0001318220--12-312022Q2错误P1Yhttp://fasb.org/us-gaap/2022#InterestExpense25000000001318220美国-GAAP：受限股票单位RSU成员WCN：ProgressiveWsteSolution有限公司成员2022-06-300001318220WCN：DeferredShareUnitsMember2022-06-300001318220美国-GAAP：受限股票单位RSU成员WCN：ProgressiveWsteSolution有限公司成员2021-12-310001318220WCN：DeferredShareUnitsMember2021-12-310001318220美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-06-300001318220美国-公认会计准则：公司成员2022-04-012022-06-300001318220美国-公认会计准则：公司成员2022-01-012022-06-300001318220美国-公认会计准则：公司成员2021-01-012021-06-300001318220美国-GAAP：陆地填埋场成员2022-01-012022-06-300001318220美国-GAAP：陆地填埋场成员2021-01-012021-12-310001318220SRT：最小成员数2022-06-300001318220SRT：最大成员数2022-06-300001318220SRT：最小成员数2021-12-310001318220WCN：奇基塔大峡谷LlcMember2022-06-300001318220SRT：最小成员数2022-01-012022-06-300001318220SRT：最大成员数2022-01-012022-06-3000013182202014-12-020001318220WCN：InterestRateSwapTwoMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-06-300001318220WCN：InterestRateSwapThreeMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-06-300001318220WCN：InterestRateSwapSixMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-06-300001318220WCN：InterestRateSwapOneMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-06-300001318220WCN：InterestRateSwapFourMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-06-300001318220WCN：InterestRateSwapFiveMemberUS-GAAP：伦敦银行间同业拆借利率LIBOR成员2022-01-012022-06-3000013182202021-07-012022-06-3000013182202021-02-012021-07-310001318220WCN：奇基塔大峡谷LlcMember2021-01-012021-12-310001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-06-300001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-03-310001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-12-310001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-06-300001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-03-310001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2020-12-3100013182202021-07-270001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-04-012022-06-300001318220WCN：延期补偿计划成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001318220美国公认会计准则：绩效共享成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001318220美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-04-012021-06-300001318220WCN：延期补偿计划成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001318220美国公认会计准则：绩效共享成员美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001318220美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-04-012022-06-300001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2022-01-012022-03-310001318220美国-公认会计准则：财政部股票公用金成员2021-01-012021-03-310001318220美国-美国公认会计准则：普通股成员2021-01-012021-03-310001318220美国-美国公认会计准则：普通股成员2022-01-012022-03-310001318220美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-06-300001318220美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-06-300001318220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-06-300001318220美国-公认会计准则：保留预付款成员2022-03-310001318220美国公认会计准则：非控制性利益成员2022-03-310001318220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2022-03-310001318220Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-03-3100013182202022-03-310001318220美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-12-310001318220美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-12-310001318220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-12-310001318220美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-06-300001318220美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-06-300001318220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-06-300001318220美国-公认会计准则：保留预付款成员2021-03-310001318220美国公认会计准则：非控制性利益成员2021-03-310001318220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2021-03-310001318220Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-03-3100013182202021-03-310001318220美国-公认会计准则：保留预付款成员2020-12-310001318220美国公认会计准则：非控制性利益成员2020-12-310001318220US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMembers2020-12-310001318220Wcn:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300001318220US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2022-06-300001318220Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2022-06-300001318220Wcn:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001318220US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-12-310001318220Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-12-310001318220Wcn:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300001318220US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2021-06-300001318220Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2021-06-300001318220Wcn:ForeignCurrencyTranslationAdjustmentMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001318220US-GAAP：InterestRateSwapMemberUs-gaap:AccumulatedGainLossNetCashFlowHedgeParentMember2020-12-310001318220Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310001318220SRT：最小成员数Wcn:EmployeeSharePurchasePlanTwoThousandTwentyMember2022-01-012022-06-300001318220SRT：最大成员数Wcn:EmployeeSharePurchasePlanTwoThousandTwentyMember2022-01-012022-06-300001318220WCN：ProgressiveWsteSolution有限公司成员2022-06-300001318220WCN：ProgressiveWsteSolution有限公司成员2021-12-310001318220WCN：ProgressiveWsteSolution有限公司成员美国-公认会计准则：员工股票期权成员2016-06-012022-06-300001318220Wcn:EmployeeSharePurchasePlanTwoThousandTwentyMember2022-06-300001318220美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2022-06-300001318220美国公认会计准则：绩效共享成员2022-06-300001318220美国-GAAP：受限股票单位RSU成员2021-12-310001318220美国公认会计准则：绩效共享成员2021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4217：美元Xbrli：共享WCN：实体WCN：协议WCN：细分市场Utr：TISO 4217：美元Utr：T

目录表

​

​

​

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

​

表格10-Q

(标记一)

☑

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

​

截至本季度末June 30, 2022

​

或

☐

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

​

关于从到的过渡期

​

佣金文件编号1-34370

Graphic

Waste Connections公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

安大略省，加拿大

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

98-1202763

(国际税务局雇主身分证号码)

6220 Hwy 7, 600套房

伍德布里奇

安大略省L4H 4G3

加拿大

(主要执行办公室地址)

(905) 532-7510

(注册人的电话号码，包括区号)

​

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，无面值

WCN

纽约证券交易所(“纽交所多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)

​

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)条要求提交的所有报告；以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。

是 þ不是◻

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则405规定必须提交的每一份交互数据文件。

是 þ不是◻

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：

​

​

​

​

​

​

þ 大型加速
文件服务器

◻加速
文件服务器

◻非加速
文件服务器

☐规模较小的报告公司

☐新兴增长公司

​

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。◻

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

是☐不是þ

注明发行人所属各类普通股的流通股数量：

As of July 22, 2022: 257,181,326普通股

​

​

​

目录表

Waste Connections公司

表格10-Q

目录

​

​

​

​

​

​

页面

第一部分--财务信息(未经审计)

​

第1项。

    

财务报表

​

​

​

简明综合资产负债表

1

​

​

简明合并净利润报表

2

​

​

简明综合全面收益表

3

​

​

简明合并权益表

4

​

​

现金流量表简明合并报表

6

​

​

简明合并财务报表附注

7

第二项。

​

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

30

第三项。

​

关于市场风险的定量和定性披露

54

第四项。

​

控制和程序

56

第二部分--其他资料

​

第1项。

​

法律诉讼

57

第六项。

​

陈列品

57

签名

58

​

​

​

​

​

目录表

第一部分-财务信息

项目1.财务报表

Waste Connections公司

简明合并资产负债表

(未经审计)

(以千美元计，不包括每股和每股金额)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6月30日，

​

十二月三十一日，

​

​

    

2022

    

2021

​

资产

 

​

  

 

​

  

 

流动资产：

 

​

  

 

​

  

 

现金及现金等价物

​

$

217,808

​

$

147,441

​

应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元20,253及$18,480分别于2022年6月30日和2021年12月31日

​

 

797,877

​

 

709,614

​

预付费用和其他流动资产

​

 

242,050

​

 

175,722

​

流动资产总额

​

 

1,257,735

​

 

1,032,777

​

​

​

​

​

​

​

​

​

受限现金

​

​

106,736

​

​

72,174

​

限制性投资

​

 

56,234

​

 

59,014

​

财产和设备，净额

​

 

5,858,175

​

 

5,721,949

​

经营性租赁使用权资产

​

​

167,099

​

​

160,567

​

商誉

​

 

6,457,910

​

 

6,187,643

​

无形资产，净额

​

 

1,400,249

​

 

1,350,597

​

其他资产，净额

​

 

112,103

​

 

115,203

​

总资产

​

$

15,416,241

​

$

14,699,924

​

负债和权益

​

 

  

​

 

  

​

流动负债：

​

 

  

​

 

  

​

应付帐款

​

$

496,622

​

$

392,868

​

图书透支

​

 

16,668

​

 

16,721

​

递延收入

​

 

305,724

​

 

273,720

​

应计负债

​

​

417,725

​

 

442,596

​

经营租赁负债的当期部分

​

 

35,101

​

​

38,017

​

或有对价的本期部分

​

 

59,371

​

 

62,804

​

长期债务和应付票据的当期部分

​

 

6,342

​

 

6,020

​

流动负债总额

​

 

1,337,553

​

 

1,232,746

​

​

​

​

​

​

​

​

​

债务和应付票据的长期部分

​

 

5,633,524

​

 

5,040,500

​

经营租赁负债的长期部分

​

​

139,191

​

​

129,628

​

或有对价的长期部分

​

 

31,264

​

 

31,504

​

递延所得税

​

 

994,766

​

 

850,921

​

其他长期负债

​

 

410,281

​

 

421,080

​

总负债

​

 

8,546,579

​

 

7,706,379

​

​

​

​

​

​

​

​

​

承付款和或有事项(附注17)

​

 

  

​

 

  

​

​

​

​

​

​

​

​

​

股本：

​

 

​

​

 

  

​

普通股：257,166,050已发行及已发行股份257,100,5912022年6月30日发行的股票；260,283,158已发行及已发行股份260,212,496于2021年12月31日发行的股份

​

 

3,270,242

​

 

3,693,027

​

额外实收资本

​

 

210,767

​

 

199,482

​

累计其他综合收益

​

 

41,438

​

 

39,584

​

国库股：65,459和70,662股票分别于2022年6月30日和2021年12月31日

​

 

—

​

 

—

​

留存收益

​

 

3,342,431

​

 

3,056,845

​

总废物连接的公平性

​

 

6,864,878

​

 

6,988,938

​

附属公司的非控股权益

​

 

4,784

​

 

4,607

​

总股本

​

 

6,869,662

​

 

6,993,545

​

​

​

$

15,416,241

​

$

14,699,924

​

​

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

​

1

目录表

Waste Connections公司

简明合并净利润报表

(未经审计)

(以千美元计，不包括每股和每股金额)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的三个月，

​

截至6月30日的六个月，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

收入

​

$

1,816,435

​

$

1,533,931

​

$

3,462,690

​

$

2,929,874

​

运营费用：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

运营成本

​

 

1,087,892

​

​

901,191

​

​

2,077,410

​

​

1,727,111

​

销售、一般和行政

​

 

168,404

​

​

157,943

​

​

331,818

​

​

299,365

​

折旧

​

 

188,937

​

​

169,221

​

​

368,887

​

​

326,624

​

无形资产摊销

​

 

37,462

​

​

32,707

​

​

75,098

​

​

64,899

​

减值及其他经营项目

​

 

4,150

​

​

6,081

​

​

6,028

​

​

6,715

​

营业收入

​

 

329,590

​

 

266,788

​

 

603,449

​

 

505,160

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

(45,079)

​

​

(41,328)

​

​

(86,404)

​

​

(83,753)

​

利息收入

​

 

652

​

​

744

​

​

790

​

​

1,848

​

其他收入(费用)，净额

​

 

(2,649)

​

​

(1,235)

​

​

(6,114)

​

​

2,312

​

所得税前收入拨备

​

 

282,514

​

 

224,969

​

 

511,721

​

 

425,567

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

所得税拨备

​

 

(58,307)

​

​

(47,868)

​

​

(107,146)

​

​

(88,159)

​

净收入

​

 

224,207

​

 

177,101

​

 

404,575

​

 

337,408

​

减去：可归因于非控股权益的净收入

​

 

(133)

​

​

(54)

​

​

(177)

​

​

(52)

​

可归因于废弃连接的净收入

​

$

224,074

​

$

177,047

​

$

404,398

​

$

337,356

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Waste Connections普通股股东应占普通股每股收益：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

​

​

基本信息

​

$

0.87

​

$

0.68

​

$

1.57

​

$

1.29

​

稀释

​

$

0.87

​

$

0.68

​

$

1.57

​

$

1.29

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每股计算中使用的股份：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

基本信息

​

 

257,179,434

​

 

260,951,405

​

 

257,555,033

​

​

261,791,088

​

稀释

​

 

257,736,745

​

 

261,418,573

​

 

258,140,714

​

​

262,269,600

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股每股现金股息

​

$

0.230

​

$

0.205

​

$

0.460

​

$

0.410

​

​

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

​

2

目录表

Waste Connections公司

简明综合全面收益表

(未经审计)

(单位：千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至6月30日的三个月，

​

截至6月30日的六个月，

    

​

​

2022

    

2021

    

2022

    

2021

​

净收入

​

$

224,207

​

$

177,101

​

$

404,575

​

$

337,408

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

税前其他全面收益(亏损)：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

利率互换金额重新分类为利息支出

​

 

3,646

​

​

5,061

​

​

8,396

​

​

9,857

​

利率互换的公允价值变动

​

 

2,591

​

​

(6,257)

​

​

47,290

​

​

14,482

​

外币折算调整

​

 

(73,504)

​

​

32,973

​

​

(39,075)

​

​

61,027

​

税前其他全面收益(亏损)

​

 

(67,267)

​

 

31,777

​

 

16,611

​

 

85,366

​

与其他综合收益(亏损)项目相关的所得税(费用)收益

​

 

(1,653)

​

​

317

​

​

(14,757)

​

​

(6,450)

​

其他综合收益(亏损)，税后净额

​

 

(68,920)

​

 

32,094

​

 

1,854

​

 

78,916

​

综合收益

​

 

155,287

​

 

209,195

​

 

406,429

​

 

416,324

​

减去：非控股权益的综合收益

​

 

(133)

​

​

(54)

​

​

(177)

​

​

(52)

​

可归因于废弃接线的综合收入

​

$

155,154

​

$

209,141

​

$

406,252

​

$

416,272

​

​

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

​

​

​

3

目录表

Waste Connections公司

简明合并权益表

(未经审计)

(以千美元计，不包括股票金额)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

浪费连接的公平性

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累计

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他内容

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

已缴费

​

全面

​

国库股

​

保留

​

非控制性

​

​

​

​

  

股份

  

金额

  

资本

  

收入

  

股份

  

金额

  

收益

  

利益

  

共计

2021年12月31日的余额

​

260,212,496

​

$

3,693,027

​

$

199,482

​

$

39,584

​

70,662

​

$

—

​

$

3,056,845

​

$

4,607

​

$

6,993,545

出售以信托形式持有的普通股

 

2,203

​

 

305

​

 

—

​

 

—

 

(2,203)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

305

受限股份单位的归属

 

312,706

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

基于业绩的限制性股份单位的归属

 

57,677

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

从递延薪酬计划中释放的限制性股票单位

 

19,149

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

与股权薪酬的股份净额结算相关的预扣税款

 

(143,243)

​

 

—

​

 

(17,236)

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(17,236)

基于股权的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

14,139

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

14,139

认股权证的行使

 

11,560

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

根据员工购股计划发行股份

​

12,015

​

​

1,554

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,554

普通股回购

​

(3,388,155)

​

​

(424,999)

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(424,999)

普通股现金股利

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(59,391)

​

 

—

​

 

(59,391)

重新分类为税后净收益的金额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,491

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,491

现金流量套期保值的税后公允价值变动

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

32,854

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

32,854

外币折算调整

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

34,429

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

34,429

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

—

 

—

​

 

—

​

 

180,324

​

 

44

​

 

180,368

2022年3月31日的余额

 

257,096,408

​

​

3,269,887

​

​

196,385

​

​

110,358

 

68,459

​

​

—

​

​

3,177,778

​

​

4,651

​

​

6,759,059

出售以信托形式持有的普通股

 

3,000

​

​

355

​

​

—

​

​

—

 

(3,000)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

355

受限股份单位的归属

 

522

​

​

—

​

​

—

​

​

—

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

与股权薪酬的股份净额结算相关的预扣税款

 

(145)

​

​

—

​

​

(30)

​

​

—

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(30)

基于股权的薪酬

 

—

​

​

—

​

​

14,412

​

​

—

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

14,412

认股权证的行使

 

806

​

​

—

​

​

—

​

​

—

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

普通股现金股利

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

 

—

​

​

—

​

​

(59,421)

​

​

—

​

​

(59,421)

重新分类为税后净收益的金额

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

2,680

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

2,680

现金流量套期保值的税后公允价值变动

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,904

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,904

外币折算调整

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(73,504)

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(73,504)

净收入

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

 

—

​

​

—

​

​

224,074

​

​

133

​

​

224,207

2022年6月30日的余额

 

257,100,591

​

$

3,270,242

​

$

210,767

​

$

41,438

 

65,459

​

$

—

​

$

3,342,431

​

$

4,784

​

$

6,869,662

​

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

​

4

目录表

​

Waste Connections公司

简明合并权益表

(未经审计)

(以千美元计，不包括股票金额)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

浪费连接的公平性

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

累计

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

其他内容

​

其他

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

普通股

​

已缴费

​

全面

​

国库股

​

保留

​

非控制性

​

​

​

​

  

股份

  

金额

  

资本

  

收入(亏损)

  

股份

  

金额

  

收益

  

利益

  

共计

2020年12月31日的余额

​

262,824,990

​

$

4,030,368

​

$

170,555

​

$

(651)

​

74,184

​

$

—

​

$

2,659,001

​

$

4,165

​

$

6,863,438

出售以信托形式持有的普通股

​

1,318

​

​

131

​

​

—

​

​

—

​

(1,318)

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

131

受限股份单位的归属

 

340,529

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

基于业绩的限制性股份单位的归属

​

154,251

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

从递延薪酬计划中释放的限制性股票单位

 

19,150

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

与股权薪酬的股份净额结算相关的预扣税款

 

(186,039)

​

 

—

​

 

(18,490)

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(18,490)

基于股权的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

9,573

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

9,573

认股权证的行使

 

3,490

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

普通股回购

 

(666,184)

​

 

(65,999)

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(65,999)

普通股现金股利

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(53,909)

​

 

—

​

 

(53,909)

重新分类为税后净收益的金额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,525

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,525

现金流量套期保值的税后公允价值变动

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

15,243

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

15,243

外币折算调整

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

28,054

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

28,054

净收益(亏损)

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

160,309

​

 

(2)

​

 

160,307

2021年3月31日的余额

 

262,491,505

​

​

3,964,500

​

​

161,638

​

​

46,171

 

72,866

​

​

—

​

​

2,765,401

​

​

4,163

​

​

6,941,873

受限股份单位的归属

 

647

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

用于交换其他投资选择的递延补偿计划中普通股的公允价值调整

​

—

​

​

—

​

​

(1,177)

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(1,177)

与股权薪酬的股份净额结算相关的预扣税款

 

(176)

​

 

—

​

 

(20)

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(20)

基于股权的薪酬

 

—

​

 

—

​

 

11,791

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

11,791

认股权证的行使

 

21,280

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

普通股回购

​

(2,079,806)

​

​

(239,641)

​

​

—

​

​

—

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

(239,641)

普通股现金股利

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

(53,421)

​

 

—

​

 

(53,421)

重新分类为税后净收益的金额

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,720

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

3,720

现金流量套期保值的税后公允价值变动

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(4,599)

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(4,599)

外币折算调整

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

32,973

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

32,973

净收入

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

 

—

​

 

—

​

 

177,047

​

 

54

​

 

177,101

2021年6月30日的余额

 

260,433,450

​

$

3,724,859

​

$

172,232

​

$

78,265

 

72,866

​

$

—

​

$

2,889,027

​

$

4,217

​

$

6,868,600

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

​

​

5

目录表

​

​

Waste Connections公司

简明合并现金流量表

(未经审计)

(单位：千美元)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的六个月，

​

​

    

2022

    

2021

    

经营活动的现金流：

​

​

  

​

​

  

​

净收入

​

$

404,575

​

$

337,408

​

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：

​

 

​

​

 

​

​

资产处置损失和减值

​

 

6,048

​

 

6,229

​

折旧

​

 

368,887

​

 

326,624

​

无形资产摊销

​

 

75,098

​

 

64,899

​

递延所得税，收购后的净额

​

 

84,991

​

 

3,520

​

本期预期信贷损失准备金

​

​

6,907

​

​

4,903

​

债务发行成本摊销

​

 

2,484

​

 

2,689

​

基于股份的薪酬

​

 

27,716

​

 

28,724

​

利息累加

​

 

8,798

​

 

8,199

​

支付在收入中记录的或有对价

​

 

—

​

 

(520)

​

对或有对价的调整

​

 

(1,030)

​

 

89

​

其他

​

​

(2,173)

​

​

(1,118)

​

经营性资产和负债净变化，扣除收购

​

​

(8,623)

​

​

66,832

​

经营活动提供的净现金

​

 

973,678

​

 

848,478

​

​

​

​

​

​

​

​

​

投资活动产生的现金流：

​

 

  

​

 

​

​

收购付款，扣除所获得的现金

​

 

(546,982)

​

​

(67,493)

​

物业和设备的资本支出

​

 

(371,428)

​

​

(271,392)

​

处置资产所得收益

​

 

16,894

​

​

7,906

​

其他

​

 

9,566

​

​

(1,815)

​

用于投资活动的现金净额

​

 

(891,950)

​

 

(332,794)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

融资活动的现金流：

​

 

​

​

 

  

​

长期债务收益

​

 

1,517,732

​

​

311,000

​

应付票据和长期债务的本金支付

​

 

(920,107)

​

​

(267,050)

​

购置日记录的或有对价的支付

​

 

(8,898)

​

​

(5,595)

​

账面透支变动

​

 

(54)

​

​

(190)

​

回购普通股的付款

​

 

(424,999)

​

​

(305,640)

​

支付现金股利

​

 

(118,812)

​

​

(107,330)

