美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

(标记一)
☑
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的季度报告。

截至本季度末June 30, 2022

或

☐
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告。

委托文件编号：001-04743

标准汽车产品公司
(注册人的确切姓名载于其章程)

纽约
 
11-1362020
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
 
(国际税务局雇主身分证号码)

北大道37-18号。, 长岛市, 纽约
 
11101
(主要执行办公室地址)
 
(邮政编码)

(718) 392-0200
(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值2.00美元
SMP
纽约证券交易所股份有限公司

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是 ☑ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
是 ☑ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的 成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

 
大型加速文件服务器  ☑
加速文件管理器☐
 
非加速文件管理器☐
规模较小的报告公司☐
 
新兴成长型公司☐
 
 
如果是新兴成长型公司，用勾号表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
是☐ No ☑

截至2022年8月1日收盘，有21,408,957 注册人普通股的流通股，每股面值2.00美元。

标准汽车产品公司。及附属公司

索引

第一部分-财务信息

   
页码
第1项。
合并财务报表：
  
     
 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合业务报表(未经审计)
  3
 

 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合全面收益表(未经审计)
  4
 

 
截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表
  5
 

 
截至2022年和2021年6月30日止六个月的综合现金流量表(未经审计)
 6
 

 
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合股东权益变动表(未经审计)
 7
 

 
合并财务报表附注(未经审计)
9
     
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
31
     
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
45
     
第四项。
控制和程序
46

第二部分--其他资料

第1项。
法律诉讼
47

   
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
47

   
第六项。
陈列品
48
     
签名
49

2
索引
第一部分-财务信息

第1项。
合并财务报表

标准汽车产品公司。及附属公司

合并业务报表

 
截至三个月
6月30日，
    
截至六个月
6月30日,
  
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
   
(未经审计)
    
(未经审计)
  
净销售额
  
$
359,412
    
$
342,076
    
$
682,243
    
$
618,629
  
销售成本
    
263,061
      
242,804
      
496,052
      
435,573
  
毛利
    
96,351
      
99,272
      
186,191
      
183,056
  
销售、一般和行政费用
    
68,468
      
62,347
      
131,352
      
116,807
  
重组和整合费用
    
3
      
—
      
44
      
—
  
其他收入，净额
     13       —       13       —  
营业收入
    
27,893
      
36,925
      
54,808
      
66,249
  
其他营业外收入，净额
    
1,927
      
832
      
3,376
      
1,467
  
利息支出
    
1,821
      
495
      
2,626
      
704
  
持续经营的税前收益
    
27,999
      
37,262
      
55,558
      
67,012
  
所得税拨备
    
7,122
      
9,248
      
14,127
      
16,834
  
持续经营收益
    
20,877
      
28,014
      
41,431
      
50,178
  
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额
    
(1,666
)
    
(853
)
    
(2,782
)
    
(2,017
)
净收益
    
19,211
      
27,161
      
38,649
    

48,161
  
可归因于非控股权益的净收益
    
85
      
19
      
77
      
19
  
可归因于SMP的净收益(A)
  
$
19,126
    
$
27,142
    
$
38,572
    
$
48,142
  
                                 
可归属于SMP的净收益
                                
持续经营收益
  
$
20,792
    
$
27,995
    
$
41,354
    
$
50,159
  
停产经营
    
(1,666
)
    
(853
)
    
(2,782
)
    
(2,017
)
总计
  
$
19,126
    
$
27,142
    
$
38,572
    
$
48,142
  
                                 
可归因于SMP的每股数据
                                
普通股每股净收益-基本：
                                
持续经营收益
  
$
0.96
    
$
1.26
    
$
1.89
    
$
2.25
  
停产经营
    
(0.08
)
    
(0.04
)
    
(0.13
)
    
(0.09
)
普通股每股净收益-基本
  
$
0.88
    
$
1.22
    
$
1.76
    
$
2.16
  
                                 
每股普通股净收益-稀释后：
                                
持续经营收益
  
$
0.93
    
$
1.23
    
$
1.85
    
$
2.21
  
停产经营
    
(0.07
)
    
(0.03
)
    
(0.13
)
    
(0.09
)
每股普通股净收益-稀释后收益
  
$
0.86
    
$
1.20
    
$
1.72
    
$
2.12
  
                                 
宣布的每股股息
  
$
0.27
    
$
0.25
    
$
0.54
    
$
0.50
  
                                 
普通股平均股数
    
21,757,998
      
22,198,545
      
21,867,644
      
22,257,922
  
普通股和稀释性普通股的平均数量
    
22,255,642
      
22,686,384
      
22,372,702
      
22,741,171
  

(a) 在本10-Q表格中，“SMP”是指标准汽车产品公司及其子公司。

见合并财务报表附注(未经审计)。

3
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

综合收益报表

 
  
截至三个月
6月30日，
    
截至六个月
6月30日,
  
(单位：千)
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
   
(未经审计)
    
(未经审计)
  
 
                        
净收益
  
$
19,211
    
$
27,161
    
$
38,649
    
$
48,161
  
其他综合收益(亏损)，税后净额：
                                
外币折算调整
    
(6,528
)
    
2,477
      
(7,166
)
    
561
  
衍生工具
     105       —       105       —  
退休金和退休后计划
    
(4
)
    
(4
)
    
(9
)
    
(9
)
扣除税后的其他综合收入总额
    
(6,427
)
    
2,473
      
(7,070
)
    
552
  
总计综合收益
    
12,784
      
29,634
      
31,579
      
48,713
  
可归因于非控股权益的综合收益(亏损)，税后净额：
                                
净收益
    
85
      
19
      
77
      
19
  
外币折算调整
    
(64
)
    
(22
)
    
(61
)
    
(22
)
可归因于非控股权益的综合收益(亏损)，税后净额
    
21
      
(3
)
    
16
      
(3
)
可归属于SMP的全面收入
  
$
12,763
    
$
29,637
    
$
31,563
    
$
48,716
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

4
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)
  
6月30日,
2022
    
12月31日,
2021
  
 
  
(未经审计)
        
资产
            
流动资产：
            
现金和现金等价物
  
$
14,186
    
$
21,755
  
应收账款、减去折扣准备和预期信贷损失#美元6,012及$6,170为2022和2021，分别
    
229,657
      
180,604
  
盘存
    
551,415
      
468,755
  
未退回的客户库存
    
21,405
      
22,268
  
预付费用和其他流动资产
    
26,198
      
17,823
  
流动资产总额
    
842,861
      
711,205
  
 
                
财产、厂房和设备，扣除累计折旧#美元234,217及$227,788为2022和2021，分别
    
104,931
      
102,786
  
经营性租赁使用权资产
    
39,827
      
40,469
  
商誉
    
131,125
      
131,652
  
其他无形资产，净额
    
101,649
      
106,234
  
递延所得税
    
34,086
      
36,126
  
对未合并关联公司的投资
    
44,885
      
44,087
  
其他资产
    
27,188
      
25,402
  
总资产
  
$
1,326,552
    
$
1,197,961
  
 
                
负债和股东权益
                
流动负债：
                
循环信贷安排的当期部分
  
$
56,000
    
$
125,298
  
定期贷款和其他债务的当期部分
    
7,954
      
3,117
  
应付帐款
    
140,082
      
137,167
  
杂项应付款项和应计费用
    
49,710
      
57,182
  
应计客户退货
    
55,725
      
42,412
  
应计核心负债
    
23,117
      
23,663
  
应计回扣
    
41,647
      
42,472
  
薪金及佣金
    
35,985
      
45,058
  
流动负债总额
    
410,220
      
476,369
  
                 
长期债务
    
203,500
      
21
  
非流动经营租赁负债
    
30,039
      
31,206
  
其他应计负债
    
22,119
      
25,040
  
应计石棉负债
    
48,025
      
52,698
  
总负债
    
713,903
      
585,334
  
                 
承付款和或有事项
    
     
 
                 
股东权益：
                
普通股--面值$2.00 per share:
                
授权-30,000,000 股；已发行23,936,036股票
    
47,872
      
47,872
  
超出票面价值的资本
    
109,117
      
105,377
  
留存收益
    
559,069
      
532,319
  
累计其他综合收益
    
(15,178
)
    
(8,169
)
库存股-按成本计算(2,458,247 shares and 1,911,792股份在2022 and 2021，分别)
    
(99,294
)
    
(75,819
)
SMP股东权益总额
    
601,586
      
601,580
  
非控股权益
    
11,063
      
11,047
  
股东权益总额
    
612,649
      
612,627
  
总负债和股东权益
  
$
1,326,552
    
$
1,197,961
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

5
索引
标准汽车产品公司。及附属公司

合并现金流量表

 
(单位：千)
  
截至六个月
6月30日，
  
 
  
2022
    
2021
  
 
  
(未经审计)
  
经营活动的现金流：
            
净收益
  
$
38,649
    
$
48,161
  
将净收益与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整：
                
折旧及摊销
    
13,893
      
13,100
  
递延融资成本摊销
    
164
      
114
  
增加(减少)……的免税额预期信贷损失
    
(253
)
    
321
  
增加(减少)库存储备
    
2,959
      
(463
)
合资企业的股权收入
    
(2,524
)
    
(1,156
)
员工持股计划分配
    
1,148
      
1,257
  
基于股票的薪酬
    
4,465
      
4,381
  
递延所得税减少(增加)
    
2,090
      
(2,344
)
非持续经营亏损，税后净额
    
2,782
      
2,017
  
资产和负债变动情况：
                
应收账款(增加)
    
(49,659
)
    
(4,715
)
库存(增加)
    
(87,744
)
    
(46,682
)
(增加)预付费用和其他流动资产减少
    
(7,102
)
    
3,220
  
应付帐款增加
    
1,591
      
16,097
  
杂项应付款和应计费用(减少)
    
(5,020
)
    
(6,491
)
其他资产和负债净变动
    
(10,772
)
    
(3,664
)
经营活动提供(用于)的现金净额
    
(95,333
)
    
23,153
  
                 
投资活动产生的现金流：
                
对企业的收购和投资
    
—
      
(109,267
)
资本支出
    
(13,203
)
    
(11,709
)
其他投资活动
    
—
      
2
  
用于投资活动的现金净额
    
(13,203
)
    
(120,974
)
                 
融资活动的现金流：
                
定期贷款项下的借款
     100,000       —  
循环信贷安排项下的净借款
    
39,202
      
125,000
  
其他债务和资本租赁债务的净借款
    
117
      
2,250
  
购买库存股
    
(25,605
)
    
(11,096
)
债务发行成本的支付
    (2,128 )     —  
透支余额增加
    
1,903
      
694
  
已支付的股息
    
(11,822
)
    
(11,134
)
融资活动提供的现金净额
    
101,667
      
105,714
  
汇率变动对现金的影响
    
(700
)
    
72
  
现金及现金等价物净增(减)
    
(7,569
)
    
7,965
  
期初现金及现金等价物
    
21,755
      
19,488
  
期末现金及现金等价物
  
$
14,186
    
$
27,453
  
                 
补充披露现金流量信息：
                
期内支付的现金：
                
利息
  
$
2,219
    
$
481
  
所得税
  
$
18,897
    
$
12,803
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

6
索引
标准汽车产品公司。及附属公司
合并股东权益变动表

截至2022年6月30日的三个月
(未经审计)

(单位：千)
 
  
普普通通
库存
    
资本流入
超过
面值
    
保留
收益
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
财务处
库存
    
总计
SMP
    
非-
控管
利息
    
总计
  
余额为3月31日，2022
  
$
47,872
    
$
107,606
    
$
545,830
    
$
(8,815
)
  
$
(80,622
)
  
$
611,871
    
$
11,042
    
$
622,913
  
净收益
    
—
      
—
      
19,126
      
—
      
—
      
19,126
      
85
      
19,211
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
(6,363
)
    
—
      
(6,363
)
    
(64
)
    
(6,427
)
支付的现金股利
    
—
      
—
      
(5,887
)
    
—
      
—
      
(5,887
)
    
—
      
(5,887
)
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(19,646
)
    
(19,646
)
    
—
      
(19,646
)
基于股票的薪酬
    
—
      
1,511
      
—
      
—
      
974
      
2,485
      
—
      
2,485
  
余额为June 30, 2022
  
$
47,872
    
$
109,117
    
$
559,069
    
$
(15,178
)
  
$
(99,294
)
  
$
601,586
    
$
11,063
    
$
612,649
  

截至2021年6月30日的三个月
(未经审计)

(单位：千) 
 
  
普普通通
库存
    
资本流入
超过
面值
    
保留
收益
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
财务处
库存
    
总计
SMP
    
非-
控管
利息
    
总计
  
余额为March 31, 2021
  
$
47,872
    
$
106,366
    
$
479,024
    
$
(7,597
)
  
$
(68,725
)
  
$
556,940
    
$
—
    
$
556,940
  
取得非控制性权益
     —       —       —       —       —       —       11,504       11,504  
净收益
    
—
      
—
      
27,142
      
—
      
—
      
27,142
      
19
      
27,161
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
2,495
      
—
      
2,495
      
(22
)
    
2,473
  
支付的现金股利
    
—
      
—
      
(5,546
)
    
—
      
—
      
(5,546
)
    
—
      
(5,546
)
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
基于股票的薪酬
    
—
      
696
      
—
      
—
      
1,889
      
2,585
      
—
      
2,585
  
余额为June 30, 2021
  
$
47,872
    
$
107,062
    
$
500,620
    
$
(5,102
)
  
$
(66,836
)
  
$
583,616
    
$
11,501
    
$
595,117
  

见合并财务报表附注(未经审计)。

7
索引
标准汽车产品公司。及附属公司
合并股东权益变动表

截至2022年6月30日的六个月
(未经审计)

(单位：千)
 
  
普普通通
库存
    
资本流入
超过
面值
    
保留
收益
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
财务处
库存
    
总计
SMP
    
非-
控管
利息
    
总计
  
余额为2021年12月31日
  
$
47,872
    
$
105,377
    
$
532,319
    
$
(8,169
)
  
$
(75,819
)
  
$
601,580
    
$
11,047
    
$
612,627
  
净收益
    
—
      
—
      
38,572
      
—
      
—
      
38,572
      
77
      
38,649
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
(7,009
)
    
—
      
(7,009
)
    
(61
)
    
(7,070
)
支付的现金股利
    
—
      
—
      
(11,822
)
    
—
      
—
      
(11,822
)
    
