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目录表
根据美国证券交易委员会于 2022年8月4日
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格10-Q
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度June 30, 2022
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from__________to__________ |
委托文档号001-40420
Vimeo公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | | | | |
特拉华州 | | 85-4334195 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | | (税务局雇主 识别号码) |
西34街330号,5楼纽约, 纽约10001
(注册人的主要执行办公室地址)
西18街555号, 纽约, 纽约10011
(前姓名、前地址和前财政年度,如果自上次报告以来发生变化)
(212) 524-8791
(注册人的电话号码,包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | VMEO | 纳斯达克股市有限责任公司 (纳斯达克全球精选市场) |
根据该法第12(G)条登记的证券:
无
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。是 ☒ No ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | 非加速文件服务器 | ☒ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒
AS2022年7月29日,如下所示注册人普通股的永利股份已发行:
| | | | | |
普通股 | 156,983,661 | |
B类普通股 | 9,399,250 | |
总计 | 166,382,911 | |
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 数 |
第一部分 |
第1项。 | 合并财务报表 | 4 |
| Vimeo公司及其子公司 | |
| 合并资产负债表 | 4 |
| 合并业务报表 | 5 |
| 综合业务报表 | 6 |
| 股东权益综合报表 | 7 |
| 合并现金流量表 | 9 |
| 注1--列报的组织和依据 | 10 |
| 注2--收入 | 12 |
| 附注3--所得税 | 13 |
| 附注4-公允价值计量 | 14 |
| 附注5-循环信贷安排 | 16 |
| 附注6-股东权益 | 16 |
| 附注7--累计其他全面损失 | 17 |
| | |
| 附注8-每股亏损 | 17 |
| | |
| 附注9-财务报表明细 | 18 |
| 附注10--或有事项 | 20 |
| 附注11--关联方交易 | 22 |
| 附注12--后续活动 | 23 |
第二项。 | Vimeo公司管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 24 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 37 |
第四项。 | 控制和程序 | 38 |
第II部 |
第1项。 | 法律诉讼 | 39 |
第1A项。 | 风险因素 | 39 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 39 |
| | |
第五项。 | 其他信息 | #SectionPage# |
第六项。 | 陈列品 | 40 |
| 签名 | 41 |
关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告包含《1995年私人证券诉讼改革法》所指的“前瞻性陈述”。诸如“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“预期”、“估计”、“预期”、“计划”、“计划”、“预测”、“打算”、“目标”、“寻求”和“相信”等词汇以及这些词汇的变体等,一般都是前瞻性表述。这些前瞻性陈述包括与Vimeo未来的经营结果和财务状况、业务战略以及未来经营的管理计划和目标有关的陈述。
前瞻性陈述是基于我们管理层的信念和假设以及目前可用的信息。这些前瞻性陈述会受到许多已知和未知的风险、不确定性和假设的影响。实际结果可能与这些前瞻性陈述中包含或暗示的结果大不相同。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:
•我们作为一家纯软件即服务(SaaS)公司的有限运营历史,以及我们在销售辅助基础上销售此类计划的有限历史,
•我们有过亏损的历史,
•我们之前的快速增长可能并不预示着未来的表现,
•我们的总潜在市场可能会比我们预期的要小,
•我们读取数据和预测的能力可能是有限的,
•我们可能需要额外的资金,因为我们继续投资于研发和国际扩张,
•我们可能没有合适的产品/市场,
•我们可能无法吸引免费用户或付费用户,
•我们可能无法将我们的免费用户转换为订户,
•我们的市场竞争非常激烈,
•我们可能无法有效地扩展我们的业务,
•我们可能会遇到服务中断,
•托管和交付成本可能会意外增加,我们的成功取决于我们通过数字应用商店接触客户和获得订户的能力,
•我们的业务涉及托管大量用户内容,
•我们可能面临托管各种侵权或非法材料的责任,
•我们收集、存储和处理大量内容和个人信息,任何此类数据的丢失或未经授权访问都可能对我们的业务产生重大影响,
•新冠肺炎疫情对我们业务的影响,
•我们一直是恶意行为者网络攻击的目标,
•在题为“风险因素”一节和本季度报告10-Q表的其他部分所描述的风险。
此外,我们的运营环境竞争激烈,变化迅速。新的风险因素不时出现,我们的管理层无法预测所有风险因素,也无法评估所有因素对我们业务的影响,或任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向你保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的,但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。您应该阅读这份Form 10-Q季度报告以及我们在Form 10-Q季度报告中引用的文件,这些文件已作为本报告的证物提交,但我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。任何前瞻性声明仅在本文件发布之日发表,我们没有义务更新任何前瞻性信息或声明,无论是书面的还是口头的,以反映任何变化,除非法律另有要求。所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述都明确地受到这些警告性声明的限制。
第一部分
财务信息
Item 1. 合并财务报表
Vimeo公司及附属公司
合并资产负债表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (以千为单位,面值除外) |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 268,078 | | | $ | 321,900 | |
应收账款净额 | 39,986 | | | 29,451 | |
预付费用和其他流动资产 | 19,715 | | | 18,811 | |
流动资产总额 | 327,779 | | | 370,162 | |
| | | |
租赁改进和设备,净值 | 1,497 | | | 2,868 | |
商誉 | 245,406 | | | 242,586 | |
有固定年限的无形资产,净额 | 7,936 | | | 11,008 | |
其他非流动资产 | 16,428 | | | 22,737 | |
总资产 | $ | 599,046 | | | $ | 649,361 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
负债: | | | |
| | | |
应付帐款、贸易 | $ | 3,364 | | | $ | 17,501 | |
| | | |
递延收入 | 176,918 | | | 173,167 | |
应计费用和其他流动负债 | 62,857 | | | 67,385 | |
流动负债总额 | 243,139 | | | 258,053 | |
| | | |
| | | |
| | | |
其他长期负债 | 6,478 | | | 20,713 | |
| | | |
承付款和或有事项 | | | |
| | | |
股东权益: | | | |
普通股,$0.01票面价值;1,600,000授权股份;156,977和156,708分别发行和发行的股份 | 1,570 | | | 1,567 | |
B类普通股,$0.01票面价值;400,000授权股份;9,399已发行及已发行股份 | 94 | | | 94 | |
| | | |
| | | |
优先股,$0.01票面价值;100,000授权股份;不是已发行及已发行股份 | — | | | — | |
追加实收资本 | 737,239 | | | 704,796 | |
累计赤字 | (388,836) | | | (335,776) | |
累计其他综合损失 | (638) | | | (86) | |
股东权益总额 | 349,429 | | | 370,595 | |
总负债和股东权益 | $ | 599,046 | | | $ | 649,361 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo公司及附属公司
合并业务报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位为千,每股数据除外) |
收入 | $ | 110,977 | | | $ | 96,046 | | | $ | 219,331 | | | $ | 185,468 | |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | 26,878 | | | 25,771 | | | 53,634 | | | 50,727 | |
毛利 | 84,099 | | | 70,275 | | | 165,697 | | | 134,741 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发费用 | 35,728 | | | 27,062 | | | 70,146 | | | 48,538 | |
销售和市场营销费用 | 43,080 | | | 40,248 | | | 86,236 | | | 72,317 | |
一般和行政费用 | 29,710 | | | 21,508 | | | 58,322 | | | 36,026 | |
折旧 | 1,537 | | | 186 | | | 1,913 | | | 300 | |
无形资产摊销 | 1,341 | | | 1,583 | | | 2,632 | | | 3,471 | |
总运营费用 | 111,396 | | | 90,587 | | | 219,249 | | | 160,652 | |
营业亏损 | (27,297) | | | (20,312) | | | (53,552) | | | (25,911) | |
利息支出 | (122) | | | (122) | | | (243) | | | (186) | |
利息支出关联方 | — | | | — | | | — | | | (726) | |
其他收入,净额 | 1,172 | | | 142 | | | 1,513 | | | 10,229 | |
所得税前亏损 | (26,247) | | | (20,292) | | | (52,282) | | | (16,594) | |
所得税拨备 | (255) | | | (100) | | | (778) | | | (485) | |
净亏损 | $ | (26,502) | | | $ | (20,392) | | | $ | (53,060) | | | $ | (17,079) | |
| | | | | | | |
每股信息: | | | | | | | |
每股基本亏损和摊薄亏损 | $ | (0.16) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.11) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
按职能划分的股票薪酬费用: | | | | | | | |
收入成本 | $ | 237 | | | $ | 169 | | | $ | 401 | | | $ | 189 | |
研发费用 | 6,722 | | | 5,748 | | | 11,421 | | | 7,468 | |
销售和市场营销费用 | 2,443 | | | 1,498 | | | 3,375 | | | 1,820 | |
一般和行政费用 | 9,270 | | | 7,280 | | | 17,668 | | | 10,130 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 18,672 | | | $ | 14,695 | | | $ | 32,865 | | | $ | 19,607 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo公司及附属公司
综合业务综合报表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
净亏损 | $ | (26,502) | | | $ | (20,392) | | | $ | (53,060) | | | $ | (17,079) | |
其他综合(亏损)收入: | | | | | | | |
外币换算的变化 | (406) | | | 23 | | | (552) | | | 1 | |
其他综合(亏损)收入合计 | (406) | | | 23 | | | (552) | | | 1 | |
综合损失 | $ | (26,908) | | | $ | (20,369) | | | $ | (53,612) | | | $ | (17,078) | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo公司及附属公司
合并股东权益表
截至2022年6月30日的三个月零六个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股,$0.01面值 | | B类普通股,$0.01面值 | | | | | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东权益 | | | | | | |
| | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | (单位:千) | | | | | | |
2022年3月31日的余额 | | $ | 1,569 | | | 156,874 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | | | | | | | | | $ | 718,951 | | | $ | (362,334) | | | $ | (232) | | | $ | 358,048 | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (26,502) | | | — | | | (26,502) | | | | | | | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (406) | | | (406) | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 18,672 | | | — | | | — | | | 18,672 | | | | | | | |
与股权奖励结算有关的金额 | | 1 | | | 103 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (384) | | | — | | | — | | | (383) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | | $ | 1,570 | | | 156,977 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | | | | | | | | | $ | 737,239 | | | $ | (388,836) | | | $ | (638) | | | $ | 349,429 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年12月31日的余额 | | $ | 1,567 | | | 156,708 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | | | | | | | | | $ | 704,796 | | | $ | (335,776) | | | $ | (86) | | | $ | 370,595 | | | | | | | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | (53,060) | | | — | | | (53,060) | | | | | | | |
