SOLAREDGE TECHNOLOGIES, INC.-1419612-2022

美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

表单 10-Q

☒

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

在截至的季度期间 6月30日 2022

或者

☐

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

在从 _______ 到 __________ 的过渡时期

委员会档案编号： 001-36894

SOLAREDGE TECHNOLOGIES

（注册人的确切姓名如其章程所示）

特拉华		20-5338862
（州或其他司法管辖区公司或组织）		（国税局雇主证件号）

滨田街 1 号
Herziliya Pituach, 4673335, 以色列
（主要行政办公室地址，邮政编码）

972 (9) 957-6620

注册人的电话号码，包括区号

根据该法第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题	交易品种	注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.0001美元	SEDG	纳斯达克（全球精选市场）

根据该法第12（g）条注册的证券：无

用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。

☒ 是的☐ 没有

用勾号指明注册人在过去 12 个月（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）是否以电子方式提交了根据第 S-T 条第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。

☒ 是的☐ 没有

用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

大型加速过滤器	☒	加速过滤器	☐
非加速过滤器	☐	规模较小的申报公司	☐
		新兴成长型公司	☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐

用勾号指明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第 12b-2 条）。

☐ 是的 ☒ 没有

截至2022年7月25日，有55,635,089注册人的已发行普通股，面值为每股0.0001美元。

第一部分财务信息	F-1
项目 1.财务报表	F-1
简明合并资产负债表	F-1
简明合并损益表	F-3
简明综合收益表	F-4
股东权益变动简明合并报表	F-5
简明合并现金流量表	F-7
简明合并财务报表附注（未经审计）	F-9
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	3
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露。	16
第 4 项。控制和程序	17

第二部分。其他信息。	18
第 1 项。法律诉讼。	18
第 1A 项。风险因素	18
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。	18
第 3 项。优先证券违约	18
第 4 项。矿山安全披露	18
第 5 项。其他信息。	18
第 6 项。展品	19
展品索引。	19

第一部分财务信息

第 1 项。财务报表

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并资产负债表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

	6月30日 2022		十二月三十一日 2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	745,534	$	530,089
有价证券		150,259		167,728
贸易应收账款，扣除美元备抵额3,805 和 $2,626，分别地		669,100		456,339
库存，净额		470,272		380,143
预付费用和其他流动资产		248,643		176,992
总计流动资产		2,283,808		1,711,291
长期资产：
有价证券		709,571		482,228
递延所得税资产，净额		33,400		27,572
不动产、厂房和设备，净额		489,109		410,379
经营租赁使用权资产，净额		58,375		47,137
无形资产，净额		50,372		58,861
善意		116,173		129,629
其他长期资产		31,970		33,856
总计长期资产		1,488,970		1,189,662
总计资产	$	3,772,778	$	2,900,953

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

F - 1

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并资产负债表（未经审计）（续）

（以千计，每股数据除外）

	6月30日 2022			十二月三十一日 2021
负债和股东权益
流动负债：
贸易应付账款，净额	$	253,399		$	252,068
员工和应计工资		68,154			74,465
保修义务		91,761			71,480
递延收入和客户预付款		30,460			17,789
应计费用和其他流动负债		168,400			109,379
总计流动负债		612,174			525,181
长期负债：
可转换优先票据，净额		622,991			621,535
保修义务		232,415			193,680
递延收入		170,235			151,556
融资租赁负债		46,680			40,508
经营租赁负债		42,849			38,912
其他长期负债		17,902			19,542
总计长期负债		1,133,072			1,065,733
承付款和或有负债
股东权益：
普通股 $0.0001面值-已授权： 125,000,000截至6月30日的股票 2022 年和 2021 年 12 月 31 日；已发行和待定： 55,633,090和 52,815,395 分别截至2022年6月30日和2021年12月31日的股票		6			5
额外的实收资本		1,418,881			687,295
累计其他综合亏损		(89,620	)		(27,319	)
留存收益		698,265			650,058
总计股东权益		2,027,532			1,310,039
总计负债和股东权益	$	3,772,778		$	2,900,953

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

F - 2

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并收益表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

	三个月已结束 6月30日						六个月已结束 6月30日
	2022			2021			2022			2021
收入	$	727,774		$	480,057		$	1,382,854		$	885,546
收入成本		545,132			323,865			1,021,254			589,280
毛利		182,642			156,192			361,600			296,266
运营费用：
研究和开发		74,847			52,664			141,196			99,641
销售和营销		38,975			29,458			74,291			56,369
一般和行政		28,121			19,370			54,550			39,219
其他运营支出（收入），净额		4,687			(859	)		4,687			1,350
总计运营费用		146,630			100,633			274,724			196,579
营业收入		36,012			55,559			86,876			99,687
财务费用，净额		(14,311	)		(1,743	)		(19,760	)		(7,840	)
所得税前收入		21,701			53,816			67,116			91,847
所得税		6,617			8,724			18,909			16,679
净收入	$	15,084		$	45,092		$	48,207		$	75,168
普通股每股净基本收益	$	0.27		$	0.87		$	0.89		$	1.45
普通股摊薄后每股净收益	$	0.26		$	0.82		$	0.86		$	1.36
计算普通股每股净基本收益时使用的加权平均股票数量		55,470,279			52,076,208			54,309,060			51,903,123
计算普通股摊薄后每股净收益时使用的加权平均股数		58,564,734			55,930,562			57,446,416			55,965,369

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

F - 3

SOLAREDGE TECHNOLOG

综合收益简明合并报表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

	三个月已结束 6月30日						六个月已结束 6月30日
	2022			2021			2022			2021
净收入	$	15,084		$	45,092		$	48,207		$	75,168
扣除税款的其他综合收益（亏损）：
与可供出售证券相关的净变动		(4,562	)		(691	)		(14,068	)		(1,876	)
与现金流套期保值相关的净变动		(3,836	)		439			(4,516	)		311
对具有长期投资性质的实体内部交易进行外币折算调整		(28,347	)		1,779			(35,330	)		(1,896	)
外币折算调整，净额		(6,808	)		1,698			(8,387	)		(3,932	)
其他综合收益总额（亏损）		(43,553	)		3,225			(62,301	)		(7,393	)
综合收益（亏损）	$	(28,469	)	$	48,317		$	(14,094	)	$	67,775

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

F - 4

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并股东权益表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

	普通股				额外		累积的其他
	数字		金额		已支付资本		综合的损失			已保留收入		总计
截至 2022 年 1 月 1 日的余额		52,815,395	$	5	$	687,295	$	(27,319	)	$	650,058	$	1,310,039
行使股票奖励后发行普通股		270,751		* -		1,478		-			-		1,478
股票薪酬支出		-		-		34,107		-			-		34,107
在二次公开募股中发行普通股，扣除承销商的折扣和佣金27,140 和 $834的发行成本		2,300,000		1		650,525		-			-		650,526
其他综合损失调整		-		-		-		(18,748	)		-		(18,748	)
净收入		-		-		-		-			33,123		33,123
截至 2022 年 3 月 31 日的余额		55,386,146	$	6	$	1,373,405	$	(46,067	)	$	683,181	$	2,010,525
行使股票奖励后发行普通股		211,839		* -		164		-			-		164
根据员工股票购买计划发行普通股		35,105		* -		8,141		-			-		8,141
股票薪酬支出		-		-		37,171		-			-		37,171
其他综合损失调整		-		-		-		(43,553	)		-		(43,553	)
净收入		-		-		-		-			15,084		15,084
截至2022年6月30日的余额		55,633,090	$	6	$	1,418,881	$	(89,620	)	$	698,265	$	2,027,532

* 表示少于 1 美元的金额。

所附附附注是合并财务报表的组成部分。

F - 5

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并股东权益表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

	普通股				额外			累积的其他
	数字		金额		已支付资本			综合的收入（亏损）			已保留收入		总计
截至2021年1月1日的余额		51,560,936	$	5	$	603,891		$	3,857		$	478,004	$	1,085,757
采用亚利桑那州立大学 2020-06 的累积影响		-		-		(36,336	)		-			2,884		(33,452	)
行使股票奖励后发行普通股		405,239		* -		5,008			-			-		5,008
股票薪酬支出		-		-		23,153			-			-		23,153
其他综合损失调整		-		-		-			(10,618	)		-		(10,618	)
净收入		-		-		-			-			30,076		30,076
截至 2021 年 3 月 31 日的余额		51,966,175	$	5	$	595,716		$	(6,761	)	$	510,964	$	1,099,924
行使股票奖励后发行普通股		297,801		* -		5,500			-			-		5,500
股票薪酬支出		-		-		24,052			-			-		24,052
其他综合收益调整		-		-		-			3,225			-		3,225
净收入		-		-					-			45,092		45,092
截至 2021 年 6 月 30 日的余额		52,263,976	$	5	$	625,268		$	(3,536	)	$	556,056	$	1,177,793

* 表示少于 1 美元的金额。

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

F - 6

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并现金流量表（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

	六个月已结束 6月30日
	2022			2021
来自经营活动的现金流：
净收入	$	48,207		$	75,168
为将净收益与（用于）经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整：
不动产、厂房和设备的折旧		18,861			14,008
无形资产的摊销		5,277			4,871
债务折扣和债务发行成本的摊销		1,456			1,450
可供出售有价证券的溢价摊销和折扣的增加，净额		5,376			3,558
商誉和无形资产减值		4,008			-
股票薪酬支出		71,181			47,205
递延所得税，净额		(1,092	)		(3,931	)
出售和处置资产造成的损失		296			2,051
汇率波动和其他项目，净额		24,666			12,983
资产和负债的变化：
库存，净额		(93,348	)		13,229
预付费用和其他资产		(79,215	)		(20,356	)
贸易应收账款，净额		(235,316	)		(128,564	)
贸易应付账款，净额		(7,339	)		(20,120	)
员工和应计工资		5,202			9,734
保修义务		59,588			27,298
递延收入和客户预付款		32,277			4,524
其他负债，净额		54,341			19,660
由（用于）经营活动提供的净现金		(85,574	)		62,768
来自投资活动的现金流：
从可供出售的有价证券的销售和到期日扣除		126,287			103,763
购买不动产、厂房和设备		(91,884	)		(65,267	)
投资可供出售的有价证券		(362,119	)		(422,470	)
从银行存款中提款，净额		-			46,534
其他投资活动		1,783			1,442
用于投资活动的净现金	$	(325,933	)	$	(335,998	)