—
      
(11,822
)
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(26,496
)
    
(26,496
)
    
—
      
(26,496
)
基于股票的薪酬
    
—
      
3,371
      
—
      
—
      
1,094
      
4,465
      
—
      
4,465
  
员工持股计划
    
—
      
369
      
—
      
—
      
1,927
      
2,296
      
—
      
2,296
  
余额为June 30, 2022
  
$
47,872
    
$
109,117
    
$
559,069
    
$
(15,178
)
  
$
(99,294
)
  
$
601,586
    
$
11,063
    
$
612,649
  

截至2021年6月30日的六个月
(未经审计)

(单位：千)
 
  
普普通通
库存
    
资本流入
超过
面值
    
保留
收益
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
财务处
库存
    
总计
SMP
    
非-
控管
利息
    
总计
  
余额为2020年12月31日
  
$
47,872
    
$
105,084
    
$
463,612
    
$
(5,676
)
  
$
(60,656
)
  
$
550,236
    
$
—
    
$
550,236
  
取得非控制性权益
     —       —       —       —       —       —       11,504       11,504  
净收益
    
—
      
—
      
48,142
      
—
      
—
      
48,142
      
19
      
48,161
  
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
574
      
—
      
574
      
(22
)
    
552
  
支付的现金股利
    
—
      
—
      
(11,134
)
    
—
      
—
      
(11,134
)
    
—
      
(11,134
)
购买库存股
    
—
      
—
      
—
      
—
      
(11,096
)
    
(11,096
)
    
—
      
(11,096
)
基于股票的薪酬
    
—
      
1,844
      
—
      
—
      
2,537
      
4,381
      
—
      
4,381
  
员工持股计划
    
—
      
134
      
—
      
—
      
2,379
      
2,513
      
—
      
2,513
  
余额为June 30, 2021
  
$
47,872
    
$
107,062
    
$
500,620
    
$
(5,102
)
  
$
(66,836
)
  
$
583,616
    
$
11,501
    
$
595,117
  

见合并财务报表附注(未经审计)。
8
索引
标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)
 
注1.列报依据

Standard Motor Products，Inc.及其子公司(以下在合并财务报表附注中称为“我们”、“SMP”或 “公司”)是汽车售后服务行业中用于车辆维护、维修和服务的优质更换部件的领先制造商和分销商，同时还专注于为全球多个行业的制造商提供专用设备部件。

随附的未经审计的财务信息应与经审计的综合财务报表及其附注一并阅读，这些财务报表包括在我们的年度报告表格中10-截至12月的年度的K31, 2021.未经审计的综合财务报表包括我们的账目和我们拥有超过一年的所有国内和国际公司50%股权，但少数股东保留实质性参与权的情况除外，在这种情况下，我们遵循权益会计方法。在我们有超过一个50%由于本公司拥有股权且少数股东并不保留实质参与权，本公司的综合财务报表包括按综合基准的公司账目，其净收益及权益均按本公司的权益状况及非控股权益的应占金额呈报。对未合并联属公司的投资按权益法入账，因为我们没有 控制财务权益，但有能力施加重大影响。所有重要的公司间项目都已取消。

随附的未经审计的合并财务报表是根据公认的中期财务信息会计原则和编制说明编制的10-Q和规则10-01规则S-X。因此，它们不包括普遍接受的会计原则要求的完整财务报表所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有被认为是公平列报所必需的调整(包括正常的经常性调整)都已包括在内。过渡期的经营业绩不一定代表全年的经营业绩。

重新分类

所附合并财务报表和相关附注中的某些前期数额已重新分类，以符合2022年的列报方式。

附注2.主要会计政策摘要

这个根据公认会计原则编制合并年度和季度财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响我们合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和费用的报告金额。我们在编制这些综合财务报表时作出了一些估计和假设。我们不能保证实际的 结果不会与这些估计结果不同。尽管我们不认为未来的估计或我们在计算估计时使用的假设有合理的可能性会有实质性的变化，但新冠肺炎疫情、俄罗斯入侵乌克兰以及美国和其他国家政府实施的制裁导致的供应链中断、未来的加息以及行业或业务的其他 不可预见的变化可能会对估计产生重大影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营业绩产生实质性的不利影响。一些较重要的估计包括预期信贷损失、现金折扣、存货估值、长期资产、商誉和其他无形资产的估值、长期资产的折旧和摊销、产品负债风险、石棉、环境和诉讼事项、递延税项资产的估值、基于股份的补偿和销售回报以及其他免税额。.

9
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
衍生工具和套期保值活动

我们偶尔使用衍生金融工具来降低我们的浮动利率借款利率变化带来的市场风险。衍生金融工具按公允价值计入其他流动及长期资产，以及综合资产负债表中的其他流动及长期负债。对于已正式指定为现金流量利率套期保值(“利率互换协议”)的衍生金融工具，只要该套期保值工具高度有效，衍生工具的公允价值变动将全部递延，并计入综合资产负债表的累计其他全面收益(“AOCI”)。当基础对冲交易实现时(即，当基础借款的利息支付在综合 经营报表中确认时)，AOCI中包含的损益计入收益，并与对冲风险(即利息支出)应占对冲项目的损益反映在同一行。在每笔交易开始时，我们 会正式记录对冲关系，包括对冲工具的识别、相关的对冲项目、对冲的有效性及其风险管理目标和策略。

除增加前述会计政策“衍生工具及对冲活动”外，我们的主要会计政策及估计并无根据附注所提供的资料作出重大改变1合并财务报表的附注 在我们的年报表格中10-截至12月的年度的K31, 2021.

近期发布的会计公告

截至6月尚未采用的标准30, 2022

T下表简要介绍了最近发布的截至2022年6月30日尚未采用的会计声明，这些声明可能会对我们的财务报表产生影响：

标准
 
描述
 
日期
领养/
生效日期
 
对金融的影响
声明或其他
重大事项
 
      
ASU 2020-04，参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响
 
 
T他的标准旨在为有限的时间提供可选的指导，以减轻核算(或认识到)参考汇率改革对财务报告的影响的潜在负担。新标准适用于参考伦敦银行间同业拆借利率或其他参考利率的合同，这些合同预计将因参考利率改革而停产。
 
E有效期：2020年3月12日至2022年12月31日
 
新标准可能从2020年3月12日至2022年12月31日的过渡期开始实施。由于我们的某些合同 参考了LIBOR，包括我们的供应链融资安排，我们目前正在审查该标准中的可选指南，以确定其对LIBOR终止的影响。目前，我们不认为新的指引或LIBOR的终止会对我们的合并财务报表和相关披露产生实质性影响。

10
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
注3.企业收购和投资

2021商业收购

收购Stabil Operating Group GmbH的股本(“Stabil”)
2021年9月，我们收购了100德国公司Stabil Operative Group GmbH(“Stabil”)股本的%，欧元13.7百万美元，或美元16.3百万美元。Stabil是一家面向欧洲原始设备(“OE”)市场的各种零部件的制造商和分销商，包括电子传感器、控制单元和夹具设备，服务于商用和轻型车辆应用。收购的Stabil业务以现金支付，资金来自我们以摩根大通银行为代理的循环信贷安排下的借款，总部位于德国斯图加特郊区，在德国和匈牙利设有设施。据报道，此次收购是我们发动机管理部门的一部分，符合我们在核心售后业务之外向互补领域扩张的战略，并使我们能够接触到多元化的欧洲蓝筹股商用车和轻型汽车OE客户群。

下表列出了购买价格对购置的资产和根据其公允价值承担的负债的分配情况(单位：千)：

购货价格
        
$
16,290
  
收购的资产和承担的负债：
              
应收账款
  
$
2,852
          
库存
    
5,126
          
其他流动资产(1)
    
1,628
          
财产、厂房和设备、净值
    
1,810
          
经营性租赁使用权资产
    
4,971
          
无形资产
    
5,471
          
商誉
    
4,827
          
流动负债
    
(4,190
)
        
非流动经营租赁负债
    
(4,454
)
        
递延所得税
    
(1,751
)
        
取得的净资产
          
$
16,290
  


(1)
其他流动资产余额包括$0.9 million所获得的现金。

无形资产收购金额为$5.5百万美元由客户关系组成，这些关系将在预计使用年限内以直线方式摊销20好几年了。商誉为$4.8向引擎管理部门分配了100万欧元。商誉反映了与个人声誉相关的人际关系、商业特定知识以及劳动力队伍的重置成本。无形资产和商誉不能在纳税时扣除。.

被收购的Stabil业务的增量收入包括在我们截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表中$5.7百万及$11.5分别为100万美元。

收购Trumppet Holdings，Inc.的股本(“Trombetta”)

在五月份2021,我们获得了100%特拉华州一家公司Trumppet Holdings，Inc.(更多地通常被称为“Trombetta”)的股本中，$111.7百万。Trombetta是向各个市场的原始设备(“OE”)客户提供电源开关和电源管理产品的领先供应商。收购的Trombetta业务是以现金支付的，资金来自我们以北卡罗来纳州摩根大通银行为代理的循环信贷安排下的借款，并在威斯康星州密尔沃基、谢博伊根瀑布、威斯康星州、提华纳、墨西哥以及70%在香港拥有一家合资企业，在上海和中国无锡均有业务(“Trombetta Asia，Ltd.”)。此次收购将作为我们发动机管理部门的一部分进行报告，与我们向非售后服务领域扩张的战略相一致。
11
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

下表列出了购买价格对购置的资产和根据其公允价值承担的负债的分配情况(单位：千)：

购货价格
        
$
111,711
  
收购的资产和承担的负债：
              
应收账款
  
$
9,173
          
库存
    
12,460
          
其他流动资产(1)
    
5,193
          
财产、厂房和设备、净值
    
4,939
          
经营性租赁使用权资产
    
3,847
          
无形资产
    
54,700
          
商誉
    
49,250
          
流动负债
    
(5,072
)
        
非流动经营租赁负债
    
(3,065
)
        
递延所得税
    
(8,210
)
        
小计
            
123,215
  
取得的非控制性权益的公允价值
            
(11,504
)
取得的净资产
          
$
111,711
  

(1)
其他流动资产余额包括$4.6百万所获得的现金的%。

收购的无形资产$54.7百万由以下客户关系组成$39.4百万这笔费用将在预计使用年限内按直线摊销20多年；发达的技术$13.4百万这笔费用将在预计使用年限内按直线摊销15年；以及一个商标$1.9百万这笔费用将在预计使用年限内按直线摊销10好几年了。的商誉$49.3百万被分配给发动机管理部门。商誉反映了关系、业务 特定知识以及与个人声誉相关的集合劳动力的重置成本。无形资产和商誉不能在纳税时扣除。

在截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合运营报表中，来自收购的Trombetta业务的增量收入包括 $10.8百万美元和美元27.4分别为百万美元.

收购Stoneridge，Inc.的颗粒物传感器业务(“烟尘传感器”)

I2021年3月和2021年11月，我们敲定了从Stoneridge，Inc.收购某些煤烟传感器产品线的交易$2.9百万美元。收购的产品线是用现金支付的，资金来自我们与摩根大通银行的循环信贷安排下的借款。收购的资产包括库存、机器和设备以及某些无形资产。
收购的产品线用于制造用于柴油发动机排气和排放系统的传感器。收购的产品线位于Stoneridge位于俄亥俄州列克星敦和爱沙尼亚塔林的工厂。我们没有收购这些设施，也没有收购Stoneridge的任何员工，并已基本完成了将收购的与产品线相关的库存、机械和设备搬迁到我们位于堪萨斯州独立和波兰比亚利斯托克的发动机管理工厂。据报道，此次收购是我们发动机管理部门的一部分，符合我们向非售后服务部件扩张的战略。获得的客户关系包括沃尔沃、CNHI和日野。

12
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
以下 表列出了购入的资产和根据其公允价值承担的负债的收购价分配情况(以千计)：

购进价格
        
$
2,924
  
收购的资产和承担的负债：
              
库存
  
$
1,032
          
机械设备，净值
    
1,137
          
无形资产
    
755
          
取得的净资产
          
$
2,924
  

收购的无形资产约为#美元0.8百万美元由客户关系组成，这些关系将在 预计使用年限内按直线摊销10好几年了。

 包括在我们截至2022年6月30日的六个月综合运营报表中的被收购烟尘传感器业务的增量收入为 $2.3100万美元，其中所有 都与2022年第一季度有关。

附注4.重组和整合费用

截至2021年12月31日、2022年6月30日和2022年6月30日以及2022年6月30日终了的6个月，合并资产负债表中与重组和整合活动有关的“各种应付账款和应计费用”和“其他应计负债”包括以下负债(千)：

 
  
劳动力
减少
    
其他出口
费用
    
总计
  
退出活动的负债在2021年12月31日
  
$
79
    
$
—
    
$
79
  
重组和整合成本：
                        
2022年期间的拨款额
     —       44       44  
现金支付
    
(16
)
    
(44
)
    
(60
)
重新分类
     (29 )     —       (29 )
退出活动的负债在June 30, 2022
  
$
34
    
$
—
    
$
34
  

整合成本

颗粒物传感器 (“烟尘传感器”)产品线搬迁

由于我们于2021年3月和2021年11月从Stoneridge，Inc.收购了某些烟尘传感器产品线，我们因将某些库存、机械和设备迁移到我们在堪萨斯州独立市和波兰比亚利斯托克的现有设施而产生了一定的整合费用。已确认的整合费用和现金支付金额为$44在截至2022年6月30日的六个月内，与我们发动机管理部门的这些搬迁活动相关的费用为5,000,000欧元。烟尘传感器产品线搬迁已基本完成。

重组成本

工厂合理化计划

2016年工厂合理化计划(包括关闭和出售我们位于德克萨斯州格雷佩文的工厂)和2017年奥兰多工厂合理化计划(包括关闭我们位于佛罗里达州奥兰多的工厂)已基本完成。现金付款金额为$16在截至2022年6月30日的6个月内为1,000,000美元，剩余的总负债为#美元34000,000包括因这些计划而被解雇的前雇员的遣散费 .
13
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
附注5.应收款的销售

我们参与了多个供应链融资安排，在这些安排中，我们可以将客户的某些应收贸易账款出售给这些客户的金融机构。当我们确定这些安排的成本低于用现有债务偿还应收账款的成本时，我们将酌情出售我们在某些应收账款中的未分割权益。根据 协议的条款，我们不保留任何权利或利益，对已售出的应收账款不承担任何义务，并不在出售后偿还应收账款。因此，这些交易被计入销售。