其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | — | | | — | | | (552) | | | (552) | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | | | 32,865 | | | — | | | — | | | 32,865 | | | | | | | |
与股权奖励结算有关的金额 | | 3 | | | 269 | | | — | | | — | | | | | | | | | | | (422) | | | — | | | — | | | (419) | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年6月30日的余额 | | $ | 1,570 | | | 156,977 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | | | | | | | | | $ | 737,239 | | | $ | (388,836) | | | $ | (638) | | | $ | 349,429 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo公司及附属公司
合并股东权益表
截至2021年6月30日的三个月零六个月
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股,$0.01面值 | | B类普通股,$0.01面值 | | Vimeo OpCo的A类投票普通股,$0.01面值 | | Vimeo OpCo B类非投票权普通股,$0.01面值 | | 额外实收资本 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 总计 股东权益 |
| | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | $ | | 股票 | | | |
| | | | | | | | | | (单位:千) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2021年3月31日的余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 928 | | | 92,789 | | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 667,348 | | | $ | (279,696) | | | $ | (109) | | | $ | 389,134 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,392) | | | — | | | (20,392) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,695 | | | — | | | — | | | 14,695 | |
与股权奖励结算有关的金额 | | 2 | | | 213 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,337) | | | — | | | — | | | (4,335) | |
与分拆有关的股份交换 | | 1,500 | | | 149,981 | | | 94 | | | 9,399 | | | (928) | | | (92,789) | | | (663) | | | (66,285) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票奖 | | 49 | | | 4,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 1,551 | | | 155,065 | | | $ | 94 | | | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 677,667 | | | $ | (300,088) | | | $ | (86) | | | $ | 379,138 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2020年12月31日余额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 837 | | | 83,656 | | | $ | 663 | | | 66,285 | | | $ | 366,676 | | | $ | (283,009) | | | $ | (87) | | | $ | 85,080 | |
净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (17,079) | | | — | | | (17,079) | |
其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
基于股票的薪酬费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 19,607 | | | — | | | — | | | 19,607 | |
与股权奖励结算有关的金额 | | 2 | | | 213 | | | — | | | — | | | 1 | | | 133 | | | — | | | — | | | (8,739) | | | — | | | — | | | (8,736) | |
发行普通股,扣除手续费 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 90 | | | 9,000 | | | — | | | — | | | 299,660 | | | — | | | — | | | 299,750 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
与分拆有关的股份交换 | | 1,500 | | | 149,981 | | | 94 | | | 9,399 | | | (928) | | | (92,789) | | | (663) | | | (66,285) | | | (3) | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票奖 | | 49 | | | 4,871 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (49) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
其他 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 515 | | | — | | | — | | | 515 | |
2021年6月30日的余额 | | $ | 1,551 | | | $ | 155,065 | | | $ | 94 | | | $ | 9,399 | | | $ | — | | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 677,667 | | | $ | (300,088) | | | $ | (86) | | | $ | 379,138 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
Vimeo公司及附属公司
合并现金流量表
(未经审计)
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
经营活动的现金流: | | | |
净亏损 | $ | (53,060) | | | $ | (17,079) | |
对净亏损与经营活动提供的现金净额(用于)进行的调整: | | | |
基于股票的薪酬费用 | 32,865 | | | 19,607 | |
无形资产摊销 | 2,632 | | | 3,471 | |
折旧 | 1,913 | | | 300 | |
信贷损失准备金 | 7,015 | | | 280 | |
| | | |
出售资产的收益 | — | | | (10,217) | |
非现金租赁费用 | 3,421 | | | 825 | |
其他调整,净额 | (719) | | | 540 | |
资产和负债变动情况: | | | |
应收账款 | (18,225) | | | (5,248) | |
预付费用和其他资产 | (2,870) | | | (6,925) | |
应付帐款和其他负债 | (26,127) | | | 3,026 | |
递延收入 | 4,445 | | | 29,571 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | (48,710) | | | 18,151 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
收购,扣除收购现金后的净额 | 21 | | | — | |
资本支出 | (630) | | | (215) | |
出售资产所得收益 | 1,611 | | | 7,768 | |
| | | |
投资活动提供的现金净额 | 1,002 | | | 7,553 | |
融资活动的现金流: | | | |
出售普通股所得收益,扣除手续费 | — | | | 299,750 | |
| | | |
关联方债务本金支付 | — | | | (94,565) | |
| | | |
递延融资成本 | — | | | (1,440) | |
与股权奖励相关的预缴税款 | (5,126) | | | (8,181) | |
行使股票期权所得收益 | 18 | | | 4 | |
其他 | (621) | | | — | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (5,729) | | | 195,568 | |
提供的现金总额(已用) | (53,437) | | | 221,272 | |
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 | (488) | | | (57) | |
现金及现金等价物和限制性现金净(减)增 | (53,925) | | | 221,215 | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | 322,345 | | | 110,037 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | $ | 268,420 | | | $ | 331,252 | |
随行的合并财务报表附注是这些声明不可分割的一部分。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
注1-陈述的组织和基础
业务说明
Vimeo是世界领先的一体式视频软件解决方案,通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo的全面和基于云的工具使其用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和交流视频。
如本文所用,“Vimeo”、“我们”、“我们”或“我们”以及这些合并财务报表中的类似术语指的是Vimeo,Inc.(前身为Vimeo Holdings,Inc.)及其附属公司(除非文意另有所指外)。
衍生产品
2021年5月25日,Vimeo通过一系列交易(我们称为“分拆”)完成了与IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的分离,导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份,并使Vimeo成为一家独立交易的上市公司。
剥离的结构包括以下步骤:
•某些重组交易,其中包括将IAC在Vimeo.com,Inc.(“Vimeo OpCo”,前身为Vimeo,Inc.)的股权转让给Vimeo,以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo的子公司除外)的所有未偿公司间债务。
•修订国际会计师公会的注册证书,以规定:
◦每股IAC普通股的重新分类,面值$0.001转换为(I)一股IAC普通股,面值为$0.0001和(Ii)IAC系列1可强制交换的优先股的1/100的股份,该优先股自动交换为等于交换比率的Vimeo普通股的数量1.6235(“分拆交换比率”,持有者获得现金,而不是Vimeo普通股的任何零碎股份,合并后,重新分类);以及
◦每股IAC B类普通股的重新分类,面值$0.001(I)一股IAC B类普通股,面值$0.0001和(Ii)IAC系列2强制可交换优先股的1/100,该优先股自动交换为相当于分拆交换比率的一定数量的Vimeo B类普通股(持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的Vimeo B类普通股的任何零碎股份)。
•IAC公司注册证书的某些其他修订的有效性。
在剥离之前,IAC间接拥有大约88Vimeo OpCo流通股的30%,其余Vimeo OpCo股份由第三方持有。关于剥离,Vimeo OpCo股东协议要求IAC将这些非IAC Vimeo OpCo股东持有的Vimeo OpCo股票转换为Vimeo普通股,我们将其称为“Vimeo少数股交易所”。股东协议还要求非IAC Vimeo OpCo股东获得补偿(以额外Vimeo股权的形式),以补偿因发行Vimeo期权而导致的摊薄,这些股权涉及在剥离中调整的既有IAC员工期权奖励。每一个这样的Vimeo OpCo股东都得到了他们应得的部分的补偿50如此发行的Vimeo期权内在价值的百分比,在剥离时计算。Vimeo的合并如下所述,于2021年5月25日完成预售,并履行了这些义务。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
根据经于2021年3月12日修订及重述的协议及合并计划的条款及条件(“Vimeo合并协议”),于2021年5月25日分拆后,Vimeo的全资附属公司及特拉华州公司Stream Merger Sub,Inc.与Vimeo OpCo合并,并并入Vimeo OpCo,而Vimeo OpCo则作为Vimeo的全资附属公司继续存在(“Vimeo合并”)。在Vimeo合并前由非IAC Vimeo OpCo股东持有的每股Vimeo OpCo股本转换为1.0143(“Vimeo合并交换比率”)Vimeo普通股(持有者获得现金,以代替Vimeo合并后产生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。
此外,与Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)对应的每个受限股票单位(“RSU”)被转换为与Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)对应的RSU,该Vimeo RSU覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo RSU覆盖的股份数量乘以Vimeo合并交换比率。对应于Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo SAR”)的每股股票增值权(“SAR”)被转换为对应于Vimeo普通股(“Vimeo SAR”)的股票增值权,该Vimeo SAR涵盖的股份数目等于Vimeo OpCo SAR涵盖的股份数目乘以Vimeo合并交换比率,而该Vimeo SAR的每股行权价格等于Vimeo OpCo SAR的每股行权价除以Vimeo合并交换比率。
列报和合并的基础
随附的未经审计中期综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则及规定编制。因此,它们不包括公认会计准则要求的所有信息和附注,以完成年度财务报表。管理层认为,随附的未经审计的中期综合财务报表包括为公平列报所需的所有调整。中期业绩不一定代表全年的预期业绩。本10-Q表格所载资料应与本公司截至2021年12月31日止财政年度的10-K表格年度报告所载经审核的综合财务报表及附注一并阅读.
