美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末的季度
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
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(主要执行办公室地址) |
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(邮政编码) |
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(
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
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每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册的每个交易所的名称 |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见1934年《证券交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)
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☒ |
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加速文件管理器 |
☐ |
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非加速文件服务器 |
☐ |
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规模较小的报告公司 |
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新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如1934年《证券交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
2022年8月1日，注册人普通股的流通股数量，每股面值为.001美元，为
目录表
凯旋集团。
目录
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页面 数 |
第一部分金融信息 |
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第1项。 |
财务报表(未经审计) |
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截至2022年6月30日和2022年3月31日的简明综合资产负债表 |
1 |
|
简明综合业务报表--截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月 |
2 |
|
简明综合全面损失表--截至2022年和2021年6月30日止三个月 |
3 |
|
股东亏损简明综合报表--截至2022年和2021年6月30日止三个月 |
4 |
|
现金流量表简明表--截至2022年和2021年6月30日止三个月 |
6 |
|
简明合并财务报表附注- June 30, 2022 |
7 |
第二项。 |
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
21 |
第三项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
31 |
第四项。 |
控制和程序 |
31 |
|
|
|
第二部分：其他信息 |
32 |
|
第1项。 |
法律诉讼 |
32 |
第1A项。 |
风险因素 |
32 |
第二项。 |
未登记的股权证券销售和收益的使用 |
32 |
第三项。 |
高级证券违约 |
32 |
第四项。 |
煤矿安全信息披露 |
32 |
第五项。 |
其他信息 |
32 |
第六项。 |
陈列品 |
32 |
签名 |
|
34 |
凯旋集团。
压缩合并B配额单
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
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6月30日， |
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3月31日， |
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2022 |
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2022 |
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资产 |
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流动资产： |
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现金和现金等价物 |
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贸易和其他应收账款减去信贷损失准备 |
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合同资产 |
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库存，净额 |
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预付费用和其他流动资产 |
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持有待售资产 |
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流动资产总额 |
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财产和设备，净额 |
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商誉 |
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无形资产，净额 |
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其他，净额 |
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总资产 |
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$ |
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$ |
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负债和股东赤字 |
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流动负债： |
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长期债务的当期部分 |
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$ |
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$ |
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应付帐款 |
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合同责任 |
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应计费用 |
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与持有待售资产有关的负债 |
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流动负债总额 |
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||
长期债务，减少流动部分 |
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应计养恤金和其他退休后福利 |
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递延所得税 |
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其他非流动负债 |
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股东赤字： |
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普通股，$ |
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超出票面价值的资本 |
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国库股，按成本价计算， |
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— |
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( |
) |
累计其他综合损失 |
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( |
) |
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( |
) |
累计赤字 |
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( |
) |
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( |
) |
股东总亏损额 |
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( |
) |
|
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( |
) |
总负债和股东赤字 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
见简明合并财务报表附注。
1
凯旋集团。
精简汇总状态运营企业
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)
|
|
截至6月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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||
净销售额 |
|
$ |
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$ |
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||
运营成本和支出： |
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销售成本(不包括下面单独显示的折旧) |
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销售、一般和行政 |
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折旧及摊销 |
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重组 |
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出售资产和业务的损失 |
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— |
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营业收入 |
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非服务定义福利(收入)支出 |
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( |
) |
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债务清偿损失 |
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— |
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利息支出和其他，净额 |
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所得税前持续经营亏损 |
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( |
) |
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( |
) |
所得税费用 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
每股亏损-基本情况： |
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净亏损 |
|
$ |
( |
) |
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$ |
( |
) |
加权平均已发行普通股-基本 |
|
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||
每股亏损-稀释后： |
|
|
|
|
|
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
加权平均已发行普通股-稀释后 |
|
|
|
|
|
|
||
见简明合并财务报表附注。
2
凯旋集团。
简明合并报表全面亏损的原因
(未经审计)
(千美元)
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||
|
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2022 |
|
|
2021 |
|
||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他综合(亏损)收入： |
|
|
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外币折算调整 |
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( |
) |
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|
固定收益养恤金计划和其他退休后福利： |
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期间产生的金额--税费净额 |
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||
精算收益，扣除税款净额#美元 |
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— |
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|
重新分类为净亏损--费用净额 |
