目录
J
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单
(Mark One)
在截至的季度期间
或者
(注册人的确切姓名如其章程所示)
|
|
|
( |
根据该法第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 | ||||
西蒙房地产集团有限公司 | ||||||
西蒙房地产集团有限公司 |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。
西蒙房地产集团有限公司 | 西蒙房地产集团,L.P. |
用勾号指明注册人是否在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了 S-T 法规 405(本章第 232.405 节)要求提交的所有交互式数据文件。
西蒙房地产集团有限公司 | 西蒙房地产集团,L.P. |
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义:
西蒙房地产集团有限公司: | |||
加速过滤器◻ | 非加速过滤器◻ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 | |||
西蒙房地产集团有限责任公司: | |||
大型加速过滤器 ◻ | 加速过滤器 ◻ | 规模较小的申报公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用勾号指明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第 13 (a) 条规定的任何新的或修订的财务会计准则。
西蒙房地产集团有限公司 ◻ | 西蒙房地产集团,L.P. ◻ |
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。
西蒙房地产集团有限公司是的 | 西蒙房地产集团,L.P. 是的 |
截至2022年6月30日,西蒙房地产集团公司已经
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解释性说明
本报告合并了特拉华州公司西蒙房地产集团有限公司和特拉华州有限合伙企业西蒙房地产集团有限合伙企业截至2022年6月30日的季度期间的10-Q表季度报告。除非另有说明或上下文另有要求,否则提及 “西蒙” 是指西蒙地产集团有限公司,提及 “运营合伙企业” 是指西蒙地产集团、有限责任公司。提及 “我们”、“我们” 和 “我们的” 统指西蒙、运营合伙企业以及西蒙和/或运营合伙企业拥有或控制的实体/子公司。
根据经修订的1986年《美国国税法》或《美国国税法》,西蒙是房地产投资信托基金(REIT)。我们的结构为伞式合伙房地产投资信托基金,根据该基金,我们的所有业务基本上都通过运营合伙企业进行,运营合伙企业是西蒙持有多数股权的合伙子公司,西蒙是该公司的普通合伙人。截至2022年6月30日,西蒙拥有运营合伙企业约87.4%的所有权,其余12.6%的所有权由有限合伙人拥有。作为运营合伙企业的唯一普通合伙人,西蒙对运营合伙企业的日常管理拥有独家控制权。
我们将西蒙和运营合伙企业作为一家企业运营。西蒙的管理层由与运营合作伙伴关系管理层相同的成员组成。作为拥有运营合伙企业控制权的普通合伙人,西蒙为财务报告目的合并运营合伙企业,除了对运营合伙企业的投资外,西蒙没有其他重大资产或负债。因此,西蒙和运营合伙企业的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
我们认为,将西蒙和运营合作伙伴关系的10-Q表季度报告合并为这份单一报告可带来以下好处:
● | 使投资者能够以与管理层看待和运营业务相同的方式看待整个业务,从而增强投资者对西蒙和运营合伙企业的理解; |
● | 由于本报告中的几乎所有披露都适用于西蒙和运营合伙企业,因此消除了重复披露并提供了更简化的列报方式;以及 |
● | 通过编写一份合并报告而不是两份单独的报告,提高了时间和成本效率。 |
我们认为,在我们作为合并后的公司的运营方式方面,投资者必须了解西蒙与运营合伙企业之间的几个差异。主要区别在于,除了担任运营合伙企业的普通合伙人并不时发行股票或股票相关工具外,西蒙本身不开展业务。此外,西蒙本身不承担任何债务,因为所有债务均由运营合伙企业或运营合伙企业拥有或控制的实体/子公司产生。
运营合伙企业直接或间接持有我们几乎所有的资产,包括我们在合资企业中的所有权。运营合伙企业基本上经营我们的所有业务,其结构为没有公开交易股权的合伙企业。除了西蒙发行股票的净收益(如果是西蒙发行普通股,用于换取运营合伙企业的普通合伙企业权益单位)或单位,或者如果是西蒙发行的优先股,则是运营合伙企业的优先股或优先单位,运营合伙企业直接或间接地通过其运营产生我们业务所需的资本,债务的产生,处置某些财产和合资企业以及向第三方发行单位或优先单位所得的收益。
股东权益、合伙人权益和非控股权益的列报是西蒙合并财务报表与运营合伙企业合并财务报表之间的主要区别领域。股东权益与合伙人权益之间的差异源于在西蒙和运营合伙企业层面发行的股权的差异。运营合伙企业中有限合伙人持有的单位在运营合伙企业的财务报表中记为合伙人的权益,在西蒙的财务报表中记为非控股权益。运营合伙企业财务报表中的非控股权益包括各种合并合伙企业中非关联合伙人的权益。西蒙财务报表中的非控股权益包括运营合伙企业层面的相同非控股权益,以及如前所述,运营合伙企业有限合伙人持有的单位。尽管分类不同,但西蒙和运营合伙企业的总权益是相同的。
为了帮助投资者了解西蒙与运营合伙企业之间的区别,本报告提供:
● | 西蒙和运营合伙企业的单独合并财务报表; |
● | 此类合并财务报表的一组简明附注,包括对非控股权益和股东权益或合伙人权益、累计其他综合收益(亏损)以及每股和每单位数据的单独讨论(如适用); |
2
目录
● | 合并了管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析部分,其中还包括与每个实体相关的离散信息;以及 |
● | 单独的第二部分,项目2。与每个实体相关的未注册股权证券销售和收益使用部分。 |
该报告还包括单独的第一部分第4项。控制和程序部分以及西蒙和运营合伙企业各自的附录31和32认证,以确定西蒙和运营合伙企业均已获得必要的认证,并且西蒙和运营合伙企业均遵守1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第 15d-14 (a) 条和《美国法典》第 18 篇第 1350 条。应将西蒙和运营合作伙伴关系在本报告中分别进行的讨论结合起来阅读,以便综合了解我们的业绩以及管理层如何运营我们的业务。
为了强调西蒙与运营合作伙伴关系之间的差异,本报告中西蒙和运营合作伙伴关系的单独部分特别提到了西蒙和运营合伙企业。在合并披露西蒙和运营合伙企业的部分中,本报告将西蒙和运营合伙企业的行动或持股称为 “我们的” 行动或持股。尽管运营合伙企业通常是直接或间接签订合同和合资企业、持有资产和承担债务的实体,但我们认为在此背景下提及 “我们”、“我们” 或 “我们的” 是恰当的,因为企业是一个企业,我们通过运营合伙经营几乎所有的业务。
3
目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
10-Q 表格
索引
| 页面 | |||
第一部分 — 财务信息 | ||||
第 1 项。 | 西蒙地产集团公司的合并财务报表(未经审计) | |||
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 5 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并运营和综合收益表 | 6 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的合并现金流量表 | 7 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并权益表 | 8 | |||
Simon Property Group, L.P. 的合并财务报表(未经审计) | ||||
截至2022年6月30日和2021年12月31日的合并资产负债表 | 10 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的合并运营和综合收益表 | 11 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的合并现金流量表 | 12 | |||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的合并权益表 | 13 | |||
合并财务报表简明附注 | 15 | |||
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37 | ||
第 3 项。 | 关于市场风险的定性和定量披露 | 52 | ||
第 4 项。 | 控制和程序 | 52 | ||
第二部分 — 其他信息 | ||||
第 1 项。 | 法律诉讼 | 53 | ||
第 1A 项。 | 风险因素 | 53 | ||
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 53 | ||
第 3 项。 | 优先证券违约 | 53 | ||
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 53 | ||
第 5 项。 | 其他信息 | 54 | ||
第 6 项。 | 展品 | 55 | ||
签名 | 56 |
4
目录
西蒙房地产集团有限公司
未经审计的合并资产负债表
(以千美元计,股票金额除外)
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
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2022 | 2021 |
| |||||
资产: | |||||||
按成本计算的投资物业 | $ | | $ | | |||
减去-累计折旧 |
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| |
| | ||||
现金和现金等价物 |
| |
| | |||
租户应收账款和应计收入,净额 |
| |
| | |||
以股权投资TRG |
| |
| | |||
在克勒皮埃尔进行股权投资 |
| |
| | |||
对其他未合并实体的股权投资 | | | |||||
使用权资产,净额 | | | |||||
信托投资——特殊目的收购公司 | | | |||||
递延成本和其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债: | |||||||
抵押贷款和无抵押债务 | $ | | $ | | |||
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入 |
| |
| | |||
未合并实体的股权现金分配和亏损 |
| |
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应付股息 | | | |||||
租赁负债 | | | |||||
其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 | |||||||
有限合伙人在运营合伙企业中的优先权益和非控制性可赎回权益 |
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公平: | |||||||
股东权益 | |||||||
股本 ( | |||||||
J 系列 83/8%累计可赎回优先股, |
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普通股, $ |
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B 类普通股, $ |
| — |
| — | |||
超过面值的资本 |
| |
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累计赤字 |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合亏损 |
| ( |
| ( | |||
按成本计在国库中持有的普通股, |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
非控股权益 |
| |
| | |||
权益总额 |
| |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
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目录
西蒙房地产集团有限公司
未经审计的合并运营报表和综合收益
(千美元,每股金额除外)
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
收入: | |||||||||||||
租赁收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
管理费和其他收入 |
| |
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其他收入 |
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总收入 |
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费用: | |||||||||||||
物业运营 |
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折旧和摊销 |
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房地产税 |
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维修和保养 |
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广告和促销 |
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家庭和地区办公室成本 |
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一般和行政 |
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其他 |
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运营费用总额 |
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扣除其他项目的营业收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
债务消灭造成的损失 | — | — | — | ( | |||||||||
收入和其他税收支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
来自未合并实体的收入 |
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股票工具的公允价值未实现(亏损)收益 | ( | | ( | ( | |||||||||
收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的(亏损)收益以及减值净额 |
| ( |
| — |
| ( |
| | |||||
合并净收益 | | | | | |||||||||
归属于非控股权益的净收益 |
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优先股息 |
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归属于普通股股东的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
普通股每股基本收益和摊薄收益: | |||||||||||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合并净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
衍生对冲协议的未实现收益 |
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| |
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| | |||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
货币折算调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可供出售证券和其他证券的变动 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
综合收入 |
| |
| |
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归属于非控股权益的综合收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
归属于普通股股东的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
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目录
西蒙房地产集团有限公司
未经审计的合并现金流量表
(千美元)
在已结束的六个月中 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
来自经营活动的现金流: | ||||||
合并净收益 | $ | | $ | | ||
为协调合并净收益与经营活动提供的净现金而进行的调整 | ||||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
债务清偿损失 | — | | ||||
收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的损失(收益)以及减值净额 |
| |
| ( | ||
股票工具的公允价值未实现亏损 | | | ||||
直线租赁损失 |
| |
| | ||
未合并实体的收益权益 |
| ( |
| ( | ||
未合并实体的收入分配 |
| |
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资产和负债的变化 | ||||||
租户应收账款和应计收入,净额 |
| |
| | ||
递延成本和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款、应计费用、无形资产、递延收入和其他 |
| |
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经营活动提供的净现金 |
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来自投资活动的现金流: | ||||||
收购 |
| ( |
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向关联方提供贷款 |
| ( |
| ( | ||
向关联方偿还贷款 |
| |
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资本支出,净额 |
| ( |
| ( | ||
物业合并产生的现金影响 |
| |
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出售资产的净收益 |
| |
| — | ||
对未合并实体的投资 |
| ( |
| ( | ||
购买股票工具 |
| ( |
| ( | ||
出售股票工具的收益 |
| |
| — | ||
财产修复的保险收益 | — | | ||||
来自未合并实体和其他实体的资本分配 |
| |
| | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量: | ||||||
出售普通股和其他股的收益,扣除交易成本 |
| ( |
| ( | ||
购买与股票补助金获得者预扣税有关的股票 | ( | ( | ||||
有限合伙单位的兑换 |
| ( |
| ( | ||
购买库存股票 | ( | — | ||||
特殊目的收购公司IPO的收益,扣除交易成本 | — | | ||||
为特殊目的收购公司设立信托账户 |
| — |
| ( | ||
向房地产非控股权益持有人分配 |
| ( |
| ( | ||
房地产非控股权益持有人的缴款 |
| |
| | ||
运营合作伙伴关系的优先分布 |
| ( |
| ( | ||
向股东分配和优先股息 |
| ( |
| ( | ||
向有限合伙人分配 |
| ( |
| ( | ||
为偿还债务而支付的现金 | — | ( | ||||
发行债务的收益,扣除交易成本 |
| |
| | ||
偿还债务 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的增加 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
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目录
西蒙房地产集团有限公司
未经审计的合并权益表
(千美元)
|
|
| 累积的 |
|
|
| 常见 |
|
| |||||||||||||||
其他 | 资本进入 | 股票 | ||||||||||||||||||||||
首选 | 常见 | 全面 | 过量的 | 累积的 | 举行于 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 股票 |
| 收入(亏损) |
| 面值 |
| 赤字 |
| 财政部 |
| 利益 |
| 公平 | |||||||||
2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
交换有限合伙单位( |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
J 系列优先股溢价摊销 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激励计划 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激励的摊销 | | | ||||||||||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | ||||||||||||||||||||||
发行单位等价物和其他( | | ( | ( |
| ( |
| ( | |||||||||||||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | |||||||||||||||||||||
货币折算调整 | | | | |||||||||||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | | | | |||||||||||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
向普通股股东和有限合伙人分配,不包括运营合伙优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
向其他非控股权益合伙人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收入,不包括 $ |
|
| |
| |
| | |||||||||||||||||
2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
J 系列优先股溢价摊销 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激励计划 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激励的摊销 | | | ||||||||||||||||||||||
购买库存股 ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | ||||||||||||||||||||||
发行单位等价物和其他( | | ( | ( |
| |
| | |||||||||||||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | |||||||||||||||||||||
货币折算调整 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | | | | |||||||||||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
向普通股股东和有限合伙人分配,不包括运营合伙优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
向其他非控股权益合伙人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收入,不包括 $ |
|
| |
| |
| | |||||||||||||||||
2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
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西蒙房地产集团有限公司
未经审计的合并权益表
(千美元)
|
|
| 累积的 |
|
|
| 常见 |
|
| |||||||||||||||
其他 | 资本进入 | 股票 | ||||||||||||||||||||||
首选 | 常见 | 全面 | 过量的 | 累积的 | 举行于 | 非控制性 | 总计 | |||||||||||||||||
| 股票 |
| 股票 |
| 收入(亏损) |
| 面值 |
| 赤字 |
| 财政部 |
| 利益 |
| 公平 | |||||||||
2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
J 系列优先股溢价摊销 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激励计划 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激励的摊销 | | | ||||||||||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | ||||||||||||||||||||||
单位等价物的发行及其他 | ( | ( |
| |
| | ||||||||||||||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | |||||||||||||||||||||
货币折算调整 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | | | | |||||||||||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
向普通股股东和有限合伙人分配,不包括运营合伙优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
向其他非控股权益合伙人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收入,不包括 $ |
|
| |
| |
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2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | ||||||||
交换有限合伙单位( |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
J 系列优先股溢价摊销 | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股票激励计划 ( | ( | | — | |||||||||||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
股票激励的摊销 | | | ||||||||||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | ||||||||||||||||||||||
发行单位等价物和其他( | | ( | ( |
| |
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套期保值活动的未实现收益 | | | | |||||||||||||||||||||
货币折算调整 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | | | | |||||||||||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
其他综合收益(亏损) | ( | ( | ( | |||||||||||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | ||||||||||||||||||
向普通股股东和有限合伙人分配,不包括运营合伙优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||||||||||||||
向其他非控股权益合伙人分配 |
| ( | ( | |||||||||||||||||||||
净收入,不包括 $ |
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2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
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西蒙房地产集团,L.P.
