附件99.1
五大湖公布第二季度业绩
第二季度净亏损400万美元
第二季度调整后的EBITDA为1,020万美元
截至2022年6月30日,积压的3.738亿美元
休斯顿,2022年8月2日(环球社)--美国最大的疏浚服务提供商五大湖疏浚码头公司(以下简称“五大湖”或“公司”)(纳斯达克股票代码:GLDD)今天公布了截至2022年6月30日的季度财务业绩。
2022年第二季度亮点
管理评论
Lasse Petterson、首席执行官总裁和首席执行官Lasse Petterson表示:“我们第二季度的业绩没有达到预期,因为我们继续面对和驾驭由外部因素驱动的具有挑战性的环境,包括供应链延迟、通胀压力、不利天气条件以及一些非典型的疏浚项目挑战。
在本季度,我们的三个较大的项目遇到了不同的和意想不到的现场条件,对生产产生了负面影响。我们正在努力通过与客户的合同谈判来解决成本影响,但收入和利润的确认将推迟到这些谈判最终完成。
供应链延迟影响了这两个自由岛的和卡罗莱纳的干船坞,导致两艘挖泥船被推迟数周调动到他们的项目。此外,快速上升的通货膨胀影响了本季度的劳动力、运营用品和干船坞成本,我们现在在投标中计入了这些成本
我们还有几个项目受到东海岸反常恶劣海况的影响,导致几艘船只停止作业和寻找避难所,这延长了完工时间,并推迟了后续项目的开始。
最后,新疏浚工程的投标没有像前几年那样早,导致两个疏浚工程在本季度的部分时间处于闲置状态。然而,我们预计今年剩余时间的竞标将大幅增加,7月份已经有了一个强劲的开端,其中五大湖在当月2.5亿美元的竞标工作中有74%是低价竞标者。
进入第三季度,我们预计2022年下半年的业绩将强于上半年,但由于上半年遇到的问题,我们预计不会达到全年的预期。
尽管目前面临短期挑战,但五大湖的前景依然强劲。在政府大力支持和开发新的液化天然气出口设施的支持下,我们继续看到市场需求的增加,我们预计这些设施将在未来几年惠及五大湖和我们的市场地位。我们的新建造计划正在按计划进行,新的漏斗挖泥机,加尔维斯顿岛预计将在2023年上半年准备好运营,她的姊妹船预计将在2025年准备好运营。
我们最近宣布的Equinor和BP颁发的海上风能奖巩固了五大湖进入美国海上风能市场的地位,我们的海底岩石安装船目前正在建造中,预计将于2024年底交付,这是我们获得的一个重大项目奖项。我们的目标是为建设美国海上风能产业做出贡献,我们预计这将为我们公司的多元化和增长提供一条途径。“
季度业绩
市场动态
2021年底,国内疏浚工程招投标市场规模达18亿美元。我们预计2022年的申办市场将与2021年一样强劲,因为市场继续受到东部和墨西哥湾沿岸大规模港口深化项目的推动。2022年,我们预计将继续在自由港、萨宾、休斯顿、科珀斯克里斯蒂以及诺福克和莫比尔的其他阶段看到港口深化投标。此外,我们国家的海岸受到气候变化的影响,越来越多的恶劣天气事件,如飓风艾达和海平面上升,可能会导致海滩侵蚀和其他破坏的增加,这增加了我们业务的反复性质,需要更频繁的海岸保护和港口维护项目。
我们继续看到拜登政府和国会对疏浚行业的大力支持。2022年7月,参议院通过了他们版本的《2022年水资源开发法案》(WRDA),其中包括授权约250亿美元帮助资助20个新的或修改后的美国陆军工程兵团(The Corps)项目,这些项目用于防洪和飓风防御、疏浚、生态系统恢复和其他建设项目。由于众议院也在最近通过了他们的版本,这项立法预计将在短期内由总裁·拜登讨论并签署成为法律。这是近代史上最早通过这项立法的一次。
截至2022年7月28日,参众两院通过了各自的2023财年兵团预算提案。参议院的提案是87亿美元的资金,众议院的提案是89亿美元。在送交总裁·拜登签字之前,参众两院将举行会议,就最终金额达成一致,这可能是兵团的另一个创纪录的预算。这一增加的预算和拜登政府基础设施法案的资金支持了我们对进入2023年市场强劲的预期。
