美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
| ||
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |
(邮政编码) | ||
(主要执行办公室地址) |
注册人的电话号码，包括区号：( | 注册人网址：www.weismarket s.com |
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则《交易所法案》。[]
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是[]不是
根据该法第12(B)条登记的证券：
截至2022年8月4日，已发行和未偿还的
Weis Markets公司
目录
表格10-Q |
| 页面 |
第一部分金融信息 | ||
项目1.财务报表 | ||
合并资产负债表 | 1 | |
合并损益表 | 2 | |
综合全面收益表 | 3 | |
合并股东权益报表 | 4 | |
合并现金流量表 | 5 | |
合并财务报表附注 | 6 | |
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 10 | |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 18 | |
项目4.控制和程序 | 18 | |
第二部分：其他信息 | ||
项目6.展品 | 19 | |
签名 | 20 | |
附件31.1规则13a-14(A)认证-首席执行官 | ||
附件31.2规则13a-14(A)认证--CFO | ||
附件32根据《美国法典》第18编第1350条的认证 | ||
目录表
Weis Markets公司
第一部分-财务信息
项目一--财务报表
合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，股票除外) |
| June 25, 2022 |
| 2021年12月25日 | ||
资产 | ||||||
当前： | ||||||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
有价证券 | | | ||||
SERP投资 | | | ||||
应收账款净额 | | | ||||
盘存 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 | | | ||||
流动资产总额 | | | ||||
财产和设备，净额 | | | ||||
经营性租赁使用权 | | | ||||
商誉 | | | ||||
无形资产和其他资产，净额 | | | ||||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债 | ||||||
当前： | ||||||
应付帐款 | $ | | $ | | ||
应计费用 | | | ||||
经营租约 | | | ||||
应计自我保险 | | | ||||
递延收入，净额 | | | ||||
应付所得税 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
退休后福利义务 | | | ||||
应计自我保险 | | | ||||
经营租约 | | | ||||
递延所得税 | | | ||||
其他 | | | ||||
总负债 | | | ||||
股东权益 | ||||||
普通股，没有面值， | | | ||||
留存收益 | | | ||||
累计其他全面收入(递延税后净额#美元 | ( | | ||||
| | |||||
国库股按成本价计算， | ( | ( | ||||
股东权益总额 | | | ||||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
请参阅合并财务报表附注。
1
目录表
Weis Markets公司
合并损益表
(未经审计)
13周结束 | 26周结束 | ||||||||||||
(以千为单位，不包括股票和每股金额) |
|
| |||||||||||
净销售额 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
销售成本，包括广告、仓储和分销费用 | | | | | |||||||||
销售毛利 | | | | | |||||||||
运营、一般和行政费用 | | | | | |||||||||
营业收入 | | | | | |||||||||
投资收益(亏损)和利息支出 | ( | | ( | | |||||||||
其他收入(费用) | | ( | | ( | |||||||||
未计提所得税准备的收入 | | | | | |||||||||
所得税拨备 | | | | | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均流通股、基本股和稀释股 | | | | | |||||||||
每股现金股息 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
请参阅合并财务报表附注。
2
目录表
Weis Markets公司
综合全面收益表
(未经审计)
