附件99.1
安全保险集团公司宣布2022年第二季度业绩并宣布2022年第三季度股息
马萨诸塞州波士顿,2022年8月3日。安全保险集团(纳斯达克代码:SAFT)(以下简称“安全”或“公司”)今天公布了2022年第二季度业绩。
总裁兼首席执行官乔治·M·墨菲表示:“保险业继续遭遇强劲逆风,经营业绩受到经济和通胀趋势的不利影响,再加上利率上升对我们的投资组合产生负面影响。在截至2022年6月30日的季度,我们公布的综合比率为92.1%,这表明我们强大的承保纪律和对费用管理的关注。在本季度,我们还根据马萨诸塞州最高法院最近的裁决,减少了与新冠肺炎相关的650万美元的法律费用准备金,如下所述。“
截至2022年6月30日的季度,净收益为790万美元,或每股稀释后收益0.53美元,而2021年同期的净收益为3770万美元,或每股稀释后收益2.49美元。截至2022年6月30日的6个月的净收益为1570万美元,或每股稀释后收益1.06美元,而2021年同期的净收益为7380万美元,或每股稀释后收益4.93美元。这一减少主要是由于截至2022年6月30日的六个月的股权证券未实现净收益变化为4190万美元。
截至2022年6月30日的季度,非公认会计原则(“非公认会计原则”)的营业收入为每股摊薄1.91美元,而2021年同期为每股摊薄1.85美元。截至2022年6月30日的6个月,非GAAP营业收入为稀释后每股2.92美元,而2021年同期为3.78美元。
由于利率变化对我们8,650万美元固定到期日投资组合价值的影响,Safe的每股账面价值从2021年12月31日的62.47美元下降到2022年6月30日的55.54美元。账面价值的进一步下降源于资本分配活动,特别是2022年第一季度支付的股息和回购的股票。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度里,安全分别向投资者支付了每股0.90美元的股息。在截至2021年12月31日的一年中,Safe向投资者支付了每股3.60美元的股息。
今天,我们的董事会批准了其已发行和已发行普通股的每股0.90美元的季度现金股息,将于2022年9月15日支付给2022年9月1日收盘时登记在册的股东。
截至2022年6月30日的季度,直接保费从2021年同期的2.172亿美元下降到2.146亿美元,降幅为260万美元,降幅为1.2%。截至2022年6月30日的六个月的直接保费下降了540万美元,降幅为1.3%,从2021年同期的4.095亿美元降至4.041亿美元。减少的主要是我们的私人乘用车业务,这是保单数量减少的结果。
在截至2022年6月30日的季度,产生的亏损和亏损调整费用增加了250万美元,增幅为2.3%,从2021年同期的1.102亿美元增加到1.127亿美元。截至2022年6月30日止六个月,亏损及亏损调整开支增加1,420万美元或6.4%,由2021年同期的2.217亿美元增至2.359亿美元。亏损的增加是由于前一年的恢复
我们的私人乘用车行业和当前市场状况(包括通货膨胀和供应链延迟)的大流行频率。
截至2022年6月30日的季度,计算的亏损、费用和合并比率分别为59.8%、32.3%和92.1%,而2021年同期分别为56.7%、33.5%和90.2%。截至2022年6月30日的6个月,计算的亏损、费用和合并比率分别为62.8%、32.6%和95.4%,而2021年同期分别为57.3%、33.6%和90.9%。费用比率下降的原因是或有佣金费用减少。
截至2022年6月30日的季度的税前业绩中包括的上年有利发展总额为1690万美元,而2021年同期为1330万美元。截至2022年6月30日的6个月的税前业绩中包括的上年有利发展总额为2930万美元,而2021年同期为2580万美元。
该公司在一起诉讼中被点名,指控该公司不正当地拒绝向商业保险人投保新冠肺炎疫情造成的业务收入损失的保险。2022年4月21日,马萨诸塞州最高法院--马萨诸塞州最高司法法院在Verveine Corp.诉Strathmore一案中作出裁决,确认原初审法院驳回投保人对Strathmore保险公司的业务中断索赔的裁决,理由是投保物业中存在冠状病毒并不构成“直接的人身损失或财产损害”。在SJC作出裁决后不久,针对该公司的索赔结束,累积的650万美元的法律辩护费用准备金被冲销。
截至2022年6月30日的季度,净投资收入增加了180万美元,增幅19.0%,从2021年同期的980万美元增加到1160万美元。截至2022年6月30日的6个月,净投资收入增加了90万美元,增幅为4.3%,从2021年同期的2130万美元增加到2220万美元。这一增长是由于与前一年相比,平均投资资产余额增加,以及我们的固定期限高收益投资组合的浮动利率增加。截至2022年6月30日的季度,投资组合的净有效年化收益率为3.2%,而2021年同期为2.7%。截至2022年6月30日的六个月,投资组合的净有效年化收益率为3.0%,而2021年同期为2.9%。截至2022年6月30日,我们的固定期限为3.7年,而截至2021年12月31日为3.6年。
非GAAP衡量标准
管理层在公布公司业绩时采用了某些非公认会计准则的财务措施。管理层认为,这些非公认会计原则的衡量标准有助于解释公司的经营结果,并使人们能够更全面地了解公司业务的潜在趋势。这些措施不应被视为取代根据公认会计原则(“公认会计原则”)确定的措施。此外,我们对这些项目的定义可能无法与其他公司使用的定义进行比较。
