bxc-20220702
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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
 表格10-Q 
☑
根据证券条例第13或15(D)条提交的季度报告 1934年《交换法》
 截至本季度末July 2, 2022
 或
☐
根据《证券条例》第13或15(D)条提交的过渡报告 1934年《交换法》
委托文件编号：001-32383
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1301787/000130178722000039/bxc-20220702_g1.jpg
BlueLinx控股公司 
(注册人的确切姓名载于其章程) 
 
特拉华州77-0627356
(成立为法团的状况)(国际税务局雇主身分证号码)
  
1950 Spectrum Circle，套件300
玛丽埃塔镓30067
(主要执行办公室地址)(邮政编码)
 
(770) 953-7000
(注册人的电话号码，包括区号)
 不适用
(如自上次报告以来有所更改，则为原姓名或前地址。)

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题交易代码注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元BXC纽约证券交易所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☑ 不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和发布此类文件的较短时间内)以电子方式(本章232.405节)提交了根据S-T规则第405条要求提交和张贴的每个互动数据文件。是 ☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件服务器☐加速文件管理器☑非加速文件管理器☐较小的报告公司☐
新兴成长型公司☐  
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
                                                                                          
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☑
截至2022年7月29日，有9,282,200 BlueLinx控股公司普通股，面值0.01美元，已发行。



BLUELINX控股公司
表格10-Q
截至2022年7月2日的季度报告
 
索引
 页
第一部分财务信息
 
项目1.财务报表--BlueLinx Holdings Inc.(未经审计)
  1
简明合并经营报表和全面收益表
1
简明综合资产负债表
2
股东权益简明合并报表
3
现金流量表简明合并报表
4
简明合并财务报表附注
5
项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析
16
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
30
项目4.控制和程序
30
第二部分：其他信息
 
项目1.法律诉讼
31
第1A项。风险因素
31
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
32
项目3.高级证券违约
32
项目4.矿山安全信息披露
32
项目5.其他信息
32
项目6.展品
33
签名
34

i

第一部分财务信息
项目1.财务报表
BLUELINX控股公司
简明合并业务报表和
综合收益
(单位为千，每股数据除外)
(未经审计)
 
截至三个月截至六个月
 July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
净销售额$1,239,379 $1,307,913 $2,541,684 $2,333,382 
销售成本1,037,971 1,056,741 2,049,225 1,901,818 
毛利201,408 251,172 492,459 431,564 
营业费用(收入)： 
销售、一般和管理91,338 87,010 182,627 162,569 
折旧及摊销6,518 7,080 13,264 14,545 
房地产递延收益摊销(984)(984)(1,968)(1,967)
出售物业所得收益(144)— (144)(1,287)
其他运营费用626 871 1,464 983 
总运营费用97,354 93,977 195,243 174,843 
营业收入104,054 157,195 297,216 256,721 
营业外支出(收入)：  
利息支出，净额11,255 9,14322,548 25,377
其他费用(收入)，净额139 (314)1,277 (628)
未计提所得税准备的收入92,660 148,366 273,391 231,972 
所得税拨备21,388 34,908 68,710 56,654 
净收入$71,272 $113,458 $204,681 $175,318 
每股基本收益$7.64 $11.88 $21.49 $18.44 
稀释后每股收益$7.48 $11.61 $21.07 $18.15 
综合收入：  
净收入$71,272 $113,458 $204,681 $175,318 
其他全面收入：  
未确认养老金收益摊销税后净额156 246 312 485 
其他(20)6 — 17 
其他全面收入合计136 252 312 502 
综合收益$71,408 $113,710 $204,993 $175,820 
 
请参阅随附的说明。
 

1


BLUELINX控股公司
简明合并资产负债表
(单位：千，共享数据除外)
(未经审计)
 July 2, 20222022年1月1日
资产
流动资产：  
现金和现金等价物$104,952 $85,203 
应收账款减去#美元的备用金4,419及$4,024，分别
422,659 339,637 
库存，净额577,648 488,458 
其他流动资产35,268 31,869 
流动资产总额1,140,527 945,167 
按成本价计算的财产和设备324,786 318,253 
累计折旧(146,170)(137,099)
财产和设备，净额178,616 181,154 
经营性租赁使用权资产48,210 49,568 
商誉47,772 47,772 
无形资产，净额11,911 13,603 
递延税项资产63,037 60,285 
其他非流动资产19,673 19,905 
总资产$1,509,746 $1,317,454 
负债和股东权益
流动负债：  
应付帐款$239,515 $180,000 
应计补偿15,895 22,363 
应缴税金16,600 6,138 
融资租赁负债--短期8,036 7,864 
经营租赁负债--短期6,185 5,145 
房地产递延收益--短期3,935 3,934 
其他流动负债15,764 18,347 
流动负债总额305,930 243,791 
非流动负债：  
长期债务，扣除债务发行成本净额#美元4,462及$4,701，分别
291,764 291,271 
融资租赁负债--长期263,389 266,853 
经营租赁负债--长期42,104 44,526 
房地产递延收益--长期收益72,304 74,206 
养老金福利义务9,982 11,605 
其他非流动负债24,556 21,953 
总负债1,010,029 954,205 
承付款和或有事项
股东权益：  
普通股，$0.01面值，20,000,000授权股份，
     9,211,626和9,725,760未偿还日期分别为2022年7月2日和2022年1月1日
92 97 
额外实收资本199,565 268,085 
累计其他综合损失(29,048)(29,360)
留存收益329,108 124,427 
股东权益总额499,717 363,249 
总负债和股东权益$1,509,746 $1,317,454 

请参阅随附的说明。
2


BLUELINX控股公司
简明合并股东权益报表(亏损)
(单位：千)
(未经审计)
普通股其他内容
实收资本		累计
其他
综合损失		留存收益股东权益合计
 股票金额
余额，2022年1月1日9,726 $97 $268,085 $(29,360)$124,427 $363,249 
净收入— — — — 133,409 133,409 
养老金计划的影响，税后净额— — — 156 — 156 
有限制股份单位的归属11 — — — — — 
与基于股份的赠与有关的薪酬— — 2,162 — — 2,162 
回购股份以满足员工扣缴税款的要求(5)— (393)— — (393)
普通股回购和退休(81)(1)(6,426)— — (6,427)
其他— — — 20 — 20 
平衡，2022年4月2日9,651 96 263,428 (29,184)257,836 492,176 
净收入— — — — 71,272 71,272 
养老金计划的影响，税后净额— — — 156 — 156 
有限制股份单位的归属181 2 — — — 2 
与基于股份的赠与有关的薪酬— — 1,775 — — 1,775 
回购股份以满足员工扣缴税款的要求(66)(1)(5,777)— — (5,778)
普通股回购和退休(554)(5)(38,995)— — (39,000)
加速股份回购协议远期合约— — (21,000)— — (21,000)
其他— — 134 (20)— 114 
平衡，2022年7月2日9,212 $92 $199,565 $(29,048)$329,108 $499,717 


普通股其他内容
实收资本		累计
其他
综合损失		留存收益(累计亏损)股东权益合计
 股票金额
余额，2021年1月2日9,463 $95 $266,695 $(35,992)$(171,706)$59,092 
净收入— — — — 61,860 61,860 
养老金计划的影响，税后净额— — — 239 — 239 
有限制股份单位的归属8 — — — — — 
与基于股份的赠与有关的薪酬— — 1,410 — — 1,410 
回购股份以满足员工扣缴税款的要求(3)— (99)— — (99)
其他— — — 11 — 11 
平衡，2021年4月3日9,468 95 268,006 (35,742)(109,846)122,513 
净收入— — — — 113,458 113,458 
养老金计划的影响，税后净额— — — 246 — 246 
有限制股份单位的归属355 2 — — — 2 
与基于股份的赠与有关的薪酬— — 1,992 — — 1,992 
回购股份以满足员工扣缴税款的要求(113)— (5,033)— — (5,033)
其他— — (2)6 — 4 
平衡，2021年7月3日9,710 $97 $264,963 $(35,490)$3,612 $233,182 
 
请参阅随附的说明。

3


BLUELINX控股公司
简明合并现金流量表
(单位：千)
(未经审计)
截至六个月
 July 2, 2022July 3, 2021
经营活动的现金流：
净收入$204,681 $175,318 
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整：
折旧及摊销13,264 14,545 
摊销债务贴现和发行成本493 1,032 
调整与定期贷款相关的债务发行成本— 5,791 
出售物业所得收益(144)(1,287)
递延所得税(2,752)(5,844)
房地产递延收益摊销(1,968)(1,967)
基于股份的薪酬3,937 3,402 
经营性资产和负债变动情况：
应收账款(83,022)(143,574)
盘存(89,190)(83,606)
应付帐款59,515 61,937 
应缴税金10,462 10,094 
其他流动资产(3,399)(3,699)
其他资产和负债(8,447)(9,541)
经营活动提供的净现金103,430 22,601 
投资活动产生的现金流： 
出售资产所得，净额531 2,100 
财产和设备投资(6,882)(2,900)
用于投资活动的现金净额(6,351)(800)
融资活动的现金流： 
循环信贷借款— 638,183 
循环信贷安排的偿还— (606,019)
偿还定期贷款— (43,204)
普通股回购和退休(66,427)— 
债务融资成本— (861)
回购股份以满足员工扣缴税款的要求(6,170)(5,132)
融资租赁负债的本金支付(4,733)(4,671)
用于融资活动的现金净额(77,330)(21,704)
现金和现金等价物净变化19,749 97 
期初现金及现金等价物85,203 82 
期末现金及现金等价物$104,952 $179 
补充现金流信息：
期内支付的利息22,707 18,744 
在该期间内缴付的税款61,176 52,615 
非现金交易：
根据融资租赁购得的财产和设备2,313 10,549 

请参阅随附的说明。
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BLUELINX控股公司
简明合并财务报表附注
July 2, 2022
(未经审计)
1. 主要会计政策的列报依据和摘要
陈述的基础
随附的未经审计的中期简明综合财务报表包括BlueLinx Holdings Inc.及其全资子公司(“本公司”)的账目。我们根据截至2022年1月1日的财政年度10-K表格(下称“2021财政年度10-K表格”)中包含的经审计的综合财务报表得出截至2022年7月2日的简明综合资产负债表，该年度报告于2022年2月22日提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)。管理层认为，简明综合财务报表反映了为公平列报截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月的运营报表和全面收益表、截至2022年7月2日和2022年1月1日的资产负债表、截至2022年7月2日和2021年7月3日的六个月的股东权益表以及截至2022年7月2日和2021年7月3日的六个月的现金流量表所需的所有正常经常性调整。
 
