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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
| | | | | | | | |
(标记一) |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末 | June 30, 2022 |
| 或 |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
的过渡期 至 |
IES控股公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | | | |
特拉华州 | 76-0542208 |
(述明或其他司法管辖权 | (税务局雇主 |
公司或组织) | 识别号码) |
西海默路5433号, 500套房, 休斯敦, 德克萨斯州77056
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码,包括区号: (713) 860-1500
根据该法第12(B)条登记的证券: | | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股面值0.01美元 | | IESC | | 纳斯达克全球市场 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☑不是 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☑ |
非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的报告公司 | ☐ |
新兴成长型公司 | ☐ | | | |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是 ☐不是 ☑
2022年8月2日,有20,523,716已发行普通股的股份。
IES控股公司及附属公司
索引 | | | | | | | | | | | |
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| | | 页面 |
第一部分财务信息 | |
| 项目1.财务报表 | |
| | 截至2022年6月30日和2021年9月30日的简明综合资产负债表 | 6 |
| | 截至2022年和2021年6月30日止三个月和九个月简明综合全面收益表 | 7 |
| | 截至2022年和2021年6月30日的三个月和九个月的股东权益简明合并报表 | 9 |
| | 截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月简明合并现金流量表 | 10 |
| | 简明合并财务报表附注 | 11 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 | 26 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 | 39 |
| 项目4.控制和程序 | 39 |
第二部分:其他信息 | |
| 项目1.法律诉讼 | 40 |
| 第1A项。风险因素 | 40 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 | 40 |
| 项目3.高级证券违约 | 40 |
| 项目4.矿山安全信息披露 | 40 |
| 项目5.其他信息 | 40 |
| 项目6.展品 | 41 |
| 签名 | 42 |
第一部分财务信息
定义
在这份10-Q表格季度报告中,“IES”、“公司”、“注册人”、“我们”和“我们”是指IES Holdings,Inc.,除非本报告另有规定,否则是指我们的子公司。
关于前瞻性陈述的披露
这份关于Form 10-Q的季度报告包括可被视为1933年证券法(经修订)第27A条和1934年证券交易法(经修订)第21E条意义上的某些“前瞻性陈述”,所有这些陈述都是基于公司认为截至本文发布之日是合理的各种估计和假设。在某些情况下,您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素,可能导致公司的实际未来结果与这些陈述中陈述的大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于:
•新冠肺炎疫情或未来的任何流行病或流行病对我们业务的影响,包括新的或继续关闭或停工的可能性,供应链中断,新项目投标的延迟,施工延迟,对我们服务的需求减少,我们从客户那里收集疫苗的能力延迟,第三方疫苗授权对员工招聘和保留的影响,或者管理层或其他员工的疾病;
•总体经济状况的变化,包括俄罗斯入侵乌克兰或其他地缘政治事件造成的市场和宏观经济混乱;
•我们所在行业的竞争,包括来自第三方和前雇员的竞争,这可能导致失去一个或多个客户,或导致新项目的利润率下降;
•我们成功管理项目的能力、合格劳动力的成本和可用性以及维持积极劳资关系的能力,以及我们转嫁业务中使用的大宗商品成本增加的能力,特别是铜、铝、钢、燃料、电子元件和某些塑料;
•潜在的供应链中断,因为我们的供应商能够获得材料和劳动力,他们及时发货的能力,或者他们可能面临的信用或流动性问题;
•订立固定价格合同时使用的估计数不准确,估计迄今完成百分比合同的收入和进度时可能出现错误,以及与采用新的会计、控制和业务程序有关的复杂情况;
•我们签订未来合同的能力和条款;
•无法按预期执行计划和战略,包括无法确定和完成符合我们投资标准的收购,以推进我们的公司战略,或随后这些收购表现不佳;
•将新业务整合到公司或将新类型的工作、产品或流程整合到我们的细分市场的挑战;
•对我们产品或服务的需求普遍减少;
•积压可能无法实现或可能不会产生利润的订单;
•未能充分追回合同变更单或对客户的索赔;
•关闭或出售我们的设施导致未来的重大费用,包括潜在的保修损失或其他意想不到的责任,或我们的运营严重中断;
•季节性、不利天气条件和气候变化的影响;
•担保债券成本的增加影响了工作的利润率,以及我们的担保提供商可能拒绝担保或要求他们酌情增加抵押品;
•由于建筑或住房市场的低迷、季节性和区域经济状况的不同,经营活动出现波动;
•由于客户面临的流动性问题,坏账支出和未偿还销售天数增加;
•与我们的工作相关的物理危险造成的事故和发生事故的可能性;
•我们目前的保险覆盖范围可能不足,或我们可能无法以可接受的费率获得保单;
•诉讼、索赔和或有事项的影响,包括超过我们现有准备金和应计费用的保修损失、损害或其他潜在缺陷索赔;
•我们的信息系统中断和网络安全或数据泄露;
•保护环境的法律法规,包括与气候变化有关的法律规定的责任;
•为遵守未来环境法律和条例的变化,包括与气候变化有关的法律和条例的变化而支出;
•关键人员流失,新管理层换届不力,或者无法转让、续签和取得电气及其他专业执照;
•由于所有权变更或联邦税率降低,我们净营业亏损的某些税收优惠可能会受到限制或减少;
•确认与不确定的税收状况有关的税收优惠,以及与税务机关就我们采取的税收状况可能产生分歧的可能性;
•对递延税项资产的估值准备或减记的潜在确认;
•无法获得足够的信贷或现金流,以满足我们的营运资本需求和资本支出、完成收购以及偿还债务;
•信贷和资本市场状况,包括影响建设融资和抵押贷款成本的利率变化,以及我们的一些客户无法保持足够的融资,这可能导致项目延误或取消;
•难以履行我们的循环信贷安排的契约条款,包括流动资金和其他财务要求,这可能导致此类循环信贷安排下的任何债务违约和加速;
•估计未来经营业绩的内在不确定性,包括收入、营业收入或现金流;
•确认潜在商誉、长期资产和其他投资减值;
•控股股东的存在,有能力采取与其他股东不一致的行动,或处置其持有的我们普通股的全部或任何部分股份,这可能会引发我们许多重大协议中的某些控制权条款的变化,包括我们的融资和担保安排以及我们的高管离职计划;
•我们普通股的交易量相对较低,因此,股东可能更难以相同的价格出售大量股票,而股东可以出售数量较少的股票;
•我们增发普通股、优先股或可转换证券的可能性,这将稀释现有股东的百分比所有权权益,并可能稀释我们普通股的每股价值;
•我们的普通股有可能大量出售,这可能会对我们的股价产生不利影响;
•关于环境、社会和治理做法的日益严格的审查和不断变化的投资者和客户预期,或新的或不断变化的法规的影响;
•由于我们指定特拉华州衡平法院为某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家法庭,我们的股东对我们提出某些索赔或诉讼所需的成本或努力;
•我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序可能无法防止可能发生的所有错误;以及
•在本季度报告10-Q表的其他部分讨论的其他因素。
您应该明白,上述因素以及本文中讨论的其他风险因素,包括我们截至2021年9月30日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中列出的风险因素,可能会导致未来结果与以前经历的或在此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何信息,包括关于我们的控股股东、净营业亏损、借款可获得性或现金状况的信息,或反映本报告日期后可能发生的事件或情况的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述是根据1995年《私人证券诉讼改革法》建立的安全港,在本季度报告10-Q表格中提供的,应在本文所述的估计、假设、不确定性和风险的背景下进行评估。
第1项。财务报表
IES控股公司及附属公司
简明综合资产负债表
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 6月30日, | | 9月30日, | | |
| | | | | 2022 | | 2021 | | |
| | | | | (未经审计) | | | | |
资产 | | | | | | |
流动资产: | | | | | | |
| | 现金和现金等价物 | | $ | 17,059 | | | $ | 23,105 | | | |
| | | | | | | | |
| | 应收账款: | | | | | | |
| | | 贸易,扣除#美元津贴后的净额5,006及$2,387,分别 | | 344,871 | | | 286,707 | | | |
| | | 定额 | | 58,458 | | | 41,341 | | | |
| | 盘存 | | 92,762 | | | 68,573 | | | |
| | 超出账单的成本和估计收益 | | 58,728 | | | 43,389 | | | |
| | 预付费用和其他流动资产 | | 17,015 | | | 21,065 | | | |
流动资产总额 | | 588,893 | | | 484,180 | | | |
财产和设备,净额 | | 54,498 | | | 35,454 | | | |
商誉 | | 92,395 | | | 92,395 | | | |
无形资产,净额 | | 75,316 | | | 85,619 | | | |
递延税项资产 | | 18,305 | | | 19,009 | | | |
经营性使用权资产 | | 43,296 | | | 42,916 | | | |
其他非流动资产 | | 11,689 | | | 7,049 | | | |
总资产 | | $ | 884,392 | | | $ | 766,622 | | | |
负债和股东权益 | | | | | | |
流动负债: | | | | | | |
| | 应付账款和应计费用 | | 295,362 | | | 249,114 | | | |
| | 超出成本和预计收益的账单 | | 71,397 | | | 62,486 | | | |
流动负债总额 | | 366,759 | | | 311,600 | | | |
长期债务 | | 95,857 | | | 39,746 | | | |
经营性长期租赁负债 | | 27,956 | | | 28,649 | | | |
其他非流动负债 | | 13,966 | | | 16,080 | | | |
总负债 | | 504,538 | | | 396,075 | | | |
非控股权益 | | 26,393 | | | 24,594 | | | |
股东权益: | | | | | | |
| | 优先股,$0.01面值,10,000,000授权股份,未发行 | | | | | | |
| | | 出类拔萃 | | — | | | — | | | |
| | 普通股,$0.01面值,100,000,000授权股份;22,049,529 | | | | | | |
| | | 已发布,并20,608,611和20,732,531分别为杰出的 | | 220 | | | 220 | | | |
| | 国库股,按成本价计算,1,440,918和1,316,998分别为股票 | | (35,939) | | | (29,300) | | | |
| | 额外实收资本 | | 200,993 | | | 201,899 | | | |
| | 留存收益 | | 188,187 | | | 173,134 | | | |
股东权益总额 | | 353,461 | | | 345,953 | | | |
总负债和股东权益 | | $ | 884,392 | | | $ | 766,622 | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
简明综合全面收益表
(以千为单位,共享信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | | | 2022 | | 2021 |
| | 收入 | | $ | 567,301 | | | $ | 405,871 | |
| | 服务成本 | | 484,501 | | | 333,042 | |
| | | 毛利 | | 82,800 | | | 72,829 | |
| | 销售、一般和行政费用 | | 67,090 | | | 50,342 | |
| | 或有对价 | | 70 | | | 69 | |
| | 出售资产的损失(收益) | | 3 | | | (32) | |
| | | 营业收入 | | 15,637 | | | 22,450 | |
| | 利息和其他(收入)费用: | | | | |
| | 利息支出 | | 761 | | | 240 | |
| | 其他(收入)费用,净额 | | 202 | | | (79) | |
| | | | | | | | |
| | 所得税前营业收入 | | 14,674 | | | 22,289 | |
| | 所得税拨备 | | 3,609 | | | 2,640 | |
| | 净收入 | | 11,065 | | | 19,649 | |
| | 可归因于非控股权益的净收入 | | (1,600) | | | (348) | |
| | IES控股公司的全面收入。 | | $ | 9,465 | | | $ | 19,301 | |
| | | | | | |
| | IES控股公司普通股股东每股收益: | | | | |
| | | 基本信息 | | $ | 0.33 | | $ | 0.93 |
| | | 稀释 | | $ | 0.33 | | $ | 0.92 |
| | | | | | | | |
| | 计算每股收益时使用的股份: | | | |
| | | 基本信息 | | 20,718,195 | | 20,829,165 |
| | | 稀释 | | 20,939,437 | | 21,087,779 |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
简明综合全面收益表
(以千为单位,共享信息除外)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至6月30日的9个月, | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2022 | | 2021 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入 | | $ | 1,549,403 | | | $ | 1,052,670 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 服务成本 | | 1,328,369 | | | 856,288 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 毛利 | | 221,034 | | | 196,382 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 销售、一般和行政费用 | | 189,922 | | | 140,783 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 或有对价 | | 208 | | | 142 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 出售资产的收益 | | (70) | | | (24) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 营业收入 | | 30,974 | | | 55,481 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息和其他(收入)费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 利息支出 | | 1,740 | | | 637 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 其他(收入)费用,净额 | | 843 | | | (248) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 所得税前营业收入 | | 28,391 | | | 55,092 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 所得税拨备 | | 6,297 | | | 9,890 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 净收入 | | 22,094 | | | 45,202 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可归因于非控股权益的净收入 | | (3,577) | | | (967) | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IES控股公司的全面收入。 | | $ | 18,517 | | | $ | 44,235 | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | IES控股公司普通股股东每股收益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 基本信息 | | $ | 0.73 | | $ | 2.11 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 稀释 | | $ | 0.71 | | $ | 2.08 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 计算每股收益时使用的股份: | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 基本信息 | | 20,730,900 | | 20,780,975 | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 稀释 | | 21,275,826 | | 21,066,489 | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(以千为单位,共享信息除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三个月 |