非GAAP营业收入和稀释后每股非GAAP营业收入由经投资已实现净收益(亏损)、股权证券未实现净收益变动、信贷损失收益(费用)和相关税费调整的GAAP净收入组成。在2022年6月30日的三个月中,股本证券的未实现收益变化减少了2890万美元,在所得税前收入中确认,而2021年可比时期确认的增加了860万美元。在截至2022年6月30日的6个月中,在所得税前收入中确认的股本证券未实现收益变化减少了4190万美元,而2021年同期确认的未实现收益增加了1470万美元。净收益和稀释后每股收益分别是与非GAAP营业收入和非GAAP稀释后营业收入最直接可比的GAAP财务指标。下面的财务摘要中包含了GAAP财务衡量标准与这些非GAAP衡量标准的对账。
关于安全:安全保险集团公司总部设在马萨诸塞州波士顿,是安全保险公司、安全赔偿保险公司、安全财产和意外保险公司以及安全东北保险公司的母公司。安全公司仅在马萨诸塞州、新罕布夏州和缅因州经营业务,是财产和意外伤害保险产品的领先投保人,产品包括私人乘用车、商用汽车、房主、住宅火灾、雨伞和企业主保单。
更多信息:新闻稿、公告、美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)备案文件和投资者信息可在公司网站www.SafetyInsurance.com上的“关于安全”、“投资者信息”一栏中获得。安全于2022年2月28日向美国证券交易委员会提交了2021年12月31日的10-K表格,并敦促股东参阅本文件,以获取有关安全财务业绩的更完整信息。
联系人:
安全保险集团公司
投资者关系办公室
877-951-2522
邮箱:InvestorRelationship@SafetyInsurance.com
根据《1995年私人证券诉讼改革法》中“安全港”条款的警示声明:
本新闻稿包含安全公司可能不时作出的、书面或口头的符合美国联邦证券法含义的“前瞻性声明”。前瞻性陈述可以通过它们与历史或当前事实没有严格联系这一事实来识别。它们通常包括“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“计划”等词,或具有相似含义的词和表示未来事件和趋势的短语,或未来或条件动词,如“将”、“将”、“应该”、“可能”或“可能”。所有涉及对未来的预期或预测的陈述,包括有关公司的增长战略、产品开发、市场地位、支出和财务结果的陈述,都是前瞻性陈述。
前瞻性陈述并不能保证未来的业绩。就其性质而言,前瞻性陈述会受到风险和不确定性的影响。有许多因素,其中许多是我们无法控制的,可能导致未来的实际情况、事件、结果或趋势与历史结果或前瞻性陈述中预测的结果大不相同和/或大不相同。这些因素包括但不限于:
● | 本港工业的竞争性质,以及这种竞争可能带来的负面影响; |
● | 马萨诸塞州的商业运营条件和限制性法规; |
● | 因恶劣天气造成索赔的可能性; |
● | 保险业监理处处长可批准日后更改规则以改变剩余市场运作的可能性; |
● | 现有的保险相关法律法规在未来进一步受到限制的可能性; |
● | 投资、经济和承保市场状况的影响,包括利率和通货膨胀; |
● | 我们对额外资金的可能需求和可获得性,以及我们对战略关系的依赖等; |
● | 在我们提交给美国证券交易委员会的报告中不时发现的其他风险和因素,例如我们于2022年2月28日提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的10-K表格中“风险因素”标题下列出的风险和因素。 |
我们没有任何义务(并明确拒绝任何此类义务)更新或改变我们的前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因。你
应认真考虑实际结果可能与我们的前瞻性陈述大不相同的可能性。
安全保险集团公司及其子公司
合并资产负债表
(千美元,共享数据除外)
|
| 6月30日, |
| 十二月三十一日, | ||
| | 2022 | | 2021 | ||
| | (未经审计) | | | | |
资产 | | | | | | |
投资: | | | | | | |
固定到期日,可供出售,按公允价值计算(摊销成本:1,151,367美元和1,187,857美元,预期信贷损失准备金分别为691美元和691美元) | | $ | 1,072,241 | | $ | 1,218,279 |
按公允价值计算的短期投资(费用:5美元和0美元) | | | 5 | | | — |
按公允价值计算的股权证券(成本:223,519美元和211,848美元) | |
| 234,697 | |
| 264,945 |
其他投资资产 | |
| 103,634 | |
| 87,911 |
总投资 | |
| 1,410,577 | |
| 1,571,135 |
现金和现金等价物 | |
| 39,083 | |
| 63,603 |
应收账款,扣除预期信贷损失准备金1,677美元和1,808美元 | |
| 182,835 | |
| 170,953 |
出售证券的应收账款 | |
| 872 | |
| 9,256 |
应计投资收益 | |
| 7,100 | |
| 7,401 |
