |
% |
|
|
32.9 |
% |
|
|
30.6 |
% |
|
保健品 |
|
|
12.8 |
|
|
|
11.2 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
3.6 |
|
|
商业服务 |
|
|
11.9 |
|
|
|
13.3 |
|
|
|
12.9 |
|
|
|
14.3 |
|
|
零部件制造 |
|
|
8.4 |
|
|
|
4.1 |
|
|
|
9.0 |
|
|
|
4.0 |
|
|
专业分布 |
|
|
7.2 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
7.0 |
|
|
|
8.2 |
|
|
航空航天与国防制造 |
|
|
5.7 |
|
|
|
7.9 |
|
|
|
6.1 |
|
|
|
8.4 |
|
|
建筑产品制造业 |
|
|
3.7 |
|
|
|
3.7 |
|
|
|
4.0 |
|
|
|
4.8 |
|
|
医疗保健服务 |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.6 |
|
|
|
3.5 |
|
|
|
4.2 |
|
|
促销品 |
|
|
3.1 |
|
|
|
3.1 |
|
|
|
3.4 |
|
|
|
4.1 |
|
|
交通运输服务 |
|
|
2.9 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
3.3 |
|
|
环境产业 |
|
|
2.7 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.0 |
|
|
|
3.5 |
|
|
消费品 |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.6 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
3.0 |
|
|
石油和天然气服务 |
|
|
1.8 |
|
|
|
2.9 |
|
|
|
2.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
公用事业：服务 |
|
|
1.4 |
|
|
|
1.9 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.8 |
|
|
工业清洗与涂料 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.8 |
|
|
|
2.1 |
|
|
零售 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.6 |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
1.8 |
|
|
餐饮业 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.1 |
|
|
|
0.1 |
|
|
特种化学品 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
0.0 |
|
(1) |
公用设备制造 |
|
|
— |
|
|
|
1.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
1.4 |
|
|
自动售货设备制造 |
|
|
0.0 |
|
(1) |
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
|
总计 |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
|
(1)百分比少于各自总数的0.1%。
投资组合资产质量
除了各种风险管理和监控工具外，Investment Advisor还使用内部开发的投资评级系统来表征和监控信用状况以及我们投资组合中每项投资的预期回报水平。我们使用五级数字评级标准。以下是与每个投资评级相关联的条件的描述：
随着新冠肺炎疫情的持续发展，我们正在与投资组合中的公司保持密切沟通，以主动评估和管理我们投资组合中的风险。我们还加强了对脆弱行业信贷的监督和分析，试图改善业绩和降低信贷风险。
下表显示了截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们在1至5级投资评级等级上按公允价值和成本计算的投资分布(以百万美元为单位)：
43
|
|
公允价值 |
|
|
|
成本 |
|
|
||||||||||||||||||||||||||||
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
|
6月30日， |
|
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||||||||||||||||||||
投资评级 |
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
|
2022 |
|
|
|
2021 |
|
|
||||||||||||||||||||
1 |
|
$ |
123.5 |
|
|
|
15.2 |
% |
|
|
$ |
119.8 |
|
|
|
16.7 |
% |
|
|
$ |
35.2 |
|
|
|
4.7 |
% |
|
|
$ |
19.1 |
|
|
|
3.1 |
% |
|
2 |
|
|
638.7 |
|
|
|
78.8 |
|
|
|
|
566.7 |
|
|
|
78.8 |
|
|
|
|
631.5 |
|
|
|
85.4 |
|
|
|
|
556.1 |
|
|
|
89.4 |
|
|
3 |
|
|
45.7 |
|
|
|
5.7 |
|
|
|
|
31.7 |
|
|
|
4.4 |
|
|
|
|
59.2 |
|
|
|
8.0 |
|
|
|
|
40.4 |
|
|
|
6.5 |
|
|
4 |
|
|
0.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
0.9 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
|
1.3 |
|
|
|
0.2 |
|
|
|
|
3.0 |
|
|
|
0.5 |
|
|
5 |
|
|
2.4 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
12.5 |
|
|
|
1.7 |
|
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.5 |
|
|
总计 |
|
$ |
810.5 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
719.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
739.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
$ |
621.8 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
根据我们的投资评级系统，截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们投资组合的加权平均评级在公允价值基础上分别为1.9和1.9，在成本基础上分别为2.1和2.1。
非应计项目
截至2022年6月30日，我们对三家投资组合公司进行了非权责发生制债务投资。截至2021年12月31日，我们对一家非权责发生状态的投资组合公司进行了债务投资(以百万美元计)。
|
|
June 30, 2022 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|
||||||||||
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
公平 |
|
|
|
|
|
||||
投资组合公司 |
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
价值 |
|
|
成本 |
|
|
||||
EBL，LLC(EbLens) |
|
$ |
5.6 |
|
|
$ |
9.3 |
|
|
$ |
— |
|
(1) |
$ |
— |
|
(1) |
美国绿色纤维有限责任公司 |
|
|
— |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
— |
|
(2) |
|
5.2 |
|
(2) |
K2合并协议代理有限责任公司(FKA K2工业服务公司) |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.4 |
|
|
|
— |
|
(1) |
|
— |
|
(1) |
总计 |
|
$ |
7.8 |
|
|
$ |
16.9 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
(1)截至2021年12月31日，投资组合公司债务投资不属于非应计项目。
(2)投资组合公司于2021年12月31日处于仅PIK非应计项目状态，这意味着我们不再确认这项投资的PIK利息收入。
关于经营成果的讨论与分析
