dt-20220630
错误2023Q100017733833/314333.333.333.300017733832022-04-012022-06-3000017733832022-08-01Xbrli：共享00017733832022-06-30ISO 4217：美元00017733832022-03-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-Q  
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告
截至本季度末June 30, 2022
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO

委托文件编号：001-39010 
DyNatrace，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) 
特拉华州47-2386428
(述明或其他司法管辖权
公司或组织)		(税务局雇主
识别号码)
特拉佩洛路1601号，116号套房02451
沃尔瑟姆体量
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号：(781) 530-1000

不适用
(前姓名、前地址和前财政年度，如果自上次报告以来发生变化)
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易
符号		注册的每个交易所的名称
普通股，每股票面价值0.001美元迪特纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒ No ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☒加速文件管理器☐
非加速文件服务器☐规模较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

注册人有287,339,714截至2022年8月1日已发行的普通股。


关于前瞻性陈述的特别说明
这份Form 10-Q季度报告(“季度报告”)包含符合联邦证券法的前瞻性陈述，这些陈述涉及重大风险和不确定因素。前瞻性陈述一般与未来事件或我们未来的财务或经营业绩有关。本季度报告中包含的有关我们的战略、未来业务、财务状况、预计收入和亏损、预计成本、前景、计划和管理目标的所有历史事实陈述均为前瞻性陈述。在某些情况下，您可以识别前瞻性陈述，因为它们包含“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“可能”、“打算”、“目标”、“项目”、“考虑”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”或“继续”等词语，或者这些词语或其他与我们的预期、战略、计划或意图有关的类似术语或表述的否定意义。在考虑前瞻性陈述时，您应牢记本季度报告其他部分以及我们截至2022年3月31日的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中“风险因素”标题下描述的风险因素和其他警示声明。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件的结果和时机的信念，基于目前可获得的信息。本季度报告中包含的前瞻性陈述包括但不限于关于以下方面的陈述：
•我们未来的财务业绩，包括我们对收入、年度经常性收入、毛利或毛利率、运营费用、产生现金流的能力、收入组合和维持未来盈利能力的预期；
•我们对新型冠状病毒(“新冠肺炎”)大流行对我们的业务、运营以及我们和我们的合作伙伴和客户运营所在市场的潜在影响的预期；
•我们的业务和我们经营的市场的预期趋势和增长率；
•我们维持和扩大客户基础和合作伙伴网络的能力；
•我们销售我们的应用程序并在国际上扩张的能力；
•我们预测市场需求并成功开发新的和增强的解决方案以满足这些需求的能力；
•我们有能力雇佣和留住必要的合格员工，以发展我们的业务和扩大我们的业务；
•影响我们的应用程序、平台和市场的技术发展；
•我们有能力充分保护我们的知识产权；
•我们偿还债务的能力；以及
•全球经济面临的某些宏观经济因素，包括通胀上升和利率变化。
我们提醒您，上述列表可能不包含本季度报告中所作的所有前瞻性陈述。
你不应该依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们目前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、运营结果和前景。这些前瞻性表述中描述的事件的结果受风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素在年报和美国证券交易委员会的“风险因素”一节以及本季度报告第II部分第1A项和本季度报告的其他部分描述。此外，我们的运营环境竞争激烈，变化迅速。新的风险和不确定因素不时出现，我们无法预测所有可能对本季度报告中的前瞻性陈述产生影响的风险和不确定因素。我们不能向您保证前瞻性表述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性表述中所描述的大不相同。


第一部分-财务信息
第1项。
简明合并财务报表(未经审计)
截至2022年6月30日和2022年3月31日的简明综合资产负债表
2
截至2022年和2021年6月30日止三个月的简明综合业务报表
3
截至2022年和2021年6月30日止三个月的简明综合全面收益表
4
截至2022年和2021年6月30日止三个月的股东权益简明综合报表
5
截至2022年6月30日和2021年6月30日止三个月简明合并现金流量表
6
简明合并财务报表附注
7
第二项。
管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
14
第三项。
关于市场风险的定量和定性披露
23
第四项。
控制和程序
24
第二部分--其他资料
第1项。
法律诉讼
25
第1A项。
风险因素
25
第二项。
未登记的股权证券销售和收益的使用
53
第三项。
高级证券违约
53
第四项。
煤矿安全信息披露
53
第五项。
其他信息
53
第六项。
陈列品
54
签名
55

1

第一部分财务信息
项目1.简明合并财务报表(未经审计)

DyNatrace，Inc.
简明合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
June 30, 2022March 31, 2022
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$571,345 $462,967 
应收账款净额191,836 350,666 
递延佣金，当期61,182 62,601 
预付费用和其他流动资产35,439 72,188 
流动资产总额859,802 948,422 
财产和设备，净额45,782 45,271 
经营性租赁使用权资产净额53,369 58,849 
商誉1,280,511 1,281,876 
其他无形资产，净额95,008 105,736 
递延税项资产，净额26,368 28,106 
递延佣金，非流动59,245 63,435 
其他资产10,564 9,615 
总资产$2,430,649 $2,541,310 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款$4,795 $22,715 
应计费用，当期114,214 141,556 
递延收入，当期617,969 688,554 
经营租赁负债，流动12,402 12,774 
流动负债总额749,380 865,599 
递延收入，非流动16,352 25,783 
应计费用，非流动28,182 19,409 
非流动经营租赁负债46,682 52,070 
递延税项负债— 85 
长期债务，净额244,427 273,918 
总负债1,085,023 1,236,864 
承付款和或有事项(附注8)
股东权益：
普通股，$0.001面值，600,000,000授权股份，287,259,306和286,053,276分别于2022年6月30日及2022年3月31日发行及发行的股份
287 286 
额外实收资本1,830,782 1,792,197 
累计赤字(459,234)(461,348)
累计其他综合损失(26,209)(26,689)
股东权益总额1,345,626 1,304,446 
总负债和股东权益$2,430,649 $2,541,310 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
2

DyNatrace，Inc.
简明合并业务报表
(未经审计-单位为千，每股数据除外)
截至6月30日的三个月，
20222021
收入：
订阅$249,558 $196,520 
许可证— 50 
服务17,715 13,170 
总收入267,273 209,740 
收入成本：
订阅费32,738 24,982 
服务成本15,168 10,021 
已获得技术的摊销3,892 3,830 
收入总成本51,798 38,833 
毛利215,475 170,907 
运营费用：
研发48,482 34,725 
销售和市场营销105,015 80,482 
一般和行政36,321 26,922 
其他无形资产的摊销6,573 7,540 
重组和其他(10)26 
总运营费用196,381 149,695 
营业收入19,094 21,212 
利息支出，净额(2,175)(2,857)
其他(费用)收入，净额(2,250)1,311 
所得税前收入14,669 19,666 
所得税费用
(12,555)(6,372)
净收入$2,114 $13,294 
每股净收益：
基本信息
$0.01 $0.05 
稀释
$0.01 $0.05 
加权平均流通股：
基本信息
286,203 282,661 
稀释
290,024 288,988 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3

DyNatrace，Inc.
简明综合全面收益表
(未经审计-以千计)
截至6月30日的三个月，
20222021
净收入$2,114 $13,294 
其他全面收益(亏损)
外币折算调整480 (1,658)
其他全面收益(亏损)合计480 (1,658)
综合收益$2,594 $11,636 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


4

DyNatrace，Inc.
股东权益简明合并报表
(未经审计-以千计)
截至2022年6月30日的三个月
普通股其他内容
实收资本		累计
赤字		累计
其他
全面
损失		股东权益
股票金额
平衡，2022年3月31日286,053 $286 $1,792,197 $(461,348)$(26,689)$1,304,446 
外币折算480 480 
归属的限制性股票单位886 1 (1)— 
限制性股票奖励被没收(14)— — 
发行与员工购股计划相关的普通股266 — 8,627 8,627 
股票期权的行使68 — 1,275 1,275 
基于股份的薪酬28,695 28,695 
股权回购(11)(11)
净收入2,114 2,114 
平衡，2022年6月30日287,259 $287 $1,830,782 $(459,234)$(26,209)$1,345,626 
截至2021年6月30日的三个月
普通股其他内容
实收资本		累计
赤字		累计
其他
全面
损失
股东权益
股票金额
平衡，2021年3月31日283,130 $283 $1,653,328 $(513,799)$(26,211)$1,113,601 
外币折算(1,658)(1,658)
归属的限制性股票单位496 1 (1)— 
发行与员工购股计划相关的普通股204 — 6,593 6,593 
股票期权的行使388 — 7,886 7,886 
基于股份的薪酬19,252 19,252 
股权回购(14)(14)
净收入13,294 13,294 
平衡，2021年6月30日284,218 $284 $1,687,044 $(500,505)$(27,869)$1,158,954 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。




5

DyNatrace，Inc.
简明合并现金流量表
(未经审计-以千计)
截至6月30日的三个月，
20222021
经营活动的现金流：
净收入$2,114 $13,294 
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整：
折旧
2,798 2,475 
摊销
10,571 11,512 
基于股份的薪酬
28,695 19,252 
其他
2,748 (796)
营业资产和负债净变化：
应收账款
151,404 110,079 
递延佣金
2,079 (2,631)
预付费用和其他资产
33,096 (1,453)
应付账款和应计费用
(29,815)(27,376)
经营租赁，净额
(142)131 
递延收入
(60,450)(41,015)
经营活动提供的净现金
143,098 83,472 
投资活动产生的现金流：
购置财产和设备
(6,906)(2,954)
收购业务，扣除收购现金后的净额— (3,543)
用于投资活动的现金净额
(6,906)(6,497)
融资活动的现金流：
偿还定期贷款
(30,000)(30,000)
员工购股计划的收益
8,627 6,593 
行使股票期权所得收益1,275 7,886 
股权回购
(11)(14)
用于融资活动的现金净额
(20,109)(15,535)
汇率对现金及现金等价物的影响(7,705)816 
现金及现金等价物净增加情况108,378 62,256 
期初现金及现金等价物462,967 324,962 
期末现金和现金等价物$571,345 $387,218 
补充现金流数据：
支付利息的现金$2,066 $2,370 
支付税款的现金(净额)$(31,542)$7,306 
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6

DyNatrace，Inc.
简明合并财务报表附注
(未经审计)
1.    业务描述
业务
DyNatrace，Inc.(“DyNatrace”，或“公司”)设计了它的一体机DyNatrace®软件智能平台，以解决技术和数字业务团队面临的日益复杂的问题，因为这些企业进一步拥抱云以实现其数字化转型。该公司的平台通过利用以人工智能为核心的持续自动化来提供关于应用程序的性能和安全性、底层基础设施以及客户用户体验的准确答案，从而使组织能够更快地创新、更高效地运营并改善用户体验，以实现持续更好的业务结果。
财政年度
该公司的财政年度将于3月31日结束。例如，提到2023财年，就是指截至2023年3月31日的财年。
2.    重大会计政策
列报和合并的基础
简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)及美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)有关中期财务报告的适用规则及规定编制。所有公司间结余和交易已在随附的简明合并财务报表中注销。
近期发布的新会计声明预计不会对简明合并财务报表和相关附注产生重大影响。
未经审计的中期综合财务信息
随附的截至2022年6月30日的中期简明综合资产负债表、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的中期简明综合经营表、全面收益表及股东权益表、截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的现金流量表及相关披露均未经审核。管理层认为，未经审计的中期简明综合财务报表与经审计的综合财务报表在相同的基础上编制，包括所有必要的正常和经常性调整，以根据美国公认会计原则公平列报公司截至2022年6月30日的财务状况、截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的经营业绩以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的现金流量。截至2022年6月30日的三个月的业绩并不一定表明整个财年或任何其他过渡时期的预期结果。
这些未经审计的简明综合财务报表应与经审计的综合财务报表以及本公司截至2022年3月31日的财政年度的Form 10-K年度报告(“年度报告”)中的附注一并阅读。
预算的使用
根据美国公认会计原则编制未经审计简明综合财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响截至未经审计简明综合财务报表日期的已报告资产、负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内已报告的收入和支出金额。管理层定期评估这些估计和假设是否继续合理。特别是，本公司就有多项履约责任的客户合约中每项不同履约责任的独立售价、应收账款坏账、所收购有形及无形资产的公允价值、长期资产估值、递延佣金及重大权利的受惠期、所得税、以权益为基础的补偿开支、以及用于经营租赁负债的递增借款利率的厘定等作出估计。对所用估计数的适当调整(如果有的话)将根据此类定期评估进行前瞻性调整。实际结果可能与这些估计不同。
7

重大会计政策
公司的重要会计政策在公司年度报告的附注2“重要会计政策”中进行了讨论。本公司年报所述的公司重大会计政策并无对其简明综合财务报表及相关附注产生重大影响。
重新分类
为符合本期列报，公司在简明综合财务报表中对上期金额进行了某些重新分类。这些改叙对报告的业务结果没有影响。
3.    收入确认
收入的分解
下表是按地理区域划分的公司总收入摘要(单位为千，百分比除外)：
截至6月30日的三个月，
20222021
金额%金额%
北美$156,749 59 %$112,772 53 %
欧洲、中东和非洲70,148 26 %67,044 32 %
亚太地区26,095 10 %22,136 11 %
拉丁美洲14,281 5 %7,788 4 %
总收入$267,273 $209,740 
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，美国是唯一一个在任何时期占公司收入超过10%的国家，占公司收入的10%以上。147.5百万美元和55%和$104.5百万美元和50在截至2022年和2021年6月30日的三个月中，分别占总收入的1%。
递延收入
在截至2022年6月30日和2021年6月30日终了的三个月中确认的收入分别在各自期间开始时列入递延收入余额#美元。258.5百万美元和美元185.1分别为100万美元。
剩余履约义务
截至2022年6月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额为$1,529.6百万美元，其中包括两项金额为#的账单对价634.3百万美元，未开单代价为$895.3公司预计将确认为订阅和服务收入的百万美元。公司预计将确认57此金额的%作为下一年的收入12个月剩下的部分在此之后。
4.    商誉和其他无形资产，净额
截至2022年6月30日的三个月的综合商誉账面值变动包括以下内容(以千计)：
June 30, 2022
期初余额$1,281,876 
外币影响(1,365)
期末余额$1,280,511 
8

其他无形资产，不包括商誉的净额包括以下(以千计)：
加权
平均值
使用寿命
(以月计)
June 30, 2022March 31, 2022
大写软件107$191,682 $191,900 
客户关系120351,555 351,555 
商标和商号12055,003 55,003 
无形资产总额598,240 598,458 
减去：累计摊销(503,232)(492,722)
其他无形资产总额，净额$95,008 $105,736 
其他无形资产摊销总额为#美元。10.6百万美元和美元11.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元。
5.    所得税
本公司通过对经营收入应用估计的年度有效税率来计算其所得税中期拨备，并对该期间发生的个别税项的拨备进行调整。本公司截至2022年6月30日止三个月的实际税率为86百分比与32截至2021年6月30日的三个月。截至2022年6月30日止三个月的实际税率上升，主要是由于国内税法(“IRC”)第174条的更改，该条款自2022年1月1日或之后开始的纳税年度生效。根据新规定，对于在美国进行的研究活动，公司必须在五年内将研发费用资本化和摊销，对于在美国以外进行的研究活动，研究和开发费用必须在十五年内资本化和摊销。研究和开发费用的资本化导致公司的应纳税所得额和外国衍生无形收入(FDII)增加，导致公司的FDII扣除额相应增加。然而，由于公司在美国的估值拨备状况，为这些资本化研究和开发费用设立的递延税项资产不会确认任何税收优惠。

根据公司在2022年6月30日对有关递延税项资产变现的正面和负面证据的审查，基于某些递延税项资产很可能无法变现的结论，某些递延税项资产继续计入估值准备。2022年6月30日的估值津贴主要涉及资本化的开发成本、基于股份的薪酬、应计利息和外国税收抵免。鉴于本公司目前的盈利及预期未来盈利，有合理可能在未来十二个月内有足够的确凿证据，使本公司得出结论，认为大部分估值津贴将不再需要。释放估值拨备将导致确认某些递延税项资产。然而，发放估值津贴的确切时间和金额可能会根据公司在美国产生应纳税收益的能力和对递延税项资产的利用而发生变化。
6.    长期债务
长期债务由以下部分组成(除百分比外，以千计)：
June 30, 2022March 31, 2022
金额有效率金额有效率
第一留置权定期贷款$251,125 3.9 %$281,125 2.7 %
循环信贷安排— — 
本金总额251,125 281,125 
未摊销贴现和债务发行成本(6,698)(7,207)
债务总额244,427 273,918 
减去：长期债务的当前部分— — 
长期债务$244,427 $273,918 
9

第一留置权信贷安排
经修订的公司第一份留置权信贷协议规定了一项本金总额为#美元的定期贷款安排，即第一笔留置权定期贷款950.0和一项高级担保循环信贷安排，或循环信贷安排，总额为#美元60.0百万美元。循环贷款包括一美元。25.0万元信用证分项贷款。第一笔留置权定期贷款和循环贷款分别于2025年8月23日和2023年8月23日到期。有一笔美元15.4百万美元和美元15.6截至2022年6月30日和2022年3月31日分别签发的百万份信用证。该公司有$44.6百万美元和美元44.4截至2022年6月30日和2022年3月31日，循环贷款项下的可用资金分别为100万美元。
第一留置权定期贷款和循环贷款项下的借款目前在本公司选择的情况下按(I)信贷协议定义的替代基本利率加1.25年利率或(Ii)伦敦银行同业拆息加2.25年利率。本公司已支付第一笔留置权定期贷款项下所需的全部本金，其余款项将于到期时到期。利息按季度支付，或者根据信贷协议的条款更频繁地支付。
本公司就循环融资产生费用，包括(1)承诺费#0.25循环贷款项下未用承付款的年利率%，(2)等于信贷协议规定的欧洲美元利率贷款的有效适用保证金乘以平均每日规定信用证金额的贷款手续费，(3)等于(A)0.125每份信用证规定金额的年利率或(B)信用证双方商定的其他年利率，以及(Iv)惯例管理费。
第一留置权信贷协议项下的所有债务现时及将由本公司现有及未来的主要国内附属公司担保，并由本公司及该等担保人的实质全部资产作抵押。第一个留置权信贷协议包含了习惯性的消极契约。截至2022年6月30日，公司遵守了所有适用的公约。
7.    租契
该公司根据不可取消的经营租赁租赁办公空间，该租赁从2023财年开始在不同的日期到期 to 2032。截至2022年6月30日，加权平均剩余租赁期限为5.8 年，加权平均贴现率为5.2%。截至2022年6月30日，该公司没有任何融资租赁。
该公司有一个前办公室的转租，将于2025财年到期。来自经营租赁的分租收入被记录为租金费用的减少。$0.6百万分别为截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月。
下表列出了简明合并业务报表的租赁信息(以千计)：
截至6月30日的三个月，

20222021
经营租赁费用(1)
$2,924 $2,469 
短期租赁费用$364 $195 
可变租赁费用$269 $161 
_________________
(1) 已列示转租收入总额。
下表提供了有关该公司租赁的补充现金流信息(单位：千)：
截至6月30日的三个月，
20222021
为计入租赁负债的金额支付的现金$3,844 $3,191 
为换取新的经营租赁负债而获得的经营租赁资产(1)
$116 $7,533 
_________________
(1) 包括新租约的影响以及对现有租约的重新计量和修改。
10

截至2022年6月30日，租赁负债的剩余到期日如下(以千计)：
截至3月31日的财年，金额
2023$11,222 
202414,404 
202511,418 
20268,552 
20277,655 
此后13,393 
经营租赁支付总额(1)
66,644 
减去：推定利息(7,560)
经营租赁负债总额$59,084 
_________________
(1) 已列示转租收入总额。
截至2022年6月30日，公司承诺f $35.1百万英尺或尚未开始的经营性租赁，因此未计入使用权资产或经营性租赁负债。这些经营租赁预计在截至2023年3月31日的财政年度至2025年3月31日期间开始，租赁期限为3至10好几年了。
8.    承付款和或有事项
法律事务
本公司可能不时成为在正常业务过程中产生的诉讼和法律程序的一方。本公司管理层认为，该等事项，不论个别或整体，将不会对本公司未来营运的财务状况及业绩造成重大不利影响。
9.    基于股份的薪酬
修订和重新制定2019年股权激励计划
2019年7月，公司董事会(“董事会”)根据董事会薪酬委员会的建议，通过了经修订和重述的2019年股权激励计划(“2019年计划”)，该计划随后得到公司股东的批准，并于2021年1月由董事会修订和重述。
该公司最初保留52,000,000普通股，或根据2019年计划颁发奖励的初始限额。2019年计划规定，从2020年4月1日开始，根据该计划保留和可供发行的股票数量将自动增加4在紧接3月31日之前的3月31日或薪酬委员会决定的较小数字时，公司普通股已发行股数的百分比。这一数字可能会在股票拆分、股票分红或公司资本的其他变化时进行调整。截至2022年6月30日，45,109,077根据2019年计划，普通股可供未来发行。
股票期权
下表汇总了截至2022年6月30日期间的股票期权活动：
选项数量
加权平均
行权价格
加权平均剩余合同期限聚合内在价值
(单位：千)(每股)(年)(单位：千)
平衡，2022年3月31日6,968 $21.87 7.6$176,839 
已锻炼(68)18.79 
没收或过期(368)24.33 
平衡，2022年6月30日6,532 $21.77 6.8$117,968 
已归属和预计将于2022年6月30日归属的期权6,532 $21.77 6.8$117,968 
在2022年6月30日归属并可行使的期权3,627 $20.36 6.3$69,870 
11