根据这些协议，我们出售了$218.4百万美元和美元374.1截至三个月和六个月的应收账款百万美元六月30, 分别为2022年和1美元203.1百万美元和美元394.42021年可比期间为100万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，在金融机构列报且尚未售出的应收账款约为美元。10.8百万美元和美元1.3 分别为1,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000美元，并留在我们这些时期的应收账款余额中。所有出售的应收账款在出售时在综合资产负债表中反映为应收账款的减少。一笔金额为$的费用7.7百万美元和美元11.2在截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合经营报表中，销售应收账款分别计入销售、一般和行政费用，并3百万美元和美元5.72021年可比期间为100万美元。

如果这些安排终止，我们的财务状况、经营结果、现金流和流动性可能会因付款期限延长、延迟或收款失败而受到不利影响。 应收账款。供应链融资安排的效用还取决于LIBOR利率或替代基准参考利率，因为它是适用于每项安排的贴现率的一个组成部分。如果LIBOR或替代基准参考利率大幅上升，我们可能会受到负面影响，因为我们可能无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的财务状况、运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。

注6.库存

存货按成本(通过先进先出法确定)和可变现净值两者中较低者列报，包括以下内容：

 
  
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
 
  
(单位：千)
  
成品
  
$
345,200
    
$
296,739
  
Oracle Work in Process
    
17,248
      
16,010
  
原料
    
188,967
      
156,006
  
小计
    
551,415
      
468,755
  
未退回的客户库存
    
21,405
      
22,268
  
总库存
  
$
572,820
    
$
491,023
  

14
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
附注7.购入的无形资产

被收购的可识别无形资产包括以下内容：

 
  
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
 
  
(单位：千)
  
客户关系
  
$
156,321
    
$
157,020
  
专利、发达技术和知识产权
    
14,123
      
14,123
  
商标和商品名称
    
8,880
      
8,880
  
竞业禁止协议
    
3,280
      
3,280
  
供应协议
    
800
      
800
  
租赁权
    
160
      
160
  
收购的无形资产总额
    
183,564
      
184,263
  
减去累计摊销(1)
    
(82,956
)
    
(78,932
)
已获得的无形资产净值
  
$
100,608
    
$
105,331
  


(1)
适用于所有 无形资产，但总额为$的商标和商号除外2.6100万美元，具有无限的使用寿命，因此不会摊销。

收购的无形资产的摊销费用总额为$2.2百万美元和美元4.3截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和2.1百万美元和美元4.12021年可比期间为100万美元。根据目前分配给我们无形资产的估计使用年限，摊销费用估计为 $4.32022年剩余时间为100万美元， $8.32023年，百万美元8.32024年，百万美元8.3 million in 2025 and $68.8从2026年到2041年，总计为100万。

注8.租约

我们为我们的制造设施、仓库、办公空间、汽车和某些设备提供运营和融资租赁。我们的租约剩余租期 最多为十年，其中一些可能包括一个或多个五年制续订选项。我们已经包括了五年制在我们的 经营租赁付款中的一项租赁的续订选项，因为我们得出结论，我们可以合理地确定我们将行使该选项。初始租期为12个月或以下的租约不计入资产负债表。经营租赁费用按租赁期内的 直线确认。融资租赁不是实质性的。

15
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
下表提供了与我们的经营租赁相关的量化披露，并包括自收购之日起获得的所有 经营租赁(单位：千):

资产负债表信息
  
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
资产
            
经营性租赁使用权资产
  
$
39,827
    
$
40,469
  
 
                
负债
                
杂项应付款项和应计费用
  
$
11,122
    
$
10,544
  
非流动经营租赁负债
    
30,039
      
31,206
  
经营租赁负债总额
  
$
41,161
    
$
41,750
  
 
                
加权平均剩余租期
                
经营租约
  
4.9年份
    
5.3年份
  
 
                
加权平均贴现率
                
经营租约
    
3.1
%
    
3
%
费用和现金流信息  
截至三个月
6月30日，
  

 
2022
    
2021
  
租赁费
            
经营租赁费用(A)
  
$
2,711
    
$
2,441
  

 
截至六个月
6月30日,
  
   
2022
    
2021
  
租赁费
            
经营租赁费用(A)
  
$
5,541
    
$
4,777
  
                 
补充现金流信息
                
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
                
来自经营租赁的经营现金流
  
$
5,397
    
$
4,733
  
以新的租赁义务换取的使用权资产：
                
经营租约
  
$
4,458
    
$
14,077
  

(a)
不包括大约$的费用0.7百万美元和美元1.1截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为1百万美元和约3,000美元0.3百万美元和美元0.92021年可比期间分别涉及维修、物业税等非租赁部分的营业租赁费用，以及初始租期为12个月或以下的租赁的营业租赁费用，这不是实质性的。
最低租赁付款

到2022年6月30日，我们有义务在2031年之前支付最低租金，经营租赁如下(以千为单位)：

2022
  
$
5,784
  
2023
    
10,788
  
2024
    
8,316
  
2025
    
6,588
  
2026
    
5,780
  
此后
    
6,851
  
租赁付款总额
  
$
44,107
  
减去：利息
    
(2,946
)
租赁负债现值
  
$
41,161
  

16
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
注9.信贷安排和长期债务

未偿债务总额摘要如下：

 
  
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
 
  
(单位：千)
  
信贷安排--2027年到期的定期贷款
   $
 100,000     $
 —  
信贷安排-左轮手枪2027年到期
     164,500       —  
高级安全设施-左轮手枪将于2023年到期
  

—
    

125,298
  
其他(1)
    
2,954
      
3,138
  
债务总额
  
$
267,454
    
$
128,436
  
 
                
债务当期到期日
  
$
63,954
    
$
128,415
  
长期债务
    
203,500
      
21
  
债务总额
  
$
267,454
    
$
128,436
  

(1)
其他包括我们的波兰Zloty透支贷款12.9百万(约合美元)2.9百万)和Zloty12.3百万(约合美元)3百万)，分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。

定期贷款和循环信贷安排

于2022年3月，本公司及其全资附属公司SMP Motor Products Ltd.及Trumet Holdings，Inc.与摩根大通银行为代理人，以及优先担保循环信贷安排的贷款方组成的银团，于2015年10月28日订立经修订的现有信贷协议(“2015信贷协议”)。修正案规定额外提款 美元50从协议的手风琴功能中获得100万美元，以增加循环信贷安排下的信贷额度250百万至美元300百万美元，并更新了基准拨备，以SOFR期限取代LIBOR作为参考利率。

于2022年6月，本公司与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理及贷款方组成的银团订立新的信贷协议(“信贷协议”)。 信贷协议规定了$500百万美元的信贷安排，其中包括100百万美元定期贷款(“定期贷款”)和#美元400万美元、欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大元和行政代理与贷款人商定的其他货币的多币种循环信贷安排(“循环贷款”)。信贷协议 取代2015年的信贷协议并对其进行再融资。

信贷协议项下的借款用于偿还2015年信贷协议项下的所有未偿还借款，并支付与信贷协议有关的若干费用及开支，而未来借款则用于本公司及其附属公司的其他一般企业用途。定期贷款在年内摊销。每季度分期付款1.25在头四年的每一年中，每季度分期付款2.5在信贷协议的第 第五年中的%。循环设施有一个$25开立信用证的分项限额为100万美元和#美元25Swingline贷款借款的分项限额为100万英镑。到期日为June 1, 2027。该公司可要求最多二一年制延长到期日。

经一个或多个现有贷款人或其他目前并非信贷协议订约方的金融机构同意，本公司可增加循环融资承诺或获得总额不超过(X)(I)$的增量定期贷款168百万或 (二)100在截止日期前最近四个会计季度的综合EBITDA(定义见信贷协议)的百分比， 加上(Y)任何自愿预付定期贷款的金额，加上(Z)无限金额，只要紧接生效后，形式上的第一留置权净杠杆率(定义于信贷协议)不超过2.5 to 1.0.

17
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
以美元计价的定期贷款和左轮手枪贷款按公司选择的利率计息，年利率等于SOFR加定期利率0.10%加适用保证金，或备用基本利率加适用保证金，其中备用基本利率为联邦基金有效利率加联邦基金有效利率中较大者。0.50%，以及一个月期 长期SOFR PLUS0.10%+1.00%. 定期贷款是在一个月期术语SOFR。期限基准借款的适用保证金范围为1.0%至2.0%，替代基准利率借款的适用保证金 范围为0%至1.0在每一种情况下，基于本公司及其受限制子公司的总净杠杆率。本公司可选择利息期限为一个月、三个月或六个月对于SOFR定期借款。利息在选定的利息期末支付，但支付的频率不低于季度。

除若干例外情况外，本公司于信贷协议项下的责任由其主要境内附属公司(各为“担保人”)担保，并以本公司及各担保人现有及未来实质上所有动产的优先完善性担保权益作抵押。上述抵押品证券亦为本公司欠当时任何现有贷款人或其任何联属公司的若干银行服务责任及利率互换及货币或其他对冲责任提供担保。在本公司订立信贷协议的同时，本公司亦订立一项七年与信贷协议项下的联合辛迪加代理及贷款人富国银行签订的利率互换协议，金额为$100信贷协议项下的百万借款。利率互换协议将于2029年5月到期。

截至2022年6月30日，信贷协议下的未偿还借款为#美元264.5 百万美元，包括当期借款#61百万美元和长期债务203.5百万美元；而截至2021年12月31日，根据2015年信贷协议，未偿还借款为#美元125.3百万美元，包括目前的借款。信用证协议项下的未偿还信用证为#美元。2.62022年6月30日，2.6根据2015年信贷协议，于2021年12月31日，以百万美元计。根据会计规则和协议中的某些规定，截至2021年12月31日的借款根据2015年信贷协议被归类为流动负债。

在…六月30,2022，根据我们的信贷协议，加权平均利率为3.5%，其中包括$260以百万美元计的借款 3.5期限SOFR项下的%，根据利率互换协议对美元的影响进行调整100百万美元的借款，以及#美元的替代基本利率借款4.5百万美元5.3%. At 十二月2021年3月31日，我们2015年信贷协议的加权平均利率为1.4%，其中包括$125百万美元的直接借款1.4% 和$的替代基本利率贷款0.3百万美元3.5%。在截至2022年6月30日的六个月内，我们的每日平均替代基本利率贷款余额为#美元。10.8100万美元，而余额为#美元1截至2021年6月30日的六个月为百万美元，余额为$1.1在截至2021年12月31日的一年中，

18
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
信贷协议载有惯常契约，限制额外债务的产生、设定留置权、合并、合并、清算及解散、出售资产、股息及与股权、收购、投资、贷款及担保有关的其他付款，但每种情况均须受惯常例外、门槛及篮子的规限。信贷 协议还包含违约的惯例事件。

波兰透支融资机制

2022年2月，我们的波兰子公司SMP波兰公司。Z.O.修改了与HSBC Continental Europe(Spolka Akcyjna)Oddzial w Polsce(前身为HSBC France(Spolka Akcyjna)Oddzial w Polsce)的透支安排。修订后的透支贷款额度最高可达兹罗提。30百万(约合美元)6.7百万)。经修订的设施于#年开始提供服务2022年3月，具有自动三个月续签至2027年，可由任何一方取消，至少由任何一方自行决定30天在生效日期前三个月续订期限。透支安排下的借款将按等于WIBOR+的利率计息1.5%，并由最终母公司标准汽车产品公司担保。截至2022年6月30日和2021年12月31日，透支安排下的借款为兹罗提12.9百万(约合美元)2.9百万)和 兹罗提12.3百万(约合美元)3 百万)。

债务的到期日

截至2022年6月30日，假设不提前还款，到2027年的债务到期日如下(以千为单位)：

   
循环信贷安排
    
定期贷款安排
    
波兰透支贷款和其他债务
    
总计
  
2022年剩余时间
  
$
—
    
$
2,500
    
$
2,954
    
$
5,454
  
2023
    
—
      
5,000
      
—
      
5,000
  
2024
    
—
      
5,000
      
—
      
5,000
  
2025
    
—
      
5,000
      
—
      
5,000
  
2026
    
—
      
7,500
      
—
      
7,500
  
2027
    
164,500
      
75,000
      
—
      
239,500
  
总计
  
$
164,500
    
$
100,000
    
$
2,954
    
$
267,454
  
减：当前到期日
    
(56,000
)
    
(5,000
)
    
(2,954
)
    
(63,954
)
长期债务
  
$
108,500
    
$
95,000
    
$
—
    
$
203,500
  

递延融资成本

我们已经递延了大约$的融资成本2.4 百万美元和$0.4分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。递延融资成本与我们的定期贷款和循环信贷安排有关。关于2022年3月签订的2015年信贷协议修正案和2022年6月以摩根大通银行为代理签订的信贷协议，我们产生并资本化 约$0.2百万美元，以及$1.9 截至2027年6月，即信贷协议期限，分别支付与银行、法律和其他专业费用相关的递延融资成本，以及某些先前存在的递延融资成本。此外，在签订信贷协议时，我们注销了$40,000与2015年信贷协议相关的未摊销递延融资成本。2022年6月核销的未摊销递延融资成本计入其他营业外收入(费用)，净额计入我们的综合经营报表。

19
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
假设没有预付款，截至2022年6月30日的递延融资成本摊销如下：

(单位：千)
      
2022年剩余时间
  
$
257
  
2023
    
492
  
2024
    
479
  
2025
    
471
  
2026
    
465
  
2027
    
191
  
全额摊销
  
$
2,355
  

附注10.累计其他综合收益

按组成部分划分的累计其他全面收入变动(以千为单位)

   
截至2022年6月30日的三个月
  
   
外国
货币
翻译
    
无法识别
退休后
效益成本
(学分)
    
未实现
导数
利得
(亏损)
    
总计
  
2022年3月31日的余额可归因于SMP
  
$
(8,862
)
  
$
47
    
$
—
    
$
(8,815
)
改叙前的其他全面收入
    
(6,464
)
    
—
      
4
 (1)     
(6,460
)
从累积的其他全面收益中重新分类的金额
    
—
      
(4
)
    
101
      
97
  
其他全面收益，净额
    
(6,464
)
    
(4
)
    
105
      
(6,363
)
2022年6月30日的余额可归因于SMP
  
$
(15,326
)
  
$
43
    
$
105
    
$
(15,178
)