截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的比较
投资收益
以下是截至2022年6月30日的三个月的总投资收入与2021年同期相比的变化摘要(以百万美元为单位，根据基础美元金额以千为单位计算的百分比变化)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
19.4 |
|
|
$ |
17.8 |
|
|
$ |
1.6 |
|
|
|
8.9 |
% |
实物支付利息收入 |
|
|
0.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(66.8 |
%) |
股息收入 |
|
|
0.1 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
(0.7 |
) |
|
|
(90.8 |
%) |
费用收入 |
|
|
1.3 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
(0.8 |
) |
|
|
(36.5 |
%) |
闲置资金和其他收入的利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
总投资收益 |
|
$ |
21.2 |
|
|
$ |
21.8 |
|
|
$ |
(0.6 |
) |
|
|
(3.1 |
%) |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表列报的千元基础金额计算的百分比变动。
截至2022年6月30日的三个月，总投资收益为2,120万美元，比截至2021年6月30日的3个月的2,180万美元减少了60万美元，降幅为3.1%。如上表所示，减少的主要原因如下：
以下是截至2022年6月30日的6个月与2021年同期相比的总投资收入变化摘要(以百万美元为单位)：
44
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息收入 |
|
$ |
36.5 |
|
|
$ |
36.9 |
|
|
$ |
(0.4 |
) |
|
|
(1.3 |
%) |
实物支付利息收入 |
|
|
0.9 |
|
|
|
2.1 |
|
|
|
(1.2 |
) |
|
|
(55.9 |
%) |
股息收入 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.9 |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(16.8 |
%) |
费用收入 |
|
|
3.5 |
|
|
|
5.2 |
|
|
|
(1.7 |
) |
|
|
(32.0 |
%) |
闲置资金和其他收入的利息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
总投资收益 |
|
$ |
41.7 |
|
|
$ |
45.1 |
|
|
$ |
(3.4 |
) |
|
|
(7.6 |
%) |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表列报的千元基础金额计算的百分比变动。
截至2022年6月30日的6个月，总投资收入为4,170万美元，较截至2021年6月30日的6个月的4,510万美元减少340万美元或7.6%。如上表所示，减少的主要原因如下：
费用
以下是截至2022年6月30日的三个月与2021年同期相比，包括所得税拨备在内的总费用的变化摘要(以百万美元为单位，根据基本美元金额以千为单位计算的百分比变化)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息和融资费用 |
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
4.6 |
|
|
$ |
0.1 |
|
|
|
1.7 |
% |
基地管理费 |
|
|
3.6 |
|
|
|
3.2 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
12.5 |
% |
奖励费用--收入 |
|
|
1.2 |
|
|
|
2.5 |
|
|
|
(1.3 |
) |
|
|
(53.6 |
%) |
奖励费用(冲销)--资本利得 |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
3.8 |
|
|
|
(4.4 |
) |
|
|
(115.6 |
%) |
行政服务费 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
专业费用 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
其他一般和行政费用 |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.4 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
34.1 |
% |
免收基地管理费和收入奖励费用前的总费用 |
|
|
10.2 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
(5.1 |
) |
|
|
(33.8 |
%) |
免收基地管理和收入奖励费用 |
|
|
(0.1 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.1 |
) |
|
NM |
|
|
未计入所得税准备的费用总额 |
|
|
10.1 |
|
|
|
15.3 |
|
|
|
(5.2 |
) |
|
|
(34.1 |
%) |
所得税拨备(福利) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
费用总额，包括所得税拨备 |
|
$ |
10.1 |
|
|
$ |
15.3 |
|
|
$ |
(5.2 |
) |
|
|
(33.9 |
%) |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表列报的千元基础金额计算的百分比变动。
截至2022年6月30日的三个月，包括所得税拨备在内的总支出为1,010万美元，比截至2021年6月30日的三个月的1,530万美元减少了520万美元，降幅为33.9%。如上表所示，各期间出现变化的主要原因如下：
以下是截至2022年6月30日的6个月与2021年同期相比，包括所得税拨备在内的总费用的变化摘要(以百万美元为单位)：
45
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
$Change |
|
|
更改百分比(1)(2) |
|
||||
利息和融资费用 |
|
$ |
9.1 |
|
|
$ |
9.7 |
|
|
$ |
(0.6 |
) |
|
|
(7.2 |
%) |
基地管理费 |
|
|
7.0 |
|
|
|
6.3 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
8.9 |
% |
奖励费用--收入 |
|
|
2.2 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
(3.1 |
) |
|
|
(57.2 |
%) |
奖励费用--资本利得 |
|
|
(0.3 |
) |
|
|
4.0 |
|
|
|
(4.3 |
) |
|
|
(108.4 |
%) |
行政服务费 |
|
|
0.9 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
10.6 |
% |
专业费用 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
26.8 |
% |
其他一般和行政费用 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.7 |
|
|
|
0.1 |
|
|
|
10.4 |
% |
免收基地管理费和收入奖励费用前的总费用 |
|
|
20.5 |
|
|
|
27.5 |
|
|
|
(7.0 |
) |
|
|
(25.7 |
%) |
免收基地管理和收入奖励费用 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(0.2 |
) |
|
NM |
|
|
未计入所得税准备的费用总额 |
|
|
20.3 |
|
|
|
27.5 |
|
|
|
(7.2 |
) |
|
|
(26.2 |
%) |
所得税拨备(福利) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
NM |
|
|
费用总额，包括所得税拨备 |
|
$ |
20.3 |
|
|
$ |
27.5 |
|
|
$ |
(7.2 |
) |
|
|
(26.3 |
%) |
(1)NM=没有意义
(2)按综合经营报表列报的千元基础金额计算的百分比变动。
截至2022年6月30日的6个月，包括所得税拨备在内的总支出为2,030万美元，比截至2021年6月30日的6个月的2,750万美元减少了720万美元，降幅为26.3%。如上表所示，各期间出现变化的主要原因如下：
净投资收益
截至2022年6月30日止三个月的净投资收入较2021年同期增加450万美元或70.1%至1,100万美元，这是总开支减少520万美元(包括豁免基本管理费及所得税拨备)的结果，但被总投资收入减少0.6美元部分抵销。
