cw-20220630
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Debtgross Member2022-06-300000026324CW：LongTerm Debtgross Member2021-12-310000026324CW：CreditAgreement成员美国公认会计准则：RevolvingCreditFacilityMembersUS-GAAP：LineOfCreditMember2022-05-310000026324美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-01-012022-06-300000026324美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2022-04-012022-06-300000026324美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-04-012021-06-300000026324美国-公认会计准则：养老金计划定义的福利成员2021-01-012021-06-300000026324CW：航空航天工业成员2022-04-012022-06-300000026324CW：航空航天工业成员2021-04-012021-06-300000026324CW：航空航天工业成员2021-01-012021-06-300000026324CW：防务电子成员2022-04-012022-06-300000026324CW：防务电子成员2021-04-012021-06-300000026324CW：防务电子成员2021-01-012021-06-300000026324CW：NavalPowerMembers2022-04-012022-06-300000026324CW：NavalPowerMembers2021-04-012021-06-300000026324CW：NavalPowerMembers2021-01-012021-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2022-04-012022-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2021-04-012021-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2022-01-012022-06-300000026324US-GAAP：部门间消除成员2021-01-012021-06-300000026324美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-04-012022-06-300000026324美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-04-012021-06-300000026324美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-01-012022-06-300000026324美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-01-012021-06-300000026324美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2022-06-300000026324美国-美国公认会计准则：公司非部门成员2021-12-310000026324美国公认会计准则：运营部门成员CW：AssetsHeldForSaleMember2022-06-300000026324美国公认会计准则：运营部门成员CW：AssetsHeldForSaleMember2021-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2020-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-01-012021-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-01-012021-12-3100000263242021-01-012021-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2021-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2021-12-310000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-01-012022-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedTranslationAdjustmentMember2022-06-300000026324Us-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-06-300000026324Us-gaap:ReclassificationOutOfAccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberUs-gaap:AccumulatedDefinedBenefitPlansAdjustmentMember2022-01-012022-06-300000026324US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2022-06-300000026324US-GAAP：备用信函OfCreditMembers2021-12-310000026324US-GAAP：财务独立信函OfCreditMember2022-06-300000026324US-GAAP：财务独立信函OfCreditMember2021-12-310000026324美国公认会计准则：保证债券成员2022-06-300000026324CW：AP1000成员2022-01-012022-06-300000026324CW：AP1000成员SRT：情景预测成员2023-01-012023-06-300000026324CW：PrivatePlacementDebtMember美国公认会计准则：次要事件成员美国-GAAP：老年人注意事项成员2022-07-28

美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2022

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
由_至_的过渡期

佣金文件编号1-134

柯蒂斯-赖特公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
特拉华州13-0612970
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)(国际税务局雇主身分证号码)
 海港广场大道130号，套房300
戴维森北卡罗来纳州28036
(主要执行办公室地址)(邮政编码)

(704) 869-4600
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股连续波纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。

是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。

是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。



是☐ No ☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。

普通股，每股面值1.00美元：38,394,586截至2022年7月31日的股票。


柯蒂斯-莱特公司及其子公司

目录表

第一部分-财务信息页
第1项。
财务报表(未经审计)：
简明合并损益表
4
简明综合全面收益表
5
简明综合资产负债表
6
现金流量表简明合并报表
7
股东权益简明合并报表
8
简明合并财务报表附注
10
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
20
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
31
第四项。
控制和程序
31
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
32
第1A项。
风险因素
32
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
32
第三项。
高级证券违约
32
第四项。
煤矿安全信息披露
32
第五项。
其他信息
32
第六项。
陈列品
34
签名
35



第3页

第1部分-财务信息
项目1.财务报表

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并损益表
(未经审计)
截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位为千，每股数据除外)2022202120222021
净销售额
产品销售$505,416 $515,392 $958,837 $1,024,367 
服务销售103,941 106,103 209,981 194,187 
总净销售额609,357 621,495 1,168,818 1,218,554 
销售成本
产品销售成本316,389 331,881 610,916 661,335 
服务销售成本64,454 64,895 127,986 122,743 
销售总成本380,843 396,776 738,902 784,078 
毛利228,514 224,719 429,916 434,476 
研发费用23,868 23,194 44,417 45,057 
销售费用30,407 29,564 58,499 59,160 
一般和行政费用76,134 77,378 163,734 150,610 
资产剥离损失— — 4,651 — 
营业收入98,105 94,583 158,615 179,649 
利息支出9,788 10,180 19,318 20,139 
其他收入，净额4,555 440 7,552 5,283 
所得税前收益92,872 84,843 146,849 164,793 
所得税拨备(22,000)(23,435)(35,292)(43,916)
净收益$70,872 $61,408 $111,557 $120,877 
每股净收益：
基本每股收益$1.84 $1.50 $2.90 $2.95 
稀释后每股收益$1.83 $1.49 $2.89 $2.94 
每股股息0.19 0.18 0.37 0.35 
加权平均流通股：
基本信息38,429 40,915 38,438 40,921 
稀释38,654 41,088 38,657 41,092 
见简明合并财务报表附注

第4页

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明综合全面收益表
(未经审计)
(单位：千)

截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
2022202120222021
净收益$70,872 $61,408 $111,557 $120,877 
其他全面收益(亏损)
外币折算调整，税后净额(1)
$(40,336)$7,243 $(47,161)$3,283 
养老金和退休后调整，税后净额(2)
3,988 4,442 9,754 10,042 
其他综合收益(亏损)，税后净额(36,348)11,685 (37,407)13,325 
综合收益$34,524 $73,093 $74,150 $134,202 

(1)截至2022年6月30日的三个月和六个月的外币换算调整中包括的税费为#美元0.9百万美元和美元1.1分别为100万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的外币换算调整中包括的税收优惠无关紧要。

(2) 截至2022年6月30日的三个月和六个月的养恤金和退休后调整中包括的税项支出为#美元。0.5百万美元和美元1.9分别为100万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的养恤金和退休后调整中包括的税项支出为#美元。1.5百万美元和美元3.1分别为100万美元。

 
见简明合并财务报表附注
第5页

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并资产负债表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
June 30, 20222021年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$171,414 $171,004 
应收账款净额699,632 647,148 
库存，净额482,790 411,567 
持有待售资产— 10,988 
其他流动资产84,584 67,101 
流动资产总额1,438,420 1,307,808 
财产、厂房和设备、净值348,062 360,031 
商誉1,531,999 1,463,026 
其他无形资产，净额638,873 538,077 
经营性租赁使用权资产净额145,325 143,613 
预付养老金资产263,719 256,422 
其他资产36,130 34,568 
总资产$4,402,528 $4,103,545 
负债  
流动负债：
长期债务的当期部分202,500 — 
应付帐款171,589 211,640 
应计费用133,706 147,701 
递延收入215,188 260,157 
为出售而持有的负债— 12,655 
由于卖方的原因247,215 — 
其他流动负债89,009 102,714 
流动负债总额1,059,207 734,867 
长期债务1,006,577 1,050,610 
递延税项负债，净额149,213 147,349 
应计养恤金和其他退休后福利费用84,404 91,329 
长期经营租赁负债126,006 127,152 
环境储备的长期部分13,100 13,656 
其他负债96,382 112,092 
总负债2,534,889 2,277,055 
或有事项和承付款(附注14)
股东权益
普通股，$1面值，100,000,000截至2022年6月30日和2021年12月31日授权的股票；49,187,378截至2022年6月30日和2021年12月31日发行的股票；流通股为38,381,875截至2022年6月30日和38,469,778截至2021年12月31日
49,187 49,187 
额外实收资本126,316 127,104 
留存收益3,006,164 2,908,827 
累计其他综合损失(227,872)(190,465)
普通股库存股，按成本计算(10,805,503截至2022年6月30日的股票和10,717,600截至2021年12月31日的股票)
(1,086,156)(1,068,163)
股东权益总额1,867,639 1,826,490 
总负债和股东权益$4,402,528 $4,103,545 
见简明合并财务报表附注