13周结束 | 26周结束 | |||||||||||
(金额以千为单位) |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 | June 25, 2022 | June 26, 2021 | ||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
其他综合收益(亏损)，按组成部分、税后净额分列： | ||||||||||||
可供出售的有价证券 | ||||||||||||
期间产生的未实现持有收益(亏损)(扣除递延税金后的净额 $ | ( | | ( | ( | ||||||||
其他综合收益收益(亏损)，税后净额 | ( | | ( | ( | ||||||||
综合收益，税后净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
请参阅合并财务报表附注。
3
目录表
Weis Markets公司
合并股东权益报表
(未经审计)
累计 | |||||||||||||||||||
(以千为单位，股票除外) | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
在结束的13周里 | 普通股 | 保留 | 全面 | 库存股 | 股东的 | ||||||||||||||
June 25, 2022 and June 26, 2021 | 股票 | 金额 | 收益 | 收入(亏损) | 股票 | 金额 | 权益 | ||||||||||||
2022年3月26日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2022年6月25日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
2021年3月27日的余额 | | $ | | $ | $ | | $ | ( | $ | | |||||||||
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | | — | — | | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年6月26日的余额 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
累计 | |||||||||||||||||||
(以千为单位，股票除外) | 其他 | 总计 | |||||||||||||||||
在结束的二十六周内 | 普通股 | 保留 | 全面 | 库存股 | 股东的 | ||||||||||||||
June 25, 2022 and June 26, 2021 |
| 股票 |
| 金额 |
| 收益 |
| 收入(亏损) |
| 股票 |
| 金额 |
| 权益 | |||||
2021年12月25日的余额 |
| | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | ||||||
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2022年6月25日的余额 | | $ | | $ | | $ | ( | | $ | ( | $ | | |||||||
2020年12月26日余额 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
净收入 | — | — | | — | — | — | | ||||||||||||
其他综合收益(亏损)，税后净额 | — | — | — | ( | — | — | ( | ||||||||||||
已支付的股息 | — | — | ( | — | — | — | ( | ||||||||||||
2021年6月26日的余额 | | $ | | $ | | $ | | | $ | ( | $ | | |||||||
请参阅合并财务报表附注。
4
目录表
Weis Markets公司
合并现金流量表
(未经审计)
26周结束 | |||||||
(金额以千为单位) |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 | |
经营活动的现金流： | |||||||
净收入 | $ | | $ | | |||
对净收益进行调整，使之与 | |||||||
经营活动提供的现金净额： | |||||||
折旧及摊销 | | | |||||
(得)亏 浅谈固定资产的处置 | ( | | |||||
未实现(收益)损失 在股权证券的价值上 | | | |||||
递延所得税 | | | |||||
SERP中的未实现(收益)亏损 | | ( | |||||
经营性资产和负债变动情况： | |||||||
盘存 | ( | | |||||
应收账款和预付费用 | | | |||||
应付帐款和其他负债 | ( | ( | |||||
所得税 | | | |||||
其他 | | | |||||
经营活动提供的净现金 | | | |||||
投资活动产生的现金流： | |||||||
购置财产和设备 | ( | ( | |||||
出售财产和设备所得收益 | | | |||||
购买有价证券 | ( | ( | |||||