未经审计的合并资产负债表
(以千美元计,单位金额除外)
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
2022 | 2021 |
| |||||
资产: | |||||||
按成本计算的投资物业 | $ | | $ | | |||
减去 — 累计折旧 |
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| |
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现金和现金等价物 |
| |
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租户应收账款和应计收入,净额 |
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以股权投资TRG |
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在克勒皮埃尔进行股权投资 |
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对其他未合并实体的股权投资 | | | |||||
使用权资产,净额 | | | |||||
信托投资——特殊目的收购公司 | | | |||||
递延成本和其他资产 |
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总资产 | $ | | $ | | |||
负债: | |||||||
抵押贷款和无抵押债务 | $ | | $ | | |||
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入 |
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未合并实体的股权现金分配和亏损 |
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应付分配 | | | |||||
租赁负债 | | | |||||
其他负债 |
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负债总额 |
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承付款和意外开支 | |||||||
按清算价值计算的各种系列优先单位和非控股可赎回权益 |
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公平: | |||||||
合伙人股权 | |||||||
首选单位, |
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普通合伙人, |
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有限合伙人, |
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合伙人权益总额 |
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房地产中不可赎回的非控股权益,净额 |
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权益总额 |
| |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
10
目录
西蒙房地产集团,L.P.
未经审计的合并运营报表和综合收益
(以千美元计,单位金额除外)
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 |
| |||||||||||
6月30日 | 6月30日 |
| |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| |||||||||
收入: |
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租赁收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
管理费和其他收入 |
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其他收入 |
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总收入 |
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费用: | |||||||||||||
物业运营 |
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折旧和摊销 |
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房地产税 |
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维修和保养 |
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广告和促销 |
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家庭和地区办公室成本 |
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一般和行政 |
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其他 |
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运营费用总额 |
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扣除其他项目的营业收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
债务消灭造成的损失 | — | — | — | ( | |||||||||
收入和其他税收支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
来自未合并实体的收入 |
| |
| |
| |
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股票工具的公允价值未实现(亏损)收益 | ( | | ( | ( | |||||||||
收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的(亏损)收益以及减值净额 |
| ( |
| — |
| ( |
| | |||||
合并净收益 |
| |
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归属于非控股权益的净亏损 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
首选单位要求 |
| |
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| |
| | |||||
归属于基金单位持有人的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
归属于基金单位持有人的净收益归因于: | |||||||||||||
普通合伙人 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
有限合伙人 |
| |
| |
| |
| | |||||
归属于基金单位持有人的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
基本和摊薄后每单位收益: | |||||||||||||
归属于基金单位持有人的净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合并净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
衍生对冲协议的未实现收益 |
| |
| |
| |
| | |||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
货币折算调整 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
可供出售证券和其他证券的变动 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | |||||
综合收入 |
| |
| |
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归属于非控股权益的综合收益(亏损) |
| ( |
| ( |
| |
| ( | |||||
归属于基金单位持有人的综合收益 | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
11
目录
西蒙房地产集团,L.P.
未经审计的合并现金流量表
(千美元)
在已结束的六个月中 | ||||||
6月30日 | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
来自经营活动的现金流: |
|
| ||||
合并净收益 | $ | | $ | | ||
为协调合并净收益与经营活动提供的净现金而进行的调整 | ||||||
折旧和摊销 |
| |
| | ||
债务清偿损失 | — | | ||||
收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的损失(收益)以及减值净额 |
| |
| ( | ||
股票工具的公允价值未实现亏损 | | | ||||
直线租赁损失 |
| |
| | ||
未合并实体的收益权益 |
| ( |
| ( | ||
未合并实体的收入分配 |
| |
| | ||
资产和负债的变化 | ||||||
租户应收账款和应计收入,净额 |
| |
| | ||
递延成本和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
应付账款、应计费用、无形资产、递延收入和其他 |
| |
| | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
来自投资活动的现金流: | ||||||
收购 |
| ( |
| ( | ||
向关联方提供贷款 | ( | ( | ||||
向关联方偿还贷款 |
| |
| | ||
资本支出,净额 |
| ( |
| ( | ||
物业合并产生的现金影响 |
| |
| | ||
出售资产的净收益 | | — | ||||
对未合并实体的投资 |
| ( |
| ( | ||
购买股票工具 |
| ( |
| ( | ||
出售股票工具的收益 |
| |
| — | ||
财产修复的保险收益 | — | | ||||
来自未合并实体和其他实体的资本分配 |
| |
| | ||
用于投资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
来自融资活动的现金流量: | ||||||
发行单位和其他 |
| ( |
| ( | ||
购买与股票补助金获得者预扣税相关的单位 |
| ( |
| ( | ||
有限合伙单位的兑换 | ( | ( | ||||
购买普通合伙单位 | ( | — | ||||
特殊目的收购公司IPO的收益,扣除交易成本 | — | | ||||
为特殊目的收购公司设立信托账户 | — | ( | ||||
向房地产非控股权益持有人分配 |
| ( |
| ( | ||
房地产非控股权益持有人的缴款 |
| |
| | ||
合作伙伴分发 |
| ( |
| ( | ||
为偿还债务而支付的现金 | — | ( | ||||
抵押贷款和无抵押债务收益,扣除交易成本 |
| |
| | ||
抵押贷款和无抵押债务本金支付 |
| ( |
| ( | ||
用于融资活动的净现金 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物的增加 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期初 |
| |
| | ||
现金和现金等价物,期末 | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
12
目录
西蒙房地产集团,L.P.
未经审计的合并权益表
(千美元)
| 首选 |
| 西蒙(管理) |
| 有限 |
| 非控制性 |
| 总计 | ||||||
单位 | 普通合伙人) | 合作伙伴 | 利益 | 公平 | |||||||||||
2021年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列优先股溢价和摊销 | ( | ( | |||||||||||||
有限伙伴单位交换为普通单位 ( |
| |
| ( |
| — | |||||||||
股票激励计划 ( | — | — | |||||||||||||
股票激励的摊销 | | | |||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
长期激励绩效单位 |
| |
| | |||||||||||
发行单位等价物和其他( |
|
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | ||||||||||||
货币折算调整 | | | | ||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | ( | ( | ( | ||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损) | | | | ||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合伙人分配,不包括被归类为临时股权的优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益,不包括临时股权优先单位的优先分配 $ |
| |
| |
| |
| |
| | |||||
2022年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列优先股溢价和摊销 | ( | ( | |||||||||||||
股票激励计划 ( | — | — | |||||||||||||
股票激励的摊销 | | | |||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
购买国库单位 ( | ( | ( | |||||||||||||
长期激励绩效单位 |
| |
| | |||||||||||
发行单位等价物和其他( |
|
| ( |
| |
| |
| | ||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | ||||||||||||
货币折算调整 | ( | ( | ( | ||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | ( | ( | ( | ||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损) | | | | ||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合伙人分配,不包括被归类为临时股权的优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益,不包括临时股权优先单位的优先分配 $ |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
2022年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
13
目录
西蒙房地产集团,L.P.
未经审计的合并权益表
(千美元)
| 首选 |
| 西蒙(管理) |
| 有限 |
| 非控制性 |
| 总计 | ||||||
单位 | 普通合伙人) | 合作伙伴 | 利益 | 公平 | |||||||||||
2020年12月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列优先股溢价和摊销 | ( | ( | |||||||||||||
股票激励计划 ( | — | — | |||||||||||||
股票激励的摊销 | | | |||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
长期激励绩效单位 |
| |
| | |||||||||||
单位等价物的发行及其他 |
|
| ( |
|
| |
| | |||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | ||||||||||||
货币折算调整 | ( | ( | ( | ||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | ( | ( | ( | ||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损) | | | | ||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合伙人分配,不包括被归类为临时股权的优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益,不包括临时股权优先单位的优先分配 $ |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
2021年3月31日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
J 系列优先股溢价和摊销 | ( | ( | |||||||||||||
有限伙伴单位交换为普通单位 ( |
| | ( |
| — | ||||||||||
股票激励计划 ( | — | — | |||||||||||||
股票激励的摊销 | | | |||||||||||||
有限合伙单位的兑换 ( | ( | ( | ( | ||||||||||||
长期激励绩效单位 |
| |
| | |||||||||||
发行单位等价物和其他( |
|
| |
|
| |
| | |||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | ||||||||||||
货币折算调整 | ( | ( | ( | ||||||||||||
可供出售证券和其他证券的变动 | | | | ||||||||||||
净收益从累计其他综合亏损重新归类为收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||
其他综合收益(亏损) | ( | ( | ( | ||||||||||||
运营合伙企业所有权变更对有限合伙人权益的调整 |
| |
| ( |
| — | |||||||||
向有限合伙人分配,不包括被归类为临时股权的优先权益 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | |||||
净收益,不包括临时股权优先单位的优先分配 $ |
| |
| |
| |
| ( |
| | |||||
2021年6月30日 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
所附说明是这些声明的组成部分。
14
目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
1。组织
