目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(Mark One)
1934年《交换法》
截至本季度末
或
1934年《交换法》
For the transition period from to
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) | (税务局雇主 识别码) |
,
(主要行政办公室地址)
(
(注册人电话号码)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册所在的交易所名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器 | ☐ | 加速文件管理器 | ☐ | ||
☒ | 规模较小的报告公司 | 新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是
截至2022年7月26日，有
目录表
DoubleVerify控股公司
Form 10-Q季度报告
截至2022年6月30日的季度
目录
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|---|---|---|---|---|---|
第一部分 财务信息(未经审计) | |||||
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| 页面 | |||
第1项。 | 简明合并财务报表 | 4 | |||
截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 4 | ||||
的简明综合报表截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的运营和全面收益(亏损) | 5 | ||||
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月股东权益简明综合报表 | 6 | ||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月简明合并现金流量表 | 7 | ||||
简明合并财务报表附注 | 8 | ||||
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 23 | |||
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 33 | |||
第四项。 | 控制和程序 | 33 | |||
第II部 其他信息 | |||||
第1项。 | 法律诉讼 | 34 | |||
第1A项。 | 风险因素 | 34 | |||
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 34 | |||
第三项。 | 高级证券违约 | 35 | |||
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 35 | |||
第五项。 | 其他信息 | 35 | |||
第六项。 | 陈列品 | 36 | |||
签名 | 37 | ||||
2
目录表
关于前瞻性陈述的说明
这份Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包括修订后的1933年证券法第27A条(“证券法”)和修订后的1934年证券交易法第21E条(“交易法”)所指的“前瞻性陈述”。本季度报告中除有关历史事实的陈述外，其他所有陈述，包括但不限于有关我们未来财务状况、业务战略、预算、预计成本、节约和计划以及未来业务管理目标的陈述，均为前瞻性陈述。此外，前瞻性陈述一般可以通过使用“可能”、“将”、“预期”、“打算”、“估计”、“预期”、“相信”或“继续”或其否定或其变体或类似术语来识别。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证这些预期将被证明是正确的。
您应该阅读我们截至2021年12月31日的年度报告中的“有关前瞻性声明的特别说明”和“风险因素”部分，该报告于2022年3月8日根据证券法第13或15(D)节的规定提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)，讨论可能导致实际结果与本报告中的前瞻性声明所描述或暗示的结果大不相同的重要因素。可能存在我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他因素，这些因素可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述大不相同。
所有可归因于我们或代表我们行事的人的前瞻性陈述仅在本季度报告发布之日起适用，并在本季度报告和截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中包含的警告性声明中明确限定其全部内容。我们没有义务公开更新或修改前瞻性陈述，以反映发生日期后的事件或情况，或反映意外事件的发生。
本报告中出现的“DoubleVerify”、“The DV Authentium Add”、“Authentic Brand Suitability”、“DV Pinnacle”和我们的其他商标是我们的财产，我们认为这对我们每一家企业开展的营销活动特别重要。仅为方便起见，本报告中提及的商标、服务标记和商品名称没有®和™符号，但此类引用并不以任何方式表明我们不会根据适用法律最大程度地主张我们对这些商标、服务标记和商品名称的权利。本报告包含其他公司的其他商号和商标。我们不打算使用或展示其他公司的商号或商标，以暗示这些公司对我们的支持或赞助，或与这些公司中的任何公司有任何关系。
除文意另有所指外，本报告中使用的术语“DoubleVerify”、“我们”和“公司”指的是DoubleVerify控股公司及其合并子公司。
3
目录表
第一部分财务信息
项目1.财务报表
DoubleVerify控股公司
简明综合资产负债表(未经审计)
| 自.起 |
| 自.起 | |||
(单位为千，每股数据除外) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
资产： |
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流动资产 |
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现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收贸易账款，扣除坏账准备净额#美元 | | | ||||
预付费用和其他流动资产 |
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流动资产总额 |
| |
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财产、厂房和设备、净值 |
| |
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经营性租赁使用权资产净额 | | — | ||||
商誉 |
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无形资产，净额 |
| |
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递延税项资产 |
| |
| | ||
其他非流动资产 |
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总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益： |
| |||||
流动负债 |
| |||||
贸易应付款 | $ | | $ | | ||
应计费用 |
| |
| | ||
经营租赁负债，流动 | | — | ||||
所得税负债 |
| |
| | ||
融资租赁债务的当期部分 |
| |
| | ||
或有考虑，当前 |
| — |
| | ||
其他流动负债 |
| |
| | ||
流动负债总额 |
| |
| | ||
非流动经营租赁负债 | | — | ||||
融资租赁义务 |
| |
| | ||
递延税项负债 |
| |
| | ||
其他非流动负债 |
| |
| | ||
总负债 | $ | | $ | | ||
承付款和或有事项(附注13) |
| |||||
股东权益 |
| |||||
普通股，$ | ||||||
额外实收资本 | | | ||||
国库股，按成本价计算， | ( | ( | ||||
留存收益 |
| |
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累计其他综合亏损，扣除所得税后净额 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
4
目录表
DoubleVerify控股公司
简明综合业务报表和全面收益(亏损)(未经审计)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
(单位为千，每股数据除外) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
| | |
| |
| | |||||
产品开发 |
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| |
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销售、市场营销和客户支持 |
| | |
| |
| | |||||
一般和行政 |
| | |
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折旧及摊销 |
| | |
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| | |||||
营业收入(亏损) |
| |
| ( |
| |
| ( | ||||
利息支出 |
| | |
| | | ||||||
其他费用，净额 |
| | |
| | — | ||||||
所得税前收入(亏损) |
| | ( |
| |
| ( | |||||
所得税费用 |
| | |
| | | ||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
每股收益(亏损)： |
|
| ||||||||||
基本信息 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
稀释 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
加权平均已发行普通股： |
|
|
|
| ||||||||
基本信息 |
| | | | | |||||||
稀释 |
| | | | | |||||||
综合收益(亏损)： |
|
| ||||||||||
净收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
其他全面收益(亏损)： |
|
| ||||||||||
外币累计折算调整 |
| ( |
| |
| ( |
| ( | ||||
全面收益(亏损)合计 | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
5
目录表
DoubleVerify控股公司
简明合并股东权益报表(未经审计)
累计 |
| ||||||||||||||||||||||||||
其他 | |||||||||||||||||||||||||||
全面 | |||||||||||||||||||||||||||
其他内容 | 收入(亏损) | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
普通股 | 优先股 | 库存股 | 已缴费 | 保留 | 净额 | 股东的 | |||||||||||||||||||||
(单位：千) |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 股票 |
| 金额 |
| 资本 |
| 收益 |
| 所得税 |
| 权益 | |||||||
截至2022年1月1日的余额 | | $ | | — | $ | — | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
外币折算调整 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
为清缴雇员预扣税款而回购的股份 | — | — | — | — | | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||||
