柯蒂斯-赖特报告2022年第二季度财务业绩并提高2022年全年业绩指引

亚洲网北卡罗来纳州戴维森8月3日-柯蒂斯-赖特公司(纽约证券交易所代码：CW)公布截至2022年6月30日的第二季度财务业绩。

2022年第二季度亮点：

报告销售额为6.09亿美元，营业收入为9800万美元，营业利润率为16.1%，稀释后每股收益(EPS)为1.83美元；

调整后的营业利润率为16.1%，上升50个基点；

调整后稀释后每股收益为1.83美元，增长18%；

新订单7.76亿美元，增长13%，反映出航空航天和国防(A&D)市场需求强劲，订单与账单之比为1.27；

积压了24亿美元，今年迄今增长了9%；

报告的自由现金流(FCF)为2200万美元；

股票回购金额约为1200万美元。

2022年全年调整后指导：

更新的2022年全年指导包括收购赛峰航空制动系统业务(SAA)，该业务于2022年6月30日完成；该业务预计将在海军和电力部门产生约4000万美元的部分年销售额，并增加全年调整后稀释后每股收益；
销售额增长到4%至6%的新范围(以前为3%至5%)；
调整后的营业收入增加到5%至7%的新增长范围(以前为3%至6%)，以反映有机改善和SAA的贡献；
经调整的营业利润率维持在17.1%至17.3%的区间，较上年上升10至30个基点；
调整后稀释每股收益增加0.05美元，至8.10美元至8.30美元的新区间，上涨10%至13%；以及
自由现金流维持在3.45亿美元至3.65亿美元的范围内，反映出FCF转换率超过110%。

柯蒂斯-赖特公司董事长兼首席执行官林恩·M·班福德表示：“柯蒂斯-赖特公司第二季度业绩稳健，因为总体销售额符合我们的预期，我们持续关注业务执行，使我们的营业利润率扩大了50个基点。因此，第二季度调整后稀释每股收益1.83美元，超出了我们的预期。”我们还经历了强劲的订单活动，在国防和商业航空市场需求增加的推动下，预订量同比增长13%，订单比为1.27。

展望2022年的剩余时间，尽管持续的供应链中断带来的短期逆风继续影响我们国防市场的收入时机，但我们对商业市场的改善趋势感到鼓舞，这为我们实现全年前景提供了信心。我们将2022年全年总销售额增长指引上调至4%至6%的新范围，以反映最近完成的SAA收购的贡献，我们继续预计我们的A&D和商业市场将实现3%至5%的稳健有机增长。我们还预计营业利润率继续扩大，调整后稀释后每股收益将实现10%至13%的两位数增长，因为我们成功地执行了我们的Pivot to Growth战略，以推动长期股东价值。“

优先债券融资3亿元：

2022年7月29日，本公司为一项价值3亿美元的优先债券私募债券发行定价，其中包括2032年到期的2亿美元4.49%债券和2034年到期的1亿美元4.64%债券；此次发行预计将于第四季度完成；以及
柯蒂斯-赖特公司保持灵活和保守的资本结构，具有强大的收购能力、股东回报和其他公司需求。

2022年第二季度经营业绩

(单位：百万)	Q2-2022			Q2-2021			变化
已报告
销售额	$	609		$	621		(2	%)
营业收入	$	98		$	95		4	%
营业利润率		16.1	%		15.2	%	90 bps

*调整后的⁽¹⁾*
销售额	$	609		$	609		0	%
营业收入	$	98		$	95		3	%
营业利润率		16.1	%		15.6	%	50 bps

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为6.09亿美元，与上年持平；

A&D市场销售总额下降3%，商业市场销售总额增长6%；

在我们的A&D市场，由于持续的供应链逆风(主要是国防电子元件)和海军国防收入的时机，我们在国防市场的销售额减少，这部分被商业航空航天市场的温和增长所抵消；

在我们的商业市场，我们在电力和过程市场的销售额稳步增长，尽管China Direct AP1000计划正在逐步结束，一般工业市场也实现了中位数至个位数的稳健增长；和

