附件99.1
星空集团公布2022财年第三季度业绩
2022年8月3日,康涅狄格州斯坦福德(Global Newswire)--家用能源分销商和服务提供商Star Group,L.P.(“公司”或“Star”)(纽约证券交易所股票代码:SGU)今天公布了截至2022年6月30日的第三财季和9个月的财务业绩。
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
在2022财年第三季度,Star公司报告总收入增长55.1%,达到4.391亿美元,而上一财年同期为2.831亿美元,反映出所有石油产品的销售价格因批发成本上升而上涨。
2022财年第三季度,家用取暖油和丙烷的销量增加了270万加仑,增幅为7.3%,达到4070万加仑,这是因为收购和其他因素提供的额外销量抵消了客户净流失的影响。根据美国国家海洋和大气管理局的报告,2022财年第三季度,星空运营地理区域的气温与2021财年第三季度相似,比正常温度高8.0%。
STAR公司本季度的净亏损减少了150万美元,降至1060万美元,因为300万美元的衍生工具公允价值的有利变化抵消了调整后EBITDA亏损120万美元的增加。
该公司第三季度调整后的EBITDA亏损增加了120万美元,达到1110万美元,这是因为运营费用的增加抵消了家庭取暖油和丙烷产量增加270万加仑以及每加仑家庭取暖油和丙烷利润率上升的影响。
星空集团首席执行官兼首席执行官杰夫·伍斯南表示:“与上个季度一样,星空在这一季度继续受到大宗商品价格和相关费用上涨的挑战,批发产品成本几乎是2021年的两倍。”气温与去年大致相同,我们专注于新业务的发展,增加安装和服务收入,并为即将到来的采暖季节做好准备。我很高兴地报告,在此期间,我们收购了一家取暖油经销商-每年在我们的投资组合中增加约380万加仑-然后,在本季度结束后不久,我们将信贷安排延长至2027年;这使我们能够借入高达5.5亿美元的资金,以满足我们的季节性营运资金需求。我们还将公司的定期贷款增加到1.65亿美元。我们相信,在产品成本大幅增加期间,这些变化将扩大和延长我们的财务灵活性。“
截至2022年6月30日的9个月与截至2021年6月30日的9个月
在2022财年的前9个月,Star报告总收入增长35.6%,达到17亿美元,反映出批发产品成本上升导致销售价格上涨,但总销量的下降部分抵消了这一影响。
2022财年前九个月,家用取暖油和丙烷的销量减少了840万加仑,降幅为2.9%,降至2.767亿加仑,原因是气温略有上升,客户净流失和其他因素抵消了收购带来的影响。根据美国国家海洋和大气管理局的报告,2022财年前9个月,星空运营地理区域的气温比去年同期高0.5%,比正常水平高9.3%。
净收益减少2570万美元,降至8530万美元,这是因为1850万美元的衍生工具公允价值的不利变化和1410万美元的调整后EBITDA的减少抵消了公司所得税支出810万美元的减少。
今年到目前为止,调整后的EBITDA比去年同期减少了1410万美元,降至1.411亿美元,这是因为家庭取暖油和丙烷数量的下降以及运营费用的增加抵消了家庭取暖油和丙烷每加仑利润率的增加。营运开支增加2,390万美元,反映公司天气对冲的收益减少230万美元、收购的额外成本390万美元以及基本业务的开支增加1,770万美元或6.9%,反映信用卡费用和坏账准备增加(总计570万美元)、车辆燃料成本增加(130万美元)以及与医疗和其他保险相关的开支增加(480万美元)。基本业务的其余费用增加590万美元,即2.3%,原因是工资、福利和其他费用的增加。
EBITDA和调整后的EBITDA(非公认会计准则财务指标)
EBITDA(扣除利息、所得税、折旧和摊销前的持续经营收益)和调整后的EBITDA(持续经营扣除利息支出、所得税、折旧和摊销前的收益,衍生产品公允价值的(增加)减少,其他收益(亏损),净多雇主养老金计划提款费用,债务赎回损益,商誉减值和其他非现金和非营业费用)是非GAAP财务指标,被管理层和公司财务报表的外部使用者,如投资者、商业银行和研究分析师用作补充财务指标。评估Star在以下方面的立场:
调整后EBITDA的计算方法可能与其他公司的方法不一致,而且EBITDA和调整后EBITDA作为分析工具都有局限性,因此不应单独看待,而应与根据GAAP计算的计量相结合。EBITDA和调整后的EBITDA的一些限制如下:
提醒:
星空传媒的管理团队成员将于上午11点主持网络直播和电话会议。东部时间明天,2022年8月4日。网络直播将在该公司的网站www.stargrouplp.com上收看,电话会议的电话号码是888-346-3470(国际来电者为412-317-5169)。
关于星空集团L.P.