| | 普通股 | | 库存股 | | | | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | |
平衡,2022年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,264,031) | | | $ | (30,587) | | | $ | 200,159 | | | $ | 181,256 | | | $ | 351,048 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (185,887) | | | | (5,570) | | | | — | | | | — | | | | (5,570) | |
| 行使选择权 | — | | | | — | | | 9,000 | | | | 218 | | | | (165) | | | | — | | | | 53 | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 999 | | | | — | | | | 999 | |
| 增加非控股权益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (2,534) | | | | (2,534) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IES控股公司的净收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 9,465 | | | | 9,465 | |
平衡,2022年6月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,440,918) | | | $ | (35,939) | | | $ | 200,993 | | | $ | 188,187 | | | $ | 353,461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 |
| | 普通股 | | 库存股 | | | | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | |
平衡,2021年3月31日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,210,685) | | | $ | (23,639) | | | $ | 200,732 | | | $ | 131,222 | | | $ | 308,535 | |
| 补偿计划下的发放 | — | | | | — | | | 33,333 | | | | 651 | | | | (651) | | | | — | | | | — | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (15,441) | | | | (795) | | | | — | | | | — | | | | (795) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 1,045 | | | | — | | | | 1,045 | |
| 非控股权益的减少 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 103 | | | | 103 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| IES控股公司的净收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 19,301 | | | | 19,301 | |
平衡,2021年6月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,192,793) | | | $ | (23,783) | | | $ | 201,126 | | | $ | 150,626 | | | $ | 328,189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的9个月 |
| | 普通股 | | 库存股 | | | | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | |
平衡,2021年9月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,316,998) | | | $ | (29,300) | | | $ | 201,899 | | | $ | 173,134 | | | $ | 345,953 | |
| 补偿计划下的发放 | — | | | | — | | | 157,167 | | | | 3,638 | | | | (3,638) | | | | — | | | | — | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (290,087) | | | | (10,495) | | | | — | | | | — | | | | (10,495) | |
| 行使的期权 | — | | | | — | | | 9,000 | | | | 218 | | | | (165) | | | | — | | | | 53 | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 2,897 | | | | — | | | | 2,897 | |
| 增加非控股权益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (3,464) | | | | (3,464) | |
| IES控股公司的净收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 18,517 | | | | 18,517 | |
平衡,2022年6月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,440,918) | | | $ | (35,939) | | | $ | 200,993 | | | $ | 188,187 | | | $ | 353,461 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的9个月 |
| | 普通股 | | 库存股 | | | | | 留存收益 | | 股东权益总额 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | |
平衡,2020年9月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,287,134) | | | $ | (24,499) | | | $ | 200,587 | | | $ | 107,005 | | | $ | 283,313 | |
| 补偿计划下的发放 | — | | | | — | | | 140,660 | | | | 2,737 | | | | (2,737) | | | | — | | | | — | |
| 收购库存股 | — | | | | — | | | (46,319) | | | | (2,021) | | | | 531 | | | | — | | | | (1,490) | |
| 非现金补偿 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | 2,745 | | | | — | | | | 2,745 | |
| 增加非控股权益 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (400) | | | | (400) | |
| 采用新会计准则后的累积效应调整 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | (214) | | | | (214) | |
| IES控股公司的净收入。 | — | | | | — | | | — | | | | — | | | | — | | | | 44,235 | | | | 44,235 | |
平衡,2021年6月30日 | 22,049,529 | | | $ | 220 | | | (1,192,793) | | | $ | (23,783) | | | $ | 201,126 | | | $ | 150,626 | | | $ | 328,189 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司及附属公司
现金流量表简明合并报表
(单位:千)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的9个月, | | |
| | | | 2022 | | 2021 | | |
经营活动的现金流: | | | | | | | | |
| 净收入 | | $ | 22,094 | | | $ | 45,202 | | | |
| 将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整: | | | | | | | | |
| | 坏账支出 | | | 2,716 | | | | 37 | | | |
| | 递延融资成本摊销 | | | 136 | | | | 145 | | | |
| | 折旧及摊销 | | | 18,740 | | | | 15,910 | | | |
| | 出售资产的收益 | | | (70) | | | | (24) | | | |
| | 非现金补偿费用 | | | 2,897 | | | | 2,745 | | | |
| | 递延所得税 | | | 1,815 | | | | 6,841 | | | |
| 经营性资产和负债变动情况: | | | | | | | | |
| | 应收账款 | | | (60,879) | | | | (10,686) | | | |
| | 盘存 | | | (24,188) | | | | (33,761) | | | |
| | 超出账单的成本和估计收益 | | | (15,339) | | | | (2,025) | | | |
| | 预付费用和其他流动资产 | | | (13,412) | | | | (6,062) | | | |
| | 其他非流动资产 | | | (1,974) | | | | (275) | | | |
| | 应付账款和应计费用 | | | 41,449 | | | | 3,964 | | | |
| | 超出成本和预计收益的账单 | | | 8,911 | | | | 11,496 | | | |
| | 其他非流动负债 | | | (695) | | | | 1,642 | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | | (17,799) | | | | 35,149 | | | |
投资活动产生的现金流: | | | | | | | | |
| 购置财产和设备 | | | (26,609) | | | | (5,391) | | | |
| 出售资产所得收益 | | | 175 | | | | 166 | | | |
| 与股权投资一起支付的现金 | | | (500) | | | | — | | | |
| 与企业合并一起支付的现金 | | | — | | | | (92,694) | | | |
用于投资活动的现金净额 | | | (26,934) | | | | (97,919) | | | |
融资活动的现金流: | | | | | | | | |
| 借入债务 | | | 1,383,745 | | | | 947,057 | | | |
| 偿还债务 | | | (1,327,209) | | | | (915,928) | | | |
| 为融资租赁支付的现金 | | | (1,055) | | | | (423) | | | |
| 购买非控股权益 | | | — | | | | (1,188) | | | |
| 分配给非控股权益 | | | (6,352) | | | | (311) | | | |
| 购买库存股 | | | (10,495) | | | | (1,490) | | | |
| 行使的期权 | | | 53 | | | | — | | | |
融资活动提供的现金净额 | | | 38,687 | | | | 27,717 | | | |
现金和现金等价物净减少 | | | (6,046) | | | | (35,053) | | | |
期初现金及现金等价物 | | | 23,105 | | | | 53,577 | | | |
期末现金和现金等价物 | | $ | 17,059 | | | $ | 18,524 | | | |
| | | | | | | | |
补充披露现金流量信息: | | | | | | | | |
| | 支付利息的现金 | | $ | 1,917 | | | $ | 460 | | | |
| | 缴纳所得税的现金(净额) | | $ | 3,023 | | | $ | 3,473 | | | |
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
IES控股公司
简明合并财务报表附注
(除股份款额外,所有款额均以千计)
(未经审计)
1.商业及会计政策
业务描述
IES Holdings,Inc.设计和安装集成的电气和技术系统,并向各种终端市场提供基础设施产品和服务,包括数据中心、住宅以及商业和工业设施。根据我们的服务性质,我们的业务分为四个业务部门:
•通信-全国范围内的技术基础设施服务提供商,包括为大公司和独立企业的主机代管和托管客户设计、构建和维护数据中心内的通信基础设施。
•住宅-为独户住宅和多户公寓楼提供电力安装服务,以及在某些市场提供供暖、通风和空调(暖通空调)和管道安装服务。
•基础设施解决方案-为工业运营提供机电解决方案,包括设备维修和用于数据中心和其他工业应用的发电机外壳等定制工程产品。
•工商业-在电力基础设施市场和数据中心等特定专业领域,为各地区市场和全国的商业和工业市场提供电气和机械设计、施工和维护服务。
“IES”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是IES控股公司,除非本合同另有规定,否则指的是我们的合并子公司。
季节性和季度波动
我们住宅部门的运营结果可能是季节性的,这取决于天气趋势,通常春季和夏季产生的收入较高,秋季和冬季产生的收入较低。我们业务的商业和工业、通信和基础设施解决方案部门受季节性趋势的影响较小,因为这些部门的工作通常在不受天气影响的建筑物内进行,尽管天气仍会影响这些业务,特别是在项目的早期阶段。每个季度,我们的通信、住宅以及商业和工业部门的业绩可能会受到新建设项目时间的重大影响,我们的业务量可能会受到地区或国家经济状况不利导致的建设项目下降的不利影响。我们基础设施解决方案部门的季度业绩可能会受到我们客户设施的停机时间或资本项目的影响。因此,任何财政期间的经营成果并不一定代表随后任何财政期间可能取得的成果。
财务报表编制基础
随附的未经审计简明财务报表包括独立企业、我们的全资附属公司以及因拥有多数有表决权权益而由我们控制的实体的账目,并已根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的中期财务报告指示编制。过渡期的结果不一定代表全年的结果。这些中期财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露,应与我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其注释一起阅读。管理层认为,本报告所载未经审计的简明综合财务报表包括所有已知的应计项目和调整,以便公平地列报本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流量。任何此类调整都是正常的经常性调整。
非控股权益
关于我们在2021财年收购Edmonson Electric,LLC(“Edmonson”)和Bayonet Plumping,Heating&Air,LLC(“Jayonet”),以及在2017财年收购Next Electric,LLC,我们收购了每个实体80%的权益,每个此类实体的剩余20%权益由各自的第三方卖家保留。这些第三方卖家保留的权益在我们的简明综合资产负债表上被确认为非控制性权益,归类于永久股权之外。根据每个实体的经营协议条款,自收购之日起五年后,我们可以选择购买,或者第三方卖方可能要求我们购买适用实体剩余20%的部分或全部权益。收购价格是可变的,基于经营协议中定义的收益倍数。因此,这项非控制性权益按会计准则编撰(“ASC”)810和赎回确定的余额中较大者计提。
假设非控股权益在资产负债表日可赎回的金额。如果截至2022年6月30日仍未赎回的所有非控股权益在该日期均可赎回,赎回金额将为$23,947.
