2022年第2季度收益电话会议拨入号码：(866)374-5140(国内)(404)400-0571(国际)密码：71170317#

安全港声明请注意，本演示文稿中提供的信息截至 原始演示文稿的日期是准确的。演示文稿在初始演示文稿发布后1至12个月内仍将在本网站上发布，但不会更新内容以反映原始演示文稿发布后可能出现的新信息。本报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节(“证券法”)、1934年“证券交易法”(经修订)第21E节(“交易法”)和1995年“私人证券诉讼改革法”的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述仅代表截至本报告之日的情况，柯蒂斯-赖特公司不承担更新本报告中所包含信息的义务。此类前瞻性陈述包括管理层对未来业绩、收入和收益的估计、管理层的增长目标、管理层整合收购的能力，以及管理层实现持续运营改进的能力。这些前瞻性陈述仅基于作出陈述时的预期，可能会受到许多风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致我们无法实现当时的财务预测和其他预期, 包括全球大流行或国家流行病的影响。本演示文稿还包括某些非公认会计准则财务指标，并与收益新闻稿和本演示文稿中提供的与公认会计准则财务指标进行了调整，这些指标将发布在我们的网站上，并随美国证券交易委员会一起提供。我们不承担更新此信息的责任。有关 可能影响我们业务和财务结果的潜在因素的更多信息，请参阅我们提交给美国证券交易委员会的文件，包括我们的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告，其中包括 标题“风险因素”和“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”等部分，这些文件已在美国证券交易委员会备案，并可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。2.

稳健的第二季度业绩支持2022年全年展望获得新的融资以支持 宣布的新的和扩大的循环信贷安排循环信贷安排3亿美元优先票据；Delay Drag Feature以2.4亿美元完成了对赛峰航空制动系统业务(SAA)的收购，销售额增长4%-6%， 包括SAA的贡献保持整体3%-5%的有机增长，尽管持续的供应链逆风影响5%-7%的营业收入增长10%-13%的每股收益增长推动盈利能力的改善和前一年的效益 股票回购销售额6.09亿美元，反映出HSD连续增长核能售后市场、过程和工业终端市场的强劲需求继续扩大营业利润率，在N&P部门强劲盈利能力的推动下上涨50个基点 以及全公司运营卓越计划的好处调整稀释后每股收益1.83美元，增长18%，超过第二季度7.76亿美元的预期订单，增长13%；积压的订单比年初增加了9%，第二季度的账簿与账单的比率为1.27倍，这主要是由于海军国防、商业航空航天、核能和流程市场的强劲需求。2022年第二季度的重点事件注意：2022年第二季度的业绩不包括之前宣布的收购SAA的任何贡献。2022财年指导是在调整后(非公认会计原则)的基础上提出的，其中包括SAA的部分年度销售额贡献。提高了2022年全年指导

2022年第二季度财务回顾(百万美元)第二季度调整后的第二季度‘21调整后的变化与第二季度’21的关键 驱动因素航空航天和工业209美元194 8%商业航空航天(窄体/宽体OEM)和工业车辆国防电子产品150美元163美元(8%)航空航天国防(战斗机和直升机平台上的嵌入式计算设备)和地面防御(战术通信设备)收入的时间安排商业航空航天销售(航空电子和飞行测试设备)海军&Power$251$252(0%)较低的海军防御 收入(CVN-80航空母舰和弗吉尼亚州级潜艇上的定时)强劲，核能售后市场和工艺(阀门)的两位数增长，部分被CAP1000计划收入减少(逐步减少)抵消总销售额$609$609 (0%)航空航天和工业利润率$32 15.6%$30 15.7%7%(10个基点)强劲的销售增长以及卓越运营和定价计划带来的有利吸收盈利能力被年度研发投资(40个基点的影响)抵消国防电子利润率$24 16.4%$31 18.9%(21%)(250个基点)对较低的A&D收入的不利吸收海军和电力利润率$50 19.9%$43 17.2%15%270个基点海军国防和 过程市场受益于运营卓越和定价举措公司和其他(9美元)(10)9%总运营收入CW利润率$98 16.1%$95 15.6%3%50基点4注：2022年第二季度业绩不包括之前宣布的SAA收购带来的任何 贡献。由于四舍五入，金额可能不会相加。