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净(收益)损失摊销，税后净额$ |
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( |
) |
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已确认的先前服务成本，扣除税后净额为$ |
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总固定收益养老金计划和其他退休后福利收入，扣除税收 |
|
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现金流对冲： |
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期内产生的未实现亏损，扣除税费净额#美元。 |
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( |
) |
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( |
) |
净收益中扣除税费净额的(亏损)收益重新分类#美元 |
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( |
) |
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|
现金流套期保值未实现净亏损，税后净额 |
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( |
) |
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( |
) |
其他综合(亏损)收入合计 |
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( |
) |
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|
全面损失总额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
见简明合并财务报表附注。
3
凯旋集团。
ST公司简明合并报表持股人亏损
截至2022年6月30日的三个月
(未经审计)
(千美元)
|
|
杰出的 |
|
普普通通 |
|
资本流入 |
|
财务处 |
|
累计 |
|
累计 |
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总计 |
3月31日， |
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$ |
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$ |
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$( |
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$( |
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$( |
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$( |
净亏损 |
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— |
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— |
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— |
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— |
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— |
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( |
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( |
外币折算 |
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( |
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( |
养恤金负债调整，净额 |
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外汇公允价值变动 |
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( |
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( |
基于股份的薪酬 |
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— |
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— |
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— |
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以股份为基础的股份回购 |
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( |
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— |
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— |
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( |
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— |
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( |
库存股的报废 |
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员工购股计划 |
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June 30, 2022 |
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$ |
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$ |
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$— |
|
$( |
|
$( |
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$( |
4
凯旋集团。
股东亏损简明合并报表
截至2021年6月30日的三个月
(未经审计)
(千美元)
|
|
杰出的 |
|
普普通通 |
|
资本流入 |
|
财务处 |
|
累计 |
|
累计 |
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总计 |
March 31, 2021 |
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$ |
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$( |
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$( |
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$( |
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$( |
净亏损 |
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( |
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( |
外币折算 |
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养恤金负债调整，净额 |
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外汇公允价值变动 |
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( |
基于股份的薪酬 |
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( |
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以股份为基础的股份回购 |
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( |
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( |
员工购股计划 |
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June 30, 2021 |
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$ |
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$ |
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$( |
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$( |
|
$( |
|
$( |
见简明合并财务报表附注。
5
凯旋集团。
精简汇总状态现金流项目
(千美元)
|
|
截至6月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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经营活动 |
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净亏损 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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) |
调整以调节净亏损与净现金的使用 |
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折旧及摊销 |
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摊销已取得的合同负债 |
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( |
) |
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) |
出售资产和业务的损失 |
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— |
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削减、结算和特殊解雇福利损失，净额 |
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计入利息支出的其他摊销 |
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信贷损失准备金(追回) |
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基于股份的薪酬 |
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其他资产和负债的变动，不包括 |
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贸易和其他应收款 |
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合同资产 |
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) |
盘存 |
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) |
预付费用和其他流动资产 |
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( |
) |
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( |
) |
应付账款、应计费用和合同负债 |
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( |
) |
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( |
) |
应计养恤金和其他退休后福利 |
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( |
) |
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( |
) |
其他，净额 |
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( |
) |
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用于经营活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
投资活动 |
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资本支出 |
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( |
) |
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( |
) |
出售资产和业务所得的(款项) |
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( |
) |
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购买与剥离业务相关的设施 |
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— |
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( |
) |
投资活动提供的现金净额(用于) |
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( |
) |
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融资活动 |
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偿还债务和融资租赁债务 |
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) |
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( |
) |
赎回首次留置权债券的溢价 |
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— |
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( |