向非雇员发行的普通股 | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
因行使股票期权而发行的普通股 | |
| | — |
| — | — |
| — |
| |
| — |
| — |
| | ||||||||||
在归属限制性股票单位时发行的普通股 | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
净收入 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
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| — |
| | ||||||||||
截至2022年3月31日的余额 | | $ | | — | $ | — | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||||||
为清缴雇员预扣税款而回购的股份 | — | — | — | — | | ( | — | — | — | ( | |||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
根据员工购买计划发行的普通股 | | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
因行使股票期权而发行的普通股 | | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
在归属限制性股票单位时发行的普通股 | | | — | — | — | — | ( | — | — | — | |||||||||||||||||
股权奖励结算后重新发行的库存股 | — | — | — | — | ( | | ( | — | — | — | |||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | — | — | | — | | |||||||||||||||||
截至2022年6月30日的余额 | | $ | | — | $ | — | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||||||
截至2021年1月1日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
外币折算调整 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| ( | ||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
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| — |
| — |
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因行使股票期权而发行的普通股 | |
| — | — |
| — | — |
| — |
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| — |
| — |
| | ||||||||||
净收入 | — |
| — | — |
| — | — |
| — |
| — |
| |
| — |
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截至2021年3月31日的余额 | | $ | | | $ | | | $ | ( | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
外币折算调整 | — | — | — | — | — | — | — | — | | | |||||||||||||||||
基于股票的薪酬费用 | — | — | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
因行使股票期权而发行的普通股 | | | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
在归属限制性股票单位时发行的普通股 | | — | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||
将A系列优先股转换为普通股 | | | ( | ( | ( | | ( | — | — | — | |||||||||||||||||
首次公开发行时发行普通股 | | | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
私募股票发行与首次公开募股同时进行 | | | — | — | — | — | | — | — | | |||||||||||||||||
净亏损 | — | — | — | — | — | — | — | ( | — | ( | |||||||||||||||||
截至2021年6月30日的余额 | | $ | | — | $ | — | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||||||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
6
目录表
DoubleVerify控股公司
简明合并现金流量表
(未经审计)
截至六个月 | ||||||
6月30日， | ||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 | ||
经营活动： |
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净收益(亏损) | $ | | $ | ( | ||
将净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 |
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坏账支出 |
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折旧及摊销费用 |
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债务发行成本摊销 |
| |
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非现金租赁费用 | | — | ||||
递延税金 |
| ( |
| ( | ||
基于股票的薪酬费用 |
| |
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利息支出 |
| |
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固定资产处置损失 | | — | ||||
长期资产减值准备 | | — | ||||
或有对价的公允价值变动 | — | | ||||
产品发售成本 | — | | ||||
其他 |
| ( |
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营业资产和负债的变动扣除企业合并的影响 |
| |||||
应收贸易账款 |
| ( |
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预付费用和其他资产 |
| ( |
| ( | ||
贸易应付款 |
| |
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应计费用和其他负债 |
| ( |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
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投资活动： |
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购置房产、厂房和设备 |
| ( |
| ( | ||
净现金(用于)投资活动 |
| ( |
| ( | ||
融资活动： |
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| |||
偿还长期债务 | — | ( | ||||
与Zentrick收购相关的延期付款 | — | ( | ||||
支付与Zentrick收购相关的或有对价 | ( | — | ||||
行使股票期权时发行的普通股收益 | | | ||||
根据员工购买计划发行的普通股收益 | | — | ||||
首次公开发行普通股所得收益 | — | | ||||
发行与同时私募有关的普通股所得收益 | — | | ||||
与发售成本相关的付款 | ( | ( | ||||
融资租赁付款 | ( | ( | ||||
为清缴雇员预扣税款而回购的股份 | ( | — | ||||
融资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
| ( |
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现金、现金等价物和限制性现金净增加 |
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现金、现金等价物和限制性现金--期初 |
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现金、现金等价物和受限现金--期末 | $ | | $ | | ||
现金和现金等价物 | | | ||||
限制性现金(包括在简明综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产中) |
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现金和现金等价物及限制性现金总额 | $ | | $ | | ||
补充现金流信息： |
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缴纳税款的现金 |
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支付利息的现金 |
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非现金投资和融资活动： |
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为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产，减值净额 | | — | ||||
以融资租赁方式购置设备 | — | | ||||
计入应付帐款和应计费用的要约成本 | — | | ||||
将A系列优先股转换为普通股 | — | | ||||
A系列优先股转换为普通股后重新发行的库存股 |
| — |
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计入资本化软件开发成本的股票薪酬 |
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| — | ||
见未经审计的简明合并财务报表附注。
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目录表
DoubleVerify控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
1.业务说明
DoubleVerify控股公司(以下简称“公司”)是一家领先的数字媒体测量和分析软件平台。我们的使命是创造更强大、更安全、更安全的数字交易，为全球广告商带来最佳结果。通过我们的软件平台及其提供的指标，我们帮助维护数字媒体买家和卖家之间的公允价值交换。该公司的解决方案为广告商提供不偏不倚的数据分析，使广告商能够提高其数字广告投资的效率、质量和回报。DV正宗广告是我们专有的数字媒体质量指标，它衡量数字广告是否在品牌合适的环境中投放、完全可见、真人在预期的地理位置投放。该公司的软件界面DV Pinnacle向我们的客户实时提供这些指标，使他们能够访问有关其数字交易的关键性能数据。该公司的软件解决方案集成在整个数字广告生态系统中，包括节目平台、社交媒体渠道和数字出版商。公司的解决方案获得了媒体评级委员会的认可，该委员会允许将公司的数据用作评估和测量数字美国存托股份的单一来源标准。
本公司于2017年8月16日注册成立，于特拉华州注册，是DoubleVerify Midco，Inc.(“Midco”)的母公司，而DoubleVerify Midco，Inc.(“Midco”)则是DoubleVerify Inc.的母公司。2017年8月18日，DoubleVerify Inc.签订了一项协议和合并计划(“协议”)，据此，本公司和本公司的全资子公司Pixel Merger Sub，Inc.(“合并子公司”)同意根据协议的条款和条件将合并子公司与DoubleVerify Inc.合并。
