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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________________________________________________________________
表格10-Q
____________________________________________________________________________________
| | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末June 30, 2022
或
| | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
For the transition period from to
委托文件编号：001-35074
顶峰酒店物业公司。
(注册人的确切姓名载于其章程)
_____________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
| 马里兰州 | | 27-2962512 |
| (国家或其他司法管辖区 | | (国际税务局雇主身分证号码) |
| 指公司或组织) | | |
13215蜂洞公园大道，B-300套房
奥斯汀, TX 78738
(主要执行机构地址，包括邮政编码)
(512) 538-2300
(注册人的电话号码，包括区号)
________________________________________________________________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股，面值0.01美元 | | 客栈 | | 纽约证券交易所 |
| | | | |
| E系列累计可赎回优先股，面值0.01美元 | | 客栈-PE | | 纽约证券交易所 |
| F系列累计可赎回优先股，面值0.01美元 | | Inn-PF | | 纽约证券交易所 |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据本章S-T条例(§232.405)第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。☒ 是 ☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。(勾选一项)：
| | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ |
| | 新兴成长型公司 | ☐ |
| 如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。☐是☒不是
截至2022年7月22日，顶峰酒店地产有限公司的普通股流通股数量为106,899,011.
目录
| | | | | | | | |
| | | 页面 |
第一部分-财务信息 |
| | | |
第1项。 | 财务报表 | 1 |
| | | |
| | 简明综合资产负债表-2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日 | 1 |
| | 简明综合业务报表(未经审计)--截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 2 |
| | 简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)--截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月 | 3 |
| 简明综合权益和可赎回非控股权益变动表(未经审计)-截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 4 |
| | 简明合并现金流量表(未经审计)--截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月 | 6 |
| | 简明合并财务报表附注(未经审计) | 7 |
| | | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 29 |
| | | |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 48 |
| | | |
第四项。 | 控制和程序 | 49 |
| | | |
第二部分--其他资料 |
| | | |
第1项。 | 法律诉讼 | 50 |
| | | |
第1A项。 | 风险因素 | 50 |
| | | |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 50 |
| | | |
第三项。 | 高级证券违约 | 50 |
| | | |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 50 |
| | | |
第五项。 | 其他信息 | 50 |
| | | |
第六项。 | 陈列品 | 51 |
i
第一部分-财务信息
项目1.财务报表
顶峰酒店地产有限公司
简明综合资产负债表
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| | | (未经审计) | | |
| 资产 | | | | |
| 酒店物业投资，净额 | | $ | 2,898,512 | | | $ | 2,091,973 | |
| | | | |
| 未开发土地 | | 1,500 | | | 1,500 | |
| 持有待售资产，净额 | | 425 | | | 425 | |
| 现金和现金等价物 | | 109,999 | | | 64,485 | |
| 受限现金 | | 36,061 | | | 32,459 | |
| | | | |
| 使用权资产，净额 | | 31,453 | | | 26,942 | |
| 应收贸易账款净额 | | 21,019 | | | 14,476 | |
| 预付费用和其他 | | 15,914 | | | 24,496 | |
| | | | |
| 递延费用，净额 | | 7,520 | | | 4,347 | |
| | | | |
| 其他资产 | | 2,274 | | | 3,799 | |
| 总资产 | | $ | 3,124,677 | | | $ | 2,264,902 | |
| 负债、可赎回的非控股权益和权益 | | | | |
| 负债： | | | | |
| 债务，扣除债务发行成本后的净额 | | $ | 1,523,530 | | | $ | 1,069,797 | |
| 租赁负债，净额 | | 21,724 | | | 17,232 | |
| 应付帐款 | | 8,332 | | | 4,462 | |
| 应计费用及其他 | | 85,803 | | | 66,219 | |
| | | | |
| 总负债 | | 1,639,389 | | | 1,157,710 | |
| 承付款和或有事项(附注11) | | | | |
| 可赎回的非控股权益 | | 50,223 | | | — | |
| 股本： | | | | |
优先股，$0.01每股面值，100,000,000授权股份： | | | | |
| | | | |
| | | | |
6.25%系列E-6,400,000在2022年6月30日和2021年12月31日发行和发行的股票(总清算优先权为$160,8612022年6月30日和2021年12月31日) | | 64 | | | 64 | |
5.875%系列F-4,000,000于2022年6月30日发行及发行的股份(合共清算优先权为$100,5062022年6月30日和2021年12月31日) | | 40 | | | 40 | |
普通股，$0.01每股面值，500,000,000授权股份，106,894,011和106,337,724分别于2022年6月30日及2021年12月31日发行及发行的股份 | | 1,069 | | | 1,063 | |
| 额外实收资本 | | 1,229,660 | | | 1,225,184 | |
| 累计其他综合收益(亏损) | | 1,000 | | | (15,639) | |
| 累计亏损和超过留存收益的分配 | | (267,159) | | | (262,639) | |
| 股东权益总额 | | 964,674 | | | 948,073 | |
| | | | |
| | | | |
| 非控制性权益 | | 470,391 | | | 159,119 | |
| 总股本 | | 1,435,065 | | | 1,107,192 | |
| 总负债、可赎回的非控股权益和权益 | | $ | 3,124,677 | | | $ | 2,264,902 | |
见简明合并财务报表附注
顶峰酒店地产有限公司
简明综合业务报表
(未经审计)
(以千为单位，每股除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | | | | |
| 房间 | | $ | 166,804 | | | $ | 79,995 | | | $ | 295,614 | | | $ | 133,240 | |
| 餐饮 | | 7,664 | | | 1,556 | | | 13,326 | | | 2,559 | |
| 其他 | | 8,780 | | | 4,973 | | | 16,177 | | | 8,579 | |
| 总收入 | | 183,248 | | | 86,524 | | | 325,117 | | | 144,378 | |
| | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | |
| 房费 | | 35,783 | | | 17,584 | | | 64,193 | | | 30,134 | |
| 餐饮费 | | 6,013 | | | 968 | | | 10,127 | | | 1,524 | |
| 酒店运营费用 | | 53,711 | | | 29,385 | | | 99,988 | | | 53,959 | |
| 财产税、保险和其他 | | 13,525 | | | 10,990 | | | 26,663 | | | 21,894 | |
| 管理费 | | 5,042 | | | 2,314 | | | 8,837 | | | 3,869 | |
| 折旧及摊销 | | 38,058 | | | 26,586 | | | 74,332 | | | 53,883 | |
| 公司一般事务和行政事务 | | 8,074 | | | 6,506 | | | 17,211 | | | 12,184 | |
| 酒店收购和交易成本 | | 681 | | | 3,849 | | | 681 | | | 3,849 | |
| 追回信贷损失 | | (250) | | | — | | | (250) | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 总费用 | | 160,637 | | | 98,182 | | | 301,782 | | | 181,296 | |
| 处置资产收益，净额 | | 20,484 | | | 31 | | | 20,484 | | | 81 | |
| | | | | | | | |
| 营业收入(亏损) | | 43,095 | | | (11,627) | | | 43,819 | | | (36,837) | |
| 其他收入(支出)： | | | | | | | | |
| 利息支出 | | (15,118) | | | (10,962) | | | (28,557) | | | (21,750) | |
| 其他收入，净额 | | 1,773 | | | 2,295 | | | 3,515 | | | 5,527 | |
| 其他收入(费用)合计 | | (13,345) | | | (8,667) | | | (25,042) | | | (16,223) | |
| 所得税前持续经营的收入(亏损) | | 29,750 | | | (20,294) | | | 18,777 | | | (53,060) | |
| 所得税支出(附注13) | | (6,437) | | | (275) | | | (4,437) | | | (380) | |
| 扣除非控股权益前的净收益(亏损) | | 23,313 | | | (20,569) | | | 14,340 | | | (53,440) | |
| 减去非控股权益的(收入)损失 | | (11,401) | | | 1,877 | | | (10,837) | | | 3,383 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 顶峰酒店地产公司扣除优先股息前的净收益(亏损) | | 11,912 | | | (18,692) | | | 3,503 | | | (50,057) | |
| 非优先股息 | | (3,968) | | | (3,709) | | | (7,938) | | | (7,418) | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东应占净收益(亏损) | | $ | 7,944 | | | $ | (22,401) | | | $ | (4,435) | | | $ | (57,475) | |
| | | | | | | | |
| 每股收益(亏损)： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | $ | 0.08 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.55) | |
| 稀释 | | $ | 0.07 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.55) | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | | | | |
| 基本信息 | | 105,199 | | | 104,495 | | | 105,049 | | | 104,387 | |
| 稀释 | | 121,352 | | | 104,495 | | | 105,049 | | | 104,387 | |
见简明合并财务报表附注
顶峰酒店地产有限公司
简明综合全面收益表(损益表)
(未经审计)
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至三个月
6月30日， | | 截至六个月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | | $ | 23,313 | | | $ | (20,569) | | | $ | 14,340 | | | $ | (53,440) | |
| 其他综合收入，税后净额： | | | | | | | | |
| 衍生金融工具公允价值变动 | | 4,896 | | | 1,362 | | | 17,009 | | | 7,565 | |
| 综合收益(亏损) | | 28,209 | | | (19,207) | | | 31,349 | | | (45,875) | |
| 可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | | (9,741) | | | 1,875 | | | (9,999) | | | 3,371 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 顶峰酒店地产公司的全面收益(亏损) | | 18,468 | | | (17,332) | | | 21,350 | | | (42,504) | |
| 优先股息 | | (3,968) | | | (3,709) | | | (7,938) | | | (7,418) | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东应占综合收益(亏损) | | $ | 14,500 | | | $ | (21,041) | | | $ | 13,412 | | | $ | (49,922) | |
见简明合并财务报表附注
顶峰酒店地产有限公司
简明合并权益变动表及可赎回非控股权益
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月
(未经审计)
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回的非控股权益 | | | 股票
首选的
库存 | | 择优
库存 | | 股票
共通的
库存 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
实收资本 | | 累计其他
全面
收入(亏损) | | 累计
赤字和
分配 | | 总计
股东的
权益 | | 非控制性权益 | 总计
权益 |
| 2022年3月31日的余额 | | $ | 50,220 | | | | 10,400,000 | | | $ | 104 | | | 106,960,863 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,230,094 | | | $ | (4,903) | | | $ | (275,018) | | | $ | 951,346 | | | $ | 520,049 | | | $ | 1,471,395 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | | 655 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (655) | | | (655) | | | — | | | (655) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合营企业中非控股权益的出资 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,317 | | | 7,317 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | | (652) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (4,051) | | | (4,051) | | | (83) | | | (4,134) | |
| 分配 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,633) | | | (66,633) | |
| 基于股权的薪酬 | | — | | | | — | | | — | | | 193,948 | | | 2 | | | 2,140 | | | — | | | — | | | 2,142 | | | — | | | 2,142 | |
| 因员工扣缴要求而获得的股份 | | — | | | | — | | | — | | | (260,800) | | | (2) | | | (2,453) | | | — | | | — | | | (2,455) | | | — | | | (2,455) | |
| 其他 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | (121) | |
| 其他综合收益 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 5,903 | | | — | | | 5,903 | | | (1,007) | | | 4,896 | |
| 净收入 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12,565 | | | 12,565 | | | 10,748 | | | 23,313 | |
| 2022年6月30日的余额 | | $ | 50,223 | | | | 10,400,000 | | | $ | 104 | | | 106,894,011 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,229,660 | | | $ | 1,000 | | | $ | (267,159) | | | $ | 964,674 | | | $ | 470,391 | | | $ | 1,435,065 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年3月31日的余额 | | $ | — | | | | 9,400,000 | | | $ | 94 | | | 106,118,714 | | | $ | 1,061 | | | $ | 1,176,150 | | | $ | (24,523) | | | $ | (213,999) | | | $ | 938,783 | | | $ | 61,827 | | | $ | 1,000,610 | |
| 普通股赎回普通股单位 | | — | | | | — | | | — | | | 2,500 | | | — | | | 15 | | | 2 | | | — | | | 17 | | | (17) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合营企业中非控股权益的出资 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,444 | | | — | | | — | | | 16,444 | | | 69,229 | | | 85,673 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,709) | | | (3,709) | | | (45) | | | (3,754) | |
| 基于股权的薪酬 | | — | | | | — | | | — | | | 295,101 | | | 3 | | | 2,393 | | | — | | | — | | | 2,396 | | | 4 | | | 2,400 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 其他综合收益 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,360 | | | — | | | 1,360 | | | 2 | | | 1,362 | |
| 净亏损 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (18,692) | | | (18,692) | | | (1,877) | | | (20,569) | |
| 2021年6月30日的余额 | | $ | — | | | | 9,400,000 | | | $ | 94 | | | 106,416,315 | | | $ | 1,064 | | | $ | 1,195,002 | | | $ | (23,161) | | | $ | (236,400) | | | $ | 936,599 | | | $ | 129,123 | | | $ | 1,065,722 | |
见简明合并财务报表附注
顶峰酒店地产有限公司
简明合并权益变动表及可赎回非控股权益
截至2022年及2021年6月30日止六个月
(未经审计)
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 可赎回的非控股权益 | | | 股票
首选的
库存 | | 择优
库存 | | 股票
共通的
库存 | | 普普通通
库存 | | 其他内容
实收资本 | | 累计其他
全面
收入(亏损) | | 累计
赤字和
分配 | | 总计
股东的
权益 | | 非控制性权益 | | 总计
权益 |
| 2021年12月31日的余额 | | $ | — | | | | 10,400,000 | | | $ | 104 | | | 106,337,724 | | | $ | 1,063 | | | $ | 1,225,184 | | | $ | (15,639) | | | $ | (262,639) | | | $ | 948,073 | | | $ | 159,119 | | | $ | 1,107,192 | |
