Document

美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

X根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的季度报告

截至2022年6月30日的季度

或

？根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告

委员会档案编号：814-00646

阿波罗投资公司

(注册人的确切姓名载于其章程)


马里兰州			52-2439556
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)			(国际税务局雇主身分证号码)
西57街9号 37楼纽约，纽约			10019
(主要执行办公室地址)			(邮政编码)

(212) 515-3450

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

每个班级的标题

交易代码

注册的每个交易所的名称

普通股，面值0.001美元

AINV

纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是x否-

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内)以电子方式提交并张贴在其公司网站上(如果有)，根据S-T条例(本章232.405节)第405条要求提交和张贴的每个交互数据文件。是-否-

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司还是较小的报告公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”和“较小申报公司”的定义。

大型加速文件服务器

加速文件管理器

非加速文件服务器

规模较小的报告公司

(不要检查是否有规模较小的报告公司)

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是-否x

截至2022年8月1日，注册人普通股的流通股数量为63,518,718股，每股面值0.001美元。

阿波罗投资公司

目录表


		页面
	第一部分财务信息

第1项。	财务报表	1

	资产负债表 June 30, 2022 and March 31, 2022	1

	营运说明书截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月	2

	净资产变动表截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月	3

	现金流量表截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月	4

	投资明细表 June 30, 2022	5

	投资明细表 March 31, 2022	30

	财务报表附注	55

	独立注册会计师事务所报告	82

第二项。	管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析	84

第三项。	关于市场风险的定量和定性披露	97

第四项。	控制和程序	99

	第二部分：其他信息

第1项。	法律诉讼	100

第1A项。	风险因素	100

第二项。	未登记的股权证券销售和收益的使用	101

第三项。	高级证券违约	104

第四项。	煤矿安全信息披露	104

第五项。	其他信息	104

第六项。	陈列品	105

	签名	106

目录表

第一部分财务信息

在本报告中，除非上下文另有说明，否则“公司”、“阿波罗投资”、“AIC”、“我们”、“我们”和“我们”等术语均指阿波罗投资公司。

项目1.财务报表

阿波罗投资公司

资产负债表

(以千为单位，不包括每股和每股数据)


	June 30, 2022		March 31, 2022
	(未经审计)
资产
按公允价值计算的投资：
非控制/非附属投资(费用分别为2 060 771美元和2 001 907美元)	$	2,025,196	$	1,977,647
非控制/附属投资(成本分别为130855美元和130866美元)	60,208		63,709
受控投资(成本分别为602,913美元和613,056美元)	464,100		481,817

现金和现金等价物	34,512		30,033
外币(费用分别为1027美元和601美元)	950		565

已出售投资的应收账款	8,244		7,989
应收利息	18,842		15,554
应收股利	5,393		5,083
递延融资成本	15,811		17,005

预付费用和其他资产	1,825		719
总资产	$	2,635,081	$	2,600,121

负债
债务	$	1,597,563	$	1,550,608
应为购买的投资支付	206		—
应付分配	22,867		22,913
应付管理和绩效激励费用	10,270		9,912
应付利息	9,341		3,335
应计行政事务费用	1,290		897

其他负债和应计费用	7,557		7,624
总负债	$	1,649,094	$	1,595,289
承付款和或有事项(附注8)
净资产	$	985,987	$	1,004,832

净资产
普通股，面值0.001美元(授权发行1.3亿股；已发行和已发行股票分别为63,518,718股和63,647,240股)	$	62	$	62
超出票面价值的资本	2,077,124		2,078,760
累计分配不足(过度分配)收益	(1,091,199)		(1,073,990)


净资产	$	985,987	$	1,004,832

每股资产净值	$	15.52	$	15.79

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

经营报表(未经审计)

(单位为千，每股数据除外)


	截至6月30日的三个月，
	2022		2021
投资收益
非控制/非附属投资：
利息收入(不包括实物支付利息收入)	$	42,448	$	40,244
股息收入	25		72
PIK利息收入	414		1,201
其他收入	276		1,187
非控制/关联投资：
利息收入(不包括实物支付利息收入)	48		45
股息收入	311		312
PIK利息收入	19		16
其他收入	—		—
受控投资：
利息收入(不包括实物支付利息收入)	9,101		7,157
股息收入	—		—
PIK利息收入	522		319
其他收入	240		—
总投资收益	$	53,404	$	50,553
费用
管理费	$	8,949	$	8,813
绩效激励费	1,396		—
利息和其他债务支出	16,377		12,662
行政服务费	1,286		1,271
其他一般和行政费用	2,206		2,538
总费用	30,214		25,284
免收管理和绩效奖励费用	—		—
管理费抵扣返利	(75)		—
费用报销	(228)		(76)
费用净额	$	29,911	$	25,208
净投资收益	$	23,493	$	25,345
已实现净额和未实现收益(亏损)变动
已实现净收益(亏损)：
非控制/非附属投资	$	314	$	279
非控制/关联投资	—		—
受控投资	—		—



外币交易	(22)		(184)

已实现净收益(亏损)	292		95
未实现收益(亏损)净变化：
非控制/非附属投资	(11,315)		6,826
非控制/关联投资	(3,490)		9,998
受控投资	(7,575)		(10,026)


外币折算	4,254		(94)
未实现收益(亏损)净变化	(18,126)		6,704
已实现净额和未实现收益(亏损)变动	$	(17,834)	$	6,799
经营净资产净增(减)	$	5,659	$	32,144
每股收益(亏损)-基本	$	0.09	$	0.49

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

净资产变动表(未经审计)

(单位：千，共享数据除外)


	截至6月30日的三个月，
	2022		2021
运营
净投资收益	$	23,493	$	25,345
已实现净收益(亏损)	292		95
未实现收益(亏损)净变化	(18,126)		6,704
经营净资产净增(减)	$	5,659	$	32,144

对股东的分配
净投资收益的分配	$	(22,867)	$	(23,441)
资本回报的分配	—		—
分配给股东的净资产净增加(减少)	$	(22,867)	$	(23,441)

股本交易

普通股回购	$	(1,638)	$	(2,026)
股本交易导致的净资产净增加(减少)	$	(1,638)	$	(2,026)

净资产
本期间净资产减少净额	$	(18,845)	$	6,675
期初净资产	1,004,832		1,036,330
期末净资产	$	985,987	$	1,043,005

股本活动
期内回购的股份	(128,522)		(145,572)
期初发行及发行的股份	63,647,240		65,259,176
期末已发行及未偿还股份	63,518,718		65,113,604

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

现金流量表(未经审计)

(单位：千)


	截至6月30日的三个月，
	2022		2021
经营活动
经营净资产净增加(减少)	$	5,659	$	32,144
已实现(损益)净额	(292)		(95)
未实现(收益)亏损净变动	18,126		(6,704)
净摊销保费和增加投资折扣	(2,368)		(2,415)
票据贴现的增加	151		148
递延融资成本摊销	1,292		1,289
外币交易收益(损失)增加	(22)		(178)
PIK利息和股息资本化	(731)		(1,786)
经营性资产和负债变动情况：
购买投资	(227,216)		(288,628)
出售和偿还投资的收益	181,870		258,801




应收利息减少(增加)	(3,287)		(595)
应收股利减少(增加)	(310)		(311)
预付费用和其他资产减少(增加)	(1,106)		(750)
增加(减少)管理和绩效激励费用	358		147
应付利息的增加(减少)	6,006		4,685
应计行政服务费用增加(减少)	393		457
其他负债和应计费用增加(减少)	(67)		(1,088)
经营活动中使用/提供的现金净额	$	(21,544)	$	(4,879)
融资活动
债务的发行	$	148,000	$	88,540
偿还债项	(97,000)		(65,402)
已支付和递延的融资成本	—		—

普通股回购	(1,638)		(2,026)
已支付的分配	(22,913)		(23,493)
融资活动中使用/提供的现金净额	$	26,449	$	(2,381)

现金、现金等价物和外币
期间现金、现金等价物和外币净增(减)	$	4,905	$	(7,260)
外汇汇率变动对现金及现金等价物的影响	(41)		(47)
期初现金、现金等价物和外币	30,598		54,624
期末现金、现金等价物和外币	$	35,462	$	47,317

现金流量信息的补充披露
支付的现金利息	$	8,814	$	6,538

非现金活动
PIK收入	$	956	$	1,536

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
广告、印刷和出版
指甲油市场营销
KL查理收购公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	12/30/26	$	30,760	$	22,344	$	22,298	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+575	12/30/26	1,962		128		128		(9)(21)(23) (25)
KL查理联合投资公司，L.P.	普通股-普通股	不适用	不适用	218,978 Shares		219		269		(9)(13)
						22,691		22,695
英雄数码
HRO(英雄数字)控股有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	11/18/28	27,137		19,052		19,140		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+500	11/18/26	2,553		806		819		(9)(20)(21) (23)(25)
HRO Holdings I LP	普通股-普通股	不适用	不适用	213股		213		207		(9)(13)(24)
						20,071		20,166
		广告、印刷和出版合计				$	42,762	$	42,861
航空航天与国防
埃里克森公司
埃里克森公司	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+800，1.00%下限	05/20/24	$	33,000	$	26,096	$	25,811	(9)(20)(21) (23)(31)
		全面航空航天与国防				$	26,096	$	25,811
汽车
俱乐部洗车场
Club Cash Wash运营有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	06/16/27	$	29,872	$	25,014	$	25,011	(9)(21)(23) (26)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	06/16/27	2,438		(36)		(37)		(8)(9)(21) (23)
						24,978		24,974
皇冠汽车
VARI-Form Group，LLC	第一留置权担保债务	11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK)	02/02/23	5,860		893		264		(9)(14)
VARI-FORM Inc.	第一留置权担保债务	11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK)	02/02/23	2,110		391		95		(9)(14)
						1,284		359
K&N母公司
K&N母公司	第二留置权担保债务	L+875, 1.00% Floor	10/21/24	23,765		23,621		19,546		(28)
卡莱特有限责任公司
TL Lighting Holdings LLC	普通股权益--权益	不适用	不适用	350股		350		379		(9)(13)
卡莱特有限责任公司	第一留置权担保债务	SOFR+625，1.00%下限	12/14/26	31,899		31,387		31,262		(9)(33)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+625，1.00%下限	12/13/24	3,052		(11)		(34)		(8)(9)(20) (21)(23)
						31,726		31,607
		全汽车				$	81,609	$	76,486
航空和消费运输
Merx航空金融有限责任公司
Merx航空金融有限责任公司(5)	第一留置权担保债务-Revolver	10.00%	10/31/23	$	275,177	$	275,000	$	275,000	(20)(23)

	普通股--会员权益	不适用	不适用	不适用		35,800		9,395		(13)(24)
						310,800		284,395
PrimeFlight
PrimeFlight航空服务公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	05/09/24	17,322		17,162		17,235		(9)(26)(28)
		航空和消费者运输总量				$	327,962	$	301,630

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
饮料、食品和烟草
伯纳食品公司
伯纳餐饮有限公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	07/30/27	$	30,885	$	30,287	$	30,422	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	07/30/26	1,613		547		552		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+550	07/30/26	1,268		1,244		1,249		(9)(21)(23) (25)
						32,078		32,223
博尔豪斯农场
WM。博尔豪斯农场，Inc.	普通股--股权	不适用	不适用	1,000,000 Shares		1,000		1,090		(13)
蜂箱
FCP-蜂巢控股有限责任公司	优先股--优先股	不适用	不适用	589股		448		488		(9)(13)(24)
	普通股-普通股	不适用	不适用	589股		3		—		(9)(13)(24)
蜂巢中间公司，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	09/22/27	17,080		16,790		16,824		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	09/22/27	2,326		(40)		(35)		(8)(9)(21) (23)
						17,201		17,277
Orain，Inc.
蝴蝶战斗机联合投资，L.P.	普通股--会员权益	不适用	不适用	490,000 Shares		90		928
升起烘焙
终极烘焙食品Midco LLC	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	08/13/27	26,623		26,048		25,864		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	08/13/27	3,243		1,876		1,854		(9)(20)(21) (23)(26)
						27,924		27,718
土耳其山
IC Holdings LLC	普通股--A系列单位	不适用	不适用	169股		169		141		(9)(13)
THLP公司有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600现金加2.00%PIK，下限1.00%	05/31/25	25,228		24,961		24,723		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600现金加2.00%PIK，下限1.00%	05/31/24	4,493		1,886		1,829		(9)(20)(21) (23)(28)
						27,016		26,693
		全美饮料、食品和烟草				$	105,309	$	105,929
商业服务
访问信息
访问CIG，有限责任公司	第二留置权担保债务	L+775, 0.00% Floor	02/27/26	$	15,900	$	15,833	$	15,582	(28)
AlpineX
Alpinex Opco，LLC	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/27/27	11,915		11,692		11,683		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	12/27/27	4,468		1,687		1,655		(9)(21)(23) (26)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/27/27	1,117		426		425		(9)(21)(23) (28)
						13,805		13,763
安布罗西亚买家公司
安布罗西亚买家公司	第二留置权担保债务	8.00%	08/28/25	21,429		18,093		6,109		(14)
AML RightSource
Gabriel Partners，LLC	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	09/21/26	31,372		30,843		31,106		(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+500	09/21/26	665		120		128		(9)(21)(23) (25)
						30,963		31,234

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(35英镑)	公允价值 (1)(36)
连续体
Continum Global Solutions，LLC	优先股--优先股	不适用	不适用	775股	78	78	(9)(13)
电租公司
电租公司	第二留置权担保债务	L+900, 1.00% Floor	01/31/25	34,235	33,839	33,978	(9)(28)
ELO Touch
TGG TS收购公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 0.00% Floor	12/14/23	1,750	—	(25)	(8)(21)(23)
合唱健康
EHL合并子公司，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+325, 0.00% Floor	08/01/24	4,155	(160)	(128)	(8)(21)(23)
IRP
精密制冷空调有限责任公司	第一留置权担保债务	SOFR+600，1.00%下限	03/08/28	8,161	8,005	7,957	(9)(32)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+600，1.00%下限	03/08/27	1,705	(32)	(43)	(8)(9)(21) (23)
SMC IR Holdings，LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	114股	114	114	(9)(13)(24)
					8,087	8,028
邻接
邻近的战略营销	第一留置权担保债务	L+675, 1.00% Floor	04/23/24	22,116	21,993	21,226	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+675, 1.00% Floor	04/23/24	3,500	3,475	3,355	(9)(21)(23) (28)
	普通股-普通股	不适用	不适用	5,000股	500	—	(9)(13)
JSM股权投资者，L.P.	优先股-P类合伙单位	不适用	不适用	114股	11	11	(9)(13)
					25,979	24,592
Jones&Frank
JF收购，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	07/31/26	13,167	13,032	12,802	(9)(26)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	07/31/26	1,569	737	710	(9)(21)(23) (28)
					13,769	13,512
导航
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	12/29/22	13,363	13,303	13,363	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700, 1.00% Floor	12/29/22	476	279	280	(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+600	12/29/22	24	24	24	(9)(23)(25)
					13,606	13,667
PSE
涂鸦买家，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	08/10/27	8,405	5,672	5,582	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	08/10/27	1,263	391	388	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+475	08/10/27	44	44	37	(9)(23)(25)
涂鸦父级，LP	普通股-普通股	不适用	不适用	2,439股	244	206	(9)(13)(24)
					6,351	6,213
PSI服务有限责任公司
终身学习控股有限公司	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	10/19/26	33,887	33,464	32,112	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	10/20/25	2,985	2,949	2,851	(9)(21)(23) (28)
					36,413	34,963

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阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
Soliant
Soliant Health公司	普通股--会员权益	不适用	不适用	300股		300		1,018		(9)
槽板
海沟板租赁公司。	第一留置权担保债务	SOFR+550，1.00%下限	12/03/26	18,182		17,914		17,909		(9)(32)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+550，1.00%下限	12/03/26	1,818		155		155		(9)(20)(21) (23)(32)
海沟安全解决方案控股有限公司	普通股-普通股	不适用	不适用	331股		50		50		(9)(24)
						18,119		18,114
美国的法律支持
美国法律支持投资控股公司	普通股-A-1系列单位	不适用	不适用	631,972 Shares		632		923		(9)(13)
USLS Acquisition，Inc.	第一留置权担保债务	SOFR+565，1.00%下限	12/02/24	23,941		23,731		23,540		(9)(32)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+565，1.00%下限	12/02/24	1,608		373		374		(9)(20)(21) (23)(31)(32)
						24,736		24,837
威尔逊语言培训
OWL收购有限责任公司	第一留置权担保债务	SOFR+575，1.00%下限	02/04/28	9,900		9,712		9,702		(9)(33)
Owl Parent Holdings，LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	100股		100		115		(9)(13)(24)
						9,812		9,817
		总商业服务				$	269,623	$	255,352
化学品、塑料和橡胶
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)
无碳化学品控股有限公司(Carbon Free Chemical Holdings LLC)(4)	普通股权益--普通股权益	不适用	不适用	2,491股		$	78,729	$	40,607	(13)(16)(24)
韦斯特福尔技术公司
韦斯特福尔技术公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	09/13/24	15,576		15,458		15,098		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	09/13/24	5,624		5,550		5,451		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	09/13/24	2,019		2,003		1,957		(9)(23)(28)
						23,011		22,506
		全化学品、塑料和橡胶				$	101,740	$	63,113
建筑与建筑
恩格勒
排水沟买家，Inc.	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	03/06/25	$	29,119	$	28,829	$	28,707	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+525	03/06/24	2,727		1,340		1,322		(9)(20)(21) (23)(25)
天沟控股有限责任公司	普通股-普通股	不适用	不适用	500股		500		1,095		(9)
		总建筑与建筑				$	30,669	$	31,124
消费品.耐用
A&V
A&V Holdings Midco，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	03/10/25	$	1,505	$	378	$	399	(21)(23)(26)
KDC
KDC美国控股公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+325, 0.00% Floor	12/21/23	6,020		796		344		(10)(20)(21) (23)(26)

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阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
Klo Holdings，LLC
1244311 B.C. Ltd. (4)	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	09/30/25	2,978		2,978		2,765		(17)(28)
	第一留置权担保债务	L+500现金加5.00%PIK，1.00%下限	09/30/25	1,095		1,095		1,008		(17)(28)
	普通股-普通股	不适用	不适用	1,000,032 Shares		1,000		769		(2)(13)(17) (24)
GSC Technologies Inc.(4)	第一留置权担保债务	L+500现金加5.00%PIK，1.00%下限	09/30/25	201		201		185		(17)(28)
						5,274		4,727
液化盒
Liqui-Box控股公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	02/26/25	2,051		881		875		(20)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+350	02/26/25	1,509		1,501		1,498		(23)(25)
						2,382		2,373
NSI工业公司
野猫买家股份有限公司	第一留置权担保债务	SOFR+5.90%, 1.00% Floor	02/27/26	17,233		15,530		15,696		(23)(32)



	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+575，1.00%下限	02/27/26	725		77		75		(20)(21)(23) (32)
野猫亲本LP	普通股-普通股	不适用	不适用	1,070股		107		166		(13)
						15,714		15,937
索伦森控股有限责任公司
索伦森控股有限责任公司	普通股--会员权益	不适用	不适用	587股		—		352		(10)(13)
		总消费品--耐用				$	24,544	$	24,132
消费品.非耐用品
3D蛋白质
宠物蛋白质Opco，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	05/31/24	$	2,219	$	(22)	$	—	(9)(21)(23)
丹·迪
项目舒适买家，Inc.	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	02/01/25	24,550		24,231		23,656		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700, 1.00% Floor	02/01/24	3,462		(33)		(130)		(8)(9)(21) (23)
	优先股--优先股	不适用	不适用	491,405 Shares		492		64		(9)(13)(24)
						24,690		23,590
LashCo
Lash OpCo，LLC	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	03/18/26	43,358		42,552		42,730		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700, 1.00% Floor	09/18/25	1,612		553		574		(9)(21)(23) (29)
						43,105		43,304
帕拉通
Paladone Group Bidco Limited	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	11/12/27	7,972		5,964		5,967		(9)(17)(21) (23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	11/12/27	£	353	(9)		(7)		(8)(9)(17) (21)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	11/12/27	1,412		(25)		(22)		(8)(9)(17) (21)(23)
帕拉通集团控股有限公司	普通股-普通股	不适用	不适用	94,151股		94		118		(9)(13)(17) (24)
						6,024		6,056

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阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
顺序品牌集团公司
收益线Galaxy Holdings LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	10,854股		2,041		1,666		(13)(16)(17) (24)
顺序航空控股有限责任公司	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	11/12/26	1,611		1,610		1,609		(17)(29)
顺序品牌集团公司	第二留置权担保债务	8.75%	02/07/24	1,293		—		239		(14)(17)
SWISSTECH IP CO，LLC	第一留置权担保债务	6.00% PIK	11/29/24	268		6		268		(17)
						3,657		3,782
		消费品总额--非耐用消费品				$	77,454	$	76,732
消费者服务
活动
Active Software Holdings，LLC	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	05/04/27	$	29,792	$	29,305	$	29,059	(9)(30)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	05/04/27	2,407		(39)		(59)		(8)(9)(21) (23)
						29,266		29,000
鸟
鸟牌美国Opco，LLC	第一留置权担保债务	L+750, 1.00% Floor	10/12/24	42,849		34,163		34,934		(9)(23)(26)
克拉鲁斯商业
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	07/01/25	21,632		21,351		21,472		(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	07/01/25	685		9		(5)		(8)(21)(23)
						21,360		21,467
第一遗产
第一遗产信贷有限责任公司	第一留置权担保债务	L+475, 0.00% Floor	08/31/22	26,250		22,506		22,487		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 0.00% Floor	08/31/22	3,750		3,221		3,220		(9)(21)(23) (26)
						25,727		25,707
去洗车吧
去洗车管理公司。	第一留置权担保债务	SOFR+575，1.00%下限	12/31/26	26,421		10,744		10,552		(9)(21)(23) (31)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/31/26	417		(3)		(8)		(8)(9)(21) (23)

						10,741		10,544
出借点
LendingPoint LLC	第一留置权担保债务	L+1050, 1.00% Floor	12/30/25	32,500		20,182		20,300		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/30/25	4,167		2,571		2,575		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/30/25	8,333		6,879		6,887		(9)(21)(23) (28)
						29,632		29,762
仅限儿童
Nemo(BC)Bidco Pty Ltd.	第一留置权担保债务	BBSW+675，1.00%下限	04/06/24	A$	7,000	4,952		4,653		(17)(21)(23) (34)
瑞诺沃
HomeRenew Buyer，Inc.	第一留置权担保债务	SOFR+665，1.00%下限	11/23/27	18,021		12,630		12,569		(9)(21)(23) (32)

	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+665，1.00%下限	11/23/27	1,958		(38)		(39)		(8)(9)(21) (23)
						12,592		12,530

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
《俱乐部公司》
Eldrickco Limited	第一留置权担保债务	SON+625，0.50%下限	11/26/25	£	15,027	13,974		13,148		(9)(17)(21) (23)(27)
	第一留置权担保债务-Revolver	SON+625，0.50%下限	11/26/25	£	356	411		425		(9)(17)(23) (27)
	第一留置权担保债务-Revolver	SON+625，0.50%下限	05/26/25	£	345	1		(7)		(8)(9)(17) (21)(23)
						14,386		13,566
美国汽车
美国汽车金融公司	第一留置权担保债务	SOFR+525，1.00%下限	04/17/25	17,300		11,541		11,427		(9)(21)(23) (31)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+600，1.00%下限	04/17/25	13,333		(5)		—		(9)(21)(23)
						11,536		11,427
		总消费者服务				$	194,355	$	193,590
多元化投资工具，银行，金融，房地产
西林克
Compu-Link公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	06/11/24	$	2,273	$	(20)	$	(22)	(8)(9)(21) (23)
同行顾问，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	06/11/24	17,386		17,230		17,218		(9)(26)
						17,210		17,196
金熊
金熊2016-R，LLC(4)	结构化产品和其他成员权益	不适用	09/20/42	不适用		16,998		8,957		(3)(17)
购买力有限责任公司
购买力融资I，有限责任公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 0.00% Floor	01/24/24	9,113		598		598		(9)(21)(23) (26)
斯派克汽车
谢尔比2021控股公司	第一留置权担保债务	L+575, 0.75% Floor	06/29/28	14,457		12,714		12,678		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 0.75% Floor	06/29/27	420		(5)		(6)		(8)(9)(21) (23)
						12,709		12,672
Ten-X，LLC
Ten-X，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+325, 0.00% Floor	09/29/22	4,680		(22)		(39)		(8)(21)(23)
	总多元化投资工具，银行，金融，房地产					$	47,493	$	39,384
教育
NFA集团
SSCP Spring Bidco Limited	第一留置权担保债务	SON+600，0.50%下限	07/30/25	£	30,000	$	36,331	$	36,205	(9)(17)(27)
		全员教育				$	36,331	$	36,205
能源-电力
续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)
AIC SPV Holdings II，LLC(4)	优先股--优先股	不适用	不适用	534,375 Shares		$	534	$	288	(15)(17)(24)
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)(4)	优先股--E系列优先股	不适用	不适用	441,576 Shares		1,902		4,425		(13)(17)(24)
	优先股--B系列优先股	不适用	不适用	1,505,868 Shares		8,343		—		(13)(24)
	优先股-D系列优先股	不适用	不适用	436,689 Shares		5,568		—		(13)(24)
续签合资有限责任公司(4)	普通股--会员权益	不适用	不适用	443,844 Shares		444		574		(13)(17)(24)
						16,791		5,287