截至2022年6月30日止六个月的净投资收入较2021年同期增加380万美元或21.6%，至2130万美元，原因是总开支减少720万美元，包括基本管理费和奖励费用豁免及所得税拨备，但总投资收入减少3.4美元部分抵销了净投资收入。
投资净收益(亏损)
截至2022年6月30日的三个月和六个月，扣除所得税(准备金)/福利前的投资已实现净收益/(亏损)总额分别为1830万美元和2520万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月，投资已实现收益的所得税(拨备)收益分别为10万美元和10万美元。我们主要是在出售股权投资或出售基础投资组合公司时实现股权投资的收益/(亏损)。截至2022年6月30日的三个月和六个月的重大已实现收益(亏损)摘要如下(单位：百万美元)：
46
|
|
|
|
截至2022年6月30日的期间 |
|
|||||
|
|
|
|
三 |
|
|
六 |
|
||
投资组合公司 |
|
实现事件(1) |
|
月份 |
|
|
月份 |
|
||
软件技术有限责任公司 |
|
托管分发 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
前线食品服务有限责任公司 |
|
出售投资组合公司 |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
收入管理解决方案有限责任公司 |
|
托管分发 |
|
|
— |
|
|
|
0.1 |
|
SpendMend LLC |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
0.1 |
|
|
|
6.3 |
|
FDS航空电子公司 |
|
托管分发 |
|
|
— |
|
|
|
(0.4 |
) |
梅萨线服务有限责任公司 |
|
代管责任免除 |
|
|
(0.2 |
) |
|
|
0.3 |
|
幻影拖车有限责任公司 |
|
出售投资组合公司 |
|
|
— |
|
|
|
0.3 |
|
阿尔茨海默氏症研究和治疗中心 |
|
托管分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
联合100集团公司 |
|
托管分发 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
TransGo，LLC |
|
出售投资组合公司 |
|
|
1.9 |
|
|
|
1.9 |
|
AVC Investors，LLC(Dba Auveco) |
|
出售投资组合公司 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.8 |
|
CRS Solutions Holdings，LLC(Dba CRS Texas) |
|
出售投资组合公司 |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
Pinnergy，Ltd. |
|
出售投资组合公司 |
|
|
15.3 |
|
|
|
15.3 |
|
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
18.3 |
|
|
|
25.2 |
|
所得税(拨备)受益于已实现的投资收益 |
|
|
|
|
(0.1 |
) |
|
|
(0.1 |
) |
投资的已实现收益(亏损)净额，扣除所得税准备后的净额 |
|
|
|
$ |
18.2 |
|
|
$ |
25.1 |
|
(1)当涉及变现事件时，我们将投资组合公司的“退出”定义为我们已完全退出投资组合公司的所有证券头寸，不再将投资组合公司列入我们的综合投资计划。我们将有别于退出的投资组合公司的出售定义为投资组合公司的基础业务已被出售，但我们在遗留实体中保留剩余所有权权益的情况(我们通常将这些剩余的投资组合公司投资与“活跃”的投资组合公司投资区分开来)。
截至2021年6月30日的三个月和六个月，扣除所得税(准备金)/福利前的投资已实现净收益/(亏损)总额分别为220万美元和540万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月，分别没有投资已实现收益的所得税(拨备)收益。我们主要是在出售股权投资或出售基础投资组合公司时实现股权投资的收益/(亏损)。截至2021年6月30日的三个月和六个月的重大已实现收益(亏损)摘要如下(单位：百万美元)：
|
|
|
|
截至2021年6月30日的期间 |
|
|||||
|
|
|
|
三 |
|
|
六 |
|
||
投资组合公司 |
|
实现事件(1) |
|
月份 |
|
|
月份 |
|
||
车轮专业人士公司 |
|
投资组合公司的退出 |
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
2.1 |
|
软件技术有限责任公司 |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
- |
|
|
|
1.4 |
|
Spectrum A&D Acquisition，Inc.(FKA FDS Avionics Corp.) |
|
投资组合公司的退出 |
|
|
- |
|
|
|
1.0 |
|
罗勒公司 |
|
出售投资组合公司 |
|
|
- |
|
|
|
0.9 |
|
其他 |
|
|
|
|
0.1 |
|
|
|
- |
|
投资已实现净收益(亏损) |
|
|
|
|
2.2 |
|
|
|
5.4 |
|
投资已实现收益的所得税拨备 |
|
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
投资的已实现收益(亏损)净额，扣除所得税准备后的净额 |
|
|
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
5.4 |
|
(1)由于涉及变现事件，我们将投资组合公司的“退出”定义为我们完全退出投资组合公司的所有证券头寸，不再将该投资组合公司列入我们的投资时间表。我们将有别于退出的投资组合公司的出售定义为投资组合公司的基础业务已被出售，但我们在遗留实体中保留剩余所有权权益的情况(我们通常将这些剩余的投资组合公司投资与“活跃”的投资组合公司投资区分开来)。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们记录了以下投资的未实现升值(折旧)净变化(以百万美元为单位)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
截至6月30日的六个月， |
|
||||||||||
未实现升值(折旧) |
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||||
投资退出、出售或重组 |
|
$ |
(17.5 |
) |
|
$ |
(1.7 |
) |
|
$ |
(23.9 |
) |
|
$ |
(3.3 |
) |
债务投资的公允价值调整 |
|
|
(5.4 |
) |
|
|
0.7 |
|
|
|
(3.4 |
) |
|
|
(4.5 |
) |
股权投资的公允价值调整 |
|
|
1.7 |
|
|
|
18.3 |
|
|
|
0.8 |
|
|
|
24.5 |
|
未实现升值(折旧)净变化 |
|
$ |
(21.2 |
) |
|
$ |
17.3 |
|
|
$ |
(26.5 |
) |
|
$ |
16.7 |
|
运营净资产净增长
由于上述事件，截至2022年和2021年6月30日止三个月的营运净资产净增(减)额分别为800万美元和2590万美元。
由于上述事件，截至2022年和2021年6月30日止六个月的营运净资产净增(减)额分别为1,970万美元和3,740万美元。
47
流动性与资本资源
截至2022年6月30日，我们拥有7250万美元的现金和现金等价物，净资产总计4.84亿美元。我们相信，我们目前手头的现金和现金等价物、我们的信贷安排、我们继续获得SBA担保的债券以及我们预期的投资现金流将提供充足的资本资源，用于运营和融资我们的投资业务，并在至少未来12个月向我们的股东进行分配。我们打算主要从未来的证券发行(包括“在市场”计划)和未来的借款中产生额外的现金，以及来自运营的现金流，包括从我们投资组合的公司获得的投资收入。在短期和长期基础上，我们对资金的主要使用将是对投资组合公司的投资和向我们的股东分配现金。在截至2022年6月30日的6个月中，我们偿还了2000万美元的SBA债券，这些债券本应在2025年3月1日至2028年3月1日期间到期。我们剩余的未偿还小型企业管理局债券将于2025年到期，随后几年至2032年到期，需要在各自的到期日或之前偿还。本“流动性与资本资源”一节应结合上文“新冠肺炎最新动态”一节一并阅读。
现金流
截至2022年6月30日的6个月，我们的现金和现金等价物净减少9700万美元。在此期间，我们为业务活动支付了9310万美元的现金，其中包括1.601亿美元的投资资金，这部分被6800万美元的销售收入和投资偿还所抵消。在同一时期，我们收到了40万美元的担保借款偿还，2000万美元的SBA债券偿还，4150万美元的SBA债券发行收益抵消了这笔款项，向股东支付了2350万美元的现金股息，并支付了与我们的债务融资相关的递延融资成本150万美元。
资本资源
我们预计，我们将继续通过额外的债务和股本相结合的方式，长期为我们的投资活动提供资金。
小型企业管理局债券