| 为收购酒店物业组合而发行的经营合伙企业中可赎回的非控股权益 | | 50,000 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 将可赎回的非控制权益调整为赎回价值 | | 1,210 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,210) | | | (1,210) | | | — | | | (1,210) | |
| 为收购酒店物业组合而发行的经营合伙企业中的非控股权益 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 157,513 | | | 157,513 | |
| 出售合营企业的非控股权益 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 674 | | | 674 | |
| 合营企业中非控股权益的出资 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,218 | | | — | | | — | | | 1,218 | | | 209,802 | | | 211,020 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | | (987) | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (8,021) | | | (8,021) | | | (83) | | | (8,104) | |
| 分配 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (66,633) | | | (66,633) | |
| 基于股权的薪酬 | | — | | | | — | | | — | | | 817,087 | | | 8 | | | 5,832 | | | — | | | — | | | 5,840 | | | — | | | 5,840 | |
| 因员工扣缴要求而获得的股份 | | — | | | | — | | | — | | | (260,800) | | | (2) | | | (2,453) | | | — | | | — | | | (2,455) | | | — | | | (2,455) | |
| 其他 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | — | | | (121) | | | — | | | (121) | |
| 其他综合收益 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,639 | | | — | | | 16,639 | | | 370 | | | 17,009 | |
| 净收入 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,711 | | | 4,711 | | | 9,629 | | | 14,340 | |
| 2022年6月30日的余额 | | $ | 50,223 | | | | 10,400,000 | | | $ | 104 | | | 106,894,011 | | | $ | 1,069 | | | $ | 1,229,660 | | | $ | 1,000 | | | $ | (267,159) | | | $ | 964,674 | | | $ | 470,391 | | | $ | 1,435,065 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年12月31日余额 | | $ | — | | | | 9,400,000 | | | $ | 94 | | | 105,708,787 | | | $ | 1,057 | | | $ | 1,197,320 | | | $ | (30,716) | | | $ | (179,013) | | | $ | 988,742 | | | $ | 63,321 | | | $ | 1,052,063 | |
| 普通股赎回普通股单位 | | — | | | | — | | | — | | | 2,500 | | | — | | | 15 | | | 2 | | | — | | | 17 | | | (17) | | | — | |
| 购买有上限的看涨期权 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (21,131) | | | — | | | — | | | (21,131) | | | — | | | (21,131) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合营企业中非控股权益的出资 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,444 | | | — | | | — | | | 16,444 | | | 69,229 | | | 85,673 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 分红 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,330) | | | (7,330) | | | (45) | | | (7,375) | |
| 基于股权的薪酬 | | — | | | | — | | | — | | | 860,633 | | | 9 | | | 3,954 | | | — | | | — | | | 3,963 | | | 6 | | | 3,969 | |
| 因员工扣缴要求而获得的股份 | | — | | | | — | | | — | | | (155,605) | | | (2) | | | (1,600) | | | — | | | — | | | (1,602) | | | — | | | (1,602) | |
| 其他 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 其他综合收益 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 7,553 | | | — | | | 7,553 | | | 12 | | | 7,565 | |
| 净亏损 | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (50,057) | | | (50,057) | | | (3,383) | | | (53,440) | |
| 2021年6月30日的余额 | | $ | — | | | | 9,400,000 | | | $ | 94 | | | 106,416,315 | | | $ | 1,064 | | | $ | 1,195,002 | | | $ | (23,161) | | | $ | (236,400) | | | $ | 936,599 | | | $ | 129,123 | | | $ | 1,065,722 | |
见简明合并财务报表附注
| | | | | | | | | | | | | | |
顶峰酒店地产有限公司
现金流量表简明合并报表
(未经审计)
(单位：千) |
| | | 截至六个月
6月30日， |
| | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动 | | | | |
| 净收益(亏损) | | $ | 14,340 | | | $ | (53,440) | |
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | 0 |
| 折旧及摊销 | | 74,332 | | | 53,883 | |
| 递延财务成本摊销 | | 2,825 | | | 2,124 | |
| | | | |
| 追回信贷损失 | | (250) | | | — | |
| 基于股权的薪酬 | | 5,840 | | | 3,969 | |
| | | | |
| 处置资产的收益 | | (20,484) | | | (81) | |
| | | | |
| 非现金利息收入 | | (113) | | | (517) | |
| 债务交易成本 | | — | | | 143 | |
| 其他 | | 42 | | | 234 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | 0 | | 0 |
| | | | |
| 应收贸易账款净额 | | (7,261) | | | (3,002) | |
| 预付费用和其他 | | (7,882) | | | 1,893 | |
| 应付帐款 | | (175) | | | 720 | |
| 应计费用 | | 25,689 | | | 8,904 | |
| 经营活动提供的净现金 | | 86,903 | | | 14,830 | |
| 投资活动 | | | | |
| 购置酒店和其他财产 | | (281,074) | | | — | |
| | | | |
| 酒店物业的改善和增建 | | (25,281) | | | (6,495) | |
| 在票据筹资义务项下提取的款项 | | — | | | — | |
| 资产处置收益，扣除结算成本 | | 73,758 | | | — | |
| | | | |
| 用于收购的托管保证金 | | — | | | (825) | |
| 房地产贷款的资金来源 | | (2,167) | | | (5,222) | |
| | | | |
| | | | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (234,764) | | | (12,542) | |
| 融资活动 | | | | |
| 发行债券所得款项 | | 466,500 | | | 318,500 | |
| 债务本金偿付 | | (392,939) | | | (327,945) | |
| 出售非控股权益所得款项 | | 674 | | | — | |
| 购买可转换优先票据的上限赎回 | | — | | | (21,131) | |
| | | | |
| | | | |
| 债务融资费用和其他发行成本 | | (2,935) | | | (9,044) | |
| 已支付的股息 | | (9,308) | | | (7,463) | |
| 合资伙伴出资收购一系列酒店 | | 204,073 | | | 85,673 | |
| | | | |
| 分配给合资伙伴 | | (66,633) | | | — | |
| 用于预提要求的普通股回购 | | (2,455) | | | (1,602) | |
| | | | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 196,977 | | | 36,988 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | 49,116 | | | 39,276 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金 | | | | |
| 期初 | | 96,944 | | | 38,896 | |
| 期末 | | $ | 146,060 | | | $ | 78,172 | |
见简明合并财务报表附注
顶峰酒店物业公司。
简明合并财务报表附注
(未经审计)
注1-业务说明
一般信息
Summit Hotel Properties，Inc.(以下简称“公司”)是一家自我管理的酒店投资公司，成立于2010年6月30日，是马里兰州的一家公司。本公司于2010年6月30日于特拉华州成立的有限合伙企业Summit Hotel OP，LP(“营运合伙”)持有普通及有限合伙权益。除文意另有所指外，“本公司”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合并附属公司。
我们专注于拥有优质品牌酒店，拥有高效的运营模式，主要是在酒店业的高端市场。截至2022年6月30日，我们的投资组合包括102酒店物业，共15,323客房位于24各州。截至2022年6月30日，我们拥有100中未偿还股权的百分比61我们的102酒店物业。我们拥有一家51%的控股权益39酒店物业通过与新加坡主权财富基金GIC(“GIC合资企业”)于2019年7月成立的合资企业。我们还拥有一家90%的控股权益二我们于2022年6月通过另一家合资企业(“Brickell合资企业”)收购的酒店物业。
出于联邦所得税的目的，我们选择作为房地产投资信托基金(“REIT”)征税。要符合REIT的资格，我们不能经营或管理我们的酒店物业。因此，我们的所有酒店物业均出租给我们的应税房地产投资信托基金附属公司(“TRS承租人”)。
于截至2022年6月30日止六个月内，经营合伙企业及GIC合营公司完成一项交易
特拉华州有限责任公司NewcrestImage Holdings，LLC和特拉华州NewcrestImage Holdings II，LLC
有限责任公司(统称为NewcrestImage)，向NewcrestImage购买27酒店物业，
包含一个聚合的3,709客房和二停车结构，包括1,002空间和各种财政激励措施，购买总价为#美元822.0百万美元(“NCI交易”)。2022年6月，运营伙伴关系行使了一项选择权，收购了90万豪和佛罗里达州迈阿密的Element Miami Brickell Hotel在AC Hotel中的%股权。(合称“AC/Element酒店”)基于酒店期权行使总价$89.0百万美元(“布里克尔交易”)。看见注3-酒店物业投资净额以获取更多信息。
风险和不确定性
从2020年3月开始，我们经历了新型冠状病毒--新冠肺炎(“新冠肺炎”)及其变种(统称为“大流行”)的负面影响，它对美国和全球经济产生了显著的负面影响，包括国内和国际所有形式的旅行迅速而急剧下降，酒店需求显著下降。因此，在截至2020年12月31日和2021年12月31日的几年中，我们的收入、盈利能力和运营现金流大幅下降。此外，在截至2022年6月30日的六个月里，通货膨胀率和利率大幅上升。大流行和宏观经济状况的扩大影响可能导致与我们的业务和我们恢复到大流行前水平及以后的能力有关的更多风险和不确定性。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，我们的业务显著改善，主要是受到休闲旅游的推动，其次是其他需求领域的适度改善，包括公司和集团。这一改善是由于全球疫苗供应和管理的显著增加以及政府在大多数司法管辖区放松限制和指导的结果。我们预计，经营趋势的持续改善将取决于休闲旅行的持续强劲和商务旅行的复苏。更广泛地说，恢复正常运营水平取决于我们业务的持续复苏、对疫情的担忧的进一步消散、地缘政治稳定、缓和通胀、劳动力市场正常化，以及保持与不断变化的客人偏好相一致的高质量投资组合。
有关大流行对我们业务影响的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
注2-列报基础和重大会计政策
陈述的基础
我们根据中期财务信息的美国公认会计原则(“GAAP”)以及1934年修订的证券交易法(“交易法”)下的10-Q表格和S-X规则第10条的指示编制我们的简明合并财务报表，该指示要求我们做出影响合并财务报表日期资产和负债报告金额以及报告期收入和费用报告金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。作为中期报表，简明合并财务报表不包括GAAP要求的完整财务报表的所有信息和脚注。管理层认为，所有调整(由正常经常性项目组成)都已列入根据公认会计准则进行公允列报所必需的调整。截至2022年6月30日的三个月和六个月的业绩可能不代表2022年全年的预期结果。欲了解更多信息，请阅读我们截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表。
随附的简明综合财务报表综合了我们拥有控股权的所有实体的账目，以及本公司为主要受益人的可变权益实体的账目。所有重大的公司间余额和交易已在简明合并财务报表中注销。
我们评估合资伙伴关系，以确定是否应该根据合作伙伴是否行使共同控制权来合并它们。对于我们行使主要控制权且我们还拥有多数股权的合资企业，我们巩固合资企业伙伴关系。我们已在随附的简明综合财务报表中合并了我们的合资伙伴关系的账目。看见“附注9-非控制权益及可赎回的非控制权益”以获取更多信息。
非控制性权益
非控股权益是指由合并母公司以外的所有者持有的合并实体的权益部分。非控股权益于简明综合资产负债表中于权益内列报，与股东权益分开列报。本公司及非控股权益的收入、开支及净收入均于简明综合经营报表中列报。
我们的简明综合财务报表包括与非关联第三方在经营合伙企业中持有的有限合伙权益的共同单位(“共同单位”)相关的非控股权益，以及在我们合资企业中的第三方少数股权。
可赎回的非控股权益
可赎回非控股权益指我们的经营合伙企业就NCI交易发行的可赎回优先股(“可赎回优先股”)(见“附注3-酒店物业投资净额”了解更多信息)。可赎回优先股在我们的简明综合资产负债表中作为与我们的经营伙伴关系相关的临时权益在“可赎回非控股权益”的标题下列示。看见“附注9-非控制权益及可赎回的非控制权益”以获取更多信息。我们在证券发行日按公允价值记录可赎回的非控股权益。当账面价值(按非控股权益占净收益(亏损)及股息的份额调整的收购日期公允价值)少于赎回价值时，我们将可赎回非控股权益调整为与赎回价值相等，并确认为对累计亏损和超过留存收益的分配的调整。任何此类调整，如有必要，应自适用的资产负债表日期起记录。
应收贸易账款和信贷政策
我们以应收账款的形式向符合条件的客户提供信贷，通常不需要抵押品。应收贸易账款来自酒店客房租金以及食品、饮料和宴会服务的销售，应按正常贸易条件支付。应收贸易账款还包括正在结算过程中的信用卡和借记卡交易。应收贸易账款按向客户开出的金额计提，不计利息。我们定期审查我们的贸易应收账款的可收回性。损失准备金是根据以往的损失经验和当前的经济状况确定的。我们的坏账准备是$。0.12022年6月30日时为百万美元，0.22021年12月31日为100万人。坏账支出为$0.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月均为百万美元，以及0.1百万美元和美元0.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。
预算的使用
我们的简明综合财务报表是根据公认会计原则编制的，这要求我们基于对当前和未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响我们的简明综合财务报表中报告的金额和相关披露。尽管我们目前的估计考虑了适用的当前和预期的未来情况，但实际情况可能与我们的预期存在重大差异，这可能会对我们对综合财务状况和经营业绩的预期产生重大影响。
重新分类
截至2021年12月31日的某些金额与无形资产有关，总额约为$3.5百万美元，累计摊销约美元1.01,000,000,000美元已在酒店物业投资净额中重新分类，以符合本期列报。
新会计准则
2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号，参考汇率改革(主题848)。ASU第2020-04号载有影响债务、租赁、衍生品和其他合同的参考汇率改革相关活动的实际权宜之计。ASU第2020-04号中的指导意见是可选的，可能会随着参考汇率改革活动的进行而逐步选出。于截至2020年12月31日止年度内，本公司选择对未来以伦敦银行同业拆放利率为基准的现金流应用与概率及有效性评估有关的对冲会计权宜之计，以假设未来对冲交易所依据的指数与相应衍生工具的指数相匹配。这些权宜之计的应用保持了衍生品的列报与过去的列报一致。ASU第2020-04号的实施不会对我们的综合财务状况或经营结果产生实质性影响。
注3-酒店物业投资，净额
酒店物业投资，净额
酒店物业投资净额如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 酒店建筑和改善 | | $ | 2,840,004 | | | $ | 2,127,782 | |
| 土地 | | 378,105 | | | 323,276 | |
| 家具、固定装置和设备 | | 253,936 | | | 167,245 | |
| 在建工程 | | 38,444 | | | 18,321 | |
| 无形资产 | | 39,954 | | | 10,834 | |
| 房地产开发贷款 | | — | | | 27,595 | |
| | 3,550,443 | | | 2,675,053 | |
| 减去累计折旧 | | (651,931) | | | (583,080) | |
| | $ | 2,898,512 | | | $ | 2,091,973 | |
在截至2019年12月31日的年度内，我们执行了一项夹层贷款，提供了$29.9百万美元用于混合用途开发项目，其中包括AC/Element酒店264客房、零售空间和停车场。关于夹层贷款，我们有购买选择权，可以购买90AC/Element酒店的股权百分比(“初始购买选择权”)，于2021年12月竣工。夹层贷款被归类为酒店物业投资，于2021年12月31日在我们的简明综合资产负债表中净额。看见“附注4-房地产贷款投资”以获取更多信息。2022年6月，作为下述Brickell交易的一部分，行使了收购AC/Element酒店的初始购买选择权，夹层贷款余额即告终止。
Brickell交易
2022年6月10日，我们成立了Brickell合资企业(见“附注9-非控制权益及可赎回的非控制权益”)以便利行使我们的初始购买选择权，以获得90AC/Element酒店的%股权。初始购买选择权的行权价为#美元。89.0100万美元，主要由夹层贷款#美元转换而成。29.9百万转股权和美元7.9百万现金。我们将收购AC/Element酒店作为资产收购入账。收购AC/Element酒店所获得的资产和承担的负债的收购价分配如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 购入的资产和负债 | | | 已支付现金净额 | |
| 土地 | $ | 14,378 | | | 购货价格 (1) | $ | 94,522 | |
| 酒店建筑和改善 | 75,113 | | | 采购成本 | 593 | |
| 家具、固定装置和设备 | 5,624 | | | | $ | 95,115 | |
| 无形资产 | 1,972 | | | | |
| 收购的总资产 | 97,087 | | | 现金 | $ | 8,518 | |
| 承担的债务 | (47,000) | | | 转换夹层贷款 | 29,875 | |
| 其他负债 | (1,972) | | | 初始购买选项 | 2,800 | |
| 取得的净资产 | $ | 48,115 | | | 合营合伙人的出资 | 6,922 | |
| | | 承担的债务 | 47,000 | |
| | | | $ | 95,115 | |
(1)Brickell交易的收购价是基于初始购买选择权的行权价$89.0百万美元。这笔交易包括假设#美元。47.0百万美元的债务，导致需要支付净对价#美元42.0百万美元。我们付了钱90所需净对价的百分比与我们的$转换29.9100万夹层贷款入股，现金支付#美元7.9百万美元。我们最初购买期权的账面价值为$2.8100万美元还包括在分配给所购资产的总金额中。Brickell合资伙伴的非控股权益代表10交易日净资产公允价值的百分比为$6.9百万美元，由第三方估值专家根据所收购净资产的贴现预测未来现金流确定。我们还招致了$0.6百万美元的交易成本。其结果是分配给所购资产的总金额为#美元。95.1百万美元，外加一项无形资产，总计2.0承担了与万豪有关的酒店物业特许经营权和相关的关键资金责任。
我们还有购买剩余股份的选择权102026年12月酒店物业的%权益(“第二个购买选项”)。第二个购买期权的行权价将按行权日的市场价值计算。
NCI交易
于截至2022年3月31日止季度内，营运合伙企业及GIC合营公司完成NCI收购一项27酒店物业，包含3,709客房和二停车结构，包括1,002空间和各种财政激励措施，购买总价为#美元822.0百万美元，实缴
表格的形式15,864,674共同单位(视为价值#美元)10.0853每单位)，2,000,000有限合伙企业的首选单位
新指定的运营伙伴关系为5.25系列Z累计永久优先股百分比(清算优先股
$25单位)(“Z系列首选单位”)，现金支取#美元410.0从合资企业的子公司签订的定期贷款中获得100万美元，由合资企业的一家子公司承担约$6.5Pace贷款债务为100万美元，
$5.9在前一年，GIC作为合资企业的有限合伙人，向第三方托管贡献了数百万现金，大约
$185.2GIC在成交时贡献了100万现金。GIC还向合资企业提供了额外的$18.5百万美元现金
对于与NCI交易相关的估计收购前成本，其中一部分分配给运营
合伙企业作为经营合伙企业支付的交易费用的报销。