​

与股权薪酬的股份净额结算相关的预扣税款

​

 

(17,266)

​

​

(18,510)

​

发债成本

​

 

(4,668)

​

​

—

​

根据雇员购股计划发行股份所得款项

​

​

1,554

​

​

—

​

出售以信托形式持有的普通股的收益

​

 

660

​

​

131

​

融资活动提供(用于)的现金净额

​

 

25,142

​

 

(393,184)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

​

 

(1,941)

​

​

873

​

​

​

​

​

​

​

​

​

现金、现金等价物和限制性现金净增加

​

 

104,929

​

 

123,373

​

期初现金、现金等价物和限制性现金

​

 

219,615

​

​

714,389

​

期末现金、现金等价物和限制性现金

​

$

324,544

​

$

837,762

​

​

​

​

​

​

​

​

​

非现金融资活动：

​

​

​

​

​

​

​

所承担的负债和向所收购企业的卖家签发的应付票据

​

$

43,693

​

$

7,527

​

​

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

​

​

6

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

1.介绍和总结的基础

随附的简明综合财务报表涉及Waste Connections，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间。管理层认为，随附的资产负债表和相关的净收益、全面收益、现金流量和权益中期报表包括其公允报表符合美国公认会计原则(“GAAP”)所需的所有调整，仅由正常经常性项目组成。编制财务报表要求管理层做出影响资产、负债、收入和费用报告金额的估计和假设。例如，垃圾填埋场、自我保险应计项目、所得税、收购收购价的分配、或有对价应计项目和资产减值。另一个涉及估计的领域是，当公司根据或有事项会计指引估计其可能在诉讼、索赔和评估方面的潜在风险金额时。所有估计的实际结果可能与公司在编制其精简综合财务报表时使用的估计和假设大不相同。

中期业绩不一定代表全年业绩。这些中期财务报表应与公司在截至2021年12月31日的会计年度的Form 10-K年度报告中包含的财务报表及其注释一起阅读。

2.报告货币

作为母公司实体的本公司及其在美国的运营子公司的本位币为美元。本公司加拿大业务的本位币为加元。本公司的报告货币为美元。公司的综合加元财务状况按综合资产负债表日的有效外币汇率换算为美元。公司的综合加元经营业绩和现金流通过采用报告期内有效的平均外币汇率换算成美元。由此产生的换算调整计入其他全面收益或亏损。外币交易的损益计入当期收益。

3.新会计准则

即将采用的会计准则

参考汇率改革--促进参考汇率改革对财务报告的影响。于2020年3月，财务会计准则委员会(“FASB”)发出指引，就GAAP中有关合约修改及对冲会计的指引提供临时可选的权宜之计及例外情况，以减轻与预期市场由伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)及其他银行同业拆息向另类参考利率(例如有担保隔夜融资利率(“SOFR”))过渡有关的财务报告负担。一周和两个月美元LIBOR设置以及所有非美元LIBOR设置将于2021年12月31日停止发布，其余美元LIBOR设置将于2023年6月30日停止发布。在新的指导方针下，如果满足某些标准，各实体可以选择不对受参考费率改革影响的合同适用某些修改会计要求。作出这一选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估先前的会计确定。在《指导意见》下，实体还可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续对受参考汇率改革影响的对冲关系适用对冲会计。

《指导意见》自印发之日起生效。《合同修改指导意见》将于2020年3月12日起实施。套期保值指导适用于年初存在的符合条件的套期保值关系

7

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

包括生效日期及在该过渡期开始后订立的新的合资格对冲关系的过渡期。这一减免是暂时的，通常不适用于2022年12月31日之后发生的合同修改，或者在该日期之后签订或评估的对冲关系。然而，某些可选的权宜之计可以适用于在2022年12月31日之后评估的对冲关系。公司目前正在评估实施这一新准则对其合并财务报表的潜在影响。该公司总共有一笔1,373,500截至2022年6月30日，基于Libor的美国贷款的比例。该公司估计，如果这些贷款的参考利率在2022年6月30日从LIBOR转换为SOFR，对年度利息支出的影响将是微不足道的。这项宽减预期可让本公司维持如附注11所述的现金流‎对冲会计。

​

​

4.收入

该公司的业务主要包括提供非危险废物收集、转移、处置和回收服务、非危险石油和天然气勘探和生产(“E&P”)废物处理、回收和处置服务以及多式联运服务。下表按服务项目分列了本公司在所示期间的收入：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的三个月，

​

​

截至6月30日的六个月，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

商业广告

 

$

538,525

​

$

444,044

​

$

1,038,201

​

$

870,439

 

住宅

​

​

463,320

​

​

416,975

​

​

903,608

​

​

817,794

​

工业和建筑业滚滚而来

​

​

295,557

​

​

237,300

​

​

555,045

​

​

446,558

​

总收藏

​

​

1,297,402

​

​

1,098,319

​

​

2,496,854

​

​

2,134,791

​

垃圾填埋场

​

​

339,719

​

​

327,124

​

​

639,484

​

​

599,060

​

转接

​

​

261,475

​

​

217,133

​

​

479,432

​

​

406,456

​

再循环

​

​

67,504

​

​

41,539

​

​

130,598

​

​

73,987

​

E&P

​

​

54,155

​

​

34,607

​

​

97,711

​

​

62,618

​

多式联运和其他

​

​

46,310

​

​

38,590

​

​

92,002

​

​

74,225

​

公司间

​

​

(250,130)

​

​

(223,381)

​

​

(473,391)

​

​

(421,263)

​

总计

 

$

1,816,435

​

$

1,533,931

​

$

3,462,690

​

$

2,929,874

 

​

影响每个服务项目确认收入的时间和数额的因素可能会根据所提供服务的性质而有所不同。一般来说，公司在提供服务时确认收入。如果公司在提供服务之前为服务收费，它会确认递延收入的账单金额，然后在提供服务时确认收入。截至2022年3月31日记录的几乎所有递延收入都在截至2022年6月30日的三个月内确认为收入，当时提供了这项服务。

有关按可报告部门划分的收入的其他信息，请参阅附注10。

合同采购成本

获得合同的增量直接成本，包括销售奖励，在公司的简明综合资产负债表中确认为其他资产，并在相关客户关系的估计寿命内摊销为销售、一般和行政费用，范围为一至五年。如果资产的摊销期间发生，公司将获得合同的增量成本确认为发生的费用

8

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

该实体本应确认的是一年或更短时间。该公司有$19,627及$18,954递延销售激励措施分别于2022年6月30日和2021年12月31日生效。

5.应收账款

应收账款在开具账单或应计账款时入账，代表对第三方的索赔，将以现金结算。本公司应收账款的账面价值，扣除信贷损失准备，代表其估计的可变现净值。

信贷损失准备是根据管理层对集合在一起的具有类似风险特征的资产的可收回性所作的评估。由于所有贸易应收账款具有相似的风险特征，本公司将其应收贸易账款作为一个整体池进行监测。本公司根据历史收集趋势、未付应收账款的年龄、客户的地理位置、现有的经济状况和合理的预测来估计其信贷损失准备。如果发生的事件或情况的变化表明特定应收余额可能减值，则进一步考虑这些余额的可收回性，并相应调整备抵。逾期应收账款余额在公司内部催收工作未能成功收回到期款项时予以注销。

以下是该公司在所示期间的信贷损失准备金的前滚：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的六个月，

​

​

2022

    

2021

期初余额

​

$

18,480

​

$

19,380

本期预期信贷损失准备金

​

​

6,907

​

​

4,903

从津贴中扣除的冲销

​

​

(7,522)

​

​

(7,152)

已收集的追讨款项

​

​

2,412

​

​

2,346

外币变动的影响

​

​

(24)

​

​

50

期末余额

​

$

20,253

​

$

19,527

​

​

​

​

​

6.垃圾填埋场核算

截至2022年6月30日，该公司的垃圾填埋场包括84拥有垃圾填埋场，五根据工地有效期营运协议营运的堆填区及五堆填区以有限期限营运协议营运。该公司的堆填区有场地成本，账面净值为#美元2,674,9472022年6月30日。对于根据有限期限运营协议和现场寿命运营协议运营的公司的垃圾填埋场，物业所有者(通常是市政当局)通常拥有许可证，公司按合同期限运营垃圾填埋场。如果合同期限不是垃圾填埋场的寿命，物业所有者一般对最终封顶、关闭和关闭后的义务负责。该公司负责其根据现场有效期经营协议运营的堆填区的所有最终封顶、关闭和关闭后的责任。

该公司的内部和第三方工程师至少每年进行一次调查，以估计其垃圾填埋场的剩余处置能力。该公司现有的许多垃圾填埋场有可能扩大处置能力，超过目前允许的处理量。该公司的垃圾填埋场消耗率是基于其拥有的垃圾填埋场和其运营但不拥有的垃圾填埋场的剩余处置能力，考虑到允许的和可能的扩展空域，根据场地生命周期协议。该公司的垃圾填埋场消耗率是基于其运营的垃圾填埋场的运营协议的条款，该运营的垃圾填埋场已资本化支出。扩展空域包括额外的处置能力

9

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

通过一种尚未被允许的扩张手段来追求。符合特定标准的扩展空域包括在总填埋场空域的估计中。

根据截至2022年6月30日的剩余许可容量和预计的年弃置量，公司拥有的垃圾填埋场和根据现场寿命运营协议运营的垃圾填埋场的平均剩余填埋场寿命估计约为28年。截至2022年6月30日，该公司正寻求以九其拥有的垃圾填埋场和三根据场地寿命运营协议运营的垃圾填埋场，并认为这些扩建是有可能实现的。虽然本公司不能肯定日后所有扩建工程都会按设计获得批准，但考虑到剩余的准许容量、可能的扩建容量及预计的年弃置量，公司拥有的堆填区及根据工地有效期营运协议营运的堆填区的平均剩余寿命约为32年。本公司拥有的堆填区及根据工地有效期营运协议营运的堆填区的估计剩余寿命介乎1至330年，大约有90剩余寿命少于以下的堆填区预计每年弃置量的百分比70年.

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内，公司支出了$113,091及$102,702，或平均为$4.83及$4.54每吨消耗量分别与自有垃圾填埋场和根据场地寿命协议运营的垃圾填埋场的垃圾填埋场耗竭有关。

本公司预留在其拥有的垃圾填埋场和根据现场生命周期运营协议运营的垃圾填埋场的预计最终封顶、关闭和关闭后维护义务。本公司计算其最终封顶、结清和结清后负债的净现值，方法是以现值美元估计债务总额，根据预期支出日期扩大债务，并使用信用调整后的无风险利率将夸大的总债务贴现至现值。任何导致估计未贴现现金流量上调的预期变化均被视为新负债，并按反映市场状况的利率进行膨胀和贴现。任何预期变动导致估计未贴现现金流量下调(或不修订)，导致负债被夸大并按反映最初估计现金流量时的市场状况的比率贴现。这一政策导致公司的最终封顶、关闭和关闭后的负债被记录在“分层”中。为计算2022年和2021年最终封顶、关闭和关闭后债务的“层数”，公司的贴现率假设为3.25%，这反映了公司截至2021年底和2020年底的长期信用调整无风险利率。该公司的长期通货膨胀率假设为2.25截至2022年12月31日及2021年12月31日止年度。由此产生的最终封顶、关闭和关闭后的债务记录在简明综合资产负债表中，并计入场地成本的抵消性额外费用，该费用将在剩余的垃圾填埋场空域消耗时摊销至耗尽费用。利息按相应的贴现率计入已记录负债。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内，公司支出了$7,992及$7,285，或平均为$0.34及$0.32每吨消耗，分别与最终封顶、关闭和关闭后的增值费用有关。

10

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

以下是公司2021年12月31日至2022年6月30日的最终封顶、关闭和关闭后负债余额对账：

​

​

​

​

​

截至2021年12月31日的最终封顶、关闭和关闭后责任

    

$

302,537

负债调整

​

 

30,238

与填埋义务相关的堆积费用

​

 

7,992

结算费

​

 

(5,239)

收购产生的关闭负债的承担

​

​

630

处置被剥离业务的关闭负债

​

​

(916)

外币折算调整

​

 

(509)

截至2022年6月30日的最终封顶、关闭和关闭后责任

​

$

334,733

​

负债调整数为#美元30,238截至2022年6月30日的六个月，代表最终封顶、关闭和关闭后负债的非现金变化，并与场地成本的抵消性增加一起记录在简明综合资产负债表中，随着剩余的垃圾填埋场空域的消耗，该费用摊销为耗尽费用。最终封顶、结账及结账后负债计入简明综合资产负债表的其他长期负债。该公司在每年第一季度对其成本和产能估计进行年度审查。

在2022年6月30日和2021年12月31日，10,935及$12,609分别为公司受限现金余额和#美元53,568及$56,289本公司的受限投资余额中，分别用于确保其履行未来最终封顶、关闭和关闭后义务的目的。

​

7.收购

该公司收购了八于截至2022年6月30日止六个月内，个别非物质非有害固体废物收集、转运及循环再造业务。在截至2022年6月30日的六个月内，这些收购产生的与收购相关的总成本为8,232。这些费用包括在公司的简明综合净收入报表中的销售、一般和行政费用。

该公司收购了五截至2021年6月30日止六个月的个别非重大非有害固体废物收集业务。在截至2021年6月30日的六个月内，本次收购产生的与收购相关的总成本为$583。这些费用包括在公司的简明综合净收入报表中的销售、一般和行政费用。

自收购日期起，被收购业务的经营业绩已包含在公司的简明综合财务报表中。公司希望这些被收购的企业能够做出贡献

11

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

通过收购实现公司的扩张战略。获得的商誉归因于本公司收购这些业务后预计将出现的协同效应和附属增长机会。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

2022

    

2021

​

​

收购

​

收购

转让对价的公允价值：

 

​

  

 

​

  

现金

​

$

546,982

​

$

67,493

承担的债务

​

 

—

​

 

532

​

​

 

546,982

​

 

68,025

​

​

​

​

​

​

​

收购的可确认资产的确认金额和与收购的业务相关的承担的负债：

​

 

​

​

 

​

应收账款

​

 

14,656

​

 

1,682

预付费用和其他流动资产

​

 

3,444

​

 

101

经营性租赁使用权资产

​

​

2,852

​

​

1,499

财产和设备

​

 

139,121

​

 

13,140

长期特许经营协议和合同

​

 

17,482

​

 

615

客户列表

​

 

53,099

​

 

8,193

许可证和其他无形资产

​

​

62,406

​

​

—

应付账款和应计负债

​

 

(21,347)

​

 

(464)

经营租赁负债的当期部分

​

​

(947)

​

​

(658)

递延收入

​

 

(4,877)

​

 

(1,620)

或有对价

​

 

(5,543)

​

 

(1,512)

经营租赁负债的长期部分

​

​

(1,905)

​

​

(841)

其他长期负债

​

 

—

​

 

(1,900)

递延所得税

​

 

(9,074)

​

 

—

可确认净资产总额

​

 

249,367

​

 

18,235

商誉

​

$

297,615

​

$

49,790

​

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月内获得的商誉，总额为156,645及$47,804预计分别可在税收方面扣除。

收购营运资本的公允价值与八于截至2022年6月30日止十二个月内完成的个别非重大收购为临时收购，待收到被收购方提供的资料以支持所收购资产及承担的负债的公允价值。与最终确定这些项目的周转金有关的任何调整八预计收购不会对公司的财务状况造成重大影响。

在截至2022年6月30日的六个月内，根据收购的合同到期的贸易应收账款总额为#美元。17,436，其中$2,780被认为是无法收回的。截至2021年6月30日止六个月内，根据购入的合约应付的应收贸易款项总额为#美元。1,808，其中$126被认为是无法收回的。本公司并无因收购该等业务而收购任何其他类别的应收账款。

​

12

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

8.无形资产，净额

截至2022年6月30日，不包括商誉的无形资产包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

毛收入

    

​

​

    

累计

    

网络

​

​

携带

​

累计

​

减损

​

携带

​

​

金额

​

摊销

​

损失

​

金额

有限寿命无形资产：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

长期特许经营协议和合同

​

$

714,419

​

$

(282,201)

​

$

—

​

$

432,218

客户列表

​

 

761,543

​

 

(489,588)

​

 

—

​

 

271,955

许可证及其他

​

 

599,799

​

 

(104,407)

​

 

—

​

 

495,392

​

​

 

2,075,761

​

 

(876,196)

​

 

—

​

 

1,199,565

无限期-活着的无形资产：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

固体废物收集和运输许可证

​

 

181,613

​

 

—

​

 

—

​

 

181,613

E&P设施许可证

​

 

59,855

​

 

—

​

 

(40,784)

​

 

19,071

​

​

 

241,468

​

 

—

​

 

(40,784)

​

 

200,684

无形资产，不包括商誉

​

$

2,317,229

​

$

(876,196)

​

$

(40,784)

​

$

1,400,249

​

截至2022年6月30日止六个月内取得之长期特许经营协议及合约之加权平均摊销期限为15.8好几年了。在截至2022年6月30日的六个月内获得的客户名单的加权平均摊销期限为11.2好几年了。截至2022年6月30日止六个月内取得的有限寿命许可证及其他许可证的加权平均摊销期间为40.0好几年了。

截至2021年12月31日，不包括商誉的无形资产包括：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

毛收入

    

​

​

    

累计

    

网络

​

​

携带

​

累计

​

减损

​

携带

​

​

金额

​

摊销

​

损失

​

金额

有限寿命无形资产：

 

​

  

 

​

  

 

​

  

 

​

  

长期特许经营协议和合同

​

$

724,128

​

$

(278,827)

​

$

—

​

$

445,301

客户列表

​

 

711,047

​

 

(450,109)

​

 

—

​

 

260,938

许可证及其他

​

 

538,481

​

 

(94,807)

​

 

—

​

 

443,674

​

​

 

1,973,656

​

 

(823,743)

​

 

—

​

 

1,149,913

无限期-活着的无形资产：

​

 

  

​

 

  

​

 

  

​

 

  

固体废物收集和运输许可证

​

 

181,613

​

 

—

​

 

—

​

 

181,613

E&P设施许可证

​

 

59,855

​

 

—

​

 

(40,784)

​

 

19,071

​

​

 

241,468

​

 

—

​

 

(40,784)

​

 

200,684

无形资产，不包括商誉

​

$

2,215,124

​

$

(823,743)

​

$

(40,784)

​

$

1,350,597

​

估计未来五年与有限寿命无形资产有关的摊销费用如下：

​

​

​

​

​

截至2022年12月31日止的年度

    

$

150,085

截至2023年12月31日止的年度

​

$

131,761

截至2024年12月31日止的年度

​

$

114,631

截至2025年12月31日止的年度

​

$

98,355

截至2026年12月31日止的年度

​

$

83,219

​

​

​

​

​

13

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

9.长期债务

下表列出了该公司截至2022年6月30日和2021年12月31日的长期债务：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6月30日，

​

十二月三十一日，

​

​

    

2022

    

2021

    

信贷协议项下的左轮手枪，利息范围为2.67%至3.70% (a)

​

$

901,980

​

$

803,944

​

信贷协议项下的定期贷款，利息为2.67% (a)

​

 

650,000

​

 

650,000

​

4.25高级票据到期百分比2028

​

​

500,000

​

​

500,000

​

3.50高级票据到期百分比2029

​

​

500,000

​

​

500,000

​

2.60高级票据到期百分比2030

​

​

600,000

​

​

600,000

​

2.20高级票据到期百分比2032

​

​

650,000

​

​

650,000

​

3.20高级票据到期百分比2032

​

​

500,000

​

​

—

​

3.05高级票据到期百分比2050

​

​

500,000

​

​

500,000

​

2.95高级票据到期百分比2052

​

​

850,000

​

​

850,000

​

应付给卖方和其他第三方的票据，利息范围为2.42%至10.35%，本金和利息定期到期，到期日期范围为2028至2036(a)

​

 

35,531

​

 

37,508

​

融资租赁，计息范围为1.89%至2.16%，租约到期日为2026至2027(a)

​

​

10,770

​

​

10,519

​

​

​

 

5,698,281

​

 

5,101,971

​

较小电流部分

​

 

(6,342)

​

 

(6,020)

​

较少未摊销债务贴现和发行成本

​

 

(58,415)

​

 

(55,451)

​

​

​

$

5,633,524

​

$

5,040,500

​

____________________

(a)利率代表2022年6月30日的有效利率.