截至2022年6月30日，与非既得股票期权相关的未确认薪酬支出总额为$24.0百万美元，预计将在加权平均期间内确认1.5好几年了。该公司确认了$5.2百万美元和美元4.7截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，基于股票的薪酬支出分别与股票期权有关。
限售股和限售股
下表汇总了截至2022年6月30日期间限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)数量的变化：
数量
RSA
加权平均
授予日期公允价值
RSU数量加权平均
授予日期公允价值
(单位：千)(每股)(单位：千)(每股)
平衡，2022年3月31日202 $16.00 5,180 $42.43 
授与— — 4,714 40.60 
既得(116)16.00 (886)39.87 
被没收(14)16.00 (379)42.48 
平衡，2022年6月30日72 $16.00 8,629 $41.61 
截至2022年6月30日，未偿还的RSU包括7.5百万个RSU，只有服务条件和1.1同时具有服务和性能条件的百万个RSU(“PSU”)。
在截至2022年6月30日的三个月内，公司向某些关键员工授予了PSU，33% 一年在授予日期之后，以及剩余的67按季度对以下各项按比例授予%两年(“年度PSU”)。根据年度PSU可能赚取的股份数量基于与公司截至2023年3月31日的财年相关的特定公司指标。如果未达到特定指标的适用“门槛”百分比，则不会就任何指标赚取年度PSU，并且可赚取的股份总数不得超过150目标奖励的%。一旦赚取了年度PSU，它们也将受到基于时间的归属，33在授予日一周年时归属的已赚取的年度PSU的百分比，以及剩余67%归属于八以下分期付款的季度分期付款相等两年，并须在适用归属日期前继续受雇于本公司。
截至2022年6月30日，与未归属限制性股票奖励相关的未确认补偿支出总额为$1.0百万美元，预计将在加权平均期间内确认0.6好几年了。截至2022年6月30日，与未归属限制性股票单位相关的未确认补偿支出总额为$322.9百万美元，预计将在加权平均期间内确认2.6好几年了。该公司确认了$22.0百万美元和美元13.5截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，与限制性股票和单位相关的基于股份的薪酬支出分别为100万欧元。
员工购股计划
2019年7月，董事会通过并获得公司股东批准的2019年员工购股计划(“ESPP”)。本公司预计将根据本ESPP不时根据各种因素和条件发售、出售和发行普通股，尽管本公司没有义务根据本ESPP出售任何股份。ESPP规定六个月从每年的5月15日至11月15日开始提供优惠，每个优惠期间将包括六个月购买期限。在每个购买日期，符合条件的员工将以相当于以下价格的每股价格购买公司普通股85(1)公司普通股在发售日的公允市值或(2)公司普通股在购买日的公允市值中较小者的百分比。截至2022年6月30日的三个月，265,681普通股是根据ESPP购买的。截至2022年6月30日，13,782,205根据ESPP，普通股可供未来发行。
截至2022年6月30日，大约有3.6与ESPP相关的未确认的基于股份的薪酬，预计将在本发行期的剩余期限内确认。该公司确认了$1.5百万美元和美元1.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，与ESPP相关的基于股票的薪酬支出分别为100万美元。
12

基于股份的薪酬
下表汇总了每个列报期间的简明合并财务报表中包括的以股份为基础的薪酬支出总额的组成部分(以千计)：
截至6月30日的三个月，
20222021
收入成本$3,890 $2,652 
研发7,285 3,967 
销售和市场营销10,076 7,608 
一般和行政7,444 5,025 
基于股份的总薪酬$28,695 $19,252 
10.    每股净收益
每股基本净收入的计算方法是将当期净收入除以当期已发行普通股的加权平均数，不考虑潜在的稀释证券。稀释每股净收益包括普通股等价物的稀释效应，并使用报告期间普通股加权平均数和已发行普通股等价物计算。反稀释影响是指由于某些证券的转换、行使或或有发行而导致的每股净收益增加或每股净亏损减少。
下表列出了每股基本净收入和稀释后净收入的计算方法(单位为千，每股数据除外)：
截至6月30日的三个月，
20222021
分子：
净收入$2,114 $13,294 
分母：
加权平均流通股，基本股286,203 282,661 
股票奖励的稀释效应3,821 6,327 
加权平均流通股，稀释后290,024 288,988 
基本每股净收益$0.01 $0.05 
稀释后每股净收益$0.01 $0.05 
某些普通股等价物的影响被排除在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的加权平均已发行稀释股份的计算中，因为纳入将会导致反稀释。下表汇总了这些加权平均反稀释普通股等价物(单位：千)：
截至6月30日的三个月，
20222021
股票期权889 318 
未归属的RSA和RSU2,274 32 
根据ESPP承诺的股份10 3 
11.    地理信息
收入
按地域划分的收入是基于法律管辖权的。关于按地理区域分列的收入情况，请参阅附注3，“收入确认”。
13

财产和设备，净额
下表按地理区域列出了所列期间的财产和设备(以千计)：
June 30, 2022March 31, 2022
北美$16,848 $15,462 
欧洲、中东和非洲26,727 28,195 
亚太地区2,054 1,429 
拉丁美洲153 185 
财产和设备合计(净额)$45,782 $45,271 
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析应与本季度报告Form 10-Q中其他部分的简明综合财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论和分析包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。在回顾下面的讨论时，您应该牢记可能影响我们业务的重大风险和不确定性。特别是，我们鼓励您审阅本10-Q表格和我们的10-K表格年度报告中“风险因素”一节中所描述的风险和不确定性。这些风险和不确定性可能导致实际结果与本报告所载或过去结果和趋势所暗示的前瞻性陈述所预测的结果大相径庭。我们的财政年度将于3月31日结束。我们的历史业绩不一定代表未来任何时期的预期结果，我们的中期业绩也不一定代表我们对整个会计年度或任何其他时期的预期结果。
概述
我们提供市场领先的软件智能平台，专为动态混合多云环境而构建。随着企业和公共部门机构拥抱云以实现其数字化转型，我们设计了我们的统一平台，以解决IT、开发、安全和业务运营团队面临的日益复杂的问题。我们的平台以自动化和智能为核心，提供关于应用程序的性能和安全性、底层基础设施和所有用户体验的准确答案，使团队能够更快地创新、简化云复杂性、更高效地协作并保护云本地应用程序。我们设计我们的平台是为了让我们的客户能够实现IT运营的现代化和自动化，更快地开发和发布高质量的软件，并改善用户体验，以实现持续更好的业务成果。因此，截至2022年6月30日，我们的产品受到银行、保险、零售、制造、旅游和软件等不同行业90多个国家的3300多名DyNatrace客户的信任。
我们推销DyNatrace®通过我们的全球直销团队和合作伙伴网络的结合，包括云服务提供商(亚马逊、微软和谷歌)、经销商和系统集成商。我们的目标是全球最大的15,000个客户，这些客户的年收入通常超过10亿美元。
我们主要通过销售订阅来获得收入，我们将其定义为(I)软件即服务(SaaS)协议，(Ii)DyNatrace®基于期限的许可证，其收入在合同期限内按比例确认；(Iii)DyNatrace®永久许可证，在预期的可选维护续订期间按比例确认，一般为三年；以及(四)维护和支持协议。
我们将我们的平台部署为SaaS解决方案，可以选择将数据保留在云中，也可以保留在客户配置的基础架构的边缘，我们称之为DyNatrace®有管理的。《权力的游戏》®托管产品使客户能够保持对其数据所在环境的控制，无论是在云中还是在内部部署中，将SaaS的简单性与遵守自己的数据安全和主权要求的能力相结合。我们的任务控制功能自动升级所有DyNatrace®实例，并为本地群集客户提供适合其特定企业管理流程的自动部署选项。
强纳屈®是一个一体化平台，通常由我们的客户购买，带有全栈应用程序性能模块，并使用我们的基础设施监控、数字体验监控、数字业务分析、应用程序安全或云自动化模块进行扩展。客户还可以选择在不需要全栈APM的情况下购买基础设施监控模块，并能够在必要时升级到全栈APM。我们的强势女神®平台自2016年开始商业化，是我们销售的主要产品。强纳屈®截至2022年6月30日，客户从截至2021年6月30日的约3,000人增加到超过3,300人。
14

新冠肺炎更新
我们继续监测、分析和应对正在进行的新冠肺炎大流行的不断发展，这场大流行已经在全球和我们开展业务的许多地点产生了重大影响。虽然到目前为止，这些影响还没有对我们的业务造成实质性的不利财务影响，但未来的影响仍然不确定。新冠肺炎疫情对我们未来业务的影响程度将取决于许多我们无法可靠预测的不断变化的因素。这些因素可能会对企业在技术上的支出以及客户持续为我们的产品和服务付费的能力产生不利影响。
虽然由于我们基于订阅的业务模式，我们的收入、客户保留率和收益相对来说是可预测的，但持续的新冠肺炎疫情的影响(如果有的话)要到未来一段时期才会完全反映在我们的运营结果和整体财务业绩中。
在整个疫情期间，我们继续进行投资以支持业务增长和产品开发，包括在研发方面的投资，同时我们继续推出新产品和应用程序以扩展我们产品的功能，销售和营销以支持客户增长，以及其他关键功能，以确保最高水平的客户服务和支持，并确保我们维护成为上市公司所需的基础设施。我们预计将继续进行这些投资。
有关持续的新冠肺炎大流行对我们业务可能产生的影响的进一步讨论，请参阅第二部分第1A项下的“风险因素”一节。
影响我们业绩的关键因素
我们过去的财务业绩一直是，我们预计未来的财务业绩将是由我们的能力推动的：
•扩大我们在技术和市场方面的领先地位。我们打算通过增加研发投入和持续创新，保持我们作为市场领先的软件智能平台的地位。我们希望专注于扩展DyNatrace的功能®并投资于应对新市场机遇的能力。我们相信，这一战略将带来新的增长机会，并使我们能够继续为客户提供差异化的高价值结果。
•扩大我们的客户群。我们打算通过扩大我们的直销队伍来推动新客户的增长，这些直销团队专注于最大的15,000个全球客户，这些客户的年收入通常超过10亿美元。此外，我们希望利用我们的全球合作伙伴生态系统，在我们直接覆盖并与我们的合作伙伴共同工作的地区增加新客户。在其他地区，如非洲、日本、中东和韩国，我们采用多层“主经销商”模式。
•提高在现有客户中的渗透率。我们计划通过扩展我们的平台能力的广度，为持续的交叉销售机会提供持续的交叉销售机会，从而继续提高我们现有客户的渗透率。此外，我们认为DyNatrace的实施很容易®使我们有机会在现有客户中、跨新的客户应用程序以及在其他业务部门或部门中扩大采用。我们坚持了我们的强迫症®净增长率连续17个季度保持在120%或以上。
•增强我们的战略合作伙伴生态系统。我们的战略合作伙伴包括行业领先的全球系统集成商、软件供应商以及云和技术提供商。我们打算继续投资于我们的合作伙伴生态系统，重点是扩大我们与全球系统集成商(包括德勤和DXC)以及超大规模云提供商(包括AWS、Microsoft、Azure、Google Cloud Platform和Red Hat)的战略联盟和专注于云的合作伙伴关系。
关键指标
除了我们的美国公认会计准则财务信息外，我们还监测以下关键指标，以帮助我们衡量和评估我们业务的有效性：
6月30日，
20222021
总ARR(千)$1,031,284 $823,222 
强纳屈® 净扩张率
120%+120%+
年度经常性收入“ARR”：我们将年度经常性收入(“ARR”)定义为截至报告期最后一天积极产生收入的所有订阅协议的每日收入乘以365。我们的计算中不包括
15

ARR从按月协议和/或产品使用超额计费中获得的任何收入，根据产品使用向客户收取欠款。
强纳屈®净扩张率：我们给强纳屈下了定义® 净扩张率作为从DyNatrace派生的ARR®在报告所述期间结束时为DyNatrace的队列提供平台®截至计算日期前一年的帐目除以动态®ARR比同一队列的计算日期早一年。我们向大家介绍戴纳特丽丝® 在不变货币基础上的净增长率，为评估我们的业务表现提供了一个框架，不包括外币汇率波动的影响。
运营结果的关键组成部分
收入
收入包括订阅、许可证和服务。
订阅。我们的订阅收入包括(I)SaaS协议、(Ii)DyNatrace®在合同期限内按费率确认的基于期限的许可证，(Iii)DyNatrace® 在预期的可选维护续订期间(通常为三年)和(Iv)维护和支持协议期间按比例确认的永久许可证。我们通常每年预先开具SaaS订阅费和定期许可证的发票，并在适用的协议期限内按比例确认订阅收入，前提是已满足所有其他收入确认标准。我们的DyNatrace的费用® 永久许可证通常是预先付费的。有关更多信息，请参阅我们年度报告第二部分第7项中题为“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--关键会计政策和估计--收入确认”一节。随着时间的推移，我们预计订阅收入占总收入的比例将会增加，因为我们将继续把增加订阅收入作为关键的战略优先事项。
驾照。许可证收入反映了我们的Classic产品的永久和基于期限的许可证的销售确认的收入，这些许可证仅出售给现有客户。我们的经典产品于2021年4月1日起停产。
服务。服务收入包括帮助我们的客户在高度复杂的运营环境中部署我们的软件和培训他们的人员的收入。我们在提供服务或提供培训时，按时间和材料确认与这些专业服务相关的收入。我们一般确认在服务执行期间与我们服务相关的收入，前提是相关应收账款的收回得到合理保证。
收入成本
订阅费。订阅收入成本包括交付和支持我们的订阅产品的所有直接成本，包括工资、福利、基于股份的薪酬和相关费用，如雇主税、与我们的云服务相关的第三方托管费、为设施、IT分配的管理费用以及内部开发的资本化软件技术的摊销。我们确认这些费用是在发生时发生的。
服务成本。服务成本收入包括工资、福利、基于股份的薪酬和相关费用，如我们服务组织的雇主税、为设备、设施和IT折旧分配的间接费用。我们确认这些费用是在发生时发生的。
已获得技术的摊销。收购技术的摊销包括在业务合并中收购的技术的摊销费用和Thoma Bravo基金在2014年收购该公司的费用。随着未来重大收购的完成，我们预计，由于与所收购无形资产摊销相关的额外非现金费用，我们对所收购技术的摊销可能会增加。
毛利和毛利率
毛利是营收减去营收成本，毛利是毛利占营收的百分比。毛利一直并将继续受到各种因素的影响，包括我们的订阅、服务和其他收入的组合，与我们基于云的订阅的第三方基于云的托管服务相关的成本，以及我们扩大客户支持和服务组织的程度。我们预计我们的毛利率将根据这些不同因素的相互作用而在不同时期波动。
运营费用
员工成本是我们运营费用中最重要的组成部分，其中包括工资、福利、奖金、基于股份的薪酬以及销售和营销费用以及销售佣金。我们还产生了其他非人事成本，例如分摊我们的一般管理费用。
16

研发。研究和开发费用主要包括编程人员的成本。我们的研发重点是开发新的解决方案、核心技术，并进一步增强现有解决方案的功能、可靠性、性能和灵活性。我们相信，我们的软件开发团队和我们的核心技术代表着我们的显著竞争优势，我们预计，随着我们投资于研发人员以进一步加强和改进我们的解决方案，我们的研发费用将继续增加(按绝对美元计算)。
销售和市场营销。销售和营销费用主要包括销售、营销和业务开发人员的人员和设施相关成本、销售人员赚取的佣金以及营销和业务开发计划的成本。我们预计，随着我们继续招聘更多的销售和营销人员，并投资于营销计划，销售和营销费用按绝对金额计算将继续增加。
一般的和行政的。一般和行政费用主要包括我们的行政、财务、法律、人力资源和行政人员的人事和设施相关费用；以及其他公司费用，包括与我们持续的公开报告义务相关的费用。我们预计，随着我们继续投资于我们业务的增长，以及与上市公司相关的持续合规成本，我们将继续产生额外的费用。
其他无形资产的摊销。其他无形资产的摊销主要包括客户关系的摊销以及资本化的软件和商号。
重组等。重组和其他费用主要包括我们为实现战略和财务目标而进行的各种重组活动。重组活动包括但不限于取消和终止相关员工的产品供应、办公室搬迁、结构调整的行政成本和资源整合。
其他费用，净额
除其他费用外，净额主要包括利息支出和外币已实现及未实现损益，这些损益与以外币计价的交易的影响有关，包括子公司之间的余额。利息支出，扣除利息收入，主要由我们定期贷款安排的利息和债务发行成本的摊销组成。
所得税费用
我们的所得税支出、递延税项资产和负债以及未确认税收优惠的负债反映了管理层对预计将支付的当期和未来税款的最佳评估。我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。在确定综合所得税费用时，需要作出重大判断和估计。
我们的所得税税率与美国联邦法定税率不同，主要是由于(1)外国收入的税率高于美国法定税率，(2)在美国无法实现某些受估值津贴限制的税收优惠，(3)外国预扣税，部分被(4)外国衍生无形资产扣除所抵消，以及(5)使用本年度产生的美国外国税收抵免。我们预计所得税税率的这种波动及其对我们经营业绩的潜在影响将继续下去。
《国内税法》(IRC)第174条
对于从2022年1月1日或之后开始的纳税年度，2017年减税和就业法案(TCJA)取消了目前扣除研发费用的选项，并要求纳税人根据IRC第174条在美国境内进行的研究活动在5年内资本化和摊销，在美国以外地区进行的研究活动在15年内资本化和摊销。尽管国会正在考虑立法废除或推迟这一资本化和摊销要求，但不确定这一条款是否会被废除或以其他方式修改。如果这一要求不被废除或取代，它将增加我们美国联邦和州的现金税，并减少2023财年和未来几年的现金流。
基于股份的薪酬
股权薪酬会计的税收效应可能会对我国不同时期的有效税率产生重大影响。在我们的股价与该期间归属或行使的基于股票的奖励的授予价格不同的时期，我们将确认将影响我们的有效税率的额外税收优惠或不足。与我们在特定时期的收益相比，基于股票的薪酬的金额和价值也将影响基于股票的薪酬对我们的实际税率的影响的程度。这些税收影响取决于我们无法控制的股价，而我们股价的下跌可能会显著提高我们的实际税率，并对我们的财务业绩产生不利影响。
17

经营成果
下表列出了我们在本报告所述期间的业务成果。财务成果的逐期比较并不一定表明今后各时期将取得的财务成果。
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月的比较
截至6月30日的三个月，
20222021
金额百分比金额百分比
(除百分比外，以千为单位)
收入：
订阅$249,558 93 %$196,520 94 %
许可证— — %50 — %
服务17,715 7 %13,170 6 %
总收入267,273 100 %209,740 100 %
收入成本：
订阅费32,738 12 %24,982 12 %
服务成本15,168 6 %10,021 5 %
已获得技术的摊销3,892 1 %3,830 2 %
收入总成本(1)
51,798 19 %38,833 19 %
毛利215,475 81 %170,907 81 %
运营费用：
研发(1)
48,482 18 %34,725 17 %
销售和市场营销(1)
105,015 39 %80,482 38 %
一般和行政(1)
36,321 14 %26,922 13 %
其他无形资产的摊销6,573 2 %7,540 4 %
重组和其他(10)26 
总运营费用196,381 149,695 
营业收入19,094 21,212 
其他费用，净额(4,425)(1,546)
所得税前收入14,669 19,666 
所得税费用(12,555)(6,372)
净收入$2,114 $13,294 
(1)  包括以股份为基础的薪酬费用如下：
截至6月30日的三个月，
20222021
(单位：千)
收入成本$3,890 $2,652 
研发7,285 3,967 
销售和市场营销10,076 7,608 
一般和行政7,444 5,025 
基于股份的总薪酬$28,695 $19,252 
18

收入
截至6月30日的三个月，变化
20222021金额百分比
(除百分比外，以千为单位)
订阅$249,558 $196,520 $53,038 27 %
许可证— 50 (50)(100 %)
服务17,715 13,170 4,545 35 %
总收入$267,273 $209,740 $57,533 27 %
订阅
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的订阅收入增加了5300万美元，增幅为27%，这主要是由于DyNatrace的采用越来越多®平台由新客户与现有客户相结合，扩大了他们对我们解决方案的使用。
服务
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的服务收入增加了450万美元，增幅为35%。我们通常在提供服务时确认与专业服务相关的收入。
收入成本
截至6月30日的三个月，变化
20222021金额百分比
(除百分比外，以千为单位)
订阅费$32,738 $24,982 $7,756 31 %
服务成本15,168 10,021 5,147 51 %
已获得技术的摊销3,892 3,830 62 2 %
收入总成本$51,798 $38,833 $12,965 33 %
成本 订阅
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的订阅成本增加了780万美元，增幅为31%。这一增长主要是因为支持我们基于云的订阅产品的增长所需的人员成本增加了350万美元，以及基于云的托管成本增加了170万美元。造成这一增长的原因还包括拨款管理费用增加100万美元、差旅费用增加80万美元以及按股份计算的薪酬增加40万美元。
服务成本
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的服务成本增加了510万美元，增幅为51%。增加的主要原因是人事费增加290万美元和按股份计算的薪酬增加80万美元。造成这一增长的另一个原因是旅费增加了50万美元。
已获得技术的摊销
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，所收购技术的摊销主要与2014年Thoma Bravo收购Us相关的技术摊销费用有关。
19