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

F - 7

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并现金流量表（未经审计）（续）

（以千计，每股数据除外）

	六个月已结束 6月30日
	2022			2021
来自融资活动的现金流：
扣除发行成本后的二次公开募股收益	$	650,526		$	-
偿还银行贷款		-			(16,385	)
行使股票奖励的收益		1,642			5,472
与股票奖励相关的预扣税，净额		(2,318	)		(9,668	)
其他筹资活动		(1,444	)		(625	)
由（用于）融资活动提供的净现金		648,406			(21,206	)
现金和现金等价物的增加（减少）		236,899			(294,436	)
期初的现金和现金等价物		530,089			827,146
汇率差异对现金和现金等价物的影响		(21,454	)		(8,598	)
期末的现金和现金等价物	$	745,534		$	524,112

非现金活动的补充披露：
使用权资产与相应的租赁负债一起确认	$	34,176		$	3,336

所附附附注是简明合并财务报表不可分割的一部分。

F - 8

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外)

注释 1: 一般

SolarEdge Technologies, Inc.（“公司”）及其子公司设计、开发和销售智能逆变器解决方案，旨在最大限度地提高单个光伏（“PV”）模块层面的发电量，同时降低太阳能光伏系统产生的能源成本，并提供全面和先进的安全功能。该公司的产品主要包括（i）功率优化器，旨在通过持续跟踪每个模块单独的最大功率点来最大限度地提高每个模块的能量吞吐量；（ii）将光伏模块的直流电（DC）反转为交流电（AC）的逆变器，包括公司未来就绪的能源中心逆变器，该逆变器支持连接直流耦合电池以提供备用功能；（iii）基于云的远程监控平台，用于收集和处理来自功率优化器的信息，以及逆变器，使客户和系统所有者能够监控和管理太阳能光伏系统（iv）一种住宅存储和备用解决方案，其中包括一家公司设计和制造的锂离子直流耦合电池，用于提高能源独立性并最大限度地提高包括电池在内的房主的自我消耗，以及（v）其他智能能源管理解决方案。

该公司及其子公司通过大型分销商、电气设备批发商以及直接向大型太阳能安装商和工程、采购和建筑公司在全球销售产品。

该公司已通过有机方式和收购将其活动扩展到智能能源技术的其他领域。该公司现在提供各种能源解决方案，包括锂离子电池、电池和储能系统（“储能”）、用于电动汽车或电动汽车（“电动汽车”）的完整动力总成套件、不间断电源解决方案或UPS（“关键电源”），以及工业用途的自动化机器（“自动化机器”）。

2022 年 6 月，该公司决定停止其独立的 Critical Power 活动。该公司确定，Critical Power业务的终止并不代表战略转变，不会对公司的运营和财务业绩产生重大影响，因此它不符合已终止业务的分类标准。

演示基础：

未经审计的简明合并财务报表和附注是根据美国公认的会计原则（“美国公认会计原则”）编制的。管理层认为，未经审计的简明合并财务报表反映了公允列报中期业绩所必需的所有正常经常性调整。公司的中期业绩不一定表明任何其他过渡期或整个财年的预期业绩。

截至2021年12月31日，公司年度合并财务报表中适用的重要会计政策，载于公司于2022年2月22日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告，在这些未经审计的中期简明合并财务报表中一直适用。前一年的某些金额已重新分类，以符合本年度的列报方式。

估计值的使用：

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响所报告的资产、负债、收入、成本和支出金额以及随附附注中相关披露的估计和假设。持续的Covid-19疫情和乌克兰冲突的持续时间、范围和影响、政府和其他第三方对此的应对措施以及相关的宏观经济影响，包括对公司业务以及公司供应商和客户业务的影响，是不确定的、变化迅速且难以预测的。因此，公司的会计估计和假设可能会随着时间的推移而发生变化，以应对这种不断变化的情况。此类变化可能导致商誉、无形资产、长期资产、库存的未来减值，应收账款和可供出售的有价债务证券的信贷损失增加，或者截至相关衡量事件发生时，公司的保险负债增加。

F - 9

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

供应风险集中：

该公司依赖于两家合同制造商和几家有限或单一来源的组件供应商，包括三星SDI，这些供应商提供公司住宅存储解决方案所需的锂离子电池单元。对这些供应商的依赖使公司容易受到可能的产能限制以及对组件可用性、交付时间表、制造产量和成本的控制减少的影响。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，两家合同制造商合计占比 31.9% 和 27.9分别占公司贸易应付账款总额的百分比，净额。

2022 年第二季度，公司宣布开业 “Sella 2”，这是一家位于韩国的两千兆瓦时 (GWh) 锂离子电池制造工厂。Sella 2 目前处于测试阶段，预计将在 2022 年下半年加速。Sella 2 是该公司继2020年在以色列北部的制造工厂 “Sella 1” 开业之后的第二家自有制造工厂。

尚未通过的新会计公告：

自指定的生效日期起，财务会计准则委员会（“FASB”）不时发布新的会计公告，或者公司会通过其他标准制定机构。公司认为，最近发布的尚未生效的标准在通过后不会对其财务状况或经营业绩产生重大影响。

最近发布和通过的声明：

2021 年 10 月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了 ASU 第 2021-08 号《与客户签订的合同中的合同资产和合同负债的会计》（主题 805）。该 ASU 要求业务合并中的收购方使用主题 606 中的收入确认指南确认和衡量收购合同的合同资产和合同负债（递延收入）。在收购之日，收购方应用收入模型，就好像收购的合同起草一样。ASU 在 2022 年 12 月 15 日之后开始的年度期间有效，包括这些财政年度内的过渡期。应前瞻性地采用亚利桑那州立大学。还允许提前收养，包括在过渡期内收养。公司选择在2022年1月1日提前采用ASU 2021-08，并将把这一新指南应用于在此日期之后完成的所有业务合并。目前，这个 ASU 对我们的合并财务报表没有重大影响。

2021年11月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了第2021-10号会计准则更新，政府援助（主题832）：商业实体对政府援助的披露。根据ASU 2021-10，与政府进行交易且类似于补助金或捐款会计模式的会计实体必须每年披露有关交易的某些信息，包括：（i）所使用的性质和相关会计政策；（ii）受交易影响的资产负债表和损益表中的细列项目；（iii）适用于每个细列项目的金额；（iv）重要条款和条件。本指导对自2021年12月15日之后开始的年度期间发布的财务报表有效。该ASU的采用将对年度合并财务报表的披露产生轻微影响。

F - 10

SOLAREDGE TECHNOLOG

简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

注意事项 2：有价证券

以下是截至2022年6月30日可供出售的有价证券摘要：

	摊销成本		未实现总额收益		未实现总额损失			公允价值
可供出售 — 在一年内到期：
公司债券	$	149,106	$	-	$	(2,067	)	$	147,039
政府债券		3,279		-		(59	)		3,220
		152,385		-		(2,126	)		150,259
可供出售 — 一年后到期：
公司债券		694,300		136		(21,145	)		673,291
政府债券		36,940		-		(660	)		36,280
		731,240		136		(21,805	)		709,571
总计	$	883,625	$	136	$	(23,931	)	$	859,830

以下是截至2021年12月31日可供出售的有价证券的摘要：

	摊销成本		未实现总额收益		未实现总额损失			公允价值
可供出售 — 在一年内到期：
公司债券	$	160,462	$	23	$	(320	)	$	160,165
政府债券		7,576		-		(13	)		7,563
		168,038		23		(333	)		167,728
可供出售 — 一年后到期：
公司债券		474,412		9		(5,580	)		468,841
政府债券		13,506		-		(119	)		13,387
		487,918		9		(5,699	)		482,228
总计	$	655,956	$	32	$	(6,032	)	$	649,956

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司尚未记录其可供出售有价证券的信贷损失备抵金。

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（以千计，每股数据除外）

注意事项 3：库存，净额

	6月30日 2022		十二月三十一日 2021
原材料	$	365,709	$	247,386
工作正在进行中		15,643		13,863
成品		88,920		118,894
	$	470,272	$	380,143

注意事项 4：投资私人控股公司

2021年1月31日，公司完成了1美元的投资11,643在AutoGrid Systems, Inc.（“AutoGrid”）的优先股中，该公司是一家公允价值不易确定的私人控股公司。

2021 年 2 月 1 日，公司签署了一份优先股购买协议，要求额外投资5,000在AutoGrid的优先股中（“第二笔投资”）。2021年4月28日，公司完成了第二笔投资。

该公司将AutoGrid的投资视为股权投资，其公允价值不容易确定。因此，该公司的非有价股票证券的账面价值为美元16,643截至2022年6月30日和2021年12月31日。

私人控股公司的投资包含在合并资产负债表上的其他长期资产中。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，未发现与相同或相似投资有序交易中可观察到的价格变动相关的减值或其他调整。

2022年7月20日，该公司出售了其对AutoGrid的投资，见附注18。

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（以千计，每股数据除外）

注意事项 5：衍生工具和套期保值活动

在截至2022年6月30日的六个月中，为了防止以以色列货币新以色列谢克尔（“NIS”）计价的工资产生的预测外币现金流价值的增加，公司制定了一项外币现金流对冲计划。公司通过套期保值合约对以新谢克尔计价的预期工资的部分进行套期保值，为期一至九个月。因此，当美元兑新谢克尔汇率走强时，未来外币支出现值的下降将被套期保值合约公允价值的损失所抵消。相反，当美元贬值时，未来外币现金流现值的增加将被套期保值合约公允价值的收益所抵消。根据ASC 815的定义，这些套期保值合约被指定为现金流对冲，都是有效的套期保值。

截至2022年6月30日，公司签订了远期合约以及看跌和看涨期权，为NIS卖出和买入美元（“USD”），金额约为美元75百万和美元34分别是百万。

除了上述现金流对冲交易外，公司还签订了衍生工具安排，以对冲公司对美元以外货币的敞口。根据ASC 815的定义，这些衍生工具未被指定为现金流对冲，因此，公允价值重新计量产生的所有损益均立即记录在收益表的 “财务费用，净额” 下。

