rfmd-20220702
Qorvo公司000160477810-Q错误2023Q14/14264021,783,4191,734,6080.00010.00015,0005,000————0.00010.0001405,000405,000103,340106,303103,340106,30300016047782022-04-032022-07-0200016047782022-07-28Xbrli：共享00016047782022-07-02ISO 4217：美元00016047782022-04-02ISO 4217：美元Xbrli：共享00016047782021-04-042021-07-030001604778美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-020001604778美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-032022-07-020001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-04-032022-07-020001604778美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-04-032022-07-020001604778美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-0300016047782021-04-030001604778美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-042021-07-030001604778Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-04-042021-07-030001604778美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-04-042021-07-030001604778美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-07-0300016047782021-07-030001604778RFMD：统一的碳化硅成员2021-10-192021-10-190001604778RFMD：统一的碳化硅成员SRT：最大成员数2021-10-190001604778RFMD：统一的碳化硅成员2021-10-190001604778RFMD：统一的碳化硅成员2022-04-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员2022-07-020001604778RFMD：NextInputMember2021-04-052021-04-050001604778RFMD：移动产品成员2022-04-020001604778RFMD：基础设施和国防产品成员2022-04-020001604778RFMD：移动产品成员RFMD：NextInputMember2022-04-032022-07-020001604778RFMD：NextInputMember2022-04-032022-07-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员RFMD：基础设施和国防产品成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：移动产品成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：基础设施和国防产品成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：移动产品成员2022-07-020001604778RFMD：基础设施和国防产品成员2022-07-020001604778美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-07-020001604778美国-GAAP：发达的技术权利成员2022-04-020001604778US-GAAP：客户关系成员2022-07-020001604778US-GAAP：客户关系成员2022-04-020001604778US-GAAP：许可协议成员2022-07-020001604778US-GAAP：许可协议成员2022-04-020001604778美国-公认会计准则：行业名称成员2022-07-020001604778美国-公认会计准则：行业名称成员2022-04-020001604778美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-07-020001604778美国-GAAP：InProcessResearchAndDevelopmentMembers2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-07-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-07-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-07-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-07-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：股权证券成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-04-020001604778美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：共同基金成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-04-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员2022-04-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别1成员2022-04-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-04-020001604778RFMD：统一的碳化硅成员美国-GAAP：公允价值衡量递归成员美国-公认会计准则：公允价值投入级别3成员2022-04-020001604778RFMD：老年人注意事项：20241750成员2022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20241750成员2022-04-020001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员2022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员2022-04-020001604778RFMD：A3.375高级节点2031成员2022-07-020001604778RFMD：A3.375高级节点2031成员2022-04-020001604778RFMD：金融版本成员2022-07-020001604778RFMD：金融版本成员2022-04-020001604778美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2020-09-290001604778RFMD：TermLoanMembers2020-09-290001604778RFMD：FederalFundsRateMemberRFMD：凭据协议成员2022-04-062022-04-06Xbrli：纯0001604778美国公认会计准则：基本比率成员RFMD：凭据协议成员2022-04-062022-04-060001604778RFMD：凭据协议成员SRT：最小成员数RFMD：SecuredOvernightFinancingRateMember2022-04-06Utr：费率0001604778RFMD：凭据协议成员SRT：最大成员数RFMD：SecuredOvernightFinancingRateMember2022-04-060001604778美国公认会计准则：基本比率成员RFMD：凭据协议成员SRT：最小成员数2022-04-060001604778美国公认会计准则：基本比率成员RFMD：凭据协议成员SRT：最大成员数2022-04-060001604778Us-gaap:LoanLendingCommitmentArrangementFeesMemberRFMD：凭据协议成员SRT：最小成员数2022-04-060001604778Us-gaap:LoanLendingCommitmentArrangementFeesMemberRFMD：凭据协议成员SRT：最大成员数2022-04-060001604778美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembers2022-04-032022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20241750成员2021-12-140001604778RFMD：老年人注意事项：20241750成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员2019-09-300001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员2019-12-200001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员2020-06-110001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员2021-04-042021-07-030001604778RFMD：A3.375高级节点2031成员2020-09-290001604778RFMD：A3.375高级节点2031成员2021-04-042021-07-030001604778RFMD：A3.375高级节点2031成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20241750成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001604778RFMD：A3.375高级节点2031成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-07-020001604778RFMD：老年人注意事项：20241750成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-04-020001604778RFMD：老年人注意事项：20294.375成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-04-020001604778RFMD：A3.375高级节点2031成员美国-公认会计准则：公允价值输入级别2成员2022-04-020001604778RFMD：2021年5月计划成员2021-05-050001604778RFMD：2019年10月计划成员2021-05-050001604778Us-gaap:LossOnLongTermPurchaseCommitmentMember2022-07-020001604778Rfmd:CapacityReservationAgreementWithFoundrySupplierMember2022-07-020001604778国家：美国2022-04-032022-07-020001604778国家：美国2021-04-042021-07-030001604778国家：CN2022-04-032022-07-020001604778国家：CN2021-04-042021-07-030001604778RFMD：其他亚洲成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：其他亚洲成员2021-04-042021-07-030001604778国家：台湾2022-04-032022-07-020001604778国家：台湾2021-04-042021-07-030001604778SRT：欧洲成员2022-04-032022-07-020001604778SRT：欧洲成员2021-04-042021-07-030001604778RFMD：移动产品成员美国公认会计准则：运营部门成员2022-04-032022-07-020001604778RFMD：移动产品成员美国公认会计准则：运营部门成员2021-04-042021-07-030001604778美国公认会计准则：运营部门成员RFMD：基础设施和国防产品成员2022-04-032022-07-020001604778美国公认会计准则：运营部门成员RFMD：基础设施和国防产品成员2021-04-042021-07-030001604778美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-04-032022-07-020001604778美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-04-042021-07-03
目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q
☑根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末July 2, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-36801
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1604778/000160477822000042/rfmd-20220702_g1.jpg
Qorvo公司
(注册人的确切姓名载于其章程) 
特拉华州46-5288992
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
桑代克路7628号
格林斯博罗,北卡罗来纳州27409-9421
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
(336) 664-1233
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，面值0.0001美元QRVO纳斯达克股市有限责任公司
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是þ不是¨
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器þ加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐

目录表
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐不是þ

截至2022年7月28日，有103,204,020 注册人已发行普通股的股份。

目录表
Qorvo公司及附属公司
目录
 
 页面
第一部分-财务信息
项目1.财务报表(未经审计)
简明综合资产负债表
3
简明综合损益表
4
简明综合全面收益表
5
股东权益简明合并报表
6
现金流量表简明合并报表
7
简明合并财务报表附注
8
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
17
第3项关于市场风险的定量和定性披露。
25
项目4.控制和程序
25
第二部分--其他资料
26
第1A项。风险因素。
26
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
27
项目6.展品。
28
签名
29