毛利和毛利率
截至6月30日的三个月，变化
20222021金额百分比
(除百分比外，以千为单位)
毛利：  
订阅$216,820$171,538$45,282 26 %
许可证—50(50)(100 %)
服务2,5473,149(602)(19 %)
已获得技术的摊销(3,892)(3,830)(62)2 %
毛利总额$215,475$170,907$44,568 26 %
毛利率：
订阅87 %87 %
许可证— %100 %
服务14 %24 %
已获得技术的摊销(100 %)(100 %)
总毛利率81 %81 %
订阅
在截至2022年6月30日的三个月中，订阅毛利润比截至2021年6月30日的三个月增加了4530万美元，增幅为26%。在截至2022年6月30日的三个月和截至2021年6月30日的三个月，认购毛利率保持在87%。毛利的增长主要是由于迪纳特雷斯的增长。® 平台由新客户与现有客户相结合，扩大了他们对我们解决方案的使用。
服务
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的服务毛利润减少了60万美元，降幅为19%。截至2022年6月30日的三个月的服务毛利率为14%，而截至2021年6月30日的三个月的服务毛利率为24%。毛利和毛利率下降的主要原因是基于股份的薪酬增加了80万美元。
运营费用
截至6月30日的三个月，变化
20222021金额百分比
(除百分比外，以千为单位)
运营费用：
研发$48,482 $34,725 $13,757 40 %
销售和市场营销105,015 80,482 24,533 30 %
一般和行政36,321 26,922 9,399 35 %
其他无形资产的摊销6,573 7,540 (967)(13 %)
重组和其他(10)26 (36)(138 %)
总运营费用$196,381 $149,695 $46,686 31 %
研发
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的研发费用增加了1380万美元，增幅为40%。这一增长是由于员工人数增加了27%，导致人员和其他成本增加了540万美元，以扩大我们的产品供应，以及更高的基于股票的薪酬330万美元。进一步增加的原因是，为支持业务和相关基础设施的增长而分配的间接费用增加了230万美元，差旅费用增加了90万美元，基于云的托管和订阅费用增加了80万美元。
20

销售和市场营销
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的销售和营销费用增加了2450万美元，增幅为30%，这是由于员工人数增加了30%，导致人员成本增加了1220万美元，相关的基于股份的薪酬增加了250万美元。进一步增加的原因是，主要与我们亲自举行的年度销售启动活动有关的差旅费用为610万美元，与合作伙伴费用和启用相关的成本增加了230万美元，为支持业务和相关基础设施的增长而分配的间接费用增加了130万美元，以及信息技术成本增加了100万美元。
一般和行政
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的一般和行政费用增加了940万美元，或35%，这主要是由于员工人数增加了37%，导致人员成本增加了450万美元，以及基于股票的薪酬增加了240万美元。进一步增加的原因是专业费用增加了190万美元，IT和设施费用增加了190万美元，主要用于新办公室和扩建，基于云的托管成本和订阅增加了120万美元，其他与员工相关的费用增加了120万美元，差旅费用增加了50万美元。
其他无形资产的摊销
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月，其他无形资产的摊销减少了100万美元，降幅为13%。减少主要是由于某些无形资产的摊销较低所致，该等无形资产按系统基准摊销，反映了无形资产的经济利益估计实现的模式，以及某些无形资产的摊销已完成。
其他费用，净额
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月的其他费用净额增加了290万美元，增幅为186%。这一增长主要是由于外币交易的结果，但部分被我们定期贷款的利息支出减少所抵消，因为与上一财年同期相比，我们的未偿还本金较少。
所得税费用
截至2022年6月30日的三个月的所得税支出为1260万美元，比截至2021年6月30日的三个月的640万美元增加了620万美元。这一增长主要是由于IRC第174条关于将美国的研发费用资本化和摊销的新要求的影响，产生了当期税项支出，没有抵消由于我们的估值津贴头寸而产生的递延税项利益。
流动性与资本资源
截至2022年6月30日，我们有5.713亿美元的现金和现金等价物，我们的循环信贷安排下有4460万美元可用。自成立以来，我们主要通过客户支付使用我们提供的产品和相关服务的费用来为我们的运营提供资金，其次是我们从出售股权证券和定期贷款工具借款中获得的净收益。在过去的三年里，来自客户收藏的现金流有所增加。然而，随着我们投资于业务增长，运营费用也有所增加。随着我们继续投资于公司的战略增长，我们未来的运营现金需求可能会增加。
我们与客户的历史扩张通常是通过执行额外的合同来实现的，每个合同都有唯一的定价和周年日期。我们正在过渡到一个计划，该计划将这些合同合并为一个单一的、通常是多年期的合同，每个客户只有一个周年纪念日，这可能会导致我们的账单的时间和金额发生变化，这可能会影响我们不同时期的现金收取时间。
我们已知的合同债务和其他债务对我们的重大现金需求包括我们的长期债务协议、经营租赁协议要求的租金支付以及我们定期贷款的利息义务。截至2022年6月30日，合同承诺总额为3.492亿美元，其中2120万美元是在接下来的12个月内承诺的。详情见本季度报告简明综合财务报表附注6和附注7。
21

运营现金可能受到各种风险和不确定性的影响，包括但不限于本季度报告第II部分第1A项下“风险因素”一节和我们的年度报告中详细说明的风险。然而，我们相信，我们现有的现金、现金等价物、债务协议下的可用资金以及运营产生的现金，将足以满足至少未来12个月的现金需求。我们未来的资本需求将取决于许多因素，包括我们的增长率、支持研发努力的支出的时机和程度、销售和营销活动的持续扩张、新产品和增强型产品的推出、我们记账活动的季节性、支持我们增长战略的支出的时机和程度，以及我们的产品是否继续被市场接受。如果需要从外部来源获得额外融资，我们可能无法以我们可以接受的条款或根本无法筹集到此类融资。如果我们不能在需要的时候筹集额外的资本，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
我们的信贷安排
截至2022年6月30日，我们第一笔留置权定期贷款下的未偿还余额为2.511亿美元，并包括在我们浓缩综合资产负债表的长期债务中。在考虑了1540万美元的未偿还信用证后，我们在循环信贷安排下有4460万美元可用。我们定期贷款项下的所有债务由我们现有和未来的国内子公司担保，除某些例外情况外，由我们几乎所有有形和无形资产的担保权益担保。截至2022年6月30日，我们遵守了与第一份留置权信用协议有关的所有适用契诺。我们的信贷安排在本季度报告简明综合财务报表附注6中进一步讨论。
现金流量摘要
截至6月30日的三个月，
20222021
(单位：千)
经营活动提供的现金 (1)
$143,098 $83,472 
用于投资活动的现金(6,906)(6,497)
用于融资活动的现金(20,109)(15,535)
汇率变动对现金及现金等价物的影响(7,705)816 
现金及现金等价物净增加情况$108,378 $62,256 
(1) 经营活动提供的现金净额包括支付利息和税款的现金如下：
截至6月30日的三个月，
20222021
(单位：千)
支付利息的现金$2,066 $2,370 
支付税款的现金(净额)$(31,542)$7,306 
经营活动
在截至2022年6月30日的三个月中，运营活动提供的现金为1.431亿美元，净收益为210万美元，经4480万美元的非现金费用和9620万美元的运营资产和负债变动调整后。非现金费用主要包括2870万美元的股票薪酬和1340万美元的折旧和摊销。我们净营业资产和负债的变化主要是由于收到客户付款的时间安排导致应收账款减少1.514亿美元，以及由于在未来服务之前的付款时间安排而导致预付费用和其他资产减少3310万美元。部分抵消了这一影响的是，由于销售周期的季节性，递延收入减少了6050万美元，这在我们会计年度的第三季度和第四季度更高，以及由于付款时间的原因，应付账款和应计费用减少了2980万美元。
22

截至2021年6月30日的三个月，经营活动提供的现金为8350万美元，净收益为1330万美元，经3240万美元的非现金费用和3770万美元的运营资产和负债变动调整后。非现金费用主要包括1,930万美元的股票薪酬以及1,400万美元的折旧和摊销。我们净营业资产和负债的变化主要是由于收到客户付款的时间安排导致应收账款减少1.101亿美元所致。部分抵消了这一影响的是，由于主要是认购销售在收入确认之前开具账单的时间安排，递延收入减少了4100万美元，由于付款时间的安排，应付账款和应计费用减少了2740万美元，由于新预订支付的佣金，递延佣金减少了260万美元。
投资活动
在截至2022年6月30日的三个月中，用于投资活动的现金为690万美元，原因是购买了财产和设备。
在截至2021年6月30日的三个月中，投资活动中使用的现金为650万美元，这是由于在本财年第一季度进行了350万美元的收购，以及购买了300万美元的财产和设备。
融资活动
在截至2022年6月30日的三个月中，用于融资活动的现金为2,010万美元，主要是由于偿还了我们3,000万美元的定期贷款，部分被我们员工股票购买计划的收益860万美元和行使我们的股票期权的收益130万美元所抵消。
在截至2021年6月30日的三个月中，用于融资活动的现金为1,550万美元，主要是偿还了我们3,000万美元的定期贷款，但部分被我们员工股票购买计划的收益660万美元和行使我们的股票期权的收益790万美元所抵消。
关键会计政策和估算
我们根据美国公认的会计原则编制我们的简明综合财务报表。编制简明综合财务报表亦要求我们作出估计和假设，以影响资产、负债、收入、成本和开支及相关披露的呈报金额。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下合理的各种其他假设。实际结果可能与我们管理层的估计大不相同。如果我们的估计与实际结果之间存在差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。