我们在NCI交易结束日按公允市场价值对通用单位和Z系列优先单位进行估值，
这导致我们将已发行的通用单位和Z系列优先单位的价格记录为$157.5百万美元和美元50.0百万，
分别为。共同单位是按我们普通股的收盘价记录的，
普通股单位可以赎回为我们的普通股1：1个基数。我们估计了Z系列的公允价值
基于Z系列优先股相对于同类证券的特征和既定股息息票的优先股
具有更容易确定的市场价值。我们记录了Z系列优先股的赎回价值为
$50.0百万美元，接近于成交日期的公允价值。
我们的合资企业承担了$335.2与NCI交易有关的百万美元债务，并立即偿还
$328.7于结算日以合营公司定期贷款借款所得款项承担的债务(如
如下所述)。我们记录了与NCI交易相关的债务，其面值接近成交日的公允市场价值。
购买总价与为NCI交易获得的资产和负债的公允价值的分配如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 购入的资产和负债 | | | 已支付现金净额 | |
| 土地 | $ | 52,797 | | | 购货价格 (1) | $ | 823,056 | |
| 酒店建筑和改善 | 676,607 | | | 采购成本 | 3,027 | |
| 家具、固定装置和设备 | 76,729 | | | 递延融资费 | 4,625 | |
| 激励措施和其他无形资产 | 23,670 | | | | $ | 830,708 | |
其他资产(2) | 5,318 | | | | |
| 收购的总资产 | 835,121 | | | 现金 | $ | 208,819 | |
| 承担的债务 | (335,205) | | | 首选经营伙伴单位 | 50,000 | |
其他负债(3) | (9,361) | | | 公共单位(1) | 157,513 | |
| 取得的净资产 | $ | 490,555 | | | 债务 | 414,376 | |
| | | | $ | 830,708 | |
(1)NCI交易的合同购买价为$822.0百万美元，基于发行的共同业务单位，总额为#美元160.0合同签订之日的百万美元。然而，共同业务单位在截止日期的公允价值总计为#美元。157.5百万美元基于我们普通股在2022年1月13日和2022年3月23日的收盘价9.94及$9.61分别为每股。因此，收购价格已进行调整，以反映在NCI交易结束日发行的共同单位的公允价值加上完成交易所产生的额外成本。
(2)数额包括与假设租赁有关的使用权资产，总额约为#美元5.3百万美元。
(3)数额包括承担的关键货币负债约#美元3.9百万美元，租赁负债约为$5.1百万美元，其他负债约为$0.4百万美元。
激励措施和其他无形资产包括总额约为#美元的税收激励措施。19.8与NCI交易中收购的某些酒店物业相关的百万欧元，并将在加权平均摊销期间内摊销，加权平均摊销期限约为9.1年数，这是我们预计达到获得税收优惠付款要求的时间段。其他无形资产总额约为#美元3.9百万美元与在NCI交易中收购的某些酒店物业相关的关键资金有关，并将在加权平均摊销期间摊销，加权平均摊销期限约为19.7年，这是与特许人的剩余关键资金合同期。
无形资产净值如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 无限期-活着的无形资产： | | | | |
| 航权 | | $ | 10,754 | | | $ | 10,754 | |
| 其他 | | 80 | | | 80 | |
| | 10,834 | | | 10,834 | |
| 有限寿命无形资产： | | | | |
| | | | |
| 税收优惠 | | 19,750 | | | — | |
| 关键资金 | | 9,370 | | | — | |
| | | | |
| | | | |
| | 29,120 | | | — | |
| 无形资产 | | 39,954 | | | 10,834 | |
| 累计摊销较少 | | (3,067) | | | — | |
| 无形资产，净额 | | $ | 36,887 | | | $ | 10,834 | |
我们记录了与无形资产相关的摊销费用约为#美元1.1百万美元和美元2.0截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为100万美元。我们做到了不是不记录截至2021年6月30日的三个月和六个月与无形资产相关的任何摊销费用。
与无形资产相关的未来摊销费用如下(单位：千)：
| | | | | | | | |
| 2022 | | $ | 2,165 | |
| 2023 | | 4,331 | |
| 2024 | | 4,296 | |
| 2025 | | 1,625 | |
| 2026 | | 1,625 | |
| 此后 | | 12,011 | |
| | $ | 26,053 | |
| | |
在截至2021年6月30日的六个月内，我们没有收购任何酒店物业。
资产出售
2022年5月，GIC合资企业完成了对169-加利福尼亚州旧金山旧金山机场北部希尔顿花园酒店客房，总售价为$75.0百万美元。出售这处房产带来净收益#美元。20.5在截至2022年6月30日的三个月内，向GIC合资企业支付了100万美元。
持有待售资产
2022年6月30日和2021年12月31日持有的待售资产包括亚利桑那州弗拉格斯塔夫的一块地块。
NOTE 4 — 房地产贷款投资
房地产贷款投资，净额如下(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 房地产贷款 | | $ | 2,100 | | | $ | 2,350 | |
| 信贷损失准备 | | (2,100) | | | (2,350) | |
| | | | |
| | $ | — | | | $ | — | |
我们投资房地产贷款的摊余成本基础，净额接近其公允价值。
房地产开发贷款
在截至2019年12月31日的年度内，我们执行了一项夹层贷款，以筹集高达28.9100万美元用于混合用途
包括空调/元素酒店、零售空间和停车场在内的开发项目。2021年12月，我们修改了贷款协议，将我们的资金承诺增加了1美元1.0百万美元。在截至2022年6月30日的六个月内，我们完成了全部资金29.9百万的承诺。这笔贷款于2022年6月在我们行使初始购买选择权后转换为股权，90AC/Element酒店的%股权。这笔贷款被记录为酒店物业投资，于2021年12月31日在我们的综合资产负债表上净额。
卖方--融资贷款
2018年6月29日，我们出售了佐治亚州德卢斯的假日酒店和佐治亚州德卢斯的希尔顿花园酒店
价格：$24.9百万美元。我们为卖方提供的融资总额为$3.6出售这些物业的费用为百万元二, 3.5年
第二按揭票据，混合利率为7.38由个人担保进一步抵押的%
借款人的本金。在截至2020年12月31日的年度内，我们记录了相当于因疫情负面影响导致借款人违约而导致的贷款未偿还余额的信贷损失准备金。2021年6月1日，我们修改了卖方融资贷款的条款，将每笔贷款的到期日延长至2022年12月31日。利息的累积速度是9.00每月%，包括5.00%以现金支付，并4.00实物支付的百分比。每半年支付本金#美元0.3百万美元始于2022年4月15日。截至2022年6月30日，票据的未偿还本金余额为$2.1百万美元已全部预订完毕。
注5-债务
于2022年6月30日，吾等的负债包括2018年高级信贷安排(定义见下文)、2018年定期贷款(定义见下文)、政府投资公司合营企业信贷安排(定义见下文)、政府投资公司合营定期贷款(定义见下文)、PACE贷款(定义见下文)、Brickell按揭贷款(定义见下文)、可转换票据(定义见下文)下的借款，以及由各种酒店物业的优先按揭留置权担保的其他债务。在利率衍生工具生效后，所有借款的加权平均利率为3.95% at June 30, 2022 and 3.352021年12月31日。
扣除债务发行成本后的债务情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 循环债务 | | $ | 125,000 | | | $ | 68,500 | |
| 定期贷款 | | 910,000 | | | 562,000 | |
| 可转换票据 | | 287,500 | | | 287,500 | |
| 按揭贷款 | | 214,582 | | | 163,315 | |
| | | 1,537,082 | | | 1,081,315 | |
| 未摊销债务发行成本 | | (13,552) | | | (11,518) | |
| 债务，扣除债务发行成本后的净额 | | $ | 1,523,530 | | | $ | 1,069,797 | |
我们已经签订了利率互换协议，以固定部分浮动利率债务的利率。看见“附注7-衍生金融工具及对冲”请参阅简明综合财务报表，以获取更多信息。在考虑到我们目前有效的利率衍生品协议后，我们的固定利率和可变利率债务总额如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | June 30, 2022 | | 百分比 | | 2021年12月31日 | | 百分比 |
| 固定利率债务？ | | $ | 847,258 | | | 55% | | $ | 842,858 | | | 78% |
| 可变利率债务 | | 689,824 | | | 45% | | 238,457 | | | 22% |
| | $ | 1,537,082 | | | | | $ | 1,081,315 | | | |
¹ 债务相关我们的全资物业加上我们按比例分摊的与我们合资企业相关的债务，导致固定利率债务约为70如果计入利率互换的影响，则为%。
关于我们未按公允价值记录的固定利率债务的公允价值信息如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | |
| | | 携带
价值 | | 公允价值 | | 携带
价值 | | 公允价值 | | 估价技术 |
| 可转换票据 | | $ | 287,500 | | | $ | 245,525 | | | $ | 287,500 | | | $ | 300,384 | | | 级别1-市场方法 |
| 固定利率按揭贷款 | | 159,758 | | | 158,798 | | | 155,358 | | | 155,765 | | | 第2级--市场方法 |
| | $ | 447,258 | | | $ | 404,323 | | | $ | 442,858 | | | $ | 456,149 | | | |
在2022年6月30日和2021年12月31日，我们有400.0通过按公允价值列账的衍生金融工具转换为固定利率的浮动利率债务。我们固定利率债务的账面价值和公允价值之间的差异主要是由于利率的变化。从本质上讲，由于估值日当前市场利率的变化，固定利率债务会受到公允价值波动的影响。有关我们使用衍生品作为利率对冲的更多信息，请参阅“注7--衍生金融工具和对冲。”
$600百万高级信贷和定期贷款安排
2018年12月6日，经营合伙作为借款人，本公司作为母担保人，签署贷款文件的每一方作为子担保人，签订了一项$600.0作为行政代理的德意志银行纽约分行和一个贷款人辛迪加提供的100万优先信贷安排(“2018年高级信贷安排”)。2018年高级信贷安排包括一笔$400.0百万左轮手枪(“$400《百万革命者》)和一美元200.0百万定期贷款安排(“$200百万定期贷款“)。在2022年6月30日，我们有200.0借款百万美元和美元400.0可供借贷的资金达百万美元。2022年7月21日，美国银行，N.A.签订了继任者行政代理文件，接替德意志银行纽约分行成为2018年高级信贷安排的行政代理。
2018年高级信贷安排修正案
于2020年5月至2022年7月期间，本公司对2018年高级信贷安排(“信贷安排修订”)进行了多次修订。我们于2022年7月21日签署了2018年高级信贷安排的最新修正案(《修正案》)。根据修正案，要求我们在任何会导致循环信贷安排下未偿还总额超过#美元的垫款上，授予未设押资产的第一留置权抵押和转让租赁。350.0一百万人全部被淘汰。修正案还对某些关键的金融契约进行了改进，包括取消最低流动资金契约。
在2022年6月30日，我们有不是美元的未偿还借款400百万大革命者。根据2022年7月21日签署的修正案，400百万革命者和美元200百万美元的定期贷款现在各有二其他内容六个月在满足某些条件的情况下，可用的延期期权将使美元的到期日完全延长至2025年3月31日400百万革命者和2025年4月1日，对于$200百万定期贷款。
2022年7月21日，2018年高级信贷工具的利率从LIBOR过渡到有担保隔夜融资利率(SOFR)。2018年高级信贷安排的利率基于定价网格，范围为140基点为240基点加SOFR加A10美元信贷利差调整基点400百万革命者和135基点为235基点加SOFR加A10美元信贷利差调整基点200百万定期贷款，取决于公司的杠杆率。为$的目的400百万富翁和2018年高级信贷安排，SOFR的下限为25基点。
信贷安排修订规定，借款人及若干附属公司须将拥有支持信贷安排的未设押资产池内所有物业的实体(“未设押物业”)的所有股权质押予有抵押人士，以及与该等未设押物业相关的TRS承租人的权益，直至借款人符合若干解除该等权益的条件。信贷安排修订亦容许本公司完成可换股票据发售(定义见下文)、F系列优先股发售(定义见下文)、完成NCI交易及进行股权交易及相关债务。
2018年高级信贷安排具有手风琴功能，使公司能够将总承诺增加总计高达$300.0百万美元。这一美元400Million Revolver将于2023年3月31日到期，并可根据公司的选择延长至2025年3月31日，但须符合某些条件。这一美元200百万定期贷款将于2024年4月1日到期，并可根据公司的选择延长至2025年4月1日，但须符合某些条件。
定期贷款
2018年定期贷款
2018年2月15日，我们的经营合伙企业作为借款人，本公司作为母担保人，每一方签署定期贷款文件作为子担保人，签订了一项$225.0作为行政代理的KeyBank National Association和贷款文件中列出的贷款人银团提供的百万定期贷款(“2018年定期贷款”)，截至2022年6月30日已全额提取。2018年定期贷款具有手风琴功能，使我们能够将总承诺额增加$150.02025年2月14日到期日之前的100万美元，受某些条件的限制。
对2018年定期贷款的修订
于2020年5月至2022年7月期间，本公司对第一份经修订及重新签署的信贷协议(“2018年定期贷款修订”)作出多次修订。对2018年定期贷款的修订与上述关于2018年高级信贷安排的修订基本相同。2018年定期贷款的到期日没有修改。
我们以不同的利率支付预付款的利息，根据我们的选择，(I)每天、1个月、3个月或6个月的SOFR(以25基点)，加上SOFR调整等于10基点和适用的利润率1.35%和2.15%，取决于我们的杠杆率(如贷款文件中所定义)。我们需要支付其他费用，包括惯例安排和行政费用。2022年6月30日的利率为3.94%.
金融及其他契诺。我们被要求遵守各种金融和其他契约，以提取和维护2018年定期贷款下的借款。2018年定期贷款修正案规定，2018年定期贷款下的某些金融和其他契约被免除或调整。豁免和调整与本公司2018年高级信贷安排修正案下的相同。截至2022年6月30日，我们遵守了所有金融公约。
未设押资产。2018年定期贷款修订要求借款人和某些子公司将拥有未担保物业的实体的所有股权以及与该等未担保物业相关的TRS承租人的股权质押给担保方，直至借款人满足解除此类质押的某些条件。在认捐到位期间以及在贷款期限内的所有其他时间，2018年定期贷款项下的借款受未担保资产价值的限制。
2017年定期贷款
2017年9月26日，我们的经营合伙企业作为借款人，本公司作为母担保人，每一方签署定期贷款文件作为子担保人，签订了一项$225.0作为行政代理的KeyBank National Association和贷款文件中列出的贷款人辛迪加提供的100万欧元定期贷款(“2017年定期贷款”)。2017年的定期贷款最初的到期日是2022年11月。在截至2022年6月30日的三个月内，我们全额偿还了2017年定期贷款余额#62.0百万美元，其中包括我们从出售169-加利福尼亚州旧金山旧金山机场北部的希尔顿花园酒店客房以及手头现金，并正式终止设施。
可转换优先票据和上限看涨期权
于2021年1月7日，吾等订立承销协议(“可换股票据发售”)，根据该协议，本公司同意发售及出售$287.5本金总额为百万美元1.50%2026年到期的可转换优先票据(“可转换票据”)。发行可转换票据所得款项，在扣除承销折扣及佣金及发售公司应付的发售开支(包括承销商全面行使其超额配售选择权以购买额外可转换票据所得款项净额)后，净额约为$280.0在考虑有上限的通话交易之前(如下所述)。该等所得款项用于支付上限赎回交易的成本，以及部分偿还2018年高级信贷安排及2017年定期贷款项下的未偿还债务。
可转换票据的利息利率为1.50自2021年8月15日起，每年2月15日和8月15日每半年支付一次欠款。可转换债券将于2026年2月15日(“到期日”)到期，除非提前转换、购买或赎回。在2025年8月15日之前，可转换票据将仅在某些情况下和特定时期内可转换。在2025年8月15日或之后，直至到期日，持有者可以在到期日之前第二个预定交易日的营业结束前的任何时间，按适用的转换率，将其任何可转换票据转换为公司普通股，除非可转换票据之前已被公司购买或赎回。于截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月内，本公司录得息票利息开支$1.1每期百万美元。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月，本公司录得息票利息开支$2.1百万美元和美元2.0分别为100万美元。此外，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，公司摊销了$0.4在截至2022年和2021年6月30日的每个期间和六个月内，公司摊销了$0.7$每期百万元7.6与发行可转换票据相关的百万债券发行成本。包括债务发行成本的摊销在内，可转换票据的现行实际利率约为2.00截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月。
可换股票据的初始换股价为每1,000美元可换股票据本金83.4028股普通股，相当于初始换股价为1,000美元。11.99每股普通股，基于37.5以参考价格$为基准的转换溢价百分比8.72每股。在任何情况下，转换率都不会超过每1,000美元可转换债券本金114.6788股普通股，但须受可转换债券发售中定义的某些调整的限制。
于2021年1月7日，关于可换股票据的定价，以及于2021年1月8日，就承销商根据包销协议全面行使其购买额外可换股票据的选择权，本公司与若干承销商或其各自联属公司及另一金融机构(“上限赎回对手方”)订立私下磋商的封顶赎回交易(“封顶赎回交易”)。设定上限的赎回交易最初包括与适用于可转换债券的普通股相关的普通股数量，但须作出与可转换债券大致类似的反摊薄调整。一般预期有上限的催缴交易可减少转换可换股票据时普通股股份持有人的潜在摊薄，或抵销本公司于转换任何已转换可换股票据时可能须支付的超过任何已转换可换股票据本金的潜在现金付款，但有关减少或抵销须受上限规限。
有上限的看涨期权交易的有效执行价最初为$15.26，这意味着溢价为75.0较2021年1月7日我们普通股在纽约证券交易所的最后一次报告销售价格高出2%，并根据上限看涨交易的条款进行某些调整。
MetaBank贷款
2017年6月30日，我们达成了一项47.6向MetaBank提供100万有担保、无追索权的贷款(“MetaBank贷款”)。MetaBank贷款的固定利率为4.44%，摊销超过25年，并于2027年7月1日到期。MetaBank贷款的担保方式为三酒店物业，如果在2027年4月1日之前预付，则需缴纳预付款罚金。2020年5月1日，MetaBank免除了截至2020年12月31日的年度最低偿债契约率，2021年4月12日，MetaBank将此类豁免延长至截至2021年12月31日的年度。下一次测量Covenant的日期是2022年12月31日。
按揭贷款
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的抵押贷款总额为214.6百万美元和美元163.3分别以第一抵押贷款留置权为抵押的19和16分别是酒店物业。
GIC合资信贷安排
2019年10月8日，GIC合资公司的一家子公司Summit JV MR 1，LLC(“借款人”)作为借款人，Summit Hoitality JV LP(“母公司”)作为母公司(即GIC合资公司)，与作为附属担保人签署信贷安排文件的各方签订了一项$200.0百万美元信贷安排(“GIC合资信贷安排”)，美国银行(北卡罗来纳州)为行政代理和唯一初始贷款人，美国银行证券公司为唯一牵头安排人和唯一簿记管理人。经营合伙企业及本公司并非GIC合资企业信贷安排的借款人或担保人。除某些例外情况外，GIC合资信贷安排由借款人现有和未来的所有子公司提供担保。
GIC合资企业信贷安排由一美元组成125.0百万循环信贷安排(“$125《百万革命者》)和一美元75.0百万定期贷款(“$75百万定期贷款“)。GIC合资信贷机制具有手风琴功能，使我们能够将总承诺增加高达$300.0百万美元，潜在借款总额最高可达$500.0在GIC合资企业信贷安排上获得100万欧元。在2022年6月30日，我们有125.0百万美元以下的未偿还款项125百万大革命者。
这一美元125《百万革命者》和《美元》75百万定期贷款将于2023年10月8日到期。每一个都可以扩展为一个12个月期限由借款人选择，但须受某些条件的限制。
根据借款人的选择，按不同的利率支付循环信贷垫款的利息：(I)1个月、2个月、3个月或6个月期LIBOR，外加2.15欧洲美元利率预付款为%，或(Ii)伦敦银行同业拆息，外加2.15伦敦银行间同业拆借利率浮动利率预付款的百分比。2022年6月30日的利率为2.75%。定期贷款预付款的适用保证金为五比上面提到的循环信贷预付款低基点。当LIBOR不再可用时，GIC合资信贷安排已被修订，以适应从LIBOR向SOFR的过渡。截至2022年6月30日，我们遵守了所有金融公约。
修订$200百万GIC合资信贷安排
2020年6月18日，本公司签订了与GIC合资信贷安排相关的信贷协议第二修正案(“第二修正案”)。第二修正案导致豁免或调整GIC合资信贷机制下的某些财务和其他契约，这些契约在公司于2020年6月24日提交的当前Form 8-K报告中进行了描述。
2021年4月29日，借款人、母公司和作为附属担保人签署信贷安排文件的各方签订了关于GIC合资信贷安排的第三次信贷协议修正案(“GIC合资企业修正案”)。
GIC合资信贷机制下的某些金融和其他契约被豁免或调整如下：
·提高至初始到期日的最高杠杆率；
·通过初始到期日增加借款基础杠杆；
在放弃契约期间，适用保证金增加至230基点和225美元升水基点125百万革命者和美元75分别为百万定期贷款。契约豁免期限已过，因此适用的保证金已恢复为215基点和210美元升水基点125百万革命者和美元75分别为百万定期贷款。
GIC合资企业修正案规定，借款人可以就美元贷款支付额外的预付款125百万革命者，受某些财务契约限制。修正案的条款包括了对这种性质的信贷安排的某些其他类似的限制和条件，除其他规定外，包括对使用循环贷款的限制、对支付股息的某些限制以及对投资和处置的限制。我们保留在证明遵守所需的金融公约后，选择退出某些额外限制性公约的权利。
借用基础资产。GIC合资信贷机制主要由借款人在持有该贷款融资的11项资产的子公司和相关TRS实体中的股权的优先质押来担保，TRS实体全资拥有租赁每一项借款基础资产的TRS承租人。目前有11家酒店物业被视为借入基础资产，另有一家七可能有助于借款基础的酒店物业，以增加借款的可用性。
GIC合资企业定期贷款
关于NCI交易，2022年1月13日，GIC合资公司的某些子公司，Summit JV MR 2，LLC，Summit JV MR 3，LLC和Summit NCI NOLA BR 184，LLC(统称为借款人)，作为母担保人的GIC合资企业，以及作为附属担保人签署信贷安排文件的每一方，签订了一项$410.0作为行政代理和初始贷款人，富国银行作为银团代理和初始贷款人，美国银行证券公司和富国银行证券有限责任公司作为联合牵头安排人和联合簿记管理人。
经营合伙企业及本公司均不是GIC合资企业定期贷款的借款人或担保人。GIC合资公司定期贷款由GIC合资公司和借款人的所有现有和未来子公司担保，但某些例外情况除外。
GIC合资企业定期贷款提供$410.0百万定期贷款。GIC合资企业定期贷款具有手风琴功能，允许将总承诺额增加高达$190.0百万美元，潜在借款总额最高可达$600.0百万美元。GIC合资企业定期贷款将于2026年1月13日到期，可延期一次12个月期限由GIC合资企业选择，但受某些条件的限制。
截至2022年6月30日，我们拥有410.0未偿还的GIC合资企业定期贷款余额为百万美元，浮动利率为SOFR+2.86%。2022年6月30日的利率为4.55%.