第6页

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至六个月
6月30日，
(单位：千)20222021
经营活动的现金流：
净收益$111,557 $120,877 
将净收益与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整
折旧及摊销53,645 57,616 
资产剥离损失4,651 — 
出售/处置长期资产的收益(3,004)(590)
递延所得税(4,516)6,293 
基于股份的薪酬7,580 6,725 
经营性资产和负债变动，扣除收购业务后的净额：
应收账款净额(47,826)(53,787)
库存，净额(58,620)(15,214)
进度付款(954)(2,680)
应付账款和应计费用(55,406)(58,217)
递延收入(45,397)6,663 
养恤金和退休后负债净额(4,376)(4,017)
其他流动和长期资产及负债(50,605)(15,193)
经营活动提供(用于)的现金净额(93,271)48,476 
投资活动产生的现金流：
出售/处置长期资产的收益6,319 2,982 
增加物业、厂房和设备(19,492)(17,771)
为上一年度收购支付的额外对价(5,062)(5,340)
用于投资活动的现金净额(18,235)(20,129)
融资活动的现金流：
循环信贷安排下的借款653,547 163,507 
循环信贷安排的付款(494,347)(163,507)
普通股回购(31,645)(24,395)
基于股份的薪酬收益5,284 4,919 
已支付的股息(14,220)(6,961)
其他(499)(462)
净现金(用于)/由筹资活动提供118,120 (26,899)
汇率变动对现金的影响(6,204)(2,188)
现金及现金等价物净增(减)410 (740)
期初现金及现金等价物171,004 198,248 
期末现金及现金等价物$171,414 $197,508 
见简明合并财务报表附注

第7页


柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)
截至2022年6月30日的6个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
2021年12月31日$49,187 $127,104 $2,908,827 $(190,465)$(1,068,163)
净收益— — 111,557 — — 
其他综合亏损，税后净额— — — (37,407)— 
宣布的股息— — (14,220)— — 
限制性股票— (8,523)— — 8,523 
员工购股计划— 814 — — 4,470 
基于股份的薪酬— 7,427 — — 153 
普通股回购(1)
— — — — (31,645)
其他— (506)— — 506 
June 30, 2022$49,187 $126,316 $3,006,164 $(227,872)$(1,086,156)

截至2022年6月30日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
March 31, 2022$49,187 $122,603 $2,942,580 $(191,524)$(1,073,426)
净收益— — 70,872 — — 
其他综合亏损，税后净额— — — (36,348)— 
宣布的股息— — (7,288)— — 
基于股份的薪酬— 3,713 — — 58 
普通股回购(1)
— — — — (12,788)
June 30, 2022$49,187 $126,316 $3,006,164 $(227,872)$(1,086,156)
第8页


柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并股东权益报表
(未经审计)
(单位：千)
截至2021年6月30日的6个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
2020年12月31日$49,187 $122,535 $2,670,328 $(310,856)$(743,620)
净收益— — 120,877 — — 
其他综合收益，税后净额— — — 13,325 — 
宣布的股息— — (14,321)— — 
限制性股票— (9,007)— — 9,007 
员工购股计划— 411 — — 4,508 
基于股份的薪酬— 6,604 — — 121 
普通股回购(1)
— — — — (24,395)
其他— (597)— — 597 
June 30, 2021$49,187 $119,946 $2,776,884 $(297,531)$(753,782)

截至2021年6月30日的三个月
普通股额外实收资本留存收益累计其他综合收益(亏损)库存股
March 31, 2021$49,187 $119,172 $2,722,829 $(309,216)$(743,808)
净收益— — 61,408 — — 
其他综合收益，税后净额— — — 11,685 — 
宣布的股息— — (7,353)— — 
限制性股票— (2,600)— — 2,600 
基于股份的薪酬— 3,374 — — 24 
普通股回购(1)
— — — — (12,598)
June 30, 2021$49,187 $119,946 $2,776,884 $(297,531)$(753,782)
见简明合并财务报表附注
(1) 于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司回购约0.1百万美元和0.2百万股，分别为其普通股。于截至2021年6月30日止三个月及六个月内，本公司回购约0.1百万美元和0.2百万股，分别为其普通股。

第9页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


1.           陈述的基础

柯蒂斯-赖特公司及其子公司(“公司”或“公司”)是一家全球性的综合性企业，主要向航空航天和国防(A&D)市场提供高度工程化的产品、解决方案和服务，以及要求苛刻的商业电力、工艺和工业市场的关键技术。

未经审计的简明合并财务报表包括Curtiss-Wright及其持有多数股权的子公司的账目。所有公司间交易和账户都已注销。

该公司未经审计的简明综合财务报表是根据美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)的规则和规定编制的。通常包括在年度财务报表中的某些信息和脚注披露已在此类规则和条例允许的情况下被浓缩或省略。管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表反映了公平列报这些财务报表所需的所有调整。

管理层必须作出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和判断，并在所附财务报表中披露或有资产和负债。实际结果可能与这些估计不同。这些估计中最重要的包括使用超期收入确认会计方法完成的成本估计、养老金计划和退休后债务假设、存货陈旧估计、资产和收购所承担的负债的公允价值估计、无形资产的估值和使用年限估计、法定准备金以及未来环境成本估计。合同销售额、成本和利润估计的变化采用累计追赶会计法确认。这种方法在本期确认变化对本期和上期的累积影响。因此，确认这些变化对未来合同履约期的影响，就好像订正估计数是原来的估计数一样。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，估计合同成本没有重大变化。管理层认为，这些财务报表已反映了为公平列报所需的所有调整。

未经审计的简明综合财务报表应与已审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些报表及其附注包括在公司2021年年报的Form 10-K中。中期业务的结果不一定代表全年的趋势或业务结果。

2.           收入

当承诺的货物和/或服务的控制权转让给客户时，公司确认收入，金额反映公司预期有权获得的对价，以换取该货物和/或服务。

履约义务

公司为合同中的每一项承诺确定了履行义务，将独特的商品或服务转移给客户。作为其评估的一部分，公司将考虑合同中承诺的所有货物和/或服务，无论这些货物和/或服务是按照习惯商业惯例明示或默示的。公司的合同可以包含单一的履约义务，包括转让在各自合同范围内并不分开的个别货物或服务的承诺，也可以包含多个履约义务。对于有多个履约义务的合同，本公司使用独立销售价格(如有)将总交易价格分配给每个履约义务，或在没有独立价格的情况下使用合同中每种不同商品或服务的估计。

该公司的履约义务在时间点或超期履行。通常，超期收入确认是基于对用于衡量进展的投入措施的利用，例如迄今发生的成本相对于估计总成本的比例。如果履行义务不符合超期收入确认的资格，则收入将在特定商品或服务的控制权转移给客户的时间点确认，通常基于交付条款。

下表说明了在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，随着时间的推移履行的履约义务与某个时间点确认的收入的大约百分比：

第10页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
2022202120222021
超时53 %52 %53 %52 %
时间点47 %48 %47 %48 %

合同积压是指尚未确认为收入的剩余履约义务。积压包括递延收入和将在未来期间开具发票并确认为收入的金额。总积压金额约为$2.4截至2022年6月30日，公司预计将确认其中约88作为下一年净销售额的百分比36个月。其余部分将在此后予以确认。

收入的分类

下表列出了该公司按终端市场和客户类型分列的总净销售额：

按终端市场和客户类型划分的总净销售额截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)2022202120222021
航空航天与国防
航天防务$94,545 $99,977 $192,549 $210,993 
地面防御44,393 48,221 83,501 103,967 
海军防务172,786 177,724 335,753 355,629 
商业航空航天68,192 71,555 129,084 128,824 
全面航空航天与国防$379,916 $397,477 $740,887 $799,413 
商业广告
功率和过程$125,355 $125,333 $230,143 $230,837 
一般工业104,086 98,685 197,788 188,304 
商业总金额$229,441 $224,018 $427,931 $419,141 
总计$609,357 $621,495 $1,168,818 $1,218,554 