截至2022年6月30日，公司签订了远期合约，以澳元出售澳元（“AUD”）换成美元 10百万。

截至2022年6月30日，公司签订了远期合约，以欧元兑美元出售欧元18百万。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，衍生资产的公允价值为美元2,348和 $4,009，分别记录在合并资产负债表中的预付费用和其他流动资产中。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，衍生负债的公允价值为美元4,123和 $169，分别记录在合并资产负债表的应计费用和其他流动负债中。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，公司录得的收益为美元3,009和 $820分别是与未指定为现金流对冲的衍生工具相关的财务支出净额。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，公司记录了金额为美元的未实现亏损6,351，扣除税收影响和未实现收益，金额为美元841，扣除税收影响，分别计入与指定为套期保值工具的衍生资产相关的 “累计其他综合亏损”。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，公司录得的收益为美元3,943和 $4,355分别是与未指定为现金流对冲的衍生工具相关的财务支出净额。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，公司记录了金额为美元的未实现亏损7,529，扣除税收影响和未实现收益，金额为美元713，扣除税收影响，分别计入与指定为套期保值工具的衍生资产相关的 “累计其他综合亏损”。

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（以千计，每股数据除外）

注意事项 6：公允价值测量

根据ASC 820，公司使用市场方法估值技术按公允价值衡量其现金等价物和有价证券。现金等价物和有价证券分别归为1级和2级，因为这些资产是使用报价的市场价格或利用市场可观察投入的替代定价来源和模型进行估值的。外币衍生合约被归类为二级价值层次结构，因为估值输入基于类似工具的报价和市场可观察数据。

下表按公允价值层次结构中的等级列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日以公允价值计量的公司资产：

		截至的公允价值衡量标准
描述	公允价值层次结构	6月30日 2022			十二月三十一日 2021
资产：
现金等价物：
货币市场共同基金	第 1 级	$	132,750		$	21,680
衍生工具资产：
被指定为对冲工具的远期合约	第 2 级	$	-		$	992
未被指定为对冲工具的期权和远期合约	第 2 级	$	2,348		$	3,017
短期有价证券：
公司债券	第 2 级	$	147,039		$	160,165
政府债券	第 2 级	$	3,220		$	7,563
长期有价证券：
公司债券	第 2 级	$	673,291		$	468,841
政府债券	第 2 级	$	36,280		$	13,387
负债
衍生工具责任：
被指定为对冲工具的期权和远期合约	第 2 级	$	(4,123	)	$	-
未被指定为对冲工具的远期合约	第 2 级	$	-		$	(169	)

注意事项 7：保修义务

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中，公司的产品保修义务变更如下：

	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2022			2021			2022			2021
期初余额	$	292,666		$	217,953		$	265,160		$	204,994
收入成本的增加和调整		59,061			36,343			106,968			66,314
使用和当前保修费用		(27,551	)		(22,129	)		(47,952	)		(39,141	)
期末余额		324,176			232,167			324,176			232,167
减少当前部分		(91,761	)		(64,855	)		(91,761	)		(64,855	)
长期部分	$	232,415		$	167,312		$	232,415		$	167,312

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（以千计，每股数据除外）

注意事项 8：递延收入

递延收入包括基于云的延期监控服务、通信服务、保修延期服务以及从客户那里收到的公司产品的预付款。根据预计确认收入的期限，递延收入分为短期和长期递延收入。

本期递延收入余额的重大变化如下：

	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2022			2021			2022			2021
期初余额	$	184,245		$	143,233		$	169,345		$	140,020
确认的收入		(10,595	)		(15,807	)		(25,124	)		(35,593	)
递延收入和客户增长的增加		27,045			16,827			56,473			39,826
期末余额		200,695			144,253			200,695			144,253
减少当前部分		(30,460	)		(16,144	)		(30,460	)		(16,144	)
长期部分	$	170,235		$	128,109		$	170,235		$	128,109

下表包括与截至2022年6月30日未履行（或部分未履行）的履约义务相关的预计未来确认的估计收入：

2022	$	15,314
2023		20,693
2024		9,970
2025		9,067
2026		8,372
此后		137,279
递延收入总额	$	200,695

注意事项 9：应计费用和其他流动负债

	6月30日 2022		十二月三十一日 2021
应计费用	$	100,425	$	57,158
政府当局		39,194		22,631
经营租赁负债		15,313		12,728
法律索赔规定		141		11,622
销售激励的应计金额		5,131		3,048
其他		8,196		2,192
	$	168,400	$	109,379

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（以千计，每股数据除外）

注意 10：可转换优先票据

2020 年 9 月 25 日，该公司出售了 $632,500其本金总额 0.00% 2025 年到期的可转换优先票据（“票据”）。这些票据是根据公司与美国银行全国协会作为受托人签订的日期为2020年9月25日的契约（“契约”）出售的。票据不具有定期利息，到期日为 2025年9月15日，除非先前根据其条款回购或转换。票据是本公司的一般优先无抵押债务。持有人可以在2025年6月15日前一个工作日营业结束之前以美元的倍数转换票据1,000本金额，仅在以下情况下：（1）在截至2020年12月31日的日历季度之后开始的任何日历季度内（且仅限于该日历季度），如果在截至前一个日历季度的最后一个交易日（包括最后一个交易日）的连续30个交易日期间，普通股最后公布的销售价格大于或等于转换价格的130％在每个适用的交易日内；（2）在五个工作日内在任何连续五个交易日时段之后的期间，在该连续五个交易日期间，每个交易日每1,000美元票据本金的交易价格低于上次公布的普通股销售价格和每个此类交易日转换率乘积的98％；或（3）发生契约中所述的特定公司事件时。此外，无论上述情况如何，持有人可以在2025年6月15日当天或之后以及在票据规定到期日之前的第二个预定交易日营业结束之前随时选择以1,000美元本金的倍数转换票据。票据的初始转换率为 3.5997每美元普通股的份额1,000票据的本金，相当于约美元的初始转换价格277.80每股普通股，将在契约中规定的某些特定事件发生时进行调整。

转换后，公司可以视情况选择支付或交付现金、普通股或现金与普通股的组合。

此外，发生根本性变化（定义见契约）后，票据持有人可以要求公司以1,000美元本金的倍数回购全部或部分票据，回购价格为票据本金的100％，外加任何应计和未付的特别利息，但不包括基本变更回购日。如果发生某些被称为整体基本面变化的根本性变化，则票据的转换率可能会提高。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，可转换优先票据包括以下内容：

	6月30日 2022			十二月三十一日 2021
责任：
校长	$	632,500		$	632,500
未摊销的发行成本		(9,509	)		(10,965	)
净账面金额	$	622,991		$	621,535

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，公司记录的与票据相关的发行成本为美元728和 $726，分别地。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，公司记录的与票据相关的发行成本为美元1,456和 $1,450，分别地。

截至2022年6月30日，票据的发行成本将在大约剩余期限内摊销 3.2年份。

票据的年有效利率为 0.47%.

截至2022年6月30日，公司已归类为二级金融工具的票据的估计公允价值为美元755,920。估计的公允价值是根据报告期最后一个交易日票据在场外交易市场的报价确定的。

截至2022年6月30日，票据的折算价值未超过本金。

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（以千计，每股数据除外）

注意事项 11：股票资本

a. 普通股权利：

普通股赋予其持有人接收通知和参加公司所有股东大会的权利，在股东大会上，每股普通股在所有目的上都有一票表决权；在每股基础上平均分享奖金、利润或合法资金的分配；以及在公司清算时参与公司剩余资产的分配。

b. 二次公开发行：

2022 年 3 月 17 日，公司发行并出售 2,300,000公司普通股，公开发行价格为美元295.00每股。普通股是根据公司、高盛公司之间于2022年3月17日签订的承销协议以注册发行方式发行和出售的。有限责任公司、摩根大通证券有限责任公司和摩根士丹利公司LLC（“承保协议”）。所有已发行股票均在收盘时发行，包括 300,000根据承销商根据承销协议购买额外股票的选择权发行和出售的普通股，承销协议已于2022年3月18日全部行使。

该公司的净收益为 $650,526扣除承销商的折扣后 $27,140以及$的佣金834.

c. 股权激励计划：

公司的 2007 年全球激励计划（“2007 年计划”）于 2007 年 8 月 30 日获得董事会通过。2007 年计划在公司于 2015 年 3 月 31 日首次公开募股后终止，因此不得再发放任何奖励。所有杰出奖项将继续受其现有条款的约束，并且 379,358未来补助金的可用期权已转移到公司的2015年全球激励计划（“2015年计划”），留待2015年计划下的未来发行。2015年计划在首次公开募股完成后生效。2015年计划规定向公司及其子公司的董事、员工、高级管理人员和非雇员授予期权、限制性股票单位（“RSU”）、绩效股票单位（“PSU”）和其他基于股份的奖励。截至2022年6月30日，共有 18,047,085普通股是根据2015年计划（“股票储备”）的股票奖励留待发行。

股票储备将在1月1日自动增加^st从 1 月 1 日开始的 2015 年计划期限内每年^st2015 年计划生效的次年，金额等于 5占12月31日已发行股本总数的百分比^st上一个日历年的；但是，前提是公司董事会可以决定不会有1月1日^st在给定年度内股份储备的增加或增幅将低于前一年 12 月 31 日已发行股本的 5%^st.