本报告所载中期简明综合财务报表的若干附注及其他资料已于本报告中予以精简或遗漏。因此，这些简明合并中期财务报表应与《2021年财务报表10-K》一并阅读。截至2022年7月2日的三个月和六个月的业绩不一定表明截至2022年12月31日的全年或任何其他过渡期的预期业绩。
我们按照5-4-4的会计日历运作。我们的财政年度在最接近该财政年度12月31日的那个星期六结束，在某些年份可能包括53周。我们的2022财年为期52周，截止日期为2022年12月31日。2021财年为52周，于2022年1月1日结束。
我们的财务报表是按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的，该原则要求我们基于对当前和未来经济和市场状况的假设进行估计，这些假设会影响我们财务报表中报告的金额和相关披露。尽管我们目前的估计考虑了适用的当前和预期的未来情况，但实际情况可能与我们的预期不同，这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
上期列报的重新分类
在截至2021年7月3日的六个月中，我们对现金流量表列报中的某些项目进行了重新分类，以与我们截至2022年7月2日的六个月的现金流量表列报保持一致。我们的重新分类仅限于经营活动部分，包括只列报递延所得税的影响，而不是我们的全部所得税准备金，作为经营活动提供的净收入与现金的对账项目。我们还对以前单独列报的某些项目进行了重新分类，如养恤金费用和养恤金缴款，以纳入其他资产和负债的变动。此外，我们将以前列入其他资产和负债的应付税款的变化作为净收入与经营活动提供的现金的对账中的一个单独项目列报。我们认为，这些重新分类提高了我们现金流量表列报的透明度。
最近采用的会计准则
信贷减值损失。2016年6月，财务会计准则委员会(以下简称FASB)发布了《会计准则更新》(ASU)第2016-13号《金融工具--信贷损失(话题326)》。本ASU提出现行预期信贷损失(“CECL”)模式，该模式要求根据历史经验、当前状况及合理的可支持预测，计量于报告日期持有的金融工具或其他资产(例如应收贸易账款)的所有预期信贷损失。这取代了现有的已发生损失模型，适用于以摊销成本计量的金融资产信贷损失的计量，并适用于一些表外信贷敞口。该标准还要求加强披露，以帮助财务报表使用者更好地了解在估计信贷损失时使用的重大估计和判断，以及实体投资组合的信贷质量和承保标准。公司采用了这一点
5


该标准于2022年第一季度实施，并未对本公司的简明合并财务报表产生实质性影响。
参考汇率改革。2020年3月，FASB发布了ASU第2020-04号文件，题为《参考汇率改革(主题848)：促进参考汇率改革对财务报告的影响》。该标准提供临时指导，以减轻参考利率改革的潜在会计负担，这主要是由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的某些期限于2021年12月31日停止发布，并在2023年6月30日之前完全取消发布LIBOR。本ASU中的修改是选择性的，适用于所有拥有参考LIBOR的合同的实体。
本公司的循环信贷协议，如该等简明综合财务报表附注6所进一步讨论，目前参考LIBOR以厘定当前及未来借款的应付利息，并包括在LIBOR不可用时使用替代利率的拨备。本ASU中的指导提供了一种实用的权宜之计，如果合同修改与从LIBOR到新利率指数的变化直接相关，则可以简化根据当前美国GAAP进行的合同修改的会计分析。该公司于2022年第一季度前瞻性地采用了这一标准。除终止伦敦银行同业拆借利率外，这项实施对本公司的简明综合财务报表或循环信贷协议的任何关键条款并无重大影响。
所得税。2019年12月，FASB发布了ASU第2019-12号文件，题为《所得税(主题740)：简化所得税的会计处理》。本会计准则组通过删除会计准则编纂(“ASC”)740中一般原则的某些例外，简化了所得税的会计处理，并澄清和修订了现有的指导方针，以改进一致的应用。本标准中的修订在2020年12月15日之后开始的过渡期和会计年度有效。我们采用了这一标准，并于2021财年生效。该准则的采用并未对公司的简明综合财务报表产生实质性影响。
2. 盘存
我们的库存几乎全部由产成品库存组成，在制品库存数量微乎其微。所有存货的成本由移动平均成本法确定。我们已经包括了将库存恢复到现有状态和位置所直接产生的所有材料费用。我们在每个季度末评估我们的库存价值，以确保按类别查看时，库存是以成本或可变现净值中较低的一个入账的，这也考虑了可能被认为是损坏、过剩和过时库存的项目。在2021财年第二季度，我们记录了较低的成本或可变现净值准备金$16.7这是由于我们的结构性木材库存的价值下降，这与期末木材商品价格下降有关。此外，在2022财年第二季度，我们记录了较低的成本或可变现净值准备金#美元9.8截至本报告所述期间结束时，木质商品价格下降也是造成这一数字下降的原因。
3. 商誉及其他无形资产
在过去的并购活动中，我们收购了某些无形资产。截至2022年7月2日，我们的无形资产包括商誉和其他无形资产，包括客户关系、竞业禁止协议和商号。
商誉
商誉是指被收购实体的成本超过收购会计项下收购的有形和无形资产(包括客户关系、竞业禁止协议和商号)和承担的负债的公允价值。截至2022年7月2日，商誉为美元47.8百万美元。
商誉不需要摊销，但必须至少每年进行减值测试。这项测试要求我们将商誉分配给报告单位，并确定报告单位的商誉的公允价值是否小于其账面价值。我们在每个财政年度的第四季度评估减值商誉。此外，我们还将 评估年度减值测试之间的减值账面价值，如果发生了表明账面价值可能减值的事件或情况变化。此类事件和指标可能包括但不限于，我们产品所在行业的显著下滑、资本市场状况的重大变化以及我们市值的重大变化。在2022财年第二季度，没有这样的指标。我们的一截至2022年7月2日，报告单位的公允价值超过了其账面价值。
6


已确定寿命的无形资产
截至2022年7月2日，本公司已确定存续无形资产的账面总额、累计摊销和账面净值如下：
无形资产加权平均剩余可用寿命(年)总账面金额
累计
摊销(1)
账面净额
(单位：千)
客户关系8$25,500 $(13,589)$11,911 
竞业禁止协议— 8,254 (8,254)— 
商号— 6,826 (6,826)— 
总计$40,580 $(28,669)$11,911 

(1)除客户关系外，无形资产按直线摊销。客户关系按双倍余额递减法摊销。
摊销费用
我们已确定的无形资产的摊销费用为#美元。0.6百万美元和美元1.7截至2022年7月2日的三个月和六个月期间分别为100万美元。截至2021年7月3日的三个月和六个月期间，摊销费用为#美元1.2百万美元和美元3.1分别为100万美元。
2022年剩余部分及未来五个会计年度的已确定无形资产摊销费用估计数如下：
财政年度估计摊销
(单位：千)
2022$1,025 
20231,807 
20241,505 
20251,423 
20261,423 
20271,423 

4. 收入确认
当满足以下标准时，我们确认收入：(1)已确定与客户的合同；(2)已确定合同中的履约义务；(3)已确定交易价格；(4)已将交易价格分配给履约义务；以及(5)已履行(或作为)履约义务。

我们与客户的合同一般采用标准销售条款和条件的形式。有时，我们可能会签订特定的合同，这可能会影响交货条款。我们合同中的履约义务一般只包括交货。对于所有销售渠道类型，包括仓库销售、直销和转载销售，我们通常在发货时履行我们的履约义务。我们的客户付款条件在我们的行业中是典型的，可能会因客户的类型和位置以及所提供的产品或服务而异。我们认为开具发票和到期付款之间的期限并不重要。对于某些销售渠道和/或产品，我们的标准付款条件可能最早十几天。
此外，我们在寄售的基础上，通过预先安排的协议向某些客户提供库存。客户寄售库存由某些客户维护和储存，但所有权和损失风险仍由我们承担。
所有确认的收入都是扣除贸易补贴(即回扣)、现金折扣和销售回报后的净额。现金折扣和销售回报是根据历史经验估计的。贸易免税额是根据估计债务和历史
7


经验。在报告的每一个期间，由于对折扣和回报估计数的修订而产生的收益调整微乎其微。某些客户可能会获得基于现金的奖励或积分，这些奖励或积分被视为可变对价。我们根据预期提供给客户的金额估计这些金额，并减少已确认的收入。我们认为，我们对可变对价的估计不会有重大变化。
下表列出了我们按收入来源分列的收入。销售税和使用税不包括在收入中。
截至三个月截至六个月
产品类型July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位：千)(单位：千)
特产$787,860 $675,189 $1,555,767 $1,237,811 
结构产品451,519 632,724 985,917 1,095,571 
总净销售额$1,239,379 $1,307,913 $2,541,684 $2,333,382 

下表显示了我们按销售渠道分类的收入。仓库销售是从我们的仓库发货的。重装销售类似于仓库销售，但从仓库发货，其中大部分由第三方运营，我们在那里存储自有产品，以提高我们的运营效率。这一渠道主要用于为战略客户提供服务，这些客户从我们的仓库提供服务将不那么经济，并从港口设施分发大量进口产品。直接销售是从制造商运往客户的，而我们没有实际拥有库存，因此，通常产生的利润率低于我们的仓库和重新加载分销渠道。这种分销渠道需要最低的承诺资本和固定成本。销售税和使用税不包括在收入中。
截至三个月截至六个月
销售渠道July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位：千)(单位：千)
仓库和重新装货$1,020,341 $1,062,149 $2,098,287 $1,911,569 
直接240,235 265,280 486,887 456,409 
客户折扣和回扣(21,197)(19,516)(43,490)(34,596)
总净销售额$1,239,379 $1,307,913 $2,541,684 $2,333,382 


5. 持有待售资产

截至2022年7月2日，我们拥有不是归类为“持有以待出售”的资产或负债。截至2022年1月1日，归类为“持有待售”的总资产的账面净值为2.6并计入我们简明综合资产负债表中的其他流动资产。截至2022年1月1日，归类为“持有待售”的总负债账面价值为#美元。1.9并计入我们简明综合资产负债表中的其他流动负债。