合同余额

收入确认和现金收取的时机可能会导致简明综合资产负债表上的已开票应收账款、未开票应收账款(合同资产)和递延收入(合同负债)。公司的合同资产主要涉及其对截至报告日期已完成但未开具账单的工作的对价权利。当对价权变得无条件时，合同资产被转移到开票应收款。这在按照商定的合同条款或在实现合同里程碑时按工作进展开具帐单的情况下是典型的。该公司的合同负债主要包括在赚取收入之前收到的客户预付款。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间确认的收入包括在截至2022年1月1日的合同负债余额中约为#美元。56百万美元和美元135分别为100万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间确认的收入包括在截至2021年1月1日的合同负债余额中约为#美元。65百万美元和美元142分别为100万美元。合同资产和合同负债分别在简明合并资产负债表内的“应收款净额”和“递延收入”项目中列报。

3.           收购

这个公司不断评估潜在的收购，这些收购要么在战略上符合公司现有的投资组合，要么将公司的投资组合扩展到新的产品线或邻近市场。该公司完成了许多作为业务合并入账的收购，并在公司的财务报表中确认了商誉。这种商誉之所以产生，是因为收购收购价格反映了未来
第11页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

潜在收益和现金流超过当前产品和客户在收购时设定的收益和现金流。因此，商誉本质上包括聚集在一起的劳动力的专门知识、劳动力进一步改进技术和产品供应的能力，以及这些努力产生的预期现金流。商誉还可能包括这些业务为现有业务带来的互补性战略契合带来的预期协同效应。

本公司根据其对所收购资产及承担负债的公允价值的理解，于收购日分配收购价。在完成交易后的数月内，随着本公司取得有关该等资产及负债的额外资料，包括透过有形及无形资产评估，以及本公司对新收购业务有更多了解，本公司得以完善公允价值估计及更准确地分配收购价。只有在收购日期确定的项目才会被考虑进行后续调整。本公司将根据需要在测算期结束前对收购价格分配进行适当调整。

于截至2022年6月30日止六个月内，本公司收购一购入总价为$247百万，其在简明现金流量表中是一项非现金投资活动，将在下文更详细地说明。于截至2021年6月30日止六个月内，本公司并无完成任何收购。

下表摘要就截至2022年6月30日止六个月内完成的收购事项，概述收购当日所收购资产及承担的负债的估计公允价值。

(单位：千)2022
应收账款$9,970 
库存22,790 
物业、厂房和设备1,683 
其他流动和非流动资产1,872 
无形资产130,500 
经营性租赁使用权资产净额1,197 
流动负债和非流动负债(9,607)
有形和无形资产净值158,405 
商誉88,810 
购买总价$247,215 
由于卖方的原因$247,215 
迄今已支付的现金$— 
商誉可为税务目的扣除$88,810 

2022年收购

赛峰航空系统拦截公司(SAA)

在……上面June 30, 2022，该公司以#美元完成了对SAA的收购。247百万美元。采购协议包含采购价格调整机制以及此类交易惯用的陈述和保证。SAA是一家任务关键型固定翼飞机紧急制动系统的设计和制造商。被收购的业务将在海军和电力部门内运营。由于收购价格分配尚未完成，此次收购将在成交后进行调整。

4. 持有待售资产

2022年1月，公司完成出售其在德国的工业阀门业务，该业务在公司截至2021年12月31日的综合资产负债表中列报待售，现金收益总额为#美元。3百万美元。该公司记录了#美元的亏损。52022年第一季度销售完成时达到100万美元。

第12页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

5.           应收账款

应收款主要包括向客户开具帐单的金额、长期合同的未开票费用，包括确认为销售但未开票的金额，以及其他应收款。预计几乎所有未开账单的应收账款都将在一年内开具账单并收回。未开出帐单的应收账款的非实质性金额受预留准备金的约束。我们应收账款余额中的索赔金额和未批准的变更单金额并不重要。

应收账款的构成如下：
(单位：千)June 30, 20222021年12月31日
开票应收账款：
贸易和其他应收款$414,195 $362,007 
未开单应收账款(合同资产)：
未计入帐单的可收回成本和估计收益291,485 291,758 
减去：应用进度付款
(688)(1,297)
未开票应收账款净额290,797 290,461 
减去：坏账准备
(5,360)(5,320)
应收账款净额$699,632 $647,148 

6.           库存

库存成本包括与生产周期较长的长期合同和项目有关的金额，其中一部分不会在一年内实现。长期合同存货包括数额不大的索赔或其他类似物品，但这些索赔或类似物品的确定或变现存在不确定性。存货按成本或可变现净值中较低者计价。

库存构成如下：

(单位：千)June 30, 20222021年12月31日
原料$239,575 $191,066 
在制品87,193 78,221 
成品118,655 98,944 
与美国政府和其他长期合同有关的库存成本(1)
42,110 48,619 
库存，扣除准备金后的净额487,533 416,850 
减去：应用进度付款(4,743)(5,283)
库存，净额$482,790 $411,567 

(1) 本标题包括资本化开发成本#美元19.8截至2022年6月30日，与某些航空航天和国防项目相关的资金为100万美元。这些资本化成本将在合同规定的单位生产时进行清算。截至2022年6月30日，资本化开发成本为12.3目前，现有确定订单不支持100万台。

7.           商誉

截至2022年6月30日的六个月商誉账面值变动情况如下：
(单位：千)航空航天与工业国防电子海军与强国已整合
2021年12月31日$316,147 $714,014 $432,865 $1,463,026 
收购— — 88,810 88,810 
调整
— 967 — 967 
外币折算调整(6,335)(10,445)(4,024)(20,804)
June 30, 2022$309,812 $704,536 $517,651 $1,531,999 

8.           其他无形资产，净额
第13页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

 
下表列出了该公司无形资产的累计构成：

June 30, 20222021年12月31日
(单位：千)毛收入累计摊销网络毛收入累计摊销网络
技术$302,999 $(168,995)$134,004 $274,615 $(164,077)$110,538 
与客户相关的无形资产657,605 (280,993)376,612 568,720 (270,816)297,904 
节目(1)
144,000 (30,600)113,400 144,000 (27,000)117,000 
其他无形资产53,484 (38,627)14,857 49,559 (36,924)12,635 
总计$1,158,088 $(519,215)$638,873 $1,036,894 $(498,817)$538,077 
(1) 计划包括分配给被收购企业的主要计划的价值，并代表与相关计划背后的客户关系、合同、技术和商标相关的总价值。

在截至2022年6月30日的六个月内，该公司收购了130.5100万美元，其中包括与客户相关的无形资产94.6百万美元，技术价值$31.5百万美元，以及其他无形资产4.4百万美元。上述无形资产的加权平均摊销期限为15.9几年来，15.0年头，还有10.0分别是几年。

截至2022年6月30日的六个月的无形摊销费用总额为28百万美元，而不是$30在可比的上一年期间为100万美元。预计未来五年无形资产的摊销费用如下：

(单位：百万)
2022$63 
2023$66 
2024$55 
2025$52 
2026$51 

9.           金融工具的公允价值
 
远期外汇和货币期权合约
 
该公司的外汇敞口主要分布在英国、欧洲和加拿大。本公司利用远期合约及期权合约等金融工具，对部分现有及预期的外币交易进行对冲。本公司外币风险管理计划的目的是减少因汇率波动而引起的收益波动。衍生工具及对冲活动会计指引要求公司根据可比工具的市场报价，在综合资产负债表中按公允价值确认所有衍生金融工具为资产或负债。
 
利率风险及相关策略
 
该公司的主要利率风险是由于美元利率的变化造成的。该公司的政策是采用固定利率和可变利率债务相结合的方式管理利息成本。

对合并资产负债表的影响

截至2022年6月30日和2021年12月31日，资产和负债衍生工具的公允价值并不重要。

对简明合并损益表的影响
 
非指定套期保值
第14页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)