在生效日期，Merge Sub与DoubleVerify Inc.合并并并入DoubleVerify Inc.，Merge Sub的独立公司停止存在，DoubleVerify Inc.继续作为幸存公司。
通过合并，该公司获得了
该公司总部设在纽约，在以色列、英国、德国、新加坡、澳大利亚、加拿大、巴西、比利时、墨西哥、法国、日本、西班牙和芬兰等多个司法管辖区设有全资子公司，并在
2.重要会计政策的列报依据和摘要
编制依据和巩固原则
随附的截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表，截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营和全面收益(亏损)表，截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的股东权益简明综合报表，以及截至6月30日的六个月的简明现金流量表。2022年和2021年反映的所有调整属正常经常性，并被认为是按照美国公认会计原则(“公认会计原则”)和美国证券交易委员会适用的中期财务报告期间规则和条例公平列报所示期间的结果所必需的。因此，根据美国证券交易委员会规则，某些信息和脚注披露已被浓缩或省略，而根据公认会计准则，这些通常是完整财务报表的要求。这些未经审计的中期简明综合财务报表应与公司在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包括的经审计的综合财务报表和相关说明一并阅读。
8
目录表
DoubleVerify控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的简明综合现金流量表中，公司通过将应计费用、其他流动负债和其他非流动负债的项目合并为一个单独的行项目，改变了描述营业资产和负债变化的列报方式。本公司进一步将预付费用和其他流动资产以及其他非流动资产合并为一个单独的项目。原来的列报和新的列报都是按照适用的财务报告框架进行的，而这一变化仅是为了提高与当前简明现金流量表的可比性而采用的。
估计和判断在编制简明合并财务报表中的使用
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额以及报告的收入和费用。重大估计和判断是分析和计量项目所固有的，这些项目包括但不限于：收入确认标准，包括确定委托人和代理收入考虑因素、所得税、商誉和无形资产的估值和可回收性、或有潜在损失的评估、对企业合并中假设的收购资产和负债进行估值的假设、坏账准备，以及在确定股票薪酬公允价值时使用的假设。管理层的估计和假设是基于历史经验和各种其他被认为在当时情况下是合理的因素。由于作出估计所涉及的固有不确定性，未来期间报告的实际结果可能会受到这些估计的变化的影响。这些估计数是根据截至简明综合财务报表日期可得的资料计算的.
最近采用的会计公告
租契
2016年2月，FASB发布了ASU第2016-02号，租契(“ASU NO.2016-02”)。本指导意见通过设立专题842(租赁)，修正了现有的租赁会计考虑和处理办法，要求在资产负债表上确认使用权资产和租赁负债，从而提高各组织之间的透明度和可比性。承租人和出租人必须披露有关租赁安排的定性和定量信息，以便财务报表使用者能够评估该等租赁产生的现金流的数额、时间和不确定性。
2018年7月，FASB发布了ASU第2018-10号，对主题842的编撰改进，租契，(“ASU编号2018-10”)，以进一步澄清、纠正和巩固ASU 2016-02年以前讨论的各个领域。FASB还发布了ASU第2018-11号，租赁：有针对性的改进(“ASU 2018-11”)，为实体提供另一种过渡选择，并为出租人提供切实的权宜之计。过渡选项允许各实体在采用当年的财务报表中不在比较期间适用ASU第2016-02号。实际的权宜之计提供了一种选择，即在满足某些标准时，不将非租赁组成部分与相关租赁组成部分分开。
ASU编号2016-02、ASU编号2018-10和ASU编号2018-11中的修正案在2021年12月15日之后开始的财政年度内对非公共实体和2022年12月15日之后财政年度内的过渡期有效，并允许修改后的追溯性采用，并允许提前采用。该公司于2022年1月1日采用修改后的追溯方法通过了修订，并通过将先前ASC 840规定的会计结论应用于过渡日之前存在的所有租约，选择了过渡救济一揽子实际权宜之计。采用ASC 842对留存收益没有影响。由于采纳，本公司并无重新评估1)现有或到期合约是否包含租赁，2)任何现有或到期租赁的租赁分类，以及3)租赁成本是否符合作为初始直接成本的资格。本公司并未选择实际的权宜之计，以事后确定租赁期及于采纳日期的ROU资产减值。此外，该公司没有将特定资产类别的租赁组成部分与非租赁组成部分分开。此外，本公司并未将ASC 842项下的确认要求应用于一般定义为少于一年的租期的短期租约。
9
目录表
DoubleVerify控股公司
简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
该公司为公司办公室、数据中心和某些设备提供运营和融资租赁。租约的剩余租约条款范围为
该公司在一开始就确定一项安排是否为租赁，并且不确认期限短于12个月的ROU资产或租赁负债。ROU资产代表公司在租赁期内使用标的资产的权利，租赁负债代表其支付租赁所产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和租赁负债应在开始之日根据租赁期限内尚未支付的租赁付款的现值确认。由于本公司的经营租赁并未提供隐含利率，因此本公司采用基于采用日可用信息的递增借款利率来确定尚未支付的租赁付款的现值。美元计价租赁的递增借款利率是通过考虑当前市场收益率和公司现有债务利率来计算的，以确定收益率。为了评估租赁期限的溢价或折扣并开发递增借款利率曲线，分析将公司现有债务收益率与与公司担保评级相对应的适当市场收益率曲线进行了比较。这条曲线高出一个档次，是因为增量借款利率专注于担保借款利率，后者在发行时往往具有更高的信用评级。公司收益率曲线根据公司在每个期限的隐含增量借款利率、溢价或折扣进行调整，以得出最终的增量借款利率曲线。使用计算的美元递增借款利率，国际递增借款利率是通过根据具体国家风险进行调整而确定的。
经营租赁ROU资产包括在租金开始日期之前支付的任何租赁付款，不包括租赁激励。租赁付款的租赁费用在租赁期限内以直线法确认。经营租赁交易计入随附的简明综合资产负债表内的经营租赁使用权资产、净资产和经营租赁负债(流动和非流动)。融资租赁，前身为(“f/k/a”)资本租赁，计入附随的简明综合资产负债表内的物业、厂房及设备、融资租赁债务的净额、本期部分及融资租赁债务。有关更多信息，请参阅附注7，租赁。
近期发布的会计公告
根据JumpStart Our Business Startups Act(“JOBS法案”)的定义，本公司是一家新兴的成长型公司。根据《就业法案》，新兴成长型公司可以推迟采用在《就业法案》颁布后发布的新的或修订后的会计准则，直到这些准则适用于私营公司。本公司已选择利用这一延长的过渡期来遵守某些新的或修订的会计准则。
金融工具--信贷损失
2016年6月，FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具--信贷损失(主题326): 金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)，旨在提供更多关于金融工具的预期信贷损失的决策有用信息，以及在每个报告日期扩大报告实体所持信贷的其他承诺。ASU 2016-13年度修订减值模型，采用预期损失法取代目前使用的已发生损失法，这将导致更及时地确认金融工具的损失，包括但不限于应收账款。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
2022年3月，FASB发布了会计准则更新号2022-02，金融工具--信用损失(话题326)：问题债务重组和年份披露(“ASU 2022-02”)，其中要求一个实体按来源年度披露当期对应收款融资和租赁投资净额的核销总额。
ASU 2016-13号和ASU 2022-02号对非公共实体的年度报告期在2022年12月15日之后开始生效，包括报告期内的过渡期。允许及早采用，并且更新允许修改后的追溯采用方法。本公司目前正在评估该准则对本公司简明综合财务报表的影响。
简化所得税的会计核算
2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号，简化所得税会计(主题740)(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12发布了关于所得税会计的指导意见，除其他规定外，消除了与期间内税收分配方法、中期所得税计算方法以及确认外部基础差异的递延税收负债有关的现有指导意见的某些例外情况。本指导意见还要求一个实体在包括新法律颁布日期在内的第一个过渡期内，在其有效所得税税率中反映制定的税法或税率变化的影响，使确认制定的税法变化对有效所得税税率的影响的时间与对递延所得税资产和负债的影响保持一致。根据现有的指导方针，实体确认制定的税法变更对包括税法生效日期在内的期间的有效所得税率的影响。对于非公共实体，修正案在2021年12月15日之后的财政年度和2022年12月15日之后的财政年度内的过渡期内有效。允许及早领养。更新中包括的某些修订允许采用追溯性、修改后的追溯性或前瞻性方法。本公司目前正在评估该准则的影响，预计该准则的采用不会对本公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
合同销售限制下股权证券的公允价值计量
2022年6月，FASB发布了ASU 2022-03号，公允价值计量(主题820)：受合同销售限制的股权证券的公允价值计量(“ASU 2022-03”)。根据ASU 2022-03，出售股权证券的合同限制不被视为股权证券会计单位的一部分，因此在计量公允价值时不被考虑。该指南还要求对受合同限制的股权证券进行某些披露。对于公共实体，修正案在2023年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期内有效。对于非公共实体，修正案在2024年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。对于尚未发布的中期和年度财务报表，允许尽早采用，修订应前瞻性地应用，并应对通过在收益中确认并于通过之日披露的修订所作的任何调整进行调整。本公司目前正在评估该准则对本公司简明综合财务报表的影响。
3.收入
下表对广告商客户和供应方客户之间的收入进行了分类，其中，收入是基于为测量(f/k/a Advertiser-Direct)或为激活(f/k/a Advertiser-Programical)而测量和购买的美国存托股份数量而产生的，而供应方客户是基于具有最低保证的合同或达到最低保证后包含超额的合同而产生的。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
按客户类型分列的收入如下：
截至三个月 |
| 截至六个月 | ||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
((以千计) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
测量(f/k/a广告商-直接) | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
激活(f/k/a广告商-程序化) |
| |
| |
| |
| | ||||
供给侧客户 |
| |
| |
| |
| | ||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合同资产与公司在合同项下完成履约的有条件对价权利有关(例如，未开账单的应收账款)。应收贸易账款，扣除坏账准备后，包括未开账单的应收账款余额#美元。
4.业务合并
OpenSlate
2021年11月22日，公司收购了Outrigger Media，Inc.(d/b/a“OpenSlate”)，这是一家领先的独立社交视频和有线电视宣传前情境定位平台，总收购价为1美元
该公司利用初步信息编制了一份截至收购日所收购资产和承担的负债的公允价值的初步确定。本公司已确认对购买对价的计量期调整，以及由于本公司估计的进一步完善而承担的某些资产和负债的公允价值分配。这些调整对初步购进价格分配的影响是无形资产净额增加#美元。
收购的OpenSlate无形资产将在其估计使用寿命内摊销。根据收购生效日存在的事实和情况，已开发技术的使用年限和客户关系无形资产被确定为和
该公司产生了与收购相关的交易成本#美元
2021年收购(OpenSlate和Meetrics GmbH“Meetrics”)的收购价格的初步分配以及在所有权不到一年的时间内收购控股权的初步分配可能会随着获得关于每个收购日期存在的事实和情况的更多信息而进行修订。这些修订可能会对我们的精简合并财务报表产生重大影响。收购价格的分配将在获得和分析截至收购日期已知和可知的所有信息后最终确定，但不得超过收购日期起计一年。尚未最后确定的购进价格分配的主要领域涉及某些直接和间接税以及最后确定周转资金调整。