STAR Group,L.P.是一家全方位服务提供商,专门向住宅和商业客户销售家庭供暖产品和服务,为他们的家庭和建筑供暖。该公司还向其家用取暖油和丙烷客户销售和服务供暖和空调设备,并在较小程度上向其家用取暖油和丙烷客户群以外的客户提供这些产品。在Star的某些营销领域,该公司提供管道服务,主要是为其家用取暖油和丙烷客户群。Star还只在送货的基础上销售柴油、汽油和家用取暖油。我们相信,按销售量计算,星辰是美国最大的家用取暖油零售分销商。包括丙烷地点在内,Star为美国东北部和大西洋中部地区更北部和更东部的州的客户提供服务。欲了解更多信息,请访问公司在美国证券交易委员会上提交的文件,网址为www.sec.gov,或访问星空传媒的网站www.stargrouplp.com,股东可在网站上免费索取星空传媒完整的经审计财务报表的硬拷贝。
前瞻性信息
本新闻稿包括“前瞻性陈述”,代表公司对未来事件的预期或信念,这些事件涉及风险和不确定性,包括与新型冠状病毒或新冠肺炎大流行的严重程度和持续时间、大流行对美国和全球经济的影响、联邦、州和地方政府应对大流行的时间、范围和有效性、地缘政治事件(如乌克兰危机)对批发产品成本波动性的影响、天气条件对我们财务业绩的影响等有关的陈述;我们销售的产品的价格和供应;我们客户的消费模式;我们获得令人满意的毛利率的能力;我们获得新客户和留住现有客户的能力;我们进行战略性收购的能力;诉讼的影响;我们根据当前和未来的供应需求签订合同的能力;天然气转换;未来的工会关系和当前和未来工会谈判的结果;当前和未来政府法规的影响,包括气候变化、环境、健康和安全法规;吸引和留住员工的能力;客户信誉;交易对手信誉;营销计划;网络攻击;通胀;全球供应链问题;劳动力短缺;总体经济状况和新技术。除有关历史事实的陈述外,本新闻稿中包含的所有陈述均为前瞻性陈述。在不限制前述的情况下,“相信”、“预期”、“计划”、“预期”、“寻求”、“估计”等词语及类似表述旨在识别前瞻性陈述。尽管本公司认为该等前瞻性陈述所反映的预期是合理的, 它不能保证这种预期将被证明是正确的,由于某些风险和不确定因素,实际结果可能与预测的结果大不相同。这些风险和不确定性包括但不限于我们在截至2021年9月30日的财政年度的Form 10-K(“Form 10-K”)年度报告中“风险因素”和“业务战略”项下提出的风险和不确定性。可能导致实际结果与公司预期大不相同的重要因素(“告诫声明”)在本新闻稿以及公司的10-K报表和我们的10-Q季度报告中披露。然而,目前最重要的因素之一是新型冠状病毒或新冠肺炎大流行对公司及其客户和交易对手以及全球经济和金融市场的财务状况、经营业绩、现金流和业绩的潜在不利影响。新冠肺炎对我们和我们客户的影响程度将取决于未来的事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,无法充满信心地预测,包括疫情的范围、严重性和持续时间,为控制疫情或减轻其影响而采取的行动,以及大流行的直接和间接经济影响和控制措施等。可归因于公司或代表公司行事的人的所有后续书面和口头前瞻性陈述都明确地受到告诫声明的限制。除非法律另有要求,否则公司没有义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于本新闻稿发布之日后的新信息、未来事件或其他原因。
(金融股紧随其后)
STAR GROUP、L.P.及其子公司
简明合并资产负债表
6月30日, | 9月30日, | ||||||
2022 | 2021 | ||||||
(单位:千) | (未经审计) | ||||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 8,964 | $ | 4,767 | |||
应收账款,扣除准备后的净额分别为8897美元和4779美元 | 187,355 | 99,680 | |||||
盘存 | 82,424 | 61,183 | |||||
衍生工具的公允资产价值 | 45,868 | 26,222 | |||||
预付费用和其他流动资产 | 34,358 | 30,140 | |||||
流动资产总额 | 358,969 | 221,992 | |||||
财产和设备,净额 | 104,563 | 99,123 | |||||
经营性租赁使用权资产 | 89,279 | 95,839 | |||||
商誉 | 256,471 | 253,398 | |||||
无形资产,净值 | 88,924 | 95,474 | |||||
受限现金 | 250 | 250 | |||||
自保保险抵押品 | 66,893 | 69,933 | |||||
递延费用和其他资产,净额 | 18,092 | 17,854 | |||||
总资产 | $ | 983,441 | $ | 853,863 | |||
负债和合伙人资本 | |||||||
流动负债 | |||||||
应付帐款 | $ | 43,401 | $ | 37,291 | |||
循环信贷工具借款 | 60,395 | 8,618 | |||||
长期债务当期到期日 | 11,500 | 17,621 | |||||