调整后的营业收入为9800万美元，增长了3%，而调整后的营业利润率增加了50个基点，达到16.1%，这主要是由于海军和电力部门的盈利能力增加，以及我们正在进行的全公司运营卓越计划的好处；这些增长被我们国防电子部门收入下降带来的不利管理费用吸收部分抵消了。

2022年第二季度分部业绩

航空航天与工业

(单位：百万)	Q2-2022			Q2-2021			变化
已报告
销售额	$	209		$	200		4	%
营业收入	$	32		$	32		2	%
营业利润率		15.6	%		16.0	%	(40 bps)

*调整后的⁽¹⁾*
销售额	$	209		$	194		8	%
营业收入	$	32		$	30		7	%
营业利润率		15.6	%		15.7	%	(10 bps)

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为2.09亿美元，增长1500万美元，增幅为8%；

较高的商业航空航天市场收入反映出许多窄体和宽体平台对驱动和传感器产品以及表面处理服务的强劲需求；

工业整车产品销售增加，主要服务于骇维金属加工下和专业平台，推动了一般工业市场收入的增加；

航空航天防务市场收入下降的主要原因是各种战斗机项目上驱动和传感器产品的销售减少；以及

调整后的营业收入为3,200万美元，较上年增长7%，而调整后的营业利润率下降10个基点至15.6%，这是因为强劲的商业市场销售带来的有利吸收以及我们正在进行的运营卓越计划的好处被更高的研发投资所抵消。

国防电子

(单位：百万)	Q2-2022			Q2-2021			变化
已报告
销售额	$	150		$	162		(8	%)
营业收入	$	24		$	29		(16	%)
营业利润率		16.4	%		18.0	%	(160 bps)

*调整后的⁽¹⁾*
销售额	$	150		$	163		(8	%)
营业收入	$	24		$	31		(21	%)
营业利润率		16.4	%		18.9	%	(250 bps)

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为1.5亿美元，下降了1400万美元，降幅为8%，主要反映了由于供应链持续逆风和22财年国防预算延迟签署而在我们的航空航天和地面防御市场内进行销售的时机；
海军国防市场收入的增加主要反映了弗吉尼亚级潜艇项目收入的增加；
商业航空航天市场收入下降反映出航空电子设备和飞行试验设备在各种国内和国际平台上的销售减少；以及
经调整的营业收入为2,400万美元，较上年下降21%，而经调整的营业利润率下降250个基点至16.4%，主要反映出对较低的A&D收入的不利吸收。

海军与强国

(单位：百万)	Q2-2022			Q2-2021			变化
已报告
销售额	$	251		$	259		(3	%)
营业收入	$	50		$	43		16	%
营业利润率		19.9	%		16.6	%	330 bps

*调整后的⁽¹⁾*
销售额	$	251		$	252		0	%
营业收入	$	50		$	43		15	%
营业利润率		19.9	%		17.2	%	270 bps

⁽¹⁾

报告至调整后经营结果的对账可在附录中查阅。

调整后的销售额为2.51亿美元，与上年同期基本持平；
海军国防市场收入的下降主要反映了CVN-80航母和弗吉尼亚级潜艇项目收入的下降，部分抵消了CVN-81航空母舰和哥伦比亚级潜艇项目收入的增加；
更高的电力和过程市场收入反映了过程市场中工业阀门销售的强劲增长，以及支持现有运行中的反应堆维护的核后市场收入的增加；这些增长被China Direct AP1000计划的投产时间部分抵消；以及
调整后的营业收入为5,000万美元，较上年增长15%，而调整后的营业利润率上升270个基点至19.9%，主要受海军防务和加工市场的有利组合以及我们持续的运营卓越计划的好处所推动。

自由现金流

(单位：百万)	Q2-2022			Q2-2021			变化
经营活动提供的净现金	$	31		$	75		(59	%)
资本支出		(9	)		(9	)	(7	%)
报告自由现金流	$	22		$	66		(66	%)
调整后自由现金流⁽¹⁾	$	22		$	66		(66	%)

⁽¹⁾

报告至调整后自由现金流量的对账见附录。

报告的自由现金流为2200万美元，减少了4300万美元，主要是由于国防收入的时机和营运资本的增加；
调整后的自由现金流为2200万美元；以及
与上一年相比，资本支出基本持平。

