Black Hills Corp.公布2022年第二季度业绩并重申收益指引

南达科他州拉皮普城-2022年8月3日-Black Hills Corp.(纽约证券交易所代码：BKH)今天公布了2022年第二季度的财务业绩。与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月的净收入为：

黑山公司首席执行官林恩·埃文斯、总裁和首席执行官林恩·埃文斯表示：“我们对第二季度的业绩感到高兴，这是由新的费率、乘客复苏以及主要与冬季风暴URI运输成本的真实调整有关的每股0.12美元的净收益推动的。”我们的团队继续推进我们的清洁能源转型，并增强我们智能、有弹性的能源输送系统。

我们提交了我们的科罗拉多州清洁能源计划，计划到2030年在2005年基线的基础上减少90%的温室气体排放，其中提议增加高达450兆瓦的可再生能源和电池存储。在南达科他州，我们的资源计划提议增加120兆瓦的可再生资源和电池存储，在怀俄明州，我们的260英里电力传输项目正在通过监管批准程序。

我们的创新解决方案和增长机会也继续成功推进，我们的第一个客户协议根据我们的怀俄明州区块链关税提供服务。这项协议是我们在怀俄明州最大的区块链负载，预计客户将在年底前在夏延附近运营。我们最近还通过在科罗拉多州和堪萨斯州提交申请，寻求批准向住宅和企业客户提供自愿的RNG和碳抵消计划，从而执行了我们的可再生天然气战略的一个要素。

展望未来，基于稳健的上半年业绩，以及我们在缓解利率上升、通胀和供应链限制的影响方面的成功，我们处于有利地位，能够实现我们2022年的收益指引。我们对我们的长期增长计划保持信心，同时认识到这些因素对今年下半年和2023年构成挑战。

2022年第二季度重点和更新

电力公司

·自6月以来，南达科他州电力公司和怀俄明州电力公司创造了多个新的夏季高峰负荷。怀俄明州电力分别在6月13日、7月18日和7月21日创造了282兆瓦、288兆瓦和294兆瓦的三个新的夏季高峰负荷，超过了2021年7月274兆瓦的前一次高峰负荷。南达科他州电力公司在2022年7月18日新的夏季峰值为403兆瓦，超过了2021年7月创下的前一个夏季峰值397兆瓦。

·6月21日，怀俄明州电气宣布了其区块链可中断服务资费下的第一份客户服务协议。Black Hills将向怀俄明州夏延的密码采矿客户提供高达45兆瓦的电力服务，并可选择将服务扩大到75兆瓦。能源将通过电力市场获得，并通过怀俄明州电力公司的基础设施交付，这也将使其他夏延电力客户受益。该公司预计将于2022年第四季度开始向这一客户提供能源。

·6月1日，怀俄明州电气向怀俄明州公共服务委员会提交了费率审查申请，寻求收回自2014年上次费率审查以来约2.5亿美元的投资。利率审查要求新的年收入为1,540万美元，资本结构为54%的股本和46%的债务，股本回报率为10.3%。新费率预计将于2023年第一季度实施。

·5月27日，科罗拉多州电力公司向科罗拉多州公用事业委员会提交了清洁能源计划，目标是在2005年的基础上，到2030年将温室气体排放量减少90%。该计划将导致到2030年，科罗拉多州近80%的客户电力来自无碳来源。首选的资源组合建议在科罗拉多电力公司的系统中增加149兆瓦的风能、258兆瓦的太阳能发电和50兆瓦的电池存储。最后的资源组合将由2023年开始的竞争性招标结果决定。根据科罗拉多州法规，黑山及其附属公司可能拥有为清洁能源计划开发的能源资源相关能源和产能的50%。