) |
回购股份以换取基于股份的补偿 |
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( |
) |
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( |
) |
用于融资活动的现金净额 |
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( |
) |
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( |
) |
汇率变动对现金的影响 |
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( |
) |
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现金和现金等价物净变化 |
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( |
) |
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( |
) |
期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 |
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$ |
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$ |
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见简明合并财务报表附注。
6
凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
1.陈述的背景和依据
随附的凯旋集团(“凯旋”)未经审核简明综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则(“美国公认会计原则”)及表格10-Q及S-X条例第10条的指示编制。因此，它们不包括美国公认会计准则要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，中期财务信息包括为公平列报经营结果、财务状况和现金流所需的所有正常经常性调整。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的运营结果不一定表明截至2023年3月31日的一年可能预期的结果。随附的简明综合财务报表是未经审计的，应与2022财年经审计的综合财务报表及其注释一起阅读，这些报表包括在公司于2022年5月23日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的截至2022年3月31日的10-K表格中。
Triumph是一家特拉华州公司，通过其运营子公司为全球航空航天原始设备制造商(“OEM”)设计、设计、制造和销售产品，为全球商业航空公司、航空货运公司和军事客户提供飞机和飞机零部件的维修和大修。凯旋及其子公司(统称为“公司”)是根据其提供的产品和服务组建的。该公司拥有
系统和支持包括提供集成解决方案的公司运营，包括设计、开发和支持专有组件、子系统和系统，以及使用外部设计生产复杂组件。这些技术包括液压、机械和机电驱动、动力和控制；全套航空航天变速箱解决方案，包括发动机附件变速箱和直升机变速器；主动和被动热交换技术；燃油泵、燃油计量装置和全授权数字电子控制燃油系统；以及液压和机电一级和二级飞行控制系统。Systems&Support还为商用、支线和军用飞机提供全生命周期解决方案。该公司广泛的产品和服务包括全面的交付后价值链服务，简化了维护、维修和大修(“MRO”)供应链。通过其地面支持设备维护、部件MRO和生产后供应链活动，Systems&Support定位于在全球范围内提供集成的飞机侧维修解决方案。能力包括为金属和复合材料飞机结构、机舱、推力反向器、内饰、辅助动力装置以及各种气动、液压、燃料和机械附件提供维修服务。维修服务通常涉及部件的更换和/或再制造，这类似于部件的原始制造。该公司执行的与维修和大修服务相关的流程基本上是修复磨损部件或更换超出经济维修范围的部件。维修服务通常涉及重新制造完整部件或部件的部件。
航空航天结构公司包括向商业、商业和地区性制造商供应大型金属和复合材料结构以及飞机内部系统(包括空气管道和热声绝缘系统)的业务。产品包括机翼；翼盒；机身面板；水平和垂直尾翼；地板网格等部件；以及飞机内部系统，包括空气管道和热声隔音系统。航空航天结构还具有设计金属和复合材料的详细结构设计的能力。能力包括先进的复合材料和内部结构、焊接等连接工艺和传统的机械紧固件。
2.主要会计政策摘要
预算的使用
按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明综合财务报表和附注中报告的金额。实际结果可能与这些估计不同。
收入确认和合同余额
该公司的收入主要来自与客户签订的合同，提供与特定客户项目相关的设计、开发、制造和支持服务。本公司定期签订长期主供应协议
7
凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
它们建立了一般条款和条件，并可能定义具体的计划要求。许多协议都包含在计划有效期内向公司提供独家供应商地位的条款。根据主供应协议发出采购订单(或继续进行的授权)。此外，该公司与客户的大部分协议包括未来购买的选择权。这种选择主要减少了发出后续采购订单的行政工作，并不代表授予客户的实质性权利。该公司通常直接与其客户签订协议，并且是目前所有合同的委托人。
为了会计和财务报告的目的确定与客户的合同，需要对协议的条款和条件进行评价，以确定目前是否存在可强制执行的权利和义务。管理层在进行评估时会考虑多个因素，包括但不限于商业交换的性质和实质、具体的合同条款和条件、承诺的产品和服务、合同中的终止条款、以及客户订购过程的性质和执行情况以及公司被授权进行工作的方式。一般情况下，只有在客户对指定数量的产品或服务发出采购订单时，才会产生目前可强制执行的权利和义务。因此，发出定购单通常是为会计和财务报告目的而确定合同的时间点。
管理层确定对客户的承诺。承诺通常在每份合同中明确规定，但管理层也根据协议条款、过去的商业实践或其他事实和情况来评估是否有任何承诺是默示的。对每个承诺进行评估，以确定它是否为履行义务。履约义务是合同中转让独特的货物或服务的承诺。在确定一项承诺是否是一项独特的履约义务时，公司会考虑多个因素，包括客户是否可以单独或与客户可随时获得的其他资源一起从该产品或服务中获益，公司是否提供了整合产品或服务以向客户提供综合产出的重要服务，或者这些产品或服务是否高度相互依赖。该公司的履约义务包括广泛的工程设计服务和制造部件，以及为原始设备制造商提供的备件和维修。
合同的交易价格反映了公司因充分履行合同中的履约义务而预期收到的对价。通常，交易价格只包括固定对价，但可能包括对合同条款的可变对价，如未定价的合同修改、成本分摊条款以及对客户的其他收入或付款。该公司确定和估计可变对价，通常是按照公司预期从客户那里获得的最可能金额。可变对价只计入交易价格，前提是合同确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，或者与可变对价相关的不确定性得到解决。于相关收入确认或本公司向客户支付或承诺向客户支付代价时，支付给客户的代价反映为净收入的减少，而支付的金额与特定的商品或服务无关。公司与客户的合同一般要求在交货后按正常商业条款付款，付款通常要求在
本公司一般不征收销售税，并已作出会计政策选择，将向客户收取的任何销售税及其他类似税项从交易价格中剔除。因此，任何此类收藏品都是按净额入账的。
交易总价使用相对独立销售价格分配给每一项已确定的履约义务。分配的目的是反映公司期望从与每项履约义务相关的产品或服务中获得的对价。独立销售价格是指公司将承诺的商品或服务单独出售给客户的价格。独立销售价格在合同开始时确定，随后交易价格的变化按合同开始时的相同基准分配。当无法观察到公司产品和服务的独立销售价格时，公司使用“预期成本加利润率”或“调整后市场评估”方法来估计独立销售价格。预期成本通常从可用的定期预测信息中得出。
收入在承诺的产品或服务转让给客户时确认或作为对承诺产品或服务的控制权确认，并按分配给与转让的产品或服务相关的每项履约义务的金额确认。主要代表维修、维护和工程活动的服务销售在合同期内或在提供服务时确认。长期合同下的销售在一段时间内履行履约义务时，使用投入或产出方法确认。公司在履行这些合同时，会在一段时间内确认收入，这是因为控制权不断转移给客户，这是因为合同条款使公司有权获得成本补偿加上为制造公司没有替代用途的产品所做的工作或对客户所有的资产进行的工作所获得的合理利润。
8
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简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
随着时间的推移控制权转移，收入根据完成履约义务的进展程度进行确认。公司的合同一般采用成本对成本的进度输入法，因为它最好地描述了随着工作进展而发生的控制权转移给客户的情况。根据成本比法，完成进度是根据迄今发生的费用占履行义务完成时估计费用总额的比例来衡量的。该公司定期或在情况发生变化时审查其合同成本估计数，并需要修改先前的估计数。成本估计主要基于谈判或估计的采购合同条款、历史业绩趋势和其他经济预测。影响这些估计的重要因素包括通胀趋势、技术和进度风险、内部和分包商业绩趋势、业务量假设、资产利用率和预期的劳动协议。
收入和成本估计会定期监测，并根据情况的变化进行修订。净销售额估计数和销售费用估计数变动的影响按累计追赶法确认，即根据履约义务的完成百分比，在本期确认变动对本期和上期的累积影响。长期合约预期亏损的远期损失准备金于该等亏损明显时按需要全数入账，并计入随附的简明综合资产负债表的合约负债内。本公司认为，鉴于围绕新冠肺炎大流行影响的严重性和持续时间的不确定性增加，管理层做出的会计估计和假设是适当的；然而，实际结果可能与这些估计大不相同。
在截至2022年6月30日的三个月中，由于本财年合同价值和估计成本的变化而产生的累积追赶调整使净销售额和营业收入增加了约$
未在一段时间内确认的履约义务收入在控制权转移到客户时确认。对于在某个时间点得到履行的履约义务，公司评估客户可以指导使用产品和服务并从中获益的时间点。一般来说，运输条款决定了控制权转移到客户手中的时间点。运输和搬运活动不被视为履约义务，相关成本在发生时计入销售成本。
收入确认的时间和合同账单及付款条款的差异导致确认合同资产和负债。请参阅附注4以进行进一步讨论。
信用风险集中
公司的贸易和其他应收账款面临信用风险。然而，由于客户群的多样性和客户群的广泛地理区域，风险是有限的。来自波音公司(“波音”)(代表商业、军事和空间)的应收贸易账款约为
截至2022年6月30日的三个月，对波音的销售额为$
没有其他单一客户占公司净销售额的10%以上。然而，任何重要客户的流失可能会对公司及其运营子公司产生重大不利影响。
公允价值计量
公允价值被定义为于计量日在市场参与者之间有秩序的交易中为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。在厘定须按公允价值记录或披露的资产及负债的公允价值计量时，本公司会考虑其将进行交易的主要或最有利市场，并考虑市场参与者在为资产或负债定价时会使用的假设。公允价值层次结构有三个级别的投入，这些投入可能是
9
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简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
用于计量公允价值：第1级--相同资产或负债在活跃市场的未调整报价；第2级--类似资产或负债在活跃市场的未调整报价，或不活跃市场上相同或类似资产或负债的未调整报价，或该资产或负债的可观察到的报价以外的投入；第3级--该资产或负债的不可观察的投入。本公司在将持有待售资产的账面价值与相关的公允价值减去出售成本进行比较时(见附注3)，在披露未按公允价值记录的长期债务的公允价值时(见附注6)，采用公允价值计量。以及其养恤金和退休后计划资产(见附注9)。
补充现金流信息
2021年11月，公司根据AMJP与交通部签订了一项协议，最高可获得$
3.被剥离的业务和为出售而持有的资产
持有待售资产
2022年1月，该公司董事会承诺计划出售其位于佛罗里达州斯图尔特的制造业务。2022年2月，该公司与这些制造业务的买家达成了一项最终协议。如附注13所披露，此项交易于2022年7月完成，预计将带来收益。位于佛罗里达州斯图亚特的运营结果包括在航空航天结构可报告部分。
2022财年资产剥离
2020年5月，该公司董事会承诺计划出售其在佐治亚州米利奇维尔和泰国罗永的复合材料制造业务。2020年8月，该公司与格鲁吉亚和泰国复合材料制造业务的买家达成了一项最终协议。2021年2月，该公司达成了一项最终协议，将其在德克萨斯州红橡市的大型结构制造业务出售给Milledgeville和Rayong复合材料制造业务的同一买家。这些交易于2021年5月完成。在完成复合材料和大型结构制造业务的销售后，该公司收到了大约#美元的收益。
2021年8月，公司董事会承诺计划出售和许可公司英国斯塔弗顿业务的某些遗留产品系列。这笔交易包括与该网站相关的现有设施和精选产品线。这笔交易于2021年10月完成，净收益约为美元。
4.收入确认和与客户的合同
收入的分类
本公司根据衡量一段时间或某一时间点的履约义务满意度的方法对收入进行分类。此外，该公司还根据将产品和服务转移给客户的终端市场对收入进行分类。该公司的主要经营部门和相关收入在附注11，部分中讨论。
10
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简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
下表显示了在加班和某一时间点(不包括公司间销售额)满足的分类净销售额截至2022年和2021年6月30日的三个月：
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截至三个月 |
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2022 |
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2021 |
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系统和支持 |
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随着时间的推移而满足 |
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在某个时间点上感到满意 |
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与客户签订合同的收入 |
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已取得合同负债的摊销 |
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总收入 |
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航天结构 |
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随着时间的推移而满足 |
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$ |
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$ |
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在某个时间点上感到满意 |
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与客户签订合同的收入 |
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已取得合同负债的摊销 |
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总收入 |
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$ |
