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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
| | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
佣金文件编号001-09553
派拉蒙全球
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华州 | | 04-2949533 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | |
百老汇大街1515号 | 纽约, | 纽约 | | 10036 |
(主要执行办公室地址) | | (邮政编码) |
(212) 258-6000
(注册人的电话号码,包括区号)
不适用
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
A类普通股,面值0.001美元 | | | PARAA | | | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
B类普通股,面值0.001美元 | | | 段落 | | | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
5.75%A系列强制性可转换优先股,面值0.001美元 | | | Parap | | | | 纳斯达克股市有限责任公司 | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
2022年8月1日已发行普通股数量:
A类普通股,每股票面价值.001美元-40,705,472
B类普通股,每股票面价值.001美元-608,421,429
派拉蒙全球
索引表10-Q
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| | 页面 |
| 第一部分-财务信息 | |
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第1项。 | 财务报表。 | |
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| 年度综合业务报表(未经审计) 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
| | |
| 年度综合全面收益表(未经审计) 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
| | |
| 截至2022年6月30日的综合资产负债表(未经审计)和 2021年12月31日 | 5 |
| | |
| 年度综合现金流量表(未经审计) 截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月 | 6 |
| | |
| 年度股东权益综合报表(未经审核) 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 7 |
| | |
| 合并财务报表附注(未经审计) | 9 |
| | |
第二项。 | 管理层对经营业绩和财务业绩的讨论与分析 条件。 | 33 |
| | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露。 | 53 |
| | |
第四项。 | 控制和程序。 | 64 |
| | |
| 第二部分--其他资料 | |
| | |
第1项。 | 法律诉讼。 | 65 |
| | |
第1A项。 | 风险因素。 | 65 |
| | |
第二项。 | 未登记的股权证券的销售和收益的使用。 | 65 |
| | |
第六项。 | 展品。 | 66 |
第一部分-财务信息
派拉蒙全球公司及其子公司
合并业务报表
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 7,779 | | | $ | 6,564 | | | $ | 15,107 | | | $ | 13,976 | |
成本和支出: | | | | | | | |
运营中 | 5,106 | | | 3,865 | | | 9,902 | | | 8,228 | |
销售、一般和行政 | 1,710 | | | 1,459 | | | 3,329 | | | 2,881 | |
折旧及摊销 | 94 | | | 95 | | | 190 | | | 194 | |
重组及其他公司事宜 | 50 | | | 35 | | | 107 | | | 35 | |
总成本和费用 | 6,960 | | | 5,454 | | | 13,528 | | | 11,338 | |
销售净收益 | — | | | 116 | | | 15 | | | 116 | |
营业收入 | 819 | | | 1,226 | | | 1,594 | | | 2,754 | |
利息支出 | (230) | | | (243) | | | (470) | | | (502) | |
利息收入 | 19 | | | 13 | | | 40 | | | 26 | |
投资净收益 | — | | | 32 | | | — | | | 52 | |
债务清偿损失 | (47) | | | — | | | (120) | | | (128) | |
其他项目,净额 | (42) | | | (10) | | | (55) | | | (29) | |
年扣除所得税和股权前的持续经营收益 被投资公司的损失 | 519 | | | 1,018 | | | 989 | | | 2,173 | |
(拨备)所得税优惠 | (129) | | | 34 | | | (163) | | | (192) | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | (29) | | | (44) | | | (66) | | | (62) | |
持续经营净收益 | 361 | | | 1,008 | | | 760 | | | 1,919 | |
非持续经营净收益,税后净额 | 61 | | | 41 | | | 103 | | | 53 | |
净收益(派拉蒙和非控股权益) | 422 | | | 1,049 | | | 863 | | | 1,972 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (3) | | | (13) | | | (11) | | | (25) | |
派拉蒙净收益 | $ | 419 | | | $ | 1,036 | | | $ | 852 | | | $ | 1,947 | |
| | | | | | | |
派拉蒙应占金额: | | | | | | | |
持续经营净收益 | $ | 358 | | | $ | 995 | | | $ | 749 | | | $ | 1,894 | |
非持续经营净收益,税后净额 | 61 | | | 41 | | | 103 | | | 53 | |
派拉蒙净收益 | $ | 419 | | | $ | 1,036 | | | $ | 852 | | | $ | 1,947 | |
| | | | | | | |
派拉蒙公司每股普通股的基本净收益: | | | | | | | |
持续经营净收益 | $ | .53 | | | $ | 1.52 | | | $ | 1.11 | | | $ | 2.96 | |
非持续经营的净收益 | $ | .09 | | | $ | .06 | | | $ | .16 | | | $ | .08 | |
净收益 | $ | .62 | | | $ | 1.58 | | | $ | 1.27 | | | $ | 3.05 | |
| | | | | | | |
派拉蒙公司每股普通股稀释后净收益: | | | | | | | |
持续经营净收益 | $ | .53 | | | $ | 1.50 | | | $ | 1.11 | | | $ | 2.93 | |
非持续经营的净收益 | $ | .09 | | | $ | .06 | | | $ | .16 | | | $ | .08 | |
净收益 | $ | .62 | | | $ | 1.56 | | | $ | 1.27 | | | $ | 3.01 | |
| | | | | | | |
已发行普通股加权平均数: | | | | | | | |
基本信息 | 649 | | | 646 | | | 649 | | | 634 | |
稀释 | 650 | | | 662 | | | 650 | | | 647 | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球公司及其子公司
综合全面收益表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净收益(派拉蒙和非控股权益) | $ | 422 | | | $ | 1,049 | | | $ | 863 | | | $ | 1,972 | |
其他综合收益(亏损),税后净额: | | | | | | | |
累计换算调整 | (169) | | | 11 | | | (209) | | | (55) | |
确认精算损失净额和先前服务费用 | 17 | | | 16 | | | 33 | | | 29 | |
持续经营的其他全面收益(亏损), 税后净额(派拉蒙和非控股权益) | (152) | | | 27 | | | (176) | | | (26) | |
非持续经营业务的其他全面收益(亏损) | (8) | | | 3 | | | (6) | | | 5 | |
综合收益 | 262 | | | 1,079 | | | 681 | | | 1,951 | |
减去:可归因于非控股的全面收益(亏损) 利益 | (1) | | | 14 | | | 7 | | | 25 | |
派拉蒙应占综合收益 | $ | 263 | | | $ | 1,065 | | | $ | 674 | | | $ | 1,926 | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并资产负债表
(未经审计;以百万计,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产 | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 4,037 | | | | | $ | 6,267 | | |
应收账款净额 | | 6,959 | | | | | 6,984 | | |
节目编排和其他库存 | | 1,347 | | | | | 1,504 | | |
预付费用和其他流动资产 | | 1,223 | | | | | 1,176 | | |
非连续性业务的流动资产 | | 616 | | | | | 745 | | |
流动资产总额 | | 14,182 | | | | | 16,676 | | |
财产和设备,净额 | | 1,705 | | | | | 1,736 | | |
节目编排和其他库存 | | 14,308 | | | | | 13,358 | | |
商誉 | | 16,498 | | | | | 16,584 | | |
无形资产,净额 | | 2,739 | | | | | 2,772 | | |
经营性租赁资产 | | 1,544 | | | | | 1,630 | | |
递延所得税资产,净额 | | 1,258 | | | | | 1,206 | | |
其他资产 | | 3,906 | | | | | 3,824 | | |
持有待售资产 | | — | | | | | 19 | | |
非持续经营的资产 | | 821 | | | | | 815 | | |
总资产 | | $ | 56,961 | | | | | $ | 58,620 | | |
负债和股东权益 | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | |
应付帐款 | | $ | 853 | | | | | $ | 800 | | |
应计费用 | | 2,108 | | | | | 2,323 | | |
参与者的份额和应付特许权使用费 | | 2,466 | | | | | 2,159 | | |
应计方案编制和制作费用 | | 1,607 | | | | | 1,342 | | |
递延收入 | | 885 | | | | | 1,091 | | |
债务 | | 37 | | | | | 11 | | |
其他流动负债 | | 1,231 | | | | | 1,182 | | |
停产业务的流动负债 | | 449 | | | | | 571 | | |
流动负债总额 | | 9,636 | | | | | 9,479 | | |
长期债务 | | 15,773 | | | | | 17,698 | | |
参与者的份额和应付特许权使用费 | | 1,413 | | | | | 1,244 | | |
养恤金和退休后福利义务 | | 1,879 | | | | | 1,946 | | |
递延所得税负债,净额 | | 1,040 | | | | | 1,063 | | |
经营租赁负债 | | 1,514 | | | | | 1,598 | | |
计划权利义务 | | 430 | | | | | 404 | | |
其他负债 | | 1,683 | | | | | 1,898 | | |
非持续经营的负债 | | 205 | | | | | 213 | | |
可赎回的非控股权益 | | 108 | | | | | 107 | | |
| | | | | | | |
承付款和或有事项(附注14) | | | | | | | |
| | | | | | | |
派拉蒙股东权益: | | | | | | | |
5.75%系列A强制性可转换优先股,面值$.001每股; 25授权股份及10已发行股份(2022年和2021年) | | — | | | | | — | | |
A类普通股,面值$.001每股;55授权股份; 41已发行股份(2022年和2021年) | | — | | | | | — | | |
B类普通股,面值$.001每股;5,000授权股份; 1,111 (2022) and 1,110(2021)已发行股份 | | 1 | | | | | 1 | | |
额外实收资本 | | 32,984 | | | | | 32,918 | | |
库存股,按成本计算;503(2022年和2021年)B类股 | | (22,958) | | | | | (22,958) | | |
留存收益 | | 14,829 | | | | | 14,343 | | |
累计其他综合损失 | | (2,080) | | | | | (1,902) | | |
派拉蒙股东权益总额 | | 22,776 | | | | | 22,402 | | |
非控制性权益 | | 504 | | | | | 568 | | |
总股本 | | 23,280 | | | | | 22,970 | | |
负债和权益总额 | | $ | 56,961 | | | | | $ | 58,620 | | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并现金流量表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | |
净收益(派拉蒙和非控股权益) | $ | 863 | | | $ | 1,972 | |
减去:非持续业务净收益,税后净额 | 103 | | | 53 | |
持续经营净收益 | 760 | | | 1,919 | |
将持续业务的净收益与提供的现金流量净额进行调整 通过持续经营的经营活动: | | | |
折旧及摊销 | 190 | | | 194 | |
递延税项优惠 | (56) | | | (110) | |
基于股票的薪酬 | 77 | | | 101 | |
销售净收益 | (15) | | | (116) | |
投资收益 | — | | | (52) | |
债务清偿损失 | 120 | | | 128 | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | 66 | | | 62 | |
资产和负债的变动 | (667) | | | (424) | |
| | | |
持续经营活动提供的现金流量净额 | 475 | | | 1,702 | |
非持续经营的经营活动提供的现金流量净额 | 116 | | | 89 | |
经营活动提供的现金流量净额 | 591 | | | 1,791 | |
投资活动: | | | |
投资 | (141) | | | (114) | |
资本支出 | (151) | | | (138) | |
| | | |
处置所得收益 | 36 | | | 408 | |
其他投资活动 | (1) | | | (25) | |
持续经营的投资活动提供的净现金流量(用于) | (257) | | | 131 | |
用于非持续经营投资活动的现金流量净额 | (1) | | | (2) | |
投资活动提供的现金流量净额(用于) | (258) | | | 129 | |
融资活动: | | | |
| | | |
发行债券所得款项 | 1,078 | | | 38 | |
偿还债务 | (3,108) | | | (2,200) | |
| | | |
| | | |
优先股支付的股息 | (29) | | | — | |
普通股支付的股息 | (315) | | | (302) | |
发行优先股所得款项 | — | | | 983 | |
发行普通股所得款项 | — | | | 1,672 | |
| | | |
支付工资税以代替发行股票进行股票补偿 | (13) | | | (49) | |
行使股票期权所得收益 | — | | | 408 | |
向非控股权益支付款项 | (77) | | | (157) | |
其他融资活动 | (34) | | | (42) | |
融资活动提供的现金流量净额(用于) | (2,498) | | | 351 | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (65) | | | (8) | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | (2,230) | | | 2,263 | |
年初现金、现金等价物和限制性现金 (包括$135(2021)受限制现金) | 6,267 | | | 3,119 | |
期末现金、现金等价物和限制性现金 (包括$7(2021)受限制现金) | $ | 4,037 | | | $ | 5,382 | |
| | | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并股东权益报表
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 优先股 | A类和B类普通股 | 额外实收资本 | 财务处 库存 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 派拉蒙股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| (股票) | | | (股票) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2022 | 10 | | | $ | — | | 649 | | | $ | 1 | | | $ | 32,946 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 14,599 | | | | | $ | (1,924) | | | | | $ | 22,664 | | | | | $ | 493 | | | | $ | 23,157 | |
以股票为基础 补偿 活动 | — | | | — | | — | | | — | | | 38 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 38 | | | | | — | | | | 38 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (14) | | | | | — | | | | | (14) | | | | | — | | | | (14) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (160) | | | | | — | | | | | (160) | | | | | — | | | | (160) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (15) | | | | | — | | | | | (15) | | | | | 12 | | | | (3) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 419 | | | | | — | | | | | 419 | | | | | 3 | | | | 422 | |
其他综合性的 损失 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | (156) | | | | | (156) | | | | | (4) | | | | (160) | |
June 30, 2022 | 10 | | | $ | — | | 649 | | | $ | 1 | | | $ | 32,984 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 14,829 | | | | | $ | (2,080) | | | | | $ | 22,776 | | | | | $ | 504 | | | | $ | 23,280 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 优先股 | A类和B类普通股 | 额外实收资本 | 财务处 库存 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 派拉蒙股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| (股票) | | | (股票) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日 | 10 | | | $ | — | | 648 | | | $ | 1 | | | $ | 32,918 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 14,343 | | | | | $ | (1,902) | | | | | $ | 22,402 | | | | | $ | 568 | | | | $ | 22,970 | |
以股票为基础 补偿 活动 | — | | | — | | 1 | | | — | | | 66 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 66 | | | | | — | | | | 66 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (29) | | | | | — | | | | | (29) | | | | | — | | | | (29) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (318) | | | | | — | | | | | (318) | | | | | — | | | | (318) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (19) | | | | | — | | | | | (19) | | | | | (71) | | | | (90) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 852 | | | | | — | | | | | 852 | | | | | 11 | | | | 863 | |
其他综合性的 损失 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | (178) | | | | | (178) | | | | | (4) | | | | (182) | |
June 30, 2022 | 10 | | | $ | — | | 649 | | | $ | 1 | | | $ | 32,984 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 14,829 | | | | | $ | (2,080) | | | | | $ | 22,776 | | | | | $ | 504 | | | | $ | 23,280 | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并股东权益报表(续)
(未经审计;以百万计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 优先股 | A类和B类普通股 | 额外实收资本 | 财务处 库存 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 派拉蒙股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| (股票) | | | (股票) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
March 31, 2021 | 10 | | | $ | — | | 646 | | | $ | 1 | | | $ | 32,866 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 11,144 | | | | | $ | (1,882) | | | | | $ | 19,171 | | | | | $ | 672 | | | | $ | 19,843 | |
以股票为基础 补偿 活动 | — | | | — | | — | | | — | | | 35 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 35 | | | | | — | | | | 35 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (14) | | | | | — | | | | | (14) | | | | | — | | | | (14) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (158) | | | | | — | | | | | (158) | | | | | — | | | | (158) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (1) | | | | | — | | | | | (1) | | | | | (128) | | | | (129) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 1,036 | | | | | — | | | | | 1,036 | | | | | 13 | | | | 1,049 | |
其他综合性的 收入 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | 29 | | | | | 29 | | | | | 1 | | | | 30 | |
June 30, 2021 | 10 | | | $ | — | | 646 | | | $ | 1 | | | $ | 32,901 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 12,007 | | | | | $ | (1,853) | | | | | $ | 20,098 | | | | | $ | 558 | | | | $ | 20,656 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
| 优先股 | A类和B类普通股 | 额外实收资本 | 财务处 库存 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 派拉蒙股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| (股票) | | | (股票) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日 | — | | | $ | — | | 617 | | | $ | 1 | | | $ | 29,785 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 10,375 | | | | | $ | (1,832) | | | | | $ | 15,371 | | | | | $ | 685 | | | | $ | 16,056 | |
以股票为基础 补偿 活动 | — | | | — | | 9 | | | — | | | 461 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 461 | | | | | — | | | | 461 | |
股票发行 | 10 | | | — | | 20 | | | — | | | 2,655 | | | — | | | | — | | | | | — | | | | | 2,655 | | | | | — | | | | 2,655 | |
优先股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (15) | | | | | — | | | | | (15) | | | | | — | | | | (15) | |
普通股 分红 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | (310) | | | | | — | | | | | (310) | | | | | — | | | | (310) | |
非控制性 利益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 10 | | | | | — | | | | | 10 | | | | | (152) | | | | (142) | |
净收益 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | 1,947 | | | | | — | | | | | 1,947 | | | | | 25 | | | | 1,972 | |
其他综合性的 损失 | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | | — | | | | | (21) | | | | | (21) | | | | | — | | | | (21) | |
June 30, 2021 | 10 | | | $ | — | | 646 | | | $ | 1 | | | $ | 32,901 | | | $ | (22,958) | | | | $ | 12,007 | | | | | $ | (1,853) | | | | | $ | 20,098 | | | | | $ | 558 | | | | $ | 20,656 | |
请参阅合并财务报表附注。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
1) 陈述的基础
业务说明-自2022年2月16日起,我们从ViacomCBS Inc.更名为派拉蒙全球,并于2022年2月17日市场开盘时生效,我们的A类普通股、B类普通股和5.75%A系列强制性可转换优先股(“强制性可转换优先股”)在纳斯达克停止交易,股票代码分别为“VIACA”、“VIACC”和“VIACP”,开始交易的股票代码分别为“PARAA”、“PARA”和“PAAP”。除文意另有所指外,凡提及“派拉蒙”、“本公司”及“本公司”,均指派拉蒙环球及其合并子公司。
从2022年开始,主要是因为我们更加注重直接面向消费者的业务,我们在管理业务和分配资源的方式上做出了某些改变,导致我们的运营部门发生了变化。我们的管理结构进行了重组,专注于将我们的业务管理为三个部分的组合:传统媒体业务、全球直接面向消费者的流媒体服务组合和电影制片厂。因此,从2022年第一季度开始,我们将根据以下部分报告结果:
•电视媒体--我们的电视媒体该部门由我们的国内和国际广播网组成,包括CBS电视网、Network 10、Channel 5、Telefe和Chilevisión;我们的优质和基本有线电视网,包括Showtime、BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、派拉蒙网络、Smithsonian Channel、这些品牌的国际延伸和CBS体育网络;我们的电视制作业务,包括主要制作或发行首轮辛迪加节目的CBS Studios、Parama TV Studios和CBS Media Ventures;以及我们拥有的广播电视台CBS电视台.