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
Solarplicity Group Limited(f/k/a AMP Solar UK)
Solarplicity英国控股有限公司	第一留置权担保债务	4.00%	03/08/23	£	5,562	7,230		1,837		(14)(17)
	优先股--优先股	不适用	不适用	4,286股		5,623		—		(2)(13)(17)
	普通股-普通股	不适用	不适用	2,825股		4		—		(2)(13)(17)
						12,857		1,837
		总能源--电力				$	29,648	$	7,124
能源--石油和天然气
冰川石油天然气公司(Heacier Oil&Gas Corp.)
冰川石油和天然气公司(F/K/a Miller Energy Resources，Inc.)(5)	第二留置权担保债务	10.00% PIK	03/31/23	$	3,959	$	3,094	$	3,959
	普通股-普通股	不适用	不适用	10,000,000 Shares		30,077		714		(13)(24)
						33,171		4,673
鹈鹕
鹈鹕能源有限责任公司(4)	普通股--会员权益	不适用	不适用	1,444股		13,063		630		(13)(16)(17) (24)
斑头鹰
Shd石油天然气有限责任公司(5)	第一留置权担保债务--C批票据	12.00%	03/31/23	24,728		24,729		25,470
	普通股--C系列单位	不适用	不适用	50,952,525 Shares		44,065		7,985		(13)(16)(24)
	普通股--A系列单位	不适用	不适用	7,600,000 Shares		1,411		—		(13)(16)(24)
						70,205		33,455
		总能源-石油和天然气				$	116,439	$	38,758
环境产业
奥尔特加国家公园
奥尔特加国家公园有限责任公司	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	10/31/26	$	14,497	$	8,162	$	8,249	(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	10/31/26	2,049		(25)		(7)		(8)(9)(21) (23)
		全环境产业				$	8,137	$	8,242
医疗保健与制药
83bar
83酒吧，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.50% Floor	07/02/26	$	5,000	$	4,980	$	4,938	(9)(26)
Akoya
Akoya Biosciences，Inc.	第一留置权担保债务	SOFR+635，1.61%下限	10/27/25	15,750		12,751		12,711		(9)(23)(31)


类比
Analogic公司	第一留置权担保债务	L+525, 1.00% Floor	06/22/24	17,804		17,643		17,493		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525, 1.00% Floor	06/22/23	1,826		1,034		1,012		(9)(21)(23) (28)
						18,677		18,505
卡托研究
LS临床服务控股公司	第一留置权担保债务	L+675, 1.00% Floor	12/16/27	13,059		12,756		12,746		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+675, 1.00% Floor	12/16/26	1,875		(42)		(45)		(8)(9)(21) (23)
						12,714		12,701

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(35英镑)	公允价值 (1)(36)
谷神星
Cerus公司	第一留置权担保债务	L+545, 1.80% Floor	03/01/24	16,500	16,472	16,665	(9)(17)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+375, 1.80% Floor	03/01/24	1,500	1,022	1,024	(9)(17)(21) (23)(26)
					17,494	17,689
指南针健康
罗斯科医疗公司	第一留置权担保债务	SOFR+625，1.00%下限	09/30/24	7,582	7,309	7,278	(9)(31)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+636，1.00%下限	09/30/24	1,393	1,341	1,337	(9)(23)(31)
					8,650	8,615
埃默斯公司
埃姆斯·布洛克公司	普通股-普通股	不适用	不适用	306股	306	1,449	(9)(13)
The Emmes Company，LLC	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	03/03/25	15,844	15,723	15,765	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	03/03/25	2,449	1,208	1,212	(9)(21)(23) (26)
					17,237	18,426
EmpiRx
EmpiRx Health LLC	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	08/05/27	9,045	8,889	8,955	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	08/05/27	909	439	445	(9)(20)(21) (23)(26)
					9,328	9,400
伪造生物制品
福奇生物制药公司	第一留置权担保债务	L+675, 0.50% Floor	12/03/26	26,667	13,217	13,293	(9)(23)(26)
网关服务
Gateway美国控股公司	第一留置权担保债务	SOFR+565，0.75%下限	09/22/24	7,552	7,481	7,477	(9)(32)
	第一留置权担保债务	SOFR+575，0.75%下限	09/22/24	2,124	390	388	(9)(21)(23) (32)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+565，0.75%下限	09/22/24	304	12	12	(9)(21)(23) (32)
					7,883	7,877
薄纱
GB001，Inc.	第一留置权担保债务	L+700, 2.00% Floor	01/01/25	30,000	5,897	6,008	(9)(17)(23) (26)
健康与安全研究所
HSI Halo收购，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	08/31/26	16,343	13,477	13,305	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	09/02/25	813	131	121	(9)(21)(23) (28)
	普通股-普通股	不适用	不适用	500股	500	656	(9)(13)
					14,108	14,082
IMA集团
IMA集团管理公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	05/30/24	12,663	8,907	8,898	(21)(23)(28) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	05/30/24	289	259	257	(21)(23)(26)
					9,166	9,155
凯普罗
Keystone收购公司	第一留置权担保债务	L+575, 0.75% Floor	01/26/29	13,992	11,791	11,965	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 0.75% Floor	01/26/28	978	(18)	(5)	(8)(9)(21) (23)
					11,773	11,960

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阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(35英镑)	公允价值 (1)(36)
金德瓦
金德瓦药物递送公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	05/01/26	9,386	9,237	9,210	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	05/01/25	167	94	93	(9)(21)(23) (26)
					9,331	9,303
KureSmart
Clearway Corporation(f/k/a NP/Clearway Holdings，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	133股	133	205	(9)(13)
Kure Pain控股公司	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	08/27/24	21,603	21,457	21,348	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	08/27/24	2,654	(22)	(32)	(8)(9)(21) (23)
					21,568	21,521
LucidHealth
卓越成像，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	01/02/25	12,460	7,997	7,968	(9)(21)(23) (26)(28)
曼肯德公司
曼肯德公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	08/01/25	43,866	13,777	13,897	(9)(23)(26)
	普通股-普通股	不适用	不适用	334,226 Shares	76	1,273	(9)(10)(13) (17)
					13,853	15,170
Maxor National Pharmacy Services，LLC
Maxor National Pharmacy Services，LLC	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	12/06/27	23,305	23,084	23,014	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	12/06/26	1,558	(3)	(21)	(8)(9)(21) (23)
					23,081	22,993
医疗卫士
医疗卫士有限责任公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	10/26/26	36,033	30,827	30,659	(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	10/26/26	3,810	331	316	(9)(21)(23) (26)
					31,158	30,975
中西部愿景
中西部愿景合伙人管理有限责任公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	01/12/27	24,206	21,395	21,548	(9)(21)(23) (26)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	01/12/27	612	602	606	(9)(23)(28)
					21,997	22,154
果园
果园治疗公司	第一留置权担保债务	L+595, 1.00% Floor	05/28/26	33,333	10,913	10,667	(9)(17)(23) (26)
Ovation生育能力
FPG服务有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	06/13/25	18,994	14,096	14,250	(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	06/13/24	2,105	(17)	(4)	(8)(9)(21) (23)
					14,079	14,246
对角线28
Paragon 28，Inc.	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	05/01/26	10,000	7,475	7,450	(9)(23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+300, 1.00% Floor	05/01/26	2,000	(8)	(10)	(8)(9)(21) (23)
					7,467	7,440

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目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
合作伙伴治疗公司
合作伙伴治疗公司	第一留置权担保债务	L+665, 1.00% Floor	01/01/23	10,000	9,987		9,975		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+665, 1.00% Floor	08/01/22	3,333	3,333		3,333		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+375, 1.00% Floor	04/01/26	1,000	724		726		(9)(21)(23) (26)
	优先股--优先股	不适用	不适用	55,556股	333		343		(9)(13)
	认股权证	不适用	不适用	33,333股	135		98		(9)(13)
					14,512		14,475
小灵通
PHS Buyer，Inc.	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	01/31/27	25,051	24,669		24,551		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	01/31/27	2,000	953		960		(9)(21)(23) (26)(28)
					25,622		25,511
RADIUS健康
RADIUS健康公司	第一留置权担保债务	L+575, 2.00% Floor	06/01/24	33,833	28,760		28,729		(9)(17)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+350, 2.00% Floor	06/01/24	1,000	(1)		(6)		(8)(9)(17) (21)(23)
					28,759		28,723
RHA医疗服务
佩斯健康公司有限责任公司	第一留置权担保债务	L+450, 1.00% Floor	08/02/24	3,768	3,733		3,738		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	08/02/24	500	26		(4)		(8)(9)(20) (21)(23)
					3,759		3,734
瑞格尔制药公司
Rigel制药公司	第一留置权担保债务	L+565, 1.50% Floor	09/01/24	9,000	9,011		8,955		(9)(26)
Tela Bio公司
Tela Bio公司	第一留置权担保债务	SOFR+625，1.00%下限	05/01/27	16,666	13,269		13,250		(9)(23)(31)


TIseTech
TIseTech，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	04/01/27	17,500	12,193		12,163		(9)(23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+400, 1.00% Floor	04/01/27	1,000	(5)		(5)		(8)(9)(21) (23)
					12,188		12,158
Treace
Treace医疗概念公司。	第一留置权担保债务	SOFR+600，1.00%下限	04/01/27	34,999	14,516		14,408		(9)(17)(23) (31)

	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+400，1.00%下限	04/01/27	3,000	386		385		(9)(17)(21) (23)(31)
					14,902		14,793
不受束缚的实验室
无链实验室，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	08/09/27	6,749	4,094		4,117		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	08/09/27	726	(12)		(7)		(8)(9)(21) (23)
					4,082		4,110
WellDyneRx，LLC
WelldyneRX，LLC	第一留置权担保债务	SOFR+675，0.75%下限	03/09/27	18,032	17,671		17,581		(9)(32)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+675，0.75%下限	03/09/26	1,923	(36)		(48)		(8)(9)(21) (23)
					17,635		17,533
		医疗保健和制药行业总量			$	469,058	$	471,039

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
高科技产业
阿克罗尼斯股份公司
阿克罗尼斯股份公司	第一留置权担保债务	L+535, 1.00% Floor	04/01/27	$	21,000	$	20,936	$	20,895	(9)(17)(26)
美国大趋势
阿美美国控股公司	第一留置权担保债务	L+525, 1.00% Floor	04/01/25	21,375		21,175		21,375		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525, 0.00% Floor	04/01/24	2,907		1,142		1,160		(9)(21)(23) (26)
						22,317		22,535
卡莱罗控股公司
Telesoft Holdings，LLC	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/16/25	22,216		21,917		22,020		(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/16/25	2,273		91		101		(21)(23)(26)
						22,008		22,121
ChyronHego公司
ChyronHego公司(5)	第一留置权担保债务	L+350现金加1.50%PIK，下限1.00%	12/31/24	85,600		84,878		84,744		(28)
	第一留置权担保债务	L+800 PIK，1.00%下限	12/31/24	4,629		2,542		2,583		(23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	12/31/24	10,000		8,876		8,856		(21)(23)(28)
	优先股--优先股	不适用	不适用	7,800股		6,000		16,955		(13)(24)
						102,296		113,138
Dairy.com
Momentx公司	第一留置权担保债务	SOFR+575，1.00%下限	06/24/27	15,278		15,015		14,914		(9)(32)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+575，1.00%下限	06/24/27	1,257		(21)		(30)		(8)(9)(21) (23)
						14,994		14,884
Digital.ai
Digital软件控股公司。	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	02/10/27	22,298		21,780		21,946		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	02/10/27	2,419		509		526		(9)(21)(23) (28)
						22,289		22,472
GoHealth
Norvax，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	09/13/24	3,182		2,432		2,459		(9)(21)(23) (26)
国际邮轮观光画廊，Inc.
国际邮轮观光画廊，Inc.	第一留置权担保债务	SOFR+535，1.00%下限	06/06/25	14,400		14,277		13,661		(31)
现代化校园
Destination解决方案美国公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	06/08/26	25,573		25,050		25,062		(26)
RMCF IV CIV XXXV，L.P.	普通股-普通股	不适用	不适用	482股		1,000		1,384		(13)
						26,050		26,446
Mycom
大亨控股公司。	第一留置权担保债务	L+625, 0.50% Floor	12/16/24	19,123		19,017		19,065		(9)(17)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 0.50% Floor	12/14/23	3,150		3,134		3,143		(9)(17)(23) (26)(28)
						22,151		22,208

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
新时代科技公司
新时代科技公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	10/31/26	33,112		26,644		26,429		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	10/30/26	1,732		749		740		(9)(21)(23) (28)
						27,393		27,169
Pro Vigil
亲维吉尔控股公司	第一留置权担保债务	SOFR+850，1.00%下限	01/11/25	15,210		12,013		12,146		(9)(21)(23) (32)
施莱辛格集团
施莱辛格全球有限责任公司	第一留置权担保债务	SOFR+600现金加0.50%PIK，1.00%下限	07/12/25	10,322		10,176		10,126		(9)(31)(32)
	第一留置权担保债务	SOFR+775，1.00%下限	07/12/25	958		947		958		(9)(32)
						11,123		11,084
西梅奥
西梅奥集团控股有限公司	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	02/02/26	8,178		8,104		8,039		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525, 1.00% Floor	02/02/26	1,731		(16)		(30)		(8)(9)(21) (23)
						8,088		8,009
Sirsi公司
Sirsi公司	第一留置权担保债务	L+450, 1.00% Floor	03/15/24	5,371		5,342		5,363		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	03/15/24	429		(2)		(1)		(8)(9)(21) (23)
						5,340		5,362
斯普林布鲁克
斯普林布鲁克控股公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	12/23/26	15,889		15,688		15,642		(28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/23/26	1,463		(16)		(23)		(8)(21)(23)
						15,672		15,619
税务杀手
MEP-TS Midco，LLC	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	12/31/26	13,345		13,116		13,212		(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	12/31/26	1,452		1		(15)		(8)(9)(21) (23)
						13,117		13,197
UpStack
UpStack Holdco Inc.	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	08/20/27	31,843		27,538		27,765		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	08/20/27	3,000		(71)		(45)		(8)(9)(20) (21)(23)
						27,467		27,720
		高技术产业总量				$	389,963	$	401,125
酒店、游戏、休闲、餐厅
根西岛
根西岛控股公司SDI LA LLC	第一留置权担保债务	6.95%	11/18/26	$	9,759	$	9,672	$	9,672	(9)
	第一留置权担保债务	L+595, 1.00% Floor	11/18/26	1,167		1		(11)		(8)(9)(23)
						9,673		9,661
塔科·卡巴纳
YTC企业有限责任公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	08/16/26	9,917		9,812		9,768		(9)(26)
		道达尔酒店、游戏、休闲、餐厅				$	19,485	$	19,429

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
保险
高街保险
高街买家公司	第一留置权担保债务	L+600, 0.75% Floor	04/14/28	$	30,037	$	29,551	$	29,361	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 0.75% Floor	04/16/27	2,203		(35)		(50)		(8)(9)(21) (23)
						29,516		29,311
PGM控股公司
Turbo Buyer公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	12/02/25	19,181		18,898		18,606		(9)(28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/02/25	923		(13)		(28)		(8)(9)(21) (23)
						18,885		18,578
关系保险
AQ阳光股份有限公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	04/15/25	34,772		33,934		34,231		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+625，1.00%下限	04/15/24	1,785		489		500		(9)(20)(21) (23)(31)
						34,423		34,731
		全额保险				$	82,824	$	82,620
制造业、资本设备
AVAD，LLC
SURF OPCO，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+400, 1.00% Floor	03/17/26	$	16,667	$	12,977	$	12,805	(9)(20)(21) (23)(26)
	优先股--P-1类优先股	不适用	不适用	33,333股		3,333		6,462		(9)(13)(16)
	优先股--P-2类优先股	不适用	不适用	85,164股		8,516		1,840		(9)(13)(16)
	普通股-A类-1普通股	不适用	不适用	3333股		—		55		(9)(13)(16)
						24,826		21,162
考夫曼
Kauffman Holdco，LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	250,000 Shares		250		86		(9)(13)
考夫曼中级公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	05/08/25	16,237		16,083		15,691		(9)(30)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	05/08/25	1,243		129		114		(9)(21)(23) (28)
						16,462		15,891
MedPlast控股公司
Viant医疗控股公司(FKA MedPlast Holdings，Inc.)	第二留置权担保债务	L+775, 0.00% Floor	07/02/26	8,000		7,961		7,760		(26)
		总制造业、资本设备				$	49,249	$	44,813
媒体--多元化与制作
新浪潮娱乐
NW娱乐公司	第一留置权担保债务	L+750现金加2.00%PIK，下限1.00%	08/16/24	$	29,764	$	29,515	$	29,520	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+750, 1.00% Floor	08/16/24	3,078		3,052		3,013		(9)(23)(28)
						32,567		32,533
声纳娱乐
声纳娱乐公司	第一留置权担保债务	L+760, 1.25% Floor	11/15/21	2,475		2,474		2,039		(9)(11)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+760, 1.25% Floor	11/15/21	1,604		1,561		1,321		(9)(11)(23) (26)
						4,035		3,360
		全媒体-多元化和制作				$	36,602	$	35,893

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(35英镑)		公允价值 (1)(36)
零售
IPS
SI Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	07/25/25	$	30,926	$	30,591	$	30,573	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	07/25/24	3,413		740		737		(9)(21)(23) (26)
		总零售额				$	31,331	$	31,310
电信
Securus技术控股公司
Securus技术控股公司	第二留置权担保债务	L+825, 1.00% Floor	11/01/25	$	7,128	$	7,094	$	6,736	(28)
		总电信量				$	7,094	$	6,736
运输-货物、配送
信标移动性
Beacon Mobility Corp.	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	05/22/24	$	28,231	$	13,807	$	13,840	(9)(21)(23) (26)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+400, 0.00% Floor	02/04/23	50,000		—		—		(9)(22)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	05/22/24	4,145		(68)		(56)		(8)(9)(20) (21)(23)
						13,739		13,784
动态成品油油轮(Prime)，LLC
动态成品油油轮有限责任公司(5)	普通股--A类单位	不适用	不适用	不适用		42,632		1,041		(13)(17)(19) (24)
亨利夫和苏必利埃
Heniff Holdco，LLC	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/03/26	30,376		29,956		29,425		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/03/24	3,925		1,531		1,486		(9)(21)(23) (26)
						31,487		30,911
MSEA油轮有限责任公司
MSEA Tankers LLC(5)	普通股--A类单位	不适用	不适用	不适用		43,808		27,398		(17)(18)(24)
		总运输--货运、配送				$	131,666	$	73,134
公用事业-电力
Congruex
聪鲁克斯集团有限责任公司	第一留置权担保债务	SOFR+590，0.75%下限	05/03/29	$	15,000	$	14,631	$	14,325	(9)(10)(31)
		总公用事业-电气				$	14,631	$	14,325
批发
横幅解决方案
Banner Buyer，LLC	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	10/31/25	$	17,711	$	15,084	$	15,023	(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	10/31/25	1,935		624		619		(9)(21)(23) (26)
Banner母公司控股公司	普通股-普通股	不适用	不适用	6,125股		613		537		(9)(13)
						16,321		16,179
托马斯科学公司
BSP-TS、LP	普通股-普通股	不适用	不适用	185股		185		217		(9)(13)(24)
Thomas Science，LLC	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	12/14/27	26,533		26,056		26,287		(9)(29)
	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	12/14/27	5,185		(43)		(48)		(8)(9)(21) (23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	12/14/27	2,963		(54)		(28)		(8)(9)(21) (23)
						26,144		26,428
		总批发量				$	42,465	$	42,607
总投资						$	2,794,539	$	2,549,504	(6)(7)

请参阅财务报表附注。

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阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)

___________________

(1)公允价值乃由本公司董事会或在其指示下真诚厘定(见财务报表附注2)。

(2)Solarplicity UK Holdings Limited的优先股和普通股为英镑计价的股权投资。公元前1244311年的普通股是以加元计价的股权投资。

(3)指本公司拥有超过25%股权的投资，其中每个实体的管理文件禁止本公司对该实体的管理层或政策施加控制性影响。本公司无权选举或任命超过25%的董事，或另一方有权选举或任命比本公司更多的董事，并有权任命某些高级管理层成员。因此，本公司已确定这些实体不是受控联属公司。截至2022年6月30日，我们拥有金熊2016-R，LLC的100%股权，这是一种抵押贷款债券。

(4)指我们是1940年法案所定义的“关联人”的投资，其原因是持有投票权或拥有该投资的未偿还有投票权证券的5%或以上，但不控制公司。截至2022年3月31日和2022年6月30日的公允价值以及截至2022年6月30日的三个月内这些附属投资的交易如下：


签发人姓名或名称	2022年3月31日的公允价值		总增加量		毛减■		未实现收益(亏损)净变化		2022年6月30日的公允价值		已实现净收益(亏损)		利息/股息/其他收入
1244311 B.C.有限公司，普通股	$	976	$	—	$	—	$	(207)	$	769	$	—	$	—
1244311 B.C.有限公司，定期贷款	3,800		16		—		(43)		3,773		—		62
AIC SPV Holdings II，LLC，优先股	355		—		—		(67)		288		—		29

无碳化学品控股有限责任公司普通股	42,117		25,074		—		(26,584)		40,607		7,360		—
无碳化学品公司，B类装置	—		—		(25,074)		25,074		—		(7,360)		—
金熊2016-R，LLC，会员权益	10,038		—		—		(1,081)		8,957		—		281
GSC技术公司，定期贷款	192		3		(8)		(2)		185		—		6
鹈鹕能源有限责任公司，普通股	630		—		—		—		630		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，B系列优先股	—		—		—		—		—		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，D系列优先股	—		—		—		—		—		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，E系列优先股	4,988		—		—		(563)		4,425		—		—
续签合资有限责任公司，会员权益	613		—		(22)		(17)		574		—		—





	$	63,709	$	25,093	$	(25,104)	$	(3,490)	$	60,208	$	—	$	378

____________________

●毛利增加包括因新的有价证券投资、实物利息或股息、折扣的增加、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及现有投资组合公司从不同类别转移到这一类别而导致的投资基础的增加。

■毛收入减少包括与投资偿还或销售有关的本金收入、溢价摊销、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及将现有投资组合公司从这一类别转移到另一类别所产生的投资基础的减少。

请参阅财务报表附注。

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投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(5)指根据1940年法案的定义，由于直接或通过一家或多家受控公司实益拥有该投资的未偿还有表决权证券的25%以上，我们被视为对公司的管理或政策施加控制性影响的投资。截至2022年3月31日和2022年6月30日的公允价值以及截至2022年6月30日的三个月内这些受控投资的交易如下：


签发人姓名或名称	2022年3月31日的公允价值		总增加量●		毛减■		未实现收益(亏损)净变化		2022年6月30日的公允价值		已实现净收益(亏损)		利息/股息/其他收入
控股公司
ChyronHego公司，优先股	$	15,553	$	—	$	—	$	1,402	$	16,955	$	—	$	—
ChyronHego公司，Revolver	7,076		1,720		—		60		8,856		—		350
ChyronHego公司，定期贷款	86,969		342		410		(394)		87,327		—		1,765
动态成品油油轮，LLC，普通股	3,110		—		(1,800)		(269)		1,041		—		—
冰川石油天然气公司(F/K/a Miller Energy Resources，Inc.)，普通股	—		—		—		714		714		—		—
冰川石油天然气公司(F/K/a Miller Energy Resources，Inc.)，定期贷款	6,204		141		(4,505)		2,119		3,959		—		142
Merx航空金融有限责任公司，信用证	—		—		—		—		—		—		—
Merx航空金融有限责任公司，会员权益	23,509		—		—		(14,114)		9,395		—		—
Merx航空金融有限责任公司，Revolver	275,000		—		—		—		275,000		—		6,856
MSEA Tankers LLC，A类单位	34,274		—		(6,450)		(426)		27,398				—
受控公司							—
Shd石油天然气有限责任公司，C系列机组	4,652		—		—		3,333		7,985		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，A系列机组	—		—		—		—		—		—		—
Shd Oil&Gas，LLC，A部分票据	—		—		—		—		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，B批票据	—		—		—		—		—		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，C部分票据	25,470		—		—		—		25,470		—		750


	$	481,817	$	2,203	$	(12,345)	$	(7,575)	$	464,100	$	—	$	9,863

____________________

增加总额包括因新的有价证券投资、实物利息或股息、折扣的增加、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及现有投资组合公司从不同类别进入这一类别所产生的投资基础的增加。