公司根据其2015年计划，向某些员工和高级管理人员发放了PSU奖励，这些奖励取决于他们能否继续在公司工作，前提是他们取得了某些业绩或市场条件。

PSU的市场状况基于公司的股东总回报率（“TSR”）与标准普尔500指数上市公司在一到三年的业绩期内的股东总回报率（TSR）的比较。公司使用蒙特卡洛模拟来确定这些奖励的授予日期公允价值，该模拟考虑了授予当日公司普通股的市场价格减去必要服务期内预期的股息现值，以及与TSR市场状况有关的可能结果。公司采用加速归属方式确认此类薪酬支出。

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（以千计，每股数据除外）

行使激励性股票期权可发行的最大普通股总数为 10,000,000。截至2022年6月30日，根据2015年计划，共有8,617,974个期权可供未来拨款。

股票期权活动和相关信息摘要如下：

	的数量选项			加权平均行使价		剩余合同的加权平均值以年为单位的期限		聚合内在价值
截至 2021 年 12 月 31 日未兑现		474,280		$	44.68		5.22	$	112,479
已锻炼		(58,211	)		28.21		-		-
被没收或已过期		(243	)		5.01		-		-
截至 2022 年 6 月 30 日未兑现		415,826		$	47.01		4.85	$	94,991
已归属，预计将于 2022 年 6 月 30 日归属		415,826		$	47.01		4.85	$	94,991
自 2022 年 6 月 30 日起可行使		349,635		$	33.78		4.43	$	84,107

上表中的总内在价值表示如果所有期权持有人在每个期限的最后一天行使期权，则期权持有人本应获得的总内在价值（截至每个周期最后一天的公司普通股公允价值与行使价之间的差额，乘以价内期权数量）。

RSU 中的活动和相关信息摘要如下：

	的数量 RSU			加权平均补助金日期公允价值
截至 2021 年 12 月 31 日，尚未归属		1,759,972		$	189.25
已授予		203,161			293.31
既得		(424,379	)		124.92
被没收		(75,161	)		210.94
截至 2022 年 6 月 30 日尚未归属		1,463,593		$	199.25

PSU 中的活动和相关信息摘要如下：

	的数量 PSU		加权平均补助金日期公允价值
截至 2021 年 12 月 31 日，尚未归属		108,595	$	296.40
已授予		39,263		293.04
截至 2022 年 6 月 30 日尚未归属		147,858	$	295.51

d. 员工股票购买计划：

公司采用了自首次公开募股完成之日起生效的ESPP。截至2022年6月30日，共有 3,662,737根据该计划，股票已预留待发行。根据ESPP预留发行的普通股数量将在每年的1月1日自动增加，为期十年，增幅较小 1占上一日历年12月31日公司已发行普通股总数的百分比或 487,643股份。但是，公司董事会可以自行决定减少任何特定年度的增长金额，包括减少到零。

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（以千计，每股数据除外）

ESPP 通过每六个月提供一次产品来实施。根据ESPP，符合条件的员工最多可以使用 15购买总限额不超过美元的普通股的工资百分比15每位参与者每六个月的计划。在ESPP下购买的普通股的价格等于 85每个发行期认购日或购买日普通股公允市场价值中较低值的百分比。

截至2022年6月30日， 696,852普通股是在ESPP下购买的。

截至2022年6月30日， 2,965,885根据ESPP，普通股可供未来发行。

根据ASC第718号，ESPP是补偿性的，因此可以确认补偿成本。

e. 股票薪酬支出：

公司在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并损益表中确认了与所有股票奖励相关的股票薪酬支出，如下所示：

	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2022		2021		2022		2021
收入成本	$	5,286	$	4,291	$	10,348	$	10,081
研究和开发		16,819		9,805		31,804		18,603
销售和营销		7,047		5,780		13,748		11,215
一般和行政		7,922		4,176		15,281		7,306
股票薪酬支出总额	$	37,074	$	24,052	$	71,181	$	47,205

在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，一笔微不足道的股票薪酬被资本化为预付费用。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，与股票薪酬相关的税收优惠总额为美元3,058和 $2,062，分别地。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，基于股份的薪酬实现的税收优惠为美元2,885和 $2,931，分别地。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，与股份薪酬相关的税收优惠总额为美元6,536和 $6,459，分别地。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，通过基于股份的薪酬实现的税收优惠为美元5,812和 $5,680，分别地。

截至2022年6月30日，未确认的薪酬支出总额为美元306,131与根据公司计划和非计划奖励授予的基于非既得股权的薪酬安排有关。这些费用预计将在2022年7月1日至2026年5月31日期间得到确认。

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（以千计，每股数据除外）

注意 12：承付款和或有负债

a. 担保：

截至2022年6月30日，存在金额为美元的担保或有负债5,892, $2,815，以及 $1,388分别涉及办公室租金租赁协议、与客户的项目和其他交易。

b. 合同购买义务：

公司有购买商品和原材料的合同义务。这些合同采购义务与库存和其他采购订单有关，这些订单不能在不支付罚款的情况下取消。此外，公司通过向供应商发放根据其预计需求和制造需求购买材料的授权，从而获得原材料或其他商品和服务，包括产品组件。

截至2022年6月30日，该公司的不可取消的购买债务总额约为美元1,532,469，公司从中记录了金额为美元的亏损准备金5,408.

截至2022年6月30日，公司的资本支出合同义务总额约为美元92,915。这些承诺反映了对自动化装配线和其他与公司制造过程相关的机械的购买，以及与在韩国建造第二家锂离子电池和电池工厂Sella 2相关的资本支出。

c. 法律索赔：

公司可能会不时参与各种索赔和法律诉讼。公司审查每件事的状况并评估其潜在的财务风险。如果认为任何索赔或法律程序造成的潜在损失是可能的，并且可以合理估计金额，则公司应对估计的损失承担责任。这些应计费用至少每季度审查一次，并进行调整，以反映谈判、和解、裁决、法律顾问的建议以及与特定事项有关的其他信息和事件的影响。

2018年9月，该公司的德国子公司SolarEdge Technologies GmbH收到了竞争对手SMA Solar Technology AG（“SMA”）提起的投诉。该申诉是在德国杜塞尔多夫地方法院提起的，指控SolarEdge的12.5kW-27.6kW逆变器侵犯了原告的两项专利。SMA 在争议中声称其价值为欧元 5.5百万（大约 $）5,714）适用于这两项专利。该公司对这两项专利的有效性提出了质疑。关于其中一项索赔，德国专利法院于2020年10月宣布SMA专利无效，SMA已对该无效性提出上诉。关于另一项索赔，2019年11月，一审法院暂停了侵权诉讼，因为它认为第二项SMA专利也极有可能被宣布无效。该公司认为，它对所提索赔有合理的辩护，并打算对剩余的诉讼进行大力辩护。

2019年5月，中国实体华为技术有限公司（“华为”）向公司提起了三起针对其在中国的两家中国子公司和设备制造商的诉讼。2022 年 5 月，该公司宣布已与华为达成全球专利许可协议。该协议包括一项交叉许可，涵盖与两家公司产品相关的专利，并最终解决了两家公司之间所有未决的专利诉讼。

2019年12月，公司收到了该公司及其以色列子公司的一名前顾问提起的诉讼，金额为新谢克尔 25.5百万（大约 $）7,286）要求赔偿与终止的咨询协议及其股票期权有关的损失。该公司认为其对所提索赔有合理的辩护，并打算对该诉讼进行大力辩护。

截至2022年6月30日，法律索赔的应计金额为美元141已记录在应计费用和其他流动负债中。

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

注意 13：累计其他综合亏损

下表汇总了扣除税款的其他综合收益（亏损）累计余额的变化：

	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2022			2021			2022			2021
可供出售有价证券的未实现收益（亏损）
期初余额	$	(14,215	)	$	(945	)	$	(4,709	)	$	240
重估		(5,919	)		(878	)		(18,640	)		(2,346	)
重估税		1,357			187			3,828			470
重新分类前的其他综合损失		(4,562	)		(691	)		(14,812	)		(1,876	)
重新分类		-			-			844			-
重新分类税		-			-			(100	)		-
从累计其他综合收益中重新归类的亏损		-			-			744			-
本期其他综合亏损净额		(4,562	)		(691	)		(14,068	)		(1,876	)
期末余额	$	(18,777	)	$	(1,636	)	$	(18,777	)	$	(1,636	)
现金流套期保值的未实现收益（亏损）
期初余额	$	194		$	(128	)	$	874		$	-
重估		(7,188	)		956			(8,525	)		810
重估税		837			(115	)		996			(97	)
重新分类前的其他综合损失		(6,351	)		841			(7,529	)		713
重新分类		2,846			(457	)		3,411			(457	)
重新分类税		(331	)		55			(398	)		55
从累计其他综合损失中重新归类的损失		2,515			(402	)		3,013			(402	)
本期其他综合亏损净额		(3,836	)		439			(4,516	)		311
期末余额	$	(3,642	)	$	311		$	(3,642	)	$	311
对具有长期投资性质的实体内部交易进行外币折算调整
期初余额	$	(24,403	)	$	(3,675	)	$	(17,420	)	$	-
重估		(28,347	)		1,779			(35,330	)		(1,896	)
期末余额	$	(52,750	)	$	(1,896	)	$	(52,750	)	$	(1,896	)
外币折算的未实现收益（亏损）
期初余额	$	(7,643	)	$	(2,013	)	$	(6,064	)	$	3,617
重估		(6,808	)		1,698			(8,387	)		(3,932	)
期末余额	$	(14,451	)	$	(315	)	$	(14,451	)	$	(315	)
总计	$	(89,620	)	$	(3,536	)	$	(89,620	)	$	(3,536	)

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

下表汇总了扣除税后的 “累计其他综合亏损” 的变化：

累计其他综合亏损组成部分的详细信息	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月						损益表中受影响的细列项目
	2022			2021			2022			2021
可供出售有价证券的未实现亏损
	$	-		$	-		$	(844	)	$	-		财务费用，净额
		-			-			100			-		所得税
	$	-		$	-		$	(744	)	$	-		扣除所得税后的总额
现金流套期保值的未实现亏损，净额
		(318	)		54			(385	)		54		收入成本
		(1,694	)		275			(2,032	)		275		研究和开发
		(349	)		56			(420	)		56		销售和营销
		(485	)		72			(574	)		72		一般和行政
	$	(2,846	)	$	457		$	(3,411	)	$	457		所得税前总计
		331			(55	)		398			(55	)	所得税
		(2,515	)		402			(3,013	)		402		扣除所得税后的总额
该期间的改叙总数	$	(2,515	)	$	402		$	(3,757	)	$	402

注意 14：其他运营费用

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月中记录的支出：

	截至6月30日的三个月					截至6月30日的六个月
	2022		2021			2022		2021
商誉和无形资产减值 (1)	$	4,008	$	-		$	4,008	$	-
注销不动产、厂场和设备		678		-			678		2,209
Kokam 购买托管 (2)		-		(859	)		-		(859	)
其他业务支出总额（收入）	$	4,686	$	(859	)	$	4,686	$	1,350

(1) 2022 年 6 月，该公司决定停止其独立的 Critical Power 活动。该公司注销了与其关键电力业务相关的商誉和无形资产，金额为美元4,008，另请参阅注释 1b。

(2) 在截至2021年6月30日的三个月和六个月中，公司收到了美元的付款859从Kokam收购托管（“托管”）中退出，涉及营运资金调整。

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

注十五：所得税

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的有效税率为 30.5% 和 16.2分别为百分比，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，有效税率为 28.2% 和 18.2分别为％。

本年度有效税率的提高主要是由于公司的美国、以色列和外国子公司之间的收入分配不同，以及美国国税法第174条的变更，该法于2022年1月1日生效。该变更取消了目前扣除研发支出的选项，要求纳税人分五年（如果来自美国实体）和十五年（如果来自非美国实体）分期摊还这些支出。这一变化导致公司的应纳税所得额和全球无形低税所得税（“GILTI”）增加。