借用基础资产
GIC合资企业定期贷款主要以借款人在子公司中持有直接或间接权益的第一优先质押作为担保。27酒店物业和二在NCI交易中购买的构成借款基础资产的停车设施。GIC合资企业定期贷款包含类似信贷安排的典型贷款条款、条件和契诺。
有关GIC合资企业定期贷款的更多信息，请参阅我们于2022年1月14日提交的8-K表格的最新报告。
PACE贷款
作为NCI交易的一部分，GIC合资企业的一家子公司承担了大约#美元的PACE贷款。6.5百万美元。 这笔贷款的固定利息为6.10%，摊销期限为20年，并于2040年7月31日到期。 佩斯贷款的担保是德克萨斯州塔兰特县为贷款人的利益而实施的评估留置权。
Brickell抵押贷款
于2022年6月，本公司与AC/Element酒店(“C-F Brickell”)开发商、特拉华州有限责任公司C-F Brickell，LLC成立合资公司(“Brickell合资公司”)，以协助行使初步购买选择权，以收购90Brickell合资企业的%股权，该合资企业拥有100AC/Element酒店的%权益。2022年6月10日，Brickell合资企业达成了一项47.0与佛罗里达州城市国民银行提供百万抵押贷款和无追索权担保，为双品牌融资264-客房空调/Element酒店。城市国民银行贷款的利率相当于一个月期SOFR加300基点。付款条款包括2024年6月30日之前的纯利息期限，贷款将根据25年时间表从2024年7月1日至2025年6月30日到期日。城市国民银行的贷款可以在任何时候提前偿还，不会被罚款。
注6-租契
该公司拥有与某些酒店物业、会议中心、停车位、汽车、我们的公司办公室和其他杂项办公设备下的土地相关的运营租约。这些租约的剩余期限为1年份至77其中一些条款包括将租约再延长几年的选项。我们有权自行决定是否行使租约续期选择权。某些租约还包括购买租赁房产的选项。初始期限为12个月或以下的租约不计入资产负债表。我们在租赁期内按直线原则确认这些租赁的租赁费用。
我们的某些租赁协议包括根据收入高于合同水平的百分比支付租金，还有一些协议包括根据通胀定期调整租金。我们的租赁协议不包含任何对我们的业务有实质性影响的重大剩余价值担保或限制性契约。此外，我们还将某些自有房地产出租给第三方。我们记录的第三方租户总收入为#美元。2.1百万美元和美元0.5在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内分别为100万美元和4.4百万美元和美元1.1截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月分别录得百万欧元，并记入简明综合经营报表的其他收入内。
2019年1月1日，公司通过了ASC第842号，租约，以及已确认的使用权资产和相关负债。使用权资产和相关负债包括合理确定将被行使的续期期权。我们的租赁计算是基于我们估计的增量借款利率。截至2022年6月30日，我们的加权平均增量借款利率为4.76%.
截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月内，本公司的总营运租赁成本为1.0百万美元和美元0.8百万美元，经营租赁的营业现金流出为$0.9百万美元和美元0.7分别为100万美元。截至2022年6月30日及2021年6月30日止六个月内，本公司的总营运租赁成本为1.9百万美元和美元1.6百万美元，经营租赁的营业现金流出为$1.8百万美元和美元1.4分别为100万美元。截至2022年6月30日，加权平均经营租赁期限为36.6好几年了。
截至2022年6月30日的经营租赁到期日如下(以千为单位)：
| | | | | |
| 2022 | $ | 998 | |
| 2023 | 1,264 | |
| 2024 | 1,205 | |
| 2025 | 1,209 | |
| 2026 | 1,222 | |
| 此后 | 37,808 | |
租赁付款总额(1) | 43,706 | |
| 更少的兴趣 | (21,982) | |
| 总计 | $ | 21,724 | |
(1)上述某些付款包括根据初步计算租赁余额时有效的消费物价指数，未来增加最低固定租金。
注7-衍生金融工具与套期保值
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们的衍生金融工具信息如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 名义金额 | | 公允价值 |
| 合同日期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 年均有效固定率 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 | | June 30, 2022 | | 2021年12月31日 |
| 2017年10月2日 | | 2018年1月29日 | | 2023年1月31日 | | 1.98 | % | | $ | 100,000 | | | $ | 100,000 | | | $ | 482 | | | $ | (1,617) | |
| 2017年10月2日 | | 2018年1月29日 | | 2023年1月31日 | | 1.98 | % | | 100,000 | | | 100,000 | | | 476 | | | (1,629) | |
| June 11, 2018 | | 2018年9月28日 | | 2024年9月30日 | | 2.87 | % | | 75,000 | | | 75,000 | | | 299 | | | (3,831) | |
| June 11, 2018 | | 2018年12月31日 | | 2025年12月31日 | | 2.93 | % | | 125,000 | | | 125,000 | | | 30 | | | (8,646) | |
| | | | | | | | $ | 400,000 | | | $ | 400,000 | | | $ | 1,287 | | | $ | (15,723) | |
2022年7月，我们进入了二新的利率互换协议。一项利率互换协议的名义金额为#美元。100.0百万美元，生效日期为2023年1月31日，任期为六年。地区银行是交易对手，掉期规定的固定利率为2.5625%。第二次利率互换名义金额为#美元。100.0百万美元，生效日期为2023年1月31日，任期为四年。Capital One Bank，N.A.是交易对手，掉期规定的固定利率为2.6%.
我们的利率互换被指定为现金流对冲，并使用市场法进行估值，这是一种二级估值技术。2022年6月30日，我们的四利率互换处于资产头寸。截至2021年12月31日，我们所有的利率互换都处于负债状态。2022年第一季度和第二季度与我们的利率互换相关的价值大幅变化是由于利率上升。与我们的利率互换相关的衍生资产计入其他资产，其他和衍生负债计入应计费用和我们的综合资产负债表中的其他资产。我们不需要提供与这些协议有关的任何抵押品，也没有违反协议的任何财务规定。
对冲工具的公允价值变动在其他全面收益中递延，并在被对冲项目影响收益的期间在我们的合并综合经营报表中重新分类为利息支出。在接下来的12个月里，我们估计1.4100万美元将从其他全面收入中重新分类，并记录为利息支出的减少。
下表详细说明了与指定为现金流量对冲的衍生金融工具有关的已实现和未实现损益在财务报表中的位置(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 对于
截至三个月
6月30日， | | 对于
截至六个月
6月30日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 在衍生金融工具的其他全面收益中记录的未实现收益(损失) | | $ | 3,211 | | | $ | (1,004) | | | $ | 13,024 | | | $ | 2,881 | |
| 从其他全面收益重新分类为利息支出的亏损 | | $ | (1,685) | | | $ | (2,366) | | | $ | (3,985) | | | $ | (4,684) | |
| 记录现金流量套期保值影响的总利息支出 | | $ | (15,118) | | | $ | (10,962) | | | $ | (28,557) | | | $ | (21,750) | |
| | | | | | | | |
注8-股权
普通股
该公司有权发行最多500,000,000普通股股份，$0.01每股面值(“普通股”)。我们普通股的每股流通股使持有者有权一对提交股东表决的所有事项进行表决，包括选举董事，除任何其他类别或系列股票的规定外，该等股份的持有人拥有独家投票权。
于二零二二年五月九日，本公司及经营合伙企业与一批承销商订立股权分派协议(“股权分派协议”)，该协议规定发售及出售本公司普通股股份，最高总发行价最高可达$。200,000,000通过或作为公司销售代理的经理，或(如果适用)作为远期销售商，或直接作为委托人的经理(“2022年ATM计划”)。 到目前为止，我们还没有根据2022年自动取款机计划出售任何普通股。
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月中，普通股的变化如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至以下日期的六个月
6月30日， |
| 2022 | | 2021 |
| 开始发行的普通股 | 106,337,724 | | | 105,708,787 | |
| | | |
| 公共单位赎回 | — | | | 2,500 | |
| 股权计划下的赠款 | 735,371 | | | 860,910 | |
| 给予独立董事的年度补助金 | 84,889 | | | 60,546 | |
| | | |
| | | |
| 业绩分享和其他没收 | (3,173) | | | (60,823) | |
| 为员工预扣税金要求保留的股份 | (260,800) | | | (155,605) | |
| 结束已发行普通股 | 106,894,011 | | | 106,416,315 | |
优先股
该公司有权发行最多100,000,000优先股股份，$0.01每股面值，其中89,600,000目前还没有被指定，6,400,000股票已被指定为6.25%E系列累计可赎回优先股(“E系列优先股”)和4,000,000股票已被指定为5.875F系列累计可赎回优先股(“F系列优先股”)。
公司的流通股优先股(统称“优先股”)在清算、解散或清盘的情况下，在支付股息和分配资产方面优先于我们的普通股。优先股没有任何到期日，不受强制赎回或偿债基金要求的约束。本公司不得于2022年11月13日及2026年8月12日前分别赎回E系列或F系列优先股，除非在与本公司作为房地产投资信托基金的持续资格有关或与某些控制权变动有关的有限情况下。在该等日期后，本公司可选择全部或不时赎回适用的优先股，支付$25每股，加上截至(但不包括)赎回日为止的任何累积、应计及未付分派。如果本公司在控制权发生某些变化时没有行使其赎回优先股的权利，优先股持有人有权根据确定的公式将部分或全部股份转换为若干本公司普通股，但须受股份上限或替代对价的限制。每股E系列优先股的股票上限为3.1686普通股和每股F系列优先股的股份为5.8275普通股的股份，均须经某些调整。
公司每年支付股息#美元。1.5625每股E系列优先股和$1.46875对于每股F系列优先股。股息在每年的2月、5月、8月和11月的最后一天或大约每季度拖欠一次支付。
注9-非控制性权益和可赎回非控制性权益
论合伙经营中的非控股利益
根据我们经营合伙企业的有限合伙协议，在我们经营合伙企业中持有普通股的非关联第三方有权促使我们根据赎回时相当数量的普通股的公允价值来赎回其普通股以换取现金；然而，公司有权在赎回时以我们的普通股赎回普通股。一-以一为一的基础。在赎回普通股时，我们的普通股可发行的股票数量可能会在发生某些事件时进行调整，如股票股息支付、股票拆分或合并。2022年1月13日和2022年3月23日，关于NCI交易，运营伙伴关系发布了15,864,674共同单位作为购买的部分对价。
在2022年6月30日和2021年12月31日，NewcrestImage和其他非关联第三方拥有15,989,471和124,797业务伙伴关系的共同单位，分别代表大约13%及以下1每一期间经营伙伴关系共同单位的百分比。
我们将非关联第三方持有的未偿还普通股归类为经营合伙企业中的非控股权益，即本公司简明综合资产负债表中的权益组成部分。分配给这些共同单位的净收益(亏损)部分作为可归因于非控制权益的净收益(亏损)计入公司的简明综合经营报表。
合资企业中的非控股权益
于2022年6月30日，本公司为合伙企业，于二如下所述的合资企业。我们将我们合资企业中的非控股权益归类为本公司简明综合资产负债表中的权益组成部分。分配给这些非控制权益的净收益(亏损)部分作为非控制权益应占净收益(亏损)计入公司的简明综合经营报表。
GIC合资企业
于2019年7月，本公司与新加坡主权财富基金GIC订立合资协议，收购符合本公司现行投资策略及准则的资产。该公司担任GIC合资公司的普通合伙人和资产管理公司，并打算投资51有限合伙企业股权资本的30%，其余部分由GIC投资49%。该公司为GIC合资企业提供服务赚取费用，并有可能在GIC合资企业达到一定回报门槛的基础上赚取奖励费用。截至2022年6月30日，GIC合资企业拥有39酒店物业包括5,414酒店的客房九各州。
GIC合资公司透过主要房地产投资信托基金(“Master REIT”)及附属REITs(“附属REIT”)拥有酒店物业。GIC合营公司拥有的所有酒店物业均租赁给附属REITs的应税REIT附属公司(“附属REIT TRSS”)。要成为房地产投资信托基金，总房地产投资信托基金和每个附属房地产投资信托基金必须满足国内收入法规定的所有房地产投资信托基金要求。与附属REIT TRSS相关的应纳税所得额须按适用税率缴纳联邦、州和地方所得税。
Brickell合资企业
于2022年6月，本公司成立Brickell合营公司，以协助行使初步购买选择权，以收购90AC/Element酒店的%股权。我们的合资伙伴C-F Brickell拥有剩余的股份10Brickell合资企业的%股权。该公司有权购买剩余的股份10C-F Brickell于2026年12月按其行使日的市值行使第二购股权后，于Brickell合营公司拥有的股权百分比。该公司是Brickell合资企业的管理成员。
可赎回的非控股权益
关于NCI交易，本公司的全资附属公司、经营合伙的唯一普通合伙人Summit Hotel GP，LLC作为经营合伙的普通合伙人，代表经营合伙的有限责任合伙人，于2022年1月13日签订了《经营合伙有限合伙协议第一次修订和重新签署》的第十修正案(下称《第十修正案》)，以规定发行至多2,000,000Z系列首选单元。Z系列首选单元在与操作的奇偶性上的排名
合伙企业的E系列和F系列优先股和持有者将获得季度分配，费率为5.25每年的百分比。从发行至发行十周年为止，Z系列优先股可应持有人的要求随时赎回，或在公司控制权变更时赎回，由公司选择赎回公司的现金或股票。5.25%Z系列累计永久优先股(将在Z系列优先股持有人发出赎回通知后指定和授权)一-以一为一的基础。在Z系列优先股发行五周年后，本公司可赎回Z系列优先股，赎回金额为$25每单位。为.90天Z系列优先股在紧接发行十周年及十一周年后的期间内，或与本公司控制权变更有关时，可在持有人要求赎回现金时赎回，赎回金额为$25每单位。2022年1月13日和2022年3月23日，关于NCI交易，运营伙伴关系发布了2,000,000Z系列优先股作为购买的部分对价。于2022年6月30日，与NCI交易相关而发行的可赎回Z系列优先股被记录为临时股本，并在我们的综合资产负债表中反映为可赎回非控股权益。
附注10-公允价值计量
下表列出了我们在2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性计量的金融工具的信息。在用于计量公允价值的投入属于公允价值层次的不同水平的情况下，我们根据对公允价值计量重要的最低投入水平对资产和负债进行分类。我们对某一特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要作出判断，并考虑资产或负债特有的因素。
有关按公允价值计量的金融工具的披露情况如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2022年6月30日公允价值计量使用 |
| | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| 利率互换 | | $ | — | | | $ | 1,287 | | | $ | — | | | $ | 1,287 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 公允价值在2021年12月31日的计量使用 |
| | | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| 资产： | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 与房地产贷款相关的购买选择权 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2,800 | | | $ | 2,800 | |
| 负债： | | | | | | | | |
| 利率互换 | | — | | | 15,723 | | | — | | | 15,723 | |
初始购买选择权的原始公允价值是使用Black-Scholes模型估计的。最初的购买选项与收购AC/Element酒店有关，在2021年12月31日没有容易确定的公允价值。因此，最初的购买选择权是按使用Black-Scholes模型估计的历史成本记录的。
注11-承付款和或有事项
特许经营协议
我们花费了与我们的特许经营协议相关的费用$12.9百万美元和美元5.9截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和23.0百万美元和美元10.0截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。
管理协议
我们酒店的物业按照与各专业第三方管理公司签订的管理协议运营。我们的管理协议的条款从按月到二十五年以及各种延期条款。每家管理公司都会收到一笔基本管理费，这是酒店物业总收入的一个百分比。在一些
有些情况下，某些服务的月费也是根据客房数量收取的，比如会计。一般而言，有
奖励费用也是基于达到一定的财务门槛。管理费支出为$5.0百万美元和美元2.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和8.8百万美元和美元3.9截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。
诉讼
我们不时地卷入在正常业务过程中引起的诉讼。目前，我们认为没有任何悬而未决的法律行动会对我们的财务状况或经营结果产生实质性影响。
附注12-基于股权的薪酬
我们目前尚未发行的股权奖励是根据股权计划发行的，该计划规定授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股息等价权以及其他基于股权的奖励或激励奖励。授予的股票期权可以是激励性股票期权，也可以是非限制性股票期权。授予条款可能因每次授予而有所不同，而股票期权条款通常是五至十年。截至2022年6月30日，我们只有未偿还的限制性股票奖励。我们所有基于股权的杰出奖励都被归类为股权奖励。
根据我们的股权计划进行的基于时间的限制性股票奖励
下表汇总了截至2022年6月30日的六个月我们的股票计划下的基于时间的限制性股票奖励活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 数
的股份 | | 加权平均
授予日期
公允价值 | | 集料
现值 |
| | | | | (每股) | | (单位：千) |
| 截至2021年12月31日未归属 | | 605,470 | | | $ | 9.98 | | | $ | 5,909 | |
| 授与 | | 316,643 | | | 9.83 | | | |
| 既得 | | (259,044) | | | (10.05) | | | |
| 被没收 | | (3,173) | | | (10.29) | | | |
| 2022年6月30日未归属 | | 659,896 | | | $ | 9.85 | | | $ | 4,797 | |
我们在2022年前授予非执行员工的奖励超过四年制以连续服务为基础的期间(20在授权日的一周年、二周年和三周年时的百分比40赠与日四周年时的百分比)。2022年授予我们非执行员工的奖励超过了三年制以连续服务为基础的期间(25在授权日的一周年和两周年时的百分比50赠与日三周年时的百分比)。
授予我们高级管理人员的奖励通常授予三年制以连续服务为基础的期间(25在授权日的一周年和两周年时的百分比50在授予日三周年时)或在某些情况下控制权发生变化时。
这些奖励的持有者有权投票表决其未归属的普通股限制性股票，并获得宣布和支付的所有股息，无论是否归属。授予的基于时间的限制性股票奖励的公允价值是根据授予之日我们普通股的市场价值计算的。
根据我们的股权计划进行的基于业绩的限制性股票奖励
下表汇总了截至2022年6月30日的六个月的股权计划下基于业绩的限制性股票活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 数
的股份 | | 加权平均
授予日期
公允价值(1) | | 集料
现值 |
| | | | | (每股) | | (单位：千) |
| 截至2021年12月31日未归属 | | 1,002,866 | | | $ | 11.92 | | | $ | 9,788 | |
| 授与 | | 306,435 | | | 9.83 | | | |
| 既得 | | (302,327) | | | (12.81) | | | |
| | | | | | |
| 2022年6月30日未归属 | | 1,006,974 | | | $ | 11.76 | | | $ | 7,321 | |
(1)本栏所列金额代表按蒙特卡罗模拟估值模型计算的业绩限制性股票奖励的预期未来价值。
我们基于业绩的限制性股票奖励是基于市场的奖励，并根据授予日我们普通股的公允价值进行会计处理。授予的基于业绩的限制性股票奖励的公允价值使用蒙特卡洛模拟估值模型进行估计。这些奖励在授予三周年时授予，基于我们在SNL美国REIT酒店指数中的百分比排名，在期末或控制权发生变化时。奖励要求在测算期内持续服务，并受制于股权计划或奖励文件中描述的其他条件。
根据这些奖励，行政人员可赚取的股份数目由零在测算期结束时，根据我们在指数中的百分位排名，股票数量将增加到已发行股票数量的两倍。此外，部分业绩股份可根据公司在业绩期间计算的绝对股东总回报而赚取。