2022年终端市场销售增长指引(截至2022年8月3日)2022E增长与2021年(之前)2022E 增长与2021年(当前)2022E%预计A&D和商业市场航空航天国防稳步增长0%-2%9%-11%19%来自SAA收购；预计H2在国防电子地面防御方面的增长2%-4% (1%-3%)8%战术通信设备收入的时机；预计H2斜坡海军防御系统CVN-81航空母舰和哥伦比亚级潜艇收入将稳步增长1%-3%1%-3%-28%，部分被CVN-80 A/C 收入下降所抵消商业航空9%-11%9%-11%11%OEM(主要是窄体)和售后市场总体航空航天和国防2%-4%4%-6%66%国防市场指导加权到H2-持续的供应链中断 和推迟签署22财年预算Power&Process 1%-3%4%-6%18%强劲的美国核售后市场收入，部分抵消了CAP1000计划收入下降(逐步减少)对加工市场的阀门销售的强劲增长 通用工业6%-8%6%-8%16%工业车辆的持续强劲商用4%-6%5%-7%34%在普通市场继续强劲的需求，增长7%-9%(Ex)。CAP1000 Total Curtiss-Wright 3%-5%4%- 6%100%5注：2022财年指导包括收购SAA的部分年度销售贡献。更新(蓝色)

(以百万美元为单位)2022E调整后(之前)2022E调整后(当前)与2021年相比变化百分比航空航天和工业$805-825$820-840 6%-8%商业航空航天和一般工业市场强劲增长国防电子$745-760$720-735(1%)-1%A&D销售增长加权到H2；在供应链上保持谨慎 高级航空航天防御(C5ISR)主要被地面防御(战术通信)海军和电力$1,030-1,045 7%-8%海军国防增长LSD推动CVN-81航空母舰和哥伦比亚级潜艇核售后市场和流程的强劲增长。CAP1000计划的逐步减少抵消了SAA收购半年的贡献(4,000万美元)总销售额2,530-2,580美元2,570-2，6204%-6%航空航天和 工业利润率$131-135 16.2%-16.4%$133-137 16.2%-16.4%11%-14%70-90个基点强劲吸收持续运营卓越计划带来的更高销售收益国防电子利润率$164-169 22.0%- 22.2%$160-165 22.2%-22.4%(3%)-持续运营卓越计划的0%(20-40)个基点的收益包括500万美元(70个基点的影响)海军和电力利润率$177-182 18.1%-18.3%$186-190 18.0%-18.2%6%-8%(20)-0个基点的核AM和流程销售被盈利的CAP1000计划的逐步结束抵消。CAP1000影响收购增加营业收入，但最初稀释营业利润率公司和其他(39-40美元)(39-40美元)~营业总收入持平CW利润率$432-446 17.1%-17.3%$439-45217.1%-17.3%5%-7%+10-30个基点2022年继续扩大利润率, 包括研发投资和CAP1000逆风2022年财务指导(截至2022年8月3日)6注：2022财年指导包括收购SAA的部分年度销售贡献。更新(蓝色)

2022年财务指导(截至2022年8月3日)(百万美元，总销售额$2,530-2,580$2,570-2,6204%-6%总营业收入$432-446$439-452 5%-7%营业收入增长>销售其他收入$17-18$17- 18利息支出($40-41)($44-45)反映了左轮手枪和新融资的使用稀释每股收益$8.05-8.25$8.10-8。创纪录的21年股票回购收益10%-13%(3.5亿美元)；收购SAA增加每股稀释股份 未偿还38.6-38.8 38.6-38.8分钟。22年5000万美元股票回购自由现金流$345-365$345-365 0%-5%运营现金流增加2%-10%自由现金流转换>110%>110%保持在110%以上长期 目标资本支出$50-60$50-60平均~2%销售额(随着时间的推移)折旧和摊销$110-120美元110-120 7更新(蓝色)注：2022财年指导包括收购SAA的部分年度销售贡献