有关这些估计和政策的全面讨论，请参阅我们年度报告中“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”中的“关键会计政策和估计”。
近期会计公告
有关最近的会计声明(如果有)以及这些声明对我们的合并财务报表(如果有)的影响的说明，请参阅本季度报告Form 10-Q中其他部分包含的附注2，我们的精简合并财务报表的“重要会计政策”。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
我们在正常的业务过程中面临着市场风险。市场风险是指由于金融市场价格和利率的不利变化而可能影响我们的财务状况的损失风险。我们的市场风险敞口主要是外币汇率和利率波动的结果。我们不为交易目的持有或发行金融工具。
外币兑换风险
我们的国际业务已经并预计将提供我们综合收入和支出的很大一部分以美元计价。我们不认为美元对其他货币的相对价值立即上升或下降10%会对我们的经营业绩或现金流产生实质性影响，到目前为止，我们还没有就外币交易采取任何对冲策略。随着我们国际业务的增长，我们将继续重新评估我们管理与货币汇率波动相关的风险的方法，我们未来可能会选择从事外币交易的对冲。
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翻译曝光
我们的报告货币是美元，我们每个子公司的功能货币要么是当地货币，要么是美元，具体取决于情况。因此，我们的综合收入和支出受到影响，并将继续受到美元对主要外币，特别是欧元变化的影响。外币的波动会影响我们为海外子公司报告的总资产、负债、收益和现金流的金额，这些金额在转换为美元时会受到影响。特别是，美元的走强通常会减少我们报告的以外币计价的现金和现金等价物、总收入和总支出，这些都是我们换算成美元并在我们的精简合并财务报表中报告的。该等损益计入股东权益内累计其他全面亏损的组成部分。
交易风险敞口
我们用多种货币进行交易。因此，我们的经营业绩和现金流会受到以子公司功能货币以外的货币计价的交易的外币汇率变化的影响。这些收益或损失在我们的简明综合经营报表的“其他(费用)收入，净额”中记录。
利率风险
截至2022年6月30日和2022年3月31日，我们分别拥有5.713亿美元和4.63亿美元的现金和现金等价物，包括银行存款、商业票据和货币市场基金。这些赚取利息的工具带有一定程度的利率风险。到目前为止，我们的利息收入波动并不大。我们不为交易或投机目的进行投资，也没有使用任何衍生金融工具来管理我们的利率风险敞口。由于这些投资的短期性质，我们没有，也不预期会因为利率的变化而面临重大风险。
截至2022年6月30日，我们还设立了6000万美元的循环信贷安排，可用资金为4460万美元，定期贷款为2.511亿美元。循环信贷安排和定期贷款根据协议定义的调整后LIBOR利率计息，外加2022年6月30日相当于3.9%的适用保证金。假设利率在上述任何期间发生10%的变动，都不会对我们的精简综合财务报表产生实质性影响。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，已经评估了截至本季度报告涵盖的期间结束时我们的披露控制和程序(如1934年证券交易法(“交易法”)规则13a-15(E)和15d-15(E)所定义的)的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出的结论是，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序是有效的，并提供了合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并在适当时传达给管理层，以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《外汇法案》规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序或我们对财务报告的内部控制能够防止或发现所有错误和所有欺诈。一个控制系统，无论设计和操作得多么好，都只能提供合理的保证，而不是绝对的保证，以确保控制系统的目标得以实现。此外，控制系统的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑控制的好处相对于其成本。由于所有控制系统的固有局限性，任何控制评估都不能绝对保证我们公司内的所有控制问题和舞弊事件(如果有的话)都已被发现。这些固有的局限性包括这样的现实，即决策过程中的判断可能是错误的，故障可能会因为一个简单的错误或错误而发生。此外，某些人的个人行为、两个或更多人的串通或通过控制的管理凌驾，都可以规避控制。任何控制系统的设计也部分地基于对未来事件的可能性的某些假设，并且不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功地实现其规定的目标；随着时间的推移，控制可能会因为条件的变化或遵守的程度而变得不适当
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与政策或程序的关系可能会恶化。由于具有成本效益的控制系统的固有限制，由于错误或欺诈而导致的错误陈述可能会发生，并且不会被发现。
第二部分：其他信息
项目1.法律程序
我们可能会不时卷入法律程序或在我们的正常业务过程中受到索赔。我们目前并不是任何重大法律程序的当事人，我们的财产目前也不受任何重大法律程序的约束，我们也没有参与任何我们认为其结果将对我们的财务状况或运营结果产生重大影响的法律程序。我们不知道有任何政府调查或调查我们的业务。
第1A项。风险因素
投资我们的普通股涉及很高的风险。在决定投资我们的普通股之前，您应仔细考虑以下所述的风险和不确定因素，以及本Form 10-Q季度报告中的所有其他信息，包括题为“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”的部分，以及我们的简明合并财务报表和相关说明。下面描述的风险和不确定性可能并不是我们面临的唯一风险和不确定性。如果任何风险实际发生，我们的业务、经营业绩、财务状况和前景都可能受到实质性的不利影响。在这种情况下，我们普通股的市场价格可能会下跌，你可能会损失你的全部或部分投资。
与我们的业务相关的重大风险摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，您在评估我们的业务时应该意识到这一点。这些风险和不确定因素包括但不限于：
•我们最近经历了订阅收入的快速增长，我们最近的增长率可能并不能预示我们未来的增长。
•软件智能解决方案在可观察性、应用程序性能监控、数字体验监控、基础设施监控、AIOPS、商业智能和分析以及应用程序安全方面的市场应用相对较新，可能不会像我们预期的那样增长，这可能会损害我们的业务和前景。
•我们的业务依赖于对软件智能解决方案的总体需求，因此减少软件智能解决方案的支出或整体不利的经济状况可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
•持续的新冠肺炎疫情对我们和我们的客户的业务运营方式产生了实质性的影响，疫情和任何相关的经济低迷将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
•如果我们不能成功地执行我们的战略，继续开发和有效地营销能够预测和响应客户需求的解决方案，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
•如果我们的平台和解决方案不能有效地与客户现有或未来的IT基础设施进行互操作，我们解决方案的安装可能会被推迟或取消，这将损害我们的业务。
•如果我们无法获得新客户，如果我们的客户不与我们续签合同，或者如果我们无法扩大对现有客户的销售或开发获得市场认可的新解决方案，我们未来的收入和经营业绩将受到损害。
•如果不能有效地扩展我们的销售和营销能力，可能会损害我们执行业务计划、增加客户基础以及使我们的应用获得更广泛的市场接受的能力。
•我们面临着激烈的竞争，这可能会对我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力产生不利影响。
•如果我们无法与我们的合作伙伴保持成功的关系，或者如果我们的合作伙伴表现不佳，我们营销、销售和分发我们的应用程序和服务的能力将受到限制，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到损害。
•安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客攻击和其他安全事件可能会损害我们的业务、声誉、品牌和经营业绩。
•我们解决方案中的真实或可感知的错误、故障、缺陷或漏洞可能会对我们的财务业绩和增长前景产生不利影响。
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•我们的负债水平可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
•如果不保护和执行我们的专有技术和知识产权，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
•Thoma Bravo对需要股东批准的事项具有重大影响力，这可能具有推迟或阻止控制权变更的效果，或限制其他股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。
与我们的商业和工业有关的风险
我们最近经历了订阅收入的快速增长，我们最近的增长率可能并不能预示我们未来的增长。
我们经历了快速的Subsc最近几个时期的抢购收入增长。从截至2021年3月31日的年度至截至2022年3月31日的年度，我们的订阅收入增长分别为6.552亿美元至8.704亿美元，增幅为33%。从截至2021年6月30日的三个月到截至2022年6月30日的三个月，我们的订阅收入分别从1.965亿美元降至2.496亿美元，涨幅27%。这一订阅收入的增长可能不能预示我们未来订阅收入的增长，我们可能无法保持与近期历史一致的收入增长，或者根本不能。我们相信，我们能否继续增加收入取决于多个因素，包括但不限于：
•我们有能力吸引新客户，并保持和增加对现有客户的销售；
•我们有能力继续扩大客户对我们DyNatrace®平台的采用；
•我们有能力开发我们现有的平台并在我们的平台上推出新的解决方案；
•基于云的服务和解决方案持续增长；
•我们有能力继续开发和提供优于竞争对手的产品和解决方案；
•我们留住客户的能力；
•我们有能力扩展到新的地理位置和市场，包括商业智能、数据分析和应用安全市场；以及
•我们有能力招聘和保留足够数量的销售和营销、研发以及一般和行政人员，并扩大我们的全球业务。
如果我们无法达到这些要求中的任何一项，我们的订阅收入增长将受到不利影响。
我们的季度和年度经营业绩可能会受到各种因素的不利影响，这可能会使我们未来的业绩难以预测。
我们的年度和季度收入和经营业绩过去波动很大，未来可能会因为各种因素而发生重大变化，其中许多因素是我们无法控制的。我们在任何一个季度的财务业绩可能没有意义，不应被视为未来业绩的指标。如果我们的收入、收益或经营业绩低于投资者或证券分析师在特定季度的预期，或低于我们可能提供的任何指导，我们普通股的价格可能会下降。我们可能无法准确预测我们未来的账单、收入、收益或经营业绩。可能导致我们的经营业绩在每个季度或每年波动的一些重要因素包括：
•对我们解决方案的需求波动，我们的客户购买的时间，以及销售周期的长度，特别是较大的采购；
•客户管理其业务需求的云使用率波动，或企业系统向云迁移的速度减慢；
•全球经济或我们所在国家经济中的衰退压力或不确定性对我们客户的购买决定和我们的销售周期长度的影响：
•我们吸引新客户和留住现有客户的能力；
•我们有能力扩展到新的地理位置和市场，包括商业智能、数据分析和应用安全市场；
•客户的预算周期和内部采购优先顺序；
•客户续约率、客户流失和我们向现有客户交叉销售额外解决方案的能力，以及我们向现有客户追加销售以前购买的产品的能力的变化；
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•客户的季节性购买模式；
•与我们的产品销售相关的付款条件和合同期限及其对我们的账单和自由现金流的影响；
•客户要求或市场需求的变化；
•出现重大隐私、数据保护、系统和应用安全或其他威胁、法规或要求，这些威胁、法规或要求适用于我们不准备满足或需要我们额外投资的企业系统或基于云的系统；
•软件情报、监控、应用安全和分析解决方案市场需求和增长率的变化；
•我们预测或应对竞争格局变化的能力，或竞争解决方案功能的改进，从而减少或消除我们的一个或多个竞争优势；
•我们有能力为新的解决方案和产品改进及时开发、推出和获得市场认可；
•我们有能力在持续和及时的基础上调整和更新我们的产品和解决方案，以保持与我们产品旨在监控的频繁变化和不断扩大的各种软件和系统的兼容性和有效性；
•我们有能力维持和扩大与战略技术合作伙伴的关系，这些合作伙伴拥有、运营和提供主要的平台，应用程序在这些平台上运行，我们必须与这些平台互操作并保持兼容，我们必须从这些平台获得认证和背书，以维持市场的信誉和势头；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用；
•我们有能力高效地完成和整合我们未来可能进行的任何收购或业务合并；
•国内和国外市场的总体经济、工业和市场状况，包括区域或地缘政治冲突或其他商业中断；
•市场中出现的新技术或趋势，或对我们的战略和我们的平台在市场中的价值至关重要的趋势的变化；
•外币汇率波动；
•我们客户交易的收入确认时间，以及基于时间的许可证、SaaS订阅和永久许可证的组合对收入确认时间的影响；
•非常费用，如诉讼或其他与纠纷有关的解决费用；以及
•未来的会计声明或我们会计政策的变化。
上述任何一种因素或上述某些因素的累积效应可能会导致我们的经营业绩低于我们的预期以及证券分析师和投资者的预期，以及我们可能提供的任何指导，或可能导致我们季度和年度经营业绩的大幅波动，包括我们关键业绩指标的波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足我们的业务计划或证券分析师或投资者对任何时期的期望。此外，我们相当大比例的运营费用在短期内是固定的，并基于预测的收入趋势。因此，如果出现收入不足，我们通常无法在短期内缓解对利润率的负面影响。
软件智能解决方案在可观察性、应用程序性能监控、数字体验监控、基础设施监控、AIOPS、商业智能和分析以及应用程序安全方面的市场应用相对较新，可能不会像我们预期的那样增长，这可能会损害我们的业务和前景。
软件智能解决方案的利用，如DyNatrace® 平台，用于可观察性、应用程序性能监控、数字体验监控、基础设施监控、AIOPS、商业智能和分析以及应用程序安全，是相对较新的。我们相信，我们未来的成功将在很大程度上取决于对软件智能解决方案的需求的增长，特别是对企业范围解决方案的需求，以及我们提供满足这种不断变化的需求的解决方案的能力。我们目前的目标市场是可观察性、应用程序性能监控(APM)、基础设施监控、AIOPS、数字体验监控、商业智能和分析以及应用程序安全。我们很难预测客户对我们新的和现有解决方案的需求、采用率、流失率和续约率，现有客户扩大使用我们解决方案的速度，我们解决方案的市场规模和增长率。我们潜在市场的扩张取决于许多因素，包括企业对软件应用程序的持续和日益增长的依赖，以管理和推动关键
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业务功能和客户互动，微服务和容器的使用增加，以及移动应用程序、大数据集、云计算和物联网的持续激增。如果我们的解决方案没有得到广泛采用，我们无法开发出满足客户需求的新解决方案，或者对软件智能解决方案的需求普遍下降，这可能会导致客户购买量减少、续约率降低和收入减少，任何这些都将对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务依赖于对软件智能解决方案的总体需求，因此减少软件智能解决方案的支出或整体不利的经济状况可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生负面影响。
我们的业务依赖于对软件智能解决方案的总体需求，特别是来自全球大中型客户的需求，而此类组织购买我们的解决方案通常是可自由支配的。近几个月来，我们观察到美国和国外的经济不确定性增加，销售周期延长。在经济低迷或经济或政治不稳定时期，我们相信我们的客户或潜在客户可能会减少他们的运营或IT预算，这可能导致他们推迟或放弃购买软件智能解决方案，包括我们的。客户可以推迟或取消IT项目，或者通过重新谈判供应商合同或续订来降低成本。如果现有客户和潜在客户认为购买软件智能解决方案是可自由支配的，我们的收入可能会受到一般IT支出延迟或减少的不成比例的影响。疲软或动荡的全球经济状况或软件智能支出的减少，即使总体经济状况不受影响，也可能在许多方面对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响，包括更长的销售周期、更低的解决方案价格、更少的订阅续订和更低的收入。此外，美国或其他主要市场的政治环境和国际关系的变化以及由此产生的监管或税收政策变化所产生的任何负面经济影响或不稳定，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
由于软件智能解决方案市场是新的，而且还在继续发展，由于不断变化的技术环境和客户需求以及对未来的不确定性，支出趋势仍然不可预测，可能会减少。
持续的新冠肺炎疫情对我们和我们的客户的业务运营方式产生了实质性的影响，疫情和任何相关的经济低迷将在多长时间和多大程度上影响我们未来的运营结果和整体财务业绩仍不确定。
全球新冠肺炎大流行以及相关的不利公共卫生事态发展，包括下令就地避难、旅行限制和强制关闭企业，对全球劳动力、组织、客户、经济和金融市场产生了不利影响，导致经济低迷和市场波动加剧。它还扰乱了许多企业的正常运营，包括我们的业务，以及我们客户的许多业务。
由于持续的新冠肺炎疫情，我们限制了全球办事处的入住率或暂时关闭，并暂停或限制了与公司相关的旅行。全球DyNatrace的大部分员工仍将大部分时间在家工作，我们将许多以前面对面的员工、客户或行业活动改为仅限虚拟活动，例如我们的年度销售启动和执行2021年。我们还改变了在营销和线索产生活动上的支出方式，将更多的重点放在数字、在线营销和线索产生上。最近，我们正在回归面对面的活动，如2022销售启动，我们的大量员工聚集在一个地点，可能接触到冠状病毒或感染冠状病毒，这可能会对我们的工作效率产生负面影响。
持续的新冠肺炎疫情所造成的状况可能会影响我们客户和潜在客户的业务，并可能对他们在软件平台上消费或购买我们的产品的能力或意愿或他们购买决定的时机产生不利影响。持续的新冠肺炎疫情对我们的客户或潜在客户的影响还可能导致定价折扣或付款期限延长；客户订阅合同或定期许可的金额或期限缩短；或增加客户流失率。所有上述情况都可能对我们未来的销售、经营业绩和整体财务表现产生不利影响。
虽然联邦强制实施的疫苗强制令已变得不可执行，但如果我们未来被我们所在国家和司法管辖区的法律要求确保我们在这些司法管辖区内的大部分员工完全接种疫苗，我们的一些未能或拒绝遵守的员工可能会被停职或解雇，或者他们可能会辞职，这可能会对我们的生产率、员工士气、销售、经营业绩和整体财务表现产生负面影响。如果我们不遵守这些要求，我们在这些司法管辖区的销售可能会受到负面影响，我们可能会面临更多的法律索赔。
正在进行的新冠肺炎大流行的影响持续时间和程度取决于目前无法准确预测的未来事态发展，例如病毒的持续传播率，当前和未来遏制行动的范围和有效性，包括地方、地区和国家政府、机构和卫生当局授权的行动，
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这些行动造成的破坏、各州和国家的疫苗效力和接种率、冠状病毒变种的出现以及这些因素和其他因素对我们的员工、客户、合作伙伴、供应商和全球经济的影响。如果我们不能有效地应对和管理此类事件的影响，我们的业务将受到损害。
就目前的新冠肺炎疫情对我们的业务和财务业绩产生不利影响的程度而言，它可能还会加剧本节“风险因素”部分描述的许多其他风险，尤其是与我们确保客户续签、新客户的增加和现有客户收入增加相关的风险、我们的经营业绩可能因购买我们平台的企业的规模或类型的变化而受到负面影响的风险、全球经济状况疲软可能损害我们的行业、业务和经营业绩的风险。
如果我们不能成功地执行我们的战略，继续开发和有效地营销能够预测和响应客户需求的解决方案，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到影响。
软件智能解决方案市场正处于发展的早期阶段，其特点是不断变化和创新，我们预计它将继续快速发展。此外，我们的许多客户所在的行业以不断变化的技术和商业模式为特征，这要求他们开发和管理日益复杂的软件应用程序和IT基础设施环境。我们未来的成功(如果有的话)将基于以下能力：始终如一地为我们的客户提供软件应用程序和IT基础设施性能的统一实时视图，提供降级和故障的通知和优先顺序，执行性能问题的根本原因分析，并分析其最终用户体验的质量及其对其业务和品牌的影响。如果我们不通过开发和提供能够及时满足不断变化的客户需求的新解决方案和解决方案增强来响应客户快速变化的需求，我们的竞争地位和业务前景将受到损害。
此外，开发新技术的过程是复杂和不确定的，如果我们不能准确预测客户不断变化的需求和新兴的技术趋势，我们的业务可能会受到损害。我们认为，在知道市场是否会接受之前，我们必须继续投入大量资源用于我们的研究和开发工作，包括用于开发新解决方案和解决方案增强的大量资源。例如，我们在新的应用程序安全产品上进行了大量投资。我们的新解决方案和解决方案增强，包括我们的新应用程序安全产品，可能无法获得足够的市场接受度，原因有很多，包括：
•延迟开发和向市场发布新的解决方案或增强功能；
•延迟或失败向客户提供更新以维护DyNatrace之间的兼容性®以及客户的应用程序和多云环境中使用的各种应用程序和平台；
•未能准确预测市场或客户需求；
•我们的销售和营销团队或我们合作伙伴的团队无法销售针对新市场和产品类别的解决方案；
•我们的新解决方案或解决方案增强的设计或性能中的缺陷、错误或故障；
•对我们解决方案的性能或有效性的负面宣传；
•我们的竞争对手推出或预期推出竞争产品；以及
•我们的解决方案或增强功能相对于其成本的感知价值。
除了使用内部资源开发新的解决方案或增强功能外，我们还可能从第三方获得技术，或收购另一家公司。这类收购可能会因各种原因而不成功，需要管理层高度关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的运营结果产生不利影响。有关潜在收购相关风险的描述，请参阅下文“与法律、监管、会计和税务相关的风险”。
如果我们不能继续执行我们的业务模式，及时和有效地开发或收购和营销应用程序，以应对这些挑战并获得市场认可，我们的业务、经营业绩和财务状况将受到不利影响。
此外，我们可能会对我们的解决方案进行客户不重视或不认为有用的更改。我们还可能停止某些功能，开始对当前免费的某些功能收费，或者增加我们的任何功能或解决方案的使用费用。如果我们的新解决方案、增强功能或定价策略没有在市场上获得足够的认可，我们的竞争地位将受到损害，我们的收入可能会下降或增长速度慢于预期，对我们经营业绩的负面影响可能会特别严重，我们在前期研发、销售和营销方面的投资可能得不到回报，以及与新解决方案或解决方案增强功能相关的其他费用。
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此外，如果客户因我们的解决方案未能按预期执行而遭受损害，例如未能检测到安全风险，受影响的客户可能会寻求终止与我们的合同或向我们追回他们的损害，我们可能会受到声誉损害。
如果我们的平台和解决方案不能有效地与客户现有或未来的IT基础设施进行互操作，我们解决方案的安装可能会被推迟或取消，这将损害我们的业务。
我们的成功取决于我们的平台和解决方案与我们尚未开发和控制的第三方操作系统、应用程序、云平台、数据和设备的互操作性。此类操作系统、应用程序、云平台、数据或设备中的任何更改，如果降低我们平台或解决方案的功能或给予竞争对手软件优惠待遇，都可能对我们平台的采用和使用产生不利影响。我们可能无法成功调整我们的平台或解决方案，使其与这些系统、应用程序、云平台、数据或设备一起有效运行。如果我们的客户很难访问和使用我们的平台或解决方案，或者如果我们的平台或解决方案无法连接范围越来越广的应用程序、数据和设备，那么我们的客户增长和留存可能会受到损害，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。
多云部署利用多个第三方平台和技术，并且这些技术会快速更新到新版本。因此，我们经常更新我们的解决方案，以保持对客户不断变化的技术环境的兼容性和支持，并确保我们的解决方案能够继续监控客户的应用程序。如果我们的解决方案无法与其中任何一项或多项技术或应用程序配合使用，或者如果我们的客户未能安装我们提供的解决方案的最新更新和版本，我们的解决方案将无法持续监控客户的关键业务应用程序。
确保我们的解决方案是最新的，并与我们的客户使用的技术和多云平台兼容，这对我们的成功至关重要。我们已经与许多技术和云平台提供商结成联盟，为我们的解决方案提供更新，以保持兼容性。我们与技术和云平台提供商合作，以了解和调整其产品路线图的更新，并参与早期访问和其他计划，以确保我们的解决方案与技术供应商的正式发布版本兼容。如果我们与技术合作伙伴的关系降级或终止，我们可能无法提供这些更新，或者如果我们的客户未能安装我们提供的解决方案的最新更新和版本，则我们的客户从我们的解决方案中获益的能力可能会显著下降，在某些情况下，可能会由于我们的解决方案与客户的应用程序不兼容而要求客户卸载我们的解决方案。
如果我们无法获得新客户，如果我们的客户不与我们续签合同，或者如果我们无法扩大对现有客户的销售或开发获得市场认可的新解决方案，我们未来的收入和经营业绩将受到损害。
为了继续发展我们的业务，我们必须继续吸引新客户购买和使用我们的解决方案。我们能否成功吸引新客户取决于众多因素，包括我们是否有能力：
•提供极具吸引力的软件情报平台和解决方案；
•执行我们的销售和营销策略；
•在我们所追求的市场中有效地识别、吸引、入职、培训、发展、激励和留住新的销售、营销、专业服务和支持人员；
•发展或扩大与技术合作伙伴、系统集成商、经销商、在线市场和其他合作伙伴的关系，包括亚马逊网络服务、谷歌云平台、Microsoft Azure、IBM Red Hat等超大规模合作伙伴，其中一些也可能与我们竞争；
•拓展新的地域和市场，包括商业情报和数据分析市场；
•为新客户部署我们的平台和解决方案；以及
•提供优质的客户支持和专业的服务。
我们的客户没有义务续订其维护、SaaS和/或定期许可协议，并且我们的客户可以决定不以类似的合同期、相同的价格和条款、相同或更多的许可证续订这些协议。尽管我们的客户保留率历史上一直很高，但我们的一些客户选择不与我们续签协议，因此很难准确预测长期客户保留率、流失率和扩张率。我们的客户保留率和扩张率可能会因为许多因素而下降或波动，包括客户对我们的解决方案平台的满意度、我们的客户支持和专业服务、我们的价格和定价计划、其他软件产品和服务的竞争力、我们客户支出水平的降低、用户对我们解决方案的采用、部署成功、客户的使用率、新产品的发布和产品供应的变化。如果我们的客户不续订他们的维护，
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如果使用SaaS和/或定期许可协议，或以不太有利的条款续订，我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
我们增加收入的能力还在一定程度上取决于我们是否有能力增加现有客户对我们解决方案的部署。我们增加对现有客户销售的能力取决于几个因素，包括他们实施和使用我们的平台和他们已经实施的现有解决方案的经验，他们将我们的解决方案与现有技术集成的能力，以及我们的定价模式。如果不能增加对现有客户的销售，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
如果不能有效地扩展我们的销售和营销能力，可能会损害我们执行业务计划、增加客户基础以及使我们的应用获得更广泛的市场接受的能力。
我们能否扩大客户基础并使市场更广泛地接受我们的解决方案，在很大程度上将取决于我们的销售和营销组织能否通力合作，推动我们的销售渠道，并培养客户和合作伙伴关系，以推动收入增长。我们已经投资并计划继续扩大我们在国内和国际上的销售和营销组织。我们还计划将大量资源用于销售和营销计划，包括潜在客户活动和品牌宣传活动，如我们的行业活动、网络研讨会和用户活动，并增加对数字或在线活动的投资。如果我们不能有效地识别、招聘、入职、培训、发展、激励和留住有才华的销售人员或营销人员，或者如果我们的新销售人员或营销人员或在线投资无法在合理的时间内达到预期的生产力水平，我们扩大客户基础并使我们的应用程序获得更广泛市场接受的能力可能会受到损害。
我们面临着激烈的竞争，这可能会对我们增加新客户、留住现有客户和发展业务的能力产生不利影响。
我们竞争的市场竞争激烈、分散、不断发展、复杂，由快速变化的技术和客户需求定义，我们预计未来竞争将继续加剧。许多公司已经或正在开发目前或未来可能与我们的部分或全部解决方案竞争的产品和服务，其中一些公司比我们更大，拥有更多的资源。这种竞争可能导致定价压力增加、利润率下降、销售和营销费用增加以及我们未能增加或失去市场份额，任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们直接或间接地与Datadog和Splunk等可观察性供应商、思科、Broadcom和New Relic等应用程序性能监控供应商、Datadog和Nagios等基础设施监控供应商、Akamai和Catchpoint等数字体验管理供应商、Amazon Web Services(“AWS”)、Microsoft Azure和Google Cloud Platform等云提供商提供的单点解决方案，以及提供我们部分服务的其他商业智能和监控和分析提供商展开竞争。我们的竞争对手可能与我们现有的和潜在的客户有更长期和更广泛的关系，这为他们在与这些客户竞争业务方面提供了优势。此外，如果我们的竞争对手之一与一个或多个软件应用程序性能监控、数据分析、合规性或网络可见性供应商建立或加强合作关系，可能会对我们的竞争能力产生不利影响。
我们还可能面临来自进入我们市场的公司的竞争，在某些细分市场，进入门槛相对较低，包括可能扩大平台或收购我们的竞争对手的大型科技公司。许多现有的和潜在的竞争对手享有巨大的竞争优势，例如：
•更大的销售和营销预算和资源；
•接触到更大的客户群，这往往会带来在职优势；
•更广泛的全球分布和存在；
•能够将竞争产品与其他产品和服务捆绑在一起；
•更高的品牌认知度和更长的经营历史；