2
目录表
第一部分-财务信息
第1项。
Qorvo公司及附属公司
简明合并资产负债表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
July 2, 2022April 2, 2022
资产
流动资产：
现金和现金等价物$858,791 $972,592 
截至2022年7月2日和2022年4月2日的应收账款，扣除备抵后分别为426美元和402美元535,359 568,850 
盘存847,378 755,748 
预付费用49,610 49,839 
其他应收账款20,748 32,151 
其他流动资产60,603 70,685 
流动资产总额2,372,489 2,449,865 
财产和设备，截至2022年7月2日和2022年4月2日的累计折旧分别为1,783,419美元和1,734,608美元1,234,334 1,253,591 
商誉2,766,877 2,775,634 
无形资产，净额629,592 674,786 
长期投资28,281 31,086 
其他非流动资产298,948 324,110 
总资产$7,330,521 $7,509,072 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$327,879 $327,915 
应计负债249,008 240,186 
其他流动负债141,563 107,026 
流动负债总额718,450 675,127 
长期债务2,047,183 2,047,098 
其他长期负债264,283 233,629 
总负债3,029,916 2,955,854 
承付款和或有负债(注8)
股东权益：
优先股，面值0.0001美元；授权股份5,000股；无已发行和流通股— — 
普通股和额外实收资本，面值0.0001美元；授权发行405,000股；分别于2022年7月2日和2022年4月2日发行和发行103,340股和106,303股3,962,499 4,035,849 
累计其他综合(亏损)收入(17,974)5,232 
留存收益356,080 512,137 
股东权益总额4,300,605 4,553,218 
总负债和股东权益$7,330,521 $7,509,072 
请参阅简明合并财务报表附注。
3
目录表
Qorvo公司及附属公司
简明合并损益表
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 截至三个月
 July 2, 2022July 3, 2021
收入$1,035,358 $1,110,351 
销货成本660,108 564,168 
毛利375,250 546,183 
运营费用：
研发168,568 152,079 
销售、一般和行政101,815 90,299 
其他运营费用3,008 6,703 
总运营费用273,391 249,081 
营业收入101,859 297,102 
利息支出(17,252)(15,279)
其他(费用)收入，净额(5,062)16,791 
所得税前收入79,545 298,614 
所得税费用(10,661)(12,988)
净收入$68,884 $285,626 
每股净收益：
基本信息$0.65 $2.55 
稀释$0.65 $2.51 
已发行普通股的加权平均股份：
基本信息105,173 112,026 
稀释106,080 113,872 

请参阅简明合并财务报表附注。

4
目录表
Qorvo公司及附属公司
简明综合全面收益表
(单位：千)
(未经审计)
 截至三个月
 July 2, 2022July 3, 2021
净收入$68,884 $285,626 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
外币换算调整，包括具有长期投资性质的实体内外币交易(23,215)3,238 
重新分类调整，税后净额：
养老金精算损失摊销9 31 
其他综合(亏损)收入(23,206)3,269 
综合收益总额$45,678 $288,895 
                
请参阅简明合并财务报表附注。

5
目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并股东权益报表
(单位：千)
(未经审计)


累计其他综合(亏损)收入留存收益
普通股
截至三个月股票金额总计
平衡，2022年4月2日106,303 $4,035,849 $5,232 $512,137 $4,553,218 
净收入
— — — 68,884 68,884 
其他综合损失— — (23,206)— (23,206)
股票期权的行使和限制性股票单位的归属，扣除因员工税而扣留的股份
137 (4,188)— — (4,188)
与员工购股计划相关的普通股发行195 18,893 — — 18,893 
普通股回购，包括交易费用
(3,295)(125,101)— (224,941)(350,042)
基于股票的薪酬
— 37,046 — — 37,046 
平衡，2022年7月2日103,340 $3,962,499 $(17,974)$356,080 $4,300,605 
平衡，2021年4月3日112,557 $4,244,740 $29,649 $355,036 $4,629,425 
净收入
— — — 285,626 285,626 
其他综合收益— — 3,269 — 3,269 
股票期权的行使和限制性股票单位的归属，扣除因员工税而扣留的股份
183 (13,348)— — (13,348)
与员工购股计划相关的普通股发行165 17,794 — — 17,794 
普通股回购，包括交易费用
(1,695)(63,917)— (236,100)(300,017)
基于股票的薪酬
— 25,645 — — 25,645 
平衡，2021年7月3日111,210 $4,210,914 $32,918 $404,562 $4,648,394 

请参阅简明合并财务报表附注。
6
目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至三个月
July 2, 2022July 3, 2021
经营活动的现金流：
净收入$68,884 $285,626 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
折旧52,018 52,447 
无形资产摊销33,703 37,385 
递延所得税(19,871)2,000 
基于股票的薪酬费用35,414 25,238 
其他，净额5,412 (9,487)
经营性资产和负债变动情况：
应收账款净额33,767 (35,752)
盘存(90,147)(60,314)
预付费用和其他资产34,954 11,711 
应付账款和应计负债26,513 54,447 
应付和应收所得税6,232 (14,540)
其他负债86,127 (7,191)
经营活动提供的净现金273,006 341,570 
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备(43,452)(65,248)
收购企业，扣除收购现金后的净额(95)(166,818)
其他投资活动4,653 4,104 
用于投资活动的现金净额(38,894)(227,962)
融资活动的现金流：
普通股回购，包括交易费用(350,042)(300,017)
发行普通股的收益9,014 9,558 
代表员工为限制性股票单位支付的预扣税款(4,736)(14,371)
其他融资活动(179)(6,549)
用于融资活动的现金净额(345,943)(311,379)
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响(2,001)(8)
现金、现金等价物和限制性现金净减少(113,832)(197,779)
期初的现金、现金等价物和限制性现金972,805 1,398,309 
期末现金、现金等价物和限制性现金$858,973 $1,200,530 
现金、现金等价物和限制性现金的对账：
现金和现金等价物$858,791 $1,200,245 
列入“其他流动资产”和“其他非流动资产”的限制性现金182 285 
现金总额、现金等价物和限制性现金$858,973 $1,200,530 
补充披露现金流量信息：
资本支出计入负债$31,680 $60,968 

请参阅简明合并财务报表附注。
7
目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

1. 列报基础和重大会计政策

所附Qorvo公司及其子公司(统称为“公司”或“Qorvo”)的简明综合财务报表是按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的。编制这些财务报表需要管理层作出估计和假设，这些估计和假设可能与实际结果大不相同。此外，按照美国公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息或脚注披露已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和规定进行了精简或遗漏。管理层认为，财务报表包括公平列报所列中期结果所需的所有调整(属于正常和经常性调整)。这些简明综合财务报表应与Qorvo公司截至2022年4月2日的财政年度Form 10-K年度报告中包括的公司经审计的综合财务报表及其注释一起阅读。

简明综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。在合并中，所有重要的公司间账户和交易都已取消。2022财年财务报表中的某些项目已重新分类，以符合2023财年的列报方式。

该公司使用52周或53周的财政年度，在每年最接近3月31日的星期六结束。每个财政年度，第一季度结束于最接近6月30日的星期六，第二季度结束于最接近9月30日的星期六，第三季度结束于最接近12月31日的星期六。2023财年和2022财年为52周年度。

2. 库存
扣除储备金后的库存构成如下(以千计)：
July 2, 2022April 2, 2022
原料$271,790 $236,095 
Oracle Work in Process409,686 357,332 
成品165,902 162,321 
总库存$847,378 $755,748 

3. 商业收购

联合碳化硅公司

2021年10月19日，本公司收购了领先的碳化硅功率半导体制造商联合碳化硅公司(联合碳化硅)的全部未偿还股权，总收购价为美元。236.7百万美元。此次收购扩大了公司的产品范围，包括用于电动汽车、电池充电、IT基础设施、可再生能源和电路保护等一系列应用的碳化硅电源产品。

收购价格由现金对价#美元组成。227.2百万美元和或有代价，最高可达$31.3如果从收购之日起至2022年12月31日期间实现某些收入和毛利率目标，预计将向卖方支付(2024财年第一季度)。或有对价负债的估计公允价值为#美元。9.5百万美元，截至收购日期。2022年4月2日，或有对价负债重新计量为公允价值#美元。17.6并列入简明综合资产负债表中的“其他长期负债”。2022年7月2日，或有对价负债重新计量为公允价值#美元。22.1并计入简明综合资产负债表的“其他流动负债”，而增加的公允价值则在简明综合损益表的“其他营运开支”确认。有关公允价值计量的进一步信息，请参阅附注5。
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目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
NextInput，Inc.