截至2022年6月30日和2021年12月31日，未确认的税收优惠为美元2,403和 $2,192，分别地。如果得到承认，此类优惠将对公司的有效税率产生有利影响。

公司在其所得税准备金中累积与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，罚款和利息总额并不重要。

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

注 16：每股收益

下表显示了基本和摊薄后每股收益（“EPS”）的计算方法：

	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2022		2021		2022		2021
基本每股收益：
分子：
净收入	$	15,084	$	45,092	$	48,207	$	75,168
分母：
用于计算普通股净每股收益的股票，基本		55,470,279		52,076,208		54,309,060		51,903,123
摊薄每股收益：
分子：
归属于普通股的净收益，基本	$	15,084	$	45,092	$	48,207	$	75,168
2025 年到期的票据		551		536		1,100		1,071
归属于普通股的净收益，摊薄	$	15,635	$	45,628	$	49,307	$	76,239
分母：
用于计算普通股净每股收益的股票，基本		55,470,279		52,076,208		54,309,060		51,903,123
2025 年到期的票据		2,276,818		2,276,818		2,276,818		2,276,818
股票奖励的影响		817,637		1,577,536		860,538		1,785,428
用于计算摊薄后普通股净每股收益的股份		58,564,734		55,930,562		57,446,416		55,965,369

股票因其抗摊薄效应而被排除在摊薄后每股收益的计算范围之外		182,715		171,011		203,246		132,551

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

附注 17: 细分市场、地理和产品信息

该公司在五个不同的运营领域开展业务：太阳能、储能、电动汽车、关键电力和自动化机器。2022 年 6 月，该公司决定停止其独立的 Critical Power 活动，另见注释1b。

这个公司的首席执行官是首席运营决策者（“CODM”），根据合并后的财务信息以及有关运营部门收入和贡献利润的分类信息，做出资源分配决策并评估业绩。

这个根据会计准则编纂第606号 “与客户签订合同的收入”（ASC 606），公司没有将因延期超过一年的履约义务收到的预付款而确认的收入分配给其运营部门。

分部利润由该分部的毛利减去运营费用组成，其中不包括已购买的无形资产的摊销、商誉和无形资产的减值、股票薪酬支出以及某些其他项目。

这个公司以集团为基础管理资产，而不是按细分市场管理资产，因为其许多资产是共享或混合的。该公司的CODM不定期按细分市场审查资产信息，因此，公司不按细分市场报告资产信息。

这个公司确定了一个可报告的运营领域——太阳能细分市场。其他运营部门单独微不足道，因此它们的业绩在 “所有其他” 下合并列出。

太阳能领域包括设计、开发、制造和销售智能逆变器解决方案，该解决方案旨在最大限度地提高单个光伏组件层面的发电量，以及一种与公司能源中心逆变器兼容的住宅存储解决方案，旨在存储和提供备用电力，并最大限度地提高自耗电量。太阳能细分市场解决方案主要由公司的功率优化器、逆变器、电池和基于云的监控平台组成。

“所有其他” 类别包括储能产品、电动汽车产品、UPS 产品和自动化机器的设计、开发、制造和销售。

下表列出了本期应申报分部利润（亏损）的信息：

	三个月已结束 2022年6月30日					六个月已结束 2022年6月30日
	太阳能		所有其他			太阳能		所有其他
收入	$	687,599	$	40,029		$	1,295,596	$	86,977
收入成本		494,400		38,948			918,900		83,289
毛利		193,199		1,081			376,696		3,688
研究和开发	$	49,141	$	8,587		$	92,272	$	16,517
销售和营销		28,419		3,283			54,224		5,857
一般和行政		16,396		3,789			32,245		7,414
分部利润（亏损）	$	99,243	$	(14,578	)	$	197,955	$	(26,100	)

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简明合并财务报表附注（未经审计）

（以千计，每股数据除外）

	三个月已结束 2021年6月30日					六个月已结束 2021年6月30日
	太阳能		所有其他			太阳能		所有其他
收入	$	431,449	$	48,509		$	807,736	$	77,625
收入成本		270,249		46,921			497,082		77,404
毛利		161,200		1,588			310,654		221
研究和开发	$	35,592	$	7,258		$	67,494	$	13,523
销售和营销		20,889		2,553			39,631		5,050
一般和行政		11,768		3,419			25,040		6,920
分部利润（亏损）	$	92,951	$	(11,642	)	$	178,489	$	(25,272	)

下表列出了有关本期应申报分部与合并收入对账的信息：

	截至6月30日的三个月				截至6月30日的六个月
	2022		2021		2022		2021
太阳能收入	$	687,599	$	431,449	$	1,295,596	$	807,736
所有其他收入		40,029		48,509		86,977		77,625
来自财务部分的收入		146		99		281		185
合并收入	$	727,774	$	480,057	$	1,382,854	$	885,546

下表列出了有关本期应申报分部与合并营业收入对账的信息：

	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2022			2021			2022			2021
太阳能板块的利润	$	99,243		$	92,951		$	197,955		$	178,489
所有其他分段损失		(14,578	)		(11,642	)		(26,100	)		(25,272	)
分部营业利润		84,665			81,309			171,855			153,217
未分配给分部的金额：
股票薪酬支出		(37,074	)		(24,052	)		(71,181	)		(47,205	)
商誉和无形资产减值		(4,008	)		-			(4,008	)		-
处置与关键电源相关的资产		(4,314	)		-			(4,314	)		-
其他未分配费用，净额		(3,257	)		(1,698	)		(5,476	)		(6,325	)
合并营业收入	$	36,012		$	55,559		$	86,876		$	99,687

注18: 后续事件

2022年7月20日，该公司完成了对AutoGrid投资的出售，并收到了金额为美元的付款24,175，但须在收盘后进行调整。

2022年7月28日，公司收到通知，Ampt LLC已向美国国际贸易委员会和特拉华特区地方法院对SolarEdge Technologies Inc和SolarEdge Technologies Ltd提起诉讼，指控其专利侵权。该公司预计将对这些新行动进行有力的辩护。

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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析

关于前瞻性陈述的特别说明

本10-Q表中包含的陈述或我们向美国证券交易委员会提交的文件中以引用方式纳入的陈述可能包含前瞻性陈述，这些陈述基于我们管理层根据管理层目前可用的信息对管理层的预期、估计、预测、信念和假设。前瞻性陈述应与本报告第1部分第1项中包含的未经审计的简明合并财务报表和相关附注一起阅读。本讨论包含经修订的1933年《证券法》第27A条和经修订的1934年《证券交易法》第21E条所指的某些前瞻性陈述。前瞻性陈述包括有关我们可能或假设的未来运营业绩、业务战略、技术开发、新产品和服务、融资和投资计划、竞争地位、行业和监管环境、收购的影响、增长机会和竞争影响的信息。前瞻性陈述包括不是历史事实的陈述，可以用 “预期”、“相信”、“可以”、“寻求”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜力”、“预测”、“项目”、“应该”、“将” 或类似表达方式以及这些术语的否定词来识别。

前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素，这些因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的任何未来业绩、业绩或成就存在重大差异。鉴于这些不确定性，您不应过分依赖前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述仅代表我们管理层截至本文件提交之日的信念和假设。可能导致实际结果与我们的预期存在重大差异的重要因素包括：

•

对Covid-19的现有和未来应对措施和影响；

•

未来对可再生能源的需求，包括太阳能解决方案；

•

改变净计量政策或减少、取消或到期政府对并网太阳能应用的补贴和经济激励措施；

•

美国贸易环境的变化，包括征收进口关税；

•

管理电力公用事业行业与太阳能相关的联邦、州和地方法规；

•

来自公用事业电网或替代能源的电力的零售价格；

•

全球金融市场，特别是太阳能市场的利率和资本供应；

•

竞争，包括我们的竞争对手推出功率优化器、逆变器和太阳能光伏（“PV”）系统监控产品；

•

替代技术的发展或分布式太阳能发电的改进;

•

太阳能产业的历史周期性和周期性衰退;

•

我们产品的缺陷或性能问题；

•

我们准确预测产品需求并使生产与需求相匹配的能力；

•

我们依赖海运以具有成本效益的方式及时交付我们的产品；

•

我们依赖少数外部合同制造商和有限或单一来源的供应商；

•

我们的合同制造商的产能限制、交付时间表、制造产量和成本以及组件的可用性；

•

制造中的延迟、中断和质量控制问题；

•

短缺、延误、价格变动或停止运营或生产，影响我们的关键零部件供应商；

•

我们的原材料供应商的商业惯例和监管合规性；

•

分销商和大型安装商在销售我们的产品方面的表现；

•

俄罗斯和乌克兰之间的冲突导致我们的全球供应链中断以及石油和原材料价格的上涨可能会对我们的业务产生不利影响；我们客户的财务稳定、信誉和债务杠杆率；

•

我们留住关键人员和吸引更多合格人员的能力；

•

我们有效设计、推出、营销和销售新一代产品和服务的能力；

•

我们维护品牌以及保护和捍卫我们的知识产权的能力；

•

我们留住主要客户的能力以及影响主要客户的活动；

•

我们有效管理组织发展和向新市场扩张的能力；

•

我们整合收购业务的能力；

•

全球货币汇率的波动;

•

以色列的动乱、恐怖主义或武装冲突；

•

我们国内和国际市场的总体经济状况；

•

整合我们的客户和分销商之间的太阳能行业；

•

我们偿还债务的能力；以及

•

“第 1A 项” 中列出的其他因素。风险因素” 在我们截至2021年12月31日的10-K表年度报告以及随后的10-Q表报告中以及我们不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中，这些文件披露了可能影响我们业务的风险和不确定性。

前面的清单并非旨在详尽列出我们所有前瞻性陈述。您不应依赖前瞻性陈述来预测未来事件。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来业绩、活动水平、业绩以及前瞻性陈述中反映的事件和情况能够实现或将会发生。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，我们也没有义务更新这些前瞻性陈述，也没有义务更新实际业绩可能与这些前瞻性陈述中的预期存在重大差异的原因。

