附件99.1

 
塔塔半导体公司2022年第二季度报告
创纪录的4.26亿美元收入
总收入同比增长18%，有机收入同比增长30%

以色列米格达尔·海梅克-2022年8月2日-塔式半导体公司(纳斯达克股票代码：TEM&TASE：TSE)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度业绩。
 
2022年第二季度业绩概述
 
2022年第二季度的收入为4.26亿美元，而2021年第二季度为3.62亿美元，收入增长了18%。2022年第二季度有机收入同比增长30%(有机收入定义为总收入，不包括来自(I)日本工厂的Nuvoton和(Ii)圣安东尼奥工厂的Maxim的收入)。2022年第一季度的收入为4.21亿美元。

2022年第二季度的毛利润为1.12亿美元，比2021年第二季度录得的7400万美元增长了52%。2022年第一季度的毛利润为1.05亿美元。

2022年第二季度的营业利润为7100万美元，是2021年第二季度3400万美元的两倍多。2022年第一季度的营业利润为6300万美元。

2022年第二季度净利润为5800万美元，或每股基本及摊薄收益0.53美元，较2021年第二季度录得的3100万美元增长88%，后者相当于每股基本收益0.29美元及每股摊薄收益0.28美元。
2022年第一季度净利润为5400万美元，基本每股收益为0.50美元，稀释后每股收益为0.49美元。
 
2022年第二季度经营活动产生的现金流为1.38亿美元，固定资产投资净额为4900万美元。在2022年第二季度，该公司偿还了800万美元的债务。

指导和电话会议
鉴于公司于2022年2月15日宣布与英特尔公司达成最终协议，公司不提供2022年第三季度的收入指引，也不会召开收益电话会议。

该公司根据美国公认会计准则列报财务报表。下表中包含的财务信息包括未经审计的简明财务数据。本新闻稿和/或之前的收益相关文件和/或与公司财务报表和/或结果有关的相关公开披露或文件中可能使用和/或呈现的部分财务信息，我们将其描述为“调整后”财务措施和/或协调财务措施，是法规G中定义的非GAAP财务措施，以及适用于本公司的相关报告要求。该等经调整财务措施的计算不包括以下项目：(1)已收购无形资产的摊销及(2)与授予董事、高级管理人员及雇员股权有关的补偿开支。这些调整后的财务措施应与公认会计准则财务措施一起评估，而不是替代。表中还列出了与调整后的财务措施最相似的GAAP财务措施，以及调整后的财务措施与可比的GAAP财务措施之间的对账。正如在本新闻稿和/或以前的收益相关文件和/或关于公司财务报表和/或结果的相关 公开披露或文件中以及在本表中计算的那样，我们定义为EBITDA的术语息税折旧及摊销前收益(EBITDA)由符合GAAP的营业利润组成，不包括(I)折旧费用，包括在收入成本、营业成本和费用行(例如, 研发相关设备和/或固定资产(br}资产折旧)、(Ii)基于股票的薪酬支出和(Iii)已收购无形资产的摊销。EBITDA在下表中根据公认会计准则的营业利润进行了核对。EBITDA不是必需的GAAP财务指标，可能无法 与其他公司采用的类似名称的指标相比较。有关本公司财务报表及/或业绩的EBITDA及经调整财务资料及/或先前的盈利相关文件及/或相关公开披露或文件中有关本公司财务报表及/或结果的资料，不应孤立看待或替代营运利润、净利润或亏损、营运、投资及融资活动所提供的现金流量、每股数据或其他根据公认会计原则编制的利润或现金流量表数据。本新闻稿和/或以前的收益相关文件和/或有关公司财务报表和/或业绩的相关公开披露或文件中可能使用和/或展示的术语净现金包括现金、现金等价物、短期存款和有价证券减去本文所包括的资产负债表中展示的债务金额。净现金并非公认会计原则所要求的财务计量， 可能无法与其他公司采用的类似名称计量相比较，不应单独考虑或作为现金、债务、营业利润、净利润或亏损、经营、投资和融资活动提供的现金流量、每股数据或根据公认会计准则编制的其他利润或现金流量表数据的替代品。自由现金流一词, 如本新闻稿和/或之前的收益相关文件和/或有关公司财务报表和/或结果的公开披露或文件中所使用和/或呈现的那样，计算为经营活动提供的现金净额(截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三个月分别为1.38亿美元、1.37亿美元和9300万美元)减去用于房地产和设备投资的现金净额(4900万美元)。截至2022年6月30日、2022年3月31日和2021年6月30日的三个月分别为8100万美元和5600万美元)。自由现金流量一词并非公认会计原则所要求的财务计量，可能无法与其他公司采用的类似名称计量相比较，亦不应孤立地视为营业利润、净利润或亏损、经营、投资及融资活动所提供的现金流量、每股数据或根据公认会计准则编制的其他利润或现金流量表数据的替代品。