于2021年4月5日，本公司以现金收购基于微电子机械系统(“MEMS”)的传感解决方案领先者NextInput，Inc.(“NextInput”)的全部未偿还股权，总现金收购价为$173.3百万美元。此次收购扩大了该公司用于移动应用的基于MEMS的产品的范围，并为其他市场的广泛应用提供传感解决方案。

4. 商誉和无形资产

商誉账面金额的变动如下所示(单位：千)：
移动产品基础设施和国防产品总计
截至2022年4月2日的余额(1)
$2,070,554 $705,080 $2,775,634 
下一个输入测算期调整572 — 572 
联合SIC计算法期间调整— 95 95 
外币汇率变动的影响(9,424)— (9,424)
截至2022年7月2日的余额(1)
$2,061,702 $705,175 $2,766,877 
(1)本公司的商誉余额为扣除累计减值损失及注销合共#美元后的净额669.6100万美元，在2009、2013、2014和2022财政年度确认。

以下是关于无形资产账面总额和累计摊销的信息摘要(以千计)：
 July 2, 2022April 2, 2022
 毛收入
携带
金额		累计
摊销		毛收入
携带
金额		累计
摊销
发达的技术$861,355 $294,286 $1,026,690 $420,255 
客户关系104,207 52,234 104,778 47,208 
技术许可证677 260 2,641 2,169 
商号877 414 1,933 1,358 
正在进行的研究和开发9,670 不适用9,734 N/A
总计(1)
$976,786 $347,194 $1,145,776 $470,990 
(1)金额包括外币折算的影响。

在每个会计年度开始时，本公司将扣除使用年限已满并已完全摊销的无形资产的总资产和累计摊销金额。使用年限是根据无形资产产生的预期经济利益来估计的。

5. 金融工具的投资和公允价值

权益法投资

本公司投资于有限合伙企业，并使用权益法对这些投资进行核算。截至2022年7月2日和2022年4月2日，这些投资的账面价值为24.3百万美元和美元27.1在简明综合资产负债表中被归类为“长期投资”。于截至2022年7月2日及2021年7月3日止三个月内，本公司录得亏损$0.8百万美元，收入为$14.5根据其在有限合伙企业收益中的份额，分别为100万美元。这些数额计入简明综合损益表中的“其他(费用)收入，净额”。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月内，公司收到现金分配$2.0百万美元和美元3.9分别从这些权益法投资中获得100万欧元。现金分配确认为投资账面价值的减值，并计入现金流量表简明综合报表中投资活动的现金流量。

9
目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
金融工具的公允价值

按经常性基础计量的金融资产和负债的公允价值是使用以下投入水平(千)确定的：
总计报价在
活跃的市场：
相同的资产
(1级)		重要的其他人
可观测输入
(2级)		意义重大
看不见
输入量
(3级)
July 2, 2022
有价证券$2,320 $2,320 $— $— 
投资于递延补偿计划的资金(1)
35,318 35,318 — — 
或有收益负债 (2)
(22,100)— — (22,100)
April 2, 2022
有价证券$2,906 $2,906 $— $— 
投资于递延补偿计划的资金(1)
39,356 39,356 — — 
或有收益负债 (2)
(17,600)— — (17,600)
(1)公司非限定递延补偿计划下的投资资金由拉比信托基金持有，并由共同基金组成。共同基金的公允价值是根据标的投资的活跃市场报价确定的每股资产净值来计算的。
(2)本公司就收购United SIC入账一项或有盈利负债(请参阅附注3)。这一负债的公允价值是使用期权定价模型估计的。

6. 长期债务

长期债务如下(以千为单位)：
July 2, 2022April 2, 2022
2024年到期的1.750厘优先债券$500,000 $500,000 
2029年到期的4.375厘优先债券850,000 850,000 
2031年到期的3.375厘优先债券700,000 700,000 
融资租赁及其他2,271 2,581 
未摊销保费、贴现和发行成本，净额(4,362)(4,692)
长期债务中较少的流动部分(726)(791)
长期债务总额$2,047,183 $2,047,098 

信贷协议

于2020年9月29日，本公司及其若干美国附属公司(“担保人”)根据与担任行政代理的美国银行及贷款人银团订立的信贷协议(经不时修订、重述、修订或以其他方式补充的“信贷协议”)订立一项为期五年的无抵押优先信贷安排。信贷协议修订并重述了截至2017年12月5日的先前信贷协议。信贷协议包括最高可达#美元的优先循环信贷额度(“循环贷款”)。300.0100万美元，其中包括一笔优先定期贷款#200.0100万欧元(统称为“信贷安排”)，已在2022财年全额偿还。

于二零二二年四月六日，本公司与行政代理订立一项信贷协议修订(“伦敦银行同业拆息过渡修订”)，以取代伦敦银行同业拆息，作为计算信贷协议下利息的参考利率。作为LIBOR过渡修正案的结果，根据公司的选择，信贷协议下的贷款将按(I)适用利率(定义见信贷协议)加SOFR(定义见信贷协议)或(Ii)适用利率加等于(A)联邦基金利率加最高利率的利率计息0.50%，(B)由管理代理设置的最优惠利率，以及(C)术语SOFR加上1.0%(“基本利率”)。全
10
目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
周转额度贷款将按适用利率加基本利率计息。SOFR指的是年利率等于前瞻性有担保隔夜融资利率期限利率(由本公司选定)加上调整(定义见信贷协议)。SOFR定期贷款的适用利率为1.000至每年的百分比1.250年息%，而基本利率贷款的适用利率由0.000至每年的百分比0.250年利率。信贷安排下的未支取金额须缴纳承诺费，承诺费范围为0.150%至0.200%.

在截至2022年7月2日的三个月里，有不是循环贷款项下的借款。

优先债券将于2024年到期

在……上面2021年12月14日，公司发行了$500.0百万ITS本金总额1.750%2024年到期的优先票据(“2024年票据”)。2024年发行的债券将于2024年12月15日到期，除非提前在与他们的条款一致。2024年债券为本公司的优先无抵押债务，由担保人共同及各别担保。

2024年纸币是根据一份契据发行的，日期为2021年12月14日(“2021年义齿”)， 由本公司及本公司之间、担保人及计算机股份信托公司，N.A.为受托人。2021年契约包含常规违约事件，包括付款违约、外汇违约、未能根据该契约提供某些通知以及与破产事件相关的某些条款。《2021年契约》还包含惯常的负面契约。

2024年发行的债券将于每年6月15日和12月15日支付利息。截至2022年7月2日止三个月内支付的2024年票据利息为$4.4百万.

优先债券将于2029年到期

2019年9月30日，公司发行美元350.0百万美元ITS本金总额4.3752029年到期的优先票据百分比(“2029年初始票据”)。2019年12月20日和2020年6月11日，公司额外发行了美元200.0百万美元和美元300.0分别为该票据的本金总额《2029年增发钞票》和《2029年钞票》(《2029年钞票》)。2029年发行的债券将于2029年10月15日到期，除非提前在与他们的条款一致。2029年债券为本公司的优先无抵押债务，由担保人共同及各别担保。

本公司、担保人及三菱UFG Union Bank，N.A.(受托人)根据日期为2019年9月30日的契据发行首批2029年票据，而额外发行的2029年票据则根据日期为2019年12月20日及2020年6月11日的补充契据发行(该等契据及补充契据统称为“2019年契约”)。2019年契约包含与2021年契约基本相同的违约和消极契约的惯例事件。

2029年发行的债券将于每年4月15日和10月15日支付利息。在截至2022年7月2日及2021年7月3日的三个月内支付的2029年票据利息为$18.6百万.