可追讨的税项 | |
| 16,153 | |
| 1,508 |
与已支付损失和损失调整费用有关的再保险公司应收账款 | |
| 10,738 | |
| 18,234 |
与未付损失和损失调整费用有关的再保险应收账款 | |
| 88,538 | |
| 90,667 |
放弃未赚取的保费 | |
| 26,407 | |
| 23,795 |
递延保单收购成本 | |
| 73,518 | |
| 73,024 |
递延所得税 | |
| 1,803 | |
| — |
池中的股本和存款 | |
| 36,369 | |
| 33,592 |
经营性租赁使用权资产 | | | 25,348 | |
| 27,115 |
其他资产 | |
| 28,065 | |
| 27,108 |
总资产 | | $ | 1,947,406 | | $ | 2,117,391 |
| | | | | | |
负债 | | | | | | |
亏损及亏损调整费用准备金 | | $ | 548,145 | | $ | 570,651 |
未赚取的保费准备金 | |
| 421,455 | |
| 413,487 |
应付账款和应计负债 | |
| 54,663 | |
| 76,598 |
应为购买的证券支付 | |
| 5,192 | |
| 16,477 |
付给再保险人的款项 | |
| 13,343 | |
| 9,192 |
递延所得税 | | | — | | | 15,240 |
债务 | | | 30,000 | | | 30,000 |
经营租赁负债 | | | 25,348 | | | 27,115 |
其他负债 | |
| 30,637 | |
| 31,458 |
总负债 | |
| 1,128,783 | |
| 1,190,218 |
| | | | | | |
股东权益 | | | | | | |
普通股:面值0.01美元;授权发行30,000,000股;已发行17,881,694股和17,813,370股 | | | 179 | | | 178 |
额外实收资本 | |
| 219,453 | |
| 216,070 |
累计其他综合(亏损)收入,税后净额 | |
| (61,964) | |
| 24,579 |
留存收益 | |
| 810,955 | |
| 821,743 |
库存股,按成本计算:3,141,477股和2,970,573股 | |
| (150,000) | |
| (135,397) |
股东权益总额 | |
| 818,623 | |
| 927,173 |
总负债和股东权益 | | $ | 1,947,406 | | $ | 2,117,391 |
安全保险集团公司及其子公司
合并业务报表
(未经审计)
(千美元,不包括每股和每股数据)
| | 截至6月30日的三个月, |
| 截至6月30日的六个月, | ||||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
| | | | | | | | | | | | |
净赚得保费 | | $ | 188,333 | | $ | 194,297 | | $ | 375,421 | | $ | 387,147 |
净投资收益 | |
| 11,635 | |
| 9,774 | |
| 22,225 | |
| 21,306 |
合伙企业投资收益 | |
| 5,967 | |
| 2,614 | |
| 8,799 | |
| 6,905 |
投资已实现净收益 | |
| 3,152 | |
| 3,406 | |
| 7,362 | |
| 6,281 |
权益证券未实现净收益变动 | | | (28,885) | | | 8,654 | | | (41,919) | | | 14,861 |
信用损失(费用)收益 | | | — | | | 193 | | | — | | | 374 |
金融和其他服务收入 | |
| 3,403 | |
| 3,937 | |
| 6,720 | |
| 7,909 |
总收入 | |
| 183,605 | |
| 222,875 | | | 378,608 | | | 444,783 |
| | | | | | | | | | | | |
亏损及亏损调整费用 | |
| 112,715 | |
| 110,161 | |
| 235,881 | |
| 221,656 |
承保、营运及相关开支 | |
| 60,872 | |
| 65,089 | |
| 122,466 | |
| 130,113 |
利息支出 | |
| 131 | |
| 130 | |
| 260 | |
| 259 |
总费用 | |
| 173,718 | |
| 175,380 | |
| 358,607 | |
| 352,028 |
| | | | | | | | | | | | |
所得税前收入 | |
| 9,887 | |
| 47,495 | | | 20,001 | | | 92,755 |
所得税费用 | |
| 1,986 | |
| 9,828 | |
| 4,262 | |
| 18,914 |
净收入 | | $ | 7,901 | | $ | 37,667 | | $ | 15,739 | | $ | 73,841 |