出售有价证券的收益和到期日 | | | |||||
购买无形资产 | ( | ( | |||||
出售无形资产所得款项 | | — | |||||
SERP投资的变化 | ( | ( | |||||
用于投资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
融资活动的现金流： | |||||||
已支付的股息 | ( | ( | |||||
用于融资活动的现金净额 | ( | ( | |||||
现金及现金等价物净增(减) | ( | | |||||
年初现金及现金等价物 | | | |||||
期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | |||
请参阅合并财务报表附注。在2022年的前26周，有$
5
目录表
Weis Markets公司
合并财务报表附注(未经审计)
(1)重大会计政策
列报基准：所附未经审核综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则及表格10-Q及条例S-X第10条的指示编制。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性递延和应计费用)都已列入。本报告所列期间的经营结果不一定代表全年的预期结果。本公司已评估截至随附的未经审核综合中期财务报表发出之日为止须予披露的后续事项，并无重大后续事项需要额外披露。欲了解更多信息，请参阅公司最新年度报告Form 10-K中的综合财务报表及其脚注。
(2)现行相关会计准则
本公司定期监测最近发布的会计准则，并评估其适用性和影响。本公司认为，没有或将会对本公司的会计政策产生重大或重大影响的会计准则更新。
(3)有价证券
在公司的综合资产负债表中，公司的有价证券都被归类为“流动资产”中的可供出售证券。FASB确定了三个可用于衡量公允价值的投入水平：
1级可观察到的投入，如相同资产或负债在活跃市场的报价；
2级直接或间接可观察到的可观察投入，活跃市场中的一级投入除外；以及
3级很少或根本没有市场数据的不可观察到的输入，这需要报告实体制定自己的假设。
该公司的有价证券使用1级投入进行估值，包括具有高流动性的股本证券，可以获得报价的市场价格。该公司的债券和商业票据组合的估值采用了类似证券的定价、最近执行的交易、带有收益率曲线的现金流模型和其他利用可观测投入的定价模型，这些被认为是二级投入。
对于二级投资估值，该公司使用其投资咨询公司的标准定价程序，其中包括各种第三方定价服务。这些程序还需要具体的价格监测做法以及定价审查报告、估值监督和定价质疑程序，以保持对投资公平市场价值的最准确表述。
在持有的每一种债券和商业票据的有效期内，该公司对其债券和商业票据投资组合应计利息。股权证券的股息在收到时确认。权益证券的利息、股息和未实现损益在公司综合损益表的“投资收益(亏损)和利息支出”中确认。公司确认的投资收入为#美元。
6
目录表
Weis Markets公司
合并财务报表附注
(未经审计)
截至2022年6月25日和2021年12月25日的有价证券包括：
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金额以千为单位) | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||
June 25, 2022 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 价值 | ||||
可供销售： | ||||||||||||
1级 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
2级 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
| | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
毛收入 | 毛收入 | |||||||||||
(金额以千为单位) | 摊销 | 未实现 | 未实现 | 公平 | ||||||||
2021年12月25日 |
| 成本 |
| 持有收益 |
| 持股损失 |
| 价值 | ||||
可供销售： | ||||||||||||
1级 | ||||||||||||
$ | | |||||||||||
2级 | ||||||||||||
$ | | $ | | $ | ( | | ||||||
| | ( | | |||||||||
$ | | $ | | $ | ( | $ | | |||||
截至2022年6月25日，分类为可供出售的有价证券的到期日如下：
摊销 | 公平 | |||||
(金额以千为单位) |
| 成本 |
| 价值 | ||
可供销售： | ||||||
在一年内到期 | $ | | $ | | ||
应在一年至五年后到期 | | | ||||
在五年到十年后到期 | | | ||||
$ | | $ | | |||
SERP投资
该公司还为其某些合作伙伴维持一项非合格的高管补充退休计划，允许他们将收入推迟到未来期间。这些计划的参与者从基于共同基金投资的延期中获得回报。本公司选择投资于相关共同基金投资，以抵销与非合格递延补偿计划相关的负债。这类投资在公司的综合资产负债表中被报告为“SERP投资”，被归类为交易性证券，并按公允价值使用第1级投入进行计量，收益和损失包括在公司综合收益表的“投资收益(亏损)和利息支出”中。该公司确认投资损失为#美元。