预算的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层使用估计数和假设来确定报告的资产和负债额、在财务报表日期披露或有负债以及报告期内报告的收入和支出数额。实际结果可能与这些估计不同。估计主要用于我们对在建工程的收入确认、对企业合并和分析商誉、投资、无形资产和长期资产减值及调整、信贷损失准备、基于股票的补偿、法律事务准备金、递延税项资产变现能力、未确认税收优惠和自我保险索赔负债及相关准备金的会计处理中的公允价值假设。
其他(收入)费用,净额
除其他(收入)支出外,净额主要包括股权证券的未实现收益或亏损,包括与我们的高管递延薪酬计划相关的收益或亏损。这些证券在每个报告期结束时按公允价值(第1级)记录。请参阅附注9-公允价值计量以获取更多信息。
新近采用的会计准则
2019年12月,财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新号2019-12《所得税(740):简化所得税会计处理》。该标准简化了所得税的会计处理,取消了专题740中关于期间内税收分配办法、中期所得税计算方法和确认外部基差的递延税项负债的指导意见的某些例外情况。该准则还简化了特许经营税的会计处理,颁布了税法或税率的变化,并澄清了导致商誉计税基础上升的交易的会计处理。此更新适用于2020年12月15日之后的财年以及该年内的过渡期。允许及早领养。我们于2021年10月1日采用了这一标准,对我们的简明合并财务报表产生了非实质性影响。
2.控股股东
唐廷联营公司(以下简称“唐廷联营公司”)及其联营公司(统称“唐廷联营公司”)是公司的控股股东,拥有57根据唐廷于2021年12月3日提交给美国证券交易委员会的表格4,以及截至2022年8月2日的公司流通股,占公司已发行普通股的百分比。因此,唐廷有能力对我们的事务行使重大控制,包括选举董事和大多数需要股东批准的行动。
虽然根据联邦证券法,唐廷出售其作为联属公司的股份受到某些限制,但该公司已提交搁置登记声明,登记登记时由唐廷拥有的IES普通股的所有股份。只要货架登记声明仍然有效,并且本公司仍有资格使用它,唐廷就有能力不时在一个或多个产品中转售其登记的任何或全部股份,如货架注册声明和根据货架注册声明提交的与发售相关的任何招股说明书补编中所述。
如果唐廷出售或以其他方式处置其在IES的全部或部分头寸,IES的所有权可能会发生变化。根据《美国国税法》第382条的定义,所有权的变更可能会减少公司净营业亏损结转用于联邦和州所得税目的的可能性。此外,控制权的改变将引发我们许多重要协议中控制权条款的变化,包括我们的信贷协议、与我们的担保人的担保协议以及我们的高管离职计划。
杰弗里·L·詹德尔被任命为公司首席执行官,自2020年10月1日起生效,自2020年7月31日起担任公司临时首席执行官。詹德尔还担任董事会主席,他自2016年11月以来一直担任该职位。他是唐廷的管理成员和创始人,也是大卫·B·詹德尔的兄弟,詹德尔自2012年2月以来一直担任我们的董事会成员,曾在2017年11月至2019年1月担任董事运营临时总监,于2016年11月至2017年11月担任董事会副主席,并于2015年1月至2016年11月担任董事会主席。大卫·B·詹德尔从2004年到2017年12月31日一直是唐廷的一名员工。
该公司是与唐廷联合公司签订的康涅狄格州格林威治公司办公空间转租协议的一方。转租将持续到2023年2月27日,每月付款约为$8。该公司支付的费用与唐廷联营公司向其房东支付的费用相同。
于2018年12月6日,本公司与通廷联营公司订立董事会观察员函件协议(“观察员协议”),以协助通廷管理其于本公司的投资。在遵守观察员协议所载条款及条件的情况下,本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已发行普通股至少20%的任何时间委任一名代表担任董事会观察员(“董事会观察员”)的权利。董事会观察员必须合理地被非唐廷联营公司的董事会成员接受,不应拥有投票权或其他决策权。在遵守观察员协议所载条款及条件的情况下,只要唐廷有权委任董事会观察员,董事会观察员即有权出席及参与董事会及其委员会的会议,但须遵守保密规定,并有权获发还其以董事会观察员身份所产生的合理自付开支,以及本公司董事可享有的本公司董事及高级职员责任保险的权利。
3.收入确认
合同
我们的收入来自与客户的合同,我们在合同一开始就为每个合同确定适当的会计处理。我们的合同主要涉及电气和机械承包服务、技术基础设施产品和服务以及工业运营的机电解决方案。收入是根据商定的固定价格或实际发生的成本加上商定的百分比而获得的。
我们在以下情况下考虑合同:(I)得到双方的批准和承诺,(Ii)确定双方的权利,(Iii)确定付款条件,(Iv)合同具有商业实质,以及(V)对价的可收集性。我们认为项目的开始是在满足上述标准并且我们已获得客户的书面授权后开始进行的。
履约义务
履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务,并在履行履行义务时确认为收入。
我们确认我们提供的大多数服务随着时间的推移而产生的收入,因为(I)随着客户控制的项目地点的工作进展,我们的控制权不断转移到客户手中,(Ii)我们有权在发生成本时向客户收取费用。在我们的基础设施解决方案部门中,我们经常在自己的设施内执行工作,在那里,控制权不会随着工作的进展而不断转移到客户手中。在这种情况下,我们评估我们是否有权在发生成本时向客户开具账单。这种评估涉及对合同终止条款的评估。如果我们有合同权利获得迄今完成的工作的报酬,我们就会确认随着时间的推移而产生的收入。如果我们没有这样的权利,我们在合同完成时,当工作的控制权转移到客户手中时,确认收入。
对于固定价格安排,我们使用完成百分比会计方法,在这种方法下,确认的收入主要通过每份合同迄今发生和应计的成本作为每份合同完成时估计总成本的百分比来衡量。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本、人工成本和间接成本。工作业绩、工作条件、估计合同成本和盈利能力以及最终合同结算的变化可能导致对成本和收入的修订,这些修订的影响在确定修订的期间确认。未完成合同的估计损失准备金是在确定此类损失的期间计提的。这一衡量和比较过程需要更新完成合同所需的总成本估计数,这些更新可能包括主观评估和判断。
可变考虑事项
我们合同的交易价格可能包括可变对价,其中包括已批准和未批准的变更单、索赔和奖励的交易价格更改。更改单、索赔和奖励通常与现有合同没有区别,因为合同中提供了重要的整合服务,并作为对现有合同和履约义务的修改入账。我们使用最能预测我们有权获得的对价金额(或在违约金情况下将产生的对价,如果有的话)的估计方法,按照我们预计收到的概率加权价值(或我们预计在违约金情况下最可能产生的金额,如果有)来估计履约义务的可变对价。我们在估计交易价格中计入可变对价,只要确认的累计收入很可能不会发生重大逆转,或与可变对价相关的不确定性得到解决。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价格的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。可变对价对履约义务交易价格的影响被确认为在累积追赶基础上对收入的调整。如果交易价格中反映的未经批准的更改单和索赔(或在违约金的情况下被视为交易价格的降低)没有得到有利于我们的解决,或者交易价格中反映的激励措施没有赚取,可能会减少或逆转先前确认的收入。
收入的分类
我们按活动和合同类型对我们与客户的合同收入进行分类,因为这些类别反映了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的综合收入来自以下活动。请参阅下表中的详细信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, | | | | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 | | | | | | 2022 | | 2021 |
通信 | | $ | 144,748 | | | $ | 116,218 | | | | | | | $ | 402,776 | | | $ | 309,460 | |
住宅 | | | | | | | | | | | | |
独栋住宅 | | 224,556 | | | 102,105 | | | | | | | 590,453 | | | 274,707 | |
多户家庭和其他 | | 77,207 | | | 84,344 | | | | | | | 213,492 | | | 181,569 | |
总住宅 | | 301,763 | | | 186,449 | | | | | | | 803,945 | | | 456,276 | |
基础设施解决方案 | | | | | | | | | | | | |
工业服务业 | | 15,317 | | | 11,972 | | | | | | | 45,970 | | | 32,560 | |
定制电源解决方案 | | 24,520 | | | 27,145 | | | | | | | 77,696 | | | 75,674 | |
整体基础设施解决方案 | | 39,837 | | | 39,117 | | | | | | | 123,666 | | | 108,234 | |
工商业 | | 80,953 | | | 64,087 | | | | | | | $ | 219,016 | | | $ | 178,700 | |
总收入 | | $ | 567,301 | | | $ | 405,871 | | | | | | | $ | 1,549,403 | | | $ | 1,052,670 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三个月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 总计 |
固定价格 | | $ | 94,109 | | | $ | 301,763 | | | $ | 38,126 | | | $ | 75,779 | | | $ | 509,777 | |
时间和材料 | | | 50,639 | | | | — | | | | 1,711 | | | | 5,174 | | | | 57,524 | |
总收入 | | $ | 144,748 | | | $ | 301,763 | | | $ | 39,837 | | | $ | 80,953 | | | $ | 567,301 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 总计 |
固定价格 | | $ | 81,521 | | | $ | 186,449 | | | $ | 37,241 | | | $ | 60,444 | | | $ | 365,655 | |
时间和材料 | | | 34,697 | | | | — | | | | 1,876 | | | | 3,643 | | | | 40,216 | |
总收入 | | $ | 116,218 | | | $ | 186,449 | | | $ | 39,117 | | | $ | 64,087 | | | $ | 405,871 | |
| | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的9个月 |
| | | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 总计 |
固定价格 | | $ | 268,253 | | | $ | 803,945 | | | $ | 118,503 | | | $ | 204,985 | | | $ | 1,395,686 | |
时间和材料 | | | 134,523 | | | | — | | | | 5,163 | | | | 14,031 | | | | 153,717 | |
总收入 | | $ | 402,776 | | | $ | 803,945 | | | $ | 123,666 | | | $ | 219,016 | | | $ | 1,549,403 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的9个月 |
| | | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 总计 |
固定价格 | | $ | 226,086 | | | $ | 456,276 | | | $ | 102,864 | | | $ | 170,134 | | | $ | 955,360 | |
时间和材料 | | | 83,374 | | | | — | | | | 5,370 | | | | 8,566 | | | | 97,310 | |
总收入 | | $ | 309,460 | | | $ | 456,276 | | | $ | 108,234 | | | $ | 178,700 | | | $ | 1,052,670 | |
应收账款与信用损失准备
应收账款包括我们已向客户开具账单或有无条件权利向客户开具账单的金额。截至2022年6月30日,应收账款包括美元17,651我们有无条件开票权利的未开票应收账款。
在计算我们的预期信用损失时,我们考虑了贸易应收账款、保留金、成本和超出账单的估计收益,所有这些都构成了一个同质的投资组合,因此,为了衡量预期的信用损失,我们将它们归类在一起。
我们选择根据历史数据的损失率来计算预期的信贷损失。每个分部对具有相似风险特征的金融资产进行分组,并共同评估预期的信贷损失。如果某项资产的信用恶化程度不再是该集团其他资产的特征,则将对其进行单独分析。我们投资组合的损失率包括我们的信用损失费用历史、应收账款的账龄、我们对付款的预期以及对我们服务的市场宏观经济趋势的前瞻性因素的调整。
除一年或以下到期的贸易应收账款外,本公司并无任何其他逾期或处于非应计项目的金融资产。
合同资产和负债
项目合同通常规定关于履行我们履行义务所固有的特定任务的完成百分比的账单时间表。这种账单的时间表通常与产生费用的时间表不完全匹配。因此,在经营报表中确认的合同收入可以而且通常不同于在合同期间的任何时候向客户开具账单的金额。截至特定日期在合同上确认的累计合同收入超过合同项下客户的累计账单和未开单应收账款的金额,在我们的简明综合资产负债表中以“成本和超出账单的估计收益”的标题反映为流动资产。截至给定日期,根据合同向客户支付的累计账单超过已确认的累计合同收入的金额,在我们的简明综合资产负债表中以“超出成本和估计收益的账单”的标题反映为流动负债。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中,我们确认的收入为30,204及$25,851分别与我们在2022年4月1日和2021年4月1日的合同负债有关。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中,我们确认的收入为46,703及$41,121分别与我们在2021年10月1日和2020年10月1日的合同负债有关。
剩余履约义务
剩余的履约义务代表我们的合同承诺的未确认收入价值。新授标是指在特定期间作出的新合同承诺的预期总收入,以及对现有合同承诺范围的增加。我们的新履约义务在每个报告期内根据我们主要新合同承诺的时间而有很大不同。截至2022年6月30日,我们的剩余履约义务为893,923。该公司预计确认的收入约为$852,181未来12个月的剩余履约债务,其余部分此后予以确认。
在截至2022年6月30日的三个月和九个月,从我们在前几个时期履行的业绩义务中确认的净收入并不是实质性的。
4.债务
于2022年4月28日,我们与富国银行(“富国银行”)(“经修订信贷协议”)订立第三份经修订及重新签署的信贷及安全协议(“经修订信贷协议”),其中包括将循环信贷安排下的最高借款金额由$125,000至$150,000。经修订信贷协议亦取消本公司于若干证券的投资总额上限及本公司进行股份回购的能力上限,在每种情况下均须满足若干流动资金要求。修订后的信贷协议将于2026年9月30日到期,其中包含我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告第7项中披露的惯常肯定、否定和金融契约。截至2022年6月30日,本公司遵守经修订信贷协议下的财务契诺。
在2022年6月30日和2021年9月30日,我们有96,874及$40,339分别在我们与富国银行的循环信贷安排下的未偿还借款中,以及$1及$63分别是与资本支出贷款有关的长期债务。在2022年6月30日,我们也有4,077未偿还信用证和总可用金额为#美元49,049根据我们的循环信贷安排,而不触发经修订信贷安排的财务契诺。
5.每股信息
下表对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的基本每股收益(亏损)和稀释后每股收益(亏损)的组成部分进行了核对: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | |
IES控股公司的净收入。 | | $ | 9,465 | | | $ | 19,301 | |
增加(减少)非控股权益 | | | 2,534 | | | | (103) | |
可归因于IES控股公司受限股东的净收入。 | | | 5 | | | | 16 | |
IES控股公司普通股股东的净收入。 | | $ | 6,926 | | | $ | 19,388 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | | 20,718,195 | | | | 20,829,165 | |
稀释性股票期权和非既得证券的影响 | | | 221,242 | | | | 258,614 | |
加权平均普通股和普通股等值流通股-稀释 | | | 20,939,437 | | | | 21,087,779 | |
| | | | | | |
IES控股公司普通股股东每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.93 |
稀释 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.92 |
| | |
| | | | |
| | | | | | |
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| | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
分子: | | | | | | |
IES控股公司的净收入。 | | $ | 18,517 | | | $ | 44,235 | |
增加非控股权益 | | | 3,464 | | | | 400 | |
可归因于IES控股公司受限股东的净收入。 | | | 10 | | | | 38 | |
IES控股公司普通股股东的净收入。 | | $ | 15,043 | | | $ | 43,797 | |
| | | | | | |
分母: | | | | | | |
加权平均已发行普通股-基本 | | | 20,730,900 | | | | 20,780,975 | |
稀释性股票期权和非既得证券的影响 | | | 544,926 | | | | 285,514 | |
加权平均普通股和普通股等值流通股-稀释 | | | 21,275,826 | | | | 21,066,489 | |
| | | | | | |
IES控股公司普通股股东每股收益: | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.73 | | $ | 2.11 |
稀释 | | $ | 0.71 | | $ | 2.08 |
截至2022年和2021年6月30日止的三个月和九个月,我们普通股的平均价格超过了我们所有已发行股票期权的行权价格;因此,我们所有已发行股票期权和其他可能稀释的股本工具都计入了稀释后每股收益的计算中。.