截至2022年1月1日，被归类为“持有待售”的资产包括按账面净值计算的固定资产和流动资产(包括原材料和在制品库存)，这些资产隶属于我们在中西部的一个营业地点。截至2022年1月1日，被归类为“持有待售”的负债包括与持有待售资产直接相关的流动负债，如应付账款，这些资产将与持有待售资产一起转让。截至2022年1月1日，我们计划在未来12个月内出售这些资产并转移这些负债。在2022年第二季度，我们完成了以前归类为持有待售的资产和负债的出售。


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6. 长期债务

截至2022年7月2日和2022年1月1日，长期债务包括以下内容：
July 2, 20222022年1月1日
(单位：千)
高级担保票据(1)
$300,000 $300,000 
循环信贷安排(2)
— — 
融资租赁义务(3)
271,425 274,717 
571,425 574,717 
未摊销债务发行成本(4,462)(4,701)
未摊销债券贴现成本(3,774)(4,028)
563,189 565,988 
减去：长期债务的当前到期日8,036 7,864 
长期债务，扣除本期债务$555,153 $558,124 

(1)截至2022年7月2日和2022年1月1日，我们的长期债务包括300.02021年10月发行的百万优先担保票据。这些票据列于简明综合资产负债表的“长期债务”项下，金额为#元。291.8百万美元和美元291.3分别为2022年7月2日和2022年1月1日。这份报价是扣除他们$的折扣后的净价。3.8百万美元和美元4.0百万美元，我们的债券发行成本的账面价值合计为$4.5百万美元和美元4.7分别为2022年7月2日和2022年1月1日。我们的高级担保票据按其面值在此表中列出。

(2) 平均实际利率为零%和2.5分别截至2022年7月2日和2021年7月3日的季度的百分比。

(3)请参阅附注9，租契，用于与融资租赁义务相关的利率。

高级担保票据

于二零二一年十月，吾等与担保方订立契约(“契约”)，并由Truist Bank作为受托人及抵押品代理人，就一项非公开发售#元订立契约。300上百万的我们六2029年到期的优先担保票据(“2029年票据”)的百分比。2029年发行的债券于98.625本金的10%，将于2029年11月15日到期。发售2029年债券所得款项净额大部分用于偿还我们的循环信贷安排下的借款，定义如下。

循环信贷安排

于2018年4月，吾等与富国银行、作为行政代理(“代理人”)的国民协会及若干其他金融机构订立循环信贷安排。2021年8月，我们对我们的循环信贷安排进行了第二次修订，其中包括将该安排的到期日延长至2026年8月2日，并降低了该安排(经修订后的“循环信贷安排”)下的借款利率。经修订后，循环信贷安排提供以高级担保资产为基础的循环贷款和最高可达#美元的信用证贷款。350百万美元。借款人在循环信贷安排下的债务以本公司及其附属公司几乎所有资产(不动产除外)的担保权益作抵押，包括存货、应收账款及该等项目的收益。

循环信贷机制下的借款按年利率计息，利率为(I)伦敦银行同业拆息加保证金：1.25百分比至1.75%，保证金根据上一会计季度基于LIBOR的贷款的平均超额可获得性确定，或(Ii)代理商的基本利率加上以下范围的保证金0.25百分比至0.75%，利润率基于上一财季基于基本利率的贷款平均超额可获得性。

循环信贷机制下的借款取决于借款基础项下的可获得性(该术语在循环信贷协议中定义)。借款人必须偿还本协议项下的循环贷款，但此类循环贷款超过当时有效的借款基数。循环信贷安排可以随时全部或部分预付，无需罚款或保费，但包括任何贷款人根据该安排产生的所有违约费用。
截至2022年7月2日，我们拥有零未偿还借款和超额可用资金，包括合格账户中的现金，为#美元451.4在我们的循环信贷机制下有100万美元。截至2022年1月1日，我们拥有零未偿还借款和超额可用资金，包括合格账户中的现金，为#美元431.7在我们的循环信贷机制下有100万美元。我们的平均有效率
9


该贷款的利率为零%和2.5分别截至2022年7月2日和2021年7月3日的季度的百分比。
循环信贷安排包含某些金融和其他契约，我们根据循环信贷安排借款的权利取决于我们对这些契约的遵守情况。截至2022年7月2日，我们遵守了循环信贷安排下的所有契约。

定期贷款安排

2021年4月2日，我们偿还了定期贷款工具的剩余未偿还本金余额，因此，截至2022年1月1日和2022年7月2日，我们拥有零定期贷款安排项下的未偿还借款，该贷款已被清偿。关于我们于2021年4月2日全额偿还未偿还本金余额，我们支出了#美元。5.8我们在之前的定期贷款安排中摊销的债务发行成本为数百万美元。这些成本计入利息支出、简明综合经营报表的净额，并在我们的简明综合现金流量表中作为净收入调整单独报告。

由于贷款已于2021年4月2日悉数支付，我们在贷款项下的平均有效利率(不包括手续费和预付保费)为零%分别截至2022年7月2日和2021年7月3日的季度。

融资租赁义务

我们的融资租赁负债包括与设备和车辆相关的租赁以及房地产，其中大部分融资租赁与房地产有关。有关我们的融资租赁义务的更多信息，请参阅附注9，租契.

7. 定期养老金净额
下表显示了我们的定期养老金净额福利的组成部分：
截至三个月截至六个月
与养恤金有关的项目July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位：千)(单位：千)
服务成本(1)
$— $— $— $— 
预计福利债务的利息成本606 505 1,212 1,010 
计划资产的预期回报(1,177)(1,140)(2,354)(2,280)
未确认收益摊销209 321 418 642 
定期养老金净额$(362)$(314)$(724)$(628)
(1) 服务成本不是我们定期净养老金福利的一部分，因为我们的养老金计划对所有参与者都是冻结的。
定期养老金净额计入其他费用(收入)，净额计入我们的简明综合经营报表和综合收益。
8. 股票薪酬
在截至2022年7月2日的三个月和六个月期间，我们产生了股票补偿费用$1.8百万美元和美元3.9分别为100万美元。在截至2021年7月3日的三个月和六个月期间，我们产生了股票补偿费用$2.0百万美元和美元3.4分别为100万美元。本公司截至三个月期间的股票薪酬支出减少 2022年7月2日与上年同期相比，主要是由于奖励归属的时机和相关费用的确认。我们增加了六家公司的股票薪酬费用 截至2022年7月2日的一个月与上年同期相比，主要是由于授予奖励的数量增加，以及与上一年相比，目前授予奖励的授予日公允价值或公司股票价格增加。
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9. 租契
我们对我们的某些分销设施、办公空间、土地、移动车队和设备进行了运营和融资租赁。我们的许多租约是不可取消的，通常都有定义的初始租期，有些租约提供了在我们选择的情况下续订特定时间段的选项。我们的大多数租约的剩余租约条款为一至15几年，其中一些包括一或更多延长租约的选项五年。我们的租约一般规定固定的年租金。我们的某些租约包括根据合约所界定的增加及/或消费物价指数(“CPI”)变动等因素而增加租金的条款。已知的租赁付款变动计入租赁开始时的租赁负债。与CPI有关的未知变化被视为可变租赁付款，并在产生这些付款的债务期间确认。此外，我们的车辆租赁成本的一部分被认为是可变的。我们的一些租赁要求我们支付与租赁资产相关的税收、保险和维护费用。我们的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
吾等于开始时决定一项安排是否为租赁，并于租赁开始或修订时评估租赁类别为营运或融资。经营租赁使用权(“ROU”)资产和负债在简明综合资产负债表中分别列示。融资租赁ROU资产计入物业和设备，融资租赁负债在简明综合资产负债表中单独列示。当租赁没有提供隐含利率时，我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定未来付款的现值。我们还作出了会计政策选择，不将租赁组成部分与与我们的移动机队资产类别相关的非租赁组成部分分开。
融资租赁负债
我们的融资租赁负债包括与设备和车辆相关的租赁以及房地产。如下表所示，我们的大部分融资租赁，正式名称为资本租赁，与房地产有关。
下表列出了截至2022年7月2日和2022年1月1日与租赁相关的资产和负债：
租赁资产和负债July 2, 20222022年1月1日
(单位：千)
资产分类
经营性租赁使用权资产经营性租赁使用权资产$48,210 $49,568 
融资租赁使用权资产(1)
财产和设备，净额136,574 143,851 
租赁使用权资产总额$184,784 $193,419 
负债
当前部分
经营租赁负债经营租赁负债--短期$6,185 $5,145 
融资租赁负债融资租赁负债--短期8,036 7,864 
非流动部分
经营租赁负债经营租赁负债--长期42,104 44,526 
融资租赁负债融资租赁负债--长期263,389 266,853 
租赁总负债$319,714 $324,388 
(1)融资租赁使用权资产扣除累计摊销净额为#美元。82.3百万美元和美元73.7分别截至2022年7月2日和2022年1月1日。
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租赁费用的构成如下：
截至三个月截至六个月
租赁费用的构成July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位：千)(单位：千)
经营租赁成本：$2,578 $2,934 $5,095 $5,984 
融资租赁成本：
使用权资产摊销$4,890 $4,210 $8,600 $8,197 
租赁负债利息6,120 6,241 12,280 12,399 
融资租赁总成本$11,010 $10,451 $20,880 $20,596 
与租赁有关的现金流量信息如下：
截至三个月截至六个月
现金流信息July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位：千)(单位：千)
为计入租赁负债的金额支付的现金
来自经营租赁的经营现金流$2,623 $2,807 $5,151 $5,372 
融资租赁的营运现金流6,120 6,241 12,280 12,399 
融资租赁产生的现金流$1,011 $2,542 $4,733 $4,671 
与租赁有关的非现金补充现金流量信息如下：
截至三个月截至六个月
非现金信息July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位：千)(单位：千)
以租赁义务换取的使用权资产
经营租约$591 $5,106 $1,127 $5,106 
融资租赁$2,313 $338 $2,313 $10,549 
与租赁有关的补充资产负债表信息如下：
资产负债表信息July 2, 20222022年1月1日
(单位：千)
融资租赁
财产和设备$218,914 $217,592 
累计折旧(82,340)(73,741)
财产和设备，净额$136,574 $143,851 
加权平均剩余租期(年)
经营租约10.1710.75
融资租赁15.0215.06
加权平均贴现率
经营租约8.82 %9.01 %
融资租赁9.47 %10.00 %
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截至2022年7月2日和2022年1月1日，我们的融资租赁负债主要类别如下：
类别July 2, 20222022年1月1日
(单位：千)
设备和车辆$27,577 $30,710 
房地产243,848 244,007 
融资租赁合计$271,425 $274,717 
截至2022年7月2日，租赁负债到期日如下：
财政年度经营租约融资租赁
(单位：千)
2022$5,507 $15,745 
20239,701 32,430 
20248,939 31,835 
20258,534 28,292 
20266,090 31,779 
此后39,565 349,937 
租赁付款总额$78,336 $490,018 
减去：推定利息(30,047)(218,593)
总计$48,289 $271,425 