•直接面向消费者—我们的直接面向消费者该部门包括我们的付费、免费和付费全球直接面向消费者的流媒体服务(“DTC服务”)产品组合,包括派拉蒙+、冥王星电视、Showtime Networks的优质订阅流媒体服务(Showtime OTT)、BET+和Noggin。
•拍摄的娱乐节目—我们的拍摄的娱乐节目细分市场由派拉蒙影业、派拉蒙播放器、派拉蒙动画、尼克工作室和米拉麦克斯组成.
陈述的依据-所附未经审核综合财务报表乃根据美国中期财务资料公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(美国证券交易委员会)规则编制。这些财务报表应与我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的更详细的财务报表及其附注一起阅读。
管理层认为,随附的未经审计综合财务报表反映了所有调整,这些调整仅包括正常和经常性调整,对于公允报告所列期间的财务状况、经营业绩和现金流量是必要的。以前报告的某些数额已重新分类,以符合当前的列报方式。
停产运营-2020年11月25日,我们达成了一项协议,出售我们的出版业务Simon&Schuster,该业务之前曾被报道为出版企鹅兰登书屋有限责任公司(“企鹅兰登书屋”),贝塔斯曼SE&Co.KGaA的全资子公司,收购价格为美元2.175十亿美元现金。因此,Simon&Schuster在我们列报的所有期间的合并财务报表中都作为非连续性业务列报(见附注2)。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
使用预算-根据公认会计原则编制综合财务报表时,管理层需要作出估计、判断和假设,以影响截至财务报表日期的资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及列报期间的收入和费用的报告金额。我们根据过往经验及各种其他被认为在当时情况下属合理的假设作出估计,而这些假设的结果构成对资产及负债的账面价值作出判断的基础,而该等资产及负债的账面价值并非由其他来源轻易可见。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值不同。
普通股每股净收益-每股基本净收益(“EPS”)是根据普通股股东可获得的净收益除以当期已发行普通股的加权平均数得出的。普通股股东可获得的净收益以持续经营的净收益或净收益(视情况而定)计算,调整后的净收益包括我们强制性可转换优先股的股息。
摊薄每股收益之加权平均股份仅反映假设行使股票期权及归属限制性股票单位(“RSU”)或绩效股票单位(“PSU”)所产生的影响。摊薄每股收益还反映了假设的优先股转换的影响(如果是摊薄的话),其中包括以加权平均股数发行普通股,不包括上述优先股股息对普通股股东可用净收益的调整。
不包括在稀释每股收益的计算中,因为它们将具有反稀释作用,如果股票期权和11百万美元和9分别在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,以及股票期权和RSU7百万美元和5截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。在截至2022年6月30日的三个月和六个月的稀释每股收益的计算中,也不包括假设换算为10将100万股强制性可转换优先股转换为普通股,因为这将是反稀释的影响。下表显示了在计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的加权平均份额的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
(单位:百万) | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
基本每股收益的加权平均股份 | 649 | | | 646 | | | 649 | | | 634 | |
股份制下可发行股票的稀释效应 薪酬计划 | 1 | | | 4 | | | 1 | | | 7 | |
强制性可转换股票的假设转换 优先股 | — | | | 12 | | | — | | | 6 | |
稀释后每股收益的加权平均股份 | 650 | | | 662 | | | 650 | | | 647 | |
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合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
此外,由于假定的强制性可转换优先股转换的影响将是反摊薄的,我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月计算稀释每股收益时使用的持续业务净收益和净收益进行了调整,以包括在此期间记录的优先股股息。下表显示了持续经营的净收益和净收益与计算基本每股收益和稀释每股收益时使用的金额的对账。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2022 | |
派拉蒙应占金额: | | | | | | | | | |
持续经营净收益 | | $ | 358 | | | | | | $ | 749 | | | |
优先股股息 | | (14) | | | | | | (29) | | | |
基本业务和摊薄业务的持续运营净收益 每股收益计算 | | $ | 344 | | | | | | $ | 720 | | | |
| | | | | | | | | |
派拉蒙应占金额: | | | | | | | | | |
净收益 | | $ | 419 | | | | | | $ | 852 | | | |
优先股股息 | | (14) | | | | | | (29) | | | |
计算基本每股收益和摊薄每股收益的净收益 | | $ | 405 | | | | | | $ | 823 | | | |
最近采用的会计公告
可转换票据和合同在实体自有权益中的会计
2022年1月1日,我们通过了财务会计准则委员会(“FASB”)修订后的指导方针,以降低与具有负债和股权特征的可转换工具会计相关的复杂性。根据这一指导方针,与可转换票据相关的嵌入式转换特征不再需要从托管合同中分离出来,除非它们被要求作为衍生品入账或以相当高的溢价发行。对于实体自身股权的合同,本指导意见删除了股权合同有资格获得衍生产品范围例外所需的某些结算条件。采用这一指导方针并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
2) 性情
2022年第一季度,我们录得总销售额增长15100万美元,包括出售国际无形资产的收益和2021年第四季度出售CBS演播室中心的收益的营运资本调整。
在2021年第二季度,我们确认了销售额净收益为116100万美元,主要与出售非核心商标许可业务有关。
在2020年第四季度,我们达成了一项协议,将我们的出版业务Simon&Schuster以美元的价格出售给企鹅兰登书屋2.175十亿美元现金。Simon&Schuster在我们的合并财务报表中作为一项非连续性业务列报了所有列报的期间。2021年11月2日,美国司法部提起诉讼,阻止了这笔交易。采购协议包含买方承诺采取一切必要步骤以获得任何所需的监管批准,并为任何可能延误或阻止完成的诉讼辩护,还规定了1美元200在某些情况下,如果交易因监管原因而没有完成,应向我们支付百万美元的终止费。审判于2022年8月1日开始,预计将于2022年8月18日左右结束(见附注14)。
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(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的非持续业务净收益细节,主要反映了Simon&Schuster的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 293 | | | $ | 219 | | | $ | 510 | | | $ | 404 | |
成本和支出: | | | | | | | |
运营中 | 161 | | | 127 | | | 285 | | | 247 | |
销售、一般和行政 | 47 | | | 38 | | | 85 | | | 76 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总成本和费用 (a) | 208 | | | 165 | | | 370 | | | 323 | |
营业收入 | 85 | | | 54 | | | 140 | | | 81 | |
其他项目,净额 | (5) | | | — | | | (6) | | | (2) | |
非持续经营的收益 | 80 | | | 54 | | | 134 | | | 79 | |
所得税拨备 (b) | (19) | | | (13) | | | (31) | | | (26) | |
非持续经营净收益,税后净额 | $ | 61 | | | $ | 41 | | | $ | 103 | | | $ | 53 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(A)费用和支出总额中包括与解除与以前处置的企业有关的租赁的赔偿债务有关的数额#美元5百万美元和美元10截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和2截至2021年6月30日的三个月和六个月每月均为百万美元。
(B)税款准备金包括与以前处置的企业有关的数额#美元1百万美元和美元2截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和7在截至2021年6月30日的六个月中,
下表列出了我们停产业务的主要资产和负债类别。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
应收账款净额 | | $ | 365 | | | | | $ | 536 | | |
其他流动资产 | | 251 | | | | | 209 | | |
商誉 | | 435 | | | | | 435 | | |
财产和设备,净额 | | 47 | | | | | 46 | | |
经营性租赁资产 | | 202 | | | | | 203 | | |
其他资产 | | 137 | | | | | 131 | | |
总资产 | | $ | 1,437 | | | | | $ | 1,560 | | |
应付特许权使用费 | | $ | 153 | | | | | $ | 155 | | |
其他流动负债 | | 296 | | | | | 416 | | |
经营租赁负债 | | 188 | | | | | 194 | | |
其他负债 | | 17 | | | | | 19 | | |
总负债 | | $ | 654 | | | | | $ | 784 | | |
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3) 节目编排和其他库存
下表列出了我们在2022年6月30日和2021年12月31日的计划和其他库存,按类型和主要货币化战略分组。2022年第一季度,随着我们更加注重直接面向消费者的业务,我们重新评估了我们针对某些内部制作内容的主要货币化战略,并确定由于我们DTC服务上的内容预期增加货币化,该战略已从个人转向电影集团。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
电影集团货币化: | | | | | | | |
获得的节目版权,包括预付费体育版权 | | $ | 3,251 | | | | | $ | 3,432 | | |
内部制作的电视和电影节目: | | | | | | | |
已释放 | | 5,813 | | | | | 3,808 | | |
进行中和其他 | | 2,800 | | | | | 2,609 | | |
| | | | | | | |
个人货币化: | | | | | | | |
馆藏图书馆 | | 418 | | | | | 441 | | |
电影库存: | | | | | | | |
已释放 | | 699 | | | | | 606 | | |
完成,尚未发布 | | 103 | | | | | 253 | | |
进行中和其他 | | 1,231 | | | | | 1,303 | | |
内部制作的电视节目: | | | | | | | |
已释放 | | 672 | | | | | 1,604 | | |
进行中和其他 | | 629 | | | | | 769 | | |
家庭娱乐 | | 39 | | | | | 37 | | |
方案编制和其他库存总额 | | 15,655 | | | | | 14,862 | | |
较小电流部分 | | 1,347 | | | | | 1,504 | | |
非当前节目和其他库存总额 | | $ | 14,308 | | | | | $ | 13,358 | | |
下表列出了电视和电影节目和制作费用的摊销,这些费用包括在综合业务报表的“业务费用”内。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
编程成本,收购的编程 | $ | 1,149 | | | $ | 1,098 | | | $ | 2,645 | | | $ | 2,600 | |
| | | | | | | |
制作成本、内部制作的电视和电影节目: | | | | | | | |
个人货币化 | $ | 671 | | | $ | 750 | | | $ | 1,162 | | | $ | 1,510 | |
电影集团货币化 | $ | 1,297 | | | $ | 651 | | | $ | 2,444 | | | $ | 1,301 | |
4) 关联方
国家娱乐公司
国家娱乐公司(“NAI”)是该公司的控股股东。截至2022年6月30日,NAI直接或间接拥有约77.4我们有投票权的A类普通股的百分比和大约9.8A类普通股和无投票权B类普通股的百分比合并计算。NAI由萨姆纳·M·雷石东国家娱乐公司B部分普通信托控制,该信托公司拥有80NAI的表决权权益的%,并以七有表决权的受托人(除某些例外情况外),包括一般信托持有的NAI股份。沙里·E·雷石东,公司董事长、首席执行官兼总裁
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
NAI和我们董事会的非执行主席,是七是普通信托的有表决权的受托人,是二是普通信托受益人的有表决权的受托人。我们管理层的任何成员或董事会的其他成员都不是普通信托的受托人。
其他关联方
在正常的业务过程中,我们与我们的股权法被投资人进行交易,主要是为了电视和电影节目的许可。下表列出了我们合并财务报表中记录的与这些交易相关的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 74 | | | $ | 73 | | | $ | 128 | | | $ | 138 | |
运营费用 | $ | 1 | | | $ | 4 | | | $ | 6 | | | $ | 8 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | |
应收账款 | | $ | 49 | | | | | $ | 50 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
透过正常业务过程,吾等与其他关联方进行交易,而该等交易在本报告所述任何期间并不重要。
5) 收入
下表列出了我们的收入,按这些收入的性质分类。按这些类别分列的收入见附注13。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
按类型划分的收入: | | | | | | | |
广告 | $ | 2,545 | | | $ | 2,599 | | | $ | 5,409 | | | $ | 5,708 | |
附属公司和订阅 | 2,888 | | | 2,588 | | | 5,728 | | | 5,051 | |
戏剧性 | 764 | | | 134 | | | 895 | | | 135 | |
许可和其他 | 1,582 | | | 1,243 | | | 3,075 | | | 3,082 | |
总收入 | $ | 7,779 | | | $ | 6,564 | | | $ | 15,107 | | | $ | 13,976 | |
应收账款
应收账款准备金反映了我们根据历史经验以及当前和预期的经济状况而预期的信贷损失。在2022年第一季度,在俄罗斯入侵乌克兰之后,我们记录了一笔#美元的费用39100万美元,主要用于为俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的对手方应付的款项进行准备金。这笔费用被记录在综合经营报表的“重组和其他公司事项”中。在2022年6月30日和2021年12月31日,我们的信贷损失准备金为$113百万美元和美元80分别为100万美元。
综合资产负债表中的“其他资产”包括非流动应收账款#美元。1.6110亿美元1.8410亿美元 June 30, 2022 和分别于2021年12月31日。非当期应收款项主要涉及根据长期内容许可安排确认的收入。内容许可的收入在许可期开始时确认,在许可期开始时,节目可供被许可人用于展览,而相关现金通常在许可期内收取。
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合同责任
合同负债列入综合资产负债表上的“递延收入”和“其他负债”,总额为#美元。969百万美元和美元1.202022年6月30日 和分别于2021年12月31日。截至2022年6月30日的六个月,我们确认的收入为662截至2021年12月31日,包括在递延收入中的100万美元。截至2021年6月30日的六个月,我们确认的收入为627截至2020年12月31日,包括在递延收入中的100万美元。
合同项下未确认收入
截至2022年6月30日,我们长期合同项下未履行履约义务的未确认收入为$6.8亿美元,其中2.0预计2022年剩余时间将确认10亿美元,2.42023年10亿美元,1.22024年为10亿美元,1.210亿美元之后。这些数额仅包括受固定保证金或可变合同保底金额限制的合同,主要包括电视和电影许可合同以及受固定或保底最低费用限制的附属协议。当我们续签现有协议或签订新协议时,此类金额会定期变化。上述披露的合同项下的未确认收入不包括(I)最初预期期限为一年或更短的合同,主要包括广告合同,(Ii)根据客户随后的销售或使用情况确定可变对价的合同,主要由附属公司协议组成,以及(Iii)多个计划的长期许可协议,其可变对价是根据向客户交付的计划的价值确定的,而我们的开票权与所交付的价值相对应。
前几个期间已履行的履约义务
在某些许可安排下,我们的收入确认金额和时间取决于我们的特许持有人随后向其最终客户出售的产品。因此,在这样的安排下,我们经常履行在确认收入之前交付我们的内容的履行义务。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,我们确认的收入为181百万美元和美元104在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,我们确认的收入为260百万美元和美元240分别用于向交易性视频点播服务和电子直销服务的分销商发放许可证,以及为我们的内容授权的其他安排,而我们的内容在上一时期履行了我们的履约义务。
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6) 债务
我们的债务由以下几部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | |
7.8752023年到期的债券百分比 | | $ | 139 | | | | | $ | 139 | | |
7.1252023年到期的优先债券百分比 | | 35 | | | | | 35 | | |
3.8752024年到期的优先债券百分比 | | — | | | | | 490 | | |
3.702024年到期的优先债券百分比 | | — | | | | | 599 | | |
3.502025年到期的优先债券百分比 | | — | | | | | 597 | | |
4.752025年到期的优先债券百分比 | | 552 | | | | | 1,242 | | |
4.02026年到期的优先债券百分比 | | 794 | | | | | 793 | | |
3.452026年到期的优先债券百分比 | | 124 | | | | | 123 | | |
2.902027年到期的优先债券百分比 | | 693 | | | | | 692 | | |
3.3752028年到期的优先债券百分比 | | 496 | | | | | 496 | | |
3.702028年到期的优先债券百分比 | | 493 | | | | | 493 | | |
4.202029年到期的优先债券百分比 | | 495 | | | | | 494 | | |
7.8752030年到期的高级债券百分比 | | 830 | | | | | 830 | | |
4.952031年到期的优先债券百分比 | | 1,224 | | | | | 1,223 | | |
4.202032年到期的优先债券百分比 | | 973 | | | | | 972 | | |
5.502033年到期的高级债券百分比 | | 427 | | | | | 427 | | |
4.852034年到期的高级债券百分比 | | 87 | | | | | 87 | | |
6.8752036年到期的高级债券百分比 | | 1,070 | | | | | 1,070 | | |
6.752037年到期的高级债券百分比 | | 75 | | | | | 75 | | |
5.902040年到期的优先债券百分比 | | 298 | | | | | 298 | | |
4.502042年到期的高级债券百分比 | | 45 | | | | | 45 | | |
4.852042年到期的优先债券百分比 | | 488 | | | | | 488 | | |
4.3752043年到期的高级债券百分比 | | 1,126 | | | | | 1,123 | | |
4.8752043年到期的高级债券百分比 | | 18 | | | | | 18 | | |
5.852043年到期的高级债券百分比 | | 1,233 | | | | | 1,233 | | |
5.252044年到期的高级债券百分比 | | 345 | | | | | 345 | | |
4.902044年到期的优先债券百分比 | | 541 | | | | | 540 | | |
4.602045年到期的优先债券百分比 | | 590 | | | | | 590 | | |
4.952050年到期的优先债券百分比 | | 945 | | | | | 944 | | |
5.8752057年到期的次级债券百分比 | | — | | | | | 514 | | |
6.252057年到期的次级债券百分比 | | 643 | | | | | 643 | | |
6.3752062年到期的次级债券百分比 | | 989 | | | | | — | | |
其他银行借款 | | 25 | | | | | 35 | | |
融资租赁项下的债务 | | 17 | | | | | 16 | | |
债务总额(a) | | 15,810 | | | | | 17,709 | | |
| | | | | | | |
较小电流部分 | | 37 | | | | | 11 | | |
长期债务总额,扣除当期部分 | | $ | 15,773 | | | | | $ | 17,698 | | |
(A)截至2022年6月30日和2021年12月31日,高级和初级次级债务余额包括(1)未摊销折价净额#美元451百万美元和美元466和(2)未摊销递延融资成本#美元92百万美元和美元95分别为100万美元。我们全部债务的面值是$。16.3510亿美元18.272022年6月30日和2021年12月31日分别为10亿美元。