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简明合并财务报表附注(未经审计)
(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
Zentrick NV
2019年2月15日，本公司收购了Zentrick NV(“Zentrick”)的全部流通股。Zentrick总部位于比利时根特，是一家数字视频技术公司，为品牌广告商、广告平台和出版商提供提高在线视频广告表现的中间件解决方案。此次收购将技术整合到该公司与广告可看性相关的产品套件中，特别是在视频格式方面，这是广告市场日益增长的部分，对于向社交平台和有线电视提供验证服务至关重要。总购买价格包括1)$
关于与收购Zentrick有关的应付款项，本公司与Zentrick出售股东于2022年2月14日达成协议(“Zentrick提前终止协议”)，提前终止Zentrick延期付款条款及解决技术里程碑及收入目标的或有付款。根据Zentrick提前终止协议的条款，公司支付了#美元。
5. 商誉与无形资产
以下为2021年12月31日至2022年6月30日商誉账面价值变动情况摘要：
(单位：千) |
|
| |
2021年12月31日的商誉 | $ | | |
测算期调整 | ( | ||
外汇影响 | ( | ||
2022年6月30日的商誉 | $ | |
下表汇总了该公司的无形资产及相关累计摊销：
((以千计) | June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||||||||||||||
总运载量 | 累计 | 净载运 | 总运载量 | 累计 | 净载运 | |||||||||||||
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 |
| 金额 |
| 摊销 |
| 金额 | |||||||
商标和品牌 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
客户关系 |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
发达的技术 |
| | ( |
| |
| |
| ( |
| | |||||||
竞业禁止协议 | | ( | | | ( | | ||||||||||||
无形资产总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的摊销费用为
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
截至2022年6月30日的无形资产预计未来摊销费用如下：
(单位：千) |
|
| |
2022年(剩余6个月) | $ | | |
2023 | | ||
2024 | | ||
2025 | | ||
2026 | | ||
2027 | | ||
此后 |
| | |
总计 | $ | |
截至2022年6月30日，按主要资产类别划分的加权平均剩余使用寿命如下：
| (单位：年) | |
商标和品牌 |
| |
客户关系 |
| |
发达的技术 | ||
竞业禁止协议 |
|
有几个
6. 物业、厂房及设备
不动产、厂房和设备，包括融资租赁债务和资本化软件开发费用项下的设备，包括以下各项：
自.起 | ||||||
(单位：千) | June 30, 2022 | 2021年12月31日 | ||||
计算机和外围设备 |
| $ | |
| $ | |
办公家具和设备 |
| |
| | ||
租赁权改进 |
| |
| | ||
资本化的软件开发成本 |
| |
| | ||
减去累计折旧和摊销 |
| ( |
| ( | ||
财产、厂房和设备合计，净额 | $ | | $ | | ||
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，折旧费用总额为美元
融资租赁债务项下的财产和设备，包括计算机设备，共计#美元
于截至2022年6月30日止三个月及六个月内，本公司出售若干办公家具、设备及租赁改善设施，导致出售亏损$
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
7.租契
下表列出了采用ASC 842对截至2022年1月1日的简明综合资产负债表所做更改的累积影响：
(单位：千) | 2021年12月31日 | 根据ASC 842进行的调整 | 2022年1月1日 | ||||||
预付费用和其他流动资产 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他非流动资产 | $ | | $ | ( | $ | | |||
经营性租赁使用权资产净额 | $ | — | $ | | $ | | |||
经营租赁负债，流动 | $ | — | $ | | $ | | |||
非流动经营租赁负债 | $ | — | $ | | $ | | |||
其他流动负债 | $ | | $ | ( | $ | | |||
其他非流动负债 | $ | | $ | ( | $ | | |||
下表列出了截至2022年6月30日的三个月和六个月的租赁成本、为计量租赁负债所包括的金额支付的现金、加权平均剩余租赁期限以及融资和经营租赁的加权平均贴现率。
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||
(单位：千) | June 30, 2022 | June 30, 2022 | ||||
租赁费： | ||||||
经营租赁成本(1) | $ | | $ | | ||
融资租赁成本 | ||||||
融资租赁资产折旧(二) | | | ||||
融资租赁负债利息(3) | | | ||||
短期租赁费(1) | | | ||||
转租收入(1) | ( | ( | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | ||
|
| |||||
其他信息： | ||||||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | ||||||
经营性租赁的经营性现金流出 | $ | | $ | | ||
融资租赁的经营性现金流出 | $ | | $ | | ||
融资租赁产生的现金流出 | $ | | $ | | ||
| (1) | 包括收入成本、销售成本、市场营销成本、客户支持成本、产品开发成本、一般及行政费用，以及随附的简明综合经营及全面收益报表(亏损)。 |
| (2) | 包括在随附的简明综合经营和全面收益报表(亏损)中的折旧和摊销。 |
| (3) | 计入所附简明综合经营及全面收益(亏损)报表的利息支出。 |
下表列出了截至2022年6月30日的融资和经营租赁的加权平均剩余租赁期限和加权平均贴现率：
| June 30, 2022 | |
加权-平均剩余租赁期限-经营租赁(年) |
| |
加权平均剩余租赁期限-融资租赁(年) |
| |
加权平均贴现率-经营租赁 | ||
加权平均贴现率-融资租赁 |
|
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
2022年剩余时间以及2028年及以后各年的租赁负债到期日如下：
| June 30, 2022 | |||||
(单位：千) | 经营租约 | 融资租赁 | ||||
2022年(剩余6个月) | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| — | ||
2027 | | — | ||||
2028年及其后 | | — | ||||
租赁付款总额 |
| |
| | ||
减去相当于利息的数额 |
| ( |
| ( | ||
租赁付款总额的现值 | $ | | $ | | ||
本公司订立一项协议，于本公司过渡至新总部时，转租其位于纽约州纽约的租赁办公空间(“转租交易”)。转租引发了#美元的经营租赁使用权资产减值。
ASC 840比较披露
下表包含在我们截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年度报告中，列出了公司未来根据ASC 840为截至2021年12月31日的所有经营租赁支付的最低租赁金额。未来最低租赁付款与ASC 842确认的未来租赁负债不同，因为ASC 842确认的经营租赁负债对租赁付款进行贴现，而下文所列的最低经营租赁支付并未贴现。
经营租约
| 年终 | ||
(单位：千) | 十二月三十一日， | ||
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此后 | | ||
$ | | ||
承付款
2021年11月29日，公司签订了一项不可撤销的合同协议，租赁纽约的办公用房。该办公空间的租赁期从2022年1月开始，到2038年7月结束。该公司预计于2022年下半年入住该物业，届时，办公空间将成为DoubleVerify的新公司总部。
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
年终 | |||
(单位：千) |
| 十二月三十一日， | |
2022 | $ | — | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
2025 |
| | |
2026 | | ||
此后 | | ||
$ | | ||
8.公允价值计量
截至2022年6月30日，本公司并无任何按公允价值计量的金融工具。
下表列出了该公司按公允价值经常性计量的金融工具：
截至2021年12月31日 | ||||||||||||
报价市场 |
| |||||||||||
活跃的价格 | 意义重大 | |||||||||||
(单位：千) | 市场： | 重要的其他人 | 看不见 | |||||||||
| 相同的资产 |
| 可观测输入 | 输入量 | 合计1公允价值 | |||||||
(1级) | (2级) |
| (3级) | 测量结果 | ||||||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金等价物 |
| $ | | $ | — | $ | — |
| $ | | ||
负债： | ||||||||||||
或有对价流动 | — | — | | | ||||||||
或有对价非流动 |
| — | — | — |
| — | ||||||
或有对价总额 | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | | |
| ||||||||||||
现金等价物，由货币市场基金和#美元定期存款组成
如附注4，业务合并所述，于2022年2月16日，根据Zentrick提前终止协议的条款，本公司支付了称为Zentrick递延付款条款的或有代价的剩余余额。
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
9.长期债务
2020年10月1日，DoubleVerify Inc.(借款人)和Midco(担保人)与作为贷款人的银行和其他金融机构以及作为行政代理、信用证发行商和回旋贷款人的Capital One、National Association等订立了一项修订和重述协议，以(I)修订和重述招股说明书中定义的先行信贷协议(于2020年10月1日修订和重述的先行信贷协议，信贷协议“)及(Ii)以新的优先担保循环信贷安排(”新循环信贷安排“)取代先前信贷安排(定义见招股章程)，本金总额为#元。
新的循环信贷安排包含一些重要的负面契约。除某些例外情况外，这些契约要求借款人遵守某些要求和限制，包括：产生债务；设立留置权；进行合并或合并；进行投资、贷款和垫款；支付股息或其他分派和回购股本；出售资产；与关联公司进行某些交易；进行销售和回租交易；以及进行某些会计变更。由于这些限制，借款人的几乎所有净资产都受到限制，不得分配给本公司或其任何股权持有人。
新的循环信贷安排对借款人Midco和公司的间接子公司Ad-Juster的几乎所有资产拥有优先留置权。新的循环信贷安排要求借款人继续遵守信贷协议中定义的最高总净杠杆率和最低固定费用覆盖率。
截至2022年6月30日，最高总净杠杆率和最低固定费用覆盖率为
截至2022年6月30日和2021年12月31日，
10.所得税
该公司的季度所得税拨备是根据实际历史信息和前瞻性估计使用估计的年度有效所得税税率(“ETR”)计算的。由于预测的年度税前收入的变化、预测的税前收入的辖区组合的变化以及实际或预测的永久性账面税额差异的变化(例如，不可扣除的费用)，公司的估计年度ETR可能会出现波动。此外，由于递延税项净资产估值准备的变化、与联邦、州或外国税务机关的预期税务结算的影响或税法变化的影响，公司在特定报告期的ETR可能会出现波动。该公司识别不寻常和非经常性的项目，并将其视为离散事件。这些离散事件的税收影响完全计入了发生这些事件的那个季度。