​

信贷协议

信贷协议详情如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6月30日，

​

十二月三十一日，

 

​

​

    

2022

    

2021

 

    

信贷协议下的左轮手枪

 

​

  

 

​

  

​

 

可用

​

$

904,706

​

$

933,775

​

​

未付信用证

​

$

43,314

​

$

112,281

​

​

已提取的总金额，如下：

​

$

901,980

​

$

803,944

​

​

取款金额-美国Libor利率贷款

​

$

723,500

​

$

631,000

​

​

适用利率-美国Libor利率贷款

​

​

2.67

%

​

1.10

%

​

取款金额-美国基本利率贷款

​

$

—

​

$

158,000

​

​

适用利率-美国基本利率贷款

​

​

—

%

​

3.25

%

​

取款金额--美国Swingline贷款

​

$

—

​

$

11,000

​

​

适用利率-美国Swingline贷款

​

​

—

%

​

3.25

%

​

取款金额--加拿大最优惠利率贷款

​

$

3,880

​

$

—

​

​

适用利率-加拿大最优惠利率贷款

​

 

3.70

%

 

—

%

​

取款金额-加拿大银行承兑汇票

​

$

174,600

​

$

3,944

​

​

适用利率-加拿大银行承兑

​

 

3.23

%  

 

1.45

%

​

适用的承诺率

​

 

0.09

%  

 

0.09

%

​

信贷协议下的定期贷款

​

 

​

​

 

​

​

​

取款金额-基于美国的LIBOR贷款

​

$

650,000

​

$

650,000

​

​

适用利率-美国LIBOR贷款

​

 

2.67

%  

 

1.10

%

​

​

14

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

除了$43,314根据信用证协议于2022年6月30日发出及未偿还的信用证，本公司已签发及未偿还的信用证总额达$84,617根据信贷协议以外的融资安排。

高级附注

2022年3月9日，该公司完成了一次承销的公开发行，募集资金为500,000本金总额3.202032年到期的优先债券百分比(“新的2032年优先债券”)。本公司于2018年11月16日根据契约发行新的2032年优先票据(“基础契约”)，由本公司与美国银行信托公司(National Association)作为受托人(“受托人”)作为美国银行全国协会的利息继承人发行，并由日期为2022年3月9日的第六份补充契约(“补充契约”及经如此补充的基础契约，“契约”)补充。

公司将每半年支付一次新发行的2032年优先债券的利息。新发行的2032年优先债券将于June 1, 2032。新的2032年优先债券为本公司的优先无抵押债务，与其其他现有及未来的无附属债务享有同等的偿付权，并优先于其任何未来的次级债务。新的2032年优先票据不由本公司的任何附属公司担保。

在此之前，公司可以March 1, 2032(于到期日前三个月)(“票面赎回日”)，可随时及不时赎回部分或全部新2032年优先债券，赎回价格相等于100(假设新2032年优先债券于票面赎回日到期)，或于赎回日折现的新2032年优先债券本金及利息的本金及利息的现值总和，在任何一种情况下，另加赎回日的应计及未付利息。开始于March 1, 2032(于到期日前三个月)，本公司可随时及不时赎回部分或全部新2032优先债券，赎回价格相等于正被赎回的新2032优先债券的本金金额，另加截至赎回日的应计及未偿还利息。

在某些情况下，本公司可能有义务支付有关新的2032年优先债券的额外金额(“额外金额”)，以确保新的2032年优先债券的每位持有人收到的净金额不会少于该持有人在根据新的2032年优先债券或与新的2032年优先债券进行付款时没有产生预扣税款或扣除的金额。如支付额外款项是由于任何司法管辖区的法律或规例有所改变，包括任何官方立场的改变、引入官方立场或由具司法管辖权的法院持有，而本公司无法透过合理措施避免支付额外款额，则本公司可赎回当时尚未赎回的新2032年优先票据，赎回价格相等于100本金的%，加上赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(但须受于有关纪录日期的纪录持有人收取于赎回日或之前的付息日到期的利息的权利规限)。

如本公司出现某些控制权变动，新2032年优先票据的每位持有人可要求本公司以相当于以下价格的价格回购全部或部分新2032年优先票据101该等新2032年优先债券本金总额的%，另加截至购买日(但不包括购买日)的任何应计及未付利息(如有的话)。

契约中的契约包括对留置权、售后回租交易以及公司所有或几乎所有资产的合并和出售的限制。该契约还包括与新的2032年高级票据有关的惯例违约事件。截至2022年6月30日，该公司遵守了义齿中所有适用的契约。

15

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

一旦发生违约事件，所有新发行的2032年优先债券的本金、应计利息及未付利息可由受托人或不少于25未偿还的新2032年优先债券的本金金额为%。宣布后，所有新发行的2032年优先债券的本金及应计利息将立即到期并支付。如因某些破产、无力偿债或重组事件而导致违约事件，则所有未偿还的2032年新优先债券的本金(或该指明款额)及应累算及未付利息(如有的话)将立即到期及支付，而无须受托人或新2032年优先债券的任何持有人作出任何声明或其他作为。在某些情况下，持有未偿还2032年新优先债券本金多数的持有人可撤销对新2032年优先债券及其后果的任何此类加速。

​

10.细分市场报告

该公司的收入来自收集、转移、回收和处置非危险固体废物以及处理、回收和处置非危险E&P废物。在本报告所述期间，没有任何一份合同或客户在本公司合并或报告部门的总收入中所占比例超过10%。

公司通过以下方式管理其运营五地理固体废物经营部门：东部、南部、西部、中部和加拿大。该公司的五地理固体废物经营分部包括其应报告的分部。每个运营部门负责管理几个垂直整合的运营，这些运营由地区组成。

该公司的首席运营决策者评估经营部门的盈利能力，并根据几个因素确定资源分配，其中主要的财务衡量标准是部门EBITDA。该公司将分部EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧、摊销、减值和其他经营项目以及其他收入(费用)前的收益。分部EBITDA不是GAAP下的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准，可能无法与其他公司报告的类似标题衡量标准相比较。公司管理层使用分部EBITDA来评估分部的经营业绩，因为它是一种利润衡量标准，通常在经营分部的控制范围内。本附注10末尾包括一项对部分EBITDA与所得税前收入拨备的对账。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月公司可报告部门的财务信息摘要：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

    

​

​

    

公司间

    

已报告

    

细分市场

June 30, 2022

​

收入

​

收入(b)

​

收入

​

EBITDA(c)

东德

​

$

569,170

​

$

(90,431)

​

$

478,739

​

$

126,042

南方

​

​

464,678

​

​

(48,214)

​

​

416,464

​

​

124,507

西式

​

 

404,513

​

 

(43,590)

​

 

360,923

​

 

110,602

中环

​

 

348,930

​

 

(39,003)

​

 

309,927

​

 

109,023

加拿大

​

 

279,274

​

 

(28,892)

​

 

250,382

​

 

92,648

公司(a)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(2,683)

​

​

$

2,066,565

​

$

(250,130)

​

$

1,816,435

​

$

560,139

​

16

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

    

​

​

    

公司间

    

已报告

    

细分市场

June 30, 2021

​

收入

​

收入(b)

​

收入

​

EBITDA(c)

东德

​

$

440,799

​

$

(71,182)

​

$

369,617

​

$

99,382

南方

​

​

413,194

​

​

(49,858)

​

​

363,336

​

​

98,928

西式

​

 

351,816

​

 

(38,027)

​

 

313,789

​

 

99,402

中环

​

 

303,905

​

 

(37,060)

​

 

266,845

​

 

94,886

加拿大

​

 

247,598

​

 

(27,254)

​

 

220,344

​

 

88,641

公司(a)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(6,442)

​

​

$

1,757,312

​

$

(223,381)

​

$

1,533,931

​

$

474,797

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至六个月

​

​

​

​

公司间

​

已报告

​

细分市场

June 30, 2022

    

收入

    

收入(b)

    

收入

    

EBITDA(c)

东德

​

$

1,068,425

​

$

(168,090)

​

$

900,335

​

$

233,830

南方

​

​

896,026

​

​

(92,498)

​

​

803,528

​

​

233,117

西式

​

 

794,141

​

 

(86,508)

​

 

707,633

​

 

215,349

中环

​

 

658,000

​

 

(71,896)

​

 

586,104

​

 

201,059

加拿大

​

 

519,489

​

 

(54,399)

​

 

465,090

​

 

177,492

公司(a), (d)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(7,385)

​

​

$

3,936,081

​

$

(473,391)

​

$

3,462,690

​

$

1,053,462

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至六个月

​

​

​

​

公司间

​

已报告

​

细分市场

June 30, 2021

    

收入

    

收入(b)

    

收入

    

EBITDA(c)

东德

​

$

839,629

​

$

(133,550)

​

$

706,079

​

$

188,503

南方

​

​

795,881

​

​

(94,384)

​

​

701,497

​

​

192,352

西式

​

 

684,636

​

 

(73,843)

​

 

610,793

​

 

193,228

中环

​

 

571,607

​

 

(69,376)

​

 

502,231

​

 

173,926

加拿大

​

 

459,384

​

 

(50,110)

​

 

409,274

​

 

162,581

公司(a), (d)

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(7,192)

​

​

$

3,351,137

​

$

(421,263)

​

$

2,929,874

​

$

903,398

​

____________________

(a)大部分公司支出分配给五运营细分市场。本公司继续于二零一六年六月一日继续进行的直接收购开支、与递延补偿计划所持普通股有关的开支以换取其他投资选择，以及与截至二零一六年六月一日仍未偿还的累进废物股份授权书有关的股份补偿开支，并不分配给五营业分部，并构成本公司公司分部在所述期间的EBITDA净额。
(b)公司间收入反映每个部门的公司间总销售额，包括部门内和部门间的公司间销售额。部门内部和部门之间的交易通常是在旨在反映服务的市场价值的基础上进行的。
(c)对于确定分部EBITDA的项目，分部的会计政策与公司最新年度报告Form 10-K中描述的相同。

17

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司每个可报告部门的总资产如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

6月30日，

​

十二月三十一日，

​

    

2022

    

2021

东德

​

$

3,929,648

​

$

3,652,311

南方

 

​

3,493,347

 

​

3,513,355

西式

​

​

2,286,086

​

​

2,260,222

中环

​

​

2,365,545

​

​

2,332,564

加拿大

​

​

2,729,406

​

​

2,513,608

公司

​

​

612,209

​

​

427,864

总资产

 

$

15,416,241

 

$

14,699,924

​

下表按可报告部门显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月内商誉的变化：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

东德

    

南方

    

西式

    

中环

    

加拿大

    

总计

截至2021年12月31日的余额

​

$

1,607,723

​

$

1,588,467

​

$

539,732

​

$

892,209

​

$

1,559,512

​

$

6,187,643

获得的商誉

​

 

121,978

​

​

—

​

​

—

​

​

5,976

​

​

166,491

​

 

294,445

商誉收购调整

​

​

—

​

​

172

​

​

2,998

​

​

—

​

​

—

​

​

3,170

商誉剥离

​

 

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

 

—

外币变动的影响

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

(27,348)

​

 

(27,348)

截至2022年6月30日的余额

​

$

1,729,701

​

$

1,588,639

​

$

542,730

​

$

898,185

​

$

1,698,655

​

$

6,457,910

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

东德

    

南方

    

西式

    

中环

    

加拿大

    

总计

2020年12月31日的余额

​

$

1,374,577

​

$

1,532,215

​

$

442,862

​

$

824,204

​

$

1,552,792

​

$

5,726,650

获得的商誉

​

 

1,647

​

​

—

​

​

2,305

​

​

45,843

​

​

—

​

 

49,795

商誉收购调整

​

​

—

​

​

(3)

​

​

—

​

​

—

​

​

(2)

​

​

(5)

外币变动的影响

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

 

—

​

​

42,309

​

 

42,309

截至2021年6月30日的余额

​

$

1,376,224

​

$

1,532,212

​

$

445,167

​

$

870,047

​

$

1,595,099

​

$

5,818,749

​

本公司部门盈利能力的主要衡量标准(部门EBITDA)与简明综合净收入报表中的所得税前准备的对账如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

截至六个月

​

​

​

6月30日，

​

6月30日，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

东段EBITDA

​

$

126,042

​

$

99,382

​

$

233,830

​

$

188,503

​

南段EBITDA

​

​

124,507

​

​

98,928

​

​

233,117

​

​

192,352

​

西段EBITDA

​

 

110,602

​

​

99,402

​

​

215,349

​

​

193,228

​

中央段EBITDA

​

 

109,023

​

​

94,886

​

​

201,059

​

​

173,926

​

加拿大分部EBITDA

​

 

92,648

​

​

88,641

​

​

177,492

​

​

162,581

​

应报告分项小计

​

 

562,822

​

 

481,239

​

 

1,060,847

​

 

910,590

​

未分配的企业管理费用

​

 

(2,683)

​

​

(6,442)

​

​

(7,385)

​

​

(7,192)

​

折旧

​

 

(188,937)

​

​

(169,221)

​

​

(368,887)

​

​

(326,624)

​

无形资产摊销

​

 

(37,462)

​

​

(32,707)

​

​

(75,098)

​

​

(64,899)

​

减值及其他经营项目

​

 

(4,150)

​

​

(6,081)

​

​

(6,028)

​

​

(6,715)

​

利息支出

​

 

(45,079)

​

​

(41,328)

​

​

(86,404)

​

​

(83,753)

​

利息收入

​

 

652

​

​

744

​

​

790

​

​

1,848

​

其他收入(费用)，净额

​

 

(2,649)

​

​

(1,235)

​

​

(6,114)

​

​

2,312

​

所得税前收入拨备

​

$

282,514

​

$

224,969

​

$

511,721

​

$

425,567

​

​

18

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

11.衍生金融工具

本公司按公允价值确认简明综合资产负债表上的所有衍生工具。本公司的所有衍生工具均被指定为现金流量对冲，因此，衍生工具的收益或亏损将在累计其他全面收益(亏损)(“AOCIL”)中确认，并重新分类为被对冲交易影响收益的同期收益，并与被对冲项目的收益影响在同一收益表行项目中列示。该公司在简明综合现金流量表上对经营活动中衍生工具的现金流入和流出进行分类。

本公司利用衍生工具的目标之一，是减少因信贷协议项下若干借款的浮动利率变动而导致现金流波动的风险。该公司实现这一目标的战略包括达成利率互换。截至2022年6月30日的未偿还利率掉期被明确指定为信贷协议，并作为现金流对冲入账。

于2022年6月30日，本公司的衍生工具包括六利率互换协议如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

固定

    

变量

    

​

    

​

​

​

概念上的

​

利息

​

利率

​

​

​

​

输入的日期

​

金额

​

已付差饷*

​

已收到

​

生效日期

​

到期日

2017年8月

​

$

100,000

 

1.900

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2019年7月

 

2022年7月

2017年8月

​

$

200,000

 

2.200

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2020年10月

 

2025年10月

2017年8月

​

$

150,000

 

1.950

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2020年2月

 

2023年2月

2018年6月

​

$

200,000

 

2.925

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2020年10月

 

2025年10月

2018年6月

​

$

200,000

 

2.925

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2020年10月

 

2025年10月

2018年12月

​

$

200,000

 

2.850

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2022年7月

 

2027年7月

____________________

*外加适用保证金。

截至2022年6月30日，被指定为现金流对冲的衍生工具的公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

指定为现金的衍生品

​

资产衍生品

​

负债衍生工具

流量限制

    

资产负债表位置

    

公允价值

    

资产负债表位置

    

公允价值

利率互换

 

预付费用和其他流动资产(a)

​

$

2,548

 

应计负债(a)

​

$

(1,108)

​

 

其他资产，净额

​

 

3,165

 

​

​

​

​

指定为现金流对冲的衍生品总额

​

​

​

$

5,713

​

​

​

$

(1,108)

____________________

(a)代表截至2022年6月30日的现有利率互换未实现损益的估计金额(基于当时的利率收益率曲线)，计入AOCIL，预计将在未来12个月内重新分类为税前收益。重新归类为收益的实际金额取决于未来的利率变动。

截至2021年12月31日，被指定为现金流对冲的衍生工具的公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

指定为现金的衍生品

​

资产衍生品

​

负债衍生工具

流量限制

    

资产负债表位置

    

公允价值

    

资产负债表位置

    

公允价值

利率互换

 

预付费用和其他流动资产

​

$

—

 

应计负债

​

$

(18,675)

​

 

​

​

 

​

 

其他长期负债

​

 

(32,406)

指定为现金流对冲的衍生品总额

​

​

​

$

—

​

​

​

$

(51,081)

​

19

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

下表汇总了公司现金流对冲对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩、综合收益(亏损)和AOCIL的影响：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

的声明

​

重新分类的(损益)金额

指定为现金

​

确认的损益金额

​

净收入

​

从AOCIL到收益，

流量限制

​

作为衍生品税后净值的AOCIL(a)

​

分类

​

税后净额(b)

​

​

截至三个月

​

​

​

截至三个月

​

​

6月30日，

​

​

​

6月30日，

​

    

2022

    

2021

    

​

    

2022

    

2021

利率互换

​

$

1,904

​

$

(4,599)

​

利息支出

​

$

2,680

​

$

3,720

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

衍生品

​

​

​

​

​

​

​

的声明

​

重新分类的(损益)金额

指定为现金

​

确认的损益金额

​

净收入

​

从AOCIL到收益，

流量限制

    

作为衍生品税后净值的AOCIL(a)

​

分类

​

税后净额(b)

​

​

截至六个月

​

​

​

截至六个月

​

​

6月30日，

​

​

​

6月30日，

​

    

2022

    

2021

    

​

    

2022

    

2021

利率互换

​

$

34,758

​

$

10,644

​

利息支出

​

$

6,171

​

$

7,245

​

____________________

(a)根据衍生工具及对冲指引，利率互换的公允价值变动已作为AOCIL的组成部分计入权益。由于利率掉期的关键条款与被对冲的标的债务相匹配，所有未实现的公允价值变动均计入AOCIL。
(b)从AOCIL重新分类为与利率互换已实现损益相关的收益的金额，在发生与互换合同相关的利息支付或收入时确认，这与本公司对冲债务的利息支付时间相对应。

有关本公司对冲会计对其综合全面收益(亏损)及AOCIL的影响的进一步讨论，请参阅附注15。

12.金融工具的公允价值

该公司的金融工具主要包括现金和等价物、应收贸易账款、受限现金和投资、应付贸易账款、债务票据、或有对价债务和利率互换。截至2022年6月30日及2021年12月31日，现金及等价物、贸易应收账款、限制性现金及投资、贸易应付款项及或有对价的账面价值被视为代表其各自的公允价值。本公司债务工具的账面价值，不包括下表所列的若干票据，根据当前借款利率、当前剩余平均到期日的平均年限及类似类型借款安排的借款人信用质量，与其于2022年6月30日及2021年12月31日的公允价值大致相同，并在公允价值层次中被归类为第2级。账面价值在2022年6月30日和2021年12月31日未能接近其公允价值的公司债务工具的账面价值和公允价值如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

账面价值为

​

公允价值(a)在…

​

​

6月30日，

​

十二月三十一日，

​

6月30日，

​

十二月三十一日，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

4.25高级票据到期百分比2028

​

$

500,000

​

$

500,000

​

$

505,500

​

$

561,350

3.50高级票据到期百分比2029

​

$

500,000

​

$

500,000

​

$

470,200

​

$

539,500

2.60高级票据到期百分比2030

​

$

600,000

​

$

600,000

​

$

524,820

​

$

610,440

2.20高级票据到期百分比2032

​

$

650,000

​

$

650,000

​

$

532,675

​

$

637,065

3.20高级票据到期百分比2032

​

$

500,000

​

$

—

​

$

444,200

​

$

—

3.05高级票据到期百分比2050

​

$

500,000

​

$

500,000

​

$

366,200

​

$

496,350

2.95高级票据到期百分比2052

​

$

850,000

​

$

850,000

​

$

608,855

​

$

828,580

____________________

*高级票据在公允价值层次中被归类为第二级。公允价值投入包括第三方计算在类似行业中具有类似评级的票据在剩余票据期限内的市场利率。

20

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

有关本公司利率掉期、限制性现金及投资及或有代价的公允价值详情，请参阅附注14。

13.每股净收益信息

下表列出了在计算截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月公司股东应占基本和稀释后每股普通股净收入时使用的分子和分母的计算方法：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

截至六个月

​

​

​

6月30日，

​

6月30日，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

分子：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

基本和稀释后每股收益中可归因于废弃连接的净收益

​

$

224,074

​

$

177,047

​

$

404,398

​

$

337,356

​

分母：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

基本流通股

​

 

257,179,434

​

 

260,951,405

​

​

257,555,033

​

 

261,791,088

​

股权奖励的稀释效应

​

 

557,311

​

 

467,168

​

 

585,681

​

 

478,512

​

稀释后的流通股

​

 

257,736,745

​

 

261,418,573

​

 

258,140,714

​

 

262,269,600

​

​

​

14.公允价值计量

本公司采用三层公允价值层次结构，对所有按公允价值计量的资产和负债进行分类和披露，并在首次计量后的期间内按公允价值经常性计量。这些级别包括：级别1，定义为活跃市场对相同资产或负债的报价；级别2，定义为级别1以外可直接或间接观察的投入，如类似资产或负债的报价，非活跃市场的报价，基于模型的估值技术，其所有重要假设在市场上均可观察到，或其他可观察到或可由资产或负债的全部可观测市场数据证实的输入；级别3，定义为未经市场数据证实的不可观察输入。

公司按公允价值经常性记录的金融资产和负债包括衍生工具和限制性现金及投资。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司的衍生工具包括固定支付、接收可变利率掉期。该公司的利率互换是根据从交易这些合同的金融机构收到的报价按其估计公允价值记录的。该公司使用另一家金融机构截至编制财务报表的每个日期的类似报价来核实这些报价的合理性。就本公司的利率互换而言，本公司在厘定该等工具在净负债状况下的公允价值计量时，亦会考虑本公司的信誉，而在厘定该等工具在净资产状况下的公允价值计量时，亦会考虑交易对手的信誉。公司的受限现金按活跃市场上相同资产的市场报价计价，这些资产是公司从代表其持有此类投资的金融机构获得的。该公司按公允价值计量的受限现金主要投资于货币市场账户、银行定期存款以及美国政府和机构证券。本公司的受限投资按活跃市场上类似资产的市场报价进行估值，这些资产是本公司从代表其持有此类投资的金融机构获得的。该公司按公允价值衡量的限制性投资主要投资于货币市场账户、银行定期存款、美国政府和机构证券以及加拿大银行承兑票据。