在截至2022年6月30日的六个月内,我们赎回了总额为美元的优先票据2.39亿美元,总赎回价格为$2.4910亿美元,其中包括第二季度赎回的美元970百万美元,赎回价格为$1.01十亿美元。此外,在2022年2月,我们赎回了我们的美元520百万美元5.8752057年2月到期的次级债券面值百分比。这些赎回导致清偿债务的税前亏损总额为#美元。47百万美元和美元120截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
在截至2022年6月30日的六个月内,我们发行了$1.0010亿美元6.3752062年到期的次级债券百分比。这些债券的利率将于2027年3月30日重新设定,每隔一年五年此后,固定利率等于5年期国库券利率(根据债券条款定义)加上3.999% from March 30, 2027, 4.2492032年3月30日和4.9992047年3月30日起生效。我们可以在2027年3月30日之前的任何时间按面值加全额溢价赎回这些债券,或在2027年3月30日之前的任何时间按面值赎回,或在2027年3月30日之后的任何利息支付日赎回。
在截至2021年6月30日的六个月内,我们赎回了总额为$1.99亿美元,总赎回价格为$2.1110亿美元,导致清偿债务的税前亏损为#美元128百万美元。
我们的6.252057年2月到期的次级债券将按规定的固定利率计息,直至2027年2月28日,届时利率将转为浮动利率。根据债券条款,浮动利率以3个月期伦敦银行同业拆借利率加3.899%,每季度重置。在固定利率期限到期后,我们可以随时按面值赎回这些债券。
商业票据
在2022年6月30日和2021年12月31日,我们都有不是未偿还商业票据借款。
信贷安排
在2022年6月30日,我们有一个美元3.502025年1月到期的10亿循环信贷安排(“信贷安排”)。信贷安排用于一般企业用途,并支持商业票据借款(如果有的话)。我们也可以根据我们的选择,借入某些外币,但不得超过信贷安排下的特定限额。信贷工具下的借款利率是在每次借款时确定的,通常基于美国的最优惠利率或适用的基准利率加上保证金(基于我们的优先无担保债务评级),具体取决于所输入贷款的类型和期限。以欧元、英镑和日元计价的贷款基准利率分别基于EURIBOR、SONIA和Tibor利率。信贷安排有一项主要财务契约,要求我们的综合总杠杆率低于4.5X(我们可以选择将其增加到5.0在合格收购之后的连续四个季度内)。综合总杠杆率反映我们在季度末的综合负债与我们在过去12个月期间的综合EBITDA(各自在修订的信贷协议中定义)的比率。2022年2月14日,我们修订了我们的信贷安排,修改了修订后的信贷协议中综合总杠杆率的定义,允许在2024年6月之前将不受限制的现金和现金等价物从综合债务中扣除. 我们在2022年6月30日达到了圣约。
在2022年6月30日,我们有不是信贷安排下的未偿还借款和信贷安排下的剩余可用款项,扣除未偿信用证,为#美元3.50十亿美元。
其他银行借款
在2022年6月30日和2021年12月31日,我们的银行借款低于米拉麦克斯的美元3002023年4月到期的百万美元信贷安排25百万美元和美元35亿美元,加权平均利率为4.36%和3.50%。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
7) 金融工具和公允价值计量
除票据和债券外,我们金融工具的账面价值接近公允价值。于2022年6月30日及2021年12月31日,我们的票据及债券的账面价值为$15.7710亿美元17.66公允价值是根据活跃市场的报价(公允价值等级中的第一级)确定的,为#美元。15.010亿美元21.5分别为10亿美元。
我们的投资的账面价值为$,没有易于确定的公允价值,我们对其没有重大影响。67百万美元和美元59分别为2022年6月30日和2021年12月31日。这些投资计入综合资产负债表中的“其他资产”。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们录得未实现亏损$5百万美元,未实现收益$15分别是由于有价证券公允价值的变化而产生的。此外,在2021年第二季度,我们确认了1美元的收益37出售一项公允价值不容易确定的投资所得的100万欧元。
外汇合约
我们使用衍生金融工具主要是为了调整我们对外汇汇率波动带来的市场风险的敞口。除非存在相关风险,否则我们不会使用衍生工具,因此我们不会为投机交易目的持有或订立衍生金融工具。
外汇远期合约主要用于对冲英镑、欧元、加元和澳元等货币的预计现金流,期限通常长达24月份。我们将用于对冲承诺和预测外币交易的外汇远期合约指定为现金流对冲。此外,我们签订非指定远期合约,以对冲非美元计价的现金流。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,所有外汇合同的名义金额为#美元。2.4110亿美元1.94分别为10亿美元。2022年6月30日,$1.69与未来生产成本相关的10亿美元和716百万 与我们的外币余额和其他预期外币现金流有关。在2021年12月31日,$1.38与未来生产成本相关的10亿美元和564百万 与我们的外币余额和其他预期外币现金流有关。
衍生金融工具确认的收益(损失)如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 | |
| 6月30日, | | 6月30日, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | 财务报表账户 |
非指定外汇合同 | $ | 38 | | | $ | (2) | | | $ | 40 | | | $ | (1) | | 其他项目,净额 |
本公司衍生工具的公允价值在呈列任何期间的综合资产负债表中并不重要。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
公允价值计量
我们的某些资产和负债按公允价值经常性计量。下表列出了我们在2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债。这些资产和负债已根据财务会计准则委员会建立的三级公允价值等级进行分类,该等级对计量公允价值时使用的投入进行了优先排序。第1级以活跃市场上资产或负债的公开报价为基础。第2级是以活跃市场的报价以外的可观察到的投入为基础,例如资产或负债在非活跃市场的报价或类似资产或负债的报价。第三级是基于不可观察到的输入,反映了我们对市场参与者在为资产或负债定价时将使用的假设的假设。我们所有在经常性基础上按公允价值计量的资产和负债都使用第二级投入。外币套期保值的公允价值是根据未来现金流的现值,使用包括外币汇率在内的可观察的投入来确定的。递延补偿负债的公允价值是根据雇员选择的投资的公允价值确定的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 在… | | | | | | 在… | |
| | | June 30, 2022 | | | | 2021年12月31日 |
资产: | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
外汇套期保值 | | | | $ | 38 | | | | | | | $ | 23 | | |
总资产 | | | | $ | 38 | | | | | | | $ | 23 | | |
负债: | | | | | | | | | | | |
递延补偿 | | | | $ | 328 | | | | | | | $ | 435 | | |
外汇套期保值 | | | | 65 | | | | | | | 29 | | |
总负债 | | | | $ | 393 | | | | | | | $ | 464 | | |
8) 可变利息实体
在正常的业务过程中,我们与业务伙伴建立合资企业或进行投资,以支持我们的基本业务战略,并使我们能够进入新市场,以扩大我们品牌的覆盖范围,开发新的节目和/或分发我们现有的内容。在某些情况下,我们投资的实体可能有资格成为可变利益实体(“VIE”)。在确定我们是否是VIE的主要受益人时,我们评估我们是否有权指示对VIE活动最重要的事项,是否有义务承担VIE的损失或有权从VIE获得可能对VIE产生重大影响的利益。
下表列出了我们的合并财务报表中记录的与我们的合并VIE相关的金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在… | | | | 在… | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
总资产 | | $ | 1,651 | | | | | $ | 1,578 | | |
| | | | | | | |
总负债 | | $ | 256 | | | | | $ | 184 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 86 | | | $ | 92 | | | $ | 189 | | | $ | 163 | |
| | | | | | | |
营业收入(亏损) | $ | (27) | | | $ | 3 | | | $ | (55) | | | $ | 8 | |
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
9) 股东权益
股票发行
2021年3月26日,我们完成了20百万股我们的B类普通股,向公众出售,价格为$85每股及10百万股5.75%系列A强制性可转换优先股,向公众公布的价格和清算优先股为$100每股。B类普通股发行和强制性可转换优先股发行的净收益约为$1.6710亿美元983在扣除承销折扣、佣金和估计发行费用后,分别为每种情况下的百万美元。
强制性可转换优先股
除非提前转换,否则每股强制性可转换优先股将在强制性转换日期(预计为2024年4月1日)自动强制转换为1.0013和1.1765我们B类普通股的股份,受惯例的反稀释调整。转换后可发行的B类普通股的股票数量将根据我们的B类普通股的成交量加权平均每股价格20自以下日期起计的连续交易日21紧接2024年4月1日之前的ST计划交易日。强制性可转换优先股的持有人(“持有人”)有权在2024年4月1日之前的任何时间,以下列最低转换率转换其全部或部分强制性可转换优先股1.0013我们B类普通股的股份。此外,在某些情况下,可提高适用于这种提前转换的转换率,以补偿持有者某些未支付的累积股息。然而,如果在2024年4月1日或之前发生根本变化(如强制性可转换优先股指定证书中所定义),则在某些情况下,持有人将有权在特定时间段内以提高的转换率转换其全部或部分强制性可转换优先股,并获得一笔金额以补偿他们未支付的累计股息和任何剩余的未来预定股息支付。
强制性可转换优先股不可赎回。然而,根据吾等的选择,吾等可不时在公开市场、以投标或交换要约或其他方式购买或以其他方式收购(包括在交易所交易中)强制性可转换优先股,而无须征得持有人同意或通知持有人。持有者没有投票权,但有某些例外。
如果宣布,强制性可转换优先股的股息将按季度支付,直至2024年4月1日。强制性可转换优先股的股息自最近的股息支付日期起累积,并将在本公司董事会或其授权委员会宣布时按年率5.75清算优先权的百分比为#美元。100每股,以现金支付,或在某些限制的情况下,通过交付B类普通股或通过现金和B类普通股的任何组合,由我们选择。如果我们在2024年4月1日之前没有申报累积和未支付股息的任何部分,转换率将进行调整,以便持有者获得额外数量的B类普通股,但有一定的限制。
分红
我们宣布现金股息为#美元。.24在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内,我们的A类和B类普通股的每股股息为$160百万美元和美元158分别为100万美元。我们宣布现金股息为#美元。.48在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内,我们A类和B类普通股的每股收益,导致总股息为$318百万美元和美元310分别为100万美元。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
在2022年第一季度和第二季度,我们宣布季度现金股息为$1.4375每股的强制性可转换优先股,导致总股息为$14.4在截至2022年6月30日的三个月中,28.8在截至2022年6月30日的六个月中,在2021年第二季度,我们宣布现金股息为$1.5493我们的强制性可转换优先股的每股股息,代表从2021年3月26日至2021年7月1日的股息期。因此,我们记录了强制性可转换优先股的股息#美元14.4百万美元和美元15.4在截至2021年6月30日的三个月和六个月内分别为100万美元。
累计其他综合收益(亏损)
下表汇总了累计其他综合损失各组成部分的变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | 停产运营 | | | | |
| 累计 翻译 调整 | | 净精算 损失和之前 服务成本 | | 其他全面收益(亏损)(a) | | 累计 其他 综合损失 |
2021年12月31日 | | $ | (445) | | | | | $ | (1,434) | | | | | $ | (23) | | | | | $ | (1,902) | | |
以前发生的其他全面亏损 重新分类 | | (205) | | | | | — | | | | | (6) | | | | | (211) | | |
重新分类为净收益 | | — | | | | | 33 | | (b) | | | — | | | | | 33 | | |
其他全面收益(亏损) | | (205) | | | | | 33 | | | | | (6) | | | | | (178) | | |
At June 30, 2022 | | $ | (650) | | | | | $ | (1,401) | | | | | $ | (29) | | | | | $ | (2,080) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 持续运营 | | 停产运营 | | | | |
| 累计 翻译 调整 | | 净精算 损失和之前 服务成本 | | 其他全面收益(亏损)(a) | | 累计 其他 综合损失 |
2020年12月31日 | | $ | (303) | | | | | $ | (1,509) | | | | | $ | (20) | | | | | $ | (1,832) | | |
其他全面收益(亏损) 在重新分类之前 | | (55) | | | | | — | | | | | 5 | | | | | (50) | | |
重新分类为净收益 | | — | | | | | 29 | | (b) | | | — | | | | | 29 | | |
其他全面收益(亏损) | | (55) | | | | | 29 | | | | | 5 | | | | | (21) | | |
At June 30, 2021 | | $ | (358) | | | | | $ | (1,480) | | | | | $ | (15) | | | | | $ | (1,853) | | |
(A)反映累计换算调整。
(B)反映精算损失净额摊销(见附注11)。
与列入其他综合收益(损失)的养恤金和其他退休后福利计划有关的精算损失净额和先前服务费用扣除税收优惠#美元。10截至2022年6月30日和2021年6月30日止的六个月期间.
10) 所得税
所得税拨备/福利是指在扣除所得税和被投资公司损失的股权之前,对持续经营的收益征收的联邦税、州税和地方税以及外国税。截至以下日期的三个月及六个月 2022年6月30日,我们记录了一笔#美元的所得税准备金129百万美元和美元163百万,反映了#年的实际所得税税率24.9%和16.5%。2022年第二季度所得税准备金中包括净离散税收优惠#美元。3100万美元,加上净税收优惠#美元23其他被确认为影响本公司业绩可比性的项目,包括债务清偿损失以及重组和其他公司事务的费用,减少了我们的有效业绩
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
所得税率按0.31个百分点。截至2022年6月30日止六个月的税务准备包括净不连续税项优惠#美元。81百万美元,主要是由于我们的子公司之间的无形资产转移与我们的国际业务重组有关。这一项目连同#美元的净税收优惠48在六个月期间,由于其他影响业绩可比性的项目,包括债务清偿损失、重组和其他公司事务的费用以及销售收益,我们的实际所得税税率下降了7.81个百分点。
在截至2021年6月30日的三个月中,我们记录了一项所得税福利为$34百万美元,反映出负的实际所得税率为3.3%,在截至2021年6月30日的六个月,我们记录了#美元的所得税准备金。192百万美元,反映出实际所得税率为8.8%。在截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税中,包括美元的离散税收优惠268百万美元和美元289分别为100万美元,主要包括#年的福利260由于2021年第二季度颁布了从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19%提高到25%,以及与所得税审计结算相关的净税收优惠,我们将重新计量我们的英国递延所得税净资产。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,每个时期的离散税收优惠以及净税收拨备为26百万美元和美元1对于其他被确定为影响期内业绩可比性的项目,包括销售和投资的净收益,以及每个时期的重组费用,以及六个月期间的债务清偿亏损,我们的实际所得税税率降低了26.3个百分点和13.3分别为3个百分点。
公司及其子公司向美国国税局(“IRS”)以及各州、地方和外国司法管辖区提交所得税申报单。在维亚康姆公司(“维亚康姆”)与哥伦比亚广播公司(“哥伦比亚广播公司”)合并(“合并”)之前,维亚康姆和哥伦比亚广播公司分别提交了纳税申报单。对于CBS,我们目前正在接受美国国税局2017和2018纳税年度的审查。对于维亚康姆,我们目前正在接受美国国税局2016至2019年纳税年度的审查。各个纳税年度目前也在接受州、地方和外国税务机关的审查。关于所有司法管辖区的开始课税年度,我们目前并不相信不确定税务状况的储备金在未来12个月内会有重大变化;然而,很难预测任何特定税务事项的最终结果或解决的时间,以及可能导致我们目前的预期在未来发生变化的事件。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
11) 退休金和其他退休后福利
下表列出了我们的养恤金和退休后福利计划的定期净成本的组成部分,这些费用包括在综合业务报表上的“其他项目,净额”内。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
截至6月30日的三个月, | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净定期成本的构成部分(a): | | | | | | | |
利息成本 | $ | 37 | | | $ | 36 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
计划资产的预期回报 | (43) | | | (47) | | | — | | | — | |
精算损失(收益)摊销(b) | 25 | | | 23 | | | (4) | | | (4) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净周期成本 | $ | 19 | | | $ | 12 | | | $ | (2) | | | $ | (2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 养老金福利 | | 退休后福利 |
截至6月30日的六个月, | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
净定期成本的构成部分(a): | | | | | | | |
利息成本 | $ | 75 | | | $ | 72 | | | $ | 4 | | | $ | 4 | |
计划资产的预期回报 | (86) | | | (94) | | | — | | | — | |
精算损失(收益)摊销(b) | 49 | | | 47 | | | (7) | | | (7) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
净周期成本 | $ | 38 | | | $ | 25 | | | $ | (3) | | | $ | (3) | |
(A)数额仅反映我们的国内计划。
(B)反映从累计其他全面亏损重新归类为净收益的金额。
12) 可赎回的非控股权益
我们受制于一家国际子公司的可赎回看跌期权,以外币支付。看跌期权将于2022年12月到期,在综合资产负债表上被归类为“可赎回非控制权益”。截至2022年和2021年6月30日止六个月的可赎回非控股权益所反映的活动如下所示。
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 107 | | | $ | 197 | |
净收益 | 1 | | | 4 | |
分配 | (4) | | | (2) | |
翻译调整 | (15) | | | 1 | |
赎回价值调整 | 19 | | | (10) | |
期末余额 | $ | 108 | | | $ | 190 | |
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
13) 细分市场信息
下表按可报告分部列出了我们的财务信息。我们的运营部门与我们的可报告部门相同,是根据我们的内部管理结构确定的,该结构是根据产品和服务进行组织的。从2022年开始,主要是因为我们更加注重直接面向消费者的业务,我们在管理业务和分配资源的方式上做出了某些改变,导致了下文所述的变化。上期业绩已进行重塑,以符合这些列报变化。
管理结构变化
我们的管理结构进行了重组,专注于将我们的业务管理为三个部分的组合:传统媒体业务、全球DTC服务组合和电影制片厂。因此,我们重新调整了我们的经营部门,因此,从2022年第一季度开始,我们根据下表中的部门报告业绩(每个经营部门的说明见附注1)。关于管理结构的变化,我们还使用相对公允价值方法重新评估了我们的报告单位,并将变更前存在的报告单位的商誉重新分配给新的报告单位。于2022年1月1日,吾等对变更前的报告单位及新报告单位进行商誉减值测试,并得出结论,各报告单位的估计公允价值均超过其各自的账面价值,因此不需要减值费用。
公司间许可费
在我们的运营部门发生变化的同时,我们改变了记录部门间内容许可的方式。在我们之前的分部结构下,管理层评估了我们分部的结果,包括按市场价值计算的部门间内容许可,就像销售给第三方一样。因此,许可方部门记录了公司间许可费收入和利润,而被许可方部门记录了许可方收取的许可费金额中的生产成本,这通常反映了本公司的成本加利润率。公司间收入和被许可方成本中包含的利润率在合并中被消除。
在我们的新细分市场结构下,管理层通过将许可方细分市场的内容总成本分配给使用内容的每个被许可方细分市场来评估细分市场的结果。因此,根据每个细分市场内的分发窗口的相对价值在各个细分市场之间分配内容成本。分配由许可方部门记录为内容成本的减少,不记录部门间许可收入或利润。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入: | | | | | | | |
广告 | $ | 2,174 | | | $ | 2,303 | | | $ | 4,695 | | | $ | 5,191 | |
附属公司和订阅 | 2,058 | | | 2,112 | | | 4,156 | | | 4,195 | |
许可和其他 | 1,024 | | | 804 | | | 2,050 | | | 1,826 | |
电视媒体 | 5,256 | | | 5,219 | | | 10,901 | | | 11,212 | |