   
截至2022年6月30日的六个月
  
   
外国
货币
翻译
    
无法识别
退休后
效益成本
(学分)
    
未实现
导数
利得
(亏损)
    
总计
  
SMP在2021年12月31日的余额
  
$
(8,221
)
  
$
52
    
$
—
    
$
(8,169
)
改叙前的其他全面收入
    
(7,105
)
    
—
      
4
 (1)     
(7,101
)
从累积的其他全面收益中重新分类的金额
    
—
      
(9
)
    
101
      
92
  
其他全面收益，净额
    
(7,105
)
    
(9
)
    
105
      
(7,009
)
2022年6月30日的余额可归因于SMP
  
$
(15,326
)
  
$
43
    
$
105
    
$
(15,178
)

 
(1)
 包括与现金流量利率对冲的公允价值变动有关的未确认收益#美元137,000 ($102在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，扣除现金结算支付净额$132,000 ($98在截至2022年6月30日的三个月和六个月中)。

20
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
从累积的其他全面收入中重新归类(千)

 
  
三个月
截至6月30日，
    
六个月
截至6月30日，
  
累计其他全面收入组成部分详情  
2022
    
2022
  
衍生现金流对冲：
            
未确认收益(损失)(1)
  
$
136
    
$
136
  
退休后福利计划：
                
未确认收益(损失)(2)
    
(6
)
    
(13
)
所得税前合计
    
130
      
123
  
所得税费用
    
33
      
31
  
可归因于SMP的总重新分类
  
$
97
    
$
92
  

 
(1)
与现金流利率对冲相关的未确认累计其他 全面收益(亏损)重新分类为收益，并在确认相关借款的利息支付后，在我们的综合经营报表中报告为利息支出的一部分。

 
(2)
Unrecognized 与退休后计划相关的累计其他全面收入(亏损)重新分类为收益，并包括在退休后定期福利净成本的计算中，H计入其他 营业外收入，净额计入我们的综合经营报表(更多信息见附注12，“员工福利”)。

注11.  基于股票的薪酬计划

我们根据FASB ASC 718的规定对我们的基于股票的薪酬计划进行核算，股票薪酬它要求公司根据授予日的公允价值来衡量为换取股权工具奖励而收到的员工服务的成本。在要求员工提供服务以换取奖励的期间内，成本在 综合运营报表中确认。

限制性和绩效股票授予

除其他事项外，我们被授权向符合条件的员工发行限制性股票和基于业绩的股票，并向最高可达2,050,000股票根据经修订及重订的2016综合 激励计划(“计划”)。根据本计划发行的股份，如因其条款而被取消、没收或过期，则有资格根据本计划再次获授予。

作为该计划的一部分，我们目前向符合条件的员工和我们的独立董事授予限制性股票，并向符合条件的员工授予基于业绩的股票。我们给予符合条件的员工二限制性股票的种类(标准限制性股票和长期保留限制性股票)。授予员工的标准限制性股票不早于三年在批出日期之后。授予 特定高管的长期保留限制性股票25%价格在或在 内，大约两个月一位年满60岁和63岁的高管,并完全归属于大约两个月一位年满65岁的高管.授予董事的限制性股份成为完全在授予之日的一周年时归属。

向符合条件的员工发行基于业绩的股票须遵守三年制 考核期和绩效目标的实现情况，视这些绩效目标的实现情况而定，可不早于三年在批出日期之后。在每个期间，我们评估实现适用目标的可能性，并相应地调整我们的应计项目。向某些主要高管和董事发行的限制性股票(长期保留限制性股票除外)和绩效股票须遵守一或两年归属期间届满时的持有期。股票赠与的罚没金额估计为5%用于员工和0对于高管和董事，基于我们对历史和预期未来营业额的评估。

21
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
我们的截至2022年6月30日的6个月的受限和基于业绩的股票活动如下:


  
股票
    
加权平均
赠与日期交易会
每股价值
  
余额为十二月三十一日，2021
    
807,019
    
$
34.92
  
授与
    
8,125
      
33.81
  
既得
    
(13,300
)
    
39.80
  
被没收
    
(5,500
)
    
42.24
  
余额为6月30日, 2022
    
796,344
    
$
34.78
  

我们记录了与限制性股票和基于业绩的股票相关的薪酬费用$3.9百万(美元)2.9百万美元(扣除税后)和$4百万(美元)3百万美元)，用于六个人分别截至2022年和2021年6月30日的月份。与我们的受限和基于业绩的股票相关的未摊销薪酬支出 为$13.3在2022年6月30日，预计将在加权平均期间内被确认为4.2年和0.81分别为员工和董事的年数。

注12.  员工福利

我们为以下人员提供一定的医疗和牙科护理福利14前美国工会雇员。截至2022年6月30日对前工会员工的退休后医疗和牙科福利义务，以及该计划截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的相关定期福利净成本并不重要。

我们为主要雇员维持固定供款补充行政人员退休计划。根据该计划，这些员工可以选择推迟支付其薪酬的一部分，此外，我们还可以酌情代表员工向该计划作出贡献。2022年3月，我们为该计划提供了公司捐款$0.8与2021年日历年相关的百万美元。

我们还为不在集体谈判协议范围内的员工制定了员工持股计划 。与此相关的是，我们维持着一个员工福利信托基金，我们向该信托基金出资库存股。我们有权指示受托人分配这些股份，以履行我们在该计划下的未来义务 。在计算每股收益时，信托持有的股票在承诺被释放之前不被视为流通股。受托人将根据其受托责任对股份进行投票。在截至2022年6月30日的六个月内,我们向信托基金额外贡献了一笔资金48,200从我们的金库中拿出股票并释放48,200来自信托基金的股份离开200截至2022年6月30日，信托基金剩余股份。

注13.衍生金融工具

利率互换协议

我们偶尔使用 衍生金融工具，以降低我们的可变利率借款利率变化带来的市场风险。用于现金流对冲的主要金融工具是利率互换协议。利率互换有效地将我们现有贷款下的浮动利率借款的一部分转换为基于确定的名义金额的固定利率。我们不以交易或投机为目的订立利率互换协议或其他金融工具。
22
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
2022年6月，我们进入了一个七年名义金额为#美元的利率互换协议100即将到期的百万美元May 2029。利率互换协议已被指定为美元利息支付的现金流对冲。100根据我们的信贷协议，我们将获得每月浮动利息。 根据互换协议的条款，我们将收到每月浮动利息付款一个月期限SOFR，并将根据固定利率支付 利息2.683年利率，因#年信贷协议中的信贷利差调整而向上调整0.10%和信贷协议的贷款保证金1.50% at June 30, 2022.
截至2022年6月30日，利率互换协议的公允价值为$1373,000,000美元，已递延并记入我们综合资产负债表中扣除所得税后的累计其他 全面收入。当基础借款的利息支出确认时，累计其他全面收益中的递延损益在合并经营报表中计入收益作为利息 费用。我们计划进行季度对冲效果评估，并预计利率互换在整个期限内将非常有效。

注14.  公允价值计量

我们遵循一个三级公允价值层次结构，对计量公允价值的投入进行优先排序。这种层次结构要求实体最大限度地使用“可观察的输入”，最大限度地减少“不可观察的输入”的使用。用于计量公允价值的三种投入水平如下：

第1级：截至计量日期，活跃市场上相同资产或负债的报价(未经调整)。
第2级：除第1级价格外的其他重大可观察投入，如类似资产或负债的报价；不活跃的市场报价；或可观察到的或可被可观察到的市场数据证实的其他投入。
第三级：反映市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的重大不可观察的输入。

以下是我们的金融工具在2022年6月30日和2021年12月31日的估计公允价值、账面金额和公允价值层次分类的摘要(以千为单位)：

     
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
 
公允价值层次结构
   公允价值     携带金额     公允价值     携带金额  
                           
现金和现金等价物
1级
  
$
14,186
    
$
14,186
    
$
21,755
    
$
21,755
  
递延补偿
1级
    
20,217
      
20,217
      
23,623
      
23,623
  
短期借款
1级
    
63,954
      
63,954
      
128,415
      
128,415
  
长期债务
1级
    
203,500
      
203,500
      
21
      
21
  
现金流利率互换
2级
    
137
      
137
      
—
      
—
  

由于该等投资的到期日较短，现金及现金等价物的账面价值接近公允价值。递延补偿计划持有的标的资产的公允价值是根据注册投资公司持有的标的基金的市场报价计算的。根据我们的信贷安排，我们的浮动利率短期借款和长期债务的账面价值接近公允价值，因为该贷款的浮动利率反映了当前的市场利率。我们的现金流利率互换协议的公允价值是从独立的第三方获得的，基于市场 报价，代表终止利率互换所需的净金额，考虑到市场利率和交易对手信用风险。
23
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
注15.  每股收益

以下是SMP应占净收益与计算SMP应占基本和稀释每股普通股净收益时使用的股份的对账(单位：千人S，每股数据除外)：

 
截至三个月
6月30日，
    
六个月 已结束
6月30日，
  
   
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
NET收益可归因于SMP-
                        
持续经营收益
  
$
20,792
    
$
27,995
    
$
41,354
    
$
50,159
  
停产损失
    
(1,666
)
    
(853
)
    
(2,782
)
    
(2,017
)
可归属于SMP的净收益
  
$
19,126
    
$
27,142
    
$
38,572
    
$
48,142
  
                                 
可归因于SMP的每股普通股基本净收益-
                                
每股普通股持续经营收益
  
$
0.96
    
$
1.26
    
$
1.89
    
$
2.25
  
每股普通股非持续经营亏损
    
(0.08
)
    
(0.04
)
    
(0.13
)
    
(0.09
)
可归因于SMP的每股普通股净收益
  
$
0.88
    
$
1.22
    
$
1.76
    
$
2.16
  
                                 
加权平均已发行普通股
    
21,758
      
22,199
      
21,868
      
22,258
  
                                 
可归因于SMP的稀释后每股普通股净收益-
                                
每股普通股持续经营收益
  
$
0.93
    
$
1.23
    
$
1.85
    
$
2.21
  
每股普通股非持续经营亏损
    
(0.07
)
    
(0.03
)
    
(0.13
)
    
(0.09
)
可归因于SMP的每股普通股净收益
  
$
0.86
    
$
1.20
    
$
1.72
    
$
2.12
  
                                 
加权平均已发行普通股
    
21,758
      
22,199
      
21,868
      
22,258
  
加上假设转换产生的增量份额：
                                
限制性股票和业绩导向股票的稀释效应
    
498
      
487
      
505
      
483
  
加权平均已发行普通股-
稀释
    
22,256
      
22,686
      
22,373
      
22,741
  

以下所列股份未计入可归因于SMP的稀释后每股普通股净收益的计算 ，因为这样做将在所述期间内具有反摊薄作用，或者因为它们被排除在金库法(在千人s):

 
  
截至三个月
6月30日，
    
截至六个月
6月30日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
受限和基于业绩的股票
    
268
      
239
      
262
      
258
  

24
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
注16.  行业细分

我们有二 主要的可报告运营细分市场，每个细分市场专注于汽车售后市场中的特定汽车零部件系列，并补充关注非售后市场、工业设备和原始设备服务市场 。我们的发动机管理部门制造和再制造汽车系统的点火和排放部件、点火电线、电池电缆、燃油系统部件和传感器。我们的温控部门制造和再制造空调压缩机、空调和加热部件、发动机冷却系统部件、电动车窗配件和挡风玻璃清洗系统部件。.

下表显示了我们每个可报告部门的净销售额、部门间收入和营业收入(以千为单位)：

 
  
截至三个月
6月30日，
    
截至六个月
6月30日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
净销售额(A)
                        
引擎管理
  
$
241,873
    
$
233,216
    
$
481,130
    
$
445,234
  
温度控制
    
114,432
      
106,471
      
195,753
      
168,944
  
所有其他
    
3,107
      
2,389
      
5,360
      
4,451
  
已整合
  
$
359,412
    
$
342,076
    
$
682,243
    
$
618,629
  
 
                                
部门间收入(A)
                                
引擎管理
  
$
5,007
    
$
5,185
    
$
10,796
    
$
10,544
  
温度控制
    
2,831
      
3,125
      
6,047
      
4,972
  
所有其他
    
(7,838
)
    
(8,310
)
    
(16,843
)
    
(15,516
)
已整合
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
—
  
 
                                
营业收入
                                
引擎管理
  
$
21,100
    
$
30,384
    
$
47,816
    
$
61,498
  
温度控制
    
12,265
      
13,229
      
17,483
      
16,821
  
所有其他
    
(5,472
)
    
(6,688
)
    
(10,491
)
    
(12,070
)
已整合
  
$
27,893
    
$
36,925
    
$
54,808
    
$
66,249
  

(a)
部门净销售额包括发动机管理部门和温度控制部门的部门间销售额。

有关按地理区域、主要产品组和每个细分市场的主要销售渠道对我们与客户签订的合同中的净销售额进行分类的信息，请参阅注 17，“净销售额”。

25
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
注17.净销售额

对净销售额的分解

我们按地理区域、主要产品组和每个细分市场的主要销售渠道从与客户的合同中分解我们的净销售额，因为我们认为它最好地描述了我们的净销售额的性质、数量、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。

下表 分别列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的净销售额信息(单位：千)：

截至三个月6月30日, 2022 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
214,444
    
$
108,154
    
$
—
    
$
322,598
  
加拿大
    
6,257
      
5,873
      
3,107
      
15,237
  
欧洲
    
10,378
      
69
      
—
      
10,447
  
墨西哥
    
6,666
      
105
      
—
      
6,771
  
亚洲
    
2,634
      
30
      
—
      
2,664
  
其他外国
    
1,494
      
201
      
—
      
1,695
  
总计
  
$
241,873
    
$
114,432
    
$
3,107
    
$
359,412
  
主要产品组：
                                
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
202,823
    
$
—
    
$
2,387
    
$
205,210
  
电线电缆
    
39,050
      
—
      
52
      
39,102
  
压缩机
    
—
      
72,063
      
243
      
72,306
  
其他气候控制部件
    
—
      
42,369
      
425
      
42,794
  
总计
  
$
241,873
    
$
114,432
    
$
3,107
    
$
359,412
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
173,361
    
$
103,652
    
$
3,107
    
$
280,120
  
OE/OES
    
59,984
      
10,094
      
—
      
70,078
  
出口
    
8,528
      
686
      
—
      
9,214
  
总计
  
$
241,873
    
$
114,432
    
$
3,107
    
$
359,412
  


截至三个月6月30日, 2021 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
202,274
    
$
101,241
    
$
—
    
$
303,515
  
加拿大
    
7,433
      
4,632
      
2,389
      
14,454
  
欧洲
    
5,252
      
161
      
—
      
5,413
  
墨西哥
    
6,460
      
115
      
—
      
6,575
  
亚洲
    
9,447
      
68
      
—
      
9,515
  
其他外国
    
2,350
      
254
      
—
      
2,604
  
总计
  
$
233,216
    
$
106,471
    
$
2,389
    
$
342,076
  
主要产品组：
                        
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
192,486
    
$
—
    
$
1,832
    
$
194,318
  
电线电缆
    
40,730
      
—
      
(142
)
    