塔尔半导体公司简介
塔塔半导体有限公司(纳斯达克代码：TEM，台积电代码：TEM)是高价值模拟半导体解决方案的领先代工企业，为消费、工业、汽车、移动、基础设施、医疗和航空航天以及国防等成长型市场的集成电路(IC)提供技术和制造平台。塔半导体专注于通过长期的合作伙伴关系及其先进和创新的模拟技术产品对世界产生积极和可持续的影响，这些技术产品包括一系列可定制的工艺平台，如SiGe、BiCMOS、混合信号/CMOS、射频CMOS、图像传感器、非成像传感器、集成电源管理(BCD和700V)和MEMS。塔半导体还为IDM和无厂房公司提供世界级的设计支持，以实现快速而准确的设计周期，并提供包括开发、转移和优化在内的流程转移服务。为了为客户提供多晶圆厂采购和扩大产能，Tower Semiconductor在以色列拥有两个制造工厂(150 mm和200 mm)，在美国拥有两个制造工厂(200 Mm)，在日本拥有两个工厂(200 mm和300 mm)，通过其在TPSCo的51%股份拥有这两个工厂，并共享意法半导体在意大利建立的一个300 mm制造工厂。欲了解更多信息，请访问：www.Tower erSemi.com

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联系人：
Noit Levy|投资者关系部|+972 74 737 7556|noitle@Tower erSemi.com