新订单和积压订单

7.76亿美元的新订单增加了13%，产生了1.27的强劲账面比，这主要是由于我们的A&D市场对海军国防和商业航空航天产品的强劲需求，以及我们商业市场对核售后市场和加工产品的强劲需求；以及
积压的24亿美元，比2021年12月31日增加了9%，反映出我们的A&D和商业市场都有更高的需求。

股份回购与分红

在第二季度，该公司以大约1200万美元的价格回购了87,412股普通股；以及
该公司还宣布并支付了每股0.19美元的季度股息，比上一季度增加了6%。

2022年全年指导

公司正在更新其2022年全年调整后财务指引⁽¹⁾详情如下：

(百万美元，不包括每股收益)	2022年调整后 Non-GAAP Guidance (Prior)	2022年调整后 Non-GAAP Guidance (Current)	% Chg vs 2021
总销售额	$2,530 - $2,580	$2,570 - $2,620	Up 4% - 6%
营业收入	$432 - $446	$439 - $452	Up 5% - 7%
营业利润率	17.1% - 17.3%	17.1% - 17.3%	Up 10 - 30 bps
稀释每股收益	$8.05 - $8.25	$8.10 - $8.30	Up 10% - 13%
自由现金流	$345 - $365	$345 - $365	Up 0% - 5%

⁽¹⁾

报告至调整后的2021年经营业绩和2022年财务指导的对账见附录。调整后的指引包括收购SAA对公司2022年下半年业绩的贡献。

**********

公司2022年财务指引按部门和市场分列的更详细的细目，以及报告的GAAP金额与调整后的非GAAP金额的所有对账，可以在所附的附表中找到。历史财务结果可在Curtiss-Wright网站的投资者关系部分查看。

电话会议和网络广播信息

该公司将于美国东部时间上午10：00召开电话会议，讨论2022年第二季度的财务业绩和2022年指导的更新。美国东部时间2022年8月4日星期四。电话会议和随附的财务报告的网络直播以及电话会议的重播将通过访问公司网站www.curtisswright.com的投资者关系部分在互联网上进行。

(表见下表)

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明综合收益表(未经审计)
($以千为单位，每股数据除外)

	截至三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，
	2022			2021			2022			2021
产品销售	$	505,416		$	515,392		$	958,837		$	1,024,367
服务销售		103,941			106,103			209,981			194,187
总净销售额		609,357			621,495			1,168,818			1,218,554

产品销售成本		316,389			331,881			610,916			661,335
服务销售成本		64,454			64,895			127,986			122,743
销售总成本		380,843			396,776			738,902			784,078

毛利		228,514			224,719			429,916			434,476

研发费用		23,868			23,194			44,417			45,057
销售费用		30,407			29,564			58,499			59,160
一般和行政费用		76,134			77,378			163,734			150,610
资产剥离损失		—			—			4,651			—

营业收入		98,105			94,583			158,615			179,649

利息支出		9,788			10,180			19,318			20,139
其他收入，净额		4,555			440			7,552			5,283

所得税前收益		92,872			84,843			146,849			164,793
所得税拨备		(22,000	)		(23,435	)		(35,292	)		(43,916	)
净收益	$	70,872		$	61,408		$	111,557		$	120,877

每股净收益：
基本每股收益	$	1.84		$	1.50		$	2.90		$	2.95
稀释后每股收益	$	1.83		$	1.49		$	2.89		$	2.94

每股股息	$	0.19		$	0.18		$	0.37		$	0.35

加权平均流通股：
基本信息		38,429			40,915			38,438			40,921
稀释		38,654			41,088			38,657			41,092

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
简明综合资产负债表(未经审计)
($以千为单位，面值除外)

	6月30日，			十二月三十一日，
	2022			2021
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	171,414		$	171,004
应收账款净额		699,632			647,148
库存，净额		482,790			411,567
持有待售资产		—			10,988
其他流动资产		84,584			67,101
流动资产总额		1,438,420			1,307,808
财产、厂房和设备、净值		348,062			360,031
商誉		1,531,999			1,463,026
其他无形资产，净额		638,873			538,077
经营性租赁使用权资产净额		145,325			143,613
预付养老金资产		263,719			256,422
其他资产		36,130			34,568
总资产	$	4,402,528		$	4,103,545