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，公司记录的所得税拨备为#美元
已为少量外国资本损失和某些美国税项损失结转建立了估值准备金。所有其他递延税项净资产被确定为更有可能变现。本公司定期检讨其递延税项资产是否可收回，并会在考虑过往经营业绩、对未来盈利的预期、营运变化及现有暂时性差额逆转的预期时间后，若认为该等资产可能无法收回，则会设立估值拨备。
该公司利用美国会计准则740-10“所得税”对所得税中的不确定性进行会计处理。ASC 740-10澄清了是否确认可能受到税务机关质疑的税务头寸的资产或负债。它规定了已采取或预计将采取的税收头寸的财务报表披露的确认门槛和计量属性。本解释还就终止确认、分类、利息和处罚、过渡期会计和披露提供了指导。ASC 740-10的应用需要与所得税的不确定性相关的判断，并可能影响公司的有效税率。
DoubleVerify及其子公司向美国国税局(IRS)以及各个州和国际司法管辖区提交所得税申报单。该公司的以色列子公司正在接受以色列税务当局2016-2018纳税年度的审计。这项审查可能会导致对公司税项的普通调整或拟议调整。除此之外，该公司目前没有在任何其他司法管辖区接受审计。
11.每股收益(亏损)
下表核对了在计算截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的基本每股收益和稀释每股收益时使用的分子和分母：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
分子： |
|
|
|
|
| |||||||
净收益(亏损)(基本和摊薄) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
分母： |
|
|
|
| ||||||||
加权平均已发行普通股 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股份的奖励的稀释效应 |
| |
| — |
| |
| — | ||||
加权平均已发行稀释股 |
| |
| |
| |
| | ||||
每股基本收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | ||||
大致
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12.基于股票的薪酬
员工股权激励计划
2017年9月20日，公司设立了2017年综合股权激励计划(“2017计划”)，规定向某些员工、董事、独立承包商、顾问和代理人授予基于股权的奖励。根据《2017年度计划》，公司可授予非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票单位和其他基于股票的奖励。
2021年4月19日，公司制定了2021年综合股权激励计划(简称2021年股权激励计划)。2021年股权计划规定授予股票期权(包括合格激励性股票期权和不合格股票期权)、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等价物以及其他股票或现金结算的激励奖励。
期权变为可行使，但须遵守以下归属时间表
限制性股票单位受制于最多
截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的6个月的股票期权活动摘要如下：
股票期权 | ||||||||||
加权平均 | ||||||||||
剩余 | ||||||||||
数量 | 加权平均 | 合同期限 | 集料 | |||||||
选项 | 行权价格 | (年) | 内在价值 | |||||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 |
| | $ | | $ | | ||||
授予的期权 |
| | | |||||||
行使的期权 |
| ( | | |||||||
被没收的期权 |
| ( | | |||||||
截至2022年6月30日未偿还 |
| | $ | | $ | | ||||
预计将于2022年6月30日授予的期权 |
| | $ | | $ | | ||||
截至2022年6月30日可行使的期权 |
| | $ | | $ | | ||||
股票期权包括对高管的授予，既包含基于市场的授予条件，也包含基于业绩的授予条件。有几个
截至二零二二年六月三十日止六个月及二零二一年六月三十日止六个月内已授出购股权之加权平均授出日公平价值为
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
在截至2022年6月30日的6个月内授予的每一项期权的公平市场价值已在授予日使用Black-Scholes-Merton期权定价模型进行了估计，该模型具有以下假设：
2022 | ||
无风险利率(百分比) |
| |
预期期限(年) |
| |
预期股息收益率(百分比) |
| — |
预期波动率(百分比) |
|
在截至2022年6月30日的六个月或截至2021年6月30日的六个月内，公司董事会(“董事会”)没有宣布或支付任何公司股票的股息。
截至2022年6月30日及截至2022年6月30日的6个月，限制性股票单位活动摘要如下：
| 限售股单位 | ||||
数量 | 加权平均 | ||||
股票 | 授予日期公允价值 | ||||
截至2021年12月31日的未偿还债务 | | $ | | ||
授与 |
| | | ||
既得 |
| ( | | ||
被没收 |
| ( | | ||
截至2022年6月30日未偿还 |
| | $ | | |
于截至2022年6月30日止六个月内归属的限制性股票单位的总授权日公平价值为$
截至2022年6月30日，未确认的基于股票的薪酬支出为$
在简明综合经营报表和全面收益(亏损)中记录的以股票为基础的薪酬费用总额如下：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
(单位：千) |
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
产品开发 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
销售、市场营销和客户支持 |
| |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| |
| | ||||
基于股票的薪酬总额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
员工购股计划
2021年3月，董事会批准了公司2021年员工股票购买计划(ESPP)，员工有资格在2021年8月注册。购买是通过参与不同的销售期来完成的。ESPP适用于美国员工，并于2022年扩大到该公司的大多数非美国员工。目前的发行期从2022年6月1日开始，至2022年11月30日结束。该公司预计，在可预见的未来，该计划将连续进行6个月的供应期。
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(除非另有说明，否则以千为单位，每股数据除外)
根据ESPP计划，符合条件的员工可以通过工资扣减积累资金，获得公司普通股的股份。根据ESPP购买的普通股股票的收购价为普通股在(I)适用发售期间的第一个交易日和(Ii)适用发售期间的最后一个交易日的公允市值的85%，以较小者为准。
ESPP的股票薪酬费用是在每个奖励的必要服务期内以直线方式确认的。ESPP也有六个月的持有期，在发售期间的购买日期之后。与ESPP相关的基于股票的薪酬支出总计为$
13.承付款和或有事项
应计费用
截至2022年6月30日和2021年12月31日的应计费用如下：
| 自.起 | |||||
(单位：千) | June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
供应商付款 | $ | | $ | | ||
员工佣金和奖金 |
| |
| | ||
工资单和其他与员工相关的费用 |
| |
| | ||
401K和养老金费用 |
| |
| | ||
其他税种 |
| |
| | ||
其他费用(A) | — | | ||||
应计费用总额 | $ | | $ | | ||
| (a) | 包括与提前终止Zentrick延期付款条款有关的应计费用，如附注4，业务合并所述。 |
或有事件
本公司不时受到在正常业务过程中出现的各种法律程序和索赔的影响，无论是断言的还是非断言的。当可能已发生负债且金额可合理估计时，本公司记录或有负债，包括法律费用。法律费用在发生时计入费用。尽管各种法律诉讼和索赔的结果不能确切地预测，但管理层不认为这些诉讼或其他索赔会对公司的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。
14.细分市场信息
该公司已确定其运营方式为
15.后续活动
2022年7月26日，公司批准
22
目录表
第二项：管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告和截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中其他部分的中期简明综合财务报表和相关注释一起阅读。除了我们的历史简明综合财务信息外，以下讨论还包含反映我们的计划、估计和信念的前瞻性陈述。我们的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同。可能导致或导致这些差异的因素包括我们在截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K和本季度报告的其他部分中讨论的因素，包括在“关于前瞻性陈述的说明”标题下讨论的因素。
公司概述
DoubleVerify是一家领先的数字媒体测量和分析软件平台。我们的使命是提高数字广告生态系统的有效性和透明度。通过我们的软件平台及其提供的指标，我们帮助维护数字广告市场的公允价值交换。
我们的客户包括许多最大的全球广告商以及数字广告平台和出版商。我们通过强大且可扩展的软件平台提供我们的测量解决方案套件，为客户提供统一的数据分析。我们为所有主要形式的数字媒体提供一致的跨平台测量标准，使广告商和供应方客户更容易对其所有数字美国存托股份的表现进行基准测试，并实时优化他们的数字战略。我们的覆盖范围遍及95个国家和地区，我们的客户激活了我们的服务，覆盖了所有关键的数字媒体渠道、格式和设备。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，我们91%的收入来自广告客户。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们分别有90%和91%的收入来自广告客户。我们从广告客户那里获得的收入是基于我们的软件平台衡量的媒体交易量(即美国存托股份)(“衡量的媒体交易量”)。广告商利用我们对数字媒体质量的权威性衡量标准DV可信广告来评估每个数字广告的欺诈存在、品牌安全、可看性和地理位置。广告商根据代表他们衡量的媒体交易量向我们支付每千次印象的分析费(“衡量交易费”)。我们在整个数字广告生态系统中保持着一套广泛的直接集成，包括与领先的节目、有线电视和社交平台的集成，这些平台使我们能够将我们的指标传递给我们的客户购买美国存托股份的平台。此外，我们的服务不依赖于任何单一的印象来源，我们可以在客户的数字广告需求发生变化时为他们提供服务。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，我们9%的收入来自我们的供应方客户，以验证他们的广告库存的质量。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们收入的10%和9%分别来自我们的供应方客户，以验证他们的广告库存的质量。我们从供应方客户那里获得收入，基于月度或年度合同，提供最低担保，并在满足担保时分级定价。
新冠肺炎
2020年1月，2019年新型冠状病毒(新冠肺炎)的爆发演变为全球大流行，我们根据业务连续性计划调整了运营。虽然我们的设施总体上保持开放，但我们广泛使用了在家工作的模式。虽然新冠肺炎到目前为止还没有对我们的运营业绩产生重大影响，但如果对数字广告的需求下降，我们的业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。管理层继续审查运营情况，到目前为止，我们面向客户的运营中断已降至最低。
23
目录表
在整个疫情期间，对我们产品的潜在需求相对保持不变，对我们的新客户销售的影响有限。截至2022年6月30日的三个月，我们的总收入比截至2021年6月30日的三个月增长了43%。在截至2022年6月30日的6个月中，我们的总收入比截至2021年6月30日的6个月增长了43%。
而当到目前为止，疫情对我们业务的影响有限，大流行已导致市场和供应链中断，全球经济放缓。大流行的持续时间非常不确定，无法预测，可能会对我们的业务结果和财务状况产生重大影响。见“风险因素-与我们的业务有关的风险--经济衰退和不景气”在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中，我们的表观市场状况，包括新冠肺炎疫情的影响，可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