Simon Property Group, Inc. 是一家特拉华州公司,根据经修订的1986年《美国国税法》或《美国国税法》,作为自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(REIT)运营。只要房地产投资信托基金分配的应纳税收入不低于其房地产投资信托基金应纳税收入的100%,则通常无需缴纳美国联邦企业所得税。Simon Property Group, L.P. 是我们在特拉华州拥有多数股权的合伙子公司,拥有我们所有的房地产和其他资产。根据运营合伙企业的合作协议,运营合伙企业必须支付西蒙的所有费用。在合并财务报表的简明附注中,除非另有说明或上下文另有要求,否则提及 “西蒙” 是指西蒙房地产集团公司,提及 “运营合伙企业” 是指 Simon Property Group, L.P。提及 “我们”、“我们” 和 “我们的” 统称西蒙、运营合伙企业以及西蒙和/或运营合伙企业拥有或控制的实体/子公司。除非另有说明,否则合并财务报表的这些简明附注适用于西蒙和运营合伙企业。
我们拥有、开发和管理一流的购物、餐饮、娱乐和混合用途目的地,主要包括购物中心、Premium Outlets®,以及 The Mills®。截至2022年6月30日,我们拥有或持有以下资产的权益
2。演示基础
随附的未经审计的合并财务报表包括所有控股子公司的账目,所有重要的公司间金额均已冲销。由于某些业务活动的季节性质,截至2022年6月30日的中期业绩不一定代表全年的预期业绩。
这些合并财务报表是根据10-Q表的说明编制的,包括美国普遍接受的会计原则(GAAP)中期报告所要求的所有信息和披露。因此,它们并不包括公认会计原则要求的完整财务报表的所有披露。管理层认为,公允列报所需的所有调整(包括正常的经常性应计费用)都已包括在内。本表格10-Q中的合并财务报表应与西蒙和运营合伙企业2021年10-K表合并年度报告中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读。为了与本年度的列报保持一致,对前一期间的财务报表进行了某些被认为是公允列报所必需的改叙。这些改叙并未改变行动结果。
截至2022年6月30日,我们进行了合并
运营合伙企业的优先股分配在申报时应计,代表合伙权益的未偿优先股或优先单位的分配,并包含在归属于非控股权益的净收益中。我们根据合伙人各自在运营合伙企业中的加权平均所有权权益,将优先分配后的运营合伙企业净经营业绩分配给有限合伙人和西蒙。归属于有限合伙人的运营合伙企业的净经营业绩反映在归属于非控股权益的净收益中。西蒙的
15
目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
运营合伙企业的加权平均所有权权益为
运营合伙企业随附的合并运营报表和综合收益报表中的优先单位要求代表未偿优先单位的分配,在申报时记录。
3。重要会计政策
现金和现金等价物
我们将购买的所有初始到期日不超过90天的高流动性投资视为现金和现金等价物。现金等价物按成本结算,成本近似于公允价值。现金等价物通常包括商业票据、银行承兑汇票、欧元美元、回购协议和货币市场存款或证券。可能使我们面临信用风险集中的金融工具包括我们的现金和现金等价物以及我们的贸易应收账款。我们将现金和现金等价物存放在信贷质量高的机构中。但是,在某些时候,此类现金和现金等价物超过了联邦存款保险公司和证券投资者保护公司的保险限额。
股票工具和债务证券
股票工具和债务证券主要包括股票工具、我们的递延薪酬计划投资、我们的专属保险子公司的债务证券,以及为满足先前由投资物业担保的债务的还本付息要求而持有的某些投资。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们的股票工具的公允价值可随时确定,为美元
我们的递延薪酬计划股票工具根据报价的市场价格进行估值。投资有相应的负债,因为这些款项应全额支付给获得补偿的员工。这些证券的价值变动和员工对等负债的变化均计入收益,因此对合并净收益没有影响。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们持有的债务证券为美元
我们的自保子公司必须维持法定最低资本和盈余,并维持最低流动比率。因此,我们对这些证券的访问可能受到限制。
16
目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
公允价值测量
第一级公允价值投入是股票交易所等活跃、流动性和可见市场中相同物品的报价。第二级公允价值输入是活跃或不活跃市场中类似项目的可观察信息,并在估值中适当考虑交易对手的信誉。第三级公允价值投入反映了我们对市场参与者在衡量日对资产或负债进行定价时将使用的投入和假设的最佳估计。这些投入在市场上是不可观察的,对估值具有重要意义。我们有
我们在2022年6月30日和2021年12月31日持有的公允价值易于确定的股票工具主要被归类为具有1级公允价值投入的股票工具。此外,我们还有被归类为具有二级投入的衍生工具,主要包括外币远期合约、利率互换和利率上限协议,资产余额为美元
附注7包括对使用二级输入计量的债务公允价值的讨论。我们的购买会计和减值分析的三级输入包括我们对物业净经营业绩、资本化率和折扣率的估计。
非控股权益
西蒙
我们的非控股权益账面金额的详细信息如下:
截至截至 | 截至截至 | |||||
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||
2022 | 2021 | |||||
有限合伙人在运营合伙企业中的权益 | $ | | $ | | ||
房地产中不可赎回的非控股权益,净额 |
| |
| | ||
反映在权益中的非控股权益总额 | $ | | $ | |
归属于非控股权益的净收益(包括合并财产中的不可赎回和可赎回的非控股权益、有限合伙人在运营合伙企业中的权益以及运营合伙企业对其未偿还优先单位应支付的优先分配)是合并净收益的一部分。此外,控股权益和非控股权益的其他综合收益(亏损)的各个组成部分均以总额列报,归属于非控股权益的部分从归属于普通股股东的综合收益中扣除。
运营伙伴关系
我们对将运营合伙企业的普通合伙权益单位或由西蒙和运营合伙企业有限合伙人持有的单位归类为永久股权是否合适的评估考虑了几个重要因素。首先,作为有限合伙企业,与运营合伙企业的运营和分配有关的所有决策均由西蒙作为运营合伙企业的唯一普通合伙人做出。普通合伙人的决定由西蒙的董事会或管理层做出。运营伙伴关系没有其他治理结构。其次,西蒙的唯一资产是其在运营合作伙伴关系中的权益。因此,西蒙的普通股或普通股,如果归运营合伙企业所有,则最好将其描述为类似于库存股,因此不是运营合伙企业的资产。
17
目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
根据运营合伙企业的合伙协议,运营合伙企业的有限合伙人有权将其单位兑换成普通股或现金,西蒙选择为唯一普通合伙人。因此,我们将有限合伙人持有的单位归类为永久股权,因为西蒙可能会选择向行使交易权的有限合伙人发行普通股,而不是使用现金。根据运营合伙企业的合伙协议,只有在西蒙回购了普通股后,运营合伙企业才需要赎回西蒙持有的单位。我们将西蒙持有的单位归类为永久股权,因为赎回这些单位的决定将由西蒙做出。
归属于非控股权益(包括合并财产中不可赎回和可赎回的非控股权益)的净收益是合并净收益的一部分。
累计其他综合收益(亏损)
西蒙
与西蒙的货币折算调整相关的累计其他综合收益(亏损)总额为(美元)
累计其他综合收益(亏损)的重新分类包括以下内容:
| 在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 列报净收入的受影响细列项目 | |||||||||||
货币折算调整 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | | 收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的(亏损)收益以及减值净额 | ||||||
— | — | — | ( | 归属于非控股权益的净收益 | |||||||||||
$ | — | $ | — | $ | — | $ | | ||||||||
累计衍生品收益,净额 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| 利息支出 | |||
| ( |
|
| ( |
| ( |
|
| ( |
| 归属于非控股权益的净收益 | ||||
$ | | $ | | $ | | $ | |
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目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
运营伙伴关系
与运营合伙企业货币折算调整相关的累计其他综合收益(亏损)总额为(美元)
累计其他综合收益(亏损)的重新分类包括以下内容:
| 在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | 列报净收入的受影响细列项目 | |||||||||||
货币折算调整 | $ | — |
| $ | — | $ | — |
| $ | |
| 收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的(亏损)收益以及减值净额 | |||
累计衍生品收益,净额 | $ | |
| $ | | $ | |
| $ | |
| 利息支出 | |||
衍生金融工具
我们在合并资产负债表上按公允价值记录所有衍生品。衍生品公允价值变动的核算取决于衍生品的预期用途,我们是否已将衍生品指定为对冲工具,以及套期关系是否符合适用对冲会计的必要标准。我们可能会在正常业务过程中使用各种衍生金融工具来有选择地管理或对冲与我们的债务和利息支付相关的部分风险。我们使用利率衍生品的目标是增加利息支出的稳定性,并管理我们的利率变动风险。为了实现这一目标,我们主要使用利率互换和上限。我们要求套期保值衍生工具在降低其指定对冲的风险敞口方面非常有效。在衍生品合约开始时,我们将任何符合这些套期保值标准的工具正式指定为对冲工具。我们有
截至2022年6月30日,我们有以下与管理利率风险相关的未偿利率衍生品:
的数量 | 名义上的 | ||||
利率衍生品 |
| 乐器 |
| 金额 | |
利率互换 |
| | € | ||
利率上限 | | € |
截至2021年12月31日,我们有以下与管理利率风险相关的未偿利率衍生品:
的数量 | 名义上的 | |||||
利率衍生品 |
| 乐器 |
| 金额 |
| |
利率互换 |
| | $ |
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们按公允价值计算的利率互换和上限协议的账面价值为净资产余额为美元
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目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
作为预期债务发行的一部分,我们可能会签订国库锁定协议。债务发行完成后,这些被记录为累计其他综合收益(亏损)一部分的工具的公允价值将在债务协议有效期内摊销为利息支出。
累计其他综合收益(亏损)中记录的国库锁定和终止套期保值的未摊销收益为美元
某些国外业务的融资也使我们面临外汇风险。我们的意图是抵消标的风险敞口的收益和损失,而衍生品合约的收益和亏损则对冲这些风险敞口。我们不会出于投机目的签订利率保护或外汇利率保护协议。
我们还面临以外币(主要是日元和欧元)计价的金融工具的外汇汇率波动的影响。我们使用货币远期合约、交叉货币互换合约和外币计价债务来管理某些日元和欧元计价的应收账款和净投资的外汇汇率变动所面临的风险。货币远期合约涉及为在指定日期交割指定金额的外币而确定日元:美元或欧元:美元的汇率。外汇远期合约通常是以美元现金结算,在结算日或接近结算日时按其公允价值进行结算。
截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们将以下欧元:美元远期合约指定为净投资套期保值(单位:百万):
|
| 截至的资产(负债)价值 | |||||||
6月30日 |
| 十二月三十一日 | |||||||
名义价值 | 到期日 | 2022 | 2021 | ||||||
€ | | 2022年3月15日 | — |
| | ||||
€ | | 2022年9月15日 | | | |||||
€ | | 2022年9月15日 | | ( | |||||
€ | | 2022年9月15日 | | ( | |||||
€ | | 2022年12月16日 | | ( | |||||
€ | | 2023年3月15日 | | — | |||||
€ | | 2023年3月15日 | | — | |||||
€ | | 2024年3月15日 | | — |
上表中的资产余额包含在递延成本和其他资产中。上表中的负债余额包含在其他负债中。
我们已将某些货币远期合约指定为净投资套期保值。因此,我们报告了其他综合收益(亏损)公允价值的变化。这些远期合约价值的变化被标的欧元对冲合资企业投资的变化所抵消。
与西蒙衍生活动相关的累计其他综合收益(亏损)总额,包括我们在未合并实体的其他综合收益(亏损)中所占的份额,为美元
20
目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
新的会计公告
4。房地产收购和处置
除非另有说明,否则房地产交易的损益包含在收购控股权、出售或处置未合并实体的资产和权益所得的(亏损)收益以及减值净额中,包含在随附的合并运营和综合收益报表中。我们将资产收购成本和与业务合并相关的支出成本以及发生的处置相关成本资本化。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,我们承担了最低限度的交易费用。
2022 年收购
2022 年 6 月 17 日,我们以美元从合资伙伴手中收购了格洛斯特名品奥特莱斯的额外权益
2022 处置情况
2022 年,我们出售了以下权益
2021 年处置
2021年,我们的非现金净收益为美元
5。每股和每单位数据
我们根据该期间已发行普通股或单位的加权平均数(如适用)确定每股基本收益和每单位基本收益,为了应用两类方法,我们会考虑任何参与证券。我们根据已发行普通股或单位的加权平均数以及适用的增量加权平均已发行股票或单位数量(如适用)来确定摊薄后每股收益和摊薄后每单位收益,假设所有潜在摊薄证券尽早转换为普通股或单位股,则该已发行股票或单位的增量加权平均数。下表列出了基本和摊薄后每股收益以及基本和摊薄后每单位收益的组成部分。
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合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
西蒙
在截至6月30日的三个月中, | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
归属于普通股股东的净收益——基本收益和摊薄后收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
加权平均已发行股票——基本和摊薄 |
| |
| |
| |
| |
在截至2022年6月30日的六个月中,潜在的摊薄证券包括可兑换成普通股的单位和根据我们的长期激励绩效计划授予的可转换为单位并可兑换成普通股的长期激励绩效单位(LTIP单位)。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,没有任何证券具有实质性的稀释作用。我们没有分别调整可分配给有限合伙人或单位的收益的归属于普通股股东的净收益和加权平均流通股,因为这样做不会产生摊薄影响。我们在申报股息时会累积股息。
运营伙伴关系
在截至6月30日的三个月中, | 在截至6月30日的六个月中 | |||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||||
归属于基金单位持有人净收益——基本收益和摊薄后收益 |
| |
| |
| |
| | ||||
加权平均流通单位——基本和摊薄 |
| |
| |
| |
| |
在截至2022年6月30日的六个月中,潜在稀释性证券包括LTIP单位。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中,没有任何证券具有实质性的稀释作用。我们在申报分配时累积分配。
6。对未合并实体和国际投资的投资
房地产合资企业和投资
合资企业在房地产行业很常见。我们使用合资企业为房地产融资,开发新房产,分散我们在特定物业或房地产投资组合中的风险。如注2所述,我们持有合资企业权益
我们的某些合资房产受各种优先拒绝权、买入卖出条款、看跌和看涨权或其他合作伙伴的销售或营销权的约束,这些权利在房地产合资协议和行业中是惯常的。我们和我们在这些合资企业中的合作伙伴可能会启动这些条款(受任何适用的封锁或类似限制的约束),这可能导致出售我们的权益,或者使用可用现金或借款,或者使用运营合伙企业中的有限合伙权益,从我们的合作伙伴手中收购合资权益。
我们可能主要以计息建筑贷款的形式为合资物业提供融资。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们向这些关联方提供的建筑贷款和其他预付款总额为美元
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(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
未合并的实体交易
2020 年 12 月 29 日,我们完成了对一台的收购
下表是TRG的摘要财务信息。
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
扣除其他项目的营业收入 | | | | | |||||||
合并净收益 |
| | | | | ||||||
我们在扣除超额投资摊销后的净收入中所占的份额 | ( | ( | ( | ( |
2021年7月1日,我们向ABG出资了我们在Forever 21和Brooks Brothers许可业务中的所有权益,以换取在ABG的额外权益。因此,在2021年第三季度,我们确认非现金税前收益为美元
在2021年第四季度,我们出售了一处未合并财产的权益,收益为美元
2021 年 6 月 1 日,我们和我们的合作伙伴 ABG 获得了 Eddie Bauer 的许可权。我们在许可企业 Eddie Bauer Ipco 中的非控股权是
在2021年第二季度,我们出售了我们的权益
2020年12月7日,我们和一群共同投资者因破产而收购了百货商店零售商J.C. Penney的某些资产和负债。我们在该合资企业中的非控股权是
2020年2月19日,我们和一群共同投资者从破产中收购了服装和配饰零售商Forever 21的某些资产和负债。权益是通过以下方式获得的
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(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
2016年,我们和一群共同投资者从破产状态中收购了服装和配饰零售商Aéropostale的某些资产和负债,随后更名为SPARC集团。权益是通过以下方式获得的
下表显示了我们其他平台投资的合并财务摘要信息。
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
扣除其他项目的营业收入 | | | | | |||||||
合并净收益 |
| | | | | ||||||
我们在扣除超额投资摊销后的净收入中所占的份额 | | | | |
欧洲投资
2022 年 6 月 30 日,我们拥有
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
扣除其他项目的营业收入 | | | | | |||||||
合并净收益 |
| | | | | ||||||
我们在扣除超额投资摊销后的净收入中所占的份额 | | | | |
在截至2021年6月30日的六个月中,克莱皮埃尔选择提高意大利某些资产的税基,这触发了一次性付款,税率大幅降低。由于税收基础的提高,先前确立的递延所得税负债被撤销,从而产生了非现金收益,其中我们的份额为美元
我们对一家有兴趣的欧洲投资公司感兴趣
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(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
2021年1月1日,由于风险合作伙伴持有的某些参与权到期,我们的欧洲投资方获得了对Ochtrup Designer Outlets的控制权。这导致了房地产和相关抵押贷款的合并
此外,我们有一个
我们还在Value Retail PLC和关联实体中拥有少数股权,这些实体拥有或拥有权益并经营
亚洲合资企业
我们通过与三菱地所株式会社的合资企业在日本开展国际高级奥特莱斯业务。我们有