负债
流动负债：
长期债务的当期部分	$	202,500		$	—
应付帐款		171,589			211,640
应计费用		133,706			147,701
递延收入		215,188			260,157
为出售而持有的负债		—			12,655
由于卖方的原因		247,215			—
其他流动负债		89,009			102,714
流动负债总额		1,059,207			734,867
长期债务		1,006,577			1,050,610
递延税项负债，净额		149,213			147,349
应计养恤金和其他退休后福利费用		84,404			91,329
长期经营租赁负债		126,006			127,152
环境储备的长期部分		13,100			13,656
其他负债		96,382			112,092
总负债		2,534,889			2,277,055

股东权益
普通股，面值1美元	$	49,187		$	49,187
额外实收资本		126,316			127,104
留存收益		3,006,164			2,908,827
累计其他综合损失		(227,872	)		(190,465	)
减去：库存股成本		(1,086,156	)		(1,068,163	)
股东权益总额		1,867,639			1,826,490

总负债和股东权益	$	4,402,528		$	4,103,545

非公认会计原则财务信息的使用和定义(未经审计)

本公司根据美国公认会计原则(GAAP)确定的财务信息补充了某些非GAAP财务信息。柯蒂斯-赖特认为，这些调整后的(非GAAP)指标为投资者提供了更高的透明度，以便更好地衡量柯蒂斯-赖特的持续运营和财务业绩，并更好地将我们的关键财务指标与我们的同行进行比较。不应将这些非GAAP衡量标准单独考虑或作为相关GAAP衡量标准的替代品，其他公司可能会以不同的方式定义此类衡量标准。Curtiss-Wright鼓励投资者全面审查其财务报表和公开提交的报告，不要依赖任何单一的财务衡量标准。本新闻稿中提供了“报告的”GAAP金额与“调整后的”非GAAP金额的对账。

提供了以下定义：

调整后的销售额、营业收入、营业利润率、净收益和稀释后每股收益

该等经调整财务报表定义为根据公认会计原则报告的销售、营业收入、营业利润率、净收益及每股摊薄收益，但不包括：(I)与收购有关的第一年采购会计成本的影响，特别是一次性库存增加、积压摊销、递延收入调整及交易成本；(Ii)出售或剥离业务或产品线；(Iii)退休金结算费用；及(Iv)重大法律和解、减值成本及与股东维权行动相关的成本(视情况而定)。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
向调整后报告的对账(未经审计)
($以千为单位)

	截至三个月								截至三个月
	June 30, 2022								June 30, 2021									更改百分比
	如报道所述			调整		调整后的			如报道所述			调整			调整后的			如报道所述		调整后的
销售：
航空航天与工业⁽¹⁾	$	208,572		$	—	$	208,572		$	199,713		$	(5,784	)	$	193,929		4	%	8	%
国防电子⁽²⁾		149,549			—		149,549			162,351			1,080			163,431		(8	)%	(8	)%
海军与强国⁽³⁾		251,236			—		251,236			259,431			(7,413	)		252,018		(3	)%	—	%

总销售额	$	609,357		$	—	$	609,357		$	621,495		$	(12,117	)	$	609,378		(2	)%	—	%

营业收入(费用)：
航空航天与工业⁽¹⁾	$	32,464		$	—	$	32,464		$	31,977		$	(1,506	)	$	30,471		2	%	7	%
国防电子⁽²⁾		24,460			—		24,460			29,271			1,592			30,863		(16	)%	(21	)%
海军与强国⁽³⁾		50,001			—		50,001			43,095			366			43,461		16	%	15	%

总细分市场	$	106,925		$	—	$	106,925		$	104,343		$	452		$	104,795		2	%	2	%

公司和其他		(8,820	)		—		(8,820	)		(9,760	)		—			(9,760	)	10	%	10	%

营业总收入	$	98,105		$	—	$	98,105		$	94,583		$	452		$	95,035		4	%	3	%

营业利润率：	如报道所述					调整后的			如报道所述						调整后的			如报道所述		调整后的
航空航天与工业		15.6	%				15.6	%		16.0	%					15.7	%	(40 bps)		(10 bps)
国防电子		16.4	%				16.4	%		18.0	%					18.9	%	(160 bps)		(250 bps)
海军与强国		19.9	%				19.9	%		16.6	%					17.2	%	330 bps		270 bps
柯蒂斯-赖特		16.1	%				16.1	%		15.2	%					15.6	%	90 bps		50 bps