未指定用于对冲会计的远期外汇衍生工具合约的损益在简明综合收益表中确认为一般和行政费用。截至2022年6月30日的三个月和六个月的亏损为$5百万美元和美元6分别为100万美元。截至2021年6月30日的三个月和六个月的收益微不足道。

债务

估计公允价值金额由本公司使用现有市场资料厘定，该等资料主要基于相同或类似发行的债券于2022年6月30日的报价。因此，该公司的所有债务都作为二级金融工具进行估值。下述公允价值可能不代表可变现净值或反映未来公允价值。此外，使用不同的方法来确定某些金融工具的公允价值可能会导致在报告日期对公允价值的不同估计。

June 30, 20222021年12月31日
(单位：千)账面价值估计公允价值账面价值估计公允价值
循环信贷协议，2027年到期$253,100 $253,100 $93,900 $93,900 
3.702023年到期的优先票据百分比
202,500 202,266 202,500 208,086 
3.852025年到期的优先票据百分比
90,000 88,790 90,000 95,246 
4.242026年到期的优先票据百分比
200,000 198,087 200,000 218,421 
4.052028年到期的优先票据百分比
67,500 65,836 67,500 73,783 
4.112028年到期的优先票据百分比
90,000 87,593 90,000 98,854 
3.102030年到期的优先票据百分比
150,000 133,963 150,000 154,832 
3.202032年到期的优先票据百分比
150,000 131,206 150,000 154,875 
债务总额1,203,100 1,160,841 1,043,900 1,097,997 
债务发行成本，净额(868)(868)(949)(949)
未摊销利率掉期收益6,845 6,845 7,659 7,659 
总债务，净额$1,209,077 $1,166,818 $1,050,610 $1,104,707 

循环信贷协议

于2022年5月，本公司终止原定于2023年10月到期的现有信贷协议，并与一个金融机构银团订立新的信贷协议(“信贷协议”)。该信贷协议将于2027年5月到期，将该公司的循环信贷安排规模增加到#美元。750百万美元，并将手风琴功能扩展到$250百万美元。根据信贷协议所得款项将用于一般企业用途，可能包括为未来可能进行的收购或支持内部增长计划提供资金。

10.           养老金计划

固定收益养老金计划

下表是本公司2021年年报Form 10-K中描述的所有国内和国外固定收益养老金计划的综合披露。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的定期养恤金净费用构成如下：

第15页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)2022202120222021
服务成本$5,970 $7,120 $12,033 $13,990 
利息成本5,418 4,511 10,706 8,817 
计划资产的预期回报(13,858)(15,191)(27,715)(30,371)
摊销先前服务费用(87)(369)(173)(432)
未确认精算损失摊销3,845 7,574 7,851 14,717 
和解费用— 3,075 1,842 3,075 
定期养老金净成本$1,288 $6,720 $4,544 $9,796 

该公司在2021年没有为柯蒂斯-赖特养老金计划做出任何贡献，预计2022年也不会这样做。预计到2022年，对外国福利计划的贡献不会很大。

在截至2022年6月30日的六个月以及截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，公司确认了与前高管退休有关的和解费用。和解费用是在雇主对固定福利养恤金计划的结算和削减进行会计处理的指导下计入的事件。

固定供款退休计划

该公司还为目前未获得其美国子公司最终或职业平均工资福利的所有非工会员工维护固定缴费计划。雇主供款包括雇主配对和非选择性供款部分，最高雇主供款上限为7符合条件的薪酬的%。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，与该计划有关的费用为#美元。4.6百万美元和美元10.3分别为100万美元。在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间，与该计划有关的费用为#美元。4.3百万美元和美元9.6分别为100万美元。

11.           每股收益
 
稀释后每股收益是根据已发行股票的加权平均数加上所有可能稀释的普通股计算得出的。计算每股收益时使用的基本股份和稀释股份的对账如下：

 
截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)2022202120222021
基本加权平均流通股38,429 40,915 38,438 40,921 
递延股票补偿的稀释效应225 173 219 171 
稀释加权平均流通股38,654 41,088 38,657 41,092 

截至2022年6月30日的三个月和六个月，大约37,000和31,000分别根据股权奖励可发行的股份不计入每股摊薄收益的计算范围，因为它们是基于期内平均股价的反摊薄性质。大约有34,000和61,000截至2021年6月30日的三个月和六个月的反稀释股权奖励。

12.           细分市场信息

该公司以营业收入作为部门损益的衡量标准。利息支出和所得税不按营业分部报告，因为该公司首席运营决策者兼首席执行官没有在该分部的业绩评估中考虑利息支出和所得税。
第16页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

按可报告部门划分的净销售额和营业收入如下：
截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)2022202120222021
净销售额
航空航天与工业$209,311 $200,254 $401,161 $381,392 
国防电子150,404 163,468 294,342 345,766 
海军与强国251,313 259,496 476,628 495,076 
减去：部门间收入(1,671)(1,723)(3,313)(3,680)
合并总数$609,357 $621,495 $1,168,818 $1,218,554 
营业收入(费用)
航空航天与工业$32,464 $31,977 $57,317 $51,002 
国防电子24,460 29,271 47,750 65,894 
海军与强国50,001 43,095 77,289 81,152 
公司和其他(1)
(8,820)(9,760)(23,741)(18,399)
合并总数$98,105 $94,583 $158,615 $179,649 

(1)包括养老金和其他退休后福利支出、与遗留地点修复相关的某些环境成本、外币交易损益以及某些其他支出。

将营业收入与所得税前收益进行对账的调整如下：

截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)2022202120222021
营业总收入$98,105 $94,583 $158,615 $179,649 
利息支出9,788 10,180 19,318 20,139 
其他收入，净额4,555 440 7,552 5,283 
所得税前收益$92,872 $84,843 $146,849 $164,793 

(单位：千)June 30, 20222021年12月31日
可确认资产
航空航天与工业$1,006,902 $991,508 
国防电子1,541,806 1,536,369 
海军与强国1,551,343 1,270,099 
公司和其他302,477 294,581 
持有待售资产— 10,988 
合并总数$4,402,528 $4,103,545 

13.           累计其他综合收益(亏损)
 
累计其他综合收益(AOCI)各部分扣除税项后的累计余额如下：
第17页
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简明合并财务报表附注
(未经审计)

 
(单位：千)外币折算调整，净额养恤金和退休后调整总额，净额累计其他综合收益(亏损)
2020年12月31日$(88,737)$(222,119)$(310,856)
重新分类前的其他综合收益(亏损) (1)
(10,829)107,211 96,382 
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1)
— 24,009 24,009 
本期净其他综合收益(亏损)(10,829)131,220 120,391 
2021年12月31日$(99,566)$(90,899)$(190,465)
重新分类前的其他综合收益(亏损)(1)
(47,161)2,091 (45,070)
从累积的其他全面收益中重新分类的金额(1)
— 7,663 7,663 
本期净其他综合收益(亏损)(47,161)9,754 (37,407)
June 30, 2022$(146,727)$(81,145)$(227,872)
(1)所有的金额都是税后的。

从累计其他全面收益(亏损)中重新归类的金额详情如下：
 
(单位：千)从AOCI重新分类的金额显示净收益的报表中受影响的行项目
固定收益养老金和其他退休后福利计划
摊销以前的服务费用$173 其他收入，净额
精算损失摊销(7,851)其他收入，净额
聚落(1,842)其他收入，净额
(9,520)所得税前收益
1,857 所得税拨备
重新分类总数$(7,663)净收益

14.           或有事项和承付款

本公司及其附属公司不时涉及与本公司业务运作有关的法律程序。其中一些诉讼声称与石棉和环境暴露有关的损害赔偿、知识产权问题、侵犯版权、人身伤害索赔、雇佣和雇员福利问题、政府合同问题、商业或合同纠纷，以及收购或剥离。该公司继续对所有索赔进行有力的辩护。虽然根据目前的资料，包括评估个别索偿的是非曲直，以及目前的应计项目和保险承保范围，任何法律事宜的最终结果都不能肯定地预测，但本公司并不预期该等法律程序会对其简明综合财务报表造成重大不利影响。