截至2022年6月30日，公司分别拥有以下公司87%、85%、96%、100%、98%和38%的股权：ChyronHego Corporation；Dynamic Product Tankers，LLC；Glacier Oil&Gas Corp.(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)；Merx Aviation Finance，LLC；MSEA Tankers，LLC；以及SHD Oil&Gas，LLC(f/k/a Spot Hawk Development LLC)。

请参阅财务报表附注。

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June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(6)联邦所得税未实现损益总额分别为52,898美元和320,679美元。未实现净亏损为267,781美元，税费为2,851,797美元。

(7)几乎所有证券均被质押为我们的多货币循环信贷安排(财务报表附注6所界定的“高级担保安排”)的抵押品。因此，这些证券不能作为我们的一般债权人的抵押品。

(8)负公允价值是承诺价值低于面值的结果。

(9)该等投资乃根据本公司从美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)获得的豁免命令的条款，与本公司的联属公司作出的共同投资。(美国证券交易委员会豁免令的讨论见财务报表附注3。)

(10)除本附注注明的投资外，本公司投资的公允价值是使用对整体公允价值计量有重大意义的不可观察输入来厘定的。有关ASC 820公允价值计量(“ASC 820”)的更多信息，请参阅财务报表附注2。

(注11)本次投资到期日为2021年11月15日。预计在规定的到期日之后，这笔投资将在一系列付款中偿还。

(12)除非另有说明，否则票面金额以美元计价，欧元(“欧元”)、英镑(“GB”)、加元(“C$”)、澳元(“A$”)。

(十三)非创收担保。

(14)非应计地位(见财务报表附注2)。

(15)AIC SPV Holdings II，LLC的标的投资为证券化，公司拥有占14.25%经济权益的优先股。

(16)AIC Spot Hawk Holdings，LLC，AIC SHD Holdings，LLC，AIC Pelcan Holdings，LLC，AIC SB Holdings LLC及AP Surf Investments，LLC为全资拥有的特殊目的工具，只持有相关投资组合公司的投资，并无其他重大资产或负债。AIC发现了Hawk Holdings，LLC持有SHD Oil&Gas，LLC的股权和债务投资。AIC SHD Holdings LLC持有SHD石油天然气有限责任公司的股权投资。以及对无碳化学品控股公司和无碳化学品公司的股权投资。AIC鹈鹕控股有限公司持有鹈鹕能源有限责任公司的股权投资。AP Surf Investments，LLC持有Surf Opco，LLC的股权投资。AIC SB Holdings LLC持有收益线Galaxy Holdngs LLC的股权投资。

(17)公司认定不是1940年法案第55(A)节规定的“合格资产”的投资。根据1940年法案，我们不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少占我们总资产的70%。根据1940年法案，这些资产的地位可能会发生变化。该公司持续监测这些资产的状况。截至2022年6月30日，不符合条件的资产约占公司总资产的9.28%。

(18)截至2022年6月30日，MSEA Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任权益，其中公司持有A-1类和A-2类单位，除了A-1类单位有投票权和A-2类单位没有投票权外，这些单位相同。这些单位使公司有权任命三名经理中的两名进入管理委员会。

(19)截至2022年6月30日，Dynamic Product Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任权益，公司持有A-1类和A-3类单位，除了A-1类单位有投票权和A-3类单位无投票权外，A-1类单位和A-3类单位相同。这些单位使公司有权任命五名经理中的三名进入管理委员会。

(20)截至2022年6月30日，根据这项第一留置权优先担保循环贷款，有通过本公司发行和未偿还的信用证。

(21)这些已承诺的左轮手枪和延迟提取定期贷款中的未提取部分包括承诺和未使用的费率。

(22)与这项投资相关的信用证已通过公司的高级担保贷款签发。在提取资金的情况下，相关资金将按比例分配给参与投资的所有现有贷款人。

请参阅财务报表附注。

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June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(23)截至2022年6月30日，本公司承诺为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。这些承诺必须满足管理这些贷款和信用证的文件中规定的某些条件，而且不能保证这些条件会得到满足。关于与某些投资组合公司有关的循环和延迟提取贷款承诺，包括开立信用证的承诺，见财务报表附注8。


签发人姓名或名称	总承诺		已支取的承诺		信用证		未支取的承诺
A&V Holdings Midco，LLC	$	1,505	$	452	$	—	$	1,053
阿美美国控股公司	2,907		1,163		—		1,744
AQ阳光股份有限公司	2,144		507		23		1,614
Active Software Holdings，LLC	2,407		—		—		2,407
Akoya Biosciences，Inc.	3,000		—		—		3,000
Alpinex Opco，LLC	3,843		447		—		3,396
Analogic公司	1,826		1,043		—		783
Banner Buyer，LLC	4,387		645		—		3,742
Beacon Mobility Corp.	68,152		—		28,505		39,647
伯纳餐饮有限公司	2,881		1,844		—		1,037
鸟牌美国Opco，LLC	7,847		—		—		7,847
Cerus公司	1,500		1,024		—		476
ChyronHego公司	12,000		8,956		—		3,044
Club Cash Wash运营有限责任公司	6,847		—		—		6,847
Compu-Link公司	2,273		—		—		2,273
Digital软件控股公司。	2,419		565		—		1,854
EHL合并子公司，LLC	4,155		—		—		4,155
Eldrickco Limited*	5,644		433		—		5,211
EmpiRx Health LLC	909		455		227		227
埃里克森公司	33,000		26,141		847		6,012
FPG服务有限责任公司	6,811		—		—		6,811
第一遗产信贷有限责任公司	7,500		3,220		—		4,280
福奇生物制药公司	13,334		—		—		13,334
GB001，Inc.	24,000		—		—		24,000
Gabriel Partners，LLC	665		133		—		532
Gateway美国控股公司	2,018		15		—		2,003
去洗车管理公司。	15,774		—		—		15,774
涂鸦买家，Inc.	3,920		457		—		3,463
根西岛控股公司SDI LA LLC	1,167		—		—		1,167
排水沟买家，Inc.	2,727		1,364		119		1,244
HRO(英雄数字)控股有限责任公司	10,213		851		31		9,331
HSI Halo收购，Inc.	3,492		135		—		3,357
Heniff Holdco，LLC	3,925		1,570		—		2,355
高街买家公司	2,203		—		—		2,203
蜂巢中间公司，有限责任公司	2,326		—		—		2,326
HomeRenew Buyer，Inc.	7,049		—		—		7,049
IMA集团管理公司	3,929		260		—		3,669
JF收购，有限责任公司	1,569		753		—		816
邻近的战略营销	3,500		3,494		—		6
KDC美国控股公司	6,020		795		34		5,191
KL查理收购公司	9,962		157		—		9,805
考夫曼中级公司	1,243		155		—		1,088
Keystone收购公司	2,935		—		—		2,935
金德瓦药物递送公司	167		96		—		71
Kure Pain控股公司	2,654		—		—		2,654
LS临床服务控股公司	1,875		—		—		1,875

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


签发人姓名或名称	总承诺	已支取的承诺	信用证	未支取的承诺
Lash OpCo，LLC	1,612	599	—	1,013
LendingPoint LLC	21,856	6,944	—	14,912
终身学习控股有限公司	2,985	2,982	—	3
Liqui-Box控股公司	3,560	2,401	31	1,128
MEP-TS Midco，LLC	1,452	—	—	1,452
大亨控股公司。	3,150	3,150	—	—
曼肯德公司	30,000	—	—	30,000
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	685	—	—	685
Maxor National Pharmacy Services，LLC	1,558	—	—	1,558
医疗卫士有限责任公司	8,572	381	—	8,191
Merx航空金融有限责任公司	275,177	275,000	177	—
中西部愿景合伙人管理有限责任公司	3,029	612	—	2,417
Momentx公司	1,257	—	—	1,257
NW娱乐公司	3,078	3,078	—	—
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	500	304	—	196
Nemo(BC)Bidco Pty Ltd*	160	—	—	160
新时代科技公司	7,670	779	—	6,891
Norvax，LLC	3,182	2,466	—	716
果园治疗公司	22,333	—	—	22,333
奥尔特加国家公园有限责任公司	8,251	—	—	8,251
PHS Buyer，Inc.	2,000	1,000	—	1,000
佩斯健康公司有限责任公司	500	—	105	395
Paladone Group Bidco Limited	3,295	—	—	3,295
Paladone Group Bidco Limited*	430	—	—	430
Paragon 28，Inc.	4,500	—	—	4,500
合作伙伴治疗公司	1,000	726	—	274
精密制冷空调有限责任公司	1,705	—	—	1,705
卓越成像，有限责任公司	4,305	—	—	4,305
亲维吉尔控股公司	2,933	—	—	2,933
项目舒适买家，Inc.	3,462	—	—	3,462
宠物蛋白质Opco，LLC	2,219	—	—	2,219
购买力融资I，有限责任公司	9,113	598	—	8,515
RADIUS健康公司	5,833	—	—	5,833
罗斯科医疗公司	1,393	1,393	—	—
SI Holdings，Inc.	3,413	768	—	2,645
谢尔比2021控股公司	1,980	—	—	1,980
西梅奥集团控股有限公司	1,731	—	—	1,731
Sirsi公司	429	—	—	429
声纳娱乐公司	1,604	1,604	—	—
斯普林布鲁克控股公司	1,463	—	—	1,463
SURF OPCO，LLC	16,667	12,976	1,000	2,691
Tela Bio公司	3,333	—	—	3,333
TGG TS收购公司	1,750	—	—	1,750
THLP公司有限责任公司	4,494	1,919	79	2,496
Telesoft Holdings，LLC	2,273	121	—	2,152
Ten-X，LLC	4,680	—	—	4,680
The Emmes Company，LLC	2,449	1,224	—	1,225
Thomas Science，LLC	8,148	—	—	8,148
TIseTech，Inc.	6,250	—	—	6,250
Treace医疗概念公司。	23,416	400	—	23,016

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


签发人姓名或名称	总承诺		已支取的承诺		信用证		未支取的承诺
海沟板租赁公司。	1,818		182		59		1,577
卡莱特有限责任公司	3,052		—		99		2,953
Turbo Buyer公司	923		—		—		923
美国汽车金融公司	19,053		—		—		19,053
USLS Acquisition，Inc.	1,608		402		75		1,131
终极烘焙食品Midco LLC	3,243		1,946		365		932
无链实验室，有限责任公司	3,290		—		—		3,290
UpStack Holdco Inc.	6,600		—		110		6,490
WelldyneRX，LLC	1,923		—		—		1,923
韦斯特福尔技术公司	2,019		2,019		—		—
野猫买家股份有限公司	1,972		87		30		1,855



总承诺额	$	882,960	$	383,191	$	31,916	$	467,853

____________________

*这些投资是以外币进行的，总承诺额已使用2022年6月30日的汇率转换为美元。

*对于所有在2022年6月30日签发和未偿还的信用证，2,238美元将于2022年到期，29,663美元将于2023年到期，15美元将于2024年到期。

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(24)根据1933年《证券法》(“证券法”)豁免注册，并可根据《证券法》被视为“受限制证券”的证券。截至2022年6月30日，这些证券的公允价值总额为113,966美元，占公司净资产的12%。受限制证券的收购日期如下：

发行人

投资类型

收购日期

1244311 B.C. Ltd.

普通股-普通股

9/30/2020

AIC SPV Holdings II，LLC

优先股--优先股

6/1/2017

BSP-TS、LP

普通股-普通股

12/14/2021

无碳化学品控股有限公司

普通股权益--普通股权益

11/19/2019

ChyronHego公司

优先股--优先股

12/29/2020

动态成品油油轮公司

普通股--A类单位

4/8/2015

FCP-蜂巢控股有限责任公司

普通股-普通股

9/22/2021

FCP-蜂巢控股有限责任公司

优先股--优先股

9/22/2021

收益线Galaxy Holdings LLC

普通股-普通股

11/12/2021

冰川石油天然气公司(Heacier Oil&Gas Corp.)

普通股-普通股

3/29/2016

涂鸦父级，LP

普通股-普通股

8/10/2021

HRO Holdings I LP

普通股-普通股

11/18/2021

Merx航空金融有限责任公司

普通股--会员权益

7/1/2021

MSEA油轮有限责任公司

普通股--A类单位

12/12/2014

Owl Parent Holdings，LLC

普通股-普通股

2/4/2022

帕拉通集团控股有限公司

普通股-普通股

11/12/2021

鹈鹕能源有限责任公司

普通股--会员权益

3/28/2012

项目舒适买家，Inc.

优先股--优先股

5/16/2022

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股--E系列优先股

12/23/2020

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-D系列优先股

10/1/2015

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股--B系列优先股

4/9/2014

续订合资有限责任公司

普通股--会员权益

9/5/2019

SHD石油天然气有限责任公司

普通股--C系列单位

12/27/2012

SHD石油天然气有限责任公司

普通股--A系列单位

11/18/2016

SMC IR Holdings，LLC

普通股-普通股

3/8/2022

海沟安全解决方案控股有限公司

普通股-A-1系列单位

4/29/2022

(25)这些贷款的利率以优惠利率为准，截至2022年6月30日，优惠利率为4.75%

(26)这些贷款的利率为1个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年6月30日为1.79%

(27)这些贷款的利率以SONIA为准，截至2022年6月30日，SONIA为1.19%

(28)这些贷款的利率为3个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年6月30日为2.29%

(29)这些贷款的利率为6个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年6月30日为2.94%

(30)这些贷款的利率为12个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年6月30日为3.62%

(31)这些贷款的利率为1个月SOFR，截至2022年6月30日为1.69%

(32)这些贷款的利率为3个月SOFR，截至2022年6月30日为2.12%

(33)这些贷款的利率为6个月SOFR，截至2022年6月30日为2.63%

(34)这些贷款的利率为3个月BBSW，截至2022年6月30日为1.81%

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(35)以下是截至2022年6月30日公司按控制指定、投资类型和行业按成本计算的投资组合构成：


行业	第一留置权担保债务		第二留置权担保债务		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
非控制/非关联投资
广告、印刷和出版	$	42,330	$	—	$	—	$	—	$	—	$	432	$	—	$	42,762
航空航天与国防	26,096		—		—		—		—		—		—		26,096
汽车	57,638		23,621		—		—		—		350		—		81,609
航空和消费运输	17,162		—		—		—		—		—		—		17,162
饮料、食品和烟草	103,600		—		—		—		448		1,261		—		105,309
商业服务	199,829		67,765		—		—		89		1,940		—		269,623
化学品、塑料和橡胶	23,011		—		—		—		—		—		—		23,011
建筑与建筑	30,169		—		—		—		—		500		—		30,669
消费品.耐用	19,163		—		—		—		—		107		—		19,270
消费品.非耐用品	74,827		—		—		—		492		2,135		—		77,454
消费者服务	194,355		—		—		—		—		—		—		194,355

多元化投资工具，银行，金融，房地产	30,495		—		—		—		—		—		—		30,495
教育	36,331		—		—		—		—		—		—		36,331
能源-电力	7,230		—		—		—		5,623		4		—		12,857
环境产业	8,137		—		—		—		—		—		—		8,137

医疗保健与制药	467,575		—		—		—		333		1,015		135		469,058
高科技产业	286,666		—		—		—		—		1,000		—		287,666
酒店、游戏、休闲、餐厅	19,485		—		—		—		—		—		—		19,485
保险	82,824		—		—		—		—		—		—		82,824
制造业、资本设备	29,188		7,961		—		—		11,850		250		—		49,249
媒体--多元化与制作	36,602		—		—		—		—		—		—		36,602

零售	31,331		—		—		—		—		—		—		31,331
电信	—		7,094		—		—		—		—		—		7,094
运输-货物、配送	45,226		—		—		—		—		—		—		45,226
公用事业-电力	14,631		—		—		—		—		—		—		14,631
批发	41,667		—		—		—		—		798		—		42,465
非受控/合计非关联投资	$	1,925,568	$	106,441	$	—	$	—	$	18,835	$	9,792	$	135	$	2,060,771
非控制/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	78,729	$	—	$	78,729
消费品.耐用	4,274		—		—		—		—		1,000		—		5,274
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—		—		—		16,998		—		—		—		16,998
能源-电力	—		—		—		—		16,347		444		—		16,791
能源--石油和天然气	—		—		—		—		—		13,063		—		13,063
非控制/关联投资总额	$	4,274	$	—	$	—	$	16,998	$	16,347	$	93,236	$	—	$	130,855
受控投资
航空和消费运输	$	275,000	$	—	$	—	$	—	$	—	$	35,800	$	—	$	310,800
能源--石油和天然气	24,728		3,093		—		—		—		75,555		—		103,376
高科技产业	96,297		—		—		—		6,000		—		—		102,297
运输-货物、配送	—		—		—		—		—		86,440		—		86,440
受控投资总额	$	396,025	$	3,093	$	—	$	—	$	6,000	$	197,795	$	—	$	602,913
总计	$	2,325,867	$	109,534	$	—	$	16,998	$	41,182	$	300,823	$	135	$	2,794,539

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(36)以下显示了截至2022年6月30日公司按控制指定、投资类型和行业按公允价值计算的投资组合的构成：


行业	第一留置权担保债务			第二留置权担保债务			无担保债务			结构化产品和其他			优先股			普通股权益			认股权证			总计			净资产的百分比
非控制/非关联投资
广告、印刷和出版	$	42,385		$	—		$	—		$	—		$	—		$	476		$	—		$	42,861		4.3	%
航空航天与国防	25,811			—			—			—			—			—			—			25,811			2.6	%
汽车	56,561			19,546			—			—			—			379			—			76,486			7.7	%
航空和消费运输	17,235			—			—			—			—			—			—			17,235			1.7	%
饮料、食品和烟草	103,281			—			—			—			488			2,160			—			105,929			10.7	%
商业服务	197,168			55,670			—			—			89			2,425			—			255,352			25.9	%
化学品、塑料和橡胶	22,506			—			—			—			—			—			—			22,506			2.3	%
建筑与建筑	30,029			—			—			—			—			1,095			—			31,124			3.2	%
消费品.耐用	18,887			—			—			—			—			518			—			19,405			2.0	%
消费品.非耐用品	74,645			239			—			—			64			1,784			—			76,732			7.8	%
消费者服务	193,590			—			—			—			—			—			—			193,590			19.6	%

多元化投资工具，银行，金融，房地产	30,427			—			—			—			—			—			—			30,427			3.1	%
教育	36,205			—			—			—			—			—			—			36,205			3.7	%
能源-电力	1,837			—			—			—			—			—			—			1,837			0.2	%
环境产业	8,242			—			—			—			—			—			—			8,242			0.8	%

医疗保健与制药	467,014			—			—			—			343			3,584			98			471,039			47.8	%
高科技产业	286,602			—			—			—			—			1,384			—			287,986			29.2	%
酒店、游戏、休闲、餐厅	19,429			—			—			—			—			—			—			19,429			2.0	%
保险	82,620			—			—			—			—			—			—			82,620			8.4	%
制造业、资本设备	28,611			7,760			—			—			8,301			141			—			44,813			4.5	%
媒体--多元化与制作	35,893			—			—			—			—			—			—			35,893			3.6	%

零售	31,310			—			—			—			—			—			—			31,310			3.2	%
电信	—			6,736			—			—			—			—			—			6,736			0.7	%
运输-货物、配送	44,696			—			—			—			—			—			—			44,696			4.5	%
公用事业-电力	14,325			—			—			—			—			—			—			14,325			1.5	%
批发	41,853			—			—			—			—			754			—			42,607			4.3	%
非控制/非关联投资总额	$	1,911,162		$	89,951		$	—		$	—		$	9,285		$	14,700		$	98		$	2,025,196		205.3	%
净资产的百分比	193.8		%	9.1		%	—		%	—		%	0.9		%	1.5		%	—		%	205.3		%
非控制/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	40,607		$	—		$	40,607		4.1	%
消费品.耐用	3,958			—			—			—			—			769			—			4,727			0.5	%
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—			—			—			8,957			—			—			—			8,957			0.9	%
能源-电力	—			—			—			—			4,713			574						5,287			0.5	%
能源--石油和天然气	—			—			—			—			—			630			—			630			0.1	%
非控制/关联投资总额	$	3,958		$	—		$	—		$	8,957		$	4,713		$	42,580		$	—		$	60,208		6.1	%
净资产的百分比	0.4		%	—		%	—		%	0.9		%	0.5		%	4.3		%	—		%	6.1		%
受控投资
航空和消费运输	$	275,000		$	—		$	—		$	—		$	—		$	9,395		$	—		$	284,395		28.8	%
能源--石油和天然气	25,470			3,959			—			—			—			8,699			—			38,128			3.9	%
高科技产业	96,184			—			—			—			16,955			—						113,139			11.4	%
运输-货物、配送	—			—			—			—			—			28,438			—			28,438			2.9	%
受控投资总额	$	396,654		$	3,959		$	—		$	—		$	16,955		$	46,532		$	—		$	464,100		47.0	%
净资产的百分比	40.2		%	0.4		%	—		%	—		%	1.7		%	4.7		%	—		%	47.0		%
总计	$	2,311,774		$	93,910		$	—		$	8,957		$	30,953		$	103,812		$	98		$	2,549,504		258.4	%
净资产的百分比	234.4		%	9.5		%	—		%	0.9		%	3.1		%	10.5		%	—		%	258.4		%

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表(未经审计)

June 30, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业分类			截至2022年6月30日的总投资百分比(按公允价值计算)
医疗保健与制药			18.5%
高科技产业			15.7%
航空和消费运输			11.8%
商业服务			10.0%
消费者服务			7.6%
饮料、食品和烟草			4.2%
保险			3.2%
消费品.非耐用品			3.0%
汽车			3.0%
运输-货物、配送			2.9%
化学品、塑料和橡胶			2.5%
制造业、资本设备			1.8%
广告、印刷和出版			1.7%
批发			1.7%
多元化投资工具，银行，金融，房地产			1.5%
能源--石油和天然气			1.5%
教育			1.4%
媒体--多元化与制作			1.4%
零售			1.2%
建筑与建筑			1.2%
航空航天与国防			1.0%
消费品.耐用			0.9%
酒店、游戏、休闲、餐厅			0.8%
公用事业-电力			0.6%
环境产业			0.3%
能源-电力			0.3%
电信			0.3%


总投资			100.0%

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
广告、印刷和出版
指甲油市场营销
KL查理收购公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	12/30/26	$	30,818	$	22,373	$	22,510	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	12/30/26	1,962		(31)		(20)		(8)(9)(21) (23)
KL查理联合投资公司，L.P.	普通股-普通股	不适用	不适用	218,978股		219		353		(9)(13)
						22,561		22,843
英雄数码
HRO(英雄数字)控股有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	11/18/28	27,186		19,084		19,253		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	11/18/26	2,553		(47)		(26)		(8)(9)(20) (21)(23)
HRO Holdings I LP	普通股-普通股	不适用	不适用	213股		213		212		(9)(13)(24)
						19,250		19,439
		广告、印刷和出版合计				$	41,811	$	42,282
航空航天与国防
埃里克森公司
埃里克森公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+750, 1.50% Floor	04/28/22	$	32,250	$	23,628	$	23,315	(9)(20)(21) (23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	13.50%	04/28/22	3,750		3,750		3,712		(9)(23)
		全面航空航天与国防				$	27,378	$	27,027
汽车
俱乐部洗车场
Club Cash Wash运营有限责任公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	06/16/27	$	29,931	$	22,934	$	23,018	(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	06/16/27	2,438		(37)		(30)		(8)(9)(21) (23)
						22,897		22,988
皇冠汽车
VARI-Form Group，LLC	第一留置权担保债务	11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK)	02/02/23	5,860		893		410		(9)(14)
VARI-FORM Inc.	第一留置权担保债务	11.00% (7.00% Cash plus 4.00% PIK)	02/02/23	2,110		391		148		(9)(14)
						1,284		558
K&N母公司
K&N母公司	第二留置权担保债务	L+875, 1.00% Floor	10/21/24	23,765		23,605		19,724		(28)
卡莱特有限责任公司
TL Lighting Holdings LLC	普通股权益--权益	不适用	不适用	350股		350		420		(9)(13)
卡莱特有限责任公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	12/14/26	31,287		29,655		29,533		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	12/13/24	3,052		241		226		(9)(20)(21) (23)(26)
						30,246		30,179
		全汽车				$	78,032	$	73,449
航空和消费运输
Merx航空金融有限责任公司
Merx航空金融有限责任公司(5)	第一留置权担保债务-Revolver	10.00%	10/31/23	$	275,177	$	275,000	$	275,000	(20)(23)