Vimeo及其子公司之间的所有公司间交易和余额已被取消。Vimeo与IAC及其子公司之间的所有关联方交易,除与结算Vimeo股权奖励以及向IAC某些子公司的借款和本金支付有关的金额外,均作为经营活动反映在随附的综合现金流量表中。与结算Vimeo股权奖励及向若干IAC附属公司借款及向其支付本金有关的金额,在随附的综合现金流量表中作为融资活动反映。
Vimeo和IAC及其子公司之间的所有关联方余额,除从某些IAC子公司的借款和向其支付的本金外,均反映在随附的“应计费用和其他流动负债”和“其他长期负债”的综合资产负债表中。
在分拆之前,Vimeo OpCo及其子公司的综合财务报表是独立编制的,并来自Vimeo OpCo和IAC的历史会计记录。随附的综合财务报表反映Vimeo及其附属公司自各自被Vimeo收购日期以来的历史财务状况、经营业绩及现金流量,以及根据IAC的历史会计记录向Vimeo分配与Vimeo有关的若干IAC公司费用。某些IAC公司费用的分配反映在随附的合并资产负债表中的“额外实收资本”项下。此外,Vimeo的所得税按独立、独立的纳税申报单计算,对IAC支付和退还的Vimeo的综合国家纳税申报表负债已反映在随附的综合现金流量表中经营活动的现金流量中。管理层认为,Vimeo的历史综合财务报表所依据的假设,包括从IAC分配费用的基础,是合理的。然而,这些分配可能不反映Vimeo作为一家独立、独立的公司在本报告所述期间发生的费用。
会计估计
Vimeo管理层须根据公认会计原则在编制综合财务报表时作出某些估计、判断及假设,而这些估计、判断及假设会影响随附的综合财务报表及其附注所报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
编制随附的综合财务报表所固有的重大估计和判断包括:应收账款的账面价值,包括确定信贷损失准备;确定与客户签订合同的某些成本的估计客户关系期;使用权资产(“ROU资产”)的账面价值;具有一定年限的无形资产的使用年限和可回收性;商誉的可回收性;或有事项;未确认的税项利益;递延所得税资产的估值拨备;以及股票奖励的公允价值和没收比率等。Vimeo的估计、判断和假设是基于历史经验、预测和预算以及Vimeo认为相关的其他因素。
近期会计公告
最近发布的会计声明没有尚未采用,预计将对随行Vimeo的综合经营业绩、财务状况或现金流。
重新分类
上一年的某些金额已重新分类,以符合本年度的列报方式。
注2-收入
收入确认
Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和销售辅助订阅计划支付的SaaS订阅费。收入反映Vimeo预期有权获得的对价,从向客户提供服务之日起,在安排的合同期限内以直线基础确认。订阅期一般从一个月到三年不等,最常见的是每年订阅,通常是不可取消的。
递延收入
递延收入包括在Vimeo业绩之前收到的或合同规定应支付的款项。Vimeo的递延收入在每个报告期结束时逐个合同报告。当适用认购期或预期履行义务的期限为一年或更短时,Vimeo将递延收入归类为当期收入。截至2022年6月30日的当期和非当期递延收入余额为#美元。176.9百万美元和美元1.3分别为100万美元。非当期递延收入计入合并资产负债表中的“其他长期负债”。截至2021年12月31日的当期和非当期递延收入余额为#美元。173.2百万美元和美元1.3分别为100万美元。在截至2022年6月30日的六个月中,Vimeo确认了$141.3截至2021年12月31日包括在递延收入余额中的收入的百万美元。在截至2021年6月30日的六个月中,Vimeo确认了$110.7截至2020年12月31日,包括在递延收入余额中的收入的百万美元。
实用的权宜之计和豁免
根据会计准则更新第2014-09号提供的实际权宜之计,来自与客户的合同收入,Vimeo不披露下列项目的未履行履约义务的价值:(I)最初预期期限为一年或更短的合同;(Ii)完全分配给未履行履约义务或完全未履行的承诺的可变对价合同;以及(Iii)Vimeo确认收入的合同,其收入与Vimeo有权为履行的服务开具发票的金额相同。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
从与客户签订合同的成本中确认的资产
Vimeo已经确定了某些成本,主要是根据某些销售激励计划支付给员工的佣金,以及移动应用商店费用,满足了作为获得合同的成本进行资本化的要求。根据某些销售激励计划支付给员工的佣金将在预计的客户关系期间摊销。Vimeo基于历史数据,将估计的客户关系期计算为平均客户寿命。当预期客户续订并且续订佣金与初始佣金不相称时,客户的平均寿命包括续约期。对于客户关系期限为一年或一年以下的销售激励计划,Vimeo选择了实际的权宜之计,以支付所发生的成本。Vimeo在适用的订阅期限内对移动应用商店费用进行资本化和摊销。
本期和非流动合同资产余额分别列入所附合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”和“其他非流动资产”,余额为#美元。3.8百万美元和美元6.7百万美元,以及$3.5百万美元和美元6.2亿美元,分别于2022年6月30日和2021年12月31日。
注3-所得税
Vimeo包含在NIAC的税务组用于通过剥离提交联邦和合并的州所得税申报单。2021年,Vimeo的所得税拨备是在独立纳税申报单的基础上计算的。付款和退款Vimeo在IAC控制台中所占份额的MIAC在此基础上计算的已注明日期的国家纳税申报负债已反映在随附的综合现金流量表中的经营活动现金流量中。2022年,Vimeo的所得税拨备是在真正的独立基础上计算的。
在每个中期结束时,Vimeo估计年度预期有效所得税税率,并将该税率应用于该期间记录的离散项目的普通年初至今的收益或亏损。用于计算所得税拨备或收益的估计可能会随着新事件的发生、获得更多信息或Vimeo的税收环境变化而发生变化。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月,Vimeo记录的所得税拨备为#美元。0.3百万美元和美元0.1分别为100万美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月,Vimeo记录的所得税拨备为#美元。0.8百万美元和美元0.5分别为100万美元。就联邦和州所得税而言,Vimeo处于净营业亏损(NOL)状态。最大的递延税项资产是NOL。Vimeo为其大部分递延税净资产记录了估值准备金,因为它得出结论,由于其税前亏损的历史,NOL更有可能不会被利用。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,未确认的税收优惠为$3.0百万美元和美元2.5分别为100万美元。 如果2022年6月30日的未确认税收优惠随后得到确认,递延税项资产的估值免税额不会对所得税拨备造成影响。Vimeo认为,到2023年6月30日,不会有未确认的税收优惠减少。Vimeo在所得税拨备中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款(如果适用)。目前没有利息或罚款的应计项目。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注4-公允价值计量
Vimeo按公允价值经常性计量的金融工具如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| 报价市场 价格: 活动中的相同资产 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 254,818 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 254,818 | |
定期存款 | — | | | 256 | | | — | | | 256 | |
总计 | $ | 254,818 | | | $ | 256 | | | $ | — | | | $ | 255,074 | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
或有对价安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 13,108 | | | $ | 13,108 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 |
| 报价市场 价格: 活动中的相同资产 市场 (1级) | | 意义重大 其他 可观察到的 输入量 (2级) | | 意义重大 看不见 输入量 (3级) | | 总计 公允价值 测量结果 |
| (单位:千) |
资产: | | | | | | | |
现金等价物: | | | | | | | |
货币市场基金 | $ | 305,836 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 305,836 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
负债: | | | | | | | |
或有对价安排 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 12,200 | | | $ | 12,200 | |
Vimeo的非金融资产,如商誉、具有一定年限的无形资产、ROU资产以及租赁改进和设备,只有在确认减值时才调整为公允价值。此类公允价值计量主要以第三级投入为基础。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
使用重大不可观察到的投入(第3级)按公允价值经常性计量的公司金融工具的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2022年6月30日的三个月 | | 截至2022年6月30日的六个月 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 13,777 | | | $ | 12,200 | |
| | | |
净亏损(收益)合计: | | | |
计入营业亏损 | (669) | | | (669) | |
测算期调整 | — | | | 1,577 | |
聚落 | — | | | — | |
期末余额 | $ | 13,108 | | | $ | 13,108 | |
或有对价安排
截至2022年6月30日,公司拥有二与收购Wibbitz Ltd.(“Wibbitz”)和收购wireWAX Ltd.(“wireWAX”)有关的尚未完成的或有对价安排,分别于2021年11月10日和2021年12月6日完成。与这些安排有关的或有款项最高限额为$15.0Wibbitz为100万美元,10.0一百万美元购买WireWAX。或有对价安排的公允价值于2022年第一季度敲定,当时公司记录了计量期调整,将记录的临时金额增加了约#美元。1.6百万美元。这些变动在所附合并资产负债表中记为“商誉”的增加。截至2022年6月30日,两笔收购的收购价格分配已经完成。Wibbitz和wireWAX的或有代价安排的最终收购日期公允价值为$5.6百万美元和美元8.2分别为100万美元。
每项或有对价安排的公允价值是通过使用概率加权分析估计或有付款而确定的,并通过适用贴现率调整为公允价值。本公司于每个报告期重新计量每项或有对价安排的公允价值,任何调整均在综合经营报表的“一般及行政费用”中确认。
Wibbitz的或有对价安排取决于2022年12月31日之前迁移到Vimeo平台的Wibbitz订户产生的收入。在截至2022年6月30日的季度内,或有对价负债的公允价值减少了约#美元。1.6百万美元,主要是由于溢价期间预测的Wibbitz收入减少。
WireWAX的或有对价安排基于整合里程碑的实现和内部某些收入阈值的实现两年这笔收购的。在截至2022年6月30日的季度内达到了整合里程碑,导致支付了$4.82022年7月的公允价值为100万欧元,与截至收购日期的估计公允价值一致。此外,在截至2022年6月30日的季度内,基于达到某些收入门槛的或有对价安排的公允价值增加了#美元0.92000万美元,主要是因为预计将比先前估计的更早达到某些收入门槛。
At June 30, 2022, $13.1或有对价的百万美元计入所附综合资产负债表的“应计费用和其他流动负债”。在2021年12月31日,$12.2或有对价中的百万美元计入所附综合资产负债表中的“其他长期负债”。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
注5-循环信贷安排
2021年2月12日,Vimeo OpCo达成了一项100百万循环信贷安排(“信贷安排”),将于2026年2月12日到期。信贷安排下的任何借款由Vimeo的全资重大国内子公司(如有)担保,并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。截至2022年6月30日,承诺费是根据最近报告的综合净杠杆率和可用循环承付款的日均金额计算的20基点。信贷安排下的任何借款将根据Vimeo的选择,按基本利率或LIBOR计息,在每种情况下加适用保证金,该保证金是参考基于Vimeo综合净杠杆率的定价网格确定的。金融契约要求Vimeo保持不低于#美元的最低流动资金。50.0到2022年12月31日,在此之后,在每个季度测试期结束时,综合净杠杆率(如协议中定义的)不超过5.5设置为1.0。信贷安排还包含惯常的肯定和否定契约,包括在发生违约或Vimeo的综合净杠杆率超过时限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力的契约4.0设置为1.0。在2022年6月30日,有不是信贷安排项下的未偿还借款。2021年12月,Vimeo同意停止某些非美元货币和某些美元期限下的任何借款,因为适用的LIBOR基准利率自2021年12月31日起及之后不再公开提供,直到对信贷安排进行修订,以替代基准取代LIBOR。