细分市场利润率		17.5	%				17.5	%		16.8	%					17.2	%	70 bps		30 bps

⁽¹⁾不包括我们支持波音737 MAX计划的构建打印驱动产品线，我们在2020年第四季度基本上退出了该计划。

⁽²⁾不包括上期第一年的采购会计调整。

⁽³⁾不包括我们德国阀门业务的运营业绩，该业务于2022年1月出售。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
向调整后报告的对账(未经审计)
($以千为单位)

	截至六个月								截至六个月
	June 30, 2022								June 30, 2021									更改百分比
	如报道所述			调整		调整后的			如报道所述			调整			调整后的			如报道所述		调整后的
销售：
航空航天与工业⁽¹⁾	$	399,684		$	—	$	399,684		$	380,044		$	(8,383	)	$	371,661		5	%	8	%
国防电子⁽²⁾		292,618			—		292,618			343,563			2,160			345,723		(15	)%	(15	)%
海军与强国⁽³⁾		476,516			—		476,516			494,947			(12,996	)		481,951		(4	)%	(1	)%

总销售额	$	1,168,818		$	—	$	1,168,818		$	1,218,554		$	(19,219	)	$	1,199,335		(4	)%	(3	)%

营业收入(费用)：
航空航天与工业⁽¹⁾	$	57,317		$	—	$	57,317		$	51,002		$	(1,982	)	$	49,020		12	%	17	%
国防电子⁽²⁾		47,750			—		47,750			65,894			3,197			69,091		(28	)%	(31	)%
海军与强国⁽³⁾		77,289			5,427		82,716			81,152			2,955			84,107		(5	)%	(2	)%

总细分市场	$	182,356		$	5,427	$	187,783		$	198,048		$	4,170		$	202,218		(8	)%	(7	)%

公司和其他⁽⁴⁾		(23,741	)		4,876		(18,865	)		(18,399	)		—			(18,399	)	(29	)%	(3	)%

营业总收入	$	158,615		$	10,303	$	168,918		$	179,649		$	4,170		$	183,819		(12	)%	(8	)%

营业利润率：	如报道所述					调整后的			如报道所述						调整后的			如报道所述		调整后的
航空航天与工业		14.3	%				14.3	%		13.4	%					13.2	%	90 bps		110 bps
国防电子		16.3	%				16.3	%		19.2	%					20.0	%	(290 bps)		(370 bps)
海军与强国		16.2	%				17.4	%		16.4	%					17.5	%	(20 bps)		(10 bps)
柯蒂斯-赖特		13.6	%				14.5	%		14.7	%					15.3	%	(110 bps)		(80 bps)

细分市场利润率		15.6	%				16.1	%		16.3	%					16.9	%	(70 bps)		(80 bps)

⁽¹⁾不包括我们支持波音737 MAX计划的构建打印驱动产品线，我们在2020年第四季度基本上退出了该计划。

⁽²⁾不包括上期第一年的采购会计调整。

⁽³⁾不包括我们德国阀门业务的运营结果，该业务于2022年1月出售，以及本期资产剥离的亏损。

⁽⁴⁾不包括本期与股东行动主义相关的成本。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
按最终市场(未经审计)将报告销售额与调整后销售额进行对账
($以千为单位)

	截至三个月						截至三个月
	June 30, 2022						June 30, 2021							更改百分比
	如报道所述		调整		调整后的销售额		如报道所述		调整			调整后的销售额		AS中的更改 Reported Sales		更改中 Adjusted Sales
航空航天和国防市场：
航天防务	$	94,545	$	—	$	94,545	$	99,977	$	—		$	99,977	(5	%)	(5	%)
地面防御⁽¹⁾		44,393		—		44,393		48,221		1,080			49,301	(8	%)	(10	%)
海军防务		172,786		—		172,786		177,724		—			177,724	(3	%)	(3	%)
商业航空航天⁽²⁾		68,192		—		68,192		71,555		(5,784	)		65,771	(5	%)	4	%
全面航空航天与国防	$	379,916	$	—	$	379,916	$	397,477	$	(4,704	)	$	392,773	(4	%)	(3	%)