40,588
  
压缩机
    
—
      
69,577
      
386
      
69,963
  
其他气候控制部件
    
—
      
36,894
      
313
      
37,207
  
总计
  
$
233,216
    
$
106,471
    
$
2,389
    
$
342,076
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
172,676
    
$
97,763
    
$
2,389
    
$
272,828
  
OE/OES
    
53,776
      
8,104
      
—
      
61,880
  
出口
    
6,764
      
604
      
—
      
7,368
  
总计
  
$
233,216
    
$
106,471
    
$
2,389
    
$
342,076
  

26
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
截至2022年6月30日的六个月 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
416,267
    
$
183,603
    
$
—
    
$
599,870
  
加拿大
    
14,397
      
11,189
      
5,360
      
30,946
  
欧洲
    
18,085
      
114
      
—
      
18,199
  
墨西哥
    
15,007
      
189
      
—
      
15,196
  
亚洲
    
14,126
      
192
      
—
      
14,318
  
其他外国
    
3,248
      
466
      
—
      
3,714
  
总计
   $
481,130
     $
195,753
     $
5,360
     $
682,243
  
主要产品组：
                                
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
403,177
    
$
—
    
$
4,707
    
$
407,884
  
电线电缆
    
77,953
      
—
      
(31
)
    
77,922
  
压缩机
    
—
      
115,340
      
192
      
115,532
  
其他气候控制部件
    
—
      
80,413
      
492
      
80,905
  
总计
   $
 481,130
     $
 195,753
     $
5,360
     $
 682,243
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
338,486
    
$
175,931
    
$
5,360
    
$
519,777
  
OE/OES
    
126,541
      
18,588
      
—
      
145,129
  
出口
    
16,103
      
1,234
      
—
      
17,337
  
总计
   $
 481,130
     $
 195,753
     $
 5,360
     $
682,243
  


六截至的月份6月30日, 2021 (a)
  
发动机
管理
    
温度
控制
    
其他(B)
    
总计
  
地理区域：
                        
美国
  
$
383,375
    
$
159,977
    
$
—
    
$
543,352
  
加拿大
    
16,007
      
7,958
      
4,451
      
28,416
  
欧洲
    
10,401
      
217
      
—
      
10,618
  
墨西哥
    
12,607
      
180
      
—
      
12,787
  
亚洲
    
19,082
      
144
      
—
      
19,226
  
其他外国
    
3,762
      
468
      
—
      
4,230
  
总计
  
$
445,234
    
$
168,944
    
$
4,451
    
$
618,629
  
主要产品组：
                        
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
366,152
    
$
—
    
$
3,501
    
$
369,653
  
电线电缆
    
79,082
      
—
      
(135
)
    
78,947
  
压缩机
    
—
      
102,951
      
404
      
103,355
  
其他气候控制部件
    
—
      
65,993
      
681
      
66,674
  
总计
  
$
445,234
    
$
168,944
    
$
4,451
    
$
618,629
  
主要销售渠道：
                                
售后市场
  
$
337,309
    
$
153,448
    
$
4,451
    
$
495,208
  
OE/OES
    
94,821
      
14,484
      
—
      
109,305
  
出口
    
13,104
      
1,012
      
—
      
14,116
  
总计
  
$
445,234
    
$
168,944
    
$
4,451
    
$
618,629
  

(a)
部门净销售额包括我们发动机管理部门和温度控制部门的部门间销售额。

(b)
其他包括取消发动机管理和温度控制部门的部门间销售额 ，以及加拿大业务部门不符合可报告运营部门标准的销售额。截至2022年6月30日的六个月以及截至2021年6月30日的三个月和六个月的部门间电线电缆销售额超过了我们加拿大业务部门的第三方销售额。

27
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)

地理区域

我们的系列产品主要在美国销售，在加拿大、墨西哥、欧洲、亚洲和拉丁美洲也有销售。销售额将根据客户所在的国家/地区进行分配 。我们的销售额基本上是以美元计价的。

主要产品组

这个本公司的发动机管理部门主要来自在汽车售后市场销售汽车发动机部件，包括点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品以及电线和电缆部件。该公司的温控部门主要来自在汽车售后市场销售汽车温控系统部件，包括空调压缩机和其他气候控制部件.

主要销售渠道

在售后渠道中，我们将产品销售给仓库分销商和零售商。我们的客户直接从我们这里购买，然后直接销售给杂货店、专业技术人员和对个人车辆进行汽车维修的“自己动手”。在专门的原始设备(“OE”)和原始设备服务(“OE”)渠道中，我们将我们的产品销售给原始设备 制造商，这些制造商在其分销网络、独立经销商和服务经销商技术人员中重新分销我们的产品。最后，在出口渠道中，我们的国内实体向美国以外的客户销售产品。

注18.  承付款和或有事项

石棉

1986年，我们收购了一家制动器业务，随后于1998年3月将其出售，并在随附的 运营报表中将其计入停产业务。当我们最初收购这项制动器业务时，我们承担了与被收购的制动器业务的卖方生产的任何据称含有石棉的产品有关的未来责任。根据相关的采购协议，我们同意对2001年9月或之后提出的所有新索赔承担责任。我们的最终风险将取决于2001年9月或之后针对我们提出的索赔数量，以及为和解、与石棉相关的损害赔偿和此类索赔的辩护支付的金额。在2022年6月30日，大约1,590未解决的案件 我们可能要对任何相关责任负责。自2001年9月成立至2022年6月30日，为解决与石棉有关的损害索赔和赔偿，包括利息，支付的金额约为#美元。63.1百万美元。我们没有为与我们面临的索赔相关的赔偿和辩护费用提供保险。

在评估我们潜在的与石棉相关的责任时，我们考虑了各种因素，其中包括对独立精算公司进行的与石棉相关的责任的精算研究、我们的和解金额以及是否有任何共同被告、提起诉讼的司法管辖区，以及此类索赔的状况和结果。作为我们的会计政策，我们考虑 在评估石棉相关负债方面有经验的精算顾问的建议，以估计我们的潜在索赔负债；并在每年第三季度以及当事件或情况变化表明可能需要额外拨备时进行精算评估。我们精算研究中用于预测石棉相关负债和成本的方法考虑了：(1)公开研究提供的历史数据；(2)对我们最近索赔历史的分析，以估计未来可能的申请率；(3)对我们当前未决索赔的分析；(4)对我们迄今与石棉相关的损害赔偿的和解和赔偿的分析；以及(5)对已结束的 索赔的分析，其中包括支付比率和滞后模式，以确定未来的平均和解价值。根据精算研究中包含的信息以及我们考虑的所有其他可用信息，我们得出的结论是，在与石棉相关的损害赔偿的 范围内，没有任何金额比其他任何金额更有可能发生，因此，在评估我们的石棉负债时，我们将该范围的低端与我们记录的负债进行比较，以确定是否需要进行调整。

28
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
根据我们在每年第三季度进行年度精算评估的政策，截至2021年8月31日进行了一项精算研究。2021年8月31日的研究结果包括我们对和解付款和石棉相关损害赔偿的未贴现负债的估计，不包括法律费用和任何可能从保险公司获得的赔偿，从$60.9百万至美元100.2在截至2065年的 期间为100万。与2020年12月更新的前一年研究相比，变化是1美元。2.1为该范围的低端 减少100万美元，以及$1.1百万美元，为区间的高端增加。在较新的前一年研究中，估计未贴现负债在低端和高端的变化反映了我们的实际经验、我们的历史数据以及关于未来可能发生的事件的某些假设。

根据2021年8月31日精算研究的结果，我们在2021年9月将石棉负债增加到#美元。60.9百万美元，为该范围的低端，并记录了增加的税前准备金#美元。5.3在随附的经营报表中，来自非持续经营的收益(亏损)为100万美元。根据2021年8月31日的研究，根据2021年8月31日的研究，未来的法律费用在已发生的费用中计入，并在随附的经营报表中报告的非持续经营的收益(亏损)中报告，估计在#美元之间。49.4百万 至$99.3到2065年，这一数字将达到100万美元。与停产业务有关的运营现金流出总额，包括和解、与石棉有关的损害赔偿和扣除税金后的法律费用，为#美元。9.5百万美元和美元5.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。

我们计划在每年第三季度对可预见的未来进行年度精算评估，并在事件或情况变化表明可能需要追加拨备时进行评估。鉴於把这类事项推算至未来会带来不明朗因素，以及其他我们不能控制的因素，我们不能保证不会需要额外拨款。我们将 继续监测围绕这些潜在负债的事件和情况变化，以确定是否进行额外的精算评估，以及是否需要额外拨备。然而，目前，我们 不认为任何额外拨备会合理地对我们的流动资金或综合财务状况产生重大不利影响。

其他诉讼

我们目前参与了各种其他法律索赔和法律程序(其中一些可能涉及大量金额)，包括与商业纠纷、产品责任、就业和环境有关的索赔。尽管这些法律索赔和法律程序受到固有不确定性的影响，根据我们对相关事实和情况的理解和评估，我们相信这些事项的最终结果不会单独或总体上对我们的业务、财务状况或经营结果。我们可以在任何时候确定，解决任何这些问题都符合我们的最佳利益，其中可能包括巨额付款。尽管我们目前无法预测任何这些事项最终可能产生的任何责任的具体金额，但当该责任被认为是可能的并可合理评估时，我们将记录拨备。在确定概率和确定是否可以合理估计接触时，都需要作出重大判断。随着获得更多信息，我们将重新评估与这些事项相关的潜在责任。对潜在负债的此类修订可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响。

29
索引

标准汽车产品公司。及附属公司

合并财务报表附注(未经审计)-(续)
保修

我们一般保证我们的产品不会出现某些制造和其他缺陷。这些产品保修针对产品的特定时间段 提供，具体取决于产品的性质。截至2022年6月30日和2021年6月30日，我们已累计23.8百万美元和美元18.2分别为应计客户退货中包括的估计产品保修索赔。累计产品保修成本主要基于实际保修索赔的历史经验。

下表提供了我们产品保修的变化(以千为单位)：

     截至三个月
     截至6个月 个月
  
 
  
6月30日，
    
6月30日，
  
 
  
2022
    
2021
    
2022
    
2021
  
期初余额
  
$
20,711
    
$
16,948
    
$
17,463
    
$
17,663
  
本年度销售应计负债
    
30,295
      
25,162
      
52,921
      
45,339
  
保修索赔的解决办法
    
(27,240
)
    
(23,897
)
    
(46,618
)
    
(44,789
)
期末余额
  
$
23,766
    
$
18,213
    
$
23,766
    
$
18,213
  

30
索引
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

本报告包含符合1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。本报告中的前瞻性表述由“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“估计”、“项目”、“战略”等词语表示。这些陈述代表我们基于当前信息和假设的预期，固有地受到风险和不确定性的影响。由于某些风险和不确定性，我们的实际结果可能与预期或预计的结果大不相同，这些风险和不确定性包括但不限于：与我们主要客户的业务关系以及我们客户计划的时间、规模和持续时间的变化或损失；我们供应链融资安排的变化，如条款变化、合同终止和/或利率上升的影响 ；我们客户实现预期销售额的能力；竞争产品和定价压力；生产或材料成本的增加，包括更高关税导致的采购成本，以及无法在产品定价中弥补的原材料、劳动力和运输方面的通胀成本增加；售后市场、非售后市场、工业设备和原始设备市场的表现；产品组合和分销渠道组合的变化；经济和市场状况；被收购企业的成功整合；我们从我们的成本节约举措中获得好处的能力；产品责任和环境问题(包括但不限于, 与 与石棉有关的或有负债和某些物业的补救费用有关的风险；广泛存在的公共卫生危机的影响，包括冠状病毒(新冠肺炎)大流行的影响；新冠肺炎大流行造成的供应链中断的影响；俄罗斯入侵乌克兰以及美国和其他国家政府实施的制裁；与气候有关的风险，如实物风险和过渡风险；以及其他风险和不确定性，如在《风险因素》、《关于市场风险的量化和定性披露》以及本文和公司不时提交给美国证券交易委员会的文件中描述的风险和不确定性。前瞻性陈述仅在本新闻稿发布之日起作出，公司不承担因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改前瞻性陈述的义务。此外，不应将历史信息视为未来绩效的指标 。以下讨论应与本报告其他部分所列未经审计的合并财务报表，包括其附注一并阅读。

概述

我们是汽车售后服务行业中用于车辆维护、维修和服务的优质更换部件的领先制造商和分销商。此外，我们继续提高供应商的能力，为农业、重型和建筑设备等多个行业的制造商提供专门的原始设备部件作为补充。我们相信，我们广泛的设计和工程能力使我们 有机会在售后服务业务中扩大我们的产品覆盖范围，并进入需要上述应用特定知识的较新的专业市场。
 
我们被组织成两个运营部门。每个细分市场都专注于不同的产品类别，并为我们的客户提供其产品的全线覆盖、根据客户的业务需求量身定做的全套补充服务，以及推动最终用户对我们产品的需求。我们的产品主要销往美国、加拿大、欧洲、亚洲、墨西哥和其他拉美国家的汽车售后市场零售商、计划分销集团、仓库分销商、原始设备制造商和原始设备服务部件业务。

31
索引
财务业绩概述

以下讨论应与我们的合并财务报表及其附注一并阅读。本讨论总结了影响我们运营结果的重要因素以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内我们业务的财务状况。


  
截至三个月
6月30日，
  
   
(单位为千，每股数据除外)
  