概述

我们是优化逆变器解决方案的领先提供商，该解决方案改变了太阳能光伏（称为光伏系统）的电能收集和管理方式。我们的直流或直流优化逆变器系统最大限度地提高了单个光伏组件层面的发电量，同时降低了太阳能光伏系统产生的能源成本，从而提高了投资回报率或投资回报率。直流优化逆变器系统的其他好处包括全面和先进的安全功能、更高的设计灵活性以及通过模块级和远程监控改善操作和维护或运维。我们为未来做好准备的 SolaRedge 能源集线器逆变器，除其他外，它支持连接直流耦合电池以进行全部或部分家庭备用，以及与 SolaRedge 智能电动汽车充电器的可选连接。典型的 SolaRedge 优化逆变器系统由功率优化器、逆变器、可访问基于云的监控平台的通信设备以及在许多情况下还包括其他智能能源管理解决方案组成。我们的解决方案涉及广泛的太阳能细分市场，从住宅太阳能装置到商业和小型公用事业规模的太阳能装置。

自2010年推出优化的逆变器解决方案以来，SolarEdge通过有机增长和收购将其活动扩展到智能能源技术的其他领域。SolarEdge现在提供的能源解决方案不仅包括住宅、商业和小型公用事业规模的光伏系统，还包括储能系统或ESS和备用领域的产品，包括我们自己的SolaRedge家用电池、电动汽车或电动汽车组件和充电能力、家庭能源管理、电网服务和虚拟发电厂或vPP、锂离子电池和不间断电源，即UPS解决方案。2022 年 6 月，我们决定停止独立的 UPS 相关活动，并将开发的技术集成到太阳能产品中，因为需要或需要不间断的电源。

2020年第三季度，我们开始从位于以色列北部的制造工厂 “Sella 1” 向美国进行商业发货。Sella 1 与我们的研发团队和实验室距离很近，这使我们能够加快新产品的开发周期，并定义新开发产品的设备和制造工艺，然后这些设备和流程可供我们在全球的合同制造商采用。在2021年第二季度，Sella 1达到了满负荷生产能力。2022 年 5 月，我们宣布韩国的 2GWh 锂离子电池工厂 “Sella 2” 开业。新工厂旨在帮助公司满足全球对锂离子电池和电池不断增长的需求，特别是在储能系统（“ESS”）和电动汽车市场。Sella 2 目前处于测试阶段，预计将在 2022 年下半年开始升级。

我们是全球模块级电力电子（“MLPE”）市场的领导者。截至2022年6月30日，我们已经出货了大约9,490万个功率优化器、400万个逆变器和4.58万个家用电池。目前，有超过275万个装置连接到我们基于云的监控平台并通过该平台进行监控，其中许多可能包括多个逆变器。截至 2022 年 6 月 30 日，我们已经出货了大约 34.2 吉瓦的直流优化逆变器系统和大约 411.0 兆瓦的家用电池。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，我们的收入分别为7.278亿美元和4.801亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，毛利率分别为25.1％和32.5％。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，净收入分别为1,510万美元和4510万美元。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们的收入分别为13.829亿美元和8.855亿美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，毛利率分别为26.1％和33.5％。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，净收入分别为4,820万美元和7,520万美元。

Covid-19的影响与反应

2021年，Covid-19继续给我们的运营和业务带来挑战，主要是我们在2021年持续报告的运营挑战。由于全球范围内针对Covid-19的疫苗的供应和管理呈增长趋势，全球各国政府逐渐取消了疫情造成的许多限制。但是，Covid-19大流行的未来影响仍然非常不确定。Covid-19病例的复发和新变体的出现可能会对我们的经营业绩产生不利影响。例如，政府强制关闭是由于上海Covid-19病例的增加造成的，这种情况最近有所缓解，导致我们从上海港口发出的定期货运延迟。我们的首要任务仍然是保护和支持我们的员工，同时在尽可能减少干扰的情况下维持公司运营和对客户的支持。我们遵循我们开展业务的每个地区（包括位于以色列的总部）的相关地方当局和卫生官员发布的指导方针。

尽管我们在2022年第二季度没有经历Covid-19直接造成的任何新干扰，但疫情和全球总体经济状况继续给我们的运营和业务带来挑战。在2022年第二季度，由于全球运输系统的限制，包括当地地面运输的可用性有限以及航运港口拥堵和全行业零部件短缺，我们经历了物流供应链的持续中断，预计将在2022年第三季度继续经历这种情况。这些因素影响了我们准确计划和预测向客户交付产品的能力，也增加了组件和成品的总运输时间和海运成本。此外，整个行业的组件短缺要求我们的研发团队将注意力集中在制造和生产设计变通解决方案上，这可能会影响我们实现推出新的创新产品和服务的计划的能力。我们的运营团队正在不懈地努力减轻上述中断的影响。

乌克兰冲突对能源格局的影响

始于2022年初的乌克兰和俄罗斯之间的冲突以及为应对这场冲突而采取的制裁和其他措施增加了经济和政治的不确定性。尽管我们在俄罗斯或乌克兰没有任何有意义的业务，在这些国家也没有实物资产，但这场冲突已经并将继续对全球经济、整个能源格局和全球供应链产生多层面影响。一方面，在 2022 年上半年，全球对减少对天然气和石油依赖的兴趣与日俱增，这导致对我们产品的需求增加。另一方面，冲突进一步对来自东亚的原材料价格产生了不利影响，导致天然气和石油价格上涨，导致运费进一步上涨。此外，各种运输路线受到冲突的不利影响，导致我们产品的运输周转时间和运输成本增加。尽管目前无法预测这场冲突的影响，但上述情况可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。

我们2022年第二季度的收入为7.278亿美元，比2022年第一季度的6.551亿美元收入持续增长。

关键运营指标

在管理业务和评估财务业绩时，我们用其他运营指标补充财务报表提供的信息。我们的管理层利用这些运营指标来评估我们的业务，衡量我们的业绩，确定影响我们业务的趋势并制定预测。我们使用与出货量（逆变器、功率优化器、住宅电池和兆瓦出货量）相关的指标¹) 评估我们的销售业绩并跟踪市场对我们产品的接受程度。我们使用与监控（系统监控）相关的指标来评估市场对我们产品的接受程度和我们解决方案的使用情况。

我们提供了 “出货兆瓦” 指标，该指标是根据逆变器铭牌出货容量计算得出的，以表明在铭牌容量基础上采用了我们的系统。出货的铭牌容量是逆变器的最大额定功率输出容量，与我们的财务业绩相对应，因为出货的总铭牌容量通常与更高的总收入有关。但是，每增加一个单位，收入就会增加，不一定每售出一兆瓦的容量。因此，我们还提供了 “逆变器出货”、“功率优化器已发货” 和 “住宅电池已发货” 的运行指标。

	三个月已结束 2022年6月30日				六个月已结束 2022年6月30日
	2022		2021		2022		2021
逆变器已发货		228,389		179,546		439,503		361,451
功率优化器已发货		5,215,074		5,011,290		10,939,205		8,746,080
出货兆瓦¹		2,516		1,643		4,646		3,334
家用电池已发货		29,437		-		39,422		-

¹不包括家用电池，基于适用期内装运的逆变器的总铭牌容量。铭牌容量是制造商规定的逆变器的最大额定功率输出容量。

运营结果

下文列出的经营业绩应与本报告其他部分所列的简明合并财务报表和相关附注一并审查。

下表列出了所示每个期间的选定合并收益报表数据。

	三个月已结束 6月30日						六个月已结束 6月30日
	2022			2021			2022			2021
	（以千计）
收入	$	727,774		$	480,057		$	1,382,854		$	885,546
收入成本		545,132			323,865			1,021,254			589,280
毛利		182,642			156,192			361,600			296,266
运营费用：
研究和开发		74,847			52,664			141,196			99,641
销售和营销		38,975			29,458			74,291			56,369
一般和行政		28,121			19,370			54,550			39,219
其他运营支出（收入），净额		4,687			(859	)		4,687			1,350
运营费用总额		146,630			100,633			274,724			196,579
营业收入		36,012			55,559			86,876			99,687
财务费用，净额		(14,311	)		(1,743	)		(19,760	)		(7,840	)
所得税前收入		21,701			53,816			67,116			91,847
所得税		6,617			8,724			18,909			16,679
净收入		15,084			45,092			48,207			75,168

截至2022年6月30日的三个月和六个月与截至2021年6月30日的三个月和六个月的比较

收入

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月								截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021		改变				2022		2021		改变
	（以千计）
收入		727,774		480,057		247,717	51.6	%		1,382,854		885,546		497,308	56.2	%

与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，收入增加了2.477亿美元，增长了51.6％，这主要是由于（i）销售的逆变器和功率优化器数量增加，来自欧洲和美国的收入显著增长；（ii）增加了1.034亿美元，这与主要在欧洲和美国销售的住宅电池数量有关。在截至2022年6月30日的三个月中，美国以外地区占我们收入的57.3％，而截至2022年6月30日的三个月中，这一比例为63.4％2021 年 6 月 30 日。

确认收入的功率优化器数量增加了约30万台，增长了5.5％，从截至2021年6月30日的三个月的约490万台增加到截至2022年6月30日的三个月中的约520万台。确认收入的逆变器数量增加了约5.73万台，占32.3％，从截至2021年6月30日的三个月的约17.3万台增加到截至2022年6月30日的三个月中的约23.46万台。在截至2022年6月30日的三个月中，确认为收入的家用电池数量约为18.9万台。

我们不包括住宅电池的太阳能产品的每瓦特混合平均销售价格（“ASP”）的计算方法是将太阳能收入（不包括住宅电池销售收入）除以出货逆变器的铭牌容量。与截至2021年6月30日的三个月相比，我们在截至2022年6月30日的三个月中，不包括家用电池在内的太阳能产品的每瓦混合每瓦特平均售价下降了0.034美元，下降了12.5％。混合每瓦特ASP的下降主要归因于我们的太阳能产品组合中所有地区的商业产品销售量都有所增加，其特点是每瓦特ASP较低，以及欧元和其他货币兑美元的贬值，再加上我们在欧洲的销售增加，加速了这种影响。

混合每瓦特ASP的下降被2021年下半年和2022年上半年逐渐生效的价格上涨部分抵消。

与截至2021年6月30日的六个月相比，在截至2022年6月30日的六个月中，收入增加了4.973亿美元，增长了56.2％，这主要是由于（i）销售的逆变器和功率优化器数量增加，来自欧洲和美国的收入显著增长；（ii）增加了1.554亿美元，这与主要在欧洲和美国销售的住宅电池数量有关；以及（iii））增加了2,010万美元，这与SolaRedge e-Mobility提供的动力总成套件数量有关。在截至2022年6月30日的六个月中，来自美国以外的收入占我们收入的58.3％，而在截至2021年6月30日的六个月中，这一比例为61.7％。