注6-股东权益
Vimeo普通股和Vimeo B类普通股说明
除本文所述外,Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的股票是相同的。
一般来说,Vimeo普通股的持有者与Vimeo B类普通股的持有者在所有事项上作为一个类别一起投票,包括董事的选举;但是,如果Vimeo普通股的持有者作为一个类别的行为,有权选择25%(25%)的Vimeo董事总数,如果是分数,则向上舍入到下一个整数。Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的每股流通股使持有者有权一每股投票权和十分别为每股投票数。
Vimeo普通股的持有者和Vimeo B类普通股的持有者有权从合法可用于支付股息的资金中获得Vimeo董事会可能宣布的股息。在Vimeo发生清算、解散、资产分配或清盘的情况下,Vimeo普通股和Vimeo B类普通股的持有者有权在向Vimeo任何系列优先股(包括未来可能发行的任何系列)的持有者支付适当金额后,以股份换股份的方式获得可供分配的所有资产。
在完成剥离后,Vimeo修改并重新声明了其公司成立证书,以便有权发行1,600,000,000Vimeo普通股和400,000,000Vimeo B类普通股的股份。
优先股说明
Vimeo董事会获授权就发行优先股及任何类别或系列的股份作出规定,并将指定、权力、优惠及权利分配予每个该等类别或系列,以及任何资格、限制或限制。到目前为止,还没有优先股发行。
出售普通股
2021年1月,Vimeo OpCo筹集了美元300通过出售6.2百万股A类普通股投票作价$200百万美元,或美元32.41每股,以澳元计算5.210亿美元的投资前估值,以及2.8百万股A类普通股投票作价$100百万美元,或美元35.35每股,以澳元计算5.710亿美元的预估值。
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
股票回购计划
2022年2月25日,董事会批准了一项高达1美元的股票回购计划50通过公开市场或非公开交易获得公司普通股的100万美元。根据股票回购授权,Vimeo可随时或不时回购其普通股股份,而无须事先通知,但须受市场状况及管理层决定的其他考虑因素所规限。Vimeo的回购可能通过10b5-1计划、公开市场购买、私下协商的交易、大宗购买或其他交易进行。股票回购计划的完成日期尚未确定。Vimeo打算从手头的现金为回购计划下的回购提供资金。Vimeo没有义务根据回购计划回购任何股份,并可能随时暂停或终止该计划。有几个不是在截至2022年6月30日的六个月内回购的股票。
注7-累计其他综合损失
计入外币折算调整的累计其他综合损失如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | (232) | | | $ | (109) | |
其他综合(亏损)收入 | (406) | | | 23 | |
期末余额 | $ | (638) | | | $ | (86) | |
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | (86) | | | $ | (87) | |
其他综合(亏损)收入 | (552) | | | 1 | |
期末余额 | $ | (638) | | | $ | (86) | |
在2022年6月30日和2021年6月30日,不是累计其他综合损失的税收优惠或准备金。
注8-每股亏损
Vimeo普通股和B类普通股出于每股收益(EPS)的目的被视为一类普通股,因为这两类普通股都在相同的基础上参与收益、股息和其他分配。2021年,Vimeo与Vimeo董事会主席Joseph Levin签订了一项限制性股票协议,其中规定授予4,870,500普通股(“Vimeo限制性股份”)。Vimeo限制性股票是参与证券,因为如果公司宣布向普通股股东派发现金股息,并以与所有其他Vimeo普通股股东相同的方式参与本公司的所有其他分派,这些股票未归属,并拥有不可没收的股息权。由于Vimeo限制性股份不参与本公司的亏损,故并无就未分配亏损作出分配。
普通股股东应占每股基本亏损和摊薄亏损的计算方法如下:
目录表
Vimeo公司及附属公司
合并财务报表附注(续)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位为千,每股数据除外) |
分子: | | | | | | | |
净亏损 | $ | (26,502) | | | $ | (20,392) | | | $ | (53,060) | | | $ | (17,079) | |
分母: (a) (b) | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
每股亏损分母-加权平均股份 | 161,455 | | | 159,418 | | | 161,384 | | | 159,399 | |
| | | | | | | |
普通股股东应占每股亏损: |
每股亏损 | $ | (0.16) | | | $ | (0.13) | | | $ | (0.33) | | | $ | (0.11) | |
_____________________
(a) Vimeo限制性股票包括在附带的综合资产负债表中于2022年6月30日发行和发行的普通股股份中,但由于最终归属的股份数量取决于某些基于市场的条件的满足情况,因此不包括在每股收益目的流通股的计算中。
(b) 对于这两个截至三个月和六个月 June 30, 2022, and 截至2021年6月30日的三个月零六个月,大约 32.8百万美元和26.4分别为100万,可能稀释的股权奖励被排除在稀释每股收益的计算之外,因为影响将是反稀释的。
注9-财务报表明细
现金和现金等价物及限制性现金
合并资产负债表内报告的现金及现金等价物和限制性现金与合并现金流量表所列总额的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2021 | | 2020年12月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 268,078 | | | $ | 321,900 | | | $ | 331,024 | | | $ | 110,011 | |
预付费用和其他流动资产中包含的限制性现金 | 342 | | | 445 | | | 228 | | | 26 | |
现金及现金等价物和限制性现金总额,见所附合并现金流量表 | $ | 268,420 | | | $ | 322,345 | | | $ | 331,252 | | | $ | 110,037 | |
2022年6月30日和2021年12月31日的受限现金主要包括与租赁相关的存款和公司信用卡。
截至2021年6月30日的限制性现金主要包括与租赁相关的押金。
截至2020年12月31日,受限现金主要包括与公司信用卡相关的存款。
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(未经审计)
信贷损失
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月的信贷损失准备变动情况如下:
| | | | | | | | | | | |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 1,324 | | | $ | 476 | |
信贷损失准备金 | 7,015 | | | 280 | |
从津贴中扣除的冲销 | (917) | | | (522) | |
已收集的追讨款项 | 578 | | | 282 | |
货币换算调整 | (10) | | | — | |
期末余额 | $ | 7,990 | | | $ | 516 | |
信贷损失准备的增加截至2022年6月30日的6个月主要是由于实施了新的计费系统b尤其是在2021年第四季度,导致应收账款账龄余额增加,以及销售辅助业务的增长。
累计摊销和折旧
合并资产负债表内的累计摊销和折旧如下:
| | | | | | | | | | | |
资产类别 | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
包括在其他非流动资产中的ROU资产 | $ | 7,697 | | | $ | 8,548 | |
租赁改进和设备 | $ | 510 | | | $ | 1,591 | |
具有固定寿命的无形资产 | $ | 42,324 | | | $ | 39,692 | |
其他收入,净额
“其他收入,净额”的构成如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
净汇兑收益(亏损) | $ | 755 | | | $ | 121 | | | $ | 1,055 | | | $ | (29) | |
利息收入 | 417 | | | 21 | | | 458 | | | 41 | |
出售资产的收益 | — | | | — | | | — | | | 10,217 | |
其他收入,净额 | $ | 1,172 | | | $ | 142 | | | $ | 1,513 | | | $ | 10,229 | |
对于截至2021年6月30日的六个月,出售与出售Vimeo在其前硬件业务的保留权益有关的一项资产的收益。
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(未经审计)
地理集中度
收入和长期资产的地理信息如下所示。
按地理位置划分的收入取决于客户所在的位置。美国是唯一一个收入超过10在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,Vimeo总收入的百分比以及2021.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
收入: | | | | | | | |
美国 | $ | 56,050 | | | $ | 48,920 | | | $ | 109,881 | | | $ | 94,715 | |
所有其他国家/地区 | 54,927 | | | 47,126 | | | 109,450 | | | 90,753 | |
总计 | $ | 110,977 | | | $ | 96,046 | | | $ | 219,331 | | | $ | 185,468 | |
长期资产,不包括商誉、具有固定年限的无形资产和ROU资产,2022年6月30日和2021年12月31日涉及“租赁改进和设备,净额”。
| | | | | | | | | | | |
| 6月30日, 2022 | | 十二月三十一日, 2021 |
| (单位:千) |
租赁改善和设备,净额: | | | |
美国 | $ | 553 | | | $ | 1,901 | |
所有其他国家/地区 | 944 | | | 967 | |
总计 | $ | 1,497 | | | $ | 2,868 | |
附注10-或有事件
在正常的业务过程中,Vimeo是,并可能不时成为各种法律程序的一方。当Vimeo确定不利结果的可能性很可能并且损失可以合理估计时,Vimeo为特定的法律事务建立准备金。管理层还确定了其认为不可能出现不利结果的某些其他法律事项,因此没有建立准备金。尽管管理层目前认为,解决针对Vimeo的索赔,包括合理可能出现不利结果的索赔,不会对Vimeo的流动性、运营业绩或财务状况产生实质性影响,但这些事项受到固有不确定性的影响,管理层对这些事项的看法未来可能会改变。Vimeo还评估其他或有事项,包括所得税和非所得税或有事项,以评估不利结果的可能性和估计的潜在损失程度。其中一个或多个诉讼或其他意外情况的不利结果可能会对Vimeo的流动性、运营结果或财务状况产生实质性影响。
百代/Capitol唱片公司提起版权侵权诉讼
2009年12月,百代音乐出版公司(现为索尼娱乐的子公司索尼/ATV音乐出版公司所有)和当时与百代唱片公司有关联的一批唱片公司(包括Capitol Records(现归环球音乐集团所有)拥有的一批音乐出版商提交了申请二在纽约南区美国地区法院对Vimeo及其前所有者Connected Ventures提起诉讼。看见Capitol Records诉Vimeo,LLC, No. 09 Civ. 10101 (S.D.N.Y.) and 百代布莱克伍德音乐公司诉Vimeo,LLC,公民09号10105(S.D.N.Y.)在这两起案件中,原告都指控Vimeo通过托管和流传输用户(在某些情况下,还包括前雇员)上传的关于他们音乐作品的视频,侵犯了他们的音乐版权(出版商的音乐作品和唱片公司的录音)。除其他外,原告寻求禁令救济和金钱损害赔偿。最初确定的投诉199视频被视为侵权(Vimeo在诉讼后删除了这一点)。
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(未经审计)
在诉讼之前,原告没有根据1998年《数字千年版权法》(DMCA)的在线安全港条款向Vimeo提交下架通知的权利,该条款限制了在线服务提供商在采取某些措施时侵犯其用户版权的责任。Vimeo声称,DMCA限制了其责任,因为它遵守DMCA,而原告没有提交拆除通知。原告不同意这一观点,他们提出了各种理论,说明为什么DMCA可能不适用于部分或全部诉讼视频。