2022年1月1日，租赁负债到期日如下：
财政年度经营租约融资租赁
(单位：千)
2022$9,376 $32,495 
20239,134 32,115 
20248,329 31,521 
20258,329 27,994 
20266,050 31,439 
此后40,711 348,149 
租赁付款总额$81,929 $503,713 
减去：推定利息(32,258)(228,996)
总计$49,671 $274,717 

10. 承付款和或有事项
环境和法律事务
我们不时地卷入与我们的业务相关的各种诉讼，我们在我们运营的所有司法管辖区都受到各种环境和污染控制法律和法规的约束。虽然这些诉讼的最终结果不能确定，但根据目前掌握的信息，管理层认为，已为相关的可能损失建立了充足的准备金，并已就来自和解的预期收入记录了应收账款。管理层进一步认为，虽然这些事项中的一个或多个的最终结果可能对我们在任何给定季度的经营业绩产生重大影响，但它不会对我们的综合财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
集体谈判协议
截至2022年7月2日，我们雇用了大约2,053联营公司及以下一我们百分之百的员工都是兼职的。大致19我们%的员工由当地各种工会代表，这些工会的条款和
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受集体谈判协议(“CBAS”)约束的雇佣条件。二CBAS涵盖了大约三我们有%的员工准备在2022财年续签，我们预计这两个问题都将在今年年底前重新谈判。
11. 累计其他综合损失
综合收益包括净收益和其他综合收益。其他全面收益来自我们的简明综合经营报表和全面收益中的递延确认项目。累计其他全面亏损在我们的简明综合资产负债表中作为股东权益的一部分单独列示。
截至2022年7月2日的6个月，累计其他综合亏损各组成部分的余额变化如下：
已定义
福利养老金
计划，税后净额		其他，
税后净额		累计其他综合损失合计
2022年1月1日，期初余额，税后净额$(30,245)$885 $(29,360)
其他综合收益，税后净额312 — 312 
2022年7月2日，期末余额，税后净额$(29,933)$885 $(29,048)

12. 所得税

实际税率

截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月，我们的实际税率为23.1百分比和23.5百分比分别为。截至2022年7月2日和2021年7月3日的6个月，我们的实际税率为25.1百分比和24.4百分比分别为。

我们截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月的有效税率受到某些不可扣除费用的永久增加的影响，包括餐饮和娱乐以及高管薪酬。每个期间还包括归属限制性股票单位的好处，由于我们的限制性股票奖励的归属时间，这对截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月产生了更大的影响。我们在截至2021年7月3日的三个月和六个月的有效税率也得益于我们部分释放了我们的国家净营业亏损结转估值准备金，我们预计到2021财年第一季度和第二季度末我们可以根据我们的应税收入来利用。

递延税项资产

每季度，我们通过评估每个会计季度末现有证据的权重来评估我们的递延税项资产的减值账面价值。在评估本季度末现有证据的权重时，我们考虑了本季度最近报告的收入，以及2021年和2020年报告的收入以及2019年报告的损失，这导致了三年累计收入情况，这是具有重大影响的积极证据。虽然这是实质性的，但它并不是我们评估的唯一证据。我们还考虑了与这四个应税收入来源相关的证据，以确定这些积极证据是否超过了负面证据。被考虑的证据包括：

•现有应税暂时性差异的未来冲销；
•不包括冲销暂时性差异和结转的未来应纳税所得额；
•税法允许结转的往年应纳税所得额；以及
•税务筹划策略。

除了以上讨论的正面证据外，我们还将预测的应税收入、转回递延税项资产和负债的具体时间安排，以及来自业务和税务筹划策略的证据视为正面证据。截至2022年7月2日，在评估现有证据的权重时，我们得出的结论是，我们的递延税净资产没有减值。

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13. 每股收益
我们计算每股基本收益的方法是用净收益除以已发行普通股的加权平均数。我们使用库存股方法计算每股稀释收益，方法是将净收益除以已发行普通股的加权平均数，再加上以流通股为基础的奖励的稀释效应，包括限制性股票单位。.
2022年5月3日，我们宣布董事会将我们的股票回购授权增加到$100.0百万美元，增加了$75.0我们与Jefferies LLC(“Jefferies”)签订了加速股份回购协议(“ASR协议”)，以回购$60.0百万股我们的普通股。根据ASR协议，我们收到了初步交付的553,584于2022年5月3日(“交易日”)的普通股，相当于约65以我们的收盘价$为基础的ASR协议最初涉及的普通股总数的百分比70.452022年5月2日。首批交付的553,584股票减少了交易日的已发行普通股数量，因此减少了用于计算截至2022年7月2日的三个月和六个月期间每股基本收入和稀释后每股收入的已发行普通股的加权平均数量。
根据ASR协议购回的股份总数是根据ASR协议回购期间我们普通股的每日成交量加权平均价格减去折扣后的平均值，并可根据ASR协议的条款和条件进行调整。在和解时，在某些情况下，杰富瑞可能被要求向我们交付额外的普通股，或者在某些情况下，我们可能被要求支付现金或向杰富瑞交付我们的普通股。根据ASR协议回购的普通股股份的最终结算最早可能在2022年第三季度进行。
管理层已对自交易日期以来普通股的每日成交量加权平均价格进行了分析，并确定截至2022年7月2日，根据ASR协议进行的普通股最终结算预计不会对最终结算产生摊薄影响。
截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月期间的基本净收入和每股普通股摊薄净收入对账如下：
截至三个月截至六个月
July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位为千，每股数据除外)(单位为千，每股数据除外)
净收入$71,272 $113,458 $204,681 $175,318 
加权平均流通股-基本9,324 9,549 9,522 9,507 
基于股份的奖励的稀释效应196 226 188 150 
加权平均流通股-稀释9,520 9,775 9,710 9,657 
每股基本收益$7.64 $11.88 $21.49 $18.44 
稀释后每股收益$7.48 $11.61 $21.07 $18.15 
大致21,000和55,000在分别于截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月内，假设摊薄，基于股票的加权平均奖励被排除在每股收益的计算之外，因为这些奖励在所述期间将是反摊薄的。
大致13,000和27,000在分别于截至2022年7月2日及2021年7月3日的六个月内假设摊薄的情况下，基于股份的加权平均奖励不计入每股收益的计算，因为该等奖励将在所述期间内具有反摊薄作用。
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项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
关于我们的业务
BlueLinx是美国领先的住宅和商业建筑产品批发商。我们是一个“两步走”的分销商。两步分销商从制造商那里购买产品，然后将这些产品分销给当地市场的经销商和其他供应商，后者再将这些产品出售给最终用户。我们拥有品牌和自有品牌库存单元(“SKU”)的广泛产品组合，涵盖两个主要产品类别：特种产品和结构产品。特色产品包括工程木材、壁板、木制品、户外生活、特色木材和工业产品。结构产品包括木材、胶合板、定向刨花板、钢筋和钢筋网等。我们还提供广泛的增值服务和解决方案，旨在缓解我们的客户和供应商的配送和物流挑战，同时增强他们的营销和库存管理能力。
我们通过三个主要的分销渠道销售产品，包括仓储销售、再装销售和直销。产生我们大部分销售额的仓库销售是从我们的仓库交付给我们的客户的。重装销售类似于仓库销售，但从仓库发货，其中大部分由第三方运营，我们在那里存储自有产品，以提高运营效率。这一渠道主要用于为战略客户提供服务，这些客户从我们的仓库提供服务将不那么经济，并从港口设施分发大量进口产品。直接销售是从制造商运往客户的，而我们没有实际拥有库存，因此，通常产生的利润率低于我们的仓库和重新加载分销渠道。然而，这种分销渠道需要最低的承诺资本和固定成本。
凭借强大的市场地位和广泛的地理覆盖范围，我们服务于45个州，我们的位置位于大约75%的增长最快的大都市统计地区，再加上专注于当地的销售队伍的实力，我们经销来自750多家供应商的全面产品。我们的供应商包括一些行业领先的制造商，如Allura、Arauco、Fiberon、乔治亚-太平洋、Huber Engineering Wood、James Hardie、路易斯安那-太平洋、OldCastle APG、PLY Gem、Roseburg、Royal和Weyerhaeuser。我们为超过15,000家客户提供产品，包括全国家居中心、专业经销商、合作社、专业分销商、区域和本地经销商以及工业制造商。我们的许多客户在各自的地理区域和当地市场为住宅和商业建筑商、承包商和改造商提供服务。
作为复杂和要求苛刻的建筑产品供应链中的增值合作伙伴，我们在使我们的客户能够提供广泛的产品和品牌方面发挥着关键作用，因为我们的大多数客户没有能力直接从制造商那里购买和储存如此大量的SKU产品。我们的地理足迹深度支持我们运营的所有市场的有意义的客户接近性，从而实现更快、更高效的服务。同样，我们通过访问供应商无法直接提供充分服务的庞大且支离破碎的木材堆场和经销商网络，为供应商合作伙伴提供价值。我们在建筑产品分销模式中的地位为我们的供应商提供了轻松进入市场的机会，并为我们的客户提供了根据需要从我们的仓库设施网络快速交付的价值主张。
行业概述
我们的产品遍布大型且有吸引力的终端市场，包括住宅维修和改造以及住宅新建，根据我们的估计，这些市场加起来约占我们可寻址的建材市场通过两步分销提供的终端市场组合的85%。我们估计，剩余的大约15%的终端市场组合是由商业建筑构成的。