| | | | | | | | | | | | |
每股加权平均普通股收益: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | | $ | 0.54 | | $ | 2.50 | | $ | 1.07 | | $ | 4.96 |
稀释 | | $ | 0.53 | | $ | 2.49 | | $ | 1.06 | | $ | 4.93 |
| | | | | | | | | | | | |
每股普通股支付的现金股息 | | $ | 0.90 | | $ | 0.90 | | $ | 1.80 | | $ | 1.80 |
| | | | | | | | | | | | |
计算每股收益时使用的股票数量: | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | |
| 14,599,057 | |
| 14,983,365 | |
| 14,613,399 | |
| 14,817,312 |
稀释 | |
| 14,702,627 | |
| 15,079,495 | |
| 14,715,099 | |
| 14,913,561 |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |||
净收益与非公认会计准则营业收入的对账 | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 7,901 | | $ | 37,667 | | $ | 15,739 | | $ | 73,841 |
从净收入中扣除的项目: | | | | | | | | | | | | |
投资已实现净收益 | | | (3,152) | | | (3,406) | | | (7,362) | | | (6,281) |
权益证券未实现净收益变动 | | | 28,885 | | | (8,654) | | | 41,919 | | | (14,861) |
信用损失(收益)费用 | | | - | | | (193) | | | - | | | (374) |
从净收入中扣除的所得税费用 | | | (5,404) | | | 2,573 | | | (7,257) | | | 4,518 |
非公认会计准则营业收入 | | $ | 28,230 | | $ | 27,987 | | $ | 43,039 | | $ | 56,843 |
| | | | | | | | | | | | |
稀释后每股净收益 | | $ | 0.53 | | $ | 2.49 | | $ | 1.06 | | $ | 4.93 |
从净收入中扣除的项目: | | | | | | | | | | | | |
投资已实现净收益 | | | (0.21) | | | (0.23) | | | (0.50) | | | (0.42) |
权益证券未实现净收益变动 | | | 1.96 | | | (0.57) | | | 2.85 | | | (1.00) |
信用损失(收益)费用 | | | - | | | (0.01) | | | - | | | (0.03) |
从净收入中扣除的所得税费用 | | | (0.37) | | | 0.17 | | | (0.49) | | | 0.30 |
稀释后每股非GAAP营业收入 | | $ | 1.91 | | $ | 1.85 | | $ | 2.92 | | $ | 3.78 |
安全保险集团公司及其子公司
其他高级信息
(未经审计)
(千美元)
| | 截至6月30日的三个月, | | | 截至6月30日的六个月, | |||||||
|
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | ||||
书面保费 | | | | | | | | | | | | |
直接 | | $ | 214,576 | | $ | 217,233 | | $ | 404,069 | | $ | 409,470 |
假设 | |
| 7,967 | |
| 8,429 | |
| 14,708 | |
| 15,760 |
割让 | |
| (19,819) | |
| (18,836) | |
| (38,001) | |
| (34,186) |
净书面保费 | | $ | 202,724 | | $ | 206,826 | | $ | 380,776 | | $ | 391,044 |
| | | | | | | | | | | | |
赚取的保费 | | | | | | | | | | | | |
直接 | | $ | 198,953 | | $ | 202,964 | | $ | 395,472 | | $ | 404,019 |
假设 | |
| 7,584 | |
| 7,970 | |
| 15,338 | |
| 15,997 |
割让 | |
| (18,204) | |
| (16,637) | |
| (35,389) | |
| (32,869) |
净赚得保费 | | $ | 188,333 | | $ | 194,297 | | $ | 375,421 | | $ | 387,147 |