丹尼公司报告2022年第二季度业绩

美国最大的特许经营全方位服务连锁餐厅之一的特许经营商丹尼公司(纳斯达克股票代码：DEN)今天公布了截至2022年6月29日的第二季度业绩，并提供了公司业务的最新情况。

丹尼首席执行官兼首席执行官总裁表示：“我们很高兴在我们的指导范围内实现了调整后的EBITDA*，尽管在第二季度期间，许多通胀压力对我们的业绩构成了压力，并影响了消费者趋势。虽然宏观经济环境存在一定程度的波动，但我们为丹尼是一个标志性品牌感到自豪，它经过了周期测试，具有很强的弹性和深深嵌入的价值属性。此外，我们的公司拥有坚实的基础和显著的竞争优势，我们相信这可以帮助我们释放股东价值。”

瓦莱德女士继续说道：“上个月，我们欢迎科克早餐咖啡馆团队和加盟商加入丹尼的大家庭。我们相信科克早餐咖啡馆在快速增长的A.M.餐饮领域拥有诱人的单位经济效益和强大的潜力，这为丹尼品牌提供了一个互补的扩张机会。我们很高兴科克餐厅成为我们餐厅组合的一部分。”

2022年第二季度亮点

·与去年同期相比，总营业收入增长8.3%，达到1.15亿美元。

·与2021年同期相比，国内全系统同店销售额**增长了2.5%，其中国内特许经营餐厅增长了2.4%，公司餐厅增长了3.8%。

·开设了四家特许经营餐厅，其中包括一家国际分店。

·完成11座改建，包括7家特许经营餐厅。

·营业收入为1,390万美元，上年同期为1,830万美元。

·特许经营营业利润率*为3060万美元，占特许经营和特许经营收入的46.4%，Company Restaurant营业利润率*为430万美元，占公司餐厅销售额的8.8%。

·净收益为2300万美元，或每股稀释后收益0.37美元。

·调整后净收入*和调整后每股净收入*分别为700万美元和0.11美元。

·调整后的EBITDA*为1720万美元。

·运营、投资和融资活动提供(用于)的现金分别为1670万美元、290万美元和1850万美元。

·调整后自由现金流*为660万美元。

·回购了3740万美元的普通股。

第二季度业绩

与去年同期的1.062亿美元相比，丹尼的总营业收入增长了8.3%，达到1.15亿美元。

特许经营和许可证收入为6590万美元，而去年同期为5860万美元。特许权使用费为2880万美元，而去年同期为2710万美元。广告收入为1950万美元，而去年同期为1860万美元。初始和其他费用为780万美元，其中包括与厨房现代化推广相关的570万美元，而前一年为210万美元。入住率收入为980万美元，而去年同期为1080万美元。

该公司餐厅销售额为4920万美元，而去年同期为4760万美元。这一增长主要是由于价格上涨和产品结构的变化。

特许经营营业利润率*为3060万美元，占特许经营和许可证收入的46.4%，而去年同期为2990万美元，占51.0%。毛利的增长主要是由于特许经营餐厅的销售业绩有所改善。由于厨房现代化的推出，利润率受到了大约450个基点的影响。

公司餐厅营业利润率*为430万美元，占公司餐厅销售额的8.8%，而去年同期为980万美元，占公司餐厅销售额的20.5%。这一利润率变化主要是由于大约230万美元的不利法定准备金调整以及商品和劳动力通胀，部分被公司餐厅销售业绩的改善所抵消。

一般和行政费用总额为1,660万美元，上年同期为1,750万美元。这一改善主要归因于递延薪酬估值调整的好处和企业激励性薪酬的减少，但被企业行政费用的增加部分抵消。

所得税拨备为780万美元，实际税率为25.3%。该季度支付了大约420万美元的现金税款。

净收益为2300万美元，或每股稀释后收益0.37美元，而去年同期净亏损80万美元，或每股稀释后收益0.01美元。调整后的每股净收益*为0.11美元，而去年同期为0.18美元。