7
目录表
Weis Markets公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(4)累计其他综合收益
累计其他综合收益中的所有余额均与可供出售的有价证券有关。下表列出了公司累计的其他综合收益扣除税后的余额。
未实现收益(亏损) | |||
论可供出售的商品 | |||
(金额以千为单位) |
| 有价证券 | |
截至2021年12月25日的累计其他全面收入余额 | $ | | |
其他全面收益(亏损) | ( | ||
本期净其他综合收益(亏损) | ( | ||
截至2022年6月25日的累计其他全面收入余额 | $ | ( | |
(5)长期债务
在……上面
与长期债务相关的利息支出为#美元。
(6)收入确认
首席运营官是公司的首席运营决策者，按地理区域分析门店运营收入，但每个区域向客户提供类似的产品，具有类似的分销方法，并受到集中管理流程的支持。该公司的运营作为一个单独的可报告部门进行报告。
下表按产品类型表示截至2022年6月25日和2021年6月26日的13周和26周的净销售额：
13周结束 | |||||||||||
(以千为单位的金额) |
| June 25, 2022 |
| June 26, 2021 | |||||||
杂货 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
药房 | | | | | |||||||
燃料 | | | | | |||||||
制造业 | | | | | |||||||
总净销售额 | $ | | | % | $ | | | % | |||
26周结束 | |||||||||||
(以千为单位的金额) |
| June 25, 2022 |
| June 26, 2021 | |||||||
杂货 | $ | |
| % | $ | |
| % | |||
药房 | | | |||||||||
燃料 | | | |||||||||
制造业 | | | |||||||||
总净销售额 | $ | | % | $ | | % | |||||
8
目录表
Weis Markets公司
合并财务报表附注
(未经审计)
(7)租契
截至2022年6月25日，该公司租赁了约
本公司将自有、空置和开放的商店设施内的空间出租或转租给租户。租金收入在赚取时作为“经营、一般和行政费用”的一部分入账。
以下是截至2022年6月25日和2021年6月26日的13周和26周的租赁成本明细表，包括运营、一般和行政费用。
13周结束 | 26周结束 | |||||||||||
(金额以千为单位) |
|
| June 25, 2022 | June 26, 2021 |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 | ||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可变租赁成本 | | | | | ||||||||
租赁或转租收入 | ( | ( | ( | ( | ||||||||
净租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
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目录表
Weis Markets公司
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
以下对Weis Markets，Inc.(“公司”)财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告10-Q表第1项中包含的未经审计的综合财务报表和相关说明、该公司在提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月25日的10-K表年度报告中包括的经审计的综合财务报表和相关说明以及紧随本分析之后标题为“前瞻性陈述”的警示声明一起阅读。
公司摘要
Weis Markets是一家传统的连锁超市，经营着197家零售店，约有2.4万名员工，分布在宾夕法尼亚州和周边六个州：特拉华州、马里兰州、新泽西州、纽约州、弗吉尼亚州和西弗吉尼亚州。其产品包括杂货、乳制品、冷冻食品、肉类、海鲜、生鲜农产品、花卉、药房服务、熟食产品、熟食、烘焙产品、啤酒和葡萄酒、燃料和一般商品，如保健和美容护理和家居用品。商店的产品选择包括国家、地方和私人品牌。
该公司通过数字和印刷通告、电台美国存托股份、电子邮件广播以及通过其网站、社交媒体和移动应用程序在线宣传其产品和推广其品牌。该公司通过日常降价、低价保证、低价、低价、3日促销、高级和军事折扣以及忠诚度计划进行促销。忠诚度计划包括奖励积分，在商店、公司加油站或其第三方加油站合作伙伴购买商品时可以兑换折扣。
Weis Markets利用其位于战略位置的配送中心和运输车队，自行分销约63%的产品，其余由直接商店送货供应商供应。此外，公司还拥有加工牛奶、冰淇淋和鲜肉制品的三家制造工厂。公司的办事处设在宾夕法尼亚州的桑伯里，公司于1912年在这里成立。