我们待定的低价中包括两个液化天然气(“LNG”)项目,它们一直在等待我们客户的通知。在过去几年的疫情期间,几个北美液化天然气出口项目被推迟,因为客户不愿签署为这些数十亿美元的项目提供资金所需的长期协议。这些液化天然气项目目前势头强劲,因为在俄罗斯入侵乌克兰后,欧洲正在重新评估其能源来源,这可能需要进口大量液化天然气。目前有几家公司,包括两家授予我们工作的客户,目标是在2022年做出最终投资决定,在美国、加拿大和墨西哥建立工厂。
在过去的一年半里,我们看到拜登政府对海上风能的大力支持,我们相信美国对海上风能的承诺将创造数千个就业机会,并帮助美国向更多样化的能源未来过渡。2021年3月,白宫宣布了新的举措,将通过开辟新的开发领域、改善环境许可和增加项目的公共融资来推进政府在未来十年扩大美国海上风能产能的目标。作为该倡议的一部分,内政部、能源部和商务部承诺实现一个共同目标,即到2030年在美国水域安装30千兆瓦的海上风力发电能力。
公司将于上午9:00召开电话会议。今天,2022年8月2日,我们将在那里进一步讨论这些结果。有关本次电话会议的信息可在下面找到。
电话会议信息
公司将于2022年8月2日(星期二)上午9点召开季度电话会议。C.D.T(上午10:00)E.D.T.)。鼓励投资者和分析师使用以下链接预先注册参加电话会议。预先注册的参与者将获得唯一的个人识别码,以便立即访问通话。预注册可以在呼叫开始时间之前的任何时间完成。
要进行预注册,请访问https://register.vevent.com/register/BI67daaed29a0246fe90aa0530f60dae6a.
现场通话和重播还可以在https://edge.media-server.com/mmc/p/7h9zxde8和公司网站www.gldd.com投资者关系页面上的活动下收听。本新闻稿的副本将在该公司的网站上提供。
非公认会计准则计量的使用
如本文所述,调整后的EBITDA为持续经营的净收益(亏损),经利息净支出、所得税、折旧和摊销费用、债务清偿、新的国际部署的加速维护费用、商誉或资产减值以及廉价收购收益调整后的净收益。调整后的EBITDA不是根据公认会计原则得出的衡量标准。本公司将调整后的EBITDA作为评估本公司经营趋势的一项额外指标。本公司认为,调整后的EBITDA是一种经常用于评估杠杆率较高的公司的业绩的指标,公司的主要利益相关者(即其股东、债券持有人和银行)使用调整后的EBITDA来评估公司的期间业绩。此外,管理层认为,调整后的EBITDA提供了对公司经常性经营业绩的透明衡量标准,使管理层和投资者能够随时查看经营趋势,进行分析比较,并确定改善经营业绩的战略。因此,公司使用基于调整后EBITDA的衡量标准来评估业绩,以确定公司激励计划下的薪酬。调整后的EBITDA不应被视为根据公认会计原则确定的金额的替代或更有意义的金额,这些金额包括:(A)作为经营业绩指标的营业收入;或(B)作为流动资金衡量标准的运营现金流量。因此,该公司使用调整后的EBITDA而不是GAAP作为一种分析工具具有局限性,包括由于排除了新的国际部署的加速维护费用、商誉或资产减值、廉价收购收益而无法确定盈利或流动性, 利息和所得税支出以及相关的重大现金需求,以及不包括折旧和摊销,鉴于维持公司业务所需的债务和资本支出水平,这是一项重大且不可避免的运营成本。出于这些原因,公司使用营业收入(亏损)来衡量公司的经营业绩,并使用调整后的EBITDA仅作为补充。调整后的EBITDA在财务业绩表中与五大湖疏浚码头公司普通股股东应占净收益(亏损)进行了核对。欲了解更多解释,请参阅公司的美国证券交易委员会备案文件。
“公司”(The Company)
五大湖疏浚码头公司是美国最大的疏浚服务提供商。此外,五大湖正全力将其核心业务扩展到快速发展的海上风能行业。该公司在执行重大国际项目方面有着悠久的历史。该公司聘请了经验丰富的土木工程、海洋和机械工程人员来履行其估算、生产和项目管理职能。在其132多年的历史中,该公司从未失败过完成一个海洋项目。五大湖拥有并运营着美国疏浚行业最大、最多样化的船队,由大约200艘专业船只组成。五大湖为工程师制定了严格的培训计划,确保他们在公司运营过程中取得基于经验的业绩。公司的无事故和无伤害®(®)安全管理计划融入了公司文化的方方面面。公司致力于促进员工安全至上的工作环境,致力于国际金融协会®文化。