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$ |
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下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月按终端市场(不包括公司间销售额)分列的净销售额：
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截至三个月 |
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2022 |
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2021 |
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系统和支持 |
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OEM商用 |
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OEM军工 |
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MRO商业版 |
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MRO军用 |
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非航空 |
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与客户签订合同的收入 |
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已取得合同负债的摊销 |
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总收入 |
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航天结构 |
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OEM商用 |
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OEM军工 |
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MRO商业版 |
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MRO军用 |
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非航空 |
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与客户签订合同的收入 |
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已取得合同负债的摊销 |
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总收入 |
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$ |
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合同资产和负债
合同资产主要是指已履行或部分履行但尚未开具帐单的履约债务确认的收入。这通常发生在收入随着时间的推移得到确认时，但公司向客户开具账单和收取付款的合同权利取决于合同中额外的履行义务的履行情况，例如产品的最终交付。合同资产通常在根据合同条款开具帐单时不再确认。本公司汇集具有共同基本风险特征的合同资产，并根据以往经验、当前经济状况和管理层对未来经济状况的预期，以及出现具体收款问题时，记录预期信贷损失拨备。合同资产在扣除这一准备金后列报。
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(千美元，每股数据除外)
在浓缩的综合资产负债表上。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，与合同资产相关的信贷损失费用和注销并不重要。
当客户在公司履行合同安排下的履约义务之前提前汇出合同现金付款时，合同负债被记录下来，包括那些需要在一段时间内履行履约义务的债务。除与远期损失准备金有关的合同负债外，合同负债在确认收入时或作为收入确认时不再确认。
合同修改也会影响合同资产和负债余额。当合同被修改以适应合同规格和要求的变化时，公司将考虑修改是产生新的权利和义务还是改变现有的可强制执行的权利和义务。对与现有合同没有区别的货物或服务所作的合同修改，由于与所提供的原始货物或服务的重大整合而被视为该现有合同的一部分。对现有合同的合同修改对交易价格的影响以及公司对与之相关的履约义务的进度衡量，被确认为在累积追赶的基础上对收入(收入的增加或减少)的调整。当修改包括不同的和相对独立的销售价格的额外履约义务时，它们被计入新合同和履约义务，并在预期中确认。
合同余额在每个报告期结束时逐个合同归类为资产或负债。下表汇总了公司的合同资产和负债余额：
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June 30, 2022 |
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3月31日， |
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变化 |
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合同资产 |
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$ |
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$ |
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合同责任 |
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) |
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合同负债净额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
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在截至2022年6月30日的三个月内，本公司确认的收入是由于与前几个期间已履行或部分履行的履约义务相关的估计变化所致$
履约义务
客户通常与公司签订与特定计划相关的细分市场的要求合同，公司的履约义务包括广泛的工程设计服务和制造部件，以及原始设备制造商的备件和维修。一份合同可以包含多项履约义务，其中既有经常性要素，也有非经常性要素。
截至2022年6月30日如下表所示，公司有以下未履行或部分未履行的履约义务，这些义务预计将在未来确认。
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总计 |
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少于 |
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多过 |
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未履行的履约义务 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
截至2022年6月30日，上表所列未履行债务总额约为#美元。
5.库存
存货按成本(平均成本法或具体确定法)或市场价中的较低者列报。
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6月30日， |
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3月31日， |
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原料 |
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$ |
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在制品，包括制造和采购的组件 |
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成品 |
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可循环资产 |
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总库存 |
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$ |
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$ |
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6. 长期债务
长期债务由以下部分组成：
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6月30日， |
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3月31日， |
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融资租赁 |
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$ |
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$ |
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优先担保2024年到期的第一留置权票据 |
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2024年到期的高级担保票据 |
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2025年到期的优先票据 |
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减去：债务发行成本 |
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( |
) |
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( |
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减：当前部分 |
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$ |
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$ |
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简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
应收账款证券化计划
就本公司的应收账款证券化安排(“证券化安排”)而言，本公司以循环方式向全资拥有的特殊目的实体Triumph Receivables，LLC出售若干合资格的应收账款，而Triumph Receivables，LLC则向金融机构赞助的商业票据管道出售应收账款的一定比例所有权权益。本公司为证券化贷款项下应收贸易账款的服务商。利率基于彭博短期银行收益率指数(BSBY)，外加
截至2022年6月30日，证券化机制下的最高可动用金额为$
At June 30, 2022，有1美元
管理证券化融资机制的协议包含限制和契诺，包括对某些限制性付款的限制；某些留置权的设立；以及某些公司行为，如合并、合并和出售公司的全部或几乎所有资产。
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(千美元，每股数据除外)
2024年到期的高级担保第一留置权票据
2020年8月17日，公司发行了美元
公司可在2023年2月1日或之后的任何时间或不时赎回第一批留置权债券，赎回价格为指定的赎回价格，另加到赎回日为止的应计及未付利息(如有)。公司可于2023年2月1日前任何时间或不时赎回首批留置权债券，赎回价格相当于
如果公司遇到特定类型的控制权变更，公司必须提出以买入价购买全部第一批留置权票据
第一份留置权票据契约载有限制本公司及其受限制附属公司能力的契诺(其中包括)：(I)产生额外债务；(Ii)支付股息或作出其他分派；(Iii)作出其他受限制付款及投资；(Iv)设定留置权；(V)限制受限制附属公司支付股息或作出某些其他付款的能力；(Vi)出售资产，包括受限制附属公司的股本；(Vii)进行出售及回租交易；(Viii)与其他实体合并或合并；及(Ix)与联属公司进行交易。此外，第一留置权票据契约要求本公司向第一留置权票据持有人提供财务和当前报告，或以电子方式向美国证券交易委员会提交此类报告。此外，第一份留置权债券契约规定，未来出售某些资产的净收益将被要求以溢价偿还第一份留置权债券
2024年到期的高级担保票据
2019年9月23日，公司发行美元
优先债券将于2025年到期
2017年8月17日，公司发行美元
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(千美元，每股数据除外)
未按公允价值记录的金融工具
合并财务报表中未按公允价值记录的公司长期债务的账面金额及相关估计公允价值如下：
June 30, 2022 |
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March 31, 2022 |
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携带 |
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公平 |
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携带 |
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公平 |
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$ |
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长期债务的公允价值是根据条款和到期日与本公司现有债务安排相似的债务的可用利率或本公司现有债务的经纪人报价(第2级投入)计算的。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内支付的债务利息为$
7.每股收益
以下是计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的加权平均流通股之间的对账：
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截至6月30日的三个月， |
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(单位：千) |
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2022 |
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2021 |
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加权平均已发行普通股-基本 |
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稀释性股票期权和非既得性股票的净影响(1) |