Curtiss-Wright仍然处于长期盈利增长的有利地位8销售额增长4%-6%， 在A&D和商业市场增长的推动下，3%-5%的有机增长加上SAA的收购有力地推动了营收的持续运营利润率扩张，预计调整后稀释每股收益将增长10-30个基点，至17.1%-17.3%的稳健增长，增长10%-13%自由现金流产生保持稳定目标连续第10年>100%FCF转换纪律严明和专注的资本配置战略保持灵活和保守的资本结构，具有强大的收购和股票回购能力仍然有信心在投资者日实现2023财年的财务目标发布初始国防预算为对CW最关键的平台提供乐观和持续支持商业市场继续受益于长期长期趋势

附录9

非GAAP财务信息公司用某些非GAAP财务信息补充其根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息。柯蒂斯-赖特认为，这些调整后的(非GAAP)指标为投资者提供了更高的透明度，以便更好地衡量柯蒂斯-赖特的持续运营和财务业绩，并更好地将我们的关键财务指标与我们的同行进行比较。不应孤立地考虑这些非GAAP衡量标准或将其作为相关GAAP衡量标准的替代品， 其他公司可能会以不同的方式定义此类衡量标准。Curtiss-Wright鼓励投资者全面审查其财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务指标。本公司的收益新闻稿中提供了对“报告的”GAAP金额与“调整后的”非GAAP金额的对账。调整后的销售额、营业收入、营业利润率、净收益和稀释后每股收益 这些调整后的财务数据被定义为根据公认会计原则报告的销售额、营业收入、营业利润率、净收益和每股摊薄收益，不包括：(I)与上一年收购相关的第一年购买会计成本的影响，特别是一次性库存增加、积压摊销、递延收入调整和交易成本；(Ii)出售或剥离业务或产品线；(3)养老金和解费用；以及(4)重大法律和解、减值成本和与股东维权活动相关的成本, 视乎情况而定。有机销售和有机营业收入本公司披露有机销售和有机营业收入是因为公司认为它为投资者提供了对公司持续经营业绩的洞察。有机销售和有机运营收入被定义为销售和运营收入，不包括过去12个月内收购的贡献、德国阀门业务的剥离亏损和外汇波动。自由现金流和自由现金流转换公司之所以披露自由现金流，是因为它衡量可用于投资和融资活动的现金流。自由现金流是指可用于偿还未偿债务、投资于企业、收购企业、向股东返还资本和进行其他战略投资的现金。自由现金流 定义为经营活动提供的现金净额减去资本支出。2022年调整后的自由现金流不包括：(I)与西屋电气法律和解相关的付款和(Ii)高管养老金付款。公司披露调整后的自由现金流量转换是因为它衡量净收益转换为自由现金流量的比例，其定义为调整后的自由现金流量除以调整后的净收益。EBITDA EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的净收益。10

2022年第二季度：终端市场销售增长(以百万美元为单位)第二季度调整后的第二季度‘21季度调整后的变化与航空航天防御的关键驱动因素由于供应链逆风和推迟签署22财年国防部预算，各种计划的销售时间$95$100(5%)；由于供应链逆风和推迟签署FY22财年国防部预算，部分抵消了外国军事销售增加的地面防御$44$49 (10%)战术通信设备的销售时间，原因是供应链逆风和推迟签署FY22国防部预算；部分被更高的稳定系统抵消海军国防172美元178美元(3%)CVN-80航空母舰和弗吉尼亚级潜艇定时收入下降；部分被更高的哥伦比亚级潜艇、CVN-81航空母舰和C5/ISR商用航空抵消68美元66 4%对驱动和传感器设备以及水面处理服务的强劲需求；主要被航空电子设备和飞行测试设备销售的减少所抵消。A&D市场总额380美元393(3%)电力和工艺市场125美元118 6%核能售后市场和工艺市场的两位数销售增长， 部分被CAP1000收入下降(逐步减少)抵消通用工业公司104美元99 5%对工业车辆产品的强劲需求商业市场总额229美元217 6%柯蒂斯-赖特公司总额609美元609(0%)11

2022年E终端市场销售额下降(截至2022年8月3日)FY‘22财年调整后指导：总体增长4-6%A&D市场增长4-6%普通市场增长5-7%注：由于舍入，金额可能不会加起来。电力和过程市场销售集中在海军和电力部门一般工业销售集中在航空航天和工业部门12