经营租赁负债的当期部分 | 16,164 | 16,446 | |||||
应计费用和其他流动负债 | 140,161 | 121,221 | |||||
未赚取的服务合同收入 | 60,175 | 56,972 | |||||
客户信用余额 | 49,254 | 86,828 | |||||
流动负债总额 | 381,050 | 344,997 | |||||
长期债务 | 153,129 | 92,385 | |||||
长期经营租赁负债 | 77,961 | 84,019 | |||||
递延税项负债,净额 | 37,050 | 29,014 | |||||
其他长期负债 | 15,549 | 25,244 | |||||
合伙人资本 | |||||||
普通单位持有人 | 335,780 | 295,063 | |||||
普通合伙人 | (2,916 | ) | (2,821 | ) | |||
累计其他综合亏损,税后净额 | (14,162 | ) | (14,038 | ) | |||
合伙人资本总额 | 318,702 | 278,204 | |||||
总负债和合伙人资本 | $ | 983,441 | $ | 853,863 | |||
STAR GROUP、L.P.及其子公司
简明合并业务报表
截至6月30日的三个月, | 截至6月30日的9个月, | ||||||||||||||
(单位为千,单位数据除外--未经审计) | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||
销售: | |||||||||||||||
产品 | $ | 358,236 | $ | 205,045 | $ | 1,481,963 | $ | 1,044,748 | |||||||
安装和服务 | 80,865 | 78,055 | 227,951 | 215,787 | |||||||||||
总销售额 | 439,101 | 283,100 | 1,709,914 | 1,260,535 | |||||||||||
成本和费用: | |||||||||||||||
产品成本 | 291,236 | 146,108 | 1,058,164 | 631,807 | |||||||||||
安装和服务的费用 | 70,560 | 66,901 | 214,744 | 200,565 | |||||||||||
衍生工具公允价值(增加)减少 | (7,669 | ) | (4,714 | ) | (11,881 | ) | (30,333 | ) | |||||||
送货和分支机构费用 | 83,914 | 74,871 | 280,389 | 256,500 | |||||||||||
折旧及摊销费用 | 8,067 | 8,568 | 24,596 | 24,793 | |||||||||||
一般和行政费用 | 6,251 | 6,209 | 18,829 | 18,770 | |||||||||||
财务手续费收入 | (1,762 | ) | (1,079 | ) | (3,300 | ) | (2,284 | ) | |||||||
营业收入(亏损) | (11,496 | ) | (13,764 | ) | 128,373 | 160,717 | |||||||||
利息支出,净额 | (2,635 | ) | (1,957 | ) | (7,422 | ) | (5,944 | ) | |||||||
债务发行成本摊销 | (222 | ) | (242 | ) | (698 | ) | (732 | ) | |||||||
所得税前收入(亏损) | (14,353 | ) | (15,963 | ) | 120,253 | 154,041 | |||||||||
所得税支出(福利) | (3,766 | ) | (3,909 | ) | 34,972 | 43,071 | |||||||||
净收益(亏损) | $ | (10,587 | ) | $ | (12,054 | ) | $ | 85,281 | $ | 110,970 | |||||
普通合伙人在净收益(亏损)中的权益 | (93 | ) | (98 | ) | 726 | 879 | |||||||||
有限合伙人在净收益(亏损)中的权益 | $ | (10,494 | ) | $ | (11,956 | ) | $ | 84,555 | $ | 110,091 | |||||
每单位数据(基本数据和稀释数据): | |||||||||||||||
可供有限合伙人使用的净收益(亏损) | $ | (0.29 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | 2.24 | $ | 2.69 | |||||
盈余理论分配的摊薄影响 | - | - | 0.36 | 0.45 | |||||||||||
每个有限合伙人单位的基本和摊薄收益(亏损): | $ | (0.29 | ) | $ | (0.30 | ) | $ | 1.88 | $ | 2.24 | |||||