这些授予的持有者有权对授予的普通股股份和任何宣布的应计股息进行投票，并将受到与奖励相同的归属条件的约束。此外，如果根据我们在指数中的百分位数排名赚取了额外的股份，则将发放股息，就像在整个测量期内持有额外的股份一样。
基于股权的薪酬费用
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的简明综合经营报表中，包括在公司一般和行政费用中的股权薪酬费用如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月
6月30日， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 基于时间的限制性股票 | | $ | 651 | | | $ | 843 | | | $ | 1,645 | | | $ | 1,508 | |
| 基于业绩的限制性股票 | | 720 | | | 974 | | | 3,393 | | | 1,878 | |
| 董事股票 | | 770 | | | 583 | | | 802 | | | 583 | |
| | $ | 2,141 | | | $ | 2,400 | | | $ | 5,840 | | | $ | 3,969 | |
我们确认基于权益的薪酬支出在归属期间按比例计算。由于没收假设的变化，支出金额可能会在未来期间进行调整。在截至2022年6月30日的六个月内，我们任命了一名新的董事会成员3,234我们普通股的完全既得股股份，价格为$9.94每股，我们授予董事会成员81,655我们普通股的完全既得股股份，价格为$9.43每股。
根据我们的股权计划，所有非既得性奖励的基于股权的未确认薪酬支出为$10.92022年6月30日为百万美元，并将记录如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 总计 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | |
| 基于时间的限制性股票 | | $ | 5,225 | | | $ | 1,302 | | | $ | 2,334 | | | $ | 1,396 | | | $ | 193 | | | |
| 基于业绩的限制性股票 | | 5,658 | | | 1,439 | | | 2,552 | | | 1,458 | | | 209 | | | |
| | | $ | 10,883 | | | $ | 2,741 | | | $ | 4,886 | | | $ | 2,854 | | | $ | 402 | | | |
公司原常务副总裁总裁、首席运营官于2022年3月退休。该公司记录了$1.3在与修改某些股票奖励协议有关的期间内，以股票为基础的额外薪酬支出为100万美元。这笔款项包括#美元。0.4与基于时间的限制性股票奖励有关的百万美元和$0.9与基于业绩的限制性股票奖励有关的100万美元。
注13-所得税
作为房地产投资信托基金，我们一般不需要为我们分配给股东的REIT活动产生的普通收入和资本利得收入缴纳美国联邦所得税。我们的TRS承租人的收入需要缴纳联邦和州所得税。此外，我们的经营伙伴关系在有限数量的地方和州司法管辖区纳税。
公司记录的所得税支出为#美元。6.4百万美元和美元0.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元。公司记录的所得税支出为#美元。4.4百万美元和美元0.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。由于疫情的影响，我们的某些TRS承租人在过去发生了运营亏损，预计在可预见的未来将出现累积亏损。累计亏损是重要的负面证据，表明我们在2022年6月30日的递延税项资产的变现能力没有得到合理的保证。因此，我们在2022年6月30日对几乎所有的递延税项资产都记录了估值准备金。
我们有不是2022年6月30日未确认的税收优惠。我们预计未确认的税收优惠在未来一年内不会有重大变化。
附注14-每股收益
我们采用两级法计算每股收益，这要求我们的非既得性、基于时间的限制性股票奖励和我们的普通股分别计算每股收益金额。我们的非既得性、基于时间的限制性股票奖励具有不可没收的股息权，被视为与普通股一起参与未分配收益的证券。在两级计算方法下，净损失不会分配给参与的证券，除非证券持有人有合同义务分担损失。我们的非既得性、基于时间的、具有不可没收股息的限制性股票奖励没有这样的义务，所以他们不会被分配损失。
以下是用于计算基本每股收益的组成部分摘要(单位为千，不包括每股金额)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 对于
截至三个月
6月30日， | | 对于
截至六个月
6月30日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | | | | |
| 扣除可分配给非控股权益和参与证券的金额前的净收益 | | $ | 23,313 | | | $ | (20,569) | | | $ | 14,340 | | | $ | (53,440) | |
| 更少： | | | | | | | | |
| 优先股息 | | (3,968) | | | (3,709) | | | (7,938) | | | (7,418) | |
| 为获得额外业绩股票而支付的股息 | | (83) | | | — | | | (83) | | | — | |
| 首选分布 | | (655) | | | — | | | (1,210) | | | — | |
| (收益)可分配给参与证券的损失 | | (1,310) | | | — | | | — | | | — | |
| 可归因于经营合伙企业非控股权益的(收益)亏损 | | — | | | 34 | | | (678) | | | 88 | |
| 合营企业非控股权益造成的(收益)亏损 | | (9,031) | | | 1,843 | | | (8,949) | | | 3,295 | |
| 普通股股东应占净收益(亏损) | | $ | 8,266 | | | $ | (22,401) | | | $ | (4,518) | | | $ | (57,475) | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | | 105,199 | | | 104,495 | | | 105,049 | | | 104,387 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东每股净收益(亏损)-基本 | | $ | 0.08 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.55) | |
以下是用于计算稀释后每股收益的组成部分摘要(单位为千，每股金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 对于
截至三个月
6月30日， | | 对于
截至六个月
6月30日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 分子： | | | | | | | | |
| 普通股股东每股净收益(亏损) | | $ | 8,266 | | | $ | (22,401) | | | $ | (4,518) | | | $ | (57,475) | |
| | | | | | | | |
| 分母： | | | | | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | | 105,199 | | | 104,495 | | | 105,049 | | | 104,387 | |
| 股权薪酬奖励的稀释效应 | | 164 | | | — | | | — | | | — | |
| 论经营合伙共同单位的稀释效果 | | 15,989 | | | — | | | — | | | — | |
| 加权平均已发行普通股-稀释后 | | 121,352 | | | 104,495 | | | 105,049 | | | 104,387 | |
| | | | | | | | |
| 普通股股东每股可用净收益(亏损)--摊薄 | | $ | 0.07 | | | $ | (0.21) | | | $ | (0.04) | | | $ | (0.55) | |
附注15-补充现金流量信息
我们认为所有购买的原始期限为三个月或更短的高流动性投资均为现金等价物。限制性现金包括为财产税、保险和某些资本支出代管的某些资金。
资金可在支出证明并经贷款人或其他方批准后从账户中支付
有限的现金储备。
截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的补充现金流量信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至六个月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 |
| | | | |
| 现金支付利息 | | $ | 23,395 | | | $ | 18,184 | |
| 酒店物业的应计收购和改善 | | $ | 9,381 | | | $ | 1,804 | |
| | | | |
| 现金支付所得税，扣除退款后的净额 | | $ | 2,268 | | | $ | 214 | |
| 为完成物业收购而承担的债务 | | $ | 382,205 | | | $ | — | |
| 与购置物业组合有关的租约及其他资产和负债的承担 | | $ | 9,206 | | | $ | — | |
| 将夹层贷款转换为完全购买酒店物业 | | $ | 29,875 | | | $ | — | |
| 行使购买选择权以完成酒店物业的收购 | | $ | 2,800 | | | $ | — | |
| 完成酒店物业收购的非控制性出资 | | $ | 6,922 | | | $ | — | |
| 为完成对物业组合的收购而发行的经营合伙企业中的非控股权益 | | $ | 157,513 | | | $ | — | |
| 为完成对物业组合的收购而发行的经营合伙企业中可赎回的非控股权益 | | $ | 50,000 | | | $ | — | |
附注16-后续事件
分红
2022年8月2日，我们的董事会宣布现金股息为$0.390625每股6.25E系列累计可赎回优先股百分比和$0.3671875每股5.875累计可赎回优先股百分比F系列。董事会还代表经营伙伴关系宣布现金股息#美元。0.328125每股经营合伙公司未登记的股份5.25Z系列累计永久优先单位百分比。
2022年8月2日，我们的董事会也恢复并宣布季度现金股息为$0.04在我们的普通股和经营合伙企业的每股普通股上。
这些股息将于2022年8月31日支付给截至2022年8月17日的登记持有者。
2018年高级信贷安排修正案
2022年7月，我们对2018年高级信贷安排进行了某些修改，调整了一些关键金融契约，将基准利率从LIBOR改为SOFR，并为二-六个月适用于每个$400《百万革命者》和《美元》200百万定期贷款。2022年7月，美国银行，北卡罗来纳州银行签订了继任者行政代理文件，接替德意志银行纽约分行成为2018年高级信贷安排的行政代理。看见“Note 5 – Debt”以获取更多信息。
利率互换
2022年7月，我们进入了二新的利率互换协议。一项利率互换协议的名义金额为#美元。100.0百万美元，生效日期为2023年1月31日，任期为六年。地区银行是交易对手，掉期规定的固定利率为2.5625%。第二次利率互换名义金额为#美元。100.0百万美元，生效日期为2023年1月31日，任期为四年。Capital One Bank，N.A.是交易对手，掉期规定的固定利率为2.6%.
第一部分-财务信息
第二项。 管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析应与我们已审计的综合财务报表和管理层在截至2021年12月31日的10-K表格中对财务状况和经营结果的讨论和分析以及我们未经审计的中期综合财务报表(包括在本季度报告中的10-Q表格)一起阅读。
除另有说明或文意另有所指外，本报告中提及的“本公司”、“本公司”、“本公司”或“本公司”均指顶峰酒店地产有限公司及其合并子公司。
关于前瞻性陈述的警告性声明
本报告包含符合1933年证券法(“证券法”)第27A节和1934年“证券交易法”(“交易法”)第21E节的含义的某些前瞻性陈述。我们打算将这类前瞻性陈述纳入《1995年私人证券诉讼改革法》中有关前瞻性陈述的安全港条款，并将本声明包括在内，以遵守这些安全港条款。前瞻性陈述基于某些假设，描述我们未来的计划、战略和预期，通常可以通过使用“可能”、“可能”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“预测”、“项目”、“潜在”、“继续”、“可能”、“将”、“将”或类似的表述来识别。本报告中的前瞻性陈述包括有关我们的业务战略的陈述，包括收购和发展战略、行业趋势、估计的收入和支出、实现递延税项资产的能力以及预期的流动性需求和来源(包括资本支出和获得融资或筹集资本的能力)。您不应依赖前瞻性陈述，因为它们涉及已知和未知的风险、不确定因素和其他因素，这些因素在某些情况下是我们无法控制的，可能会对实际结果、业绩或成就产生重大影响。可能导致实际结果与当前预期大不相同的因素包括但不限于：
•新冠肺炎及其变种(“大流行”)和其他传染病暴发的影响；
•由于与疫情相关的法规或品牌标准的变化或消费者行为的变化而可能导致的运营变化；
•融资风险，包括我们现有债务的杠杆风险和相应的违约风险，以及可能无法对我们现有债务进行再融资或延长期限；
•借款人违约，我们向借款人提供贷款或提供卖方融资；
•全球、国家、区域和地方经济和地缘政治条件和事件，包括战争或其他敌对行动；
•市场或次级市场的供求因素，或潜在的经济衰退环境。
•商务和休闲旅行的支出水平、受能源价格变化影响的旅行成本以及消费者信心；
•另类住宿对我们业务的影响；
•入住率、平均每日房价(“ADR”)、每间可用房间收入(“RevPAR”)和其他酒店物业运营指标的不利变化；
•敌对行动，包括未来的恐怖袭击，或对影响旅行的敌对行动的恐惧；
•第三方物业管理公司和特许经营商的财务状况以及与我们的关系；
•我们竞争的程度和性质；
•提高利率；
•运营成本增加，包括但不限于劳动力成本；
•装修费用增加，可能导致实际装修费用超过我们目前的估计数；
•供应链中断，这可能会减少运营用品或建筑材料的获取并增加相关成本；
•区划法律的变化；
•房地产税增幅明显高于预期；
•与酒店物业收购相关的风险，包括增加和稳定新收购的酒店物业的能力，这些酒店的经营历史有限或没有经营历史，或者需要大量资本改善，以使我们获得与收购时预期一致的经济回报；
•与处置酒店财产相关的风险，包括我们根据合同成功完成出售酒店财产的能力，包括购买者可能无法获得完成购买所需的资金的风险；
•我们的结构和交易的性质，使得我们的联邦和州税收复杂，存在被美国国税局(IRS)或其他联邦和州税务当局成功挑战我们的税务地位的风险；
•根据经修订的1986年《国内税法》(“IRC”)第1031条，确认因无法完成某些同类交易而出售酒店财产的应税收益；
•我们的物业经理和我们是否有能力在酒店物业和公司办公室保留合格的人员；
•未能根据IRC保持其作为房地产投资信托基金(“REIT”)的资格；
•我们的业务或投资战略的变化；
•资本的可获得性、条款和部署；
•资本市场的普遍波动性和我们普通股的市场价格；
•与自然灾害有关的环境不确定性和风险；
•我们有能力在第三者赔偿或我们现有的可保损失保险单下获得全部赔偿，以及我们有能力以商业合理的条款对我们的物业维持足够或全部重置成本的“全险”财产保险单；
•因网络攻击造成的数据泄露或酒店物业经营者信息技术网络严重中断的影响，其影响超过服务提供商的保险覆盖范围或赔偿；
•LIBOR对我们利率的影响被有担保的隔夜融资利率(SOFR)取代，后者的表现可能与LIBOR不同；
•我们有能力有效地管理我们与合资伙伴的合资企业；
•IRC目前和未来的变化；
•我们管理与商品、劳动力和其他业务成本以及消费者购买力和整体行为相关的通胀压力的能力；
•我们有能力继续有效地加强我们的环境、社会和治理(ESG)计划，以实现预期的社会、环境和治理目标和目标；以及
•在截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”项下讨论的其他因素。
因此，不能保证我们的期望会实现。除非联邦证券法另有要求，否则我们不承担任何义务或承诺公开发布对本文(或其他地方)包含的任何前瞻性陈述的任何更新或修订，以反映我们对此的预期的任何变化，或任何此类陈述所基于的事件、条件或情况的任何变化。
概述
Summit Hotel Properties，Inc.是一家自我管理的酒店投资公司，成立于2010年6月，于2011年2月完成首次公开募股。我们主要专注于拥有优质品牌、精选服务的酒店物业。截至2022年6月30日，我们的投资组合包括102家酒店，总共15,323间客房，分布在24个州。我们拥有我们的酒店物业的费用很简单，除了七家酒店物业受土地租赁或转租的限制。截至2022年6月30日，我们拥有102家酒店中61家的未偿还股权。通过与新加坡主权财富基金GIC(“GIC合资企业”)于2019年7月成立的合资企业，我们拥有39个酒店物业51%的控股权。我们还拥有两家酒店物业90%的控股权，这两家酒店是我们在2022年6月通过另一家合资企业(“Brickell合资企业”)收购的。我们酒店的物业通常位于多个市场。更多发电机，如公司办公室和总部、零售中心、机场、州首府、会议中心和休闲景点。
O我们的酒店以以下品牌经营：万豪国际集团、希尔顿全球(®®)、凯悦酒店集团(®)和洲际酒店集团(®)。
我们已选择从截至2011年12月31日的短暂纳税年度开始，作为房地产投资信托基金对联邦所得税征税。要符合REIT的资格，我们不能经营或管理我们的酒店物业。因此，我们的所有酒店物业均出租给我们的应税房地产投资信托基金附属公司(“TRS承租人”)。我们所有的酒店物业都是根据我们的TRS承租人与专业的第三方酒店物业管理公司之间的酒店物业管理协议运营的，这些公司与我们没有关联，具体如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 管理公司 | | 数量
属性 | | 数量
客房 |
| Aimbridge Hoitality的附属公司，包括州际管理公司，LLC | | 62 | | | 9,166 | |
| Oto Development，LLC | | 15 | | | 2,164 | |
| 石桥房地产顾问公司及其附属公司 | | 8 | | | 1,143 | |
| 万豪的附属公司，包括庭院管理公司、斯普林希尔SMC公司和万豪居住酒店。 | | 6 | | | 973 | |
| | | | |
| Crestline Hotels&Resorts，LLC | | 4 | | | 570 | |
| 白人住宿服务公司 | | 2 | | | 453 | |
| 赫莎酒店管理 | | 2 | | | 338 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| 协和酒店企业 | | 2 | | | 264 | |
| 洲际酒店集团资源公司，洲际酒店集团的子公司 | | 1 | | | 252 | |
| | | | |
| 总计 | | 102 | | | 15,323 | |
我们典型的酒店物业管理协议要求我们向酒店物业经理支付按酒店物业收入的百分比计算的基本费用。此外，我们的酒店物业管理协议一般规定，酒店物业经理可以赚取超过特定门槛的收入或扣除利息、税项、折旧和摊销前收益(EBITDA)的奖励费用，或基于高于我们要求的首选回报的回报。我们的TRS承租人未来可能会聘请其他酒店物业经理。我们没有，也不会在我们的TRS承租人聘用的任何酒店物业管理公司中拥有任何所有权或经济利益。
我们的收入来自酒店物业运营，包括客房收入、食品和饮料收入以及其他酒店物业运营收入。我们其他酒店物业业务的收入包括与我们某些酒店物业提供的会议室和其他客户服务相关的辅助收入。
行业趋势与展望
美国酒店业的住宿需求通常与某些宏观经济趋势相关。住宿需求的主要驱动因素包括国内生产总值、企业利润、资本投资、就业以及最近与旅行相关的健康和安全限制和担忧的变化。经济波动以及全球和国内政治或经济状况带来的风险可能会导致经济增长放缓，这将对满足需求产生不利影响。在截至2020年12月31日和2021年12月31日的几年里，由于大流行，全球和美国经济以及旅游和酒店业经历了显著的低迷。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，我们经历了主要由休闲旅行者推动的酒店需求的显著复苏。公司和集团的需求仍低于历史水平，复苏速度较慢；然而，随着重返工作岗位的趋势继续加快，以及旅行限制的减少或取消，我们最近开始经历与这些领域相关的需求增加。
疫情对我们业务的影响
从2020年3月开始，我们经历了疫情的负面影响，这对美国和全球经济产生了重大负面影响，包括国内和国际所有形式的旅行迅速而急剧下降，酒店需求大幅下降。因此，在截至2020年12月31日和2021年12月31日的几年中，我们的收入、盈利能力和运营现金流大幅下降。此外，在2022年6月30日的六个月中，通货膨胀率和利率大幅上升。大流行和宏观经济状况的扩大影响可能导致与我们的业务和我们恢复到大流行前水平的能力有关的额外风险和不确定因素。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，我们的业务显著改善，主要是受到休闲旅游的推动，其次是其他需求领域的温和改善，包括企业和集团。这一改善是由于全球疫苗供应和管理的显著增加以及政府在大多数司法管辖区放松限制和指导的结果。我们预计，经营趋势的持续改善将取决于休闲旅行的持续强劲和商务旅行的复苏。更广泛地说，恢复正常运营水平取决于我们业务的持续复苏、与疫情有关的担忧的进一步消散、地缘政治稳定、缓和通胀和保持与不断变化的客人偏好相一致的高质量投资组合。
有关大流行对我们业务影响的更多信息，请参阅我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告。
前瞻性信息和估计的使用
我们从大流行的影响中完全恢复将取决于未来的事态发展，例如正常经济状况、运营和住宿需求恢复的速度，以及我们任何一个市场衰退状况的严重程度。虽然疫情对商业和经济的潜在影响的规模和持续时间尚不确定，但我们相信，从2020年开始并持续到2022年6月30日的三个月和六个月的业务复苏将持续到2022年剩余时间。我们预计，在达到以前的峰值业绩水平之前，经营业绩将在多年期间逐步改善。我们相信，业务状况的复苏带来正的运营现金流，加上手头的现金，以及我们信贷安排下的当前可用资金，将提供足够的流动资金为至少未来12个月的运营提供资金。不能保证用于评估我们资产的账面价值或估计我们的流动性需求的假设将是正确的。欲了解更多信息，请参阅第1A项。风险因素.
