FOR IMMEDIATE RELEASE EXHIBIT 99.1
IES Holdings报告2022财年第三季度业绩
休斯顿-2022年8月4日-IES Holdings,Inc.(或“IES”或“公司”)(纳斯达克股票代码:IESC)今天公布了截至2022年6月30日的季度财务业绩。
2022年第三季度亮点
·2022财年第三季度收入5.67亿美元,与2021财年同期的4.06亿美元相比增长40%
·2022财年第三季度营业收入为1,560万美元,较2021财年同期的2,250万美元下降30%
·2022财年第三季度可归因于独立企业的净收入为950万美元,或每股稀释后收益0.33美元,而2021财年同期为1930万美元,或每股稀释后收益0.92美元
·2022财年第三季度可归因于投资收益的调整后净收入(非公认会计准则财务指标,定义如下)为1,210万美元,或每股稀释后收益0.46美元,而2021财年同期为2,070万美元,或每股稀释后收益0.99美元
·截至2022年6月30日,剩余履约债务约为8.94亿美元,这是GAAP对未来收入的衡量标准,将从当前与客户的合同中确认
·截至2022年6月30日的积压(非公认会计准则财务指标,定义如下)约为12亿美元
成果总览
董事长兼首席执行官杰夫·詹德尔表示:“对我们服务的需求依然强劲,2022财年第三季度的收入与2021财年同期相比增长了40%,与2022财年第二季度相比,我们的盈利能力有所改善。”然而,我们的经营业绩继续受到一系列因素的影响,包括动荡的大宗商品市场、劳动力效率低下以及与新冠肺炎相关的劳动力中断。此外,正如之前披露的那样,由于执行挑战、项目返工和运营效率低下,我们在2022财年第二季度在商业和工业和通信部门的许多项目上录得重大亏损,我们在2022财年第三季度继续产生成本,因为我们努力完成和关闭这些项目。
我们的通信部门在2022财年第三季度的收入为1.447亿美元,与2021财年第三季度相比增长了25%,这主要是由于数据中心客户的需求增加。然而,与2021财年第三季度相比,该部门的营业收入下降了57%,至430万美元,这是因为我们继续为完成某些项目而产生费用,其中我们因扩展到新的邻近服务领域而发生了重大亏损。由于这一新服务领域的表现不佳,我们不再从事这类工作,截至2022年6月30日,我们在这一服务领域的项目上仍有大约200万美元的积压。我们本季度的整体运营利润率也受到客户组合变化以及配送中心和仓库市场更具竞争性的投标环境的负面影响,在经历了一段与疫情相关的显著增长后,配送中心和仓库市场的活动已经放缓。
我们住宅部门在2022财年第三季度的收入为3.018亿美元,与2021财年第三季度相比增长了62%,反映了与材料成本上升相关的价格上涨、住房市场持续强劲的需求以及2021年5月收购的Edmonson Electric的增量贡献的影响。2022财年第三季度,住宅部门的营业收入为1550万美元,与2021财年第三季度相比增长了42%。虽然我们受益于销量和定价的增长,但营业利润率继续受到材料和劳动力成本上升的负面影响。
我们的基础设施解决方案部门在2022财年第三季度的收入为3980万美元,与2021财年第三季度相比增长了2%,这是因为我们发电机外壳业务的持续强劲需求被其他制造业务收入的下降部分抵消。然而,该部门录得40万美元的运营亏损,而2021财年第三季度的运营收入为480万美元,部分原因是某些项目的执行困难、供应链中断和劳动力可用性。此外,我们位于俄克拉何马州塔尔萨的业务由于搬迁到一个新的、更大的设施而继续面临运营效率低下的问题,该设施扩大了产能,同时提高了工作流程和流程效率。新设施的过渡和设置工作已在2022财政年度第三季度完成。为了支持对我们产品的强劲需求,我们将继续投资于加强我们当地的管理团队,招聘和培训新员工,并在该设施实施改进的运营流程。
我们的商业和工业部门在2022财年第三季度的收入为8100万美元,与2021财年第三季度相比增长了26%。然而,该部门报告2022财年第三季度的营业收入为30万美元,与2021财年第三季度相比下降了74%,这是因为在我们努力完成某些项目时,该业务继续产生增量成本,而我们在2022财年第二季度记录了大量亏损。
Gendell先生继续说:“虽然2022财年第三季度的经营环境充满挑战,供应链和劳动力市场的限制在短期内可能继续构成挑战,但我们对我们业务的长期前景持乐观态度。特别是,我们已采取措施解决在过去两个季度影响我们通信和基础设施解决方案部门盈利能力的问题,并预计随着我们进入第四季度和进入2023财年,其运营业绩将有所改善。在我们的住宅领域,我们看到了有机增长的持续机会,特别是在我们最大的两个市场佛罗里达州和德克萨斯州。我们还继续评估我们的商业和工业部门的最佳结构,因为我们寻求在改善公司财务和经营业绩的同时降低风险。“
该公司首席财务官特雷西·麦克劳克林表示:“截至2022年3月31日,我们的净债务为7880万美元,而截至2022年3月31日为5020万美元。”我们强劲的资产负债表使我们能够利用机会发展我们的业务,因为我们继续投资于扩大我们的制造能力,以及增加我们的营运资本以支持我们的增长。此外,我们在2022财年第三季度回购了560万美元的普通股。
股票回购计划
2015年,公司董事会批准并宣布了一项股票回购计划,可不时回购最多150万股我们的普通股,并于2019年5月2日授权额外回购最多100万股。在截至2022年6月30日的季度内,该公司以每股29.94美元的平均价格回购了185,887股股票。截至2022年6月30日,该公司在其股票回购授权下仍有624,731股。