21

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

公司在2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的资产和负债如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2022年6月30日的公允价值计量使用

​

    

​

​

    

报价在

    

意义重大

    

​

​

​

​

​

​

​

活跃的市场

​

其他

​

意义重大

​

​

​

​

​

对于相同的

​

可观察到的

​

看不见

​

​

​

​

​

资产

​

输入量

​

输入量

​

​

总计

​

(1级)

​

(2级)

​

(3级)

利率互换衍生工具-净资产头寸

​

$

4,605

​

$

—

​

$

4,605

​

$

—

受限现金

​

$

106,736

​

$

106,736

​

$

—

​

$

—

限制性投资

​

$

55,013

​

$

—

​

$

55,013

​

$

—

或有对价

​

$

(90,635)

​

$

—

​

$

—

​

$

(90,635)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

2021年12月31日的公允价值计量使用

​

    

​

​

    

报价在

    

意义重大

    

​

​

​

​

​

​

​

活跃的市场

​

其他

​

意义重大

​

​

​

​

​

对于相同的

​

可观察到的

​

看不见

​

​

​

​

​

资产

​

输入量

​

输入量

​

​

总计

​

(1级)

​

(2级)

​

(3级)

利率互换衍生工具-净负债头寸

​

$

(51,081)

​

$

—

​

$

(51,081)

​

$

—

受限现金

​

$

72,174

​

$

72,174

​

$

—

​

$

—

限制性投资

​

$

58,797

​

$

—

​

$

58,797

​

$

—

或有对价

​

$

(94,308)

​

$

—

​

$

—

​

$

(94,308)

​

下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月与或有对价有关的3级负债的公允价值变动：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的六个月，

​

​

    

2022

    

2021

    

期初余额

​

$

94,308

​

$

71,736

​

购置日记录的或有对价

​

 

5,543

​

 

1,512

​

购置日记录的或有对价的支付

​

 

(8,898)

​

 

(5,595)

​

支付在收入中记录的或有对价

​

 

—

​

 

(520)

​

对或有对价的调整

​

​

(1,030)

​

 

89

​

利息增值费用

​

 

712

​

 

821

​

外币折算调整

​

 

—

​

 

(14)

​

期末余额

​

$

90,635

​

$

68,029

​

​

​

15.其他全面收益(亏损)

其他全面收益(亏损)包括符合对冲会计条件的利率掉期的公允价值变动。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的其他全面收益(亏损)和相关税项影响的组成部分如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2022年6月30日的三个月

​

    

毛收入

    

税收效应

    

税后净额

利率互换金额重新分类为利息支出

​

$

3,646

​

$

(966)

​

$

2,680

利率互换的公允价值变动

​

 

2,591

​

 

(687)

​

 

1,904

外币折算调整

​

 

(73,504)

​

 

—

​

 

(73,504)

​

​

$

(67,267)

​

$

(1,653)

​

$

(68,920)

22

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2021年6月30日的三个月

​

    

毛收入

    

税收效应

    

税后净额

利率互换金额重新分类为利息支出

​

$

5,061

​

$

(1,341)

​

$

3,720

利率互换的公允价值变动

​

 

(6,257)

​

 

1,658

​

 

(4,599)

外币折算调整

​

 

32,973

​

 

—

​

 

32,973

​

​

$

31,777

​

$

317

​

$

32,094

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至2022年6月30日的六个月

​

    

毛收入

    

税收效应

    

税后净额

利率互换金额重新分类为利息支出

​

$

8,396

​

$

(2,225)

​

$

6,171

利率互换的公允价值变动

​

 

47,290

​

 

(12,532)

​

 

34,758

外币折算调整

​

 

(39,075)

​

 

—

​

 

(39,075)

​

​

$

16,611

​

$

(14,757)

​

$

1,854

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至2021年6月30日的六个月

​

    

毛收入

    

税收效应

    

税后净额

利率互换金额重新分类为利息支出

​

$

9,857

​

$

(2,612)

​

$

7,245

利率互换的公允价值变动

​

 

14,482

​

 

(3,838)

​

 

10,644

外币折算调整

​

 

61,027

​

 

—

​

 

61,027

​

​

$

85,366

​

$

(6,450)

​

$

78,916

​

截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，AOCIL包括的税后净额前滚如下：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

外国

    

累计

​

​

​

​

​

货币

​

其他

​

​

利息

​

翻译

​

全面

​

​

利率互换

​

调整，调整

​

收入(亏损)

2021年12月31日的余额

​

$

(37,544)

​

$

77,128

​

$

39,584

重新分类为收益的金额

​

​

6,171

​

​

—

​

​

6,171

公允价值变动

​

​

34,758

​

​

—

​

​

34,758

外币折算调整

​

​

—

​

​

(39,075)

​

​

(39,075)

2022年6月30日的余额

​

$

3,385

​

$

38,053

​

$

41,438

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

​

​

    

外国

    

累计

​

​

​

​

​

货币

​

其他

​

​

利息

​

翻译

​

全面

​

​

利率互换

​

调整，调整

​

收入(亏损)

2020年12月31日余额

​

$

(69,596)

​

$

68,945

​

$

(651)

重新分类为收益的金额

​

 

7,245

​

 

—

​

 

7,245

公允价值变动

​

 

10,644

​

 

—

​

 

10,644

外币折算调整

​

 

—

​

 

61,027

​

 

61,027

2021年6月30日的余额

​

$

(51,707)

​

$

129,972

​

$

78,265

​

有关本公司衍生工具的进一步讨论，见附注11。

23

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

16.股东权益

基于股份的薪酬

限售股单位

截至2022年6月30日的六个月期间，与限制性股票单位(“RSU”)有关的活动摘要如下：

​

​

​

​

​

    

未归属股份

截至2021年12月31日的未偿还债务

 

861,695

授与

 

425,900

被没收

 

(34,124)

已归属并已发行

 

(313,228)

截至2022年6月30日的未偿还债务

 

940,243

​

于截至二零二二年六月三十日止六个月期间，已授出之普通股之加权平均授出日每股公平值为$。119.39.

参加公司非限定递延补偿计划的公司RSU的接受者可能在2015年前选择将其部分或全部RSU推迟到他们选择的一个或多个指定日期。在递延期结束时，除非符合资格的参与者作出某些其他选择，否则本公司向延迟其RSU的接受者发行与递延RSU相关的本公司普通股。在2022年6月30日和2021年6月30日，公司81,712和101,221既有递延未偿还RSU分别为。

基于业绩的限售股单位

截至2022年6月30日的六个月期间，与基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)有关的活动摘要如下：

​

​

​

​

​

    

未归属股份

截至2021年12月31日的未偿还债务

 

392,043

授与

 

95,038

被没收

 

(87,554)

已归属并已发行

 

(57,677)

截至2022年6月30日的未偿还债务

 

341,850

​

在截至2022年6月30日的六个月中，公司薪酬委员会授予PSU三年制公司在获得这些奖励之前必须达到的基于绩效的指标，这些奖励的绩效期限在2024年12月31日。薪酬委员会将确定每个业绩期间业绩成果的实现情况和对多业务股的相应归属。于截至2022年6月30日止六个月期间，所有已授出单位相关普通股之加权平均授出日每股公允价值为$117.94.

24

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

递延股份单位

截至2022年6月30日的六个月期间，与递延股份单位(“递延股份单位”)有关的活动摘要如下：

​

​

​

​

​

    

既得股份

截至2021年12月31日的未偿还债务

 

24,442

授与

 

2,094

截至2022年6月30日的未偿还债务

 

26,536

​

根据累进废物份额补偿计划，本公司继续实施累进废物份额补偿计划，并在累进废物收购后由本公司授予累进废物份额补偿计划下的减值单位。于截至二零二二年六月三十日止六个月期间，已授出之普通股之加权平均授出日每股公允价值为$121.00.

其他限售股单位

在累进废物收购后，本公司在累进废物份额补偿计划下继续发放RSU赠款，并允许在归属时向员工发行股份或现金结算。在截至2022年6月30日的六个月期间，与逐步废旧RSU有关的活动摘要如下：

​

​

​

​

截至2021年12月31日的未偿还债务

    

63,032

现金结算

 

(5,203)

截至2022年6月30日的未偿还债务

 

57,829

​

不是累进废物份额补偿计划下的RSU是在2016年6月1日之后发放的。截至2019年3月31日，所有剩余的RSU均已归属。

基于股票的期权

在累进废物收购后，本公司继续按累进废物股份补偿计划发行以股份为基础的未偿还购股权，并容许在归属时向雇员发行股份或现金结算。在截至2022年6月30日的六个月期间，与基于废物份额累进的备选办法有关的活动摘要如下：

​

​

​

​

截至2021年12月31日的未偿还债务

    

45,869

现金结算

 

—

截至2022年6月30日的未偿还债务

 

45,869

​

不是累进废物份额补偿计划下的股份期权是在2016年6月1日之后授予的。截至2017年12月31日，所有已发行的基于股份的期权均已归属。

员工购股计划

2020年5月15日，公司股东批准了2020年员工购股计划(以下简称ESPP)。根据ESPP，符合条件的员工可以选择从其符合条件的薪酬中扣除工资

25

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

每个工资单日期，金额等于或大于一百分比(1%)，但不超过十符合条件的补偿的10%(10%)，以便按照某些条款并受ESPP规定的某些限制购买本公司的普通股。行权价格等于95公司普通股于有关招股期间最后一日收市价的%，但行权价格不得低于85多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)于该招股期间最后五个交易日内反映的本公司普通股成交量加权平均价的百分比。根据ESPP可发行的最高股票数量为1,000,000。根据ESPP，员工购买了12,015该公司普通股的价格为$1,554在截至2022年6月30日的六个月内。

正常进程发行人投标

于2021年7月27日，本公司董事会于收到监管机构批准后，批准本公司正常业务发行人投标(“NCIB”)的年度续期，以购买最多13,025,895于2021年8月10日至2022年8月9日或直至NCIB完成或由本公司选择终止的较早时间。此次续签是在公司的NCIB于2021年8月9日到期后续签的。该公司于2021年8月6日获得多伦多证券交易所批准其年度续签NCIB。根据NCIB，本公司只能在公开市场，包括纽约证券交易所(“NYSE”)、多伦多证券交易所和/或加拿大另类交易系统，按交易时的现行市场价格进行股票回购。

根据多伦多证券交易所规则，通过多伦多证券交易所和加拿大替代交易系统进行的任何每日回购最多限制为75,704普通股，占多伦多证券交易所日均交易量的25%302,8162021年2月1日至2021年7月31日期间的普通股。多伦多证券交易所规则还允许本公司每周购买一次非任何内部人士拥有的普通股，但可能超过这一每日限额。纽约证券交易所每天可以购买的最大股票数量将是购买日期前4个日历周平均每日交易量的25%，但大宗购买的某些例外情况除外。

根据NCIB进行任何回购的时间和金额将取决于许多因素，包括公司的资本结构、普通股的市场价格和整体市场状况。根据NCIB购买的所有普通股在回购后应立即注销。

截至2022年6月30日止六个月，本公司回购3,388,155根据NCIB在此期间生效的普通股，总成本为$424,999。截至2021年6月30日止六个月内，本公司回购2,745,990根据NCIB的普通股，总成本为$305,640。截至2022年6月30日，根据当前的NCIB，可回购的剩余最大股份数量为9,379,908.

现金股利

2021年10月，公司宣布董事会将定期季度现金股息增加1美元0.025，起价$0.205至$0.23每股公司普通股。现金股息为$118,812及$107,330分别在截至2022年和2021年6月30日的六个月内支付。

17.承付款和或有事项

在其正常的业务过程中，由于政府对固体废物和环境与可再生能源废物行业进行了广泛的监管，该公司面临着涉及加拿大监管机构以及美国联邦、州和地方机构的各种司法和行政诉讼。在这些诉讼中，机构可以传唤公司以获取记录，或寻求对公司处以罚款，或撤销或拒绝续签由公司持有的授权

26

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简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

公司，包括经营许可证。本公司还可能不时受到特殊利益集团或其他团体、邻近土地所有者或居民就垃圾填埋场、转运站和E&P废物处理、回收和处置业务的许可和许可，或被指控破坏环境或违反本公司经营所依据的许可证和牌照而提起的诉讼。该公司使用$1,000作为门槛(高于之前要求的门槛#300)披露涉及潜在金融制裁的环境问题。

此外，本公司亦是多宗未决索偿及诉讼的一方，这些索偿及诉讼包括指称对人身及财产造成损害、指称违反若干法律，以及指称因本公司业务正常运作期间发生的事项而产生的责任。除下文所述事项外，截至2022年6月30日，并无本公司认为可能对其业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响的涉及本公司或其财产的现行法律程序或诉讼。

下杜瓦米什航道超级基金选址流程

于二零一二年十一月，本公司的附属公司西北集装箱服务有限公司(“西北集装箱服务公司”)被美国环境保护署第10区(“环保署”)指定为与其他100多人一起，根据综合环境反应、补偿及责任法案，对下杜瓦米什水道超级基金场地(“LDW场地”)负潜在责任的一方(“PRP”)。2001年被列入国家优先事项名单的LDW遗址位于华盛顿州西雅图流入埃利奥特湾的杜瓦米什河上，长达5英里。由西雅图市、金县、西雅图港口和波音公司组成的一个名为下杜瓦米什工作组(下杜瓦米什工作组)的PRP小组对下杜瓦米什工作组所在地进行了补救性调查/可行性研究。2014年12月2日，环境保护局发布了其决定记录，其中描述了选定的清理补救措施，其中估计清理费用(以2014年11月的现值美元计算)总计约为#美元。342,000。然而，根据各种因素，可能会产生额外的成本，从而可能导致更高的应对成本。

除了潜在的应对费用外，PRPS还可能承担自然资源损害(“NRD”)的责任。西北钢铁公司收到了作为自然资源托管人的实体的来函，声称西北钢铁公司(可能还有其他可再生能源公司)可能对LDW厂址的NRD承担责任。这封函件还通知北威州有机会参与制定和执行核可持续发展计划和评估。NWCS正式拒绝参加这一进程，自提供答复以来，尚未就NRD的任何索赔或和解与其接洽。

NWCS收到其作为PRP的通知后，其他几十个PRP和一个中立分配者签订了一项协议，对据称在LDW现场发生的某些过去的反应费用以及预期的未来反应费用进行保密和不具约束力的分配。2022年5月，分配器发布了最终分配报告(FAR)。虽然双方的分配是保密的，但根据西北水务在FAR的分配，本公司认为，相对于大多数PRPS，西北水务的总体潜在负债一般较小，并不认为西北水务分配的清理费用以及NRD的潜在责任将对本公司构成重大影响。然而，和解过程是复杂的。美国环保署已表示，它将寻求PRP进行的补救措施，但责任份额非常小的各方能够就这些问题进行现金支付和解的谈判并不少见。由于这些和其他原因，目前和解的前景不确定，但西北部将继续在任何与清理相关的费用分配以及与NRD有关的问题上为自己辩护。

27

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

加利福尼亚州洛杉矶县垃圾填埋场扩建诉讼

A.奇基塔峡谷有限责任公司对洛杉矶县提起诉讼

于2004年10月，公司的附属公司Chiquita Canyon，LLC(“CCL”)，当时拥有所有权，向洛杉矶县(“县”)区域规划部(“DRP”)提交了一份有条件使用许可证(“CUP”)的申请(“申请”)，授权Chiquita Canyon垃圾填埋场(“垃圾填埋场”)继续运营和扩建。垃圾填埋场自1972年开始运营，作为地区性垃圾填埋场，大约两个半2021年处置和受益利用材料百万吨。申请书要求扩大CCL毗连物业的现有废物足迹，提高最高海拔，建立一个新的入口和新的辅助设施，为该县或另一个第三方运营商建造一个设施，以举办家庭危险废物收集活动，指定混合有机物/堆肥区域，以及其他修改。

经过多年的审查和拖延，在县工作人员的建议下，该县区域规划委员会于2017年4月19日批准了这一申请，但施加了运营条件、收费和征税，大幅减少了历史上的垃圾填埋场运营，并大幅增加了总税费。CCL反对欧盟委员会提出的许多要求。根据世界杯规定，目前对CCL施加的新费用估计超过#美元。300,000.

CCL对委员会的决定向县监事会提出上诉，但上诉未获成功。在随后于2017年7月25日举行的听证会上，监事会批准了世界杯。2017年10月20日，CCL向洛杉矶县加利福尼亚州高级法院提交了经核实的针对该县和县监事会的授权令和申诉请愿书，标题为Chiquita Canyon，LLC诉洛杉矶县，编号。BS171262(洛杉矶超级CT公司)(“投诉”)。起诉书对世界杯的条款提出了13项指控，一般指控该县违反了加州和联邦的多项法规以及加州和联邦宪法的保护。CCL寻求以下救济：(A)针对世界杯的某些运营限制、税收和费用的禁令和授权令，(B)声明被质疑的条件是违宪的，违反州和联邦法规，(C)补偿因抗议而支付的任何此类非法费用，(D)损害赔偿，(E)对征用作出公正补偿，(F)律师费，以及(G)所有其他适当的法律和公平救济。

在2018年和2019年就CCL的允许挑战范围进行了广泛的诉讼之后，CCL于2020年6月22日就CCL的六个诉因进行了全面简报，高等法院于2020年7月2日发布了裁决，部分批准了CCL的授权令状，部分驳回了它。CCL在12项受到质疑的条件下获胜，其中许多条件对垃圾填埋场征收新的费用和附加费。在进入最终判决之前，高等法院将听取CCL剩余的诉讼理由。CCL剩余诉因的审判定于2022年12月5日进行。一旦高等法院进入最终判决，CCL和县将被允许向加州上诉法院上诉任何不利的裁决。在输入最终判决并解决任何上诉后，高等法院将发出令状，指示县监事会搁置其关于许可证的决定，涉及12项质疑条件。董事会将被允许做出额外的调查结果，以支持其中四项条件，并根据高等法院的令状重新考虑其许可决定。CCL将继续大力起诉这起诉讼。然而，在这一点上，公司无法确定这件事的任何结果的可能性。

B.2017年12月11日，关于某些世界杯条件的违规通知。

该县通过其DRP发出了日期为2017年12月11日(“11月”)的违规通知，指控CCL违反了世界杯的某些条件，包括未能支付#美元的世界杯条件79(B)(6)。11,600据称应于2017年7月25日到期的桥梁和通道费(B&T费)。据称的B&T费用表面上是为了资助垃圾填埋场地区的交通基础设施建设。在11月发布时，CCL有

28

目录表

Waste Connections公司

简明合并财务报表附注

(未经审计)

(美元金额，以千美元为单位，不包括每股、每吨和每加仑)

在2017年10月20日向洛杉矶县高级法院提起的针对该县的诉讼中，已经对B&T费用的合法性提出了质疑，上文A段中描述了这一点(“世界杯诉讼”)。

2018年1月12日，CCL对11月1日的涉嫌违规行为提出上诉。随后，CCL提出了更多的法律论点和证据，对11月1日的案件提出了异议。2018年3月6日，一名被指定为听证官的DRP雇员支持11月，包括美元11,600B&T费用，并处以#美元的行政处罚。83以及$$的不合规费0.75。2018年7月10日发布了一份书面决定，纪念听证官员的调查结果和命令。2018年4月13日，CCL向洛杉矶县加利福尼亚州高等法院提交了针对该县的行政令状，寻求推翻维持11月的决定，辩称11月和决定没有事实或法律支持。2018年7月17日，法院批准CCL支付美元11,600B&T费用，并修改其在世界杯诉讼中的申诉，以反映抗议下的付款，允许根据《缓解费用法案》对B&T费用的挑战在世界杯诉讼中继续进行。CCL于2018年8月10日支付了被抗诉的B&T费用，并于当天支付了1美元的行政处罚。83以及$$的不合规费0.75。法院表示，11月的案件将与世界杯诉讼协调。随着世界杯诉讼的判决，11月份的案件已经多次继续审理；现在将于2022年12月13日开庭审理。2020年7月2日，高等法院在世界杯诉讼中的裁决维持了B&T费用对《减缓费用法》的挑战，并解决了另外两个条件，这两个条件也是11月案件的主题，这两个条件可能会影响B&T费用/11月案件的范围。CCL将继续大力起诉这起诉讼。然而，在这一点上，公司无法确定这件事的任何结果的可能性。

18.后续事件

在……上面2022年8月2日，公司宣布，董事会批准了定期季度现金股息$0.23每股公司普通股。股息将于2022年9月1日，在交易结束时向登记在册的股东2022年8月18日.