•降低劳动力和开发成本；
•有更多的资源进行收购；
•更大、更成熟的知识产权组合；以及
•大大增加财政、技术、管理和其他资源。
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此外，在某些情况下，特别是在拥有复杂和大型软件应用程序和IT基础设施环境的大型技术公司中，客户可能会选择构建内部解决方案来满足其软件智能需求。任何这样的内部解决方案都可以利用开放源码软件，因此通常以很少的成本或免费提供。
我们市场中的这些竞争压力或我们无法有效竞争可能会导致客户减少、降价、订单减少、收入和毛利润减少，以及市场份额的丧失。任何未能满足和解决这些因素的情况都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
如果我们为我们的解决方案和服务收取的价格是客户无法接受的，我们的经营业绩将受到损害。
随着我们解决方案市场的成熟，或者随着新的或现有的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能会面临定价压力，无法以与我们当前的定价模式和运营预算一致的价格续签现有客户的协议或吸引新客户。如果发生这种情况，我们可能不得不改变定价模式或降低价格，这可能会损害我们的收入、毛利率和经营业绩。定价决策还可能影响我们的许可和订阅模式之间的采用组合，并对我们的整体收入产生负面影响。此外，我们预计未来全球大客户将占我们业务的很大一部分，这可能需要大幅的价格让步。如果我们因为任何原因被要求降价，我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们预计我们的账单和收入组合将随着时间的推移而变化，这可能会损害我们的毛利率、现金流和运营业绩。
我们与客户的历史扩张通常是通过执行额外的合同来实现的，每个合同都有唯一的定价和周年日期。我们正在过渡到一个计划，该计划将这些合同合并为每个客户具有一个周年纪念日的单个合同，通常是多年合同，这可能会导致我们账单的时间和金额发生变化，这可能会影响我们的运营业绩，包括我们的递延收入和剩余的业绩义务。此外，我们从永久许可证的过渡将继续产生减少我们递延收入余额的效果。
我们的毛利率、现金流和经营业绩也可能受到账单、收入组合和成本的进一步变化以及许多其他因素的影响，这些因素包括：进入新的低利润率市场或低利润率市场的增长；进入定价和成本结构不同的市场；定价折扣；以及价格竞争加剧。这些因素中的任何一个或这些因素中的某些因素的累积影响可能会导致我们的收入、账单、毛利率和经营业绩出现重大波动。这种变化性和不可预测性可能导致我们无法满足内部预期或证券分析师或投资者对特定时期的预期。如果我们因为这些或任何其他原因而未能达到或超过这样的预期，我们普通股的市场价格可能会下跌。
如果我们无法与我们的合作伙伴保持成功的关系，或者如果我们的合作伙伴表现不佳，我们营销、销售和分发我们的应用程序和服务的能力将受到限制，我们的业务、运营业绩和财务状况可能会受到损害。
除了我们的销售队伍，我们还依赖合作伙伴，包括我们的战略合作伙伴来增加我们软件和服务的销售和分销。我们还拥有独立的软件供应商合作伙伴，他们的集成可能会增加我们的解决方案可以在其中运行的生态系统的广度，以及我们的解决方案可以满足的市场规模。我们还与Amazon Web Services、Google Cloud Platform、Microsoft Azure、IBM Red Hat等超级缩放器建立了合作伙伴关系，我们的许多客户都依赖这些服务，通过这些合作伙伴，我们的客户可能能够采购和部署我们的解决方案。我们依赖这些合作伙伴关系来促进我们的销售增长。我们预计，我们未来的增长将越来越依赖于我们合作伙伴的成功和我们的合作伙伴关系，如果这些合作伙伴关系不能提供这些好处，我们发展业务的能力将受到损害。如果我们无法有效扩展我们的合作伙伴关系，或者如果我们的合作伙伴无法有效地为我们的客户提供服务，我们可能需要扩大我们的服务组织，这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们与我们合作伙伴的协议通常是非排他性的，这意味着我们的合作伙伴可能会向他们的客户提供几家不同公司的产品，或者他们的产品或技术也可以与其他公司的产品和技术进行互操作，包括与我们的产品竞争的产品。此外，我们的一些合作伙伴还与我们竞争，如果我们的合作伙伴不有效地营销和销售我们的产品，选择更努力地营销和销售他们自己或竞争对手的产品，或者无法满足我们客户的需求，我们发展业务和销售我们产品的能力将受到损害。我们的许多客户也是超伸缩器的客户，如亚马逊网络服务、谷歌云平台、Microsoft Azure、IBM Red Hat。如果我们的解决方案无法与HyperScalers的产品进行有效的互操作，或者如果我们与这些HyperScalers中的一个或多个的合作关系不成功或终止，我们向这些客户销售其他产品的能力以及我们发展业务的能力都将受到损害。此外，我们的合作伙伴可能会在发出有限通知或不通知的情况下停止营销我们的产品，并且几乎不会受到处罚，而新合作伙伴可能需要广泛的培训，可能需要几个月或更长时间才能实现生产效率。我们失去了大量的合作伙伴，我们可能无法取代他们，或者我们无法招募更多的合作伙伴，这可能会造成伤害
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我们的行动结果。我们的合作伙伴结构还可能使我们面临诉讼或声誉损害，例如，如果合作伙伴向客户歪曲我们产品的功能或违反适用的法律或我们的公司政策。
我们相信，我们的品牌对我们未来的成功是不可或缺的，如果我们不能以具有成本效益的方式推广或保护我们的品牌，我们的业务和竞争地位可能会受到损害。
我们相信，保持和提升我们的品牌，提高对我们公司和我们的解决方案的市场认知度，对于获得市场对我们现有和未来解决方案的广泛接受至关重要，也是吸引和留住客户、合作伙伴和员工的重要因素，特别是在我们继续进行国际扩张和推出新产品的时候。此外，独立的行业分析师，如Gartner和Forrester，经常提供对我们的解决方案以及我们竞争对手的解决方案的评论，这些评论可能会极大地影响市场对我们解决方案的看法。我们无法控制这些或其他行业分析师报告的内容，而且由于行业分析师可能会影响现有和潜在客户，如果他们不对我们的解决方案进行积极评价或将我们视为市场领先者，我们的品牌可能会受到损害。
我们品牌的成功推广以及市场对我们解决方案和平台的认知将在很大程度上取决于我们继续提供企业级软件智能解决方案的能力、我们成为应用智能领域思想领导者的能力、我们的营销努力以及我们成功地将我们的解决方案与竞争对手的解决方案区分开来的能力。我们已经并将继续投入大量资源来推广和维护我们的品牌，并在国内和国际上创造销售线索，但不能保证我们的品牌发展战略将提高我们品牌的认知度或带来更高的销售额。如果我们推广和维护我们品牌的努力不划算或不成功，我们的经营业绩以及我们吸引和留住客户、合作伙伴和员工的能力可能会受到不利影响。此外，即使我们的品牌认知度和客户忠诚度提高，这也可能不会增加我们解决方案的销售额或更高的收入。
我们的销售周期可能很长，不可预测，而且会随季节变化，这可能会导致在特定季度完成的交易数量和规模有很大差异。
我们的运营结果可能会波动，部分原因是我们的销售努力具有资源密集型的性质，我们平台的销售周期的长度和变化无常，以及我们的运营费用难以进行短期调整。我们的许多客户都是大客户，他们的购买决定、预算周期、约束和评估过程都是不可预测的，不受我们的控制。在经济衰退时期，或者当全球经济或我们所在国家的经济出现波动或不确定性时，我们的销售周期可能会延长，我们客户的购买决定可能会推迟或取消。我们的销售周期，从初始评估到订阅付款，从几个月到一年多不等，每个客户可能有很大的不同。我们的销售工作包括在现场销售、合作伙伴开发、市场营销和教育客户有关我们的平台和服务的使用、技术能力和好处方面投入大量资源。客户经常进行漫长的评估过程，这不仅涉及我们的平台，而且还涉及其他公司的平台，或者考虑内部开发的替代方案，包括使用开放源码软件的替代方案。我们的一些客户最初在有限的基础上部署我们的平台，但不能保证他们将在整个组织中广泛部署我们的平台，以证明我们大量的售前投资是合理的。因此，很难准确预测我们何时甚至是否会向潜在客户销售产品，或者我们是否能够增加对现有客户的销售。在某些情况下，大量的个人销售发生在我们预期之后的几个季度, 或者根本没有发生过。如果我们的销售周期延长，或者我们大量的前期投资不能带来足够的收入来证明我们的投资是合理的，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们经历了季节性和季末集中的交易，以及在特定季度完成的交易的数量和规模的变化，这影响了我们长期增长收入的能力，以及规划和管理现金流以及我们业务和成本结构的其他方面的能力。我们的交易额因季度而异，第三财季通常是我们最大的交易额。此外，在每个季度内，我们很大一部分交易发生在该季度的最后两周。如果对我们业务的预期被证明是不准确的，随着时间的推移，我们的收入增长可能会受到不利影响，我们可能无法及时调整成本结构，我们的现金流和运营业绩可能会受到影响。
未能提供高质量的客户支持和专业服务可能会对我们与客户的关系和我们的财务业绩产生不利影响。
我们通常将客户支持与我们的解决方案安排捆绑在一起，并提供专业的实施和培训服务。在部署和使用我们的平台和解决方案时，我们的客户可能需要我们的服务团队的帮助，以解决复杂的技术和运营问题。在没有相应收入的情况下，客户对支持的需求增加可能会增加成本，并对我们的运营结果产生不利影响。我们也可能无法足够快地做出响应，无法适应客户对支持需求的短期增长。如果我们未能履行与正常运行时间、响应时间、上报程序和问题解决时间相关的服务级别承诺，或者如果我们的解决方案长期不可用，我们可能有合同义务向这些客户提供服务积分或罚款、与未使用的订阅服务相关的预付金额的退款，或者我们可能面临合同终止。我们的销售在很大程度上取决于我们的声誉和积极的一面
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来自我们现有客户的推荐。未能保持高质量的客户支持和专业服务，或市场认为我们没有保持高质量的产品支持或服务，都可能对我们的声誉以及我们向现有客户和新客户销售解决方案的能力造成不利影响。
我们成功的能力取决于我们高级管理团队的经验和专业知识。如果我们不能留住和激励我们的员工，我们的业务、经营业绩和前景可能会受到损害。
我们的成功能力在很大程度上取决于我们的高级管理团队的经验和专业知识，包括我们的首席执行官和其他高管。我们高级管理团队的所有成员都是随意聘用的，这意味着他们没有合同义务继续受雇于我们，他们可以随时终止与我们的雇佣关系。因此，尽管我们努力留住我们的高级管理团队，但我们的首席执行官或我们高级管理团队的任何其他成员可能随时终止与我们的雇佣关系，这可能会扰乱我们的运营，并对员工士气和我们的文化造成负面影响。终止竞业限制后，此人可以在任何适用的竞业禁止期限届满后为我们的竞争对手之一工作，而竞业禁止限制在任何情况下都可能难以执行，具体取决于具体情况。失去我们的首席执行官或其他高级管理人员或我们的高级管理团队的一名或多名成员，特别是如果我们紧密团结在一起，可能会扰乱我们的运营，对员工士气和我们的文化产生负面影响，并对我们制定和执行业务计划的能力造成不利影响，因此，我们的业务、运营业绩和前景可能会受到不利影响。例如，在我们于2022年5月18日宣布我们的首席财务官Kevin Burns将于2022年年底离开公司后，我们开始寻找新的首席财务官。如果我们不能为我们的高级管理团队制定有效的继任计划，以及确定、招聘、入职、培训和整合战略招聘人员，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
我们依赖高技能人才，如果我们无法吸引、留住或激励大量合格人员，或者无法扩大和培训我们的销售队伍，我们可能无法有效地增长。
我们的成功在很大程度上取决于关键的技术、销售和营销员工的才华和努力，我们未来的成功取决于我们继续有效地为我们组织的所有领域寻找、招聘、入职、培训、发展、激励和留住高技能人员的能力。我们行业的竞争非常激烈，往往会导致薪酬和其他人员成本的大幅增加。此外，对在我们行业有经验的员工的竞争可能会很激烈，特别是在欧洲，那里是我们的研发业务集中的地方，其他技术公司在那里竞争管理和工程人才。我们持续竞争和有效增长的能力取决于我们吸引大量合格新员工以及留住和激励现有员工的能力。
我们相信，我们的企业文化为我们的成功做出了贡献，如果我们不能在成长过程中成功地保持我们的文化，我们可能会失去我们的文化所培养的创新、创造力和团队精神。
我们相信，我们成功的一个关键因素是我们的企业文化。我们相信，我们的文化对我们创新和开发新技术以及吸引和留住员工的能力做出了重大贡献。我们花费了大量的时间和资源来建设我们的团队，同时保持这种企业文化。我们经历了员工人数和国际业务的快速增长。来自不同地理位置不同商业背景的大量人员迅速涌入，在家工作的员工比例大幅上升，而在办公室工作的员工比例大幅上升，加上最近各国政府和卫生当局对我们的工作场所施加的限制和要求，可能会使我们难以保持我们创新的企业文化。如果我们的文化受到负面影响，我们支持增长和创新的能力可能会减弱。
我们的债务义务包含影响我们业务的限制，并使我们面临可能对我们的流动性和财务状况产生不利影响的风险。
在2022年6月30日，我们有约30000百万美元的债务总额，定义见信贷协议，包括我们的第一留置权定期贷款安排下的未偿还债务2.511亿美元，信用证次级贷款安排下的未偿还债务1540万美元，以及未摊销债务发行费用670万美元。根据我们的第一笔留置权定期贷款安排，我们被要求在每个季度末偿还大约240万美元的本金，并被要求在每个利息应计期间的最后一天支付应计利息。每项贷款的应计利息期限通常为一个月。本行实际支付的偿债金额，视乎未偿还的债项金额、适用的应计利息期间及适用利率，根据规定的公式有所不同。我们为利息支付的现金约为210万美元R截至2022年6月30日的三个月。
信贷和担保协议，我们称为我们的信贷协议，管理我们的定期贷款安排和我们的循环信贷安排，我们称为我们的信贷安排，包含各种契诺，只要我们的信贷安排仍然未偿还，这些契约就有效。这些契约除其他事项外，将我们和我们的某些子公司的能力限制为：
•增加他人债务或者担保他人债务的；
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•对我们的资产设立额外的留置权；
•对我们的股本支付股利和其他分配，赎回和回购我们的股本；
•进行投资，包括收购；
•进行资本支出；
•进行合并、合并或出售资产；
•从事销售和回租交易；或
•与附属公司进行交易。
我们的信贷安排还包含许多肯定契约，包括金融契约。即使我们的信贷安排被终止，我们未来产生的任何额外债务也可能使我们受到类似或额外的契约的约束。有关我们负债的更详细说明，请参阅我们的简明综合财务报表附注6。
如果我们由于本“风险因素”一节所述的任何因素或其他原因导致现金流下降，我们可能难以支付未偿债务的利息和本金，以及履行我们的信贷安排中规定的财务契约。如果我们无法产生足够的现金流或以其他方式获得在我们的信贷安排下进行所需付款所需的资金，或者如果我们未能遵守我们债务的各种要求，我们可能会在我们的信贷安排下违约。我们的信贷安排还包含在控制权变更时触发偿还义务或违约事件的条款，以及各种陈述和担保，如果违反，可能会导致违约事件。任何此类违约如未得到补救或豁免，可能会导致我们信贷工具下的未偿还债务加速、信贷工具下适用利率的增加，以及要求我们为我们的信贷工具提供担保的子公司全额支付债务，并将允许贷款人对担保我们的信贷工具的所有抵押品行使补救措施，包括我们和我们的附属担保人的几乎所有资产。我们不能确定我们未来的经营业绩将足以确保遵守我们的信用协议中的契诺，或补救我们的信用协议下的任何违约。此外，在任何违约和相关加速的情况下，我们可能没有或无法获得足够的资金来进行任何加速付款。任何此类违约都可能对我们的流动性、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的负债水平可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
我们现在有，并预计将继续有巨额债务，这可能会通过以下方式对我们的业务产生实质性和不利的影响：
•使我们更容易受到不利的经济和行业状况的影响，例如最近的加息；
•要求我们将运营现金流的很大一部分用于偿还债务，从而减少了我们现金流用于营运资本、资本支出、收购、研发努力和其他一般公司用途的可用资金；
•限制了我们在规划或应对业务和我们所在行业的变化方面的灵活性；以及
•使我们面临利率继续上升的风险，因为我们的某些借款现在是，将来也可能是浮动利率。
上述事件中的任何一项的发生都可能对我们的业务、财务状况、经营结果和我们履行信贷安排义务的能力产生重大不利影响。
我们可能需要在到期或到期之前对我们的全部或部分债务进行再融资，包括我们的信贷安排。我们可能无法在我们可以接受的条件下完成这些选择中的任何一项，或者根本无法实现。此外，我们现有的信贷协议限制了我们，未来的信贷协议可能会限制我们采用任何这些替代方案。未能产生足够的现金流或实现任何这些替代方案可能会对我们支付根据我们的信贷协议到期的金额的能力造成重大不利影响。
未能维持我们的信用评级可能会对我们的流动性、资本状况、对冲某些金融风险的能力、借贷成本和进入资本市场的机会产生不利影响。
我们的信用风险由主要的独立评级机构评估，这些机构过去曾评估过，未来可能会下调我们的评级。我们不能向您保证我们将能够维持我们目前的信用评级，我们信用评级的任何额外的实际或预期的变化或降级，包括任何关于我们的评级正在接受进一步审查以进行降级的公告，可能会对我们的流动性、资本状况、对冲某些金融风险的能力和进入资本市场的机会产生负面影响。此外，任何评级机构对我们的前景或信用评级的改变可能会增加我们为未偿债务或未来债务支付的利息。
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与信息技术、知识产权、数据安全和隐私相关的风险
安全漏洞、计算机恶意软件、计算机黑客攻击和其他安全事件可能会损害我们的业务、声誉、品牌和经营业绩。
安全事件在整个行业中变得更加普遍，可能发生在我们的系统上，或者发生在我们用来托管我们在业务运营中使用的解决方案或SaaS解决方案的第三方系统上，或者发生在我们客户托管其系统的第三方托管平台上。这些安全事件可能是由安全漏洞、计算机恶意软件或恶意软件、勒索软件、计算机黑客攻击、拒绝服务攻击、我们自己的系统中或我们或客户使用的供应商的安全系统控制故障、电子邮件钓鱼、软件漏洞、社交工程、破坏、路过下载以及公司或客户的员工的渎职引起或导致的。特别是，由于我们使用多租户平台，任何安全漏洞都可能影响到我们的大量客户。如果客户选择将我们的平台配置为收集和存储机密、个人、敏感或专有信息，则安全事件的后果可能会更加严重。此类安全事件，无论是故意的还是非故意的，都可能是员工、黑客、罪犯、民族国家、供应商、承包商、客户或其他威胁行为者的行为造成的。我们经历了电子邮件钓鱼攻击，导致有限数量的电子邮件帐户受损。尽管我们已经采取了重大措施来检测、有效补救和防止未来的网络钓鱼和其他攻击和安全威胁，但我们不能确定我们的努力将有效地预防和补救所有攻击和安全威胁。
网络事件的复杂性和频率一直在增加，可能包括员工或第三方使用被盗或推断的凭据访问员工或客户数据、计算机恶意软件、病毒、垃圾邮件、网络钓鱼攻击、勒索软件、盗卡代码以及其他蓄意攻击和试图获得未经授权的访问权限。因此，对我们平台的未经授权访问、安全漏洞或拒绝服务攻击可能导致对此类数据的未经授权访问、使用和/或丢失，以及知识产权、客户数据、员工数据、商业机密或其他机密或专有信息的丢失。
由于服务攻击、未经授权的访问或其他安全相关事件，我们和我们的某些服务提供商已经并可能在未来经历我们内部系统的中断、中断和其他性能问题。黑客行为造成的任何安全漏洞或系统失控，包括试图未经授权访问信息或系统，或故意导致数据、软件、硬件或其他计算机设备的故障或丢失、修改或损坏，以及无意中传播计算机恶意软件，都可能损害我们的业务、经营业绩和财务状况，并使我们面临因丢失或未经授权披露机密或个人信息或数据，以及相关违反我们与客户或其他人的合同，或违反隐私或数据安全法律而产生的索赔。如果发生实际或被认为的安全事件，市场对我们安全控制有效性的看法可能会受到损害，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们可能会失去客户，我们可能会因为此类事件或与补救工作相关的财务风险、调查成本、监管罚款(包括根据欧洲一般数据保护条例(GDPR)或其他隐私法评估的罚款)、私人诉讼以及更改的安全控制、系统架构和系统保护措施而蒙受财务风险。
由于服务攻击、未经授权的访问或其他安全相关事件，我们未来可能会在我们为客户托管的系统上遇到中断、停机和其他性能问题。黑客行为造成的任何安全漏洞或系统控制权丧失，包括试图获得未经授权访问信息或系统的努力，或导致故意故障或数据、软件、硬件或其他计算机设备的丢失、修改或损坏，以及无意中传播计算机恶意软件，都可能扰乱我们向客户提供的服务，损害我们客户的业务、经营业绩和财务状况，并使我们面临客户对由此造成的损害的索赔，这可能包括但不限于由于丢失或未经授权访问、获取或披露机密或个人信息或数据所引起的索赔，以及相关违反隐私或数据安全法律的行为。如果发生实际或感知的安全事件，可能会损害市场对我们安全控制有效性的看法，我们的品牌和声誉可能会受到损害，我们可能会失去客户，我们可能会因为此类事件或与补救工作相关的财务风险、调查成本、监管罚款(包括根据GDPR或其他隐私法评估的罚款)、私人诉讼和更改的安全控制、系统架构和系统保护措施而蒙受财务风险。
我们已经制定了行政、技术和物理安全措施，并制定了政策和程序，以合同形式要求我们向其转移数据的第三方实施和维护适当的安全措施。我们还在系统的不同层主动使用多种方法来防御入侵和攻击，并保护我们的数据。然而，由于用于获得未经授权的访问或破坏系统的技术经常变化，而且通常在针对目标或甚至渗透到目标时才能识别，因此我们可能无法预测这些技术或实施足以应对所有当前和新出现的技术威胁的足够预防措施。因此，我们可能会遇到安全漏洞，这些漏洞可能在很长一段时间内都不会被发现。例如，在2020年12月，有广泛报道称，信息技术公司SolarWinds在2019年9月早些时候受到了一次网络攻击，当时SunBurst恶意代码被注入到其猎户座软件平台的构建中，给使用猎户座的客户造成了安全漏洞。我们使用了SolarWinds Orion软件，在了解到该事件后，我们也采取了建议的操作来检测任何未经授权的访问
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以缓解受损的系统。最近，SolarWinds提供了关于在其构建环境中部署该恶意工具的调查的最新情况。虽然我们目前不认为SolarWinds事件对我们的系统或运营产生了实质性影响，但如果新的或不同的信息曝光，确定入侵范围比目前已知的更广泛，它可能会对我们的系统和运营产生更广泛的影响，我们可能会在应对此类入侵时产生重大成本。如果SolarWinds以一种未知的方式对我们的供应链或供应商产生影响，情况也是如此。供应商漏洞可能会蔓延到我们自己的系统，或者以我们尚未预料到的重大方式影响我们的运营或金融系统。
由于数据安全是我们行业中的关键竞争因素，我们在隐私政策和营销材料中发表声明，描述我们平台的安全性，包括对我们采用的某些安全措施或产品中嵌入的安全功能的描述。如果这些陈述中的任何一项是不真实的、不真实的或被认为不真实的，即使在我们无法合理控制的情况下，或者如果这些安全措施或功能被证明无效或被认为无效，我们可能会面临美国联邦贸易委员会、州、当地或外国监管机构(例如，欧盟的数据保护机构)或私人诉讼当事人提出的不公平或欺骗性贸易做法或违反法规(包括GDPR)的索赔。
如果发生或相信发生了对我们的系统或数据的任何未经授权的访问、安全漏洞或重大拒绝服务攻击，我们的声誉和品牌可能会受到损害，我们可能需要花费大量资本和其他资源来缓解此类实际或预期的违规或攻击所导致的问题，并修复我们的系统，我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险和可能的责任，其中一些或全部可能不在保险覆盖范围内，我们的业务运营能力可能会受到损害。我们过去经历过，也可能在未来经历过影响个人信息的数据安全事件，以及针对我们平台的拒绝服务攻击。
我们的SaaS解决方案或我们在运营中使用的第三方基于云的系统的交付中断可能会对我们的业务、运营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的持续增长取决于我们的客户是否有能力在可接受的时间内随时访问我们的平台和解决方案，特别是基于云的解决方案。此外，我们访问某些第三方SaaS解决方案的能力对我们的运营、客户支持和专业服务的交付以及我们的销售运营都很重要。
在交付我们的SaaS解决方案和我们使用的第三方SaaS解决方案时，由于各种因素，包括基础设施更改、恶意行为者(包括心怀不满的员工)、人为或软件错误或容量限制，我们已经并可能在未来经历服务中断、中断和其他性能问题。我们采用多租户结构，这意味着我们的客户通常托管在一个共享平台上。因此，任何服务中断都可能影响到我们的大量客户。在某些情况下，我们或我们的第三方服务提供商可能无法在可接受的时间段内确定这些性能问题的一个或多个原因。随着SaaS解决方案变得越来越复杂，维护和提高其性能可能会变得越来越困难。如果我们的SaaS解决方案不可用或降级，或者我们的客户无法在合理的时间内或根本无法访问我们的SaaS解决方案的功能，我们的业务将受到不利影响。此外，如果我们使用的任何第三方SaaS解决方案遭遇重大或长期停机或安全漏洞，我们的业务可能会受到不利影响。
我们目前主办了我们的DyNatrace®主要使用AWS的解决方案，我们正在扩展，以包括其他云基础设施提供商，如微软和谷歌。我们的强势女神®解决方案驻留在这些提供商运营的硬件上。我们的运营依赖于通过维护AWS中托管的虚拟云基础设施的配置、架构、功能和互联规范，以及这些虚拟数据中心中存储的信息和第三方互联网服务提供商传输的信息来保护该基础设施。虽然我们有灾难恢复计划，包括使用多个AWS地点，但任何可能由火灾、洪水、严重风暴、地震或其他自然灾害导致的影响AWS基础设施的事件、实际或威胁到的突发公共卫生事件(例如新冠肺炎)、网络攻击、恐怖分子或其他攻击以及其他我们无法控制的类似事件，都可能对我们的平台和我们向客户交付解决方案的能力造成负面影响。由于上述任何原因而影响我们SaaS平台的长期AWS服务中断将对我们为客户服务的能力产生负面影响，并可能损害我们在现有和潜在客户中的声誉，使我们承担责任，导致我们失去客户或以其他方式损害我们的业务。我们还可能因使用替代设备或采取其他措施来准备或应对损坏我们使用的AWS服务的事件而产生巨额成本。
如有重大违约行为，AWS有权提前30天书面通知终止我们的协议。如果我们的AWS服务协议终止或服务中断，我们将遇到访问我们平台的中断，以及在安排新设施和服务和/或重新架构我们的解决方案以在不同的云基础设施上部署方面的重大延迟和额外费用，这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
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由于用户可以配置我们的平台来收集和存储机密、个人或专有信息，因此安全问题可能会导致我们承担额外的成本和责任，或者阻碍我们产品的销售。
我们的风险受到客户选择监控的数据以及他们如何配置可用于屏蔽个人数据的工具的显著影响。我们的客户决定他们向数据当事人提供的通知以及他们获得的同意，如果他们确实这样做了，获得同意。因此，我们的风险还受到我们的客户如何获得同意或向收集数据的个人提供透明度的影响。如果我们的客户不遵守适用的法律或未能提供足够的通知或未获得同意，我们可能面临损失、诉讼或监管行动的风险，以及可能的责任，其中一些或全部可能不在保险范围内，我们的业务运营能力可能会受到损害。
我们解决方案中的真实或可感知的错误、故障、缺陷或漏洞可能会对我们的财务业绩和增长前景产生不利影响。
我们的解决方案和底层平台是复杂的，过去，我们或我们的客户在我们的解决方案发布后，包括在新版本或更新发布后，都会发现我们的解决方案中存在软件错误、故障、缺陷和漏洞。我们的解决方案和我们的平台经常部署和使用在具有不同操作系统、系统管理软件和设备以及网络配置的大规模计算环境中，这些配置在过去和将来可能会导致我们的解决方案或其所部署到的计算环境的其他方面出现错误或故障。此外，将我们的解决方案部署到复杂、大规模的计算环境中，过去已经暴露了，将来也可能暴露出我们解决方案中未检测到的错误、故障、缺陷或漏洞。尽管经过我们的测试，但在我们的解决方案发布给客户之前或之后，可能不会在我们的解决方案中发现错误、故障、缺陷或漏洞。我们解决方案中的实际或可感知的错误、故障、缺陷或漏洞可能会导致负面宣传和对我们声誉的损害、更低的续约率、失去或延迟市场对我们的解决方案的接受、失去竞争地位或客户对他们所遭受的损失的索赔，或使我们面临违约索赔、监管罚款和相关责任。如果我们解决方案中的漏洞被第三方利用，我们的客户可能会遭受损害或损失，我们的客户试图追究我们的责任。如果我们解决方案中的实际或预期错误、故障、缺陷或漏洞引起客户索赔，出于法规、合同、客户关系或其他原因，我们可能需要或可能选择花费额外资源来帮助纠正问题。
第三方声称我们侵犯或以其他方式侵犯我们的知识产权，或对我们提起其他诉讼，可能会导致重大成本，并对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
专利和其他知识产权纠纷在我们竞争的市场中很常见。在我们竞争的市场中，一些公司，包括我们的一些竞争对手，拥有大量的专利、版权、商标和商业秘密，他们可能会用这些东西来指控我们、我们的合作伙伴、我们的技术合作伙伴或我们的客户侵犯、挪用或其他侵犯知识产权的行为。随着我们市场上专利数量和竞争对手的增加，侵犯、挪用和其他侵犯知识产权的指控也可能增加。我们广泛的解决方案组合和我们市场中的竞争进一步加剧了未来针对我们的额外第三方知识产权索赔的风险。任何关于第三方侵犯、挪用或以其他方式侵犯知识产权的指控，即使是那些没有法律依据的指控，都可能导致我们为索赔进行辩护的大量成本和资源，可能会分散我们的管理层对我们业务的注意力，并可能在我们的客户或潜在客户中造成不确定性，所有这些都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。我们不能向您保证我们没有侵犯或以其他方式侵犯任何第三方知识产权。
此外，对我们提出指控的公司可能有能力投入比我们多得多的资源来执行他们的知识产权，并针对可能对他们提出的类似指控进行辩护。我们已经收到并可能在未来收到指控我们挪用、滥用或侵犯他人知识产权的通知，包括我们的竞争对手提出的指控，如果我们获得更大的市场知名度，我们面临更高的知识产权侵权指控风险。也有获取第三方知识产权的市场，竞争对手或其他实体可以获得第三方知识产权，并根据所获得的知识产权提出类似的主张。他们也可能对我们的客户或合作伙伴做出这样的断言。