2020年3月11日，世界卫生组织宣布新型冠状病毒(新冠肺炎)成为大流行，3月13日，美国总裁宣布该疾病进入国家紧急状态。这导致政府强制关闭，以及多项立法行动，为受新型冠状病毒大流行影响的个人、家庭和企业提供紧急经济援助。与新型冠状病毒大流行影响之前的时期相比，这些事件增加了我们的销售额和毛利润。该公司无法推测在政府新的冠状病毒大流行措施结束后，随之而来的经济或未知的未来相关费用将如何影响它。
该公司继续创新，紧跟行业趋势，通过推出“Weis 2 Go Online”订购、路边提货和送货上门等计划，为客户提供便利。截至2022年6月25日，该公司在188个地点提供Weis 2 Go Online路边提货服务，并在176个地点提供Shipt送货上门服务。与去年同期相比，2022年前26周通过Weis 2 Go Online的销售额下降了28%。与2020年前26周相比，Weis 2 Go Online的销售额增长了9.7%。2021年9月，该公司宣布与DoorDash建立合作伙伴关系，提供按需杂货递送服务，目前在189个地点提供。
10
目录表
Weis Markets公司
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
两年堆叠可比门店销售分析
管理层正在提供可比门店销售额的两年堆叠分析，这是一种非GAAP衡量标准，因为管理层认为这一衡量标准对投资者和分析师很有用。一项为期两年的可比门店销售额分析提供了较长时期内的结果和趋势的比较，以证明新型冠状病毒大流行对公司经营业绩的影响。下表所列信息不用于替代任何其他业绩衡量标准。不建议将该表视为根据公认会计原则报告的公司经营业绩的替代品。
然而，由于新型冠状病毒大流行引起的显著波动，同比和顺序比较是用于分析经营业绩的主要计算方法，管理层认为有必要提供两年堆叠的可比门店销售额分析。下表提供了截至2022年6月25日和2021年6月26日的两年堆叠可比门店销售额(包括燃料和不包括燃料)，以及分别截至2021年6月26日和2020年6月27日的期间。在截至2022年6月25日的13周里，可比门店销售额同比增长8.4%，两年累计增长2.6%，而2020年同期增长24.1%。在截至2022年6月25日的26周里，可比门店销售额同比增长8.9%，两年累计增长6.5%，而2020年同期的增幅为18.5%。
百分比变化 | |||||||
13周结束 | |||||||
| 2022 vs. 2021 | 2021 vs. 2020 | |||||
可比门店销售额(个别年度) | 8.4 | % | (5.8) | % | |||
可比门店销售额(两年累计) | 2.6 | ||||||
可比门店销售额，不包括燃料(个别年份) | 6.0 | (7.7) | % | ||||
可比门店销售额，不包括燃料(两年堆叠) | (1.7) | % | |||||
百分比变化 | |||||||
26周结束 | |||||||
| 2022 vs. 2021 | 2021 vs. 2020 | |||||
可比门店销售额(个别年度) | 8.9 | % | (2.4) | % | |||
可比门店销售额(两年累计) | 6.5 | ||||||
可比门店销售额，不包括燃料(个别年份) | 6.8 | (3.6) | % | ||||
可比门店销售额，不包括燃料(两年堆叠) | 3.2 | % | |||||
在计算可比门店销售额的百分比变化时，公司将新门店定义为在运营五个完整会计季度后具有可比性。搬迁后的商店和面积扩大的商店包括在可比商店销售额中，因为这些单位位于现有市场，并在施工期间开放。计划的存储处置不在计算范围内。该公司在计算中仅包括零售食品店。
11
目录表
Weis Markets公司
项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
经营成果
合并损益表的分析
百分比变化 | |||||||||||||||||||
13周结束 | 26周结束 | 13周结束 | 26周结束 | ||||||||||||||||
(以千计，每股除外) |
|
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 |
|
| June 25, 2022 | June 26, 2021 | 2022 vs. 2021 | 2022 vs. 2021 | |||||||
净销售额 | $ | 1,135,234 | $ | 1,047,349 | $ | 2,239,302 | $ | 2,053,689 | 8.4 | % | 9.0 | % | |||||||
销售成本，包括广告、仓储和分销费用 | 843,020 | 766,157 | 1,653,403 | 1,505,108 | 10.0 | 9.9 | |||||||||||||
销售毛利 | 292,214 | 281,192 | 585,899 | 548,581 | 3.9 | 6.8 | |||||||||||||
毛利率 | 25.7 | % | 26.8 | % | 26.2 | % | 26.7 | % | |||||||||||
运营、一般和行政费用 | 243,809 | 235,633 | 496,081 | 471,189 | 3.5 | 5.3 | |||||||||||||
O，G&A，净销售额的百分比 | 21.5 | % | 22.5 | % | 22.2 | % | 22.9 | % | |||||||||||