	普通股--会员权益	不适用	不适用	不适用		35,800		23,509		(24)
						310,800		298,509

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
PrimeFlight
PrimeFlight航空服务公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	05/09/24	17,353		17,179		17,271		(9)(26)
		航空和消费者运输总量				$	327,979	$	315,780
饮料、食品和烟草
伯纳食品公司
伯纳餐饮有限公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	07/30/27	$	30,963	$	30,334	$	30,653	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	07/30/26	2,132		535		555		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+550	07/30/26	749		734		742		(9)(23)(25)
						31,603		31,950
博尔豪斯农场
WM。博尔豪斯农场，Inc.	普通股权益--权益	不适用	不适用	1,000,000 Shares		1,001		1,080		(13)
蜂箱
FCP-蜂巢控股有限责任公司	优先股--优先股	不适用	不适用	589股		448		484		(9)(13)(24)
	普通股-普通股	不适用	不适用	589股		3		20		(9)(13)(24)
蜂巢中间公司，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	09/22/27	17,123		16,822		16,952		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	09/22/27	2,326		(41)		(23)		(8)(9)(21) (23)
						17,232		17,433
Orain，Inc.
蝴蝶战斗机联合投资，L.P.	普通股--会员权益	不适用	不适用	1,000,000 Shares		1,005		1,648
升起烘焙
终极烘焙食品Midco LLC	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	08/13/27	26,690		26,086		25,935		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	08/13/27	3,243		1,954		1,936		(9)(20)(21) (23)(28)(29)
						28,040		27,871
TNT外壳有限责任公司
TNT外壳有限责任公司	第一留置权担保债务	L+675现金加1.00%PIK，下限1.00%	11/06/23	21,706		21,512		21,272		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+675现金加1.00%PIK，下限1.00%	11/06/23	3,252		3,085		3,036		(9)(21)(23) (29)
	普通股--A系列单位	不适用	不适用	244股		30		172		(9)(13)
						24,627		24,480
土耳其山
IC Holdings LLC	普通股--A系列单位	不适用	不适用	169股		169		160		(9)(13)
THLP公司有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	05/31/25	25,110		24,824		24,608		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+500	05/31/24	4,494		1,165		1,112		(9)(20)(21) (23)(25)
						26,158		25,880
		全美饮料、食品和烟草				$	129,666	$	130,342
商业服务
访问信息
访问CIG，有限责任公司	第二留置权担保债务	L+775, 0.00% Floor	02/27/26	$	15,900	$	15,829	$	15,787	(26)

请参阅财务报表附注。

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阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(33)	公允价值(1)(34)
AlpineX
Alpinex Opco，LLC	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	12/27/27	16,383	11,644	11,605	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	12/27/27	1,117	(21)	(21)	(8)(9)(21) (23)
					11,623	11,584
安布罗西亚买家公司
安布罗西亚买家公司	第二留置权担保债务	8.00%	08/28/25	21,429	18,582	5,657	(14)
AML RightSource
Gabriel Partners，LLC	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	09/21/26	31,451	30,898	31,203	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+500	09/21/26	665	120	128	(9)(21)(23) (25)
					31,018	31,331
连续体
Continum Global Solutions，LLC	优先股--优先股	不适用	不适用	775股	78	78	(9)(13)
电租公司
电租公司	第二留置权担保债务	L+900, 1.00% Floor	01/31/25	34,235	33,806	34,064	(9)(28)
ELO Touch
TGG TS收购公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 0.00% Floor	12/14/23	1,750	750	721	(21)(23)(26)
合唱健康
EHL合并子公司，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+325, 0.00% Floor	08/01/24	4,155	(179)	(111)	(8)(21)(23)
IRP
精密制冷空调有限责任公司	第一留置权担保债务	SOFR+600，1.00%下限	03/08/28	8,182	8,020	8,018	(9)(27)
	第一留置权担保债务-Revolver		03/08/27	1,705	(34)	(34)	(8)(9)(21) (23)
SMC IR Holdings，LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	114股	114	114	(9)(13)(24)
					8,100	8,098
邻接
邻近的战略营销	第一留置权担保债务	L+675, 1.00% Floor	04/23/24	22,116	21,977	21,508	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+675, 1.00% Floor	04/23/24	3,500	3,472	3,400	(9)(21)(23) (28)(29)
	普通股-普通股	不适用	不适用	5,000股	500	169	(9)(13)
JSM股权投资者，L.P.	优先股-P类合伙单位	不适用	不适用	114股	11	11	(9)(13)
					25,960	25,088
Jones&Frank
JF收购，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	07/31/26	13,201	13,058	13,008	(9)(28)(30)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	07/31/26	1,569	(17)	(23)	(8)(9)(21) (23)
					13,041	12,985
麦克斯
三叉戟Bidco有限公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	11/08/25	33,688	33,066	33,670	(9)(17)(29)
导航
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	12/29/22	13,397	13,318	13,430	(9)(26)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700, 1.00% Floor	12/29/22	500	278	280	(9)(21)(23) (26)
					13,596	13,710

请参阅财务报表附注。

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阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
PSE
涂鸦买家，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	08/10/27	8,420		5,679		5,639		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	08/10/27	1,307		390		388		(9)(21)(23) (28)
涂鸦父级，LP	普通股-普通股	不适用	不适用	2,439股		244		200		(9)(13)(24)
						6,313		6,227
PSI服务有限责任公司
终身学习控股有限公司	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	10/19/26	33,975		33,527		32,411		(9)(28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	10/20/25	2,985		2,947		2,865		(9)(21)(23) (28)
						36,474		35,276
Soliant
Soliant Health公司	普通股--会员权益	不适用	不适用	300股		300		871		(9)
美国的法律支持
美国法律支持投资控股公司	普通股-A-1系列单位	不适用	不适用	631,972股		632		1,030		(9)(13)
USLS Acquisition，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/02/24	24,003		23,781		23,643		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525, 1.00% Floor	12/02/24	1,286		417		409		(9)(20)(21) (23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+425	12/02/24	322		319		317		(9)(23)(25)
						25,149		25,399
威尔逊语言培训
OWL收购有限责任公司	第一留置权担保债务	SOFR+575，1.00%下限	02/04/28	9,900		9,707		9,702		(9)(27)
Owl Parent Holdings，LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	100股		100		100		(9)(13)(24)
						9,807		9,802
		总商业服务				$	283,313	$	270,237
化学品、塑料和橡胶
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)
无碳化学品控股有限公司(Carbon Free Chemical Holdings LLC)(4)	普通股权益--普通股权益	不适用	不适用	2,354股		$	46,295	$	42,117	(3)(13)(16) (24)
无碳化学品有限责任公司(4)	普通股--B类单位	不适用	不适用	3,152股		32,434		—		(3)(13)(16) (24)
						78,729		42,117
韦斯特福尔技术公司
韦斯特福尔技术公司	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	09/13/24	15,616		15,482		15,269		(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	09/13/24	5,638		5,557		5,542		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	09/13/24	2,019		2,002		1,975		(9)(23)(28)
						23,041		22,786
		全化学品、塑料和橡胶				$	101,770	$	64,903
建筑与建筑
恩格勒
排水沟买家，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	03/06/25	$	28,393	$	28,097	$	28,169	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+475	03/06/24	2,727		2,019		2,013		(9)(20)(21) (23)(25)
天沟控股有限责任公司	普通股-普通股	不适用	不适用	500股		500		1,226		(9)
		总建筑与建筑				$	30,616	$	31,408
消费品.耐用
A&V
A&V Holdings Midco，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	03/10/25	$	1,505	$	(80)	$	(52)	(8)(21)(23)

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
KDC
KDC美国控股公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+325, 0.00% Floor	12/21/23	6,020		692		620		(20)(21)(23)(26)
Klo Holdings，LLC
1244311 B.C. Ltd. (4)	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	09/30/25	2,978		2,978		2,794		(17)(28)
	第一留置权担保债务	L+500 PIK，1.00%下限	09/30/25	1,079		1,079		1,006		(17)(28)
	普通股-普通股	不适用	不适用	1,000,032 Shares		1,000		976		(2)(13)(17) (24)
GSC Technologies Inc.(4)	第一留置权担保债务	L+500现金加5.00%PIK，1.00%下限	09/30/25	206		206		192		(17)(28)
						5,263		4,968
液化盒
Liqui-Box控股公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	02/26/25	2,416		878		889		(20)(21)(23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+350	02/26/25	1,144		1,137		1,143		(23)(25)
						2,015		2,032
NSI工业公司
野猫买家股份有限公司	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	02/27/26	14,660		13,096		13,271		(21)(23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	02/27/26	725		(11)		(13)		(8)(21)(23)
野猫亲本LP	普通股-普通股	不适用	不适用	1,070股		107		180		(13)
						13,192		13,438
索伦森控股有限责任公司
索伦森控股有限责任公司	普通股--会员权益	不适用	不适用	587股		—		325		(10)(13)
		总消费品--耐用				$	21,082	$	21,331
消费品.非耐用品
3D蛋白质
宠物蛋白质Opco，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	05/31/24	$	2,219	$	(25)	$	—	(9)(21)(23)
丹·迪
项目舒适买家，Inc.	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	02/01/25	24,897		24,548		23,936		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700, 1.00% Floor	02/01/24	3,462		(38)		(139)		(8)(9)(21) (23)
	优先股--优先股	不适用	不适用	461,538股		462		37		(9)(13)
						24,972		23,834
LashCo
Lash OpCo，LLC	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	03/18/26	44,992		42,582		42,819		(9)(21)(23) (26)

	第一留置权担保债务-Revolver	L+700, 1.00% Floor	09/18/25	1,612		(48)		(25)		(8)(9)(21) (23)
						42,534		42,794
帕拉通
Paladone Group Bidco Limited	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	11/12/27	7,988		5,974		6,035		(9)(17)(21) (23)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	11/12/27	353		(9)		(4)		(8)(9)(17) (21)(23)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	11/12/27	1,412		(27)		(12)		(8)(9)(17) (21)(23)
帕拉通集团控股有限公司	普通股-普通股	不适用	不适用	94,151股		94		119		(9)(13)(17) (24)
						6,032		6,138

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
顺序品牌集团公司
收益线Galaxy Holdings LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	10,854股		2,041		1,900		(13)(16)(17)(24)
顺序航空控股有限责任公司	第二留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	11/12/26	1,717		1,716		1,717		(17)(29)
顺序品牌集团公司	第二留置权担保债务	8.75%	02/07/24	1,293		—		239		(14)(17)
SWISSTECH IP CO，LLC	第一留置权担保债务	6.00% PIK	11/29/24	264		1		264		(17)
						3,758		4,120
		消费品总额--非耐用消费品				$	77,271	$	76,886
消费者服务
活动
Active Software Holdings，LLC	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	05/04/27	$	29,869	$	29,359	$	29,418	(9)(30)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	05/04/27	2,407		(41)		(36)		(8)(9)(21) (23)
						29,318		29,382
鸟
鸟牌美国Opco，LLC	第一留置权担保债务	L+750, 1.00% Floor	10/12/24	48,549		22,076		22,821		(9)(23)(26)
克拉鲁斯商业
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	07/01/25	21,632		21,330		21,529		(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	07/01/25	685		8		(3)		(8)(21)(23)
						21,338		21,526
第一遗产
第一遗产信贷有限责任公司	第一留置权担保债务	L+475, 0.00% Floor	08/31/22	26,250		20,992		21,099		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 0.00% Floor	08/31/22	3,750		1,160		1,160		(9)(21)(23) (26)
						22,152		22,259
去洗车吧
去洗车管理公司。	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/31/26	11,443		9,269		9,255		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/31/26	417		(3)		(6)		(8)(9)(21) (23)
						9,266		9,249
出借点
LendingPoint LLC	第一留置权担保债务	L+1050, 1.00% Floor	12/30/25	17,500		13,422		13,515		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/30/25	4,167		3,158		3,186		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/30/25	8,333		8,262		8,318		(9)(23)(28)
						24,842		25,019
仅限儿童
Nemo(BC)Bidco Pty Ltd.	第一留置权担保债务	BBSW+675，1.00%下限	04/06/24	A$	7,000	4,953		4,907		(17)(21)(23)(32)
纸张来源
造纸厂Holdco Inc.	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	05/27/26	10,607		10,515		10,395		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+700, 1.00% Floor	05/27/26	3,082		1,498		1,463		(9)(21)(23) (28)
						12,013		11,858

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
《俱乐部公司》
Eldrickco Limited	第一留置权担保债务	SON+625，0.50%下限	11/26/25	£	15,027	13,965		14,157		(9)(17)(21) (23)(31)
	第一留置权担保债务-Revolver	SON+625，0.50%下限	11/26/25	£	356	411		457		(9)(17)(23) (31)
	第一留置权担保债务-Revolver	SON+625，0.50%下限	05/26/25	£	345	1		(5)		(8)(9)(17) (21)(23)
						14,377		14,609
美国汽车
美国汽车金融公司	第一留置权担保债务	L+525, 1.00% Floor	04/17/24	20,000		9,343		9,202		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务	L+525, 1.00% Floor	03/31/23	1,000		975		995		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	04/17/24	13,333		2,412		2,418		(9)(21)(23) (28)
						12,730		12,615
		总消费者服务				$	173,065	$	174,245
多元化投资工具，银行，金融，房地产
西林克
Compu-Link公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	06/11/24	$	2,273	$	(22)	$	(3)	(8)(9)(21) (23)
同行顾问，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	06/11/24	17,386		17,210		17,366		(9)(26)
						17,188		17,363
Flock Financial，LLC
Flock SPV I，LLC	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	12/31/22	14,667		12,011		11,985		(9)(17)(21) (23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	12/31/22	5,333		1,847		1,861		(9)(17)(21) (23)(26)
						13,858		13,846
金熊
金熊2016-R，LLC(4)	结构化产品和其他成员权益	不适用	09/20/42	不适用		16,998		10,038		(3)(17)
购买力有限责任公司
购买力融资I，有限责任公司	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 0.00% Floor	01/24/24	9,113		1,142		1,142		(9)(21)(23) (26)
斯派克汽车
谢尔比2021控股公司	第一留置权担保债务	L+575, 0.75% Floor	06/29/28	14,490		12,288		12,329		(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 0.75% Floor	06/29/27	420		(6)		(4)		(8)(9)(21) (23)
						12,282		12,325
Ten-X，LLC
Ten-X，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+325, 0.00% Floor	09/29/22	4,680		(43)		(73)		(8)(21)(23)
	总多元化投资工具，银行，金融，房地产					$	61,425	$	54,641
教育
NFA集团
SSCP Spring Bidco Limited	第一留置权担保债务	SON+600，0.50%下限	07/30/25	£	30,000	$	36,322	$	39,059	(9)(17)(31)
		全员教育				$	36,322	$	39,059

请参阅财务报表附注。

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阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
能源-电力
续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)
AIC SPV Holdings II，LLC(4)	优先股--优先股	不适用	不适用	142股		$	534	$	355	(15)(17)(24)
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)(4)	优先股--E系列优先股	不适用	不适用	441,576股		1,902		4,988		(13)(17)(24)
	优先股--B系列优先股	不适用	不适用	1,505,868 Shares		8,343		—		(13)(24)
	优先股-D系列优先股	不适用	不适用	436,689股		5,568		—		(13)(24)
续签合资有限责任公司(4)	普通股--会员权益	不适用	不适用	465,750股		466		613		(13)(17)(24)
						16,813		5,956
Solarplicity Group Limited(f/k/a AMP Solar UK)
Solarplicity英国控股有限公司	第一留置权担保债务	4.00%	03/08/23	£	5,562	7,230		1,874		(14)(17)
	优先股--优先股	不适用	不适用	4,286股		5,623		—		(2)(13)(17)
	普通股-普通股	不适用	不适用	2,825股		4		—		(2)(13)(17)
						12,857		1,874
		总能源--电力				$	29,670	$	7,830
能源--石油和天然气
冰川石油天然气公司(Heacier Oil&Gas Corp.)
冰川石油和天然气公司(F/K/a Miller Energy Resources，Inc.)(5)	第二留置权担保债务	10.00% PIK	03/31/23	$	8,323	$	7,458	$	6,204	(14)
	普通股-普通股	不适用	不适用	10,000,000 Shares		30,078		—		(13)(24)
						37,536		6,204
鹈鹕
鹈鹕能源有限责任公司(4)	普通股--会员权益	不适用	不适用	1,444股		13,063		630		(13)(16)(17)(24)
斑头鹰
Shd石油天然气有限责任公司(5)	第一留置权担保债务--C批票据	12.00%	06/30/22	24,728		24,728		25,470
	普通股--C系列单位	不适用	不适用	50,952,525 Shares		44,067		4,652		(13)(16)(24)
	普通股--A系列单位	不适用	不适用	7,600,000 Shares		1,411		—		(13)(16)(24)
						70,206		30,122
		总能源-石油和天然气				$	120,805	$	36,956
环境产业
奥尔特加国家公园
奥尔特加国家公园有限责任公司	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	10/31/26	$	14,497	$	8,156	$	8,235	(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	10/31/26	2,049		(27)		(9)		(8)(9)(21) (23)
		全环境产业				$	8,129	$	8,226
医疗保健与制药
83bar
83酒吧，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.50% Floor	07/02/26	$	5,000	$	4,978	$	4,975	(9)(26)
Akoya
Akoya Biosciences，Inc.	第一留置权担保债务	L+635, 1.50% Floor	10/27/25	9,750		9,772		9,771		(9)(26)
类比
Analogic公司	第一留置权担保债务	L+525, 1.00% Floor	06/22/24	17,850		17,675		17,582		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525, 1.00% Floor	06/22/23	1,826		1,293		1,277		(9)(21)(23) (28)
						18,968		18,859

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(33)	公允价值(1)(34)
卡托研究
LS临床服务控股公司	第一留置权担保债务	L+675, 1.00% Floor	12/16/27	13,092	12,778	12,787	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+675, 1.00% Floor	12/16/26	1,875	237	237	(9)(21)(23) (28)
					13,015	13,024
谷神星
Cerus公司	第一留置权担保债务	L+545, 1.80% Floor	03/01/24	16,500	16,467	16,665	(9)(17)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+375, 1.80% Floor	03/01/24	1,500	670	672	(9)(17)(21) (23)(26)
					17,137	17,337
指南针健康
罗斯科医疗公司	第一留置权担保债务	SOFR+625，1.00%下限	09/30/24	7,601	7,328	7,316	(9)(27)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+625，1.00%下限	09/30/24	1,393	767	767	(9)(21)(23) (27)
					8,095	8,083
埃默斯公司
埃姆斯·布洛克公司	普通股-普通股	不适用	不适用	306股	306	879	(9)(13)
The Emmes Company，LLC	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	03/03/25	15,886	15,755	15,646	(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	03/03/25	2,449	2,431	2,412	(9)(23)(26)
					18,492	18,937
EmpiRx
EmpiRx Health LLC	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	08/05/27	9,068	8,906	8,977	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	08/05/27	909	(16)	(9)	(8)(9)(21) (23)
					8,890	8,968
伪造生物制品
福奇生物制药公司	第一留置权担保债务	L+675, 0.50% Floor	12/03/26	26,667	3,209	3,245	(9)(23)(26)
薄纱
GB001，Inc.	第一留置权担保债务	L+700, 2.00% Floor	01/01/25	30,000	5,886	6,056	(9)(17)(23) (26)
健康与安全研究所
HSI Halo收购，Inc.	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	08/31/26	16,378	13,500	13,335	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	09/02/25	813	131	121	(9)(21)(23) (26)
	普通股-普通股	不适用	不适用	500股	500	679	(9)(13)
					14,131	14,135
IMA集团
IMA集团管理公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	05/30/24	12,680	8,560	8,566	(21)(23)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	05/30/24	289	259	257	(21)(23)(28)
					8,819	8,823
凯普罗
Keystone收购公司	第一留置权担保债务	L+575, 0.75% Floor	01/26/29	14,022	11,812	11,925	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 0.75% Floor	01/26/28	978	(19)	(10)	(8)(9)(21) (23)
					11,793	11,915

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(33)	公允价值(1)(34)
金德瓦
金德瓦药物递送公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	05/01/26	9,410	9,254	9,311	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	05/01/25	167	147	147	(9)(21)(23) (26)
					9,401	9,458
KureSmart
Clearway Corporation(f/k/a NP/Clearway Holdings，Inc.)	普通股-普通股	不适用	不适用	133股	133	217	(9)(13)
Kure Pain控股公司	第一留置权担保债务	L+500, 1.00% Floor	08/27/24	21,658	21,497	21,398	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	08/27/24	2,654	(24)	(33)	(8)(9)(21) (23)
					21,606	21,582
LucidHealth
卓越成像，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	01/02/25	12,480	7,628	7,614	(9)(21)(23) (26)
曼肯德公司
曼肯德公司	第一留置权担保债务	L+675, 1.00% Floor	08/01/25	13,866	13,793	14,058	(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	08/01/25	30,000	(23)	—	(9)(23)
	普通股-普通股	不适用	不适用	334,226股	76	1,230	(9)(10)(13) (17)
					13,846	15,288
Maxor National Pharmacy Services，LLC
Maxor National Pharmacy Services，LLC	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	12/06/27	23,436	23,206	23,145	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	12/06/26	1,558	(11)	(20)	(8)(9)(21) (23)
					23,195	23,125
医疗卫士
医疗卫士有限责任公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	10/26/26	36,112	30,882	30,966	(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	10/26/26	3,810	(52)	(41)	(8)(9)(21) (23)
					30,830	30,925
中西部愿景
中西部愿景合伙人管理有限责任公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	01/12/27	24,261	21,431	21,601	(9)(21)(23) (28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	01/12/27	612	602	606	(9)(23)(28)
					22,033	22,207
果园
果园治疗公司	第一留置权担保债务	L+595, 1.00% Floor	05/28/26	33,333	10,906	10,776	(9)(17)(23) (26)
Ovation生育能力
FPG服务有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	06/13/25	19,031	14,119	14,276	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	06/13/24	2,105	(19)	(5)	(8)(9)(21) (23)
					14,100	14,271
对角线28
Paragon 28，Inc.	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	05/01/26	10,000	7,472	7,475	(9)(23)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+300, 1.00% Floor	05/01/26	2,000	(8)	(5)	(8)(9)(21) (23)
					7,464	7,470

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
合作伙伴治疗公司
合作伙伴治疗公司	第一留置权担保债务	L+665, 1.00% Floor	01/01/23	10,000		9,976		9,950		(9)(26)
	第一留置权担保债务	L+665, 1.00% Floor	08/01/22	3,333		3,333		3,333		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+375, 1.00% Floor	04/01/26	1,000		(2)		—		(9)(21)(23)
	优先股--优先股	不适用	不适用	55,556股		333		343		(9)(13)
	认股权证	不适用	不适用	33,333股		135		99		(9)(13)
						13,775		13,725
小灵通
PHS Buyer，Inc.	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	01/31/27	25,115		24,711		24,612		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	01/31/27	2,000		351		360		(9)(21)(23) (28)
						25,062		24,972
RADIUS健康
RADIUS健康公司	第一留置权担保债务	L+575, 2.00% Floor	06/01/24	33,833		28,736		28,459		(9)(17)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+350, 2.00% Floor	06/01/24	1,000		(1)		(10)		(8)(9)(17) (21)(23)
						28,735		28,449
RHA医疗服务
佩斯健康公司有限责任公司	第一留置权担保债务	L+450, 1.00% Floor	08/02/24	3,768		3,729		3,736		(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	08/02/24	500		18		(4)		(8)(9)(20) (21)(23)
						3,747		3,732
瑞格尔制药公司
Rigel制药公司	第一留置权担保债务	L+565, 1.50% Floor	09/01/24	9,000		9,011		9,051		(9)(26)
不受束缚的实验室
无链实验室，有限责任公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	08/09/27	6,760		1,848		1,854		(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	08/09/27	726		(13)		(7)		(8)(9)(21) (23)
						1,835		1,847
WellDyneRx，LLC
WelldyneRX，LLC	第一留置权担保债务	SOFR+675，0.75%下限	03/09/27	18,077		17,720		17,715		(9)(27)
	第一留置权担保债务-Revolver	SOFR+675，0.75%下限	03/09/26	1,923		(38)		(38)		(8)(9)(21) (23)
						17,682		17,677
		医疗保健和制药行业总量				$	404,041	$	406,297
高科技产业
阿克罗尼斯股份公司
阿克罗尼斯股份公司	第一留置权担保债务	L+535, 1.50% Floor	12/18/24	$	21,000	$	20,941	$	20,962	(9)(17)(26)
美国大趋势
阿美美国控股公司	第一留置权担保债务	L+525, 1.00% Floor	04/01/25	21,430		21,211		21,430		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525, 0.00% Floor	04/01/24	2,907		1,139		1,163		(9)(21)(23) (26)
						22,350		22,593
卡莱罗控股公司
Telesoft Holdings，LLC	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/16/25	22,273		21,952		22,141		(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/16/25	2,273		(32)		(13)		(8)(21)(23)
						21,920		22,128