2022
    
2021
  
             
净销售额
  
$
359,412
    
$
342,076
  
毛利
    
96,351
      
99,272
  
毛利%
    
26.8
%
    
29
%
营业收入
    
27,893
      
36,925
  
营业收入%
    
7.8
%
    
10.8
%
所得税前持续经营收益
    
27,999
      
37,262
  
所得税拨备
    
7,122
      
9,248
  
持续经营收益
    
20,877
      
28,014
  
非持续经营亏损，扣除所得税后的净额
    
(1,666
)
    
(853
)
净收益
    
19,211
      
27,161
  
非控股权益应占净收益(亏损)
    
85
      
19
  
可归属于SMP的净收益
    
19,126
      
27,142
  
可归因于SMP-稀释的每股数据：
                
持续经营收益
  
$
0.93
    
$
1.23
  
停产经营
    
(0.07
)
    
(0.03
)
每股普通股净收益
  
$
0.86
    
$
1.20
  

截至2022年6月30日的三个月，合并净销售额为3.594亿美元，比2021年同期的净销售额3.421亿美元增加了1730万美元，增幅为5.1%。我们的发动机管理和温度控制部门的净销售额都有所增长，其中温度控制部门的增长尤为强劲。
 
温控部门在净销售额上的强劲表现反映了价格上涨的影响，健康的客户POS销售推动了客户需求的持续强劲，全国各地的早期季节创纪录的高温，以及在非常温暖的2021年之后客户 库存水平的补充。与2021年同期的创纪录销售额相比，我们发动机管理部门的净销售额略有增长。发动机管理净销售额受到我们2021年收购和2022年实施的提价的积极贡献的积极影响。
 
截至2022年6月30日的三个月，毛利率占净销售额的百分比为26.8%，而2021年同期为29%。截至2022年6月30日的三个月的毛利率受到以下因素的负面影响：较低的固定成本吸收、更低的生产水平、更高的客户回报、我们最近收购的非售后部件销售的更高组合，这些业务的利润率与我们的售后业务不同，毛利率较低，但运营利润率可比，库存水平较高导致运费和相关费用增加，以及某些原材料、劳动力和运输费用的通胀成本增加，这在一定程度上被价格上涨所抵消。

截至2022年6月30日的三个月，营业利润率占净销售额的百分比为7.8%，而2021年同期为10.8%。我们的营业利润率包括销售、一般和行政费用(“SG&A”)6,840万美元，或截至2022年6月30日的三个月净销售额的19%，而2021年同期为6,230万美元，或净销售额的18.2%。2022年SG&A费用增加的主要原因是分销成本增加、我们供应链融资安排中产生的利率相关成本增加以及收购Trombetta和Stabil产生的增量费用的影响。

32
索引
总体而言，我们的核心汽车售后市场业务需求依然强劲，我们继续在具有上升潜力的新的互补市场取得重大进展。

新的5亿美元信贷安排

于2022年6月，吾等与摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理及贷款人组成的银团订立新的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议规定5亿美元的信贷安排，包括1亿美元的定期贷款安排(“定期贷款”)和4亿美元的多币种循环信贷安排(“循环安排”)。在订立信贷协议的同时，吾等亦根据信贷协议与富国银行、联合银团代理及贷款人订立一项为期七年的利率互换协议，以管理信贷协议项下1亿美元的借款。利率互换协议将于2029年5月到期。

信贷协议项下的借款用于偿还现有2015年信贷协议项下的所有未偿还借款，并支付与信贷协议相关的若干费用及开支，而未来借款则用于本公司及其附属公司的其他一般企业用途。定期贷款于首四年每年按季摊销1.25%，于信贷协议第五年按季摊销2.5%。 信用协议将于2027年6月1日到期。该公司可以要求将到期日延长最多两次一年。

俄罗斯入侵乌克兰的影响

俄罗斯入侵乌克兰，以及随之而来的美国和其他国家政府实施的制裁，造成了风险、不确定性和中断，不仅影响了乌克兰和俄罗斯的业务连续性、流动性和资产价值，而且影响了全球市场。天然气和能源市场以及其他大宗商品的价格都出现了大幅上涨。尽管我们在乌克兰或俄罗斯都没有工厂或业务运营，在历史上只向俄罗斯客户进行了少量销售，后来我们停止了销售，并且供应链没有经历其他重大中断，但正在密切监测围绕入侵事件的内在风险和不确定性。我们在波兰的比亚里斯托克和匈牙利的佩佩尔都有制造和分销设施。我们位于波兰比亚里斯托克的工厂在生产过程或取暖过程中不使用天然气，因此不会受到俄罗斯停止向波兰和保加利亚出口所有天然气的决定的影响。虽然我们到目前为止还没有受到战争的影响，但不能保证入侵的任何升级不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

全球供应链中断和通货膨胀的影响
 
全球经济的中断阻碍了全球供应链，导致采购零部件和原材料的交货期延长和延误，并导致某些原材料、劳动力和运输成本上升。为了应对全球供应链波动和通胀成本上升，我们已经并将继续采取几项措施，通过与我们的供应商和客户密切合作，将对我们业务的任何潜在不利影响降至最低，包括实施成本节约计划，以涨价的形式将更高的成本转嫁给我们的客户，以及提高库存水平，以将脱销的原材料和组件造成的明显干扰降至最低，以确保客户获得更高的供货率。我们相信，我们还受益于我们在地理上多元化的制造足迹和我们将更多产品制造 引入内部的战略，特别是在产品可用性和供货率方面。我们预计这些通胀趋势将持续一段时间，虽然我们相信我们将能够在一定程度上抵消影响，但不能保证 全球供应链中影响材料和组件可用性的不可预见的未来事件和/或大宗商品价格上涨不会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。

33
索引
环境、社会和治理(“ESG”)

我们公司成立于1919年，秉承正直、正直和尊重他人的价值观。这些价值观一直延续到今天，并体现在我们的道德准则中，该准则已被公司董事会采纳， 作为指导我们决策的原则声明，并在我们业务的各个方面强化我们对这些价值观的承诺。这些价值观也是我们更加关注许多重要的环境、社会和治理问题的基础，例如环境管理和我们努力确定和实施在实现业务目标的同时减少对环境影响的做法；我们对多样性、公平和包容性、员工发展、留任以及健康和安全的关注；以及我们的社区参与倡议，仅举几例。

我们在ESG倡议方面取得了重大进展，提高了对我们运营的环境影响的认识，并挑战自己，通过减少能源和水的使用、减少废物的产生、加大回收努力和减少温室气体排放(“GHG”)来减少我们的影响，并雄心勃勃地到2050年实现温室气体净零排放。每一年，我们都将致力于改善我们的环境管理，并想方设法回馈我们的社区。有关ESG计划的信息可在我们的公司网站上找到，网址为Ir.smpcorp.com在“环境与社会责任”和Smpcares.smpcorp.com。我们公司网站上有关我们ESG计划的信息仅供参考，并不包含在本报告中作为参考。

34
索引
中期经营业绩

截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的比较

销售额.截至2022年6月30日的三个月的综合净销售额为3.594亿美元，与2021年同期的3.421亿美元相比增加了1730万美元，增幅为5.1%，其中我们面向美国客户的净销售额主要位于美国。我们的发动机管理和温度控制部门的合并净销售额都有所增加。
 
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月按细分市场和每个细分市场内的主要产品组划分的合并净销售额(以千为单位)：
 
   
截至6月30日的三个月，
  
   
2022
    
2021
  
引擎管理：
            
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
202,823
    
$
192,486
  
电线电缆
    
39,050
      
40,730
  
全面引擎管理
   
241,873
      
233,216
  
                 
温度控制：
                
压缩机
    
72,063
      
69,577
  
其他气候控制部件
    
42,369
      
36,894
  
总温控制
   
114,432
      
106,471
  
                 
所有其他
    
3,107
      
2,389
  
                 
总计
  
$
359,412
    
$
342,076
  

在截至2022年6月30日的三个月里，Engine Management的净销售额增加了870万美元，增幅为3.7%，达到2.419亿美元。截至2022年6月30日的三个月，点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品的净销售额为2.028亿美元，比2021年同期的1.925亿美元增加了1030万美元，增幅5.4%。截至2022年6月30日的三个月，电线电缆产品组的净销售额为3900万美元，与截至2021年6月30日的三个月的4070万美元相比，减少了170万美元，降幅为4.1%。Engine Management在2022年第二季度的净销售额与2021年同期相比有所增长，反映了我们收购Trombetta和Stabil的积极贡献以及2022年实施的提价，这些提价是为了应对原材料、分销和劳动力成本的通胀上涨。
 
我们收购Trombetta和Stabil带来的1650万美元的净销售额增量包括在点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品部门截至2022年6月30日的三个月的净销售额中。与截至2021年6月30日的三个月相比，不包括收购带来的净销售额增量，点火、排放控制、燃料和安全相关产品组的净销售额下降了620万美元，降幅为3.2%，发动机管理净销售额 下降了780万美元，降幅为3.3%。
 
在截至2022年6月30日的三个月里，温控的净销售额增加了800万美元，增幅为7.5%，达到1.144亿美元。截至2022年6月30日的三个月，压缩机产品组的净销售额为7210万美元，比2021年同期的6960万美元增加了250万美元，增幅为3.6%。截至2022年6月30日的三个月，其他气候控制部件产品组的净销售额为4,240万美元，比截至2021年6月30日的三个月的3,690万美元增加了550万美元，增幅为14.8%。与2021年同期相比，温控2022年第二季度的净销售额有所增长，这反映了客户需求持续强劲的影响，这是由于全国各地的早期创纪录高温和2021年非常温暖的2021年之后客户库存水平的补充，以及价格上涨的影响，价格上涨是为了传递原材料、分销和劳动力成本的通胀上涨 。尽管我们正享受着本季度的又一个强劲开局，但全年业绩将取决于整个夏季天气条件和客户库存水平。
 
35
索引
毛利率。毛利率占综合净销售额的百分比在2022年第二季度降至26.8%，而2021年第二季度为29%。下表按部门汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的毛利率(单位：千)：

截至三个月
6月30日，
  
引擎管理
    
温度控制
    
其他
    
总计
  
2022
                        
净销售额
  
$
241,873
    
$
114,432
    
$
3,107
    
$
359,412
  
毛利率
    
62,294
      
30,564
      
3,493
      
96,351
  
毛利率百分比
    
25.8
%
    
26.7
%
    
—
      
26.8
%
                                 
2021
                                
净销售额
  
$
233,216
    
$
106,471
    
$
2,389
    
$
342,076
  
毛利率
    
67,447
      
28,658
      
3,167
      
99,272
  
毛利率百分比
    
28.9
%
    
26.9
%
    
—
      
29
%

与2021年第二季度相比，发动机管理的毛利率下降了3.1个百分点，从28.9%下降到25.8%，而温控的毛利率下降了0.2个百分点，从26.9%下降到26.7%。发动机管理部门的毛利率与上一年相比下降了 百分比反映了以下因素的影响：较低和更正常化的生产水平导致较低的固定成本吸收，原材料、劳动力和运输方面的通胀成本增加，这在一定程度上被价格上涨、更高的客户回报、最近收购的非售后服务部件销售比例增加所抵消，这些收购与我们的售后业务不同，毛利率较低，但运营利润率可比 ，以及由于库存水平增加而导致的运费和相关费用增加；虽然温控的毛利率百分比下降反映了原材料、劳动力和运输成本上涨的影响，但价格上涨、库存水平上升导致的运费和相关费用增加以及净同比不利生产差异在一定程度上抵消了这一影响。虽然我们预计，由于通胀成本增加，发动机管理和温度控制的利润率压力将持续存在，但我们相信，我们的年度成本举措以及我们将更高的价格转嫁给客户的能力，将有助于缓解 通胀上涨对我们利润率的影响。

销售、一般和行政费用。2022年第二季度的销售、一般和行政费用(“SG&A”)为6840万美元，占综合净销售额的19%，而2021年第二季度为6230万美元，占综合净销售额的18.2%。与2021年第二季度相比，SG&A费用增加610万美元，主要是由于(1)通胀成本增加导致分销和运费成本上升，(2)我们供应链融资安排中产生的利率相关成本上升，以及(3)收购Trombetta和Stabil 产生的290万美元增量支出的影响，包括收购的无形资产的摊销。2022年第二季度的SG&A费用受到最近收购的非售后部件销售的较高比例的有利影响，这些收购具有与我们的售后业务不同的形象 ，SG&A费用占销售额的百分比较低。

重组和整合费用。在截至2022年6月30日的三个月里，重组和整合费用为3,000美元。在截至2022年6月30日的三个月内发生的重组和整合费用与我们发动机管理部门在2021年3月烟尘传感器收购中收购的某些库存、机械和设备搬迁到我们在堪萨斯州独立市和波兰比亚利斯托克的设施有关。烟尘传感器产品线搬迁已基本完成。

营业收入。2022年第二季度的营业收入为2790万美元，占综合净销售额的7.8%，而2021年第二季度的营业收入为3690万美元，占综合净销售额的10.8%。营业收入同比减少900万美元是由于毛利率占合并净销售额的百分比下降以及SG&A费用增加的影响，这部分被略高的合并净销售额所抵消。

36
索引
其他营业外收入(费用)，净额。其他营业外收入，2022年第二季度净额为190万美元，而2021年第二季度为80万美元。其他营业外收入同比增长，净收益主要来自我们合资企业的股权收入同比增长以及外币汇率变化的有利影响。

利息支出。2022年第二季度的利息支出增至180万美元，而2021年第二季度为50万美元。利息支出的同比增长反映了与2021年第二季度相比，2022年第二季度平均未偿还借款增加，以及我们信贷安排的平均利率同比上升的影响。

所得税拨备.  2022年第二季度所得税拨备为710万美元，实际税率为25.4%，而2021年同期为920万美元，实际税率为24.8%。实际税率与去年同期基本持平。

停产造成的损失。2022年第二季度和2021年第二季度，非连续性业务的税后净亏损分别为170万美元和90万美元。 非连续性业务的亏损(扣除税项)反映了与我们的石棉相关责任相关的法律费用。如附注18“承诺及或有事项”在本公司综合财务报表附注 (未经审核)中更全面讨论，吾等须对与据称接触含石棉产品有关的若干未来负债负责。

非控股权益应占净收益。2021年5月，我们以1.117亿美元收购了Trombetta业务。作为收购的一部分，我们获得了一家在香港的合资企业(“Trombetta Asia，Ltd.”)70%的股权，该合资企业在上海和中国无锡都有业务。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月，非控股权益应占净收益分别为85,000元及19,000元，占特伦贝塔亚洲有限公司净收益的30%。