法律诉讼

该公司已在多起诉讼中被点名，这些诉讼声称接触石棉会造成伤害。到目前为止，该公司并没有被裁定对任何与石棉有关的案件负有责任或支付任何重大金额的和解款项。本公司相信，其过往业务及收购业务的石棉使用量微乎其微，加上其历史产品中石棉的易碎程度相对较低，故不太可能在任何石棉诉讼中承担重大责任，不论是个别或整体。该公司维持对这些潜在责任的保险范围和赔偿协议，并相信已有足够的保险范围来涵盖任何意外的石棉责任。

信用证和其他财务安排

本公司与金融机构和客户签订备用信用证协议和担保，主要涉及偿付担保、未来履行某些合同以提供产品和服务，以及
第18页
柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(未经审计)

从某些国际客户那里获得预付款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，17.2百万美元和美元21.1未偿还的备用信用证金额分别为百万美元和2.4百万美元和美元4.5分别有100万美元的未偿还银行担保。此外，该公司还必须向核管理委员会提供财务保证，证明其有能力在关闭后支付宾夕法尼亚州切斯威克设施退役的费用，尽管该公司不打算关闭该设施。该公司以#美元的形式提供了这项财务保证。35.2百万担保债券。

AP1000计划

2022年2月，该公司和西屋电气公司(WEC)签署了一项和解协议，以解决AP1000美国和中国合同下的所有未决索赔和反索赔。根据和解协议的条款，该公司向WEC支付了#美元。152022年3月为100万美元，并被要求向WEC支付最终金额#10该公司将在2023年第一季度获得100万欧元，以换取该公司完全免除此类合同下的所有未决索赔，无论是已知的还是未知的，并谈判和执行未来所有AP1000项目的优先购买权。截至2021年12月31日，该公司已就此事进行了充分的应计。

15.           后续事件

2022年8月1日，该公司宣布为私募债券发行定价为#美元。300一百万美元的高级票据。根据惯例的成交条件，此次发行预计将在第四季度完成。


******
第19页

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
第I部分--第2项
管理层的讨论与分析
财务状况和经营成果


前瞻性陈述

除历史信息外，这份Form 10-Q季度报告可能被视为包含1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。前瞻性陈述的例子包括，但不限于：(A)关于投资回报、未来收益、利息收入、销售额、交易量、其他收入、每股收益或亏损、增长前景、资本结构和其他财务术语的预测或陈述；(B)计划和管理目标的陈述；(C)关于未来经济表现和来自COVID-19的潜在影响的陈述，包括对供应和需求的影响、严重通货膨胀、较高利率或通货紧缩的影响以及各国政府和私营企业采取的应对措施；(D)俄罗斯和乌克兰冲突对未来经济表现和潜在影响的说明；(E)假设的陈述，如其他陈述背后的经济状况。此类前瞻性表述可通过使用“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“展望”、“潜在”、“预测”、“应该”、“将”等前瞻性术语以及上述任何术语或类似术语的变种的否定或变种，或通过讨论战略来识别。不能保证前瞻性陈述所描述的未来结果将会实现。虽然我们认为这些前瞻性陈述是合理的，但它们只是预测，受到已知和未知风险、不确定性和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的，这些因素可能会导致实际结果、业绩或成就与此类前瞻性陈述明示或暗示的预期未来结果、业绩或成就大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于“项目1A”中所述的风险和不确定性。在我们的2021年年度报告Form 10-K以及该报告的其他部分、本季度报告Form 10-Q中描述的风险因素，以及我们在提交给美国证券交易委员会的未来报告中不时描述的那些风险因素。本季度报告10-Q表中的前瞻性陈述包括但不限于项目1.财务报表和项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。

鉴于这些风险和不确定性，谨告诫您不要过度依赖此类前瞻性陈述。这些前瞻性表述仅在作出之日发表，我们不承担更新前瞻性表述以反映实际结果或影响这些前瞻性表述的因素的变化或补充的义务。


第20页

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
第I部分--第2项
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果，续

公司组织结构
 
柯蒂斯-赖特公司是一家全球综合企业，主要向航空航天和国防市场提供高度工程化的产品、解决方案和服务，以及要求苛刻的商业电力、工艺和工业市场的关键技术。我们通过航空航天和工业、国防电子和海军和电力部门报告我们的运营情况。我们通过工程和技术领先、精密制造以及与客户的牢固关系，在一系列多元化的利基市场开展业务。预计我们2022年收入的约67%将来自A&D相关市场。

新冠肺炎

2020年3月，世界卫生组织将新冠肺炎疫情定性为大流行。大流行对我们业务的某些要素产生了不利影响，包括我们的供应链、运输网络和生产水平。新冠肺炎继续对我们的运营产生负面影响的程度取决于未来的发展，包括新冠肺炎疫苗全球推广的影响，任何新的新冠肺炎变种的出现和影响，以及拜登政府发布疫苗授权。然而，考虑到我们公司的多元化业务，我们相信我们处于有利地位，可以缓解因新冠肺炎或其任何变体而产生的任何实质性风险。从经营角度来看，我们目前的现金余额，加上今年剩余时间经营活动的预期现金流以及我们根据信贷协议目前的借款能力，预计将足以满足运营现金需求、计划资本支出、长期债务债务本金支付、长期债务债务利息支付、租赁债务支付、养老金和退休后资金需求以及本年度及以后的股息支付。

行动的结果
 
以下管理层对财务状况和经营结果(MD&A)的讨论和分析旨在帮助读者了解公司截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的经营结果和财务状况。截至2022年6月30日的财务信息应与我们的10-K表格中包含的截至2021年12月31日的年度财务报表一起阅读。

MD&A分为以下部分：简明综合收益表、按业务部门分列的结果以及流动性和资本资源。我们的讨论将集中在业务的总体结果上，然后在我们的每个可报告部分中更详细地讨论这些结果。

我们的三个可报告细分市场通常集中在几个终端市场；然而，每个细分市场可能都有几个终端市场的销售额。终端市场被定义为产品和服务的需求领域。相关市场的销售将在整个MD&A会议上讨论。

分析定义

在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中，“增量”和“有机”两个术语被用来解释不同时期的变化。“增量”一词用于强调收购和资产剥离对本年度业绩的影响。从收购之日起的头12个月内，收购业务的结果是递增的。此外，为计算“有机”和“递增”结果，剥离的业务的经营结果从上一年的可比期间中剔除。“有机”的定义不包括我们在德国出售工业阀门业务的损失以及外币换算的影响。

第21页

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
第I部分--第2项
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果，续

简明合并损益表
 截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)20222021更改百分比20222021更改百分比
销售额      
航空航天与工业$208,572 $199,713 4 %$399,684 $380,044 5 %
国防电子149,549 162,351 (8 %)292,618 343,563 (15 %)
海军与强国251,236 259,431 (3 %)476,516 494,947 (4 %)
总销售额$609,357 $621,495 (2 %)$1,168,818 $1,218,554 (4 %)
营业收入      
航空航天与工业$32,464 $31,977 2 %$57,317 $51,002 12 %
国防电子24,460 29,271 (16 %)47,750 65,894 (28 %)
海军与强国50,001 43,095 16 %77,289 81,152 (5 %)
公司和其他(8,820)(9,760)10 %(23,741)(18,399)(29 %)
营业总收入$98,105 $94,583 4 %$158,615 $179,649 (12 %)
利息支出9,788 10,180 4 %19,318 20,139 4 %
其他收入，净额4,555 440 NM7,552 5,283 43 %
所得税前收益92,872 84,843 9 %146,849 164,793 (11 %)
所得税拨备(22,000)(23,435)6 %(35,292)(43,916)20 %
净收益$70,872 $61,408 15 %$111,557 $120,877 (8 %)
新订单$776,162 $698,970 11 %$1,410,428 $1,271,857 11 %