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)	成本(33)	公允价值(1)(34)
ChyronHego公司
ChyronHego公司(5)	第一留置权担保债务	L+350现金加1.50%PIK，下限1.00%	12/31/22	85,277	84,170	84,424	(28)
	第一留置权担保债务	L+800 PIK，1.00%下限	12/31/22	2,570	2,500	2,545	(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+500, 1.00% Floor	12/31/22	8,000	7,156	7,076	(21)(23)(28)
	优先股--优先股	不适用	不适用	7,800股	6,000	15,553	(13)(24)
					99,826	109,598
Dairy.com
Momentx公司	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	06/24/27	13,640	13,395	13,265	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	06/24/27	1,257	(22)	(35)	(8)(9)(21) (23)
					13,373	13,230
Digital.ai
Digital软件控股公司。	第一留置权担保债务	L+700, 1.00% Floor	02/10/27	22,355	21,810	22,080	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	02/10/27	2,419	748	777	(9)(21)(23) (28)
					22,558	22,857
GoHealth
Norvax，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+650, 1.00% Floor	09/13/24	3,182	2,428	2,461	(9)(21)(23) (26)(28)
国际邮轮观光画廊，Inc.
国际邮轮观光画廊，Inc.	第一留置权担保债务	L+535, 1.00% Floor	06/06/25	14,438	14,305	13,642	(26)
现代化校园
Destination解决方案美国公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	06/08/26	25,573	25,024	25,126	(26)
RMCF IV CIV XXXV，L.P.	普通股-普通股	不适用	不适用	482股	1,000	1,430	(13)(24)
					26,024	26,556
Mycom
大亨控股公司。	第一留置权担保债务	L+625, 0.50% Floor	12/16/24	19,164	19,050	18,817	(9)(17)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 0.50% Floor	12/14/23	3,150	3,133	3,105	(9)(17)(23) (28)
					22,183	21,922
新时代科技公司
新时代科技公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	10/31/26	23,794	21,315	21,221	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	10/30/26	1,049	594	591	(9)(21)(23) (28)

Pro Vigil
亲维吉尔控股公司	第一留置权担保债务	L+850, 1.00% Floor	01/11/25	9,910	9,724	9,808	(9)(28)
	第一留置权担保债务	SOFR+850，1.00%下限	01/11/25	5,329	1,493	1,542	(9)(21)(23) (27)
					11,217	11,350
施莱辛格集团
施莱辛格全球有限责任公司	第一留置权担保债务	L+600现金加1.00%PIK，下限1.00%	07/12/25	9,882	9,730	9,747	(9)(28)
	第一留置权担保债务	L+775, 1.00% Floor	07/12/25	963	950	964	(9)(28)
					10,680	10,711

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
西梅奥
西梅奥集团控股有限公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	02/02/26	8,178		8,099		8,076		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+525, 1.00% Floor	02/02/26	1,731		(17)		(21)		(8)(9)(21) (23)
						8,082		8,055
Sirsi公司
Sirsi公司	第一留置权担保债务	L+450, 1.00% Floor	03/15/24	5,456		5,423		5,440		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+450, 1.00% Floor	03/15/24	429		(3)		(1)		(8)(9)(21) (23)
						5,420		5,439
斯普林布鲁克
斯普林布鲁克控股公司	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	12/23/26	15,933		15,724		15,786		(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/23/26	1,463		(17)		(13)		(8)(21)(23)
						15,707		15,773
税务杀手
MEP-TS Midco，LLC	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	12/31/26	13,379		13,139		13,245		(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	12/31/26	1,452		(1)		(15)		(8)(9)(21) (23)
						13,138		13,230
泰尼克斯
泰尼克斯有限责任公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.50% Floor	10/21/25	5,250		5,230		5,277		(9)(26)
UpStack
UpStack Holdco Inc.	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	08/20/27	31,914		27,581		27,995		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+550, 1.00% Floor	08/20/27	3,000		(74)		(30)		(8)(9)(20) (21)(23)
						27,507		27,965
		高技术产业总量				$	384,798	$	395,561
酒店、游戏、休闲、餐厅
根西岛
根西岛控股公司SDI LA LLC	第一留置权担保债务	6.95%	11/18/26	$	9,904	$	9,812	$	9,811	(9)
	第一留置权担保债务	L+595, 1.00% Floor	11/18/26	1,167		1		(11)		(8)(9)(23)
						9,813		9,800
塔科·卡巴纳
YTC企业有限责任公司	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	08/16/26	9,942		9,835		9,843		(9)(26)
		道达尔酒店、游戏、休闲、餐厅				$	19,648	$	19,643
保险
高街保险
高街买家公司	第一留置权担保债务	L+600, 0.75% Floor	04/14/28	$	30,113	$	29,607	$	29,586	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 0.75% Floor	04/16/27	2,203		(37)		(39)		(8)(9)(21) (23)
						29,570		29,547
PGM控股公司
Turbo Buyer公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	12/02/25	19,230		18,930		18,889		(9)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/02/25	923		(14)		(16)		(8)(9)(21) (23)
						18,916		18,873
关系保险
AQ阳光股份有限公司	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	04/15/25	34,858		31,093		31,447		(9)(21)(23) (26)(28)(29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	04/15/24	1,785		263		280		(9)(20)(21) (23)(29)
						31,356		31,727
		全额保险				$	79,842	$	80,147

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
制造业、资本设备
AVAD，LLC
SURF OPCO，LLC	第一留置权担保债务-Revolver	L+400, 1.00% Floor	03/17/26	$	16,667	$	11,564	$	11,419	(9)(20)(21) (23)(26)
	优先股--P-1类优先股	不适用	不适用	33,333股		3,333		6,342		(9)(13)(16)
	优先股--P-2类优先股	不适用	不适用	85,164股		8,516		1,970		(9)(13)(16)
	普通股-A类-1普通股	不适用	不适用	3333股		—		85		(9)(13)(16)
						23,413		19,816
考夫曼
Kauffman Holdco，LLC	普通股-普通股	不适用	不适用	250,000股		250		98		(9)(13)
考夫曼中级公司	第一留置权担保债务	L+650, 1.00% Floor	05/08/25	16,281		16,114		15,843		(9)(30)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	05/08/25	1,243		277		277		(9)(21)(23) (28)
						16,641		16,218
MedPlast控股公司
Viant医疗控股公司(FKA MedPlast Holdings，Inc.)	第二留置权担保债务	L+775, 0.00% Floor	07/02/26	8,000		7,959		7,607		(26)
		总制造业、资本设备				$	48,013	$	43,641
媒体--多元化与制作
新浪潮娱乐
NW娱乐公司	第一留置权担保债务	L+750现金加2.00%PIK，下限1.00%	08/16/24	$	29,195	$	28,940	$	29,186	(9)(28)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+750, 1.00% Floor	08/16/24	3,078		3,050		3,061		(9)(23)(28)
						31,990		32,247
硝基世界娱乐
新OPCO LP	第一留置权担保债务	L+650, 2.00% Floor	12/19/22	4,579		4,573		4,572		(9)(26)
声纳娱乐
声纳娱乐公司	第一留置权担保债务	L+760, 1.25% Floor	11/15/21	2,475		2,474		2,019		(9)(11)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+760, 1.25% Floor	11/15/21	1,604		1,561		1,308		(9)(11)(23) (26)
						4,035		3,327
		全媒体-多元化和制作				$	40,598	$	40,146
零售
IPS
SI Holdings，Inc.	第一留置权担保债务	L+600, 1.00% Floor	07/25/25	$	31,005	$	30,645	$	30,780	(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+600, 1.00% Floor	07/25/24	3,413		395		404		(9)(21)(23) (26)
		总零售额				$	31,040	$	31,184
电信
Securus技术控股公司
Securus技术控股公司	第二留置权担保债务	L+825, 1.00% Floor	11/01/25	$	7,128	$	7,119	$	6,843	(28)
		总电信量				$	7,119	$	6,843
运输-货物、配送
信标移动性
Beacon Mobility Corp.	第一留置权担保债务	L+550, 1.00% Floor	05/22/24	$	28,266	$	13,227	$	13,429	(9)(21)(23) (28)
	第一留置权担保债务-Revolver	P+450	05/22/24	4,145		597		635		(9)(20)(21) (23)(25)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+400, 0.00% Floor	05/22/24	50,000		—		—		(9)(22)(23)
						13,824		14,064

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业/公司	投资类型	利率	到期日	票面价值/股份(12)		成本(33)		公允价值(1)(34)
动态成品油油轮(Prime)，LLC
动态成品油油轮有限责任公司(5)	普通股--A类单位	不适用	不适用	不适用		44,432		3,110		(13)(17)(19)(24)
亨利夫和苏必利埃
Heniff Holdco，LLC	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	12/03/26	30,453		30,019		29,582		(9)(26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	12/03/24	3,925		1,331		1,295		(9)(20)(21) (23)(26)
						31,350		30,877
MSEA油轮有限责任公司
MSEA Tankers LLC(5)	普通股--A类单位	不适用	不适用	不适用		50,258		34,274		(17)(18)(24)
		总运输--货运、配送				$	139,864	$	82,325
批发
横幅解决方案
Banner Buyer，LLC	第一留置权担保债务	L+575, 1.00% Floor	10/31/25	$	17,751	$	15,111	$	15,171	(9)(21)(23) (26)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+575, 1.00% Floor	10/31/25	1,935		623		631		(9)(21)(23) (26)
Banner母公司控股公司	普通股-普通股	不适用	不适用	6,125股		613		539		(9)(13)
						16,347		16,341
托马斯科学公司
BSP-TS、LP	普通股-普通股	不适用	不适用	185股		185		190		(9)(13)(24)
Thomas Science，LLC	第一留置权担保债务	L+625, 1.00% Floor	12/14/27	31,785		26,056		26,283		(9)(21)(23) (29)
	第一留置权担保债务-Revolver	L+625, 1.00% Floor	12/14/27	2,963		(56)		(30)		(8)(9)(21) (23)
						26,185		26,443
		总批发量				$	42,532	$	42,784
总投资						$	2,745,829	$	2,523,173	(6)(7)

____________________

(1)公允价值乃由本公司董事会或在其指示下真诚厘定(见财务报表附注2)。

(2)Solarplicity UK Holdings Limited的优先股和普通股为英镑计价的股权投资。公元前1244311年的普通股是以加元计价的股权投资。

(3)指本公司拥有超过25%股权的投资，其中每个实体的管理文件禁止本公司对该实体的管理层或政策施加控制性影响。本公司无权选举或任命超过25%的董事，或另一方有权选举或任命比本公司更多的董事，并有权任命某些高级管理层成员。因此，本公司已确定这些实体不是受控联属公司。截至2022年3月31日，我们拥有Golden Bear 2016-R，LLC 100%的股权，以及CarbonFree Chemical SA LLC 26%的股权。

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(4)指我们是1940年法案所定义的“关联人”的投资，其原因是持有投票权或拥有该投资的未偿还有投票权证券的5%或以上，但不控制公司。截至2021年3月31日和2022年3月31日的公允价值以及截至2022年3月31日的年度内这些附属投资的交易如下：


签发人姓名或名称	2021年3月31日的公允价值		总增加量●		毛减■		未实现收益(亏损)净变化		2022年3月31日的公允价值		已实现净收益(亏损)		利息/股息/其他收入
1244311 B.C.有限公司，普通股	$	1,719	$	—	$	—	$	(743)	$	976	$	—	$	—
1244311 B.C.有限公司，定期贷款	3,822		63		(15)		(70)		3,800		—		245
9357-5991魁北克公司，定期贷款	—		—		(215)		—		—		215		—
AIC SPV Holdings II，LLC，优先股	498		—		—		(143)		355		—		109
无碳化学品控股有限责任公司普通股	25,424		904		—		15,789		42,117		—		—
无碳化学品公司，B类装置	—		—		—		—		—		—		—
金熊2016-R，LLC，会员权益	11,289		186		—		(1,437)		10,038		—		1,181
GSC技术公司，定期贷款	—		221		(15)		(14)		192		—		16
KLO收购有限责任公司，定期贷款	—		—		(327)		1		—		326		—
鹈鹕能源有限责任公司，普通股	2,170		—		(3,701)		2,161		630		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，B系列优先股	42		—		—		(42)		—		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，D系列优先股	28		—		—		(28)		—		—		—
续订金融有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)，E系列优先股	5,106		—		—		(118)		4,988		—		—
续签合资有限责任公司，会员权益	776		—		(205)		42		613		—		—










	$	50,874	$	1,374	$	(4,478)	$	15,398	$	63,709	$	541	$	1,551

____________________

毛减包括与投资偿还或销售有关的本金收款、溢价摊销、用一种或多种现有证券换取一种或多种新证券以及将现有投资组合公司从这一类别转移到另一类别所产生的投资基础的减少。

请参阅财务报表附注。

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投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(5)指根据1940年法案的定义，由于直接或通过一家或多家受控公司实益拥有该投资的未偿还有表决权证券的25%以上，我们被视为对公司的管理或政策施加控制性影响的投资。截至2021年3月31日和2022年3月31日的公允价值以及截至2022年3月31日的年度内这些受控投资的交易如下：


签发人姓名或名称	2021年3月31日的公允价值		总增加量●		毛减■		未实现收益(亏损)净变化		2022年3月31日的公允价值		已实现净收益(亏损)		利息/股息/其他收入
控股公司
ChyronHego公司，优先股	$	6,151	$	—	$	—	$	9,402	$	15,553	$	—	$	—
ChyronHego公司，Revolver	2,226		4,750		—		100		7,076		—		316
ChyronHego公司，定期贷款	81,676		5,230		(205)		268		86,969		—		6,692
动态成品油油轮，LLC，普通股	25,528		—		(5,374)		(17,044)		3,110		—		—
动态油轮，有限责任公司，无担保定期贷款	22,000		—		(22,000)		—		—		—		959
冰川石油天然气公司(F/K/a Miller Energy Resources，Inc.)，普通股	—		—		—		—		—		—		—
冰川石油天然气公司(F/K/a Miller Energy Resources，Inc.)，定期贷款	8,111		—		(8,542)		27,561		6,204		(20,926)		—
Merx航空金融有限责任公司，信用证	—		—		—		—		—		—		—
Merx航空金融有限责任公司，会员权益	125,061		—		(84,500)		(17,052)		23,509		—		—
Merx航空金融有限责任公司，Revolver	190,500		89,500		(5,000)		—		275,000		—		25,419
MSEA Tankers LLC，A类单位	57,028		—		(7,403)		(15,351)		34,274				2,059
受控公司							—
Shd石油天然气有限责任公司，C系列机组	—		44,065		—		(39,413)		4,652		—		—
SHD石油天然气有限责任公司，A系列机组	—		—		—		—		—		—		—

Shd Oil&Gas，LLC，A部分票据	9,899		—		(44,065)		34,159		—		7
SHD石油天然气有限责任公司，B批票据	—		—		—		44,380		—		(44,380)		—
SHD石油天然气有限责任公司，C部分票据	25,470		—		—		—		25,470		—		3,009




	$	553,650	$	143,545	$	(177,089)	$	27,010	$	481,817	$	(65,299)	$	38,454

____________________

截至2022年3月31日，公司分别拥有以下公司87%、85%、96%、100%、98%和38%的股权：ChyronHego Corporation；Dynamic Product Tankers，LLC；Glacier Oil&Gas Corp.(f/k/a Miller Energy Resources，Inc.)；Merx Aviation Finance，LLC；MSEA Tankers，LLC；以及SHD Oil&Gas，LLC(f/k/a Spot Hawk Development LLC)。

请参阅财务报表附注。

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March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(6)联邦所得税未实现损益总额分别为58,579美元和303,980美元。未实现净亏损为245,401美元，税费为2,798,608美元。

(8)负公允价值是承诺价值低于面值的结果。

(注11)本次投资到期日为2021年11月15日。预计在规定的到期日之后，这笔投资将在一系列付款中偿还。

(12)除非另有说明，否则票面金额以美元、欧元、英镑、加元和澳元计价。

(十三)非创收担保。

(14)非应计地位(见财务报表附注2)。

(15)AIC SPV Holdings II，LLC的标的投资为证券化，公司拥有占14.25%经济权益的优先股。

(16)AIC Spot Hawk Holdings，LLC，AIC SHD Holdings，LLC，AIC Pelcan Holdings，LLC，AP Surf Investments，LLC及AIC SB Holdings LLC为全资拥有的特殊目的工具，仅持有相关投资组合公司的投资，并无其他重大资产或负债。AIC发现了Hawk Holdings，LLC持有SHD Oil&Gas，LLC的股权和债务投资。AIC SHD Holdings LLC持有SHD石油天然气有限责任公司的股权投资。以及对无碳化学品控股公司和无碳化学品公司的股权投资。AIC鹈鹕控股有限公司持有鹈鹕能源有限责任公司的股权投资。AP Surf Investments，LLC持有Surf Opco，LLC的股权投资。AIC SB Holdings LLC持有收益线Galaxy Holdngs LLC的股权投资。

(17)公司认定不是1940年法案第55(A)节规定的“合格资产”的投资。根据1940年法案，我们不得收购任何不符合条件的资产，除非在进行此类收购时，符合条件的资产至少占我们总资产的70%。根据1940年法案，这些资产的地位可能会发生变化。该公司持续监测这些资产的状况。截至2022年3月31日，不符合条件的资产约占公司总资产的11.00%。

(18)截至2022年3月31日，MSEA Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任权益，公司持有A-1类和A-2类单位，除了A-1类单位有投票权和A-2类单位没有投票权外，这两个单位相同。这些单位使公司有权任命三名经理中的两名进入管理委员会。

(19)截至2022年3月31日，Dynamic Product Tankers，LLC有各种类别的未偿还有限责任权益，公司持有A-1类和A-3类单位，除了A-1类单位有投票权和A-3类单位没有投票权外，这些单位相同。这些单位使公司有权任命五名经理中的三名进入管理委员会。

(20)截至2022年3月31日，根据这项第一留置权优先担保循环贷款，有通过本公司发行和未偿还的信用证。

(21)这些已承诺的左轮手枪和延迟提取定期贷款中的未提取部分包括承诺和未使用的费率。

(22)与这项投资相关的信用证已通过公司的高级担保贷款签发。在提取资金的情况下，相关资金将按比例分配给参与投资的所有现有贷款人。

请参阅财务报表附注。

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March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(23)截至2022年3月31日，公司承诺为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。这些承诺必须满足管理这些贷款和信用证的文件中规定的某些条件，而且不能保证这些条件会得到满足。关于与某些投资组合公司有关的循环和延迟提取贷款承诺，包括开立信用证的承诺，见财务报表附注8。


签发人姓名或名称	总承诺		已支取的承诺		信用证**		未支取的承诺
A&V Holdings Midco，LLC	$	1,505	$	—	$	—	$	1,505
Active Software Holdings，LLC	2,407		—		—		2,407
Alpinex Opco，LLC	5,585		—		—		5,585
阿美美国控股公司	2,907		1,163		—		1,744
Analogic公司	1,826		1,304		—		522
AQ阳光股份有限公司	5,039		286		23		4,730
Banner Buyer，LLC	4,387		645		—		3,742
Beacon Mobility Corp.	68,713		674		28,335		39,704
伯纳餐饮有限公司	2,881		1,325		—		1,556
鸟牌美国Opco，LLC	25,680		—		—		25,680
Cerus公司	1,500		672		—		828
ChyronHego公司	8,000		7,156		—		844
Club Cash Wash运营有限责任公司	8,971		—		—		8,971
Compu-Link公司	2,273		—		—		2,273
Digital软件控股公司。	2,419		806		—		1,613
EHL合并子公司，LLC	4,155		—		—		4,155
Eldrickco Limited*	6,088		467		—		5,621
EmpiRx Health LLC	909		—		—		909
埃里克森公司	36,000		27,388		960		7,652
第一遗产信贷有限责任公司	9,000		1,160		—		7,840
Flock SPV I，LLC	8,000		1,867		—		6,133
福奇生物制药公司	23,334		—		—		23,334
FPG服务有限责任公司	6,810		—		—		6,810
Gabriel Partners，LLC	665		133		—		532
GB001，Inc.	24,000		—		—		24,000
去洗车管理公司。	2,439		—		—		2,439
涂鸦买家，Inc.	3,920		414		—		3,506
根西岛控股公司SDI LA LLC	1,167		—		—		1,167
排水沟买家，Inc.	2,727		2,045		94		588
Heniff Holdco，LLC	3,925		1,374		281		2,270
高街买家公司	2,203		—		—		2,203
蜂巢中间公司，有限责任公司	2,326		—		—		2,326
HRO(英雄数字)控股有限责任公司	10,213		—		31		10,182
HSI Halo收购，Inc.	3,492		136		—		3,356
IMA集团管理公司	4,277		260		—		4,017
邻近的战略营销	3,500		3,494		—		6
JF收购，有限责任公司	1,569		—		—		1,569
考夫曼中级公司	1,243		311		—		932
KDC美国控股公司	6,020		692		40		5,288
Keystone收购公司	2,935		—		—		2,935
金德瓦药物递送公司	167		150		—		17

请参阅财务报表附注。

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投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


签发人姓名或名称	总承诺	已支取的承诺	信用证**	未支取的承诺
KL查理收购公司	9,962	—	—	9,962
Kure Pain控股公司	2,654	—	—	2,654
Lash OpCo，LLC	3,136	—	—	3,136
LendingPoint LLC	13,244	8,333	—	4,911
终身学习控股有限公司	2,985	2,982	—	3
Liqui-Box控股公司	3,560	2,036	79	1,445
LS临床服务控股公司	1,875	281	—	1,594
大亨控股公司。	3,150	3,150	—	—
曼肯德公司	30,000	—	—	30,000
Marlin DTC-LS Midco 2，LLC	685	—	—	685
Maxor National Pharmacy Services，LLC	1,558	—	—	1,558
医疗卫士有限责任公司	8,572	—	—	8,572
MEP-TS Midco，LLC	1,452	—	—	1,452
Merx航空金融有限责任公司	275,177	275,000	177	—
中西部愿景合伙人管理有限责任公司	3,029	612	—	2,417
Momentx公司	1,257	—	—	1,257
Naviga Inc.(FKA新闻周期解决方案公司)	500	280	—	220
Nemo(BC)Bidco Pty Ltd*	174	—	—	174
新时代科技公司	3,147	612	—	2,535
Norvax，LLC	3,182	2,466	—	716
NW娱乐公司	3,078	3,078	—	—
果园治疗公司	22,333	—	—	22,333
奥尔特加国家公园有限责任公司	8,251	—	—	8,251
佩斯健康公司有限责任公司	500	—	105	395
Paladone Group Bidco Limited	3,295	—	—	3,295
Paladone Group Bidco Limited*	464	—	—	464
造纸厂Holdco Inc.	3,082	1,524	—	1,558
Paragon 28，Inc.	4,500	—	—	4,500
合作伙伴治疗公司	1,000	—	—	1,000
PHS Buyer，Inc.	2,000	400	—	1,600
精密制冷空调有限责任公司	1,705	—	—	1,705
卓越成像，有限责任公司	4,680	—	—	4,680
项目舒适买家，Inc.	3,462	—	—	3,462
宠物蛋白质Opco，LLC	2,219	—	—	2,219
亲维吉尔控股公司	3,733	—	—	3,733
购买力融资I，有限责任公司	9,113	1,142	—	7,971
RADIUS健康公司	5,833	—	—	5,833
罗斯科医疗公司	1,393	819	—	574
谢尔比2021控股公司	2,436	—	—	2,436
SI Holdings，Inc.	3,413	427	—	2,986
西梅奥集团控股有限公司	1,731	—	—	1,731
Sirsi公司	429	—	—	429
声纳娱乐公司	1,604	1,604	—	—
斯普林布鲁克控股公司	1,463	—	—	1,463
SURF OPCO，LLC	16,667	11,564	334	4,769
Telesoft Holdings，LLC	2,273	—	—	2,273
Ten-X，LLC	4,680	—	—	4,680
TGG TS收购公司	1,750	750	—	1,000
The Emmes Company，LLC	2,449	2,449	—	—

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


签发人姓名或名称	总承诺		已支取的承诺		信用证**		未支取的承诺
THLP公司有限责任公司	4,494		1,202		79		3,213
Thomas Science，LLC	8,148		—		—		8,148
TNT外壳有限责任公司	3,252		3,101		—		151
卡莱特有限责任公司	4,175		262		81		3,832
Turbo Buyer公司	923		—		—		923
美国汽车金融公司	24,013		2,417		—		21,596
终极烘焙食品Midco LLC	3,243		2,027		365		851
无链实验室，有限责任公司	5,565		—		—		5,565
UpStack Holdco Inc.	6,600		—		110		6,490
USLS Acquisition，Inc.	1,608		750		94		764
WelldyneRX，LLC	1,923		—		—		1,923
韦斯特福尔技术公司	2,019		2,019		—		—
野猫买家股份有限公司	1,854		—		—		1,854




总承诺额	$	871,829	$	385,209	$	31,188	$	455,432

____________________

*这些投资是以外币进行的，总承诺额已使用2022年3月31日的汇率转换为美元。

*对于所有在2022年3月31日签发和未偿还的信用证，1,910美元将于2022年到期，29,263美元将于2023年到期，15美元将于2024年到期。

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(24)根据1933年《证券法》(“证券法”)豁免注册，并可根据《证券法》被视为“受限制证券”的证券。截至2022年3月31日，这些证券的公允价值总额为135,545美元，占公司净资产的13.50%。受限制证券的收购日期如下：

发行人

投资类型

收购日期

1244311 B.C. Ltd.

普通股-普通股

9/30/2020

AIC SPV Holdings II，LLC

优先股--优先股

6/1/2017

BSP-TS、LP

普通股-普通股

12/14/2021

无碳化学品控股有限公司

普通股权益--普通股权益

11/19/2019

无碳化学品公司

普通股--B类单位

11/1/2019

ChyronHego公司

优先股--优先股

12/29/2020

动态成品油油轮公司

普通股--A类单位

4/8/2015

FCP-蜂巢控股有限责任公司

普通股-普通股

9/22/2021

FCP-蜂巢控股有限责任公司

优先股--优先股

9/22/2021

收益线Galaxy Holdings LLC

普通股-普通股

11/12/2021

冰川石油天然气公司(Heacier Oil&Gas Corp.)