本新闻稿包括对我们业务和活动的其他预测，包括前瞻性陈述，这些陈述会受到风险和不确定性的影响。实际结果可能与这些前瞻性陈述所预测或暗示的结果不同，您不应过度依赖此类前瞻性陈述。潜在的风险和不确定性包括但不限于：(I)客户终端市场的需求，(Ii)对我们的铸造服务和/或产品的需求超出我们的能力，(Iii)维持现有客户并吸引更多客户，(Iv)高利用率及其对周期、产量和按期交付的影响，这可能会导致客户将其产品转移到其他晶圆厂，(V)每个季度的经营业绩波动，难以预测未来业绩，(Vi)我们的债务和其他负债对我们的财务状况和运营的影响，(Vii)我们成功执行收购的能力，将它们整合到我们的业务中，利用我们扩大的产能并找到新的业务，(Viii)现金流的波动，(Ix)我们履行与贷款银行协议中规定的契约的能力，(X)未决的诉讼，(Xi)新的客户参与，我们工厂的资质和生产提升，(十二)满足从以色列投资中心收到的批准证书中规定的条件，根据这些条件，我们在过去几年中获得了大量赠款，(十三)收到的订单低于客户的购买承诺，(十四)未能收到目前预期的订单，(十五)可能产生额外的债务，(十六)全球经济衰退、不利的经济状况和/或信贷危机的影响, (Xvii)我们准确预测财务业绩的能力，这受到订单积压有限和销售周期过长的影响，(Xviii)当我们在收到客户订单之前生产产品时，如果预测需求超过实际需求，可能会出现过时库存的情况，(Xix)半导体行业的周期性及其导致的周期性产能过剩，经营业绩的波动和未来平均售价的侵蚀，(Xx)执行债务再融资和/或其他 筹资活动，以偿还我们的债务和/或其他债务和/或战略机会，包括除先前宣布的其他产能扩展计划外，还为agate fab的重大300 mm产能投资提供资金，以及可能无法获得此类融资和/或以不利的条款获得此类融资。(Xxi)以高利用率运营我们的设施，这对于支付部分或全部 与运营代工厂相关的高固定成本和我们的债务至关重要，以改善我们的业绩，(Xxii)购买设备以提高产能，及时完成设备安装、技术转让和为此筹集资金，(Xxiii)我们的业务集中在半导体行业，(Xxiv)产品回报，(Xxv)我们能够保持和开发我们的技术流程和服务，以跟上新技术、不断发展的标准、不断变化的客户和最终用户要求、新产品的推出和较短的产品生命周期，(Xxvi)有效竞争，(Xxvii)无厂房半导体公司和集成器件制造商使用外包代工服务，(Xxviii)实现可接受的器件良率, 产品性能和交付时间，(Xxix)我们对他人知识产权的依赖，我们在不侵犯他人知识产权的情况下运营我们业务的能力，以及我们强制执行我们的知识产权免受侵权的能力，(Xxx)我们的房东在我们制造设施附近的建设项目，包括可能暂时减少或中断公用事业和/或工厂制造的供应 ，并声称，根据修订后的租约条款，我们的噪音消减工作不够充分，导致他请求司法声明，称存在重大的不可治愈的违反租约行为，他将有权终止租约(我们不同意并对这些指控提出异议)，(Xxxi)保留关键员工和招聘和保留合格的技术人员，(Xxii)暴露于通货膨胀、货币 利率(主要是以色列谢克尔和日元)和利率波动以及与在当地和国际上开展业务有关的风险，以及我们交易证券的市场价格的波动，(Xxxiii)因转换和/或行使我们的任何可转换证券而发行的普通股，以及我们任何股东的任何股份出售，或任何市场预期，这可能会压低我们普通股的市场价格，并可能 削弱我们未来筹集资本的能力，(Xxxiv)满足全球监管要求，包括环境和政府法规，(Xxxv)可能参与建立制造厂，合资和/或资本租赁交易 用于提高先进技术的能力，包括与农业制造厂建立项目、其鉴定时间表、技术相关的风险和不确定性, 设备和工艺资质及生产设施升级、客户参与、成本结构和投资额以及其他条款，可能需要额外资金来满足其重要的产能投资需求和其他付款，这些资金的可用性不能以优惠的条款得到保证，如果有的话，(Xxxvi)由于NTCJ(以前称为PSCS)于2020年从Panasonic购买了TPSCo 49%的股份以及由于日本Arai制造工厂的停止运营而对TPSCo和公司的潜在影响，(br}到2022年6月只为NTCJ制造产品而不为Tower或TPSCo的代工客户服务的公司，(XXXvii)由于流行病和对我们业务的潜在影响而造成的行业和市场影响，运营连续性，供应链， 收入和盈利能力，(XXXviii)潜在的安全、网络和隐私泄露，(XXXIX)我们履行与G系列债券持有人协议中规定的契约的能力(截至2022年6月30日，我们遵守本契约的契约)，(Xxxx)与2022年2月15日宣布的英特尔公司将收购本公司的交易相关的风险，包括及时收到某些政府和其他监管部门的批准，监管机构要求剥离资产、行为补救措施或其他让步以获得其批准的可能性，可能导致 合并协议终止的任何事件、变化或其他情况的发生，交易的宣布或悬而未决对业务关系、运营结果和一般业务的影响，延迟，由于与收购方的整合过程而中断或增加成本, 与交易有关或由交易引起的诉讼、难以留住关键人员和客户、转移管理层对持续业务运营的注意力、由于宣布或完成交易而导致的潜在负面反应或业务关系变化，以及(Xxxxi)因火灾、地震及其他自然灾害导致的业务中断、以色列的安全局势、全球贸易“战争”、新冠肺炎大流行、 包括其对FABS及FABS全球供应链的影响、电力中断及其他我们无法控制的事件。


有关风险和不确定性的更完整讨论可能会影响本新闻稿中包含的前瞻性陈述的准确性，或者可能会影响我们的业务，请参见Tower最近提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和以色列证券管理局的20-F和6-K表格中的“风险因素”标题。未来的结果可能与之前报道的结果有很大不同。本公司不打算更新本新闻稿中包含的信息，并明确表示不承担任何更新的义务。