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较

销售额.截至2022年6月30日的六个月的综合净销售额为6.822亿美元，较2021年同期的6.186亿美元增加6,360万美元，增幅为10.3%，其中大部分净销售额来自美国。我们的发动机管理和温度控制部门的合并净销售额都有所增加。
 
下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月按细分市场和每个细分市场内的主要产品组划分的合并净销售额(以千为单位)：
 
   
截至6月30日的六个月，
  
   
2022
    
2021
  
引擎管理：
            
点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品
  
$
403,177
    
$
366,152
  
电线电缆
    
77,953
      
79,082
  
全面引擎管理
   
481,130
      
445,234
  
                 
温度控制：
                
压缩机
    
115,340
      
102,951
  
其他气候控制部件
    
80,413
      
65,993
  
总温控制
   
195,753
      
168,944
  
                 
所有其他
    
5,360
      
4,451
  
                 
总计
  
$
682,243
    
$
618,629
  

37
索引
Engine Management在2022年前六个月的净销售额增加了3,590万美元，增幅为8.1%，达到4.811亿美元。截至2022年6月30日的6个月，点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品的净销售额为4.032亿美元，较2021年同期的3.662亿美元增加3700万美元，增幅10.1%。截至2022年6月30日的6个月，电线电缆产品组的净销售额为7,800万美元，较截至2021年6月30日的6个月的7,910万美元减少110万美元，降幅为1.4%。发动机管理公司2022年前六个月的净销售额与2021年同期相比有所增长，反映了我们的烟尘传感器、Trombetta和Stabil收购以及2022年实施的提价所带来的积极贡献，这些提价是为了应对原材料、分销和劳动力成本的通胀上涨。
 
我们收购的煤烟传感器、Trombetta和Stabil带来的4120万美元的增量净销售额包括在点火、排放控制、燃料和安全相关系统产品部门截至2022年6月30日的六个月的净销售额中。与截至2021年6月30日的六个月相比，不包括收购带来的净销售额增量，点火、排放控制、燃料和安全相关产品组的净销售额减少420万美元，或1.1%，发动机管理净销售额减少530万美元，或1.2%。
 
温控2022年前六个月的净销售额增加了2680万美元，增幅为15.9%，达到1.958亿美元。截至2022年6月30日的6个月，压缩机产品组的净销售额为1.153亿美元，比2021年同期的1.029亿美元增加了1240万美元，增幅为12%。截至2022年6月30日的6个月，其他气候控制部件产品组的净销售额为8,040万美元，较截至2021年6月30日的6,600万美元增加1,440万美元，增幅21.8%。与2021年同期相比，温控在截至2022年6月30日的六个月的净销售额增长反映了持续强劲的客户需求的影响，这是由于全国各地的初季创纪录的高温以及2021年非常温暖的夏季条件之后客户库存水平的补充，以及价格上涨的影响，价格上涨是为了传递原材料、分销和劳动力成本的通胀上涨。尽管我们正享受着本季度的又一个强劲开局，但全年业绩将取决于即将到来的夏季天气条件和客户库存水平。
 
毛利率。毛利率占综合净销售额的百分比在2022年前六个月降至27.3%，而2021年同期为29.6%。下表按部门汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的毛利率(单位：千)：

截至六个月
6月30日，
  
引擎管理
    
温度控制
    
其他
    
总计
  
2022
                        
净销售额
  
$
481,130
    
$
195,753
    
$
5,360
    
$
682,243
  
毛利率
    
127,829
      
50,550
      
7,812
      
186,191
  
毛利率百分比
    
26.6
%
    
25.8
%
    
—
      
27.3
%
                                 
2021
                                
净销售额
  
$
445,234
    
$
168,944
    
$
4,451
    
$
618,629
  
毛利率
    
132,517
      
44,653
      
5,886
      
183,056
  
毛利率百分比
    
29.8
%
    
26.4
%
    
—
      
29.6
%

与2021年上半年相比，发动机管理的毛利率下降了3.2个百分点，从29.8%下降到26.6%，而温控的毛利率下降了0.6个百分点，从26.4%下降到25.8%。发动机管理部门的毛利率与上一年相比下降了 百分比反映了较低的固定成本吸收的影响，这是由于生产水平降低和更加正常化，原材料、劳动力和运输方面的通胀成本增加，这些影响被价格上涨、客户回报增加、最近收购的非售后服务部件销售比例增加所抵消，这些收购与我们的售后业务不同，毛利率较低，但运营利润率可比 ，以及由于库存水平增加而导致的运费和相关费用增加；虽然温控的毛利率百分比下降反映了原材料、劳动力和运输成本上涨的影响，但价格上涨、库存水平上升导致的运费和相关费用增加以及净同比不利生产差异在一定程度上抵消了这一影响。虽然我们预计，由于通胀成本增加，发动机管理和温度控制的利润率压力将持续存在，但我们相信，我们的年度成本举措以及我们将更高的价格转嫁给客户的能力，将有助于缓解 通胀上涨对我们利润率的影响。

38
索引
销售、一般和行政费用。2022年前六个月的销售、一般和行政费用(“SG&A”)为1.314亿美元，或综合净销售额的19.3%，而2021年前六个月为1.168亿美元，或综合净销售额的18.9%。与2021年前六个月相比，SG&A费用增加1,460万美元，主要是由于(1)通胀成本上升导致分销和运费成本上升，(2)我们供应链融资安排中产生的利率相关成本上升，以及(3)收购我们的Soot 传感器、Trombetta和Stabil带来的650万美元增量支出的影响，包括收购的无形资产的摊销。2022年前六个月的SG&A费用受到最近收购的非售后部件销售的较高组合的有利影响，这与我们的售后业务不同，因为SG&A费用占销售额的百分比较低。

重组和整合费用。在截至2022年6月30日的6个月里，重组和整合费用为44,000美元。在截至2022年6月30日的6个月内发生的重组和整合费用与我们的发动机管理部门将在2021年3月收购烟尘传感器时获得的某些库存、机械和设备迁移到我们在波兰独立、堪萨斯州和比亚利斯托克的设施有关。烟尘传感器产品线搬迁已基本完成。

营业收入。截至2022年6月30日的6个月，营业收入为5,480万美元，占合并净销售额的8%，而截至2021年6月30日的6个月，营业收入为6,620万美元，占合并净销售额的10.7%。营业收入同比减少1,140万美元是由于毛利率占合并净销售额的百分比下降，以及SG&A费用增加抵消了部分合并净销售额增加的影响。

其他营业外收入(费用)，净额。其他营业外收入，2022年前六个月净额为340万美元，而2021年前六个月为150万美元。 其他营业外收入同比增长，净收益主要来自我们合资企业的股权收入同比增长以及外币汇率变化的有利影响。

利息支出。2022年前六个月的利息支出增至260万美元，而2021年同期为70万美元。利息支出的同比增长反映了2022年前六个月与2021年前六个月相比，平均未偿还借款增加，以及我们信贷安排的平均利率同比上升的影响。

所得税拨备.  截至2022年6月30日的六个月的所得税拨备为1,410万美元，实际税率为25.4%，而2021年同期为1,680万美元，实际税率为25.1%。实际税率与去年同期基本持平。

停产造成的损失。在2022年和2021年的前六个月，非持续业务的税后净亏损分别为280万美元和200万美元。 非连续性业务的亏损(扣除税项)反映了与我们的石棉相关责任相关的法律费用。如附注18“承诺及或有事项”在本公司综合财务报表附注 (未经审核)中更全面讨论，吾等须对与据称接触含石棉产品有关的若干未来负债负责。

39
索引
非控股权益应占净收益。2021年5月，我们以1.117亿美元收购了Trombetta业务。作为收购的一部分，我们获得了一家在香港的合资企业(“Trombetta Asia，Ltd.”)70%的股权，该合资企业在上海和中国无锡都有业务。截至2022年及2021年6月30日止六个月内，可归因于非控股权益的净收益分别为77,000美元及19,000美元， 占特伦贝塔亚洲有限公司净收益的30%。

重组和整合计划

我们的所有重组和整合计划都已基本完成。有关重组和整合成本的详细讨论，请参阅我们的合并财务报表(未经审计)的附注4“重组和整合费用”。

流动性与资本资源

经营活动。2022年前六个月，运营活动使用的现金为9,530万美元，而2021年同期运营活动提供的现金为2,320万美元。经营活动中使用的现金增加，主要是由于应收账款同比增幅较大、库存同比增幅较大、应付账款同比增幅较小、预付费用和其他流动资产同比减少，以及净收益减少，但被各种应付款和应计费用同比降幅较小 部分抵消。
 
2022年前六个月的净收益为3860万美元，而2021年前六个月的净收益为4820万美元。2022年头六个月，(1)应收账款增加4970万美元，2021年应收账款同比增加470万美元；(2)存货增加8770万美元，2021年存货同比增加4670万美元；(3)应收账款增加160万美元，2021年应收账款同比增加1610万美元；(4)预付费用和其他流动资产增加710万美元，而2021年预付费用和其他流动资产同比减少320万美元；及(5)杂项应付款项和应计费用减少500万美元，而2021年杂项应付款项和应计费用同比减少650万美元。2022年前六个月的库存增加反映了为满足持续的客户需求而采取的行动、我们的温控部门因预期即将到来的夏季销售季节而购买库存的时间，以及由于供应链的波动而造成的 材料通胀和原材料安全库存增加的影响；而2022年前六个月的应收账款同比增长反映了2021年第一季度根据我们的供应链融资安排于2020年12月31日向金融机构呈交的5,000万美元应收账款的影响。我们继续积极管理我们的营运资本，以最大化我们的运营现金流。
 
投资活动.2022年前六个月，用于投资活动的现金为1320万美元，而2021年同期为1.21亿美元。2022年前六个月的投资活动包括1320万美元的资本支出；2021年前六个月的投资活动包括：(1)支付1.071亿美元，用于收购特拉华州公司Trumppet Holdings，Inc.的100%股本，(2)支付210万美元，用于从Stoneridge，Inc.收购烟尘传感器产品线的某些资产；以及(3)支付1170万美元的资本支出。

融资活动.2022年前六个月，融资活动提供的现金为1.017亿美元，而2021年同期为1.057亿美元。2022年6月，我们作为代理人与摩根大通银行签订了一项新的信贷协议。新的信贷协议规定了5亿美元的信贷安排，其中包括1亿美元的定期贷款安排和4亿美元的循环信贷安排。新信贷安排下的借款用于偿还当时现有循环信贷安排下的所有未偿还借款，以及与再融资相关的若干费用和支出。
 
40
索引
在2022年前六个月，我们(1)在我们的信贷安排下增加了1.392亿美元的借款；(2)为与我们的再融资相关的债务发行成本支付了210万美元；(3)为回购我们普通股的股份支付了2560万美元的现金；以及(4)支付了1180万美元的股息。我们的信贷安排下的借款提供的现金用于为我们的经营活动、投资活动、支付债务发行成本、购买我们的普通股股份和支付股息提供资金。
 
在2021年前六个月，我们(1)在循环信贷安排下增加了1.25亿美元的借款；(2)在租赁义务和波兰透支安排下的借款增加了230万美元；(3)现金 回购了1110万美元的普通股股票；以及(4)支付了1110万美元的股息。经营活动提供的现金，连同我们循环信贷协议、租赁义务和波兰透支安排下的借款，用于为我们的投资活动提供资金，购买我们普通股的股份，并支付股息。
 
2022年和2021年分别支付了1,180万美元和1,110万美元的股息。2022年2月，我们的董事会投票决定将季度股息从2021年的每股0.25美元增加到2022年的0.27美元。
 
流动性。
 
我们的主要现金需求包括营运资本、资本支出、定期季度股息、股票回购、债务和收购的本金和利息支付。我们的主要资金来源是经营活动的持续净现金流和我们的信贷协议下的可用性(如下所述)。
 
2022年6月，Standard Motor Products，Inc.(“本公司”)与作为行政代理的北卡罗来纳州摩根大通银行和一个贷款人财团签订了一份新的信贷协议(“信贷协议”)。信贷协议提供5亿美元的信贷安排，其中包括1亿美元的定期贷款安排(“定期贷款”)和4亿美元的多币种循环信贷安排，可使用美元、欧元、英镑、瑞士法郎、加拿大元和行政代理与贷款人商定的其他货币(“循环安排”)。信贷协议取代及再融资本公司、SMP Motor Products Ltd.(Br)及Trumppet Holdings，Inc.为借款方、摩根大通银行(北卡罗来纳州)作为行政代理及贷款方，以及其内点名的其他贷款方于2015年10月28日订立的现有信贷协议(“2015年信贷协议”)。

信贷协议项下的借款用于偿还现有2015年信贷协议项下的所有未偿还借款，并支付与信贷协议相关的若干费用及开支，而未来借款则用于本公司及其附属公司的其他一般企业用途。定期贷款于首四年每年按季摊销1.25%，于信贷协议第五年按季摊销2.5%。循环贷款对签发信用证有2,500万美元的分项限额，对Swingline贷款的借款有2,500万美元的分项限额。到期日为2027年6月1日。公司可要求将到期日延长最多两次一年。

经一个或多个现有贷款人或目前并非信贷协议订约方的其他金融机构同意，本公司可增加循环融资承诺或获得增量定期贷款，总额不超过(X)(I)1.68亿美元或(Ii)截至该日期前最近四个财政季度的综合EBITDA(定义见信贷协议)的100%，加上(Y)任何自愿预付定期贷款的金额，以及(Z)只要在紧接生效后，备考第一留置权净杠杆率(定义见信贷协议)不超过2.5至1.0。

以美元计价的定期贷款和左轮手枪贷款的利息由公司选择，年利率等于定期SOFR加0.10%加适用保证金，或备用基本利率加适用保证金，其中备用基本利率为最优惠利率、联邦基金有效利率加0.50%和一个月期限SOFR加0.10%加1.00%中的较大者。定期贷款的借款期限为一个月SOFR。期限基准借款的适用保证金为1.0%至2.0%，备用基本利率借款的适用保证金为0%至1.0%，两者均基于本公司及其受限制子公司的总净杠杆率。对于SOFR定期借款，公司可选择1个月、3个月或6个月的利息期限。利息在选定的利息期末支付，但支付的频率不低于季度。