6.营运分部
我们在四个不同的运营部门管理和衡量我们的业务绩效:通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。这些细分反映了公司首席运营决策者(“CODM”)为分配资源和评估业绩而审查经营业绩的方式。该公司的CODM是其首席执行官。
部门之间的交易,如果有的话,在合并中被取消。我们的公司组织为我们的四个运营部门中的每一个提供一般和行政服务以及支持服务。管理层在各部门之间分配某些共同成本,用于销售、一般和管理费用。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和九个月的分部信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的三个月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 144,748 | | | $ | 301,763 | | | $ | 39,837 | | | $ | 80,953 | | | $ | — | | | $ | 567,301 | |
服务成本 | 128,952 | | | 248,928 | | | 33,726 | | | 72,895 | | | — | | | 484,501 | |
毛利 | 15,796 | | | 52,835 | | | 6,111 | | | 8,058 | | | — | | | 82,800 | |
销售、一般和行政 | 11,544 | | | 37,237 | | | 6,484 | | | 7,788 | | | 4,037 | | | 67,090 | |
或有对价 | — | | | 70 | | | — | | | — | | | — | | | 70 | |
出售资产的损失(收益) | (1) | | | 6 | | | — | | | (2) | | | — | | | 3 | |
营业收入(亏损) | $ | 4,253 | | | $ | 15,522 | | | $ | (373) | | | $ | 272 | | | $ | (4,037) | | | $ | 15,637 | |
其他数据: | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 394 | | | $ | 3,863 | | | $ | 1,427 | | | $ | 645 | | | $ | 43 | | | $ | 6,372 | |
| 资本支出 | $ | 424 | | | $ | 1,115 | | | $ | 3,071 | | | $ | 372 | | | $ | — | | | $ | 4,982 | |
| 总资产 | $ | 196,520 | | | $ | 376,328 | | | $ | 152,405 | | | $ | 111,782 | | | $ | 47,357 | | | $ | 884,392 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的三个月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 116,218 | | | $ | 186,449 | | | $ | 39,117 | | | $ | 64,087 | | | $ | — | | | $ | 405,871 | |
服务成本 | 95,582 | | | 152,778 | | | 28,374 | | | 56,308 | | | — | | | 333,042 | |
毛利 | 20,636 | | | 33,671 | | | 10,743 | | | 7,779 | | | — | | | 72,829 | |
销售、一般和行政 | 10,783 | | | 22,634 | | | 5,961 | | | 6,781 | | | 4,183 | | | 50,342 | |
或有对价 | — | | | 69 | | | — | | | — | | | — | | | 69 | |
出售资产的损失(收益) | (7) | | | 8 | | | (1) | | | (32) | | | — | | | (32) | |
营业收入(亏损) | $ | 9,860 | | | $ | 10,960 | | | $ | 4,783 | | | $ | 1,030 | | | $ | (4,183) | | | $ | 22,450 | |
其他数据: | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 341 | | | $ | 3,456 | | | $ | 1,553 | | | $ | 673 | | | $ | 39 | | | $ | 6,062 | |
| 资本支出 | $ | 187 | | | $ | 641 | | | $ | 1,034 | | | $ | 525 | | | $ | — | | | $ | 2,387 | |
| 总资产 | $ | 141,004 | | | $ | 308,411 | | | $ | 136,741 | | | $ | 76,278 | | | $ | 53,496 | | | $ | 715,930 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年6月30日的9个月 | |
| | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 公司 | | 总计 | |
收入 | $ | 402,776 | | | $ | 803,945 | | | $ | 123,666 | | | $ | 219,016 | | | $ | — | | | $ | 1,549,403 | | |
服务成本 | 355,360 | | | 662,928 | | | 102,774 | | | 207,307 | | | — | | | 1,328,369 | | |
毛利 | 47,416 | | | 141,017 | | | 20,892 | | | 11,709 | | | — | | | 221,034 | | |
销售、一般和行政 | 33,907 | | | 101,808 | | | 18,933 | | | 23,504 | | | 11,770 | | | 189,922 | | |
或有对价 | — | | | 208 | | | — | | | — | | | — | | | 208 | | |
出售资产的损失(收益) | (14) | | | 14 | | | (28) | | | (42) | | | — | | | (70) | | |
营业收入(亏损) | $ | 13,523 | | | $ | 38,987 | | | $ | 1,987 | | | $ | (11,753) | | | $ | (11,770) | | | $ | 30,974 | | |
其他数据: | | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 1,115 | | | $ | 11,436 | | | $ | 4,155 | | | $ | 1,922 | | | $ | 114 | | | $ | 18,742 | | |
| 资本支出 | $ | 1,768 | | | $ | 9,006 | | | $ | 14,210 | | | $ | 1,457 | | | $ | 168 | | | $ | 26,609 | | |
| 总资产 | $ | 196,520 | | | $ | 376,328 | | | $ | 152,405 | | | $ | 111,782 | | | $ | 47,357 | | | $ | 884,392 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2021年6月30日的9个月 |
| | 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 公司 | | 总计 |
收入 | $ | 309,460 | | | $ | 456,276 | | | $ | 108,234 | | | $ | 178,700 | | | $ | — | | | $ | 1,052,670 | |
服务成本 | 250,738 | | | 368,887 | | | 76,999 | | | 159,664 | | | — | | | 856,288 | |
毛利 | 58,722 | | | 87,389 | | | 31,235 | | | 19,036 | | | — | | | 196,382 | |
销售、一般和行政 | 29,739 | | | 61,570 | | | 17,787 | | | 19,949 | | | 11,738 | | | 140,783 | |
或有对价 | — | | | 142 | | | — | | | — | | | — | | | 142 | |
出售资产的损失(收益) | (7) | | | 60 | | | (1) | | | (49) | | | (27) | | | (24) | |
营业收入(亏损) | $ | 28,990 | | | $ | 25,617 | | | $ | 13,449 | | | $ | (864) | | | $ | (11,711) | | | $ | 55,481 | |
其他数据: | | | | | | | | | | | |
| 折旧及摊销费用 | $ | 1,035 | | | $ | 8,165 | | | $ | 4,548 | | | $ | 2,050 | | | $ | 112 | | | $ | 15,910 | |
| 资本支出 | $ | 452 | | | $ | 2,118 | | | $ | 1,542 | | | $ | 1,190 | | | $ | 89 | | | $ | 5,391 | |
| 总资产 | $ | 141,004 | | | $ | 308,411 | | | $ | 136,741 | | | $ | 76,278 | | | $ | 53,496 | | | $ | 715,930 | |
7.股东权益
股权激励计划
经修订和重述的公司2006年股权激励计划(“股权激励计划”)规定授予股票期权以及授予股票,包括限制性股票。大致3.0根据股权激励计划,授权发行100万股普通股,其中约711,657股票可于2022年6月30日发行。
股票回购计划
2015年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,用于不时购买高达1.5百万股本公司普通股,并于2019年5月2日,本公司董事会不时批准回购最多额外1.0在股票回购计划下,我们的普通股为100万股。股票购买是在公开市场交易中以当时的市场价格或在私下谈判的交易或其他方面以现金进行的。根据该计划购买的时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素来确定的。所有或部分回购可以根据规则10b5-1交易计划实施,该计划允许在公司根据内幕交易法或由于自己强加的封锁期而被阻止收购的情况下,按预定条款进行回购。该计划不要求公司购买任何特定数量的股票,并可在公司酌情决定的情况下随时修改、暂停或恢复,而无需通知。我们回购了185,887和244,889在截至2022年6月30日的三个月和九个月内,分别在公开市场交易中以平均价格$29.94及$34.01分别为每股。在截至2021年6月30日的三个月和九个月内,我们没有在公开市场交易中回购普通股。
库存股
在截至2022年6月30日的9个月内,我们发布了73,627将普通股从库存股转给员工并回购45,198来自我们员工的普通股,以满足在归属时的法定预扣税款要求
股权激励计划下的某些绩效影子股票单位。此外,我们还发布了83,540从库存股中提取股份,以满足随着董事会成员离职而归属的董事PSU(定义见下文)。
在截至2021年6月30日的9个月内,我们发布了71,420将普通股从库存股转给员工并回购32,323在根据股权激励计划将某些绩效虚拟股票单位归属时,我们将从员工那里获得普通股,以满足法定的预扣税要求。此外,13,996某些前雇员在离职时没收了限制性股票,并将其重新转为库存股。我们还发布了380作为董事会成员整体薪酬的一部分,我们从库房向董事会成员发放不受限制的普通股,我们发行了68,860从库存股中提取股份,以满足董事PSU在一名董事会成员离职时归属的需要。
限制性股票
我们同意不是在截至2022年6月30日的9个月里,向高管出售限制性股票。在之前授予的奖项中,3,118已归属的股份。剩余的限制性股票要么在达到特定水平的累计税前净收入后归属,要么根据时间推移归属。在截至2022年和2021年6月30日的三个月内,我们确认了36及$36分别用于与所有限制性股票奖励相关的补偿费用。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中,我们确认了107及$109分别用于与所有限制性股票奖励相关的补偿费用。截至2022年6月30日,与已发行未归属限制性股票相关的未摊销补偿成本为#美元。60.
董事影子股票单位
董事影子股票单位(“董事PSU”)授予董事会成员作为他们整体薪酬的一部分。董事PSU是根据合同获得一股公司普通股的权利,在董事退出董事会或控制权发生变化时,通过向每股董事授予无限制股票的方式支付。我们在授予之日记录授予的全部价值的补偿费用。在截至2022年和2021年6月30日的三个月内,我们确认了96及$93分别用于与这些赠款相关的补偿费用。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中,我们确认了289及$280分别用于与这些赠款相关的补偿费用。
员工虚拟股票单位
员工虚拟股票单位(“员工PSU”)是一项获得一股公司普通股的合同权利。根据每项授予的条款,员工PSU可以在实现某些指定的绩效目标和持续提供服务时授予,也可以根据截至授予日期的持续服务表现授予。
截至2022年6月30日,公司拥有优秀的员工PSU,如果达到某些绩效指标,可能会导致发放320,559普通股。在截至2022年6月30日的9个月内,我们批准150,447员工PSU、5,866都被没收了,而且106,964穿着背心。在截至2022年和2021年6月30日的三个月内,我们确认了866及$928分别用于与员工PSU补助金相关的补偿费用。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中,我们确认了2,498及$2,336分别在与员工PSU补助金相关的补偿费用中.
8.员工福利计划
401(K)计划
1998年11月,我们成立了IES Holdings,Inc.401(K)退休储蓄计划。所有全职IES员工在完成60天的服务并达到21岁后,有资格在每月的第一天参加。在服务三年后,参与者将获得我们的等额缴费。我们还维护着几个附属的退休储蓄计划。在截至2022年和2021年6月30日的三个月内,我们确认了1,215及$847,分别在配对费用中。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的9个月中,我们确认了3,331及$2,326,分别在配对费用中。
9.公允价值计量
公允价值计量会计
公允价值被认为是在计量日在市场参与者之间出售一项资产或转移一项负债的价格。公允价值计量假设(1)资产或负债以有序方式进行交换,(2)交易所位于该资产或负债的主要市场,(3)市场参与者独立、知识渊博、能干并愿意进行交易。公允价值会计和报告通过创建可观察到的独立市场投入和不可观察到的市场假设的层次结构,建立了计量公允价值的框架,并扩大了关于公允价值计量的披露。需要判断力来解释用于制定公允价值估计的市场数据。因此,本文中提出的估计不一定表明在当前交换中可以变现的金额。使用不同的市场假设和/或估计方法可能会对估计公允价值产生重大影响。
截至2022年6月30日,按公允价值经常性计量的金融资产和负债仅限于我们的高管递延薪酬计划,根据该计划,某些员工被允许将其基本工资和/或奖金的一部分推迟到计划年度(如计划中的定义)、持有供出售的股权证券,以及与我们的某些收购相关的或有对价负债。
下表按适用于公允价值计量的投入类型汇总了截至2022年6月30日和2021年9月30日按公允价值经常性基础计量的金融资产和负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 |
| | | 总公允价值 | | | 报价(第1级) | | | 无法观察到的重要输入(3级) |
高管储蓄计划资产 | | $ | 796 | | | $ | 796 | | | $ | — | |
股权证券 | | | 1,052 | | | | 1,052 | | | | — | |
高管储蓄计划负债 | | | (610) | | | | (610) | | | | — | |
或有对价负债 | | | (4,287) | | | | — | | | | (4,287) | |
总计 | | $ | (3,049) | | | $ | 1,238 | | | $ | (4,287) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年9月30日 |