营业收入 | 48,405 | 45,559 | 89,818 | 77,392 | 6.2 | 16.1 | |||||||||||||
营业利润率 | 4.3 | % | 4.3 | % | 4.0 | % | 3.8 | % | |||||||||||
投资收益(亏损)和利息支出 | (1,030) | 2,140 | (1,910) | 3,752 | (148.1) | (150.9) | |||||||||||||
投资收益(亏损)和利息支出，占净销售额的百分比 | (0.1) | % | 0.2 | % | (0.1) | % | 0.2 | % | |||||||||||
其他收入(费用) | 2,085 | (1,831) | 3,590 | (2,606) | 213.9 | 237.8 | |||||||||||||
其他收入(支出)，净销售额的百分比 | 0.2 | % | (0.2) | % | 0.2 | % | (0.1) | % | |||||||||||
未计提所得税准备的收入 | 49,460 | 45,868 | 91,498 | 78,538 | 7.8 | 16.5 | |||||||||||||
扣除所得税拨备前的收入，占净销售额的百分比 | 4.4 | % | 4.4 | % | 4.1 | % | 3.8 | % | |||||||||||
所得税拨备 | 13,194 | 12,396 | 23,843 | 20,811 | 6.4 | 14.6 | |||||||||||||
有效所得税率 | 26.7 | % | 27.0 | % | 26.1 | % | 26.5 | % | |||||||||||
净收入 | $ | 36,266 | $ | 33,472 | $ | 67,655 | $ | 57,727 | 8.3 | % | 17.2 | % | |||||||
净收益，占净销售额的百分比 | 3.2 | % | 3.2 | % | 3.0 | % | 2.8 | % | |||||||||||
基本每股收益和稀释后每股收益 | $ | 1.35 | $ | 1.24 | $ | 2.52 | $ | 2.15 | 8.9 | % | 17.2 | % | |||||||
净销售额
单项销售同比分析
百分比变化 | ||||||
2022 vs. 2021 | ||||||
June 25, 2022 |
| 13周结束 | 26周结束 | |||
净销售额 |
| 8.4 | % | 9.0 | % | |
净销售额，不包括燃料 | 5.8 | 6.8 | ||||
可比门店销售额 | 8.4 | 8.9 | ||||
可比门店销售额，不包括燃料 | 6.0 | % | 6.8 | % | ||
在计算可比门店销售额的百分比变化时，公司将新门店定义为在运营五个完整会计季度后具有可比性。搬迁后的商店和面积扩大的商店包括在可比商店销售额中，因为这些单位位于现有市场，并在施工期间开放。计划的存储处置不在计算范围内。该公司在计算中仅包括零售食品店。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
根据美国劳工统计局的最新报告，在截至2022年6月25日和2021年6月26日的13周内，经季节性调整的家庭食品消费者价格指数分别上涨了3.5%和1.6%。在截至2022年6月25日和2021年6月26日的26周内，经季节性调整的家庭食品消费价格指数分别上涨了8.2%和3.5%。尽管美国劳工统计局的指数率可能反映了一种趋势，但它不一定代表公司的实际业绩。根据美国能源部的数据，在截至2022年6月25日的13周里，大西洋中部各州的汽油平均价格比2021年同期上涨了50.3%，即每加仑1.55美元。与2021年同期相比，与2021年同期相比，2022年头26周，大西洋中部各州的汽油平均价格上涨了45.0%，即每加仑1.32美元。
截至2022年6月25日的13周，总净销售额增长8.4%，至11亿美元，而截至2021年6月26日的13周，净销售额为10亿美元。在截至2022年6月25日的26周内，总净销售额从21亿美元增长到22亿美元，增幅为9.0%。总净销售额的增长包括食品杂货、燃料和生鲜产品类别的零售价格上涨。截至2022年6月25日的13周内，与2021年同期相比，包括燃料在内的可比门店销售额增长了8.4%，不包括燃料的销售额增长了6.0%。截至2022年6月25日的26周内，与2021年同期相比，包括燃料在内的可比门店销售额增长了8.9%，不包括燃料的销售额增长了6.8%。
尽管在本报告所述期间，该公司经历了各种商品的零售通胀和通货紧缩，但鉴于食品零售业最近的通胀指标，该公司预计总体产品成本将会上升。管理层无法准确衡量通货膨胀或通货紧缩对零售价格的全面影响，原因是不同时期销售的商品类型发生变化、客户购买模式发生变化以及竞争因素的波动。管理层对其在竞争激烈的环境中实现长期销售增长的能力保持信心，但也明白一些竞争对手拥有更多的财务资源，并可能利用这些资源采取可能对公司的竞争地位产生不利影响的措施。
销售成本和毛利
销售成本包括直接产品成本(扣除折扣和折扣)、净广告成本、配送中心和运输成本以及生产设施运营成本。
与2021年同期相比，截至2022年6月25日的13周和26周，销售毛利润分别增长了3.9%和6.8%。与截至2021年6月26日的13周和26周相比，截至2022年6月25日的13周和26周的毛利率分别下降1.1%和0.5%。由于产品成本增加，以及制药和燃料等利润率较低的部门在产品组合中增加，该公司的毛利率下降。