41
索引
本公司于信贷协议项下之责任由其主要境内附属公司(每一间均为“担保人”)担保，并以本公司及各担保人现有及未来实质上所有动产的完善担保权益作优先担保，但若干例外情况除外。上述抵押品证券亦为本公司欠当时任何现有贷款人或其任何关联公司的某些银行服务义务及利率互换及货币或其他对冲义务提供担保。在本公司订立信贷协议的同时，本公司亦根据信贷协议与富国银行订立一项为期七年的利率互换协议，涉及信贷协议项下1亿美元的借款。利率互换协议将于2029年5月到期。

截至2022年6月30日，信贷协议下的未偿还借款为2.645亿美元，包括6,100万美元的流动借款和2.035亿美元的长期债务；而截至2021年12月31日，信贷协议下的未偿还借款为1.253亿美元，包括本期借款。截至2022年6月30日，信贷协议项下的未偿还信用证为260万美元，截至2021年12月31日，2015年信贷协议项下的未偿还信用证为260万美元。根据会计规则和协议中的某些规定，2015年信贷协议下于2021年12月31日的借款已被归类为流动负债。
 
于2022年6月30日，吾等信贷协议项下的加权平均利率为3.5%，其中包括按SOFR期限以3.5%利率调整的2.6亿美元借款(经利率互换协议对1亿美元借款的影响调整)，以及以5.3%利率调整的另类基本利率借款450万美元。截至2021年12月31日，我们2015年信贷协议的加权平均利率为1.4%，其中包括1.25亿美元的1.4%的直接借款和 30万美元的3.5%的替代基本利率贷款。在截至2022年6月30日的六个月内，我们的日均替代基本利率贷款余额为1,080万美元，而截至2021年6月30日的六个月的余额为100万美元，截至2021年12月31日的年度余额为110万美元。
 
信贷协议载有惯例契约，除其他事项外，限制额外债务的产生、设立留置权、合并、合并、清盘及解散、出售资产、股息及有关股权、收购、投资、贷款及担保的其他 付款，但每种情况均须受惯例例外、门槛及篮子的规限。信贷协议还包含违约的惯例事件。

2022年2月，我们的波兰子公司SMP波兰公司。Z.O.修改了与HSBC Continental Europe(Spolka Akcyjna)Oddzial w Polsce(前身为HSBC France(Spolka Akcyjna)Oddzial w Polsce)的透支安排。修订后的透支 贷款额度最高可达3000万兹罗提(约670万美元)。修订后的贷款于2022年3月开始可用，自动续订三个月至2027年6月，但可由任何一方自行决定取消，至少在三个月续约期开始前30天。透支贷款将按等于WIBOR+1.5%的利率计息，并由最终母公司Standard Motor Products，Inc.担保。截至2022年6月30日和2021年12月31日，透支安排下的借款分别为1290万兹罗提(约290万美元)和1230万兹罗提(约300万美元)。

42
索引
为了减少我们的应收账款余额和改善我们的现金流，我们参与了几项供应链融资安排，根据这些安排，我们可能会将客户的某些贸易应收账款出售给这些客户的金融机构。当我们确定这些安排的成本低于用现有债务偿还应收账款的成本时，我们将酌情出售我们在某些应收账款中的未分割权益。根据 协议的条款，我们不保留任何权利或利益，对已售出的应收账款不承担任何义务，并不在出售后偿还应收账款。因此，这些交易被计入销售。
 
根据该等协议，于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，吾等分别售出应收账款2.184亿美元及3.741亿美元，而于2021年同期则分别售出2.031亿美元及3.944亿美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日，在金融机构列示但尚未售出的应收账款分别约为1080万美元和130万美元，并留在我们这两个时期的应收账款余额中。所有已售出的应收账款在出售时在综合资产负债表中反映为应收账款的减少。在截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合经营报表中，与应收账款销售相关的费用分别为770万美元和1,120万美元，销售、一般和行政费用包括在内，2021年同期为300万美元和570万美元。
 
如果这些安排终止，我们的财务状况、经营业绩、现金流和流动资金可能会因付款期限延长、延迟或未能收回贸易应收账款而受到不利影响。供应链融资安排的效用还取决于LIBOR利率，因为它是适用于每项安排的贴现率的一个组成部分。如果LIBOR利率大幅提高，我们可能会受到负面影响，因为我们可能 无法将这些增加的成本转嫁给我们的客户，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
 
2021年10月，我们的董事会授权根据股票回购计划购买最多3000万美元的普通股。根据该计划，在截至2022年12月31日的一年中，我们的股票回购为7,000股，总成本为30万美元；在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，我们的普通股分别为471,458股和621,885股，总成本分别为1,960万美元和2,650万美元。截至2022年6月30日，根据该计划，约有320万美元可用于未来的股票购买。在2022年7月1日至2022年7月18日期间，我们额外回购了70,182股普通股，总成本为320万美元，从而完成了2021年10月的董事会授权。
 
2022年7月，我们的董事会批准根据一项新的股票回购计划额外购买至多3000万美元的普通股。股票将不时在公开市场购买，或根据市场情况通过私下交易 购买。
 
材料现金承付款

截至2022年6月30日的重大现金承诺包括根据我们作为代理与摩根大通银行签订的信贷协议支付2.645亿美元的未偿还借款所需的现金支付，以及经营租赁项下至2031年的未来最低现金要求 4410万美元。截至2022年6月30日，我们所有其他现金承诺都不是实质性的。有关我们的重大现金承诺的更多信息，请参见我们综合财务报表(未经审计)附注中的附注8，“租赁”和附注9，“信贷和长期债务”。
 
43
索引
我们预计，我们的运营现金流、可用现金和我们信贷协议下的可用借款将足以满足我们未来至少12个月的流动性需求。这种 信念基于重要的假设，其中包括我们将能够缓解未来因新冠肺炎疫情、俄罗斯入侵乌克兰以及美国和其他国家政府实施的制裁而造成的供应链中断的影响(如果有的话)、未来利率的上升以及我们无法转嫁给客户的原材料、劳动力和运输成本的显著通胀上升，以及我们的业务、流动性或资本需求将不会出现实质性的不利 发展。如果上述任何领域出现重大不利发展，则不能保证我们的业务将从运营中产生足够的现金流，或根据我们的信贷协议，我们未来的 借款将足以使我们能够支付债务的本金和利息，或为我们的其他流动性需求提供资金。此外，如果我们拖欠任何债务，或 违反我们的信贷协议中的任何财务契约，我们的业务可能会受到不利影响。
 
有关我们业务中的风险的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的第1A项“风险因素”。
 
关键会计政策

我们已确定，围绕“长期无形资产和商誉的估值”和“石棉诉讼”的会计政策和估计对我们的业务运营和对我们运营结果的理解至关重要。在《管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析》中讨论了与这些政策和估计有关的对我们业务运营的影响和任何相关风险，这些政策和估计影响我们报告和预期的财务结果。除了在我们的综合财务报表(未经审计)的附注2“重要会计政策摘要”中增加了“衍生工具和套期保值活动”会计政策外，在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中，我们的综合财务报表附注1中提供的信息对关键会计或其他会计政策和估计没有实质性的变化。

您应该知道，在编制本报告的合并季度财务报表时，我们需要做出估计和假设，这些估计和假设会影响我们合并财务报表日期的或有资产和负债的披露，以及报告期内报告的收入和费用。我们不能保证实际结果不会与这些估计不同。尽管我们 不认为未来的估计或我们在计算估计时使用的假设有合理的可能性会发生重大变化，但新冠肺炎疫情、俄罗斯入侵乌克兰以及由此导致的美国和其他国家政府实施的制裁造成的供应链中断 未来的不确定影响，以及行业或业务中其他不可预见的变化可能会对估计产生实质性影响，并可能对我们的业务产生重大不利影响。财务状况和经营结果。

近期发布的会计公告

关于最近发布的会计声明及其对我们的合并财务报表的影响的详细讨论，请参阅我们的合并财务报表附注 (未经审计)的附注2“重要会计政策摘要”。

44
索引
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露

关于市场风险的定量和定性披露

我们面临着市场风险，主要与外汇兑换和利率有关。这些风险敞口受到管理层的积极监控。我们面临的汇率风险是由于某些成本、收入和借款是以我们子公司的功能货币以外的货币计价的。同样，由于利率的变化，我们面临着市场风险，这可能会影响我们的融资成本。我们的政策和做法是仅在管理风险敞口所需的范围内使用衍生金融工具。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。

汇率风险

我们的汇率敞口主要涉及加元、欧元、英镑、波兰兹罗提、匈牙利福林、墨西哥比索、台币、人民币和港币。截至2022年6月30日和2021年12月31日，受此风险影响的我们的货币资产和负债并不重要，因此，假设外币汇率变化10%对我们造成的潜在即时损失 预计不会对我们的收益或现金流产生实质性影响。本敏感度分析假设汇率出现10%的不利波动，影响货币资产和负债计价的外币 ，没有考虑这种变化对我们外币计价收入的增量影响。

利率风险

我们通过固定利率债务和可变利率债务在我们债务组合中的比例来管理我们的利率风险敞口。为了降低我们的浮动利率借款利率变化带来的市场风险，并管理我们对利率变化的部分敞口，我们偶尔会签订利率互换协议。

2022年6月，我们达成了一项为期7年的利率互换协议，名义金额为1亿美元，将于2029年5月到期。利率互换协议已被指定为根据我们的信贷协议支付1亿美元借款的现金流利息对冲。根据互换协议的条款，吾等将收到以一个月期SOFR为基础的每月浮动利息付款，并将按固定年利率2.683厘支付利息，按信贷协议的信贷息差调整0.10厘及信贷协议于2022年6月30日的贷款保证金上调 。

截至2022年6月30日，我们的信贷安排下有约2.675亿美元的未偿还借款，其中约1.675亿美元按浮动利率计息，1亿美元按固定利率计息。 考虑到2022年6月签订的利率互换协议后。此外，我们将多余的现金投资于高流动性的短期投资。根据我们目前贷款的借款水平和我们过剩的现金，假设的、瞬时的和不利的利率变化100个基点的影响可能会对我们的收益或现金流产生大约150万美元的年化负面影响。
 
此外，我们还参与了几项供应链融资安排，在这些安排中，我们可能会将客户的某些应收账款出售给这些客户的金融机构。当我们确定这些安排的成本低于用现有债务偿还我们的应收账款的成本时，我们将酌情出售我们在这些应收账款中的未分割权益。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，我们分别销售了2.184亿美元和3.741亿美元的应收账款。根据这些协议的应收账款销售水平，保证金利率假设、瞬时和不利变化100个基点的影响可能分别对截至2022年6月30日的三个月和六个月的收益或现金流产生约220万美元和370万美元的负面影响。与销售应收账款相关的费用包括在我们综合经营报表的销售、一般和 管理费用中。
 
45
索引
除上述事项外，本公司于截至2021年12月31日止年度的10-K表格年报第7A项(市场风险)所载资料并无重大变动。
 
第四项。
控制和程序
 
(a)          信息披露控制和程序的评估.

我们维持披露控制和程序，旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并积累此类信息并视情况传达给我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于要求披露的决定。
 
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们对我们的披露控制和程序进行了评估，该词是根据交易所法案颁布的规则 13a-15(E)和规则15d-15(E)定义的，截至本报告所涉期间结束。根据这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至本报告所述期间结束时，我们的披露控制和程序是有效的。

(b)          财务报告内部控制的变化.

在截至2022年6月30日的季度内，我们没有对公司财务报告的内部控制做出任何重大影响或合理地可能对公司财务报告内部控制产生重大影响的变化。然而，我们已设计和实施了与我们于2022年6月签订的现金流利率掉期协议的对冲指定和报告相关的适当内部控制。
 
我们使用特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO”)在2013年内部控制综合框架中提出的标准来审查、记录和测试我们对财务报告的内部控制。我们可能会 不时进行更改，以提高其有效性并确保我们的系统与我们的业务一起发展。这些努力可能会导致我们对财务报告的内部控制发生各种变化。

46
索引
第二部分--其他资料

第1项。
法律程序

本项目所要求的资料在此并入本报告第1项“综合财务报表”所载资料，列于(未经审计)综合财务报表附注18“承付款和或有事项”附注18“石棉”和“其他诉讼”的标题下。

第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用

下表提供了与公司购买2022年第二季度普通股有关的信息：
 
期间
  
总人数
购买的股份(%1)
    
平均值
支付的价格
每股
    
总人数
购入的股份
作为公开活动的一部分
已宣布的计划
或计划(2)
    
最大数量(或
近似值
价值)的股份
可能还会购买
根据计划或
节目(2)
  
                         
April 1 – 30, 2022
    
96,028
    
$
42.72
      
96,028
    
$
18,703,548
  
May 1 – 31, 2022
    
104,400
      
39.59
      
104,400
      
14,570,753
  
June 1 – 30, 2022
    
271,030
      
42.10
      
271,030
      
3,160,443
  
总计
    
471,458
    
$
41.67
      
471,458
    
$
3,160,443
  

  (1)
所有股票都是在公开市场交易中通过公开宣布的股票回购计划购买的。
 
  (2)
2021年10月，我们的董事会授权根据股票回购计划购买最多3000万美元的普通股。根据该计划，在截至2021年12月31日的年度内，股票回购为7,000股 ，总成本为30万美元；在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，分别为471,458股和621,885股普通股，总成本分别为1,960万美元和2,650万美元。截至2022年6月30日，根据该计划，约有320万美元可用于未来的股票购买。在2022年7月1日至2022年7月18日期间，我们额外回购了70,182股普通股，总成本为320万美元，从而完成了董事会2021年10月的授权。

2022年7月，我们的董事会批准根据一项新的股票回购计划额外购买高达3,000万美元的普通股。股票将不时在公开市场购买，或根据市场情况通过私下交易 购买。

47
索引
第六项。
展品

展品
数
  
   
31.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
31.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
32.1
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的首席执行官证书。
32.2
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条提供的首席财务官证书。
   
101.INS**
内联XBRL实例文档(该实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标签嵌入在内联XBRL文档中)。
101.SCH**
内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL**
内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.LAB**
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE**
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
101.DEF**
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。

**
根据S-T规定，原始申请表101中与XBRL相关的信息应被视为已“提供”，而非“已存档”。

48
索引
签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。

 
标准汽车产品公司。
 
(注册人)
   
日期：2022年8月4日
/s/内森·R·伊尔斯
 
内森·R·伊尔斯
 
首席财务官
 
(首席财务会计官)


49