普通股-普通股

3/29/2016

涂鸦父级，LP

普通股-普通股

8/10/2021

HRO Holdings I LP

普通股-普通股

11/18/2021

Merx航空金融有限责任公司

普通股--会员权益

7/1/2021

MSEA油轮有限责任公司

普通股--A类单位

12/12/2014

Owl Parent Holdings，LLC

普通股-普通股

2/4/2022

帕拉通集团控股有限公司

普通股-普通股

11/12/2021

鹈鹕能源有限责任公司

普通股--会员权益

3/28/2012

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股--E系列优先股

12/23/2020

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股-D系列优先股

10/1/2015

续订财务有限责任公司(f/k/a Renewable Funding，LLC)

优先股--B系列优先股

4/9/2014

续订合资有限责任公司

普通股--会员权益

9/5/2019

RMCF IV CIV XXXV，L.P.

普通股-普通股

6/8/2021

SHD石油天然气有限责任公司

普通股--C系列单位

12/27/2012

SHD石油天然气有限责任公司

普通股--A系列单位

11/18/2016

SMC IR Holdings，LLC

普通股-普通股

3/8/2022

(25)这些贷款的利率以优惠利率为准，截至2022年3月31日，优惠利率为3.50%

(26)这些贷款的利率为1个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年3月31日为0.45%

(27)这些贷款的利率以SOFR为准，截至2022年3月31日为0.29%

(28)这些贷款的利率为3个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年3月31日为0.96%

(29)这些贷款的利率为6个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年3月31日为1.47%

(30)这些贷款的利率为12个月伦敦银行同业拆借利率，截至2022年3月31日为2.10%

(31)这些贷款的利率以SONIA为准，截至2022年3月31日，SONIA为0.69%

(32)这些贷款的利率为6个月BBSW，截至2022年3月31日为0.71%

请参阅财务报表附注。

目录表

阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(33)以下显示了截至2022年3月31日公司按控制指定、投资类型和行业按成本计算的投资组合构成：


行业	第一留置权担保债务		第二留置权担保债务		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
非控制/非关联投资
广告、印刷和出版	$	41,379	$	—	$	—	$	—	$	—	$	432	$	—	$	41,811
航空航天与国防	27,378		—		—		—		—		—		—		27,378
汽车	54,077		23,605		—		—		—		350		—		78,032
航空和消费运输	17,179		—		—		—		—		—		—		17,179
饮料、食品和烟草	127,010		—		—		—		448		2,208				129,666
商业服务	213,118		68,216		—		—		89		1,890		—		283,313
化学品、塑料和橡胶	23,041		—		—		—		—		—		—		23,041
建筑与建筑	30,116		—		—		—		—		500		—		30,616
消费品.耐用	15,712		—		—		—		—		107		—		15,819
消费品.非耐用品	72,959		1,716		—		—		462		2,134		—		77,271
消费者服务	173,065		—		—		—		—		—		—		173,065

多元化投资工具，银行，金融，房地产	44,427		—		—		—		—		—		—		44,427
教育	36,322		—		—		—		—		—		—		36,322
能源-电力	7,231		—		—		—		5,623		4		—		12,858
环境产业	8,129		—		—		—		—		—		—		8,129

医疗保健与制药	402,558		—		—		—		333		1,015		135		404,041
高科技产业	283,974		—		—		—		—		1,000		—		284,974
酒店、游戏、休闲、餐厅	19,648		—		—		—		—		—		—		19,648
保险	79,842		—		—		—		—		—		—		79,842
制造业、资本设备	27,954		7,959		—		—		11,850		250		—		48,013
媒体--多元化与制作	40,598		—		—		—		—		—		—		40,598

零售	31,040		—		—		—		—		—		—		31,040
电信	—		7,119		—		—		—		—		—		7,119
运输-货物、配送	45,174		—		—		—		—		—		—		45,174
批发	41,735		—		—		—		—		797		—		42,532
非控制/非关联投资总额	$	1,863,666	$	108,615	$	—	$	—	$	18,805	$	10,687	$	135	$	2,001,908
非控制/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—	$	—	$	—	$	—	$	—	$	78,729	$	—	$	78,729
消费品.耐用	4,263		—		—		—		—		1,000		—		5,263
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—		—		—		16,998		—		—		—		16,998
能源-电力	—		—		—		—		16,347		467		—		16,814
能源--石油和天然气	—		—		—		—		—		13,062		—		13,062

非控制/关联投资总额	$	4,263	$	—	$	—	$	16,998	$	16,347	$	93,258	$	—	$	130,866
受控投资
航空和消费运输	$	275,000	$	—	$	—	$	—	$	—	$	35,800	$	—	$	310,800
能源--石油和天然气	24,728		7,458		—		—		—		75,555		—		107,741
高科技产业	93,824		—		—		—		6,000		—		—		99,824
运输-货物、配送	—		—		—		—		—		94,690		—		94,690
受控投资总额	$	393,552	$	7,458	$	—	$	—	$	6,000	$	206,045	$	—	$	613,055
总计	$	2,261,481	$	116,073	$	—	$	16,998	$	41,152	$	309,990	$	135	$	2,745,829

请参阅财务报表附注。

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阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)

(34)以下是截至2022年3月31日公司按控制指定、投资类型和行业按成本计算的投资组合构成：


行业	第一留置权担保债务			第二留置权担保债务			无担保债务			结构化产品和其他			优先股			普通股权益			认股权证			总计			净资产的百分比
非控制/非关联投资
广告、印刷和出版	$	41,717		$	—		$	—		$	—		$	—		$	565		$	—		$	42,282		4.2	%
航空航天与国防	27,027			—			—			—			—			—			—			27,027			2.7	%
汽车	53,304			19,725			—			—			—			420			—			73,449			7.3	%
航空和消费运输	17,271			—			—			—			—			—			—			17,271			1.7	%
饮料、食品和烟草	126,777			—			—			—			484			3,081			—			130,342			13.0	%
商业服务	212,157			55,508			—			—			89			2,483			—			270,237			26.9	%
化学品、塑料和橡胶	22,786			—			—			—			—			—			—			22,786			2.3	%
建筑与建筑	30,182			—			—			—			—			1,226			—			31,408			3.1	%
消费品.耐用	15,858			—			—			—			—			505			—			16,363			1.6	%
消费品.非耐用品	72,874			1,957			—			—			37			2,018			—			76,886			7.7	%
消费者服务	174,245			—			—			—			—			—			—			174,245			17.3	%

多元化投资工具，银行，金融，房地产	44,603			—			—			—			—			—			—			44,603			4.4	%
教育	39,059			—			—			—			—			—			—			39,059			3.9	%
能源-电力	1,874			—			—			—			—			—			—			1,874			0.2	%
环境产业	8,226			—			—			—			—			—			—			8,226			0.8	%

医疗保健与制药	402,851			—			—			—			343			3,004			99			406,297			40.4	%
高科技产业	284,533			—			—			—			—			1,430			—			285,963			28.4	%
酒店、游戏、休闲、餐厅	19,643			—			—			—			—			—			—			19,643			2.0	%
保险	80,147			—			—			—			—			—			—			80,147			8.0	%
制造业、资本设备	27,539			7,607			—			—			8,313			182			—			43,641			4.3	%
媒体--多元化与制作	40,146			—			—			—			—			—			—			40,146			4.0	%

零售	31,184			—			—			—			—			—			—			31,184			3.1	%
电信	—			6,843			—			—			—			—			—			6,843			0.7	%
运输-货物、配送	44,941			—			—			—			—			—			—			44,941			4.5	%
批发	42,055			—			—			—			—			729			—			42,784			4.3	%
非控制/非关联投资总额	$	1,860,999		$	91,640		$	—		$	—		$	9,266		$	15,643		$	99		$	1,977,647		196.8	%
净资产的百分比	185.2		%	9.1		%	—		%	—		%	0.9		%	1.6		%	—		%	196.8		%
非控制/关联投资
化学品、塑料和橡胶	$	—		$	—		$	—		$	—		$	—		$	42,117		$	—		$	42,117		4.1	%
消费品.耐用	3,992			—			—			—			—			976			—			4,968			0.5	%
多元化投资工具，银行，金融，房地产	—			—			—			10,038			—			—			—			10,038			1.0	%
能源-电力	—			—			—			—			5,343			613			—			5,956			0.6	%
能源--石油和天然气	—			—			—			—			—			630			—			630			0.1	%

非控制/关联投资总额	$	3,992		$	—		$	—		$	10,038		$	5,343		$	44,336		$	—		$	63,709		6.3	%
净资产的百分比	0.4		%	—		%	—		%	1.0		%	0.5		%	4.4		%	—		%	6.3		%
受控投资
航空和消费运输	$	275,000		$	—		$	—		$	—		$	—		$	23,509		$	—		$	298,509		29.7	%
能源--石油和天然气	25,470			6,204			—			—			—			4,652			—			36,326			3.6	%
高科技产业	94,045			—			—			—			15,553			—			—			109,598			10.9	%
运输-货物、配送	—			—			—			—			—			37,384			—			37,384			3.7	%
受控投资总额	$	394,515		$	6,204		$	—		$	—		$	15,553		$	65,545		$	—		$	481,817		47.9	%
净资产的百分比	39.3		%	0.6		%	—		%	—		%	1.5		%	6.5		%	—		%	47.9		%
总计	$	2,259,506		$	97,844		$	—		$	10,038		$	30,162		$	125,524		$	99		$	2,523,173		251.0	%
净资产的百分比	224.9		%	9.7		%	—		%	1.0		%	2.9		%	12.5		%	0.0		%	251.0		%

请参阅财务报表附注。

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阿波罗投资公司

投资明细表

March 31, 2022

(单位：千，共享数据除外)


行业分类			截至2022年3月31日的总投资百分比(按公允价值计算)
医疗保健与制药			16.1%
高科技产业			15.7%
航空和消费运输			12.5%
商业服务			10.7%
消费者服务			6.9%
饮料、食品和烟草			5.2%
运输-货物、配送			3.3%
保险			3.2%
消费品.非耐用品			3.0%
汽车			2.9%
化学品、塑料和橡胶			2.6%
多元化投资工具，银行，金融，房地产			2.2%
制造业、资本设备			1.7%
批发			1.7%
广告、印刷和出版			1.7%
媒体--多元化与制作			1.6%
教育			1.5%
能源--石油和天然气			1.5%
建筑与建筑			1.2%
零售			1.2%
航空航天与国防			1.1%
消费品.耐用			0.8%
酒店、游戏、休闲、餐厅			0.8%
环境产业			0.3%
能源-电力			0.3%
电信			0.3%



总投资			100.0%

请参阅财务报表附注。

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阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

注1.组织

Apollo Investment Corporation(以下简称“公司”、“Apollo Investment”、“AIC”、“WE”、“Our”或“Our”)于2004年2月2日注册成立，是一家封闭式、外部管理、非多元化管理的投资公司，已根据1940年投资公司法(“1940法案”)被视为业务发展公司(“BDC”)。此外，为税务目的，本公司已根据经修订的1986年国税法(下称“守则”)第M分章被视为受监管的投资公司(“RIC”)。我们于2004年4月8日开始运营，以每股15.00美元的价格出售了6200万股普通股，从首次公开募股中获得了87万美元的净收益(2070万股，根据三股一股的反向股票拆分调整后的每股价格为45.00美元)。从那时起到2022年6月30日，我们通过增发普通股和以245,810美元的价格回购普通股，筹集了大约2,210,067美元的净收益。

Apollo Investment Management，L.P.(“投资顾问”或“AIM”)是我们的投资顾问，也是Apollo Global Management，Inc.及其合并子公司(“AGM”)的附属公司。投资顾问在本公司董事会的全面监督下，管理公司的日常运营并为其提供投资咨询服务。

Apollo Investment Administration，LLC(以下简称“管理人”或“友邦保险”)是AGM的附属公司，为公司提供行政服务和设施。此外，友邦保险还代表我们向我们需要提供这种援助的投资组合公司提供管理援助。

我们的投资目标是创造当期收入和资本增值。我们主要投资于各种形式的债务投资，包括有担保和无担保的债务、贷款投资和/或私人中端市场公司的股权。我们也可以投资于上市公司的证券、结构性产品和其他投资，如抵押贷款债券(CLO)和信用挂钩票据(CLN)。我们的投资组合主要包括债务投资，包括私营中端市场公司的担保和无担保债务，就优先担保贷款而言，这些债务通常不是广泛的银团，其总分批规模通常不到2.5亿美元。我们的投资组合可能包括普通股、优先股、权证和/或期权等股权。

附注2.重大会计政策

以下是编制财务报表时使用的重要会计和报告政策的摘要。

陈述的基础

所附财务报表乃按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制，并符合表10-Q、ASC 946、金融服务--投资公司(“ASC 946”)及S-X条例第6、10及12条的规定。管理层认为，所有正常经常性调整都已列入，这些调整被认为是公平列报所列期间财务报表所必需的。

根据1940年法案、ASC 946以及S-X法规第6条的规定，我们被禁止合并任何实体，但提供几乎所有服务使我们受益的另一家投资公司或运营公司除外。

这些财务报表应与我们截至2022年3月31日的Form 10-K年度报告中包括的经审计财务报表和附注一起阅读。

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响在财务报表日期报告的资产和负债额以及报告期内报告的收入、费用、收益和损失。经济环境、金融市场、我们投资组合公司的信用状况、始于2020年并持续存在的新型冠状病毒(新冠肺炎)的全球爆发，以及用于确定这些估计的任何其他参数的变化，都可能导致实际结果大不相同。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

现金和现金等价物

本公司将现金等价物定义为可随时转换为已知数量的现金并接近到期日的证券，它们因利率变化而带来的价值变化风险微乎其微。一般来说，只有自购买之日起三个月或更短期限的证券才符合资格，有限的例外情况除外。该公司认为，某些货币市场基金、美国国库券、回购协议和其他高质量的短期债务证券将符合现金等价物的条件。

现金及现金等价物按接近公允价值的成本列账。截至2022年6月30日持有的现金等价物为34,512美元。截至2022年3月31日持有的现金等价物为30,033美元。

期权合约的抵押品

期权合约抵押品指我们的交易对手持有的有限现金，作为我们衍生工具的抵押品，直至该等合约到期或根据合约买卖双方的协议结算为止。根据美国会计准则委员会第230号现金流量表，现金流量表概述了现金的变化，包括限制性和非限制性现金、现金等价物和外币。截至2022年6月30日及2022年3月31日，本公司并无持有任何衍生合约。

投资交易

当我们承担获得一种金融工具的义务并承担与该工具相关的收益和损失的风险时，投资即被确认。当我们承担出售金融工具的义务并放弃与该工具相关的收益或损失的风险时，投资被取消确认。具体地说，我们以交易日为基础记录所有证券交易。已确认或取消确认但尚未结清的投资金额在资产负债表中分别报告为出售投资的应收账款和购买投资的应付账款。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

公允价值计量

本公司遵循ASC 820，公允价值计量(“ASC 820”)的指引，其中公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。公允价值计量是在一个框架内确定的，该框架建立了一个三级层次结构，最大限度地使用可观察到的市场数据，并最大限度地减少使用不可观察到的投入，以建立公允价值计量的分类，以便进行披露。投入泛指市场参与者将用于为资产或负债定价的假设，包括关于风险的假设，例如用于使用定价模型计量公允价值的特定估值技术所固有的风险和/或该估值技术的投入所固有的风险。输入可以是可观测的，也可以是不可观测的。可观察到的投入反映了市场参与者将根据从本公司以外的来源获得的市场数据为资产或负债定价时使用的假设。不可观察到的输入反映了公司自己对市场参与者将根据现有信息为资产或负债定价时所做的假设。对资产或负债进行估值所用的投入或方法可能不能说明与投资这些资产或负债有关的风险。

ASC 820将用于衡量这些公允价值的投入分类为以下层次：

第1级：相同资产或负债在活跃市场的报价，我们可以在计量日期获得。

第二级：活跃市场中类似资产或负债的报价，或非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价，或报价以外的其他可观察到的投入。

级别3：资产或负债的不可观察的输入。

在所有情况下，公允价值体系中公允价值计量整体所属的水平是根据对公允价值计量重要的最低投入水平确定的。我们对特定投入对整个公允价值计量的重要性的评估需要进行判断，并考虑每项投资的具体因素。分配给投资估值的水平可能不表明与投资这类投资有关的风险或流动性。由于估值的内在不确定性，财务报表中反映的价值可能与实际处置此类投资时收到的价值大不相同。

投资评估流程

根据我们董事会制定的程序，我们对投资进行估值，包括某些有担保债务、无担保债务和其他到期日超过60天的债务证券，其市场报价随时可得(除非它们被视为不代表公允价值)。我们试图从至少两家经纪商或交易商那里获得市场报价(如果有，否则从主要做市商、一级市场交易商或其他独立定价服务机构那里获得)。我们利用中端市场定价作为公允价值的实际权宜之计，除非区间内的不同点更具代表性。如果无法获得市场报价或被认为不代表公允价值，我们通常会利用独立的第三方评估公司来帮助我们确定公允价值。因此，此类投资通过我们的多步骤估值过程，如下所述。在每一种情况下，我们的独立第三方评估公司都会考虑可观察到的市场输入以及重大的不可观察到的输入，以得出对该等投资的估值建议。在估值日期前一个季度内购买的投资和剩余到期日在60天或以下的债务投资均可按成本估值，并计入应计利息或折现/溢价摊销至到期日(尽管它们通常按现有市场报价进行估值)，除非根据我们的投资顾问的判断，此类估值, 并不代表公允价值。在这种情况下，该等投资应按本公司董事会真诚决定的公允价值进行估值，包括在可用情况下使用市场报价。非公开交易的投资或其市场报价不容易获得的投资按本公司董事会真诚决定的公允价值进行估值。这种公允价值的确定可能涉及主观判断和估计。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

对于没有现成市场报价或市场报价被认为不代表公允价值的投资，我们的董事会每个季度都会批准一个分步骤的估值程序，如下所述：

1.我们的季度估值过程始于我们的投资顾问负责投资组合投资的专业投资人员对每一家投资组合公司或投资进行初始估值。

2.初步估值结论随后被记录下来，并与我们的投资顾问的高级管理人员进行讨论。

3.我们的董事会聘请独立评估公司进行独立评估，方法是审查我们的投资顾问的初步评估，然后进行自己的独立评估。

4.董事会审核委员会负责审核本公司投资顾问的初步估值及独立估值公司的估值，并于有需要时回应独立估值公司的估值建议。

5.董事会讨论估值，并根据我们的投资顾问、适用的独立估值公司和董事会审计委员会的意见，真诚地确定我们投资组合中每项投资的公允价值。

6.对于在本季度内进行的第三级投资，只要发行人的业务、重大投入或相关环境没有发生实质性变化，证券投资的成本(按增加的原始发行折扣/摊销溢价调整的购买价)或任何最近的可比交易活动应被视为合理地接近投资的公允价值。

根据这些评估程序确定的上一会计季度公允价值低于100万美元的投资可以根据投资顾问确定的投入进行评估，而不需要从独立评估公司获得评估，如果每年一次，独立评估公司使用本文所述程序提供独立的价值评估。所有资产类别的投资均采用市场法、收益法或两者并用的方法进行估值。市场法使用涉及相同或可比资产或负债(包括企业)的市场交易所产生的价格和其他相关信息。收益法使用估值技术将未来金额(例如，现金流或收益)转换为单一现值(贴现)。这一计量是基于当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值。在遵循这些方法时，我们在对我们的投资进行公允价值定价时可能考虑的因素类型包括：现有的当前市场数据，包括相关和适用的市场交易和交易可比性、适用的市场收益率和倍数、证券契约、被投资公司资本结构中的投资资历、看涨保护条款、信息权、任何抵押品的性质和可变现价值、投资组合公司的支付能力、其收益和贴现现金流、投资组合公司开展业务的市场、上市同行公司的财务比率比较、并购可比性、我们的主要市场(作为报告实体)和企业价值等因素。当现成的时候, 经纪人报价和/或由定价服务提供的报价被视为估值过程中的输入。截至2022年6月30日止三个月内，本公司的估值技术及估值过程中考虑的相关投入并无重大变动。

衍生工具

本公司在其财务报表中按公允价值确认所有衍生工具为资产或负债。本公司订立的衍生工具合约并不指定为对冲工具，因此本公司于本期收益中列报公允价值变动及已实现损益。

衍生工具以名义合约金额计量，并根据一项或多项相关工具计算其价值。衍生工具面临与非衍生工具类似的各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险。作为其风险管理流程的一部分，公司对这些风险进行综合管理。衍生品可能要求公司支付或收取预付费用或溢价。这些前期费用或溢价作为成本或收益结转到衍生品。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

交易所交易的衍生品，包括看跌期权和看涨期权，根据估值日最后一次报告的销售价格进行估值。场外交易(“场外”)衍生工具，包括信用违约掉期，由投资顾问根据交易对手的报价进行估值。在使用模型的情况下，场外衍生品的价值是根据该工具的合同条款和固有的具体风险以及可观察到的投入(如信用利差)的可用性和可靠性得出的。

截至2022年6月30日及2022年3月31日，本公司并无持有任何衍生合约。

抵销资产和负债

该公司已选择不将现金抵押品与衍生品合同的公允价值相抵销。这些衍生品的公允价值是按总额列报的，即使衍生品受主要净额结算协议约束。

截至2022年6月30日及2022年3月31日，本公司并无持有任何衍生合约。

其他金融资产和金融负债的估值

金融工具ASC 825允许实体在指定的选择日期选择按公允价值计量某些资产和负债(“公允价值选项”)。我们没有选择公允价值选项来报告选定的金融资产和金融负债。本公司发行的债务按摊销成本列报(见财务报表附注6)。所有其他金融资产及负债的账面价值接近公允价值，原因是它们的到期日较短或其来源与计量日期十分接近。

已实现损益

证券交易按交易日入账。投资的已实现损益采用特定的确认方法计算。发行人已赎回的证券按赎回生效日的赎回价格入账。

投资收益确认

该公司按应计制记录利息和股息收入，并根据溢价摊销和折扣增加进行调整。我们的一些贷款和其他投资，包括某些优先股投资，可能有合同规定的实物支付(PIK)利息或股息。按合同汇率计算的实物收入应计入收入，并反映为截至资本化日期的应收账款。PIK投资为发行人提供了在每个付款日以现金或额外证券付款的选项。当收到额外的证券时，它们通常具有与原始证券相同的条款，包括到期日和利率。在这些支付日期，公司将应计利息或应收股息资本化(反映收到的额外证券的基础等金额)。PIK通常在投资到期时或在发行人要求投资时到期。在这一点上，公司认为PIK不能完全实现，PIK投资将被置于非应计状态。当一项PIK投资被置于非应计状态时，应计未资本化的利息或股息分别通过利息或股息收入从相关应收账款中冲销。本公司不会冲销之前资本化的PIK利息或股息。在资本化时，PIK须遵守与其相关投资相关的公允价值估计。如果公司认为PIK有望实现，非应计状态的PIK投资将恢复为应计状态。

预期以现金定期支付预定利息及/或股息的投资，于本金或利息/股息现金支付逾期30天或以上及/或不再可能收取本金或利息/股息现金支付时，一般被列为非应计项目。如逾期本金及利息或股息以现金支付，而管理层判断该等非应计投资可能会继续及时支付其剩余利息或股息，则该等非应计投资将回复应计状态。根据管理层的判断，非应计指定投资收到的利息或股息现金支付可确认为收入或计入本金。

贷款发放费、原发贴现(“OID”)和市场贴现按实际利率法或直线法(视何者适用而定)在适用贷款的相应条款内资本化并计入利息收入。在预付贷款时，预付保费、任何未摊销的贷款发放费、OID或市场折扣都被记录为利息收入。其他收入一般包括修改费、桥接费和结构费，这些费用在赚取时计入。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