| | | 总公允价值 | | | 报价(第1级) | | | 无法观察到的重要输入(3级) |
高管储蓄计划资产 | | $ | 937 | | | $ | 937 | | | $ | — | |
高管储蓄计划负债 | | | (806) | | | | (806) | | | | — | |
| | | | | | | | | |
或有对价负债 | | | (4,181) | | | | — | | | | (4,181) | |
总计 | | $ | (4,050) | | | $ | 131 | | | $ | (4,181) | |
在2021财年,我们达成了一项与收购卡口相关的或有对价安排。在2022年6月30日,我们估计这项或有对价负债的公允价值为$4,287。下表列出了这项债务的公允价值,它使用了大量不可观察到的投入(第3级)。
| | | | | | | | | | | |
| | | 或有对价协议 |
2021年9月30日的公允价值 | | $ | (4,181) | |
| | | |
对公允价值的净调整 | | | (106) | |
2022年6月30日的公允价值 | | $ | (4,287) | |
| | | |
| | | |
10.库存
库存由以下组成部分组成:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2021 |
原料 | $ | 10,164 | | | $ | 5,819 | |
Oracle Work in Process | | 9,074 | | | | 6,848 | |
成品 | | 1,903 | | | | 1,554 | |
零部件和用品 | | 71,621 | | | | 54,352 | |
总库存 | $ | 92,762 | | | $ | 68,573 | |
11.商誉和无形资产
商誉
以下是2022年6月30日按分部划分的商誉账面价值摘要,与2021年9月30日持平:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 通信 | | 住宅 | | 基础设施解决方案 | | 工商业 | | 总计 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2022年6月30日的商誉 | | $ | 2,816 | | | $ | 51,370 | | | $ | 38,209 | | | $ | — | | | $ | 92,395 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
无形资产
无形资产包括以下内容: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 估计可用寿命(年数) | | June 30, 2022 |
| | | | 总账面金额 | | | 累计摊销 | | 网络 |
商标/商号 | | 5 | - | 20 | | | $ | 15,262 | | | | $ | (4,170) | | | | $ | 11,092 | |
技术库 | | 20 | | | 400 | | | | (176) | | | | 224 | |
客户关系 | | 6 | - | 15 | | | 96,879 | | | | (32,888) | | | | 63,991 | |
竞业禁止安排 | | 5 | | | 40 | | | | (31) | | | | 9 | |
积压和施工合同 | | 1 | | | 4,957 | | | | (4,957) | | | | — | |
无形资产总额 | | | | | | | $ | 117,538 | | | | $ | (42,222) | | | | $ | 75,316 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 估计可用寿命(年数) | | 2021年9月30日 |
| | | | | 总账面金额 | | | 累计摊销 | | 网络 |
商标/商号 | | 5 | - | 20 | | | $ | 15,262 | | | | $ | (2,891) | | | | $ | 12,371 | |
技术库 | | 20 | | | 400 | | | | (161) | | | | 239 | |
客户关系 | | 6 | - | 15 | | | 96,879 | | | | (24,021) | | | | 72,858 | |
竞业禁止安排 | | 5 | | | 40 | | | | (25) | | | | 15 | |
积压和施工合同 | | 1 | | | 4,957 | | | | (4,821) | | | | 136 | |
无形资产总额 | | | | | | | $ | 117,538 | | | | $ | (31,919) | | | | $ | 85,619 | |
12.承付款和或有事项
法律事务
我们不时地参与在正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律程序。我们维持各种保险范围,以将与这些诉讼相关的财务风险降至最低。所有这些诉讼,无论是单独进行还是合计起来,都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金产生实质性的不利影响。
流动。对于所有这类诉讼,我们在可能已发生负债且损失金额可以合理估计的情况下记录准备金。我们支出与这些诉讼相关的日常法律费用,因为它们已经发生。
2021年6月22日,美国劳工部工资和工时司(“DOL”)通知公司的全资子公司IES Residential,Inc.(“IESR”),司法部已开始对IESR是否遵守监管员工工资支付的法律进行行政调查。调查涉及亚利桑那州某些按计件工资支付的员工的加班计算和记录保存。为了回应劳工部的某些要求,IESR提供了文件,并让员工接受采访。
2021年11月10日,美国司法部表示,它认为IESR计件工资员工没有记录所有工作时间,因此,IESR不符合公平劳动标准法。该公司正在继续对此事进行内部调查,并正在与美国司法部就这些指控进行讨论。我们已经建立了#美元的储备。500与这件事有关。目前,我们不可能估计我们预计将产生的一系列成本。
在作为分包商履行工作的过程中,我们可能会不时地涉及总承包商与项目业主之间或我们与总承包商之间的合同纠纷的项目。在这种情况下,由于合同纠纷通过调解、仲裁或诉讼解决,总承包商欠我们的款项可能会延迟支付。此类纠纷可能会导致我们产生法律费用和其他费用来执行我们的合同权利,并且我们可能无法追回我们认为我们根据合同有权获得的所有金额。截至2022年6月30日,我们总共拥有10,861因合同纠纷而延迟付款的应收贸易账款。我们认为,根据合同,我们有权获得所有这些金额,并打算大力争取追回。然而,基于关于追回时间和金额的不确定性,截至2022年6月30日,我们已记录了#美元的储备。3,096以这些应收款为抵押品。
风险管理
我们保留工人赔偿、雇主责任、汽车责任、建筑缺陷、一般责任和雇员团体健康索赔以及污染保险的风险,这些风险是由每个事故或事故的未投保免赔额造成的,这些风险通常受年度总限额的限制。我们的一般责任计划提供人身伤害和财产损失保险。在许多情况下,我们将包括总承包商在内的第三方作为我们保险单下的额外被保险人投保。损失是根据我们已知的已发生的索赔和已发生但未报告的索赔估计而应计的。因此,我们的许多索赔实际上都是自我保险的。对我们保险的许多索赔都是以诉讼的形式进行的。在2022年6月30日和2021年9月30日,我们有6,745及$5,787,分别应计为自我保险负债。由于准备金是基于判断和估计,并涉及内在不确定的变量,如诉讼结果和对保险覆盖范围的评估,因此不能保证最终负债不会高于或低于该等估计,也不能保证支付时间不会给公司带来流动性问题。
我们的意外伤害保险计划的一些保险人要求我们邮寄信用证作为抵押品。这在保险业很常见。到目前为止,我们还没有遇到过保险人有合理理由根据信用证付款的情况。在2022年6月30日和2021年9月30日,3,878及$4,327我们的未偿还信用证分别被用来担保我们的保险计划。
担保
截至2022年6月30日,完成我们的保税项目的估计成本约为$115,797。我们定期评估我们的保证金要求,包括保证人提供的条款。我们相信,我们目前的担保人目前提供的担保能力足以满足我们目前的业务,并将在可预见的未来足以满足我们的业务。过帐以我们担保人为受益人的信用证减少了我们循环信贷安排下的借款可得性。
其他承付款和或有事项
我们的一些客户和供应商要求我们邮寄信用证或提供公司间担保,以此作为根据我们的合同保证履约和确保我们向分包商和供应商付款的一种手段。如果我们的客户有合理的理由根据信用证付款,我们将被要求偿还我们的债权人的信用证。
我们可能会不时地对我们预计在正常业务过程中使用的材料(如铜或铝线)达成确定的采购承诺。这些承诺的期限通常不到一年,并要求我们在期限内以固定价格按特定时间间隔购买最低数量的材料。截至2022年6月30日,我们承诺的金额为12,058在未来12个月内在正常业务过程中购买铜线和其他材料的协议下的未偿还债务。
13.租契
我们就设施、车辆和设备的使用权订立各种合同安排。设施的租赁期一般为二至十年,车辆和设备的租赁期为三至五年。我们的租赁条款可能包括在合理确定将行使续订或终止选择权的情况下行使这些选择权。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值保证或限制性契约。
目前的经营和财务负债为#美元14,919及$1,998分别截至2022年6月30日和2022年6月30日,13,973及$1,033截至2021年9月30日,分别计入简明综合资产负债表的“应付账款和应计费用”。非流动融资租赁负债和融资租赁使用权资产分别计入综合资产负债表中的“其他非流动负债”和“其他非流动资产”。
截至2022年6月30日,我们租赁负债的到期日如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 | | 总计 |
2022年剩余时间 | $ | 8,111 | | | $ | 1,024 | | | $ | 9,135 | |
2023 | 13,125 | | | 2,039 | | | 15,164 | |
2024 | 9,761 | | | 2,003 | | | 11,764 | |
2025 | 6,889 | | | 1,714 | | | 8,603 | |
2026 | 4,321 | | | 840 | | | 5,161 | |
此后 | 4,806 | | | 92 | | | 4,898 | |
未贴现的租赁付款总额 | $ | 47,013 | | | $ | 7,712 | | | $ | 54,725 | |
减去:推定利息 | 4,138 | | | 618 | | | 4,756 | |
租赁负债现值 | $ | 42,875 | | | $ | 7,094 | | | $ | 49,969 | |
截至2022年6月30日,与已承诺但尚未开始的租赁协议相关的未来未贴现现金流总额为#美元804.
在我们的简明综合全面收益表中确认的租赁成本摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| June 30, 2022 | | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | | June 30, 2021 |
经营租赁成本 | $ | 3,947 | | | $ | 3,287 | | $ | 0 | | $ | 12,107 | | | $ | 10,337 | |
融资租赁成本 | | | | | | | |
租赁资产摊销 | 435 | | | 176 | | | 1,039 | | | 418 | |
租赁负债利息 | 71 | | | 33 | | | 175 | | | 81 | |
融资租赁成本 | 506 | | | 209 | | | 1,214 | | | 499 | |
短期租赁成本 | 321 | | | 330 | | | 1,097 | | | 880 | |
可变租赁成本 | 483 | | | 321 | | | 1,439 | | | 954 | |
总租赁成本 | $ | 5,257 | | | $ | 4,147 | | | $ | 15,857 | | | $ | 12,670 | |
关于在我们的简明合并财务报表中确认的租赁金额的其他信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至三个月 | | 九个月结束 |
| June 30, 2022 | June 30, 2021 | | June 30, 2022 | June 30, 2021 |
用于经营租赁的经营现金流 | $ | 4,956 | | | $ | 3,401 | | | $ | 14,307 | | | $ | 11,051 | |
用于融资租赁的营运现金流 | 71 | | | 33 | | | 175 | | | 81 | |
以新的经营租赁负债换取的使用权资产 | 2,790 | | | 5,834 | | | 14,289 | | | 20,799 | |
以新的融资租赁负债换取的使用权资产 | 1,686 | | | 1,032 | | | 4,268 | | | 1,992 | |
| | | | | | | | | | | |
| June 30, 2022 | | 2021年9月30日 |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | 4.2年份 | | 5.0年份 |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁 | 4.0年份 | | 4.2年份 |
加权平均贴现率-经营租赁 | 3.5 | % | | 3.7 | % |
加权平均贴现率-融资租赁 | 4.3 | % | | 4.3 | % |
14.业务合并和资产剥离
在截至2022年6月30日的9个月里,我们没有完成任何收购。我们在2021财年完成了四笔收购,总现金对价为92,462。2020年11月,我们收购了韦德莱克制造公司和K.E.P.Electric,前者是总部位于俄克拉何马州塔尔萨的定制发电机外壳制造商,主要用于数据中心和大型商业和工业设施,后者是一家总部位于俄亥俄州巴达维亚的电气承包商,专门为单户住宅和多户开发项目设计和安装电气系统。2020年12月,我们收购了总部位于佛罗里达州哈德逊市的住宅供暖、通风和空调(“暖通空调”)以及管道安装和维护服务提供商Bayonet Plumping,Heating&Air,LLC的80%权益。2021年5月,我们收购了Edmonson Electric,LLC 80%的股权,Edmonson Electric,LLC是一家总部位于佛罗里达州兰德奥莱克斯的住宅电气、低压和暖通空调安装服务提供商。
除现金对价外,收购价还包括与收购刺刀有关的或有对价,最高可达#美元。4,500截止日期为2023年12月。应支付的金额取决于在三年内取得的收益,并将从#美元计提利息4,500利率为3%,按季度支付。这项或有负债的价值为#美元。4,074自收购之日起。
第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
以下讨论和分析应结合我们的合并财务报表及其附注阅读,这些报表载于第二部分第8项。“财务报表及补充数据”如本公司截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告所述,以及本季度报告Form 10-Q第I部分第1项中的简明综合财务报表及其附注。以下讨论可能包含前瞻性陈述。有关其他信息,请参阅“关于前瞻性陈述的披露”在本季度报告的表格10-Q的第I部分。
概述
高管概述
请参阅第一部分第1项。“生意场”在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中,介绍公司的服务和公司战略。IES控股公司是特拉华州的一家公司,设计和安装集成的电气和技术系统,并向各种终端市场提供基础设施产品和服务。我们的业务分为四个主要业务部门:通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。
新冠肺炎和当前市场状况对我们业务的影响
冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行及其对市场、供应链和劳动力的持续影响继续影响着影响我们业务的趋势。虽然我们最近采购的一些材料的大宗商品价格已经开始企稳,但人们仍然担心我们项目所需的某些材料,特别是铜、钢、铝、电子元件和某些塑料的供应有限或延迟交货。某些材料的可获得性降低导致持续需要采取行动,例如保持比我们通常持有的库存水平更高的库存,或者在某些情况下,替换成本更高的材料或从新供应商那里采购材料,这可能会提供比我们通常的供应商更优惠的条款或定价。这些行动导致营运资金在2022财年前九个月有所增加。我们寻求通过与多家供应商保持关系来降低供应链风险,并通过调整定价来收回更高的材料成本。然而,我们无法转嫁所有增加的成本,我们的供应商在提供我们所需的材料方面面临挑战。我们还继续遇到与接触新冠肺炎或患上新冠肺炎疾病有关的劳动力中断,这导致生产效率低下和延误、加班成本上升,以及需要将活动外包或使用更昂贵的合同工。无法及时采购材料、按时完成工作以及在向客户的定价中反映更高的材料或劳动力成本,已经并可能继续对我们的运营结果产生重大影响。