有关前瞻性陈述的注意事项
本新闻稿中的某些陈述可能构成1934年证券交易法第21E节(“交易法”)、1995年私人证券诉讼改革法(“PSLRA”)或美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)发布的新闻稿中所界定的“前瞻性”陈述,所有这些陈述都可能不时被修订。此类前瞻性表述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他重要因素,可能导致大湖区及其子公司的实际结果、业绩或成就,或行业业绩,与此类前瞻性表述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。非历史事实的陈述属于前瞻性陈述。前瞻性陈述可以通过使用前瞻性语言来识别,例如,使用诸如“计划”、“相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“估计”、“计划”、“可能”、“应该”、“寻求”、“乐观”或“预定”或其他类似词语,或这些术语的否定或这些术语的其他变体或类似的语言,或通过讨论战略或意图。这些警示声明是根据交易所法案和PSLRA作出的,目的是获得此类法律的“安全港”条款的好处。五大湖告诫投资者,五大湖所作的任何前瞻性陈述都不能保证或预示未来的业绩。可能导致实际结果与有关五大湖的前瞻性陈述大不相同的重要假设和其他重要因素包括但不限于:新冠肺炎大流行的影响和相关应对措施, 包括生产率影响和支出增加;项目估计的差异;我们获得和保留联邦政府疏浚和其他合同的能力,这受到政府为疏浚和其他项目提供资金的数量以及政府资金流向兵团和某些其他客户的程度的影响,这反过来又可能受到联邦政府延长停摆或宣布更多国家紧急状态的影响;我们根据政府合同标准有资格成为合格投标人的能力,并为了获得政府疏浚和其他合同而成功地与其他合格投标人竞争;成本超支、运营成本膨胀和潜在的违约金索赔,特别是在我们的固定成本合同方面;我们履行合同和授予新合同的时机;如果我们不遵守政府合同规定,可能会施加重大责任;运营和维护老化船舶以及遵守适用法规或标准的成本增加;船队改进成本增加,以保持竞争力;设备或机械故障;影响我们市场的流行病、流行病或传染病爆发对我们设施和供应商的影响;战争或叛乱造成的市场或供应链中断;对我们采购新船舶建造材料的供应链的影响:我们的国际疏浚业务;中东某些政府之间的不稳定和关系下降,以及这可能对基础设施投资、此类业务的资产价值和当地许可产生的影响, 许可和特许权使用费问题;环境法规或极端天气事件导致的资本和运营成本;市场和监管机构对气候变化的反应;任何延迟完成的项目的合同处罚;不可抗力事件,包括自然灾害、流行病和恐怖分子的行动;我们估计的积压金额的变化;大型单一客户合同的重大负面变化;我们获得新船建造潜在融资的能力,包括我们的新近海风船和两个新挖泥船;可能无法获得使用新的近海风船的合同;与建造新船有关的不可预见的延误和成本超支,包括潜在的机械和工程问题以及环境法规的不可预见的变化;任何未能遵守琼斯法案第27条关于沿海贸易的规定,或者这些规定是否被修改或废除;燃料价格的波动,特别是考虑到我们对石油产品的依赖;全国通货膨胀对新建筑材料采购的影响;我们获得保证书或信用证的能力,以及与保证人对未偿还债券的提款或受益人对未偿还信用证的催缴相关的风险;收购整合和合并,包括交易费用、意外负债以及运营挑战和风险;资产剥离和停产业务,包括我们出售或停产业务的留存负债;由于法律和监管程序而可能受到的惩罚和声誉损害;因合资企业的义务而强加给我们的任何责任, 