近期宏观经济因素的某些变化，如房价上涨，可能会给整个房地产市场带来压力，包括住宅维修和改造以及住宅新建终端市场。鉴于这些发展，我们预计房地产业在未来几个季度将放缓。然而，我们相信，几个因素，包括目前的高水平房屋净值、最近的居家工作趋势、美国住房供应不足以及与COVID之前的住房开工水平相比的强劲势头等，将继续支持对我们产品的需求，并推动我们运营的终端市场的长期增长。
住宅维修和改造
我们估计，住宅维修和改造支出约占我们通过两步分销服务的可寻址建材市场最终市场组合的45%。维修和改造销售往往不那么具有周期性
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新的建设，特别是对于暴露在环境中的外部产品，以及维护不太可能长期推迟的外部产品。我们预计，当前的因素，包括美国住房的总装机容量、美国住房存量的整体年龄、支持基础住房权益增加的房价上涨以及消费者资本的可获得性，将推动维修和改造支出的持续增长。

根据美国人口普查局和住房和城市发展部的数据，美国的住房年龄中值从1985年的23岁增加到2019年的39岁，目前约80%的住房存量是在1999年之前建造的。我们相信，美国1.42亿套现房的平均楼龄不断增长，将继续推动对维修和改造项目的需求。预计到2025年，美国每年的住宅安装基数将继续增加，这对住宅维修和改造支出以及住宅建设都是积极的。

家装支出的增加也受益于新冠肺炎疫情，因为房主们花在家里的时间更多了，也因此增加了对住房的投资。户外和室外项目大量使用户外生活产品，如复合甲板和栅栏，以及其他注重美学的外部产品，如壁板和装饰，这些都是我们的关键产品类别，并且正在增长。
住宅新建工程
我们估计，住宅新房建设(包括单户和多户住宅)约占我们通过两步分销服务的可寻址建材市场最终市场组合的40%。住房开工的速度是由人口和人口变化、抵押贷款利率(与40年来的平均水平相比较低)、建筑商获得熟练劳动力的能力以及建筑商的经济前景推动的。美国独栋住宅开工率在2005年达到顶峰，然后在2011年经历了低迷。自2011年以来，我们经历了住宅新建筑的持续复苏，这转化为对我们销售的产品的需求增加。我们相信，我们庞大的占地面积、强大的客户关系以及全面的领先产品和品牌产品使我们能够从新住房市场的持续增长中获利。

根据美国人口普查局和美国住房和城市发展部的数据，与2022年5月相比，2022年6月美国独栋住宅开工数下降了约2%，但比新冠肺炎疫情爆发前的2020年2月高出约28%。每月的独户住宅供应量与25年来的平均水平一致，大大低于2008年和2009年的峰值水平。在过去十年的大部分时间里，住房建设一直落后于人口增长和家庭组成，房地美估计，2020年底的住房供应比满足长期需求所需的水平少380万套。哈佛大学住房研究联合中心估计，到2028年，每年的住房建设总量应该在150万套左右，比2020年高出约12万套。基于这些数据点，我们认为，在住宅新居建设终端市场上，有一些基本因素推动了我们有能力为其提供服务的建筑产品的机会。

季节性

由于建筑产品分销行业常见的季节性因素，如天气条件和其他季节性因素，我们面临季度销售量和费用的波动。因此，我们的季度销售量可能会在天气条件和其他季节性因素更有利的季度出现上升趋势，反映出住宅维修和改造以及住宅新房建设市场活动的增加。相反，当天气条件和其他季节性因素不太有利时，我们可能会经历销售量的下降。

商品市场

我们的经营业绩对大宗商品市场的波动非常敏感，特别是我们归类为结构性产品的木材类商品的大宗商品市场。当商品市场的价格波动对我们产生影响时，我们可能会立即调整产品的最终价格，以补偿市场价格的变化，这对于库存受到商品价格波动影响的企业来说是很常见的。当我们根据市场波动改变价格时，我们经常会看到我们的经营业绩立即受到影响。当市场价格上涨时，这种影响可能是有益的。相反，当市场价格下降时，影响可能是负面的，因为我们正在调整经常以较高市场价格购买的存货的销售价格。过去两年商品市场的波动对我们在本季度报告中介绍的期间的经营业绩产生了重大影响，我们在本报告的其他部分对此进行了更详细的讨论。

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供应约束

我们的经营业绩受到我们销售的产品在我们开展业务的市场的供应情况的影响。当我们的库存供应受到限制时，我们的经营业绩可能会受到销量下降的影响。虽然供应紧张可能会对我们的销售量产生负面影响，但它们也可能对我们的净销售额和整体盈利能力产生积极影响。这是因为供应限制可能会导致价格上涨。在这种情况下，我们可能会减少产品的销量，但价格会更高，这可能会对我们的销售水平和盈利能力产生积极影响。相反，供应水平的快速变化，例如供应以前受到限制的产品的可获得性突然增加，可能会对我们的经营业绩产生负面影响，特别是在需求没有随着供应增加而成比例增加的情况下。

我们的文化和管理重点

我们仍然致力于在新的和现有的产品线和地理位置内推动盈利增长的文化，同时定位公司的长期价值创造。以下举措代表了我们管理团队重点关注的主要领域：

1.培养一种以业绩为导向的文化，致力于盈利增长。这包括改善客户体验；在公司具有独特优势的特定产品和解决方案产品中加速有机增长；以及部署资本以推动持续利润率扩大、现金流增长和保持持续的盈利增长。
2.将销售组合转向利润率更高的专业产品类别。该公司打算追求日益侧重于利润率更高的特种产品类别的收入组合，如工程木材、壁板、木制品、户外生活、特种木材和工业产品。此外，该公司打算扩大其增值服务产品，旨在简化复杂的客户采购要求，以及由公司的国家平台提供的营销、库存和定价服务。
3.保持有纪律的资本结构，追求高回报的投资，增加公司的价值。该公司打算保持一个有纪律的资本结构，同时投资于其业务，使其拖拉机车队和配送设施现代化，并改善经营业绩。该公司还继续评估潜在的收购目标，以补充其现有能力，发展其特色产品业务，增加客户敞口，扩大其地理覆盖范围，或两者的组合。在截至2022年7月2日的三个月和六个月期间，我们分别为业务投入了440万美元和690万美元的资本，以提高运营业绩和生产率。

影响经营业绩的因素
我们的经营结果和财务业绩受到各种因素的影响，包括：定价和产品成本变化；产品销售量；竞争；我们分销产品的供需变化；我们经营的行业的周期性；房地产市场状况；竞争对手、供应商和客户之间的整合；非中介化风险；产品或关键供应商和制造商的损失；某些产品对国际供应商和制造商的依赖；潜在收购以及此类收购的整合和完成；业务中断；相对于我们的销售量或我们生产的产品的价格的有效库存管理；信息技术安全风险和业务中断风险；在控制相关劳动力成本的同时吸引、培训和留住高素质员工和其他关键人员的能力；与我们的业务和我们分销的产品相关的产品责任和其他索赔和法律程序的风险敞口；自然灾害、灾难、火灾、战争或其他意外事件；我们战略的成功实施；我们工会员工的加薪或停工；联邦、州、地方和其他法规规定的成本；与联邦、州政府相关的合规成本, 和当地环保法律；新冠肺炎大流行和其他传染性疾病的爆发及其对我们行业的潜在影响；有关强制性新冠肺炎疫苗的法规；我们经营业绩的波动；我们的负债水平以及我们产生额外债务以满足未来需求的能力；管理我们负债的工具的契约限制了我们管理层经营业务的自由裁量权；某些负债下的可变利率风险；我们已经完成了某些销售回租交易以及由此产生的不可撤销的长期租赁，其中许多是或将是融资租赁；事实上，我们租赁了许多配送中心，即使我们关闭了租赁的配送中心，我们仍将根据这些租赁承担义务；无法筹集必要的资金来为所需的高级担保票据回购提供资金；无法成功执行ASR；债务评级下调或撤回；我们的产品组合发生变化；石油价格上涨；股东行动主义；基于实际亏损经验的与保险相关的可扣除/保留准备金的变化；我们递延纳税资产价值可能受损的可能性；我们预期的年度有效税率的变化可能是不稳定的；我们养老金计划的精算假设的变化；与我们的
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参与多雇主养老金计划可能会增加；我们的现金流和资本资源可能不足以偿还我们现有或未来的债务；由于股价波动，我们可能成为证券集体诉讼的对象；维权股东的活动；限制我们支付普通股股息能力的负债条款；以及会计原则的变化或解释。
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经营成果
下表列出了我们在2022财年第二季度和2021财年的运营结果：
2022财年第二季度的百分比
网络
销售额		2021财年第二季度的百分比
网络
销售额
(单位：千)(单位：千)
净销售额$1,239,379 100.0%$1,307,913 100.0%
毛利201,408 16.3%251,172 19.2%
销售、一般和管理91,338 7.4%87,010 6.7%
折旧及摊销6,518 0.5%7,080 0.5%
房地产递延收益摊销(984)(0.1)%(984)(0.1)%
出售物业所得收益(144)0.0%— 0.0%
其他运营费用626 0.1%871 0.1%
营业收入104,054 8.4%157,195 12.0%
利息支出，净额11,255 0.9%9,143 0.7%
其他费用(收入)，净额139 0.0%(314)(0.0)%
未计提所得税准备的收入92,660 7.5%148,366 11.3%
所得税拨备21,388 1.7%34,908 2.7%
净收入$71,272 5.8%$113,458 8.7%

下表列出了我们在2022财年和2021财年前六个月的运营结果：
2022财年前六个月的百分比
网络
销售额		2021财年前六个月的百分比
网络
销售额
(单位：千)(单位：千)
净销售额$2,541,684 100.0%$2,333,382 100.0%
毛利492,459 19.4%431,564 18.5%
销售、一般和管理182,627 7.2%162,569 7.0%
折旧及摊销13,264 0.5%14,545 0.6%
房地产递延收益摊销(1,968)(0.1)%(1,967)(0.1)%
出售物业所得收益(144)0.0%(1,287)(0.1)%
其他运营费用1,464 0.1%983 0.0%
营业收入297,216 11.7%256,721 11.0%
利息支出，净额22,548 0.9%25,377 1.1%
其他费用(收入)，净额1,277 0.1%(628)(0.0)%
未计提所得税准备的收入273,391 10.8%231,972 9.9%
所得税拨备68,710 2.7%56,654 2.4%
净收入$204,681 8.1%$175,318 7.5%
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下表列出了截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月期间按产品类别划分的净销售额：
截至三个月截至六个月
July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
按产品类别划分的净销售额(单位：千)(单位：千)
特产$787,860 $675,189 $1,555,767 $1,237,811 
结构产品451,519 632,724 985,917 1,095,571 
总净销售额$1,239,379 $1,307,913 $2,541,684 $2,333,382 
按产品类别分列的总净销售额百分比
特产63.6 %51.6 %61.2 %53.0 %
结构产品36.4 %48.4 %38.8 %47.0 %
总净销售额100.0 %100.0 %100.0 %100.0 %