我们预计与新冠肺炎疫情相关的因素将继续影响我们未来的运营业绩,这些因素包括但不限于疾病或工作场所关闭对我们员工的潜在影响;任何疫苗强制要求或检测要求对员工招聘和留住的影响;对我们服务的需求减少;由于业务中断而导致的运营成本增加、个人防护设备的需求以及其他与就业相关的成本增加;供应链中断;原材料价格上涨;以及客户及时向我们付款的能力受到限制。对于远程工作的员工,我们也可能更容易受到安全漏洞、网络攻击、计算机病毒、勒索软件或其他类似事件的影响。尽管我们已经实施了旨在保护我们的信息技术系统、网络和基础设施的政策、程序和安全软件,但这些措施可能并不能有效地抵御所有潜在的网络安全威胁。
我们正在继续监控影响我们业务的情况,并将采取必要的行动,以保护我们员工的健康和安全,并为我们的客户服务。新冠肺炎大流行的最终影响及其将在多大程度上继续影响我们的业务、运营业绩和财务状况,是很难预测的,并取决于许多我们无法控制的不断变化的因素,这些因素包括:该病毒新变种的出现;政府、社会、企业和其他为应对该大流行而采取的行动;任何新的新冠肺炎感染浪潮;该病毒新变种的疫苗效力;疫苗要求或检测要求对员工招聘和留用的影响;以及该大流行对包括供应链在内的短期和长期总体经济状况的影响。
请参阅第一部分第1A项。“风险因素“请参阅我们截至2021年9月30日的财政年度Form 10-K年度报告,以获取更多信息。
行动的结果
我们报告了我们四个运营部门的经营业绩:通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。与我们公司办公室相关的费用单独分类。下表列出了IES Holdings,Inc.的部分历史运营业绩,包括自收购之日起被收购企业的业绩。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的三个月, |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (千美元,占收入的百分比) |
| | 收入 | $ | 567,301 | | | 100.0 | | % | | $ | 405,871 | | | 100.0 | | % |
| | | 服务成本 | 484,501 | | | 85.4 | | | | 333,042 | | | 82.1 | | |
| | 毛利 | 82,800 | | | 14.6 | | | | 72,829 | | | 17.9 | | |
| | | 销售、一般和行政费用 | 67,090 | | | 11.8 | | | | 50,342 | | | 12.4 | | |
| | | 或有对价 | 70 | | | — | | | | 69 | | | — | | |
| | | 出售资产的损失(收益) | 3 | | | — | | | | (32) | | | — | | |
| | 营业收入 | 15,637 | | | 2.8 | | | | 22,450 | | | 5.5 | | |
| | | 利息和其他费用,净额 | 963 | | | 0.2 | | | | 161 | | | — | | |
| | 所得税前营业收入 | 14,674 | | | 2.6 | | | | 22,289 | | | 5.5 | | |
| | | 所得税拨备 | 3,609 | | | 0.6 | | | | 2,640 | | | 0.7 | | |
| | 净收入 | 11,065 | | | 2.0 | | | | 19,649 | | | 4.8 | | |
| | | 可归因于非控股权益的净收入 | (1,600) | | | (0.3) | | | | (348) | | | (0.1) | | |
| | IES控股公司的净收入。 | $ | 9,465 | | | 1.7 | | % | | $ | 19,301 | | | 4.8 | | % |
截至2022年6月30日的三个月的综合收入比截至2021年6月30日的三个月高出1.614亿美元,增长39.8%,我们所有四个运营部门的增长都得益于强劲的需求和在2021财年第三季度收购的埃德蒙森电气有限责任公司(“Edmonson”)的贡献。
截至2022年6月30日的三个月的合并毛利润比截至2021年6月30日的三个月增加了1000万美元。在截至2022年6月30日的三个月内,我们的总体毛利率百分比降至14.6%,而截至2021年6月30日的三个月为17.9%。在我们的所有四个运营部门,毛利润占收入的百分比都有所下降。请参阅下面关于我们各个部门毛利率变化的进一步讨论。
销售、一般和管理费用包括与为客户执行工作没有直接关联的成本。这些费用主要包括与公司、部门和分支机构管理有关的薪酬和福利(包括基于奖励的薪酬)、占用和水电费、培训、专业服务、信息技术费用、咨询费、差旅以及某些类型的折旧和摊销。我们将某些公司销售、一般和行政成本分配到我们的部门,因为我们认为这更准确地反映了与每个部门运营相关的成本。
在截至2022年6月30日的三个月内,我们的销售、一般和行政费用为6710万美元,比截至2021年6月30日的三个月增加了1670万美元,增幅为33.3%,这主要是由于我们的住宅运营部门与其增长相关的人员成本增加,包括更高的收益推动的部门层面更高的激励性薪酬,以及Edmonson产生的费用,包括无形资产的摊销。销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2021年6月30日的三个月的12.4%下降到截至2022年6月30日的三个月的11.8%,这是因为我们受益于业务规模的扩大。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 截至6月30日的9个月, |
| | | | 2022 | | 2021 |
| | | | $ | | % | | $ | | % |
| | | | (千美元,占收入的百分比) |
| | | 收入 | $ | 1,549,403 | | | 100.0 | | % | | $ | 1,052,670 | | | 100.0 | | % |
| | | 服务成本 | 1,328,369 | | | 85.7 | | | | 856,288 | | | 81.3 | | |
| | 毛利 | 221,034 | | | 14.3 | | | | 196,382 | | | 18.7 | | |
| | | 销售、一般和行政费用 | 189,922 | | | 12.3 | | | | 140,783 | | | 13.4 | | |
| | | 或有对价 | 208 | | | — | | | | 142 | | | — | | |
| | | 出售资产的收益 | (70) | | | — | | | | (24) | | | — | | |
| | 营业收入 | 30,974 | | | 2.0 | | | | 55,481 | | | 5.3 | | |
| | | 利息和其他费用,净额 | 2,583 | | | 0.2 | | | | 389 | | | — | | |
| | 所得税前营业收入 | 28,391 | | | 1.8 | | | | 55,092 | | | 5.2 | | |
| | | 所得税拨备 | 6,297 | | | 0.4 | | | | 9,890 | | | 0.9 | | |
| | 净收入 | 22,094 | | | 1.4 | | | | 45,202 | | | 4.3 | | |
| | | 可归因于非控股权益的净收入 | (3,577) | | | (0.2) | | | | (967) | | | (0.1) | | |
| | IES控股公司的净收入。 | $ | 18,517 | | | 1.2 | | % | | $ | 44,235 | | | 4.2 | | % |
截至2022年6月30日的9个月的综合收入比截至2021年6月30日的9个月高出4.967亿美元,增长47.2%,在强劲需求和2021财年收购的业务贡献的推动下,我们所有四个运营部门的收入都有所增长。
在截至2022年6月30日的九个月内,我们的整体毛利百分比降至14.3%,而截至2021年6月30日的九个月则为18.7%。在我们的所有四个运营部门,毛利润占收入的百分比都有所下降。请参阅下面关于我们各个部门毛利率变化的进一步讨论。
在截至2022年6月30日的9个月内,我们的销售、一般和行政费用为1.899亿美元,比截至2021年6月30日的9个月增加了4910万美元,增幅为34.9%,这主要是由于与增长相关的人员成本增加,主要是我们的住宅运营部门,以及2021财年收购的业务的影响,包括无形资产的摊销。销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2021年6月30日的9个月的13.4%下降到截至2022年6月30日的9个月的12.3%,这是因为我们受益于业务规模的扩大。
通信
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) |
收入 | | $ | 144,748 | | | 100.0 | | % | | $ | 116,218 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 128,952 | | | 89.1 | | | | | 95,582 | | | 82.2 | | |
毛利 | | | 15,796 | | | 10.9 | | | | | 20,636 | | | 17.8 | | |
销售、一般和行政费用 | | | 11,544 | | | 8.0 | | | | | 10,783 | | | 9.3 | | |
出售资产的收益 | | | (1) | | | — | | | | | (7) | | | — | | |
营业收入 | | $ | 4,253 | | | 2.9 | | % | | $ | 9,860 | | | 8.5 | | % |
收入。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的通信部门的收入比截至2021年6月30日的三个月增加了2850万美元,增幅为24.5%。这一增长主要是由于我们的数据中心客户的需求增加。
毛利。与截至2021年6月30日的三个月相比,我们的通信部门在截至2022年6月30日的三个月中的毛利减少了480万美元。毛利占收入的百分比由17.8%下降至10.9%。我们最近将我们向数据中心客户提供的服务扩展到一个新的相邻服务区域;然而,在截至2022年6月30日的三个月中,我们遇到了执行问题,在一系列此类项目上录得总计780万美元的亏损。由于截至2022年3月31日的季度的这一亏损和相关亏损,我们不再从事这一服务领域的工作。截至2022年6月30日,我们有230万美元的积压项目。我们第三季度的营业利润率也受到客户组合变化以及配送中心和仓库市场竞争更激烈的投标环境的负面影响。
在经历了一段与大流行相关的显著增长时期后,其活动有所放缓。与新冠肺炎相关的供应链挑战和劳动力中断也继续影响项目效率。最后,我们继续投资于招聘和培训人员,特别是在评估和项目管理方面,以促进业务增长。
销售、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的三个月中,我们通信部门的销售、一般和管理费用比截至2021年6月30日的三个月增加了80万美元,增幅为7.1%。这一增长是由于与我们业务增长相关的更高的人员成本,以及在竞争日益激烈的劳动力市场中更高的工资。与2021年同期相比,我们在截至2022年6月30日的三个月中也经历了更典型的销售费用水平,当时旅行和其他活动因疫情而减少。在截至2022年6月30日的三个月中,通信部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比为8.0%,而截至2021年6月30日的三个月为9.3%,这是因为我们受益于我们的业务规模。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) | |
收入 | | $ | 402,776 | | | 100.0 | | % | | $ | 309,460 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 355,360 | | | 88.2 | | | | | 250,738 | | | 81.0 | | |
毛利 | | | 47,416 | | | 11.8 | | | | | 58,722 | | | 19.0 | | |
销售、一般和行政费用 | | | 33,907 | | | 8.4 | | | | | 29,739 | | | 9.6 | | |
出售资产的收益 | | | (14) | | | — | | | | | (7) | | | — | | |
营业收入 | | $ | 13,523 | | | 3.4 | | % | | $ | 28,990 | | | 9.4 | | % |
收入。在截至2022年6月30日的9个月中,我们的通信部门的收入比截至2021年6月30日的9个月增加了9330万美元,增幅为30.2%。这一增长主要是由于我们的数据中心客户的需求增加。
毛利。与截至2021年6月30日的9个月相比,我们的通信部门在截至2022年6月30日的9个月中的毛利减少了1,130万美元,降幅为19.3%。毛利占收入的百分比由19.0%下降至11.8%。这一下降主要是由于截至2022年6月30日的九个月发生的某些项目亏损所致,这对我们今年迄今的毛利造成了1710万美元的负面影响。与新冠肺炎相关的供应链挑战和劳动力中断也继续影响项目效率。最后,我们继续投资于招聘和培训人员,特别是在评估和项目管理方面,以促进业务增长。
销售、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的9个月中,我们通信部门的销售、一般和管理费用比截至2021年6月30日的9个月增加了420万美元,增幅为14.0%。这一增长是由于与我们业务增长相关的更高的人员成本,以及在竞争日益激烈的劳动力市场中更高的工资。与2021年同期相比,我们在截至2022年6月30日的9个月中也经历了更典型的销售费用水平,当时旅行和其他活动因疫情而减少。与截至2021年6月30日的九个月相比,在截至2022年6月30日的九个月中,通信部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比从9.6%下降到8.4%,这是因为我们受益于我们的业务规模。
住宅
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) |
收入 | | $ | 301,763 | | | 100.0 | | % | | $ | 186,449 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | 248,928 | | | 82.5 | | | | 152,778 | | | 81.9 | | |
毛利 | | 52,835 | | | 17.5 | | | | 33,671 | | | 18.1 | | |
销售、一般和行政费用 | | 37,237 | | | 12.3 | | | | 22,634 | | | 12.1 | | |
或有对价 | | 70 | | | — | | | | 69 | | | — | | |
资产出售损失 | | 6 | | | — | | | | 8 | | | — | | |
营业收入 | | $ | 15,522 | | | 5.1 | | % | | $ | 10,960 | | | 5.9 | | % |
收入。在截至2022年6月30日的三个月中,我们住宅部门的收入比截至2021年6月30日的三个月增加了1.153亿美元,增幅为61.8%。这一增长是由2021年5月收购Edmonson带来的收入、对独栋住宅的强劲需求以及与材料成本上升相关的价格上涨的影响推动的。与截至2021年6月30日的三个月相比,埃德蒙森公司在截至2022年6月30日的三个月的总收入增长中贡献了3200万美元。包括埃德蒙森在内,在截至2022年6月30日的三个月里,与2021年相比,单家庭收入增加了1.225亿美元,多家庭收入和其他收入分别减少了710万美元。
毛利。在截至2022年6月30日的三个月内,我们住宅部门的毛利润比截至2021年6月30日的三个月增加了1920万美元,增幅为56.9%。毛利润的增长主要是由埃德蒙森公司的贡献以及价格上涨的影响推动的。在截至2022年6月30日的三个月中,毛利占收入的比例从截至2021年6月30日的18.1%降至17.5%,主要原因是大宗商品价格上涨以及与供应链挑战和新冠肺炎疫情相关的项目效率下降。
销售、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的三个月中,我们住宅部门的销售、一般和行政费用比截至2021年6月30日的三个月增加了1460万美元,增幅为64.5%。埃德蒙森公司发生的销售、一般和行政开支,包括无形资产的摊销,贡献了290万美元的净增长。其余增长是由于与业务增长相关的人员成本上升,包括部门管理层的奖励利润分享。在截至2022年6月30日的三个月中,住宅部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比略有上升至12.3%,而截至2021年6月30日的三个月,由于我们业务的增长,这一比例为12.1%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) |