争端的不利结果可能要求我们采取几个不利的步骤，例如：如果我们被发现故意侵犯第三方的专利或版权，则支付实质性损害赔偿，包括可能三倍的损害赔偿；停止制造、使用、销售、许可、进口或以其他方式商业化据称侵犯或挪用他人知识产权的解决方案；花费额外的开发资源试图重新设计我们的解决方案或以其他方式开发非侵权技术，这可能不会成功；签订可能不利的使用费或许可协议，以获得使用必要技术或知识产权的权利或法院强加的使用费义务；或赔偿我们的客户、合作伙伴和其他第三方。我们可能受到的任何损害或版税义务，任何禁止我们的解决方案商业化的不利结果可能会损害我们的业务和经营业绩。
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此外，我们与客户和合作伙伴的协议包括赔偿条款，根据这些条款，我们同意赔偿他们因侵犯知识产权的指控而遭受或发生的损失，在某些情况下，赔偿我们对财产或个人或其他第三方指控造成的损害。此外，在某些情况下，我们同意就侵犯某些知识产权(可能包括专利、版权、商标或商业秘密)的第三方索赔为我们的合作伙伴辩护，并支付根据此类索赔作出的判决。巨额赔偿可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
如果不保护和执行我们的专有技术和知识产权，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况造成重大损害。
我们业务的成功取决于我们在世界各地保护和执行我们的专有权利，包括我们的专利、商标、版权、商业秘密和其他知识产权的能力。我们试图根据专利、商标、版权和商业秘密法律，并通过保密程序、合同条款和其他方法的组合来保护我们的知识产权，所有这些只提供有限的保护。然而，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的技术，并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品和服务。在过去，我们已经知道了我们的源代码部分的公开发布。公布的源代码可能会泄露我们的一些商业秘密，并影响我们的竞争优势。根据某些司法管辖区和外国的法律，某些防止未经授权使用、复制、转让、反向工程和披露我们的技术的许可条款可能无法执行。此外，一些国家的法律没有像美国法律那样保护专有权，在一些国家，我们可能没有足够的法律程序来及时或根本不能使我们能够有效地保护我们的知识产权。在扩大我们的国际活动时，我们面临的未经授权复制和使用我们的技术和专有信息的风险可能会增加。
截至2022年6月30日，我们拥有已颁发专利98项，其中75项在美国，37项正在申请中，其中23项在美国。我们颁发的专利将在不同的日期到期，截止日期为2040年9月。这是E获得专利保护的过程既昂贵又耗时，我们可能无法以合理的费用或及时地起诉所有必要或可取的专利申请。我们可以选择不为某些创新寻求专利保护，也可以选择不在某些司法管辖区寻求专利保护。此外，我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利，我们已颁发的专利中的权利要求的范围将不充分或不具有最初寻求的覆盖范围，我们已颁发的专利不会为我们提供任何竞争优势，我们已颁发的专利和其他知识产权可能会受到他人的挑战或通过行政程序或诉讼而无效。此外，专利的颁发并不保证我们有绝对的权利实践我们的专利技术，或者我们有权排除其他人实施我们的专利技术。因此，我们可能无法获得足够的专利保护或有效地执行我们已颁发的专利。
除了专利技术，我们还依赖于我们的非专利专有技术和商业秘密。尽管我们努力保护我们的专有技术和商业秘密，但未经授权的各方可能会试图挪用、反向工程或以其他方式获取和使用它们。我们与员工、顾问、合作伙伴、供应商和客户签订的合同条款可能无法阻止未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密，也可能无法在未经授权使用或披露我们的专有技术或商业秘密的情况下提供足够的补救措施。
此外，对未经授权使用我们的技术、解决方案和知识产权的行为进行监管是困难、昂贵和耗时的，特别是在外国，那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，而且知识产权执法机制可能很薄弱。我们可能无法确定任何未经授权使用或侵犯我们的解决方案、技术或知识产权的程度。
有时，我们可能需要采取法律行动来执行我们的专利和其他知识产权，保护我们的商业秘密，确定他人知识产权的有效性和范围，或针对侵权或无效的指控进行抗辩。此类诉讼可能导致巨额成本和资源转移，并可能对我们的业务、经营业绩、财务状况和现金流产生负面影响。如果我们不能保护我们的知识产权，我们的业务、经营业绩和财务状况都会受到损害。
我们使用开源技术可能会限制我们将解决方案和平台以及应用智能软件平台商业化的能力。
我们在我们的解决方案和平台中使用开源软件，并期望在未来继续使用开源软件。尽管我们监控我们对开源软件的使用，以避免将我们的解决方案和平台置于我们无意的条件之下，但我们可能会面临其他人的指控，指控我们拥有开源许可证，或试图强制执行开源许可证的条款，包括要求发布开源软件、衍生作品或使用此类软件开发的我们的专有源代码。这些指控还可能导致诉讼。许多开源许可证的条款尚未得到美国法院的解释。结果,
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这些许可证有可能被解读为对我们的解决方案商业化能力施加意想不到的条件或限制。在这种情况下，我们可能被要求向第三方寻求许可证，以继续提供我们的解决方案，使我们的专有代码以源代码的形式普遍可用，重新设计我们的解决方案，或者如果无法及时完成重新设计，则停止销售我们的解决方案，其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
在某些情况下，我们参与开源活动可能会限制我们执行知识产权的能力。
作为我们拓宽目标市场和加速采用我们产品的战略的一部分，我们为某些开源项目贡献软件程序代码，这些项目由微软、谷歌和云本地计算基金会等组织管理。我们还承担了自己的开源计划，以促进“开放创新”和“企业开放”，这意味着我们在开源许可下提供技术，目标是与社区中的其他专家交流见解和经验，扩大我们的客户对我们平台的采用，并为我们的合作伙伴提供通过DyNatrace利用他们自己的技术的能力®站台。在某些情况下，我们接受来自社区、我们的客户和合作伙伴的代码贡献。
当我们为第三方管理的开源项目做出贡献时，我们为这些项目贡献的技术(包括软件程序代码)中的版权、专利权和其他所有权通常被许可给项目经理和所有其他贡献方，对进一步使用或分发没有实质性限制。如果我们贡献的任何技术，无论是单独或与其他人贡献的技术相结合，实践根据我们的专利或专利申请要求的任何发明，那么我们可能无法强制执行这些权利要求或阻止其他人实践这些发明，无论这些其他人是否也为开源项目做出了贡献(即使我们得出结论，使用这些技术侵犯了我们的专利)，除非任何此类第三方对我们主张其专利权。这种对我们主张专利权的能力的限制可能会损害我们的业务和竞争能力。此外，如果我们试图强制执行我们的专利权，我们在客户和开源社区中的声誉可能会受到损害。
我们在一个或多个司法管辖区、隐私和信息安全政策和/或合同义务中实际或被认为未能遵守严格和不断变化的隐私法或法规要求，可能会导致针对我们的诉讼、诉讼或处罚。
我们受联邦、州和国际法律、法规和标准的约束，这些法律、法规和标准涉及到个人数据的收集、使用、披露、保留、安全、传输和其他处理。全球隐私、数据保护和安全问题的法律和监管框架正在迅速演变，因此，在可预见的未来，执行标准、可能的罚款、执法做法和诉讼风险可能仍然不确定。此外，我们与客户的合同包括关于保护个人身份和其他专有信息的机密性和允许使用的具体义务。
在国际上，我们运营的几乎每个司法管辖区都建立了自己的隐私、数据保护和/或数据安全法律框架，我们或我们的客户必须遵守这些法律框架，包括但不限于欧盟。在欧盟，数据保护法律非常严格，而且还在不断发展，这可能会导致内部合规的巨额运营成本，并给我们的业务带来风险。欧盟通过了GDPR，于2018年5月25日在当时的所有欧盟成员国生效并可执行，包含了许多要求和与之前欧盟法律相比的变化，包括对数据处理器的更严格的义务，以及公司对数据保护合规计划的更严格的文件要求。具体地说，GDPR为在欧盟运营的公司引入了许多与隐私相关的变化，包括更高的通知和同意要求，更大的数据主体权利(例如，被遗忘权)，提高欧盟消费者的数据便携性，更多的数据泄露通知和数据安全要求，对聘用第三方处理器的要求，以及对不遵守规定的罚款增加。特别是，根据GDPR，对违反GDPR某些要求的行为，例如未能准确保存根据GDPR第30条和其他规定作为数据处理者或控制人所需的文件，可能被处以最高2000万欧元或不符合规定的公司全球年收入的4%的罚款，以金额较大者为准。GDPR还赋予数据当事人和消费者协会向监管当局提出投诉的私人诉权, 寻求司法补救，获得损害赔偿。GDPR适用于在欧盟设立的任何公司，以及在欧盟以外处理与向欧盟内个人提供商品或服务有关的个人数据或参与监督其行为的任何公司。此外，GDPR要求不仅适用于第三方交易，也适用于我们与子公司之间的信息传输，包括员工信息。
此外，继英国于2020年1月31日退出欧盟后，GDPR于2020年12月31日过渡期结束时停止在英国适用。然而，截至2021年1月1日，英国2018年《欧盟(退出)法案》将GDPR(与2020年12月31日存在的GDPR相同，但须经英国某些具体修订)纳入英国法律，即英国GDPR。英国GDPR和2018年英国数据保护法规定了英国的数据保护制度，该制度独立于但保持一致
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欧盟的数据保护制度。违反英国GDPR可能会导致高达1750万GB或全球收入4%的罚款，以金额较高者为准。
除GDPR外，欧盟亦在考虑《私隐及电子通讯规例》(下称《电子私隐规例》)，以取代现行的《电子私隐指令》。电子隐私条例原本计划与GDPR同时通过和实施，但已被推迟，但可能在相对较近的将来某个时候颁布。虽然拟议的条例包含对使用通信服务的人的保护(例如，针对在线跟踪技术的保护)，但其颁布的时间可能比GDPR晚得多，这意味着可能需要花费更多的时间和精力来处理电子隐私条例与GDPR之间的差异。与电子隐私法规相关的新规则可能包括增强的同意要求，以使用通信内容和通信元数据，以及对处理来自最终用户的终端设备的数据的义务和限制，这可能会对我们的产品供应和我们与客户的关系产生负面影响。
准备和遵守GDPR和电子隐私法规(如果并在其生效时)的不断发展的应用已经并将继续要求我们产生巨额运营成本，并可能要求我们改变我们的业务做法。尽管我们努力使做法符合GDPR，但在电子隐私法规生效日期之前，由于资源分配限制等内部或外部因素，我们可能无法成功。不遵守规定可能会导致政府实体、客户、数据主体、消费者协会或其他人对我们提起诉讼、罚款或处罚。即使没有新的电子隐私法规生效，欧盟监管机构近几个月来也对公司遵守Cookie同意要求的情况进行了更严格的审查，法国国家信息自由委员会最近根据ePrivacy Directive对谷歌和Facebook的Cookie违规行为处以高达2.1亿欧元的罚款。未来的监管执法活动似乎可能会增加，特别是在电子隐私条例颁布之后。
此外，GDPR和英国GDPR对将个人数据转移到欧盟/英国以外的国家实施了严格的规则，这些国家不能确保足够的保护水平，如美国(所谓的“第三国”)。欧洲联盟法院最近的指导意见指出，虽然可以通过使用欧盟委员会批准的标准合同条款或具有约束力的公司规则使跨国界数据转移合法化，但需要逐案分析根据这些和其他替代转移机制进行的转移，以确保数据进口商所在地的司法管辖区符合欧盟的数据保护标准。人们继续担心这些转移机制是否会面临额外的挑战，欧洲监管机构最近发布了指导意见，对向欧盟以外转移数据施加了重大的新的尽职调查要求，包括在批准的转移机制下。这一指导要求对目的地国的法律进行“基本对等”的评估。如果目的地国没有基本同等的保护，则出口实体必须评估是否可以采取补充措施，与选定的转让机制相结合，以解决法律中的不足，并确保能够给予数据基本同等的保护。虽然我们已采取措施减轻在数据转移方面对我们的影响，例如与我们的客户、子公司和子加工商执行标准合同条款，但这些转移机制的有效性仍然不确定。遵守本指南目前的存在和发展将是昂贵和耗时的，并可能最终阻止我们将个人数据转移到欧盟以外的地区, 这将对我们和我们的客户造成严重的业务中断，并可能需要改变我们产品的配置、托管和支持方式。
此外，2021年6月4日，欧共体发布了新形式的标准合同条款，用于从欧盟/欧洲经济区(或以其他方式受GDPR约束)的控制器或处理器向欧盟/欧洲经济区以外(不受GDPR约束)的控制器或处理器传输数据。新的标准合同条款取代了以前根据欧盟数据保护指令采用的标准合同条款。英国不受欧盟新标准合同条款的约束，但已经公布了专门针对英国的转移机制草案，一旦敲定，将允许从英国转移。在欧盟和英国GDPR下进行受限数据传输时，我们将被要求实施这些新的保障措施，这样做将需要大量的努力和成本。
最近一次是在2022年3月25日，欧盟委员会和美国白宫宣布就隐私盾牌2.0达成协议。然而，现在就断言Privacy Shield 2.0的未来将如何发展，以及它将对我们的跨境活动产生什么影响，还为时过早。
在美国，加利福尼亚州于2018年6月28日颁布了《加州消费者隐私法》(CCPA)，并于2020年1月1日生效。CCPA赋予加州居民访问和删除他们的个人信息、选择不共享某些个人信息以及接收有关他们的个人信息如何使用的详细信息的权利。CCPA规定了对违规行为的民事处罚，以及对数据泄露的私人诉权，预计这将增加数据泄露诉讼。CCPA可能会增加我们的合规成本和潜在的责任。
此外，加州一项新的投票倡议--加州隐私权法案(CPRA)于2020年11月获得通过。从2023年1月1日起，CPRA对立法涵盖的公司施加了额外的义务，并将大幅修改CCPA，包括扩大消费者在某些敏感个人信息方面的权利。CPRA还
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创建一个新的国家机构，该机构将被授予实施和执行CCPA和CPRA的权力。CCPA和CPRA的影响可能是重大的，可能需要我们修改我们的数据收集或处理做法和政策，并产生大量成本和支出，以努力遵守并增加我们在监管执法和/或诉讼中的潜在风险。
某些其他州的法律规定了类似的隐私义务，我们还预计将有更多的州越来越多地制定类似于CCPA的立法。CCPA推动了一系列新的联邦和州一级隐私立法的提案，在一些州，通过全面隐私法的努力取得了成功。例如，2021年3月2日，弗吉尼亚州颁布了《消费者数据保护法》(简称CDPA)。CDPA将于2023年1月1日起生效。CDPA将规范企业(CDPA将其称为“控制者”)如何收集和共享个人信息。虽然CDPA包含了许多与CCPA和CPRA类似的概念，但在范围、适用和执法方面也存在几个关键差异，这些差异将改变管制员的运营实践。新法律将影响控制器收集和处理个人敏感数据、进行数据保护评估、将个人数据传输到附属公司以及回应消费者权利请求的方式。
此外，2021年7月8日，科罗拉多州州长签署了科罗拉多州隐私法，简称CPA，使之成为法律。CPA类似于弗吉尼亚州的CDPA，但也包含额外的要求。这项新措施适用于在科罗拉多州开展业务的公司，或者生产或提供有意针对该州居民的商业产品或服务的公司，这些公司：(1)在一个日历年度内控制或处理至少10万名消费者的个人数据；或(2)从销售个人数据中获得收入或获得商品和服务价格的折扣，并处理或控制至少2.5万名消费者的个人数据。此外，2022年3月，犹他州州长签署了犹他州消费者隐私法(UCPA)，2022年5月，康涅狄格州州长拉蒙特签署了康涅狄格州数据隐私法(CTDPA)，使之成为法律。UCPA和CTDPA在很大程度上依赖于弗吉尼亚州和科罗拉多州的前辈。
有了CTDPA，康涅狄格州成为第五个颁布全面隐私法的州。其他一些州也提出了全面的消费者隐私法法案，其中一些法案很有可能会获得通过。在美国不同的州存在全面的隐私法，如果通过，将增加额外的复杂性、要求的多样性、限制和潜在的法律风险，需要在合规计划、影响战略和以前有用的数据的可用性方面投入额外的资源，并且已经并将导致合规成本和/或商业实践和政策的变化。
在美国不同的州存在全面的隐私法将使我们的合规义务更加复杂和代价高昂，并可能增加我们受到执法行动或以其他方式因不合规而承担责任的可能性。
我们目前直接或通过主要经销商开展业务的欧洲以外的许多司法管辖区，未来可能寻求扩大我们的业务，也在考虑和/或已经颁布全面的数据保护立法。这些国家包括澳大利亚、巴西、中国、日本、墨西哥和新加坡。我们还继续看到司法管辖区实施数据本地化法律，例如，可能要求仅在该国收集、存储和修改公民的个人信息。这些法规和类似法规可能会干扰我们预期的业务活动，抑制我们向这些市场扩张的能力，要求我们修改产品或服务，或者禁止我们在没有重大额外成本的情况下继续在这些市场提供服务。
管理某些信息，特别是金融和其他个人信息的收集、处理、储存、使用和共享的监管框架正在迅速演变，并可能继续受到不确定性和不同解释的影响。这些法律的解释和应用可能与其他司法管辖区的法律不一致，或者不符合我们现有的数据管理做法或我们的服务和平台能力的特点。因此，我们还不能完全确定这些或未来的法律、规则、法规和行业标准可能对我们的业务或运营产生的影响。我们或与我们有业务往来的任何第三方未能或被认为未能遵守我们张贴的隐私政策、不断变化的消费者预期、不断变化的法律、规则和法规、行业标准或我们或该等第三方正在或可能受到的合同义务，可能会导致政府实体或私人行为者对我们提起诉讼或提出其他索赔，花费大量成本、时间和其他资源，或处以巨额罚款、处罚或其他责任。此外，任何此类行动，特别是在我们被发现犯有违规行为或以其他方式承担损害赔偿责任的情况下，都将损害我们的声誉，并对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，我们的客户可能受到不同的隐私法、规则和立法的约束，这可能意味着他们要求我们受到适用于某些其他司法管辖区的不同合同要求的约束。遵守此类合同要求可能会影响我们收集、使用、处理、存储、共享和披露各种类型的信息，包括金融信息和其他个人信息，并可能意味着我们受到或自愿遵守与这些事项有关的自律或其他行业标准，这些标准可能会随着法律、规则和法规的演变而进一步变化。遵守这些要求并改变我们的政策和做法可能是繁重和昂贵的，我们可能无法快速或有效地对监管、立法和其他事态发展做出反应。这些变化反过来可能会削弱我们提供现有或计划的功能的能力，
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产品和服务和/或增加我们的业务成本。随着我们扩大客户基础，这些要求可能会因客户而异，从而进一步增加合规和开展业务的成本。
我们公开发布有关我们收集、处理、使用和披露数据的做法的文件。尽管我们努力遵守我们发布的政策和文档，但我们有时可能无法遵守或被指控未能遵守。任何未能或被认为未能遵守我们的隐私政策或任何适用的隐私、安全或数据保护、信息安全或消费者保护相关法律、法规、命令或行业标准，都可能使我们面临代价高昂的诉讼、重大裁决、罚款或判决、民事和/或刑事处罚或负面宣传，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利影响。如果我们的隐私政策和其他提供对隐私和安全的承诺和保证的文档的发布被发现具有欺骗性、不公平或不能代表我们的实际做法，可能会使我们面临潜在的州和联邦行动，这可能单独或总体上对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性和不利的影响。
与法律、监管、会计和税务相关的风险
美国税法的变化可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
涉及美国联邦、州和地方所得税的法律、规则和法规不断受到参与立法过程的人员以及美国国税局和美国财政部的审查。税法的变化(这些变化可能具有追溯力)可能会对我们或我们普通股的持有者产生不利影响。近年来，适用的税法发生了许多变化，未来可能还会继续发生变化。
例如，减税和就业法案于2017年颁布，对公司税进行了重大改革，包括将公司税率从35%的最高边际税率降至21%的统一税率，将净利息支出的减税限制为调整后应纳税所得额的30%(某些小企业除外)，将从2017年12月31日之后的应纳税年度扣除的净营业亏损限制为本年度应纳税所得额的80%，以及取消在截至2017年12月31日的纳税年度产生的净营业亏损结转(尽管任何此类净营业亏损可以无限期结转)，要求资本化和摊销2021年12月31日之后开始的财政年度的研发支出，以及修改或废除许多业务扣减和抵免，在每种情况下，根据CARE法案(定义如下)进行修改。此外，2020年3月27日，前总裁·特朗普签署了《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(简称《CARE法案》)，其中包括针对正在爆发的新冠肺炎对税法进行的某些旨在刺激美国经济的修改，包括对净营业亏损的处理、利息扣除限制和工资税事宜的临时有益修改。根据CARE法案，净营业亏损的减税限制为应税收入的80%，仅适用于2020年12月31日之后的纳税年度，2018年、2019年和2020年产生的净营业亏损可能会向前结转五个纳税年度。此外，根据CARE法案，2019年和2020年净利息支出的减税限制为调整后应税收入的30%，提高到调整后应税收入的50%。
无法预测是否会在何时、以何种形式或生效日期颁布新税法，或根据现有或新税法制定、颁布或发布法规和裁决，这可能会导致我们或我们股东的税负增加，或要求我们改变经营方式，以最大限度地减少或减轻税法或税法解释变化的任何不利影响。
剥离Compuware和剥离SIGOS对我们来说是应税交易，我们需要缴纳与此类交易相关的税款。
Compuware的剥离(“Compuware剥离”)或SIGOS的剥离(“SIGOS剥离”)均不符合第355条或国内税法(“守则”)其他规定的免税剥离资格。公司层面的美国联邦、州和地方税由我们支付，与Compuware剥离相关，Compuware根据主结构协议向美元分配了2.65亿美元。该等税项一般按分配的Compuware资产的公平市价与该等资产的经调整税基之间的差额计算的收益计算。我们与Compuware剥离相关的实际纳税义务包括在提交的纳税申报单上，金额为2.318亿美元。我们没有足够的亏损来完全抵消我们因Compuware剥离而实现的收益。我们不相信我们与SIGOS分拆有关的任何重大税项负债，因为SIGOS资产的估计公平市价与该等资产的经调整税基大体相似。
如果美国国税局或其他税务机关在审计或其他税务纠纷中成功质疑与Compuware剥离或SIGOS剥离相关的应缴税款，我们可能需要支付额外税款，包括利息和罚款。我们将负责任何此类额外的金额，以及应对此类挑战的费用，Compuware不会向我们报销这些费用。虽然我们已经获得了一份保险单，如果美国国税局或其他税务机关声称与Compuware剥离相关的额外税款被拖欠，我们已经获得了保险，
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此类保单会受到一定的限制和排除，我们不能保证此类保单将完全覆盖我们所欠的任何额外税款。我们没有获得与SIGOS剥离相关的税收保险。在审计或其他税务纠纷之后，我们被确定为与Compuware剥离或SIGOS剥离相关的任何税务责任都可能对我们的运营结果产生不利影响。
联邦和州欺诈性转让法可能允许法院撤销Compuware对我们的分销，以部分偿还我们因Compuware剥离而产生的估计税负。
2019年7月31日，Compuware向我们分配了2.65亿美元，以部分或全部偿还我们因Compuware剥离而产生的估计纳税义务。这种分销可能会受到联邦和州欺诈性运输法的挑战，即使分销已经完成。根据适用法律，如果除其他事项外，转让人从转让中获得的回报低于合理等值或公平对价，并且因转让而资不抵债或资不抵债，则分配可被视为欺诈性转让或转让无效。
我们不能确定法院将使用什么标准来确定Compuware在相关时间是否破产。不过，一般而言，法院将审查与有关实体有关的各种事实和情况，包括评估：(1)该实体的债务，包括或有负债和未清偿负债的总和是否大于其所有资产的公平市价；(2)其资产的当前公平市价是否低于在其现有债务成为绝对和到期债务时偿付其可能负债所需的数额；或(3)当债务到期时，该实体是否有能力偿还债务。
如果法院发现分配是欺诈性的转让或转让，法院可以宣布分配无效。此外，如果法院发现根据适用的公司法，这种分配不是合法的分配或股息，也可以宣布无效。任何一项发现所产生的并发症、成本和费用都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们面临着与全球销售和运营相关的许多风险。
来自美国以外客户的收入代表着NTT 45%和50%用于分别截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月。因此，我们的销售和运营面临许多风险和额外成本，包括：
•与国际销售和业务有关的费用增加，包括为我们的国际业务建立和维护办公空间和设备；
•我们开展业务的市场货币之间的汇率波动，包括最近走强的美元；
•全球经济或我们开展业务的国家经济的波动性、不确定性和衰退压力；
•与贸易限制和其他法律要求相关的风险，包括我们开展业务的许多国家所要求的技术或源代码的出口；
•监管规则、规章和做法、关税以及税法和条约发生意外变化的风险更大；
•遵守美国和外国进出口管制和经济制裁法律和条例，包括美国商务部工业和安全局管理的《出口管理条例》和美国财政部外国资产管制办公室执行的行政命令和法律；
•遵守反贿赂法律，包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》；
•遵守多个国家的隐私、数据保护和数据安全法律，包括2018年5月生效的欧盟GDPR和2020年1月1日生效的CCPA；
•某些地区的不公平或腐败商业行为以及可能影响财务业绩并导致财务报表重述或违规的不当或欺诈性销售安排的风险增加；
•一些国家对知识产权的保护有限或不确定，以及在国外监测和执行知识产权的风险和成本；
•在某些法域执行合同和管理收款的难度更大，收款期也更长；
•文化和地域分散造成的管理、沟通和整合问题；
•社会、经济和政治不稳定、流行病和流行病、恐怖袭击和总体安全关切；以及
•潜在的不利税收后果。
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这些因素和其他因素可能会损害我们未来创造全球收入的能力，从而对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大影响。
美国和全球经济的持续不确定性，特别是欧洲的不确定性，以及不确定的地缘政治状况，可能会对我们的产品和服务的销售产生负面影响，并可能损害我们的经营业绩。
随着我们业务的增长，我们越来越多地受到国内和全球经济不利变化所带来的风险的影响。宏观经济环境和相关全球经济条件的不确定性，以及地缘政治动荡，可能导致信贷、股票和外汇市场的极端波动。这些情况也可能对我们客户和潜在客户的购买模式产生不利影响，包括交易规模和销售周期的长度，这将对我们的整体渠道以及我们的收入增长预期产生不利影响。例如，我们最近看到销售周期延长，这可能会影响我们未来的收入和运营结果。如果宏观经济或地缘政治状况恶化，或者如果复苏步伐放缓或不均衡，我们的整体行动结果可能会受到不利影响。
我们将继续投资于我们的国际业务。海外投资存在重大风险，我们在这些地区的增长前景不确定。波动性增加、欧洲信贷、股票和外汇市场进一步下跌或地缘政治中断，包括俄罗斯和乌克兰之间的军事冲突，可能会导致订单延迟或取消，或对我们在欧洲和世界其他地区的业务运营产生其他负面影响。如果美国、北约成员国和俄罗斯之间的紧张局势继续升级，并造成全球安全担忧，可能会导致对地区和全球经济的不利影响增加，并增加网络攻击的可能性。我们开展业务所在国家的经济或地缘政治状况恶化也可能导致应收账款收款放缓或受损。此外，如果我们的全球经销商客户在最终用户市场遇到疲软，我们可能会遇到付款义务的延误，这将增加我们的信用风险敞口，并损害我们的财务状况。
正如2022年3月7日宣布的那样，我们已经暂停了在俄罗斯和白俄罗斯的所有业务。尽管我们在乌克兰、俄罗斯或白俄罗斯没有实质性的业务，但该地区的地缘政治不稳定、新的制裁和加强的出口管制，可能会影响我们在乌克兰、俄罗斯、白俄罗斯和周边国家销售或出口我们平台的能力。虽然我们认为总体影响不会对我们的业务结果产生实质性影响，但如果冲突和制裁范围进一步扩大或持续很长一段时间，我们的业务可能会受到损害。
由于我们在订阅或许可期限内确认来自SaaS订阅和定期许可的收入，因此新销售和续订的低迷或好转可能不会立即反映在我们的运营业绩中，可能很难识别。
对于购买我们DyNatrace平台的客户，无论他们是购买SaaS还是定期许可证，我们通常都会在他们的订阅期限内按比例确认收入。对于购买永久许可证的客户，我们通常在三年内按比例确认许可证收入。因此，在截至2022年6月30日的季度，我们报告的DyNatrace平台的收入占我们报告的总收入的90%以上，几乎所有收入都来自于与前几个季度签订的合同相关的收入确认。因此，任何一个季度新的或续签的客户合同的减少都可能对我们该季度的收入产生很小的影响。然而，这种下降将对我们未来几个季度的收入产生负面影响。因此，我们的解决方案的销售额和市场接受度大幅下降的影响，以及我们续约率的潜在变化，可能要到未来几个时期才能完全反映在我们的运营结果中。此外，我们的大部分成本都作为已发生的费用支出，而收入则在与客户的协议有效期内确认。因此，我们客户数量的增长可能会继续导致我们在协议条款的早期阶段确认的成本大于收入。
我们的收入确认政策和其他因素可能会扭曲我们在任何给定时期的财务业绩，使其难以预测。
根据会计准则更新第2014-09号(主题606)，与客户的合同收入(“ASC 606”)，当我们的客户获得对商品或服务的控制权时，我们确认收入，金额反映我们预期从这些商品或服务交换中获得的对价。我们的订阅收入包括(I)SaaS协议，(Ii)DyNatrace®平台的基于期限的许可，这些许可在合同期限内按费率确认，(Iii)DyNatrace®永久许可收入，按比例或在预期的可选维护续订期限(通常为三年)内确认，以及(Iv)维护和支持协议。我们的订阅合同在任何一个季度的大幅增加或减少可能不会完全反映在该季度的业绩中，但会影响我们未来几个季度的收入。
此外，我们财务业绩的公布要求我们做出可能影响收入确认的估计和假设。在某些情况下，我们可以合理地使用不同的估计和假设，估计可能会在不同的时期发生变化。见本年度报告第二部分第7项中题为“管理层对财务状况和业务成果的讨论和分析--关键会计政策--收入确认”一节。
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鉴于上述因素，我们的实际结果可能与我们的估计大不相同，在不同时期比较我们的收入和经营结果可能没有意义，我们过去的结果可能不能表明我们未来的表现。