广告 | 363 | | | 291 | | | 710 | | | 509 | |
订阅 | 830 | | | 476 | | | 1,572 | | | 856 | |
直接面向消费者 | 1,193 | | | 767 | | | 2,282 | | | 1,365 | |
广告 | 12 | | | 6 | | | 14 | | | 12 | |
戏剧性 | 764 | | | 134 | | | 895 | | | 135 | |
许可和其他 | 587 | | | 463 | | | 1,078 | | | 1,316 | |
拍摄的娱乐节目 | 1,363 | | | 603 | | | 1,987 | | | 1,463 | |
淘汰 | (33) | | | (25) | | | (63) | | | (64) | |
总收入 | $ | 7,779 | | | $ | 6,564 | | | $ | 15,107 | | | $ | 13,976 | |
分部之间产生的收入主要来自内容发布、工作室空间租赁和广告的部门间安排,以及通过分许可或联合制作安排将我们的内容许可给我们的内部平台的第三方获得的许可收入。这些交易按市场价值记录,如同销售给第三方一样,并在合并中注销。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
公司内部收入: | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 13 | | | $ | 5 | | | $ | 24 | | | $ | 19 | |
直接面向消费者 | — | | | 1 | | | — | | | 1 | |
拍摄的娱乐节目 | 20 | | | 19 | | | 39 | | | 44 | |
公司间总收入 | $ | 33 | | | $ | 25 | | | $ | 63 | | | $ | 64 | |
我们列报不包括折旧和摊销的营业收入、基于股票的薪酬、重组和其他公司事项的成本以及销售净收益(“调整后的OIBDA”),作为根据财务会计准则委员会关于分部报告的指导意见衡量营业部门损益的主要指标,因为这是我们管理层使用的主要方法。基于股票的薪酬不包括在我们的部门损益衡量标准中,因为它是由我们的董事会在与公司执行管理层协商后制定和批准的。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
调整后的OIBDA: | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 1,380 | | | $ | 1,504 | | | $ | 2,924 | | | $ | 3,269 | |
直接面向消费者 | (445) | | | (143) | | | (901) | | | (292) | |
拍摄的娱乐节目 | 181 | | | 52 | | | 144 | | | 231 | |
公司/淘汰 | (112) | | | (124) | | | (216) | | | (240) | |
基于股票的薪酬(a) | (41) | | | (49) | | | (75) | | | (101) | |
折旧及摊销 | (94) | | | (95) | | | (190) | | | (194) | |
重组及其他公司事宜 | (50) | | | (35) | | | (107) | | | (35) | |
| | | | | | | |
销售净收益 | — | | | 116 | | | 15 | | | 116 | |
营业收入 | 819 | | | 1,226 | | | 1,594 | | | 2,754 | |
利息支出 | (230) | | | (243) | | | (470) | | | (502) | |
利息收入 | 19 | | | 13 | | | 40 | | | 26 | |
投资净收益 | — | | | 32 | | | — | | | 52 | |
债务清偿损失 | (47) | | | — | | | (120) | | | (128) | |
其他项目,净额 | (42) | | | (10) | | | (55) | | | (29) | |
持续经营的所得税前收益和 被投资公司亏损中的权益 | 519 | | | 1,018 | | | 989 | | | 2,173 | |
(拨备)所得税优惠 | (129) | | | 34 | | | (163) | | | (192) | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | (29) | | | (44) | | | (66) | | | (62) | |
持续经营净收益 | 361 | | | 1,008 | | | 760 | | | 1,919 | |
非持续经营净收益,税后净额 | 61 | | | 41 | | | 103 | | | 53 | |
净收益(派拉蒙和非控股权益) | 422 | | | 1,049 | | | 863 | | | 1,972 | |
可归因于非控股权益的净收益 | (3) | | | (13) | | | (11) | | | (25) | |
派拉蒙净收益 | $ | 419 | | | $ | 1,036 | | | $ | 852 | | | $ | 1,947 | |
(A)截至2022年6月30日的6个月,$2百万股薪酬支出包括在重组和其他公司事务中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
资产: | | | | | | | |
电视媒体 | | $ | 38,019 | | | | | $ | 38,491 | | |
直接面向消费者 | | 6,334 | | | | | 5,545 | | |
拍摄的娱乐节目 | | 7,939 | | | | | 7,472 | | |
公司/淘汰 | | 3,232 | | | | | 5,552 | | |
停产运营 | | 1,437 | | | | | 1,560 | | |
总资产 | | $ | 56,961 | | | | | $ | 58,620 | | |
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
14) 承付款和或有事项
担保
信用证和担保债券
我们对信用证和担保债券负有赔偿义务,主要用于保证在正常业务过程中不履行义务。截至2022年6月30日,未偿还信用证和担保债券约为#美元。173600万美元,没有记录在综合资产负债表中。
哥伦比亚广播公司电视城
于2019年出售CBS电视城物业及音响舞台业务(“CBS电视城”),我们保证业务于第一季产生指定水平的现金流。五年在销售完成后。截至2022年6月30日,在综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他负债”中包括一项负债,总额为#美元。511,000,000美元,反映担保债务下剩余估计数额的现值。
租赁担保
我们对主要与著名玩家公司之前停止运营相关的租赁负有某些赔偿义务。这些租赁承诺总额为$41于2022年6月30日,以“其他负债”列示于综合资产负债表。租赁承诺额随时间而变化,取决于单个基础租赁的到期或终止,或相关的赔偿义务,以及外汇汇率等。我们还可能承担与租赁相关的某些其他费用,如物业税和公共区域维护。我们相信,基于我们对现有财务信息、承租人履行租赁义务的历史表现以及影响承租人商业模式的基本经济因素的考虑,我们的应计项目足以支付任何未来的债务。
其他
在我们的业务过程中,我们提供并接受旨在分配与商业交易相关的某些风险的赔偿。同样,如果第三方不履行其在赔偿义务下的义务,我们可能仍然对已剥离的业务的各种义务承担或有责任。我们记录了我们的赔偿义务和其他或有负债的负债,当可能和合理地估计时。
法律事务
一般信息
在持续不断的基础上,我们在众多诉讼和诉讼中积极为自己辩护,并回应联邦、州、地方和国际当局(统称为诉讼)的各种调查和询问。诉讼可能会在没有法律依据的情况下对我们提起,本质上是不确定的,总是难以预测的。然而,根据我们对相关事实和情况的理解和评估,我们认为以下事项总体上不太可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
股东事务
与合并有关的诉讼
从2020年2月20日开始,三名据称的CBS股东分别向特拉华州衡平法院提起了衍生品和/或假定的集体诉讼。2020年3月31日,法院合并了三诉讼,并指定巴克斯县雇员退休基金和宾夕法尼亚州东部和特拉华州国际操作工程师联合会作为合并诉讼的联合主要原告。2020年4月14日,主要原告对哥伦比亚广播公司董事会成员Shari E.Redstone,NAI,Sumner M.Redstone National Amusement Trust(包括坎迪斯·K·贝内克、Barbara M.Byrne、Gary L.Countryman、Brian Goldner、Linda M.Griego、Robert N.Klieger、Martha L.Minow、Susan Schuman、Frederick O.Terrell和Strauss Zelnick)、前CBS总裁和代理首席执行官Joseph Ianniello以及名义被告公司提起经核实的综合集体诉讼和衍生诉讼(本段中使用的“申诉”)。起诉书指控CBS股东违反了与谈判和批准2019年8月13日的协议和合并计划(经2019年10月16日修订的合并协议)相关的受托责任。起诉书还指控与Ianniello先生的赔偿有关的浪费和不当得利。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年6月5日,被告提出驳回诉讼的动议。2021年1月27日,法院驳回了一披露索赔,同时允许针对被告的所有其他索赔继续进行。对幸存索赔的发现正在进行中。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
从2019年11月25日开始,四名据称的维亚康姆股东分别向特拉华州衡平法院提起了推定的集体诉讼。2020年1月23日,法院合并了四打官司。2020年2月6日,最高法院任命加州公共雇员退休制度(CalPERS)为合并诉讼的主要原告。2020年2月28日,CalPERS与芝加哥公园雇员和退休委员会雇员年金及福利基金和Louis M.Wilen一起,对NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E.Redstone、维亚康姆董事会特别交易委员会成员(包括Thomas J.May、Judith A.McHale、Ronald L.Nelson和Nicole Saliman)以及我们的总裁和首席执行官以及董事首席执行官罗伯特·M·贝基什提起了第一份经修订的经核实的集体诉讼。起诉书称,在谈判和批准合并协议时,违反了对维亚康姆股东的受托责任。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年5月22日,被告提出驳回诉讼的动议。2020年12月29日,法院驳回了对巴克什的指控,同时允许对其余被告的指控继续进行。对幸存索赔的发现正在进行中。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
与调查有关的事项
正如2018年8月1日宣布的那样,CBS董事会保留了二律师事务所对媒体报道中关于CBS前董事长总裁和首席执行官Leslie Moonves的指控进行全面调查,CBS新闻和CBS的文化问题。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司董事会宣布关于终止Moonves先生聘用的调查完成、调查的某些结果和CBS董事会的决定。我们已收到来自纽约县地区检察官办公室、纽约市人权委员会、纽约州总检察长办公室和美国证券交易委员会的传票或要求提供信息的请求,涉及此次调查的主题和相关事项,包括CBS的相关公开披露。未来,我们可能会继续收到来自这些实体和其他实体的更多相关监管和调查询问。我们正在配合这些调查。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别以个人和代表其他类似情况的人向美国纽约南区地区法院提起了推定的集体诉讼,索赔与下文所述修订后的起诉书中的索赔相似。2018年11月6日,法院发布了合并这两起诉讼的命令。2018年11月30日,法院指定南加州建筑工人养老金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月11日,首席原告对CBS、某些现任和前任高管和CBS董事会成员提出了合并的修订后的推定集体诉讼。合并行动声明是代表在2016年9月26日至2018年12月4日期间购买CBS A类普通股和B类普通股的购买者。这项诉讼旨在追回在此期间因被告涉嫌违反联邦证券法(包括涉嫌作出重大虚假和误导性陈述或未能披露重大信息)而造成的损害,并根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条寻求费用和费用以及补救措施。2019年4月12日,被告提出驳回这一诉讼的动议,法院于2020年1月15日部分批准和部分驳回。除了Moonves先生在2017年11月的一次行业活动上发表的一项声明(据称他是CBS的代理人)外,所有关于所有其他据称虚假和误导性声明的指控均被驳回。我们与原告达成了和解诉讼的协议。和解协议,其中不包括承认公司的责任或不当行为, 于2022年5月13日获得法院的初步批准。根据和解协议,本公司应支付的所有金额将由本公司的保险公司支付。
与股票发行有关的诉讼
2021年8月13日,Camelot Event Driven Fund向纽约县纽约最高法院提起了一项推定的证券集体诉讼,并于2021年11月5日提交了一份修订后的起诉书,其中增加了一名被点名的原告(“起诉书”)。据称,该起诉书是代表购买了公司B类普通股和5.75%A系列强制性可转换优先股根据2021年3月完成的公开证券发行,并针对本公司、某些高管、我们的董事会成员和参与发行的承销商提起诉讼。起诉书声称违反了联邦证券法,并声称发售文件包含重大错误陈述和遗漏,包括据称未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我们的证券的总回报掉期交易,以及该公司股票价格的相关据称风险。2021年12月22日,原告提起诉讼,请求在不损害董事外部被告的情况下自愿解除诉讼,法院随后裁定。同一天,被告提出了驳回诉讼的动议,诉讼仍在审理中。起诉书要求未指明的补偿性损害赔偿,以及其他救济。我们认为这些指控没有根据,并打算对其进行有力的抗辩。
与电视台拥有人有关的诉讼
2019年9月9日,在美国伊利诺伊州北区地区法院提起的多地区推定集体诉讼中,本公司被列为被告。这起诉讼是由声称从2014年1月1日左右开始在一个或多个被告电视台所有者拥有的电视台购买广播电视插播广告的各方提起的,并指控这些电视台共享涉嫌竞争敏感的信息,涉嫌违反了《谢尔曼反垄断法》。这一行动将该公司列为十四所有被告,寻求金钱损害赔偿、律师费、费用和利息,以及针对被指控的非法行为的禁令。2019年10月8日,公司等被告提起驳回动议,法院于2020年11月6日予以驳回。我们已与原告原则上达成了和解诉讼的协议。和解协议将不包括承认该公司的责任或不当行为,将有待法院批准。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
与拟议出售Simon&Schuster有关的诉讼
2021年11月2日,美国司法部(DOJ)向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼,要求阻止我们根据公司、其某些子公司企鹅兰登书屋和贝塔斯曼SE&Co.KGaA之间于2020年11月24日达成的股份购买协议(“购买协议”)将Simon&Schuster业务出售给企鹅兰登书屋(以下简称“交易”)。美国司法部声称,出售Simon&Schuster将减少收购图书的竞争。购买协议包含惯例陈述、保证和契诺,包括企鹅兰登书屋承诺采取一切必要步骤,以获得任何必要的监管批准,并为任何可能延误或阻止完成交易的诉讼辩护,还规定了1美元200在某些情况下,如果交易因监管原因而没有完成,应向本公司支付百万美元的终止费。审判于2022年8月1日开始,预计将于2022年8月18日左右结束。我们和其他被告认为美国司法部的指控没有根据,我们打算对他们进行有力的辩护。
与前业务有关的索赔
石棉
我们是诉讼的被告,声称与石棉和其他材料有关的各种人身伤害,据称是由于西屋电气的前身西屋电气制造的各种产品暴露造成的,通常是在20世纪70年代初之前。西屋既不是石棉生产商,也不是石棉生产商。我们通常被列为州和联邦案件中的大量被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪种产品是索赔的基础。针对我们的索赔中,一种产品已被确定,最常见的涉及接触与涡轮机和电气设备一起使用的含石棉绝缘材料的指控。
索赔往往是分组提交和/或解决的,这可能使和解的金额和时间以及未决索赔的数量在不同时期之间有很大的波动。我们不会报告一些司法管辖区为声称减值很小或没有减值的索赔人建立的非活动、搁置、延期或类似的索赔。截至2022年6月30日,我们有大约26,790石棉索赔,与大约27,770截至2021年12月31日。在2022年第二季度,我们收到了大约670新报销申请并已结案或移至非活动摘要,大约640索赔。当我们意识到法院已发出驳回令,或当我们与索赔人就和解的实质性条款达成协议时,我们报告索赔已结案。和解费用取决于构成索赔基础的伤害的严重性、支持索赔的证据质量和其他因素。我们在2021年和2020年结算和辩护石棉索赔的总成本(扣除保险后和税后净额)约为$。63百万美元和美元35分别为100万美元。我们对石棉索赔的和解和辩护费用每年可能有所不同,保险收益并不总是在与费用的保险部分相同的时间内收回。
申请包括患有间皮瘤的个人,这是一种罕见的癌症,据称接触石棉会增加其风险;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,其中一种据称是接触石棉;其他癌症,以及严重得多的情况,包括代表没有石棉相关疾病症状的个人提出的索赔。针对我们的未决索赔数量主要是非癌症索赔。很难预测未来的石棉负债,因为事件和情况可能会影响我们对石棉负债的估计,其中包括索赔的数量和类型,以及解决此类索赔的平均成本。当发生负债的可能性和损失的金额可能发生时,我们记录或有损失的应计项目。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
合理估计。我们相信我们的应计项目和保险足以支付我们的石棉负债。我们的责任估计基于许多因素,包括未决索赔的数量、每个索赔的估计平均成本、按疾病类型细分的索赔、历史索赔档案、每个索赔的解决成本和新索赔的提交,以及就可能影响我们未来石棉负债的趋势咨询第三方公司。
其他
我们不时收到联邦和州环境监管机构和其他实体的索赔,声称我们对主要与我们的历史和前身运营有关的环境清理费用和相关损害负有责任。此外,我们不时会收到由我们的历史业务和前身产生的人身伤害索赔,包括有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)。
15) 补充财务信息
补充现金流信息
| | | | | | | | | | | |
| 截至六个月 |
| 6月30日, |
| 2022 | | 2021 |
支付利息的现金 | $ | 474 | | | $ | 506 | |
| | | |
缴纳所得税的现金: | | | |
持续运营 | $ | 79 | | | $ | 144 | |
停产经营 | $ | 10 | | | $ | 38 | |
| | | |
对经营租赁资产的非现金增加 | $ | 96 | | | $ | 28 | |
租赁收入
我们签订经营租约,以使用我们拥有的生产设施和办公大楼。根据这些协议收到的租赁付款包括空间租金和某些建筑运营成本的固定付款,以及根据生产设施和服务的使用情况以及建筑运营成本不断上升而支付的浮动付款。我们记录了租赁收入总额,包括固定和可变金额#美元。19百万美元和美元34截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元和35百万美元和美元71截至2021年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。与2021年同期相比,截至2022年6月30日的三个月和六个月的租赁收入较低,原因是2021年第四季度销售了一座生产设施和一座写字楼。
派拉蒙全球公司及其子公司
合并财务报表附注(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
重组及其他公司事宜
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内,我们记录了以下与重组和其他公司事务相关的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
遣散费 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | |
退出成本 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
重组费用 | 10 | | | 35 | | | 28 | | | 35 | |
| | | | | | | |
其他公司事务 | 40 | | | — | | | 79 | | | — | |
重组及其他公司事宜 | $ | 50 | | | $ | 35 | | | $ | 107 | | | $ | 35 | |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,我们记录的重组费用为10百万美元和美元28分别为100万美元,包括主要与与我们经营部门重组相关的管理层变动相关的遣散费。六个月期间的重组费用包括#美元。18百万美元记录在拍摄的娱乐节目细分市场,$9百万美元记录在电视媒体细分市场,以及$1百万美元记录在直接面向消费者细分市场。
在2021年第二季度,我们记录的费用为35百万美元电视媒体我们决定不会使用的租赁资产减值分部,并开始积极营销转租。这一决定是根据与合并有关的成本转换举措作出的。减值乃由于该等租赁开始以来市况下降所致,并反映根据租赁资产的预期贴现未来现金流量厘定的估计公允价值与账面价值之间的差额。
于2022年6月30日及2021年12月31日,我们的重组负债为$139百万美元和美元190这些负债分别记入综合资产负债表中的“其他流动负债”和“其他负债”。在截至2022年6月30日的六个月内,我们为重组支付了$67百万美元。截至2022年6月30日的债务主要与遣散费有关,预计到2023年底将大幅支付。
此外,在截至2022年6月30日的六个月内,我们记录了其他公司事务的费用$79百万美元,其中包括$39在俄罗斯入侵乌克兰后的第一季度记录的100万美元,主要用于为俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的交易对手应付的款项预留资金,以及#美元40第二季度记录的与下述诉讼有关的百万美元法律事务—股东事务附注14。
| | | | | |
第二项。 | 管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析。 |
| (表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外) |
从2022年2月16日起,我们将名称从ViacomCBS Inc.更名为派拉蒙全球。管理层对派拉蒙全球公司经营结果和财务状况的讨论和分析应与我们在更名前提交的截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的综合财务报表和相关注释一起阅读。本文件中提及的“派拉蒙”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”是指派拉蒙全球。
管理层讨论和分析业务结果和财务状况的重要内容包括:
•概述-我们的业务和运营亮点摘要。