俄罗斯入侵乌克兰
2022年2月，俄罗斯联邦开始在乌克兰采取军事行动。随着形势的不断发展，我们正在密切关注对我们的业务、我们的员工和我们的客户的当前和潜在影响。作为对军事行动的回应，并为了支持乌克兰人民，我们自愿终止了与俄罗斯客户的服务，并已采取必要步骤，确保遵守所有适用于国际贸易和金融交易的监管限制。这对我们的业务影响不大，但由于与俄罗斯广告商的服务中断和乌克兰持续的冲突，在截至2022年3月31日的三个月中，公司的坏账准备金增加了100万美元。
我们运营结果的组成部分
我们管理我们的业务运营，并在一个部门中报告我们的财务结果。
收入
我们的客户使用我们的解决方案来衡量他们的数字广告。我们根据我们软件平台上测量的媒体交易量从我们的广告客户那里获得收入，并根据最低担保合同或在实现最低担保后分级定价的合同为供应方客户创造收入。我们现有的客户群基本保持稳定，截至2022年6月30日的三个月，我们的毛收入保留率超过95%。我们将我们的毛收入保留率定义为从广告客户获得的前期收入总额减去可归因于失去的广告客户的前期收入部分除以来自广告客户的前期收入总额，不包括我们无法分配给特定广告客户的收入部分。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月中，我们91%的收入来自广告客户。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月中，我们分别有90%和91%的收入来自广告客户。广告商在直接从包括出版商和社交媒体平台在内的数字资产购买美国存托股份之后，可以购买我们的服务来衡量微博的质量和表现，我们将这些资产跟踪为测量(f/k/a广告直接)收入。广告商还可以通过程序化和社交媒体平台购买我们的服务，以便在购买之前评估广告清单的质量，我们将其跟踪为激活(f/k/a广告商-程序化)收入。我们从广告商那里获得收入，方法是根据代表我们的客户衡量的媒体交易量收取衡量的交易费。我们在提供我们的测量解决方案期间确认来自广告商的收入。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，我们9%的收入来自供应方客户，他们使用我们的数据分析来验证他们的广告库存的质量，并向他们的客户提供数据，以便于定位和购买数字美国存托股份，我们称之为供应方收入。在截至2022年和2021年6月30日的六个月里，供应方面的收入分别占收入的10%和9%。我们为某些供应方安排创造收入，其中包括每月重新设定的最低保证费用，并在接入期(通常为12个月)内以直线方式确认。对于包含超额的合同，一旦达到最低保证金额，超额将根据分级定价结构确认为随着时间的推移而赚取的超额。
24
目录表
下表对广告商客户之间的收入进行了分类，其中的收入是基于为测量(f/k/a Advertiser-Direct)或为激活(f/k/a Advertiser-程序性)而测量和购买的美国存托股份数量以及供应方客户产生的。
截至6月30日的三个月， | 变化 | 变化 | 截至6月30日的六个月， |
| 变化 | 变化 | |||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||||||||
(单位：千) |
| (单位：千) |
|
| |||||||||||||||||||
按客户类型划分的收入： |
|
|
|
|
| ||||||||||||||||||
测量(f/k/a广告商-直接) | $ | 38,903 | $ | 31,662 | $ | 7,241 | 23 | % | $ | 72,737 |
| $ | 59,203 |
| $ | 13,534 | 23 | % | |||||
激活(f/k/a广告商-程序化) |
| 60,495 |
| 37,880 |
| 22,615 | 60 |
| 113,526 |
|
| 71,792 |
|
| 41,734 | 58 | |||||||
供给侧客户 |
| 10,407 |
| 6,982 |
| 3,425 | 49 |
| 20,265 |
|
| 13,115 |
|
| 7,150 | 55 | |||||||
总收入 | $ | 109,805 |
| $ | 76,524 | $ | 33,281 | 43 | % | $ | 206,528 |
| $ | 144,110 |
| $ | 62,418 | 43 | % | ||||
运营费用
我们的运营费用包括以下类别：
收入成本。收入成本主要包括平台托管费、数据中心成本、软件和其他技术费用以及与数据基础设施直接相关的其他成本；与我们的软件平台和数据解决方案的支持和交付直接相关的人员成本，包括工资、奖金、基于股票的薪酬和福利；以及与我们合作伙伴的收入分享安排产生的成本。
产品开发。产品开发费用主要包括人员成本，包括工资、奖金、基于股票的薪酬和福利、第三方供应商和外包工程服务以及分配的管理费用。我们根据员工人数分配信息技术基础设施、租金和入住费等管理费用。产品开发费用按已发生费用计入，但如该等成本与符合资本化资格的软件开发有关，而该等成本随后记为已资本化的软件开发成本，并计入本公司简明综合资产负债表的物业、厂房及设备内。我们将资本化的软件开发成本摊销至折旧和摊销。
销售、市场营销和客户支持。销售、营销和客户支持费用主要包括与我们的销售、营销和客户支持部门直接相关的人员成本，包括工资、奖金、佣金、基于股票的薪酬和福利以及分配的管理费用。我们根据员工人数分配信息技术基础设施、租金和入住费等管理费用。销售和营销费用还包括促销营销活动的费用、广告费用、出席活动和贸易展的费用以及分配的管理费用。销售佣金在发生时计入费用。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括与我们的行政、财务、法律、人力资源和其他行政雇员相关的人事费用。我们的一般和行政费用还包括外部会计、法律和其他咨询服务的专业费用和其他管理费用，以及与收购相关的第三方成本。
作为我们在2021年4月转型为上市公司的一部分，我们产生了一些非经常性的专业费用和其他费用。此外，作为一家上市公司，我们已经并将继续产生额外费用，包括遵守适用于在美国证券交易所上市的公司的规则和法规的成本、与美国证券交易委员会规则和法规规定的合规和报告义务相关的成本、投资者关系和专业服务。
利息支出。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月的利息开支主要包括新循环信贷安排的利息、融资租赁利息，并包括债务发行成本。2020年10月1日，我们签订了新的循环信贷安排，并偿还了先前信贷安排下的所有未偿还金额。新循环信贷安排按伦敦银行同业拆息加适用保证金的年利率计息。见“流动性和资本资源--债务”。
25
目录表
其他费用。其他支出主要包括我们的现金等价物和短期投资赚取的利息、外币交易的损益以及与我们收购相关的或有考虑因素相关的公允价值变动。
经营成果
截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月的比较
下表显示了我们的综合运营结果：
截至6月30日的三个月， | 变化 | 变化 | 截至6月30日的六个月， | 变化 | 变化 | ||||||||||||||||||
2022 |
| 2021 |
| $ |
| % |
| 2022 |
| 2021 |
| $ |
| % | |||||||||
| (单位：千) |
| (单位：千) |
| |||||||||||||||||||
收入 | $ | 109,805 | $ | 76,524 | $ | 33,281 | 43 | % | $ | 206,528 |
| $ | 144,110 |
| $ | 62,418 | 43 | % | |||||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) |
| 18,836 |
| 12,291 |
| 6,545 | 53 |
| 35,713 |
| 22,494 |
| 13,219 | 59 | |||||||||
产品开发 |
| 23,222 |
| 15,120 |
| 8,102 | 54 |
| 44,810 |
| 29,299 |
| 15,511 | 53 | |||||||||
销售、市场营销和客户支持 |
| 24,733 |
| 19,580 |
| 5,153 | 26 |
| 51,417 |
| 35,114 |
| 16,303 | 46 | |||||||||
一般和行政 |
| 21,529 |
| 32,017 |
| (10,488) | (33) |
| 41,204 |
| 43,852 |
| (2,648) | (6) | |||||||||
折旧及摊销 |
| 8,317 |
| 7,440 |
| 877 | 12 |
| 17,357 |
| 14,497 |
| 2,860 | 20 | |||||||||
营业收入(亏损) |
| 13,168 |
| (9,924) |
| 23,092 | 233 |
| 16,027 |
| (1,146) |
| 17,173 | 1,499 | |||||||||
利息支出 |
| 223 |
| 297 |
| (74) | (25) |
| 455 |
| 687 |
| (232) | (34) | |||||||||
其他费用，净额 |
| 145 |
| 49 |
| 96 | 196 |
| 191 |
| — |
| 191 | 100 | |||||||||
所得税前收入(亏损) |
| 12,800 |
| (10,270) |
| 23,070 | 225 |
| 15,381 |
| (1,833) |
| 17,214 | 939 | |||||||||
所得税费用 |
| 2,510 |
| 2,298 |
| 212 | 9 |
| 512 |
| 5,091 |
| (4,579) | (90) | |||||||||
净收益(亏损) | $ | 10,290 | $ | (12,568) | $ | 22,858 | 182 | % | $ | 14,869 | $ | (6,924) | $ | 21,793 | 315 | % | |||||||
下表列出了我们在特定时期的综合经营结果，以这些时期我们收入的百分比表示：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
收入 | 100 | % | 100 | % | 100 | % | 100 | % | |||
收入成本(不包括下面单独显示的折旧和摊销) | 17 |
| 16 |
| 17 |
| 16 | ||||
产品开发 | 21 |
| 20 |
| 22 |
| 20 | ||||
销售、市场营销和客户支持 | 23 |
| 26 |
| 25 |
| 24 | ||||
一般和行政 | 20 |
| 42 |
| 20 |
| 30 | ||||
折旧及摊销 | 8 |
| 10 |
| 8 |
| 10 | ||||
营业收入(亏损) | 12 |
| (13) |
| 8 |
| (1) | ||||
利息支出 | — |
| — |
| — |
| — | ||||
其他费用，净额 | — |
| — |
| — |
| — | ||||
所得税前收入(亏损) | 12 |
| (13) |
| 7 |
| (1) | ||||
所得税费用 | 2 |
| 3 |
| — |
| 4 | ||||
净收益(亏损) | 9 | % | (16) | % | 7 | % | (5) | % | |||
收入
总收入从截至2021年6月30日的三个月的7650万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的1.098亿美元，增幅为43%。总收入从截至2021年6月30日的六个月的1.441亿美元增加到截至2022年6月30日的六个月的2.065亿美元，增幅为43%。
26
目录表
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月，广告商总收入增加了2990万美元，增幅为43%，主要是由于衡量的媒体交易增加了24%，衡量的交易费用增加了10%，以及收购OpenSlate。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月，广告商总收入增加了5530万美元，增幅为42%，主要是由于衡量的媒体交易增加了25%，衡量的交易费用增加了9%，以及收购OpenSlate。
与截至2021年6月30日的三个月相比，在截至2022年6月30日的三个月中，激活收入增加了2260万美元，增幅为60%，这是由于更多人采用了我们的正宗品牌适宜性(ABS)解决方案，以及新客户激活了我们的核心(非ABS)程序性解决方案。此外，OpenSlate的竞选前社交激活工具的收入以及基于增强的程序整合的定价分级的实施推动了同比增长。在截至2022年6月30日的6个月中，激活收入比截至2021年6月30日的6个月增加了4,170万美元，增幅为58%，这是由于更多人采用了我们的正宗品牌适宜性(ABS)解决方案，以及新客户激活了我们的核心(非ABS)程序性解决方案。此外，OpenSlate的竞选前社交激活工具的收入以及基于增强的程序整合的定价分级的实施推动了同比增长。