优先债券将于2031年到期

2020年9月29日，公司发行了美元700.0百万美元ITS本金总额3.3752031年到期的优先债券百分比(“2031年债券”)。除非按照债券条款提早赎回，否则债券将於2031年4月1日期满。2031年债券为本公司的优先无抵押债务，由担保人共同及各别担保。

2031年债券是根据本公司、担保人及作为受托人的三菱UFG Union Bank，N.A.之间的一份日期为2020年9月29日的契约发行(“2020契约”)。2020年的契约包含相同的违约和消极契约的惯例事件 2021 I义齿。

2031年发行的债券将於每年4月1日及10月1日支付利息。该公司支付了不是2031年发行的债券的利息截至2022年7月2日的三个月和July 3, 2021.

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目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
长期债务的公允价值

本公司的债务按摊销成本列账，并按季度公允价值计量，以进行披露。截至2022年7月2日，2024年债券、2029年债券和2031年债券的估计公允价值为$467.1百万，$750.0百万美元和美元554.8百万美元(与未偿还本金#美元相比500.0百万，$850.0百万美元和美元700.0分别为100万)。截至2022年4月2日，2024年债券、2029年债券和2031年债券的估计公允价值为$476.9百万，$852.6百万美元和美元638.6百万美元(与未偿还本金#美元相比500.0百万，$850.0百万美元和美元700.0分别为100万)。本公司将其债务视为公允价值等级中的第二级。公允价值是根据相同或类似工具的报价市场价格估计的。2024年债券、2029年债券和2031年债券目前在场外交易，公允价值是根据期末最后一次交易的价值估计的。

利息支出

在截至2022年7月2日的三个月内，公司确认的利息支出总额为$18.2百万美元，主要与2024年、2029年和2031年债券有关，但被资本化为房地产和设备的利息#美元部分抵销1.0百万美元。在截至2021年7月3日的三个月内，公司确认的利息支出总额为$16.2百万美元，主要与2029年债券和2031年债券有关，但被资本化为房地产和设备的利息#美元部分抵销0.9百万美元。

7. 股票回购

2021年5月5日，公司宣布，董事会批准了一项新的股票回购计划，回购金额最高可达$2.0公司已发行普通股的10亿美元，其中包括约1美元236.9在新授权的同时，根据先前计划授权的100万美元终止。根据这一现行计划，股票回购是根据公开市场上适用的证券法或在私下协商的交易中进行的。本公司回购股份的程度、股份数目及任何回购的时间视乎一般市场情况、监管规定、另类投资机会及其他考虑因素而定。该计划不要求公司回购最低数量的股票，没有固定的期限，可以随时修改、暂停或终止，而无需事先通知。

在截至2022年7月2日的三个月内，公司回购了约3.3100万股普通股，价格约为美元350.0目前的股份回购计划下的百万欧元(包括交易成本)。截至2022年7月2日，大约511.7根据当前的股票回购计划，仍有100万可供回购。

在截至2021年7月3日的三个月内，公司回购了约1.7100万股普通股，价格约为美元300.0百万美元(包括交易成本)。

8. 承付款和或有负债

购买义务

在持续的全行业供应紧张中，公司于2022财年第二季度与一家铸造供应商签订了长期产能预留协议。根据协议，公司必须购买一定数量的晶圆(以预定的销售价格)，并要求代工供应商供应2022年至2025年的日历年。关于这项协议，公司支付了一笔可退还的保证金(在简明综合资产负债表中的“其他非流动资产”中记录)，如果协议规定的季度采购承诺未得到履行，在某些情况下，供应商可在每个日历年末从预付的可退还保证金中扣除采购差额。

在2023财年，由于中国采取措施控制新冠肺炎疫情和乌克兰冲突造成前所未有的中断，该公司在中国和欧洲、中东和非洲地区的5G手机需求意外减弱。因此，该公司没有履行与一家铸造供应商签订的长期产能预留协议下的最低采购承诺。采购不足导致预付可退还押金减值约#美元。13.02023财年第一季度为100万。该公司还对库存进行了分析。
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目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
根据协议购买，并记录了大约#美元的额外准备金11.0库存超过管理层的需求预测的百万美元。此外，该公司评估了协议剩余期限内未来的最低购买承诺额，并记录了估计短缺#美元。86.0100万美元，其中8.0百万美元记入“其他流动负债”和#美元。78.0根据会计准则编纂(“ASC”)330，百万美元计入“其他长期负债”，库存。“这些交易导致销售商品的总成本增加了#美元。110.02023财年第一季度为100万。在进行这项评估时，公司考虑了公司特定的预测、法律义务、宏观经济因素以及市场和行业趋势。这些因素包括管理层的重大判断和估计，以及在这些假设不正确或管理层的需求预测进一步下降的情况下，未来期间可能会或可能不会记录额外费用。该公司继续订购当前需求所支持的晶片数量，同时努力与代工供应商重新谈判协议条款。

截至2022年7月2日，该公司估计，根据目前的容量保留协议条款，它有义务购买约#美元1.2到2025年，晶圆的数量将达到10亿片。

法律事务

本公司涉及在正常业务过程中出现的尚未完全裁决的各种法律程序和索赔。如本公司认为有可能已发生负债，且损失金额可合理估计，则应就法律或有事项承担责任。本公司定期评估可能影响先前应计负债金额的法律事项的发展，并酌情记录调整。虽然无法确切预测尚未解决的法律事项的结果，但管理层认为，这些事项不会个别或整体对本公司的综合财务状况或经营业绩造成重大不利影响。与这些悬而未决的法律问题相关的合理可能损失超过应计负债(如果有的话)的总范围并不重要。

9. 收入

下表显示了该公司基于客户总部所在地按地理位置分类的收入(以千为单位)：
截至三个月
July 2, 2022July 3, 2021
美国$396,031 $319,181 
中国283,476 535,937 
其他亚洲192,328 109,278 
台湾91,172 85,214 
欧洲72,351 60,741 
总收入
$1,035,358 $1,110,351 

本公司亦按经营分部细分收入(请参阅附注10)。

10. 运营细分市场信息

公司的运营和可报告部门是移动产品(MP)和基础设施和国防产品(IDP)，这些部门是根据公司首席运营决策者(CODM)--公司首席执行官审查的组织结构和信息而定的，这些部门是根据它们支持的终端市场和应用程序单独管理的。CODM主要根据营业收入分配资源并评估每个经营部门的业绩。

MP是一家为智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网(IoT)等各种应用提供蜂窝、超宽带(UWB)、Wi-Fi和其他无线解决方案的全球供应商。

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简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
IDP是一家为各种市场提供射频、片上系统和电源管理解决方案的全球供应商，这些市场包括蜂窝和IT基础设施、汽车、可再生能源、国防和物联网。

“所有其他”类别包括运营费用，如基于股票的补偿费用、无形资产摊销、收购和整合相关成本、与长期产能预留协议相关的费用、重组相关费用、固定资产销售(亏损)收益、启动成本以及公司没有分配给其应报告部门的其他杂项公司管理费用，因为这些费用没有包括在公司首席运营管理评估的部门运营业绩衡量标准中。CODM不使用离散资产信息来评估运营部门。该公司的运营部门不记录公司间收入。公司不会将股权投资、利息支出、其他(支出)/收入或税收的损益分配给经营部门。除上文讨论的“所有其他”类别外，本公司分部报告的会计政策与本公司整体相同。