NM--没有意义

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
2022 vs. 20212022 vs. 2021
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品(1 %)2 %(3 %)(9 %)
收购— %— %— %— %
资产剥离损失— %— %— %(4 %)
外币(1 %)2 %(1 %)1 %
总计(2 %)4 %(4 %)(12 %)

销售额第二季度与去年同期相比减少了1200万美元，降幅为2%，至6.09亿美元。在部门基础上，国防电子部门和海军和电力部门的销售额分别减少了1300万美元和800万美元，航空航天和工业部门的销售额增加了900万美元。

在截至2022年6月30日的六个月里，销售额与去年同期相比下降了5000万美元，降幅为4%，至11.69亿美元。在细分市场的基础上，国防电子和海军和电力部门的销售额分别下降了5100万美元和1800万美元
第22页

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
第I部分--第2项
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果，续

航空航天和工业部门的销售额增加了1900万美元。按分部划分的销售额变化将在下面按业务分部划分的业绩部分进一步详细讨论。

营业收入第二季度增长400万美元，增幅4%，至9800万美元，营业利润率较2021年同期增长90个基点，至16.1%。海军和电力部门的营业收入和营业利润率得益于海军防务和加工市场的有利组合，以及我们正在进行的卓越运营计划的好处。在航空航天和工业领域，更高的销售额带来的有利吸收，以及我们正在进行的卓越运营计划的好处，基本上被更高的研发投资所抵消。国防电子部门的营业收入和营业利润率的下降主要是由于销售额下降带来的不利的间接费用吸收。

截至2022年6月30日止六个月的营业收入与2021年同期相比，下降了2100万美元，降幅为12%，至1.59亿美元，营业利润率下降了110个基点，至13.6%。在国防电子部门，营业收入和营业利润率的下降主要是由于销售额下降对间接费用的不利吸收，这抵消了我们正在进行的卓越运营计划的好处。海军和电力部门的营业收入和营业利润率受到本季度我们在德国出售工业阀门业务的亏损以及海军防务市场销售额下降带来的不利管理费用吸收的负面影响。这些减少被航空航天和工业部门营业收入和营业利润率的增加部分抵消，这主要是由于对更高销售额的有利吸收，以及我们正在进行的卓越运营计划的好处。

非分部营业费用第二季度下降了100万美元，降幅为10%，至900万美元，主要是因为本季度的养老金成本较低。在截至2022年6月30日的6个月中，非部门运营支出增加了500万美元，增幅29%，达到2400万美元，主要是由于本季度与股东维权活动相关的成本。

利息支出在截至2022年6月30日的第二季度和六个月，分别为1000万美元和1900万美元，与去年同期基本持平。

其他收入，净额第二季度增加400万美元到500万美元。O其他收入，年内净额截至2022年6月30日的6个月增加200万美元，或43%，至800万美元。这两个期间的增长主要是由于养恤金总费用低于上年同期。

实际税率与去年同期27.6%的实际税率相比，第二季度23.7%的实际税率有所下降。截至2022年6月30日的6个月的有效税率为24.0%，而实际税率为26.6%。这两个可比期间的减少主要是由于上一年递延税项负债的不利汇率变化(未再发生)，以及本年度期间与税法有关的外国预扣税相关暂定税款支出减少所致。

综合收益第二季度为3500万美元，而去年同期的综合收益为7300万美元。这一变化主要是由于以下原因：

•第二季度的外币换算调整导致4000万美元的全面亏损，而去年同期为700万美元的全面收益。本期间的全面亏损主要归因于英镑。
•净收益增长埃德900万美元，主要由于较高的营业收入和其他收入，净额。

截至2022年6月30日的6个月的综合收益为7400万美元，而去年同期的综合收益为1.34亿美元。这一变化主要是由于以下原因：

•截至2022年6月30日的6个月，外币换算调整导致4700万美元的全面亏损，而前一季度的全面收益为300万美元。本期间的全面亏损主要归因于英镑贬值。
•净收益递减埃德900万美元，出版主要原因是营业收入较低。

新订单第二季度比去年同期增加7700万美元，主要是由于海军和电力部门的海军防务订单的时间安排，以及国防电子和航空航天及工业部门的商业航空航天设备的新订单增加。这些增长部分被工业车辆新订单的时间安排航空航天和工业领域。

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第I部分--第2项
管理层的讨论与分析
财务状况和业务结果，续

期间的新订单 截至2022年6月30日的6个月主要比上年同期增加1.39亿美元由于海军和电力部门的海军防务订单的时间安排，以及国防电子和航空航天及工业部门的商业航空航天设备的新订单增加。

按业务部门划分的结果

航空航天与工业

下表总结了航空航天和工业部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)20222021更改百分比20222021更改百分比
销售额$208,572 $199,713 4%$399,684 $380,044 5%
营业收入32,464 31,977 2%57,317 51,002 12%
营业利润率15.6 %16.0 %(40 bps)14.3 %13.4 %90bps
新订单$215,279 $222,825 (3%)$443,593 $421,940 5%

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
2022 vs. 20212022 vs. 2021
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品7 %2 %7 %14 %
收购— %— %— %— %
外币(3 %)— %(2 %)(2 %)
总计4 %2 %5 %12 %

销售额航空航天和工业领域的收入主要来自商业航空航天和一般工业市场，其次是国防和电力及流程市场。

第二季度的销售额比去年同期增加了900万美元，增幅为4%，达到2.09亿美元，这主要是由于商业航空航天和一般工业市场的销售额增加。商业航空航天市场的销售额得益于对驱动和传感器产品以及各种窄体和宽体平台的表面处理服务的需求增加，收入为500万美元。一般工业市场的销售额增加了500万美元，主要是由于对工业车辆产品的需求增加。这些增长被航空航天防务市场的销售下降部分抵消，这主要是由于各种战斗机项目的驱动和传感器产品的销售下降。

在截至2022年6月30日的6个月中，销售额比去年同期增加了1900万美元，增幅为5%，达到4亿美元，这主要是由于商业航空航天和一般工业市场的销售额增加。在商业航空航天市场，销售额增加了1000万美元，这主要是由于对驱动和传感器产品以及表面处理服务的需求增加。一般工业市场受益于销售额增加900万美元，这主要是由于对工业车辆产品的需求增加。

营业收入第二季度较上年同期增加约100万美元或2%，至3200万美元，营业利润率下降40个基点至15.6%，更高的销售额带来的有利吸收，以及我们正在进行的卓越运营计划的好处，基本上被更高的研发投资所抵消。

截至2022年6月30日的6个月中，营业收入增加了600万美元，或r 12%, 较上年同期增长至5,700万美元，营业利润率增长90个基点至14.3%。年营业收入和营业利润率的增长
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每一季度的盈利主要归因于较高销售额带来的有利管理费用吸收，以及我们正在进行的卓越运营计划的好处。

新订单第二季度减少800万美元，原因是商业航空航天设备新订单的增加被工业车辆新订单的时间安排所抵消。

新订单在截至6月30日的6个月中，2022年增加了2200万美元，主要是由于商业航空航天设备的新订单增加。这一增长被工业车辆新订单的时间安排部分抵消。

国防电子

下表汇总了国防电子部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)20222021更改百分比20222021更改百分比
销售额$149,549 $162,351 (8%)$292,618 $343,563 (15%)
营业收入24,460 29,271 (16%)47,750 65,894 (28%)
营业利润率16.4 %18.0 %(160 bps)16.3 %19.2 %(290 bps)
新订单$195,442 $184,033 6%$355,130 $359,773 (1%)

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
2022 vs. 20212022 vs. 2021
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品(7 %)(21 %)(14 %)(29 %)
收购— %— %— %— %
外币(1 %)5 %(1 %)1 %
总计(8 %)(16 %)(15 %)(28 %)