下表列出了截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月期间按产品类别划分的毛利和毛利率百分比：
截至三个月截至六个月
July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
按产品类别划分的毛利润(单位：千)(单位：千)
特产$180,254 $164,995 $364,353 $273,530 
结构产品21,154 86,177 128,106 158,034 
毛利总额$201,408 $251,172 $492,459 $431,564 
按产品类别划分的毛利率%  
特产22.9 %24.4 %23.4 %22.1 %
结构产品4.7 %13.6 %13.0 %14.4 %
总毛利率%16.3 %19.2 %19.4 %18.5 %

下表列出了截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月和六个月期间的结构产品毛利和毛利率百分比，不包括成本或可变现净值准备金较低的影响：
截至三个月截至六个月
结构产品July 2, 2022July 3, 2021July 2, 2022July 3, 2021
(单位：千)(单位：千)
净销售额$451,519 $632,724 $985,917 $1,095,571 
毛利润，如报告21,154 86,177 128,106 158,034 
附加值：成本或可变现净值准备金的较低者9,776 16,693 9,776 16,693 
毛利，不包括准备金$30,930 $102,870 $137,882 $174,727 
毛利率%，不包括准备金6.9 %16.3 %14.0 %15.9 %
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2022财年第二季度与2021财年第二季度比较

在2022财年第二季度，我们产生了12亿美元的净销售额，与2021财年第二季度相比减少了6850万美元，总体毛利率百分比从19.2%下降到16.3%。我们第二季度的净收益为7130万美元，或每股稀释后收益7.48美元，而去年同期为1.135亿美元，或每股稀释后收益11.61美元。木材商品价格的大幅下降是我们整体销售额和盈利能力同比下降的主要原因，但我们特种产品定价的改善部分抵消了这一影响。

与2021财年第二季度相比，2022财年第二季度特种产品的净销售额增加了1.127亿美元，达到7.87亿美元，其中包括工程木材、壁板、木制品、户外生活、特种木材和工业产品等产品。我们的特色产品在整个2022财年第二季度的战略定价带来了收入和毛利润增长的改善，但与上一财年同期相比，销量略有下降，部分抵消了这一影响。上一财年我们看到了历史上强劲的需求。特种产品毛利润增加了1530万美元，达到1.803亿美元，2022财年第二季度特种产品毛利率同比下降150个基点，至22.9%，而2021财年第二季度为24.4%。与上一年同期相比，专业毛利率的下降主要是由于2022财年第二季度与我们的某些特殊产品有关的一些价格波动，如经过处理的木材和面板。

结构产品的净销售额，包括木材、胶合板、定向刨花板、螺纹钢和螺纹网等产品，在2022财年第二季度减少了1.812亿美元，降至4.515亿美元。我们结构性产品的木质大宗商品价格大幅下降，导致2022财年第二季度收入和毛利润下降。我们在2022财年第二季度的结构性毛利率百分比为4.7%，低于上一年同期的13.6%，这也主要是由于木质大宗商品价格的大幅下降。我们的结构性毛利率百分比包括较低的成本或可变现价值储备，截至2022财年第二季度末为980万美元，而截至2021财年第二季度末为1670万美元，这两项记录都是为了应对每个财季末木材类商品价格的下降。剔除成本或可变现净值准备金较低的影响，我们2022财年第二季度和2021财年第二季度的结构性毛利率百分比将分别为6.9%和16.3%。

与2021财年第二季度相比，我们的销售、一般和管理费用增加了5.0%，即430万美元。销售、一般和行政费用的增加主要是由于我们的交付成本(包括第三方交付服务和燃料成本)的通货膨胀导致物流费用增加了530万美元，以及由于工资成本上升以及对我们劳动力和业务的其他战略投资而净增加320万美元。包括销售佣金和股票薪酬在内的可变激励薪酬减少了420万美元，部分抵消了这一净增长。与2021财年第二季度相比，折旧和摊销费用下降了7.9%。折旧和摊销减少的原因是，与上一年同期相比，2022财政年度第二季度的可摊销和可折旧资产基数较低。出售财产收益增加了10万美元，原因是在2022财政年度第二季度出售了以前归类为持有待售的资产，而在2021财政年度第二季度没有出售财产。与2021财年第二季度相比，其他运营费用减少了20万美元，主要是因为2022财年第二季度发生的其他运营费用减少。

与2021财年第二季度相比，净利息支出增长了23.1%，即210万美元。这一增长主要是由于资本结构组合的变化，因为我们的优先担保票据的利率高于我们以前的循环信贷安排。

2022财年第二季度和2021财年第二季度，我们的有效税率分别为23.1%和23.5%。我们在这两个时期的有效税率都受到了某些不可扣除费用的永久增加的影响，包括餐饮和娱乐以及高管薪酬。每个期间还包括归属限制性股票单位的好处，由于我们的限制性股票奖励的归属时间，这对截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月产生了更大的影响。我们截至2021年7月3日的三个月的有效税率也得益于我们部分释放了国家净营业亏损结转的估值准备金，我们预计在2021财年第二季度末之前能够根据我们的应纳税所得额利用这些准备金。

在2022财年第二季度，我们的净收入比上一年同期减少了4220万美元，这主要是由于木质大宗商品价格大幅下降导致毛利润下降，加上我们的运营费用增加，以及利息支出增加。这部分被我们所得税支出的减少所抵消。
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2022财年前6个月与2021财年前6个月比较

在2022财年前六个月，我们产生了25亿美元的净销售额，与2021财年前六个月相比增加了2.083亿美元，总体毛利率百分比从18.5%同比增加到19.4%。我们在2022财年前六个月的净收益为2.047亿美元，或每股稀释后收益21.07美元，而上一财年同期为1.753亿美元，或每股稀释后收益18.15美元。我们特种产品的战略定价是我们整体销售额和盈利能力同比增长的主要因素，但部分被影响我们结构性产品的木质商品价格下降所抵消。

特种产品的净销售额，包括工程木材、壁板、木制品、户外生活、特种木材和工业产品，在2022财年前六个月增加了3.18亿美元，达到16亿美元。与上一财年相比，2022财年前六个月我们的特色产品的战略定价带来了收入和毛利润增长的改善。特种产品毛利润增加了9080万美元，达到3.644亿美元，2022财年前六个月的特种产品毛利率同比增长130个基点，达到23.4%，而2021财年前六个月为22.1%。与上年同期相比，专业毛利率百分比的增长主要归因于我们的特色产品的战略定价带来的好处。

结构产品的净销售额，包括木材、胶合板、定向刨花板、螺纹钢和螺纹网等产品，在2022财年前六个月减少了1.097亿美元，降至9.859亿美元。我们结构产品的木质商品价格下降是2022财年前六个月收入和毛利润下降的主要原因。我们2022财年前六个月的结构性毛利率百分比为13.0%，低于上一年同期的14.4%，这也主要是由于木质大宗商品价格下降影响了我们的结构性产品。我们2022财年前六个月和2021财年前六个月的结构性毛利率百分比也受到成本或可变现净值准备金下降的影响，分别为980万美元和1670万美元，这两个可比期间的第二季度末分别录得980万美元和1670万美元的成本或可变现价值准备金，以应对木材类商品价格的下降。剔除成本或可变现净值准备金较低的影响，我们2022财年和2021财年前六个月的结构性毛利率百分比将分别为14.0%和15.9%。

与2021财年前六个月相比，我们的销售、一般和管理费用增加了12.3%，即2010万美元。销售、一般和行政费用的增加主要是由于我们的交付成本(包括第三方交付服务和燃料成本)的通货膨胀导致物流费用增加了1,060万美元，以及由于工资成本的增加和对我们员工和业务的其他战略投资而净增加570万美元，以及包括销售佣金和股票薪酬在内的可变激励薪酬增加了380万美元。与2021财年前六个月相比，折旧和摊销费用下降了8.8%。折旧和摊销减少的原因是，与上一年同期相比，2022财政年度前六个月的可摊销和可折旧资产基数较低。110万美元的物业销售收益减少是由于我们在2021财年前六个月出售了我们的伯明翰物业，与2022年同期出售之前持有的待售资产相比，带来了更大的收益。与2021财年前6个月相比，其他运营费用增加了50万美元，主要是由于2022财年前6个月发生的与重组相关的成本，包括遣散费。

与2021财年前六个月相比，净利息支出下降了11.1%，即280万美元。这一减少主要是由于2021财年前六个月与取消我们以前的定期贷款安排有关的580万美元的债务发行成本，但由于我们的优先担保票据的利率高于我们以前的循环信贷安排，因此部分被资本结构组合变化导致的增加所抵消。与2021财年前六个月相比，其他支出(收入)净额增加了190万美元，这主要是由于其他非运营支出的增加。

2022财年和2021财年前六个月，我们的有效税率分别为25.1%和24.4%。我们在这两个时期的有效税率都受到了某些不可扣除费用的永久增加的影响，包括餐饮和娱乐以及高管薪酬。每个期间还包括归属限制性股票单位的好处，由于我们的限制性股票奖励的归属时间，这对截至2022年7月2日和2021年7月3日的三个月产生了更大的影响。我们截至2021年7月3日的6个月的有效税率也得益于我们部分释放了我们的国家净营业亏损结转估值准备金，我们预计在2021财年前6个月结束时能够根据我们的应税收入来利用。