•综合经营成果-对截至2022年6月30日的三个月和六个月与截至2021年6月30日的三个月和六个月的业绩进行综合分析。
•细分市场的运营结果-在可报告的分部基础上分析截至2022年6月30日的三个月和六个月与截至2021年6月30日的三个月和六个月的业绩。
•流动性与资本资源-讨论我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的现金流,包括现金的来源和使用;以及截至2022年6月30日的未偿债务。
•法律事务-讨论我们所涉及的法律问题。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
概述
运营亮点- 截至2022年6月30日的三个月与 截至2021年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合经营成果 | | | | | 增加/(减少) | |
截至6月30日的三个月, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
公认会计原则: | | | | | | | | |
收入 | $ | 7,779 | | | $ | 6,564 | | | $ | 1,215 | | | 19 | % | |
营业收入 | $ | 819 | | | $ | 1,226 | | | $ | (407) | | | (33) | % | |
持续经营净收益 归功于派拉蒙 | $ | 358 | | | $ | 995 | | | $ | (637) | | | (64) | % | |
持续运营的稀释每股收益 归功于派拉蒙 | $ | .53 | | | $ | 1.50 | | | $ | (.97) | | | (65) | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非GAAP: (a) | | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 963 | | | $ | 1,240 | | | $ | (277) | | | (22) | % | |
调整后的持续经营净收益 归功于派拉蒙 | $ | 429 | | | $ | 640 | | | $ | (211) | | | (33) | % | |
持续运营的调整后稀释每股收益 归功于派拉蒙 | $ | .64 | | | $ | .97 | | | $ | (.33) | | | (34) | % | |
| | | | | | | | |
(A)被确定为影响可比性的某些项目被排除在非公认会计准则结果之外。请参阅“非公认会计准则计量的对账有关这些项目的详细信息,以及根据美国公认会计原则(“GAAP”)将非GAAP结果与最直接可比的财务指标进行核对的信息。
在截至2022年6月30日的三个月里,在我们第二季度院线上映的票房成功的推动下,收入增长了19%,达到77.8亿美元。《壮志凌云:特立独行》和刺猬音速2; 我们以派拉蒙+为首的直接面向消费者的流媒体服务(“DTC服务”)的收入显著增加;内容许可增加,主要反映为第三方制作的节目增加,最近上映的剧场发行的货币化,以及国际许可的增加。这些增长被我们的广播和有线电视网络的广告收入下降所部分抵消。
截至2022年6月30日的三个月的营业收入比去年同期下降了33%。这一比较受到2021年1.16亿美元销售额净收益的影响,主要来自出售非核心商标许可业务。经调整的折旧及摊销前营业收入(“经调整的OIBDA”)(不包括此项收益,以及重组及其他公司事宜的费用)下降22%,主要是由于对DTC服务的投资增加所致。
在截至2022年6月30日的三个月中,由于营业收入下降和2022年实际税率提高,派拉蒙持续业务的净收益和持续业务的稀释后每股收益(“EPS”)分别比上年同期下降了64%和65%。2022年的有效税率较高,原因是2021年期间记录了2.6亿美元的离散税收优惠,以重新衡量我们的英国递延所得税净资产,这是英国企业所得税税率上调的结果。派拉蒙持续经营业务的调整后净收益和调整后稀释每股收益分别下降33%和34%,主要原因是调整后OIBDA较低,其中不包括每个期间的离散税收利益、本年度债务清偿亏损、上一年期间投资净收益以及上述影响营业收入可比性的项目。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
运营亮点- 截至2022年6月30日的六个月与 截至2021年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
综合经营成果 | | | | | 增加/(减少) | |
截至6月30日的六个月, | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
公认会计原则: | | | | | | | | |
收入 | $ | 15,107 | | | $ | 13,976 | | | $ | 1,131 | | | 8 | % | |
营业收入 | $ | 1,594 | | | $ | 2,754 | | | $ | (1,160) | | | (42) | % | |
持续经营净收益 归功于派拉蒙 | $ | 749 | | | $ | 1,894 | | | $ | (1,145) | | | (60) | % | |
持续运营的稀释每股收益 归功于派拉蒙 | $ | 1.11 | | | $ | 2.93 | | | $ | (1.82) | | | (62) | % | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
非GAAP: (a) | | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 1,876 | | | $ | 2,867 | | | $ | (991) | | | (35) | % | |
调整后的持续经营净收益 归功于派拉蒙 | $ | 832 | | | $ | 1,601 | | | $ | (769) | | | (48) | % | |
持续运营的调整后稀释每股收益 归功于派拉蒙 | $ | 1.24 | | | $ | 2.47 | | | $ | (1.23) | | | (50) | % | |
| | | | | | | | |
(A)被确定为影响可比性的某些项目被排除在非公认会计准则结果之外。请参阅“非公认会计准则计量的对账了解这些项目的详细情况,并根据公认会计原则将非公认会计原则的结果与最直接可比的财务指标进行核对。
在截至2022年6月30日的六个月中,收入增长了8%,达到151.1亿美元,这主要得益于我们的DTC服务收入的显著增长,包括派拉蒙+和冥王星电视,以及我们本年度影院上映的成功。这些增长部分被我们广播和有线电视网络广告收入的下降所抵消,这是由CBS在2021年转播超级碗的好处推动的,反映了这一赛事转播权的轮换性质。超级碗的缺席对总收入比较产生了4个百分点的负面影响。
截至2022年6月30日的6个月的营业收入比去年同期下降了42%。营业收入比较受到2022年重组和其他公司事务费用增加以及上文讨论的2021年销售净收益的影响。经调整的OIBDA(不包括这些项目)下降35%,原因是对我们DTC服务的投资增加、超级碗转播对2021年期间的好处、我们线性网络上混合节目的成本增加以及电影授权利润下降。
在截至2022年6月30日的6个月中,由于营业收入下降以及2022年实际税率的提高,派拉蒙持续业务的净收益和持续业务的稀释每股收益分别比上年同期下降了60%和62%。实际税率较高是由于本年度离散税收优惠减少所致,其中包括8100万美元的净优惠,而上年同期为2.89亿美元。派拉蒙持续经营业务的调整后净收益和调整后稀释每股收益(其中不包括各个时期的离散税收优惠和债务清偿亏损、2021年投资净收益以及上述影响营业收入可比性的项目)分别下降48%和50%,主要反映调整后OIBDA较低。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
非公认会计准则计量的对账
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的结果包括某些被确定为影响可比性的项目。经调整的OIBDA、经调整的持续业务的所得税前收益、经调整的所得税拨备、可归因于派拉蒙的经调整的持续业务净收益以及来自持续业务的经调整稀释每股收益(统称为“经调整的措施”)不包括这些项目的影响,不是按照公认会计准则计算的业绩衡量标准。我们使用这些衡量标准来评估我们的经营业绩。这些措施是管理层用来规划和预测未来期间的主要指标之一,也是我们运营实力和业务表现的重要指标。此外,我们使用调整后的OIBDA对预期收购进行估值等。我们相信,这些衡量标准对投资者是相关和有用的,因为它们允许投资者以类似于我们管理层使用的方法来查看业绩;提供对我们潜在业绩的更清晰的视角;使投资者、分析师和同行更容易将我们的经营业绩与行业内的其他公司进行比较,并比较我们的同比业绩。
由于调整后的衡量标准是没有按照公认会计原则计算的业绩衡量标准,因此不应单独考虑或替代营业收入、所得税前持续业务的收益、所得税拨备/收益、派拉蒙持续业务的净收益或持续业务的稀释每股收益,视情况而定。根据我们的计算,这些指标可能无法与其他公司采用的类似名称的指标相比较。
下表根据公认会计原则将调整后的计量与其最直接可比的财务计量进行了核对。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
营业收入(GAAP) | $ | 819 | | | $ | 1,226 | | | $ | 1,594 | | | $ | 2,754 | |
折旧及摊销 | 94 | | | 95 | | | 190 | | | 194 | |
重组及其他公司事宜(a) | 50 | | | 35 | | | 107 | | | 35 | |
| | | | | | | |
销售净收益(a) | — | | | (116) | | | (15) | | | (116) | |
调整后的OIBDA(非GAAP) | $ | 963 | | | $ | 1,240 | | | $ | 1,876 | | | $ | 2,867 | |
(A)关于影响可比性的项目的补充资料,见下表的说明。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 |
| 所得税前持续经营收益 | | 所得税拨备 | | 派拉蒙持续运营净收益 | | 持续运营的稀释每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 519 | | | | | $ | (129) | | | | | $ | 358 | | | | | $ | .53 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组及其他公司事宜(a) | | 50 | | | | | (12) | | | | | 38 | | | | | .06 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
债务清偿损失 | | 47 | | | | | (11) | | | | | 36 | | | | | .05 | | |
离散税目 | | — | | | | | (3) | | | | | (3) | | | | | — | | |
调整后(非GAAP) | | $ | 616 | | | | | $ | (155) | | | | | $ | 429 | | | | | $ | .64 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)反映了1000万美元的重组费用,其中包括主要与与我们经营部门重组有关的管理层变动有关的遣散费,以及与下述诉讼有关的4000万美元费用法律事务—股东事务.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
| 所得税前持续经营收益 | | (拨备)所得税优惠 | | 派拉蒙持续运营净收益 | | 持续运营的稀释每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 1,018 | | | | | $ | 34 | | | | | $ | 995 | | | | | $ | 1.50 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组及其他公司事宜(a) | | 35 | | | | | (8) | | | | | 27 | | | | | .04 | | |
销售净收益(b) | | (116) | | | | | 27 | | | | | (89) | | | | | (.13) | | |
投资净收益(c) | | (32) | | | | | 7 | | | | | (25) | | | | | (.04) | | |
离散税目 (d) | | — | | | | | (268) | | | | | (268) | | | | | (.40) | | |
调整后(非GAAP) | | $ | 905 | | | | | $ | (208) | | | | | $ | 640 | | | | | $ | .97 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)反映与维亚康姆公司(“维亚康姆”)与哥伦比亚广播公司(“哥伦比亚广播公司”)合并(“合并”)相关的成本转换举措相关的租赁资产减值。
(B)主要反映出售非核心商标许可业务的收益。
(C)反映了出售一项投资的3700万美元的收益,但被500万美元有价证券的公允价值减少部分抵消。
(D)主要反映由于英国企业所得税税率自2023年4月1日起由19%上调至25%而于2021年6月颁布的重新计量我们的英国递延所得税净资产的收益2.6亿美元,以及与所得税审计结算相关的税收净收益。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的六个月 |
| 所得税前持续经营收益 | | 所得税拨备 | | 派拉蒙持续运营净收益 | | 持续运营的稀释每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 989 | | | | | $ | (163) | | | | | $ | 749 | | | | | $ | 1.11 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组及其他公司事宜(a) | | 107 | | | | | (24) | | | | | 83 | | | | | .13 | | |
销售净收益 (b) | | (15) | | | | | 4 | | | | | (11) | | | | | (.02) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
债务清偿损失 | | 120 | | | | | (28) | | | | | 92 | | | | | .14 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
离散税目(c) | | — | | | | | (81) | | | | | (81) | | | | | (.12) | | |
调整后(非GAAP) | | $ | 1,201 | | | | | $ | (292) | | | | | $ | 832 | | | | | $ | 1.24 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)包括2800万美元的重组费用,包括遣散费;在俄罗斯入侵乌克兰后记录的3900万美元,主要用于为俄罗斯、白俄罗斯和乌克兰的对手方应付的款项预留;以及与下述诉讼有关的4000万美元法律事务—股东事务.
(B)反映出售国际无形资产的收益和2021年第四季度出售哥伦比亚广播公司演播室中心的收益的营运资本调整收益。
(C)主要反映因重组我们的国际业务而在子公司之间转移无形资产而产生的递延税项利益。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
| 所得税前持续经营收益 | | 所得税拨备 | | 派拉蒙持续运营净收益 | | 持续运营的稀释每股收益 |
已报告(GAAP) | | $ | 2,173 | | | | | $ | (192) | | | | | $ | 1,894 | | | | | $ | 2.93 | | |
影响可比性的项目: | | | | | | | | | | | | | | | |
重组及其他公司事宜(a) | | 35 | | | | | (8) | | | | | 27 | | | | | .04 | | |
销售净收益 (b) | | (116) | | | | | 27 | | | | | (89) | | | | | (.14) | | |
债务清偿损失 | | 128 | | | | | (30) | | | | | 98 | | | | | .15 | | |
投资净收益 (c) | | (52) | | | | | 12 | | | | | (40) | | | | | (.06) | | |
离散税目 (d) | | — | | | | | (289) | | | | | (289) | | | | | (.45) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
调整后(非GAAP) | | $ | 2,168 | | | | | $ | (480) | | | | | $ | 1,601 | | | | | $ | 2.47 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
(A)反映与合并相关的成本转换措施相关的租赁资产减值。
(B)主要反映出售非核心商标许可业务的收益。
(C)反映出售一项投资的收益3700万美元,以及1500万美元有价证券的公允价值增加。
(D)主要反映由于英国企业所得税税率自2023年4月1日起由19%上调至25%而于2021年6月颁布的重新计量我们的英国递延所得税净资产的收益2.6亿美元,以及与所得税审计结算相关的税收净收益。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
综合经营成果
截至2022年6月30日的三个月零六个月 与 截至2021年6月30日的三个月零六个月
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的收入 | 2022 | | | 2021 | | | $ | | % | |
广告 | $ | 2,545 | | | 33 | % | | $ | 2,599 | | | 40 | % | | $ | (54) | | | (2) | % | |
附属公司和订阅 | 2,888 | | | 37 | | | 2,588 | | | 39 | | | 300 | | | 12 | | |
戏剧性 | 764 | | | 10 | | | 134 | | | 2 | | | 630 | | | 470 | | |
许可和其他 | 1,582 | | | 20 | | | 1,243 | | | 19 | | | 339 | | | 27 | | |
总收入 | $ | 7,779 | | | 100 | % | | $ | 6,564 | | | 100 | % | | $ | 1,215 | | | 19 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | |
| | | 占总数的百分比 收入 | | | | 占总数的百分比 收入 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的收入 | 2022 | | | 2021 | | | $ | | % | |
广告 | $ | 5,409 | | | 36 | % | | $ | 5,708 | | | 41 | % | | $ | (299) | | | (5) | % | |
附属公司和订阅 | 5,728 | | | 38 | | | 5,051 | | | 36 | | | 677 | | | 13 | | |
戏剧性 | 895 | | | 6 | | | 135 | | | 1 | | | 760 | | | 563 | | |
许可和其他 | 3,075 | | | 20 | | | 3,082 | | | 22 | | | (7) | | | — | | |
总收入 | $ | 15,107 | | | 100 | % | | $ | 13,976 | | | 100 | % | | $ | 1,131 | | | 8 | % | |
广告
在截至2022年6月30日的三个月里,广告收入下降了2%,因为我们广播和有线网络收入的下降抵消了派拉蒙+和冥王星电视的增长。这一下降是由我们的国内网络推动的,因为由于分散市场的疲软,较低的线性印象仅被较高的定价部分抵消。在截至2022年6月30日的6个月中,广告收入下降5%是由于超级碗转播权的轮换性质,2021年在CBS播出,2022年在另一家电视网播出,导致广告比较负面影响8个百分点。冥王星电视台和派拉蒙+的广告增加部分抵消了下降的影响。六个月期间的比较也反映了我们国内网络线性印象下降的影响,部分被更高的定价所抵消,三个月和六个月期间的比较也反映了不利的汇率变化的影响,部分被2021年第三季度收购的Chilevisión的收入和更高的政治广告销售所抵消。汇率变动对三个月期间广告总收入的比较产生了2个百分点的负面影响,对六个月期间的广告总收入比较产生了1个百分点的负面影响。
附属公司和订阅
联属公司及订阅收入主要包括从多频道视频节目分销商(“MVPD”)及第三方直播电视串流服务(“虚拟MVPD”或“vMVPD”)收取的传送我们有线电视网络的费用(“有线电视联属费用”)、从CBS电视网络附属电视台收取的费用(“反向补偿”)、授权MVPD及vMVPD传送我们拥有的电视台的费用(“转播费”),以及我们的DTC服务的订阅费。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,联属公司和订阅收入分别增长了12%和13%,这是由于我们的DTC服务用户从2021年6月30日的4240万增长到2022年6月30日的6370万,增长了50%,其中派拉蒙+增长了2190万,达到2022年6月30日的4330万。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
这些增长被来自国际附属公司的收入下降(包括汇率变化的负面影响)和按次付费拳击赛事收入的下降部分抵消。
戏剧性
在截至2022年6月30日的三个月里,影院收入增长了6.3亿美元,其中领衔的是2022年第二季度影院上映的成功《壮志凌云:特立独行》和刺猬音速2,以及第一季度发布的《失落的城市》虽然上一年期间受益于2021年第二季度影院上映,主要是宁静之地下. 在截至2022年6月30日的6个月中,影院收入的7.6亿美元增长还包括2022年第一季度影院上映的收益尖叫和永远的笨蛋。2021年第一季度没有影院上映,因为电影院继续受到关闭或因应冠状病毒大流行(“新冠肺炎”)而减少容量的影响。
许可和其他
许可和其他收入主要包括在我们自己的或第三方平台上首次展示我们的内部制作的电视和电影节目后,在二级市场的各种平台上展示我们的内部制作的电视和电影节目的权利的许可费;为第三方制作的内容的许可费;家庭娱乐收入,包括通过交易性视频点播(TVOD)和电子直销服务以交易方式观看我们的内容,以及通过DVD和蓝光光盘向批发和零售合作伙伴销售和分发我们的内容;将我们的商标和品牌用于消费品、娱乐和现场活动的费用;第三方节目发行的费用;以及租用制作设施的收入。
在截至2022年6月30日的三个月里,许可和其他收入的27%增长主要反映了为第三方制作的内容数量增加,这是由于现有系列的额外几季,包括第三季杰克·瑞安;最近上映的电影的货币化;以及国际许可的增长。在截至2022年6月30日的6个月中,许可和其他收入相对持平.