销售额在国防电子领域，主要面向国防市场，其次是商业航空航天市场。

第二季度的销售额比去年同期下降了1300万美元，降幅为8%，降至1.5亿美元。在商业航空航天市场，销售额减少了900万美元，主要是由于国内和国际各种平台上的航空电子设备和飞行测试设备的销售额下降。航空航天、国防和地面防御市场的销售受到持续的供应链逆风和延迟签署22财年国防预算的负面影响。这些下降部分被海军防御市场上弗吉尼亚级潜艇计划的更高销售额所抵消。

在截至2022年6月30日的六个月里，销售额比去年同期下降了5100万美元，降幅为15%，至2.93亿美元。在地面防御市场，销售额减少2300万美元，主要原因是供应链持续的逆风以及2012财年国防预算的延迟签署，这导致各种项目中嵌入式计算和战术通信设备的销售额下降。航空航天防务市场也受到持续的供应链逆风的负面影响，导致销售额下降1600万美元，主要是各种项目的嵌入式计算设备。在商业航空航天市场，销售额减少了1000万美元，主要是由于国内和国际各种平台上的航空电子设备和飞行测试设备的销售额下降。

营业收入第二季度与去年同期相比减少了500万美元，降幅为16%，降至2400万美元，营业利润率比去年同期下降了160个基点，降至16.4%。截至2022年6月30日的6个月中，营业收入减少1800万美元，降幅28%，至4800万美元，营业利润率较上年同期下降290个基点
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去年同期为16.3%。年的下降各个期间的营业收入和营业利润率主要是由于较低Sa的不利间接费用吸收所致莱斯。

新订单第二季度增加了1100万美元，主要是由于商业航空航天设备的新订单增加。

新订单在截至6月30日的6个月中，2022年减少了500万美元，因为商业航空航天设备新订单的增加被由于22财年国防预算的延迟签署，所有国防相关市场的订单时间都被推迟了。

海军与强国

下表汇总了海军和电力部门的销售额、营业收入和利润率以及新订单。

截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)20222021更改百分比20222021更改百分比
销售额$251,236 $259,431 (3%)$476,516 $494,947 (4%)
营业收入50,001 43,095 16%77,289 81,152 (5%)
营业利润率19.9 %16.6 %330 bps16.2 %16.4 %(20 bps)
新订单$365,441 $292,112 25%$611,705 $490,144 25%

销售和营业收入增加(减少)的组成部分：
截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
2022 vs. 20212022 vs. 2021
销售额营业收入销售额营业收入
有机食品(3 %)15 %(4 %)2 %
收购— %— %— %— %
资产剥离损失— %— %— %(7 %)
外币— %1 %— %— %
总计(3 %)16 %(4 %)(5 %)


销售额在海军和电力部门，主要面向海军国防和电力和流程市场。

第二季度的销售额比去年同期下降了800万美元，降幅为3%，至2.51亿美元。在海军防御市场，销售额下降了700万美元，因为哥伦比亚级潜艇和CVN-81航母项目的更高需求被CVN-80航母和弗吉尼亚级潜艇项目的销售下降所抵消。在电力和工艺市场，核电售后市场销售增加，以及对工业阀门产品的需求增加，基本上被China Direct AP1000计划的逐步取消所抵消。

在截至2022年6月30日的六个月里，销售额比去年同期下降了1800万美元，降幅为4%，至4.77亿美元。海军防御市场的销售额减少了1400万美元，因为对哥伦比亚级潜艇和CVN-81航母项目的更高需求被CVN-80航母和弗吉尼亚级潜艇项目的销售下降所抵消。在电力和工艺市场，核电售后市场销售额的增加被China Direct AP1000项目的逐步关闭所抵消。

营业收入第二季度增长700万美元，增幅16%，至5000万美元，营业利润率同比增长330个基点，至19.9%。主要是由于海军防务和加工市场的有利组合，以及我们正在进行的卓越运营计划的好处。
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截至2022年6月30日的6个月内，营业收入减少400万美元，或5%，至7700万美元，营业利润率较上年同期下降20个基点，至16.2%。营业收入和营业利润率均受到本期间我们在德国的工业阀门业务销售亏损以及海军防务市场销售额下降带来的不利管理费用吸收的负面影响。这些下降被海军防务和加工市场的有利组合以及我们正在进行的卓越运营计划的好处部分抵消。

新订单在截至6月30日的第二季度和六个月中，2022年分别比去年同期增加了7300万美元和1.22亿美元，这主要是由于海军防御订单的时机。

补充信息

下表按终端市场和客户类型描述了销售额，因为它有助于加深对我们的业务和我们运营的市场的了解。该表是对我们综合经营业绩讨论的补充。

按终端市场和客户类型划分的总净销售额截至三个月截至六个月
6月30日，6月30日，
(单位：千)20222021更改百分比20222021更改百分比
航空航天和国防市场：
航天防务$94,545 $99,977 (5 %)$192,549 $210,993 (9 %)
地面防御44,393 48,221 (8 %)83,501 103,967 (20 %)
海军防务172,786 177,724 (3 %)335,753 355,629 (6 %)
商业航空航天68,192 71,555 (5 %)129,084 128,824 — %
全面航空航天与国防$379,916 $397,477 (4 %)$740,887 $799,413 (7 %)
商业市场：
功率和过程$125,355 $125,333 — %$230,143 $230,837 — %
一般工业104,086 98,685 5 %197,788 188,304 5 %
商业总金额$229,441 $224,018 2 %$427,931 $419,141 2 %
柯蒂斯-赖特$609,357 $621,495 (2 %)$1,168,818 $1,218,554 (4 %)

航空航天和国防市场
由于所有市场的销售额都有所下降，第二季度的销售额比去年同期下降了1800万美元，降幅为4%，降至3.8亿美元。航空航天防务市场的销售额下降主要是由于各种战斗机项目的驱动和传感器产品的销售额下降，以及各种战斗机和直升机平台上的嵌入式计算设备的销售额下降。地面防御市场受到持续的供应链逆风和22财年国防预算延迟签署的负面影响，这导致战术通信设备的销售下降。在海军防务硕士市场上，哥伦比亚级潜艇和CVN-81航母项目的更高需求被CVN-80航母和弗吉尼亚级潜艇项目的销售下降所抵消。商业航空航天市场的销售受到以下负面影响各种国内和国际平台上的航空电子设备和飞行测试设备的销售减少，但对各种窄体和宽体平台上的驱动和传感器产品以及表面处理服务的需求增加，部分抵消了这一影响。

在截至2022年6月30日的六个月里，销售额下降了5900万美元，降幅为7%，至7.41亿美元。主要是由于航天防御、地面防御和海军防御市场的销售额下降。航空航天、国防和地面防御市场的销售额下降主要是因为持续的供应链逆风和22财年国防预算的延迟签署。海军防御市场的销售额下降主要是由于CVN-80航空母舰和弗吉尼亚级潜艇项目的销售额下降，部分抵消了对哥伦比亚级潜艇和CVN-81航空母舰项目的更高需求。

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商业市场
第二季度的销售额增加了500万美元，增幅为2%，达到2.29亿美元，这主要是由于一般工业市场对我们的工业车辆产品的需求增加。

在截至2022年6月30日的六个月中，销售额增加了900万美元，增幅为2%，达到4.28亿美元，这主要是由于一般工业市场对我们的工业车辆产品的需求增加。在电力和工艺市场，核电售后市场销售额的上升被China Direct AP1000项目的逐步关闭所抵消。

流动资金和资本资源

现金的来源和使用

我们的大部分营业现金流入来自销售商品和服务的收入，以及用于采购材料和劳动力的现金流出；因此，现金流受到市场波动和条件的影响。我们的大多数长期合同允许几个记账点(进度或里程碑)，这些点为我们提供现金收据，因为成本是在整个项目中发生的，而不是在合同完成时发生的，从而减少了营运资金需求。在某些情况下，这些付款可能会超过项目的成本。管理层持续评估现金利用备选方案，包括股票回购、收购、增加股息和偿还债务，以确定可用资本资源的最有利使用。我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流、信贷安排下的可用借款以及通过信贷市场筹集额外资本的能力，足以满足本组织的短期和长期资本需求。