这些基金是有执照的SBIC，有能力以优惠的利率发行由SBA担保的债券。根据小企业投资法和适用于SBIC的SBA规则，SBIC在任何时候都可以拥有由SBA担保的未偿还债券，金额最高可达其监管资本的两倍。目前，小型企业管理局规定，任何小型企业投资公司可借入并由小型企业管理局担保的贷款金额，不得超过其监管资本的300.0%或1.75亿美元，以较低者为准。对于两个或更多受共同控制的SBIC，SBA发行的未偿还债券的最高金额不能超过3.5亿美元。SBA债券的固定利率接近现行的10年期国库券利率加利差，期限为10年，每半年支付一次利息。SBA债券的本金不需要在到期前支付，但可以随时预付。截至2022年6月30日，基金II和基金III分别有5,000万美元和7,850万美元的小型企业管理局未偿还债券。根据SBA的监管要求和批准，基金III可以根据SBIC债券计划获得最多9650万美元的额外SBA债券。有关小型企业管理局债券的详情，请参阅本公司综合财务报表附注6。
信贷安排
于二零一四年六月，吾等订立优先担保循环信贷协议(“信贷协议”)及优先担保循环信贷安排(“信贷安排”)，为我们的投资及营运活动提供额外资金。2019年4月24日，我们签订了经修订的信贷协议，该协议对信贷协议进行了修改、重述和取代。2020年6月26日，本公司修订了修订后的信贷协议，但实质性条款没有变化。在其他修订中，经修订信贷协议的修正案修改了其中的某些契诺，包括将截至2020年6月30日的四个季度期间的最低综合利息覆盖比率修订为2.25至1.00，将截至2020年9月30日及2020年12月31日的四个季度期间的最低综合利息覆盖比率修订为2.00至1.00，以及将截至其后每个季度末的每四个季度期间的最低综合利息覆盖比率修订为1.75至1.00。信贷安排以我们的所有资产为抵押，不包括基金的资产。
48
根据经修订信贷协议，(I)贷款人的循环承诺额由9,000,000,000美元增加至100,000,000美元，并设有手风琴功能，可将总承诺额增加至2.5亿美元，但须在日后增加时满足若干条件；(Ii)信贷安排的到期日由2019年6月16日延长至2023年4月24日，及(Iii)信贷安排项下的借款在吾等选择下计息，年利率等于(A)3.00%(或2.75%，如果满足某些条件，包括如果(X)在借款基数中不包括股权，(Y)正在执行第一留置权银行贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于35%，以及(Z)正在履行第一留置权银行贷款、履行最后偿还贷款或履行第二留置权贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于60%)加上1，2，三个月或六个月LIBOR利率(视情况而定)，或(B)2.00%(或如果满足上述条件，则为1.75%)加(A)最优惠利率，(B)联邦基金利率加0.5%，(C)三个月LIBOR加1.0%，以及(D)零中的最高值。吾等根据信贷安排未使用部分的规模支付承诺费：信贷安排未使用部分的年利率为3.00%或低于承诺额的35%，而信贷安排在总承诺额和35%最低使用率之间的任何剩余未使用部分的年利率为0.50%。经修订信贷协议亦对信贷安排的若干契诺作出修订，包括规定最低资产覆盖比率为2.00至1.00(以监管为基准)。信贷工具以我们所有资产的优先担保权益为抵押，不包括我们SBIC子公司的资产。
根据信贷安排可供借贷的金额受最低借款/抵押品基准所规限，而借款/抵押品基准适用于吾等持有的某些投资的预付利率，不包括基金持有的投资。我们在保证信贷安排的投资方面受到限制，包括但不限于对行业集中度、贷款规模、支付频率和地位以及抵押品利息的限制，以及对投资组合公司杠杆的限制，这也可能影响借款基础，从而影响可供借款的金额。
我们已作出惯常的陈述及保证，并须遵守有关类似信贷安排的各项契约、报告规定及其他惯常规定。这些契约受到管理信贷机制的文件所述的重要限制和例外情况的制约。截至2022年6月30日，我们遵守了信贷安排的所有契诺，信贷安排下没有未偿还的借款。
备注
2018年2月2日，我们完成了2023年到期的5.875%债券的本金总额约为4,350万美元的公开发行，即“2023年债券”。2018年2月22日，承销商行使了购买2023年债券本金总额650万美元的选择权。2023年债券的净收益总额，包括行使承销商的选择权，扣除约150万美元的承销折扣和40万美元的发售费用后，约为4,810万美元。2021年1月19日，我们赎回了已发行和未偿还的2023年票据本金总额5,000万美元，导致债务清偿的实际亏损约为80万美元。
2019年2月8日，我们完成了2024年到期的6.000%债券的本金总额约为6,000万美元的公开发行，即“2024年2月债券”。2019年2月19日，承销商行使了购买2024年2月债券本金总额900万美元的选择权。我们从2024年2月发行的债券获得的净收益总额，包括行使承销商的选择权，在扣除约210万美元的承销折扣和估计40万美元的发售费用后，约为6650万美元。2021年2月16日，我们赎回了2024年2月债券本金总额6900万美元中的5000万美元，导致债务清偿的实际亏损约为110万美元。2021年11月2日，我们全额赎回了2024年2月发行和未偿还票据的剩余本金总额1,900万美元，导致债务清偿的实际亏损约30万美元。
于2019年10月16日，我们完成了本金总额约5,500万美元的公开发售，本金总额为2024年到期的5.375%债券，即“2024年11月债券”(与2023年债券和2024年2月债券统称为“公开债券”)。2019年10月23日，承销商行使了购买2024年11月债券本金总额830万美元的选择权。我们从2024年11月发行的债券获得的净收益总额，包括行使承销商的选择权，在扣除约190万美元的承销折扣和估计30万美元的发售费用后，约为6110万美元。2021年11月2日，我们全额赎回了2024年11月发行和未偿还票据的本金总额6330万美元，导致债务清偿的实际亏损约130万美元。
49
2020年12月23日，我们完成了本金总额为1.25亿美元的2026年到期的4.75%债券的发行，即“2026年1月债券”。在扣除250万美元的承销折扣和估计约40万美元的发售费用后，我们从2026年1月发行的债券获得的净收益总额约为1.221亿美元。债券将於2026年1月31日期满，利率为4.75%。2026年1月发行的债券可于任何时间或不时按本行选择权全部或部分赎回，但如在到期前三个月以上赎回并在到期后按面值赎回，则须作出全数拨备。债券的利息将於每年一月三十一日及七月三十一日支付。我们不打算将2026年1月的债券在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。截至2022年6月30日，2026年1月票据的未偿还本金余额约为1.25亿美元。
2021年10月8日，我们完成了本金总额为1.25亿美元的2026年到期的3.50%债券的发售，即“2026年11月债券”(与公开债券和2026年1月债券统称为“债券”)。根据面值的99.996%的公开发行价，扣除250万美元的包销折扣和估计约30万美元的发售费用后，我们从2026年11月发行的债券获得的净收益总额约为1.222亿美元。债券将於2026年11月15日期满，利率为3.50%。2026年11月发行的债券可于任何时间或不时按我们的选择权全部或部分赎回，但如在到期前三个月以上赎回，并在到期后按面值赎回，则须作出全数拨备。债券于2026年11月发行，利息由2022年5月15日起，每年5月15日及11月15日支付。我们不打算将2026年11月的债券在任何证券交易所或自动交易商报价系统上市。截至2022年6月30日，2026年11月债券的未偿还本金余额约为1.25亿美元。
每项票据均为无抵押债务，与我们现有及未来的无抵押债务并列；实际上从属于我们所有现有及未来的有担保债务；就任何该等附属公司、融资工具或类似贷款的资产债权而言，在结构上从属于我们任何附属公司、融资工具或未来可能形成的所有现有及未来债务及其他债务。
担保借款
截至2022年6月30日，担保借款的账面价值总计1,730万美元，包括在投资中的关联贷款的公允价值为1,730万美元。截至2021年12月31日，担保借款的账面价值总计1,760万美元，投资中包括的关联贷款的公允价值为1,750万美元。这些有担保的借款是由于我们完成了对某些不符合“参与权益”定义的单位贷款资产的部分贷款出售。因此，销售处理是不允许的，这些部分贷款销售被视为担保借款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们担保借款的加权平均利率分别约为5.119%和4.392%。
截至2022年6月30日，我们的小型企业管理局债券和债券的加权平均声明利率分别为2.846%和4.125%。截至2022年6月30日，在我们的信贷安排下，我们有1.00亿美元的未使用承诺，我们需要对这笔金额收取1.375%的费用。截至2022年6月30日，未偿债务的加权平均状态利率为3.753%。
作为一家BDC，我们一般需要满足至少150.0%的资产覆盖率(定义为我们的综合总资产价值减去所有综合负债和不代表优先证券的债务与代表债务的优先证券的总金额的比率)，其中包括借款和我们未来可能发行的任何优先股。这一要求限制了我们可以借到的金额。2019年4月29日，我们的董事会，包括大多数非权益董事，根据1940年法案第18(A)(1)和18(A)(2)条批准了150%的最低资产覆盖率。因此，我们必须遵守自2020年4月29日起生效的150%的资产覆盖率。我们已获得美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的豁免，允许我们将基金发行的优先证券排除在1940年法案适用于本公司的150%资产覆盖率要求的优先证券的定义之外，这反过来将使我们能够用债务资本为更多的投资提供资金。