地区法院将诉讼程序分成两部分,要求当事人首先就Vimeo是否满足DMCA的安全港条款的问题提起诉讼。2013年9月18日,地区法院对Vimeo做出了部分即审判决144的199原创视频诉讼,理由是Vimeo遵守了DMCA的门槛要求,并且没有证据表明Vimeo的一名员工观看了有问题的视频,因此Vimeo对侵权行为有实际或“危险信号”了解,这将取消DMCA的申请资格。法院驳回了对以下事项的即决判决35诉讼中的视频,理由是存在一个重大的事实问题,即Vimeo是否根据员工观看了所有或部分这些视频而知道侵权行为。法院还认为,DMCA不适用于唱片公司关于1972年2月之前固定的录音的州法律索赔;有必要进行审判,以确定Vimeo是否对上传了大约20视频;原告应该被允许修改他们的申诉,以增加1,500涉嫌侵犯其版权的视频(Vimeo在收到原告提出的修改后的申诉后删除了这些视频)。
Vimeo寻求并获得了在非中间基础上向美国第二巡回上诉法院上诉某些问题的权利。2016年6月16日,第二巡回法院裁定:(1)地区法院对“红旗”侵权适用了不正确的简易判决标准,并且有证据表明,一名员工观看了包含原告音乐的全部或部分视频,并未就Vimeo在此类视频中是否知道“红旗”知识提出真正的事实问题;(2)DMCA适用于基于1972年前录音的州法律版权侵权索赔;(3)关于原告在交叉上诉中提出的问题,记录没有显示Vimeo故意对其平台上发生的侵权活动视而不见。作为这些裁决的结果,第二巡回法院部分撤销了地区法院的裁决,并将案件发回,以根据其判决进行进一步的诉讼。
2018年3月31日,地区法院批准了Vimeo的动议,驳回了原告的州法律不正当竞争索赔,理由是根据第二巡回法院的判决,这些索赔是DMCA涵盖的州法律版权索赔。2021年5月28日,地区法院批准Vimeo即决判决,Vimeo对其唯一剩余的责任基础是断言Vimeo对侵权行为知情。2021年8月26日,地区法院批准了一项规定,即原告同意有条件地驳回所有剩余的索赔,以允许发布最终判决。根据这项规定,如果第二巡回法院全部或部分推翻地区法院的其他裁决,原告可以重新提起对所谓的员工上传视频的索赔。2021年11月1日,区法院采用当事人约定的条款作出终审判决。2021年11月29日,原告向美国第二巡回上诉法院提出上诉。上诉已经得到了充分的简报。
Vimeo认为这些诉讼中的指控是没有根据的,并将对其进行有力的辩护。
RTI版权诉讼
2012至2017年间,意大利广播公司Reti Televisive Italiane S.p.A.及其附属公司(统称为“RTI”)提交四在罗马民事法院对Vimeo提起侵犯版权的诉讼。看见Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC, Cause Nos. 23732/12, 62343/2015, and 59780/2017 (Rome Civil Court), and 美杜莎电影公司诉Vimeo,Inc.,诉讼编号74775/2017年(罗马民事法院)。在每一起案件中,RTI都声称Vimeo通过托管和流媒体用户上传的视频侵犯了其版权,这些视频据称包含RTI的电视或电影节目,并寻求禁令救济和金钱赔偿等。
2019年1月15日,罗马民事法院审结了第一个案件(23732/12号),并作出了对维梅奥不利的判决,判给电信联盟赔偿欧元。8,500,000加上利息,并就进一步的侵权行为对Vimeo发出禁令。Vimeo提出上诉,并请愿在上诉期间暂缓判决。2019年5月13日,罗马上诉法院暂缓判决,等待上诉。上诉目前仍在审理中。
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(未经审计)
2019年6月2日,罗马民事法院审结了第二个案件(62343/2015年号),并作出了对维梅奥不利的判决,判给电信联盟赔偿欧元。4,746,273加上利息,并对Vimeo发出禁制令,以进一步侵犯行为。Vimeo提出上诉,并请愿在上诉期间暂缓判决。罗马上诉法院拒绝搁置判决。上诉目前仍在审理中。2020年10月26日,RTI在美国纽约南区地区法院对Vimeo提起诉讼,以执行2019年6月判决的损害赔偿裁决。看见Reti Televisive Italiane S.p.A.V.Vimeo,LLC,20号Civ.8954(S.D.N.Y.)2020年12月22日,Vimeo和RTI提交了一项规定和命令,暂停美国的诉讼程序,等待对意大利有争议的判决的最终上诉结果,地区法院也进入了这一阶段。
罗马民事法院正在审理第三和第四个案件(分别为59780/2017年和74775/2017年)的诉讼程序。
Vimeo认为这些诉讼中的指控是没有根据的,并将对其进行有力的辩护。
索尼/环球/华纳版权诉讼
2021年3月,索尼音乐娱乐意大利公司(索尼音乐娱乐集团的子公司)、华纳音乐意大利公司(华纳音乐集团的子公司)、环球音乐意大利公司(环球音乐集团的子公司)和华纳音乐国际服务公司(华纳音乐集团的子公司)向米兰法院提起诉讼,指控Vimeo违反意大利著作权法和不正当竞争法。看见索尼音乐娱乐意大利公司。等人的研究。V.Vimeo,Inc.,案件编号10977/2021年(米兰法院,商务部)。起诉书称,Vimeo通过托管和流媒体用户上传的包含原告版权作品的视频侵犯了原告的著作权,并且在接到指控侵权的通知后,Vimeo采用了不符合意大利法律的删除程序。除其他事项外,诉状还寻求禁令救济。2021年11月3日,Vimeo提交了初步简报。2021年11月23日,双方出席了米兰法院的首次听证会,法院在会上制定了简报时间表。Vimeo认为,这起诉讼中的指控是没有根据的,并将对其进行有力辩护。
伊利诺伊州生物识别信息隐私法诉讼
2019年9月9日,布拉德利·阿卡利代表自己和其他类似情况的个人向伊利诺伊州库克县巡回法院提起了针对Vimeo的集体诉讼。看见Bradley Acaley诉Vimeo,Inc.,Acaley诉Vimeo.com,Inc.案件编号2019 CH10873(伊利诺伊州CIR.CT.)。Vimeo随后将此案转移到美国伊利诺伊州北区地区法院,目前正在审理中。看见Bradley Acaley诉Vimeo,Inc.,19号公民。7164(北伊利诺伊州)原告在起诉书中声称,Vimeo的Magisto移动应用程序收集面部生物识别信息的方式侵犯了他在伊利诺伊州生物识别信息隐私法(BIPA)下的权利,他寻求禁令救济和金钱赔偿等。
2022年5月29日,双方达成和解协议,如经法院批准,将向阶级成员支付某些款项,以换取对Vimeo的释放。2022年6月6日,根据当事人的规定,该案从联邦法院发回伊利诺伊州库克县巡回法院。2022年7月22日,原告律师提出动议,要求初步批准和解协议。
Vimeo否认与这起诉讼有关的责任。
注11-关联方交易
剥离后,Vimeo与IAC之间的关系受到一系列协议的支配,其中包括:分离协议;税务事宜协议;过渡服务协议;员工事宜协议;以及数据保护协议。到2021年12月31日,Vimeo参与了IAC的健康和福利福利计划。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的相关费用总额为$1.0百万美元和美元2.3百万美元,以及$3.2百万美元和美元5.9分别为100万美元。截至2022年6月30日和2021年12月31日,Vimeo有一笔应付IAC的当期款项为#美元0.3百万美元和美元6.4这笔款项分别列入所附合并资产负债表的“应计费用和其他流动负债”,后来分别于2022年7月和2022年1月支付。
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(未经审计)
分拆完成后,Vimeo与IAC就Vimeo之前在IAC位于纽约市西18街555号的总部大楼内占用的空间签订了经营租赁协议。Vimeo于2022年6月30日离开了这个空间。此外,2021年11月,Vimeo与Angi Inc.的一家子公司(也是IAC的间接子公司)签订了一项转租协议,根据该协议,Vimeo同意转租纽约市西34街330号的10楼(“西34街转租”)。在…June 30, 2022Vimeo hAD目前的租赁负债为$1.9百万包括在“应计费用和其他流动负债”和#年的非流动租赁负债中$0.7百万计入随附的综合资产负债表中与西34街转租有关的“其他长期负债”。在剥离之前,IAC向Vimeo分配了租金费用,租金与其在IAC总部大楼的空间相同。这两个地点的租金总额截至6月30日的三个月和六个月,2022年和2021年为美元1.4百万美元和美元3.0百万美元,以及$1.1百万美元和美元1.9分别为100万美元。请参阅“附注12--后续活动“关于2022年7月签订的西34街分租合同的变更说明。
在截至2021年6月30日的六个月中,Vimeo的综合运营报表还包括$1.0IAC分配的百万成本,包括基于股票的薪酬支出,与IAC的会计、财务、法律、税务、公司支持、财务系统和内部审计职能有关。这些分配是基于Vimeo的收入占IAC总收入的百分比,并反映在随附的合并资产负债表中的“额外实收资本”中。在本报告所述期间,如果Vimeo作为一个独立实体运作,则无法确定这些服务的实际费用。管理层认为分配方法是合理的。
债务关联方
2021年1月,Vimeo OpCo向IAC偿还了未偿还的关联方债务#美元。99.5百万美元,其中包括应计利息#美元4.9百万美元,使用2021年1月一级股权募集所得资金的一部分,详情见附注6-股东权益.“每张期票的利息为10年利率。
附注12-后续事件
2022年7月,该公司完成了一项足够详细的评估,以承诺实施重组计划,该计划导致其员工人数减少了约6%的员工。所有受影响的员工都在7月份接到了通知,公司预计将在指定的时间段内向受影响的员工提供遣散费、持续的医疗保险覆盖范围和其他福利。因此,本公司目前估计将产生约#美元的重组成本。4.02022年第三季度为100万。
此外,2022年7月,Vimeo与Angi Inc.的一家子公司和IAC的一家子公司签订了协议,根据这些协议,Vimeo延长了西34街330号10楼的转租期限,并增加了5楼的转租,均至2028年4月。由于签订了这些协议,与西34街330号有关的未来预期租赁付款为#美元20.1百万美元。
Item 2. Vimeo公司管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
一般信息
衍生产品
2021年5月25日,Vimeo通过一系列交易(我们称为“分拆”)完成了与IAC/InterActiveCorp(“IAC”)的分离,导致IAC的交易前股东直接拥有IAC和Vimeo的股份,并使Vimeo成为一家独立交易的上市公司。
剥离的结构包括以下步骤:
•某些重组交易,其中包括将IAC在Vimeo.com,Inc.(“Vimeo OpCo”,前身为Vimeo,Inc.)的股权转让给Vimeo,以及Vimeo OpCo偿还欠IAC及其子公司(Vimeo OpCo的子公司除外)的所有未偿公司间债务。
•修订国际会计师公会的注册证书,以规定:
◦将每股面值0.001美元的国际AC普通股重新分类为(I)一股IAC普通股,面值0.0001美元和(Ii)1股IAC系列1强制可交换优先股的1/100,该优先股自动交换为相当于1.6235的交换比率的Vimeo普通股(“剥离交换比率”,持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的Vimeo普通股的任何零碎股份);以及
◦将每股面值0.001美元的国际汽车公司B类普通股重新分类为(I)一股国际汽车公司B类普通股,面值0.0001美元,以及(Ii)1/100股国际汽车公司第2系列强制可交换优先股,该优先股自动交换为相当于剥离交换比率的多股Vimeo B类普通股(持有者将获得现金,以代替重新分类后产生的任何零碎的Vimeo B类普通股)。
•IAC公司注册证书的某些其他修订的有效性。
在分拆之前,IAC间接拥有Vimeo OpCo约88%的流通股,其余Vimeo OpCo股份由第三方持有。关于剥离,Vimeo OpCo股东协议要求IAC将这些非IAC Vimeo OpCo股东持有的Vimeo OpCo股票转换为Vimeo普通股,我们将其称为“Vimeo少数股交易所”。股东协议还要求非IAC Vimeo OpCo股东获得补偿(以额外Vimeo股权的形式),以补偿因发行Vimeo期权而导致的摊薄,这些股权涉及在剥离中调整的既有IAC员工期权奖励。每个这样的Vimeo OpCo股东都获得了他们在如此发行的Vimeo期权内在价值的50%的应课税率部分的补偿,这是在剥离时计算的。Vimeo的合并如下所述,于2021年5月25日完成预售,并履行了这些义务。
根据经于2021年3月12日修订及重述的协议及合并计划的条款及条件(“Vimeo合并协议”),于2021年5月25日分拆后,Vimeo的全资附属公司及特拉华州公司Stream Merger Sub,Inc.与Vimeo OpCo合并,并并入Vimeo OpCo,而Vimeo OpCo则作为Vimeo的全资附属公司继续存在(“Vimeo合并”)。在Vimeo合并前由非IAC Vimeo OpCo股东持有的每股Vimeo OpCo股本被转换为1.0143股Vimeo普通股(“Vimeo合并交换比率”)(持有者将获得现金,以代替Vimeo合并后产生的Vimeo普通股的任何零碎股份)。
此外,与Vimeo OpCo股份(“Vimeo OpCo RSU”)对应的每个受限股票单位(“RSU”)被转换为与Vimeo普通股(“Vimeo RSU”)对应的RSU,该Vimeo RSU覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo RSU覆盖的股份数量乘以Vimeo合并交换比率。对应于Vimeo OpCo股份的每个股票增值权(“SAR”)被转换为对应于Vimeo普通股股份的SAR(“Vimeo SAR”),该Vimeo SAR覆盖的股份数量等于Vimeo OpCo SAR覆盖的股份数量乘以Vimeo合并交换比率和每股收益
该Vimeo特别行政区的股份行权价等于Vimeo OpCo特别行政区的每股行权价除以Vimeo合并交换比率。
管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析应与Vimeo合并财务报表一起阅读截至2022年6月30日的三个月零六个月包括在“项目1--合并财务报表."