2022年7月26日，公司董事会在收到监管部门批准的情况下，批准了其NCIB的年度续展。续签预计将在公司当前的NCIB结束后开始，该NCIB将于2022年8月9日到期。经批准后，本公司预期其将获授权在2022年8月10日至2023年8月9日期间或在NCIB根据本公司的选择完成或终止之前的较早时间进行购买。

​

​

29

目录表

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

前瞻性陈述

以下讨论应与我们的简明综合财务报表和本季度报告第一部分10-Q表第1项中包括的相关附注一起阅读。

我们在本季度报告中就Form 10-Q做出的陈述具有前瞻性。这些措施包括：

●关于我们的垃圾填埋场的声明，包括容量、持续时间、特殊项目、可回收材料的需求和定价、垃圾填埋场替代品和相关资本支出；
●讨论竞争、合同损失、价格上涨和额外的独家和/或长期收款服务安排；
●对运营所需的现金流和自由现金流的预测，以降低杠杆率，以及我们利用信贷工具和进入资本市场进行再融资或扩张的能力；
●关于我们是否有能力以完全或有利的条件进入资本资源或信贷市场的声明；
●我们现有和新获得的物业和设备的某些资本支出的计划和金额；
●关于燃料、石油和天然气需求、价格和价格波动的声明；
●评估监管发展和环境、健康、安全和税收法律法规方面的潜在变化；以及
●其他有关各种主题的声明，如冠状病毒病2019(“新冠肺炎”)大流行、客户信用风险、季节性、劳动力/养老金成本和工会活动、运营和安全风险、收购、诉讼结果、商誉减损、保险成本和网络安全威胁。

这些表述可以通过使用“相信”、“预期”、“打算”、“可能”、“可能”、“将会”、“‎‎可能”、“应该”或“预期”等前瞻性术语或其否定或类似术语，或通过讨论战略来识别。

我们的‎业务和运营受到各种风险和不确定性的影响，因此，实际结果可能与任何前瞻性陈述中预测的‎大不相同。可能导致实际结果与预测结果不同的因素包括但不限于风险因素，这些风险因素在我们提交给美国证券交易委员会和加拿大证券委员会或类似监管机构的文件中不时详细描述。

可能还有其他风险，我们目前还不知道，或者我们目前认为‎可能对我们的业务产生不利影响并不重要。我们不承诺修改或更新任何前瞻性‎陈述，以反映可能发生变化的事件或情况，除非适用的证券法要求。

我们的业务概述

我们是一家综合性固体废物服务公司，主要通过回收和可再生燃料的产生，在美国43个州和加拿大6个省的大部分专属和二级市场提供无害废物收集、转移和处置服务，以及资源回收。Waste Connections还在美国各地的几个盆地提供非危险的石油和天然气勘探和生产(“E&P”)废物处理、回收和处置服务，以及为太平洋西北地区的货物和固体废物集装箱运输提供多式联运服务。

30

目录表

自1997年成立以来，环境、组织和财务可持续发展倡议一直是我们成功的关键组成部分。随着我们的行业和技术不断发展，我们将继续致力于发展和扩大这些努力。为此，我们在2020年做出了5亿美元的承诺，用于推进我们在《2021年可持续发展报告》中提出的长期、令人向往的目标。本报告可在www.wasteconnections.com/可持续性网站上找到，但不构成本10-Q季度报告的一部分，也不作为参考纳入本季度报告。

我们通常寻求避开竞争激烈的大城市市场，转而瞄准那些我们可以通过独家合同、垂直整合或资产定位获得高市场份额的市场。在以独家安排提供废物收集服务的市场，或废物处理由市政府拥有、资助或由多个市政来源提供的市场，我们相信以独家安排提供收集服务来控制废物流向，对我们的增长和盈利能力而言，往往比拥有或经营堆填区更为重要。我们还瞄准利基市场，如无害的E&P废物处理、回收和处置服务。

固体废物行业是地方性的，具有很强的竞争性，需要大量的劳动力和资本资源。我们主要以价格为基础竞争收费帐户，其次是服务质量，并以小费、地理位置和运营质量为基础竞争垃圾填埋场业务。由于多种因素，固体废物行业一直在合并，而且还在继续合并，其中包括与废物管理业务和合规有关的成本和复杂性不断增加。许多小型独立经营者和市政当局缺乏在这种环境中有效运作所需的资本资源、管理、经营技能和技术专长。整合趋势导致固体废物公司运营更大的垃圾填埋场，这些垃圾填埋场拥有互补的收集路线，可以利用公司拥有的处置能力。随着垃圾填埋场继续关闭，处置能力远离其服务的收集市场，控制从运输商到垃圾填埋场的转运点变得越来越重要。

一般来说，固体废物行业中最有利可图的经营者是那些垂直整合或签订长期收集合同的公司。垂直整合的运营商将受益于：(1)废物的内部化，这将把废物带到公司拥有的垃圾填埋场；(2)能够在垃圾填埋场或转运站向第三方运输商收取小费；以及(3)能够在填埋前在转运站聚集和处理废物所获得的效率。

我们对废物处理服务的需求取决于对石油和天然气的持续需求和生产。原油和天然气价格历来波动较大。受下文讨论的某些最近事态发展的制约，宏观经济和地缘政治状况，包括由过剩生产和供应推动的油价大幅下跌，以及包括新冠肺炎疫情在内的因素导致的需求下降，已导致环保活动水平下降，以及对环保废物服务的需求相应减少。此外，正如几家能源公司所指出的那样，整个行业对石油和相关服务的未来需求存在不确定性，其中许多公司是我们勘探和开发业务的客户。鉴于全球日益关注减少温室气体排放和应对气候变化，这些公司已经减记了其石油和天然气资产的价值，因为它们预计其能源产品组合可能会脱碳。全球需求的这种不确定性对我们运营的盆地的E&P废物客户的投资和运营计划产生了重大影响。如果原油和天然气价格大幅下降，可能会导致生产活动水平和对我们的勘探和回收废物服务的需求下降，这可能导致我们的无形资产以及与我们的勘探和回收业务相关的财产和设备的减值费用被确认。相反，由于通胀压力，原油价格持续上涨， 与乌克兰冲突和任何相关的俄罗斯石油销售禁令或供应链中断相关的不确定性就像最近经历的可能导致生产活动水平的提高和对我们的E&P废物服务的需求。

新冠肺炎疫情对我们运营结果的影响

2022年3月11日是新冠肺炎被世界卫生组织宣布为全球大流行两周年。2020年第一季度新冠肺炎大流行爆发后实施的主要与关闭或实施的限制措施有关的经济中断，导致固体废物商业收集站、转运站和填埋场以及滚落活动的数量下降。在整个剩余的2020财年和

31

目录表

2021年，固体废物收入和报告的数量主要反映了关闭和随后重新开放活动的速度和形式，恢复的时间和规模因市场而异。与大流行相关的对固体废物数量的大多数影响已在很大程度上减弱，填埋量和产生量恢复到大流行前的水平。在某些市场，商业收藏量尚未恢复到大流行前的水平。

新冠肺炎疫情还导致原油需求下降和价值下降，这影响了勘探和开采活动，并导致勘探和开采废物收入减少。最近几个季度，由于几个主要盆地的钻探活动增加，勘探和勘探废物收入连续改善。

自新冠肺炎疫情爆发以来，保护员工的健康、福利和安全一直是我们的首要任务。认识到潜在的财政困难和其他挑战，我们希望在收入和家庭健康问题上为我们的员工提供一个安全网。为此，从疫情爆发到2021年底，我们已经产生了4000多万美元的新冠肺炎相关成本增量，主要是对一线员工的补充工资。在截至2022年6月30日的六个月里，我们继续为我们的员工及其家人提供支持，包括大约1,000万美元的补充工资和福利，原因是与某些新冠肺炎变体相关的案件激增。

由于新冠肺炎疫情和随后的重启活动，我们也经历了供应链中断和劳动力限制等因素对我们运营成本的影响，因为需求已经恢复，竞争加剧。因此，我们产生了与更高的工资、更高的营业额导致的加班时间增加以及对第三方服务的更多依赖相关的增量成本。

新冠肺炎疫情对我们的业务、运营业绩、财务状况和现金流在未来一段时间内的影响将在很大程度上取决于未来的发展，包括疫情在美国和加拿大的持续时间和蔓延、疫苗接种率、新冠肺炎变异株的严重性、遏制此类冠状病毒变异的行动，以及恢复正常经济和运营状况的速度和程度。

关键会计估计和假设

根据美国公认会计原则或GAAP编制财务报表，需要对简明合并财务报表中资产和负债、收入和费用的报告金额以及或有资产和负债的相关披露产生影响的估计和假设。正如美国证券交易委员会所描述的，关键会计估计和假设是那些由于解释高度不确定的事项所必需的主观性和判断力的程度而可能是重大的，并且对公司的财务状况或经营业绩有实质性影响的估计和假设。这些关键的会计估计和假设适用于我们的可报告部门。有关我们的关键会计估计和假设的完整描述，请参阅我们最新的Form 10-K年度报告。

新会计公告

有关影响我们的新会计准则的说明，请参阅本季度报告第I部分表格10-Q第1项中的简明综合财务报表附注3。

32

目录表

截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩

下表列出了我们的简明合并净收入报表中的项目，以数千美元为单位，并以所示期间的收入百分比为单位。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的三个月，

​

​

截至6月30日的六个月，

​

​

   

2022

    

2021

    

   

2022

    

2021

    

收入

​

$

1,816,435

    

100.0

%  

$

1,533,931

    

100.0

%  

​

$

3,462,690

    

100.0

%  

$

2,929,874

    

100.0

%  

运营成本

​

 

1,087,892

​

59.9

​

​

901,191

​

58.8

​

​

​

2,077,410

​

60.0

​

​

1,727,111

​

59.0

​

销售、一般和行政

​

 

168,404

​

9.3

​

​

157,943

​

10.3

​

​

​

331,818

​

9.6

​

​

299,365

​

10.2

​

折旧

​

 

188,937

​

10.4

​

​

169,221

​

11.0

​

​

​

368,887

​

10.6

​

​

326,624

​

11.2

​

无形资产摊销

​

 

37,462

​

2.1

​

​

32,707

​

2.1

​

​

​

75,098

​

2.2

​

​

64,899

​

2.2

​

减值及其他经营项目

​

 

4,150

​

0.2

​

​

6,081

​

0.4

​

​

​

6,028

​

0.2

​

​

6,715

​

0.2

​

营业收入

​

 

329,590

 

18.1

​

 

266,788

 

17.4

​

​

 

603,449

 

17.4

​

 

505,160

 

17.2

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

利息支出

​

 

(45,079)

​

(2.5)

​

​

(41,328)

​

(2.7)

​

​

​

(86,404)

​

(2.5)

​

​

(83,753)

​

(2.9)

​

利息收入

​

 

652

​

0.0

​

​

744

​

0.1

​

​

​

790

​

0.0

​

​

1,848

​

0.1

​

其他收入(费用)，净额

​

 

(2,649)

​

(0.1)

​

​

(1,235)

​

(0.1)

​

​

​

(6,114)

​

(0.1)

​

​

2,312

​

0.1

​

所得税拨备

​

 

(58,307)

​

(3.2)

​

​

(47,868)

​

(3.2)

​

​

​

(107,146)

​

(3.1)

​

​

(88,159)

​

(3.0)

​

净收入

​

 

224,207

 

12.3

​

 

177,101

 

11.5

​

​

 

404,575

 

11.7

​

 

337,408

 

11.5

​

非控股权益应占净亏损(收益)

​

 

(133)

 

(0.0)

​

 

(54)

 

(0.0)

​

​

 

(177)

​

(0.0)

​

​

(52)

​

(0.0)

​

可归因于废弃连接的净收入

​

$

224,074

 

12.3

%  

$

177,047

 

11.5

%  

​

$

404,398

 

11.7

%  

$

337,356

 

11.5

%  

​

收入。在截至2022年6月30日的三个月里，总收入从截至2021年6月30日的15.34亿美元增加到18.16亿美元，增幅为18.4%。截至2022年6月30日的6个月，总收入从截至2021年6月30日的29.3亿美元增加到34.63亿美元，增幅18.2%。

在截至2021年6月30日的三个月期间或之后完成的收购使截至2022年6月30日的三个月的收入增加了1.442亿美元。在截至2021年6月30日的6个月内或之后完成的收购使截至2022年6月30日的6个月的收入增加了2.565亿美元。

2021年6月30日之后剥离的业务分别使截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入减少了280万美元和510万美元。

在截至2022年6月30日的三个月内，我们现有业务向客户收取的价格净增长为1.286亿美元，其中包括1.056亿美元的核心价格增长和2300万美元的附加费。在截至2022年6月30日的六个月内，我们现有业务向客户收取的价格净增长为2.227亿美元，其中包括1.891亿美元的核心价格增长和3360万美元的附加费。

在截至2022年6月30日的三个月内，我们确认了总计1,040万美元的收集量亏损，其中包括主要与2021年6月30日之后两份收款合同不续签有关的1,410万美元的住宅收集量亏损，部分被主要由于商业收款和滚装收款的增加而产生的370万美元的数量增长所抵消。于截至2022年6月30日止六个月内，本集团确认合共亏损200万美元，其中包括与前述收集合约相关的住宅收集量亏损2,480万美元，但主要因商业收集、滚装收集及堆填区处置增加所致的数量增长部分抵销2,280万美元的损失。

在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月期间，我们拥有的设施的环保废物收入分别增加了1,990万美元和3,640万美元，这是由于对原油的需求增加导致对我们的环保废物服务的总体需求增加，从而促进了钻探和生产活动水平的提高。

33

目录表

在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月内，工厂的可回收商品销售收入分别增加了570万美元和1920万美元，这主要是由于旧瓦楞纸板、铝、塑料和其他纸制品价格上涨，从商业回收客户那里收取的数量增加，由于新冠肺炎疫情造成的经济中断，这一数量在去年同期有所下降，以及与确认某些可回收商品销售总额和加工费用相关的会计政策变化的影响。

加元对美元平均汇率的下降导致截至2022年6月30日的三个月和六个月的收入减少了850万美元。在截至2022年和2021年6月30日的三个月里，我们加拿大收入的平均加元兑美元汇率分别为0.7833和0.8147。在截至2022年和2021年6月30日的六个月里，我们加拿大收入的平均加元兑美元汇率分别为0.7863和0.8030。

在截至2022年6月30日的三个月中，其他收入增加了580万美元，这主要是由于与我们加拿大部门产生垃圾填埋气相关的可再生能源信用价格上涨导致的190万美元的增长，主要是由于航运港口物流限制的减少减少了去年同期的多式联运货运量，以及其他非核心收入来源增加了200万美元。在截至2022年6月30日的六个月中，其他收入增加了1360万美元，这主要是由于与加拿大部门产生垃圾填埋气相关的可再生能源信用价格上涨、多式联运收入增加460万美元、美国部门垃圾填埋气销售增加100万美元以及其他非核心收入来源增加了330万美元。

运营成本。截至2022年6月30日的三个月，总运营成本增加了1.867亿美元，增幅为20.7%，从截至2021年6月30日的三个月的9.012亿美元增至10.88亿美元。这一增长主要是由于假设外币平价，我们现有业务的运营成本增加了9,800万美元，以及在截至2021年6月30日的三个月期间或之后完成的收购带来的额外运营成本9,540万美元，但由于在可比报告期间有效的平均外币汇率下降导致运营成本减少430万美元，以及在截至2021年6月30日的三个月后剥离业务导致运营成本减少240万美元，部分抵消了这一增加。

在截至2022年6月30日的三个月中，假设外币平价，我们现有业务的运营成本增加了9,800万美元，其中包括劳动力和经常性激励薪酬支出增加2,660万美元，主要是由于员工加薪和员工增加以支持固体废物和E&P数量增加，燃料费用增加2,450万美元，由于柴油和天然气价格上涨，第三方卡车运输和运输费用增加1,560万美元，主要是由于第三方供应商收取的费率上升，卡车、集装箱、设备和设施维护和维修费用1,130万美元，主要原因是收集路线和设备运行时间以及零部件和服务率增加，第三方处理费用增加730万美元，主要是因为固体废物收集量增加，购买和处理可回收商品的费用增加360万美元，原因是可回收商品价值上升，以及我们的会计政策发生变化，与确认某些可回收商品销售有关，销售和加工费用总额增加，收入税收增加170万美元，主要是收入增加，员工医疗福利增加170万美元，因为供应商服务成本增加，多式联运铁路费用增加100万美元，原因是货运量增加，其他净支出增加470万美元。

截至2022年6月30日的六个月，总运营成本增加了3.503亿美元，增幅为20.3%，从截至2021年6月30日的六个月的17.27亿美元增至20.77亿美元。这一增长主要是由于假设外币平价，我们现有业务的运营成本增加了1.894亿美元，以及在截至2021年6月30日的六个月期间或之后完成的收购带来的额外运营成本1.696亿美元，但由于可比报告期内有效的平均外币汇率下降导致运营成本减少440万美元，以及在截至2021年6月30日的六个月后剥离业务导致运营成本减少430万美元，部分抵消了这一增加。

在截至2022年6月30日的六个月中，假设外币平价，我们现有业务的运营成本增加了1.894亿美元，其中包括劳动力和经常性激励薪酬支出的增加47.0美元

34

目录表

100万美元，主要是由于员工加薪和员工增加，以支持固体废物和E&P数量的增加，燃料费用增加4,060万美元，原因是柴油和天然气价格上涨，第三方卡车运输和运输费用增加2,580万美元，主要是由于需要向我们的垃圾填埋场提供卡车运输和运输服务的特殊废物数量增加，以及第三方提供商收取的费率上升，卡车、集装箱、设备和设施维护和维修费用增加2,400万美元，主要是由于收集路线和设备的运行时间和部件以及服务率增加，第三方处置费用增加1,410万美元，主要是由于固体废物收集量增加，为提供与新冠肺炎影响相关的财政援助而对非管理人员的补充薪酬增加900万美元，购买和处理可回收商品的费用增加710万美元，以及与确认某些可回收商品的销售和加工费用总额相关的会计政策变化，主要是由于收入增加，收入增加了600万美元的税收。汽车和工人索赔费用增加300万美元，主要是因为上一年记录的调整，以减少2021年前最初记录的未决索赔的预计损失；渗滤液费用增加280万美元，主要是由于我们的垃圾填埋场所在的某些市场降雨量增加，以及第三方运输和处理渗滤液的费用增加；多式联运铁路费用增加220万美元, 由于第三方供应商收取的成本增加，我们的固体废物分包运输服务增加了160万美元，由于员工收入增加，401(K)配对费用增加了100万美元，以及其他净费用增加了520万美元。

截至2022年6月30日的三个月，运营成本占收入的百分比增加了1.1个百分点，从截至2021年6月30日的三个月的58.8%增加到59.9%。收入百分比的增长包括柴油和天然气费用增加1.1个百分点，第三方卡车运输和运输费用增加0.6个百分点，以及在截至2021年6月30日的三个月期间或之后完成的营业利润率低于我们公司平均水平的收购增加0.4个百分点，部分抵消了因价格推动收入增加而产生的处置、收入和劳动力税合计下降0.8个百分点，以及所有其他净变化减少0.2个百分点。

在截至2022年6月30日的6个月中，运营成本占收入的百分比增加了1.0个百分点，从截至2021年6月30日的6个月的59.0%增加到60.0%。收入百分比的增长包括燃料费用增加0.9个百分点，第三方卡车运输和运输费用增加0.5个百分点，在截至2021年6月30日的六个月期间或之后完成的营业利润率低于我们公司平均水平的收购增加0.4个百分点，以及维护和维修费用增加0.1个百分点，部分被价格推动收入增加导致的处置、税收和福利支出减少0.9个百分点所抵消。

SG&A。截至2022年6月30日的三个月，SG&A支出增加了1,050万美元，增幅为6.6%，从截至2021年6月30日的三个月的1.579亿美元增至1.684亿美元。这一增长包括，假设外币汇率相等，我们现有业务增加80万美元，以及在截至2021年6月30日的三个月期间或之后完成的收购增加1070万美元，但因可比报告期内有效的平均外币汇率下降导致的减少70万美元和截至2021年6月30日的三个月后剥离的业务减少30万美元被部分抵消。

在截至2022年6月30日的三个月里，假设外币平价，我们现有业务的SG&A费用增加了80万美元，其中包括旅行、会议、培训和社区活动费用的集体增加780万美元，原因是与新冠肺炎疫情相关的限制减少导致本年度旅行和社交聚会增加，直接收购费用增加360万美元，主要是由于本期间的收购活动增加，行政工资支出增加240万美元，主要是年度薪酬和员工人数增加，以及250万美元的其他净支出增加。被部分抵消的是，由于跟踪员工递延薪酬负债余额的投资的市值下降导致递延薪酬支出减少620万美元，由于上一年SG&A支出包括由于股票被交换为其他投资选择而增加我们在递延薪酬计划中持有的普通股的公允价值的调整，基于股权的薪酬支出减少530万美元，与我们股价下跌相关的基于股权的薪酬支出减少200万美元，导致作为授予的负债的股权奖励的公允价值计量减少。

35

目录表

2016年6月1日之前的进步废物员工，每个期间都会进行估值调整，我们管理层的应计经常性现金激励薪酬支出减少了200万美元。

截至2022年6月30日的六个月，SG&A支出增加了3,240万美元，增幅为10.8%，从截至2021年6月30日的六个月的2.994亿美元增至3.318亿美元。这一增长包括，假设外币汇率相等，我们现有业务增加1,450万美元，以及在截至2021年6月30日的六个月期间或之后完成的收购增加1,920万美元，但因可比报告期内有效的平均外币汇率下降导致的减少70万美元和截至2021年6月30日的六个月后剥离的业务减少60万美元被部分抵消。