商业市场：
功率和过程⁽³⁾		125,355		—		125,355		125,333		(7,414	)		117,919	0	%	6	%
一般工业		104,086		—		104,086		98,685		—			98,685	5	%	5	%
商业总金额	$	229,441	$	—	$	229,441	$	224,018	$	(7,414	)	$	216,604	2	%	6	%

柯蒂斯-赖特	$	609,357	$	—	$	609,357	$	621,495	$	(12,118	)	$	609,377	(2	%)	0	%

	截至六个月						截至六个月
	June 30, 2022						June 30, 2021							更改百分比
	如报道所述		调整		调整后的销售额		如报道所述		调整			调整后的销售额		报告销售额中的变化		调整后销售额的变化
航空航天和国防市场：
航天防务	$	192,549	$	—	$	192,549	$	210,993	$	—		$	210,993	(9	%)	(9	%)
地面防御⁽¹⁾		83,501		—		83,501		103,967		2,160			106,127	(20	%)	(21	%)
海军防务		335,753		—		335,753		355,629		—			355,629	(6	%)	(6	%)
商业航空航天⁽²⁾		129,084		—		129,084		128,824		(8,383	)		120,441	0	%	7	%
全面航空航天与国防	$	740,887	$	—	$	740,887	$	799,413	$	(6,223	)	$	793,190	(7	%)	(7	%)

商业市场：
功率和过程⁽³⁾		230,143		—		230,143		230,837		(12,996	)		217,841	0	%	6	%
一般工业		197,788		—		197,788		188,304		—			188,304	5	%	5	%
商业总金额	$	427,931	$	—	$	427,931	$	419,141	$	(12,996	)	$	406,145	2	%	5	%

柯蒂斯-赖特	$	1,168,818	$	—	$	1,168,818	$	1,218,554	$	(19,219	)	$	1,199,335	(4	%)	(3	%)

⁽¹⁾不包括上期第一年的采购会计调整。

⁽²⁾不包括我们支持波音737 MAX计划的构建打印驱动产品线，我们在2020年第四季度基本上退出了该计划。

⁽³⁾不包括我们德国阀门业务的前期业绩，该业务于2022年1月出售。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
报告为调整后稀释每股收益的对账(未经审计)

	截至三个月					截至六个月
	6月30日，					6月30日，
	2022		2021			2022		2021
稀释后每股收益--如报告所示	$	1.83	$	1.49		$	2.89	$	2.94
剥离的德国阀门业务		—		—			0.11		0.04
与股东激进主义相关的成本		—		—			0.10		—
前高管养老金和解费用		—		0.06			0.04		0.06
第一年购进会计调整		—		0.03			—		0.06
印版驱动产品线退出		—		(0.02	)		—		(0.03	)
稀释后每股收益-调整后⁽¹⁾	$	1.83	$	1.56		$	3.14	$	3.07

⁽¹⁾所有调整均按扣除所得税后的净额列报。

有机销售和有机营业收入

该公司披露有机销售和有机营业收入，因为该公司相信，它为投资者提供了对公司持续经营业绩的洞察力。有机销售和有机运营收入被定义为销售和运营收入，不包括过去12个月内收购的贡献、剥离德国阀门业务的亏损和外汇波动。

	截至三个月
	6月30日，
	2022 vs. 2021
	航空航天与工业		国防电子		海军与强国		柯蒂斯-赖特
	销售额	Operating income	销售额	运营中 income	销售额	运营中 income	销售额	运营中 income
如报道所述	4%	2%	(8%)	(16%)	(3%)	16%	(2%)	4%
减少：收购	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
外币	3%	0%	1%	(5%)	0%	(1%)	1%	(2%)
有机食品	7%	2%	(7%)	(21%)	(3%)	15%	(1%)	2%