#   #   #

(财务表格如下)
- 3 -
立达半导体有限公司。及附属公司
简明综合资产负债表(未经审计)
(千美元)
   
   
6月30日，
    
十二月三十一日，
  
   
2022
    
2021
  
资产
            
流动资产
            
现金和现金等价物
  
$
211,177
    
$
210,930
  
短期存款
    
468,298
      
363,648
  
有价证券
    
176,487
      
190,068
  
应收贸易账款
    
170,552
      
142,228
  
盘存
    
249,038
      
234,512
  
其他流动资产
    
43,253
      
54,817
  
流动资产总额
    
1,318,805
      
1,196,203
  
长期投资
    
26,544
      
39,597
  
财产和设备，净额
    
878,991
      
876,683
  
商誉和其他无形资产，净额
    
16,217
      
18,820
  
递延税金和其他长期资产，净额
    
83,866
      
99,938
  
总资产
  
$
2,324,423
    
$
2,231,241
  
负债和股东权益
                
流动负债
                
短期债务
  
$
79,535
    
$
83,868
  
应付贸易帐款
    
127,762
      
78,712
  
递延收入和客户预付款
    
38,632
      
39,992
  
其他流动负债
    
100,246
      
73,756
  
流动负债总额
    
346,175
      
276,328
  
长期债务
    
200,733
      
230,972
  
长期客户的预付款
    
60,600
      
69,968
  
与员工相关的负债
    
13,962
      
14,622
  
递延税金和其他长期负债
    
14,403
      
23,962
  
总负债
    
635,873
      
615,852
  
股东权益总额
    
1,688,550
      
1,615,389
  
总负债和股东权益
  
$
2,324,423
    
$
2,231,241
  

- 4 -

立达半导体有限公司。及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
(美元和股票以千计，每股数据除外)
   
   
截至三个月
  
   
6月30日，
    
3月31日，
    
6月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
收入
  
$
426,168
    
$
421,132
    
$
362,138
  
收入成本
    
313,728
      
316,501
      
288,383
  
毛利
    
112,440
      
104,631
      
73,755
  
运营成本和支出：
                        
研发
    
20,481
      
20,318
      
21,081
  
市场营销、一般和行政管理
    
21,285
      
21,253
      
18,671
  
     
41,766
      
41,571
      
39,752
  
                         
营业利润
    
70,674
      
63,060
      
34,003
  
融资和其他费用，净额
    
(8,162
)
    
(2,133
)
    
(484
)
所得税前利润
    
62,512
      
60,927
      
33,519
  
所得税支出，净额
    
(4,339
)
    
(5,153
)
    
(2,202
)
净利润
    
58,173
      
55,774
      
31,317
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(96
)
    
(1,741
)
    
(451
)
公司应占净利润
  
$
58,077
    
$
54,033
    
$
30,866
  
基本每股收益
  
$
0.53
    
$
0.50
    
$
0.29
  
加权平均股数
    
109,138
      
108,934
      
108,043
  
稀释后每股收益
  
$
0.53
    
$
0.49
    
$
0.28
  
加权平均股数
    
110,561
      
110,539
      
109,629
  

- 5 -
立达半导体有限公司。及附属公司
简明合并业务报表(未经审计)
(美元和股票以千计，每股数据除外)
  
   
截至六个月
  
   
6月30日，
  
   
2022
    
2021
  
收入
  
$
847,300
    
$
709,352
  
收入成本
    
630,229
      
565,783
  
毛利
    
217,071
      
143,569
  
运营成本和支出：
                
研发
    
40,799
      
41,424
  
市场营销、一般和行政管理
    
42,538
      
35,662
  
     
83,337
      
77,086
  
                 
营业利润
    
133,734
      
66,483
  
融资和其他费用，净额
    
(10,295
)
    
(8,326
)
所得税前利润
    
123,439
      
58,157
  
所得税优惠(费用)，净额
    
(9,492
)
    
3,674
  
净利润
    
113,947
      
61,831
  
可归因于非控股权益的净收入
    
(1,837
)
    