在截至2022年6月30日的六个月中，假设外币平价，我们现有业务的SG&A费用增加了1,450万美元，其中包括旅行、会议、培训和社区活动费用的集体增加1,320万美元，原因是本年度与新冠肺炎疫情相关的限制减少了，直接收购费用增加了760万美元，主要是由于年度薪酬和员工增加，行政人员工资支出增加了620万美元。与我们每年向员工经常性授予限制性股票单位相关的股权薪酬支出增加270万美元，主要由于法律服务增加而增加的专业费用180万美元，与新信息技术应用相关的软件许可费增加120万美元，由于向非管理员工支付补充奖金以提供与新冠肺炎影响相关的财务援助而增加80万美元，以及其他净支出增加160万美元。被部分抵消的是，由于跟踪员工递延薪酬负债余额的投资的市值下降，递延薪酬支出减少930万美元，与上一年同期相关的基于股权的薪酬支出减少520万美元，包括调整某些关键高管在我们的递延薪酬计划中持有的普通股的公允价值，因为这些股票被交换为其他投资选择, 我们管理层应计经常性现金激励薪酬支出减少380万美元，基于股权的薪酬支出减少230万美元，这与我们股价下跌导致公允价值计量减少有关，股权奖励计入2016年6月1日之前授予进步废物员工的负债，每个时期都会进行估值调整。

截至2022年6月30日的三个月，SG&A费用占收入的百分比下降了1.0个百分点，从截至2021年6月30日的三个月的10.3%降至9.3%。减少的收入占总收入的百分比包括股权薪酬支出下降0.6个百分点，递延薪酬支出下降0.4个百分点，现金激励薪酬支出下降0.3个百分点，主要是由于价格带动的收入增加而导致的所有其他净变化下降0.3个百分点，但被差旅、会议、培训和社区活动支出增加0.4个百分点和直接收购支出增加0.2个百分点部分抵消。

截至2022年6月30日的六个月，SG&A费用占收入的百分比下降了0.6个百分点，从截至2021年6月30日的六个月的10.2%降至9.6%。减少的收入占总收入的百分比包括股权薪酬支出减少0.3个百分点，现金奖励薪酬支出减少0.3个百分点，递延薪酬支出减少0.3个百分点，以及主要由于价格带动的收入增加而导致的所有其他净变化减少0.2个百分点，但被差旅、会议、培训和社区活动支出增加0.3个百分点和直接收购支出增加0.2个百分点部分抵消。

折旧。截至2022年6月30日的三个月，折旧支出增加了1970万美元，增幅11.7%，从截至2021年6月30日的三个月的1.692亿美元增至1.889亿美元。这一增长包括在截至2021年6月30日的三个月内或之后完成的收购导致的折旧和损耗费用增加1,370万美元，由于增加我们的机队和为支持我们现有业务而购买的设备的影响而增加600万美元的折旧费用，以及由于垃圾填埋场E&P容量的增加和更高的垃圾填埋场开发成本增加我们的垃圾填埋场损耗率而增加的200万美元的损耗费用，这部分被三个月后剥离的业务造成的110万美元的折旧和损耗费用的减少所抵消

36

目录表

在截至2021年6月30日的两个月内，由于可比报告期内有效的平均外币汇率下降，减少了90万美元。

截至2022年6月30日的六个月，折旧支出增加了4230万美元，增幅为12.9%，从截至2021年6月30日的六个月的3.266亿美元增至3.689亿美元。这一增长包括在截至2021年6月30日的六个月内或之后完成的收购导致的折旧和损耗费用增加2,540万美元，因增加我们的机队和为支持我们现有业务而购买的设备的影响而增加的折旧费用增加1,130万美元，以及由于垃圾填埋场特殊废物和E&P数量的增加以及更高的垃圾填埋场开发成本提高我们每吨垃圾填埋场的损耗率而导致的损耗费用增加830万美元，这部分被截至6月30日的六个月后剥离的业务的180万美元折旧和损耗费用的减少所抵消。2021年减少90万美元，原因是可比报告期间有效的平均外币汇率下降。

在截至2022年6月30日的三个月中，折旧费用占收入的百分比下降了0.6个百分点，从截至2021年6月30日的三个月的11.0%降至10.4%。在截至2022年6月30日的6个月中，折旧费用占收入的百分比下降了0.6个百分点，从截至2021年6月30日的6个月的11.2%降至10.6%。收入占收入的百分比下降，主要是由于我们的固体废物服务的价格推动收入增加的影响。

无形资产摊销。在截至2022年6月30日的三个月中，无形资产费用的摊销增加了480万美元，增幅为14.5%，从截至2021年6月30日的三个月的3270万美元增至3750万美元。这一增长是由于在截至2021年6月30日的三个月内或之后完成的收购中收购的无形资产所获得的970万美元，被某些无形资产在2021年6月30日之后全面摊销而减少470万美元和由于可比报告期内有效的平均外币汇率下降而减少20万美元所部分抵消。

在截至2022年6月30日的6个月中，无形资产摊销费用增加了1,020万美元，增幅为15.7%，从截至2021年6月30日的6,490万美元增至7,510万美元。这一增长是由于在截至2021年6月30日的六个月内或之后完成的收购中收购的无形资产所获得的1900万美元，被某些无形资产在2021年6月30日之后全面摊销而减少860万美元和由于可比报告期内有效的平均外币汇率下降而减少20万美元所部分抵消。

截至2022年和2021年6月30日的三个月，摊销费用占收入的百分比保持不变，为2.1%，截至2022年和2021年6月30日的六个月，摊销费用占收入的比例为2.2%。

减值及其他经营项目。减值和其他经营项目减少了200万美元，截至2022年6月30日的三个月的净亏损总额为410万美元，而截至2021年6月30日的三个月的净亏损总额为610万美元。

截至2022年6月30日的三个月录得净亏损410万美元，包括260万美元的财产和设备处置损失、130万美元用于注销某些合同的账面成本的费用，这些合同没有或预计不会在最初的估计终止日期之前续签，以及20万美元的其他费用净额。

在截至2021年6月30日的三个月期间录得的610万美元净亏损包括460万美元因设施火灾造成的财产和设备损坏损失、60万美元用于注销某些合同的账面成本的费用，这些合同没有或预计不会在最初的估计终止日期之前续签，以及90万美元的其他费用净额。

减值和其他经营项目减少了70万美元，截至2022年6月30日的6个月净亏损总额为600万美元，而截至2021年6月30日的6个月净亏损总额为670万美元。

37

目录表

在截至2022年6月30日的6个月期间录得的净亏损600万美元包括490万美元用于注销某些合同的账面成本的费用，这些合同没有或预计不会在最初的估计终止日期之前续签，90万美元的财产和设备处置亏损，以及20万美元的其他净费用。

截至2021年6月30日的6个月录得净亏损670万美元，包括因设施火灾损坏财产和设备造成的460万美元损失、110万美元用于注销某些合同的账面成本的费用，这些合同没有或预计不会在最初的估计终止日期之前续签，以及100万美元的其他净费用。

营业收入。截至2022年6月30日的三个月，营业收入增加了6280万美元，增幅23.5%，从截至2021年6月30日的三个月的2.668亿美元增至3.296亿美元。

我们在截至2022年6月30日的三个月的营业收入增长主要是由于我们的固体废物服务价格上涨，在截至2021年6月30日的三个月期间或之后完成的收购产生的营业收入，以及我们的E&P废物业务的收益增加。

截至2022年6月30日的6个月，营业收入增加了9820万美元，增幅19.5%，从截至2021年6月30日的6个月的5.052亿美元增至6.034亿美元。

本公司截至2022年6月30日止六个月的营运收入增加，主要由于固体废物服务价格上升、可回收商品销售增加及与产生垃圾填埋气相关的可再生能源信贷所带来的营运收入贡献、于截至2021年6月30日止六个月期间或之后完成的收购所产生的营运收入，以及E&P废物业务的盈利增加。

截至2022年6月30日的三个月，营业收入占收入的百分比从截至2021年6月30日的17.4%增加了0.7个百分点，达到18.1%。营业收入占收入的百分比的增加包括SG&A费用减少1.0个百分点，折旧费用减少0.6个百分点，减值和其他经营项目减少0.2个百分点，但被运营成本增加1.1个百分点部分抵消。

截至2022年6月30日的6个月，营业收入占收入的比例从截至2021年6月30日的6个月的17.2%增加了0.2个百分点至17.4%。营业收入占收入的百分比的增长包括SG&A费用下降0.6个百分点和折旧费用下降0.6个百分点，但被运营成本增加1.0个百分点部分抵消。

利息支出。截至2022年6月30日的三个月，利息支出增加了380万美元，增幅为9.1%，从截至2021年6月30日的三个月的4,130万美元增至4,510万美元。增加主要是由于在2021年6月30日之后发行20亿美元优先无抵押票据而增加1,400万美元，增加210万美元是由于我们的信贷协议下的平均未偿还借款增加，以及由于我们的信贷协议下的未偿还借款利率较高而增加50万美元，但因偿还2021年17.5亿美元的优先无抵押票据而部分抵销了减少1,260万美元，以及其他净减少20万美元。

截至2022年6月30日的六个月，利息支出增加了260万美元，增幅3.2%，从截至2021年6月30日的六个月的8,380万美元增至8,640万美元。增加主要是由于在2021年6月30日之后发行20亿美元优先无抵押票据而增加2,500万美元，以及由于我们的信贷协议下的平均未偿还借款增加而增加530万美元，但因偿还2021年17.5亿美元优先无抵押票据而减少2,660万美元及其他净减少110万美元而被部分抵销。

其他收入(费用)，净额。截至2022年6月30日的三个月，其他收入(支出)净减少140万美元，支出总额为260万美元，而截至2021年6月30日的三个月的支出总额为120万美元。

38

目录表

在截至2022年6月30日的三个月期间录得的260万美元的其他支出包括为支付员工递延补偿义务而购买的投资价值下降带来的430万美元，以及为增加前期记录的某些与收购相关的应计负债而进行的100万美元的调整，但被250万美元的外币交易收益部分抵消，外币交易收益是由于可比报告期内有效的平均外币汇率下降导致清偿国际债务所需的美元对价减少，以及20万美元的其他净收益。

在截至2021年6月30日的三个月中记录的120万美元的其他支出包括180万美元的调整，以增加在前期收购中获得的某些应计负债，以及90万美元的其他净支出的增加，部分被购买投资所赚取的150万美元的收入所抵消，以资助我们的员工递延补偿义务。

截至2022年6月30日的6个月，其他收入(支出)净减少840万美元，支出总额为610万美元，而截至2021年6月30日的6个月的收入总额为230万美元。

在截至2022年6月30日的六个月中录得的610万美元的其他支出包括为支付员工递延补偿义务而购买的投资价值下降所产生的620万美元，以及用于增加前期记录的某些与收购相关的应计负债的200万美元的调整，但被190万美元的外币交易收益部分抵消，外币交易收益是由于可比报告期内有效的平均外币汇率下降，减少了结算国际债务所需的美元对价和20万美元的其他净收益。

在截至2021年6月30日的6个月期间录得的230万美元的其他收入包括为支付员工递延薪酬义务而购买的投资所赚取的270万美元收入和其他净收入来源增加的110万美元，但被增加在前期收购中获得的某些应计负债的150万美元调整部分抵消。

所得税拨备。在截至2022年6月30日的三个月里，所得税增加了1040万美元，从截至2021年6月30日的三个月的4790万美元增加到5830万美元。截至2022年6月30日的三个月，我们的有效税率为20.6%。截至2021年6月30日的三个月，我们的有效税率为21.3%。在截至2022年6月30日的六个月里，所得税增加了1890万美元，从截至2021年6月30日的六个月的8820万美元增加到1.071亿美元。截至2022年6月30日的六个月，我们的有效税率为20.9%。截至2021年6月30日的六个月，我们的有效税率为20.7%。

截至2022年6月30日的三个月和六个月的所得税拨备分别包括结算时在损益表中确认的基于股票的支付奖励带来的10万美元和250万美元的收益，以及我们的一部分内部融资的实际税率大大低于美国联邦法定税率。

截至2021年6月30日的六个月的所得税拨备包括结算时在损益表中确认的基于股票的支付奖励带来的200万美元的收益，以及我们内部融资的一部分按大大低于美国联邦法定税率的实际税率征税。

39

目录表

细分结果

一般信息

在本报告所述期间，没有任何一份合同或客户在我们的合并或可报告部门级别的总收入中所占比例超过10%。下表按服务线列出了所示期间的收入合计(以千美元为单位)。

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​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的三个月，

​

​

截至6月30日的六个月，

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

商业广告

 

$

538,525

 

$

444,044

​

$

1,038,201

​

$

870,439

住宅

​

​

463,320

​

​

416,975

​

​

903,608

​

​

817,794

工业和建筑业滚滚而来

​

​

295,557

​

​

237,300

​

​

555,045

​

​

446,558

总收藏

​

​

1,297,402

​

​

1,098,319

​

​

2,496,854

​

​

2,134,791

垃圾填埋场

​

​

339,719

​

​

327,124

​

​

639,484

​

​

599,060

转接

​

​

261,475

​

​

217,133

​

​

479,432

​

​

406,456

再循环

​

​

67,504

​

​

41,539

​

​

130,598

​

​

73,987

E&P

​

​

54,155

​

​

34,607

​

​

97,711

​

​

62,618

多式联运和其他

​

​

46,310

​

​

38,590

​

​

92,002

​

​

74,225

公司间

​

​

(250,130)

​

​

(223,381)

​

​

(473,391)

​

​

(421,263)

总计

 

$

1,816,435

 

$

1,533,931

​

$

3,462,690

​

$

2,929,874

​

我们通过以下五个地理固体废物运营部门管理我们的业务：东部、南部、西部、中部和加拿大。我们的五个地理固体废物运营部门构成了我们的可报告部门。我们的首席运营决策者评估运营部门的盈利能力，并根据几个因素确定资源分配，其中主要的财务衡量标准是部门EBITDA。我们将分部EBITDA定义为扣除利息、税项、折旧、摊销、减值和其他营业项目及其他收入(费用)前的收益。分部EBITDA不是GAAP下的运营收入、运营业绩或流动性的衡量标准，可能无法与其他公司报告的类似标题衡量标准相比较。我们的管理层使用分部EBITDA来评估分部的经营业绩，因为它是一种利润衡量标准，通常在经营分部的控制范围内。每个运营部门负责管理几个垂直整合的运营，这些运营由地区组成。

我们可报告部门的汇总财务信息显示在下表中，单位为数千美元，并占所示期间部门总收入的百分比。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

​

​

​

​

​

EBITDA

​

折旧和折旧

June 30, 2022

    

收入

​

EBITDA(b)

​

保证金

​

摊销

东德

​

$

478,739

​

$

126,042

​

26.3

%  

​

$

70,126

南方

​

​

416,464

​

​

124,507

​

29.9

%  

​

​

49,598

西式

​

 

360,923

​

 

110,602

​

30.6

%  

​

 

37,617

中环

​

 

309,927

​

 

109,023

​

35.2

%  

​

 

38,016

加拿大

​

 

250,382

​

 

92,648

​

37.0

%  

​

 

31,914

公司(a)

​

 

—

​

 

(2,683)

​

—

​

​

 

(872)

​

​

$

1,816,435

​

$

560,139

​

30.8

%  

​

$

226,399

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

​

​

​

​

​

EBITDA

​

折旧和折旧

June 30, 2021

    

收入

​

EBITDA(b)

​

保证金

​

摊销

东德

​

$

369,617

​

$

99,382

​

26.9

%  

​

$

59,032

南方

​

​

363,336

​

​

98,928

​

27.2

%  

​

​

46,414

西式

​

 

313,789

​

 

99,402

​

31.7

%  

​

 

31,379

中环

​

 

266,845

​

 

94,886

​

35.6

%  

​

 

33,030

加拿大

​

 

220,344

​

 

88,641

​

40.2

%  

​

 

30,133

公司(a)

​

 

—

​

 

(6,442)

​

—

​

​

 

1,940

​

​

$

1,533,931

​

$

474,797

​

31.0

%  

​

$

201,928

​

40

目录表

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至六个月

​

​

​

​

​

​

EBITDA

​

折旧和折旧

June 30, 2022

    

收入

​

EBITDA(b)

​

保证金

​

摊销

东德

​

$

900,335

​

$

233,830

​

26.0

%  

​

$

135,411

南方

​

​

803,528

​

​

233,117

​

29.0

%  

​

​

97,170

西式

​

 

707,633

​

 

215,349

​

30.4

%  

​

 

74,180

中环

​

 

586,104

​

 

201,059

​

34.3

%  

​

 

73,042

加拿大

​

 

465,090

​

 

177,492

​

38.2

%  

​

 

59,279

公司(a)

​

 

—

​

 

(7,385)

​

—

​

​

 

4,903

​

​

$

3,462,690

​

$

1,053,462

​

30.4

%  

​

$

443,985

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至六个月

​

​

​

​

​

​

EBITDA

​

折旧和折旧

June 30, 2021

    

收入

​

EBITDA(b)

​

保证金

​

摊销

东德

​

$

706,079

​

$

188,503

​

26.7

%  

​

$

112,507

南方

​

​

701,497

​

​

192,352

​

27.4

%  

​

​

91,899

西式

​

 

610,793

​

 

193,228

​

31.6

%  

​

 

61,469

中环

​

 

502,231

​

 

173,926

​

34.6

%  

​

 

64,605

加拿大

​

 

409,274

​

 

162,581

​

39.7

%  

​

 

56,624

公司(a)

​

 

—

​

 

(7,192)

​

—

​

​

 

4,419

​

​

$

2,929,874

​

$

903,398

​

30.8

%  

​

$

391,523

​

(a)公司的大部分费用被分配给五个运营部门。直接收购开支、与递延补偿计划中持有的普通股相关的开支，以换取其他投资选择，以及于2016年6月1日仍未偿还的累进废物股份授权书相关的基于股份的补偿开支，并不分配给五个经营分部，并构成本公司分部于所述期间的EBITDA净额。
(b)对于确定分部EBITDA的项目，分部的会计政策与我们最近的年度报告Form 10-K中描述的相同。

我们的简明综合财务报表附注10包括本报告第1部分第1项所列的分部EBITDA与所得税前收益拨备的对账。

以下讨论了截至2022年6月30日的三个月和六个月期间与截至2021年6月30日的三个月和六个月期间相比，我们的可报告部门的收入、EBITDA以及折旧、损耗和摊销的重大变化。

东德

在截至2022年6月30日的三个月中，收入从截至2021年6月30日的三个月的3.696亿美元增加到4.787亿美元，这是由于价格上涨、商业和滚装收集增加、转运站数量增加、垃圾填埋场特殊废物数量增加、2021年6月30日之后完成的收购的贡献以及可回收商品价格上涨，部分被住宅收集量的减少所抵消。

在截至2022年6月30日的六个月中，收入从截至2021年6月30日的六个月的7.061亿美元增加到1.942亿美元，这是由于价格上涨、商业和滚装收集的增加、城市固体废物处理量的增加、2021年6月30日之后完成的收购的贡献以及可回收商品价格的上涨，部分被住宅收集量的减少所抵消。

在截至2022年6月30日的三个月中，EBITDA增加了2660万美元，达到1.26亿美元，而截至2021年6月30日的三个月为9940万美元。截至2022年和2021年6月30日的三个月，EBITDA利润率分别为26.3%和26.9%。截至2022年6月30日的6个月，EBITDA增加了4530万美元，达到2.338亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，EBITDA为1.885亿美元。截至2022年和2021年6月30日止六个月的EBITDA利润率分别为26.0%和26.7%。我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月的EBITDA利润率下降，主要是由于柴油费用增加、第三方卡车运输和运输费用增加、维修和维护费用增加、渗滤液处理费用增加以及差旅、会议、培训和社区活动费用增加，但部分被价格带动的收入增长带来的好处所抵消。

41

目录表

截至2022年6月30日的三个月，折旧、损耗和摊销费用增加了1110万美元，从截至2021年6月30日的三个月的5900万美元增加到7010万美元。截至2022年6月30日的六个月，折旧、损耗和摊销费用增加了2290万美元，从截至2021年6月30日的六个月的1.125亿美元增至1.354亿美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于收购资产、增加我们的船队和设备以及由于更高的垃圾填埋场开发成本提高了我们的每吨垃圾填埋场损耗率而导致的消耗费用增加。

南方

截至2022年6月30日的三个月，收入增加了5320万美元，达到4.165亿美元，而截至2021年6月30日的三个月，收入为3.633亿美元。在截至2022年6月30日的六个月里，收入增加了1.02亿美元，从截至2021年6月30日的六个月的7.015亿美元增加到8.035亿美元。截至2022年6月30日止三个月及六个月的增长，是由于固体废物价格上升，钻探及生产活动水平增加导致勘探及处理废物收入增加，导致对勘探及处理废物服务的需求增加，以及于2021年6月30日后完成的收购所带来的贡献，以及滚装收集及填埋都市固体废物数量增加，但因失去2021年6月30日后的收集合约而导致住宅收集数量减少(剥离若干非战略营运地点及填埋场特殊废物数量减少所致)而被部分抵销。