该公司根据一些受不确定性和或有事项影响的现金流假设，将其在结构性产品(如CLO)中的实益权益产生的可增加收益记录为股息收入。这些假设包括基础资产池的本金和利息收入(可能受到提前还款和违约的影响)的比率和时间。这些假设至少每季度更新一次，以反映与特定证券、实际历史数据和市场变化相关的变化。结构性产品投资通常有一个基础资产池。结构性产品投资的付款现在和将来都将完全从这类资产的现金流中支付。因此，这些基础资产池中的任何不可预见的事件都可能影响本金的预期回收和未来的应计收入。

费用

费用包括管理费、绩效激励费、利息费用、保险费、行政服务费、律师费、董事费、审计和税务服务费、第三方估价费等一般和行政费用。费用按权责发生制确认。

融资成本

本公司在资产负债表中将与搁置申请相关的费用和适用的发售成本记为递延融资成本。若该等开支与股权发售有关，则根据美国会计准则946-20-25，该等开支于使用时记作资本减少，或于未完成发售时记入开支。

本公司将与债务有关的来源和其他费用记录为递延融资成本。所有未偿还债务的递延融资成本直接从相关债务负债的账面金额中扣除，但在高级担保贷款(定义见财务报表附注6)项下产生的债务除外，本公司在资产负债表中将其作为资产列报。这些费用递延和摊销，作为利息支出的一部分，使用直线法，在债务的规定寿命内，近似有效收益率法。如果我们在到期前修改或清偿我们的债务，公司将遵循ASC 470-50，修改和清偿(下称“ASC 470-50”)中的指导。对于我们的高级担保贷款的修改或交换(定义见财务报表附注6)，与不属于新贷款集团的贷款人有关的任何未摊销递延融资成本将计入费用。对于优先担保票据和优先无担保票据的清偿，在确定清偿的收益或损失时，任何未摊销的递延融资成本将从债务的账面金额中扣除。

外币折算

公司的会计记录是以美元保存的。所有以外币计价的资产和负债都根据估值之日的外汇汇率换算成美元。本公司并未将因投资外汇汇率变动而产生的经营业绩部分与因所持证券市场价格变动而产生的波动分开。本公司对外国证券的投资可能涉及某些风险，包括但不限于：外汇限制、征收、税收或其他政治、社会或经济风险，所有这些风险都可能影响投资的市场和/或信用风险。此外，外币与美元关系的变化可能会对这些投资的价值产生重大影响，从而影响公司的收益。

股息和分配

股息和分配给普通股股东的记录截至除息日。作为分配支付的金额由董事会每季度确定。已实现资本利得净额，如果有的话，一般至少每年分配或被视为分配。普通股证券的股息收入，对于私人投资组合公司，记录在记录日期，对于公开交易的投资组合公司，记录在除股息日。

股份回购

就公司的股份回购计划而言，回购股份的成本在交易日计入净资产。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

联邦和州所得税

我们已选择在守则下被视为RICS，并以符合适用于RICS的税务待遇的方式运作。要符合RIC的资格，公司必须(除其他要求外)满足某些收入来源和资产多样化的要求，并及时将守则定义的投资公司应纳税所得额的至少90%每年分配给其股东。除其他要求外，公司已经并打算继续向其股东进行必要的分配，这将使公司总体上免除公司层面的所得税。就所得税而言，对股东的分配被报告为普通收入、资本利得、免税资本回报或两者的组合。截至2022年6月30日支付给股东的分配的纳税性质可能包括资本返还，但具体金额目前无法确定。在我们提交截至2023年3月31日的纳税年度的纳税申报单之前，不会对分配的税收性质做出最终决定。我们将分配的收入和收益的性质是根据所得税规定确定的，这可能与公认会计准则不同。与股东股息和分配有关的账面和税基差异以及其他永久性账面和税项差异重新分类为实收资本。

如果我们没有分配(或被视为没有分配)至少98%的年度普通收入和98.2%的资本利得，我们通常将被要求支付相当于我们年度普通收入的98%和资本利得的98.2%超出该年度此类应纳税所得额的4%的消费税。在我们确定本年度估计年度应纳税所得额将超过该等应纳税所得额的估计本年度股息分配的范围内，我们应就估计的未分配应纳税所得额应计消费税(如有)。

如果我们未能满足年度分配要求或在任何纳税年度不符合RIC资格，我们将按正常的公司税率缴纳所有应纳税所得额的税。一般情况下，只要满足某些持有期和其他要求，我们的个人和其他非公司应纳税股东的普通股息收入符合适用于合格股息收入的降低后的最高税率，但前提是我们的当期和累计收益和利润得到满足。根据守则的某些限制，公司分派将有资格获得股息收入扣除。为了再次有资格在下一年作为RIC纳税，我们将被要求将我们的累积收益和非RIC年度的利润分配给我们的股东。此外，如果我们在超过两个课税年度的期间内未能符合资格成为注册企业，则为了在下一年符合注册企业资格，我们将被要求选择就任何净内在收益(如果我们被清算时的总收益，包括收入项目，超过总亏损)确认并缴税，或者选择在五年内对这种确认的内在收益征税。

我们遵循ASC 740，所得税(“ASC 740”)。ASC 740就如何在财务报表中确认、计量、列报和披露不确定的税务状况提供了指导。ASC 740要求对在准备我们的纳税申报单过程中采取或预期采取的税务立场进行评估，以确定这些税收立场是否“更有可能”得到适用税务机关的支持。不被认为符合更有可能达到的门槛的税收头寸被记录为本年度的税收优惠或费用。如果适用，可能评估的与所得税有关的罚款或利息将在财务报表中归类为其他业务费用。截至2022年6月30日，没有不确定的税收状况，也没有利息或罚款的应计金额。管理层关于ASC 740的决定可能会在以后基于各种因素进行审查和调整，这些因素包括但不限于对税务法律、法规及其解释的持续分析。尽管我们同时提交联邦和州所得税申报单，但我们的主要税收管辖权是联邦政府。

普通股反向拆分的追溯调整

公司董事会于2018年10月30日批准了公司普通股三股一股的反向股票拆分，于2018年11月30日收盘时生效(简称为反向股票拆分)。财务报表及其附注中的所有普通股和每股普通股金额已在所有列报期间进行追溯调整，以实施附注7所披露的这一反向股票拆分。

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阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

近期会计公告

2020年3月，FASB发布了美国会计准则委员会第2020-04号《参考利率改革(主题848)》，其中提供了可选的权宜之计和例外，用于在满足某些标准的情况下将GAAP应用于受参考利率改革影响的合同、套期保值关系和其他交易。修订只适用于合约、套期保值关系及其他参考伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)或其他因参考利率改革而预期将终止的参考利率的交易。2021年1月，FASB发布了ASU编号2021-01，参考利率改革(主题848)，将主题848的范围扩大到包括受贴现过渡影响的衍生工具。ASU 2020-04和ASU 2021-01对所有实体有效，截止日期为2022年12月31日。修正案提供的权宜之计和例外不适用于在2022年12月31日之后签订或评估的合同修改和对冲关系，但截至2022年12月31日的对冲交易除外，即实体已为对冲关系终止选择了某些可选的权宜之计并在对冲关系结束时保留。本公司目前正在评估采用ASU 2020-04和2021-01对其合并财务报表的影响。

美国证券交易委员会披露更新与简化

2020年12月，美国证券交易委员会通过了规则2a-5。该规则建立了一个一致的、以原则为基础的框架，供董事会在制定自己的具体程序时使用，以便真诚地确定公允价值。遵守规则2a-5的生效日期为2022年9月8日。公司将继续评估该规则对公司财务报表的潜在影响。

附注3.关联方协议和交易

与AIM达成的投资咨询协议

基地管理费

自2018年4月1日起，基本管理费初步按(I)公司总资产价值平均值的1.50%(每季0.375%)的年利率计算，扣除最近完成的两个日历季度每个季度末的投资应付金额(不包括现金或现金等价物，但包括以借款购买的其他资产)和(2)最近完成的日历季度公司总资产(不包括现金或现金等价物，但包括以借款购买的其他资产)的月平均价值(截至每月最后一天)；然而，在每一种情况下，基本管理费都是按公司总资产(不包括现金或现金等价物，但包括用借款购买的其他资产)价值的平均值的1.00%(每季度0.250%)的乘积(A)200%和(B)公司上一个日历季度末的资产净值的乘积计算的。基地管理费将按季度拖欠。公司总资产的价值应按照公司的估值政策计算。

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阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

绩效激励费

奖励费用(“奖励费用”)由两个相互独立确定的组成部分组成，其结果是，即使其中一个组成部分不支付，也可以支付另一个组成部分。奖励费用的一部分基于收入，一部分基于资本利得，每一项都如下所述：

A.基于收入的奖励费用

自2019年1月1日起，奖励前费用净投资收益的奖励费用将通过计算(X)本日历季度和从2018年4月1日或之后开始的日历季度开始的前11个日历季度的奖励费用净投资收入总额超过(Y)后12个季度的优先回报金额的金额来确定并按季度拖欠。

优先回报金额将按季度确定，计算方法为将1.75%乘以公司在每个适用日历季度开始时的资产净值(包括相关的往绩12个季度)。优先回报金额将在每个适用日历季度开始时对公司资产净值进行适当调整后计算，用于适用日历季度内的公司资本发行和分配。

就特定季度向投资顾问支付的奖励费用将等于奖励前费用净投资收入中奖励费用的超额部分，因此计算减去之前十一个日历季度中支付给投资顾问的奖励费用净投资收入总额(不包括豁免(如有))，包括相关的后十二个季度。

公司将在每个日历季度向投资顾问支付奖励费用，奖励前的费用净投资收入如下：

(1)在任何日历季度中，我们的激励前费用净投资收益不超过优先回报金额的任何日历季度均不收取任何奖励费用。

(2)过去十二个季度(如果有)的奖励前费用净投资收入的2.1875%，超过优先回报金额，但小于或等于一个数额(“追赶金额”)，即乘以公司在每个适用日历季度开始时的资产净值(包括相关的过去十二个季度)的100%。

(3)公司前十二个季度的奖励费用净投资收入超过追赶额的任何一个季度，奖励费用应相当于该十二个季度公司奖励前费用净投资收入的20%。

按收入计算的奖励费用有一个上限(“奖励费用上限”)。任何季度的奖励费用上限等于(A)相关往绩十二个季度的累计奖励前费用净收益(定义见下文)的20%减去(B)在相关往绩十二个季度之前的十一个历季(或其部分)支付给投资顾问的奖励费用总额(不包括豁免(如有))。

就此而言，相关往绩十二个季度的“累计激励前费用净收益”指(X)往绩十二个季度的累计激励费用净投资收益减去(Y)自2018年4月1日以来往绩十二个季度的任何资本净亏损。在任何季度，如果奖励费用上限为零或负值，本公司不向投资顾问支付该季度收入的奖励费用。如果在任何季度，奖励费用上限为正值，但低于按照上述计算方法计算的收入的奖励费用上限，公司应向投资顾问支付该季度的奖励费用上限。如果在任何季度，奖励费用上限等于或大于按照上述计算方法计算的收入的奖励费用，公司应向投资顾问支付该季度的收入奖励费用。

就某一特定期间而言，“净资本损失”是指(1)该期间的已实现或未实现的资本损失总额与(2)该期间的已实现或未实现的资本收益总额之间的差额(如果为正)。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

B.以累计已实现净收益为基础的奖励费用

资本利得奖励费用在每个日历年结束时(或在投资咨询管理协议终止时)确定并以拖欠形式支付。这笔费用应等于截至每个历年结束(或投资咨询管理协议终止时)计算的公司累计已实现资本利得总额的20.0%，扣除所有已实现资本损失和累计未实现资本折旧后的净额，减去之前支付给投资顾问的任何资本利得奖励费用的总额。本公司的未实现资本折旧总额应按(A)本公司投资组合中每项投资于适用计算日期的估值与(B)该等投资的增值或摊销成本基础之间的差额之和(如为负数)计算。

仅作会计用途，根据公认会计原则，吾等须根据每期期末的已实现资本收益净额及投资的未实现资本收益及亏损，应计提理论资本收益激励费用。该理论资本利得激励费用的应计项目假设所有未实现资本利得和亏损均已实现，以反映在每个计量日期应支付给投资顾问的理论资本利得激励费用。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，理论资本利得激励费用没有应计项目。应当指出，根据1940年《投资顾问法》(“顾问法”)或投资咨询管理协议，不应支付这样计算和累积的费用，也不会在以后的期间根据这种计算资本利得奖励费用的方式支付。实际支付给投资顾问的数额将符合投资咨询管理协议中所反映的《顾问法》和公式，其中具体排除了对未实现资本收益的考虑。

截至2022年和2021年6月30日止三个月，本公司确认的管理费分别为8,949美元和8,813美元，扣除免收费用影响前的奖励费用分别为1,396美元和0美元。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，没有免除管理费和奖励费。

截至2022年6月30日和2022年3月31日，应支付的管理和绩效激励费用分别为10,270美元和9,912美元。

费用抵销

于2019年1月16日，本公司与AIM就AIM及其联属公司为管理若干飞机资产而实现的收入订立一项费用抵销协议。根据投资顾问管理协议，本公司将获得一笔抵销全部奖励费用的抵免，否则应由AIM支付。抵销金额最初将为AIM及其联属公司在相关保险资产负债表上管理飞机资产(“新资产负债表投资”)、新飞机管理账户资本(“新管理账户”)和新专用飞机基金(“新飞机基金”)所赚取的管理费收入和实现的奖励费用收入的20%。一旦新飞机基金或新管理账户筹集的资本和新资产负债表投资的资本累计超过30亿美元，费用抵销将降至AIM及其关联公司赚取的增量管理费收入和奖励费用收入的10%。费用抵销将在七年内有效，但AIM及其关联公司在这七年期间内筹集或进行的适用投资在这七年期间后实现的奖励费用也将用于抵消本公司应支付给AIM的奖励费用。抵销将限于本公司应支付给AIM的奖励费用金额，任何超过特定季度应付奖励费用的未用费用抵销将在随后几个季度记入本公司应支付的奖励费用中。

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，管理费抵销分别为75美元和0美元。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

与友邦保险签订的管理协议

本公司亦与管理人订立管理协议(“管理协议”)，根据该协议，友邦保险为本公司提供行政服务。为提供此等服务、设施及人员，本公司向管理人报销管理人因履行《管理协议》所规定的义务而产生并要求由管理人报销的管理费用及其他开支的可分配部分。该等开支包括租金及公司首席财务官、首席法务官及首席合规官及其各自员工的可分配部分薪酬及其他相关开支。截至2022年及2021年6月30日止三个月，本公司根据行政协议确认的行政服务开支分别为1,286美元及1,271美元。截至2022年6月30日和2022年3月31日，没有向友邦保险及其附属公司支付代表我们支付的费用。

行政服务费报销

本公司全资拥有的投资组合公司Merx Aviation Finance，LLC(“Merx”)已与管理人订立管理协议(“Merx管理协议”)，根据该协议，友邦保险向Merx及数个Merx管理实体提供行政服务。在截至2022年和2021年6月30日的三个月，公司根据Merx管理协议分别确认了75美元和75美元的行政服务费用报销。

债务费用报销

公司还与Merx和其他几家投资组合公司签订了债务费用偿还协议，这些公司将偿还公司所发生的合理的自付费用，包括公司因代表它们开具的信用证而产生的任何利息、费用或其他金额。在截至2022年和2021年6月30日的三个月中，公司根据债务支出偿还协议分别确认了153美元和1美元的债务支出报销。

共同投资活动

我们可以同时与我们的关联公司共同投资，但须遵守适用的法规和我们的分配程序。某些类型的协商共同投资只能根据我们从美国证券交易委员会收到的允许我们这样做的豁免命令的条款进行。2016年3月29日，我们收到了美国证券交易委员会的豁免命令，该命令于2021年12月29日进行了修订，允许我们在遵守其中包含的条件的情况下，更灵活地与我们的某些附属公司谈判共同投资交易的条款，包括AIM或其附属公司管理的投资基金和阿波罗专有账户。根据该命令的条款，我们的独立董事的“必要多数”(根据1940年法案第57(O)节的定义)必须能够就共同投资交易达成某些结论，包括(1)拟议交易的条款对我们和我们的股东是合理和公平的，不涉及任何相关人员对我们或我们的股东的越界行为，以及(2)交易符合我们股东的利益，并符合我们董事会批准的标准。在某些情况下，与AIM或其关联公司管理的一只或多只基金的共同投资不在该命令的涵盖范围内，AIM或其关联公司的人员将需要决定将由哪一只基金进行投资。这些人员将根据分配政策和程序做出这些决定，这些政策和程序旨在合理地确保投资机会随着时间的推移在附属基金之间公平和公平地分配，并以符合适用法律的方式进行。, 规章制度。该订单受某些条款和条件的约束，因此不能保证我们将被允许与我们的某些关联公司共同投资，除非在监管指导和该订单目前允许的情况下。

截至2022年6月30日，该公司的共同投资持有量占投资组合的72%，按公允价值计算为1,828,815美元。在成本基础上，66%的投资组合或1,837,316美元是共同投资。截至2022年3月31日，该公司的共同投资持有量占投资组合的71%，按公允价值计算为1,783,052美元。在成本基础上，65%的投资组合或1,780,779美元是共同投资。

Merx航空公司

自2019年1月16日起，Merx首席执行官兼首席执行官Gary Rothschild先生成为本公司投资顾问关联公司Apollo Management Holdings，L.P.(“AMH”)的雇员。罗斯柴尔德先生还保留了总裁和Merx首席执行官的职务。

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阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

自2019年1月16日起，Merx与股东周年大会的附属公司签订了一系列服务安排。根据与Apollo Capital Management，L.P.(“ACM”)签订的服务协议，Merx为ACM及其附属公司的飞机客户提供技术服务。根据与ACM的一项研究支持协议，Merx的员工协助ACM进行技术尽职调查和承保新的飞机相关投资机会。根据一项技术支持协议，Merx和AMH共享加里·罗斯柴尔德先生的服务，加里·罗斯柴尔德先生是Merx的总裁兼首席执行官，也是AMH的员工。

2020年4月1日，公司持有的Merx First留置权担保左轮手枪中的105,300美元被转换为普通股。此外，左轮手枪的利率从12%下调至10%。

2021年7月1日，公司持有的MERX普通股中的84,500美元被转换为MERX第一留置权担保左轮手枪。截至2022年6月30日，Merx左轮手枪的余额为275,000美元。

注4.每股收益

下表列出了根据ASC 260-10对截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的每股收益(亏损)(EPS)的计算：


	截至6月30日的三个月，
	2022		2021
基本每股收益
经营净资产净增加(减少)	$	5,659	$	32,144
加权平均流通股	63,558,246		65,200,856
每股基本收益(亏损)	$	0.09	$	0.49

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

注5.投资

公允价值计量和披露

下表显示了截至2022年6月30日我们的投资组合的构成，其中公允价值根据ASC 820分为公允价值层次的三个级别：


					公允价值层次结构
	成本		公允价值		1级		2级		3级
第一留置权担保债务	$	2,325,867	$	2,311,774	$	—	$	14,669	$	2,297,105
第二留置权担保债务	109,534		93,910		—		—		93,910

结构化产品和其他	16,998		8,957		—		—		8,957
优先股	41,182		30,953		—		—		30,953
普通股权益	300,823		103,812		1,274		352		102,186
认股权证	135		98		—		—		98
总投资	$	2,794,539	$	2,549,504	$	1,274	$	15,021	$	2,533,209

下表显示了截至2022年3月31日我们的投资组合的构成，根据ASC 820，公允价值分为公允价值层次的三个级别：


					公允价值层次结构
	成本		公允价值		1级		2级		3级
第一留置权担保债务	$	2,261,481	$	2,259,506	$	—	$	—	$	2,259,506
第二留置权担保债务	116,073		97,844		—		—		97,844

结构化产品和其他	16,998		10,038		—		—		10,038
优先股	41,152		30,162		—		—		30,162
普通股权益	309,990		125,524		1,230		—		124,294
认股权证	135		99		—		—		99
总投资	$	2,745,829	$	2,523,173	$	1,230	$	—	$	2,521,943

下表显示了截至2022年6月30日的三个月内我们3级投资的公允价值变化：


	第一留置权担保债务(2)		第二留置权担保债务(2)		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
截至2022年3月31日的公允价值	$	2,259,506	$	97,844	$	—	$	10,038	$	30,162	$	124,294	$	99	$	2,521,943
已实现净收益(亏损)	(162)		(27)		—		—		—		503		—		314
未实现收益(亏损)净变化	(11,814)		2,606		—		(1,081)		761		(12,588)		(1)		(22,117)
投资摊销净额	4,006		57		—		—		—		—		—		4,063
购买，包括大写的PIK(3)	214,807		141		—		—		30		25,125		—		240,103
销售额(3)	(170,611)		(4,994)		—		—		—		(34,796)		—		(210,401)
转出第3层(1)	(344)		(1,717)		—		—		—		(352)		—		(2,413)
转入第3级(1)	1,717		—		—		—		—		—		—		1,717
截至2022年6月30日的公允价值	$	2,297,105	$	93,910	$	—	$	8,957	$	30,953	$	102,186	$	98	$	2,533,209

截至2022年6月30日仍持有的3级投资未实现收益(亏损)的净变化	$	(11,507)	$	1,949	$	—	$	(1,081)	$	761	$	(12,474)	$	(1)	$	(22,353)

(1)转出(如有的话)第3级是由于获得的经纪报价的数量和可靠性增加，而转入(如有)第3级的原因是根据投资顾问的评估，获得的经纪报价的数量和可靠性有所下降。转移假定发生在该期间结束时。在所示期间，第1级公允价值计量和第2级公允价值计量之间没有转移。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(2)包括按公允价值(4 800美元)计量的无资金来源的承付款。

(三)包括投资重组和重组。

下表显示了截至2021年6月30日的三个月内我们3级投资的公允价值变化：


	第一留置权担保债务(2)		第二留置权担保债务(2)		无担保债务		结构化产品和其他		优先股		普通股权益		认股权证		总计
截至2021年3月31日的公允价值	$	1,907,807	$	237,609	$	22,000	$	11,289	$	22,537	$	245,830	$	1,595	$	2,448,667
已实现净收益(亏损)	279		—		—		—		—		—		—		279
未实现收益(亏损)净变化	8,277		(5,750)		—		386		(258)		3,916		256		6,827
投资摊销净额	2,284		125		—		—		—		—		—		2,409
购买，包括大写的PIK(3)	294,515		485		—		—		—		2,000		—		297,000
销售额(3)	(202,350)		(56,531)		—		—		—		(3,959)		—		(262,840)
转出第3层(1)	(10,719)		—		—		—		—		—		—		(10,719)
转入第3级(1)	—		—		—		—		—		—		—		—
截至2021年6月30日的公允价值	$	2,000,093	$	175,938	$	22,000	$	11,675	$	22,279	$	247,787	$	1,851	$	2,481,623

截至2021年6月30日仍持有的3级投资未实现收益(亏损)的净变化	$	5,151	$	(5,834)	$	—	$	386	$	(257)	$	3,917	$	256	$	3,619

(2)包括按公允价值(5576美元)计量的无资金来源的承付款。

(三)包括投资重组和重组。

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

下表汇总了截至2022年6月30日和2022年3月31日，该公司用来对其3级投资进行估值的重大不可观察投入。根据我们的估值政策，除了下表所列的技术和投入外，我们在确定我们的公允价值计量时也可能使用其他估值技术和方法。下表并非包罗万象，而是提供与本公司确定公允价值相关的重大不可观察投入的信息。

截至2022年6月30日，我们3级投资的公允价值计量中使用的不可观察投入如下：

关于第3级公允价值计量的量化信息

资产类别

公允价值

估值技术/方法

无法观察到的输入

射程

加权平均值(1)

第一留置权担保债务

275,000

贴现现金流

贴现率

10.5%

12.0%

剩余价值

不适用

82,006

最近的交易

不适用

359

回收分析

可收回的数额

不适用

1,910,910

成品率分析

贴现率

6.3%

53.3%

10.2%

28,830

回收分析

销售收益

不适用

第二留置权担保债务

6,109

市场比较法

可比倍数

11.0x

4,198

回收分析

可收回的数额

不适用

83,603

成品率分析

贴现率

11.8%

21.8%

14.9%

结构化产品和其他

8,957

成品率分析

贴现率

11.0%

优先股

26,151

市场比较法

可比倍数

2.3x

22.5x

13.8x

4,425

期权定价模型

预期波动率

70.0%

回收分析

可收回的数额

不适用

剩余价值

不适用

288

成品率分析

贴现率

11.0%

53.3%

11.0%

普通股权益

—

贴现现金流

贴现率

53.3%

0.0%

9,395

贴现现金流

贴现率

10.5%

剩余价值

不适用

13,738

市场比较法

可比倍数

6.0x

27.8x

11.8x

40,657

最近的交易

不适用

714

回收分析

可收回的数额

不适用

574

成品率分析

贴现率

11.0%

市场比较法

可比倍数

22.5x

期权定价模型

预期波动率

30.0%

37,053

销售收益

不适用

认股权证

期权定价模型

预期波动率

60.0%

3级投资总额

2,533,209

_________________

(1)加权平均资料一般是根据相关投资的公允价值，为每一项披露的不可观察投入按比例分配权重而得出的。对于大宗商品价格不可观测的投入，加权平均价格是基于基础储量的估计产量水平的未贴现价格。