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加权平均已发行普通股-稀释后 |
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(1)截至2022年、2022年和2021年6月30日的三个月，未来可能稀释每股收益但不包括在稀释后的加权平均普通股流通股中的股票，因为这样做将是反稀释的，是无关紧要的。
8.所得税
公司遵循以下原则：所得税ASC 740的主题，其中规定了确认阈值和计量属性标准，用于确认和计量纳税申报单中已采取或预期采取的纳税状况，以及关于终止确认、分类、利息和处罚、中期会计、披露和过渡的指导意见。本公司的政策是，当产生累积其他全面收益的所有相关资产或负债已取消确认时，从累积的其他全面收益中解除税务影响。
本公司已将不确定的税务状况归类为非流动所得税负债，除非预期在一年内支付。罚金和与税收相关的利息支出被报告为所得税支出的一个组成部分，并不重要。
截至2022年6月30日和2022年3月31日，未记录的总金额国产化税收优惠为$
截至2022年6月30日，由于没有足够的积极证据支持公司递延税项资产的变现，公司对主要是其所有递延税项净资产计入了估值准备金。本公司打算继续维持对其递延税项资产的估值免税额，直到有足够的积极证据支持全部或部分该等免税额的撤销。估值免税额的减少可能会导致在记录释放期间的所得税支出大幅减少。然而，目前尚不清楚减少估值拨备的确切时间和金额，将取决于公司在2023财年和未来期间实现的收益水平。
截至2022年6月30日的三个月的实际所得税税率为(
除极少数例外，本公司在2014年3月31日之前的财年不再接受美国联邦、州或地方所得税审查，或在2013年3月31日之前的财年不再接受税务机关的外国所得税审查。
截至2022年6月30日，该公司结清了其唯一的外国所得税审查。这个公司相信，所有司法管辖区和所有开放年的所有未决问题都已作了适当拨备。
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简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
9.退休金及其他退休后福利计划
该公司发起了几个涵盖其部分员工的固定收益养老金计划。大部分雇员均无资格参加该等计划，或已不再根据该等计划累积额外福利，而该等额外福利乃基于其在本公司的服务或根据固定利益退休金计划应计的服务年数而定。固定福利计划下的福利是以服务年限为基础的，对于大多数未占名额的雇员来说，是以某些年份的平均薪酬为基础的。本公司的政策是，使用美国政府法规可接受的精算成本方法和假设(对于非美国计划，当地法规可接受)，通过向单独的信托基金付款，至少为所有合格计划提供所需的最低金额。
除固定收益养老金计划外，公司还为符合条件的退休员工提供某些医疗福利。这种福利是没有资金的。没有在职员工有资格享受这些福利。绝大多数符合条件的退休人员可以获得固定美元的福利，他们可以用来购买医疗服务。少数符合条件的退休人员获得传统的退休人员医疗福利，公司为此支付所有保费。所有有资格享受这些传统福利的退休人员都符合联邦医疗保险的条件。目前的计划文件保留随时修改或终止计划的权利，但须符合代表雇员适用的集体谈判要求。
根据《公约》薪酬--退休福利根据美国会计准则第715条的规定，本公司已在附带的简明综合资产负债表中确认福利负债于最后一次重新计量之日的资金状况。资金状况是指计划资产的公允价值与计划的养恤金福利债务或退休后累计福利债务之间的差额。为了确认资金状况，本公司确定了计划资产的公允价值。该计划的大部分资产是公开交易的投资，根据重新计量之日的市场价格进行估值。非上市交易投资的估值是基于该等投资的估计公允价值，该估计公允价值是基于本公司对基金经理的数据和可比市场数据的评估。
定期福利计划净成本
公司退休后福利计划的定期净福利收入的组成部分如下表所示：
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养老金福利 |
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截至6月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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定期福利净收入的构成部分： |
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服务成本 |
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$ |
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利息成本 |
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计划资产的预期回报 |
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摊销以前的服务贷项 |
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净亏损摊销 |
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减损 |
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特殊离职福利 |
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定期福利(收入)支出净额 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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该公司确认其其他退休后福利计划的定期福利收入净额约为$ |
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凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
10.股东亏损
累计其他综合损失
按构成部分划分的累计其他综合亏损(“AOCI”)变动截至2022年和2021年6月30日的三个月如下：
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货币 |
未实现收益 |
确定的收益 |
总计(1) |
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March 31, 2022 |
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( |
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( |
) |
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$ |
( |
) |
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$ |
( |
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改叙前的其他综合(亏损)收入 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
从AOCI重新分类的金额 |
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( |
) |
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(2) |
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本期净额保险 |
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( |
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( |
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( |
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June 30, 2022 |
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( |
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$ |
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$ |
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) |
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( |
) |
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March 31, 2021 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
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改叙前的其他全面收入 |
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( |
) |
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从AOCI重新分类的金额 |
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(2) |
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本期净额保险 |
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June 30, 2021 |
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11. 细分市场
公司根据以下内容报告财务业绩
分部调整后EBITDAP为分部收入减去可与该分部确认的运营费用(减去折旧和摊销)后的总收入。公司包括一般公司行政成本和任何其他无法与本公司其中一个部门确认的成本。
本公司并无按产品或服务或同类产品及服务组合累积净销售额资料，因此本公司不会按产品或服务披露净销售额，因为这样做并不可行。
18
凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
每个可报告部门的选定财务信息如下：
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
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总计 |
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公司和 |
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系统和 |
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航空航天 |
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对外部客户的净销售额 |
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部门间销售(在合并中取消) |
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分部利润和合并所得税前收入的对账： |
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调整后的EBITDAP |
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分部利润与所得税前亏损的对账 |
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折旧及摊销 |
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利息支出和其他，净额 |
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公司费用 |
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基于股份的薪酬费用 |
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已取得合同负债的摊销 |
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非服务性固定福利收入 |
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与资产剥离相关的应付给客户的对价 |
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所得税前亏损 |
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资本支出总额 |
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总资产 |
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$ |
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截至2021年6月30日的三个月 |
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|
总计 |
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公司和 |
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系统和 |
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|
航空航天 |
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对外部客户的净销售额 |
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$ |
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— |
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部门间销售(在合并中取消) |
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— |
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分部利润和合并所得税前收入的对账： |
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调整后的EBITDAP |
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分部利润与所得税前亏损的对账 |
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折旧及摊销 |
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( |
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利息支出和其他，净额 |
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公司费用 |
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( |