非公认会计准则财务计量和其他调整
本新闻稿包括可归因于独立企业的调整后净收入、普通股股东应占调整后稀释每股收益和积压,以及在本文所包括的非GAAP对帐表中的调整后普通股股东应占净收入、调整后EBITDA和调整后税前净收入,每一项都是不按照美国公认会计原则(“GAAP”)计算的财务指标。管理层认为,在普通股股东应占调整后每股收益、调整后EBITDA和调整后税前净收入的情况下,这些衡量标准为我们的投资者提供了有用的信息,区分了某些非经常性事件,如诉讼和解或与领导层变动相关的重大费用,或非现金事件,如减值费用或我们的估值津贴释放和减记递延税项资产,或在积压的情况下,提供IES行业使用的通用衡量标准,如下所述,并且这些衡量标准在与最直接可比的GAAP衡量标准进行协调时,帮助我们的投资者更好地识别我们业务运营的潜在趋势,并更容易将我们的财务业绩与之前和未来以及与我们的同行进行比较。非公认会计准则财务计量不应与根据公认会计准则计算的财务信息分开考虑,也不应作为财务信息的替代品。鼓励投资者
审查这些非GAAP指标与其最直接可比的GAAP财务指标的协调情况,这已在本新闻稿包括的财务表格中提供。
剩余的履约义务代表我们的合同承诺的未确认收入价值。虽然积压不是公认会计原则下的定义术语,但它是IES行业中使用的一种常见衡量标准,IES相信这一非GAAP衡量标准使其能够更有效地预测其未来业绩,并更好地识别否则可能不明显的未来运营趋势。IES的剩余履约义务是IES积压计算的一个组成部分,其中还包括我们在开工前无权强制执行的已签署协议和意向书。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。IES用于确定积压的方法可能无法与其他公司使用的方法相比较。
欲了解公司财务业绩的更多细节,请参阅公司将于2022年8月4日前提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年6月30日的财政季度10-Q表的季度报告及其任何修正案。
关于IES控股公司
IES设计和安装集成的电气和技术系统,并向各种终端市场提供基础设施产品和服务,包括数据中心、住宅以及商业和工业设施。我们拥有超过6500名员工,为美国客户提供服务。欲了解更多有关IES的信息,请访问www.ies-co.com。
公司联系人:
特蕾西·麦克劳克林
首席财务官
IES控股公司
(713) 860-1500
投资者关系联系人:
罗伯特·温特斯或斯蒂芬·坡
Alpha IR组
312-445-2870
邮箱:iesc@alpha-ir.com
本新闻稿中的某些陈述可能被视为1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节所指的“前瞻性陈述”,所有这些陈述都是基于公司认为截至本新闻稿之日合理的各种估计和假设。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素,可能导致公司的实际未来结果与这些陈述中陈述的大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于新冠肺炎疫情或未来大流行对我们业务的影响,包括工作现场关闭或停工的可能性,供应链中断,新项目延迟批出,施工延迟,对我们服务的需求减少,我们从客户那里收取资金的能力延迟,第三方疫苗授权对员工招聘和留用的影响,或管理层或其他员工的疾病;我们的控股股东采取与其他股东不一致的行动的能力;由于所有权的变更或联邦税率的变化,我们的净营业亏损的某些税收优惠可能受到限制或减少;潜在的估值免税额或递延税项资产减记的确认;无法按预期执行计划和战略,包括我们无法确定和完成符合我们投资标准的收购,以促进我们的公司战略, 或随后这些收购的表现不佳;我们经营的行业面临来自第三方和前雇员的竞争,这可能导致一个或多个客户流失,或导致新项目利润率下降;由于建筑或房地产市场、季节性和地区经济状况的不同,经营活动出现波动;本文件、公司截至2021年9月30日的10-K表格年度报告以及公司提交给美国证券交易委员会的其他报告中提到的在签订固定价格合同时使用的估计不准确的可能性、我们成功管理项目的能力以及本文讨论的其他风险因素。您应该明白,这些风险因素可能会导致未来的结果与以前经历的或在此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。公司没有义务公开更新或修改任何信息,包括关于其控股股东、净营业亏损、借款可获得性或现金状况的信息,或任何前瞻性陈述,以反映本新闻稿发布之日后可能发生的事件或情况。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》确立的安全港,本新闻稿中提供了前瞻性陈述,这些陈述应在本文描述的估计、假设、不确定性和风险的背景下进行评估。
有关IES控股公司的一般信息可在http://www.ies-co.com的“投资者关系”一栏中找到。公司的年度报告Form 10-K、季度报告Form 10-Q和当前报告Form 8-K,以及对该等报告的任何修订,在提交给或提交给美国证券交易委员会后,可在合理的切实可行范围内尽快通过公司网站免费获取。
IES控股公司及附属公司
简明合并业务报表
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | $ | 567.3 | | | $ | 405.9 | | | $ | 1,549.4 | | | $ | 1,052.7 | |