关键术语:
当下列术语出现在本报告中时,它们的含义如下:
•订户-是在相关期间结束时衡量的Vimeo付费计划的活跃订阅用户数量。我们将每个拥有订阅计划的帐户计算为订阅者。对于作为单一销售辅助订阅计划的一部分在我们的平台上维护多个帐户的销售辅助客户,我们只计算一个订阅者。我们不将有权访问订阅者帐户的团队成员计算为额外订阅者。
•平均值订户-是相关测算期开始和结束时的用户数量除以2的总和。
•每用户平均收入("ARPU") -是相关期间的年化收入除以平均订户。对于少于一整年的期间,年化收入的计算方法是将该特定期间的收入除以该期间的日历天数,然后将该值乘以该年的天数。
•毛利率-收入减去收入成本,除以收入。
•收入成本-主要包括托管费、信用卡处理费、薪酬支出(包括股票薪酬支出)和从事客服职能人员的其他与员工相关的成本、流量获取成本,其中包括应用内购买费用的摊销、外包客服人员成本、租金费用和设施成本。应用内购买费用是指通过苹果和谷歌提供的应用内支付系统,在处理应用内订阅和产品功能购买时向苹果和谷歌支付的款项。
•研发费用 - 主要包括薪酬支出(包括股票薪酬支出)和从事产品及相关技术的设计、开发、测试和改进的人员未资本化的其他与员工相关的成本、软件许可和维护成本、租金成本和设施成本。
•销售和营销费用-主要包括广告支出,包括在线营销,包括支付给搜索引擎、社交媒体网站、电子邮件营销、展示广告、视频广告和关联营销的费用;以及线下营销,包括会议和活动、薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出)和Vimeo销售人员和营销人员的其他与员工相关的成本、软件许可和维护成本、租金支出和设施成本。
•一般及行政开支-主要包括行政管理、财务、法律、税务、信息技术和人力资源人员的薪酬支出(包括股票薪酬支出)和其他与员工相关的成本、信贷损失准备金、专业服务费(包括与剥离和收购有关的交易相关成本)、租金支出、设施成本以及软件许可和维护成本。
•信贷安排-2021年2月12日,Vimeo OpCo获得了1亿美元的循环信贷安排,该安排将于2026年2月12日到期。截至2022年6月30日,信贷安排下没有未偿还的借款。
•调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)-是一项非GAAP财务指标。请参阅“财务报告原则“关于调整后EBITDA的定义以及对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月调整后EBITDA的净亏损的对账。
管理概述
Vimeo是世界领先的一体式视频软件解决方案,通过软件即服务模式提供全方位的视频工具。Vimeo的全面和基于云的工具使其用户能够在单一的交钥匙平台上创建、协作和交流视频。
收入来源
Vimeo的收入主要来自客户为自助服务和销售辅助订阅计划支付的SaaS订阅费。自向客户提供服务之日起,收入在安排的合同期限内以直线方式确认。订阅期一般从一个月到三年不等,最常见的是每年订阅,通常是不可取消的。
分销、营销和广告商关系
Vimeo通过第三方搜索引擎和社交媒体网站,以及通过电子邮件活动、展示广告、视频广告和附属营销来营销和分发其服务。Vimeo还支付流量获取成本,其中包括向苹果和谷歌支付的与分发和促进应用内购买产品功能相关的费用。这些分销渠道还可能提供其他第三方服务和产品,这与Vimeo提供的服务和产品构成竞争。
Vimeo还通过品牌网站营销和提供其服务和产品,允许客户以方便的方式直接与其进行交易。Vimeo已经并预计将继续在在线营销方面进行重大投资,以推动其网站的流量。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩与截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩
这两个时期的经营业绩占我们收入的百分比如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (占收入的百分比) |
收入 | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | 24 | | | 27 | | | 24 | | | 27 | |
毛利 | 76 | | | 73 | | | 76 | | | 73 | |
运营费用: | | | | | | | |
研发费用 | 32 | | | 28 | | | 32 | | | 26 | |
销售和市场营销费用 | 39 | | | 42 | | | 39 | | | 39 | |
一般和行政费用 | 27 | | | 22 | | | 27 | | | 19 | |
折旧 | 1 | | | — | | | 1 | | | — | |
无形资产摊销 | 1 | | | 2 | | | 1 | | | 2 | |
总运营费用 | 100 | | | 94 | | | 100 | | | 87 | |
营业亏损 | (25) | | | (21) | | | (24) | | | (14) | |
利息支出 | — | | | — | | | — | | | — | |
利息支出关联方 | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入,净额 | 1 | | | — | | | 1 | | | 6 | |
所得税前亏损 | (24) | | | (21) | | | (24) | | | (9) | |
所得税拨备 | — | | | — | | | — | | | — | |
净亏损 | (24) | % | | (21) | % | | (24) | % | | (9) | % |
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (单位:千,ARPU除外) |
收入 | $ | 110,977 | | | $ | 96,046 | | | $ | 14,931 | | | 16 | % | | $ | 219,331 | | | $ | 185,468 | | | $ | 33,863 | | | 18 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
运营指标: | | | | | | | | | | | | | | | |
订户 | 1,682 | | | 1,627 | | | 55 | | | 3 | % | | 1,682 | | | 1,627 | | | 55 | | | 3 | % |
平均订户 | 1,685 | | | 1,607 | | | 78 | | | 5 | % | | 1,688 | | | 1,579 | | | 109 | | | 7 | % |
ARPU | $ | 264 | | | $ | 240 | | | $ | 24 | | | 10 | % | | $ | 262 | | | $ | 237 | | | $ | 25 | | | 11 | % |
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
收入增加了1,490万美元,增幅为16%,主要是由于平均订户增加了5%,ARPU增加了10%。平均订户的增长是由于个人、企业和组织继续采用视频进行通信的客户数量的增加。ARPU的增长主要是由于销售辅助用户的增长,这些用户的平均年度合同价值远远高于自助用户。销售辅助用户的数量从5000多人增加到9000多人,销售辅助收入占总收入的比例从28%增加到35%。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较
收入增加了3390万美元,增幅为18%,主要是由于平均订户增加了7%,ARPU增加了11%。平均用户的增长和ARPU的增长是由于在三个月的讨论中上述因素造成的。销售辅助收入占总收入的比例从27%上升到34%。
收入成本(不包括下面单独显示的折旧)和毛利润
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (单位:千) |
收入成本(不包括下面单独显示的折旧) | $ | 26,878 | | | $ | 25,771 | | | $ | 1,107 | | | 4 | % | | $ | 53,634 | | | $ | 50,727 | | | $ | 2,907 | | | 6 | % |
毛利 | $ | 84,099 | | | $ | 70,275 | | | $ | 13,824 | | | 20 | % | | $ | 165,697 | | | $ | 134,741 | | | $ | 30,956 | | | 23 | % |
毛利率 | 76% | | 73% | | | | | | 76% | | 73% | | | | |
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
收入成本增加了110万美元,或4%,主要是由于托管费增加了140万美元,这主要是因为平均订户的增加。
毛利率增加的主要原因是收入的增加。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较
收入成本增加290万美元,或6%,主要是由于托管费用增加了230万美元,这主要是由于上述三个月讨论中描述的因素。
毛利率 增额到期的主要信息对于收入的增加,我很满意。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (单位:千) |
研发费用 | $ | 35,728 | | | $ | 27,062 | | | $ | 8,666 | | | 32 | % | | $ | 70,146 | | | $ | 48,538 | | | $ | 21,608 | | | 45 | % |
销售和市场营销费用 | 43,080 | | | 40,248 | | | 2,832 | | | 7 | % | | 86,236 | | | 72,317 | | | 13,919 | | | 19 | % |
一般和行政费用 | 29,710 | | | 21,508 | | | 8,202 | | | 38 | % | | 58,322 | | | 36,026 | | | 22,296 | | | 62 | % |
折旧 | 1,537 | | | 186 | | | 1,351 | | | NM | | 1,913 | | | 300 | | | 1,613 | | | NM |
无形资产摊销 | 1,341 | | | 1,583 | | | (242) | | | (15) | % | | 2,632 | | | 3,471 | | | (839) | | | (24) | % |
总运营费用 | $ | 111,396 | | | $ | 90,587 | | | $ | 20,809 | | | 23 | % | | $ | 219,249 | | | $ | 160,652 | | | $ | 58,597 | | | 36 | % |
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
研发费用增加了870万美元,增幅为32%,这主要是由于增加了对产品的投资。增加的投资包括920万美元的薪酬支出(包括增加100万美元的股票薪酬支出)和其他与员工相关的成本。薪酬支出和其他与员工相关的成本增加主要是由于员工人数增加,但与分拆和Vimeo合并相关的某些股权奖励修改的影响减少,部分抵消了这一增长。
销售和营销费用增加了280万美元,增幅为7%,主要原因是薪酬支出增加了690万美元(包括基于股票的薪酬支出增加了90万美元)和其他与员工相关的成本,软件许可和维护成本增加了110万美元,差旅和会议成本增加了50万美元,但广告成本减少了590万美元,部分抵消了这一增长。薪酬支出和其他与员工相关的成本以及软件许可证和维护成本的增加主要是由于销售队伍的增长。差旅和会议费用增加的主要原因是差旅和现场培训更加频繁。广告成本的下降主要是由于成本优化举措。
一般及行政开支增加820万美元,增幅为38%,主要原因是薪酬开支增加560万美元(包括以股票为基础的薪酬开支增加200万美元)和其他与员工有关的成本,以及信贷损失准备金370万美元,但专业费用减少100万美元部分抵销。薪酬支出和其他与员工相关的成本增加的主要原因是员工人数增加和Vimeo限制性股票的发行时机(如“附注8-每股亏损信贷损失准备金增加的主要原因是,从2021年第四季度开始实施新的记账系统,导致应收账款余额增加。专业费用减少的主要原因是,与实施新的企业系统相关的费用和与剥离有关的费用减少,但第三方招聘服务的增加部分抵消了这一减少额。
折旧增加140万美元,主要是由于完全折旧了与公司决定不续签我们在IAC总部占用的空间的租约。
无形资产的摊销减少了20万美元,或15%,这主要是由于某些无形资产是用加速摊销法摊销的。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较