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基于股份的薪酬费用 |
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( |
) |
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出售资产和业务的损失 |
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(5,969 |
) |
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已取得合同负债的摊销 |
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非服务定义福利损失 |
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( |
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债务清偿损失 |
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所得税前亏损 |
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资本支出总额 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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在截至2022年6月30日及2021年6月30日的三个月内，公司的海外销售额为$
12. 承付款和或有事项
在正常业务过程中，该公司与员工、供应商和客户之间的纠纷、索赔和诉讼，以及政府和监管机构的调查，它认为这些都是无关紧要的。有些可能涉及实质性损害赔偿、罚款、罚款或禁令救济的索赔或潜在索赔。虽然本公司无法预测任何未决或未来的诉讼或法律程序的结果，亦不能作出保证，但本公司并不认为任何未决事项会个别或整体对其财务状况或经营业绩产生重大影响。
AS如果公司完成对某些设施的处置，可能会承担额外的成本，如环境补救义务、租赁终止费用或供应商索赔，这些成本可能会对其财务状况产生重大影响或
19
凯旋集团有限公司
简明合并财务报表附注
(千美元，每股数据除外)
结果当出现此类情况时，可对业务进行评估，并可对成本进行合理估计。例如，该公司为其华盛顿州斯波坎复合材料制造业务的某些有代表性的员工参加了一项多雇主养老金计划。根据多雇主退休金计划的条款，本公司合理地有可能触发与相关设施的退出和受影响员工的解雇相关的退出责任。这一潜在负债的数额是根据退出计划时计划的供资状况确定的。计划的资金状况是通过估计计划的资产和负债的价值来衡量的，这些价值可以根据市场条件和计划发起人所做的精算假设的变化而发生重大变化。如果触发了提款责任，则该义务很可能通过至少在#年内按年付款的方式来履行。
13. 后续事件
2022年6月30日之后，该公司完成了其位于佛罗里达州斯图尔特的制造业务的出售。斯图尔特的业务部门专门从事大型复杂金属结构的组装，如机翼和机身组件。作为交易的一部分，该公司确认了与支付给客户的对价有关的收入减少约#美元
此外，由于完成了这一制造业务的出售，公司预计将确认大约#美元的养恤金削减费用
20
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
项目2.管理层的讨论和分析财务状况及经营业绩
以下讨论应与本文其他部分所载的简明合并财务报表及其附注一并阅读。
概述
业务
我们是航空航天行业的主要供应商，有两个需要报告的部门：(I)Systems&Support，其公司收入来自集成解决方案，包括设计、开发和支持专有部件、子系统和系统，使用外部设计生产复杂组件，以及商用、区域和军用飞机的全生命周期解决方案；(Ii)航空航天结构，其公司向商业、商业和区域制造商供应大型金属结构，并主要根据客户设计和基于模型的定义生产紧公差部件，包括广泛的铝、硬质合金和复合材料结构能力。
资产剥离
在截至2022年3月31日的财年中，我们完成了对位于佐治亚州Milledgeville和泰国罗永的复合材料制造业务以及位于德克萨斯州Red Oak的大型结构制造业务的剥离。这些亏损在截至2021年6月30日的三个月的简明综合经营报表中列于出售资产和业务亏损内。经营成果截至剥离之日，与复合材料和大型结构制造业务相关的业务已包括在航空航天结构中。有关2022财年发生的其他不太重要的资产剥离的讨论，请参阅附注3。
如附注13所示，在2022年6月30日之后，我们完成了对位于佛罗里达州斯图尔特的制造业务的出售，预计将在2023财年第二季度实现收益。斯图尔特的业务部门专门从事大型复杂金属结构的组装，如机翼和机身组件。由于此次出售的完成，我们已经退出了我们的结构业务，并重塑了我们的公司组合，主要包括提供系统和售后服务的业务。经营成果与斯图尔特公司相关的业务包括在航空航天结构中。
重要财务业绩摘要
截至2023年3月31日的财政年度第一季度的重要财务业绩包括：
航空制造业就业保护计划
如附注2所披露，2021年11月，我们与运输部(DOT)在航空制造业就业保护计划(AMJP)下达成了一项协议。我们在该计划下获得的总收益为1940万美元，其中约880万美元是在截至2022年6月30日的三个月内收到的。7月，我们收到教育部的一封信，确认我们已满足AMJP的报告要求。在截至2022年6月30日的三个月中，我们确认了赠款收益的最后约500万美元，作为销售成本的减少。
关键项目的重大发展
关于关键方案的重大进展的讨论如下。
波音767
波音的767计划包括商业计划和支持相关加油机计划的衍生品。波音767目前的生产速度为每月三架。在截至2022年6月30日的三个月中，我们约有14%的收入来自我们位于佛罗里达州斯图亚特的767生产业务，如上所述，我们在2022年6月30日之后出售了这些业务。波音767的产量对我们的营业收入影响不大。
21
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
波音747-8
747-8计划完成了生产、生产设施退出计划和存储设施退出计划。
除了资产剥离的影响外，上述单独提到的计划预计都不会对我们的净收入产生实质性影响。如果未来估计的变化导致需要远期损失拨备，这些计划确实有可能对我们的综合业务结果产生实质性的负面影响，无论是单独的还是总体的。如果没有任何此类损失拨备，我们预计这些计划中的任何一个都不会显著稀释我们未来的综合利润率。
行动的结果
以下包括对我们的综合和业务部门运营结果的讨论。我们多样化的结构和客户基础无法准确比较价格和数量变化对我们业绩的影响。然而，我们已经披露了各个时期之间的重大差异。
非公认会计准则财务指标
我们根据美国公认会计准则编制并公开发布年度、经审计和季度未经审计的财务报表。根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则，我们还在公开申报文件和收益发布中披露和讨论某些非公认会计准则财务指标。目前，我们披露的非公认会计准则财务指标是调整后的EBITDA，这是我们在利息、所得税、收购合同债务摊销、法律和解、资产剥离损失、基于股份的薪酬费用、折旧和摊销前的净亏损；以及调整后的EBITDAP，它是调整后的EBITDA，在养老金支出或福利之前，包括削减、和解和其他提前退休激励的影响。我们在收益发布、投资者电话会议和提交给美国证券交易委员会的文件中，以合并和调整后EBITDAP为基础，在综合和可报告的分部基础上披露调整后EBITDA。我们使用的非GAAP财务指标可能无法与其他公司报告的类似标题的指标相比较。此外，在未来，我们可能会披露不同的非GAAP财务指标，以帮助我们的投资者更有意义地评估我们未来的运营结果，并将其与我们之前报告的运营结果进行比较。
我们将调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP视为经营业绩衡量标准，因此，我们认为与此类衡量标准最直接可比的美国公认会计准则财务衡量标准是净亏损。在计算调整后EBITDA和调整后EBITDAP时，我们从净亏损中剔除了我们认为应该单独确定的财务项目，以提供对我们业务日常运营的财务组成部分的额外分析。我们在下面概述了这些排除的类型和范围，以及由于这些排除而对使用这些非公认会计准则财务措施的实质性限制。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不是根据美国公认会计原则衡量财务业绩的指标，不应被视为衡量流动性的指标，不应被视为净亏损的替代方案，也不应被视为根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量指标。我们证券的投资者和潜在投资者不应依赖调整后的EBITDA或调整后的EBITDAP作为任何美国公认会计准则财务指标的替代品，包括净亏损。此外，我们敦促我们证券的投资者和潜在投资者在我们的收益新闻稿以及美国证券交易委员会的其他文件中仔细审查调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与净亏损的核对情况，并仔细审查我们提交给美国证券交易委员会的10-Q表季报和10-K表年报中包含的美国公认会计准则财务信息，以及我们发布的季度收益报告，并将美国公认会计准则财务信息与我们的调整后EBITDA和调整后EBITDAP进行比较。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP被管理层用来在内部衡量我们的经营和管理业绩，并被投资者用作评估我们业务业绩的补充财务指标，当与我们的美国公认会计准则结果和随附的对账一起看时，我们认为提供了有助于了解影响我们业务的因素和趋势的额外信息。我们花了20多年的时间扩大我们的产品和服务能力，部分是通过收购互补业务。由于我们业务的扩张，包括收购，我们的净亏损包括了大量的折旧和摊销费用。调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP不包括这些费用，除折旧和摊销费用外，还提供有关我们业务经营业绩的有意义的信息。我们相信，披露调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP有助于投资者有意义地评估和比较我们的季度与年度业绩。我们还认为，调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP是衡量我们持续经营业绩的指标，因为分离非现金费用，如折旧和摊销，以及非经营项目，如利息、所得税、养老金和其他退休后福利，提供了关于我们成本结构的更多信息，随着时间的推移，有助于跟踪我们的经营进展。此外，投资者、证券分析师和其他人经常依赖调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP来提供财务指标，以将我们的经营业绩与本行业的其他公司进行比较。
22
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
以下是计算调整后EBITDA和调整后EBITDAP时从净收入中剔除的财务项目的说明，以及与持续经营净亏损相比，使用这些非GAAP财务衡量标准时的重大限制：
23
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
管理层通过使用非GAAP措施来弥补上述限制，只是为了补充我们的美国GAAP结果，并提供有助于了解影响我们业务的因素和趋势的额外信息。
下表显示了我们调整后的EBITDA和调整后的EBITDAP与我们在指定时期的净收益(亏损)对账(以千为单位)：
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
净亏损(美国公认会计准则衡量标准) |
|
$ |
(10,342 |
) |
|
$ |
(30,351 |
) |
所得税费用 |
|
|
1,750 |
|
|
|
1,214 |
|
利息支出和其他 |
|
|
31,912 |
|
|
|
38,558 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
养老金结算、削减和特殊解雇福利费用 |
|
|
— |
|
|
|
16,078 |
|
与资产剥离相关的应付给客户的对价 |
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
出售资产和业务的损失，净额 |
|
|
— |
|
|
|
5,969 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
1,578 |
|
|
|
2,247 |
|
已取得合同负债的摊销 |
|
|
(523 |
) |
|
|
(1,214 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
9,806 |
|
|
|
15,431 |
|
调整后的EBITDA(非GAAP衡量标准) |
|
$ |
51,366 |
|
|
$ |
57,621 |
|
非服务确定福利收入(不包括削减和特别解雇福利) |
|
|
(8,586 |
) |
|
|
(14,356 |
) |
调整后的EBITDAP(非GAAP衡量标准) |
|
$ |
42,780 |
|
|
$ |
43,265 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
下表显示了我们按可报告部门调整后的EBITDAP，这些调整后的EBITDAP与我们在指定时期的营业收入(亏损)对账(以千为单位)：
|
|
截至2022年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
系统和支持 |
|
|
航空航天 |
|
|
公司/ |
|
||||
营业收入(亏损) |
|
$ |
14,734 |
|
|
$ |
33,151 |
|
|
$ |
(2,301 |
) |
|
$ |
(16,116 |
) |
与资产剥离相关的应付给客户的对价 |
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
|
|
17,185 |
|
|
|
— |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
1,578 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,578 |
|
已取得合同负债的摊销 |
|
|
(523 |
) |
|
|
(523 |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
折旧及摊销 |
|
|
9,806 |
|
|
|
7,521 |
|
|
|
1,696 |
|
|
|
589 |
|
调整后的EBITDAP |
|
$ |
42,780 |
|
|
$ |
40,149 |
|
|
$ |
16,580 |
|
|
$ |
(13,949 |
) |
|
|
截至2021年6月30日的三个月 |
|
|||||||||||||
|
|
总计 |
|
|
系统和支持 |
|
|
航空航天 |
|
|
公司/ |
|
||||
营业收入(亏损) |
|
$ |
20,832 |
|
|
$ |
35,546 |
|
|
$ |
11,223 |
|
|
$ |
(25,937 |
) |
出售资产和业务的损失 |
|
|
5,969 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
5,969 |
|
基于股份的薪酬 |
|
|
2,247 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
2,247 |
|
已取得合同负债的摊销 |
|
|
(1,214 |
) |
|
|
(1,202 |
) |
|
|
(12 |
) |
|
|
— |
|
折旧及摊销 |
|
|
15,431 |
|
|
|
8,504 |
|
|
|
6,159 |
|
|
|
768 |
|
调整后的EBITDAP |
|
$ |
43,265 |
|
|
$ |
42,848 |
|
|
$ |
17,370 |
|
|
$ |
(16,953 |
) |
24
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
下文将在业务成果中进一步讨论上述对账构成部分数额内各期间的波动。