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | |
| | | 运营费用的百分比 | | | | 运营费用的百分比 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的运营费用 | 2022 | | | 2021 | | | $ | | % | |
内容成本 | $ | 4,117 | | | 81 | % | | $ | 3,114 | | | 81 | % | | $ | 1,003 | | | 32 | % | |
分配和其他 | 989 | | | 19 | | | 751 | | | 19 | | | 238 | | | 32 | | |
总运营费用 | $ | 5,106 | | | 100 | % | | $ | 3,865 | | | 100 | % | | $ | 1,241 | | | 32 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | |
| | | 运营费用的百分比 | | | | 运营费用的百分比 | | 增加/(减少) | |
按类型划分的运营费用 | 2022 | | | 2021 | | | $ | | % | |
内容成本 | $ | 7,948 | | | 80 | % | | $ | 6,838 | | | 83 | % | | $ | 1,110 | | | 16 | % | |
分配和其他 | 1,954 | | | 20 | | | 1,390 | | | 17 | | | 564 | | | 41 | | |
总运营费用 | $ | 9,902 | | | 100 | % | | $ | 8,228 | | | 100 | % | | $ | 1,674 | | | 20 | % | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
内容成本
内容成本包括内部制作的电视和影院电影内容成本的摊销;获得的节目权利的摊销;其他电视制作成本,包括直播人才;以及参与和剩余费用,这反映了根据合同和集体谈判安排欠我们内容的人才和其他参与者的金额。
在截至2022年6月30日的三个月中,内容成本增长了32%,原因是与第二季度院线发行相关的成本、我们的DTC服务在内容上的投资增加以及与内容许可增加相关的成本增加。截至2022年6月30日止六个月,内容成本上升16%,反映与影院上映相关的成本上升,以及我们的DTC服务在内容上的投资增加,但被CBS转播超级碗的2021年成本部分抵销。
分配和其他
分发和其他运营费用主要包括与分发我们的内容相关的成本,包括影院发行的印刷和广告以及支付给第三方分销商的费用;补偿;向CBS电视网附属电视台支付的收入分成成本;以及与我们的运营相关的其他辅助成本和管理费用。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,发行和其他费用分别增长了32%和41%,主要反映了支持我们影院上映的成本。涨幅 也反映了与我们的DTC服务增长相关的更高成本,主要是支付给第三方分销商的金额。
销售、一般和行政费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
销售、一般和行政费用 | $ | 1,710 | | | $ | 1,459 | | | | 17 | % | | | $ | 3,329 | | | $ | 2,881 | | | | 16 | % | | |
销售、一般和行政(“SG&A”)费用包括广告、营销、入住费、专业服务费和后勤支持(包括员工薪酬和技术)的成本。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,由于广告、营销和其他成本的增加,SG&A费用分别增长了17%和16%,以支持我们DTC服务的增长和扩张。
折旧及摊销
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
折旧及摊销 | $ | 94 | | | $ | 95 | | | | (1) | % | | | $ | 190 | | | $ | 194 | | | | (2) | % | | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
重组及其他公司事宜
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月内,我们记录了以下与重组和其他公司事务相关的成本。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
遣散费 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 28 | | | $ | — | |
退出成本 | — | | | 35 | | | — | | | 35 | |
重组费用 | 10 | | | 35 | | | 28 | | | 35 | |
| | | | | | | |
其他公司事务 | 40 | | | — | | | 79 | | | — | |
重组及其他公司事宜 | $ | 50 | | | $ | 35 | | | $ | 107 | | | $ | 35 | |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间,我们分别记录了1000万美元和2800万美元的重组费用,其中包括主要与与我们运营部门重组相关的管理层变动相关的遣散费。该六个月期间的重组费用包括于拍摄的娱乐节目分部,900万美元记录在电视媒体分部,100万美元记录在直接面向消费者细分市场。此外,于截至2022年6月30日止六个月内,我们录得其他公司事项的费用为7,900万美元,包括于俄罗斯入侵乌克兰后于第一季度录得的3,900万美元,主要为应付俄罗斯、白俄罗斯及乌克兰交易对手的款项而计提的准备金,以及于第二季度录得的与下述诉讼有关的4,000万美元法律事务—股东事务.
在2021年第二季度,我们记录了3500万美元的费用电视媒体我们决定不会使用的租赁资产减值分部,并开始积极营销转租。这一决定是根据与合并有关的成本转换举措作出的。减值乃由于该等租赁开始以来市况下降所致,并反映根据租赁资产的预期贴现未来现金流量厘定的估计公允价值与账面价值之间的差额。
销售净收益
在截至2022年6月30日的六个月中,我们录得总计1,500万美元的销售收益,包括出售国际无形资产的收益和2021年第四季度出售CBS演播室中心的收益的营运资金调整。在截至2021年6月30日的三个月和六个月里,1.16亿美元的销售净收益主要包括出售非核心商标许可业务的收益。
利息支出/收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
利息支出 | $ | (230) | | | $ | (243) | | | | (5) | % | | | $ | (470) | | | $ | (502) | | | | (6) | % | | |
利息收入 | $ | 19 | | | $ | 13 | | | | 46 | % | | | $ | 40 | | | $ | 26 | | | | 54 | % | | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的未偿债务余额(不包括融资租赁)以及加权平均利率。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 6月30日, |
| | | 加权平均 | | | | 加权平均 |
| 2022 | | 利率 | | 2021 | | 利率 |
长期债务总额 | $ | 15,768 | | | | 5.13 | % | | | $ | 17,644 | | | | 4.93 | % | |
其他银行借款 | $ | 25 | | | | 4.36 | % | | | $ | 45 | | | | 3.50 | % | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
投资净收益
截至2021年6月30日的三个月和六个月的投资净收益主要反映了出售投资的收益3700万美元。此外,在截至2021年6月30日的三个月和六个月期间,由于有价证券公允价值的变化,我们分别录得500万美元的未实现亏损和1500万美元的未实现收益。
债务清偿损失
截至2022年6月30日的三个月和六个月,我们分别录得与提前赎回长期债务29.1亿美元相关的债务清偿亏损4700万美元和1.2亿美元,其中9.7亿美元在第二季度赎回。截至2021年6月30日止六个月,我们录得与提前赎回19.9亿美元长期债务有关的债务清偿亏损1.28亿美元。
其他项目,净额
下表列出了其他项目Net的组件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
养恤金和退休后福利费用 | $ | (16) | | | $ | (10) | | | $ | (33) | | | $ | (22) | | |
汇兑损失 | (24) | | | — | | | (23) | | | (8) | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
其他 | (2) | | | — | | | 1 | | | 1 | | |
其他项目,净额 | $ | (42) | | | $ | (10) | | | $ | (55) | | | $ | (29) | | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
所得税拨备/优惠
所得税拨备/福利是指在扣除所得税和被投资公司损失的股权之前,对持续经营的收益征收的联邦税、州税和地方税以及外国税。截至以下日期的三个月及六个月 2022年6月30日,我们记录了1.29亿美元和1.63亿美元的所得税准备金,分别反映了24.9%和16.5%的实际所得税税率。在2022年第二季度的所得税拨备中包括300万美元的净离散税收优惠,加上影响我们在此期间业绩可比性的其他项目的净税收优惠2300万美元,包括债务清偿损失和重组和其他公司事务的费用,使我们的有效所得税税率下降了0.3个百分点。截至2022年6月30日的6个月的税收拨备包括8100万美元的净离散税收优惠,这主要是由于我们的子公司之间因重组我们的国际业务而转移的无形资产。这一项目加上影响我们在六个月期间业绩可比性的其他项目的净税收优惠4800万美元,这些项目包括债务清偿损失、重组和其他公司事务的费用以及销售收益,使我们的有效所得税税率降低了7.8个百分点。
截至2021年6月30日的三个月,我们记录了3400万美元的所得税优惠,反映了3.3%的负有效所得税税率;截至2021年6月30日的六个月,我们记录了1.92亿美元的所得税拨备,反映了8.8%的实际所得税税率。在截至2021年6月30日的三个月和六个月的所得税中分别包括2.68亿美元和2.89亿美元的离散税收优惠,主要包括2.6亿美元的福利,用于重新计量我们的英国递延所得税净资产,这是由于2021年第二季度颁布了从2023年4月1日起将英国企业所得税税率从19%提高到25%,以及与所得税审计结算相关的净税收优惠。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,每个期间的离散税收优惠,加上就其他被确定为影响我们在此期间业绩可比性的项目分别计提2,600万美元和100万美元的净税收拨备,包括每个时期的销售和投资净收益、每个时期的重组费用和六个月期间的债务清偿损失,使我们的有效所得税税率分别降低了26.3个百分点和13.3个百分点。
被投资公司亏损中的权益,税后净额
下表列出了我们的权益法投资中被投资公司的权益损失。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
被投资公司亏损中的权益 | $ | (39) | | | $ | (60) | | | | 35 | % | | | $ | (91) | | | $ | (92) | | | | 1 | % | | |
税收优惠 | 10 | | | 16 | | | | (38) | | | | 25 | | | 30 | | | | (17) | | | |
被投资公司亏损中的权益,税后净额 | $ | (29) | | | $ | (44) | | | | 34 | % | | | $ | (66) | | | $ | (62) | | | | (6) | % | | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
非持续经营净收益
在2020年第四季度,我们达成了一项协议,将我们的出版业务Simon&Schuster出售给贝塔斯曼SE&Co.KGaA的全资子公司企鹅兰登书屋有限责任公司(企鹅兰登书屋)(见法律事务)。Simon&Schuster在我们所有列报期间的合并财务报表中都已作为非连续性业务列报。
下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的非持续业务净收益细节,主要反映了Simon&Schuster的业绩。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 截至六个月 |
| 6月30日, | | 6月30日, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 293 | | | $ | 219 | | | $ | 510 | | | $ | 404 | |
成本和支出: | | | | | | | |
运营中 | 161 | | | 127 | | | 285 | | | 247 | |
销售、一般和行政 | 47 | | | 38 | | | 85 | | | 76 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
总成本和费用(a) | 208 | | | 165 | | | 370 | | | 323 | |
营业收入 | 85 | | | 54 | | | 140 | | | 81 | |
其他项目,净额 | (5) | | | — | | | (6) | | | (2) | |
非持续经营的收益 | 80 | | | 54 | | | 134 | | | 79 | |
所得税拨备 (b) | (19) | | | (13) | | | (31) | | | (26) | |
非持续经营净收益,税后净额 | $ | 61 | | | $ | 41 | | | $ | 103 | | | $ | 53 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
(A)总成本和开支包括截至2022年6月30日的三个月和六个月与解除与先前出售的业务有关的租赁的赔偿义务相关的金额500万美元和1,000万美元,以及截至2021年6月30日的三个月和六个月各200万美元。
(B)税项拨备包括截至2022年6月30日止三个月及六个月与先前出售业务有关的金额分别为100万美元及200万美元,以及截至2021年6月30日止六个月的700万美元。
派拉蒙持续运营的净收益和派拉蒙持续运营的稀释每股收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
持续经营净收益 归功于派拉蒙 | $ | 358 | | | $ | 995 | | | | (64) | % | | | $ | 749 | | | $ | 1,894 | | | | (60) | % | | |
持续运营的稀释每股收益 归功于派拉蒙 | $ | .53 | | | $ | 1.50 | | | | (65) | % | | | $ | 1.11 | | | $ | 2.93 | | | | (62) | % | | |
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中,派拉蒙持续业务的净收益分别下降了64%和60%,持续业务的稀释每股收益分别下降了65%和62%,这主要是由于营业收入的减少以及上一年期间较高的离散税收优惠。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
细分市场的运营结果
根据财务会计准则委员会对分部报告的指导,我们将不包括折旧和摊销的营业收入、基于股票的薪酬、重组和其他公司事项的成本以及销售净收益(“调整后的OIBDA”)作为我们经营部门的主要损益衡量标准。我们相信,调整后的OIBDA的列报对投资者是相关和有用的,因为它允许投资者以与我们管理层使用的主要方法类似的方式查看部门业绩,并增强他们了解我们经营业绩的能力。基于股票的薪酬不包括在我们的部门损益衡量标准中,因为它是由我们的董事会在与公司执行管理层协商后制定和批准的。基于股票的薪酬作为我们综合调整后的OIBDA的一个组成部分包括在内。经调整的OIBDA与我们的综合净收益的对账列于综合财务报表的附注13。
从2022年开始,主要是因为我们更加注重直接面向消费者的业务,我们在管理业务和分配资源的方式上做出了某些改变,导致我们的运营部门发生了变化。我们的管理结构进行了重组,专注于将我们的业务管理为三个部分的组合:传统媒体业务、全球DTC服务组合和电影制片厂。因此,从2022年第一季度开始,我们将根据以下部分报告所有期间的结果:
•电视媒体--我们的电视媒体该部门由我们的国内和国际广播网络组成,包括CBS电视网、Network 10、Channel 5、Telefe和Chilevisión;我们的优质和基本有线网络,包括Showtime、BET、Nickelodeon、MTV、Comedy Central、派拉蒙网络、Smithsonian Channel、这些品牌的国际延伸,以及CBS体育网络;我们的电视制作业务,包括主要制作或发行首轮辛迪加节目的CBS Studios、Parama TV Studios和CBS Media Ventures;以及我们拥有的广播电视台CBS电视台.
•直接面向消费者—我们的直接面向消费者该部门包括我们的付费、免费和优质全球DTC服务组合,包括派拉蒙+、冥王星电视、Showtime Networks的高级订阅流媒体服务(“Showtime OTT”)、BET+和Noggin。
•拍摄的娱乐节目—我们的拍摄的娱乐节目细分市场由派拉蒙影业、派拉蒙播放器、派拉蒙动画、尼克工作室和米拉麦克斯组成.
截至2022年和2021年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| | 占总数的百分比 收入 | | | 占总数的百分比 收入 | 增加/(减少) | |
| 2022 | | 2021 | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 5,256 | | | 68 | % | | | $ | 5,219 | | | 79 | % | | $ | 37 | | | 1 | % | |
直接面向消费者 | 1,193 | | | 15 | | | | 767 | | | 12 | | | 426 | | | 56 | | |
拍摄的娱乐节目 | 1,363 | | | 17 | | | | 603 | | | 9 | | | 760 | | | 126 | | |
淘汰 | (33) | | | — | | | | (25) | | | — | | | (8) | | | (32) | | |
总收入 | $ | 7,779 | | | 100 | % | | | $ | 6,564 | | | 100 | % | | $ | 1,215 | | | 19 | % | |
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| | | | | 增加/(减少) | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
调整后的OIBDA: | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 1,380 | | | $ | 1,504 | | | $ | (124) | | | (8) | % | |
直接面向消费者 | (445) | | | (143) | | | (302) | | | (211) | | |
拍摄的娱乐节目 | 181 | | | 52 | | | 129 | | | 248 | | |
公司/淘汰 | (112) | | | (124) | | | 12 | | | 10 | | |
基于股票的薪酬 | (41) | | | (49) | | | 8 | | | 16 | | |
调整后的OIBDA合计 | 963 | | | 1,240 | | | (277) | | | (22) | | |
折旧及摊销 | (94) | | | (95) | | | 1 | | | 1 | | |
重组及其他公司事宜 | (50) | | | (35) | | | (15) | | | (43) | | |
| | | | | | | | |
销售净收益 | — | | | 116 | | | (116) | | | N/m | |
营业总收入 | $ | 819 | | | $ | 1,226 | | | $ | (407) | | | (33) | % | |
N/M-没有意义
截至2022年和2021年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | |
| | 占总数的百分比 收入 | | | 占总数的百分比 收入 | 增加/(减少) | |
| 2022 | | 2021 | $ | | % | |
收入: | | | | | | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 10,901 | | | 72 | % | | | $ | 11,212 | | | 80 | % | | $ | (311) | | | (3) | % | |
直接面向消费者 | 2,282 | | | 15 | | | | 1,365 | | | 10 | | | 917 | | | 67 | | |
拍摄的娱乐节目 | 1,987 | | | 13 | | | | 1,463 | | | 10 | | | 524 | | | 36 | | |
淘汰 | (63) | | | — | | | | (64) | | | — | | | 1 | | | 2 | | |
总收入 | $ | 15,107 | | | 100 | % | | | $ | 13,976 | | | 100 | % | | $ | 1,131 | | | 8 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, | |
| | | | | 增加/(减少) | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
调整后的OIBDA: | | | | | | | | |
电视媒体 | $ | 2,924 | | | $ | 3,269 | | | $ | (345) | | | (11) | % | |
直接面向消费者 | (901) | | | (292) | | | (609) | | | (209) | | |
拍摄的娱乐节目 | 144 | | | 231 | | | (87) | | | (38) | | |
公司/淘汰 | (216) | | | (240) | | | 24 | | | 10 | | |
基于股票的薪酬 (a) | (75) | | | (101) | | | 26 | | | 26 | | |
调整后的OIBDA合计 | 1,876 | | | 2,867 | | | (991) | | | (35) | | |
折旧及摊销 | (190) | | | (194) | | | 4 | | | 2 | | |
重组及其他公司事宜 | (107) | | | (35) | | | (72) | | | (206) | | |
| | | | | | | | |
销售净收益 | 15 | | | 116 | | | (101) | | | (87) | | |
营业总收入 | $ | 1,594 | | | $ | 2,754 | | | $ | (1,160) | | | (42) | % | |
(A)2022年,200万美元的股票薪酬支出包括在重组和其他公司事务中。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
电视媒体
截至2022年和2021年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| | | 增加/(减少) | |