有限合伙人单位加权平均数(基本单位和稀释单位) | 36,781 | 40,041 | 37,739 | 40,897 | |||||||||||
补充信息
STAR GROUP、L.P.及其子公司
EBITDA和调整后EBITDA的对账
(未经审计)
截至6月30日的三个月, | |||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | |||||
净亏损 | $ | (10,587 | ) | $ | (12,054 | ) | |
另外: | |||||||
所得税优惠 | (3,766 | ) | (3,909 | ) | |||
债务发行成本摊销 | 222 | 242 | |||||
利息支出,净额 | 2,635 | 1,957 | |||||
折旧及摊销 | 8,067 | 8,568 | |||||
EBITDA | (3,429 | ) | (5,196 | ) | |||
衍生工具公允价值(增加)/减少 | (7,669 | ) | (4,714 | ) | |||
调整后的EBITDA | (11,098 | ) | (9,910 | ) | |||
加/(减) | |||||||
所得税优惠 | 3,766 | 3,909 | |||||
利息支出,净额 | (2,635 | ) | (1,957 | ) | |||
应收账款损失准备 | 3,097 | 366 | |||||
应收账款减少 | 72,459 | 68,033 | |||||
库存(增加)减少 | (1,924 | ) | 2,701 | ||||
客户信贷余额增加 | 12,416 | 12,902 | |||||
递延税金变动 | 3,292 | 59 | |||||
其他经营性资产和负债变动 | (5,365 | ) | (22,118 | ) | |||
经营活动提供的净现金 | $ | 74,008 | $ | 53,985 | |||
用于投资活动的现金净额 | $ | (11,267 | ) | $ | (6,900 | ) | |
用于融资活动的现金净额 | $ | (71,459 | ) | $ | (50,468 | ) | |
家用取暖油和丙烷加仑售出 | 40,700 | 38,000 | |||||
其他石油产品 | 38,100 | 40,800 | |||||
所有产品合计 | 78,800 | 78,800 | |||||
补充信息
STAR GROUP、L.P.及其子公司
EBITDA和调整后EBITDA的对账
(未经审计)
截至6月30日的9个月, | |||||||
(单位:千) | 2022 | 2021 | |||||
净收入 | $ | 85,281 | $ | 110,970 | |||
另外: | |||||||
所得税费用 | 34,972 | 43,071 | |||||
债务发行成本摊销 | 698 | 732 | |||||
利息支出,净额 | 7,422 | 5,944 | |||||
折旧及摊销 | 24,596 | 24,793 | |||||
EBITDA | 152,969 | 185,510 | |||||
衍生工具公允价值(增加)/减少 | (11,881 | ) | (30,333 | ) | |||
调整后的EBITDA | 141,088 | 155,177 | |||||
加/(减) | |||||||
所得税费用 | (34,972 | ) | (43,071 | ) | |||
利息支出,净额 | (7,422 | ) | (5,944 | ) | |||
应收账款损失准备 | 5,264 | 622 | |||||
应收账款增加 | (92,604 | ) | (35,954 | ) | |||
库存增加 | (19,972 | ) | (6,951 | ) | |||
客户信贷余额减少 | (38,497 | ) | (30,519 | ) | |||
递延税金变动 | 7,837 | 12,682 | |||||
其他经营性资产和负债变动 | 7,845 | 13,416 | |||||
经营活动提供的现金净额(用于) | $ | (31,433 | ) | $ | 59,458 | ||
用于投资活动的现金净额 | $ | (24,770 | ) | $ | (46,862 | ) | |
融资活动提供(用于)的现金净额 | $ | 60,400 | $ | (64,007 | ) | ||
家用取暖油和丙烷加仑售出 | 276,700 | 285,100 | |||||
其他石油产品 | 113,700 | 114,100 | |||||
所有产品合计 | 390,400 | 399,200 | |||||
资料来源:STAR Group,L.P.
联系方式: | |
明星集团,L.P. | 克里斯·威蒂 |
投资者关系 | Darrow Associates |
203/328-7310 | 646/438-9385电子邮件:cwitty@darrowir.com |