·2月14日，怀俄明州电力公司向怀俄明州公共服务委员会提交了一份申请，要求批准现成的怀俄明州电力传输扩建计划的公共便利性和必要性证书。这一260英里的多相输电扩建项目将通过增强公司整体电力系统的弹性并扩大电力市场和可再生资源的准入，为客户提供长期的价格稳定，并服务于客户日益增长的需求。怀俄明州电力公司正在寻求批准，将于2023年初开始建设。

燃气公用设施

·6月6日，阿肯色州天然气公司获得了阿肯色州公共服务委员会的最终批准，可以收回2021年2月冬季风暴URI为客户带来的成本。

·6月6日，科罗拉多天然气公司向科罗拉多州公用事业委员会提交了一份提案，寻求批准提供自愿的可再生天然气和碳抵消计划。根据提议，客户将能够购买固定价格的区块，以抵消100%以上与其天然气使用相关的排放。抵消将通过碳抵消信用和可再生天然气属性相结合来实现。该计划是一个为期四年的试点项目，从2023年开始，正在等待欧盟委员会的批准。7月15日，堪萨斯天然气公司向堪萨斯公司委员会提交了一份类似的提案。

·2021年12月10日，阿肯色州天然气公司向阿肯色州公共服务委员会提交了费率审查申请，要求收回自2018年上次费率审查以来超过2.2亿美元的投资。利率审查要求新的年收入为2160万美元，资本结构为50.9%的股本和49.1%的债务，股本回报率为10.2%。费率审查还寻求实施增强的安全性、完整性和可靠性。新费率预计将于2022年第四季度实施。

公司和其他

·7月25日，Black Hills董事会批准了每股0.595美元的季度股息，将于9月25日支付。2022年8月18日收盘时向登记在册的股东。

·在第二季度，黑山根据其在市场上的股票发行计划，发行了20万股新普通股，净收益为1600万美元。今年到目前为止，该公司总共发行了30万股票，净收益为2000万美元。

确认2022年收益指引

Black Hills确认其基于以下假设的2022年普通股每股收益指引在3.95美元至4.15美元之间：

·我们的公用事业服务地区内的正常天气条件，包括温度、降雨量和风力条件；

·计划中的建设、维护和/或资本投资项目的正常运作和天气条件；

·公用事业监管工作取得建设性和及时的成果；

·我们的任何发电设施均未发生重大计划外停电；

·调整了2022年1月1日开始的Wygen I电力购买协议的合同价格；

·与风力发电资产相关的2000万美元的生产税收抵免；

·资本投资6.11亿美元；

·通过市场股票发行计划发行1亿至1.2亿美元的股票；以及

·新冠肺炎没有带来实质性的净影响。

黑山公司

合并财务结果

(由于四舍五入的原因，可能会产生微小的差异)

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(A)从2021年第四季度开始，综合发电和采矿业务在电力公用事业部门报告。列示的比较期间反映了这一变化。

(B)2021年第二季度，内布拉斯加州天然气公司向其客户提供了290万美元与TCJA相关的账单信用。2021年2月，科罗拉多州电气向其客户交付了930万美元的TCJA相关账单信用。这些账单抵免导致收入减少，但被所得税支出的减少所抵消，并对净收入产生了非实质性的影响。

(C)在2021年第一季度，我们的电力公用事业公司和燃气公用事业公司因冬季风暴URI而分别产生了360万美元和820万美元的负面影响。通过2021年第二季度的监管行动，我们的电力公用事业公司能够减少240万美元的负面影响。

(D)在2022年第二季度，我们的天然气公用事业公司一次性计入了1030万美元的运输成本，以反映委员会对其冬季风暴URI监管资产的授权费率。

电话会议和网络广播

Black Hills将于上午11点主持现场电话会议和网络直播。美国东部夏令时2022年8月4日星期四，讨论财务和运营业绩。

要收看网络直播并下载投资者演示文稿的副本，请访问Black Hills网站www.Blackhillcorp.com，并点击“投资者关系”部分中的“活动和演示文稿”。演示文稿将在网络直播之前发布在网站上。听众应该至少有五分钟的时间来注册和访问演示文稿。对于那些无法收听现场直播的人，公司网站上将提供重播。