确认收入的功率优化器数量增加了约220万台，占25.1％，从截至2021年6月30日的六个月的约870万台增加到截至2022年6月30日的六个月中的约1,090万台。确认收入的逆变器数量增加了约80.4万台，占22.3％，从截至2021年6月30日的六个月的约36.2万台增加到截至2022年6月30日的六个月中的约44.06万台。在截至2022年6月30日的六个月中，确认为收入的家用电池数量约为28.6万台。

我们不包括住宅电池在内的太阳能产品的每瓦特每瓦特使用太阳能收入除以发货逆变器的铭牌容量计算得出。与截至2021年6月30日的六个月相比，我们在截至2022年6月30日的六个月中，不包括家用电池在内的太阳能产品的每瓦混合每瓦销售价格增加了0.005美元，增长了1.9％。混合每瓦特ASP的增长主要归因于与逆变器的出货量相比，其他太阳能产品的出货量相对较高，这增加了我们的太阳能总收入，但没有影响用于计算每瓦特ASP的瓦特量，具有增强功能的产品的销售增加，例如以更高的每瓦特ASP为特征的SolarEdge能源中心逆变器，以及价格上涨在2021年下半年逐渐生效以及 2022 年上半年。混合每瓦特ASP的增长被我们的太阳能产品组合中商用产品销售的增加所部分抵消，其特点是每瓦特ASP较低，以及欧元和其他货币兑美元的贬值，再加上我们在欧洲的销售增加，加速了这种影响。

收入成本和毛利

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月								截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021		改变				2022		2021		改变
	（以千计）
收入成本		545,132		323,865		221,267	68.3	%		1,021,254		589,280		431,974	73.3	%
毛利润		182,642		156,192		26,450	16.9	%		361,600		296,266		65,334	22.1	%

与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，收入成本增加了2.213亿美元，增长了68.3％，这主要是由于：

•

产品销售量增加，用于制造我们产品的组件的单位成本增加；

•

运输和物流费用大幅增加，共计3,800万美元，原因是：(i) 装运率上升；(ii) 装运量增加；

•

保修费用和应计保修额增加了2330万美元，这主要与我们的安装基础中产品数量的增加以及与保修费用不同部分（包括产品成本、运费和其他相关费用）相关的成本增加有关；

•

关税增加了420万美元，这归因于销售量增加以及我们在中国为美国生产的更多产品所导致的关税增加；

•

其他生产成本增加了2,210万美元，这主要归因于我们的合同制造商因制造中断而产生的费用，与全球供应限制、运输中断导致的物流成本增加以及在我们不同的制造基地之间调动部件以及与墨西哥新合同制造基地相关的成本增加；以及

•

应计库存增加了750万美元，这主要归因于与制造量相关的库存估值的变化、原材料的预期未来使用以及一般库存注销，包括与停止我们的UPS相关活动相关的库存注销。

•

人事相关成本增加了600万美元，这与我们的生产、运营和支持人员人数的扩大有关，这与我们在全球的安装基础不断增长的同时，与SolarEdge电动汽车部门制造的动力总成单元的生产相关的成本增加有关。

由于上述因素，毛利占收入的百分比从截至2021年6月30日的三个月的32.5％下降到截至2022年6月30日的三个月的25.1％。

与截至2021年6月30日的六个月相比，在截至2022年6月30日的六个月中，收入成本增加了4.320亿美元，增长了73.3％，这主要是由于：

•

产品销售量增加，用于制造我们产品的组件的单位成本增加；

•

运输和后勤费用大幅增加，共计6,740万美元，原因是：(i) 装运率上升；(ii) 装运量增加；

•

保修费用和应计保修额增加了4,120万美元，这主要与我们的安装基础中产品数量的增加以及与保修费用不同部分（包括产品成本、运费和其他相关费用）相关的成本增加有关；

•

关税增加了1,430万美元，这归因于销售量增加以及我们在中国为美国生产的产品的比例增加，导致关税增加；

•

其他生产成本增加了3,700万美元，这主要归因于我们的合同制造商因生产中断而产生的费用，与全球供应限制、运输中断和不同制造基地之间部件调动导致的物流成本增加以及与我们在墨西哥的新合同制造基地相关的成本增加；以及

•

人事相关成本增加了1,020万美元，这与我们的生产、运营和支持人员人数的扩大有关，这与我们在全球的安装基础不断增长的同时，与SolaRedge电动汽车部门制造的动力总成单元的生产相关的成本增加有关。

由于上述因素，毛利占收入的百分比从截至2021年6月30日的六个月的33.5％下降到截至2022年6月30日的六个月的26.1％。

运营费用：

研究和开发

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月								截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021		改变				2022		2021		改变
	（以千计）
研究和开发		74,847		52,664		22,183	42.1	%		141,196		99,641		41,555	41.7	%

与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，研发成本增加了2,220万美元，增长了42.1％，主要是由于：

•

人事相关成本增加了1,760万美元，这要归因于我们的研发员工人数以及与年度绩效增长和基于员工权益的薪酬相关的工资支出。员工人数的增加反映了我们对改进现有产品的持续投资以及与将新产品推向市场相关的研发费用；

•

与SolaRedge电动汽车开展的研发活动相关的费用报销额减少了180万美元；

•

与其他间接费用相关的支出增加了150万美元；以及

•

财产和设备的折旧费用增加了130万美元。

这些增长被以下因素部分抵消：

•

与顾问和分包商有关的支出减少了100万美元。

在截至2022年6月30日的六个月中，与截至2021年6月30日的六个月相比，研发成本增加了4160万美元，增长了41.7％，主要是由于：

•

人事相关成本增加了3,320万美元，这是由于我们的研发员工人数以及与年度绩效增长和基于员工权益的薪酬相关的工资支出。员工人数的增加反映了我们对改进现有产品的持续投资以及与将新产品推向市场相关的研发费用；

•

与SolaRedge电动汽车开展的研发活动有关的费用报销额减少了440万美元；

•

财产和设备的折旧费用增加了250万美元；

•

与其他间接费用相关的支出增加了180万美元；以及

•

在我们的开发过程中，与原型制造的材料消耗相关的费用增加了140万美元。

这些增长被以下因素部分抵消：

•

与顾问和分包商有关的支出减少了330万美元。

销售和营销

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月								截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021		改变				2022		2021		改变
	（以千计）
销售和营销		38,975		29,458		9,517	32.3	%		74,291		56,369		17,922	31.8	%

与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，销售和营销费用增加了950万美元，增长了32.3％，主要是由于：

•

人事相关成本增加了570万美元，这是由于支持我们在所有地区增长的员工人数的增加，以及与年度绩效增长和基于员工权益的薪酬相关的工资支出；

•

与营销活动相关的支出增加了160万美元，这是由于Covid-19的限制，营销活动、展览和展览在2020年和2021年上半年被取消或推迟；以及

•

与差旅有关的支出增加了100万美元。

与截至2021年6月30日的六个月相比，在截至2022年6月30日的六个月中，销售和营销费用增加了1790万美元，增长了31.8％，主要是由于：

•

人事相关成本增加了1140万美元，这是由于支持我们在所有地区增长的员工人数的增加，以及与年度绩效增长和基于员工权益的薪酬相关的工资支出；

•

与营销活动相关的支出增加了280万美元，这是由于Covid-19的限制，营销活动、展览和展览在2020年和2021年上半年被取消或推迟；以及

•

与差旅有关的支出增加了130万美元。

一般和行政

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月								截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021		改变				2022		2021		改变
	（以千计）
一般和行政		28,121		19,370		8,751	45.2	%		54,550		39,219		15,331	39.1	%

与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，一般和管理费用增加了880万美元，增长了45.2％，主要是由于：

•

由于我们的一般和管理人员人数增加，以及与年度绩效增长相关的工资支出和基于员工权益的薪酬增加，人事相关成本增加了570万美元；

•

与顾问和分包商有关的支出增加了100万美元；以及

•

与可疑债务有关的支出增加了100万美元。

在截至2022年6月30日的六个月中，与截至2021年6月30日的六个月相比，一般和管理费用增加了1,530万美元，增长了39.1％，主要是由于：

•

由于我们的一般和管理人员人数增加，以及与年度绩效增长和基于员工权益的薪酬相关的工资支出，人事相关成本增加了1,250万美元；

•

与顾问和分包商有关的支出增加了330万美元；

•

与可疑债务相关的支出增加了100万美元；以及

•

与间接费用有关的支出增加了100万美元；

这些增长被以下因素部分抵消：

•

减少了350万美元, 这与法律索赔准备金有关。

其他运营支出（收入），净额

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月									截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021			改变				2022		2021		改变
	（以千计）
其他运营支出（收入），净额		4,687		(859	)		5,546	(645.6	)%		4,687		1,350		3,337	247.2	%

在截至2022年6月30日的三个月中，其他运营支出净额为470万美元，而截至2021年6月30日的三个月的其他营业收入为90万美元，主要是由于：

•

与注销与终止UPS相关活动相关的商誉和无形资产相关的支出增加了400万美元；

•

与注销不动产、厂房和设备有关的支出增加了70万美元；以及

•

收入减少了90万美元，这与从托管账户向我们支付的款项有关，这笔款项涉及与收购Kokam有关的营运资本调整。

在截至2022年6月30日的六个月中，与截至2021年6月30日的六个月相比，其他运营支出（收入）净增加330万美元，主要是由于：

•

与注销与终止UPS相关活动相关的商誉和无形资产相关的支出增加了400万美元；以及

•

收入减少了90万美元，这与从托管账户向我们支付的款项有关，这笔款项涉及与收购Kokam有关的营运资本调整。

这些增长被以下因素部分抵消：

•

与注销不动产、厂房和设备有关的支出减少了160万美元。

财务费用，净额

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月											截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022			2021			改变					2022			2021			改变
	（以千计）
财务费用，净额		(14,311	)		(1,743	)		(12,568	)	(721.1	)%		(19,760	)		(7,840	)		(11,920	)	(152.0	)%

与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，财务支出净增加了1,260万美元，增长了721.1％，这主要是由于与外汇波动相关的支出增加了1,510万美元，这主要是由于美元兑欧元、新以色列谢克尔和韩元走强。