这些风险包括:我们的合作伙伴和分包商;在我们的业务中使用的某些材料由于新征收的关税而增加的成本;加入工会的劳动力停工;联邦法律下与工作相关的索赔的任何责任,该法律没有规定州法律通常规定的责任限制;运营风险,包括与我们的业务造成的个人或财产损害有关的任何负债或损失;我们识别合格的MBE或DBE承包商并与其签订合同以履行分包商的能力;我们的巨额债务,这使我们更容易受到不利的经济和竞争条件的影响;融资契约对我们业务运营的限制;不利的资本和信贷市场状况对我们满足流动性需求和获得资本的能力的影响;我们维持或扩大信贷能力的能力;法律和监管要求对衍生品交易施加的对冲战略的限制;外汇风险,特别是与新的海上风船建造有关的外汇风险;我们在私人融资项目中投资造成的损失;对外国对我们普通股所有权的限制;特拉华州法律和我们的宪章对股东可能认为有利的收购交易的限制;我们的融资协议和特拉华州法律对我们宣布股息的能力的限制;我们普通股的市场价格大幅波动,这可能使我们的普通股持有人很难在他们想要的时候或以他们认为有吸引力的价格转售我们的普通股;由于与我们的确认收入的会计方法有关的重大估计而导致以前记录的净收入和利润的变化;保持足够的保险覆盖水平;我们发现, 吸引和留住关键人员和熟练劳动力;中断、故障、数据损坏、基于网络的攻击或我们开展业务所依赖的信息技术系统的安全漏洞;以及我们的商誉或其他无形资产的减值。关于这些和其他风险和不确定因素的更多信息,请见项目1A。五大湖公司截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的“风险因素”。
尽管大湖区认为这些前瞻性陈述所反映或暗示的计划、意图和期望是合理的,但实际结果可能与任何前瞻性陈述中的预测或假设大相径庭。大湖区未来的财务状况和经营结果以及任何前瞻性陈述都会受到变化以及固有风险和不确定因素的影响。本新闻稿中包含的前瞻性表述仅在本新闻稿发布之日作出,除法律另有要求外,大湖区没有或承担任何因新信息、后续事件或其他原因而更新或修订任何前瞻性表述的义务。
如需进一步信息,请联系:
蒂娜·巴金斯基斯
董事,投资者关系
630-574-3024
五大湖挖泥码头公司 | |||||||||||||||
简明综合业务报表 | |||||||||||||||
(未经审计,以千计,每股金额除外) | |||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
合同收入 | $ | 149,428 | $ | 169,914 | $ | 343,777 | $ | 347,547 | |||||||
毛利 | 10,481 | 22,922 | 43,536 | 55,998 | |||||||||||
一般和行政费用 | 10,820 | 14,224 | 25,424 | 30,546 | |||||||||||
(收益)出售资产损失--净额 | 3 | (138 | ) | (318 | ) | (32 | ) | ||||||||
营业收入(亏损) | (342 | ) | 8,836 | 18,430 | 25,484 | ||||||||||
利息支出-净额 | (3,424 | ) | (6,657 | ) | (7,449 | ) | (13,243 | ) | |||||||
其他收入(费用) | (1,120 | ) | 755 | (1,525 | ) | 896 | |||||||||
所得税前收入(亏损) | (4,886 | ) | 2,934 | 9,456 | 13,137 | ||||||||||
所得税(拨备)优惠 | 853 | (829 | ) | (2,432 | ) | (2,218 | ) | ||||||||
净收益(亏损) | $ | (4,033 | ) | $ | 2,105 | $ | 7,024 | $ | 10,919 | ||||||
每股基本收益(亏损) | $ | (0.06 | ) | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.17 | ||||||
基本加权平均股份 | 66,071 | 65,646 | 65,959 | 65,458 | |||||||||||
稀释后每股收益(亏损) | $ | (0.06 | ) | $ | 0.03 | $ | 0.11 | $ | 0.16 | ||||||
稀释加权平均股份 | 66,071 | 66,137 | 66,480 | 66,187 |