截至2022年6月30日的三个月，而截至2021年6月30日的三个月
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
||
|
|
(单位：千) |
|
|||||
净销售额 |
|
$ |
349,384 |
|
|
$ |
396,646 |
|
分部营业收入 |
|
$ |
30,850 |
|
|
$ |
46,769 |
|
公司费用 |
|
|
(16,116 |
) |
|
|
(25,937 |
) |
营业总收入 |
|
|
14,734 |
|
|
|
20,832 |
|
利息支出和其他 |
|
|
31,912 |
|
|
|
38,558 |
|
债务清偿损失 |
|
|
— |
|
|
|
9,689 |
|
非服务定义收益(收入)损失 |
|
|
(8,586 |
) |
|
|
1,722 |
|
所得税费用 |
|
|
1,750 |
|
|
|
1,214 |
|
净亏损 |
|
$ |
(10,342 |
) |
|
$ |
(30,351 |
) |
净销售额
经部门间销售额调整后的有机销售额增加280万美元，增幅0.8%，但由截至2022年6月30日的三个月确认的支付给客户的对价约1720万美元的下降所抵消，这些代价涉及剥离我们的Stuart制造业务、复合材料和大型结构制造业务以及英国斯塔弗顿，剥离2540万美元以及日落计划(即747-8和G280)760万美元。有机销售增加的主要原因是737的销量增加，部分被军用旋翼机销量的减少所抵消。
分部营业收入
有机部门营业收入增加10万美元，或0.1%，被上述支付给客户的约1720万美元的对价所抵消。资产剥离和日落计划的营业收入同比持平。截至2022年6月30日的三个月的有机毛利率为27.1%，而截至2021年6月30日的三个月的有机毛利率为26.1%。截至2022年6月30日的三个月的有机毛利增加，主要是由于确认了AMJP与DOT协议下约500万美元的赠款福利，以及销售组合和储备调整的时机。
截至2022年6月30日的三个月的毛利率包括1070万美元的长期合同的净有利累积追赶调整。对营业收入有利的累积追赶调整包括1560万美元的毛利调整和490万美元的毛利调整。截至2021年6月30日的三个月的毛利率包括1490万美元的净有利累积追赶调整。
公司费用
公司开支减少的主要原因是出售资产和业务的损失减少了600万美元。
所得税
截至2022年6月30日的三个月的有效所得税税率为(20.4%)%，而截至2021年6月30日的三个月的实际所得税税率为(4.2%)%。截至2022年6月30日的三个月，实际税率反映了由于全额估值免税额对税收优惠确认的限制。
业务部门业绩-截至2022年6月30日的三个月，而截至2021年6月30日的三个月
我们根据以下两个可报告的部门报告我们的财务业绩：系统和支持部门以及航空航天结构部门。我们的首席运营决策者(“CODM”)利用调整后的EBITDAP作为衡量盈利能力的主要指标，以评估其部门的表现并分配资源。
由于竞争对手、客户、专有可交付成果的程度和业绩的不同，我们可报告部门的运营结果有所不同。例如，系统和支持通常包括专有产品和/或安排，我们成为客户的主要来源或少数几个主要来源之一，我们独特的工程和制造能力要求更高的利润率。
有关我们每个可报告部门的运营和能力的更多详细信息，请参阅注释1。
25
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
我们目前的大部分收入来自对原始设备制造商的销售以及商业航空、军事和国防市场的售后MRO服务。我们的增长和财务业绩在很大程度上取决于这些市场对我们产品和服务的持续需求。如果任何相关行业出现低迷，我们在这些行业的客户可能会减少与我们的业务往来。失去我们的一个或多个主要客户，或者商业航空公司或军事和国防市场的经济低迷，可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
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截至6月30日的三个月， |
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更改百分比 |
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占总销售额的百分比 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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||||||||
净销售额 |
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系统和支持 |
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$ |
254,643 |
|
|
$ |
258,413 |
|
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(1.5 |
)% |
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72.9 |
% |
|
|
65.2 |
% |
航天结构 |
|
|
94,753 |
|
|
|
138,252 |
|
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|
(31.5 |
)% |
|
|
27.1 |
% |
|
|
34.8 |
% |
消除部门间销售 |
|
|
(12 |
) |
|
|
(19 |
) |
|
|
36.8 |
% |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
总净销售额 |
|
$ |
349,384 |
|
|
$ |
396,646 |
|
|
|
(11.9 |
)% |
|
|
100.0 |
% |
|
|
100.0 |
% |
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|
截至6月30日的三个月， |
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|
更改百分比 |
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细分市场销售额的百分比 |
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|||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
|
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2022 |
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2021 |
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|||||
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|
(单位：千) |
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||||||||
分部营业收入 |
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|||||
系统和支持 |
|
$ |
33,151 |
|
|
$ |
35,546 |
|
|
|
(6.7 |
)% |
|
|
13.0 |
% |
|
|
13.8 |
% |
航天结构 |
|
|
(2,301 |
) |
|
|
11,223 |
|
|
|
(120.5 |
)% |
|
|
(2.4 |
)% |
|
|
8.1 |
% |
公司 |
|
|
(16,116 |
) |
|
|
(25,937 |
) |
|
|
37.9 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
部门总营业收入 |
|
$ |
14,734 |
|
|
$ |
20,832 |
|
|
|
(29.3 |
)% |
|
|
4.2 |
% |
|
|
5.3 |
% |
|
|
截至6月30日的三个月， |
|
|
更改百分比 |
|
|
细分市场销售额的百分比 |
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|||||||||||
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2022 |
|
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2021 |
|
|
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|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||
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|
(单位：千) |
|
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||||||||
调整后的EBITDAP |
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|
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|
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|||||
系统和支持 |
|
$ |
40,149 |
|
|
$ |
42,848 |
|
|
|
(6.3 |
)% |
|
|
15.8 |
% |
|
|
16.7 |
% |
航天结构 |
|
|
16,580 |
|
|
|
17,370 |
|
|
|
(4.6 |
)% |
|
|
14.8 |
% |
|
|
12.6 |
% |
公司 |
|
|
(13,949 |
) |
|
|
(16,953 |
) |
|
|
17.7 |
% |
|
不适用 |
|
|
不适用 |
|
||
|
|
$ |
42,780 |
|
|
$ |
43,265 |
|
|
|
(1.1 |
)% |
|
|
11.7 |
% |
|
|
10.9 |
% |
系统和支持：
净销售额
有机网络麦酒根据细分市场间销售额进行调整后增加220万美元，或0.9%，w由于来自英国斯塔弗顿的资产剥离进一步减少，资产剥离金额为590万美元。有机销售增加的主要原因是737的销量增加，部分被军用旋翼机销量的减少所抵消。
营业收入和调整后的EBITDAP
有机营业收入减少270万美元，降幅为7.5%。资产剥离对英国斯塔弗顿酒店的营业收入影响不大。截至2022年6月30日的三个月的有机毛利率为28.6%，而截至2021年6月30日的三个月的有机毛利率为30.4%。有机毛利率的下降主要是由于销售组合和储备调整时间的变化，但部分被根据AMJP与DOT达成的约500万美元协议下的赠款利益的确认所抵消。有机营业收入的减少和调整后的EBITDAP是这些毛利率变化的结果。
营业利润率和调整后的EBITDAP利润率
由于上述因素，营业收入和调整后的EBITDAP占部门销售额的百分比均有所下降。
26
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
航空航天结构：
净销售额
有机净销售额增加70万美元，或0.6%，但因剥离我们的Stuart制造业务、复合材料和大型结构制造业务1940万美元以及日落计划(即747-8和G280)760万美元而被支付给截至2022年6月30日的三个月确认的客户的对价约1720万美元的下降所抵消。有机净销售额的增长主要是由于波音737的销量增加，部分抵消了某些商业宽体项目销量的下降。
营业收入和调整后的EBITDAP
有机营业收入增加270万美元，或60.9%，被上述支付给客户的约1720万美元的对价所抵消。资产剥离和日落计划对营业收入的影响并不显著。截至2022年6月30日的三个月的有机毛利率为23.6%，而截至2021年6月30日的三个月的有机毛利率为15.8%。有机毛利率和有机营业收入的增长主要是由于我们位于华盛顿州斯波坎的制造业务的前期亏损较大，该业务的退出在本期接近完成。年的下降调整后的EBITDAP并不显著。
毛利率包括1,080万美元的净有利累积追赶调整。有利的累积追赶调整净额包括1,550万美元的毛利调整和470万美元的毛利调整。截至2021年6月30日的三个月的净有利累积追赶调整为1,480万美元。
营业利润率和调整后的EBITDAP利润率
营业亏损占部门销售额的百分比下降由于向上述客户支付的对价约为1,720万美元。上述有机毛利的增加是调整后EBITDAP利润率增加的原因。
流动性与资本资源
营运现金流
我们的营运资金需求通常通过我们目前的现金和现金等价物、运营现金流以及证券化基金的可获得性来提供资金。在截至2022年6月30日的三个月内，我们从经营活动中获得的现金净流出为9300万美元，而截至2021年6月30日的三个月的现金净流出为1.495亿美元，改善了5650万美元，这在很大程度上是由于解决了长期存在的客户预付款，这些预付款在出售我们的斯图尔特制造业务时转移，并于2022年7月由买方结算。现金流主要是由应付账款的时间以及为应对日益增长的需求而建立的库存推动的。我们预计今年剩余时间来自运营的现金流将有所改善。我最高利息约为2590万美元截至2022年6月30日的三个月，相比之下，截至2021年6月30日的三个月。利息支出的减少是上述利息支出减少的结果。
2020年3月27日，《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称《CARE法案》)签署成为法律。CARE法案规定，除其他事项外，将社会保障税的雇主部分推迟到2020年底支付，其中50%的递延金额应于2021年12月31日到期，其余50%应于2022年12月31日到期。在这些延期付款中的大约1780万美元中，我们在2021年12月支付了大约890万美元。剩余的890万美元将根据上述CARE法案的规定在2022年12月偿还。递延金额记录在我们截至2022年6月30日的简明综合资产负债表的应计费用中。
如附注2所披露，本公司于2021年11月根据AMJP与交通部订立协议。我们在该计划下获得的总收益为1940万美元，其中约880万美元是在截至2022年6月30日的三个月内收到的。这些现金收入被归类为运营现金。有关详细讨论，请参阅注2。
投资现金流
截至2022年6月30日的三个月，用于投资活动的现金流比截至2021年6月30日的三个月减少了1.622亿美元。截至2022年6月30日的三个月，投资活动中使用的现金流主要是与前期资产剥离有关的营运资本结算的结果，约为230万美元。我们还使用了大约300万美元作为资本支出。截至2021年6月30日的三个月，投资活动提供的现金流包括出售资产和业务的现金1.805亿美元，资本支出的额外投资流出210万美元，以及包括在相关资产剥离交易中的购买泰国罗永的设施。我们目前预计2023财年的全年资本支出将在3000万美元左右，其中约2600万美元属于我们的核心系统和支持运营部门。我们2023财年的大部分资本支出是旨在提高我们的制造效率和扩大我们的能力的资本投资。
融资现金流
27
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
截至2022年6月30日的三个月，用于融资活动的现金流为440万美元，而截至2021年6月30日的三个月，用于融资活动的现金流为3.605亿美元，后者主要与债务赎回有关。本期融资现金流主要涉及融资租赁和普通股回购项下的借款和付款，以满足因股权补偿而产生的员工预扣税义务。截至2022年6月30日，我们手头有1.346亿美元的现金，在实施了约2,100万美元的未偿还信用证后，我们的证券化工具(受当时符合条件的应收账款余额产生的任何额外限制)下有7,900万美元可用，所有这些都是按1.25%的年利率应计利息。
正如附注12中披露的那样，我们在华盛顿州斯波坎的复合材料制造业务的退出可能会触发一项多雇主养老金计划提款义务，如果发生，很可能在至少十年的时间内通过每年支付来偿还。
优先债券是我们的优先债务，与我们所有其他现有及未来的优先债务享有同等的偿付权，并享有对我们所有现有及未来的次级债务的优先偿付权。