收入 | | $ | 803,945 | | | 100.0 | | % | | $ | 456,276 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | 662,928 | | | 82.5 | | | | 368,887 | | | 80.8 | | |
毛利 | | 141,017 | | | 17.5 | | | | 87,389 | | | 19.2 | | |
销售、一般和行政费用 | | 101,808 | | | 12.7 | | | | 61,570 | | | 13.5 | | |
或有对价 | | 208 | | | — | | | | 142 | | | — | | |
资产出售损失 | | 14 | | | — | | | | 60 | | | — | | |
营业收入 | | $ | 38,987 | | | 4.8 | | % | | $ | 25,617 | | | 5.6 | | % |
收入。与截至2021年6月30日的九个月相比,截至2022年6月30日的九个月,我们住宅部门的收入增加了3.477亿美元,增幅为76.2%,反映了2021财年收购的业务对收入的贡献,对独栋和多户住宅的强劲需求,以及与材料成本上升相关的价格上涨的影响。与截至2021年6月30日的9个月相比,在截至2022年6月30日的9个月中,2021财年收购的业务贡献了1.992亿美元的总收入增长。与截至2021年6月30日的9个月相比,在截至2022年6月30日的9个月中,包括这些被收购的业务在内,我们的单一家族业务的收入增加了3.157亿美元,而多家族业务和其他收入增加了3190万美元。
毛利。在截至2022年6月30日的九个月内,我们住宅部门的毛利较截至2021年6月30日的九个月增加5,360万美元,增幅为61.4%。毛利润的增长主要是由以下贡献推动的
这些业务是在2021财年收购的,销量更高,但部分被大宗商品价格上涨所抵消。在截至2022年6月30日的九个月中,毛利率占收入的比例从截至2021年6月30日的九个月的19.2%降至17.5%,主要原因是大宗商品价格上涨以及与供应链挑战和新冠肺炎疫情相关的项目效率下降。
销售、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的9个月中,我们住宅部门的销售、一般和行政费用比截至2021年6月30日的9个月增加了4,020万美元,增幅为65.4%。在2021财年收购的业务中,销售、一般和行政费用,包括无形资产的摊销,贡献了1780万美元的增长。其余增长是由于与业务增长相关的人员成本上升,包括部门管理层的奖励利润分享。在截至2022年6月30日的9个月中,销售、一般和行政费用占住宅部门收入的百分比从截至2021年6月30日的9个月的13.5%降至12.7%,这是因为我们受益于业务规模的扩大。
基础设施解决方案
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) | |
收入 | | $ | 39,837 | | | 100.0 | | % | | $ | 39,117 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 33,726 | | | 84.7 | | | | | 28,374 | | | 72.5 | | |
毛利 | | | 6,111 | | | 15.3 | | | | | 10,743 | | | 27.5 | | |
销售、一般和行政费用 | | | 6,484 | | | 16.3 | | | | | 5,961 | | | 15.2 | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售资产的收益 | | | — | | | — | | | | | (1) | | | — | | |
营业收入 | | $ | (373) | | | (0.9) | | % | | $ | 4,783 | | | 12.2 | | % |
收入。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的基础设施解决方案部门的收入增加了70万美元,与截至2021年6月30日的三个月相比增长了1.8%,这是因为我们发电机外壳业务的持续强劲需求被其他制造业务收入的下降部分抵消。
毛利。与截至2021年6月30日的三个月相比,我们的基础设施解决方案部门在截至2022年6月30日的三个月中的毛利润下降了460万美元,反映了供应链中断对我们的发电机外壳业务的影响,与新冠肺炎相关的劳动力效率低下,以及与韦德莱克制造公司(“韦德莱克”)业务搬迁到一个新的、更大的设施相关的运营效率低下,该设施将扩大产能,同时提高工作流程和工艺效率。新设施的过渡和设置在截至2022年6月30日的三个月内完成。毛利占收入的百分比由27.5%降至15.3%。
销售、一般和行政费用。与截至2021年6月30日的三个月相比,我们的基础设施解决方案部门在截至2022年6月30日的三个月中的销售、一般和管理费用增加了50万美元,这主要是由于医疗索赔成本的增加。销售、一般和行政费用占收入的百分比从15.2%增加到16.3%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) |
收入 | | $ | 123,666 | | | 100.0 | | % | | $ | 108,234 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 102,774 | | | 83.1 | | | | | 76,999 | | | 71.1 | | |
毛利 | | | 20,892 | | | 16.9 | | | | | 31,235 | | | 28.9 | | |
销售、一般和行政费用 | | | 18,933 | | | 15.3 | | | | | 17,787 | | | 16.4 | | |
| | | | | | | | | | | | |
出售资产的收益 | | | (28) | | | — | | | | | (1) | | | — | | |
营业收入 | | $ | 1,987 | | | 1.6 | | % | | $ | 13,449 | | | 12.4 | | % |
收入。在截至2022年6月30日的9个月中,我们基础设施解决方案部门的收入比截至2021年6月30日的9个月增加了1540万美元,增幅为14.3%。收入的增长主要是由于我们发电机外壳业务的需求增加,以及在2021财年第一季度收购韦德莱克,贡献了1010万美元的增长。
毛利。与截至2021年6月30日的九个月相比,我们的基础设施解决方案部门在截至2022年6月30日的九个月中的毛利减少了1,030万美元,反映了供应链中断对我们的发电机外壳业务的影响,与新冠肺炎相关的劳动力效率低下,以及与如上所述将韦德莱克业务转移到更大的新设施相关的运营效率低下。截至2022年6月30日的9个月,毛利润占收入的百分比降至16.9%,而截至2021年6月30日的9个月为28.9%。此外,在截至2021年6月30日的9个月中,我们从俄亥俄州收到的工人补偿退款中受益。
销售、一般和行政费用。我们的基础设施解决方案部门在截至2022年6月30日的9个月中的销售、一般和管理费用比截至2021年6月30日的9个月增加了110万美元,这主要是2021年第一财季收购的韦德莱克业务产生的费用,包括无形资产的摊销。销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2021年6月30日的9个月的16.4%下降到截至2022年6月30日的9个月的15.3%,这是因为我们受益于我们的业务规模。
工商业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) |
收入 | | $ | 80,953 | | | 100.0 | | % | | $ | 64,087 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 72,895 | | | 90.0 | | | | | 56,308 | | | 87.9 | | |
毛利 | | | 8,058 | | | 10.0 | | | | | 7,779 | | | 12.1 | | |
销售、一般和行政费用 | | | 7,788 | | | 9.6 | | | | | 6,781 | | | 10.6 | | |
出售资产的收益 | | | (2) | | | — | | | | | (32) | | | — | | |
营业收入 | | $ | 272 | | | 0.3 | | % | | $ | 1,030 | | | 1.6 | | % |
收入。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的商业和工业部门的收入比截至2021年6月30日的三个月增加了1690万美元,增幅为26.3%。在截至2022年6月30日的季度里,我们受益于2021财年推迟的项目的启动。虽然在新冠肺炎疫情期间,这一细分市场的活动有所减少,但许多客户已恢复到更典型的活动水平。然而,这个市场仍然竞争激烈。
毛利。与截至2021年6月30日的三个月相比,我们的商业和工业部门在截至2022年6月30日的三个月中的毛利润增加了30万美元。由于某些项目持续低效,毛利润占收入的比例从截至2021年6月30日的季度的12.1%下降到截至2022年6月30日的季度的10.0%。
销售、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的三个月中,我们的商业和工业部门的销售、一般和管理费用比截至2021年6月30日的三个月增加了100万美元,或14.8%。这一增长主要是由于竞争日益激烈的劳动力市场的更高工资,以及与某些合同纠纷有关的法律事务方面的90万美元准备金。与截至2021年6月30日的三个月相比,截至2022年6月30日的三个月,销售、一般和行政费用占收入的百分比从10.6%下降到9.6%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | $ | | % | | $ | | % |
| | (千美元,占收入的百分比) | |
收入 | | $ | 219,016 | | | 100.0 | | % | | $ | 178,700 | | | 100.0 | | % |
服务成本 | | | 207,307 | | | 94.7 | | | | | 159,664 | | | 89.3 | | |
毛利 | | | 11,709 | | | 5.3 | | | | | 19,036 | | | 10.7 | | |
销售、一般和行政费用 | | | 23,504 | | | 10.7 | | | | | 19,949 | | | 11.2 | | |
出售资产的收益 | | | (42) | | | — | | | | | (49) | | | — | | |
营业亏损 | | $ | (11,753) | | | (5.4) | | % | | $ | (864) | | | (0.5) | | % |
收入。在截至2022年6月30日的9个月中,我们商业和工业部门的收入比截至2021年6月30日的9个月增加了4,030万美元,增幅为22.6%。在截至2022年6月30日的9个月里,我们受益于2021财年推迟的项目的启动。虽然这一细分市场的活动在早些时候的新冠肺炎疫情中有所减少,但许多客户已经恢复到更典型的活动水平。然而,这个市场仍然竞争激烈。
毛利。与截至2021年6月30日的九个月相比,我们的工商业部门在截至2022年6月30日的九个月内的毛利减少了730万美元,降幅为38.5%。在截至2022年6月30日的9个月中,我们的一个商业和工业分支机构在一份大型合同上遇到了执行问题,导致大量项目返工。因此,我们产生了与该项目相关的额外费用,包括完成该项目的估计成本的应计费用,包括拆除、购买替代材料和执行返工。此外,同一分支机构的第二份工作还受到延迟从供应商收到材料的相关费用的影响。这两个项目总共影响了我们今年到目前为止的毛利润1320万美元。因此,毛利润占收入的百分比从截至2021年6月30日的9个月的10.7%下降到截至2022年6月30日的9个月的5.3%。
销售、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的9个月中,我们的商业和工业部门的销售、一般和管理费用比截至2021年6月30日的9个月增加了360万美元,或17.8%。这一增长主要是由于竞争日益激烈的劳动力市场的更高工资,以及与某些合同纠纷有关的法律事务方面的310万美元准备金。销售、一般和行政费用占收入的百分比略有下降,从截至2021年6月30日的9个月的11.2%降至截至2022年6月30日的9个月的10.7%。
利息和其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
利息支出 | | $ | 713 | | | $ | 189 | |
递延融资费用 | | | 48 | | | | 51 | |
利息支出总额 | | | 761 | | | | 240 | |
其他(收入)费用,净额 | | | 202 | | | | (79) | |
利息和其他费用合计,净额 | | $ | 963 | | | $ | 161 | |
在截至2022年6月30日的三个月内,我们产生了80万美元的利息支出,主要包括循环信贷安排的利息支出和循环信贷安排下的平均信用证余额420万美元的费用,以及平均未使用信贷额度5140万美元。相比之下,截至2021年6月30日的三个月的利息支出为20万美元,主要包括循环信贷安排的利息支出和循环信贷安排下平均信用证余额580万美元的费用,以及平均未使用信贷额度7690万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的9个月, |
| | 2022 | | 2021 |
| | (单位:千) |
利息支出 | | $ | 1,604 | | | $ | 492 | |
递延融资费用 | | | 136 | | | | 145 | |
利息支出总额 | | | 1,740 | | | | 637 | |
其他(收入)费用,净额 | | | 843 | | | | (248) | |
利息和其他费用合计,净额 | | $ | 2,583 | | | $ | 389 | |
在截至2022年6月30日的九个月内,我们产生了170万美元的利息支出,主要包括循环信贷安排的利息支出和循环信贷安排下的平均信用证余额470万美元的费用,以及平均未使用信贷额度4680万美元。相比之下,截至2021年6月30日的九个月的利息支出为60万美元,主要包括循环信贷安排的利息支出和循环信贷安排下平均信用证余额610万美元的费用,以及平均未使用信贷额度8,500万美元。
与2021年6月30日相比,截至2022年6月30日的9个月的其他费用增加是股权证券投资的未实现亏损100万美元的结果。
所得税拨备
截至2022年6月30日的三个月,我们记录的所得税支出为360万美元,而截至2021年6月30日的三个月的所得税支出为260万美元。在截至2022年和2021年6月30日的三个月,我们的所得税支出分别被与确认以前未确认的税收优惠相关的30万美元和330万美元的福利部分抵消。
截至2022年6月30日的9个月,我们记录的所得税支出为630万美元,而截至2021年6月30日的9个月的所得税支出为990万美元。截至2022年和2021年6月30日的9个月,我们的所得税支出分别被与确认以前未确认的税收优惠相关的40万美元和420万美元的福利部分抵消。
关键会计政策和估算
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的,这些简明综合财务报表包含在本季度报告Form 10-Q中,这些报表是根据美国公认会计原则(GAAP)编制的。在编制我们的简明合并财务报表时,我们需要作出估计和假设,以影响资产和负债的报告金额、截至简并财务报表日期已知存在的或有资产和负债的披露,以及列报期间确认的收入和费用的报告金额。我们定期审查影响我们简明综合财务报表的所有重大估计,并在其公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的,这些信念和假设源于作出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时,与这种估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。有关我们的重要会计政策的讨论,请参阅我们截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告。一些较重要的估计包括收入确认、业务合并、递延税项资产的估值拨备和所得税。
新会计公告
最近的会计声明在本季度报告10-Q表第一部分第1项所载的简明综合财务报表附注中的附注1“业务和会计政策--最近采用的会计准则”以及本讨论和分析的相关章节中进行了说明。