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(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
摘要财务信息
以下是我们的权益法投资的合并资产负债表和运营报表以及此类投资的收益份额,不包括我们在Klépierre和TRG的投资以及其他平台投资。
合并资产负债表
| 6月30日 |
| 十二月三十一日 |
| |||
2022 | 2021 |
| |||||
资产: | |||||||
按成本计算的投资物业 | $ | | $ | | |||
减去-累计折旧 |
|
| |||||
| |
| | ||||
现金和现金等价物 |
|
| |||||
租户应收账款和应计收入,净额 |
|
| |||||
使用权资产,净额 | | ||||||
递延成本和其他资产 |
|
| |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和合伙人赤字: | |||||||
抵押 | $ | $ | | ||||
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入 |
|
| |||||
租赁负债 | |||||||
其他负债 |
|
| |||||
负债总额 |
| |
| | |||
首选单位 |
| |
| | |||
合作伙伴的赤字 |
| ( |
| ( | |||
负债和合伙人赤字总额 | $ | | $ | | |||
我们在以下方面的份额: | |||||||
合作伙伴的赤字 | $ | ( | $ | ( | |||
加:超额投资 |
|
| | ||||
我们对未合并实体的净投资,按权益计算 | $ | | $ | |
“超额投资” 是指我们的投资与我们在合资企业标的净资产或其他投资中所占权益份额的未摊销差额,已确定与投资物业、包括商誉在内的无形资产以及债务溢价和折扣的公允价值有关。我们在所购资产的相关折旧部分的使用寿命内摊销多余的投资,通常不超过
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(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
合并运营报表
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
收入: |
|
|
|
|
|
| ||||||
租赁收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||
其他收入 |
|
|
|
| ||||||||
总收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
运营费用: | ||||||||||||
物业运营 |
|
|
|
| ||||||||
折旧和摊销 |
|
|
|
| ||||||||
房地产税 |
|
|
|
| ||||||||
维修和保养 |
|
|
|
| ||||||||
广告和促销 |
|
|
|
| ||||||||
其他 |
|
|
|
| ||||||||
运营费用总额 |
| |
| |
| |
| | ||||
扣除其他项目的营业收入 |
| |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的收益,净额 | — | | — | | ||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
第三方投资者在净收入中所占份额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
我们在净收入中所占的份额 |
|
| |
|
| | ||||||
超额投资的摊销 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
我们在合并财务报表中出售或处置资产收益和其他收益中的利息所占份额 | — | ( | — | ( | ||||||||
来自未合并实体的收入 | $ | | $ | | $ | | $ | |
我们在上表中来自未合并实体的收入份额,加上我们在克莱皮埃尔和TRG的投资以及在扣除任何适用税款之前的其他平台投资的业绩份额,在随附的合并运营和综合收益报表中以未合并实体的收入列报。除非另有说明,否则我们在收购控股权出售或处置未合并实体资产和权益所得收益中所占的份额净额反映在收购控股权、出售或处置未合并实体资产和权益或收回未合并实体资产和权益以及减值净额中(亏损)中,反映在随附的合并运营和综合收益报表中。
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(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
7。债务
无抵押债务
截至2022年6月30日,我们的无抵押债务为美元
截至2022年6月30日,我们的总可用借款能力为美元
信贷额度可以以额外承诺的形式增加,总额不超过美元
根据我们的选择,信贷额度下的借款的利息为 (i) (x) 定期基准贷款、调整后的定期SOFR利率、适用的本地利率、调整后的欧元同业拆借利率或调整后的TIBOR利率,(y) 如果以英镑计价,则为SONIA加基准调整,如果以美元计价,则为每日SOFR加上基准调整,或者 (z) 贷款,调整后的浮动隔夜每日SOFR利率,适用于上述第(x)至(z)条的每种情况,再加上由我们的公司信用评级确定的利润率之间
补充融资机制的借款能力为美元
补充融资机制下的借款利息由公司选择,按以下任一方式计算:(i) (x) 定期基准贷款、调整后的定期SOFR利率、适用的本地利率、调整后的欧元银行同业拆借利率或调整后的TIBOR利率;如果以英镑计价,SONIA加上基准调整后的RFR贷款,如果以美元计价,则按每日简单SOFR加基准调整利率,或 (z) 对于每日SOFR贷款,上述(x)至(z)条款的调整后浮动隔夜每日SOFR利率,加上我们公司确定的利率信用评级介于两者之间
运营合作伙伴关系还提供了 $ 的商业票据计划
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(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
货币。以非美元货币发行的票据可以由运营合伙企业的一家或多家子公司发行,并由运营合伙企业担保。票据在美国和欧元商业票据市场上按惯例条款出售,票据的排名(无论是单独出售,还是由于上述担保)与运营合伙企业的其他无抵押优先债务相当。商业票据计划由信贷额度支持,如果必要或合适,我们可能会在任一信贷额度下提取一次或多次提款,以支付商业票据计划的未偿还款项。2022 年 6 月 30 日,我们有
2022 年 1 月 11 日,运营合伙企业完成了以下优先无抵押票据的发行:$
抵押债务
抵押贷款总负债为美元
盟约
我们的无抵押债务协议包含财务契约和其他非财务契约。信贷额度包含与资本价值的总杠杆和有担保杠杆、扣除利息、税项、折旧和摊销前的最低收益(EBITDA)以及未支配息税折旧摊销前利润覆盖要求相关的持续契约。如果运营合伙企业或西蒙面临破产程序或某些其他事件发生,则可以加快信贷额度下的付款。如果我们未能遵守这些契约,则在适用的补救期到期后,贷款人可以加快债务到期日或寻求其他补救措施,包括调整适用利率。截至2022年6月30日,我们遵守了无抵押债务的所有契约。
截至2022年6月30日,我们的合并子公司是以下的借款人
债务公允价值
我们的浮动利率抵押贷款和其他贷款的账面价值近似于其公允价值。我们使用按当前借款利率贴现的现金流估算合并固定利率抵押贷款的公允价值,并使用按当前市场利率贴现的现金流估算其他负债。我们使用报价估算合并固定利率无抵押票据的公允价值,或者,如果没有报价的市场价格,则使用条款和到期日相似的证券的报价市场价格。我们的合并固定利率抵押贷款和无抵押债务(包括商业票据)的账面价值为
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合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
$
6月30日 | 十二月三十一日 | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| ||||
合并固定利率抵押贷款和无抵押债务的公允价值(百万美元) | $ | | $ | | ||||
计算固定利率抵押贷款公允价值时假设的加权平均贴现率 |
| | % |
| | % | ||
计算无抵押债务公允价值时假设的加权平均贴现率 | | % | | % |
8。股权
在截至2022年6月30日的六个月中,西蒙发布了
2022 年 5 月 9 日,西蒙董事会批准了一项普通股回购计划。根据该计划,西蒙可能会回购高达美元
我们支付了$的普通股股息
临时股权
西蒙
西蒙将那些有可能要求西蒙将证券兑换成现金的证券归类为临时股权,无论这种可能性有多大。结果,西蒙进行了分类
有限合伙人在运营合伙企业中的优先权益和财产中的非控制性可赎回权益。运营伙伴关系中优先单位的兑换功能包含可能要求运营合伙企业以现金结算赎回的条款。因此,运营合伙企业中的这一系列优先单位仍被归类为永久股权以外。可由持有人选择或在西蒙无法控制的情况下赎回的房地产或房地产投资组合中的剩余权益记作临时权益。假设该工具在资产负债表日可兑换,则将非控股权益的账面金额调整为赎回金额。标的非控股权益赎回价值的变化计入单位等价物发行合并权益表中的累计赤字。有
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(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
截至2022年6月30日和2021年12月31日,可按超过公允价值的金额进行兑换。下表汇总了运营合伙企业中的优先单位和房地产中非控股可赎回权益的金额如下:
| 截至 |
| 截至 | ||||
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
$ | | $ | | ||||
其他非控制性可赎回权益 |
| |
| | |||
有限合伙人在运营合伙企业中的优先权益和财产中的非控制性可赎回权益 | $ | | $ | |
运营伙伴关系
运营合伙企业将可能要求运营合伙企业将证券兑换成现金的证券归类为临时股权,无论这种可能性如何。因此,运营合作伙伴关系进行了分类
| 截至 |
| 截至 | ||||
6月30日 | 十二月三十一日 | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
$ | | $ | | ||||
其他非控制性可赎回权益 |
| |
| | |||
按清算价值计算的优先单位总额和房地产中的非控股可赎回权益 | $ | | $ | |
股票薪酬
我们在股票薪酬计划下的长期激励性薪酬奖励主要采用LTIP单位、限制性股票单位和限制性股票的形式。这些奖项中的绝大多数是基于市场状况或绩效的,并基于各种市场、企业和业务部门绩效衡量标准,详见下文。与这些计划相关的费用,扣除资本化金额,在随附的运营报表和综合收益表中包含在国内和地区办公室成本以及一般和管理费用中。LTIP 单位是运营合伙企业发行的有限合伙权益的一种形式,参与者须在适用的奖励协议中规定的特定日期和其他条件下继续在我们工作。未根据适用奖励协议中规定的条件获得的 LTIP 奖励积分将被没收。赚取和全部归属的LTIP单位等同于运营合作伙伴关系的单位。参与者有权获得奖励的LTIP单位的分配,如定义所示,等于
任何基于市场的奖励的LTIP单位的授予日期公允价值均使用蒙特卡罗模型进行估算,如果参与者履行所需的服务期,则无论是否达到市场条件标准,都会记录由此产生的固定费用。基于市场的奖励的授予日期公允价值将在绩效期内摊销为支出,即截至获得奖励归属之日的拨款日期。基于绩效的奖励的费用是在绩效期内记录的,绩效期是根据我们对是否有可能达到绩效标准的评估,绩效期是从拨款之日起至获得奖励归属之日止的日期
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(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
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在适用的绩效期内。任何限制性股票单位奖励的授予日期公允价值均被确认为归属期内的支出。
2019 年 LTIP 计划。2019年,薪酬和人力资本委员会根据2019年LTIP计划设立并颁发了奖项。如果在适用奖励协议中定义的相应绩效条件(基于运营资金,或FFO,每股和目标标准目标)和市场状况(基于相对股东总回报表现)在适用期间得以实现,则2019年LTIP计划下的奖励将被视为已获得
2020 年 LTI 计划。2020年,薪酬和人力资本委员会根据2020年LTI计划设立并颁发了奖励,该计划包括一次性拨款
2021 年 LTI 计划。2021 年,薪酬和人力资本委员会根据 2021 年 LTI 计划设立并颁发了奖项。2021 年 LTI 计划下的奖励采用 LTIP 单位和限制性股票单位的形式。如果在适用奖励协议中定义的相应绩效条件(基于FFO和目标标准目标)和市场条件(基于绝对TSR业绩)在适用期间得以实现,则本计划下LTIP单位的奖励将被视为已获得
2022 年 LTI 计划。2022 年第一季度,薪酬和人力资本委员会根据 2022 年长期激励计划或 2022 年 LTI 计划设立并颁发了奖励。2022 年 LTI 计划下的奖励采用 LTIP 单位和限制性股票单位的形式。如果在适用奖励协议中定义的FFO绩效条件方面实现了相应的绩效条件(基于FFO和目标标准目标),则本计划下LTIP单位的奖励将被视为已获得,该条件将根据TSR修改量进行调整
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(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
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将于 2025 年 3 月 11 日和 2025 年 3 月 18 日背心。那个 $
薪酬和人力资本委员会批准了LTIP单位补助金,如下表所示。薪酬和人力资本委员会确定LTIP单位的盈利程度以及补助日公允价值总额如下:
LTIP 计划 |
| 获得的 LTIP 单位数 |
| 授予日期 TSR 奖励的公允价值 |
| 授予日期基于绩效的奖励的目标价值 |
2019 年 LTIP 计划 | |
| $ |
| $ | |
2021 年 LTIP 计划 | 将在2024年确定 |
| $ |
| $ | |
2022 年 LTIP 计划 | 将于 2025 年确定 |
| — |
| $ |
我们记录的与上述LTIP和LTI计划相关的扣除资本后的薪酬支出约为美元
限制性股票。薪酬和人力资本委员会获奖
我们记录了与限制性股票相关的扣除资本后的薪酬支出,约为美元
9。租赁收入
我们的运营租赁下的固定租赁收入包括固定的最低租赁对价和按直线记录的固定CAM报销。可变租赁收入包括基于销售的对价,以及房地产税、公用事业、市场营销和某些其他项目的报销,包括下文所述的负可变租赁收入。
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||||
固定租赁收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||
可变租赁收入 |
| | | | | ||||||
租赁收入总额 | $ | | $ | | $ | | $ | |
随附的合并资产负债表中的租户应收账款和应计收入包括美元的直线应收账款
2020年4月,财务会计准则委员会的工作人员发布了指导方针,重点是如何处理与 COVID-19 对会计准则编纂 (ASC) 842 “租赁” 中租赁修改指南的应用的影响相关的优惠。当租约变更导致未来对价相似或更低时,该指南为放弃ASC 842要求的相关重新评估提供了切实可行的权宜之计。我们选择通常将租金减免记为负的可变租赁对价
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合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
批准的期限,或者在我们确定的预计减排期内。未来批准的进一步减排将在我们批准或决定批准减免的期限内减少租赁收入。
由于 COVID-19 疫情,我们已同意与许多租户达成延期或减排安排。此外,我们的某些租户未收的应收租金将受到持续的诉讼,诉讼结果可能会影响我们全额收取相关未清应收账款余额的能力。
关于延期租金或其他未付租金的应计款项,如果我们确定租金有可能被收取,我们将继续在租赁期内以直线方式确认租赁收入以及相关的租户应收账款。但是,如果我们确定此类延期租金或其他应计但未付的租金不太可能被收取,则租赁收入将按现金制入账,相应的应收租户应收账款和递延租金应收账款余额将在我们的可收账款确定变更期间作为租赁收入的直接注销。此外,我们对可收集性的评估还包括从现有财务数据中获得的有关租户财务状况的信息、合同纠纷和其他事项的预期结果以及我们与租户的沟通和谈判。
当租户寻求通过破产程序重组其业务时,我们会评估应收账款余额的可收回性。除其他外,我们正在进行的评估包括租户申请破产的时机以及我们对租户在破产程序中以基本相似的条件租用公司物业的假设的预期。
10。承付款和或有开支
诉讼
我们不时参与我们正常业务过程中出现的各种法律和监管程序,包括但不限于商业纠纷、环境问题以及与收购和资产剥离等交易相关的诉讼。我们认为,目前的诉讼不会对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。当我们认为损失可能发生且金额可以合理估计时,我们会记录负债。
租赁承诺
截至2022年6月30日,我们的地租约涵盖全部或部分地块
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | |||||||||||
6月30日 | 6月30日 | |||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 | 2021 | ||||||||
运营租赁成本 | ||||||||||||
固定租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
可变租赁成本 | | | | | ||||||||
转租收入 |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||
运营租赁总成本 | $ | | $ | | $ | | $ | |
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合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
在已结束的六个月中 | ||||||
6月30日 | ||||||
2022 | 2021 | |||||
其他信息 | ||||||
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | ||||||
来自经营租赁的运营现金流 | $ | | $ | | ||
加权平均剩余租赁期限-经营租赁 | ||||||
加权平均折扣率——经营租赁 |
在截至12月31日的年度中,根据这些租约应支付的最低租赁款额如下,不包括适用的延期期权和续订期权,除非合理确定行使权和任何转租收入:
2022 |
| $ | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 |
| | |
此后 |
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$ | | ||
折扣的影响 | ( | ||
经营租赁负债 | $ | |
债务担保
合资企业的债务是合资企业的责任,通常由合资企业的财产担保,而合资企业的财产对我们来说是无追索权的。截至2022年6月30日和2021年12月31日,运营合伙企业担保的与合资企业相关的抵押贷款债务为 $
信用风险的集中度
我们的美国购物中心、高级奥特莱斯和米尔斯依靠主要租户来吸引顾客;但是,主播对我们的财务业绩没有实质性贡献,因为许多主播拥有自己的空间。所有物料业务都在美国境内,没有客户或租户账户
飓风影响
在2020年第三季度,
在2020年第三季度,
35
目录
西蒙房地产集团有限公司
西蒙房地产集团,L.P.