作为BDC，我们一般不被允许以低于每股资产净值的价格发行和出售我们的普通股。然而，如果董事会(包括独立董事)认为出售普通股符合我们和我们的股东的最佳利益，并且如果我们的股东批准出售，我们可以低于当时普通股每股资产净值的价格出售我们的普通股，或收购我们普通股的认股权证、期权或权利。2022年6月29日，我们的股东投票允许我们在截至2023年6月29日或2023年股东年会日期之前的一年内，以低于每股资产净值的价格出售或以其他方式发行普通股。我们的股东规定，在截至2023年6月29日或我们的2023年股东年会日期之前的一年内，每次发行的累计出售股份数量不得超过紧接每次此类出售之前我们已发行普通股的25.0%。
50
股票回购计划
我们有一个公开市场股票回购计划(“股票回购计划”)，根据该计划，我们可以购买最多500万美元的已发行普通股。根据股票回购计划，我们可以(但没有义务)在公开市场不时回购已发行的普通股，只要我们遵守我们的内幕交易政策和1934年证券交易法(经修订)规则10b-18的要求，包括某些价格、市值和时间限制。任何股份回购的时间、方式、价格和金额将由我们的管理层根据对经济和市场状况、股票价格、资金可获得性、适用的法律和法规要求以及其他公司考虑因素的评估酌情决定。2021年11月1日，董事会将股票回购计划延长至2022年12月31日，或直到批准的美元金额用于回购股票。股票回购计划并不要求我们回购任何特定数量的股票，我们不能保证将根据股票回购计划回购任何股票。股票回购计划可随时暂停、延长、修改或终止。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月里，我们没有进行任何普通股回购。有关股票回购的更多信息，请参阅我们合并财务报表的附注8。
关键会计政策和估算的使用
根据公认会计准则编制财务报表要求管理层作出某些估计和假设，影响财务报表中报告的数额。我们已将投资估值、收入确认和金融资产转让确定为我们最关键的会计政策和估计。我们不断评估我们的政策和估计，包括与下文所述事项相关的政策和估计。这些估计是基于我们目前掌握的信息以及我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值大不相同。以下是对我们关键会计政策的讨论。
证券组合投资的价值评估
作为商业数据中心，我们始终以公允价值报告我们的资产和负债，符合公认会计准则和1940年法案。因此，我们被要求定期确定我们所有投资组合的公允价值。
我们的投资通常由非流动性证券组成，包括对中低端市场公司的债务和股权投资。容易获得市场报价的投资按这样的市场报价估值。由于我们预计我们的投资组合中的几乎所有投资都不会有一个现成的市场，因此我们基本上以公允价值对我们的所有投资组合投资进行估值，该公允价值由我们的董事会使用有文件记录的估值政策和一致应用的估值过程真诚地确定。由于确定没有现成市场价值的投资的公允价值存在内在不确定性，我们投资的公允价值可能与此类投资存在现成市场价值的情况下使用的价值存在重大差异，差异可能是重大的。
对于没有现成市场报价的投资，我们的董事会每个季度都会进行多步骤的估值过程，如下所述：
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在对证券投资的价值进行善意确定时，我们从证券的成本基础开始。交易价格通常是对开始时公允价值的最佳估计。当有证据支持账面价值随后从原始交易价格发生变化时，将进行调整以反映预期退出价值。
根据董事会采纳的政策和方法，我们对我们的债务和股权投资进行详细的估值，包括对公司无资金来源的债务投资承诺的分析，适当时使用市场法和收益法。在市场法下，我们通常使用企业价值法来确定投资的公允价值。没有一种方法来评估企业价值，事实上，对于任何一家投资组合公司，企业价值通常最好用一系列价值来表示，我们从这些价值中得出对企业价值的单一估计。在收益法下，我们通常准备和分析贴现现金流模型，以估计个人债务投资或基础投资组合公司本身的未来现金流的现值。
我们使用最新的投资组合公司财务报表和预测来评估对投资组合公司的投资。我们还咨询投资组合公司的高级管理层，以获得投资组合公司业绩的进一步更新，包括行业趋势、新产品开发和其他运营问题等信息。
对于我们的债务投资，用于估计公允价值的主要估值方法是贴现现金流量法。然而，如果信贷质量恶化或债务投资处于清算状态，我们可能会考虑其他方法来确定公允价值，包括从投资组合公司的企业价值中确定债务投资的价值，或在清算分析中收到的收益。我们的贴现现金流模型根据相关债务投资协议中规定的未来利息和本金支付，通过对我们债务投资的未来现金流应用适当的贴现率来估计一系列公允价值。我们根据以下因素为每项投资准备加权平均资本成本，以用于贴现现金流模型，这些因素包括但不限于：私人公司类似建议或执行的投资交易的当前定价和信用指标；投资组合公司的历史财务业绩和前景；以及投资组合公司目前的杠杆和信用质量与截至投资作出日期的杠杆和信用质量的比较。在确定债务投资的公允价值时，我们还可以考虑以下因素：投资组合公司未来定期付款的能力；提前还款罚款和其他费用；估计剩余寿命；任何担保此类债务投资的抵押品的性质和可变现价值；以及利率环境和信贷市场的变化，这些变化通常可能影响进行类似投资的价格。我们估计我们的债务投资的剩余寿命一般是该工具的法定到期日，因为我们通常打算持有债务投资到到期。然而，, 如果我们有信息表明债务投资预计将在短期内偿还，我们将使用基于预期偿还日期的估计剩余寿命。
对于我们的股权投资，包括股权证券和权证，我们通常使用市场方法，包括符合行业惯例的估值方法，来估计投资组合公司的企业价值。通常，私营公司的企业价值是基于EBITDA、净利润、营收的倍数，在少数情况下是账面价值。在评估投资组合公司的企业价值时，我们分析符合行业惯例的各种因素，包括但不限于原始交易倍数、投资组合公司的历史和预期财务业绩、适用的市场交易和交易可比性、适用的市场收益率和杠杆水平、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
在估计权益证券的公允价值时，我们也可以使用收益法，如果与行业惯例一致或市场法在其他方面不适用，则作为主要方法，或者作为辅助方法来确认由市场法确定的公允价值范围。我们通常基于对投资组合公司未来自由现金流(或收益)的预测来准备和分析贴现现金流模型。我们考虑各种因素，包括但不限于投资组合公司的预期财务业绩、适用的市场交易和交易比较、适用的市场收益率和杠杆水平、投资组合公司开展业务的市场，以及上市同行公司的财务比率比较。
公允价值的确定涉及主观判断和估计。因此，我们综合财务报表的附注表达了有关该等估值及该等估值的任何变化对综合财务报表可能产生的影响的不确定性。
收入确认
投资及相关投资收益。投资的已实现收益或损失在出售或处置有价证券投资时入账，并按出售或处置的净收益与投资的成本基础之间的差额计算，而不考虑先前确认的未实现增值或折旧。综合经营报表的未实现增值或折旧净变动包括董事会通过应用我们的估值政策而确定的较上一期间投资公允价值的变化，以及将前期已退出投资的任何未实现增值或折旧重新分类为已实现投资收益或亏损。
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利息和股息收入。利息及股息收入按权责发生制入账，以我们预期收取的金额为准。利息按未偿还本金金额和债务的合同条款按日累算。股利收入在宣布股息时或在投资组合公司有义务进行分配时记录，并在收到时通常予以确认。对投资组合公司的分配进行评估，以确定分配是收益分配还是资本回报。收益分配包括在股息收入中，而资本回报则作为投资成本基础上的减少额记录。在从投资组合公司收到相关纳税申报表后，估计数将根据需要进行调整。
皮克收入。我们的某些投资包含PIK收入条款。按适用的投资协议中规定的合同率计算的实物期权收入，计入投资的本金余额，而不是以现金支付，并酌情在综合经营报表上记为利息或股息收入。一般来说，实物支付可以是实物支付，也可以是现金支付。当有合理的怀疑是否会收取PIK收入时，我们就会停止积累PIK收入。在非权责发生制指定日期之前已按合同资本化到投资本金余额的实物收入不计入利息或股息收入，而是通过投资的估值(如适用，对未实现折旧进行相应调整)进行评估。PIK收入包括在我们的应税收入中，因此影响我们以股息形式向股东支付的金额，以维持我们作为RIC的税收待遇，并避免支付公司级别的美国联邦所得税，即使我们尚未收取现金。
非应计项目。当本金、利息或股息支付严重逾期，或当有合理怀疑本金、利息或股息将被收取时，债务投资或优先股权投资(我们正在为其应计PIK股息)被置于非应计状态。自贷款处于完全非应计状态之日起，任何原始发行贴现和市场贴现不再计入利息收入。根据管理层的判断，非应计投资收到的利息和股息可确认为利息或股息收入或用于投资本金余额。非应计投资于支付逾期本金、利息或股息时恢复至应计投资状态，而管理层判断该等投资可能会继续存在。
搜查令。对于我们的债务投资，我们有时会收到权证或其他与股权相关的证券(权证)。我们根据权证在收到之日各自的公允价值与所收到的债务和权证的总公允价值之比例，厘定权证的成本基准。因向认股权证转让价值而产生的债务面值与其记录的公允价值之间的任何差额，将被视为OID，并在债务投资期限内采用实际利息方法计入利息收入。在提前偿还债务投资后，任何未增值的旧债都会加速转化为利息收入。
手续费收入。与我们的投资相关的所有交易手续费都被确认为手续费收入，通常是非经常性的。这类费用通常包括向投资组合公司提供的服务费用，包括结构和咨询服务。我们在提供服务或交易完成时确认提供此类结构设计和咨询服务的费用收入。在提前偿还债务投资时，任何提前还款罚金在赚取时都记录为手续费收入。
我们通常还会收到与投资相关的债务投资发起费或结算费。该等债务投资发端及结算费在本公司综合资产负债表中列为非劳动收入，并在投资成本基础上予以抵销，并在投资期内计入利息收入。在提前偿还债务投资时，任何未增值的债务投资发起费和结算费都会加速计入利息收入。