在截至2022年6月30日的三个月中，测量收入与截至2021年6月30日的三个月相比增长了720万美元，增幅为23%，这主要是由于新客户和美国国内外现有客户的显著扩张。在截至2022年6月30日的6个月中，测量收入比截至2021年6月30日的6个月增长了1,350万美元，增幅为23%，这主要是由于新客户和美国国内外现有客户的显著扩张。
与截至2021年6月30日的三个月相比，供应方面的收入在截至2022年6月30日的三个月中增长了340万美元，增幅为49%，这主要是由新的平台客户以及对Meetrics和OpenSlate的收购推动的。与截至2021年6月30日的六个月相比，供应方面的收入在截至2022年6月30日的六个月中增长了720万美元，增幅为55%，这主要是由于新的平台客户以及对Meetrics和OpenSlate的收购。
收入成本(不包括折旧和摊销，如下所示)
收入成本从截至2021年6月30日的三个月的1,230万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的1,880万美元，增幅为53%。收入成本从截至2021年6月30日的6个月的2,250万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的3,570万美元，增幅为59%。截至2022年6月30日的三个月和截至2022年6月30日的六个月的增长主要是由于与激活计划合作伙伴的收入分享安排导致的合作伙伴成本上升，以及支持增加销量的软件和其他技术成本上升。
产品开发费用
产品开发费用从截至2021年6月30日的三个月的1,510万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的2,320万美元，增幅为54%。增加的主要原因是人员费用增加290万美元，反映继续雇用资源支持产品开发工作、增加310万美元的股票薪酬费用和130万美元的外包工程服务额外费用。产品开发费用增加了1,550万美元，增幅为53%，从截至2021年6月30日的6个月的2,930万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的4,480万美元。增加的主要原因是人员费用增加了550万美元，反映出继续雇用资源支持产品开发工作，增加了620万美元的基于股票的薪酬费用，以及外包工程服务的额外费用220万美元。
27
目录表
销售、市场营销和客户支持费用
销售、营销和客户支持费用增加了520万美元，增幅为26%，从截至2021年6月30日的三个月的1,960万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的2,470万美元。这主要是因为包括销售佣金在内的人员成本增加了160万美元，用于支持销售努力、扩大国际市场的市场份额、推动与现有客户的持续扩张以及支持现有和新客户，增加了90万美元的基于股票的薪酬支出，增加了80万美元的广告、促销、活动和其他营销活动，以及增加了80万美元的人员差旅和娱乐费用，以支持营销和销售活动。销售、营销和客户支持费用从截至2021年6月30日的6个月的3,510万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的5,140万美元，增幅为46%。增加的主要原因是，包括销售佣金在内的人员成本增加了800万美元，用于支持销售努力、扩大国际市场的市场份额、推动与现有客户的持续扩张以及支持现有和新客户，增加了410万美元的股票薪酬支出，增加了90万美元的广告、促销、活动和其他营销活动，以及增加了120万美元的人员差旅和娱乐费用，以支持营销和销售活动。
一般和行政费用
截至2021年6月30日的三个月，一般和行政费用减少了1050万美元，降幅为33%，从截至2021年6月30日的三个月的3200万美元降至2022年6月30日的2150万美元。这一减少主要是由于与公司首次公开募股和发行相关的第三方成本减少了1,890万美元，但被薪酬支出增加210万美元、基于股票的薪酬支出增加50万美元、上市公司保险成本增加70万美元、与公司前首席运营官和首席客户官离职有关的270万美元其他成本、转租办公空间减值以及空置租赁办公空间家具的处置所部分抵消。
一般和行政费用从截至2021年6月30日的6个月的4,390万美元减少到截至2022年6月30日的6个月的4,120万美元，减少了260万美元，或6%。减少的主要原因是，与公司首次公开募股和其他证券发行相关的第三方成本减少了2210万美元，但被薪酬支出增加420万美元、基于股票的薪酬支出增加270万美元、上市公司保险成本增加200万美元、与公司俄罗斯广告客户业务相关的坏账准备金增加100万美元以及与公司前首席运营官和首席客户官离职有关的360万美元其他成本、转租办公空间减值所抵消。并将家具处理为空置的租赁办公空间。
折旧及摊销
折旧和摊销增加了90万美元，或12%，从截至2021年6月30日的三个月的740万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的830万美元。增加的主要原因是与收购OpenSlate有关的无形资产增加，但被注销和全额折旧的固定资产部分抵消。折旧和摊销增加了290万美元，或20%，从截至2021年6月30日的6个月的1,450万美元增加到截至2022年6月30日的6个月的1,740万美元。增加的主要原因是与收购OpenSlate有关的无形资产增加，但被注销和全额折旧的固定资产部分抵消。
利息支出
利息支出主要与新的循环信贷安排有关，该安排实行浮动利率。利息支出减少了10万美元，从截至2021年6月30日的三个月的30万美元降至截至2022年6月30日的三个月的20万美元。利息支出减少了20万美元，从截至2021年6月30日的6个月的70万美元降至截至2022年6月30日的6个月的50万美元。截至2022年6月30日的三个月和截至2022年6月30日的六个月的债务减少是由于未偿债务的减少。
28
目录表
其他费用，净额
其他支出增加了不到10万美元，从截至2021年6月30日的三个月的10万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的10万美元。这一增长与汇率变化的影响有关。其他支出增加了20万美元，从截至2021年6月30日的六个月的收益不到10万美元，增加到截至2022年6月30日的六个月的支出20万美元。这一增长与汇率变化的影响有关。
所得税费用
所得税支出从截至2021年6月30日的三个月的230万美元增加到截至2022年6月30日的三个月的250万美元。这一增长主要是由于税前账面收入和永久性账面收入调整的增加。所得税支出从截至2021年6月30日的6个月的510万美元减少到截至2022年6月30日的6个月的50万美元。减少的主要原因是与非现金补偿有关的永久性账面至税项收入调整。
调整后的EBITDA
除了根据GAAP确定的结果外，我们认为某些非GAAP财务指标，包括调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，在评估我们的业务时是有用的。在我们的新循环信贷安排下的某些计算中使用了类似于调整后EBITDA的指标。我们计算调整后EBITDA利润率为调整后EBITDA除以总收入。下表列出了调整后的EBITDA(一种非GAAP财务指标)与根据GAAP编制的最直接可比财务指标的对账。
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||
2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
(单位：千) | (单位：千) | ||||||||||
净收益(亏损) | $ | 10,290 | $ | (12,568) | $ | 14,869 |
| $ | (6,924) | ||
净收益(亏损)利润率 | 9% | (16)% | 7% | (5)% | |||||||
折旧及摊销 |
| 8,317 |
| 7,440 |
| 17,357 |
| 14,497 | |||
基于股票的薪酬 |
| 9,259 |
| 4,714 |
| 20,253 |
| 7,252 | |||
利息支出 |
| 223 |
| 297 |
| 455 |
| 687 | |||
所得税费用 |
| 2,510 |
| 2,298 |
| 512 |
| 5,091 | |||
并购和重组成本(A) |
| 527 | 67 | 1,180 |
| 49 | |||||
发行、首次公开募股准备情况和二次发行成本(B) |
| — | 18,886 | — |
| 22,147 | |||||
其他费用(C) |
| 2,690 | — | 3,887 |
| 109 | |||||
其他费用(D) |
| 145 |
| 49 |
| 191 |
| — | |||
调整后的EBITDA | $ | 33,961 | $ | 21,183 | $ | 58,704 | $ | 42,908 | |||
调整后EBITDA利润率 | 31% |
| 28% |
| 28% |
| 30% | ||||
| (a) | 截至2022年6月30日的三个月和六个月的并购和重组成本包括与收购OpenSlate相关的交易成本、整合和重组成本。截至2021年6月30日的三个月和六个月的并购成本包括与收购相关的递延补偿负债的减少。 |
| (b) | 截至2021年6月30日止三个月及六个月的发售、首次公开发售准备及二次发售成本包括因本公司首次公开发售及二次发售而产生的第三方成本。 |
| (c) | 截至2022年6月30日的三个月和六个月的其他成本包括与公司前首席运营官和首席客户官离职相关的成本、与转租办公空间相关的减值以及与出售空置租赁办公空间的家具相关的成本，部分由分租收入抵消。在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，其他费用包括向普罗维登斯支付的补偿。 |
| (d) | 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的其他费用包括与货币资产和负债相关的外币交易损益的影响。 |
29
目录表
我们使用调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率作为运营效率的衡量标准，以了解和评估我们的核心业务运营。我们相信，这些非GAAP财务指标对投资者有用，有助于对我们的核心业务进行逐期比较，并通过剔除我们认为不能反映我们核心经营业绩的项目，在一致的基础上了解和评估我们经营业绩的趋势。
这些非GAAP财务指标作为分析工具有其局限性，不应单独考虑，也不应作为GAAP报告的结果分析的替代品。这些措施的一些限制是：
| ● | 它们没有反映营运资金需求的变化或现金需求； |
| ● | 调整后的EBITDA不反映资本支出或未来资本支出或合同承诺的需求； |
| ● | 不反映所得税支出或缴纳所得税的现金需求； |
| ● | 它们没有反映利息支出或偿还利息或本金债务所需的现金需求；以及 |
| ● | 虽然折旧和摊销是主要与无形资产相关的非现金费用，但某些正在折旧和摊销的资产将不得不在未来进行替换，调整后的EBITDA不反映此类替换的任何现金需求。 |
此外，我们行业中的其他公司计算这些非GAAP财务指标的方式可能与我们不同，限制了它们作为比较指标的有用性。您应该通过主要依赖我们的GAAP结果，并仅补充使用非GAAP财务衡量标准来弥补这些限制。
流动性与资本资源
我们的运营资金主要来自运营产生的现金。截至2022年6月30日，我们的现金为2.237亿美元，净营运资本为1.148亿美元，包括流动资产(不包括现金)减去流动负债。
在扣除1620万美元的承销折扣费后，该公司从IPO中获得的净收益总额为2.532亿美元。在扣除100万美元的费用后，该公司还从同时进行的私募中获得了总计2900万美元的净收益。我们相信，现有现金及营运所产生的现金，连同新循环信贷机制项下的未提取余额，将足以应付至少未来12个月的营运资本及资本开支需求。
未来资本需求总额和可用资金的充足性将取决于许多因素，包括上文讨论的因素以及我们在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中的“风险因素”项下列出的风险和不确定因素。
如上所述，我们的流动性没有受到新冠肺炎疫情或俄罗斯入侵乌克兰的实质性影响。
债务义务
2020年10月，DoubleVerify Inc.作为借款人，Midco作为担保人，签订了新的循环信贷安排，并偿还了先前信贷安排下的所有未偿还金额。
2020年12月24日，DoubleVerify Inc.预付了新循环信贷安排下未偿还本金的6800万美元，部分收益来自于2020年11月18日生效的私募，其中某些投资者从公司和某些现有股东手中购买了总计61,006,000股优先股，总购买价约为3.5亿美元。