服务成本 | 484.5 | | | 333.0 | | | 1,328.4 | | | 856.3 | |
| 毛利 | 82.8 | | | 72.8 | | | 221.0 | | | 196.4 | |
销售、一般和行政费用 | 67.1 | | | 50.3 | | | 189.9 | | | 140.8 | |
或有对价 | 0.1 | | | 0.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
出售资产的收益 | — | | | — | | | (0.1) | | | — | |
| 营业收入 | 15.6 | | | 22.5 | | | 31.0 | | | 55.5 | |
利息支出 | 0.8 | | | 0.2 | | | 1.7 | | | 0.6 | |
其他(收入)费用,净额 | 0.2 | | | (0.1) | | | 0.8 | | | (0.2) | |
| 所得税前营业收入 | 14.7 | | | 22.3 | | | 28.4 | | | 55.1 | |
所得税拨备 | 3.6 | | | 2.6 | | | 6.3 | | | 9.9 | |
| 净收入 | 11.1 | | | 19.6 | | | 22.1 | | | 45.2 | |
可归因于非控股权益的净收入 | (1.6) | | | (0.3) | | | (3.6) | | | (1.0) | |
| IES控股公司的净收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | |
| | | | | | | | |
计算每股收益: | | | | | | | |
IES控股公司的净收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | |
增加(减少)非控股权益 | 2.5 | | | (0.1) | | | 3.5 | | | 0.4 | |
| | | | | | | |
IES控股公司普通股股东的净收入。 | $ | 6.9 | | | $ | 19.4 | | | $ | 15.0 | | | $ | 43.8 | |
| | | | | | | | |
普通股股东每股收益: | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.33 | | | $ | 0.93 | | | $ | 0.73 | | | $ | 2.11 | |
| 稀释 | $ | 0.33 | | | $ | 0.92 | | | $ | 0.71 | | | $ | 2.08 | |
| | | | | | | | |
计算每股收益时使用的股份: | | | | | | | |
| 基本(单位:千) | 20,718 | | 20,829 | | 20,731 | | 20,781 |
| 稀释(以千为单位) | 20,939 | | 21,088 | | 21,276 | | 21,066 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IES控股公司及附属公司
可归因于调整后净收入的非公认会计准则对账
致IES控股公司和调整后的每股收益
归属于普通股股东
(百万美元,每股数据除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
IES控股公司的净收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | |
所得税拨备 | 3.6 | | | 2.6 | | | 6.3 | | | 9.9 | |
| 调整后的税前净收益 | 13.1 | | | 21.9 | | | 24.8 | | | 54.1 | |
当期税费(%1) | (1.0) | | | (1.2) | | | (1.7) | | | (3.0) | |
| | | | | | | |
| 可归因于IES控股公司的调整后净收入。 | 12.1 | | | 20.7 | | | 23.1 | | | 51.1 | |
| | | | | | | | |
| 计算每股收益的调整: | | | | | | | |
| (增加)非控股权益减少 | (2.5) | | | 0.1 | | | (3.5) | | | (0.4) | |
| | | | | | | | |
| 调整后普通股股东应占净收益 | $ | 9.6 | | | $ | 20.8 | | | $ | 19.6 | | | $ | 50.7 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通股股东的调整后每股收益: | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 0.46 | | | $ | 1.00 | | | $ | 0.95 | | | $ | 2.44 | |
| 稀释 | $ | 0.46 | | | $ | 0.99 | | | $ | 0.92 | | | $ | 2.41 | |
| | | | | | | | |
计算每股收益时使用的股份: | | | | | | |