与套期保值交易相关的财务收入增加了220万美元，部分抵消了这一增长。

在截至2022年6月30日的六个月中，财务支出与截至2021年6月30日的六个月相比，净增加了1,190万美元，增长了152.0％，这主要是由于与外汇波动相关的支出增加了1,110万美元，这主要是由于美元兑欧元、新以色列谢克尔和韩元兑美元汇率走强。

欲了解更多信息，请参阅本报告第3项下标题为 “外币兑换风险” 的部分。

所得税

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月									截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021		改变					2022		2021		改变
	（以千计）
所得税		6,617		8,724		(2,107	)	(24.2	)%		18,909		16,679		2,230	13.4	%

与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，所得税减少了210万美元，下降了24.2％，这主要是由于当期税收支出减少了310万美元，这主要归因于应纳税所得额的减少。递延所得税收入减少了140万美元，部分抵消了这一减少。

与截至2021年6月30日的六个月相比，在截至2022年6月30日的六个月中，所得税增加了220万美元，增长了13.4％，这主要是由于递延所得税收入减少了230万美元。

净收入

	截至2022年6月30日到2021年6月30日的三个月									截至2022年6月30日到2021年6月30日的六个月
	2022		2021		改变					2022		2021		改变
	（以千计）
净收入		15,084		45,092		(30,008	)	(66.5	)%		48,207		75,168		(26,961	)	(35.9	)%

由于上述因素，与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月中，净收入减少了3,000万美元，下降了66.5％。

由于上述因素，与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月中，净收入减少了2700万美元，下降了35.9％。

流动性和资本资源

下表显示了我们在上述期间来自经营活动、投资活动和融资活动的现金流：

	截至6月30日的三个月						截至6月30日的六个月
	2022			2021			2022			2021
	（以千计）
由（用于）经营活动提供的净现金		77,415			38,685			(85,574	)		62,768
用于投资活动的净现金		(310,799	)		(182,416	)		(325,933	)		(335,998	)
由（用于）融资活动提供的净现金		(3,929	)		(19,144	)		648,406			(21,206	)
现金和现金等价物的增加（减少）		(237,313	)		(162,875	)		236,899			(294,436	)

截至2022年6月30日，我们的现金及现金等价物为7.455亿美元。该金额不包括投资于可供出售的有价证券的8.598亿美元、投资于长期限制性银行存款的140万美元和投资于短期限制性银行存款的30万美元。我们现金的主要用途是为我们的运营、资本支出、其他营运资金需求和其他投资提供资金。截至2022年6月30日，我们的未平仓资本支出承诺金额约为9,290万美元。这些承诺主要反映了对自动化装配线和其他与我们的制造业务相关的机械的购买。我们还负有与原材料相关的总额为15.325亿美元的购买义务，并承诺将来生产我们的产品。

我们认为，经营活动提供的现金以及我们的现金和现金等价物以及可供出售的有价证券将足以满足我们至少未来12个月和长期的预期现金需求，包括自筹资本支出和运营承诺。

经营活动

运营现金流主要包括经某些非现金项目调整后的净收入以及资产和负债的变化。在截至2022年6月30日的六个月中，用于经营活动的现金为8,560万美元，而在截至2021年6月30日的六个月中，运营现金流提供的现金为6,280万美元，这主要是由于向客户发货时间延长，从向供应商付款到向客户交付和收货之间的时间延长，以及为应对我们产品需求的增加而大幅增加库存采购，包括增加住宅存储用电池的购买量解决方案，和，增加了安全股旨在缓解供应链中断，所有这些都导致截至2022年6月30日的六个月中，与截至2021年6月30日的六个月相比，营运资金出现了不利的变化，但经某些非现金项目调整后的净收入增加部分抵消了这一变化。公司在 2022 年第二季度恢复了经营活动产生的现金。

投资活动

投资现金流主要包括资本支出、可供出售有价证券的投资、销售和到期日、银行存款和限制性银行存款的投资和提取以及用于收购的现金。在截至2022年6月30日的六个月中，用于投资活动的现金与截至2021年6月30日的六个月相比减少了1,010万美元，这主要是由于可供出售债务投资的净购买量减少了8,290万美元。从银行存款和限制性银行存款中提取的现金减少了4,660万美元，资本支出净额增加了2,620万美元，部分抵消了这一减少。

融资活动

融资现金流主要包括短期和长期债务的发行和偿还以及在公开发行和员工股权激励计划中出售普通股的收益。在截至2022年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金为6.484亿美元，而在截至2021年6月30日的六个月中，用于融资活动的现金为2,120万美元，主要是由于通过二次公开募股净发行普通股提供的现金增加了6.505亿美元，银行贷款还款减少了1,630万美元，行使股票奖励所获得的现金增加了350万美元扣除汇给税务机关的预扣税。

二次公开发行

2022年3月17日，我们以每股295.00美元的公开发行价格发行并出售了230万股公司普通股。扣除承销商的折扣和佣金以及发行成本后，公司的净收益为650,526美元。我们打算将公开募股的收益用于一般公司用途，其中可能包括收购。有关更多信息，请参阅我们的简明合并财务报表附注11b。

第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露

我们在正常业务过程中面临市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率、客户集中度和利率波动的结果。我们不持有或发行用于交易目的的金融工具。

外币兑换风险

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们分别约有55.6％和56.4％的收入来自非美元计价货币，主要是欧元。我们的支出通常以我们业务所在的货币计价，主要是美元、新以色列谢克尔（“NIS”）、欧元，在较小程度上还以韩元（“KRW”）计价。我们以 NIS 计价的费用主要包括人事和管理费用。因此，由于外币汇率的变化，我们的合并经营业绩和现金流会受到波动的影响，未来可能会因外汇汇率的变化而受到不利影响。在截至2022年6月30日的六个月中，假设欧元和美元之间的外币汇率变动10％将使我们的净收入增加或减少5,240万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，假设新谢克尔和美元之间的外币汇率变动10％将使我们的净收入增加或减少1,540万美元。

就我们的合并财务报表而言，当地货币资产和负债按资产负债表日期的汇率折算成美元，当地货币的收入和支出按交易当日的汇率或报告期内的平均汇率折算成美元。

迄今为止，我们已经使用衍生金融工具，特别是外币远期合约和看跌期权，通过对冲以新谢克尔计价的部分预期工资来管理外汇风险敞口。这些衍生工具被指定为现金流对冲。

此外，我们还签订了衍生金融工具以对冲公司对美元以外货币的敞口，主要是买入和卖出欧元兑换美元的远期合约和看跌期权、卖出澳元兑换美元的远期合约和卖出美元兑换韩元的远期合约。这些衍生工具未被指定为现金流对冲。

主要客户的集中度

我们的贸易应收账款可能会使我们的信用风险集中在主要客户手中。截至2022年6月30日，一个主要客户约占我们合并贸易应收账款余额的25.1％。截至2021年6月30日，两个主要客户约占我们合并贸易应收账款余额的30.5％。在截至2022年6月30日的三个月中，一个主要客户约占我们总收入的23.9％。在截至2021年6月30日的三个月中，两个客户约占我们总收入的27.6％。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，一位客户分别约占我们总收入的23.7％和18.9％。我们目前预计不会出现与这些应收账款相关的信用风险。

大宗商品价格风险

我们面临产品中使用的某些大宗商品原材料（包括铜）市场价格波动的风险。这些原材料的价格可能会不时受到供应限制或其他市场因素的影响，我们不会为降低大宗商品风险而订立套期保值安排。如果我们无法从客户那里收回这些涨幅，这些原材料的重大价格变动可能会降低我们的营业利润率，并可能损害我们的业务、财务状况和经营业绩。

第 4 项控制和程序。

披露控制和程序

截至2022年6月30日，我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据经修订的1934年证券交易法（“交易法”）第13a-15条评估了我们的披露控制和程序的有效性。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。此外，披露控制和程序的设计必须反映以下事实：存在资源限制，管理层必须运用判断来评估可能的控制和程序相对于成本的好处。

根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，可以合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的，并为收集此类信息并将其传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席执行官和首席执行官提供合理的保证酌情让财务干事能够就要求的披露作出及时的决定。

财务报告内部控制的变化

2022 年第二财季期间，我们对财务报告的内部控制（定义见《交易法》第 13a-15 (f) 条）没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分。其他信息。

第 1 项。法律诉讼

在截至2021年12月31日的10-K表年度报告中，我们披露，2019年5月，中国实体华为技术有限公司（“华为”）对我们的两家中国子公司和我们在中国的设备制造商提起了三起诉讼。2022 年 5 月，我们宣布已与华为达成全球专利许可协议。该协议包括一项涵盖与两家公司产品相关的专利的交叉许可，并将最终解决两家公司之间所有未决的专利诉讼。

在正常业务过程中，我们可能会不时被指定为各种法律索赔、诉讼和投诉（包括代表公司提起此类法律索赔、诉讼或投诉）的当事方，包括我们在截至2021年12月31日的10-K表年度报告第3项 “法律诉讼” 中描述的事项。无法肯定地预测任何此类法律索赔、诉讼或投诉所产生的任何责任是否会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。

第 1A 项。风险因素

除了本报告中列出的其他信息外，您还应仔细考虑我们截至2021年12月31日的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中描述的风险因素。

第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用。

没有

第 3 项。优先证券的违约。

没有

第 4 项。矿山安全披露

不适用。

第 5 项。其他信息

没有

第 6 项。展品

展品索引

展览没有。	描述	以引用方式纳入
31.1	根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席执行官进行认证	与这份报告一起归档。
31.2	根据经修订的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证	与这份报告一起归档。
32.1	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官进行认证	与这份报告一起归档。
32.2	根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席财务官进行认证	与这份报告一起归档。
101	公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度报告中的以下财务报表，格式为Inline XBRL：（i）简明合并资产负债表，（ii）简明合并收益表，（iii）简明合并综合收益表，（iv）简明合并现金流量表，（vi）简明合并财务报表附注	与这份报告一起归档。
104	公司截至2022年3月31日的季度10-Q表季度报告的封面采用Inline XBRL格式	包含在附录 101 中

签名

根据经修订的1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。

日期：2022 年 8 月 4 日

/s/Zvi Lando

兹维·兰多

首席执行官

（首席执行官）

日期：2022 年 8 月 4 日

//Ronen Faier

Ronen Faier

首席财务官

(首席财务官)