要在直播期间提问，用户可以通过在https://register.vevent.com/register/BI2f2dcde84a784bfe94efa7369888d44c.注册活动来获取拨入信息和个人识别码

非公认会计准则财务计量的使用

燃气和电力公用事业边际

天然气和电力公用事业利润率(收入减去销售成本)被视为非GAAP财务指标，因为该指标不包括运营和维护费用、折旧和摊销费用以及财产税和生产税。燃气及电力公用事业保证金的公布，旨在加深投资者对经营业绩的理解。

电力公司利润率的计算方法是营业收入减去燃料和购买电力的成本。天然气公用事业利润率的计算方法为营业收入减去天然气销售成本。我们的天然气和电力公用事业利润率受到电力购买以及天然气和其他燃料供应成本波动的影响。然而，虽然这些波动的成本影响天然气和电力公用事业利润占收入的百分比，但只有在成本无法转嫁给客户的情况下，它们才会影响天然气和电力公用事业总利润。

我们的天然气和电力公用事业保证金措施可能无法与其他公司的天然气和电力公用事业保证金措施相媲美。此外，这一措施并不打算取代根据公认会计原则确定的作为经营业绩指标的营业收入。

细分市场业绩摘要

以下讨论了我们业务部门截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩，与截至2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩相比。

我们经营的某些业务是高度季节性的，此类业务的收入和某些费用可能会在季度之间大幅波动。电力和天然气的需求对季节性冷却、供暖和工业负荷的要求很敏感。特别值得一提的是，电力公用事业的正常使用高峰期是6月至8月，而燃气公用事业的正常使用高峰期是11月至3月。天然气公用事业部门的旺季和非旺季之间的收益差异可能会很大。由于这种季节性的性质，我们截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的运营结果并不一定表明任何其他时期或全年的预期运营结果。

如上所述，2021年第四季度，我们将发电和采矿业务整合到电力公用事业部门。这与我们的首席运营决策者评估业务绩效和做出与资源分配相关的决策的当前方式是一致的。列示的比较期间反映了这一变化。

分部信息不包括公司间抵销，除非另有说明，否则所有金额均在税前基础上列报。由于四舍五入的原因，可能会导致金额上的微小差异。

电力公司

2022年第二季度与2021年第二季度

电力公用事业利润率增加，原因是：

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(A)2021年第一季度，由于冬季风暴URI导致燃料成本上升，我们的电力公用事业公司对我们受监管的批发电力利润率产生了320万美元的负面影响。通过2021年第二季度的监管行动，我们的电力公用事业公司能够减少240万美元的负面影响。

运营和维护费用增加的主要原因是外部服务费用增加、云计算许可成本增加以及由于资产基础增加而增加的财产税。

折旧和摊销增加的主要原因是上一年资本支出推动的资产基础较高。

燃气公用设施

2022年第二季度与2021年第二季度

天然气公用事业利润率增加，原因是：

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(A)在某些司法管辖区，我们已获欧盟委员会批准收回冬季风暴URI监管资产的账面成本，以抵销增加的利息开支。此外，2022年第二季度累积的入账费用包括一次性的1030万美元，以反映委员会核准的费率。

(B)2021年6月，内布拉斯加州天然气公司向其客户提供了290万美元与TCJA相关的账单信贷。在截至2022年6月30日的三个月里，堪萨斯天然气公司向客户提供了70万美元的TCJA和州税收改革法案抵免。这些账单抵免被所得税支出的减少所抵消，并对净利润产生了非实质性的影响。