| 基本(单位:千) | 20,718 | | 20,829 | | 20,731 | | 20,781 |
| 稀释(以千为单位) | 20,939 | | 21,088 | | 21,276 | | 21,066 |
| | | | | | | | |
(1)指与当期收益有关的税项支出,在计算全年应以现金支付的税项时将予以考虑,而不会被结转的经营亏损净额抵销。 |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
IES控股公司及附属公司
简明合并资产负债表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 6月30日, | | 9月30日, |
| | | | 2022 | | 2021 |
资产 | | | |
| 流动资产: | | | |
| | 现金和现金等价物 | $ | 17.1 | | | $ | 23.1 | |
| | | | | |
| | 应收账款: | | | |
| | | 贸易,扣除补贴后净额 | 344.9 | | | 286.7 | |
| | | 定额 | 58.5 | | | 41.3 | |
| | 盘存 | 92.8 | | | 68.6 | |
| | 超出账单的成本和估计收益 | 58.7 | | | 43.4 | |
| | 预付费用和其他流动资产 | 17.0 | | | 21.1 | |
| 流动资产总额 | 588.9 | | | 484.2 | |
| | 财产和设备,净额 | 54.5 | | | 35.5 | |
| | 商誉 | 92.4 | | | 92.4 | |
| | 无形资产,净额 | 75.3 | | | 85.6 | |
| | 递延税项资产 | 18.3 | | | 19.0 | |
| | 经营性使用权资产 | 43.3 | | | 42.9 | |
| | 其他非流动资产 | 11.7 | | | 7.0 | |
总资产 | $ | 884.4 | | | $ | 766.6 | |
负债和股东权益 | | | |
| 流动负债: | | | |
| | 应付账款和应计费用 | $ | 295.4 | | | $ | 249.1 | |
| | 超出成本和预计收益的账单 | 71.4 | | | 62.5 | |
| 流动负债总额 | 366.8 | | | 311.6 | |
| 长期债务 | 95.9 | | | 39.7 | |
| 经营性长期租赁负债 | 28.0 | | | 28.6 | |
| 其他非流动负债 | 14.0 | | | 16.1 | |
总负债 | 504.5 | | | 396.1 | |
非控股权益 | 26.4 | | | 24.6 | |
| 股东权益: | | | |
| | 优先股 | — | | | — | |
| | 普通股 | 0.2 | | | 0.2 | |
| | 库存股,按成本计算 | (35.9) | | | (29.3) | |
| | 额外实收资本 | 201.0 | | | 201.9 | |
| | 留存收益 | 188.2 | | | 173.1 | |
股东权益总额 | 353.5 | | | 346.0 | |
总负债和股东权益 | $ | 884.4 | | | $ | 766.6 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
IES控股公司及附属公司
简明合并现金流量表
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
经营活动的现金流: | | | |
| 净收入 | $ | 22.1 | | | $ | 45.2 | |
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | |
| 坏账支出 | 2.7 | | | — | |
| 递延融资成本摊销 | 0.1 | | | 0.1 | |
| 折旧及摊销 | 18.7 | | | 15.9 | |
| 出售资产的收益 | (0.1) | | | — | |
| 非现金补偿费用 | 2.9 | | | 2.7 | |
| 递延所得税 | 1.8 | | | 6.8 | |
| 经营性资产和负债变动情况: | | | |
| 应收账款 | (60.9) | | | (10.7) | |
| 盘存 | (24.2) | | | (33.8) | |
| 超出账单的成本和估计收益 | (15.3) | | | (2.0) | |
| 预付费用和其他流动资产 | (13.4) | | | (6.1) | |
| 其他非流动资产 | (2.0) | | | (0.3) | |
| 应付账款和应计费用 | 41.4 | | | 4.0 | |
| 超出成本和预计收益的账单 | 8.9 | | | 11.5 | |
| 其他非流动负债 | (0.7) | | | 1.6 | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | (17.8) | | | 35.1 | |
投资活动产生的现金流: | | | |
| 购置财产和设备 | (26.6) | | | (5.4) | |
| 出售资产所得收益 | 0.2 | | | 0.2 | |
| 与股权投资一起支付的现金 | (0.5) | | | — | |