非现金后进先出库存估值调整在2022年前26周的支出为490万美元，而2021年同期的支出为86.5万美元。尽管在本报告所述期间，公司经历了各种商品的成本上涨和通货紧缩，但考虑到食品零售业最近的通胀指标，公司预计总体产品成本将会上升。
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财务状况和经营结果
(续)
营运、一般及行政开支
大部分运营、一般和行政费用都是由销售额推动的。
与员工相关的成本，如工资、雇主支付的税款、医疗保健福利和退休计划，约占“运营、一般和行政费用”总额的60.8%。与2021年同期相比，截至2022年6月25日的13周和26周，直营店劳动力占销售额的百分比分别下降了0.2%和0.3%。
在截至2022年6月25日的13周中，计入“运营、一般和行政费用”的折旧和摊销费用为2350万美元，占净销售额的2.1%，而截至2021年6月26日的13周，折旧和摊销费用为2380万美元，占净销售额的2.3%。在2022年和2021年的前26周，计入“运营、一般和行政费用”的折旧和摊销费用分别为4,680万美元和4,700万美元，分别占净销售额和净销售额的2.1%和2.3%。有关公司资本扩张计划的更多信息，请参阅流动性和资本资源部分。
材料增加(减少)在“营业、一般和行政费用”中占销售额的百分比如下：
13周结束 | ||||||
(金额以千为单位) | 增加 | 增加(减少) | ||||
June 25, 2022 |
| (减少) |
| 占销售额的百分比 | ||
员工开支 | $ | 1,637 | (0.9) | % | ||
固定费用(摊销、折旧、保险费用和占用费用) | 1,335 | (0.2) | ||||
水电费 | 2,786 | 0.2 | ||||
26周结束 | ||||||
(金额以千为单位) | 增加 | 增加(减少) | ||||
June 25, 2022 | (减少) | 占销售额的百分比 | ||||
员工开支 | $ | 11,122 | (0.7) | % | ||
固定费用(摊销、折旧、保险费用和占用费用) | 2,664 | (0.2) | ||||
水电费 | 6,176 | 0.2 | ||||
总体而言，在截至2022年6月25日的13周和26周内，运营、一般和行政费用占销售额的百分比受益，而销售额增加导致的销售额占销售额的2021%。虽然从成本的角度来看，商店的直接人工和固定费用增加了，但销售额的增加导致了销售率的下降。
所得税拨备
截至2022年6月25日和2021年6月26日的26周，有效所得税税率分别为26.1%和26.5%。有效所得税率与联邦法定税率不同，主要是由于州税收的影响，扣除永久性差异。
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(续)
流动性与资本资源
现金的主要来源是运营产生的现金流。此外，本公司还可以获得于2016年9月1日与北卡罗来纳州富国银行签订并于2021年9月29日修订的循环信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议将于2024年9月1日到期，并规定本金总额不超过3000万美元的无担保循环信贷安排，以及7000万美元的额外可自由支配金额。截至2022年6月25日，循环信贷协议下的可用资金为2530万美元，未偿还信用证为470万美元。信用证的保留主要是为了支持公司的履约、付款、存款或保证义务。
该公司的投资组合包括到期日在一年至十年之间的高等级债券和商业票据，以及三种长期持有的高收益、大额资本的上市公司股本证券。截至2022年6月25日，该投资组合总计2.294亿美元。管理层预计将维持投资组合，但有能力在需要时进行清算。
该公司的资本扩张计划包括建设新的超市，对现有单位进行扩建和改建，购买用于未来扩张的地点，购买新技术，以及继续升级公司的分销设施和运输车队。管理层目前计划在2022年投资约1.25亿美元用于资本扩张计划。该公司正在经历完成改型、供应链和信息技术升级以及规模较小的商店改善项目所需的原材料和设备有限。
该公司预计，运营产生的现金和信贷协议下的可用现金将为其营运资金需求、债务需求、资本扩张计划、收购和股息提供资金。截至2022年6月25日，该公司没有其他资本资源承诺，除了在2036年之前的不同日期到期的经营租约中对其存储设施和运输设备的租赁承诺。
董事会2004年的决议授权回购最多100万股公司普通股，剩余余额为752,468股。
季度现金股利
在7月份举行的例会上，董事会宣布季度股息为每股0.32美元，于2022年8月8日支付给2022年7月25日登记在册的股东。公司预计将继续按季度定期派发现金股息。然而，董事会会重新考虑每季度宣布股息的问题。本公司由董事会酌情决定派发该等股息，而该等股息是否继续派发则视乎经营业绩、本公司财务状况及董事会认为相关的其他因素而定。
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现金流信息
26周结束 | |||||||||
(金额以千为单位) |
| June 25, 2022 |
|
| June 26, 2021 |
| 2022 vs. 2021 | ||
提供的现金净额(用于)： | |||||||||