电视媒体 | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
广告 | $ | 2,174 | | | $ | 2,303 | | | $ | (129) | | | (6) | % | |
附属公司和订阅 | 2,058 | | | 2,112 | | | (54) | | | (3) | | |
许可和其他 | 1,024 | | | 804 | | | 220 | | | 27 | | |
收入 | $ | 5,256 | | | $ | 5,219 | | | $ | 37 | | | 1 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 1,380 | | | $ | 1,504 | | | $ | (124) | | | (8) | % | |
收入
在截至2022年6月30日的三个月中,收入增长了1%,主要反映了许可收入的增加,但广告和附属公司收入的下降部分抵消了这一增长。
广告
广告收入下降6%的主要原因是对我们国内网络的线性印象降低。由于受到分散市场疲软的影响,定价仅部分抵消了跌幅。这一下降还反映了不利的汇率变化,这对总广告收入比较产生了2个百分点的负面影响。2021年第三季度收购Chilevisión的收益和较高的政治广告销售额部分抵消了这一减少。
附属公司和订阅
联营和订阅收入下降3%是由于国际市场联营收入下降,我们在国际市场重组了某些联属协议,导致收入从我们的付费电视服务转移到我们的DTC服务。国际联属公司收入的下降也反映了不利的汇率变化,这对总联属公司和订阅收入的比较产生了1个百分点的负面影响,以及在俄罗斯缺乏收入,在俄罗斯入侵乌克兰后,我们暂停了在俄罗斯的业务。按次付费拳击赛事的收入减少也是导致收入下降的原因之一。
许可和其他
授权和其他收入增长了27%,反映出为第三方制作的内容数量增加,这主要是由于现有系列的额外几季的授权,包括第三季杰克·瑞安和更高的国际许可。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA下降了8%,反映了广告和附属公司收入的下降。许可收入的增长主要被相关的内容成本所抵消。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
截至2022年和2021年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| | | 增加/(减少) | |
电视媒体 | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
广告 | $ | 4,695 | | | $ | 5,191 | | | $ | (496) | | | (10) | % | |
附属公司和订阅 | 4,156 | | | 4,195 | | | (39) | | | (1) | | |
许可和其他 | 2,050 | | | 1,826 | | | 224 | | | 12 | | |
收入 | $ | 10,901 | | | $ | 11,212 | | | $ | (311) | | | (3) | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 2,924 | | | $ | 3,269 | | | $ | (345) | | | (11) | % | |
收入
在截至2022年6月30日的6个月中,收入下降了3%,反映出广告收入下降,原因是与第一季度CBS对超级碗的转播进行了比较 2021年,这对总收入比较产生了4个百分点的负面影响。较高的许可收入部分抵消了这一下降。
广告
广告收入下降10%是由超级碗转播权的轮换性质推动的,2021年在CBS播出,2022年在另一家网络播出,导致广告收入比较负面影响9个百分点。下降还包括对国内网络线性印象下降的影响,但部分被更高的定价和更高的政治广告销售所抵消。
附属公司和订阅
联属公司和订阅收入下降1%是由于国际联属公司收入下降,但国内联属公司收入增加部分抵消了这一下降。国际联属公司的收入下降是由于前面提到的对某些联属公司协议的重组;不利的汇率变化,这对总的联属公司和订阅收入的比较产生了负面影响1个百分点;以及俄罗斯没有收入。国内联属公司收入的增长是由于MVPD和VMVPD的费率增加、我们的基本有线网络于2021年4月在VMVPD上推出以及反向薪酬的增长,但MVPD用户的减少部分抵消了这一增长。
许可和其他
授权和其他收入增长了12%,反映出国际授权的增加和为第三方制作的内容数量的增加,这主要是由于现有系列的额外几季的授权,但部分被图书馆图书国内授权收入的下降所抵消。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少 11%,主要反映超级碗转播给上一年度带来的收益,其他广告收入和关联收入下降,以及与节目组合相关的成本上升。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
直接面向消费者
截至2022年和2021年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
直接面向消费者 | 截至6月30日的三个月, |
(以百万为单位的用户) | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
广告 | $ | 363 | | | $ | 291 | | | $ | 72 | | | 25 | % | |
订阅 | 830 | | | 476 | | | 354 | | | 74 | | |
收入 | $ | 1,193 | | | $ | 767 | | | $ | 426 | | | 56 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | (445) | | | $ | (143) | | | $ | (302) | | | (211) | % | |
| | | | | | | | |
全球DTC订户 (a ) | 63.7 | | | 42.4 | | | 21.3 | | | 50 | % | |
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
(以百万为单位的用户) | 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) | |
派拉蒙+(全球) | | | | | | | | |
订户 (a) | 43.3 | | | 21.4 | | | 21.9 | | | 102 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 672 | | | $ | 305 | | | $ | 367 | | | 120 | % | |
| | | | | | | | |
冥王星电视台(全球) | | | | | | | | |
毛斯 (b) | 69.6 | | | 52.3 | | | 17.3 | | | 33 | % | |
| | | | | | | | |
收入 | $ | 265 | | | $ | 241 | | | $ | 24 | | | 10 | % | |
(A)直接对消费者流媒体订户(“DTC订户”)包括能够直接通过我们拥有和运营的应用程序和网站或通过第三方分销商访问我们的国内或国际DTC服务的客户。我们的订阅者包括付费订阅者和在免费试用中注册的客户,订阅者被视为我们每项服务的唯一订阅者,无论是单独提供还是作为捆绑提供的一部分。上述期间的订户数量反映的是截至适用期间终了日期的订户数量。全球DTC订户包括派拉蒙+、Showtime OTT和所有其他DTC订阅流服务的订户。
(B)每月活跃用户(“MAU”)数目反映一个历月内与冥王星电视服务互动的独特设备数目,而上述期间的MAU数目则反映适用期间最后一个月的MAU数目。
收入
在截至2022年6月30日的三个月中,收入增长56%是由派拉蒙+、Showtime OTT和冥王星电视的增长推动的。
广告
广告收入25%的增长反映了派拉蒙+和冥王星电视的增长,这是由于印象的增加,包括派拉蒙+的订户增长和冥王星电视的MAU增长所带来的好处。2022年6月,冥王星电视全球MAU为6960万,比2021年6月的5230万增长了1730万,增幅为33%;与2022年3月的6750万相比,增长了210万,增幅为3%。
订阅
订阅收入增长74%是由派拉蒙+和Showtime OTT的增长推动的。与2021年6月30日相比,全球DTC用户增长了2130万人,增幅为50%,其中派拉蒙+增长了2190万人,增幅为102%,反映了美国用户的显著增长以及国际市场推出的影响。在本季度,全球DTC用户增加了130万,增幅为2%,达到6370万
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
2022年6月30日,在国际市场推出以及美国订户增长的推动下,派拉蒙+订户从2022年3月31日的6240万人增加了370万人,增长了9%,达到4330万人。与去年同期的比较和本季度的增长都受到了俄罗斯订户减少的影响,在俄罗斯入侵乌克兰后,我们暂停了在俄罗斯的业务。这导致2022年第二季度全球DTC用户减少390万,其中包括派拉蒙+的120万。剔除俄罗斯订户减少的影响,2022年第二季度全球DTC订户增加了520万,派拉蒙+订户增加了490万。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少3.02亿美元,这是因为收入增长被支持DTC服务增长的更高成本所抵消,包括内容、营销、分销、员工和技术成本。
截至2022年和2021年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| | | 增加/(减少) | |
直接面向消费者 | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
广告 | $ | 710 | | | $ | 509 | | | $ | 201 | | | 39 | % | |
订阅 | 1,572 | | | 856 | | | 716 | | | 84 | | |
收入 | $ | 2,282 | | | $ | 1,365 | | | $ | 917 | | | 67 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | (901) | | | $ | (292) | | | $ | (609) | | | (209) | % | |
| | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| | | | | 增加/(减少) | |
| 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
收入 | | | | | | | | |
派拉蒙+(全球) | $ | 1,257 | | | $ | 541 | | | $ | 716 | | | 132 | % | |
| | | | | | | | |
冥王星电视台(全球) | $ | 518 | | | $ | 408 | | | $ | 110 | | | 27 | % | |
收入
在截至2022年6月30日的6个月中,收入增长67%主要是由派拉蒙+、冥王星电视和Showtime OTT的增长推动的。
广告
广告收入增长39%反映了派拉蒙+和冥王星电视的增长,这是由定价和印象的增加推动的,受益于派拉蒙+的订户增长和冥王星电视的MAU增长。
订阅
订阅收入增长84%主要是由派拉蒙+和Showtime OTT的增长推动的。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA减少6.09亿美元,这是因为收入增长被支持DTC服务增长的更高成本所抵消,包括内容、营销、分销、员工和技术成本。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
拍摄的娱乐节目
截至2022年和2021年6月30日的三个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| | | 增加/(减少) | |
拍摄的娱乐节目 | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 12 | | | $ | 6 | | | $ | 6 | | | 100 | % | |
戏剧性 | 764 | | | 134 | | | 630 | | | 470 | | |
许可和其他 | 587 | | | 463 | | | 124 | | | 27 | | |
收入 | $ | 1,363 | | | $ | 603 | | | $ | 760 | | | 126 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 181 | | | $ | 52 | | | $ | 129 | | | 248 | % | |
(A)主要反映通过使用拍摄的娱乐节目第三方数字平台上的内容以及赞助。
收入
在截至2022年6月30日的三个月中,收入增长126%反映了所有收入来源的增长,这主要是由于我们最近上映的电影带来的好处。
戏剧性
影院收入增加6.3亿美元,主要反映了本季度影院上映的强劲表现《壮志凌云:特立独行》和刺猬音速2,以及第一季度发布的《失落的城市》,而上一年期间受益于宁静之地下和《人类的愤怒》.
许可和其他
授权和其他收入增长27%主要是由于最近上映的院线的货币化,反映了去年院线上映数量增加的好处,以及大四的时候。
调整后的OIBDA
调整后的OIBDA增加了1.29亿美元,反映了本年度发行的强劲表现。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
截至2022年和2021年6月30日的六个月
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| | | 增加/(减少) | |
拍摄的娱乐节目 | 2022 | | 2021 | | $ | | % | |
广告 (a) | $ | 14 | | | $ | 12 | | | $ | 2 | | | 17 | % | |
戏剧性 | 895 | | | 135 | | | 760 | | | 563 | | |
许可和其他 | 1,078 | | | 1,316 | | | (238) | | | (18) | | |
收入 | $ | 1,987 | | | $ | 1,463 | | | $ | 524 | | | 36 | % | |
| | | | | | | | |
调整后的OIBDA | $ | 144 | | | $ | 231 | | | $ | (87) | | | (38) | % | |
(A)主要反映通过使用拍摄的娱乐节目第三方数字平台上的内容以及赞助。
收入
在截至2022年6月30日的六个月中,收入增长了36%,这反映了影院收入的增加,但部分被较低的许可收入所抵消。
戏剧性
影院收入的7.6亿美元增长反映了我们本年度上映的成功,包括前面提到的推动三个月期间增长的上映,以及尖叫和《蠢驴之林》R.2021年同期包括2021年第二季度在影院上映的宁静之地下和《人类的愤怒》。2021年第一季度没有影院上映,因为电影院继续受到关闭或因新冠肺炎而减少载客量的影响。
许可和其他
授权和其他收入减少了18%,主要是因为图书馆图书授权的收入减少。
调整后的OIBDA
经调整的OIBDA减少38%,主要反映来自图书馆图书授权的利润下降,但被本年度发行的更高利润部分抵消。
结果的波动拍摄的娱乐节目分部可能是由于确认发行成本(包括印刷和广告)的时间安排所致,这些成本通常在电影在影院上映之前和整个过程中产生,而相应电影的收入则确认为通过电影在影院上映和向其他平台发行而赚取的收入。
流动性与资本资源
现金的来源和用途
我们预计我们的运营、投资和融资需求的预期现金需求,以及预计将产生并可用于满足这些需求的现金流。除其他项目外,我们的运营需求包括广播和有线电视网络和DTC服务的内容支出,包括电视和电影节目、体育转播权和人才合同,以及宣传我们的内容和平台的广告和营销成本;支付租赁、利息和所得税;以及养老金资金义务。我们的投资和
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
融资支出包括资本支出;收购;与新的和现有投资相关的资金,包括我们与康卡斯特的流媒体合资企业SkyShowtime的资金,根据该合资企业,母公司都承诺支持初始运营;股票回购;股息和未偿债务的本金支付。我们相信,我们的运营现金流、现金和现金等价物、下文所述的35亿美元信贷安排下的借款能力以及进入资本市场的机会足以为我们未来12个月的运营、投资和融资需求提供资金。
我们为短期和长期债务提供的资金,包括未来五年到期的长期债务债务(截至2022年6月30日为23.5亿美元),以及我们的其他长期承诺,将主要来自经营活动的现金流、非核心资产出售的收益,包括下文所述的计划出售Simon&Schuster,以及我们对债务进行再融资的能力。任何额外的现金融资需求都是通过短期借款(包括商业票据)和长期债务来筹集的。在我们无法获得商业票据的情况下,信贷安排提供了足够的能力来满足短期借款需求。我们定期评估我们的资本结构,并机会主义地进行交易以管理我们的未偿还期限,这可能会导致提前清偿债务的费用。
在2020年,我们达成了一项协议,以21.75亿美元的现金出售Simon&Schuster,并预计将利用出售所得投资于我们的战略增长重点,包括流媒体,以及为股息和偿还债务提供资金。2021年11月2日,美国司法部提起诉讼,阻止了这笔交易。购买协议包含买方承诺采取一切必要步骤以获得任何所需的监管批准,并为任何可能延误或阻止完成交易的诉讼辩护,并规定在某些情况下,如果交易因监管原因而无法完成,应向我们支付2亿美元的终止费。审判于2022年8月1日开始,预计将于2022年8月18日左右结束(见法律事务).
2021年3月26日,我们完成了2000万股B类普通股和1000万股5.75%A系列强制性可转换优先股的公开发行,公开发行价格为每股85美元,清算优先股为每股100美元。在扣除承销折扣、佣金和估计发售费用后,B类普通股发售和强制性可转换优先股发售的净收益分别约为16.7亿美元和9.83亿美元。我们已经并打算继续将净收益用于一般企业用途,包括对流媒体的投资。
我们进入资本市场的机会可能会受到我们无法控制的因素的影响,包括经济状况;然而,我们相信,我们强大的现金流和资产负债表、我们的信贷安排和信用评级将为我们提供足够的渠道,以满足我们预期的现金需求。任何新借款的成本都会受到市场状况以及独立评级机构给予的短期和长期债务评级的影响,不能保证我们能够以对我们有利的条款和条件进入资本市场。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
现金流
现金、现金等价物和限制性现金的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 增加/(减少) |
经营活动提供的现金流量净额来自: | | | | | | | |
持续运营 | $ | 475 | | | $ | 1,702 | | | | $ | (1,227) | | |
停产经营 | 116 | | | 89 | | | | 27 | | |
经营活动提供的现金流量净额 | 591 | | | 1,791 | | | | (1,200) | | |
投资活动提供的现金流量净额(用于): | | | | | | | |
持续运营 | (257) | | | 131 | | | | (388) | | |
停产经营 | (1) | | | (2) | | | | 1 | | |
投资活动提供的现金流量净额(用于) | (258) | | | 129 | | | | (387) | | |
融资活动提供的现金流量净额(用于) | (2,498) | | | 351 | | | | (2,849) | | |
汇率变动对现金及现金等价物的影响 | (65) | | | (8) | | | | (57) | | |
现金、现金等价物和限制性现金净(减)增 | $ | (2,230) | | | $ | 2,263 | | | | $ | (4,493) | | |
经营活动。在截至2022年6月30日的六个月中,持续经营活动提供的现金流减少主要是由于对我们的DTC服务的投资增加,包括内容、营销和分销成本的支出,以及奖励薪酬支付的时间。
截至2022年和2021年6月30日的六个月,经营活动提供的现金流分别包括重组、合并相关成本和转型计划的支付,分别为9500万美元和1.81亿美元。自合并以来,我们已经投资了多项转型举措。最初,这些都是为了实现与合并相关的协同效应。从2022年开始,我们的转型计划与未来国家技术相关,包括系统和平台的统一和演进,以及向云的迁移。此外,我们正在投资未来状态的工作空间,包括调整我们的设施,以适应我们的混合和敏捷工作模式。
来自非持续经营的经营活动提供的现金流反映了Simon&Schuster的经营活动。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
投资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
投资(a) | | $ | (141) | | | | | $ | (114) | | |
资本支出(b) | | (151) | | | | | (138) | | |
处置所得收益(c) | | 36 | | | | | 408 | | |
其他投资活动 | | (1) | | | | | (25) | | |
持续经营的投资活动提供的净现金流量(用于) | | (257) | | | | | 131 | | |
用于非持续经营投资活动的现金流量净额 | | (1) | | | | | (2) | | |
投资活动提供的现金流量净额(用于) | | $ | (258) | | | | | $ | 129 | | |
(A)2022年和2021年主要包括对CW的投资。2022年还包括对SkyShowtime的投资。
(B)包括在2022年和2021年分别为2,600万美元和3,600万美元与实施我们的转型举措有关的付款。
(C)2022年主要反映国际无形资产的处置情况。2021年主要反映了我们在2020年第四季度出售我们在FuboTV Inc.的投资所获得的收益,以及销售非核心商标许可业务和一项投资所获得的收益。
融资活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| | | | | | | |
发行债券所得款项 | | $ | 1,078 | | | | | $ | 38 | | |
偿还债务 | | (3,108) | | | | | (2,200) | | |
优先股支付的股息 | | (29) | | | | | — | | |
普通股支付的股息 | | (315) | | | | | (302) | | |
发行优先股所得款项 | | — | | | | | 983 | | |
发行普通股所得款项 | | — | | | | | 1,672 | | |
| | | | | | | |
支付工资税以代替发行股票进行股票补偿 | | (13) | | | | | (49) | | |
行使股票期权所得收益 | | — | | | | | 408 | | |
向非控股权益支付款项 | | (77) | | | | | (157) | | |
其他融资活动 | | (34) | | | | | (42) | | |
融资活动提供的现金流量净额(用于) | | $ | (2,498) | | | | | $ | 351 | | |
分红
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里,我们宣布A类和B类普通股的现金股息为每股0.24美元,导致总股息分别为1.6亿美元和1.58亿美元。在截至2022年和2021年6月30日的六个月中,我们宣布A类和B类普通股的现金股息为每股0.48美元,导致总股息分别为3.18亿美元和3.1亿美元。
在2022年第一季度和第二季度,我们宣布强制性可转换优先股的季度现金股息为每股1.4375美元,导致截至2022年6月30日的三个月的总股息为1,440万美元,截至2022年6月30日的六个月的总股息为2,880万美元。在2021年第二季度,我们宣布强制性可转换优先股的现金股息为每股1.5493美元,股息期限为2021年3月26日至2021年7月1日。因此,在截至2021年6月30日的三个月和六个月内,我们记录了强制性可转换优先股的股息分别为1,440万美元和1,540万美元。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
资本结构