截至本季度末，丹尼的未偿债务总额为1.99亿美元，其中包括1.87亿美元的信贷安排借款。

调整后的自由现金流*和资本分配

在投资了300万美元的现金资本支出后，丹尼在本季度产生了660万美元的调整后自由现金流*，其中包括对公司四家餐厅的改造和设施维护。

在本季度，该公司分配了3740万美元用于股票回购，导致现有回购授权下剩余的约1.68亿美元。

业务展望

以下是对截至2022年9月28日的第三财季(包括科克早餐咖啡馆)的预期，反映了管理层对当前消费和经济环境不会发生实质性变化的预期。

·丹尼的国内全系统同店销售额**在0%至2%之间。

·一般和行政费用合计在1,750万美元至1,850万美元之间，其中约有200万美元与按股份计算的薪酬支出有关。

·综合调整后EBITDA*在1900万美元至2100万美元之间。

*请参考下表所列经营活动提供的(用于)经营活动的净收入和现金净额与非公认会计准则财务计量的对账，以及营业收入与非公认会计准则财务计量的对账。由于公司无法合理准确地预测、预测或确定影响这些估计的项目(包括收益、损失和其他费用)的可能重要性，公司无法将上述前瞻性非GAAP估计与其最直接可比的美国公认会计原则(GAAP)估计进行调整。因此，没有提供最直接可比的GAAP前瞻性估计。

**同店销售额包括在可比时期内开业的公司餐厅和未合并的特许经营和持牌餐厅的销售额。总营业收入限于公司餐厅销售和特许权使用费、广告收入、费用和非合并特许经营和持牌餐厅的入住率收入。因此，国内特许经营同店销售和国内全系统同店销售应被视为对根据公认会计准则报告的公司业绩的补充，而不是替代。

电话会议和网络广播信息

Denny‘s将在2022年8月2日(星期二)下午4：30举行的季度投资者电话会议上对截至2022年6月29日的第二季度业绩做出进一步评论。东部时间。有意者可通过Denny的投资者关系网站Investor.dennys.com收听电话会议的现场直播。

关于丹尼的

根据餐厅的数量，丹尼公司是美国最大的特许经营全方位服务连锁餐厅之一的特许经营商和运营商。截至2022年6月29日，丹尼在全球拥有1631家特许经营、特许经营和公司餐厅，其中包括加拿大、波多黎各、墨西哥、菲律宾、新西兰、洪都拉斯、阿联酋、哥斯达黎加、关岛、危地马拉、萨尔瓦多、印度尼西亚和英国的154家餐厅。欲了解丹尼的更多信息，包括新闻稿、美国证券交易委员会申报文件的链接以及其他财务信息，请访问丹尼的投资者关系网站Investor.dennys.com。

关于科克的早餐咖啡馆

科克早餐咖啡馆是全套服务上午餐厅概念的特许经营商和运营商，目前在佛罗里达州拥有52家国内餐厅，其中包括44家特许经营门店。欲了解有关科克公司的更多信息，请访问keke.com。

有关前瞻性陈述的警示性语言

该公司敦促在考虑本新闻稿中披露的当前趋势和任何收益前景时保持谨慎。此外，本新闻稿中讨论的某些事项可能构成前瞻性陈述。这些前瞻性陈述反映了管理层根据目前已知因素做出的最佳判断，仅供参考，涉及风险、不确定因素和其他因素，可能导致丹尼公司、其子公司和基础餐厅的实际表现与此类陈述所表明或暗示的表现大不相同。诸如“预期”、“预期”、“相信”、“打算”、“计划”、“希望”、“将会”等词语以及这些词语的变体和类似表述旨在识别此类前瞻性陈述。除法律另有要求外，公司明确表示不承担任何义务更新这些前瞻性陈述，以反映本新闻稿发布之日之后的事件或情况，或反映意外事件的发生。可能导致实际业绩与这些前瞻性表述中显示的业绩大不相同的因素包括但不限于：新冠肺炎疫情和相关遏制措施的不断演变，包括影响餐馆的政府命令可能进一步扰乱经营；影响消费者信心和支出的经济、公共卫生和政治条件，包括新冠肺炎；商品和劳动力通货膨胀；餐馆有效工作人员的能力；公司保持充足流动性水平满足现金需求的能力，包括债务义务、股息支付、计划中的股票回购和资本支出以及客户、供应商的能力。, 加盟商和贷款人获得流动资金来源以满足自己的现金需求；来自餐饮业内部的竞争压力；公司整合我们收购科克早餐咖啡馆并从其获得预期利益的能力；公司经营举措以及广告和促销努力的成功程度；不利宣传；与食品有关的流行病、流感病毒或其他疾病的爆发引起的健康担忧；商业战略或发展计划的变化；资本的条款和可用性；地区天气状况；一般经济(包括能源成本)的整体变化，特别是零售层面；这些前瞻性表述包括但不限于政治环境和地缘政治事件(包括战争和恐怖主义行为)；以及公司在“美国证券交易委员会”报告和其他文件中不时提出的其他因素，包括但不限于“管理层讨论与分析”中的讨论和第1A项确定的风险。风险因素包含在公司截至2021年12月29日的年度Form 10-K报告中(以及公司随后的Form 10-Q季度报告和当前Form 8-K报告中)。