在2022财年的前六个月，我们的净收入比上一年增加了2940万美元，这主要是由于我们的特色产品的战略定价以及利息支出的下降推动了毛利润的增长。这部分被我们的运营费用和所得税支出的增加所抵消。
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流动性与资本资源
我们预计我们的主要流动资金来源将是我们正常运营过程中销售和经营活动的现金流，以及根据需要提供我们的循环信贷安排。我们预计这些来源将足以为我们在可预见的未来持续的现金需求提供资金。
高级担保票据
于2021年10月，吾等与担保方订立契约(“契约”)，并以Truist Bank为受托人及抵押品代理，私下发售本公司于2029年到期的6%优先担保票据中的3亿美元(“2029票据”)。2029年发行的债券以本金额的98.625%向投资者发行，将于2029年11月15日到期。发售2029年债券所得款项净额大部分用于偿还我们的循环信贷安排下的借款，定义如下。
循环信贷安排
于2018年4月，吾等与富国银行、作为行政代理(“代理人”)的国民协会及若干其他金融机构订立循环信贷安排。2021年8月，我们对我们的循环信贷安排进行了第二次修订，其中包括将该安排的到期日延长至2026年8月2日，并降低了该安排(经修订后的“循环信贷安排”)下的借款利率。经修订后，循环信贷安排提供以高级担保资产为基础的循环贷款和最高可达3.5亿美元的信用证贷款。借款人在循环信贷安排下的债务以本公司及其附属公司几乎所有资产(不动产除外)的担保权益作抵押，包括存货、应收账款及该等项目的收益。
循环信贷融资项下借款的年利率等于(I)伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)加1.25%至1.75%的保证金，保证金是根据上一会计季度基于LIBOR的贷款的平均超额可获得性确定的，或(Ii)代理人的基本利率加上0.25%至0.75%的保证金，保证金是根据上一财季基于基本利率的贷款的平均超额可获得性确定的。
循环信贷机制下的借款取决于借款基础项下的可获得性(该术语在循环信贷协议中定义)。借款人必须偿还本协议项下的循环贷款，但此类循环贷款超过当时有效的借款基数。循环信贷安排可以随时全部或部分预付，无需罚款或保费，但包括任何贷款人根据该安排产生的所有违约费用。
截至2022年7月2日，我们的循环信贷安排下，我们的未偿还借款和过剩可用资金(包括合格账户中的现金)为4.514亿美元。截至2022年1月1日，我们的循环信贷安排下，我们的未偿还借款和过剩可用资金(包括合格账户中的现金)为4.317亿美元。在截至2022年7月2日和2021年7月3日的季度里，我们在该安排下的平均有效利率分别为0%和2.5%。
循环信贷安排包含某些金融和其他契约，我们根据循环信贷安排借款的权利取决于我们对这些契约的遵守情况。截至2022年7月2日，我们遵守了循环信贷安排下的所有契约。
定期贷款安排
2021年4月2日，我们偿还了定期贷款工具的剩余未偿还本金余额，因此，截至2022年1月1日和2022年7月2日，我们在定期贷款工具项下的未偿还借款为零，该工具已被清偿。为了全额偿还2021年4月2日的未偿还本金余额，我们支出了580万美元的债务发行成本，这些成本与我们之前的定期贷款安排有关。这些成本计入利息支出、简明综合经营报表的净额，并在我们的简明综合现金流量表中作为净收入调整单独报告。
在截至2022年7月2日的三个月和六个月期间，没有与偿还债务相关的提前还款保费。截至2021年7月3日止三个月期间，并无与偿还债务有关的预付保费。截至2021年7月3日的6个月内，预付保费为90万美元。
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融资租赁承诺
我们的融资租赁负债包括与设备和车辆相关的租赁以及与房地产相关的租赁，其中大部分融资租赁承诺与我们近年来完成的房地产融资交易有关。2017财年和2018财年，我们完成了6个仓库设施的房地产融资交易；2019财年，我们完成了2个仓库设施的房地产融资交易；2020财年，我们完成了14个仓库设施的房地产融资交易。我们确认融资租赁资产和债务作为上述每项交易的结果。截至2022年7月2日，我们的融资租赁承诺总额为2.714亿美元。截至2022年7月2日，在2.714亿美元的融资租赁承诺中，2.438亿美元与房地产有关，2760万美元与设备有关。在截至2022年7月2日的三个月和六个月内，我们确认了作为我们车队投资计划的组成部分而购买的拖拉机的230万美元的新融资租赁。在截至2021年7月3日的三个月和六个月，我们分别确认了30万美元和1050万美元的拖拉机新融资租赁，以支持我们2021财年的车队投资计划。
利率
我们的循环信贷安排包括基于LIBOR的可用利率选项。某些LIBOR利率在2021年后停止使用，而其他利率将在2023年停止使用。美国和其他国家目前正在努力用替代参考利率取代伦敦银行间同业拆借利率。这些发展对LIBOR的影响不能完全预测；然而，我们不认为在我们的贷款协议中停止LIBOR作为参考利率会对我们的财务状况产生重大不利影响或对我们的利息支出产生重大影响。

现金的来源和用途
经营活动
2022财年前6个月，经营活动提供的现金净额为1.034亿美元，而2021财年前6个月，经营活动提供的现金净额为2260万美元。2022财政年度前6个月业务活动提供的现金增加的主要原因是周转资金变化，包括应收账款减少，导致本年度业务活动提供的现金比上年同期增加6060万美元，本年度期间净收入比上年同期增加2940万美元。
投资活动
2022财年前六个月用于投资活动的现金净额为640万美元，而2021财年前六个月用于投资活动的现金净额为80万美元。用于投资活动的现金净额增加的主要原因是2022财政年度前六个月的资本投资增加。
融资活动
2022财年前六个月，用于融资活动的净现金总额为7730万美元，而2021财年前六个月用于融资活动的现金净额为2170万美元。用于融资活动的净现金增加主要是由于在2022财年前六个月，根据我们宣布的回购计划(包括如下定义的ASR协议)回购我们的普通股花费了6640万美元，2021财年前六个月没有完成任何此类交易。此外，我们偿还了6.492亿美元的循环信贷安排和定期贷款安排，包括偿还我们定期贷款安排的剩余余额，但在2021财年前六个月，我们从循环信贷安排借入的6.382亿美元部分抵消了这一部分，2022财年前六个月没有完成任何此类交易。
股票回购计划
2021年8月23日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以回购至多2500万美元的普通股。2022年5月3日，我们宣布董事会将我们的股票回购授权增加到1.00亿美元，比之前的计划增加了7500万美元，我们还与Jefferies LLC(以下简称Jefferies)签订了加速股票回购协议(ASR协议)，回购我们6000万美元的普通股。
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根据ASR协议，我们于2022年5月3日收到了553,584股普通股的首次交割，约占ASR协议最初涉及的普通股总数的65%，这是根据我们在2022年5月2日的收盘价70.45美元计算的。根据ASR协议购回的股份总数是根据ASR协议回购期间我们普通股的每日成交量加权平均价格减去折扣后的平均值，并可根据ASR协议的条款和条件进行调整。在和解时，在某些情况下，杰富瑞可能被要求向我们交付额外的普通股，或者在某些情况下，我们可能被要求支付现金或向杰富瑞交付我们的普通股。根据ASR协议回购的普通股股份的最终结算最早可能在2022财年第三季度进行。
有了股票回购计划下的剩余可用资金，我们可以根据当时的市场状况和其他考虑因素，随时或不时回购我们的普通股，而无需事先通知。我们的回购可以通过各种方式进行，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易、加速的股票回购计划、要约收购或根据美国证券交易委员会规则10b5-1可能采用的交易计划。
截至2022年7月2日，我们已根据该计划以6640万美元的价格回购了634,915股票，包括通过ASR协议购买的股票，我们还有3360万美元的剩余授权金额。
营运资金
运营营运资本是我们用来确定运营效率和将资产迅速转换为现金的能力的重要衡量标准。营运资本的定义是现金、应收账款和存货减去应付帐款的总和。营运资本管理帮助我们监控我们在实现提高营运资本资产的目标方面的进展。
精选财务信息
July 2, 20222022年1月1日July 3, 2021
(单位：千)
流动资产：  
现金和现金等价物$104,952 $85,203 $179 
应收账款，减去坏账准备422,659 339,637 437,217 
库存，净额577,648 488,458 425,714 
$1,105,259 $913,298 $863,110 
流动负债：  
应付帐款$239,515 $180,000 $227,100 
$239,515 $180,000 $227,100 
营运资本$865,744 $733,298 $636,010 

截至2022年7月2日的运营营运资本为8.657亿美元，而截至2022年1月1日的运营营运资本为7.333亿美元，净增加约1.324亿美元。营运资金的增加主要是由于库存增加，库存继续受到建筑材料通胀环境的影响，以及我们的净销售额持续增长带来的应收账款增加。流动资产的净增加被应付帐款的增加所抵销，而应付帐款的增加也受到建筑产品通胀环境的影响。
截至2022年7月2日的运营营运资本为8.657亿美元，而截至2021年7月3日的运营营运资本为6.36亿美元，净增加2.297亿美元。营运资金的增加主要是由于库存增加，库存继续受到建筑产品通胀环境的影响，以及由于我们的经营业绩改善而导致的现金增加，包括净收入的增加，以及我们改善收款工作的应收账款减少。流动资产的净增加被应付帐款的增加所抵销，而应付帐款的增加也受到建筑产品通胀环境的影响。

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对财产和设备的投资

我们对资本资产的投资包括为自有资产支付的现金，以及为支持我们的配电基础设施而开始的长期资产融资租赁安排。这些资产的总值在我们的简明综合资产负债表上按成本计入财产和设备。在2022财年前六个月，我们在长期资产上投资了920万美元，主要与我们分销分支机构的投资有关，其次是我们车队的升级，其中包括690万美元的现金投资和230万美元的新融资租赁，作为我们车队投资计划的一部分。

关键会计政策

根据公认会计原则编制我们的综合财务报表和相关披露时，我们的管理层需要作出判断和估计，以影响我们的简明综合财务报表和附注中报告的金额。与我们截至2022年1月1日的财政年度10-K表格年度报告第7项中提供的信息相比，我们的关键会计政策没有实质性变化。