下表列出了我们的债务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在… | | 在… |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | | | | | |
Senior debt (2.90%-7.875% due 2023-2050) | | $ | 14,136 | | | | | $ | 16,501 | | |
Junior debt (5.875%-6.375% due 2057 and 2062) | | 1,632 | | | | | 1,157 | | |
其他银行借款 | | 25 | | | | | 35 | | |
融资租赁项下的债务 | | 17 | | | | | 16 | | |
债务总额(a) | | 15,810 | | | | | 17,709 | | |
| | | | | | | |
较小电流部分 | | 37 | | | | | 11 | | |
长期债务总额,扣除当期部分 | | $ | 15,773 | | | | | $ | 17,698 | | |
(A)于2022年6月30日和2021年12月31日,优先和次级债务余额包括(I)未摊销净折价分别为4.51亿美元和4.66亿美元,以及(Ii)未摊销递延融资成本分别为9200万美元和9500万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们总债务的面值分别为163.5亿美元和182.7亿美元。
截至2022年6月30日止六个月,我们在到期前赎回总值23.9亿美元的优先票据,总赎回价格为24.9亿美元,其中包括第二季度赎回9.7亿美元,赎回价格10.1亿美元。此外,在2022年2月,我们按面值赎回了2057年2月到期的5.2亿美元5.875%的次级债券。这些赎回导致截至2022年6月30日的三个月和六个月的债务清偿税前亏损总额分别为4700万美元和1.2亿美元。
在截至2022年6月30日的6个月内,我们发行了10亿美元、利率为6.375的次级债券,2062年到期。这些债券的利率将于2027年3月30日重新设定为固定利率,此后每5年重新设定为固定利率,等于5年期国库券利率(根据债券条款定义)加上2027年3月30日起的3.999%,2032年3月30日起的4.249%和2047年3月30日起的4.999%。我们可以在2027年3月30日之前的任何时间按面值加全额溢价赎回这些债券,或在2027年3月30日之前的任何时间按面值赎回,或在2027年3月30日之后的任何利息支付日赎回。
于截至2021年6月30日止六个月内,我们于到期前赎回总值19.9亿美元的优先票据,总赎回价格为21.1亿美元,导致因清偿债务而产生的税前亏损1.28亿美元。
我们6.25%的次级债券将于2057年2月到期,在2027年2月28日之前按规定的固定利率计息,届时利率将转为浮动利率。根据债券条款,浮动利率是基于三个月期伦敦银行同业拆借利率加3.899%,每季度重置一次。在固定利率期限到期后,我们可以随时按面值赎回这些债券。
我们的次级债券的从属地位、利息延期选择权和延长期限为优先债权人提供了重要的信用保护措施,由于这些特点,债券获得了标准普尔评级服务公司和惠誉评级公司50%的股权信用,以及穆迪投资者服务公司25%的股权信用。
商业票据
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们都没有未偿还的商业票据借款。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
信贷安排
截至2022年6月30日,我们拥有一笔35亿美元的循环信贷安排,2025年1月到期(“信贷安排”)。信贷安排用于一般企业用途,并支持商业票据借款(如果有的话)。我们也可以根据我们的选择,借入某些外币,但不得超过信贷安排下的特定限额。信贷工具下的借款利率是在每次借款时确定的,通常基于美国的最优惠利率或适用的基准利率加上保证金(基于我们的优先无担保债务评级),具体取决于所输入贷款的类型和期限。以欧元、英镑和日元计价的贷款基准利率分别基于EURIBOR、SONIA和Tibor利率。信贷安排有一个主要财务契约,要求我们的综合总杠杆率在每个季度末低于4.5倍(我们可以选择在合格收购后连续四个季度增加到5.0倍)。综合总杠杆率反映我们在季度末的综合负债与我们在过去12个月期间的综合EBITDA(各自在修订的信贷协议中定义)的比率。2022年2月14日,我们修订了我们的信贷安排,修改了修订后的信贷协议中综合总杠杆率的定义,允许在2024年6月之前将不受限制的现金和现金等价物从综合债务中扣除. 我们在2022年6月30日达到了圣约。
截至2022年6月30日,我们在信贷安排下没有未偿还的借款,扣除未偿还信用证后,信贷安排下的剩余可用金额为35亿美元。
其他银行借款
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们在Miramax于2023年4月到期的3亿美元信贷安排下的银行借款分别为2500万美元和3500万美元,加权平均利率分别为4.36%和3.50%。
担保
信用证和担保债券
我们对信用证和担保债券负有赔偿义务,主要用于保证在正常业务过程中不履行义务。截至2022年6月30日,未偿还信用证和担保债券约为1.73亿美元,未记入综合资产负债表。
哥伦比亚广播公司电视城
于二零一九年出售CBS电视城物业及音响舞台业务(“CBS电视城”),吾等保证出售完成后首五年内该业务将产生指定水平的现金流。截至2022年6月30日,在综合资产负债表的“其他流动负债”和“其他负债”中,负债总额为5,100万美元,反映了担保义务项下剩余估计金额的现值。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
租赁担保
我们对主要与著名玩家公司之前停止运营相关的租赁负有某些赔偿义务。截至2022年6月30日,这些租赁承诺总额为4100万美元,并在综合资产负债表中列在“其他负债”项下。租赁承诺额随时间而变化,取决于单个基础租赁的到期或终止,或相关的赔偿义务,以及外汇汇率等。我们还可能承担与租赁相关的某些其他费用,如物业税和公共区域维护。我们相信,基于我们对现有财务信息、承租人履行租赁义务的历史表现以及影响承租人商业模式的基本经济因素的考虑,我们的应计项目足以支付任何未来的债务。
其他
在我们的业务过程中,我们提供并接受旨在分配与商业交易相关的某些风险的赔偿。同样,如果第三方不履行其在赔偿义务下的义务,我们可能仍然对已剥离的业务的各种义务承担或有责任。我们记录了我们的赔偿义务和其他或有负债的负债,当可能和合理地估计时。
法律事务
一般信息
在持续不断的基础上,我们在众多诉讼和诉讼中积极为自己辩护,并回应联邦、州、地方和国际当局(统称为诉讼)的各种调查和询问。诉讼可能会在没有法律依据的情况下对我们提起,本质上是不确定的,总是难以预测的。然而,根据我们对相关事实和情况的理解和评估,我们认为以下事项总体上不太可能对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。
股东事务
与合并有关的诉讼
从2020年2月20日开始,三名据称的CBS股东分别向特拉华州衡平法院提起了衍生品和/或假定的集体诉讼。2020年3月31日,法院合并了这三起诉讼,并指定巴克斯县雇员退休基金和宾夕法尼亚州东部和特拉华州国际操作工程师联合会为合并诉讼的联合主要原告。2020年4月14日,主要原告对哥伦比亚广播公司董事会成员Shari E.Redstone,NAI,Sumner M.Redstone National Amusement Trust(包括坎迪斯·K·贝内克、Barbara M.Byrne、Gary L.Countryman、Brian Goldner、Linda M.Griego、Robert N.Klieger、Martha L.Minow、Susan Schuman、Frederick O.Terrell和Strauss Zelnick)、前CBS总裁和代理首席执行官Joseph Ianniello以及名义被告公司提起经核实的综合集体诉讼和衍生诉讼(本段中使用的“申诉”)。起诉书称,截至2019年8月13日,维亚康姆公司(维亚康姆)与哥伦比亚广播公司(CBS)合并协议和计划(合并计划)的谈判和批准违反了对CBS股东的受托责任,该协议和计划于2019年10月16日修订。起诉书还指控与Ianniello先生的赔偿有关的浪费和不当得利。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年6月5日,被告提出驳回诉讼的动议。2021年1月27日,法院驳回了一项披露索赔,同时允许针对被告的所有其他索赔继续进行。对幸存索赔的发现是
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
继续进行。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
从2019年11月25日开始,四名据称的维亚康姆股东分别向特拉华州衡平法院提起了推定的集体诉讼。2020年1月23日,法院合并了这四起诉讼。2020年2月6日,最高法院任命加州公共雇员退休制度(CalPERS)为合并诉讼的主要原告。2020年2月28日,CalPERS与芝加哥公园雇员和退休委员会雇员年金及福利基金和Louis M.Wilen一起,对NAI、NAI Entertainment Holdings LLC、Shari E.Redstone、维亚康姆董事会特别交易委员会成员(包括Thomas J.May、Judith A.McHale、Ronald L.Nelson和Nicole Saliman)以及我们的总裁和首席执行官以及董事首席执行官罗伯特·M·贝基什提起了第一份经修订的经核实的集体诉讼。起诉书称,在谈判和批准合并协议时,违反了对维亚康姆股东的受托责任。起诉书要求未指明的损害赔偿、费用和费用,以及其他救济。2020年5月22日,被告提出驳回诉讼的动议。2020年12月29日,法院驳回了对巴克什的指控,同时允许对其余被告的指控继续进行。对幸存索赔的发现正在进行中。我们认为,其余的索赔是没有根据的,我们打算对它们进行有力的辩护。
与调查有关的事项
正如2018年8月1日宣布的那样,哥伦比亚广播公司董事会聘请了两家律师事务所对媒体报道中关于哥伦比亚广播公司前董事长总裁和首席执行官莱斯利·穆维斯的指控进行全面调查,哥伦比亚广播公司新闻和哥伦比亚广播公司的文化问题。2018年12月17日,哥伦比亚广播公司董事会宣布关于终止Moonves先生聘用的调查完成、调查的某些结果和CBS董事会的决定。我们已收到来自纽约县地区检察官办公室、纽约市人权委员会、纽约州总检察长办公室和美国证券交易委员会的传票或要求提供信息的请求,涉及此次调查的主题和相关事项,包括CBS的相关公开披露。未来,我们可能会继续收到来自这些实体和其他实体的更多相关监管和调查询问。我们正在配合这些调查。
2018年8月27日和2018年10月1日,吉恩·萨米特和约翰·兰茨分别以个人和代表其他类似情况的人向美国纽约南区地区法院提起了推定的集体诉讼,索赔与下文所述修订后的起诉书中的索赔相似。2018年11月6日,法院发布了合并这两起诉讼的命令。2018年11月30日,法院指定南加州建筑工人养老金信托基金为合并诉讼的主要原告。2019年2月11日,首席原告对CBS、某些现任和前任高管和CBS董事会成员提出了合并的修订后的推定集体诉讼。合并行动声明是代表在2016年9月26日至2018年12月4日期间购买CBS A类普通股和B类普通股的购买者。这项诉讼旨在追回在此期间因被告涉嫌违反联邦证券法(包括涉嫌作出重大虚假和误导性陈述或未能披露重大信息)而造成的损害,并根据1934年《证券交易法》第10(B)和20(A)条及其颁布的第10b-5条寻求费用和费用以及补救措施。2019年4月12日,被告提出驳回这一诉讼的动议,法院于2020年1月15日部分批准和部分驳回。除了Moonves先生在2017年11月的一次行业活动上发表的一项声明(据称他是CBS的代理人)外,所有关于所有其他据称虚假和误导性声明的指控均被驳回。我们与原告达成了和解诉讼的协议。和解协议,其中包括不承认责任或不当行为
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经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
该公司于2022年5月13日获得法院的初步批准。根据和解协议,本公司应支付的所有金额将由本公司的保险公司支付。
与股票发行有关的诉讼
2021年8月13日,Camelot Event Driven Fund向纽约县纽约最高法院提起了一项推定的证券集体诉讼,并于2021年11月5日提交了一份修订后的起诉书,其中增加了一名被点名的原告(“起诉书”)。起诉书据称是代表根据2021年3月完成的公开证券发行购买本公司B类普通股和5.75%A系列强制性可转换优先股的投资者提出的,并针对本公司、某些高级管理人员、我们的董事会成员和参与发行的承销商提起诉讼。起诉书声称违反了联邦证券法,并声称发售文件包含重大错误陈述和遗漏,包括据称未能充分披露涉及Archegos Capital Management的某些涉及我们的证券的总回报掉期交易,以及该公司股票价格的相关据称风险。2021年12月22日,原告提起诉讼,请求在不损害董事外部被告的情况下自愿解除诉讼,法院随后裁定。同一天,被告提出了驳回诉讼的动议,诉讼仍在审理中。起诉书要求未指明的补偿性损害赔偿,以及其他救济。我们认为这些指控没有根据,并打算对其进行有力的抗辩。
与电视台拥有人有关的诉讼
2019年9月9日,在美国伊利诺伊州北区地区法院提起的多地区推定集体诉讼中,本公司被列为被告。这起诉讼是由声称从2014年1月1日左右开始在一个或多个被告电视台所有者拥有的电视台购买广播电视插播广告的各方提起的,并指控这些电视台共享涉嫌竞争敏感的信息,涉嫌违反了《谢尔曼反垄断法》。这起诉讼将该公司列为总共14名被告之一,要求获得金钱损害赔偿、律师费、费用和利息,以及针对被指控的非法行为的禁令。2019年10月8日,公司等被告提起驳回动议,法院于2020年11月6日予以驳回。我们已与原告原则上达成了和解诉讼的协议。和解协议将不包括承认该公司的责任或不当行为,将有待法院批准。
与拟议出售Simon&Schuster有关的诉讼
2021年11月2日,美国司法部(DOJ)向美国哥伦比亚特区地方法院提起诉讼,要求阻止我们根据公司、其某些子公司企鹅兰登书屋和贝塔斯曼SE&Co.KGaA之间于2020年11月24日达成的股份购买协议(“购买协议”)将Simon&Schuster业务出售给企鹅兰登书屋(以下简称“交易”)。美国司法部声称,出售Simon&Schuster将减少收购图书的竞争。购买协议包含惯例陈述、担保和契诺,包括企鹅兰登书屋承诺采取一切必要步骤以获得任何所需的监管批准,并为任何可能推迟或阻止交易完成的诉讼辩护,还规定在某些情况下,如果交易因监管原因而没有完成,应向公司支付2亿美元的终止费。审判于2022年8月1日开始,预计将于2022年8月18日左右结束。我们和其他被告认为美国司法部的指控没有根据,我们打算对他们进行有力的辩护。
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与前业务有关的索赔
石棉
我们是诉讼的被告,声称与石棉和其他材料有关的各种人身伤害,据称是由于西屋电气的前身西屋电气制造的各种产品暴露造成的,通常是在20世纪70年代初之前。西屋既不是石棉生产商,也不是石棉生产商。我们通常被列为州和联邦案件中的大量被告之一。在大多数石棉诉讼中,原告没有确定我们的哪种产品是索赔的基础。针对我们的索赔中,一种产品已被确定,最常见的涉及接触与涡轮机和电气设备一起使用的含石棉绝缘材料的指控。
索赔往往是分组提交和/或解决的,这可能使和解的金额和时间以及未决索赔的数量在不同时期之间有很大的波动。我们不会报告一些司法管辖区为声称减值很小或没有减值的索赔人建立的非活动、搁置、延期或类似的索赔。截至2022年6月30日,我们有大约26,790项石棉索赔待决,而截至2021年12月31日,这一数字约为27,770项。在2022年第二季度,我们收到了大约670个新的报销申请,并关闭或转移到一个非活动的案卷中大约640个报销申请。当我们意识到法院已发出驳回令,或当我们与索赔人就和解的实质性条款达成协议时,我们报告索赔已结案。和解费用取决于构成索赔基础的伤害的严重性、支持索赔的证据质量和其他因素。我们在2021年和2020年为石棉索赔的结算和辩护(扣除保险追回和税后净额)的总成本分别约为6300万美元和3500万美元。我们对石棉索赔的和解和辩护费用每年可能有所不同,保险收益并不总是在与费用的保险部分相同的时间内收回。
申请包括患有间皮瘤的个人,这是一种罕见的癌症,据称接触石棉会增加其风险;肺癌,一种可能由各种因素引起的癌症,其中一种据称是接触石棉;其他癌症,以及严重程度大大减轻的情况,包括代表没有任何症状的个人提出的索赔,据称与石棉有关的疾病。针对我们的未决索赔数量主要是非癌症索赔。很难预测未来的石棉负债,因为事件和情况可能会影响我们对石棉负债的估计,其中包括索赔的数量和类型,以及解决此类索赔的平均成本。当发生负债的可能性和损失的数额可以合理估计时,我们记录或有损失的应计项目。我们相信我们的应计项目和保险足以支付我们的石棉负债。我们的责任估计基于许多因素,包括未决索赔的数量、每个索赔的估计平均成本、按疾病类型细分的索赔、历史索赔档案、每个索赔的解决成本和新索赔的提交,以及就可能影响我们未来石棉负债的趋势咨询第三方公司。
其他
我们不时收到联邦和州环境监管机构和其他实体的索赔,声称我们对主要与我们的历史和前身运营有关的环境清理费用和相关损害负有责任。此外,我们不时会收到由我们的历史业务和前身产生的人身伤害索赔,包括有毒侵权和产品责任索赔(石棉除外)。
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关联方
见合并财务报表附注4。
最近采用的会计公告
见合并财务报表附注1。
关键会计政策
关于我们的关键会计政策的讨论,请参阅我们截至2021年12月31日的年度报告10-K表中的第7项,管理层对运营结果和财务状况的讨论和分析。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份Form 10-Q季度报告包含历史和前瞻性陈述,包括与我们未来业绩和业绩相关的陈述。所有不是历史事实的陈述都是或可能被认为是1995年私人证券诉讼改革法意义上的前瞻性陈述。同样,描述我们的目标、计划或目标的陈述是或可能是前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了我们目前对未来结果和事件的预期;通常可以通过使用包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“预见”、“可能”、“将”、“可能”、“可能”、“估计”或其他类似词语或短语的陈述来识别;并涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他难以预测的因素,这些因素可能导致我们的实际结果、业绩或成就与这些陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就不同。这些风险、不确定性和其他因素包括但不限于:与我们的流媒体计划相关的风险;消费者行为的变化,以及不断发展的技术、分发平台和包装;由于消费者收视率、广告市场状况的变化和受众衡量的不足而对我们广告收入的影响;我们保持有吸引力的品牌和声誉以及提供受欢迎的节目和其他内容的能力;内容成本和其他权利的增加;对人才、内容、受众、订户、广告和分销的竞争;我们内容分销谈判的损失或其他减少或影响的可能性;商誉、无形资产因资产减值而产生的损失, 与FCC许可证和编程有关的风险;与我们通过收购和其他战略举措持续投资新业务、产品、服务和技术相关的风险;不断变化的业务连续性、网络安全、隐私和数据保护以及类似的风险;内容侵权;新冠肺炎和其他流行病的影响及其应对措施;影响我们业务的国内和全球政治、经济和监管因素;与停止运营和以前业务相关的责任;现有关键员工流失或无法聘用新的关键员工或获得创意人才;罢工和其他工会活动;我们与控股股东的所有权结构产生的潜在利益冲突;以及我们在提交给证券交易委员会的新闻稿和文件中描述的其他因素,包括但不限于我们最新的Form 10-K年度报告以及Form 10-Q和Form 8-K报告。可能存在我们目前不认为是实质性的或不一定知道的额外风险、不确定因素和因素。本季度报告中包含的10-Q表格中的前瞻性陈述仅在本报告发表之日作出,我们不承担任何公开更新任何前瞻性陈述以反映后续事件或情况的义务。
管理层的讨论与分析
经营业绩和财务状况(续)
(表格中的美元以百万美元表示,每股金额除外)
自我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中报告以来,市场风险没有重大变化。
我们的首席执行官和首席财务官根据对1934年证券交易法规则13a-15(B)或15d-15(B)所要求的这些控制和程序的评估得出结论,截至本报告所述期间结束时,我们的披露控制和程序(定义见1934年证券交易法规则13a-15(E)或15d-15(E))是有效的。
在上一财季,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分--其他资料
综合财务报表附注14所载资料载于本季度报告10-Q表格第一部分第1项,标题为“法律事宜”,在此并入作为参考。
我们之前在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告第1A项中披露的风险因素没有重大变化。
公司购买股票证券
2010年11月,我们宣布董事会批准了一项计划,在公开市场购买或其他类型的交易(包括加速股票回购或私下谈判交易)中回购15亿美元的普通股。自那以来,已批准并宣布了总计164亿美元的各种增资,包括最近将股票回购计划增加到2016年7月28日可用资金总额60亿美元。在2022年第二季度,我们没有根据我们公开宣布的股票回购计划购买任何股票,截至2022年6月30日,该计划的剩余授权为23.6亿美元。
| | | | | | | | |
证物编号: | 文件说明 |
(10) | | | 材料合同 |
| (a) | 维亚康姆CBS Inc.2009年长期激励计划下绩效股票单位的条款和条件格式(随函存档).* |
(31) | | | 第13a-14(A)/15d-14(A)条证书 |
| (a) | 派拉蒙全球首席执行官证书。根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条(随函存档). |
| (b) | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对派拉蒙全球首席财务官的证明(随函存档). |
(32) | | | 第1350节认证 |
| (a) | 派拉蒙全球首席执行官的证明依据《美国法典》第18编第1350条提供,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的(随信提供). |
| (b) | 派拉蒙全球首席财务官证明依据《美国法典》第18编第1350条提供,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的(随信提供). |
(101) | | | 交互数据文件 |
| | 101.INS XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | 101.SCH内联XBRL分类扩展架构。 |
| | 101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库。 |
| | 101.定义内联XBRL分类扩展定义Linkbase。 |
| | 101.Lab内联XBRL分类扩展标签Linkbase。 |
| | 101.预内嵌XBRL分类扩展演示文稿Linkbase。 |
| | |
(104) | | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中)。 |
____________________________________
*根据第15(B)项,管理合同或补偿计划须作为本表格的证物提交。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
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| 派拉蒙全球 (注册人) |
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日期:2022年8月4日 | /s/纳维恩·乔普拉 |
| 纳维恩·乔普拉 常务副总裁, 首席财务官 |
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日期:2022年8月4日 | 凯瑟琳·吉尔·查雷斯特 |
| 凯瑟琳·吉尔-查雷斯特 总裁常务副主任兼主计长 首席会计官 |