投资者联系方式：

柯特·尼科尔斯

877-784-7167

媒体联系人：

哈达斯·斯特里特，Allison+Partners

646-428-0629

该公司认为，除了美国公认会计原则(GAAP)的衡量标准外，某些非GAAP财务衡量标准也是适当的指标，有助于在不同时期对经营业绩和流动性进行评估。公司内部使用调整后的EBITDA、调整后的自由现金流、调整后的净收入和调整后的每股净收入作为业绩衡量标准，用于计划目的，包括编制年度经营预算，以及用于薪酬目的，包括对某些员工的奖励补偿。根据本公司的信贷安排，经调整的EBITDA亦用于计算财务契约比率。调整后的自由现金流也被管理层用作非公认会计准则的流动性指标，以评估公司产生现金的能力，并为未来的运营和资本行动制定计划。管理层认为，调整后EBITDA、调整后净收益、调整后每股净收益和调整后自由现金流量的列报为投资者和分析师提供了有关公司经营业绩、财务状况或现金流量的有用信息。然而，这些非GAAP财务指标应被视为营业收入、净收益(亏损)、每股净收益(亏损)、经营活动提供的净现金或根据GAAP编制的其他财务业绩和流动性指标的补充，而不是替代。

本公司认为，除了GAAP指标外，某些其他非GAAP财务指标也是帮助评估餐厅级经营效率和正在进行的餐厅级经营的业绩的适当指标。公司内部使用餐厅级营业利润率、公司餐厅营业利润率和特许经营利润率作为业绩衡量指标，用于规划，包括编制年度经营预算，这三个非公认会计准则衡量标准用于评估经营效果。

该公司将餐厅级营业利润率定义为不包括以下三个项目的营业收入：一般和行政费用、折旧和摊销、营业(收益)、亏损和其他费用、净额。餐厅级营业利润率以总营业收入的百分比表示。该公司不包括一般和行政费用，这主要包括与支持公司和特许经营餐厅以及在其公司办公室进行其他活动相关的非餐饮级成本。该公司不包括折旧和摊销费用，这些费用基本上都与公司餐饮级资产有关，因为这些费用是历史沉没成本，没有反映餐厅当前的现金支出。该公司不包括特殊项目，包括营业(收益)、亏损和其他费用、净额，为投资者提供对其持续经营业绩的更清晰视角，并与上一季度业绩进行更相关的比较。

餐厅级营业利润率是公司餐厅营业利润率和特许经营利润率的总和。本公司将公司餐厅营业利润率定义为公司餐厅销售额减去公司餐厅销售成本(包括产品成本、公司餐厅层面的工资和福利、占用成本和其他运营成本，包括水电费、维修和维护、营销和其他费用)，并以公司餐厅销售额的百分比表示。该公司将特许经营利润率定义为特许经营和特许经营收入(包括特许经营特许权使用费和其他非食品和饮料收入流，如初始特许经营费和其他费用、广告收入和占用收入)减去特许经营和特许经营收入的成本，并以特许经营和特许经营收入的百分比表示。

这些非公认会计准则财务指标在不同时期之间提供了有意义的比较，使投资者能够通过剔除与食品和饮料销售无关的收入和成本，以及公司一般和行政费用、折旧和摊销以及经营(收益)、亏损和其他费用的净额，来关注餐饮业的经营业绩。然而，这些非GAAP财务衡量标准应被视为根据美国公认会计原则编制的营业收入、净收入或其他财务绩效衡量标准的补充，而不是替代。由于上述排除项目，餐厅营业利润率、公司餐厅营业利润率和特许经营利润率不会直接为股东带来利益，也不能代表公司的整体业绩。