现有财务会计准则或惯例的变化，或税务规则或惯例的变化，可能会损害我们的经营业绩。
现有会计或税务规则或惯例的变化、新的会计公告或税务规则，或对当前会计公告或税务惯例的不同解释可能会损害我们的经营业绩或导致我们开展业务的方式发生变化。此外，此类变更可能会潜在地影响我们在此类变更生效之前报告已完成和报告的交易。
美国公认会计原则(“GAAP”)由财务会计准则委员会(“FASB”)、美国证券交易委员会(SEC)以及为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构进行解释。这些原则的改变或这些解释的改变可能会对我们报告的财务业绩产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。例如，ASC 606是一项新采用的收入确认标准，其中FASB的新兴问题特别工作组已经处理了某些主题，这些主题可能导致我们在相关会计政策中需要考虑的进一步指导。
英国退出欧盟后的经济状况和监管变化可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
英国于2020年1月31日正式脱离欧盟，通常被称为“英国退欧”。根据英国和欧盟达成的正式退出安排，英国有一个过渡期，直到2020年12月31日，在此期间欧盟规则继续适用。2020年12月24日，欧盟和英国达成了一项贸易与合作协议，自2021年1月1日起暂时适用，该协议在货物和服务贸易、数字贸易、知识产权、公共采购、航空和道路运输、能源、渔业、社会安全协调、刑事执法和司法合作、专题合作以及参与欧盟项目等领域制定了优惠安排。过渡期后英国与欧盟的法律、政治和经济关系的不确定性可能会成为国际市场不稳定的根源，造成重大的货币波动，并以其他方式对贸易协议或类似的跨境合作安排产生不利影响，无论是经济、税收、财政、法律、监管还是其他方面。虽然英国退欧的全部影响在一段时间内还不清楚，但英国退欧可能会对我们的业务和运营结果造成干扰，并带来不确定性。例如，在过渡期之后，英国可能会失去欧盟代表其成员国谈判达成的全球贸易协定的好处, 这可能会导致贸易壁垒增加，使我们在欧盟和欧洲经济区做生意变得更加困难。由于围绕英国和欧盟未来关系的不确定性，持续的全球市场波动和经济状况恶化可能会严重扰乱我们运营的市场，并导致我们的客户密切监控他们的成本并推迟资本支出决定。
此外，英国脱欧导致美元对我们开展业务的外国货币走强。虽然过渡期的实施在一定程度上改善了这种强化，但由于我们在财务报表中将以外币计价的收入换算成美元，在美元走强期间，我们报告的海外业务收入减少。由于英国脱欧以及英国和欧盟之间的持续谈判，我们开展业务的货币可能会出现进一步的波动期。
英国退欧的影响将取决于英国在过渡期后为保留进入欧盟市场而达成的任何协议。这些措施可能会扰乱我们服务的市场，并可能导致我们失去客户和员工。此外，随着英国决定取代或复制哪些欧盟法律，英国退欧可能会导致法律上的不确定性，并可能导致各国法律法规的差异，这可能会带来新的监管成本和挑战。
英国退欧的任何这些影响都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能面临外币汇率波动的风险敞口。
我们已经进行了外币交易，预计未来也将进行外币交易。此外，我们的国际子公司维持着以这些实体的功能运营货币以外的货币计价的资产和负债。因此，由于反映在我们收益中的交易和转换重新计量，外币相对于美元的价值变化将影响我们的收入和经营业绩。由于这种外币汇率波动，在最近一段时间里，随着美元走强而日益普遍，可能更难发现我们业务和运营结果的潜在趋势。此外，如果货币汇率波动导致我们的经营结果与我们的预期或我们投资者的预期不同，我们普通股的交易价格可能会受到不利影响。我们目前没有对冲外币交易敞口的计划。然而，未来我们可能会使用衍生品工具，如外币远期合约和期权合约，以对冲某些外币汇率波动的风险敞口。这种套期保值活动的使用不能抵消任何或更多
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在对冲措施实施的有限时间内，外汇汇率的不利波动对金融造成的不利影响，在一定程度上要大于这一部分。此外，如果我们不能利用对冲工具构建有效的对冲，那么使用对冲工具可能会带来额外的风险。
我们对政府实体的销售面临着许多挑战和风险。
我们通常通过经销商向美国联邦、州和外国政府机构客户销售我们的解决方案，未来我们可能会增加对政府实体的销售。对政府实体的销售受到许多挑战和风险的影响。向政府实体销售可能竞争激烈、成本高昂、耗时长，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。与政府机构客户签订的合同和分包合同须遵守与这些合同的授予、管理和履行有关的采购法律和条例。最近的指导方针和法规要求我们在美国的几乎所有员工都要全面接种疫苗。当我们执行这一政策时，我们的一些未能或拒绝遵守这一政策的员工可能会被停职或解雇，这可能会对我们的生产率、员工士气、销售、经营业绩和整体财务表现产生负面影响。如果我们在遵守这些准则方面遇到困难或延迟，我们对美国联邦政府的销售可能会受到负面影响，如果我们不遵守，我们可能会被禁止向美国联邦政府销售产品。政府对我们的解决方案的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟对公共部门对我们的解决方案的需求产生了不利影响。我们可能因向政府实体出售产品而受到审计或调查，任何违规行为都可能导致各种民事和刑事处罚以及行政处罚，包括终止合同、退还已收费用、没收利润、暂停付款、罚款。, 以及暂停或取消未来政府业务的资格，包括与全国各地相关政府机构的业务。政府实体可能拥有法定、合同或其他法律权利，可以为了方便或因违约而终止与我们的分销商和经销商的合同。任何这些与我们向政府实体销售有关的风险都可能对我们未来的销售和经营业绩产生不利影响。
我们可能会在未来收购其他业务、产品或技术，这些业务、产品或技术可能需要大量的管理层关注，扰乱我们的业务，稀释股东价值，并对我们的运营结果产生不利影响。
作为我们业务增长战略的一部分，为了保持竞争力，我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术。例如，我们在2021年收购了SpetX，这是一家高速解析和查询分析技术的提供商。我们未来可能无法找到合适的收购目标，也可能无法以有利的条件完成此类收购，如果有的话。如果我们进行完整的收购，我们可能最终无法加强我们的竞争地位或实现我们的目标，我们完成的任何收购都可能被我们的客户、证券分析师和投资者视为负面，并可能对我们的运营造成干扰。此外，如果我们未能成功整合此类收购或与此类收购相关的技术，我们的收入和运营结果可能会受到不利影响。此外，尽管我们将做出重大努力来解决与任何收购有关的任何信息技术安全和隐私合规问题，但当我们整合收购的产品和系统以及我们获得的任何个人信息时，我们仍可能继承此类风险。任何整合过程都可能需要大量的时间和资源，我们可能无法成功管理该过程。我们可能无法成功评估或利用收购的技术或人员，或准确预测收购企业的财务影响，包括会计费用。我们可能不得不支付现金、产生债务或发行股权证券来支付任何此类收购。, 其中每一项都可能对我们的财务状况或普通股价值产生不利影响。出售股权或发行债券为任何此类收购提供资金，可能会导致我们的股东股权被稀释。债务的产生将导致固定债务的增加，还可能包括阻碍我们管理业务的能力的契约或其他限制。
收购和其他战略交易可能会导致运营困难，并可能损害我们的业务。
在本“风险因素”部分阐述的其他因素中，我们的增长取决于我们提高现有产品的能力和及时推出新产品的能力。我们打算通过内部研究和开发，以及通过收购其他公司、产品线、技术和人员，继续满足开发新产品和增强现有产品的需求。我们预计将继续考虑和评估广泛的潜在收购，作为我们整体业务战略的一部分，包括但不限于对某些业务、技术、服务、产品和其他资产和收入流的收购(统称为“收购”)。在任何给定的时间，我们可能会就一项或多项收购进行讨论或谈判，其中任何一项都可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响，无论是个别收购还是整体收购。不能保证我们会成功地发现、谈判和完成有利的收购机会。收购可能涉及其他重大挑战、不确定性和风险，包括但不限于整合新员工、系统、技术和业务文化的挑战；未能充分发展收购的业务；我们正在进行的业务中断和转移我们管理层的注意力；数据安全、网络安全以及运营和信息技术弹性不足；未能识别或低估与收购的业务或资产相关的承诺、负债、缺陷和其他风险；我们公司和被收购公司的业务模式不一致，以及可能面临新的或加强的监管以及不确定或不断变化的法律、监管, 和合规要求；与涉及新的或发展中的业务或市场的公司进行交易或投资可能产生的潜在声誉风险，可能受到
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不确定或不断变化的法律、法规和合规要求；收购未能推进我们的业务战略及其预期利益的实现；商誉或其他与收购相关的无形资产的潜在减值；以及收购可能导致股权证券的稀释发行或重大额外债务。收购还可能增加这一“风险因素”部分所描述的许多风险。收购本身就有风险，可能不会成功，可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们的业务受到广泛的法律法规的约束，如果我们不遵守这些法律法规，可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府机构的监管，包括负责监测和执行就业和劳动法、工作场所安全、产品安全、环境法律、消费者保护法、隐私、网络安全和数据保护法、反贿赂法、进出口管制、联邦收购法规和指导方针、联邦证券法和税收法律法规的机构。在某些外国司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。随着时间的推移，这些法律和法规可能会发生变化，我们必须继续监测并投入资源，以确保继续遵守。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临诉讼、调查、制裁、强制性产品召回、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚或禁令。如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务、经营业绩和财务状况可能会受到实质性的不利影响。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。
由于许可证要求，我们受到政府的出口、进口和制裁控制，这可能会削弱我们在国际市场上的竞争能力，如果我们不遵守适用的法律，我们将承担责任。
我们的解决方案受出口管制和经济制裁法律法规的约束，包括由美国商务部工业和安全局管理的美国出口管理条例和由美国财政部外国资产管制办公室管理的经济和贸易制裁条例。我们的软件和服务的出口、再出口和转让必须符合这些法律和法规。为特定销售获取必要的授权(包括任何所需的许可证)可能非常耗时，不能得到保证，还可能导致销售机会的延迟或丧失。我们解决方案中包含的加密或其他技术或适用的出口或进口法律法规的变化可能会推迟我们的解决方案在国际市场上的推出和销售，阻止客户部署我们的解决方案，或者在某些情况下，完全阻止向某些国家、地区、政府或个人出口或进口我们的解决方案。制裁、出口或进口法律法规的变化，现有法律法规的执行或范围的变化，或此类法律法规针对的国家、地区、政府、个人或技术的变化，也可能导致我们解决方案的使用减少或我们在某些国家销售我们的解决方案的能力下降。即使我们采取预防措施，防止我们的解决方案被提供给受限制的国家或个人，我们的解决方案仍可能由我们的经销商或客户提供给这些目标，而我们的客户可能会选择使用受限制的托管供应商来托管他们的系统，包括Dynatrace平台。减少使用我们的解决方案或限制我们出口或销售我们的解决方案的能力可能会对我们的业务产生不利影响, 而违反这些进出口管制和经济制裁法律和法规的行为可能会对我们和我们的人员造成负面后果，包括政府调查、行政罚款、民事和刑事处罚、剥夺出口特权、监禁和名誉损害。
由于我们业务的全球性，在我们开展业务的其他司法管辖区，违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或类似反贿赂法律的行为可能会对我们造成不利影响。
我们业务的全球性带来了各种国内和地方监管挑战。《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《反贿赂法》和其他司法管辖区的类似反贿赂法律一般禁止总部设在美国的公司及其中间人以获取或保留业务为目的向非美国官员支付不正当款项，或在英国《反贿赂法案》的情况下，向任何人支付不当款项。此外，总部设在美国的公司被要求保持准确和公平地代表其交易的记录，并拥有足够的内部会计控制系统。我们在政府官员腐败的地区开展业务，在某些情况下，遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。适用法律的变化可能会导致监管要求和合规成本增加，这可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。尽管我们采取措施确保合规，但我们不能保证我们的员工、经销商、代理商或其他中间人不会从事可能使我们在我们运营所在的司法管辖区根据《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》或其他类似法律或法规承担责任的被禁止行为。如果我们被发现违反了这些反贿赂法律(无论是由于我们员工的行为或疏忽，还是由于其他人的行为或疏忽)，我们可能会受到刑事或民事处罚或其他制裁，这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
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我们的国际业务使我们面临潜在的不利税收后果。
作为一家跨国公司，我们在美国和各个外国司法管辖区都要缴纳所得税和非所得税，如工资税、销售额税、使用税、增值税、净值税、财产税、商品和服务税。我们的国内和国际纳税义务受到不同司法管辖区收入和费用的分配以及确认收入和费用的时间的影响。此外，已支付的所得税金额取决于我们对我们所在司法管辖区适用税法的解释以及税法的变化。在确定我们在全球范围内的所得税和其他税收负债拨备，以及确定外国税收抵免和其他国内递延税项资产等税收属性的变现能力时，需要做出重大判断。我们时不时地接受所得税和非所得税的审计。虽然我们相信我们已经遵守了所有适用的所得税法律，但不能保证管理税务机关不会对法律有不同的解释，并向我们征收额外的税款。如果我们被征收附加税，可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们未来的有效税率可能会受到以下因素的影响：税收法律、法规或税率的变化，现有法律或法规的解释变化，股票薪酬会计的影响，企业合并会计的影响，我们国际组织的变化，以及整体税前收入水平的变化。此外，在我们全球业务的正常过程中，有许多公司间的交易和计算，最终的税收决定是不确定的。虽然我们相信我们的税务估计是合理的，但我们不能确保税务审计或税务纠纷的最终决定不会与我们历史所得税拨备和应计项目中反映的不同。
税务机关可能会成功地断言，我们应该或将来应该征收销售和使用税、增值税或类似税，我们可能需要对过去或未来的销售承担责任，这可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们不会在我们有销售业务的所有司法管辖区征收销售和使用税、增值税和类似税，因为我们认为这些税不适用。销售和使用、增值税以及类似的税法和税率因司法管辖区而有很大差异。在某些司法管辖区，我们不征收此类税项，但我们可能会断言这些税项是适用的，这可能会导致纳税评估、罚款和利息，我们可能会被要求在未来征收此类税项。此类纳税评估、罚款以及利息或未来要求可能会对我们的运营结果产生不利影响。
与我们普通股相关的风险
我们普通股的交易价格一直不稳定，而且可能继续波动，你可能会损失你的全部或部分投资。
我们的首次公开募股发生在2019年8月，我们通过出售股东在2019年12月、2020年2月、2020年6月和2020年8月进行了后续公开募股。我们的普通股只有很短一段时间是公开市场。我们的股价一直在大幅波动，未来也可能出现大幅波动。
从历史上看，科技股经历了很高的波动性。我们普通股的交易价格波动很大。自2019年8月我们的普通股在首次公开募股中以每股16.00美元的价格出售以来，我们的股价波动很大，从盘中的最低点到从17.05美元涨至盘中高点80.13美元截止到2022年6月30日。可能导致我们普通股交易价格波动的因素包括：
•我们或我们的竞争对手宣布新产品或技术、商业关系、收购或其他活动；
•客户对我们平台优势的看法发生了变化；
•可归因于永久许可证、定期许可证和SaaS订阅的账单和收入的组合在季度之间发生变化；
•我们的首席执行官、首席财务官、一名或多名高管、高级管理人员或其他关键人员离职；
•整体股市的价格和成交量不时出现波动；
•本公司股票交易量或公开发行股票规模的波动；
•大量出售我们的普通股，包括Thoma Bravo基金；
•经营业绩的实际或预期变化或波动；
•经营业绩是否符合证券分析师或投资者的预期；
•投资者或证券分析师的实际或未来预期的变化；
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•涉及我们、我们的行业或两者的诉讼、数据泄露或安全事件；
•美国、外国或两者兼而有之的监管发展；
•一般经济状况和趋势；以及
•国内外市场发生重大灾难性事件。
此外，如果科技股市场或整个股票市场遭遇投资者信心丧失，我们普通股的交易价格可能会因为与我们的业务、经营业绩或财务状况无关的原因而下降。我们普通股的交易价格也可能会因影响我们行业其他公司的事件而下跌，即使这些事件不会直接影响我们。在过去，在一家公司的证券交易价格出现波动之后，经常会对该公司提起证券集体诉讼。
如果证券分析师下调我们的股票评级，发布负面研究或报告，或未能发布有关我们业务的报告，我们的竞争地位可能会受到影响，我们的股价和交易量可能会下降。
在某种程度上，我们普通股的交易市场取决于证券分析师可能发布的关于我们、我们的业务、我们的市场或我们的竞争对手的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果追踪我们的一名或多名分析师下调我们的股票评级，或发布负面研究或报告，停止对我们公司的报道，或未能定期发布有关我们业务的报告，我们的竞争地位可能会受到影响，我们的股价和交易量可能会下降。
我们先前发现我们的财务报告内部控制存在重大缺陷，并可能在未来发现更多的重大缺陷，或未能维持有效的内部控制系统，这可能导致我们的财务报表出现重大错报或导致我们无法履行定期报告义务。
作为一家上市公司，我们被要求对财务报告保持内部控制，并报告此类内部控制中的任何重大弱点。2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《萨班斯-奥克斯利法案》)第404条要求我们评估和确定我们对财务报告的内部控制的有效性，我们的独立注册会计师事务所必须对这种内部控制进行审计。
在审计我们截至2020年3月31日的财政年度和截至2020年3月31日的财政年度的财务报表时，我们和我们的独立注册会计师事务所发现了我们对财务报告的内部控制存在重大弱点。这一重大缺陷与与编制和审查我们的全球税收拨备有关的所得税会计有关，特别是在外国税收抵免和其他国内递延税项资产等税收属性的变现领域。在截至2021年3月31日的财政年度内，我们完成了与重大弱点相关的补救措施，并得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年3月31日起生效。补救措施的完成并不保证我们的补救措施或其他控制措施将继续正常运作。如果我们不能对财务报告或披露控制程序保持有效的内部控制，我们准确记录、处理和报告财务信息以及在规定的时间段内编制财务报表的能力可能会受到不利影响，这可能会使我们面临需要管理资源和支付法律及其他费用的诉讼或调查，负面影响投资者对我们财务报表的信心，并对我们的股价产生不利影响。
在公开市场上大量出售我们的普通股，或者认为这种出售可能发生，可能会降低我们普通股的市场价格。
在公开市场上出售我们普通股的大量股票，或认为可能发生此类出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响，并可能使您更难在您认为合适的时间和价格出售您的普通股。例如，Thoma Bravo基金受益匪浅n 29.3% o根据适用的联邦证券法，我们的普通股可以在我们事先不知情或没有参与的情况下在公开市场上出售此类股票。如果Thoma Bravo在公开市场上出售我们很大一部分股票，无论是在一次交易中还是在一系列交易中，这可能会降低我们普通股的交易价格。此外，任何这样的出售，或者这些出售可能发生的可能性，都可能使我们未来在公开市场出售我们普通股的股票变得更加困难。
我们发行与融资、收购、投资、我们的股票激励计划或其他相关的额外股本，将稀释所有其他股东的权益。
我们可能会在未来发行额外的股本，这将导致对所有其他股东的稀释。我们未来还可能通过股权融资筹集资金。作为我们业务战略的一部分，我们可能会收购或投资于互补的公司、产品或技术，并发行股权证券来支付任何此类收购或投资。任何此类额外股本的发行可能会导致股东的所有权权益显著稀释，我们普通股的每股价值下降。
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Thoma Bravo对需要股东批准的事项具有重大影响力，这可能具有推迟或阻止控制权变更的效果，或限制其他股东批准他们认为最符合自己利益的交易的能力。
Thoma Bravo作为Thoma Bravo基金的最终普通合伙人，截至2022年6月30日实益拥有我们已发行和已发行普通股的29.3%。因此，Thoma Bravo将继续对我们的运营和业务战略以及需要股东批准的事项施加重大影响。这些事项可能包括：
•董事会的组成，有权指导我们的业务，任免我们的高级职员；
•批准或者拒绝合并、合并或者其他企业合并；
•筹集未来资本；以及
•修改我们的章程和章程，这些章程和章程管理着我们普通股附带的权利。
此外，只要Thoma Bravo实益拥有我们已发行普通股的至少20%(但低于30%)，Thoma Bravo将有权提名相当于董事总数30%的最低整数的董事进入我们的董事会(但在任何情况下不得少于两名董事)；(Ii)占我们已发行普通股的10%(但低于20%)，Thoma Bravo将有权提名一定数量的董事进入我们的董事会，该数量等于超过董事总数20%(但在任何情况下不得少于一名董事)的最低整数；和(Iii)至少占我们已发行普通股的5%(但低于10%)，Thoma Bravo将有权提名一名董事进入我们的董事会。
我们普通股的这种集中所有权可能会推迟或阻止对我们普通股的代理竞争、合并、收购要约、公开市场购买计划或其他购买，否则可能会导致股东有机会实现比当时我们普通股的市场价格更高的溢价。这种所有权的集中也可能对我们的股价产生不利影响。
Thoma Bravo可能会寻求独立于我们的公司机会，这些机会可能会与我们和我们股东的利益发生冲突。
Thoma Bravo从事对公司进行投资或提供投资建议的业务，并持有(并可能在未来不时获得)可能直接或间接与我们的业务竞争或成为我们的供应商或客户的业务的权益或向这些业务提供建议。Thoma Bravo还可能寻求与我们的业务互补的收购，因此，我们可能无法获得这些收购机会。
我们的章程规定，同时是董事高管、雇员、合伙人、董事管理人员、主要人员、独立承包商或其他联营公司的高级管理人员或董事，不会因为以下事实而对我们或我们的股东违反任何受信责任：任何此等个人为自己的帐户或联营公司的帐户(视情况适用)追求或获取公司机会，而不是将公司机会转给任何其他人，而不是我们，或者不向我们传达有关公司机会的信息。
我们不打算为我们的普通股支付股息，因此，您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
我们从未宣布或支付过我们普通股的任何股息。我们打算保留任何收益，为我们业务的运营和扩张提供资金，我们预计在可预见的未来不会支付任何现金股息。因此，只有当我们普通股的市场价格上升时，您在我们普通股上的投资才能获得回报。
我们的章程和章程包含反收购条款，这些条款可能会推迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的章程和章程包含的条款可能会推迟或阻止对我们公司的控制权变更。这些规定还可能使股东很难选举不是由我们董事会现任成员提名的董事或采取其他公司行动，包括对我们的管理层进行变动。这些规定包括：
•具有三年交错任期的分类董事会，这可能会推迟股东改变大多数董事会成员的能力；
•董事只有在有权在为此目的召开的股东大会上投票的情况下才能被免职，并且必须得到当时有权投票的66 2/3%或以上我们已发行股本的持有人的赞成票；
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•我们的董事会有能力发行优先股，并决定这些股票的价格和其他条款，包括优先股和投票权，无需股东批准，这可能被用来显著稀释敌意收购方的所有权；
•只允许我们的董事会填补我们董事会的空缺，这使得股东无法填补我们董事会的空缺；
•禁止股东通过书面同意采取行动，迫使股东在年度会议或股东特别会议上采取行动；
•要求股东特别会议只能由我们的董事会、我们的董事会主席、我们的首席执行官或我们的总裁(在首席执行官缺席的情况下)召开，这可能会推迟我们的股东强制考虑提案或采取行动的能力，包括罢免董事；
•要求当时所有有投票权股票的投票权至少662/3%的持有者投赞成票，作为一个类别一起投票，以修改我们的章程中与我们的业务管理有关的条款(包括我们的分类董事会结构)或我们章程中的某些条款，这些条款可能会抑制收购方实施此类修订以促进主动收购企图的能力；
•我们董事会有能力修订章程，这可能允许我们的董事会采取额外的行动来防止主动收购，并抑制收购方修改章程以促进主动收购企图的能力；
•股东必须遵守的预先通知程序，以提名我们董事会的候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项，这可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托选举自己的董事名单，或以其他方式试图获得对我们的控制权；以及
•禁止在我们的董事会选举中进行累积投票，否则将允许少于多数股东选举董事候选人。
我们的章程还包含一项条款，为我们提供类似于特拉华州一般公司法第203条的保护，并禁止我们与利益相关股东(即，获得我们至少15%有表决权股票的个人或集团)在自该人成为利益股东之日起三年内进行企业合并，如合并，除非(除某些例外情况外)该人成为利益股东的企业合并或交易以规定的方式获得批准。然而，我们的章程还规定，与Thoma Bravo的交易，包括Thoma Bravo基金，以及任何Thoma Bravo基金向其出售普通股的任何人，将被视为已获得我们董事会的批准。
我们可能会发行优先股，其条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。
我们的章程授权我们不经股东批准而发行一种或多种类别或系列的优先股，这些优先股具有董事会可能决定的指定、优先、限制和相对权利，包括关于股息和分配的对我们普通股的优先。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会对我们普通股的投票权或价值产生不利影响。例如，我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事的权利，或否决特定交易的权利。同样，我们可能分配给优先股持有人的回购或赎回权利或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
我们的章程指定特拉华州衡平法院为我们股东可能发起的某些诉讼的独家论坛，这可能会限制我们的股东就与我们的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
根据我们的章程，除非我们书面同意选择替代法院，否则特拉华州衡平法院是州法律索赔的唯一和独家论坛，涉及(1)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼，(2)任何声称我们的任何现任或前任董事、高级管理人员或其他员工对我们或我们的股东负有的受托责任的索赔或基于此而提出的诉讼，(3)根据《特拉华州公司法》或我们的章程的任何规定对我们或我们的任何现任或前任董事、高级职员、雇员或股东提出索赔的任何诉讼，或(4)主张受内部事务理论管辖的索赔的任何诉讼(统称为“特拉华论坛规定”)。此外，我们的章程规定，任何购买或以其他方式获得普通股股份权益的个人或实体被视为已知悉并同意上述条款；然而，如果股东不被视为放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。我们的章程进一步规定，美国马萨诸塞州地区法院将是解决根据修订后的1933年证券法(“证券法”和我们章程的此类条款--“联邦论坛条款”)提出的任何申诉的唯一和独家论坛，因为我们的主要执行办公室位于马萨诸塞州的沃尔瑟姆。特拉华州论坛条款和联邦
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法院条款可能会对声称该条款不可执行的股东施加额外的诉讼费用，并可能在寻求任何此类索赔时施加更一般的额外诉讼费用，特别是如果股东不居住在特拉华州或马萨诸塞州联邦或附近的情况下。此外，我们章程中的特拉华论坛条款和联邦论坛条款可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。此外，虽然特拉华州最高法院于2020年3月裁定，根据特拉华州法律，旨在要求根据证券法提出索赔的联邦法院选择条款在表面上是有效的，但其他州的法院是否会执行我们的联邦论坛条款仍存在不确定性，如果这种可执行性受到质疑，我们可能会招致额外的诉讼费用。如果发现联邦论坛的规定在诉讼中不可执行，我们可能会产生与解决此类诉讼相关的额外费用。联邦论坛的条款还可能对声称该条款不可执行或无效的股东施加额外的诉讼费用。特拉华州衡平法院也可能做出与其他法院不同的判决或结果，包括考虑诉讼的股东可能位于或将选择提起诉讼的法院，这些判决可能或多或少对我们的股东有利。
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
没有。
项目3.高级证券违约
不适用。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。
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项目6.展品