	截至六个月
	6月30日，
	2022 vs. 2021
	航空航天与工业		国防电子		海军与强国		柯蒂斯-赖特
	销售额	Operating income	销售额	运营中 income	销售额	运营中 income	销售额	运营中 income
如报道所述	5%	12%	(15%)	(28%)	(4%)	(5%)	(4%)	(12%)
减少：收购	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%	0%
资产剥离损失	0%	0%	0%	0%	0%	7%	0%	4%
外币	2%	2%	1%	(1%)	0%	0%	1%	(1%)
有机食品	7%	14%	(14%)	(29%)	(4%)	2%	(3%)	(9%)

自由现金流与自由现金流换算

该公司披露自由现金流是因为它衡量可用于投资和融资活动的现金流。自由现金流是指可用于偿还未偿债务、投资业务、收购业务、向股东返还资本和进行其他战略投资的现金。自由现金流的定义是经营活动提供的现金净额减去资本支出。2022年调整后的自由现金流不包括：(I)与西屋电气法律和解相关的付款和(Ii)高管养老金付款。本公司披露调整后自由现金流量转换，因为它衡量净收益转换为自由现金流量的比例，其定义为调整后自由现金流量除以调整后净收益。

柯蒂斯-莱特公司及其子公司
非公认会计准则财务数据(未经审计)
($以千为单位)


	截至三个月						截至六个月
	6月30日，						6月30日，
	2022			2021			2022			2021
经营活动提供(用于)的现金净额	$	31,044		$	75,079		$	(93,271	)	$	48,476
资本支出		(8,596	)		(9,234	)		(19,492	)		(17,771	)
自由现金流	$	22,448		$	65,845		$	(112,763	)	$	30,705
西屋电气的法律和解		—			—			15,000			—
向前高管支付养老金		—			—			8,214			—
调整后自由现金流	$	22,448		$	65,845		$	(89,549	)	$	30,705
调整后的自由现金流转换		32	%		101	%		(74	%)		24	%

柯蒂斯-赖特公司
2022年指南
截至2022年8月3日
($以百万为单位，每股数据除外)

	2021 Reported (GAAP)			2021 Adjustments (Non- GAAP)(1)			2021 Adjusted (Non- GAAP)(1)			2022 Reported Guidance (GAAP)						2022 Adjustments (Non-GAAP)(2,3)			2022 Adjusted Guidance (Non-GAAP)(1,2,3)
										低			高						低			高			2022 Chg vs 2021 Adjusted
销售：
航空航天与工业	$	786		$	(11	)	$	775		$	820		$	840		$	—		$	820		$	840		6 - 8%
国防电子		724			4			728			720			735			—			720			735		(1) - 1%
海军与强国		995			(30	)		965			1,030			1,045			—			1,030			1,045		7 - 8%
总销售额	$	2,506		$	(37	)	$	2,468		$	2,570		$	2,620		$	—		$	2,570		$	2,620		4 to 6%

营业收入：
航空航天与工业	$	122		$	(2	)	$	120		$	133		$	137		$	—		$	133		$	137		11 - 14%
国防电子		159			5			164			160			165			—			160			165		(3) - 0%
海军与强国		142			34			176			171			175			15			186			190		6 - 8%
总细分市场		423			38			460			464			477			15			479			492
公司和其他		(40	)		—			(40	)		(44	)		(45	)		5			(39	)		(40	)
营业总收入	$	383		$	38		$	420		$	420		$	432		$	20		$	439		$	452		5 to 7%

利息支出	$	(40	)	$	—		$	(40	)	$	(44	)	$	(45	)	$	—		$	(44	)	$	(45	)
其他收入，净额		12			3			15			8			9			9			17			18
所得税前收益		355			41			395			384			396			29			412			424
所得税拨备		(87	)		(10	)		(97	)		(92	)		(95	)		(7	)		(99	)		(102	)
净收益	$	267		$	31		$	298		$	291		$	301		$	22		$	313		$	323

稀释后每股收益	$	6.58		$	0.76		$	7.34		$	7.54		$	7.74		$	0.56		$	8.10		$	8.30		10 to 13%
稀释后的流通股		40.6						40.6			38.6			38.8						38.6			38.8
实际税率		24.6	%					24.6	%		24.0	%		24.0	%					24.0	%		24.0	%