下表提供了公司运营和可报告部门的详细信息，以及“所有其他”类别的对账(以千为单位)：
 截至三个月
July 2, 2022July 3, 2021
收入：
下议院议员$732,918 $836,138 
IdP302,440 274,213 
总收入$1,035,358 $1,110,351 
营业收入(亏损)：
下议院议员$208,087 $299,690 
IdP76,278 67,339 
所有其他(182,506)(69,927)
营业收入101,859 297,102 
利息支出(17,252)(15,279)
其他费用(收入)，净额(5,062)16,791 
所得税前收入$79,545 $298,614 
 
 截至三个月
July 2, 2022July 3, 2021
“所有其他”类别的对账：
基于股票的薪酬费用$(35,414)$(25,238)
无形资产摊销(33,652)(37,223)
与收购和整合相关的成本
(6,308)(3,993)
与长期容量预留协议相关的费用 (1)
(110,000)— 
其他(2)
2,868 (3,473)
“所有其他”业务的亏损$(182,506)$(69,927)
(1)有关其他资料，请参阅附注8。
(2)其他包括出售固定资产所得(亏损)、开办成本及其他杂项公司间接费用。

在2023财年第二季度，该公司更新了组织结构，使类似的技术和应用更紧密地与客户和终端市场保持一致。该公司将从截至2022年10月1日的季度开始，管理其业务并报告其财务业绩，分三个运营部门：连接和传感器部门、高性能模拟部门和高级蜂窝部门。请参阅附注13，了解有关公司随后在可报告的经营部门中的变化的更多信息。
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目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)

11. 所得税

该公司的所得税支出为#美元10.7截至2022年7月2日的三个月为百万美元，13.0截至2021年7月3日的三个月为100万美元。该公司的实际税率为13.4截至2022年7月2日的三个月的4.3截至2021年7月3日的三个月。

本公司截至2022年7月2日的三个月的有效税率与法定税率不同，主要是由于在国外司法管辖区的税率差异、全球无形低税收(“GILTI”)、国内产生的税收抵免以及在此期间记录的单独税目。额外的收益为$19.3在截至2022年7月2日的三个月里，记录了100万。个别税务优惠主要来自与期内记录的长期容量预留协议有关的某些费用(详情请参阅附注8)。

公司截至2021年7月3日的三个月的实际税率与法定税率不同，主要是由于在国外司法管辖区、GILTI、国内产生的税收抵免以及在此期间记录的单独税目的税率差异。额外的收益为$20.2在截至2021年7月3日的三个月里，记录了100万。个别税务优惠主要与确认以前因诉讼时效到期而未确认的税务优惠、与股票薪酬有关的税务扣减，以及与其他非经常性重组活动有关的税务优惠有关。

12. 每股净收益

下表列出了每股基本净收入和稀释后净收入的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
 截至三个月
 July 2, 2022July 3, 2021
分子：
基本和稀释后每股净收入的分子-普通股股东可获得的净收入$68,884 $285,626 
分母：
基本每股净收益的分母-加权平均股票
105,173 112,026 
稀释性证券的影响：
基于股票的奖励
907 1,846 
稀释后每股净收益的分母--调整后的加权平均股份和假设换股
106,080 113,872 
每股基本净收入$0.65 $2.55 
稀释后每股净收益$0.65 $2.51 

在计算截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月的每股摊薄净收益时，本公司基于股票的未偿还奖励中扣除了一些微不足道的数字，因为纳入这些奖励的效果将是反稀释的。

15
目录表

Qorvo公司及附属公司
简明合并财务报表附注(续)
(未经审计)
13. 后续事件

重组

在2023财年第二季度，该公司更新了组织结构，使类似的技术和应用更紧密地与客户和终端市场保持一致。该公司将管理其业务并报告其三个运营部门的财务业绩：连接和传感器集团(“CSG”)、高性能模拟(“HPA”)和高级蜂窝集团(“ACG”)。

•CSG是连接系统和组件的全球领先供应商，包括UWB、蓝牙、Matter、Wi-Fi、蜂窝物联网和MEMS传感器。CSG结合了以前在IDP和MP之间拆分的连接业务。CSG的市场包括智能家居、汽车连接、工业自动化、智能手机、可穿戴设备、游戏和其他高增长的物联网连接和医疗保健市场。

•HPA是一家为基础设施、国防和航空航天、汽车电源和其他市场提供射频和电源管理解决方案的全球领先供应商。HPA利用多样化的差异化技术和产品组合来支持多年的驱动因素，包括电气化、可再生能源、不断增加的半导体国防支出和中国以外的5G部署。

•ACG是一家为各种设备提供蜂窝射频解决方案的全球领先供应商，主要是智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑和平板电脑。ACG利用世界一流的技术、系统级的专业知识和广泛的产品组合，向世界领先的智能手机和消费电子公司提供高性能的蜂窝产品。它是一家高度多元化的定制和开放市场蜂窝解决方案供应商，在iOS和Android原始设备制造商中拥有广泛的覆盖范围。

从截至2022年10月1日的季度开始，经营部门的业绩和披露将反映所有公布时期的新部门结构。此外，根据ASC 350，“无形资产-商誉和其他，”该公司将在2023财年第二季度重组前后立即进行商誉减值测试。


16
目录表
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

前瞻性陈述的避风港

这份Form 10-Q季度报告包括“前瞻性陈述”，符合1995年“私人证券诉讼改革法”中的安全港条款。这些前瞻性陈述包括但不限于关于我们的计划、目标、陈述和争论的陈述，不是历史事实，通常通过使用“可能”、“将”、“应该”、“可能”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”和类似的词语来识别，尽管一些前瞻性陈述有不同的表达方式。 您应该意识到，本文中包含的前瞻性陈述代表管理层当前的判断和预期，但我们的实际结果、事件和业绩可能与前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。我们不打算更新这些前瞻性陈述中的任何一项，也不打算公开宣布对这些前瞻性陈述进行任何修订的结果，除非美国联邦证券法要求这样做。我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括与以下方面有关的风险和不确定性：我们经营业绩的波动；我们对开发新产品和实现设计胜利的严重依赖；我们很大一部分收入对几个大客户的依赖；由于新冠肺炎疫情、乌克兰冲突或其他宏观经济因素的影响，客户需求、全球经济和金融市场持续的波动和不确定性；如果国防和航空航天合同被取消或推迟，收入损失；我们对第三方的依赖；与通过分销商的销售；与我们制造设施的运营相关的风险；业务中断；糟糕的制造产量；由于客户预测的时机而增加的库存风险和成本；我们无法有效地管理或维持与芯片组供应商不断发展的关系；我们在竞争非常激烈的行业中继续创新的能力；由于行业产能过剩而导致的制造设施未得到充分利用；利率、某些贵金属的定价、公用事业费率和外币汇率的不利变化；我们的收购和其他战略投资未能实现财务或战略目标；我们吸引、留住和激励关键员工的能力；保修索赔、产品召回和产品责任；我们有效税率的变化；我们某些子公司有利税收地位的变化；国际或国内税法的颁布，或监管指导的变化；与环境、健康和安全法规以及气候变化相关的风险；来自国际销售和运营的风险；中国的经济法规；政府贸易政策的变化，包括征收关税和出口限制；我们可能无法产生足够的现金来偿还我们的所有债务；管理我们债务的协议施加的限制；我们对我们知识产权组合的依赖；侵犯第三方知识产权的索赔；安全漏洞和其他危及我们信息的类似中断；由我们的员工或关于我们的员工的个人数据被盗、丢失或滥用, 这些因素包括：客户或第三方的利益；我们的管理文件和特拉华州法律中的条款可能会阻止我们的股东可能认为最符合他们利益的收购和业务合并；以及我们普通股价格的波动。这些风险和不确定因素在截至2022年4月2日的10-K表格年度报告以及Qorvo提交给美国证券交易委员会的后续报告和声明中的“风险因素”部分更详细地描述了这些风险和不确定性，可能会导致实际结果和发展与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容大不相同。