合并财务报表简明附注
(未经审计)
(以千美元计,股份、每股、单位和每单位金额除外)
并以百万或十亿为单位表示)
新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒株或 COVID-19 为全球疫情,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。COVID-19 疫情对全球经济和市场状况产生了重大负面影响,尽管美国和其他地方正在接种疫苗,但疫情继续对零售房地产的经济活动产生不利影响。COVID-19 疫情的影响不断演变,政府和其他当局,包括我们拥有或持有财产权益的机构,有时会采取旨在控制其传播的措施,包括限制行动自由、团体集会和商业运营,例如旅行禁令、边境封锁、企业关闭、隔离、居家避难令、密度限制和社会距离措施。由于 COVID-19 疫情和这些措施,公司已经并将继续受到重大影响,包括确认收入的能力发生了变化,这是由于我们的房地产和投资产生的现金流发生变化,我们对收取租赁收入和资产减值费用的可能性的评估发生了变化。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下讨论应与本报告所列的合并财务报表及其附注一并阅读。
概述
Simon Property Group, Inc. 是一家特拉华州公司,根据经修订的1986年《美国国税法》或《美国国税法》,作为自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(REIT)运营。只要房地产投资信托基金分配的应纳税收入不低于其房地产投资信托基金应纳税收入的100%,则通常无需缴纳美国联邦企业所得税。Simon Property Group, L.P. 是我们在特拉华州拥有多数股权的合伙子公司,拥有我们所有的房地产和其他资产。根据运营合伙企业的合作协议,运营合伙企业必须支付西蒙的所有费用。除非另有说明或上下文另有要求,否则提及 “西蒙” 是指 Simon Property Group, Inc.,提及 “运营合伙企业” 是指 Simon Property Group, L.P。提及 “我们”、“我们” 和 “我们的” 统称西蒙、运营合伙企业以及西蒙和/或运营合伙企业拥有或控制的实体/子公司。
我们拥有、开发和管理一流的购物、餐饮、娱乐和混合用途目的地,主要包括购物中心、Premium Outlets®,以及 The Mills®。截至2022年6月30日,我们在美国拥有或持有198处创收物业的权益,其中包括37个州和波多黎各的94个购物中心、69个高级奥特莱斯、14个磨坊、6个生活方式中心和15处其他零售物业。我们还拥有Taubman Realty Group, LLC(TRG)80%的非控股权益,该公司在美国和亚洲的24个区域性、超级区域和奥特莱斯购物中心拥有权益。此外,我们在北美、欧洲和亚洲的物业正在进行重建和扩建项目,包括增加主楼、大型租户和餐厅。在国际上,截至2022年6月30日,我们拥有33处高级奥特莱斯和名牌奥特莱斯物业的所有权,这些物业主要位于亚洲、欧洲和加拿大。截至2022年6月30日,我们还持有克莱皮埃尔股份公司(Klépierre)22.4%的股权。克莱皮埃尔是一家总部位于巴黎的上市房地产公司,在欧洲14个国家拥有购物中心或拥有购物中心的权益。
我们的大部分租赁收入来自零售租户,包括从以下方面获得的对价:
● | 固定的最低租赁对价和固定公共区域维护 (CAM) 补偿,以及 |
● | 可变租赁对价主要基于租户的销售以及房地产税、公用事业、营销和某些其他项目的报销。 |
在公司间扣除后,我们管理公司的收入主要由管理费组成,管理费通常基于所管理物业的收入。
我们投资房地产以最大化总财务回报,包括运营现金流和资本增值。我们通过提高房地产和投资的盈利能力和运营来寻求收益、运营资金(FFO)和现金流的增长。我们力求通过以下方式实现这一增长:
● | 吸引和留住优质租户,利用规模经济降低运营支出, |
● | 以具有竞争力的租金扩建和重新租赁现有的高生产率地点, |
● | 有选择地收购或增加我们在高质量房地产资产或资产组合中的权益, |
● | 通过营销计划和战略企业联盟为我们的零售物业创造消费者流量,以及 |
● | 出售选择性的非核心资产。 |
我们还通过以下活动创造补充收入来实现增长:
● | 将我们的购物中心确立为零售商和其他企业以及以消费者为中心的企业联盟的领先市场资源提供商,包括支付系统(例如与销售银行发行的预付卡相关的手续费)、全国营销联盟、静态和数字媒体计划、业务发展、赞助和活动, |
● | 为我们的租户和其他人提供物业运营服务,包括废物处理和设施服务,以及提供能源服务, |
● | 出售或租赁我们物业附近的土地,通常被称为 “分支地块” 或 “分包地”,以及 |
● | 通过现金存款和贷款投资(包括向相关实体提供的贷款)产生利息收入。 |
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我们专注于零售房地产领域的高质量房地产。当我们认为我们的资本投资符合我们的风险回报标准时,我们会扩建或重建房地产,以提高现有资产的盈利能力和市场份额。我们有选择地在我们认为现有零售物业无法充分服务的市场开发新房产。
我们会根据收购机会增强我们投资组合的能力,定期审查和评估收购机会。我们的国际战略包括与知名房地产公司合作,用当地货币为国际投资融资,以最大限度地降低外汇风险。
为了支持我们的增长,我们采用了三重资本战略:
● | 提供为增长提供资金所需的资本, |
● | 保持足够的灵活性,以多种形式(包括公共和私人资本)获得资本,以及 |
● | 以保持投资级信用评级的方式管理我们的整体财务结构。 |
我们认为FFO和净营业收入(NOI)和投资组合NOI是衡量经营业绩的关键指标,美国普遍接受的会计原则(GAAP)并未对此进行具体定义。我们在内部使用这些衡量标准来评估我们投资组合的经营业绩,并为与其他房地产公司进行比较提供基础。下文讨论了这些指标与最具可比性的GAAP指标的对账情况。
新冠肺炎
2020年3月11日,世界卫生组织宣布新型冠状病毒株或 COVID-19 为全球疫情,并建议在全球范围内采取遏制和缓解措施。COVID-19 疫情对全球经济和市场状况产生了重大负面影响,尽管美国和其他地方正在接种疫苗,但疫情继续对零售房地产的经济活动产生不利影响。COVID-19 疫情的影响不断演变,政府和其他当局,包括我们拥有或持有财产权益的机构,有时会采取旨在控制其传播的措施,包括限制行动自由、团体集会和商业运营,例如旅行禁令、边境封锁、企业关闭、隔离、居家避难令、密度限制和社会距离措施。由于 COVID-19 疫情和这些措施,公司已经并将继续受到重大影响,包括确认收入的能力发生了变化,这是由于我们的房地产和投资产生的现金流发生变化,我们对收取租赁收入和资产减值费用的可能性的评估发生了变化。
在我们制定和实施针对 COVID-19 疫情影响的应对措施以及旨在防止其对我们业务传播的限制措施时,我们的主要重点一直放在员工、购物者和我们所服务的社区的健康和安全上。
结果概述
摊薄后的每股收益和摊薄后的每单位收益从去年同期的3.24美元下降了0.43美元,至2022年前六个月的2.81美元。摊薄后每股收益和摊薄后每单位收益的下降主要归因于:
● | 2021年收购和出售收益为9,310万美元,或每股摊薄收益0.25美元,与处置我们在一处房产中的权益相关的8,930万美元,或摊薄后每股/单位0.24美元,整合一处房产的非现金收益为370万美元,或摊薄后每股/单位0.01美元, |
● | 来自未合并实体的收入减少了9,240万美元,摊薄后每股/单位收益为0.25美元,其中大部分是由于我们的其他平台投资同比运营不利,以及克莱皮埃尔先前在2021年设立的递延所得税负债逆转导致非现金收益,其中我们的份额为1.184亿美元,这部分被其他未合并实体的运营和核心基本面的改善所抵消, |
● | 股票工具的公允价值未实现亏损为4,890万美元,或摊薄后每股/单位亏损0.13美元, |
● | 其他收入减少2,210万美元,或摊薄每股/单位0.06美元,这主要是由于租赁结算收入减少了2,220万美元,或摊薄后每股/单位0.06美元,但部分抵消了以下因素 |
● | 2022年的利息支出减少了3,000万美元,即摊薄后每股/单位0.08美元,这主要是由于2021年第四季度九笔担保贷款提前到期,以及2021年出售了三处零售物业, |
● | 2022年的税收支出减少了1,820万美元,即摊薄每股/单位0.05美元,这主要是由于其他平台投资的同比运营不利,以及 |
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● | 改善运营和核心基础知识,如下所述。 |
2022年的六个月内,投资组合净资产比去年同期增长6.7%,这主要是由于我们的国内和国际投资组合的运营与去年相比有所改善。截至2022年6月30日,美国购物中心和高级奥特莱斯的平均基本最低租金从截至2021年6月30日的每平方英尺55.03美元下降了0.8%,至每平方英尺54.58美元。截至2022年6月30日,我们的美国购物中心和高级奥特莱斯的最终入住率从截至2021年6月30日的91.8%增长了2.1%,至93.9%。
截至2022年6月30日,我们的合并负债的有效总借款利率上升了1个基点至3.03%,而2021年6月30日为3.02%。这主要是由于利率上升,浮动利率债务的有效总借款利率提高了18个基点(截至2022年6月30日为2.21%,而2021年6月30日为2.03%),但固定利率债务的有效总借款利率下降26个基点(截至2022年6月30日为3.08%,而2021年6月30日为3.34%)部分抵消。截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们的合并负债的加权平均到期年限分别为7.9年和7.8年。
截至2022年6月30日的六个月中,我们的融资活动包括:
● | 将我们在运营伙伴关系的全球无抵押商业票据计划或商业票据计划下的借款减少了4.4亿美元, |
● | 以下优先无抵押票据的发行将于2022年1月11日完成:5亿美元,浮动利率为SOFR加43个基点和7亿美元,固定利率为2.650%,到期日分别为2024年1月11日和2032年2月1日。2022年1月12日,所得款项用于偿还35亿美元无抵押循环信贷额度或补充信贷额度下的10.5亿美元未偿还款。 |
美国投资组合数据
本概述中讨论的投资组合数据包括以下关键运营统计数据:期末入住率和每平方英尺的平均基本最低租金。我们在数据中包括从收购当年开始的收购房产,并在处置当年删除已处置的房产。为了比较起见,我们将与The Mills相关的信息与我们在美国的其他业务区分开来。我们也不包括位于美国境外的物业的任何信息。
下表列出了合并后的美国购物中心和高级奥特莱斯的这些关键运营统计数据:
● | 合并到我们的合并财务报表中的财产, |
● | 我们在合资企业权益会计法下核算的财产,以及 |
● | 以总投资组合为基础的上述两类房产。 |
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| 6月30日 |
| 6月30日 |
| %/基点 | |||
2022 | 2021 | 更改 (1) | ||||||
美国购物中心和高级奥特莱斯: | ||||||||
结束占用 | ||||||||
合并 |
| 93.8% | 91.8% | 200 bps | ||||
未合并 |
| 94.3% | 91.6% | 270 bps | ||||
总投资组合 |
| 93.9% | 91.8% | 210 bps | ||||
每平方英尺的平均基本最低租金 | ||||||||
合并 | $ | 53.43 | $ | 53.51 | -0.1% | |||
未合并 | $ | 57.70 | $ | 59.33 | -2.7% | |||
总投资组合 | $ | 54.58 | $ | 55.03 | -0.8% | |||
美国 TRG: | ||||||||
结束占用 |
| 93.4% |
| 90.0% | 340 bps | |||
每平方英尺的平均基本最低租金 | $ | 60.63 | $ | 57.70 | 5.1% | |||
磨坊: | ||||||||
结束占用 |
| 97.4% |
| 96.9% | 50 bps | |||
每平方英尺的平均基本最低租金 | $ | 34.53 | $ | 33.31 | 3.7% |
(1) | 由于四舍五入,百分比可能无法重新计算。百分比和基点的变化代表了与前一可比时期相比的变化。 |
最终入住率和每平方英尺的平均基本最低租金。期末入住率是截至报告期最后一天租赁的总可租赁面积(GLA)的百分比。我们在计算中包括了除购物中心主体、大型购物中心、独立购物中心和购物中心门店以外的所有公司自有空间。每平方英尺基本最低租金是报告期内所有有资格纳入期末入住的租户适用的平均最低基本租金。
当前的租赁活动
在截至2022年6月30日的六个月中,我们在美国购物中心和高级奥特莱斯投资组合中签署了673份新租约和814份续订租约(不包括购物中心主楼和大型购物中心、新开发、重建和一年或更短的租约),固定的最低租金为固定的最低租金,包括约480万平方英尺,其中360万平方英尺与合并物业有关。在2021年的同期内,我们签署了409份新租约和981份续订租约,固定的最低租金,包括约480万平方英尺,其中380万平方英尺与合并物业有关。2022年,新租约的年平均初始基本最低租金为每平方英尺54.87美元,2021年为每平方英尺61.64美元,新租约的平均租户补贴分别为每平方英尺53.91美元和每平方英尺55.59美元。
日本数据
以下是我们在日本的Premium Outlets的精选主要运营统计数据。用于编制这些统计数据的信息由管理合伙人提供。
| 6月30日 |
| 6月30日 |
| %/基点 |
|
| |||
2022 | 2021 | 改变 | ||||||||
结束占用 |
| 99.2 | % | 99.6 | % | -40 bps | ||||
每平方英尺的平均基本最低租金 |
| ¥ | 5,549 | ¥ | 5,492 | 1.04 | % |
运营结果
以下合并财产的收购和处置影响了我们在比较期间的合并业绩:
● | 2022 年 6 月 17 日,我们从一家合资企业手中收购了格洛斯特名品奥特莱斯的额外权益,从而合并了该物业。 |
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● | 在 2022 年第二季度,我们出售了一处零售物业。 |
● | 2021 年,我们出售了三处零售物业。 |
● | 在2021年第一季度,我们合并了欧洲的一处设计师奥特莱斯物业,该物业此前已按权益法入账。 |
在比较期间,以下对权益法投资和房地产的收购和开盘影响了我们来自未合并实体的收入:
● | 在2021年第四季度,我们出售了一处零售物业的非控股权益。 |
● | 2021年12月20日,我们以6,550万美元的现金对价出售了我们在ABG的部分权益,并以1亿美元的现金对价购买了ABG的额外权益。我们在ABG的非控股权益约为10.4%。 |
● | 2021 年 10 月 15 日,我们在韩国济州岛开设了 92,000 平方英尺的济州奥特莱斯购物中心。我们拥有该中心50%的权益。 |
● | 2021年7月1日,我们将我们在Forever 21和Brooks Brothers的知识产权许可业务中的所有权益出资给了ABG,以换取在ABG的额外权益。 |
● | 2021 年 6 月 1 日,我们和我们的合作伙伴 ABG 获得了 Eddie Bauer 的知识产权许可权。我们在该许可企业中的非控股权为49%,以1.008亿美元的现金对价被收购。 |
● | 2021 年 4 月 12 日,我们在英国坎诺克开设了西米德兰兹郡名品奥特莱斯,这是一个占地 197,000 平方英尺的购物中心。我们拥有该中心23.2%的权益。 |
● | 在2021年第一季度,我们和我们的合作伙伴ABG均以5,630万美元的价格收购了Forever 21的额外许可和运营12.5%的权益,使我们的权益达到50%。随后,Forever 21业务被并入SPARC集团。 |
出于以下比较截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的目的,上述交易被称为房地产交易。在以下关于我们经营业绩的讨论中,“可比” 是指我们在两个比较期内拥有或持有权益并运营的房产。
截至2022年6月30日的三个月,而截至2021年6月30日的三个月