现金流量表简明合并报表截至六个月
(单位：千)June 30, 2022June 30, 2021
现金由(用于)：
经营活动
$(93,271)$48,476 
投资活动
(18,235)(20,129)
融资活动
118,120 (26,899)
汇率变动对现金的影响(6,204)(2,188)
现金及现金等价物净增(减)410 (740)

经营活动提供的净现金与上年同期相比减少1.42亿美元，主要是由于本期间预付现金收据、库存收据增加以及向WEC支付法律结算款的时间安排。

用于投资活动的现金净额减少 比上一年期间增加200万美元，主要是由于处置长期资产的本期收益增加。

融资活动提供的现金净额较上年同期增加1.45亿美元，主要是由于我们的信贷协议下本期净借款增加所致。有关更多详细信息，请参阅下面的“融资活动”部分。

融资活动

债务

截至二零二二年六月三十日止三个月及六个月的未偿还债务平均利率为3.2%，截至二零二一年六月三十日止三个月及六个月的平均息率分别为3.5%。截至2022年6月30日的三个月和六个月，该公司的平均未偿债务为12亿美元，截至2021年6月30日的三个月和六个月的平均未偿债务为11亿美元。

循环信贷协议

2022年5月，本公司终止了原定于2023年10月到期的现有信贷协议，并与一个金融机构财团签订了新的信贷协议。将于5月到期的信贷协议
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2027年，将该公司的循环信贷安排规模增加到7.5亿美元，并将手风琴功能扩大到2.5亿美元。

截至2022年6月30日，该公司在信贷协议下有2.53亿美元的未偿还借款，在信贷协议下有1700万美元的信用证。截至2022年6月30日，信贷协议下的未使用信贷为4.8亿美元，可以在不违反我们任何债务契约的情况下借入。

普通股回购

在截至2022年6月30日的6个月中，该公司根据其股票回购计划使用了3200万美元的现金回购了约20万股流通股。在截至2021年6月30日的6个月中，该公司根据其股票回购计划使用了2400万美元的现金回购了约20万股流通股。

现金利用率

管理层持续评估现金利用备选方案，包括股票回购、收购和增加股息，以确定可用资本资源的最有利使用。我们相信，我们的现金和现金等价物、运营现金流、信贷安排下的可用借款以及通过信贷市场筹集额外资本的能力足以满足本组织的短期和长期资本需求。

分红

于截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内，本公司分别支付股息1,400万美元及700万美元，股息增加主要是由于本期内季度股息支付的时间安排所致。此外，从第二季度开始，该公司将季度股息提高了6%，至每股0.19美元。

债务合规性

截至本报告日期，我们遵守了所有债务协议和信贷安排契约，包括我们最具限制性的契约，即我们的债务与资本之比上限为60%。债务与资本比率上限是衡量我们对资本化的负债(根据票据购买协议和信贷安排的定义)，其中资本化等于债务加股本，对于我们所有的债务协议和信贷安排是相同的，并适用于我们的所有债务协议和信贷安排。

截至2022年6月30日，我们有能力在不违反债务与资本化之比的情况下借入15亿美元的额外债务。

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关键会计政策

我们的简明综合财务报表及附注是根据美国公认的会计原则编制的。编制这些报表需要我们做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。这些估计和假设受到我们会计政策应用的影响。关键会计政策是那些需要应用管理层最困难、最主观或最复杂的判断的政策，通常是因为需要对本质上不确定并可能在随后的时期发生变化的事项的影响做出估计。重要会计政策的摘要和被认为是关键的会计政策的描述可以在我们于2022年2月24日提交给美国证券交易委员会的2021年Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注1中找到，以及管理层关于财务状况和运营结果的讨论和分析的关键会计政策部分。

第30页


项目3.关于市场风险的定量和定性披露
 
我们的市场没有发生实质性的变化。截至2022年6月30日的六个月内的风险。关于市场风险和市场风险管理政策的信息在我们2021年年报的Form 10-K中的项目7A.关于市场风险的定量和定性披露中有更全面的描述。
 
项目4.控制和程序
 
截至2022年6月30日，我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对我们的披露控制和程序进行了评估，该术语在修订后的1934年证券交易法(“交易法”)下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义。基于此类评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2022年6月30日起有效，因为它们旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，其中包括但不限于旨在确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官的控制和程序。或执行类似职能的人员，以便及时决定所需的披露。
 
在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化(该术语在《交易法》下的规则13a-15(F)和15d-15(F)中定义)。
第31页


第二部分--其他资料

项目1.法律程序
 
有时，我们也会卷入与业务运营相关的法律诉讼。其中一些诉讼声称与石棉和环境暴露有关的损害赔偿、知识产权问题、侵犯版权、人身伤害索赔、雇佣和雇员福利问题、政府合同问题、商业或合同纠纷，以及收购或剥离。我们继续对所有索赔进行有力的辩护。尽管基于目前的信息，包括对特定索赔的是非曲直的评估，以及当前的应计项目和保险覆盖范围，任何法律问题的最终结果都不能确定地预测，但我们不认为这些问题的处置，无论是单独的还是总体的，都不会对我们的浓缩综合财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。

我们已经被指控因接触石棉而受伤的未决诉讼中被点名。到目前为止，我们还没有在任何与石棉有关的案件中被判负有责任或支付任何重大金额的和解款项。我们相信，在我们过去的业务中，石棉的使用量很少，而且我们产品中的石棉相对不易碎，因此我们不太可能在任何石棉诉讼中面临重大责任，无论是个别诉讼还是整体诉讼。我们为这些潜在的责任提供保险，我们相信有足够的保险覆盖任何未预料到的石棉责任。

第1A项。风险因素
 
在截至2022年6月30日的六个月中，我们的风险因素没有实质性变化。关于我们的风险因素的信息在我们2021年年报的Form 10-K中的“项目1A.风险因素”中有更全面的描述。

 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
 
下表提供了我们在截至2022年6月30日的季度内回购我们根据修订的1934年证券交易法第12节登记的股权证券的信息。

 购买的股份总数每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数根据该计划可能尚未购买的股票的最高金额
4月1日-4月30日29,197 $150.57163,349 $233,753,889 
5月1日-5月31日29,793 $140.85193,142 $229,557,422 
6月1日-6月30日31,040 $135.16224,182 $225,362,016 
截至2022年6月30日的季度90,030 $142.04224,182 $225,362,016 

2021年12月，该公司通过了两项与其先前授权的股票回购计划相关的书面交易计划，允许回购其最多5.5亿美元的已发行普通股，其中2.25亿美元截至2022年6月30日仍可用于回购。第一个交易计划包括5000万美元的股票回购，将在2022年全年平等执行。第二个交易计划于2021年12月31日完成，其中包括通过10b5-1计划执行的高达1亿美元的机会性股票回购。

项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿山安全披露
 
不适用。

项目5.其他信息
 
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在截至2022年6月30日的六个月内，我们的证券持有人向董事会推荐被提名人的程序没有实质性变化。关于证券持有人推荐和董事提名的信息在我们的2022年委托书中关于附表14A的“股东提名董事”一节中有更全面的描述，该章节通过引用我们的2021年年度报告Form 10-K并入。


第33页

Item 6. EXHIBITS
以引用方式并入已归档
证物编号：展品说明表格提交日期特此声明
3.1
注册人注册成立证书的修订和重订
8-A12B/AMay 24, 2005
3.2
修订及重订注册人附例
8-KMay 18, 2015
31.1
根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条对董事长兼首席执行官Lynn M.Bamford的证明
X
31.2
根据经修正的1934年《证券交易法》第13a-14(A)和15d-14(A)条，证明首席财务官K.Christopher Farkas
X
32
根据《美国法典》第18编第1350条对董事长兼首席执行官Lynn M.Bamford和首席财务官K.Christopher Farkas的认证
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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

柯蒂斯-赖特公司
(注册人)

By: 克里斯托弗·法卡斯
克里斯托弗·法卡斯
总裁副总兼首席财务官
日期：2022年8月4日



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