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目录表
概述

以下管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析(“MD&A”)旨在帮助读者了解Qorvo的综合经营业绩和财务状况。MD&A是对我们的简明综合财务报表及附注的补充，并应与之一并阅读。

Qorvo是无线、有线和电力市场技术和产品开发和商业化的全球领先者。

我们在两个运营部门设计、开发、制造和销售我们的产品给美国和国际原始设备制造商和原始设计制造商，这也是我们需要报告的两个部门：移动产品(MP)和基础设施和国防产品(IDP)。

MP是一家为智能手机、可穿戴设备、笔记本电脑、平板电脑和物联网(IoT)等各种应用提供蜂窝、超宽带、Wi-Fi和其他无线解决方案的全球供应商。

IDP是一家为各种市场提供射频、片上系统和电源管理解决方案的全球供应商，这些市场包括蜂窝和IT基础设施、汽车、可再生能源、国防和物联网。

这些业务部门基于首席执行官审核的组织结构和信息，首席执行官是我们的首席运营决策者(“CODM”)，并根据他们支持的终端市场和应用程序进行单独管理。CODM主要根据营业收入分配资源并评估每个运营和可报告部门的业绩。有关截至2022年7月2日的可报告经营部门的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注10。请参阅附注13，了解有关我们随后在可报告经营部门中的变化的更多信息。

正如我们先前在2022年5月20日提交的Form 10-K年度报告中披露的那样，新冠肺炎疫情影响了半导体行业供应链，给客户需求、全球经济和金融市场带来了不确定性。在2023财年，由于中国采取措施控制新冠肺炎疫情和乌克兰冲突，中国和欧洲、中东和非洲地区的5G手机需求意外减弱。因此，我们没有达到与一家铸造供应商签订的长期产能预留协议下的最低采购承诺。这一采购缺口导致2023财年第一季度协议项下的预付可退还押金减值约1300万美元。我们还对根据协议购买的库存进行了分析，并记录了大约1100万美元的额外准备金，用于超出管理层需求预测的库存。此外，我们评估了协议剩余期限内未来的最低购买承诺，并根据会计准则汇编330记录了8600万美元的估计缺口。库存。“这些交易导致2023财年第一季度销售商品成本总计增加1.1亿美元。在进行这项评估时，公司考虑了公司特定的预测、法律义务、宏观经济因素以及市场和行业趋势。这些因素包括管理层的重大判断和估计，以及在这些假设不正确或管理层的需求预测进一步下降的情况下，未来期间可能会或可能不会记录额外费用。我们继续订购当前需求所支持的晶片数量，同时努力与代工供应商重新谈判协议条款。
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目录表

2023财年第一季度财务亮点

•与2022财年第一季度相比，2023财年第一季度的收入下降了6.8%，主要是由于中国和欧洲、中东和非洲地区对5G手机的需求下降，部分抵消了对我们国防、基站和电源管理产品的更高需求。

•2023财年第一季度的毛利率降至36.2%，而2022财年第一季度的毛利率为49.2%，这主要是由于与长期产能预留协议相关的1.1亿美元费用(有关进一步信息，请参阅简明综合财务报表附注8)。

•2023财年第一季度的营业收入为1.019亿美元，而2022财年第一季度的营业收入为2.971亿美元。这一下降主要是由于不利的毛利率、较低的收入和较高的运营费用。

•2023财年第一季度稀释后每股净收益为0.65美元，而2022财年第一季度为2.51美元。

•2023财年第一季度的资本支出为4350万美元，而2022财年第一季度的资本支出为6520万美元。

•在2023财年第一季度，我们以约3.5亿美元的价格回购了约330万股普通股。
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目录表
行动的结果

已整合

下表汇总了我们的业务成果(除百分比外，以千计)：
 截至三个月
                      July 2, 2022的百分比
收入		July 3, 2021的百分比
收入		增加(减少)百分比
变化
收入$1,035,358 100.0 %$1,110,351 100.0 %$(74,993)(6.8)%
销货成本660,108 63.8 564,168 50.8 95,940 17.0 
毛利375,250 36.2 546,183 49.2 (170,933)(31.3)
研发168,568 16.3 152,079 13.7 16,489 10.8 
销售、一般和行政101,815 9.8 90,299 8.1 11,516 12.8 
其他运营费用3,008 0.3 6,703 0.6 (3,695)(55.1)
营业收入$101,859 9.8 %$297,102 26.8 %$(195,243)(65.7)%
与截至2021年7月3日的三个月相比，截至2022年7月2日的三个月的收入有所下降。这一下降主要是由于中国和欧洲、中东和非洲地区对5G手机的需求下降，以及持续的全球宏观经济挑战(包括新冠肺炎疫情、乌克兰冲突和供应链中断)导致客户产品结构转变。这些下降被我们国防、基站和电源管理产品的更高需求部分抵消。

与截至2021年7月3日的三个月相比，截至2022年7月2日的三个月的毛利率下降，主要原因是与长期产能预留协议相关的1.1亿美元费用。

与截至2021年7月3日的三个月相比，截至2022年7月2日的三个月的运营费用有所增加，这主要是由于与我们的5G相关产品相关的额外员工人数和更高的设计和开发成本，以及与我们的生物技术测试解决方案和电源设备解决方案相关的额外员工人数。

运营细分市场

移动产品
 截至三个月
(除百分比外，以千为单位)July 2, 2022July 3, 2021减少量百分比
变化
收入$732,918 $836,138 $(103,220)(12.3)%
营业收入208,087 299,690 (91,603)(30.6)
营业收入占收入的百分比28.4 %35.8 %

与截至2021年7月3日的三个月相比，截至2022年7月2日的三个月MP收入下降，主要原因是中国和欧洲、中东和非洲对5G手机的需求下降，以及持续的全球宏观经济挑战(包括新冠肺炎大流行、乌克兰冲突和供应链中断)导致客户产品结构转变。

与截至2021年7月3日的三个月相比，MP在截至2022年7月2日的三个月的营业收入有所下降，这主要是由于收入下降、不利的毛利率和更高的营业费用。毛利率受到库存调整和平均售价侵蚀的负面影响。运营费用增加主要是由于与我们的5G相关产品相关的额外员工和更高的设计和开发成本。

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目录表
基础设施和国防产品
 截至三个月
(除百分比外，以千为单位)July 2, 2022July 3, 2021增加百分比
变化
收入$302,440 $274,213 $28,227 10.3 %
营业收入76,278 67,339 8,939 13.3 
营业收入占收入的百分比25.2 %24.6 %
与截至2021年7月3日的三个月相比，截至2022年7月2日的三个月IDP收入有所增长，这主要是由于对我们的国防、基站和电源管理产品的需求增加。

与截至2021年7月3日的三个月相比，截至2022年7月2日的三个月IDP的营业收入有所增加，这主要是由于收入增加，但部分被毛利率的不利变化和营业费用增加所抵消。毛利率不利的主要原因是制造成本上升，但被平均销售价格增长和库存调整减少部分抵消。运营费用增加的主要原因是与我们的生物技术测试解决方案和电力设备解决方案相关的额外员工人数。

关于截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月的可报告分部营业收入与综合营业收入的对账，请参阅简明合并财务报表附注10。

利息、其他(费用)所得税和所得税
 截至三个月
(单位：千)July 2, 2022July 3, 2021
利息支出$(17,252)$(15,279)
其他(费用)收入，净额(5,062)16,791 
所得税费用(10,661)(12,988)