金融资产的转移
部分贷款和股权出售。在计入贷款(债务投资)参与、股权转让和其他部分贷款销售时，我们遵循ASC 860，转让和服务中的指导原则。这种指导需要参与、转让或其他部分贷款或股权出售，以满足指导中定义的“参与利益”的定义，才能允许出售待遇。不符合参与权益定义的参与、转让或其他部分贷款或股权出售应保留在我们的综合资产负债表中，并将收益记录为有担保借款，直至符合定义为止。
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新近发布的会计准则
2022年6月，财务会计准则委员会(“FASB”)发布了会计准则更新(ASU)第2022-03号，“受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(主题820)”，其中澄清，禁止出售股权证券的合同销售限制是持有股权证券的报告实体的特征，不包括在股权证券的记账单位中。因此，实体在计量股权证券的公允价值时不应考虑合同销售限制。此外，ASU第2022-03号禁止实体将合同销售限制作为单独的记账单位。ASU第2022-03号修正案在2023年12月15日之后的财政年度生效，允许提前采用。我们目前正在评估采用ASU编号2022-03对我们的合并财务报表的影响。
美国证券交易委员会监管S-K更新
2020年11月，美国证券交易委员会发布了最终规则，对S-K条例(修正案)中管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及某些财务信息披露要求进行了现代化和简化。具体而言，修订内容如下：(I)删除S-K条例第301项(财务数据精选)；(Ii)简化S-K条例第302项(补充财务资料)；以及(Iii)修订S-K条例第303项(管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析)的某些方面。修正案于2021年2月10日生效，注册人在2021年8月9日或之后结束的财政年度需要遵守规定。我们采纳了生效日期的修订，这对我们的综合财务报表没有实质性影响。
关联方交易
我们已与关联方或关联方建立了一系列业务关系，包括：
关于首次公开招股和我们选择作为英国海外发展公司受到监管，我们于2012年3月27日申请并获得了美国证券交易委员会的豁免救济，允许我们采取适用于英国海外发展公司的1940年法案本来会禁止的某些行动。自2014年6月30日起，根据美国证券交易委员会的豁免，我们获准将基金II和基金III发行的优先证券排除在根据1940年法案适用于本公司的资产覆盖要求中的优先证券的定义之外。
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虽然我们可以与投资顾问或其附属公司管理的投资实体共同投资，但在1940年法案及其规则和法规允许的范围内，1940年法案对共同投资施加了重大限制。2017年1月4日，美国证券交易委员会的工作人员批准了我们在一项豁免令中寻求的救济，该豁免令扩大了我们与投资顾问或其关联基金管理的其他基金(“关联基金”)共同投资于投资组合公司的能力，方式与我们的投资目标、立场、政策、战略和限制以及监管要求和其他相关因素一致，但须遵守某些条件(“命令”)。根据该命令，如“所需多数”(定义见1940年法令第57(O)条)或独立董事就共同投资交易作出若干结论，包括(1)交易条款(包括支付代价)对吾等及吾等股东均属合理及公平，且不涉及吾等或吾等股东任何有关人士的越权行为，吾等获准与吾等联属公司共同投资；及(2)交易符合吾等股东的利益，并符合吾等的投资目标及策略。然而，当我们或我们的关联公司获得投资机会时，我们或我们的关联公司都没有义务进行投资或共同投资。
此外，我们和我们的投资顾问各自根据1940年法案下的规则17j-1通过了一项联合道德守则，该规则规范了我们和投资顾问的高级管理人员、董事和员工的行为。此外，投资顾问根据经修订的1940年《顾问法》规则204A-1和1940年法案规则第17j-1(C)通过了一项道德守则。我们还通过了适用于FIDUS和我们的投资顾问的所有高级管理人员、董事和员工的商业行为守则。我们的高级管理人员和董事仍须履行1940年法案和马里兰州公司法规定的义务。
最新发展动态
2022年7月6日，我们额外发行了750万美元的SBA债券，这些债券将于2022年9月汇集。直至汇集日为止，债券按固定利率中期利率2.766厘计息。
2022年7月8日，我们向ameriwater，LLC投资了780万美元的第一留置权债务，200万美元的次级债务，以及1.0美元的普通股，ameriWater，LLC是医疗保健和工业应用的水净化系统和售后市场零部件及消耗品的领先供应商。
2022年7月12日，我们退出了对Palisade Company，LLC的股权投资。我们收到了普通股投资的分配，实现了大约190万美元的收益。
2022年7月18日，我们承诺全球领先的网络安全公司Magenta Buyer，LLC(Dba Trellix)的第二留置权债务为490万美元。
2022年7月27日，我们退出了对Bandon Fitness(Texas)Inc.的股权投资。我们获得了普通股投资的分配，实现了约320万美元的收益。
2022年7月29日，我们退出了对贝德福德精密零件有限责任公司的债务投资。我们收到了第一笔留置权债务的450万美元的全额付款。
2022年8月1日，我们收到了关于我们在SES Investors LLC(DBA SES Foam)普通股投资的分配，产生了约900万美元的实现收益。
2022年8月1日，我们退出了对Healthfuse，LLC的债务投资。我们收到了530万美元的第一笔留置权债务的全额付款，其中包括预付款。
2022年8月1日，我们的董事会宣布于2022年9月23日向截至2022年9月9日登记在册的股东支付每股0.36美元的定期季度股息和每股0.07美元的补充股息。
2022年8月1日，我们的董事会宣布于2022年12月16日向截至2022年12月2日登记在册的股东支付每股0.36美元的定期季度股息和每股0.07美元的补充股息。
2022年8月2日，我们出售了我们在Pfanstiehl，Inc.的部分股权投资，实现了约2430万美元的收益。在这笔交易中，我们投资了1,000万美元的次级债务。
2022年8月3日，我们承诺BP Thrift Buyer LLC(DBA Unique和Eco Thrift)的第一留置权债务为2000万美元，该公司是零售旧货店的所有者和运营商。
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
我们受到金融市场风险的影响，包括利率的变化。利率的变化既影响我们的融资成本，也影响我们投资组合的估值。我们的风险管理系统和程序旨在识别和分析我们的风险，设定适当的政策和限制，并通过可靠的方式持续监控这些风险和限制
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行政和信息系统以及其他政策和方案。我们持有的证券的价格可能会因某些事件而下跌，包括那些直接涉及我们投资的公司的事件和影响整体经济的情况，这些事件包括：新冠肺炎和新冠肺炎的任何新变体的影响；整体市场变化，包括由于新冠肺炎导致的市场波动性增加；立法改革；地方、地区、国家或全球政治、社会或经济不稳定；以及利率波动，包括伦敦银行同业拆借利率退役和利率上升。
未来，我们的投资收益可能还会受到各种利率变化的影响，包括LIBOR的退役以及替代利率和最优惠利率的变化，范围包括任何包括浮动利率的债务投资。与新冠肺炎疫情有关，美国联邦储备委员会和其他央行此前降低了某些利率，伦敦银行间同业拆借利率也有所下降。长期降低利率将减少我们的总投资收入，并可能导致我们的净投资收入减少，如果LIBOR的这种下降没有被我们从任何证券投资中赚取的LIBOR利差的相应增加、我们的运营费用的减少(包括我们的收入激励费用)或我们与LIBOR挂钩的浮动利率债务的利率下降所抵消。最近一次是在2022年3月，美联储加息0.25%，这是自2018年12月以来的首次加息，此后又额外加息2.00%，并表示将在2022年剩余的每一次会议上加息。请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的风险因素，例如“利率变化将影响我们的资本成本和净投资收入”，“通货膨胀可能对我们投资组合公司的业务、运营结果和财务状况产生不利影响，进而可能影响此类投资组合公司的估值”，以及“与终止LIBOR相关的变化可能对我们以LIBOR指数计价的浮动利率债务证券组合的价值产生不利影响”。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，投资组合公司的39项和32项债务投资分别以浮动利率计息，按公允价值计算分别占我们投资组合的4.672亿美元和3.76亿美元，其余债务组合完全由固定利率投资组成。我们的集合SBA债券和债券按固定利率计息。根据我们的选择，我们的信贷工具的利息年利率等于(A)3.00%(或2.75%，如果满足某些条件，包括如果(X)借款基数中不包括股权，(Y)履行第一留置权银行贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于35%，以及(Z)履行第一留置权银行贷款、履行最后偿还贷款或履行第二留置权贷款的合格组合投资对借款基数的贡献大于或等于60%)加上1，2，三个月或六个月LIBOR利率(视情况而定)，或(B)2.00%(或如果满足上述条件，则为1.75%)加(A)最优惠利率，(B)联邦基金利率加0.5%，(C)三个月LIBOR加1.0%，以及(D)零中的最高值。