| 与企业合并一起支付的现金 | — | | | (92.7) | |
用于投资活动的现金净额 | (26.9) | | | (97.9) | |
融资活动的现金流: | | | |
| 借入债务 | 1,383.7 | | | 947.1 | |
| 偿还债务 | (1,327.2) | | | (915.9) | |
| 为融资租赁支付的现金 | (1.1) | | | (0.4) | |
| 行使非控股权选择权 | — | | | (1.2) | |
| 分配给非控股权益 | (6.4) | | | (0.3) | |
| 购买库存股 | (10.5) | | | (1.5) | |
| 行使的期权 | 0.1 | | | — | |
融资活动提供的现金净额 | 38.7 | | | 27.7 | |
现金和现金等价物净减少 | (6.0) | | | (35.1) | |
期初现金及现金等价物 | 23.1 | | | 53.6 | |
期末现金和现金等价物 | $ | 17.1 | | | $ | 18.5 | |
IES控股公司及附属公司
营运分部营运说明书
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | |
| 通信 | $ | 144.7 | | | $ | 116.2 | | | $ | 402.8 | | | $ | 309.5 | |
| 住宅 | 301.8 | | | 186.4 | | | 803.9 | | | 456.3 | |
| 基础设施解决方案 | 39.8 | | | 39.1 | | | 123.7 | | | 108.2 | |
| 工商业 | 81.0 | | | 64.1 | | | 219.0 | | | 178.7 | |
总收入 | $ | 567.3 | | | $ | 405.9 | | | $ | 1,549.4 | | | $ | 1,052.7 | |
| | | | | | | | |
营业收入(亏损) | | | | | | | |
| 通信 | $ | 4.3 | | | $ | 9.9 | | | $ | 13.5 | | | $ | 29.0 | |
| 住宅 | 15.5 | | | 11.0 | | | 39.0 | | | 25.6 | |
| 基础设施解决方案 | (0.4) | | | 4.8 | | | 2.0 | | | 13.4 | |
| 工商业 | 0.3 | | | 1.0 | | | (11.8) | | | (0.9) | |
| 公司 | (4.0) | | | (4.2) | | | (11.8) | | | (11.7) | |
营业总收入 | $ | 15.6 | | | $ | 22.5 | | | $ | 31.0 | | | $ | 55.5 | |
IES控股公司及附属公司
调整后EBITDA的非公认会计准则对账
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至6月30日的三个月, | | 截至6月30日的9个月, | |
| 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
IES控股公司的净收入。 | $ | 9.5 | | | $ | 19.3 | | | $ | 18.5 | | | $ | 44.2 | | |
所得税拨备 | 3.6 | | | 2.6 | | | 6.3 | | | 9.9 | | |
利息和其他费用,净额 | 1.0 | | | 0.2 | | | 2.6 | | | 0.4 | | |
折旧及摊销 | 6.3 | | | 6.1 | | | 18.7 | | | 15.9 | | |
EBITDA | $ | 20.4 | | | $ | 28.2 | | | $ | 46.1 | | | $ | 70.4 | | |
非现金股权薪酬支出 | 1.0 | | | 1.0 | | | 2.9 | | | 2.7 | | |
调整后的EBITDA | $ | 21.4 | | | $ | 29.2 | | | $ | 49.0 | | | $ | 73.1 | | |
IES控股公司及附属公司
补充剩余的履约义务和对积压数据的非公认会计准则对账
(百万美元)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, | | 3月31日, | | 6月30日, |
| | 2022 | | 2022 | | 2021 |
剩余履约义务 | | $ | 894 | | | $ | 835 | | | $ | 669 | |
无强制执行义务的协议(1) | | 314 | | | 247 | | | $ | 156 | |
积压 | | $ | 1,208 | | | $ | 1,082 | | | $ | 825 | |
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(1)我们的积压包含已签署的协议和意向书,我们没有法律权利在开工前强制执行。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。 |
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