研发费用增加了2160万美元,增幅为45%,这主要是由于增加了对产品的投资。增加的投资包括2170万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬支出增加400万美元)和其他与员工相关的成本。薪酬费用和其他与雇员有关的费用增加是由于上述三个月讨论中所述的因素。
销售和营销费用增加了1,390万美元,增幅为19%,主要原因是薪酬支出增加了1,310万美元(包括基于股票的薪酬支出增加了160万美元)和其他与员工相关的成本,软件许可和维护成本增加了190万美元,差旅和会议成本增加了80万美元,广告成本减少了260万美元,部分抵消了这一增长。这些差异是由于在三个月的讨论中上述因素造成的。
一般及行政开支增加2,230万美元,增幅为62%,主要原因是薪酬开支增加1,580万美元(包括以股票为基础的薪酬开支增加750万美元)和其他与员工有关的成本,以及信贷损失准备金670万美元,但专业费用减少170万美元部分抵销。这些差异是由于在三个月的讨论中上述因素造成的。
折旧增加160万美元,主要是由于上述三个月讨论中所述的因素。
无形资产的摊销减少了80万美元,或24%,这主要是由于在三个月的讨论中描述的上述因素。
营业亏损
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (单位:千) |
营业亏损 | $ | (27,297) | | | $ | (20,312) | | | $ | (6,985) | | | (34) | % | | $ | (53,552) | | | $ | (25,911) | | | $ | (27,641) | | | (107) | % |
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
营业亏损增加700万美元,或34%,这是由于营业费用增加了2080万美元,部分被毛利润增加1380万美元所抵消。运营费用增加的主要原因是薪酬支出增加2170万美元(包括基于股票的薪酬390万美元)和其他与员工相关的费用、信贷损失准备金370万美元、折旧140万美元以及软件许可证和维护费用140万美元,但广告费用减少590万美元和专业费用减少170万美元部分抵消了增加的费用。毛利润的增长是由于收入增加和毛利率提高(2022年为76%,而2021年为73%)。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较
营业亏损增加2,760万美元,或107%,原因是营业费用增加5,860万美元,但部分被毛利增加3,100万美元所抵消。运营费用增加的主要原因是薪酬支出增加5,050万美元(包括基于股票的薪酬1,300万美元)和其他与员工相关的成本、信贷损失准备金670万美元、软件许可和维护费用280万美元以及折旧160万美元,但被广告费用减少260万美元和专业费用230万美元部分抵销。毛利润的增长是由于收入增加和毛利率提高(2022年为76%,而2021年为73%)。
调整后的EBITDA
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (单位:千) |
调整后的EBITDA | $ | (6,416) | | | $ | (3,848) | | | $ | (2,568) | | | 67 | % | | $ | (16,811) | | | $ | (2,533) | | | $ | (14,278) | | | 564 | % |
占收入的百分比 | (6)% | | (4)% | | | | | | (8)% | | (1)% | | | | |
有关调整后EBITDA净亏损的对账,请参阅“财务报告原则."
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
调整后的EBITDA减少260万美元,至亏损640万美元,这主要是由于薪酬支出和其他与员工相关的成本、信贷损失准备金以及软件许可证和维护成本的增加,但这些增加被收入和毛利率的提高以及广告成本和专业费用的减少部分抵消。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较
由于上述三个月讨论中描述的因素,调整后的EBITDA减少了1,430万美元,至亏损1,680万美元。
营业外费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (单位:千) |
利息支出 | $ | (122) | | | $ | (122) | | | $ | — | | | — | % | | $ | (243) | | | $ | (186) | | | $ | (57) | | | 31 | % |
利息支出关联方 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | NM | | $ | — | | | $ | (726) | | | $ | 726 | | | (100) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净汇兑收益(亏损) | $ | 755 | | | $ | 121 | | | $ | 634 | | | NM | | $ | 1,055 | | | $ | (29) | | | $ | 1,084 | | | NM |
利息收入 | 417 | | | 21 | | | 396 | | | NM | | 458 | | | 41 | | | 417 | | | NM |
出售资产的收益 | — | | | — | | | — | | | NM | | — | | | 10,217 | | | (10,217) | | | NM |
其他收入,净额 | $ | 1,172 | | | $ | 142 | | | $ | 1,030 | | | NM | | $ | 1,513 | | | $ | 10,229 | | | $ | (8,716) | | | NM |
利息支出涉及与信贷安排相关的递延融资成本和承诺费的摊销,该安排于2021年2月12日开始。 有关信贷安排的其他信息,请参阅“--流动性和资本资源--循环信贷安排”。
利息支出-关联方是指IAC及其子公司就关联方票据收取的利息支出。这些票据已于2021年1月偿还给IAC。
汇兑收益(亏损),在截至2022年6月30日的三个月和六个月中分别净增加60万美元和110万美元,这主要是由于汇率波动。
截至2022年6月30日的三个月和六个月的利息收入分别增加了40万美元,这主要是由于公司货币市场基金的利率上升所致。
在截至2021年6月30日的六个月中,与出售Vimeo在其前硬件业务中的保留权益有关的资产出售收益。
所得税拨备
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 | | 2022 | | 2021 | | 变化 | | 更改百分比 |
| (单位:千) |
所得税拨备 | $ | (255) | | | $ | (100) | | | $ | (155) | | | 155 | % | | $ | (778) | | | $ | (485) | | | $ | (293) | | | 60 | % |
有效所得税率 | (1)% | | —% | | | | | | (1)% | | (3)% | | | | |
有关所得税事宜的进一步详情,请参阅“附注3--所得税“中所列财务报表”项目1.合并财务报表."
所得税条款主要涉及Vimeo开展业务的司法管辖区的国际和州税。截至2022年6月30日的三个月和六个月与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比,所得税拨备的增加是由国际应计税额的净增加推动的。实际所得税税率与联邦法定税率之间的差异主要是由于基于股票的奖励和递延税项资产的估值津贴的影响。
财务报告原则
我们在本报告中提供了调整后的EBITDA,以补充我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)列报的财务信息。我们在内部使用这一非GAAP财务衡量标准来分析我们的财务结果,并相信使用这一非GAAP财务衡量标准对投资者来说是有用的,作为评估持续经营结果和趋势的额外工具,并将我们的财务结果与我们行业中的其他公司进行比较,其中许多公司提出了类似的非GAAP财务衡量标准。然而,我们对这一非公认会计准则财务指标的表述可能与其他公司类似名称的计量有所不同。调整后的EBITDA是我们内部预算所依据的指标,也是管理人员获得薪酬的指标。我们认为,投资者应该能够使用我们在分析业绩时使用的同一套工具,我们也有义务提供这些工具。这一非公认会计原则的衡量标准应作为根据公认会计原则编制的结果的补充,但不应被视为替代或优于公认会计原则的结果。我们努力弥补非GAAP衡量标准的局限性,提供具有同等或更高重要性的可比GAAP衡量标准以及对协调项目的描述,包括对这些项目进行量化,以得出非GAAP衡量标准。我们鼓励投资者检查GAAP和相应的非GAAP指标之间的协调调整,我们将在下文讨论这一点。
非公认会计准则计量的定义
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后的EBITDA”)指营运亏损,不包括:(1)基于股票的补偿开支;(2)折旧;(3)与收购有关的项目,包括(I)无形资产摊销、(Ii)商誉减值及无形资产减值(如适用)及(Iii)或有代价安排公允价值变动所确认的损益;及(4)与退出或出售活动有关的重组成本,例如减值。我们相信这一衡量标准对分析师和投资者是有用的,因为这一衡量标准可以更有意义地比较我们和竞争对手的表现。上述项目不包括在我们的调整后EBITDA指标中,因为这些项目本质上是非现金或非经常性的。调整后的EBITDA具有一定的局限性,因为它排除了这些费用的影响。
净亏损与调整后EBITDA的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
净亏损 | $ | (26,502) | | | $ | (20,392) | | | $ | (53,060) | | | $ | (17,079) | |
添加回: | | | | | | | |
所得税拨备 | 255 | | | 100 | | | 778 | | | 485 | |
其他收入,净额 | (1,172) | | | (142) | | | (1,513) | | | (10,229) | |
利息支出关联方 | — | | | — | | | — | | | 726 | |
利息支出 | 122 | | | 122 | | | 243 | | | 186 | |
营业亏损 | (27,297) | | | (20,312) | | | (53,552) | | | (25,911) | |
添加回: | | | | | | | |
基于股票的薪酬费用 | 18,672 | | | 14,695 | | | 32,865 | | | 19,607 | |
折旧 | 1,537 | | | 186 | | | 1,913 | | | 300 | |
无形资产摊销 | 1,341 | | | 1,583 | | | 2,632 | | | 3,471 | |
或有对价 | (669) | | | — | | | (669) | | | — | |
调整后的EBITDA | $ | (6,416) | | | $ | (3,848) | | | $ | (16,811) | | | $ | (2,533) | |
从非GAAP衡量标准中排除的项目
基于股票的薪酬 费用包括与授予Vimeo基于股票的奖励相关的费用。这些费用不是以现金支付的,我们认为股票奖励的经济成本是对我们股票基础的稀释。我们还考虑了基于股票的奖励在GAAP稀释每股收益中的摊薄影响,在这种影响是摊薄的程度上。基于股票的奖励通常以Vimeo普通股股票的总额结算,因此个人奖励持有人将支付他们的预扣税义务,通常是通过出售Vimeo普通股股票(包括与适用行使相关的部分股份)。
折旧指与租赁改善及设备有关的非现金开支,并采用直线法计算,以将折旧资产的成本在其估计使用年限内分配予营运,或如属租赁改善,则为租赁期限(如较短)。
无形资产摊销及商誉和无形资产减值是与收购相关的非现金支出。在收购时,被收购公司的可识别的确定寿命的无形资产,如客户关系、技术和商号,在其估计寿命内进行估值和摊销。当无形资产或商誉的账面价值超过其公允价值时,计入减值。我们认为,无形资产指被收购公司在收购前为建立价值而产生的成本,相关无形资产或商誉的摊销和减值(如适用)不是持续经营成本。
按或有对价安排公允价值变动确认的损益是以公允价值报告或有对价负债的会计调整吗?这些调整可能有很大的变数,不包括在我们的业绩评估中,因为它们被认为是非运营性质的,因此不能指示当前或未来的业绩或开展业务的持续成本。