租赁收入增加了3590万美元,其中房地产交易减少了910万美元。可比租赁收入增加了4,500万美元,增长了3.9%。总租赁收入的增加主要是由于固定租赁收入增加了3,780万美元,这主要是由于固定最低租赁对价的增加、可收回储备金的减少和占用率的提高,但部分被可变租赁收入减少190万美元所抵消。
其他收入总额减少了1,290万美元,这主要是由于2021年出售我们在多户住宅物业中的权益获得了1,490万美元的收益,2021年非零售投资的非现金摊薄收益为480万美元,租赁结算和其他收入减少了380万美元,但部分抵消了与Simon Brand Ventures和礼品卡收入相关的630万美元增长以及与土地销售活动相关的430万美元增长。
房地产运营支出增加了1,630万美元,这主要是由于恢复了更加正常化的运营环境。
利息支出减少了1,310万美元,这主要与2021年九笔担保贷款的提前取消和三处零售物业的处置有关。
收入和其他税收支出减少了2,270万美元,这是由于我们在其他平台投资的经营业绩中所占份额在2022年减少了税收支出。
来自未合并实体的收入减少了1.585亿美元,这主要是由于我们的其他平台投资的经营业绩同比不佳,以及克莱皮埃尔先前设立的递延纳税负债在2021年被逆转,从而产生了非现金收益,其中我们的份额为1.184亿美元,但被2022年各物业同比良好的经营业绩所部分抵消。
2022年,我们录得1790万美元的亏损,主要与处置一处合并财产有关。
由于运营合伙企业净收入减少,西蒙归属于非控股权益的净收益减少了1,590万美元。
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截至2022年6月30日的六个月与截至2021年6月30日的六个月相比
租赁收入增加了9,870万美元,其中房地产交易减少了1,790万美元。可比租赁收入增加了1.166亿美元,增长了5.1%。总租赁收入的增加主要是由于可变租赁收入增加了3,880万美元,这主要与租户销售对价的增加有关,固定租赁收入增加了5,990万美元,这主要是由于固定最低租赁对价的增加、可收回储备金的减少和占用率的增加。
其他收入总额减少了2,210万美元,这主要是由于租赁结算收入减少了2,220万美元,2021年出售多户住宅物业权益减少了1,490万美元,2021年非零售投资的非现金摊薄收益减少了480万美元,但部分被与Simon Brand Ventures和礼品卡收入相关的1,200万美元、费用和其他收入增加420万美元以及36美元所抵消增加的百万美元与土地出售活动有关。
房地产运营支出增加了3,340万美元,这主要是由于恢复了更加正常化的运营环境。
由于Covid的持续影响,2021年人事和薪酬成本降低,家庭和地区办公室成本增加了1,600万美元。
其他支出增加了2,290万美元,这主要是由于注销了与我们不再打算在德国开展的国际开发项目相关的开发成本,以及律师费的增加。
利息支出减少了3,000万美元,这主要与2021年九笔担保贷款的提前取消和三处零售物业的处置有关。
2021年,由于提前赎回无抵押票据,我们的债务清偿亏损为300万美元。
收入和其他税收支出减少了1,820万美元,这是由于我们在其他平台投资的经营业绩中所占份额在2022年减少了税收支出。
来自未合并实体的收入减少了9,240万美元,这主要是由于我们的其他平台投资的经营业绩同比不佳,以及克莱皮埃尔先前设立的递延所得税负债在2021年逆转,带来了非现金收益,其中我们的份额为1.184亿美元,部分被2022年各物业同比良好的经营业绩所抵消。
2022年,我们录得1,790万美元的亏损,主要与处置一处合并财产有关,但被与超额保险收益相关的150万美元收益所抵消。2021年,我们录得9,310万美元的收益,这与处置一处合并的财产以及合并之前未合并的一处房产的影响有关。
由于运营合伙企业净收入减少,西蒙归属于非控股权益的净收益减少了1,880万美元。
流动性和资本资源
由于我们拥有长期创收资产,因此我们的融资策略主要依赖长期固定利率债务。截至2022年6月30日,浮动利率债务占我们合并债务总额的5.9%。我们还不时签订利率保护协议以管理我们的利率风险。在截至2022年6月30日的六个月中,我们的大部分流动性来自未合并实体的运营和资本分配的正净现金流,总额为22亿美元。截至2022年6月30日,运营伙伴关系拥有40亿美元的无抵押循环信贷额度(即信贷额度)和补充额度,与信贷额度一起拥有信贷额度。由于我们的现金需求不时变化,信贷额度和商业票据计划提供了替代的流动性来源。如下文将进一步讨论,这些来源的借贷能力可能会增加。
由于运营和融资活动,我们的现金及现金等价物余额在2022年前六个月减少了730万美元,至2022年6月30日的5.412亿美元,详见下文 “现金流”。
2022年6月30日,我们在信贷额度下的总可用借款能力约为73亿美元,扣除1.25亿美元的未偿借款以及6,000万美元的商业票据计划下的未偿还金额和1,010万美元的信用证。在截至2022年6月30日的六个月中,信贷额度下的最大未偿余额总额为12亿美元,加权平均未偿余额为1.946亿美元。截至2022年6月30日的六个月中,加权平均利率为1.1%。
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西蒙历来可以进入公共股权市场,而运营合伙企业历来可以进入私人和公共长期和短期无抵押债务市场,也可以在房地产层面从机构投资者那里获得有担保债务和私募股权。
我们的商业模式和西蒙作为房地产投资信托基金的地位要求我们定期进入债务市场,为收购、开发和再开发活动筹集资金,并为到期债务进行再融资。西蒙还可能不时进入股权资本市场以实现我们的业务目标。我们相信,在信贷额度和商业票据计划下,我们手头有足够的现金和可用性,可以满足我们在2022年之前的债务到期日和资本需求。
现金流
截至2022年6月30日的六个月中,我们来自经营活动和未合并实体资本分配的净现金流共计22亿美元。此外,2022年,我们的债务融资和还款活动净还款额为2.569亿美元。下文 “融资和债务” 下将进一步讨论这些活动。在 2022 年的前六个月中,我们还会:
● | 已付股东分红和单位持有人分配总额约为13亿美元,优先股分配总额为260万美元, |
● | 为3.093亿美元的合并资本支出提供资金(包括5,560万美元的开发和其他成本、1.723亿美元的重建和扩建成本以及8,140万美元的租户成本和其他运营资本支出),以及 |
● | 为未合并实体的投资提供了2.356亿美元。 |
总体而言,我们预计,运营产生的现金将足以支付运营费用、每月还本付息、经常性资本支出以及长期维持西蒙房地产投资信托基金资格所需的股东分红和/或向合作伙伴的分配。目前,我们预计 COVID-19 的影响不会影响我们在可预见的将来为这些需求提供资金的能力;但是其最终影响很难预测。此外,我们预计能够从以下方面为非经常性资本支出(例如收购、重大建筑重建和扩建)以及未偿债务的预定本金到期日产生或获得资本,但是,包括债务和股权资本市场在内的全球金融市场的严重而长期的混乱和不稳定可能会影响我们获得必要资本的能力:
● | 经营业绩和营运资本储备产生的多余现金, |
● | 信贷便利和商业票据计划的借款, |
● | 额外的有担保或无抵押债务融资,或 |
● | 在公开或私人市场筹集的额外股权。 |
我们预计2022年的运营将产生正现金流,我们将这些预计的现金流视为现金的来源和用途。这些现金流主要来自我们的租户支付的租金。预计的运营现金流将大幅恶化,包括由于 COVID-19 疫情的影响以及旨在限制其扩散的限制,可能导致我们增加对信贷额度和商业票据计划可用资金的依赖,进一步削减计划中的资本支出,或寻求其他额外的融资来源。
融资与债务
无抵押债务
截至2022年6月30日,我们的无抵押债务包括194亿美元的运营伙伴关系优先无抵押票据、信贷额度下的1.25亿美元未偿还票据和商业票据计划下的6,000万美元未偿债务。
截至2022年6月30日,我们在信贷额度和补充额度下的总可用借款能力为73亿美元。在截至2022年6月30日的六个月中,信贷额度下的最大未偿余额总额为12亿美元,加权平均未偿余额为1.946亿美元。截至2022年6月30日,信贷额度下的未偿信用证为1,010万美元。
信贷额度可以以额外承诺的形式增加,总额不超过10亿美元,总规模为50亿美元,前提是获得额外的贷款人承诺并满足某些惯例先决条件。借款可以用美元、欧元、日元、英镑、加元和澳元计价。根据定义,以美元以外货币进行的借款仅限于最大循环信贷额度的95%。那个
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目录
信贷额度的初始到期日为2024年6月30日。信贷额度可以再延长两个六个月,直至2025年6月30日,由我们自行选择,前提是满足某些惯例先决条件。
根据我们的选择,信贷额度下的借款的利息为 (i) (x) 定期基准贷款、调整后的定期SOFR利率、适用的本地利率、调整后的欧元同业拆借利率或调整后的TIBOR利率,(y) 如果以英镑计价,则为SONIA加基准调整,如果以美元计价,则为每日SOFR加上基准调整,或者 (z) 贷款,调整后的浮动隔夜每日SOFR利率,适用于上述第(x)至(z)条的每种情况,再加上由我们的公司信用评级确定的利润率介于 0.650% 和 1.400% 之间,或者 (ii) 对于仅以美元计价的贷款,基准利率(哪个利率等于最优惠利率中的最大利率、联邦基金有效利率加上 0.500% 或调整后一个月的SOFR利率加 1.000%)(“基本利率”),再加上由我们的企业信用评级确定的介于 0.000% 到 0.400% 之间的利润率。信贷额度包括根据我们的企业信用评级确定的贷款费,该额度在信贷额度下的循环承诺总额的0.100%至0.300%之间。根据我们目前的信用评级,信贷额度的利率为SOFR加72.5个基点,加上利差调整,以应对从伦敦银行同业拆借利率向SOFR的过渡。
补充基金的35亿美元借款能力可能在其期限内增加到45亿美元,并提供以美元、欧元、日元、英镑、英镑、加元和澳元计价的借款。根据定义,以美元以外货币进行的借款仅限于最大循环信贷额度的100%。补充贷款的初始到期日为2026年1月31日,可以自行选择再延长一年至2027年1月31日,前提是满足某些惯例先决条件。
补充贷款机制下的借款利息由公司选择,按以下任一方式计算:(i) (x) 定期基准贷款、调整后的定期SOFR利率、适用的本地利率、调整后的欧元银行同业拆借利率或调整后的TIBOR利率;如果以英镑计价,SONIA加上基准调整后的RFR贷款,如果以美元计价,则按每日简单SOFR加基准调整利率,或 (z) 对于每日SOFR贷款,上述(x)至(z)条款的调整后浮动隔夜每日SOFR利率,加上我们公司确定的利率信用评级介于0.650%至1.400%之间,或(ii)仅以美元计价的贷款,基准利率(等于最优惠利率中最高的利率,联邦基金有效利率加0.500%或调整后一个月的SOFR利率加1.000%)(“基准利率”),外加由我们的公司信用评级确定的0.000%至0.400%的利率。补充贷款包括一笔贷款费,该费用由我们的公司信用评级确定,该评级介于补充融资机制下的循环承诺总额的0.100%至0.300%之间。根据我们目前的信用评级,补充贷款的利率为SOFR加上72.5个基点,外加利差调整,以适应从伦敦银行同业拆借利率向SOFR的过渡。
运营合作伙伴关系还提供20亿美元或非美元等值的商业票据计划。运营合伙企业可以发行以美元、欧元和其他货币计价的无抵押商业票据。以非美元货币发行的票据可以由运营合伙企业的一家或多家子公司发行,并由运营合伙企业担保。票据在美国和欧元商业票据市场上按惯例条款出售,票据的排名(无论是单独出售,还是由于上述担保)与运营合伙企业的其他无抵押优先债务相当。商业票据计划由信贷额度支持,如果必要或合适,我们可能会在任一信贷额度下提取一次或多次提款,以支付商业票据计划的未偿还款项。2022年6月30日,我们在商业票据计划下有6,000万美元的未偿债券,全部由美元计价的票据组成,加权平均利率为1.92%。这些借款的加权平均到期日为2022年7月9日,并减少了信贷额度下其他可用的金额。
2022年1月11日,运营合伙企业完成了以下优先无抵押票据的发行:5亿美元,浮动利率为SOFR加43个基点,以及7亿美元,固定利率为2.650%,到期日分别为2024年1月11日和2032年2月1日。2022年1月12日,所得款项用于偿还补充基金下的10.5亿美元未偿还款。
抵押债务
截至2022年6月30日和2021年12月31日,抵押贷款负债总额分别为54亿美元。
盟约
我们的无抵押债务协议包含财务契约和其他非财务契约。信贷额度包含与资本价值的总杠杆和有担保杠杆、扣除利息、税项、折旧和摊销前的最低收益(EBITDA)以及未支配息税折旧摊销前利润覆盖要求相关的持续契约。如果运营合伙企业或西蒙面临破产程序或某些其他事件发生,则可以加快信贷额度下的付款。如果我们未能遵守这些契约,则在适用的补救期到期后,贷款人可以加快债务到期日或寻求其他补救措施,包括调整适用利率。截至2022年6月30日,我们遵守了无抵押债务的所有契约。
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截至2022年6月30日,我们的合并子公司是37张无追索权抵押票据的借款人,这些票据由40处房产和其他资产的抵押担保,其中包括两个独立的交叉违约和交叉抵押贷款池,共抵押五处房产。根据这些交叉违约条款,交叉违约池中包含的任何抵押贷款的违约都可能构成该池内所有抵押贷款的违约,并可能导致池内每处房产的到期债务加速到期。我们的某些有担保债务工具包含金融和其他非金融契约,这些契约是作为该债务抵押品的财产所特有的。如果这些无追索权抵押贷款票据下的适用借款人未能遵守这些契约,则贷款人可以加速偿还债务并行使其对抵押品的权利。截至2022年6月30日,这些无追索权抵押贷款票据下的适用借款人遵守了所有契约,在这些契约中,违规行为可能会对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响,从而使适用的交叉违约条款生效。
融资摘要
我们的合并债务经调整以反映未偿还的衍生工具,以及截至2022年6月30日和2021年12月31日的有效加权平均利率,包括以下内容(千美元):
|
| 有效 |
|
| 有效 |
| |||||
调整后的余额 | 加权 | 已调整 | 加权 |
| |||||||
截至 | 平均值 | 截至的余额 | 平均值 |
| |||||||
须遵守的债务 | 2022年6月30日 |
| 利率 (1) | 2021年12月31日 |
| 利率 (1) | |||||
固定利率 | $ | 23,367,247 |
| 3.08% | $ | 23,364,566 |
| 2.99% | |||
可变费率 |
| 1,518,721 |
| 2.21% |
| 1,956,456 |
| 1.22% | |||
$ | 24,885,968 |
| 3.02% | $ | 25,321,022 |
| 2.86% |
(1) | 有效加权平均利率不包括净折扣和债务发行成本的影响。 |
合同义务
我们先前在Simon和运营合作伙伴关系的10-K表合并年度报告中披露的未偿资本支出和租赁承诺没有重大变化。
关于长期债务安排,下表汇总了截至2022年6月30日、2022年剩余时间及之后年份的合并负债的这些未来债务的实质性方面(以千美元计),前提是这些债务在初始到期日之前仍未偿还,包括适用行使可用的延期期权:
2022 |
| 2023-2024 |
| 2025-2026 |
| 2026 年之后 |
| 总计 |
| |||||||
长期债务 (1) (2) | $ | 966,436 | $ | 4,646,846 | $ | 6,538,338 | $ | 12,821,605 | $ | 24,973,225 | ||||||
利息支付 (3) |
| 388,035 |
| 1,412,317 |
| 1,052,944 |
| 3,889,759 |
| 6,743,055 |
(1) | 仅代表本金到期日,因此不包括净折扣和债务发行成本。 |
(2) | 2022年到期的金额包括商业票据计划下的6,000万美元未偿还金额。 |
(3) | 浮动利率利息支付是根据2022年6月30日适用的伦敦银行同业拆借利率或SOFR利率估算的。 |
资产负债表外安排
我们的资产负债表外安排主要包括我们对合资企业的投资,这些投资在房地产行业中很常见,并在合并财务报表简明附注的附注6中进行了描述。我们的合资企业通常通过合资实体以合资实体名义获得的担保债务融资来为其现金需求提供资金。合资企业债务由第一抵押贷款担保,不归合资企业合伙人所有,也不代表合伙人的责任,除非合伙人或其关联公司明确担保合资企业债务。截至2022年6月30日,运营合伙企业担保了1.363亿美元的合资相关抵押贷款债务。由运营合伙企业担保的抵押贷款由合资企业的财产担保,可以出售这些财产以偿还未偿还款