经营活动 | $ | 84,393 | $ | 99,844 | $ | (15,451) | |||
投资活动 | (82,548) | (78,574) | (3,974) | ||||||
融资活动 | (17,215) | (16,677) | (538) | ||||||
运营中
与2021年头26周相比，2022年前26周的经营活动现金流减少了1550万美元。经营活动的现金流减少的主要原因是库存中的产品成本增加，这是与2021年同期相比，食品零售业最近在2022年头26周面临通胀压力的结果。
投资
与2021年同期相比，2022年前26周，房地产和设备购置的再投资减少了2,430万美元，有价证券净变化增加了2,930万美元。此外，2022年前26周的资本扩张占销售额的百分比为2.4%，2021年前26周的资本扩张为3.8%。与2021年相比，2022年销售额的百分比下降是由于销售额增加，以及完成改型所需的原材料和设备有限、供应链和信息技术升级以及较小的门店改善项目导致的支出减少。在2022年的剩余时间里，管理层预计将维持投资组合，但有能力在需要时进行清算。
融资
该公司在2022年和2021年的前26周分别支付了1720万美元和1670万美元的股息。
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项目2.管理层的讨论和分析
财务状况和经营结果
(续)
会计政策和估算
本公司选择了其认为适合准确和公平地报告其经营业绩和财务状况的会计政策，并以一致的方式应用该等会计政策。重要会计政策摘要载于2021年年报Form 10-K所载综合财务报表附注1。自该公司提交截至2021年12月25日的会计年度10-K表格以来，重大会计政策没有发生任何变化。
前瞻性陈述
除了历史信息外，这份Form 10-Q报告还可能包含前瞻性陈述，这些陈述是根据1995年私人证券诉讼改革法的“安全港”条款而包括的。本文中包含的任何前瞻性陈述都会受到某些风险和不确定因素的影响，这些风险和不确定因素可能会导致实际结果与预测的结果大不相同。例如，随着以下方面的变化，可能会出现风险和不确定因素：竞争和声誉风险；金融、投资和基础设施风险；信息安全、网络安全和数据隐私风险；供应链和第三方风险；流行病造成的风险(包括持续的新冠肺炎疫情以及政府、消费者、客户、供应商和员工的相关应对措施)；以及法律、监管和其他外部风险。告诫读者不要过度依赖前瞻性陈述，这些陈述仅反映了管理层截至目前的分析。公司没有义务公开修改或更新这些前瞻性陈述，以反映在本新闻稿发布之日之后发生的事件或情况。读者应仔细阅读该公司定期向美国证券交易委员会提交的其他文件中描述的风险因素。
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项目3.关于市场风险的定量和定性披露
量化披露-在截至2022年6月25日的财政季度中，公司的市场风险没有实质性变化。量化信息在公司年度报告Form 10-K中题为“关于市场风险的定量和定性披露”的项目7a中列出，该报告是为截至2021年12月25日的会计年度提交的，并通过引用并入本文。
定性披露-这些信息在公司的10-K表格年度报告中以“流动性和资本资源”为标题，在“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中阐述，该报告是为截至2021年12月25日的会计年度提交的，并通过引用并入本文。
项目4.控制和程序
首席执行官和首席财务官与公司的披露委员会一起评估了公司截至2022年6月25日的财政季度的披露控制和程序。根据该评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序在本报告所涉期间结束时是有效的，以确保公司根据1934年《证券交易法》(修订本)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并包括旨在确保公司在此类报告中要求披露的信息被累积并传达给公司管理层，包括首席执行官和首席财务官的控制和程序。酌情允许及时作出关于所需披露的决定。
就上述评估而言，在截至2022年6月25日的财政季度内，本公司对财务报告的内部控制并无重大影响，或合理地可能对本公司的财务报告内部控制产生重大影响。
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第二部分--其他资料
项目6.展品
陈列品
| 附件31.1规则13a-14(A)认证-首席执行官 |
附件31.2规则13a-14(A)认证--CFO | |
附件32根据《美国法典》第18编第1350条的认证 |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
Weis Markets公司 | |||
(注册人) | |||
日期： | 8/4/2022 | /S/Jonathan H.Weis | |
乔纳森·H·韦斯 | |||
主席先生， | |||
总裁与首席执行官 | |||
(首席行政主任) | |||
日期： | 8/4/2022 | /S/迈克尔·T·洛卡德 | |
迈克尔·T·洛卡德 | |||
高级副总裁总裁，首席财务官 | |||
和司库 | |||
(首席财务官) |
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