重组成本包括与撤离或处置活动有关的费用,如遣散费和与减少兵力有关支付的其他离职后福利。我们认为这些成本在本质上是非经常性的,因此,并不代表当前或未来的业绩或开展业务的持续成本。
Vimeo的财务状况、流动性和资本来源
财务状况
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物: | | | |
美国 | $ | 261,094 | | | $ | 317,134 | |
所有其他国家/地区 | 6,984 | | | 4,766 | |
现金和现金等价物合计 | $ | 268,078 | | | $ | 321,900 | |
Vimeo的国际现金可以汇回国内,而不会产生重大的税收后果。
现金流信息
总而言之,Vimeo的现金流如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的六个月, |
| 2022 | | 2021 |
| (单位:千) |
提供的现金净额(用于) | | | |
经营活动 | $ | (48,710) | | | $ | 18,151 | |
投资活动 | $ | 1,002 | | | $ | 7,553 | |
融资活动 | $ | (5,729) | | | $ | 195,568 | |
经营活动中使用的现金净额包括经非现金项目调整的净亏损和营运资金变动的影响。非现金调整包括基于股票的补偿费用、信贷损失准备金、非现金租赁费用、无形资产摊销和折旧。
2022
对净亏损的调整主要包括3290万美元的股票补偿支出、700万美元的信贷损失准备金、340万美元的非现金租赁支出、260万美元的无形资产摊销和190万美元的折旧。周转资金变化导致的减少主要包括应付账款和其他负债减少2610万美元和应收账款增加1820万美元。 应付账款和其他负债减少的主要原因是发票付款的时间安排、2022年支付2021年现金奖金以及支付与购置活动有关的专业费用。应收账款增加的主要原因是从2021年第四季度开始实施新的账单系统,导致应收账款账龄余额增加,以及销售辅助业务的增长。
投资活动提供的现金净额包括以前以第三方托管方式持有的160万美元与出售Vimeo在其前硬件业务中保留的权益有关的收益,但被60万美元的资本支出部分抵消。
融资活动使用的现金净额反映了与行使股权奖励有关的510万美元预扣税净额的时间安排。
2021
对净亏损的调整主要包括1,960万美元的基于股票的补偿支出,1,020万美元与出售Vimeo在其前硬件业务中保留的权益有关的收益,以及350万美元的无形资产摊销。营运资本变动带来的增加主要包括递延收入增加2960万美元以及应付账款和其他负债增加300万美元,但增加的预付费用和其他资产增加690万美元以及应收账款520万美元,部分抵销了这一增加。递延收入的增加主要是由于年度订阅销售的增长。应付帐款和其他负债增加的主要原因是应计员工薪酬、应付增值税、应计广告和付款时间增加,但因2021年支付2020年现金奖金和支付关联方应计利息而部分抵消。这一增长预付费用和其他资产主要是由于预付保险增加和软件许可和维护成本。应收账款的增加主要是由于现金收款的时间安排和客户的增长。
投资活动提供的净现金包括与出售Vimeo在其前硬件业务中保留的权益有关的780万美元收益。
融资活动提供的现金净额包括发行Vimeo OpCo A类有投票权普通股900万股的净收益2.998亿美元,部分被9460万美元的关联方债务偿还所抵消,与行使股权奖励有关的预扣税款820万美元,以及与信贷安排相关的140万美元递延融资成本。
流动性与资本资源
2021年1月主要股权募集和偿还应付给IAC的债务
2021年1月,Vimeo OpCo以2亿美元的价格出售了620万股Vimeo OpCo A类投票普通股,或每股32.41美元,以52亿美元的预估出售了Vimeo OpCo A类投票普通股,并以57亿美元的预估出售了280万股Vimeo OpCo A类投票普通股,从而筹集了3亿美元的股权资本。2021年1月一级股权募集所得资金的一部分用于偿还应付给IAC的债务,包括应计利息。
循环信贷安排
2021年2月12日,Vimeo OpCo获得了1亿美元的信贷安排,该安排将于2026年2月12日到期。信贷安排下的任何借款由Vimeo的全资重大国内子公司(如有)担保,并由Vimeo和任何担保人的几乎所有资产担保,但某些例外情况除外。截至2022年6月30日,承诺费为20个基点,这是基于最新报告的合并净杠杆率和可用循环承诺额的日均金额。信贷安排下的任何借款将根据Vimeo的选择,按基本利率或LIBOR计息,在每种情况下加适用保证金,该保证金是参考基于Vimeo综合净杠杆率的定价网格确定的。财务契约要求Vimeo在2022年12月31日之前保持不低于5,000万美元的最低流动资金,此后在每个季度测试期结束时,综合净杠杆率(如协议中定义的)不超过5.5至1.0。信贷安排还包含惯常的肯定和否定契约,包括在发生违约或Vimeo的综合净杠杆率超过4.0至1.0的情况下限制Vimeo支付股息、分配或回购某些股权的能力的契约。截至2022年6月30日,信贷安排下没有未偿还的借款。2021年12月,Vimeo同意停止某些非美元货币和某些美元期限下的任何借款,因为适用的LIBOR基准利率自2021年12月31日起及之后不再公开提供,直到对信贷安排进行修订,以替代基准取代LIBOR。
杰出的股票奖励
在分拆之前,股权奖励是以净额为基础进行结算的,奖励持有人有权获得IAC普通股股票,其价值等于和解时Vimeo OpCo奖励的内在价值减去相当于IAC代表员工支付的所需现金预扣税金的金额。Vimeo以现金向IAC偿还了代表Vimeo员工汇出的预扣税款,并一般通过发行Vimeo普通股向IAC偿还了IAC的股票。
分拆后,股权奖励以Vimeo普通股的股份进行结算,通常按总额计算,因此个人获奖者将被要求支付其预扣税义务,他们通常可以通过出售Vimeo普通股股份(包括与适用和解相关的部分收到的股份)来实现这一点。
流动性评估
截至2022年6月30日,Vimeo拥有约2.681亿美元的现金和现金等价物,没有债务。截至2022年6月30日,Vimeo约88%的订户参加了年度订阅计划。
Vimeo相信,其现有的现金和现金等价物将足以满足其正常的运营需求,包括资本支出和可预见未来的其他承诺。Vimeo目前预计不会产生重大资本支出。如果需要,Vimeo信贷安排下的1亿美元可用借款将成为增加财务灵活性和流动性的潜在来源。
Vimeo的流动性可能会受到对我们产品和服务的需求下降或发生意外费用的负面影响。Vimeo可能需要通过未来的债务或股权融资来筹集额外的资本,以进行更多的收购和投资,或者提供更大的财务灵活性。额外的融资可能不会以对Vimeo有利的条款提供,或者根本不会。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
外币兑换风险
基于客户所在地的国际收入分别占Vimeo截至2022年6月30日的三个月和六个月总收入的49%和50%,占Vimeo截至2021年6月30日的三个月和六个月总收入的49%。Vimeo的自助订阅计划对于国际客户通常以当地货币定价,Vimeo的销售辅助订阅计划对于国际客户通常以美元定价。Vimeo对以美元以外的功能货币开展业务的外国子公司的投资并不重大,因此,换算收益和损失也不是实质性的。
此外,从历史上看,外汇汇兑损益对Vimeo来说并不重要。截至2022年6月30日的三个月和六个月,Vimeo分别录得80万美元和110万美元的外汇收益,截至2021年6月30日的三个月和六个月分别录得10万美元的收益和不到10万美元的亏损。
Item 4. 控制和程序
信息披露控制和程序的评估
Vimeo不断监测和评估其披露控制和程序以及财务报告的内部控制,以提高其整体效力。在这些评估过程中,Vimeo在条件允许的情况下修改和完善其内部流程。
根据经修订的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(B)条的要求,Vimeo的管理层,包括其主要行政人员和主要财务官,或执行类似职能的人员,评估了Vimeo的披露控制和程序的有效性,这些控制和程序由交易法第13a-15(E)条界定。根据这一评估,管理层得出结论,截至本报告所述期间结束时,Vimeo的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内,Vimeo对财务报告的内部控制没有发生与交易所法案规则13a-15(D)和15d-15(D)要求的评估相关的、对Vimeo的财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
对信息披露控制和程序有效性的限制
在设计和评估披露控制和程序时,Vimeo的管理层认识到,任何控制和程序,无论设计和操作多么良好,都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。
第II部
其他信息
第1项。法律诉讼
本季度报告10-Q表第一部分附注中的“附注10-或有事项”项下所列的信息在此作为参考。
第1A项。风险因素
您应仔细考虑我们于2022年3月1日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的财年Form 10-K年度报告中“风险因素”标题下描述的风险。这些风险并不是排他性的,我们不知道或目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为影响我们的重要因素。与我们之前在Form 10-K年度报告中披露的风险因素相比,没有实质性的变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
股权证券的未登记销售
在截至2022年6月30日的季度里,Vimeo没有根据未登记的交易发行或出售任何普通股或任何其他股权证券。
发行人购买股票证券
在截至2022年6月30日的季度里,Vimeo没有购买任何普通股。
Item 6. 陈列品
下列文件按S-K规则第601项编号,现提交本文件,并入本文件所示或提供的地点作为参考。
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展品 数 | 描述 | 位置 |
10.1 | 根据截至2022年6月30日由IAC/InterActiveCorp和Vimeo,Inc.签署的过渡服务协议提出的第2号延期请求 | 现提交本局。 |
31.1 | 根据根据《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席执行官的证明 | 现提交本局。 |
31.2 | 根据萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对首席财务官的证明 | 现提交本局。 |
32.1* | 依据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | 随信提供。 |
32.2* | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | 随信提供。 |
101.INS | 内联XBRL实例 | 现提交本局。实例文档不会出现在交互数据文件中,因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构 | 现提交本局。 |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算 | 现提交本局。 |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义 | 现提交本局。 |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签 | 现提交本局。 |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿 | 现提交本局。 |
104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL,包含在附件101中) | 现提交本局。 |
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供,不会被视为就修订后的1934年《证券交易法》第18条而言已被提交,除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式安排由正式授权的签署人代表其签署本报告。
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日期: | 2022年8月4日 | Vimeo公司 |
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| | 发信人: | | /s/吉莉安·曼森 |
| | | | 吉莉安·曼森 |
| | | | 首席财务官 (首席财务官) |