剩余的履约义务和积压
剩余的履约债务代表我们的合同承诺的未确认收入价值。虽然积压不是GAAP中的定义术语,但它是我们行业中使用的一种常见衡量标准,我们相信它提高了我们预测未来业绩和识别否则可能不明显的运营趋势的能力。积压是我们预计将从尚未完成的合同上完成的工作和已签约但尚未开始的工作中确认的收入的一种衡量标准,不包括短期项目。虽然我们所有的积压都得到了客户文档的支持,但积压并不能保证未来的收入,因为合同承诺可能会改变,我们的业绩可能会有所不同。并非我们的所有工作都是根据Backlog中包含的合同执行的;例如,我们基础设施解决方案部门完成的大部分设备维修工作都是根据主服务协议按需执行的。此外,我们住宅部门的独户住宅的电力安装服务是以短期方式完成的,因此不包括在积压的项目中。下表总结了我们剩余的履约义务和积压情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 6月30日, | | 3月31日, | | 十二月三十一日, | | 9月30日, |
| | 2022 | | 2022 | | 2021 | | 2021 |
剩余履约义务 | | $ | 894 | | | $ | 835 | | | $ | 721 | | | $ | 713 | |
没有强制执行义务的协议 (1) | | | 314 | | | | 247 | | | | 227 | | | | 187 | |
积压 | | $ | 1,208 | | | $ | 1,082 | | | $ | 948 | | | $ | 900 | |
(1)我们的积压包含已签署的协议和意向书,我们无权在开工前强制执行。在工作开始之前,这些安排被排除在剩余的履约义务之外。 |
| | | | | | | | | | | | |
营运资本
在截至2022年6月30日的9个月中,不包括现金的营运资本比2021年9月30日增加了5560万美元,反映出在此期间不包括现金的流动资产增加了1.108亿美元,流动负债增加了5520万美元。
在截至2022年6月30日的9个月中,我们的流动资产(不包括现金)增至5.718亿美元,而截至2021年9月30日的流动资产为4.611亿美元。商业活动的增加推动应收贸易账款增加5820万美元。截至2022年6月30日,未完成销售天数从2021年9月30日的57天增加到61天。虽然托收的比率可能会有所不同,但我们通常的担保头寸,由于我们一般有能力针对客户逾期的应收账款获得留置权,因此在我们的担保保值的范围内,提供了一些保护,确保最终会发生托收。此外,由于大宗商品价格上涨以及我们业务的增长,库存增加了2420万美元。此外,我们还增加了目前的库存数量,以管理采购风险。由于我们的通信业务的活动水平增加,以及我们的基础设施解决方案业务的供应链中断,超出账单的成本和预计收益增加了1530万美元。
在截至2022年6月30日的9个月中,我们的流动负债总额增加了5520万美元,达到3.668亿美元,而截至2021年9月30日的流动负债总额为3.116亿美元,这是由于业务活动水平的增加,部分被CARE法案下递延的工资税的汇款以及某些年终应计项目的支付时间所抵消。
担保
我们相信,我们的担保人提供的担保能力足以满足我们目前的业务,并将在可预见的未来足以满足我们的业务。截至2022年6月30日,完成我们保税项目的估计成本约为1.158亿美元。
流动资金和资本资源
循环信贷安排
2022年4月28日,我们签订了第三份经修订及重新签署的信贷及担保协议(“经修订信贷协议”)
与富国银行(Wells Fargo Bank N.A.)合作,将我们的最高借款金额从1.25亿美元提高到1.5亿美元。经修订的信贷协议还取消了我们对某些证券的投资总额上限和我们进行股票回购的能力上限,在每种情况下都必须满足某些流动资金要求。所有其他惯常的肯定、否定和金融契约以及违约事件均未因修正案而改变。
根据经修订的信贷协议,借款不得超过富国银行根据可用抵押品(主要是某些应收账款、库存和设备)每月确定的“借款基数”。未偿还的熊利息,年利率等于每日三个月担保隔夜融资利率(“SOFR”),外加根据下列门槛每季度确定的利差:
| | | | | | | | | | | | | | |
水平 | | 阈值 | | 利差 |
I | | 在此期间的任何时候,如果流动资金低于最大转让额的35%(每个金额都定义在修订的信贷协议中) | | 2.00个百分点 |
| | |
第二部分: | | 如果流动资金在该期间内的所有时间都大于或等于最高折旧金额的35%,并且在该期间内的任何时间都小于最大折旧金额的50% | | 1.75个百分点 |
| | |
(三) | | 如果流动资金在期间内的所有时间都大于或等于最大转换额的50% | | 1.50个百分点 |
此外,我们每月被拖欠以下费用:(1)每年0.25%的未使用承诺费,(2)每季度5000美元的抵押品监控费,(3)基于当时适用的利润率的信用证费用,(4)评估费、成本和开支,以及(5)经修订的信贷协议中规定的某些其他费用和收费。
截至2022年6月30日,我们遵守了经修订的信贷协议下的财务契约,要求我们保持:
•固定费用覆盖率(定义见经修订的信贷协议),在每个季度末以每四个季度为基础按季度计算,至少为1.1至1.0;以及
•最低流动资金至少为最高转换金额的10%,或1,500万美元;就本公约而言,我们的流动资金中至少有50%是超额可用资金(定义见修订信贷协议)。
截至2022年6月30日,我们的流动资金为6610万美元,超额可用资金为4900万美元(或超过最低流动性的50%),我们的固定费用覆盖率为2.1:1.0。
如果未来我们的流动资金降至1,500,000美元以下(或超额可用资金低于我们最低流动资金的50%),我们的固定费用覆盖比率低于1.1:1.0,或者如果我们以其他方式未能履行或以其他方式遵守修订信贷协议下的某些契诺或其他协议,则将导致修订信贷协议下的违约事件,这可能导致我们当时未偿还的部分或全部债务立即到期和支付。
截至2022年6月30日,我们在富国银行的未偿还信用证为410万美元,循环信贷安排下的未偿还借款为9690万美元。
经营活动
我们的运营现金流不仅受到周期性、对我们服务的需求、运营利润率和我们提供的服务类型的影响,还可能受到营运资金需求的影响,例如我们应收账款的时间安排。在我们的第一财季和第二财季,营运资金需求通常较低,因为我们在该国许多地区经历了季节性;然而,与更高增长或收购相关的需求可能会抵消营运资金季节性下降的影响。目前,由于业务增长、大宗商品价格上涨以及供应链中断的影响,我们的营运资金需求比历史上任何时候都要高。
在截至2022年6月30日的9个月中,经营活动使用了1780万美元的现金净额,而截至2021年6月30日的9个月提供的现金净额为3510万美元。运营现金流的减少是由于在截至2022年6月30日的9个月中收益下降和营运资本增加,包括库存增加。除了大宗商品价格上涨对库存的影响外,供应链中断还导致交货周期延长,并减少了我们采购的某些产品的供应,尤其是铜线。因此,我们增加了目前的库存量,以努力确保为客户提供服务的材料的可用性。由于商业活动的增长,应收贸易账款和超出账单的成本都有所增加。我们还汇出了之前根据《关爱法案》递延的700万美元工资税。
投资活动
截至2022年6月30日的9个月,用于投资活动的净现金为2,690万美元,而截至2021年6月30日的9个月为9,790万美元。在截至2022年6月30日的9个月中,我们使用了2660万美元用于资本支出,主要用于收购韦德莱克业务的新运营设施,以及支持我们在佛罗里达州的住宅业务增长的额外设施。在截至2021年6月30日的9个月中,我们使用了9270万美元完成了三笔收购,540万美元用于资本支出。
融资活动
截至2022年6月30日的9个月,融资活动提供的净现金为3870万美元,而截至2021年6月30日的9个月为2770万美元。在截至2022年6月30日的9个月中,融资活动提供的现金净额包括我们信贷安排的净借款5650万美元,部分被用于回购普通股的1050万美元所抵消,其中包括回购以满足员工股票薪酬归属后的法定扣缴要求。此外,根据与某些收购相关的运营协议,我们向非控股权益分配了640万美元。截至2021年6月30日的9个月,净借款3,110万美元被用于回购我们的股票以满足员工股票薪酬归属时的法定预扣要求的150万美元和用于购买非控股权益的120万美元部分抵消。
股票回购计划
2015年,本公司董事会批准了一项股票回购计划,用于不时回购至多150万股本公司普通股,并于2019年5月2日根据股票回购计划,不时批准回购至多100万股本公司普通股。股票购买是在公开市场交易中以当时的市场价格或在私下谈判的交易或其他方面以现金进行的。根据该计划购买的时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素来确定的。所有或部分回购可以根据规则10b5-1交易计划实施,该计划允许在公司根据内幕交易法或由于自己强加的封锁期而被阻止收购的情况下,根据预先设定的条款进行回购。该计划不要求公司购买任何特定数量的股票,并可在公司酌情决定的情况下随时修改、暂停或恢复,而无需通知。在截至2022年6月30日的9个月里,我们根据这一计划回购了244,889股票。
物资现金需求
我们可能会不时地对我们预期在正常业务过程中使用的材料(如铜或铝线)作出确定的采购承诺。这些承诺的期限通常不到一年,并要求我们在期限内以固定价格按特定时间间隔购买最低数量的材料。截至2022年6月30日,根据在正常业务过程中在未来12个月购买铜线和其他材料的协议,我们有1210万美元的未偿还承诺。与我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的现金需求相比,我们的现金需求没有其他重大变化。我们预计,至少在未来12个月内,我们的循环信贷安排下的现金和现金等价物、运营现金流和可用性将足以满足现金需求。
第三项。关于市场风险的定量和定性披露
管理层积极参与监测市场风险敞口,并继续开发和利用适当的风险管理技术。我们面临的重大市场风险包括劳动力成本和大宗商品价格的波动。我们在循环信贷安排下的未偿还借款也面临利率风险。有关其他信息,请参阅“关于前瞻性陈述的披露”在本季度报告的第一部分,表格10-Q和我们的风险因素在第一部分,第1A项。“风险因素“在截至2021年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中。
商品风险
我们面临的重大市场风险包括铜、铝、钢、电子元件、某些塑料和燃料等大宗商品价格的波动。由于我们的许多合同都是固定价格的,大宗商品价格风险可能会对我们的运营结果产生影响。从长远来看,在我们所服务行业的市场条件允许的情况下,我们希望能够将这些成本的一部分转嫁给我们的客户。
利率风险
浮动利率债务,即利率周期性波动,使我们暴露在市场利率的短期变化中。根据我们的循环信贷安排,所有未偿还的长期债务都是按浮动利率条款安排的。我们目前没有维护任何对冲合同,当我们在循环信贷安排下有未偿还借款时,这些合同将限制我们对可变利率的风险敞口。我们的信贷协议使用SOFR作为确定我们借款利率的基准。如果SOFR增加,我们对当时未偿还借款的利息支付义务将增加,对我们的现金流和财务状况产生负面影响。截至2022年6月30日,我们在信贷安排下的长期未偿债务利率每提高一个百分点,将导致税前利息支出每年增加90万美元。
第四项。控制和程序
财务报告内部控制的变化
在本报告所涉及的会计季度内,公司财务报告内部控制(该术语在1934年证券交易法(经修订的《证券交易法》)下的规则13a-15和15d-15中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。
披露控制和程序
根据《交易所法案》第13a-15和15d-15条规则,我们在包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下,对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2022年6月30日起有效,以提供合理的保证,确保我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括控制和程序,旨在确保根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关要求披露的决定。
第二部分:其他信息
第1项。法律诉讼
有关法律程序的信息,请参阅本季度报告10-Q表第一部分第1项所载我们的简明综合财务报表附注中的附注12“承付款和或有事项-法律事项”,该附注通过引用并入本文。
第1A项。风险因素
第一部分第1A项下披露的风险因素没有实质性变化。“风险因素”在截至2021年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
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日期 | 购买的股份总数 (1) | 每股平均支付价格 | 作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数 | 根据公开宣布的计划可能尚未购买的最大股票数量(2) |
April 1, 2022 – April 30, 2022 | — | $— | | — | 810,618 |
May 1, 2022 – May 31, 2022 | 85,887 | $28.99 | | 85,887 | 724,731 |
June 1, 2022 – June 30, 2022 | 100,000 | $30.77 | | 100,000 | 624,731 |
总计 | 185,887 | $29.94 | | 185,887 | 624,731 |
(1) 购买的股份总数包括根据下文脚注(2)所述计划购买的股份。
(2) 2015年,我们的董事会批准了一项股票回购计划,用于不时购买至多150万股本公司普通股,并于2019年5月2日批准不时回购至多1.0%的股份 根据股票回购计划,公司普通股为100万股。
第三项。高级证券违约
没有。
第四项。煤矿安全信息披露
没有。
第五项。其他信息
没有。
第六项。陈列品
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展品 不是的。 | 描述 |
3.1 — | IES控股公司第二次修订和重新注册的注册证书,经其修订证书修订,于2016年5月24日生效(综合)。(参考公司于2016年8月8日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.1)。 |
3.2 — | 修订和重新制定了IES控股公司的章程,2021年4月28日生效。(引用本公司于2021年4月30日提交的Form 10-Q季度报告的附件3.3)。 |
4.1 — | 普通股证书样本。(通过引用本公司2016年12月9日提交的Form 10-K年度报告的附件4.1并入)。 |
10.1 — | 第三次修订和重新签署了信用和安全协议,日期为2022年4月28日,由IES控股公司、其中提到的其他借款人和担保人以及作为行政代理的富国银行全国协会之间进行。(引用本公司于2022年4月29日提交的Form 10-Q季度报告的附件10.1)。 |
31.1 — | 细则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官Jeffrey L.Gendell的认证 (1) |
31.2 — | 细则13a-14(A)/15d-14(A)特雷西·麦克劳克林、高级副总裁总裁、首席财务官兼财务主管的证明(1) |
32.1 — | 第1350节首席执行官Jeffrey L.Gendell的认证 (2) |
32.2 — | 第1350节特雷西·A·麦克劳克林、高级副总裁总裁、首席财务官兼财务主管的证明 (2) |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(1) |
101.SCH | XBRL架构文档(1) |
101.LAB | XBRL标签链接库文档(1) |
101.PRE | XBRL演示文稿链接库文档(1) |
101.DEF | XBRL定义链接库文档(1) |
101.CAL | XBRL计算链接库文档(1) |
104 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中,因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 |
| |
(1) | 现提交本局。 |
(2) | 随信提供。 |
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签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已于2022年8月4日正式授权以下签署人代表注册人签署本报告。
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| IES控股公司 |
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| 发信人: | /特蕾西·A·麦克劳克林 |
| | 特雷西·A·麦克劳克林 |
| | 首席财务官兼财务主管高级副总裁总裁 |
| | (首席财务官及获授权签署人)
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