我们的酒店物业组合
2022年6月30日，我们的投资组合包括在总共有15,323名客人的102家酒店中房间。根据STR，Inc.目前的连锁规模，我们的酒店中有6家酒店共有953间客房被归类为中高档酒店，我们的81家酒店共有12,279间客房被归类为高档酒店，我们的15家酒店共有2,091间客房被归类为中高档酒店。截至2022年6月30日，关于我们酒店物业的信息如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 特许经营/品牌 | | 酒店数量
属性 | | 数量
客房 |
| 万豪酒店 | | | | |
| 万豪的庭院 | | 17 | | | 3,049 | |
| 万豪住宅酒店 | | 15 | | | 2,136 | |
| 斯普林希尔万豪套房 | | 7 | | | 983 | |
| 万豪AC酒店 | | 6 | | | 1,026 | |
| TownePlace套房 | | 2 | | | 225 | |
| Element by Marriott | | 1 | | | 108 | |
| 费尔菲尔德万豪套房酒店 | | 1 | | | 140 | |
| 福朋喜来登酒店 | | 1 | | | 101 | |
| 万豪酒店 | | 1 | | | 165 | |
| 万豪酒店 | | 51 | | | 7,933 | |
| 希尔顿酒店 | | | | |
| 希尔顿花园酒店 | | 9 | | | 1,291 | |
| 汉普顿套房酒店 | | 8 | | | 1,162 | |
| | | | |
| 霍姆伍德套房 | | 3 | | | 369 | |
| Canopy酒店 | | 2 | | | 326 | |
| 大使馆套房 | | 2 | | | 346 | |
| 希尔顿的双子树 | | 1 | | | 210 | |
| 道达尔希尔顿 | | 25 | | | 3,704 | |
| 凯悦酒店 | | | | |
| 凯悦酒店 | | 17 | | | 2,419 | |
| 凯悦酒店 | | 3 | | | 466 | |
| 道达凯悦酒店 | | 20 | | | 2,885 | |
| 洲际酒店集团 | | | | |
| 假日快捷套房酒店 | | 4 | | | 564 | |
| | | | |
| Indigo酒店 | | 1 | | | 116 | |
| 斯坦布里奇套房 | | 1 | | | 121 | |
| IHG总数 | | 6 | | | 801 | |
| | | | |
| | | | |
| 总计 | | 102 | | | 15,323 | |
| | | | |
酒店物业组合活动
我们不断考虑如何改进我们的投资组合，以推动增长和创造价值。在正常业务过程中，我们评估收购符合我们投资标准的额外物业的机会，以及通过处置物业进行资本循环的机会。因此，我们物业组合的组成和规模可能会随着时间的推移而发生重大变化。我们物业组合的重大变化可能会对我们的简明综合财务报表产生实质性影响。
于2022年6月10日，吾等行使购股权(“初始购股权”)收购AC/Element酒店90%股权(定义见附注3-酒店物业投资净额“所附简明合并财务报表)。初始购买期权的行权价是根据酒店期权行权价毛额8900万美元计算的。行使价的资金来自用于AC/Element酒店开发的夹层贷款转换2,990万美元和成交时现金支付790万美元(“Brickell交易”)。
2022年5月，GIC合资企业完成了在加利福尼亚州旧金山旧金山机场北部的希尔顿花园酒店的销售，该酒店有169间客房，总售价为7500万美元。在截至2022年6月30日的三个月里，出售这处房产为GIC合资企业带来了2050万美元的净收益。
2022年1月13日和2022年3月23日，GIC合资公司完成了从特拉华州有限责任公司NewcrestImage Holdings，LLC和特拉华州有限责任公司NewcrestImage Holdings II，LLC(统称为“NewcrestImage”)的收购，收购了27家酒店物业组合，包括总计3,709间客房和两个停车场，其中包含1,002个停车位和各种财务激励措施，总购买价格为8.22亿美元(“NCI交易”)。
看见“附注3-酒店物业投资净额”关于酒店财产收购和处置的进一步信息，请参阅所附简明合并财务报表。
经营成果
以下比较应与本季度报告10-Q表其他部分所列未经审计的中期简明综合财务报表一并审查。
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的比较
下表包含截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月的总投资组合的关键运营指标(以千美元为单位，ADR和RevPAR除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的三个月， | | 季度与季度之间 | | 季度与季度之间 | |
| | | 2022 | | 2021 | | 美元零钱 | | 百分比变化 | |
| | 总计
投资组合
(102家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | | 总计
投资组合
(72家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | | 总计
投资组合
(102/72家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | | 总计
投资组合
(102/72家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房间 | | $ | 166,804 | | | $ | 128,959 | | | $ | 79,995 | | | $ | 79,251 | | | $ | 86,809 | | | $ | 49,708 | | | 108.5 | % | | 62.7 | % | |
| 餐饮 | | 7,664 | | | 3,898 | | | 1,556 | | | 1,530 | | | 6,108 | | | 2,368 | | | 392.5 | % | | 154.8 | % | |
| 其他 | | 8,780 | | | 6,569 | | | 4,973 | | | 4,900 | | | 3,807 | | | 1,669 | | | 76.6 | % | | 34.1 | % | |
| 总计 | | $ | 183,248 | | | $ | 139,426 | | | $ | 86,524 | | | $ | 85,681 | | | $ | 96,724 | | | $ | 53,745 | | | 111.8 | % | | 62.7 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房间 | | $ | 35,783 | | | $ | 27,328 | | | $ | 17,584 | | | $ | 17,389 | | | $ | 18,199 | | | $ | 9,939 | | | 103.5 | % | | 57.2 | % | |
| 餐饮 | | 6,013 | | | 2,849 | | | 968 | | | 946 | | | 5,045 | | | 1,903 | | | 521.2 | % | | 201.2 | % | |
| 其他酒店运营费用 | | 53,711 | | | 40,407 | | | 29,385 | | | 29,021 | | | 24,326 | | | 11,386 | | | 82.8 | % | | 39.2 | % | |
| 总计 | | $ | 95,507 | | | $ | 70,584 | | | $ | 47,937 | | | $ | 47,356 | | | $ | 47,570 | | 47570000 | $ | 23,228 | | | 99.2 | % | | 49.0 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营统计数据： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 入住率 | | 74.2 | % | | 75.4 | % | | 64.9 | % | | 65.1 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 14.3 | % | | 15.8 | % | |
| adr | | $ | 162.68 | | | $ | 169.01 | | | $ | 120.05 | | | $ | 120.36 | | | $ | 42.63 | | | $ | 48.65 | | | 35.5 | % | | 40.4 | % | |
| RevPAR | | $ | 120.64 | | | $ | 127.44 | | | $ | 77.88 | | | $ | 78.32 | | | $ | 42.76 | | | $ | 49.12 | | | 54.9 | % | | 62.7 | % | |
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月出现变化，原因如下：
•收入和每间可用年收入。与2021年第二季度相比，2022年第二季度我们总投资组合的总收入和RevPAR有所增加，这是由于休闲旅游的持续强劲以及企业和集团需求的改善，导致周末和工作日的业绩稳步改善。此外，由于与NCI的交易，收入增加，显著扩大了我们的投资组合规模。我们增加了对SunBelt的敞口，专注于收入管理，以及与NCI交易中收购的投资组合相关的物业管理举措，也促进了该期间的收入显著增长。在同一门店的基础上，我们业务的改善导致2022年第二季度的入住率增加了约15.8%，日均使用率增加了40.4%，导致同店RevPAR增加了62.7%。就整个投资组合而言，与2021年第二季度相比，我们在2022年第二季度的入住率增长了约14.3%，平均日房价增长了35.5%。这导致了与前一年同期相比，平均每户收入比增长了54.9%。请参阅“行业趋势与展望-疫情对我们业务的影响了解更多信息。
•房费。我们总投资组合和同店投资组合的客房费用增加与我们投资组合中不断增加的入住率所推动的客房收入增长高度相关。由于员工数量减少和平均每日租金增加，客房费用的增长速度慢于客房收入的增长速度，但工资水平的上升抵消了这一增长。此外，由于与NCI的交易显著扩大了我们的投资组合规模，整个投资组合的空间成本增加了。
•餐饮收入和支出。在截至2022年6月30日的季度里，由于我们的投资组合和NCI交易的入住率增加，食品和饮料的总收入和同店收入都有所增加。由于食品和饮料产品供应的扩大和人员成本的增加，食品和饮料支出的增长率高于食品和饮料收入的增长率。
•其他酒店经营收入和支出。我们总投资组合和同店投资组合中其他酒店运营收入和支出的增长是由2022年第一季度入住率增加和NCI交易推动的。
下表包括本年度的其他合并收入和支出截至2022年6月30日的三个月与之前的截至2021年6月30日的三个月(千美元)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下三个月
6月30日， | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 美元零钱 | | 百分比变化 |
| 财产税、保险和其他 | | $ | 13,525 | | | $ | 10,990 | | | $ | 2,535 | | | 23.1 | % |
| 管理费 | | 5,042 | | | 2,314 | | | 2,728 | | | 117.9 | % |
| 折旧及摊销 | | 38,058 | | | 26,586 | | | 11,472 | | | 43.2 | % |
| 公司一般事务和行政事务 | | 8,074 | | | 6,506 | | | 1,568 | | | 24.1 | % |
| 酒店收购和交易成本 | | 681 | | | 3,849 | | | (3,168) | | | NM？ |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 处置资产收益，净额 | | 20,484 | | | 31 | | | 20,453 | | | NM？ |
| 利息支出 | | 15,118 | | | 10,962 | | | 4,156 | | | 37.9 | % |
| 其他收入，净额 | | 1,773 | | | 2,295 | | | (522) | | | (22.7) | % |
| 所得税费用 | | 6,437 | | | 275 | | | 6,162 | | | NM？ |
(1)没有意义。
与截至2021年6月30日的三个月相比，截至2022年6月30日的三个月出现变化，原因如下：
•财产税、保险和其他。财产税、保险和其他方面的增加主要是由于NCI的交易，这大大扩大了我们的投资组合规模。在截至2022年6月30日的季度里，由于我们投资组合中酒店物业数量的增加而导致的财产税增加，部分被我们通过财产税呼吁努力降低我们酒店物业的评估价值以用于财产税目的而产生的财产税减免所抵消，这是基于我们在大流行期间经历的较低的经营业绩。
•管理费。本期间管理费的增加主要是由于综合收入的增加，因为我们的业务在截至2022年6月30日的三个月中经历了业绩的稳步改善，以及NCI交易显著扩大了我们的投资组合规模。
•折旧及摊销。折旧和摊销的增加主要是由于NCI交易，该交易显著扩大了我们的投资组合规模，导致我们在2022年第一季度的可折旧资产大幅增加。此外，随着经营业绩的改善，我们增加了酒店物业的翻新活动。
•公司总务处及行政部。本季度公司、一般和行政费用的增加主要是由于增加了公司人员以支持业务增长，主要是由于截至2022年6月30日的六个月中近10亿美元的收购、更高的激励和其他薪酬成本以及更高的法律成本。
•酒店收购和交易成本。截至2022年6月30日的三个月的酒店收购和交易成本涉及与NCI交易相关的某些一次性成本和其他费用。截至2021年6月30日的三个月的酒店收购和交易成本包括210万美元的转让税和与六家酒店对我们合资企业的贡献相关的法律费用。我们的合资伙伴GIC支付了180万美元转让税中的49%，即90万美元，这笔税款反映在我们综合经营报表的非控股权益中。截至2021年6月30日的三个月的酒店收购和交易成本还包括为收购一家拥有最终未完成的酒店物业组合的公司而产生的170万美元成本。
•利息支出。利息支出增加是由于2022年第二季度与NCI交易相关的未偿还债务增加，以及我们未对冲的浮动利率债务的基本利率上升。
•其他收入，净额。其他收入净额在2022年第二季度减少，原因是2021年第四季度全额偿还了总额约2580万美元的几笔夹层贷款，导致利息收入减少。
•所得税费用。在截至2022年6月30日的三个月中，公司记录了640万美元的所得税支出，这是由于我们在截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩大幅改善以及出售位于旧金山机场北部机场的希尔顿花园酒店带来了1450万美元的应税收益，导致截至2022年12月31日的整个财政年度与我们的某些TRS实体相关的估计有效税率有所提高。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的比较
下表包含我们的全部产品组合的关键运营指标截至2022年6月30日的六个月与之前的截至2021年6月30日的六个月(千美元，ADR和RevPAR除外)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至6月30日的6个月， | | | | | |
| | | 2022 | | 2021 | | 美元零钱 | | 百分比变化 | |
| | 总计
投资组合
(102家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | | 总计
投资组合
(72家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | | 总计
投资组合
(102/72家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | | 总计
投资组合
(102/72家酒店) | | 同店
投资组合
(71家酒店) | |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房间 | | $ | 295,614 | | | $ | 227,869 | | | $ | 133,240 | | | $ | 132,092 | | | $ | 162,374 | | | $ | 95,777 | | | 121.9 | % | | 72.5 | % | |
| 餐饮 | | 13,326 | | | 6,700 | | | 2,559 | | | 2,533 | | | 10,767 | | | 4,167 | | | 420.7 | % | | 164.5 | % | |
| 其他 | | 16,177 | | | 12,007 | | | 8,579 | | | 8,435 | | | 7,598 | | | 3,572 | | | 88.6 | % | | 42.3 | % | |
| 总计 | | $ | 325,117 | | | $ | 246,576 | | | $ | 144,378 | | | $ | 143,060 | | | $ | 180,739 | | | $ | 103,516 | | | 125.2 | % | | 72.4 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 房间 | | $ | 64,193 | | | $ | 49,408 | | | $ | 30,134 | | | $ | 29,810 | | | $ | 34,059 | | | $ | 19,598 | | | 113.0 | % | | 65.7 | % | |
| 餐饮 | | 10,127 | | | 4,902 | | | 1,524 | | | 1,502 | | | 8,603 | | | 3,400 | | | 564.3 | % | | 226.4 | % | |
| 其他酒店运营费用 | | 99,988 | | | 75,857 | | | 53,959 | | | 53,336 | | | 46,029 | | | 22,521 | | | 85.3 | % | | 42.2 | % | |
| 总计 | | $ | 174,308 | | | $ | 130,167 | | | $ | 85,617 | | | $ | 84,648 | | | $ | 88,691 | | | $ | 45,519 | | | 103.6 | % | | 53.8 | % | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 运营统计数据： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 入住率 | | 69.3 | % | | 69.4 | % | | 57.6 | % | | 57.9 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 20.2 | % | | 19.8 | % | |
| adr | | $ | 158.22 | | | $ | 163.22 | | | $ | 113.14 | | | $ | 113.39 | | | $ | 45.08 | | | $ | 49.83 | | | 39.8 | % | | 43.9 | % | |
| RevPAR | | $ | 109.64 | | | $ | 113.22 | | | $ | 65.21 | | | $ | 65.63 | | | $ | 44.43 | | | $ | 47.59 | | | 68.1 | % | | 72.5 | % | |
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月出现变化，原因如下：
•收入和每间可用年收入。与截至2021年6月30日的六个月相比，截至2022年6月30日的六个月，我们总投资组合的总收入和RevPAR有所增加，这是由于休闲旅行的持续强劲以及企业和集团需求的改善，导致周末和工作日业绩稳步改善。此外，由于NCI交易显著扩大了我们的投资组合规模，收入增加了。我们增加了对SunBelt的敞口，专注于收入管理，以及与NCI交易中收购的投资组合相关的物业管理举措，也促进了该期间的收入显著增长。在同一门店的基础上，在截至2022年6月30日的六个月中，我们业务的改善导致入住率增加了约19.8%，日均使用率增加了43.9%，导致同店RevPAR增长了72.5%。就整个投资组合而言，在截至2022年6月30日的六个月中，我们的入住率增长了约20.2%，平均日房价增长了39.8%。这导致每间可用年收入比上年同期增加68.1%。请参阅“行业趋势与展望-疫情对我们业务的影响了解更多信息。
•房费。我们总投资组合和同店投资组合的客房费用增加与我们投资组合中不断增加的入住率所推动的客房收入增长高度相关。由于员工数量减少和平均每日租金增加，客房费用的增长速度慢于客房收入的增长速度，但工资水平的上升抵消了这一增长。此外，由于与NCI的交易显著扩大了我们的投资组合规模，整个投资组合的空间成本增加了。
•餐饮收入和支出。在截至2022年6月30日的六个月里，由于我们的投资组合和NCI交易的入住率增加，食品和饮料的总收入和同店收入都有所增加。由于食品和饮料产品供应的扩大和人员成本的增加，食品和饮料支出的增长率高于食品和饮料收入的增长率。
•其他酒店经营收入和支出。我们总投资组合和同店投资组合中其他酒店运营收入和支出的增长是由截至2022年6月30日的六个月入住率增加和NCI交易推动的。
下表包括截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月的其他合并收入和支出(以千美元为单位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至以下日期的六个月
6月30日， | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | 美元零钱 | | 百分比变化 |
| 财产税、保险和其他 | | $ | 26,663 | | | $ | 21,894 | | | $ | 4,769 | | | 21.8 | % |
| 管理费 | | 8,837 | | | 3,869 | | | 4,968 | | | 128.4 | % |
| 折旧及摊销 | | 74,332 | | | 53,883 | | | 20,449 | | | 38.0 | % |
| 公司一般事务和行政事务 | | 17,211 | | | 12,184 | | | 5,027 | | | 41.3 | % |