​

在截至2022年6月30日的三个月中，EBITDA增加了2560万美元，达到1.245亿美元，而截至2021年6月30日的三个月为9890万美元。截至2022年和2021年6月30日的三个月，EBITDA利润率分别为29.9%和27.2%。截至2022年6月30日的6个月，EBITDA增加了4070万美元，达到2.331亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，EBITDA为1.924亿美元。截至2022年和2021年6月30日止六个月的EBITDA利润率分别为29.0%和27.4%。我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月的EBITDA利润率的增加是由于我们的E&P业务的收益增加以及固体废物收入的价格增长，但这一增长被柴油和天然气燃料费用增加、车辆和设备维护和维修费用增加、收购在2021年6月30日之后完成的影响以及EBITDA利润率低于我们部门平均水平、差旅、会议、培训和社区活动费用增加以及法律费用增加所部分抵消。

截至2022年6月30日的三个月，折旧、损耗和摊销费用增加了320万美元，从截至2021年6月30日的三个月的4640万美元增加到4960万美元。截至2022年6月30日的六个月，折旧、损耗和摊销费用增加了530万美元，从截至2021年6月30日的六个月的9190万美元增加到9720万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于收购获得的资产，增加了我们的车队和设备，以及由于填埋量增加和垃圾填埋场开发成本增加导致的损耗费用增加，增加了我们每吨垃圾填埋场的消耗率，但被剥离某些非战略运营位置导致的减少以及与失去大型住宅收集合同相关的摊销费用减少部分抵消了这一增长。

西式

截至2022年6月30日的三个月，收入从截至2021年6月30日的3.138亿美元增加到3.609亿美元，增幅为4710万美元。截至2022年6月30日的六个月，收入增加了9680万美元，达到7.076亿美元，而截至2021年6月30日的六个月，收入为6.108亿美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于2021年6月30日之后完成的收购带来的贡献、价格上涨、收集量增加、可回收商品价格上涨以及多式联运收入增加。

在截至2022年6月30日的三个月中，EBITDA增加了1,120万美元，达到1.106亿美元，而截至2021年6月30日的三个月为9,940万美元。截至2022年和2021年6月30日的三个月，EBITDA利润率分别为30.6%和31.7%。截至2022年6月30日的6个月，EBITDA增加了2210万美元，达到2.153亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，EBITDA为1.932亿美元。截至2022年和2021年6月30日止六个月的EBITDA利润率分别为30.4%和31.6%。我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月的EBITDA利润率下降是由于柴油和天然气燃料费用的增加，第三方卡车运输和运输费用的增加，2021年6月30日之后完成的收购的营业利润率低于我们部门的平均水平，增加了成本

42

目录表

可回收商品支出以及差旅、会议、培训和社区活动支出的增加，部分被价格带动的收入增加带来的好处所抵消。

截至2022年6月30日的三个月，折旧、损耗和摊销费用增加了620万美元，从截至2021年6月30日的三个月的3140万美元增至3760万美元。截至2022年6月30日的六个月，折旧、损耗和摊销费用增加了1270万美元，从截至2021年6月30日的六个月的6150万美元增加到7420万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于收购和增加我们的机队和设备所获得的资产。

中环

截至2022年6月30日的三个月，收入增加了4310万美元，达到3.099亿美元，而截至2021年6月30日的三个月，收入为2.668亿美元。截至2022年6月30日的6个月，收入增加了8390万美元，达到5.861亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，收入为5.022亿美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于价格上涨、收购的贡献在2021年6月30日之后结束、收集量增加以及可回收商品价格上涨。

在截至2022年6月30日的三个月中，EBITDA增加了1410万美元，达到1.09亿美元，而截至2021年6月30日的三个月为9490万美元。截至2022年和2021年6月30日的三个月，EBITDA利润率分别为35.2%和35.6%。在截至2022年6月30日的6个月中，EBITDA增加了2720万美元，达到2.01亿美元，而截至2021年6月30日的6个月为1.739亿美元。截至2022年和2021年6月30日止六个月的EBITDA利润率分别为34.3%和34.6%。我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月的EBITDA利润率下降是由于2021年6月30日之后完成的收购，其营业利润率低于我们部门的平均水平，柴油和天然气燃料费用增加，工资上涨导致的人工费用增加，车辆和设备维护和维修费用增加，以及差旅、会议、培训和社区活动费用增加，部分被价格带动的收入增长带来的好处所抵消。

截至2022年6月30日的三个月，折旧、损耗和摊销费用增加了500万美元，从截至2021年6月30日的三个月的3300万美元增加到3800万美元。截至2022年6月30日的六个月，折旧、损耗和摊销费用增加了840万美元，从截至2021年6月30日的六个月的6460万美元增加到7300万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的增长是由于收购资产、增加我们的船队和设备以及由于更高的垃圾填埋场开发成本提高了我们的每吨垃圾填埋场损耗率而导致的消耗费用增加。

加拿大

截至2022年6月30日的三个月，收入从截至2021年6月30日的三个月的2.203亿美元增加到2.504亿美元，原因是价格上涨、2021年6月30日后完成的收购贡献、商业和滚动收集量增加、与产生垃圾填埋气相关的可再生能源信用价格上升、可回收商品价格上涨以及从商业回收客户那里收集的数量增加，部分抵消了因2021年6月30日之后失去收集合同而导致的住宅收集量下降、垃圾填埋场特殊废物量减少以及剥离非战略性运营地点。

在截至2022年6月30日的六个月中，收入从截至2021年6月30日的六个月的4.093亿美元增加到4.651亿美元，原因是价格上涨、2021年6月30日后完成的收购贡献、商业和滚动收集量增加、垃圾填埋场特殊废物量增加、与产生垃圾填埋气相关的可再生能源信用价格上升、可回收商品价格上涨以及从商业回收客户那里收集的数量增加，部分抵消了因2021年6月30日后失去收集合同和剥离非战略运营地点而导致的住宅收集量下降。

在截至2022年6月30日的三个月中，EBITDA增加了400万美元，达到9260万美元，而截至2021年6月30日的三个月为8860万美元。截至2022年和2021年6月30日的三个月，EBITDA利润率分别为37.0%和40.2%。截至2022年6月30日的6个月，EBITDA增加了1490万美元，达到1.775亿美元，而截至2021年6月30日的6个月，EBITDA为1.626亿美元。EBITDA利润率为38.2%，截至六个月为39.7%

43

目录表

分别为2022年6月30日和2021年6月30日。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，我们的EBITDA利润率下降是由于柴油费用增加，2021年6月30日之后完成的收购的营业利润率低于我们部门的平均水平，可回收商品费用增加，处置费用增加，分包运输服务增加以及差旅、会议、培训和社区活动费用增加，部分被价格带动的收入增长带来的好处所抵消。

在截至2022年6月30日的三个月中，折旧、损耗和摊销费用增加了180万美元，从截至2021年6月30日的三个月的3010万美元增加到3190万美元，这是由于收购和增加我们的机队和设备所获得的资产，部分被剥离非战略运营地点导致的减少所抵消。

截至2022年6月30日的六个月，折旧、损耗和摊销费用增加270万美元，从截至2021年6月30日的六个月的5660万美元增加到5930万美元，原因是收购中获得的资产、我们机队和设备的增加以及由于垃圾处理量增加和垃圾填埋场开发成本上升导致的损耗费用增加，增加了我们每吨垃圾填埋场的损耗率，但被剥离非战略运营地点导致的减少部分抵消。

公司

EBITDA增加了370万美元，截至2022年6月30日的三个月亏损270万美元，而截至2021年6月30日的三个月亏损640万美元。增加的原因是基于股权的薪酬支出减少和递延薪酬支出减少，但这部分被差旅、会议、培训和社区活动支出的增加、直接收购费用的增加以及公司管理费用对我们部门的分配的增加所抵消。

EBITDA减少了20万美元，截至2022年6月30日的6个月亏损740万美元，而截至2021年6月30日的6个月亏损720万美元。减少的原因是差旅、会议、培训和社区活动费用增加，直接收购费用增加，法律费用增加，软件许可费增加，以及向非管理员工支付补充奖金以便提供与新冠肺炎影响相关的财务援助，但减少的费用被股权薪酬支出减少，递延薪酬支出减少，管理层的现金激励性薪酬支出减少，以及公司间接管理费用分配给各部门的减少所抵消。

流动资金和资本资源

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的某些现金流信息(单位为千美元)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

截至六个月

    

​

​

6月30日，

​

​

​

2022

    

2021

​

经营活动提供的净现金

​

$

973,678

​

$

848,478

​

用于投资活动的现金净额

​

 

(891,950)

​

 

(332,794)

​

融资活动提供(用于)的现金净额

​

 

25,142

​

 

(393,184)

​

汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响

​

 

(1,941)

​

 

873

​

现金、现金等价物和限制性现金净增加

​

 

104,929

​

 

123,373

​

期初现金、现金等价物和限制性现金

​

 

219,615

​

​

714,389

​

期末现金、现金等价物和限制性现金

​

$

324,544

​

$

837,762

​

​

44

目录表

经营活动现金流

截至2022年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金为9.737亿美元。截至2021年6月30日的6个月，经营活动提供的净现金为8.485亿美元。增加1.252亿美元的主要原因如下：

1)收入增加-我们通过经营活动提供的净现金增加受到了117.8美元的有利影响由于净收益增加(不包括折旧、无形资产摊销、基于股份的薪酬、在收益和资产处置损失中记录的或有对价的调整和支付)以及减值，主要由于价格上涨、在截至2021年6月30日的六个月期间或之后完成的收购收益、可回收商品销售增加产生的收益和与产生垃圾填埋气相关的可再生能源信用产生的收益，以及我们的E&P废物业务的收益增加所产生的收益。
2)递延所得税-我们经营活动提供的净现金增加受到递延所得税8150万美元的有利影响由于递延所得税的变化导致截至2022年6月30日的6个月的运营现金流增加了8500万美元，而截至2021年6月30日的6个月的运营现金流增加了350万美元。截至2022年6月30日的六个月的增长是由于资本支出提供了加速折旧和剥离某些非战略性勘探与生产处置经营地点所产生的税收优惠。截至2021年6月30日的6个月递延税金增加是由于资本支出提供了加速税收折旧所带来的税收优惠。
3)应付账款和应计负债-我们的经营活动提供的净现金增加受到了4,730万美元应付账款和应计负债的有利影响由于应付账款和应计负债的变化导致截至2022年6月30日的6个月的运营现金流增加8280万美元，而截至2021年6月30日的6个月的运营现金流增加3560万美元。截至2022年6月30日的六个月的涨幅为主要由于期内营运开支增加，而截至2022年6月30日仍未清偿的债务，以及于2021年6月30日后发行的优先无抵押票据的利息支付时间所导致的应计利息增加，但部分被支付予管理层的年度现金激励薪酬所抵销，该等薪酬于年终应计为负债。截至2021年6月30日的六个月的涨幅为主要是由于截至2021年6月30日仍未清偿的期间业务费用增加，以及薪金周期的时间安排.
4)递延收入-我们通过经营活动提供的净现金增加受到递延收入1300万美元的有利影响由于递延收入的变化导致截至2022年6月30日的6个月的运营现金流增加了2750万美元，而截至2021年6月30日的6个月的运营现金流增加了1450万美元。在这两个比较期间，由于我们的高级计费住宅和商业收款服务价格上涨，递延收入增加。
5)应收账款-我们的经营活动提供的净现金增加受到应收账款6420万美元的不利影响由于应收账款的变化导致截至2022年6月30日的6个月的运营现金流减少8,330万美元，而截至2021年6月30日的6个月的运营现金流减少1,910万美元。截至2022年6月30日的6个月收入减少是由于收入增加，截至2022年6月30日，收入仍为未付应收账款。截至2021年6月30日的6个月收入减少是由于收入增加，在2021年6月30日仍为未付应收账款.
6)其他长期负债-我们由经营活动提供的净现金增加受到其他长期负债2270万美元的不利影响由于其他长期负债的变化导致截至2022年6月30日的6个月的运营现金流减少1,210万美元，而截至2021年6月30日的6个月的运营现金流增加1,060万美元。截至2022年6月30日的六个月的降幅为主要原因是雇员递延补偿负债减少。截至6月30日的6个月的增长，2021年的主要原因是收到了与购买运营设施的征用权有关的资金，该设施将在未来期间被新建成的设施取代。

45

目录表

7)预付费用-我们通过经营活动提供的净现金增加受到4930万美元预付费用的不利影响由于预付费用的变化导致截至2022年6月30日的6个月的运营现金流减少了1830万美元，而截至2021年6月30日的6个月的运营现金流增加了3100万美元。 截至2022年6月30日的六个月的降幅为主要原因是燃料库存增加、预付所得税和预付信息技术应用许可证。截至2021年6月30日的六个月的涨幅为主要由于利用上期预付供应商付款和预付所得税的好处.

截至2022年6月30日，我们的营运资本赤字为7980万美元，其中包括现金和现金等价物2.178亿美元。我们的营运资本从2021年12月31日的2.0亿美元的营运资本赤字增加了1.202亿美元，包括现金和1.474亿美元的等价物，这主要是由于现金余额、应收账款和当期所得税优惠的增加，但部分被应付账款和递延收入的增加所抵消。到目前为止，我们没有损失或无法获得我们的现金和等价物；然而，我们不能保证获得我们的现金和等价物不会受到金融市场不利条件的影响。我们管理营运资本的策略通常是运用营运资金和资本开支要求、以及股份回购和股息计划后所产生的现金，以减少我们在信贷协议下的未对冲债务部分，并尽量减少现金结余。

投资活动现金流

截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金增加了5.591亿美元，从截至2021年6月30日的6个月的3.328亿美元增加到8.919亿美元。增长的重要组成部分包括：

1)用于收购的现金增加4.795亿美元；
2)由于土地和建筑物、垃圾填埋场、卡车、设备和集装箱费用增加，在可比期间拥有的业务资本支出增加6 350万美元；
3)由于增加卡车、设备和集装箱，在比较期间购置的业务资本支出增加3 650万美元；减少
4)处置资产收益增加900万美元，原因是额外处置非战略性资产，为新的资本支出提供资金。

融资活动现金流

截至2022年6月30日的6个月，融资活动提供的净现金增加了4.183亿美元，达到2510万美元，而截至2021年6月30日的6个月，融资活动使用的净现金为3.932亿美元。增长的重要组成部分包括：

1)长期借款净变化5.542亿美元(截至2022年6月30日的6个月长期借款增加5.987亿美元，截至2021年6月30日的6个月增加4450万美元)；
2)回购我们普通股的较高付款减少1.194亿美元，原因是回购的股票数量增加；
3)现金股息增加1,150万美元，主要是由于我们将截至2022年6月30日的6个月的季度股息率从截至2021年6月30日的6个月的每股0.205美元提高到每股0.23美元；
4)较高的债券发行成本470万美元有所下降，这可归因于2022年完成的优先票据发行。

我们的业务是资本密集型的。我们的资本需求包括用于垃圾填埋场建设、垃圾填埋场开发、垃圾填埋场关闭活动和未来多式联运设施建设的采购和资本支出。

2021年7月27日，在收到监管部门批准的情况下，我们的董事会批准了我们的正常进程发行人投标的年度更新，即NCIB，在以下期间购买最多13,025,895股我们的普通股

46

目录表

2021年8月10日至2022年8月9日，或直到NCIB完成或终止的较早时间，由我们选择。股东可以免费向我们的执行副总裁总裁和首席财务官索要我们的多伦多证券交易所表格12-意向正常过程发行人投标的通知的副本，电话：(832)442-2200。根据NCIB进行任何回购的时间和金额将取决于许多因素，包括我们的资本结构、我们普通股的市场价格和整体市场状况。根据NCIB购买的所有普通股在回购后将立即取消。关于我们NCIB的信息可以在本季度报告10-Q表第一部分第1项中简明综合财务报表的附注16中的“正常课程发行人投标”部分找到，并通过引用并入本文。

2022年7月26日，在收到监管部门批准的情况下，我们的董事会批准了我们NCIB的年度续签。续签预计将在我们当前的NCIB结束后开始，该委员会将于2022年8月9日到期。经批准后，我们预计我们将被授权在2022年8月10日至2023年8月9日期间或在NCIB根据我们的选择完成或终止之前的较早时间进行购买。

我们的董事会于2010年10月批准启动季度现金股息，并按年增加股息。2021年10月，我们的董事会批准将我们的定期季度现金股息增加0.025美元，从每股0.205美元增加到0.230美元。截至2022年和2021年6月30日的六个月内，分别支付了1.188亿美元和1.073亿美元的现金股息。我们不能向您保证未来分红的金额或时间。

在截至2022年6月30日的六个月中，我们的物业和设备资本支出为3.714亿美元，我们预计2022年的物业和设备资本支出总额约为8.5亿美元。我们已经并打算主要通过手头现金、内部产生的资金和我们信贷协议下的借款来为我们计划的2022年资本支出的余额提供资金。此外，我们可能会在收购土地和固体废物业务方面投入大量额外资本支出。如果我们购买更多的垃圾填埋场处置设施，我们可能还必须花费大量资金，使其符合适用的法规要求，获得许可或扩大我们可用的处置能力。我们目前无法确定这些开支的数额，因为这些开支将视乎任何购置的堆填区处置设施的数目、性质、状况和许可状况而定。我们相信，我们的现金和等价物、信贷协议以及我们预期从运营中获得的资金将提供足够的现金，以满足我们在可预见的未来的营运资金和其他现金需求。然而，资本和信贷市场的中断可能会对我们动用信贷协议或筹集其他资本的能力产生不利影响。我们能否获得信贷协议下的资金，取决于作为协议缔约方的银行履行其资金承诺的能力。如果这些银行遇到资本和流动资金短缺，或者在短期内借款请求过多，它们可能无法履行其资金承诺。

截至2022年6月30日，定期贷款项下的6.5亿美元和循环信贷安排项下的9.02亿美元在信贷协议下未偿还，不包括4330万美元的未偿还备用信用证。截至2022年6月30日，我们还根据信贷协议以外的一项安排签发了8,460万美元的信用证。我们的信贷协议将于2026年7月到期。

于2022年3月9日，我们完成了本金总额为5.0亿美元的包销公开发售(“发售”)，本金总额为3.20%，2032年到期的优先债券(“新2032年优先债券”)。我们根据契约发行了新的2032年优先票据，日期为2018年11月16日，由本公司和作为受托人的美国银行全国协会作为利息继承人的美国银行信托公司之间发行，并由日期为2022年3月9日的第六份补充契约补充。

我们将每半年支付一次新发行的2032年优先债券的利息。新发行的2032年优先债券将於2032年6月1日期满。新的2032年优先债券是我们的优先无担保债务，与我们现有和未来的其他无附属债务并列偿付权利，并优先于我们任何未来的次级债务。新的2032年高级债券不由我们的任何子公司担保。

有关债务协议的进一步详情，请参阅本报告第一部分第1项所载的简明综合财务报表附注9。

47

目录表

我们是一家知名的经验丰富的发行人，在2021年9月提交的S-3表格中拥有有效的搁置登记声明，其中登记了数额不详的债务证券，包括债券、票据或其他类型的债务。未来，我们可能会根据市场状况和可用的定价，根据我们的搁置登记声明或以私募方式不时发行债务证券。除非相关发售文件另有说明，否则吾等预期将任何此等发售所得款项用于一般企业用途，包括偿还、赎回或回购债务、收购额外资产或业务、资本开支及增加我们的营运资金。

截至2022年6月30日，我们有以下合同义务：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

按期间到期的付款

​

​

(金额以千美元为单位)

​

    

​

    

少于

    

1 to 3

    

​

​

    

超过5个

已记录的债务

​

总计

​

1年

​

年份

​

3至5年

​

年份

长期债务

​

$

5,698,281

​

$

6,342

​

$

13,175

​

$

1,563,894

​

$

4,114,870

现金付息

​

$

2,088,954

​

$

179,844

​

$

359,104

​

$

304,257

​

$

1,245,749

或有对价

​

$

108,549

​

$

59,023

​

$

12,999

​

$

3,224

​

$

33,303

经营租约

​

$

202,360

​

$

20,588

​

$

65,409

​

$

38,641

​

$

77,722

最终封顶、封顶和封顶后

​

$

1,653,406

​

$

21,592

​

$

38,670

​

$

14,643

​

$

1,578,501

____________________

​

长期债务偿付包括：

1)2026年7月到期的9.02亿美元本金，与我们的信贷协议下的循环信贷安排有关。我们可以选择在信贷协议中提取美元LIBOR利率贷款、美元基准利率贷款、加拿大银行承兑汇票或BA等值票据以及加拿大元最优惠利率贷款。截至2022年6月30日，在循环信贷安排下提取的未偿还借款中，有7.235亿美元是美国Libor利率贷款，这些贷款按LIBOR利率加适用保证金计息(当日的总利率为2.67%)。截至2022年6月30日，在循环信贷安排下提取的未偿还借款中，有390万美元是加元最优惠利率贷款，这些贷款按加拿大最优惠利率加适用的最优惠利率差额计息(该日的总利率为3.70%)。截至2022年6月30日，在循环信贷安排下提取的未偿还借款中，有1.746亿美元是加拿大银行承兑汇票，该承兑汇票按加元拆放利率外加适用的承兑手续费计息(当日的总利率为3.23%)。
2)根据我们的信贷协议，2026年7月到期的本金付款为6.5亿美元，与我们的定期贷款有关。定期贷款的未偿还金额可以是基本利率贷款或伦敦银行同业拆借利率贷款。于2022年6月30日，定期贷款项下所有未偿还款项均为伦敦银行同业拆息贷款，按伦敦银行同业拆息加适用保证金计算利息(当日总利率为2.67%)。
3)与我们的2028年优先债券相关的2028年到期本金付款5.0亿美元。2028年发行的优先债券的息率为4.25%。
4)与我们的2029年优先债券相关的2029年到期本金付款5.0亿美元。2029年发行的优先债券的息率为3.50%。
5)与我们的2030年优先债券相关的2030年到期本金付款6.0亿美元。2030年发行的优先债券的利率为2.60%。
6)与我们的2032年优先债券相关的2032年到期本金付款6.5亿美元。2032年发行的优先债券的息率为2.20%。
7)与我们新的2032年优先债券相关的2032年到期本金支付5.0亿美元。新发行的2032年优先债券的息率为3.20%。