前瞻性陈述

本报告包含前瞻性陈述。前瞻性表述包括但不限于预测、预测、指示或暗示未来结果、业绩、流动性水平或成就的任何表述，可能包含“相信”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“项目”、“计划”、“将会”、“可能会继续”、“可能结果”或类似含义的词语或短语。前瞻性表述涉及风险和不确定因素，可能导致我们的业务、战略或实际结果与前瞻性表述大不相同。本报告中的前瞻性表述包括：有关新冠肺炎疫情及其持续时间和影响、及其对我们的业务和经营业绩的潜在影响；采用某些会计准则的预期影响；估计的未来年度摊销费用；与收入确认相关的估计的潜在变化；法律诉讼的预期结果；行业状况；季节性；以及流动性和资本资源。
前瞻性陈述是基于我们管理层做出的估计和假设，尽管我们认为这些估计和假设是合理的，但本质上是不确定的。前瞻性表述涉及风险和不确定因素，可能导致我们的业务、战略或实际结果与前瞻性表述大不相同。这些风险和不确定因素包括在截至2022年1月1日的10-K表格年度报告中“风险因素”项下讨论的那些风险和不确定性，以及在本报告其他部分(包括本报告第二部分第1A项)以及在我们提交给美国证券交易委员会的未来报告中讨论的那些风险和不确定因素。我们在一个不断变化的环境中运营，在这个环境中，新的风险可能会不时出现。管理层无法预测所有这些风险，也无法评估任何因素或因素组合可能在多大程度上导致我们的业务、战略或实际结果与前瞻性陈述中包含的结果大不相同。可能导致这些差异的因素包括：
•我们可能会经历定价和产品成本的变化；
•我们的收益高度依赖于销量；
•我们的行业高度分散，竞争激烈，如果我们不能有效竞争，我们的净销售额和经营业绩可能会下降；
•我们的行业是高度周期性的，长期需求疲软或供应过剩可能会减少我们的净销售额和/或利润率，这可能会导致我们蒙受损失或减少我们的净收入；
•不利的房地产市场状况可能会对我们的业务、流动性和经营业绩产生负面影响，并增加我们客户的信用风险；
•竞争对手、供应商和客户之间的整合可能会对我们的业务产生负面影响；
•我们面临非中介化风险；
•关键产品或关键供应商和制造商的损失可能会影响我们的财务健康；
•我们对某些产品的国际供应商和制造商的依赖使我们面临可能影响我们财务状况的风险；
•我们的战略包括寻求收购，我们可能在进行和整合合并、收购和投资以及完成资产剥离方面不成功；
•我们可能会因各种可能的原因而导致业务中断；
•我们可能无法根据我们的销售量有效地管理我们的库存，或者我们分销的产品的价格波动，这可能会影响我们的业务、财务状况和经营业绩；
•我们面临信息技术安全风险和业务中断风险，并可能在尽量减少和/或应对这些风险的努力中产生越来越多的成本；
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•我们的成功取决于我们有能力吸引、培训和留住高素质的员工和其他关键人员，同时控制相关的劳动力成本；
•我们面临与我们的业务和我们分销的产品相关的产品责任和其他索赔和法律程序，这可能超出我们的保险覆盖范围；
•我们的业务运营可能会因气候变化、自然灾害、灾难、火灾或其他意外事件而遭受重大损失；
•我们的经营结果取决于我们战略的成功实施，我们可能无法成功、及时或根本无法实施我们的战略举措；
•我们有相当大比例的员工加入了工会，加入工会的员工加薪或停工可能会降低我们的运营结果；
•联邦、州、地方和其他法规可能会对我们的运营施加大量成本和限制，从而减少我们的净收入；
•我们受到联邦、州和地方环境保护法律的约束，未来可能不得不支付巨额成本来遵守这些法律和法规；
•新冠肺炎疫情和其他广泛的公共卫生危机的持续影响可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响；
•我们的疫苗接种政策和政府关于强制员工接种新冠肺炎疫苗的规定可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响；
•我们未来的经营业绩可能会有很大波动，我们目前的经营业绩可能不是我们未来业绩的良好指标；
•我们季度财务业绩的波动可能会影响我们未来的股价；
•我们的负债水平可能会限制我们的财务和经营活动，并对我们产生额外债务以满足未来需求的能力产生不利影响；
•管理我们负债的文书包含各种契约，限制我们管理层在经营业务时的酌情权，包括要求我们维持最低水平的过剩流动资金；
•我们的循环信贷安排下的借款以浮动利率计息，这使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务大幅增加；
•尽管我们目前的债务水平，我们仍然可能招致更多的债务，这将增加这些与负债有关的风险因素中描述的风险；
•我们已经以不可取消的长期租约出售并租回了我们的某些配送中心，我们未来可能会进行类似的交易。所有这些租赁都是(或将是)融资租赁，因此我们的债务和利息支出可能会增加；
•我们的许多配送中心都是租赁的，如果我们在租赁到期前关闭租赁的配送中心，我们仍将承担适用租约的义务，并且我们可能无法在租约期限结束时续签；
•我们可能没有或没有能力筹集必要的资金，为我们的优先担保票据的必要回购提供资金；
•资本市场的限制、波动或干扰，或其他影响股份回购金额和时机的因素；
•我们成功执行ASR的能力；
•根据ASR将向本公司交付的股份数量；
•公司是否会继续进行公开市场回购，以及回购的时间；
•评级机构下调或撤销对我们债务证券的评级，可能会增加我们未来的借贷成本，减少我们获得资本的机会；
•我们产品组合的变化可能会对我们的运营结果产生不利影响；
•如果石油或能源价格上涨，我们的经营业绩可能会受到不利影响；
•我们根据历史损失发展因素建立与保险相关的可扣除/保留准备金，未来可能会根据实际发展经验进行调整；
•我们递延税项资产的价值可能会减值，这可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响；
•我们预期的年度有效税率可能会因收入组合和其他因素的变化而发生波动和重大变化；
•我们养老金计划的精算假设的变化可能会影响我们的财务业绩，而资金要求是由联邦政府规定的；
•与我们参加多雇主养老金计划相关的成本和负债可能会增加；
•我们的现金流和资本资源可能不足以支付我们的债务或未来的债务；
•我们可能会因股价波动而成为证券集体诉讼的对象，这可能会分散管理层的注意力，并对我们的经营业绩产生不利影响；
•维权股东的活动可能会对我们的业务和运营结果产生负面影响；
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•我们的循环信贷安排和优先担保票据的条款限制了我们支付普通股股息的能力，因此股东的任何回报可能仅限于他们股票的价值；
•会计原则的变化或解释可能会导致不利的会计变化。
鉴于这些风险和不确定性，我们提醒您不要过度依赖前瞻性陈述。除法律要求外，我们明确表示不承担任何因新信息、未来事件或其他原因而更新或修改任何前瞻性陈述的义务。
29


项目3.关于市场风险的定量和定性披露
不适用。
项目4.控制和程序
截至本报告所述期间结束时，我们的管理层在我们的首席执行官和首席财务官的监督下，对我们的披露控制和程序(如修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第13a-15(E)和15d-15(E)条所界定)的设计和操作的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的，以确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。

在本报告所述期间，除下文所述外，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
30


第二部分：其他信息
项目1.法律程序
在2022财年第二季度，我们在截至2022年1月1日的Form 10-K年度报告中披露的法律程序没有重大变化。此外，我们是，有时可能是，日常法律程序的一方，附带于我们的业务运作。根据我们目前对相关事实的理解，任何悬而未决或受到威胁的诉讼的结果预计不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。与这些或有事项相关的法律费用一般在发生时计入费用。
第1A项。风险因素
本公司截至2022年1月1日的10-K表格年度报告第I部分“1A.风险因素”中披露的风险因素没有发生重大变化。
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第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表列出了我们在截至2022年7月2日的季度的每个月的股票回购活动：

期间
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格
作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(2)
根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值
4月3日-5月7日556,791 70.44 553,584 33,572,690 
5月8日-6月4日201 89.16 — 33,572,690 
6月5日-7月2日63,173 87.71 — 33,572,690 
总计620,165 553,584 

(1) 包括我们在员工的限制性股票单位奖励归属时因员工的预扣税款义务而扣留的股票。

(2) 2021年8月23日，我们宣布董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，我们可以回购至多2500万美元的普通股。2022年5月3日，我们宣布董事会将我们的股票回购授权增加到1.00亿美元，比之前的计划增加了7500万美元，我们还与Jefferies LLC(以下简称Jefferies)签订了加速股票回购协议(ASR协议)，回购我们6000万美元的普通股。根据ASR协议，我们在2022年5月3日收到了553,584股普通股的初步交付，约占ASR协议最初涉及的普通股总数的65%，这是根据我们在2022年5月2日的收盘价70.45美元计算的。根据ASR协议购回的股份总数是根据ASR协议回购期间我们普通股的每日成交量加权平均价格减去折扣后的平均值，并可根据ASR协议的条款和条件进行调整。在和解时，在某些情况下，杰富瑞可能被要求向我们交付额外的普通股，或者在某些情况下，我们可能被要求支付现金或向杰富瑞交付我们的普通股。根据ASR协议回购的普通股股份的最终结算最早可能在2022财年第三季度进行。有了股票回购计划下的剩余可用资金，我们可以根据当时的市场状况和其他考虑因素，随时或不时回购我们的普通股，而无需事先通知。我们的回购可以通过各种方式进行，其中可能包括公开市场购买、私下协商的交易、加速股票回购计划, 投标要约或根据可能根据证券交易委员会规则10b5-1通过的交易计划。
项目3.高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
没有。


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项目6.展品
展品
数		描述
10.1
*
BlueLinx控股公司2021年修订和重新设定的长期激励计划下的2022年限售股奖励协议格式
10.2
*
BlueLinx控股公司2021年修订和重新设定的长期激励计划下的2022年业绩限制性股票奖励协议的格式
31.1
*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条颁发首席执行官证书。
31.2
*
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节颁发首席财务官证书。
32.1
**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席执行官证书。
32.2
**
根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条颁发首席财务官证书。
101.Def定义Linkbase文档。
101.Pre演示文稿Linkbase文档。
101.Lab标记Linkbase文档。
101.Cal计算链接库文档。
101.Sch架构文档。
101.Ins实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
104本季度报告的封面为截至2022年7月2日的Form 10-Q，格式为内联XBRL。
*现提交本局。
**证据是提供的，不应被视为根据1934年《证券交易法》(经修订)第18节的目的进行了“存档”，或受该节的责任约束，也不得被视为通过引用将其纳入根据1933年《证券法》(经修订)提交的任何文件。

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签名
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的下列签署人代表其签署。
   
  BlueLinx控股公司
  (注册人)
   
日期：2022年8月2日发信人：/s/凯莉·C·詹森
 凯利·C·詹森
 高级副总裁总裁兼首席财务官
(首席财务官)
日期：2022年8月2日发信人：/s/亚当·K·鲍文
亚当·K·鲍恩
总裁副秘书长兼首席会计官
(首席会计主任)
 

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