营业利润率：
航空航天与工业		15.5	%					15.5	%		16.2	%		16.4	%					16.2	%		16.4	%	70 to 90 bps
国防电子		22.0	%					22.6	%		22.2	%		22.4	%					22.2	%		22.4	%	(20 to 40 bps)
海军与强国		14.2	%					18.2	%		16.6	%		16.7	%					18.0	%		18.2	%	(20) to 0 bps
总营业利润率		15.3	%					17.0	%		16.3	%		16.5	%					17.1	%		17.3	%	10 to 30 bps

自由现金流	$	347					$	347		$	306		$	326		$	39		$	345		$	365

注：由于四舍五入，全年金额可能不会相加。
(1)2021年调整后财务不包括第一年采购会计调整的影响；我们支持波音737 MAX计划的打印驱动产品线；我们德国阀门业务的运营结果和相关减值；与两名前高管退休有关的养老金和解费用(在非营业收入范围内)；以及一次性法律和解成本。
(2)2022年调整后财务不包括第一年购买会计调整的影响、出售我们德国阀门业务的损失、与股东行动主义相关的成本以及与两名前高管退休相关的养老金和解费用。
(3)自由现金流量是指经营活动产生的现金流量减去资本支出后的现金流量。2022年调整后自由现金流指引不包括2400万美元的高管养老金和解付款和1500万美元的法律和解付款。

柯蒂斯-赖特公司
2022年终端市场销售增长指导
截至2022年8月3日



	2022%与2021年调整后的变化⁽¹⁾⁽²⁾

	之前	当前	总销售额百分比
航空航天与国防市场
航天防务	0 - 2%	9 - 11%	19%
地面防御	2 - 4%	(1 - 3%)	8%
海军防务	1 - 3%	1 - 3%	28%
商业航空航天	9 - 11%	9 - 11%	11%
全面航空航天与国防	2 - 4%	4 - 6%	66%

商业市场
功率和过程	1 - 3%	4 - 6%	18%
一般工业	6 - 8%	6 - 8%	16%
商业总金额	4 - 6%	5 - 7%	34%

柯蒂斯-赖特的总销售额	3 - 5%	4 - 6%	100%

⁽¹⁾2021年调整后销售额不包括第一年采购会计调整的影响；我们支持波音737 MAX计划的打印驱动产品线；以及我们德国阀门业务的运营结果。
⁽²⁾2022年的销售额包括收购SAA对公司2022年下半年业绩的贡献。

关于柯蒂斯-赖特公司

柯蒂斯-莱特公司(纽约证券交易所代码：CW)是一家全球综合企业，主要向航空航天和国防市场提供高度工程化的产品、解决方案和服务，以及要求苛刻的商业电力、流程和工业市场的关键技术。我们利用大约8000名高技能员工组成的员工队伍，他们开发、设计和构建我们认为是针对我们服务的市场的最佳工程解决方案。柯蒂斯-赖特秉承了格伦·柯蒂斯和莱特兄弟的传统，通过值得信赖的客户关系提供创新的解决方案，这一传统由来已久。有关更多信息，请访问www.curtisswright.com。

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本新闻稿中的某些陈述，包括有关未来收入、财务业绩指引、季度和年度收入、净收入、营业收入增长、未来商机、成本节约计划、公司收购的成功整合以及未来运营现金流的陈述，均属1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。这些报表陈述了管理层对未来财务业绩的期望、信念、计划和目标，以及对这些业绩的假设或判断。本新闻稿中包含的任何讨论，除了包含历史事实的范围外，都是前瞻性的，因此涉及估计、假设、判断和不确定性。此类前瞻性陈述会受到某些风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能会导致实际结果与明示或暗示的结果大相径庭。告诫读者不要过度依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅在本文发表之日起发表。此类风险和不确定性包括但不限于：预期订单减少；经济低迷；竞争激烈的市场和/或客户需求的变化；政府支出的变化；无法以预期的成本水平履行客户合同；以及通常影响航空航天、国防承包、电子、海洋和工业公司业务的其他因素。这些因素在公司截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告以及随后提交给美国证券交易委员会的报告中有详细说明。

本新闻稿和更多信息可在www.curtisswright.com上查阅。

联系人

Jim Ryan (704) 869-4621
邮箱：Jim.Ryan@curtisswright.com