利息支出
在截至2022年7月2日的三个月内，我们记录了主要与我们的1.750%2024年到期的优先债券(“2024年债券”)、2029年到期的4.375厘优先债券(“2029年债券”)和2031年到期的3.375厘优先债券(“2031年债券”)。在截至2021年7月3日的三个月内，我们记录了主要与我们的2029年票据和2031年票据。有关其他资料，请参阅简明合并财务报表附注6。

其他(费用)收入，净额
其他(费用)收入包括我们在有限合伙企业收益中的投资份额和我们其他投资的收益(损失)。有关更多信息，请参阅简明合并财务报表附注5。

所得税费用
在截至2022年7月2日的三个月内，我们记录的所得税支出为1,070万美元，主要包括与产生税前账面收入的国际业务相关的税费支出和全球无形低税收入的影响，部分被产生税前账面亏损的国内和国际业务的税收优惠以及在此期间记录的国内税收抵免和离散税目所抵消。个别税务优惠主要来自与期内记录的长期产能预留协议有关的若干费用(详情请参阅简明综合财务报表附注8)。

在截至2021年7月3日的三个月内，我们记录的所得税支出为1300万美元，主要包括与产生税前账面收入的国内和国际业务相关的税费支出，部分被与产生税前账面亏损的国际业务相关的税收优惠、国内税收抵免和同期记录的单独税目所抵消。个别税务优惠主要与确认以前因诉讼时效到期而未确认的税务优惠、与股票薪酬有关的税务扣减，以及与其他非经常性重组活动有关的税务优惠有关。

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目录表
由于相关递延税项资产很可能无法变现，某些国内和国外递延税项净资产仍留有估值备抵。

流动资金和资本资源

运营产生的现金是我们流动性的主要来源。截至2022年7月2日，我们的营运资本约为16.54亿美元，包括8.588亿美元的现金和现金等价物，而截至2022年4月2日的营运资本约为17.747亿美元，包括9.726亿美元的现金和现金等价物。

截至2022年7月2日，我们的现金和现金等价物总额为8.588亿美元，其中包括我们的海外子公司持有的约6.665亿美元，其中5.113亿美元由Qorvo International Pte持有。新加坡的一家公司。如果我们的海外子公司的未分配收益需要在美国，我们可能被要求支付州所得税和/或外国当地预扣税来汇回这些收益。

股票回购
在截至2022年7月2日的三个月内，根据我们的股票回购计划，我们以约3.5亿美元(包括交易成本)回购了约330万股普通股。截至2022年7月2日，根据该计划，约有5.117亿美元可供回购。

经营活动的现金流
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月，经营活动提供的净现金分别为2.73亿美元和3.416亿美元。经营活动提供的现金减少，主要是由于盈利能力下降，以及中国和欧洲、中东和非洲地区对5G手机需求下降导致的相关营运资金负面影响。

投资活动产生的现金流
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月，用于投资活动的净现金分别为3890万美元和2.28亿美元。在截至2022年7月2日的三个月里，我们没有进行任何收购，而我们在截至2021年7月3日的三个月里收购了NextInput，Inc.。有关我们的业务收购的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注3。

融资活动产生的现金流
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月，用于融资活动的净现金分别为3.459亿美元和3.114亿美元，这主要是由于我们的股票回购。有关股票回购的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注7。

承付款和或有事项

信贷协议 于2020年9月29日，吾等与若干美国附属公司(“担保人”)根据与担任行政代理的美国银行及贷款人银团订立的信贷协议(经不时修订、重述、修订或以其他方式补充的“信贷协议”)订立一项为期五年的无抵押优先信贷安排。信贷协议修订并重述了我们于2017年12月5日签订的先前信贷协议。信贷协议包括高达3,000,000,000美元的优先循环信贷额度(“循环信贷”)，以及于2022财年全数偿还的200,000,000美元优先定期贷款(统称“信贷融资”)。循环贷款机制包括用于签发备用信用证的2500万美元升配和用于周转额度贷款的1000万美元升配。信贷安排可用于为营运资金、资本支出和其他一般企业用途提供资金。

根据信贷协议，吾等可向循环融资申请一笔或多笔额外定期贷款或增加款项，总额最高达500,000,000美元，并须(其中包括)取得现有或新贷款人的额外资金承诺。

在截至2022年7月2日的三个月内，循环贷款项下并无借款。

信贷协议包含我们必须遵守的各种条件、契约和声明，以便借入资金和避免违约事件。自.起July 2, 2022，我们遵守了这些公约。
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目录表

2024年笔记 2021年12月14日，我们发行了本金总额为5.0亿美元的2024年债券。2024年发行的债券将於每年6月15日及12月15日支付利息，年息1.750厘。除非提前按照债券条款赎回，否则2024年债券将于2024年12月15日到期。2024年债券为本公司的优先无抵押债务，由担保人共同及各别担保。

2029年笔记2019年9月30日，我们发行了2029年到期的优先债券本金总额为3.5亿美元的债券(“初始2029年债券”)。2019年12月20日和2020年6月11日，我们分别额外发行了本金总额为2亿美元和3.0亿美元的此类债券(连同最初的2029年债券，即“2029年债券”)。2029年发行的债券将於每年4月15日及10月15日支付利息，年息4.375厘。除非按照债券条款提早赎回，否则债券将於2029年10月15日期满。2029年债券为本公司的优先无抵押债务，由担保人共同及各别担保。

2031年票据 2020年9月29日，我们发行了本金总额为7.00亿美元的2031年债券。2031年发行的债券将於每年4月1日及10月1日支付利息，年息3.375厘。除非按照债券条款提早赎回，否则债券将於2031年4月1日期满。2031年债券为本公司的优先无抵押债务，由担保人共同及各别担保。

有关我们长期债务的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注6。

资本承诺截至2022年7月2日，我们的资本承诺约为1.207亿美元，主要用于扩大能力以支持新产品、设备和设施升级、成本节约计划和提高制造能力。

购买义务有关我们的购买义务的更多信息，请参阅简明合并财务报表附注8。

未来的资金来源我们未来的资本需求可能与目前预计的有很大不同，并将取决于许多因素，包括市场对我们产品的接受和需求、收购机会、技术进步以及我们与供应商和客户的关系。根据目前和预计的运营现金流水平，再加上我们现有的现金、现金等价物和我们的信贷安排，我们相信我们有足够的流动性来满足我们的短期和长期现金需求。然而，如果对我们产品的需求大幅下降，或者如果我们的收入增长快于我们的预期，运营现金流可能不足以满足我们的需求。如果现有资源和运营现金不足以满足我们未来的需求，或者如果我们认为条件有利，我们可能会寻求额外的债务或股权融资。额外的债务或股权融资可能会稀释我们普通股的持有者。此外，如果需要，我们不能确保任何额外的债务或股权融资将以优惠的条件提供，如果有的话。

法律 我们参与了在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔，这些诉讼和索赔尚未得到充分裁决。当我们认为很可能已经发生了一项责任，并且损失的金额可以合理估计时，我们就应就法律或有事项承担责任。我们定期评估可能影响以前应计负债金额的法律事项的发展，并酌情记录调整。虽然无法肯定地预测尚未解决的法律问题的结果，但管理层认为，这些问题不会对我们的综合财务状况或经营业绩产生重大不利影响，无论是个别的还是总体的。与这些悬而未决的法律问题相关的合理可能损失超过应计负债(如果有的话)的总范围并不重要。

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目录表
税费我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税和其他税。我们的国内和国外纳税义务受不同司法管辖区的收入和费用分配的影响。此外，已支付的税额取决于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释。我们要接受税务机关的审计。虽然我们努力遵守所有适用的税法，但不能保证主管税务机关对法律的解释不会与我们不同，也不能保证我们在所有方面都遵守适用的税法，这可能会导致额外的税收。不能保证税务审计的结果不会对我们在进行审查期间的经营结果产生不利影响。