因为我们现在借钱，将来也打算借钱进行投资，我们的净投资收入取决于我们借入资金的利率和我们用借来的资金进行投资的利率之间的差额。因此，不能保证市场利率的重大变化不会对我们的净投资收入产生重大不利影响。在利率上升的时期，我们的资金成本会增加，如果我们的投资组合产生的利息收入没有相应的增加，这可能会减少我们的净投资收入。
下表显示了假设利率基本利率变化，假设截至2022年6月30日我们的投资和借款没有变化(以百万美元为单位)，净投资收入组成部分的年化增幅或减少率：
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利息收入 |
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利息支出 |
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增加 |
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增加 |
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净增长 |
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净投资 |
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加(减)基点 |
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(减少)(1)(2) |
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(减少)(4) |
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(减少) |
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收入(3) |
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(200 |
) |
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$ |
(6.7 |
) |
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$ |
(0.3 |
) |
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$ |
(6.4 |
) |
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$ |
(5.1 |
) |
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(150 |
) |
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(6.2 |
) |
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(0.3 |
) |
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(5.9 |
) |
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(4.7 |
) |
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(100 |
) |
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(4.5 |
) |
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(0.2 |
) |
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(4.3 |
) |
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(3.4 |
) |
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(50 |
) |
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(2.3 |
) |
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(0.1 |
) |
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(2.2 |
) |
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(1.8 |
) |
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50 |
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2.4 |
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0.1 |
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2.3 |
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1.8 |
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100 |
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4.7 |
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0.2 |
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4.5 |
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3.6 |
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150 |
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7.1 |
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0.2 |
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6.9 |
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5.5 |
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200 |
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9.4 |
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0.3 |
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9.1 |
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7.3 |
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250 |
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11.7 |
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0.4 |
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11.3 |
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9.0 |
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300 |
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14.1 |
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0.5 |
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13.6 |
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10.9 |
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(1)我们的某些可变利率债券投资设有LIBOR、Prime或SOFR利率下限，以减轻利率下降的影响。
(2)假设截至2022年6月30日的三个月LIBOR、Prime和SOFR利率计算的利息收入。
(3)包括20.0%的收入奖励费用对净利息净增加(减少)的影响。
(4)截至2022年6月30日，我们的信贷安排下没有任何未偿还的借款。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