| 酒店收购和交易成本 | | 681 | | | 3,849 | | | (3,168) | | | NM？ |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 处置资产收益，净额 | | 20,484 | | | 81 | | | 20,403 | | | NM？ |
| 利息支出 | | 28,557 | | | 21,750 | | | 6,807 | | | 31.3 | % |
| 其他收入，净额 | | 3,515 | | | 5,527 | | | (2,012) | | | (36.4) | % |
| 所得税费用 | | 4,437 | | | 380 | | | 4,057 | | | NM？ |
(1)没有意义。
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月出现变化，原因如下：
•财产税、保险和其他。财产税、保险和其他方面的增加主要是由于NCI交易显著扩大了我们的投资组合规模。在截至2022年6月30日的六个月里，由于我们投资组合中的酒店物业数量增加而导致的财产税增加，部分被我们通过物业税呼吁努力降低我们酒店物业的评估价值以用于物业税目的而产生的财产税减免部分抵消，因为我们在疫情期间经历了较低的经营业绩。
•管理费。本期间管理费的增加主要是由于综合收入的增加，因为我们的业务在截至2022年6月30日的六个月中经历了业绩的稳步改善，以及NCI交易显著扩大了我们的投资组合规模。
•折旧及摊销。折旧和摊销的增加主要是由于NCI交易显著扩大了我们的投资组合规模，导致我们的折旧资产在截至2022年6月30日的六个月内大幅增加。此外，随着经营业绩的改善，我们增加了酒店物业的翻新活动。
•公司总务处及行政部。本期间公司、一般和行政费用的增加主要是由于增加了公司人员以支持业务增长，主要是由于在截至2022年6月30日的六个月中进行了近10亿美元的收购，激励和其他薪酬成本上升，包括与加速发行基于时间的限制性股票和修改于2022年3月4日退休的前首席运营官基于绩效股票的薪酬有关的一次性费用约130万美元，以及法律成本上升。
•酒店收购和交易成本。截至2022年6月30日的六个月的酒店收购和交易成本涉及与NCI交易相关的某些一次性成本和其他费用。截至2021年6月30日的六个月的酒店收购和交易成本包括210万美元的转让税和与六家酒店对我们合资企业的贡献相关的法律费用。我们的合资伙伴GIC支付了180万美元转让税中的49%，即90万美元，这笔税款反映在我们综合经营报表的非控股权益中。截至2021年6月30日的六个月的酒店收购和交易成本还包括为收购一家拥有最终未完成的酒店物业组合的公司而产生的170万美元成本。
•利息支出。利息支出增加，原因是截至2022年6月30日的六个月内，与NCI交易相关的未偿还债务增加，以及我们未对冲的浮动利率债务的基本利率上升。
•其他收入，净额。在截至2022年6月30日的六个月期间，由于全额偿还2021年第四季度总计约2580万美元的几笔夹层贷款，利息收入减少，导致其他收入净额减少。
•所得税费用。在截至2022年6月30日的6个月中，公司记录了440万美元的所得税支出，这是由于我们在截至2022年6月30日的6个月的经营业绩大幅改善以及出售位于旧金山机场北部的希尔顿花园酒店带来了1450万美元的应税收益，导致截至2022年12月31日的整个财政年度与我们某些TRS实体相关的估计有效税率有所提高。
非公认会计准则财务指标
我们披露了某些“非公认会计准则财务指标”，这是对我们历史财务业绩的衡量。非公认会计原则财务计量是指未由公认会计原则(“公认会计原则”)规定的财务计量。该等措施如下：(I)营运资金(“FFO”)及经调整营运资金(“AFFO”)，(Ii)未计利息、税项、折旧及摊销之利润(“EBITDA”)、未计利息、税项、折旧及摊销之房地产盈利(“EBITDARE”)及经调整EBITDAre(如下所述)。我们提醒投资者，根据我们对非GAAP财务计量的定义提出的金额可能无法与其他公司披露的类似计量相比较，因为并不是所有公司都以相同的方式计算这些非GAAP财务计量。我们的非GAAP财务指标应该与净收益(亏损)一起考虑，但不能作为衡量我们经营业绩的指标。我们的非公认会计准则财务指标可能包括由于为资本支出、财产收购、偿债义务和其他承诺和不确定性节省资金的功能要求，可能无法供我们酌情使用的资金。虽然我们相信我们的非GAAP财务指标可以加强对我们财务状况和经营结果的了解，但与GAAP规定的可比指标(如净收益(亏损))相比，这些非GAAP财务指标不一定是任何趋势的更好指标。
FFO和AFFO
根据NAREIT的定义，FFO代表净收益或亏损(根据GAAP计算)，不包括优先股息、房地产销售的收益(或亏损)、房地产资产的减值损失、被GAAP归类为非常项目、会计原则变化的累积影响，加上与房地产资产相关的折旧和摊销，以及未合并的合伙企业和合资企业的调整。AFFO代表FFO，不包括递延融资成本、特许经营费、基于股权的补偿费用、债务交易成本、优先股赎回溢价、净伤亡损失、非现金租赁费用、非现金利息收入和与我们递延税项资产的非现金所得税相关调整。除非另有说明，否则我们的FFO和AFFO适用于我们的普通股和普通单位。我们提出FFO和AFFO是因为我们认为FFO和AFFO是我们经营业绩的重要补充指标，并相信它们经常被证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方在评估REITs时使用，其中许多在报告业绩时提供FFO和AFFO。FFO和AFFO旨在排除GAAP历史成本折旧和摊销，即假设房地产资产的价值随着时间的推移按比例递减。然而，从历史上看，房地产价值会随着市场状况的变化而上涨或下跌。由于FFO和AFFO不包括与房地产资产有关的折旧和摊销、房地产处置的损益和房地产资产的减值损失，FFO和AFFO提供的业绩衡量标准与年度相比，反映了入住率、客房价格、运营成本、开发活动和利息成本等趋势对运营的影响, 提供了从净收入中看不到的视角。我们对FFO的计算与NAREIT定义的与报告公司折旧和摊销费用相关的FFO的计算略有不同。我们对FFO的计算也可能与其他股权REITs计算FFO的方法不同，因此可能无法与其他REITs进行比较。不应将FFO和AFFO视为NET的替代品
收入(亏损)(根据公认会计准则计算)作为我们流动性的指标，也不表明可用于满足我们的现金需求的资金，包括我们支付股息或进行分配的能力。除非另有说明，否则FFO是基于我们对FFO的计算，而不是NAREIT定义的FFO的计算。
以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的GAAP净亏损与FFO和AFFO的对账(以千为单位，每股/单位金额除外)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， | | 截至6月30日的6个月， | |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 | |
| 净收益(亏损) | | $ | 23,313 | | | $ | (20,569) | | | $ | 14,340 | | | $ | (53,440) | | |
| 优先股息 | | (3,968) | | | (3,709) | | | (7,938) | | | (7,418) | | |
| 首选分布 | | (653) | | | — | | | (1,208) | | | — | | |
| | | | | | | | | |
| 与合营企业非控股权益相关的(收益)损失 | | (9,031) | | | 1,843 | | | (8,949) | | | 3,295 | | |
| 适用于普通股和普通股的净收益(亏损) | | 9,661 | | | (22,435) | | | (3,755) | | | (57,563) | | |
| 与房地产相关的折旧 | | 36,960 | | | 26,468 | | | 72,155 | | | 53,648 | | |
| | | | | | | | | |
| 处置资产收益，净额 | | (20,484) | | | (31) | | | (20,484) | | | (81) | | |
| | | | | | | | | |
| 合并后合资企业中非控股权益的相关调整 | | 998 | | | (2,175) | | | (6,288) | | | (3,685) | | |
| 适用于普通股和普通单位的FFO | | 27,135 | | | 1,827 | | | 41,628 | | | (7,681) | | |
| 追回信贷损失 | | (250) | | | — | | | (250) | | | — | | |
| 与租赁相关的无形资产摊销 | | — | | | 21 | | | — | | | 43 | | |
| 递延融资成本摊销 | | 1,413 | | | 1,113 | | | 2,825 | | | 2,124 | | |
| 特许经营费的摊销 | | 169 | | | 118 | | | 337 | | | 235 | | |
| 无形资产摊销 | | 929 | | | — | | | 1,840 | | | — | | |
| | | | | | | | | |
| 基于股权的薪酬 | | 2,141 | | | 2,400 | | | 5,839 | | | 3,969 | | |
| 酒店收购和交易成本 | | 681 | | | 3,849 | | | 681 | | | 3,849 | | |
| 债务交易成本 | | 35 | | | 27 | | | 35 | | | 143 | | |
| | | | | | | | | |
| 非现金利息收入(费用) | | 9 | | | (260) | | | (113) | | | (517) | | |
| 非现金租赁费用，净额 | | 131 | | | 137 | | | 259 | | | 257 | | |
| 伤亡损失净额 | | 119 | | | 189 | | | 304 | | | 154 | | |
| | | | | | | | | |
| 合并后合资企业中非控股权益的相关调整 | | 112 | | | (1,001) | | | (620) | | | (1,079) | | |
| | | | | | | | | |
适用于普通股和普通单位的AFFO(1) | | $ | 32,624 | | 32624000 | $ | 8,420 | | | $ | 52,765 | | | $ | 1,497 | | |
| 每股普通股/普通股单位FFO | | $ | 0.22 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.35 | | | $ | (0.07) | | |
| 每股普通股/普通股单位AFFO | | $ | 0.27 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.44 | | | $ | 0.01 | | |
| 加权平均稀释普通股/普通股单位 | | | | | | | | | |
FFO(2) (3) | | 121,352 | | | 104,992 | | | 119,890 | | | 104,547 | | |
AFFO(2) (3) | | 121,352 | | | 104,992 | | | 119,890 | | | 105,172 | | |
(1)适用于普通股和普通股的AFFO在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月期间没有就计算每普通股/普通股AFFO时与我们的可转换票据相关的利息进行调整，因为我们打算以现金结算可转换票据的本金部分，并且我们没有在计算每普通股/普通股单位的AFFO的分母中计入如果可转换票据的本金部分转换为我们的普通股股份将发行的股票的潜在摊薄影响。
(2)包括由有限合伙人(我们及其附属公司除外)持有的经营合伙企业中的普通股，因为普通股可以赎回为现金，或在我们选择的情况下赎回我们的普通股。
(3)在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月，用于计算普通股/普通股单位的FFO和AFFO的加权平均稀释普通股/普通股单位包括我们的已发行限制性股票奖励的稀释效应。这些股票被排除在我们用于计算每股净亏损的加权平均流通股之外，因为它们将是反稀释的。在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月，用于计算普通股/普通股单位的FFO和AFFO的加权平均普通股/普通股单位不包括与我们的可转换票据相关的潜在摊薄，因为我们打算以现金结算可转换票据的本金价值。
FFO的加权平均稀释普通股与非GAAP加权平均稀释普通股/普通股单位的对账如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 加权平均已发行普通股 | | 105,199 | | | 104,495 | | | 105,049 | | | 104,387 | |
| 非既得性限制性股票奖励的稀释效应 | | 164 | | | 338 | | | 113 | | | 625 | |
| 论合伙企业共有单位的稀释效应 | | 15,989 | | | 159 | | | 14,728 | | | — | |
| 可转换债券转换后可发行的股票 | | 23,978 | | | 23,978 | | | 23,978 | | | 22,521 | |
| 调整后加权稀释性已发行普通股 | | 145,330 | | | 128,970 | | | 143,868 | | | 127,533 | |
| | | | | | | | |
| 非公认会计准则对经营合伙企业共同单位的影响调整 | | — | | | — | | | — | | | 160 | |
| 限制性股票奖励影响的非公认会计原则调整 | | — | | | — | | | — | | | (625) | |
| 可转换债券转换时可发行股票影响的非公认会计准则调整 | | (23,978) | | | (23,978) | | | (23,978) | | | (22,521) | |
| 非公认会计准则加权稀释性普通股/已发行普通股 | | 121,352 | | | 104,992 | | | 119,890 | | | 104,547 | |
AFFO的加权平均稀释普通股与非GAAP加权平均稀释普通股/普通股单位的对账如下(以千为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至6月30日的三个月， | | 截至以下日期的六个月
6月30日， |
| | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 加权平均稀释性已发行普通股 | | 105,199 | | | 104,495 | | | 105,049 | | | 104,387 | |
| 限制性股票奖励的稀释效应 | | 164 | | | 338 | | | 113 | | | 625 | |
| 论合伙企业共有单位的稀释效应 | | 15,989 | | | 159 | | | 14,728 | | | 160 | |
| 可转换债券转换后可发行的股票 | | 23,978 | | | 23,978 | | | 23,978 | | | 22,521 | |
| 调整后加权稀释性已发行普通股 | | 145,330 | | | 128,970 | | | 143,868 | | | 127,693 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 可转换债券转换时可发行股票影响的非公认会计准则调整 | | (23,978) | | | (23,978) | | | (23,978) | | | (22,521) | |
| 非公认会计准则加权稀释性普通股/已发行普通股-AFFO | | 121,352 | | | 104,992 | | | 119,890 | | | 105,172 | |
与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月，适用于普通股和普通股的AFFO分别增加了2520万美元和5350万美元。这一增长是由于与NCI的交易显著扩大了我们的投资组合规模。此外，在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，适用于普通股和普通股的AFFO的增加是由于我们的经营业绩大幅改善，这主要是由休闲旅行推动的，其次是其他需求领域的适度改善。
EBITDA，EBITDA回复和调整后的EBITDA回复
EBITDA
EBITDA代表净收益或亏损，不包括：(1)利息、(2)所得税支出以及(3)折旧和摊销。我们相信EBITDA对投资者评估我们的经营业绩是有用的，因为它向投资者提供了我们产生和偿还债务、满足一般运营费用、进行资本支出以及为其他现金需求提供资金或将现金再投资于我们业务的能力。我们还相信，通过将我们的资产基础(主要是折旧和摊销)的影响从我们的经营业绩中剔除，它有助于投资者有意义地评估和比较我们不同时期的经营业绩。我们的管理团队还使用EBITDA作为确定收购和处置价值的一种衡量标准。
EBITDA回复和调整后的EBITDA回复
EBITDA回复基于EBITDA，预计将提供有关房地产公司REITs的更多相关信息，以支持多面手投资者日益增长的兴趣。EBITDA回复旨在作为一种补充的非GAAP业绩衡量标准，独立于公司的资本结构，并将提供统一的基础来衡量公司相对于其他REITs的企业价值。
EBITDA回复根据NAREIT的定义，按EBITDA计算，不包括：(I)处置财产的损失和收益及(Ii)资产减值(如有)。我们相信EBITDA回复对于投资者评估我们的经营业绩是有用的，因为它为投资者提供了我们产生和偿还债务、满足一般运营费用、进行资本支出以及为其他现金需求提供资金或将现金再投资于我们业务的能力的指标。我们还相信，通过将我们的资产基础(主要是折旧和摊销)的影响从我们的经营业绩中剔除，它有助于投资者有意义地评估和比较我们不同时期的经营业绩。
我们对EBITDA进行了额外的调整回复在评估我们的业绩时，例如与信贷损失拨备相关的调整，因为我们相信，剔除下文所述的某些额外的非经常性或某些非现金项目，为投资者提供有关我们持续经营业绩的有用补充信息。我们认为，调整后EBITDA的列报回复当与主要的GAAP净收益列报相结合时，对于投资者评估我们的经营业绩是有用的，因为它为投资者提供了我们产生和偿还债务、满足一般运营费用、进行资本支出以及为其他现金需求提供资金或将现金再投资于我们业务的能力。我们还相信，通过将我们的资产基础(主要是折旧和摊销)的影响从我们的经营业绩中剔除，它有助于投资者有意义地评估和比较我们不同时期的经营业绩。
以下是对我们的GAAP净亏损与EBITDA、EBITDA的对账回复和调整后的EBITDA回复截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，以及截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月，(单位：千)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 对于
截至三个月
6月30日， | | 对于
截至六个月
6月30日， |
| | | 2022 | | 2021 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | | $ | 23,313 | | | $ | (20,569) | | | $ | 14,340 | | | $ | (53,440) | |
| 折旧及摊销 | | 38,058 | | | 26,586 | | | 74,332 | | | 53,883 | |
| 利息支出 | | 15,118 | | | 10,962 | | | 28,557 | | | 21,750 | |
| 利息收入 | | (4) | | | (1) | | | (6) | | | (2) | |
| 所得税费用 | | 6,437 | | | 275 | | | 4,437 | | | 380 | |
| EBITDA | | 82,922 | | | 17,253 | | | 121,660 | | | 22,571 | |
| | | | | | | | |
| 处置资产收益，净额 | | (20,484) | | | (31) | | | (20,484) | | | (81) | |
EBITDA回复 | | 62,438 | | | 17,222 | | | 101,176 | | | 22,490 | |
| 追回信贷损失 | | (250) | | | — | | | (250) | | | — | |
| 与租赁相关的无形资产摊销 | | — | | | 21 | | | — | | | 43 | |
| 无形负债摊销 | | (123) | | | — | | | (123) | | | — | |
| 基于股权的薪酬 | | 2,141 | | | 2,400 | | | 5,839 | | | 3,969 | |
| 酒店收购和交易成本 | | 681 | | | 3,849 | | | 681 | | | 3,849 | |
| 债务交易成本 | | 35 | | | 27 | | | 35 | | | 143 | |
| 非现金利息收入(费用) | | 9 | | | (260) | | | (113) | | | (517) | |
| 非现金租赁费用，净额 | | 131 | | | 137 | | | 259 | | | 257 | |
| 伤亡损失净额 | | 119 | | | 189 | | | 304 | | | 154 | |
| 与合营企业非控股权益相关的(收益)损失 | | (9,031) | | | 1,843 | | | (8,949) | | | 3,295 | |
| 合并后合资企业中非控股权益的相关调整 | | (1,558) | | | (3,694) | | | (11,346) | | | (5,725) | |
| | | | | | | | |
调整后的EBITDA回复 | | $ | 54,592 | | | $ | 21,734 | | | $ | 87,513 | | | $ | 27,958 | |
调整后的EBITDA回复与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月分别增加了3290万美元和5960万美元。这一增长是由于与NCI的交易显著扩大了我们的投资组合规模。此外，调整后EBITDA的增加回复在2022年第一季度，这是由于我们的经营业绩大幅改善，这主要是由休闲旅行推动的，其次是其他需求领域的适度改善。
流动性与资本资源
由于大流行，我们在截至2020年12月31日和2021年12月31日的几年内对我们的2018年高级信贷安排进行了修改，其中包括在2022年3月31日之前放弃契约。2022年7月，本公司对2018年高级信贷安排进行了修订，其中包括对某些关键财务契约的改进，使我们能够完全使用我们的4亿美元Revolver(定义见“注5- 债务简明综合财务报表)，并为我们提供将到期日延长最多一年的选择。请参阅“注5- 债务“有关更多资料，请参阅简明综合财务报表。