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目录表
2021年4月30日，DoubleVerify Inc.使用IPO和同时进行的私募所得款项，支付了新循环信贷安排下的全部未偿还余额2,200万美元。付款后，截至2022年6月30日，DoubleVerify Inc.没有未偿还的浮动利率债务，在新的循环信贷安排下有1.5亿美元的可用资金。
新循环信贷机制以本公司几乎所有资产为抵押(受惯例例外情况所限)，并包含惯常的肯定及限制性契约，包括有关我们进行基本交易、招致额外债务、授予留置权、向我们的股东支付股息或作出分派以及与我们的联属公司进行交易的能力。截至2022年6月30日，DoubleVerify Inc.遵守了新循环信贷安排下的所有契约。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流：
| 截至6月30日的六个月， | |||||
2022 | 2021 | |||||
| (单位：千) | |||||
经营活动提供的现金流 | $ | 26,549 | $ | 42,228 | ||
用于投资活动的现金流 |
| (13,606) |
| (3,513) | ||
融资活动提供的现金流(用于) |
| (10,067) |
| 258,275 | ||
汇率变动对现金及现金等价物和限制性现金的影响 |
| (738) |
| 13 | ||
现金、现金等价物和限制性现金增加 | $ | 2,138 | $ | 297,003 | ||
经营活动
我们来自经营活动的现金流主要受我们经营活动的增长和营运资本变化的影响。特别是，随着我们销售额的快速增长，应收账款增加，而根据从客户收到现金的时间安排，应收账款减少。我们负债的支付时间也会影响我们经营活动的现金流。我们通常在从客户那里收取货款之前向供应商付款。我们的收款和付款周期可能会因时期而异。
在截至2022年6月30日的6个月中，经营活动提供的现金为2650万美元，可归因于1490万美元的净收入，经4230万美元的非现金费用和3060万美元的运营资产和负债变化的现金使用调整后的净收入。非现金费用主要包括1,740万美元的折旧和摊销以及2,030万美元的股票薪酬。营业资产和负债变动的主要原因是应收贸易账款和预付资产增加2,290万美元，这主要是由于不同时期的收款时间不同，以及主要与员工工资税负债的时间安排有关的应计费用和其他负债减少770万美元。
在截至2021年6月30日的六个月中，经营活动提供的现金为4,220万美元，归因于净亏损690万美元，调整后非现金费用为4,080万美元，以及由经营资产和负债变化提供的现金净流入830万美元。非现金费用主要包括1,450万美元的折旧和摊销、2,180万美元的发售成本和730万美元的基于股票的薪酬。营业资产和负债变化的主要驱动因素是应收贸易账款和预付及其他资产减少790万美元，而应付贸易账款、应计费用和其他费用增加40万美元。
投资活动
在截至2022年6月30日的6个月中，用于投资活动的现金为1360万美元，用于购买房地产、厂房和设备，包括公司新的全球总部的租赁改善，以及资本化的软件开发成本。在截至2021年6月30日的6个月中，用于投资活动的现金350万美元可归因于购买房地产、厂房和设备以及资本化的软件开发成本。
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融资活动
在截至2022年6月30日的6个月中，用于融资活动的现金为1,010万美元，主要是由于与为解决员工预扣税金而回购的股票相关的920万美元。在截至2021年6月30日的六个月中，融资活动提供的现金2.583亿美元主要是由于2.994亿美元的首次公开募股以及同时进行的340万美元的私募和股票期权行使，但部分被2200万美元的债务偿还和2170万美元的发售成本所抵消。
关键会计政策和估算
管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是以我们的简明综合财务报表为基础的，这些报表是根据公认会计准则编制的。在编制这些财务报表时，我们需要对财务报表日期的资产和负债及相关披露的报告金额以及报告期内的收入和费用做出估计和假设。我们的估计是基于我们的历史经验以及我们认为对资产和负债的账面价值作出判断是合理的各种其他因素，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。我们会持续评估这些估计数字。在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计值不同，任何此类差异都可能是实质性的。
管理层在这些领域应用其会计估计时作出的一些判断，在我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中的经审计综合财务报表的附注2中进行了讨论。自我们最近的Form 10-K年度报告发布之日起，除了下列项目外，我们的关键会计政策和估计没有发生重大变化。
自2022年1月1日起，我们采用了修改后的追溯方法，采用了ASC 842的要求。相关关键会计政策及披露载于第一部分第1项截至2022年6月30日止三个月及六个月的简明综合财务报表附注2及7。
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目录表
项目3：关于市场风险的定量和定性披露
2022年6月30日的市场风险与截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“关于市场风险的定量和定性披露”中讨论的那些没有实质性变化。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日，根据《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条规定的披露控制程序和程序的有效性。我们的披露控制和程序旨在提供合理的保证，确保我们根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息得到记录、处理、汇总，并在需要时进行报告，并确保此类信息得到积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时就其所需披露做出决定。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
对控制和程序有效性的限制
管理层认识到，无论控制系统的设计和实施有多好，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，保证控制系统的目标能够实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证所有控制问题都已被检测到。固有的局限性包括这样的现实，即决策中的判断可能是错误的，故障可能是由于简单的错误或错误而发生的。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理优先也可以规避控制。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
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目录表
第二部分--其他资料
项目1.法律诉讼
我们目前不参与任何单独或整体会对我们的业务、财务状况或现金流产生重大不利影响的法律程序。我们可能会不时参与正常业务过程中出现的法律诉讼。法律诉讼的结果是不可预测的，可能会对我们的业务或财务状况产生不利影响。
第1A项。风险因素
截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”一节所述的风险因素没有实质性变化。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
(A)最近出售未注册证券
不适用。
(B)收益的使用
2021年4月23日，我们完成了IPO，以每股27.00美元的公开发行价出售了997.7万股普通股，其中包括充分行使承销商从我们手中额外购买135万股的选择权。在扣除1620万美元的承销折扣费后，我们从IPO中获得了总计2.532亿美元的净收益。我们产生了与IPO相关的发行成本约2,610万美元，包括承销折扣费。我们首次公开招股发行和出售的所有股票都是根据S-1表格中的注册声明(第333-254380号文件)根据证券法进行注册的，该声明于2021年4月20日被美国证券交易委员会宣布生效。我们IPO的承销商代表是高盛公司和摩根大通证券公司。
在首次公开募股方面，普罗维登斯和我们的某些其他现有股东出售了总计535.6万股我们的普通股，其中包括全面行使承销商从普罗维登斯购买650万股额外普通股的选择权。我们没有从这些股东出售股份中获得任何收益。
2021年4月23日，在IPO完成的同时，老虎全球管理有限责任公司(“老虎投资者”)的一家关联公司以私募方式从美元手中购买了111.1万股我们的普通股，每股价格相当于IPO价格27.00美元。在扣除100万美元的费用后，我们从同时进行的私募中获得了总计2900万美元的净收益。
2021年4月30日，我们用首次公开募股和同时定向增发的部分净收益支付了新循环信贷安排下的全部未偿还余额2,200万美元。
2021年8月31日，我们用IPO和同时进行的私募所得净额的一部分，以2430万美元的价格收购了Meetrics的全部流通股。
2021年11月22日，我们用IPO和同时定向增发所得净额的一部分，以1.474亿美元收购了OpenSlate的全部流通股，其中包括1.249亿美元的净现金和2250万美元转让的普通股。
我们于2021年4月20日根据证券法第424(B)(4)条向美国证券交易委员会提交的最终招股说明书(“招股说明书”)中所述的首次公开发售所得款项净额的计划用途并无重大变动。
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目录表
第二部分--其他资料
(C)发行人购买股票证券
不适用。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
项目5.其他信息
不适用。
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目录表
项目6.展品
展品 |
| 描述 |
31.1† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席执行官的证明 | |
31.2† | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14(A)条和第15d-14(A)条对首席财务官的证明 | |
32.1†* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 | |
32.2†* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | |
101.INS† | XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | |
101.SCH† | XBRL分类扩展架构文档 | |
101.CAL† | XBRL分类扩展计算链接库文档 | |
101.DEF† | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | |
101.LAB† | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | |
101.PRE† | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | |
104† | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) | |
†现提交本局。
* | 根据美国证券交易委员会第33-8212号新闻稿，本认证将被视为“随附”本季度报告，而不是为了交易法第18节的目的作为此类报告的一部分“存档”，或以其他方式受到交易法第18节的责任，并且本认证将不被视为通过引用被纳入证券法下的任何申报文件，除非注册人通过引用明确将其纳入其中。 |
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目录表
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
日期：2022年8月3日
DoubleVerify控股公司 | ||
发信人： | /s/Mark Zagorski | |
姓名： | 马克·扎戈尔斯基 | |
标题： | 董事首席执行官兼首席执行官 | |
(首席行政主任) | ||
发信人： | /s/Nicola Allais | |
姓名： | 尼古拉·阿莱斯 | |
标题： | 首席财务官 | |
(首席财务官和首席会计官) | ||
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