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债务,其估计公允价值超过担保金额。我们可以选择通过股权出资(通常与我们的所有权权成正比)、预付款或合作伙伴贷款来为合资企业的现金需求提供资金,尽管合同或其他方式通常不要求此类资金。
收购和处置
买入卖出、营销权和其他退出机制在房地产合作协议中很常见。我们的大多数合作伙伴都是机构投资者,他们有直接投资零售房地产的历史。我们和我们在合资物业中的合作伙伴可能会启动这些条款(但须遵守任何适用的封锁或类似限制)。如果我们确定购买合资企业权益符合股东的最大利益,并且我们认为我们有足够的流动性在不阻碍现金流的情况下执行收购,那么我们可以启动这些条款或选择购买合作伙伴的权益。如果我们决定出售任何合资企业权益,我们预计将把净收益用于减少未偿债务或再投资于开发、重建或扩张机会。
收购。2022年6月17日,我们以1,400万美元的现金对价从合资伙伴手中收购了格洛斯特名品奥特莱斯的额外权益,其中包括按比例分配的营运资金,从而对该物业进行了合并。该物业需获得8,570万美元、3.29%的浮动利率抵押贷款。我们将这笔交易视为资产收购,我们几乎所有的投资都已确定与投资物业有关。
处置。我们可能会继续处置不再符合我们战略标准或不是其贸易区内主要零售场所的房产。
2022年,我们出售了一处合并零售物业的权益。该交易的收益为5,900万美元,导致亏损1,560万美元,其中包括收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益以及减值的(亏损)收益,减值净额包含在随附的合并运营和综合收益表中。
2021年,我们录得1.768亿美元的非现金净收益,主要与处置活动有关,其中包括取消三处合并零售物业的止赎权,以偿还其各自的1.80亿美元、1.209亿美元和1.00亿美元的无追索权抵押贷款。我们还出售了我们在未合并财产中的权益,带来了340万美元的收益。
成立合资企业和其他投资活动
2022年第一季度,SPARC集团收购了锐步的某些资产和业务,并与ABG签订了长期战略合作协议,成为锐步在美国的核心被许可人和运营合作伙伴。
2021年7月1日,我们向ABG出资了我们在Forever 21和Brooks Brothers知识产权许可业务中的所有权益,以换取ABG的额外权益。因此,在2021年第三季度,我们确认了1.598亿美元的非现金收益,即所得利息的公允价值与我们在许可企业中1.027亿美元权益的账面价值减去出售成本之间的差额。2021年12月20日,我们出售了我们在ABG的部分权益,实现了1,880万美元的税前收益。在这笔交易中,我们记录了800万美元的税款。随后,我们以1亿美元的税收对价收购了ABG的额外权益。截至2021年12月31日,我们在ABG的非控股权益约为10.4%。
2021 年 6 月 1 日,我们和我们的合作伙伴 ABG 获得了 Eddie Bauer 的知识产权许可权。我们在该许可企业中的非控股权为49%,以1.008亿美元的现金对价被收购。
在2021年第一季度,我们和我们的合作伙伴ABG分别收购了Forever 21的额外许可和运营12.5%的权益,我们的份额为5,630万美元,使我们的权益达到50%。随后,Forever 21业务被并入SPARC集团。
2020年12月29日,我们完成了对TRG80%所有权的收购,TRG在美国和亚洲拥有24个区域性、超级区域和奥特莱斯购物中心的所有权。根据交易条款,我们通过运营合作伙伴关系以每股43.00美元的现金收购了Taubman Centers, Inc.的所有普通股。此次收购的总对价约为35亿美元,包括赎回陶布曼1.925亿美元、6.5%的J系列累计优先股及其1.7亿美元、6.25%的K系列累计优先股,以及发行955,705个运营合伙单位。我们的投资包括向我们发行的6.38%的A系列累计可赎回优先单位,价格为3.625亿美元。
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开发活动
我们经常为我们的物业的重大重建和扩建项目承担与施工相关的费用。北美、欧洲和亚洲的物业正在进行重建和扩建项目,包括增加主力租户、大型租户、餐厅以及办公空间和住宅用途。
在美国和国际上,某些已接近完工的重建和新开发项目的建设仍在继续。我们在目前在建的所有新开发、重建和扩建项目的成本中所占份额约为8.1亿美元。西蒙在完成目前在建的新开发和重建项目所需的剩余净现金资金中所占份额约为2.31亿美元。我们希望用运营产生的现金流为这些资本项目提供资金。我们寻求所有新开发、扩建和再开发项目的稳定投资回报率在7-10%之间。
国际发展活动。我们通常将来自国际合资企业的净现金流进行再投资,为未来的国际发展活动提供资金。我们认为,这种策略降低了我们初始投资的部分风险和我们对外币变动的风险。我们还使用以当地货币计价的借款为我们的大部分外国投资提供资金,这些借款可以作为抵御汇率波动的自然对冲工具。由于欧元、日元、比索、韩元和其他外币波动率的变化,我们的合并净收入敞口并不大。我们预计,在2022年或2023年竣工并预计交付的国际开发项目承诺资本中,我们的份额为1.33亿美元,主要来自再投资的合资企业现金流和建筑贷款。
下表描述了这些新的开发项目以及截至2022年6月30日我们在估计总成本中所占的份额(以百万计):
格罗斯 | 我们的 | 我们的份额 | 我们的份额 | 预计/实际 | ||||||||||
可租赁 | 所有权 | 预计净成本 | 预计净成本 | 开幕 | ||||||||||
财产 |
| 地点 |
| 面积(平方英尺) |
| 百分比 |
| (以当地货币计算) |
| (以美元计)(1) |
| 日期 | ||
新开发项目: | ||||||||||||||
深谷花园奥特莱斯 | 日本深谷市 | 292,500 | 40% | 日元 | 6,153 | $ | 45.2 | 2022 年 10 月 | ||||||
巴黎吉维尼名品奥特莱斯 | 弗农(诺曼底),法国 | 220,000 | 74% | 欧元 | 119.5 | $ | 124.9 | 2023 年 1 月 |
(1) | 基于2022年6月30日外币汇率的美元等值金额. |
股息、分配和股票回购计划
西蒙在2022年第二季度支付了每股1.70美元的普通股股息,在截至2022年6月30日的六个月中支付了每股3.35美元的普通股股息。在截至2021年6月30日的六个月中,西蒙支付了每股2.60美元的普通股股息。运营合伙企业按相同金额支付了每单位的分配款。2022年8月1日,西蒙董事会宣布2022年第三季度的季度现金分红为每股1.75美元,将于2022年9月30日支付给2022年9月9日的登记股东。单位分配率等于普通股的股息率。为了维持其房地产投资信托基金的地位,西蒙必须支付最低金额的股息。西蒙的未来分红和运营合伙企业的未来分配将由西蒙董事会根据实际和预计的财务状况、流动性和经营业绩、可用于分红和有限合伙人分配的现金、资本和运营支出所需的现金储备、融资契约(如果有)以及维持西蒙房地产投资信托基金地位所需的金额自行决定。
2022年5月9日,西蒙董事会批准了一项普通股回购计划。根据该计划,西蒙可以在自2022年5月16日开始至2024年5月16日止的两年内,在公开市场上或在市场条件允许的情况下通过私下谈判的交易回购高达20亿美元的普通股。在截至2022年6月30日的六个月中,西蒙以每股101.20美元的平均价格购买了1,424,096股股票。当西蒙根据这些计划回购股票时,运营合伙企业向西蒙回购了相同数量的单位。
前瞻性陈述
根据1995年《私人证券诉讼改革法》,在本节或本10-Q表季度报告中其他地方发表的某些陈述可能被视为 “前瞻性陈述”。尽管我们认为任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设,但我们无法保证其预期会实现,而且由于各种风险、不确定性和其他因素,我们的实际业绩可能与这些前瞻性陈述所显示的结果存在重大差异。这些因素包括但不限于:COVID-19 疫情影响的不确定性,以及旨在防止疫情蔓延到我们的业务、财务状况、经营业绩、现金流和流动性的政府限制措施,以及我们进入资本市场、偿还债务的能力
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目录
对股东的义务和分配;可能对整体零售环境产生不利影响的经济和市场条件的变化;主力门店或主要租户的潜在流失;由于租户破产或破产或其他原因而无法收取租金;包括电子商务在内的零售行业竞争激烈的市场环境;我们物业空置空间的增加;无法以优惠条件租赁新开发的物业、续租和租赁现有物业的空间; 我们的使我们面临的风险不同于或大于与国内业务相关的风险的国际活动,包括外汇汇率的变化;与收购、开发、再开发、扩张、租赁和管理房地产相关的风险; 与房地产投资有关的一般风险,包括房地产投资的流动性不足;我们的巨额债务对我们未来运营的影响,包括管理协议中对我们施加限制、可能影响我们自由运营能力的契约;可能对我们获得增长资本和满足持续偿债要求的能力产生不利影响的金融市场中断;我们的信用评级的任何变化;市场利率的变化;伦敦银行同业拆借利率的过渡另一种选择参考利率;我们继续保持房地产投资信托基金地位的能力;税法或法规的变化导致不利的税收后果;与我们的合资财产有关的风险,包括某些合资企业债务的担保;环境负债;乌克兰冲突;自然灾害;全面保险的可用性;恐怖活动的可能性;可能危及我们的信息技术或基础设施的安全漏洞;以及关键管理人员的流失。我们在Simon和运营合作伙伴关系2021年10-K表合并年度报告和本报告中的 “风险因素” 标题下讨论了这些风险和其他风险和不确定性。我们可能会在随后的其他定期报告中更新该讨论,但除非法律要求,否则我们没有义务或义务更新或修改这些前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来发展还是其他原因。
非公认会计准则财务指标
行业惯例是部分根据绩效衡量标准来评估房地产,例如FFO、摊薄后每股FFO、NOI、合并净资产净值的实益利息和投资组合净资产净值。我们认为,这些非公认会计准则指标对投资者有帮助,因为它们是衡量房地产投资信托基金表现的广泛认可的指标,为房地产投资信托基金之间的比较提供了相关依据。我们还在内部使用这些衡量标准来衡量我们投资组合的经营业绩。我们正在提供NOI的不同组成部分,例如投资组合净资产净值(合并净资产收益的组成部分,与我们的全球房地产投资组合的运营业绩有关),为投资者提供分类信息,以进一步将我们的全球房地产投资组合表现与企业和其他平台投资区分开来。
我们根据全国房地产投资信托协会(“NAREIT”)的《运营资金白皮书——2018年重述》中规定的定义来确定FFO。我们的主要业务包括收购、拥有、运营、开发和再开发房地产以及租赁房地产。我们主要业务附带的资产损益包含在FFO中。我们将FFO确定为我们在根据公认会计原则计算的合并净收益中所占的份额:
● | 不包括与房地产相关的折旧和摊销, |
● | 不包括特殊项目的收益和损失, |
● | 不包括收购可折旧零售运营物业的控股权、出售、处置或财产保险的追回或与之相关的任何减值所产生的损益, |
● | 加上基于经济所有权权益的未合并合资企业FFO的可分配部分,以及 |
● | 所有这些都根据公认会计原则在一致的基础上确定。 |
你应该明白,我们对这些非公认会计准则指标的计算可能无法与其他房地产投资信托基金报告的类似指标相提并论,而且这些非公认会计准则指标:
● | 不代表公认会计原则所定义的运营现金流, |
● | 不应将其视为根据公认会计原则确定的衡量经营业绩的净收入的替代方案,而且 |
● | 不是衡量流动性的现金流的替代品。 |
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目录
以下时间表将FFO总额与合并净收益进行对账,西蒙将摊薄后的每股净收益与摊薄后的每股FFO进行对账。
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 |
| 2021 | |||||||||
(以千计) | (以千计) | ||||||||||||
运营资金 |
| $ | 1,092,946 |
| $ | 1,216,892 |
| $ | 2,108,058 |
| $ | 2,150,843 | |
FFO 与前一时期相比的变化 |
| (10.2) | % |
| 63.0 | % |
| (2.0) | % |
| 24.5 | % | |
合并净收益 | $ | 569,480 | $ | 705,869 | $ | 1,057,790 | $ | 1,216,329 | |||||
为达到 FFO 而进行的调整: | |||||||||||||
合并财产的折旧和摊销 |
| 296,022 |
| 313,572 |
| 603,935 |
| 627,147 | |||||
我们在未合并实体(包括Klépierre、TRG和其他企业投资)中所占的折旧和摊销份额 |
| 215,616 |
| 202,515 |
| 440,702 |
| 406,752 | |||||
收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的亏损(收益)以及减值净额 |
| 17,875 |
| — |
| 16,384 |
| (93,057) | |||||
零售房地产股票工具的公允价值未实现(收益)亏损 | — | (23) | — | 3,177 | |||||||||
归属于房地产非控股权益持有者的净亏损 |
| 121 |
| 1,531 |
| 1,118 |
| 2,469 | |||||
折旧和摊销中的非控股权益部分以及财产合并收益 |
| (4,855) |
| (5,259) |
| (9,245) |
| (9,348) | |||||
优先分配和分红 |
| (1,313) |
| (1,313) |
| (2,626) |
| (2,626) | |||||
运营合作伙伴关系首席财务官 | $ | 1,092,946 | $ | 1,216,892 | $ | 2,108,058 | $ | 2,150,843 | |||||
FFO 可分配给有限合伙人 |
| 137,603 |
| 153,089 |
| 265,248 |
| 270,684 | |||||
可分配给 Simon Property 的稀释性 FFO | $ | 955,343 | $ | 1,063,803 | $ | 1,842,810 | $ | 1,880,159 | |||||
摊薄后每股净收益与摊薄后每股FFO对账: | |||||||||||||
摊薄后的每股净收益 | $ | 1.51 | $ | 1.88 | $ | 2.81 | $ | 3.24 | |||||
合并财产的折旧和摊销以及我们在未合并实体(包括Klépierre、TRG和其他公司投资)中分摊的折旧和摊销份额,扣除折旧和摊销中的非控股权益部分 |
| 1.35 |
| 1.36 |
| 2.76 |
| 2.72 | |||||
收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的亏损(收益)以及减值净额 |
| 0.05 |
| — |
| 0.04 |
| (0.25) | |||||
不包括在FFO之外的未实现(收益)亏损 | — | — | — | 0.01 | |||||||||
摊薄后每股 FFO | $ | 2.91 | $ | 3.24 | $ | 5.61 | $ | 5.72 | |||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股数 |
| 328,445 |
| 328,594 |
| 328,525 |
| 328,555 | |||||
已发行有限合伙单位的加权平均值 |
| 47,310 |
| 47,281 |
| 47,287 |
| 47,301 | |||||
基本和摊薄后的加权平均已发行股票和单位 |
| 375,755 |
| 375,875 |
| 375,812 |
| 375,856 |
49
目录
以下附表将合并净收入与我们在合并后的NOI和投资组合NOI中的受益份额进行对账。
在已结束的三个月中 | 在已结束的六个月中 | ||||||||||||
6月30日 | 6月30日 | ||||||||||||
2022 | 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||