营运及维护开支增加，主要是由于外部服务及材料开支增加，坏账开支增加，主要是由于账单增加、云计算许可成本增加，以及燃料成本上升导致车辆开支增加。

折旧和摊销增加的主要原因是上一年资本支出推动的资产基础较高。

公司和其他

公司和其他是指支持我们可报告的经营部门的行政活动的某些未分配费用。公司和其他业务还包括不属于我们运营部门的业务开发活动。

2022年第二季度与2021年第二季度

营业(亏损)与上年同期相当。

合并利息支出、其他所得税和所得税支出

2022年第二季度与2021年第二季度

利息支出，净额

利息支出净额与上年同期相当。

其他收入

其他收入净额的增长是由于我们的非合格福利计划的成本较低，这是由市场表现推动的，部分被主要由较高贴现率推动的较高的非服务养老金成本所抵消。

所得税费用

所得税优惠增加是由于较低的有效税率被较高的税前收入部分抵消。截至2022年6月30日的三个月，有效税率为(1.9%)，而2021年同期为2.0%。较低的有效税率主要是由于州税率变化带来的380万美元的税收优惠，与风力发电增加相关的联邦PTC增加的150万美元税收优惠，以及本年度PTC费率的增加(通胀调整)。这些本年度的税收优惠高于上一年从内布拉斯加州天然气公司TCJA相关账单抵免给客户的税收优惠(这被收入减少所抵消)，以及上一年与维修和某些间接成本有关的直通税收优惠。

关于Black Hills Corp.

Black Hills Corp.(纽约证券交易所股票代码：BKH)是一家以客户为中心、以增长为导向的公用事业公司，具有用能源改善生活的传统，并以成为首选能源合作伙伴为愿景。该公司总部设在南达科他州拉皮德市，为阿肯色州、科罗拉多州、爱荷华州、堪萨斯州、蒙大拿州、内布拉斯加州、南达科他州和怀俄明州等8个州的130万天然气和电力公用事业客户提供服务。欲了解更多信息，请访问：www.Blackhillcorp.com、www.blackhillscorp.com/corporateresponsibility和www.Blackhillsenergy.com。

有关前瞻性陈述的注意事项

本报告包括美国证券交易委员会定义的“前瞻性陈述”。我们根据《1995年私人证券诉讼改革法》提供的安全港保护做出这些前瞻性声明。本演示文稿中除有关历史事实的陈述外，所有涉及我们预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的陈述均为前瞻性陈述。这包括但不受限制地，我们2022年的收益指引。这些前瞻性陈述是基于我们认为合理的假设，这些假设是基于对未来事件以及影响我们业务的行业状况和趋势的当前预期和预测。然而，实际结果和发展是否与我们的预期和预测相符，会受到许多风险和不确定性因素的影响，这些风险和不确定性因素可能会导致实际结果与前瞻性声明中包含的结果大不相同，这些风险和不确定性因素包括但不限于，我们在提交给美国证券交易委员会的2021年年度报告(Form 10-K)第一部分第1A项以及我们不时提交给美国证券交易委员会的其他报告中描述的风险因素，以及以下因素：

·我们的盈利指引所依据的假设的准确性；

·我们有能力通过监管程序和对定期申请收回资本增加、工厂退役和退役、燃料、输电、购买电力和其他运营成本的有利裁决，为我们的公用事业运营获得足够的成本回收，以及新费率生效的时间；

·我们有能力以经济高效和及时的方式完成我们的资本计划；

·我们执行战略的能力；

·我们成功执行融资计划的能力；

·我们实现温室气体排放强度降低目标的能力；

·董事会批准未来的任何季度分红；

·未来政府监管的影响；

·我们克服供应链中断对材料供应和成本的影响的能力；

·通货膨胀和能源价格波动的影响；以及

·我们在提交给美国证券交易委员会的文件中不时讨论的其他因素。

可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的结果大不相同的新因素不时出现，我们不可能预测所有这些因素，或者任何此类因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果不同的程度。我们不承担公开更新任何此类前瞻性陈述的义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。

合并损益表

(由于四舍五入的原因，可能会产生微小的差异。)