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我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。我们的首席执行官和首席财务官对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年法案第13a-15(E)条所界定)的设计和运作的有效性进行了评估。根据对这些披露控制和程序的评估，首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。应当指出，任何管制制度，无论其设计和运作如何完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保该制度的目标得以实现。此外，任何控制系统的设计在一定程度上都是基于对未来事件可能性的某些假设。由于控制系统的这些和其他固有限制，不能保证任何设计在所有潜在的未来条件下都能成功地实现其规定的目标，无论多么遥远。
财务报告内部控制的变化
我们对财务报告的内部控制在2022年第二季度没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
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第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们目前没有，投资顾问也没有受到任何重大法律程序的影响。
第1A项。风险因素。
除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中讨论的、并于2022年3月3日提交给美国证券交易委员会的“风险因素”，这些因素通过引用并入本文。其中的风险因素可能会对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况和/或经营业绩产生重大影响。
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
出售未登记的证券
没有。
发行人购买股票证券
我们有一个公开市场股票回购计划(“股票回购计划”)，根据该计划，我们可以购买最多500万美元的已发行普通股。根据股票回购计划，我们可以(但没有义务)在公开市场不时回购已发行的普通股，只要我们遵守我们的内幕交易政策和1934年证券交易法(经修订)规则10b-18的要求，包括某些价格、市值和时间限制。任何股份回购的时间、方式、价格和金额将由我们的管理层根据对经济和市场状况、股票价格、资金可获得性、适用的法律和法规要求以及其他公司考虑因素的评估酌情决定。2021年11月1日，董事会将股票回购计划延长至2022年12月31日，或直到批准的美元金额用于回购股票。股票回购计划并不要求我们回购任何特定数量的股票，我们不能保证将根据股票回购计划回购任何股票。股票回购计划可随时暂停、延长、修改或终止。
第3项高级证券违约
没有。
第4项矿山安全信息披露
没有。
第5项其他资料
没有。
58
项目6.展品。
数 |
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展品 |
3.1 |
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注册人修订和重述条款(作为2011年4月29日提交给美国证券交易委员会的注册人注册说明书第2号生效前修正案(第333-172550号文件)的附件(A)(1)提交，并通过引用并入本文)。 |
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3.2 |
|
注册人章程(作为生效前修正案附件(B)(1)存档)2011年4月29日向美国证券交易委员会提交的注册人N-2表格注册声明(第333-172550号文件)，并通过引用并入本文)。 |
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|
4.1 |
|
注册人股票证书格式(作为注册人注册说明书生效前修正案第2号的附件(D)在表格N-2(档案号333-172550)，于2011年4月29日提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文)。 |
|
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4.2 |
|
(2011年5月26日提交给美国证券交易委员会的注册人注册说明书第3号生效前修正案(文件编号333-172550)的附件(F)(2)，通过引用并入本文)。 |
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4.3 |
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假牙表格(作为生效后修正案第(4)(5)号附件)提交注册人于2016年4月29日向美国证券交易委员会提交的表格N-2的注册声明(文件编号333-202531)，并通过引用并入本文)。 |
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4.4 |
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FIDUS投资公司和美国全国银行协会作为受托人于2020年12月23日签署的第四份补充契约(作为注册人于2020年12月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
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4.5 |
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与2026年到期的4.75%票据有关的全球票据格式(作为注册人于2020年12月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
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4.6 |
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FIDUS投资公司和美国全国银行协会作为受托人于2021年10月8日签署的第五份补充契约(作为注册人于2021年10月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
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4.7 |
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关于2026年到期的3.50%票据的全球票据格式(作为注册人于2021年10月8日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1提交，并通过引用并入本文)。 |
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31.1 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14条颁发的首席执行官证书。* |
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31.2 |
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根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14条颁发的首席财务官证书。* |
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32.1 |
|
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节通过的《美国法典》第18编第63章第1350节的认证。 |
*现送交存档。
59
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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FIDUS投资公司 |
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日期：2022年8月4日 |
爱德华·H·罗斯 |
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爱德华·H·罗斯 |
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董事长兼首席执行官 |
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(首席行政主任) |
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日期：2022年8月4日 |
/s/谢尔比·E·谢拉尔德 |
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谢尔比·E·谢拉德 |
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首席财务官 (首席财务会计官) |
60