(以千计) | (以千计) | ||||||||||||
合并实体NOI的对账: |
|
|
|
|
| ||||||||
合并净收益 | $ | 569,480 | $ | 705,869 | $ | 1,057,790 | $ | 1,216,329 | |||||
收入和其他税收支出 |
| 24,346 |
| 47,003 |
| 22,912 |
| 41,105 | |||||
利息支出 |
| 187,316 |
| 200,419 |
| 372,473 |
| 402,435 | |||||
来自未合并实体的收入 |
| (190,073) |
| (348,545) |
| (271,257) |
| (363,614) | |||||
债务消灭造成的损失 | -- | — | — | 2,959 | |||||||||
股票工具的公允价值未实现亏损(收益) |
| 17,817 |
| (23) |
| 48,850 |
| 3,177 | |||||
收购控股权、出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的亏损(收益)以及减值净额 |
| 17,875 |
| — |
| 16,384 |
| (93,057) | |||||
扣除其他项目的营业收入 |
| 626,761 |
| 604,723 |
| 1,247,152 |
| 1,209,334 | |||||
折旧和摊销 |
| 298,273 |
| 315,732 |
| 608,436 |
| 631,470 | |||||
家庭和地区办公室成本 | 47,516 | 47,699 | 99,713 | 83,698 | |||||||||
一般和行政 | 9,360 | 7,254 | 17,194 | 13,830 | |||||||||
其他开支 (1) | -- | -- | 12,395 | — | |||||||||
合并实体的净资产负债情况 | $ | 981,910 | $ | 975,408 | $ | 1,984,890 | $ | 1,938,332 | |||||
减去:非控股权益合伙人占NOI的份额 | (5,634) | (4,926) | (11,577) | (9,540) | |||||||||
合并后实体的受益净资产负债收入 | $ | 976,276 | $ | 970,482 | $ | 1,973,313 | $ | 1,928,792 | |||||
未合并实体NOI的对账: | |||||||||||||
净收入 | $ | 185,836 | $ | 183,514 | $ | 396,697 | $ | 319,105 | |||||
利息支出 |
| 147,587 |
| 152,447 |
| 292,038 |
| 298,644 | |||||
出售或处置或收回未合并实体的资产和权益的收益,净额 |
| — |
| (33,371) |
| — |
| (33,371) | |||||
扣除其他项目的营业收入 |
| 333,423 |
| 302,590 |
| 688,735 |
| 584,378 | |||||
折旧和摊销 |
| 164,913 |
| 170,443 |
| 335,474 |
| 341,597 | |||||
未合并实体的净资产负债情况 | $ | 498,336 | $ | 473,033 | $ | 1,024,209 | $ | 925,975 | |||||
减去:合资伙伴在NOI中所占份额 | (260,373) | (247,649) | (533,900) | (486,457) | |||||||||
未合并实体的收益 NOI | $ | 237,963 | $ | 225,384 | $ | 490,309 | $ | 439,518 | |||||
添加: TRG 的 NOI 的实益权益 | 118,403 | 101,487 | 225,695 | 199,547 | |||||||||
添加:来自其他平台投资和投资的NOI的实益权益 | 174,324 | 239,155 | 266,321 | 290,243 | |||||||||
合并净资产净值的实益利益 | $ | 1,506,966 | $ | 1,536,508 | $ | 2,955,638 | $ | 2,858,100 | |||||
减去:企业和其他净资产来源的实益权益 (2) |
| 29,532 |
| 56,585 |
| 92,996 |
| 129,809 | |||||
减去:来自其他平台投资的 NOI 的实益利息 (3) | 116,540 | 195,824 | 142,425 | 199,356 | |||||||||
减去:来自投资的 NOI 的实益利息 (4) | 57,784 | 38,791 | 105,149 | 77,804 | |||||||||
投资组合净资产净值的受益权益 | $ | 1,303,110 | $ | 1,245,308 | $ | 2,615,068 | $ | 2,451,131 | |||||
投资组合净资产净值变动的受益利益 | 4.6 | % | 6.7 | % |
(1) | 代表截至2022年6月30日的六个月的预开发成本的注销。 |
(2) | 包括不在投资组合NOI和国内房地产净收益中的收入部分(国内租赁终止收入、利息收入、土地出售收益、直线租赁收入、高于/低于市场的租赁调整)、西蒙管理公司的收入和其他资产。 |
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目录
(3) | 其他平台投资包括J.C. Penney、SPARC、ABG、Eddie Bauer Ipco和RGG。 |
(4) | 包括我们在Klépierre的NOI(按固定货币计算)中所占的份额和其他企业投资。 |
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目录
第 3 项。关于市场风险的定性和定量披露
灵敏度分析
我们在管理层的《财务状况和经营业绩讨论与分析》中披露了有关市场风险的定性和定量分析,该分析包含在西蒙和运营合作伙伴关系的2021年10-K表合并年度报告中。自2021年12月31日以来,所使用的市场风险假设或获得的结果没有重大变化。
第 4 项控制和程序
西蒙
管理层对披露控制和程序的评估
西蒙维持披露控制和程序(定义见经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)的第13a-15(e)条),旨在合理地保证我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会或美国证券交易委员会的规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的经过积累并传达给西蒙的管理层,包括其首席执行官酌情执行官兼首席财务官,以便及时就必要的披露做出决定。由于固有的局限性,披露控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。
我们的管理层在西蒙首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2022年6月30日西蒙披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估,西蒙首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年6月30日,西蒙的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度中,西蒙对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有任何变化,这些变化对西蒙对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能对西蒙的财务报告内部控制产生重大影响。
运营伙伴关系
管理层对披露控制和程序的评估
运营合伙企业维持披露控制和程序(定义见《交易法》第13a-15(e)条),旨在提供合理的保证,确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的,并酌情收集此类信息并传达给我们的管理层,包括西蒙的首席执行官和首席财务官以便及时关于必要披露的决定。由于固有的局限性,披露控制和程序,无论设计和运作多么良好,都只能为实现披露控制和程序的目标提供合理而非绝对的保证。
截至2022年6月30日,我们的管理层在西蒙首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了运营合伙企业披露控制和程序的设计和运营的有效性。根据该评估,西蒙首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2022年6月30日,运营合作伙伴关系的披露控制和程序在合理的保证水平上是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度中,运营合伙企业对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条)没有任何变化,这些变化对运营合伙企业对财务报告的内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。
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目录
第二部分 — 其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们不时参与我们正常业务过程中出现的各种法律和监管程序,包括但不限于商业纠纷、环境问题以及与收购和资产剥离等交易相关的诉讼。我们认为,目前的诉讼不会对我们的财务状况、流动性或经营业绩产生重大不利影响。当我们认为损失可能发生且金额可以合理估计时,我们会记录负债。
第 1A 项。风险因素
在本报告所涉期间,第1A项下披露的风险因素没有重大变化。西蒙及其运营合作伙伴关系2021年10-K表合并年度报告第一部分中的风险因素。
第 2 项。股权证券的未注册销售和所得款项的使用
西蒙
股权证券的未注册销售
在截至2022年6月30日的季度中,西蒙没有未经登记的股票证券出售。
发行人购买股票证券
总数 | 近似 | |||||||||
的股份 | 股票的价值 | |||||||||
购买时为 | 那可能还没有 | |||||||||
| 总数 | 平均值 | 公开的一部分 | 被购买 | ||||||
的股份 | 已付的价格 | 宣布了 | 下 | |||||||
时期 |
| 已购买 |
| 每股 |
| 计划 |
| 计划 (2) | ||
2022 年 4 月 1 日至 2022 年 4 月 30 日 |
| 23,041 | (1) | $ | 131.56 | — | $ | — | ||
2022年5月1日至2022年5月30日 |
| 395,341 | $ | 106.60 | 395,341 | $ | 1,957,856,588 | |||
2022年6月1日至2022年6月30日 |
| 1,028,755 | $ | 99.12 | 1,028,755 | $ | 1,855,886,278 | |||
| 1,447,137 | $ | 101.68 | 1,424,096 |
(1) | 购买的股票总数代表我们在归属某些限制性股票奖励时扣留并转入库存股的股票,这些股票与员工工资税预扣有关。 |
(2) | 2022 年 5 月 9 日,西蒙董事会批准了一项普通股回购计划。根据该计划,西蒙可能会在自2022年5月16日起至2024年5月16日结束的两年内通过公开市场或私下谈判的交易在市场条件允许的情况下回购高达20亿美元的普通股。当西蒙根据这些计划回购股票时,运营合作伙伴关系从西蒙那里回购了相同数量的单位。 |
运营伙伴关系
股权证券的未注册销售
在截至2022年6月30日的季度中,运营合伙企业没有进行未登记的股权证券销售。
发行人购买股票证券
除了与西蒙的股票回购相关的收购外,在截至2022年6月30日的季度中,运营合伙企业以160万美元的价格从有限合伙人手中赎回了12,930套单位。
第 3 项。优先证券违约
不适用。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
53
目录
第 5 项其他信息
在本报告所涵盖的季度中,西蒙董事会审计委员会批准了由我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所提供的某些审计、审计相关和非审计税收合规和税务咨询服务。本披露是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第202条增加的《交易法》第10A(i)(2)条进行的。
54
目录
第 6 项。展品
展览 |
| 展品描述 |
31.1 | 西蒙房地产集团公司——首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条进行认证。 | |
31.2 | 西蒙房地产集团公司——首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条进行认证。 | |
31.3 | 西蒙房地产集团有限责任公司——首席执行官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条进行认证。 | |
31.4 | 西蒙房地产集团有限责任公司——首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《交易法》第13a-14(a)/15d-14(a)条进行认证。 | |
32.1 | Simon Property Group, Inc. — 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条由首席执行官兼首席财务官认证。 | |
32.2 | Simon Property Group, L.P. — 首席执行官兼首席财务官根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条进行认证。 | |
101.INS | XBRL 实例文档 — 实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | |
101.SCH | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 | |
101.CAL | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 | |
101.LAB | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 | |
101.PRE | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 | |
101.DEF | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 | |
104 | 封面交互式文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中) |
* 代表根据S-K条例要求提交的管理合同、补偿计划、合同或安排。
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,每位注册人均已正式促成由经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
西蒙房地产集团有限公司 | |
/s/ Brian J. McDade | |
Brian J. McDade | |
执行副总裁、首席财务官 | |
官员兼财务主管 | |
日期:2022 年 8 月 4 日 | |
西蒙房地产集团,L.P. | |
/s/ Brian J. McDade | |
Brian J. McDade | |
执行副总裁、首席财务官和 | |
西蒙地产集团财务主管,普通合伙人 | |
日期:2022 年 8 月 4 日 |
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