第一留置权票据(A)实际上优先于本公司及担保人附属公司所有现有及未来的第二留置权债务(包括2024年票据)及所有现有及未来的无担保债务，但仅限于抵押品的价值(定义见下文)，并在任何准许的额外第一留置权担保债务及其他优先或同等优先权的准许留置权生效后；(B)以抵押品与任何未来准许的额外第一留置权担保债务按同等比例作抵押，但须受抵押品信托协议规限；(C)实际上从属于本公司及担保人附属公司以不构成抵押品的资产作抵押的任何现有及未来债务，但以担保该等债务的资产的价值为限；及(D)在结构上从属于本公司现有及未来附属公司不为第一留置权票据(包括证券化安排)提供担保的所有现有及未来负债及其他负债。
2024年票据实际上从属于本公司及其附属担保人的所有债务，这些债务或者(1)以担保2024年票据的抵押品的留置权(定义见下文)为抵押，或在担保2024年票据的第二优先留置权之前，包括担保第一留置权票据和某些现金管理和对冲义务的第一优先留置权，或(2)由不构成抵押品的资产担保，在每种情况下，以担保该等债务的资产的价值为限；(B)实际上优先于本公司及其附属担保人所有现有及未来的无抵押债务，但仅限于抵押品的价值(在抵押品上的任何优先留置权生效后)；及(C)在结构上从属于不为2024年票据提供担保的本公司现有及未来附属公司的所有债务及其他负债，包括应收账款证券化安排。
2025年票据实际上从属于本公司及其附属担保人的所有债务，即(A)以抵押品(包括第一批留置权票据和2024年票据)以及若干现金管理和对冲义务为抵押，或(B)以不构成抵押品的资产为抵押，在每种情况下，以担保该等债务的资产的价值为限。
优先票据由本公司若干境内受限制附属公司(“担保人附属公司”)以全面、联名及数项基准提供担保。目前，我们唯一并非优先票据担保人的综合附属公司(“非担保人附属公司”)为：(I)应收账款证券化特殊目的实体及(Ii)境外营运附属公司。首批留置权票据及相关担保以本公司几乎所有资产及附属担保人(不论现已拥有或日后收购)的优先留置权作为抵押(“抵押品”)。2024年票据和相关担保以抵押品的第二优先留置权为担保，受允许留置权的限制。优先票据及相关担保不以非担保人附属公司的资产作抵押。我们的一些资产被排除在抵押品之外，包括某些房地产资产。
根据管理优先票据的文件，吾等可在指定到期日之前赎回部分或全部优先票据，但须受适用优先票据契约所载的某些限制所规限，在某些情况下，亦须支付可观的预付溢价。由于某些控制权变更事件以及出售我们的全部或几乎所有资产，我们有义务提出以指定价格回购优先债券。这些限制和禁止受到某些限制和例外的约束。
管理优先票据及证券化安排的契诺及限制，其中包括限制吾等及任何担保附属公司(I)对吾等资产授予留置权；(Ii)支付股息、其他分派或其他限制性付款；(Iii)限制担保附属公司支付股息或作出其他支付或投资的能力；(Iv)订立出售及回租交易；(V)合并、合并、转让或处置几乎所有资产；(Vi)招致额外债务；(Vii)使用出售资产所得款项，包括受限制附属公司的股本(就优先票据而言)；及(Viii)与联属公司进行交易。
28
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
我们目前正在遵守我们债务文件下的所有公约，并预计在可预见的未来继续遵守。
我们继续预计在未来几年内，相对于我们的固定福利计划，所需的缴费将降至最低。然而，固定收益计划信托中的资产最近经历了与整体市场表现一致的损失，如果不能随着时间的推移而恢复，可能会比之前预期的更早触发未来的资金需求。
有关我们长期债务的进一步信息，请参阅附注6。
下表汇总了本公司和担保子公司的财务信息。综合摘要财务资料撇除本公司与担保人附属公司之间的公司间结余及交易，以及任何担保人附属公司或非担保人附属公司的收益及投资权益。摘要财务信息是根据美国证券交易委员会S-X规则下规则13-01对发行人和担保子公司的报告要求提供的。
母公司和担保人汇总财务信息 |
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6月30日， |
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3月31日， |
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汇总资产负债表 |
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2022 |
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|
2022 |
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(单位：千) |
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资产 |
|
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非担保人子公司的到期债务 |
|
$ |
4,619 |
|
|
$ |
1,034 |
|
流动资产 |
|
|
616,956 |
|
|
|
705,662 |
|
非流动资产 |
|
|
654,070 |
|
|
|
661,160 |
|
非担保人子公司的非流动应收账款 |
|
|
108,809 |
|
|
|
92,865 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
欠非担保人附属公司 |
|
|
15,598 |
|
|
|
15,079 |
|
流动负债 |
|
|
506,762 |
|
|
|
562,731 |
|
非流动负债 |
|
|
1,922,395 |
|
|
|
1,938,864 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
截至三个月 |
|
||
运营表摘要 |
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|
June 30, 2022 |
|
||
|
|
|
|
|
(单位：千) |
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||
对非担保人子公司的净销售额 |
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|
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459 |
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|
对非关联方的净销售额 |
|
|
|
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324,087 |
|
|
毛利 |
|
|
|
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69,604 |
|
|
所得税前持续经营亏损 |
|
|
|
|
|
(9,205 |
) |
|
净亏损 |
|
|
|
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(9,952 |
) |
|
关键会计政策
我们的关键会计政策在管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中进行了讨论，并附在截至2022年3月31日的财政年度Form 10-K年度报告中的合并财务报表附注中。除本报告所包括的简明综合财务报表及附注另有披露外，在提交截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告后，我们的关键会计政策或用以编制本报告所载财务信息的假设或估计并无重大变动。
前瞻性陈述
本报告包含1995年《私人证券诉讼改革法》中有关我们未来业务和前景的前瞻性陈述，包括基于对我们经营的市场的当前预测和预期的陈述，以及基于现有信息的我们对未来业绩和资本要求的信念的陈述。这些陈述是基于我们的信念以及我们所做的假设和我们目前掌握的信息。在本文件中使用的“可能”、“可能”、“将”、“预期”、“预期”、“相信”、“潜在”、“计划”、“估计”等词语以及类似的表达方式都是为了识别前瞻性陈述。实际结果可能与我们目前的预期大不相同。例如，我们不能保证不需要额外的资本，或者如果需要，我们不能保证在合理的条件下，在我们可能需要的时间和数额获得额外的资本。除了这些因素外，可能导致实际结果大相径庭的其他因素还有与我们执行重组计划的能力有关的不确定性、被收购业务的整合、我们业务的剥离、总体经济
29
管理层的讨论与分析
财务状况及经营业绩
(续)
影响我们业务的条件、我们的某些业务对某些关键客户的依赖以及与航空业相关的竞争因素。有关影响我们的这些因素和其他因素的更详细讨论，请参阅我们于2022年5月23日提交给美国证券交易委员会的截至2022年3月31日的10-K表格年度报告和10-Q表格季度报告中描述的风险因素。
30
项目3.数量和质量关于市场风险的披露。
有关我们对某些市场风险的风险敞口的信息，请参阅“项目7A。在截至2022年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中，披露了关于市场风险的定量和定性信息。在本报告所涉期间，这一信息没有实质性变化。
项目4.控制和程序。
(A)对披露控制和程序的评价。
我们维持披露控制和程序，旨在确保根据1934年证券交易法(经修订)在我们的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，管理层必须在评估可能的控制和程序的成本效益关系时运用其判断。
截至2022年6月30日，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督下，完成了对我们披露控制和程序的设计和运作的有效性的评估。基于上述，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
(B)财务报告内部控制的变化。
在本Form 10-Q季度报告所涵盖的财政季度内，没有发生对我们的财务报告内部控制产生重大影响或有合理可能产生重大影响的变化。
31
第二部分：其他信息
项目1.法律规定法律程序。
不适用。
第1A项。RISK因子。
与第一部分第1A项中披露的风险因素相比，我们的风险因素没有实质性变化。在截至2022年3月31日的财年的Form 10-K年度报告中的风险因素。
项目2.未登记的股权销售Y证券和收益的使用。
股票回购
下表披露了我们在截至2022年6月30日的三个月内回购根据《交易法》第12条登记的普通股的信息。
期间 |
|
购买的股份总数(%1) |
|
|
每股平均支付价格(2) |
|
|
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数 |
|
|
根据现有计划仍可购买的最大股份数量 |
|
||||
April 1, 2022 - April 30, 2022 |
|
|
32,253 |
|
|
$ |
26.11 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,277,789 |
|
May 1, 2022 - May 31, 2022 |
|
|
55,172 |
|
|
|
23.64 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,277,789 |
|
June 1, 2022 - June 30, 2022 |
|
|
84,857 |
|
|
|
14.91 |
|
|
|
— |
|
|
|
2,277,789 |
|
总计 |
|
|
172,282 |
|
|
$ |
19.80 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
(1)代表因限售股份被没收或为履行与雇员以股份为基础的补偿奖励相关的预扣税款义务而交还给本公司的股份。
(2)不包括因没收限制性股份而免费获得的股份。
项目3.默认UPON高级证券。
不适用。
第四项：地雷安全TY披露。
不适用。
项目5.其他信息。
不适用。
项目6.eXhibit。
32
附件10.1 |
|
凯旋集团公司的税收优惠保护计划，日期为2022年3月11日(通过参考本公司于2022年7月21日提交的8-K表格的附件10.1并入)。 |
附件10.2 |
|
分居协议于2022年6月8日生效，由凯旋集团和威廉·C·基尔彻签署。(通过引用本公司于2022年6月14日提交的8-K表格的当前报告的附件10.1并入)。 |
附件22.1 |
|
担保证券的附属担保人和发行人名单。 |
附件31.1 |
|
首席执行干事根据规则13a-14(A)/15d-14(A)出具的证明。 |
附件31.2 |
|
首席财务干事根据细则13a-14(A)/15d-14(A)作出的证明。 |
附件32 |
|
根据《美国法典》第18编第1350条提供的首席执行官和首席财务官证书，根据2002年第906条萨班斯-奥克斯利法案通过。 |
展品101 |
|
以下财务信息来自Triumph Group，Inc.截至2022年6月30日的季度报告Form 10-Q，格式为iXBRL：(I)截至2022年6月30日和2022年3月31日的简明综合资产负债表；(Ii)截至2022年6月30日、2022年和2021年6月30日的三个月的简明综合经营报表；(Iii)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的简明综合全面收益(亏损)报表；(Iv)截至6月30日、2022年和2021年6月30日的三个月的简明股东亏损表；(V)截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的简明综合现金流量表；及(Vi)简明综合财务报表附注。 |
展品104 |
|
封面交互数据文件，格式为内联XBRL，包含在附件101中。 |
33
凯旋集团。
标牌缝隙
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
凯旋集团有限公司 |
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(注册人) |
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总裁与首席执行官 |
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2022年8月3日 |
/s/Daniel J.Crowley |
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(首席行政主任) |
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丹尼尔·J·克劳利 |
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高级副总裁总裁兼首席财务官 |
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2022年8月3日
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小詹姆斯·F·麦凯布 |
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(首席财务官) |
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小詹姆斯·F·麦凯布 |
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总裁副经理，投资者关系和监理人 |
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托马斯·A·奎格利，III |
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(首席会计主任) |
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2022年8月3日
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托马斯·奎格利，III |
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