以下所列证据已存档或以引用方式并入本报告。
展品
数 
展品名称
3.1(1)注册人注册成立证书的修订和重订
3.2(2)修订及重订注册人附例
4.1(3)注册人普通股证书格式
31.1
依据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条对主要行政人员的证明
31.2
依据经修订的《1934年证券交易法》第13a-14(A)条或第15d-14(A)条证明首席财务官
32.1*
根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906条认证首席执行官和首席财务官
101.INS内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
_________________
(1)于2019年7月5日向美国证券交易委员会提交，作为注册人注册说明书的附件3.3提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。
(2)于2019年7月5日向美国证券交易委员会提交的S-1表格，作为注册人注册说明书的附件3.5提交，并通过引用并入本文。
(3)于2019年7月5日向美国证券交易委员会提交，作为注册人注册说明书的附件4.1提交给美国证券交易委员会，并通过引用并入本文。

*本合同附件32.1中提供的证明被视为与本季度报告中的10-Q表格一起提供，不会被视为根据修订后的1934年《证券交易法》第18条的规定而提交，除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。除非注册人通过引用明确地将其纳入，否则此类证明不会被视为通过引用被纳入1933年证券法(修订本)或1934年证券法(修订本)下的任何文件。


签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
DyNatrace，Inc.
日期：2022年8月3日发信人：/s/里克·麦康奈尔
里克·麦康奈尔
首席执行官
(首席行政主任)
日期：2022年8月3日发信人：/s/凯文·C·彭斯
凯文·C·彭斯
首席财务官兼财务主管
(首席财务官)