五大湖挖泥码头公司 | |||||||||||||||
净收益(亏损)与调整后EBITDA的对账 | |||||||||||||||
(未经审计,以千计) | |||||||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | ||||||||||||
净收益(亏损) | $ | (4,033 | ) | $ | 2,105 | $ | 7,024 | $ | 10,919 | ||||||
根据以下因素调整: | |||||||||||||||
利息支出-净额 | 3,424 | 6,657 | 7,449 | 13,243 | |||||||||||
所得税拨备(福利) | (853 | ) | 829 | 2,432 | 2,218 | ||||||||||
折旧及摊销 | 11,614 | 10,628 | 22,930 | 20,681 | |||||||||||
调整后的EBITDA | $ | 10,152 | $ | 20,219 | $ | 39,835 | $ | 47,061 |
五大湖挖泥码头公司 | ||||||||
精选资产负债表信息 | ||||||||
(未经审计,以千计) | ||||||||
期间已结束 | ||||||||
6月30日, | 十二月三十一日, | |||||||
2022 | 2021 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | 75,420 | $ | 145,459 | ||||
流动资产总额 | 283,120 | 327,432 | ||||||
总资产 | 1,015,150 | 997,670 | ||||||
流动负债总额 | 141,565 | 154,735 | ||||||
长期债务 | 321,246 | 320,971 | ||||||
总股本 | 412,188 | 398,997 |
五大湖挖泥码头公司 | |||||||||||
收入和积压数据 | |||||||||||
(未经审计,以千计) | |||||||||||
截至三个月 | 截至六个月 | ||||||||||
6月30日, | 6月30日, | ||||||||||
收入 | 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||
疏浚: | |||||||||||
首都-美国 | $ | 89,693 | $ | 79,399 | $ | 190,704 | $ | 157,005 | |||
资本-外国 | - | 1,613 | - | 6,322 | |||||||
海岸保护 | 45,119 | 46,631 | 117,036 | 93,262 | |||||||
维修 | 12,648 | 37,278 | 32,460 | 82,579 | |||||||
江湖 | 1,968 | 4,993 | 3,577 | 8,379 | |||||||
总收入 | $ | 149,428 | $ | 169,914 | $ | 343,777 | $ | 347,547 |
自.起 | ||||||||||
6月30日, | 十二月三十一日, | 6月30日, | ||||||||
积压 | 2022 | 2021 | 2021 | |||||||
疏浚: | ||||||||||
首都-美国 | $ | 246,042 | $ | 398,748 | $ | 320,820 | ||||
资本-外国 | - | - | 269 | |||||||
海岸保护 | 76,978 | 99,048 | 51,204 | |||||||
维修 | 43,561 | 50,966 | 67,440 | |||||||
江湖 | 7,220 | 2,826 | 14,669 | |||||||
总积压 | $ | 373,801 | $ | 551,588 | $ | 454,402 |