(2,643
)
公司应占净利润
  
$
112,110
    
$
59,188
  
基本每股收益
  
$
1.03
    
$
0.55
  
加权平均股数
    
109,037
      
107,992
  
稀释后每股收益
  
$
1.01
    
$
0.54
  
加权平均股数
    
110,561
      
109,545
  

- 6 -

立达半导体有限公司。及附属公司
从公认会计准则营业利润到EBITDA的对账(未经审计)
(千美元)
   
   
截至三个月
  
   
6月30日，
    
3月31日，
    
6月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
公认会计准则营业利润
  
$
70,674
    
$
63,060
    
$
34,003
  
折旧
    
60,886
      
64,368
      
58,474
  
基于股票的薪酬
    
5,543
      
5,715
      
5,971
  
已取得无形资产的摊销
    
508
      
506
      
492
  
EBITDA
  
$
137,611
    
$
133,649
    
$
98,940
  

- 7 -
立达半导体有限公司。及附属公司
合并来源和使用报告(未经审计)
(千美元)
   
   
截至三个月
  
   
6月30日，
    
3月31日，
    
6月30日，
  
   
2022
   
2022
   
2021
 
现金和现金等价物--期初
  
$
203,484
    
$
210,930
    
$
215,581
  
经营活动提供的净现金
    
138,097
      
136,571
      
93,250
  
财产和设备投资，净额
    
(49,377
)
    
(80,840
)
    
(56,184
)
期权的行使
    
--
      
44
      
--
  
已偿还债务，净额
    
(8,211
)
    
(30,539
)
    
(19,769
)
日元汇率变动对现金余额的影响
    
(7,682
)
    
(3,071
)
    
(68
)
对短期存款、有价证券和其他资产的投资，净额
    
(65,134
)
    
(29,611
)
    
(17,055
)
现金和现金等价物--期末
  
$
211,177
    
$
203,484
    
$
215,755
  

- 8 -

立达半导体有限公司。及附属公司
简明合并现金流量表(未经审计)
(千美元)
   
   
截至三个月
  
   
6月30日，
    
3月31日，
    
6月30日，
  
   
2022
    
2022
    
2021
  
现金流--经营活动
                  
当期净利
  
$
58,173
    
$
55,774
    
$
31,317
  
对本期间净利润进行的调整
要实现经营活动提供的现金净额：
                        
不涉及现金流量的收入和支出项目：
                        
折旧及摊销
    
67,007
      
70,780
      
65,482
  
汇率差异的影响
    
2,276
      
(1,330
)
    
1,798
  
其他费用，净额
    
560
      
1,347
      
1,758
  
资产和负债变动情况：
                        
应收贸易账款
    
3,578
      
(35,181
)
    
18,996
  
其他资产
    
(3,355
)
    
13,874
      
(16,065
)
盘存
    
(10,630
)
    
(18,328
)
    
(12,077
)
应付贸易帐款
    
22,415
      
30,595
      
(5,302
)
递延收入和客户预付款
    
(14,031
)
    
3,385
      
(3,133
)
其他流动负债
    
10,974
      
15,103
      
12,612
  
与雇员有关的长期负债
    
26
      
331
      
247
  
递延税金、净额和其他长期负债
    
1,104
      
221
      
(2,383
)
经营活动提供的净现金
    
138,097
      
136,571
      
93,250
  
现金流--投资活动
                        
财产和设备投资，净额
    
(49,377
)
    
(80,840
)
    
(56,184
)
对存款、有价证券和其他资产的投资，净额
    
(65,134
)
    
(29,611
)
    
(17,055
)
用于投资活动的现金净额
    
(114,511
)
    
(110,451
)
    
(73,239
)
现金流--融资活动
                        
已偿还债务，净额
    
(8,211
)
    
(30,539
)
    
(19,769
)
期权的行使
    
--
      
44
      
--
  
用于融资活动的现金净额
    
(8,211
)
    
(30,495
)
    
(19,769
)
外币汇率变动的影响
    
(7,682
)
    
(3,071
)
    
(68
)
                         
现金和现金等价物增加
    
7,693
      
(7,446
)
    
174
  
现金和现金等价物--期初
    
203,484
      
210,930
      
215,581
  
现金和现金等价物--期末
  
$
211,177
    
$
203,484
    
$
215,755
  

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