48

目录表

8)与我们的2050年优先债券相关的2050年到期本金付款5.0亿美元。2050年发行的优先债券的利息为3.05厘。
9)与我们的2052年优先债券相关的2052年到期本金支付8.5亿美元。2052年发行的优先债券的息率为2.95%。
10)向卖方和其他第三方支付与我们票据相关的本金3,550万美元。我们应付给卖家和其他第三方的票据在2022年6月30日的利率在2.42%到10.35%之间，到期日从2028年到2036年。
11)与我们的融资租赁相关的本金支付1080万美元。我们的融资租赁在2022年6月30日的利率在1.89%到2.16%之间，到期日期从2026年到2027年。

在计算现金利息支付时作了以下假设：

1)于2022年6月30日，我们使用LIBOR利率加适用的LIBOR保证金、基本利率加适用的基本利率保证金、加元报价利率加适用的接受费以及加拿大最优惠利率加适用的最优惠利率保证金来计算信贷协议的现金利息支付。我们假设信贷协议在2026年7月到期时得到偿还。
2)我们使用掉期协议中规定的利率减去通过掉期期限或信贷安排期限较早到期的LIBOR利率来计算利率掉期的现金利息支付。

或有对价付款包括在2022年6月30日我们的简明综合财务报表中作为负债记录的9060万美元，以及记录的债务的未来利息增加1790万美元。

我们是经营租赁协议和融资租赁的一方。这些租赁协议是在我们的正常业务过程中建立的，旨在为我们提供以具有竞争力的、市场驱动的价格使用设施和设备的机会。

上文所列最后封顶、关闭和关闭后支出估计数以现值美元表示。

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

每一期间的承诺期满金额

​

​

(金额以千美元为单位)

​

​

​

​

​

少于

​

1 to 3

​

3 to 5

​

超过5个

未记录的债务(1)

    

总计

    

1年

    

年份

    

年份

    

年份

无条件购买义务

​

$

114,695

​

$

85,400

​

$

29,295

​

$

—

​

$

—

____________________

(1)我们是无条件购买义务的一方。这些购买义务是在我们的正常业务过程中确立的，旨在为我们提供以具有竞争力的、市场驱动的价格获得产品的机会。截至2022年6月30日，我们的无条件购买义务包括多个固定价格的燃料购买合同，根据这些合同，我们还有4290万加仑需要购买，总金额为1.147亿美元。目前的燃料采购合同将于2024年12月31日或之前到期。于截至2022年6月30日止六个月内，该等安排并无对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大影响，预期亦不会对本公司未来的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。

我们获得了财务担保债券，主要是为了支持我们的财务保证需求以及垃圾填埋场和E&P业务。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们为客户和各监管机构提供的担保债券总额分别约为13.74亿美元和13.01亿美元。于截至2022年6月30日止六个月内，该等安排并无对本公司的财务状况、经营业绩或流动资金造成重大影响，预期亦不会对本公司未来的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大影响。

49

目录表

我们不时地评估我们现有的业务及其对我们的战略重要性。如果我们确定某一运营单位不具有未来的战略重要性，我们可能会出售或以其他方式处置这些业务。尽管我们认为我们的报告单位不会受到此类处置的影响，但我们可能会在这些单位上蒙受损失。

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月期间，我们在所有堆填区收到的处置吨数如下(以千吨为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至6月30日的六个月，

​

​

2022

​

2021

​

    

数

    

总计

    

数

    

总计

​

​

站点的数量

​

吨

​

站点的数量

​

吨

拥有运营的垃圾填埋场和根据场地有效期协议运营的垃圾填埋场

 

89

 

23,403

 

87

 

22,622

营运的堆填区

 

5

 

296

 

4

 

274

​

 

94

 

23,699

 

91

 

22,896

​

50

目录表

非公认会计准则财务衡量标准

调整后自由现金流

我们提出了调整后的自由现金流，这是一种非公认会计准则的财务指标，作为补充，因为它被投资者广泛用作固体废物行业的估值和流动性指标。管理层使用调整后的自由现金流作为主要衡量标准之一，以评估和监控我们业务的持续财务业绩。我们将调整后的自由现金流量定义为经营活动提供的现金净额，加上或减去账面透支的变动，加上处置资产的收益，减去财产和设备的资本支出以及分配给非控制性权益。我们进一步调整这一计算，以排除项目管理认为会影响评估我们业务运营业绩的能力的影响。这一措施不是GAAP流动性或财务措施的替代措施，而应与之结合使用。其他公司可能会以不同的方式计算调整后的自由现金流。截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间，我们调整后的自由现金流计算如下(金额以千美元为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至六个月

​

​

​

6月30日，

​

​

    

2022

    

2021

    

经营活动提供的净现金

​

$

973,678

​

$

848,478

​

减去：账面透支的变化

​

 

(54)

​

 

(190)

​

加：出售资产所得收益

​

 

16,894

​

 

7,906

​

减去：房地产和设备的资本支出

​

 

(371,428)

​

 

(271,392)

​

调整：

​

 

​

​

 

​

​

支付在收入中记录的或有对价(a)

​

 

—

​

 

520

​

资产剥离收到的现金(b)

​

 

(5,671)

​

 

—

​

交易相关费用(c)

​

 

27,096

​

 

583

​

以前的累进废物份额补助金(d)

​

 

12

​

 

144

​

税收效应(e)

​

 

(2,165)

​

 

(214)

​

调整后自由现金流

​

$

638,362

​

$

585,835

​

____________________

(a)反映与收购有关的或有对价付款的加计，由于支付的金额超过了购置日记录的或有对价的公允价值，这些款项在收益中记为支出，并作为经营活动现金流量的组成部分。
(b)反映了在剥离某些业务时收到的现金的抵消。
(c)反映了与收购相关的交易成本的增加以及清偿已获得的纳税义务.
(d)反映了期内以现金结算以前存在的累进废物份额为基础的奖励。
(e)脚注(A)至(D)的合计征税影响是根据各自期间的适用税率计算的。

​

51

目录表

调整后的EBITDA

我们提出了调整后的EBITDA，这是一种非公认会计准则的财务指标，作为补充，因为它被投资者广泛用作固体废物行业的业绩和估值指标。管理层使用调整后的EBITDA作为主要衡量标准之一，以评估和监控我们业务的持续财务业绩。我们将调整后的EBITDA定义为可归因于废弃连接的净收益，加上或减去非控股权益的净收益(亏损)，加上所得税拨备，加上利息支出，减去利息收入，加上折旧和摊销费用，加上关闭和关闭后的增值费用，加上或减去减值和其他经营项目的任何损失或收益，加上其他费用，减去其他收入。我们进一步调整这一计算，以排除管理层认为影响我们业务运营业绩评估能力的其他项目的影响。这一措施不是GAAP财务措施的替代品，而应与GAAP财务措施一起使用。其他公司可能会以不同的方式计算调整后的EBITDA。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，我们调整后的EBITDA计算如下(金额以千美元为单位)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

截至六个月

​

​

​

6月30日，

​

6月30日，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

可归因于废弃连接的净收入

​

$

224,074

​

$

177,047

​

$

404,398

​

$

337,356

​

加上：可归因于非控股权益的净收入

​

 

133

​

 

54

​

 

177

​

 

52

​

另外：所得税拨备

​

 

58,307

​

 

47,868

​

 

107,146

​

 

88,159

​

另加：利息支出

​

 

45,079

​

 

41,328

​

 

86,404

​

 

83,753

​

减去：利息收入

​

 

(652)

​

 

(744)

​

 

(790)

​

 

(1,848)

​

加：折旧和摊销

​

 

226,399

​

 

201,928

​

 

443,985

​

 

391,523

​

加分：闭合和闭合后的增长

​

 

3,992

​

 

3,666

​

 

8,087

​

 

7,375

​

附加：减值和其他经营项目

​

 

4,150

​

 

6,081

​

 

6,028

​

 

6,715

​

加(减)：其他费用(收入)，净额

​

 

2,649

​

 

1,235

​

 

6,114

​

 

(2,312)

​

调整：

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

 

​

​

另外：与交易相关的费用(a)

​

 

3,692

​

 

57

​

 

8,232

​

 

583

​

加注：公允价值变动为股权奖励(b)

​

 

(1,009)

​

 

6,385

​

​

(847)

​

 

6,723

​

调整后的EBITDA

​

$

566,814

​

$

484,905

​

$

1,068,934

​

$

918,079

​

____________________

(a)反映了与收购相关的交易成本的增加。
(b)反映了与某些股权奖励相关的公允价值会计变化.

​

52

目录表

可归因于废弃连接件的调整后净收入和可归因于废弃连接件的调整后稀释每股净收入

我们列报了可归因于废物连接的经调整净收入和可归因于废物连接的经调整稀释每股净收入，这两个非公认会计准则财务指标都是补充，因为它们被投资者广泛用作固体废物行业的估值指标。管理层使用可归因于废弃连接件的经调整净收入和可归因于废弃连接件的经调整稀释后每股净收入作为主要衡量标准之一，以评估和监测我们业务的持续财务业绩。我们提供可归因于废物连接的调整后净收入，以剔除管理层认为会影响不同时期经营业绩可比性的项目的影响。可归因于废弃连接的调整后净收益具有局限性，因为它不包括对我们的财务状况和运营结果有影响的项目。可归因于废旧接头的调整净收入和可归因于废旧接头的调整稀释后每股净收入不能替代GAAP财务指标，应与之结合使用。其他公司可能会以不同的方式计算这些非公认会计准则的财务指标。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，我们调整后的可归因于废旧连接的净收入和调整后的每股稀释后净收入计算如下(金额以千美元为单位，不包括每股金额)：

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

截至三个月

​

截至六个月

​

​

​

6月30日，

​

6月30日，

​

​

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

    

报告的可归因于废弃连接的净收入

​

$

224,074

​

$

177,047

​

$

404,398

​

$

337,356

​

调整：

​

 

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

无形资产摊销(a)

​

 

37,462

​

​

32,707

​

​

75,098

​

​

64,899

​

减值及其他经营项目(b)

​

 

4,150

​

​

6,081

​

​

6,028

​

​

6,715

​

交易相关费用(c)

​

 

3,692

​

​

57

​

​

8,232

​

​

583

​

股权奖励的公允价值变动(d)

​

 

(1,009)

​

​

6,385

​

​

(847)

​

​

6,723

​

税收效应(e)

​

 

(11,224)

​

​

(11,393)

​

​

(22,316)

​

​

(19,935)

​

可归因于废弃连接的调整后净收入

​

$

257,145

​

$

210,884

​

$

470,593

​

$

396,341

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Waste Connections普通股股东的稀释后每股普通股收益：

​

 

  

​

 

  

​

 

​

​

 

  

​

报告净收入

​

$

0.87

​

$

0.68

​

$

1.57

​

$

1.29

​

调整后净收益

​

$

1.00

​

$

0.81

​

$

1.82

​

$

1.51

​

____________________

(a)反映取消与收购相关的无形资产的非现金摊销.
(b)反映减值和其他经营项目的加计费用。
(c)反映了与收购相关的交易成本的增加。
(d)反映与某些股权奖励相关的公允价值会计变化。
(e)脚注(A)至(D)中调整的合计税收影响是根据各自期间的适用税率计算的。

通货膨胀

在目前的环境下，我们看到了某些市场燃料、材料和劳动力成本上升以及经纪、维修和建筑等领域由此产生的第三方成本上升带来的通胀压力。与行业惯例一致，我们的许多合同允许我们将某些成本转嫁给我们的客户，包括增加垃圾填埋场倾倒费用，在某些情况下，还包括燃料成本。在燃料成本有所下降的情况下，在某些情况下，这些减少的一部分以较低的燃料和材料附加费的形式转嫁给客户。因此，我们认为，我们应该能够提高价格，以抵消许多因正常业务过程中的通胀而导致的成本增加。然而，根据我们的某些合同，竞争压力或加息时间的延迟可能需要我们至少消化部分成本增长，特别是如果成本增长超过平均通货膨胀率的话。管理层对通货膨胀的估计会影响我们对垃圾填埋场负债的会计处理。

53

目录表

季节性

根据历史趋势，剔除新冠肺炎疫情或经济衰退的任何影响，我们预计我们的运营业绩将随季节变化，收入通常在第一季度最低，第二和第三季度较高，第四季度低于第二和第三季度。这一季节性反映了(A)由于加拿大和美国冬季月份建筑和拆迁活动减少，在秋末、冬季和初春产生的固体废物数量减少，以及(B)恶劣天气条件下的环保活动减少，由于我们的最高和最低季度之间的季节性波动，预计波动约为10%。此外，我们的一些运营成本在冬季可能会更高。恶劣的冬季天气条件减缓了垃圾收集活动，导致更高的劳动力和运营成本。冬季更多的降水增加了收集的城市固体废物的重量，导致更高的处置成本，这是以每吨为基础计算的。

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

在正常的业务过程中，我们面临市场风险，包括某些商品的利率和价格的变化，以及较小程度的外币汇率风险。我们使用对冲协议来管理与利率相关的部分风险。虽然我们的对冲协议交易对手不履行时，我们面临信用风险，但在所有情况下，此类交易对手都是评级较高的金融机构，我们预计在当前市场条件下不会出现违约。我们不为交易目的持有或发行衍生金融工具。我们通过定期评估市场头寸和对未对冲的可变利率债务头寸进行敏感性分析来监控我们的对冲头寸。

截至2022年6月30日，我们的衍生品工具包括六项利率互换协议，这些协议有效地确定了我们可变利率债务的适用名义金额的利率，如下所示(以数千美元为单位)：

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​

​

​

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​

​

​

​

    

​

​

    

固定

    

变量

    

​

    

​

​

​

概念上的

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利息

​

利率

​

​

​

期满

输入的日期

​

金额

​

已付差饷*

​

已收到

​

生效日期

​

日期

2017年8月

​

$

100,000

 

1.900

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2019年7月

 

2022年7月

2017年8月

​

$

200,000

 

2.200

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2020年10月

 

2025年10月

2017年8月

​

$

150,000

 

1.950

%  

1个月伦敦银行同业拆息

 

2020年2月

 

2023年2月

2018年6月

​

$

200,000

​

2.925

%  

1个月伦敦银行同业拆息

​

2020年10月

​

2025年10月

2018年6月

​

$

200,000

​

2.925

%  

1个月伦敦银行同业拆息

​

2020年10月

​

2025年10月

2018年12月

​

$

200,000

​

2.850

%  

1个月伦敦银行同业拆息

​

2022年7月

​

2027年7月

____________________

*外加适用保证金。

在衍生品和对冲指引下，利率互换协议被视为对部分可变利率债务的现金流对冲，我们应用对冲会计来核算这些工具。互换协议的名义金额及所有其他重要条款均与被对冲的浮动利率债务的条款及条款相符。

我们已经进行了敏感性分析，以确定市场利率变化将如何影响我们的未对冲浮动利率债务的公允价值。这样的分析在本质上是有限的，因为它反映了一套单一的、假设的假设。实际市场走势可能与我们的假设大相径庭。公允价值敏感度并不一定表明我们将从假设的市场汇率变动中认识到的最终现金流或收益影响。由于于2022年6月30日及2021年12月31日欠下的未对冲浮动利率结余分别为7.02亿美元及6.039亿美元，包括我们的信贷协议下的浮动利率债务，本公司面临现金流风险。截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的可变利率债务利率每提高一个百分点，我们的年度税前收入将分别减少约700万美元和600万美元。我们所有剩余的债务工具都是固定利率的，或者根据上述利率互换协议实际上是固定的；因此，这些工具下的市场利率的变化不会对我们的现金流或经营业绩产生重大影响，受到交易对手违约风险的影响。

54

目录表

柴油的市场价格是不可预测的，可能会大幅波动。由于我们每年购买的燃料数量很大，燃料价格的大幅上涨可能会对我们的业务产生不利影响，并降低我们的运营利润率。为了管理这一风险的一部分，我们定期签订与预测柴油购买相关的燃料对冲协议，我们还签订固定价格的燃料购买合同。截至2022年6月30日，我们没有燃料对冲协议；然而，我们已经签订了如下所述的2022年固定价格燃料采购合同。

在截至2022年12月31日的一年中，我们预计将购买约8700万加仑燃料，其中4430万加仑将按市场价格购买，4270万加仑将根据我们的固定价格燃料采购合同购买。我们已经进行了敏感性分析，以确定市场利率变化将如何影响我们购买的未对冲、市场价格柴油的公允价值。这样的分析在本质上是有限的，因为它反映了一套单一的、假设的假设。实际市场走势可能与我们的假设大相径庭。公允价值敏感度并不一定表明我们将从假设的市场汇率变动中认识到的最终现金流或收益影响。在2022年7月1日至2022年12月31日的6个月期间，我们预计将按市场价格购买约2210万加仑燃料；因此，2022年剩余6个月燃料价格每加仑上涨0.10美元将使我们在此期间的税前收入减少约220万美元。

我们销售各种可回收材料，包括堆肥、纸板、混合纸、塑料容器、玻璃瓶和黑色金属和铝金属。我们拥有并经营回收业务，并将收集到的可回收材料销售给第三方进行加工，然后再转售。在可能的情况下，为了减少我们在回收材料方面面临的商品价格风险，我们采取了一种定价策略，即对向第三方收取的回收量收取收集费和加工费。如果回收商品价格下降，回收商品平均价格较截至2022年和2021年6月30日的六个月的平均价格下降10%，将分别对截至2022年和2021年6月30日的六个月的收入造成1250万美元和720万美元的影响。

我们在加拿大有业务，在有意义的地方，我们量化并描述了外币兑换对收入组成部分的影响，包括运营收入和运营成本。然而，外币的影响并未对我们在2021年或2022年的运营结果产生实质性影响。加元兑美元汇率每变动0.01美元，我们的年收入和EBITDA将分别减少约1200万美元和450万美元。

​

55

目录表

第四项。控制和程序

根据1934年美国证券交易法(经修订)或交易法第13a-15(B)规则的要求，我们在管理层(包括总裁兼首席执行官和执行副总裁总裁兼首席财务官)的监督和参与下，对截至本季度报告10-Q表格所涵盖的财务季度末的披露控制和程序(该词在交易法第13a-15(E)条中定义)的设计和运行的有效性进行了评估。在设计和评估披露控制和程序时，我们的管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，我们的管理层必须运用其判断来评估可能的控制和程序的成本效益关系。

基于这项评估，截至2022年6月30日，我们的总裁及首席执行官和执行副总裁总裁及首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的，因此我们的交易所法案报告中需要披露的信息：(1)在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内记录、处理、汇总和报告；(2)积累并传达给我们的管理层，包括总裁和首席执行官兼执行副总裁总裁和首席财务官，以便及时就所需披露做出决定。

在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

​

56

目录表

第二部分--其他资料

第1项。法律诉讼

有关本公司法律程序的资料载于本报告第I部分第1项所载本公司简明综合财务报表附注17，并以引用方式并入本报告。

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​

第六项。陈列品

​

展品
数

    

展品的描述

3.1

​

修订条款(引用注册人于2017年5月26日提交的8-K表格的附件3.1)

3.2

​

合并章程(参考注册人于2016年6月7日提交的8-K表格附件3.2合并)

3.3

​

修订条款(引用注册人于2016年6月7日提交的8-K表格的附件3.1)

3.4

​

注册人第1号附例(参考注册人于2016年6月7日提交的表格8-K的附件3.3而合并)

10.1 +

​

2022年7月26日生效的修订和重述的美国废物连接公司分离福利计划

31.1

​

依据交易所法令规则第13a-14(A)/15d-14(A)条证明主要行政人员

31.2

​

依据《交易所法令》第13a-14(A)/15d-14(A)条证明首席财务官

32.1

​

依据《美国法典》第18编第1350节对主要行政人员的证明

32.2

​

根据《美国法典》第18编第1350节对首席财务官的证明

101.INS

​

实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中

101.SCH

​

XBRL分类扩展架构文档

101.CAL

​

XBRL分类扩展计算链接库文档

101.LAB

​

XBRL分类扩展标签Linkbase文档

101.PRE

​

XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档

101.DEF

​

XBRL分类扩展定义Linkbase文档

104

​

封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。

+

管理合同或补偿计划、合同或安排。

​

57

目录表

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

​

​

​

​

Waste Connections公司

​

​

日期：2022年8月3日

发信人：

/s/值得一试的F.Jackman

​

​

沃辛·F·杰克曼

​

​

总裁与首席执行官

​

​

日期：2022年8月3日

发信人：

玛丽·安妮·惠特尼

​

​

玛丽·安妮·惠特尼

​

​

常务副总裁兼首席财务官

​

​

​

58