补充父母和担保人财务信息

根据《2024年票据》、《2029年票据》及《2031年票据》(统称《票据》)的契约，我们在票据项下的责任由担保人以联名及各无抵押方式提供全面及无条件的担保，担保人名列于本季度报告10-Q表格附件22。每个担保人都由Qorvo，Inc.(“母公司”)直接或间接100%拥有。在某些惯常情况下，保证人可获释放。我们的其他美国子公司和我们的非美国子公司不为票据提供担保(此类子公司被称为“非担保人”)。

以下是在剔除(I)母公司和担保人之间的公司间交易和余额，以及(Ii)任何非担保人的股权收益和投资后，母公司和担保人在所示期间的合并基础上的财务信息摘要。如果合并的母公司和担保人独立于非担保人经营，则汇总的财务信息不一定能说明经营的财务状况和结果。

汇总资产负债表
(单位：千)
July 2, 2022April 2, 2022
资产
流动资产 (1)
$839,210 $771,528 
非流动资产$2,579,990 $2,624,454 
负债
流动负债$262,281 $241,674 
长期负债(2)
$2,685,654 $2,634,501 
(1)包括截至2022年7月2日和2022年4月2日应由非担保人子公司支付的净金额分别为3.15亿美元和2.868亿美元。
(2)包括截至2022年7月2日和2022年4月2日分别欠非担保人子公司的4.471亿美元和4.335亿美元的净额。
损益汇总表截至三个月
(单位：千)July 2, 2022
收入$295,559 
毛损$(21,109)
净亏损$(98,601)
24
目录表

第三项关于市场风险的定量和定性披露。

在2023财年第一季度，我们的市场风险敞口没有实质性变化。有关我们对市场风险敞口的讨论，请参阅Qorvo截至2022年4月2日的财政年度Form 10-K年度报告中包含的项目7A：关于市场风险的定量和定性披露。

项目4.控制和程序

截至本报告所述期间结束时，公司管理层在公司首席执行官(“CEO”)和临时首席财务官(“CFO”)的参与下，根据《交易所法案》第13a-15(E)和15d-15(E)条评估了公司信息披露控制和程序的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至目前，公司的披露控制和程序是有效的，使公司能够及时记录、处理、汇总和报告公司必须在其交易所法案报告中披露的信息，并积累这些信息并将其传达给管理层，包括公司的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

在截至2022年7月2日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能对其产生重大影响。

25
目录表
第二部分--其他资料
第1A项。风险因素。

除以下列出的风险因素外，Qorvo公司截至2022年4月2日的财政年度Form 10-K年度报告第I部分第1A项“风险因素”中确定的风险因素没有实质性变化。

我们受到库存风险和成本的影响，因为我们在收到产品的采购订单之前，根据客户提供的预测购买材料和制造产品。

为了确保我们的一些最大的最终客户能够获得我们的产品，我们根据这些客户提供的预测，在收到采购订单之前采购材料并开始生产某些产品。然而，这些预测并不代表具有约束力的购买承诺，在这些产品发货给客户或由客户消费之前，我们不会确认这些产品的销售。因此，我们在预期销售之前产生了大量的库存和制造成本。由于对我们产品的需求可能不会实现，或者可能低于预期，基于预测的采购材料和制造使我们面临更高的库存储存成本、更多的陈旧和更高的运营成本的风险。当我们的客户通过合同制造商间接购买或持有的零部件库存水平高于他们的消耗率时，这些库存风险就会加剧，因为这降低了我们对客户累积库存水平的可见性。

例如，在整个行业持续供应紧张的情况下，我们在截至2021年10月2日的第二季度与一家代工供应商签订了长期产能预留协议。根据协议，我们需要购买一定数量的2022年至2025年日历年的晶圆，供应商也必须供应。就本协议而言，我们支付了可退还的保证金，如果未履行协议规定的季度采购承诺，在某些情况下，供应商可在每个日历年末从预付的可退还保证金中扣除采购差额。

在2023财年，由于中国采取措施控制新冠肺炎疫情和乌克兰冲突，导致中国和欧洲、中东和非洲地区的5G手机需求意外减弱，造成了前所未有的中断。因此，我们没有达到与一家铸造供应商签订的长期产能预留协议下的最低采购承诺。采购不足导致2023财年第一季度预付可退还押金减值约1300万美元。我们还对根据协议购买的库存进行了分析，并记录了大约1100万美元的额外准备金，用于超出管理层需求预测的库存。此外，我们评估了协议剩余期限内的未来最低购买承诺，估计短缺8,600万美元，其中800万美元记入“其他流动负债”，7,800万美元记入“其他长期负债”，根据会计准则汇编330，“库存这些交易导致2023财年第一季度销售商品成本总计增加1.1亿美元。

在进行这项评估时，我们考虑了特定公司的预测、法律义务、宏观经济因素以及市场和行业趋势。这些因素包括管理层的重大判断和估计，如果这些假设不正确或管理层的需求预测进一步下降，未来期间可能会计入额外费用，这将对我们的毛利率和其他经营业绩产生负面影响。



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目录表
第二项股权证券的私售及募集资金的使用。

(C)发行人购买股票证券
期间
购买的股份总数(单位：千)
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(单位：千)
根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值
April 3, 2022 to April 30, 2022340 $115.93 340 $ 822.3 million
May 1, 2022 to May 28, 20221,320 105.08 1,320 6.837亿
May 29, 2022 to July 2, 20221,635 105.15 1,635 5.117亿
总计3,295 $106.23 3,295 $ 511.7 million

2021年5月5日，我们宣布董事会批准了一项新的股票回购计划，回购最多20亿美元的已发行普通股，其中包括根据与新授权同时终止的先前计划批准的约2.369亿美元。根据这一现行计划，股票回购是根据公开市场上适用的证券法或在私下协商的交易中进行的。我们回购股份的程度、股份数量和任何回购的时间取决于一般市场状况、监管要求、替代投资机会和其他考虑因素。该计划不要求我们回购最低数量的股票，没有固定的期限，并且可以在不事先通知的情况下随时修改、暂停或终止。
27
目录表
项目6.展品。
 
10.1 
伦敦银行间同业拆借利率过渡修正案，日期为2022年4月6日，由作为借款人的Qorvo，Inc.和作为行政代理的美国银行之间修订和重新签署的信贷协议(通过参考2022年5月20日提交给美国证券交易委员会的公司10-K表格年度报告的附件10.39并入)
22 
附属担保人名单
31.1 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条，由首席执行官Robert A.Bruggeworth对定期报告进行认证
31.2 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)或15d-14(A)条，对格兰特·A·布朗作为临时首席财务官的定期报告进行认证
32.1 
根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的首席执行官罗伯特·A·布鲁格沃思的定期报告证明
32.2 
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对格兰特·A·布朗作为临时首席财务官的定期报告的证明
101 
以下材料摘自我们截至10-Q季度的季度报告July 2, 2022, f以iXBRL(内联可扩展商业报告语言)表示：(1)简明综合资产负债表；(2)简明综合收益表；(3)简明全面收益表；(4)简明股东权益表；(5)简明现金流量表；(6)简明合并财务报表附注
104 
我们在Form 10-Q中的季度报告的封面July 2, 2022,以iXBRL格式设置

我们根据1934年修订的《证券交易法》向美国证券交易委员会提交的文件的美国证券交易委员会档案号是001-36801。

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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
 
 Qorvo公司
 
日期：2022年8月4日 /s/Grant A.Brown
 格兰特·A·布朗
 
财政部副部长兼临时首席财务官总裁
 
 

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