我们的短期流动资金需求主要包括运营费用和其他直接支出。
与酒店物业相关，维护酒店物业所需的经常性维护和资本支出
根据内部和品牌标准，改善酒店物业的资本支出、酒店物业开发成本、收购、利息支付、利率互换结算、未偿债务的预定本金支付、受限现金融资义务、我们的合资收购和资本要求、合同租赁付款、公司管理费用以及在申报时分配给我们的股东。我们的公司管理费用主要包括员工补偿费用、专业费用以及公司保险和租金费用。截至2022年和2021年6月30日的三个月，公司间接费用(不包括非现金股票薪酬)的现金需求分别为590万美元和410万美元，截至2022年和2021年6月30日的六个月分别为1140万美元和820万美元。我们普遍预计我们的公司管理费用将与我们的经营活动水平以及商品和服务的市场状况保持一致。
我们的长期流动资金需求主要包括购买更多酒店物业、翻新
和其他非经常性资本支出，定期与我们的酒店财产，股息
分配和预定的债务偿付，包括到期贷款。
在截至2022年6月30日的六个月内，我们完成了NCI的交易，总收购价格为8.22亿美元。此外，在2022年6月，我们行使了购买选择权，根据酒店期权行使总价8900万美元，收购了AC/Element酒店90%的股权。看见注3-酒店物业投资净额请参阅简明综合财务报表，以获取更多信息。
在截至2021年6月30日的6个月内，在考虑相关的上限赎回交易前，我们出售了总计约2.8亿美元的可转换票据，扣除了与承销折扣和佣金相关的约700万美元，以及公司应支付的估计发售费用(包括承销商全面行使其超额配售选择权购买额外可转换票据的净收益)。该等所得款项用于支付上限赎回交易的成本，以及部分偿还2018年高级信贷安排及2017年定期贷款项下的未偿还债务。看见“Note 5 – Debt”有关可转换票据、可转换票据发售及上限催缴交易的额外资料，请参阅简明综合财务报表。
要符合REIT的资格要求，我们必须满足多项组织和运营要求，包括要求我们每年将至少90%的REIT应税收入分配给我们的股东，这一要求在决定时不考虑所支付股息的扣除，也不包括任何净资本利得。我们打算分配足够数量的应税收入，以维持我们作为房地产投资信托基金的地位，并避免对未分配收入征税。由于我们预计将从运营中分配大量可用现金，如果从酒店物业处置、我们的高级循环信贷和定期贷款安排以及其他贷款中没有足够的资金可供我们使用，我们可能需要筹集额外的资本来发展我们的业务。
未偿债务
在第四季度之后此外，截至2022年7月22日，我们的2亿美元定期贷款未偿还金额为2亿美元，2018年定期贷款未偿还金额为2.25亿美元。每项信贷安排均由信贷安排借贷基础所包括的46间酒店物业及拥有46间酒店物业之一的每一实体的股权证券质押，以及各自的TRS承租人提供支持。我们还有2.875亿美元的未偿还可转换票据。
在季度末之后，截至2022年7月22日，GIC合资企业在我们的GIC合资企业信贷安排下有2亿美元的未偿还款项，其中包括7500万美元定期贷款的7500万美元借款和1.25亿美元循环信贷额度的1.25亿美元借款。GIC合资信贷融资主要以借款人在持有11个酒店物业租赁基础资产的子公司和相关TRS实体中的股权的优先质押为担保，TRS实体全资拥有租赁每个租赁基础资产的TRS承租人。截至2022年7月22日，我们的合资企业还拥有28处酒店物业，这些物业不是GIC合资企业信贷安排的抵押品。请参阅“附注5--债务有关我们的GIC合资企业融资安排的更多信息，请参阅简明综合财务报表。
为完成NCI的交易，GIC合资公司以交易中收购的27个酒店物业和两个停车场为抵押，签订了4.1亿美元的优先担保定期贷款(“GIC合资公司定期贷款”)。GIC合资企业定期贷款具有手风琴功能，将允许总承诺额增加高达1.9亿美元，潜在借款总额高达6.00亿美元。GIC合资企业定期贷款将于2026年1月13日到期，并可根据公司的选择延长一次12个月的期限，但须符合某些条件。GIC合营定期贷款只收取利息，并提供相当于SOFR加2.86%的浮动利率。在季度末之后，截至2022年4月22日，GIC合资企业在GIC合资企业定期贷款项下有4.1亿美元的未偿还款项。请参阅“附注5--债务有关我们的GIC合资企业融资安排的更多信息，请参阅简明综合财务报表。
2022年6月10日，Brickell合资企业(借款人)和Summit Hotel OP，LP(无追索权担保人)与佛罗里达州城市国家银行签订了4,700万美元的抵押贷款和无追索权担保，为拥有264间客房的AC/Element酒店提供资金。 城市国家银行贷款的利率相当于一个月期限SOFR加300个基点。 的付款条款包括2024年6月30日之前的仅利息期，贷款将在2024年7月1日至6月30日的到期日按25年的时间表摊销。2025. 市国民银行贷款可在任何时候提前偿还，不受处罚。
截至2022年6月30日，我们计划在未来12个月内支付总计410万美元的债务本金摊销和5410万美元的债务到期日。目前，我们有能力用手头的现金或从我们4亿美元的Revolver下提取资金来支付这些预定的本金债务。
我们已经通过期限错开的债务工具获得了融资，并打算在未来继续这样做。我们的债务包括，也可能在未来包括以股票质押担保的债务，以某些酒店物业的优先抵押留置权担保的债务，以及无担保债务。我们相信，我们将有足够的流动性来满足预定到期日和本金偿还的要求。然而，我们不能保证我们将能够在债务到期时对其进行再融资，以及如果进行再融资，这种再融资是否会以优惠的条件提供。
我们的未偿债务要求我们遵守各种金融和其他公约。截至2022年6月30日，我们遵守了所有贷款协议。我们已经对2018年高级信贷安排和2018年定期贷款进行了某些修订，使我们能够完全获得4亿美元的Revolver(受某些条件限制)，并在2023年12月31日之前改进某些财务契约措施。此外，我们还修订了GIC合资企业信贷安排，规定了某些财务契约豁免和调整，如附注5--债务“至简明综合财务报表。我们的未偿债务要求我们遵守各种金融和其他公约。截至2022年6月30日，我们和我们的GIC合资企业遵守了所有贷款契约。
2022年7月19日，美国银行，N.A.签订了继任者行政代理文件，接替德意志银行纽约分行成为2018年高级信贷安排的行政代理。
请参阅“附注5--债务关于贷款修订和我们的融资安排的更多信息，请参阅简明综合财务报表。
我们截至2022年6月30日的总债务摘要如下(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 出借人 | | 利率 | | 摊销
期间(年) | | 到期日 | | 数量
担保物业 | | 本金金额
杰出的 |
| 2018年高级信贷安排(1) | | | | | | | | | | |
| 德意志银行纽约分行 | | | | | | | | | | |
| 4亿美元的变革者 | | 4.19%可变 | | 不适用 | | March 31, 2023 | | 不适用 | | $ | — | |
| 2亿美元定期贷款 | | 4.14%可变 | | 不适用 | | April 1, 2024 | | 不适用 | | 200,000 | |
| 高级信贷和定期贷款总额 | | | | | | | | | | 200,000 | |
| | | | | | | | | | |
| 定期贷款(1) | | | | | | | | | | |
| KeyBank National Association定期贷款 | | 4.24%可变 | | 不适用 | | 2022年11月25日 | | 不适用 | | — | |
| KeyBank National Association定期贷款 | | 3.94%变量 | | 不适用 | | 2025年2月14日 | | 不适用 | | 225,000 | |
| | | | | | | | | | |
| 可转换票据 | | 1.50%固定 | | 不适用 | | 2026年2月15日 | | 不适用 | | 287,500 | |
| | | | | | | | | | |
| 有担保的按揭债务 | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| MetaBank | | 4.44%固定 | | 25 | | | July 1, 2027 | | 3 | | | 44,497 | |
| KeyBank National Association(Berkadia) | | 4.46%固定 | | 30 | | | 2023年2月1日 | | 3 | | | 18,288 | |
| | 4.52%固定 | | 30 | | | April 1, 2023 | | 3 | | | 18,766 | |
| | 4.30%固定 | | 30 | | | April 1, 2023 | | 3 | | | 18,102 | |
| | 4.95%固定 | | 30 | | | 2023年8月1日 | | 2 | | | 32,742 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 下跌银行(第一州际银行)(2) | | 3.79%的变量 | | 25 | | | 2024年12月19日 | | 1 | | (3) | 7,824 | |
| | 4.30%固定 | | 25 | | | 2024年12月19日 | | — | | (3) | 7,824 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 按揭贷款总额 | | | | | | | | 15 | | | 148,043 | |
| | | | | | | | | | 860,543 | |
| | | | | | | | | | |
| Brickell合资企业抵押贷款 | | | | | | | | | | |
| 佛罗里达州城市国民银行 | | 4.69%可变 | | 25 | | June 30, 2025 | | 2 | | | 47,000 | |
| | | | | | | | | | |
| GIC合资信贷安排和定期贷款(3) | | | | | | | | | | |
| 北卡罗来纳州美国银行 | | | | | | | | | | |
| 1.25亿美元的革命者 | | 4.09%可变 | | 不适用 | | 2023年10月8日 | | 不适用 | | 125,000 | |
| 7500万美元定期贷款 | | 4.04%变量 | | 不适用 | | 2023年10月8日 | | 不适用 | | 75,000 | |
| 北卡罗来纳州美国银行 | | 4.55%可变 | | 不适用 | | 2026年1月13日 | | 不适用 | | 410,000 | |
| 富国银行 | | 4.99%固定 | | 30 | | June 6, 2028 | | 1 | | 13,150 | |
| 佩斯贷款(4) | | 6.10%固定 | | 20 | | July 31, 2040 | | 1 | | (4) | 6,389 | |
| GIC合资企业信贷安排和定期贷款总额 | | | | | | | | 2 | | | 629,539 | |
| 合资企业债务总额 | | | | | | | | 4 | | | 676,539 | |
| 债务总额 | | | | | | | | 19 | | | $ | 1,537,082 | |
(1)2018年高级信贷安排和定期贷款由46个未担保酒店物业的借款基数和拥有和运营46个未担保酒店物业的实体的股权证券质押提供支持。
(2)下跌银行抵押贷款由两张本票组成，这两张本票以相同的抵押品担保，交叉违约。
(3)GIC合资企业信贷安排和定期贷款以拥有和经营由该安排提供资金的借款基础资产的子公司的股权为质押。
(4)佩斯贷款的担保是德克萨斯州塔兰特县为贷款人的利益而实施的评估留置权。
通过我们的可变利率债务，我们面临着利率风险。我们主要通过管理债务融资的金额、来源和期限以及通过使用衍生金融工具来管理这一风险。具体地说，我们进入衍生品金融工具，以管理我们对与我们的可变利率债务相关的已知或预期现金支付的敞口。在截至2022年6月30日的六个月内，由于利率预期的提高，我们的利率掉期的公允价值增加了1700万美元。每个利率掉期固定我们浮动利率负债部分的利率，并将LIBOR从浮动利率转换为1.98%至2.93%的平均固定利率。
资本支出
在截至2022年6月30日的六个月里，我们为酒店物业的资本支出提供了2530万美元。假设住宿需求在今年剩余时间出现合理复苏，我们预计2022年剩余时间我们投资组合的资本支出将额外增加4500万至6500万美元。我们希望通过手头的现金、营运资本、我们4亿美元的借款或其他潜在的资本来源，在我们可以利用的范围内，为这些支出提供资金。
现金流
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 对于
截至六个月
6月30日， | | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 |
| | (单位：千) |
| 经营活动提供的现金净额 | | $ | 86,903 | | | $ | 14,830 | | | $ | 72,073 | |
| 用于投资活动的现金净额 | | (234,764) | | | (12,542) | | | (222,222) | |
| 融资活动提供的现金净额 | | 196,977 | | | 36,988 | | | 159,989 | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净变化 | | $ | 49,116 | | | $ | 39,276 | | | $ | 9,840 | |
与截至2021年6月30日的6个月相比，截至2022年6月30日的6个月出现变化，原因如下：
•经营活动提供的现金。业务活动提供的现金增加的主要原因是，经折旧和摊销等非现金项目和出售资产收益调整后净收入增加7020万美元，以及营运资本净变化190万美元。营运资本的净变化主要是由于在截至2021年6月30日的六个月内，由于NCI交易和Brickell交易导致酒店物业数量增加，导致应计费用和其他费用增加，但由于我们酒店投资组合规模的扩大，预付费用和其他应收账款净额增加，抵消了这一增长。
•用于投资活动的现金。用于投资活动的现金增加是由于在截至2022年6月的6个月内完成了与NCI的交易和与Brickell的交易。在截至2022年6月30日的6个月中，用于投资活动的现金部分被出售加利福尼亚州旧金山市旧金山机场北部希尔顿花园酒店169间客房的收益所抵消，总售价为7500万美元。
•融资活动提供的现金。截至2022年6月30日止六个月的融资活动所提供的现金主要是由于我们的GIC合资伙伴为NCI交易提供2.041亿美元，以及GIC合资企业定期贷款项下为NCI交易借款4.1亿美元，但被债务偿还所抵消，包括偿还作为NCI交易一部分承担的3.287亿美元债务，以及于2022年5月偿还2017年定期贷款6200万美元。
在截至2021年6月30日的六个月内，融资活动提供的现金主要是完成本金总额2.875亿美元的可转换债券发行的结果，该可转换债券用于偿还2018年高级信贷安排下的部分债务，并支付上限赎回交易的成本。
关键会计政策
有关关键会计政策，请参阅“附注2--列报基础和重要会计政策”到简明合并财务报表。
网络安全
酒店业以及一些主要的品牌和特许经营公司最近都经历了网络安全漏洞。我们不知道我们的任何财产有任何重大的网络安全损失。我们通过特许经营商和物业管理公司管理酒店物业的网络安全风险。我们网络安全风险缓解努力的一个重要部分包括在我们的某些物业管理协议中维护网络安全保险和赔偿。我们的董事会对管理层管理网络安全风险的方法进行持续监督。
第三项。 关于市场风险的定量和定性披露。
市场风险包括利率、外币汇率、商品价格、股票价格和其他影响市场敏感工具的市场变化所产生的风险。在执行我们的业务战略时，我们面临的主要市场风险是利率风险。我们的主要利率敞口是30天期伦敦银行同业拆借利率。我们主要使用衍生金融工具来管理利率风险。
我们的利率衍生品是以美元-伦敦银行同业拆借利率为基础的。2017年7月，金融市场行为监管局(FCA)表示
伦敦银行间同业拆借利率监管机构宣布，打算在2021年后停止强制银行提交利率来计算伦敦银行间同业拆借利率。因此，联邦储备委员会和纽约联邦储备银行组织了另类参考利率委员会，该委员会将SOFR确定为其在衍生品和其他金融合约中首选的美元-LIBOR替代方案。该公司拥有与伦敦银行同业拆借利率挂钩的合同，并正在监测和评估相关的变化和风险。伦敦银行间同业拆借利率已不再适用于2021年后发放的新贷款。从LIBOR到SOFR或另一个基准利率的过渡将导致对目前与LIBOR挂钩的可变利率的不同计算。我们的贷款协议包含了我们的贷款人和我们建立替代利率的条款。
在… 2022年6月30日，我们签署了四项利率衍生品协议，根据这些协议，我们可以获得可变利率付款，以换取固定利率付款(以千美元为单位)：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 合同日期 | | 生效日期 | | 到期日 | | 名义金额 |
| 2017年10月2日 | | 2018年1月29日 | | 2023年1月31日 | | $ | 100,000 | |
| 2017年10月2日 | | 2018年1月29日 | | 2023年1月31日 | | 100,000 | |
| June 11, 2018 | | 2018年9月28日 | | 2024年9月30日 | | 75,000 | |
| June 11, 2018 | | 2018年12月31日 | | 2025年12月31日 | | 125,000 | |
| | | | | | $ | 400,000 | |
截至2022年6月30日，在我们的利率衍生协议生效后，我们的债务中有8.473亿美元(55%)为固定利率，6.898亿美元(45%)为浮动利率。固定利率债务的百分比在2021年头9个月有所增加，主要是由于发行了2.875亿美元的固定利率可转换票据(见“附注5--债务”到简明合并财务报表)。截至2021年12月31日，在我们的利率衍生品协议生效后，我们债务中的8.429亿美元(78%)为固定利率，2.385亿美元(22%)为浮动利率。考虑到我们现有的利率掉期，利率每增加或减少1.0%，我们的现金流每年将分别减少或增加约650万美元。
随着我们的固定利率债务到期，它们将受到利率风险的影响。此外，随着我们的可变利率债务到期，贷款人可能会在新的融资安排上设定利率下限，因为过去几年经历了低利率。截至2022年6月30日，我们计划在未来12个月内支付总计410万美元的债务本金摊销和5410万美元的债务到期日。
2022年7月，我们签订了两项新的利率互换协议。一项利率互换协议名义金额为1.00亿美元，生效日期为2023年1月31日，期限为六年。地区银行是交易对手，掉期规定的固定利率为2.5625%。第二次利率互换名义金额为1.00亿美元，生效日期为2023年1月31日，期限四年。Capital One Bank，N.A.是交易对手，掉期规定的固定利率为2.6%。
第四项。 控制和程序。
控制和程序
披露控制和程序
我们的管理团队在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2022年6月30日我们的披露控制和程序(如《交易法》第13a-15(E)条所定义)的有效性。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2022年6月30日，我们的披露控制和程序有效，可以合理保证我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告，并且这些信息经过积累并传达给我们的管理层，以便及时做出有关必要披露的决定。
财务报告内部控制的变化
在本季度报告10-Q表格所涵盖的三个月期间，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化是根据交易法第13a-15(D)和15d-15(D)规则所要求的管理层评估而确定的，这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对其产生重大影响。
第二部分--其他资料
第1项。 法律诉讼。
我们不时涉及日常业务过程中出现的诉讼；然而，目前尚无我们认为会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响的未决法律诉讼。
第1A项。 风险因素。
与我们截至2021年12月31日的10-K表格年度报告中“风险因素”部分披露的风险因素相比，没有实质性变化。
第二项。 未登记的股权证券的销售和收益的使用。
没有。
第三项。 高级证券违约。
没有。
第四项。 煤矿安全信息披露。
不适用。
第五项。 其他信息。
没有。
第六项。 展品。
以下证据作为本报告的一部分提交：
| | | | | | | | | |
| 展品 | | | |
| 数 | | 展品说明 | |
| | | |
31.1† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的规则13a-14(A)/15d-14(A)，对Summit Hotel Properties，Inc.的首席执行官进行认证。 | |
31.2† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)/15d-14(A)条，对Summit Hotel Properties，Inc.首席财务官进行认证。 | |
32.1†† | | 根据《美国法典》第18编第1350节，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的顶峰酒店地产公司首席执行官的认证。 | |
32.2†† | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对顶峰酒店地产公司首席财务官的认证。 | |
| 101.INS | | 实例文档不会出现在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类扩展架构文档(1) | |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档(1) | |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档(1) | |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档(1) | |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档(1) | |
| 104 | | 封面交互数据文件(封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中) | |
* -管理合同或补偿计划或安排。
†-随函存档
††-随函提供
(1)-以电子方式提交
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| | | | | | | | |
| | 顶峰酒店物业公司。(注册人) |
| | | |
| 日期：2022年8月2日 | 发信人： | /s/威廉·H·康克林 |
| | | 威廉·H·康克林
常务副总裁兼首席财务官
(首席财务官) |