截至2022年3月31日，我们3级投资的公允价值计量中使用的不可观察投入如下：

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

关于第3级公允价值计量的量化信息

资产类别

公允价值

估值技术/方法

无法观察到的输入

射程

加权平均值(1)

第一留置权担保债务

275,000

贴现现金流

贴现率

12.0%

剩余价值

不适用

62,975

最近的交易

不适用

558

回收分析

可收回的数额

不适用

28,798

回收分析

销售收益

不适用

1,892,175

成品率分析

贴现率

5.1%

52.3%

8.9%

第二留置权担保债务

5,657

市场可比技术

可比倍数

12.3x

6,444

回收分析

可收回的数额

不适用

85,743

成品率分析

贴现率

6.9%

19.1%

13.0%

结构化产品和其他

10,038

贴现现金流

贴现率

9.8%

优先股

355

贴现现金流

贴现率

10.0%

24,741

市场可比技术

可比倍数

0.1x

22.8x

14.4x

4,988

期权定价模型

预期波动率

80.0%

剩余价值

不适用

—

成品率分析

贴现率

52.3%

普通股权益

613

贴现现金流

贴现率

10.0%

52.3%

10.0%

57,782

贴现现金流

贴现率

10.1%

11.0%

10.6%

剩余价值

不适用

14,766

市场可比技术

可比倍数

0.1x

20.9x

10.9x

42,331

最近的交易

不适用

—

回收分析

可收回的数额

不适用

7,762

回收分析

销售收益

不适用

市场可比技术

可比倍数

22.8x

期权定价模型

预期波动率

30.0%

325

不适用-公共

不适用

630

销售收益

不适用

认股权证

期权定价模型

预期波动率

60.0%

3级投资总额

2,521,943

____________________

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

在公司债务和股权证券的公允价值计量中使用的重大不可观察的投入主要是扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益(“EBITDA”)可比倍数和市场贴现率。该公司通常使用其股本证券的EBITDA可比倍数来确定投资的公允价值。该公司使用债务证券的市场贴现率来确定债务证券的有效收益率是否与该类型债务证券的市场收益率相称。如果一种债务证券的有效收益率显著低于信用状况相似的类似债务证券的市场收益率，那么由此产生的债务证券的公允价值可能会更低。对于根据回收分析得出公允价值的某些投资，本公司使用来自第三方市场定价服务的基础商品价格来确定公允价值和/或可收回金额，这是指预计通过资产出售或清算获得的收益。此外，对于某些投资，公司还考虑了未来发生非管理层控制的事件的可能性。这些投入中的任何一项单独大幅增加或减少都将导致公允价值计量大幅降低或增加。结构性产品的公允价值计量中使用的重大不可观察的信息包括在估值模型中应用的贴现率以及在估值模型中应用于预计现金流的违约率和回收率。具体地说，当使用贴现现金流模型确定公允价值时, 估值模型中使用的重要投入是对预计现金流的现值适用的贴现率。增加贴现率可以显著降低投资的公允价值；相反，减少贴现率可以显着增加投资的公允价值。贴现率是根据投资者对具有类似风险的类似投资的市场利率确定的。对于某些投资，如认股权证，本公司可能会使用期权定价方法进行估值，适用的方法是Black-Scholes期权定价方法(“BSM”)。BSM是股票等金融工具价格随时间变化的模型，用于确定看涨期权或看跌期权的价格。需要各种输入，但BSM模型的主要不可观测输入是基础资产波动率。

投资交易

在截至2022年和2021年6月30日的三个月里，按交易日计算的投资购买量分别为227,422美元和295,213美元。在截至2022年和2021年6月30日的三个月中，按交易日计算的投资销售和偿还(包括预付款和未摊销费用)分别为184,003美元和266,107美元。

PIK收入

该公司持有贷款和其他投资，包括某些优先股投资，这些投资有合同规定的PIK收入。按合同汇率计算的实物收入应计入收入，并反映为截至资本化日期的应收账款。在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，PIK收入分别为956美元和1536美元。

下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的资本化PIK余额变化：


	截至6月30日的三个月，
	2022		2021
期间开始时的PIK余额	$	39,228	$	41,947
PIK收入资本化	731		1,786
因投资退出或注销而进行的调整	(124)		—
以现金形式收到的PIK收入	—		—
期末PIK余额	$	39,835	$	43,733

CLO的股息收入

该公司持有结构性产品和其他投资。CLO股权投资有权获得经常性分派，这些分派一般等于向债券持有人支付合同款项和基金费用后相关投资产生的超额现金流。该公司根据一些受不确定性和或有事项影响的现金流假设，将其在结构性产品(如CLO)中的实益权益产生的可增加收益记录为股息收入。在截至2022年和2021年6月30日的三个月中，结构性产品的股息收入分别为336美元和312美元。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

关于非应计项目的投资

截至2022年6月30日，按摊余成本计算的总投资的1.0%，或按公允价值计算的总投资的0.3%属于非权责发生状态。截至2022年3月31日，按摊余成本计算的总投资中有1.3%，或按公允价值计算的总投资中有0.6%属于非权责发生状态。

未合并的重要子公司

截至2022年6月30日，根据美国证券交易委员会S-X规则10-01(B)(1)，以下未合并子公司被视为重要子公司。因此，未合并的重要附属公司的汇总、未经审核、可比较的财务信息如下所示。

Merx航空金融有限责任公司

Merx Aviation Finance，LLC及其子公司主要从事购买和租赁商用飞机给航空公司。它的重点是当代飞机，无论是在国内还是在国际上。Merx可能主要通过证券化、无追索权债务或个别飞机收购机队。Merx可能会将其飞机维修要求外包给第三方，这些第三方拥有完成此类任务所需的全球工作人员和专业知识。下表显示了Merx的未经审计的汇总财务信息：


	截至6月30日的三个月，
	2022		2021
净收入	$	36,446	$	43,710
净营业收入	7,122		5,844
税前收益(亏损)	(13,434)		(4,943)
净利润(亏损)	(13,456)		(3,570)
可归属于非控股权益的税后净利润(亏损)	(699)		(980)
Merx航空公司的税后净利润(亏损)	(12,756)		(2,590)

附注6.债务和外币交易及翻译

2018年4月4日，公司董事会批准了1940年《投资公司法》第61(A)(2)条中提出的经修订的资产覆盖范围要求的申请，其中包括董事会的“所需多数”(定义见1940年《投资公司法》第57(O)节，经修订)。因此，自2019年4月4日起，我们适用于优先证券的资产覆盖要求从200%降至150%(即，修订后的监管杠杆限制允许BDC将借款金额增加一倍，这样我们每持有一美元资产，减去我们发行的所有优先证券未代表的所有负债和负债，我们将能够借入最多两美元)。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

截至2022年6月30日，公司的未偿债务如下：


	发布/修订日期	承诺本金总额			未偿还本金			公允价值			最终到期日
高级担保贷款	12/22/2020	$	1,810,000	**	$	1,127,173	*	$	1,116,810	(1)	12/22/2025
2025年笔记	3/3/2015	350,000			350,000			336,807		(2)	3/3/2025
2026年笔记	7/16/2021	125,000			125,000			108,760		(2)	7/16/2026

债务总额		$	2,285,000		$	1,602,173		$	1,562,377
递延融资成本和债务贴现					$	(4,610)
债务总额，扣除递延融资成本和债务贴现					$	1,597,563

____________________

*包括本财务报表附注内外币交易和翻译中概述的外币债务。

*贷款人承诺在2022年11月19日之前将保持1,810,000美元，此后将减少到1,705,000美元。

(1)截至2022年6月30日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820下的3级。估值基于收益率分析和贴现率，与类似类型债务的市场收益率相称。

(2)截至2022年6月30日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820项下的2级。估值是基于经纪人的报价。

截至2022年3月31日，公司的未偿债务如下：


	发布/修订日期	承诺本金总额			未偿还本金			公允价值			最终到期日
高级担保贷款	12/22/2020	$	1,810,000	**	$	1,080,468	*	$	1,080,468	(1)	12/22/2025
2025年笔记	3/3/2015	350,000			350,000			350,399		(2)	3/3/2025
2026年笔记	7/16/2021	125,000			125,000			117,687		(2)	7/16/2026

债务总额		$	2,285,000		$	1,555,468		$	1,548,554
递延融资成本和债务贴现					$	(4,860)
债务总额，扣除递延融资成本和债务贴现					$	1,550,608

____________________

*包括本财务报表附注内外币交易和翻译中概述的外币债务。

*贷款人承诺在2022年11月19日之前将保持1,810,000美元，此后将减少到1,705,000美元。

(1)截至2022年3月31日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820下的3级。估值基于收益率分析和贴现率，与类似类型债务的市场收益率相称。

(2)截至2022年3月31日，这些债务的公允价值将被归类为ASC 820项下的2级。估值是基于经纪人的报价。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

高级担保贷款

2020年12月22日，本公司修订并重述了先前于2018年11月19日修订并重述的高级担保、多货币循环信贷安排(“高级担保安排”)。修改和重述的协议中的贷款人承诺在2022年11月19日之前将保持1,810,000美元，此后将减少到1,705,000美元。修订和重述的协议将最终到期日延长至2025年12月22日，并包括一项手风琴条款，允许公司按与现有承诺相同的条款和条件，将现有循环贷款下的总承诺额增加到来自新贷款人或现有贷款人的本金总额2,715,000美元。高级担保贷款由公司投资组合中的几乎所有资产担保，包括现金和现金等价物。自2024年12月22日起，本公司须以连续12个月等额分期偿还截至2024年12月22日的高级担保贷款项下的未偿还款项。此外，该贷款的所述利率仍然是以最低借款基数为基础的公式计算方法，根据借款类型，所述利率为(A)LIBOR加年利率1.75%或LIBOR加年利率2.00%，或(B)备用基本利率加0.75%或备用基本利率加年利率1%。截至2022年6月30日，该贷款的声明利率为LIBOR加2.00%或英镑隔夜指数平均利率(“SONIA”)加2.00%。本公司须为高级抵押贷款的任何未使用部分支付每年0.375%的承诺费，以及就已签发的信用证支付每年最高2.25%的参与费和预付费用。

高级担保贷款包含肯定的和限制性的契约、违约事件和其他类似债务融资的习惯规定，包括：(A)定期财务报告要求，(B)维持(I)截至任何财政季度最后一天的公司及其合并子公司总资产的30%的最低股东权益，(Ii)(A)705,000美元加上(B)在高级担保贷款结束日期后出售公司股权所得净额的25%，(C)保持总资产的比例，减去总负债(负债除外)与总负债之比，就本公司及其合并附属公司而言，每宗个案均不少于1.5：1.0；(D)对产生额外债务的限制，包括在公司招致此类额外债务前须达到某一最低流动资金门槛的要求；(E)对留置权的限制；(F)对投资的限制(除在公司正常业务过程中)；(G)对合并和处置资产的限制(在公司的正常业务活动以外)；(H)限制订立或存在允许留置权于本公司合并附属公司的财产的协议，及(I)限制回购或赎回某些无抵押债务及债务证券。除前一句(C)段所述的资产覆盖率外, 高级担保贷款下的借款(以及某些其他允许债务的产生)必须遵守借款基准，该基准对公司投资组合中的不同类型资产应用不同的预付款利率。适用于公司投资组合中任何特定类型资产的预付率也将取决于截至确定日期的相关资产覆盖率。高级担保贷款下的借款也将继续受到修订后的1940年《投资公司法》所载杠杆限制的约束。

高级担保机制还规定签发总额不超过150 000美元的信用证。截至2022年6月30日和2022年3月31日，公司通过高级担保机制签发的备用信用证分别为27,037美元和26,877美元。高级担保贷款机制下可供借款的金额因通过高级担保贷款机制签发的任何备用信用证而减少。根据公认会计准则，这些信用证被视为承诺，因为没有提供任何资金，因此不被视为负债。这些信用证不是高级证券，因为它们不是典型的财务担保形式，投资组合公司有义务退还任何提取的金额。截至2022年6月30日和2022年3月31日，高级担保贷款项下的剩余可用容量分别为655 790美元和702 655美元。本公开中使用的术语具有高级担保贷款协议中规定的含义。

高级无担保票据

2025年笔记

2015年3月3日，本公司发行了本金总额为350,000美元的优先无抵押票据，净收益为343,650美元(“2025年票据”)。2025年债券将於2025年3月3日期满。2025年债券的利息每半年支付一次，日期为3月3日及9月3日，年息率为5.25%，由2015年9月3日开始计算。2025年的票据是一般的无担保债务，与我们现有和未来的所有优先无担保债务具有同等的偿付权。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

2026年笔记

2021年7月16日，公司发行了本金总额为125,000美元的一般无担保票据，净收益为122,965美元(“2026票据”)。2026年发行的债券将於2026年7月16日期满。2026年债券的利息每半年一次，分别於一月十六日及七月十六日到期，年息率为4.50%，由2022年1月16日开始计算。2026年债券是一般无担保债务，与我们现有和未来的所有优先无担保债务具有同等的偿付权。

下表汇总了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的平均和最高未偿债务，以及利息和债务发行成本：


	截至6月30日的三个月，
	2022		2021
平均未偿债务	$	1,620,503	$	1,459,775
未偿债务的最高限额	1,669,385		1,491,655

加权平均年化利息成本(1)	3.66%		3.08%
年化摊销债务发行成本	0.36%		0.40%
年化利息总成本	4.02%		3.48%

____________________

(1)包括高级担保贷款未使用部分的规定利息支出和承诺费。截至2022年和2021年6月30日的三个月的承诺费分别为599美元和660美元。

外币交易和换算

截至2022年6月30日，该公司在高级担保贷款上有以下未偿还的外币债务：


	原始本金金额(当地)		原始本金金额(美元)		未偿还本金		未实现损益		重置日期


英磅	£	41,000	$	51,037	$	49,930	$	1,107	7/29/2022


澳元	A$	6,200	4,543		4,280		263		7/29/2022

			$	55,580	$	54,210	$	1,370

截至2022年3月31日，该公司在高级担保贷款上有以下未偿还的外币债务：


	原始本金金额(当地)		原始本金金额(美元)		未偿还本金		未实现得/(失)		重置日期

英磅	£	41,000	$	51,037	$	53,866	$	(2,829)	4/29/2022
澳元	A$	6,200	4,543		4,639		(96)		4/29/2022
			$	55,580	$	58,505	$	(2,925)

截至2022年6月30日和2022年3月31日，公司遵守了所有未偿债务的所有债务契约。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

附注7.股东权益

在截至2022年6月30日和2022年3月31日的三个月内，没有普通股发行。

为了根据1934年《证券交易法》(《1934年法案》)(《回购计划》)中规定的适用规则回购其普通股，公司通过了下列经董事会批准的计划：


协议日期/修订日期	可回购的股票的最高成本		回购股份的成本		可回购的股份的剩余成本
2015年8月5日	$	50,000	$	50,000	$	—
2015年12月14日	50,000		50,000		—
2016年9月14日	50,000		50,000		—
2018年10月30日	50,000		50,000		—
2019年2月6日	50,000		45,809		4,191
2022年2月3日	25,000		—		25,000
截至2022年6月30日的总数	$	275,000	$	245,809	$	29,191

回购计划旨在允许该公司在其开放窗口期间以及在适用的内幕交易法律可能阻止其回购股票的时候或由于自我强加的交易禁制期而回购其股票。本公司选定的经纪将有权根据与本公司订立的协议所指定的条款及限制，根据购回计划的条款，代表本公司回购股份。回购受美国证券交易委员会相关规定以及回购计划中规定的某些价格、市场规模和时间限制的约束。根据回购计划，本公司可不时回购部分普通股，本公司特此通知股东其意向，以符合适用证券法的要求。

目录表

阿波罗投资公司

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(以千为单位，不包括每股和每股数据)

根据上述回购计划，本公司根据美国证券交易委员会规则10b5-1(下称“10b5-1回购计划”)分配了以下金额进行回购：

生效日期

终止日期

分配给10b5-1回购计划的金额

2015年9月15日

2015年11月5日

5,000

2016年1月1日

2016年2月5日

10,000

April 1, 2016

May 19, 2016

5,000

July 1, 2016

2016年8月5日

15,000

2016年9月30日

2016年11月8日

20,000

2017年1月4日

2017年2月6日

10,000

March 31, 2017

May 19, 2017

10,000

June 30, 2017

2017年8月7日

10,000

2017年10月2日

2017年11月6日

10,000

2018年1月3日

2018年2月8日

10,000

June 18, 2018

2018年8月9日

10,000

2018年9月17日

2018年10月31日

10,000

2018年12月12日

2019年2月7日

10,000

2019年2月25日

May 17, 2019

25,000

March 18, 2019

May 17, 2019

10,000

June 4, 2019

2019年8月7日

25,000

June 17, 2019

2019年8月7日

20,000

2019年9月16日

2019年11月6日

20,000

2019年12月6日

2020年2月5日

25,000

2019年12月16日

2020年2月5日

15,000

March 12, 2020

March 19, 2020

20,000

March 30, 2021

May 21, 2021

10,000

June 16, 2021

2021年11月5日

10,000

2021年12月16日

2022年8月3日*

5,000

____________________

*分配给该计划的金额在2022年5月3日已全部使用。

在截至2022年6月30日的三个月内，该公司以加权平均价每股12.74美元(包括佣金)回购了128,522股股票，总成本为1,638美元。这相当于截至2022年6月30日的三个月平均每股资产净值的约18.61%的折扣。

在截至2021年6月30日的三个月内，该公司以加权平均价每股13.92美元(包括佣金)回购了145,572股股票，总成本为2,026美元。这相当于截至2021年6月30日的三个月每股平均资产净值的折让约12.72%。

自回购计划开始至2022年6月30日，该公司以加权平均价每股15.97美元(含佣金)回购了15,395,036股股票，总成本为245,809美元。包括零碎股份在内，该公司已回购15,395,066股股份，加权平均价为每股15.97美元，包括佣金在内，总成本为245,810美元。

2018年10月30日，公司董事会批准对公司普通股进行三股换一股的反向股票拆分，于2018年11月30日收盘时生效。该公司普通股于2018年12月3日开始在拆分调整的基础上交易。反向股票拆分产生的零碎股份约为29股，它们通过支付现金代替公允价值而被注销。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

2019年7月22日，董事会通过了修订章程，对公司章程进行了修改，将法定股本从400,000,000股，每股面值0.001美元，减少到130,000,000股，每股面值0.001美元。修正案条款于2019年7月22日被马里兰州评估和税务局接受备案，并立即生效。

附注8.承付款和或有事项

该公司有各种承诺为各种循环和延迟提取优先担保和次级贷款提供资金，包括承诺通过金融中介机构代表某些投资组合公司签发信用证。截至2022年6月30日和2022年3月31日，该公司对其投资组合公司的未出资承诺如下：


	June 30, 2022		March 31, 2022
无资金支持的左轮手枪债务和过渡性贷款承诺(1)	$	179,927	$	182,645
已签发和未偿还的备用信用证(2)	31,916		31,188
资金不足的延迟提取贷款承诺(包括未达到履约门槛的承诺)(3)	287,926		272,787

未提供资金的承付款总额(4)	$	499,769	$	486,620

____________________

(1)无资金来源的左轮手枪债务将来可能会也可能不会向借款方提供资金。这些金额涉及不同到期日的贷款，但截至2022年6月30日和2022年3月31日，全部金额有资格向借款人提供资金，这取决于每笔贷款各自的信贷协议的条款，其中包括需要在融资前满足的借款契约。截至2022年6月30日和2022年3月31日，余额中包括的过渡性贷款承诺分别为0美元和0美元。

(2)对于所有这些已签发和未偿还的信用证，如果投资组合公司拖欠相关付款义务，公司将被要求向第三方付款。所开和未付的信用证均不作为负债记录在公司的资产和负债表中，因为这些信用证是在对投资组合公司的投资进行估值时考虑的。

(3)本公司为延迟提取贷款提供资金的承诺是在满足某些预先协商的条款和条件后触发的，这些条款和条件可能包括维持特定杠杆水平的契诺和其他相关借款基础契诺。对于为有业绩门槛的延迟提取贷款提供资金的承诺，借款人必须满足某些业绩要求，公司才有义务履行这些承诺。

(4)截至2022年6月30日和2022年3月31日，该公司对其完全控制的附属公司Merx Aviation Finance，LLC的无资金支持左轮手枪承诺分别为25,000美元和25,000美元。鉴于该公司的控股权益，融资的时间和金额尚未确定。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

注9.财务要点

以下是截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的财务亮点时间表。


	截至2022年6月30日的三个月			截至2021年6月30日的三个月
	(未经审计)			(未经审计)
每股数据*
期初资产净值	$	15.79		$	15.88
净投资收益(1)	0.37			0.39
已实现净额和未实现收益变动(亏损)(1)	(0.28)			0.10
经营净资产净增	0.09			0.49
净投资收益分配(2)	(0.36)			(0.36)
资本回报的分配(2)	—			—

股票回购所产生的增值	0.00			0.00
期末资产净值	$	15.52		$	16.02

期末每股市值	$	10.77		$	13.65
总报税表(3)	(15.92)		%	2.11		%
期末已发行股份	63,518,718			65,113,604
加权平均流通股	63,558,246			65,200,856

比率/补充数据
期末净资产(百万)	$	986.0		$	1,043.0
营业费用与平均净资产的年化比率(4)(5)	5.52		%	4.84		%
利息和其他债务支出与平均净资产的年化比率(5)	6.54		%	4.88		%
总费用与平均净资产的年化比率(4)(5)	12.05		%	9.73		%
净投资收益与平均净资产的年化比率(5)	9.47		%	9.78		%
平均未偿债务(百万)	$	1,620.5		$	1,459.8
平均每股债务	$	25.50		$	22.39
年化投资组合换手率(5)	29.10		%	43.20		%
单位资产覆盖率(6)	$	1,605		$	1,699

____________________

*由于四舍五入的原因，总数可能不是脚数。

(1)财务重点是根据所述期间的加权平均流通股数量计算的。

(2)分配的税项性质是根据按照所得税条例计算的应纳税所得额确定的，而所得税条例可能与根据公认会计原则确定的金额不同。尽管截至2022年6月30日支付给股东的分配的纳税性质可能包括资本返还，但目前无法确定确切的金额。每股金额以每股实际收费率为基础。

(3)总回报是根据每股市价在有关期间的变动而厘定。总回报还考虑了根据公司的股息再投资计划进行再投资的分配(如果有的话)。总回报不反映销售负荷。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

(4)业务费用与平均净资产的比率和总费用与平均净资产的比率包括所有自愿管理费和奖励费用豁免(见财务报表附注3)。在截至2022年6月30日的三个月，在没有自愿豁免费用的情况下，运营费用与平均净资产的年化比率和总费用与平均净资产的年化比率将分别为5.58%和12.17%。在截至2021年6月30日的三个月内，在没有自愿豁免费用的情况下，营业费用与平均净资产的比率和总费用与平均净资产的比率分别为4.87%和9.75%。

(5)截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的年化数据。

(6)代表负债的一类优先证券的资产覆盖率的计算方法是，我们的总资产减去所有不代表优先证券的负债和负债，再除以代表负债的优先证券。这一资产覆盖率乘以一千即可确定每单位的资产覆盖率。

注10.后续事件

管理层已对截至这些财务报表发布之日的后续事件进行了评估，并已确定除下文披露的事项外，没有任何超出正常业务范围的后续事件需要对财务报表进行调整或披露。

2022年8月1日，董事会批准直接向投资者发售1,932,641股公司普通股，每股面值0.001美元，收购价为每股15.5228美元，这是截至2022年6月30日公司普通股的每股资产净值。

2022年8月1日，董事会批准将公司名称从Apollo Investment Corporation更名为MidCap Financial Investment Corporation，自2022年8月12日起生效。该公司的普通股将于2022年8月12日左右在纳斯达克全球证券市场开始交易，代码为“MFIC”。

2022年8月1日，根据经修订的1940年投资公司法第15(C)条，董事会还批准了公司与阿波罗投资管理公司之间的第四份修订和重新启动的投资咨询协议(“新咨询协议”)。根据新的咨询协议，基本管理费从公司总资产的1.50%降至公司净资产的1.75%(总资产超过净资产200%的基础管理费为1.00%)，自2023年1月1日起生效。收入奖励费用也从20%降至17.5%，自2023年1月1日起生效。业绩门槛仍为7%，总回报要求没有变化，除了考虑到2023年1月1日之后的奖励费用或追赶拨备的变化。资本利得激励费也从20%降至17.5%。

2022年8月1日，公司对董事高级管理层和董事会进行了以下变动：

·自2018年起担任首席执行官、2016年至2018年担任总裁的霍华德·T·威德拉被任命为董事会执行主席。Widra先生将继续担任阿波罗直接起源的负责人。

自2018年起担任本公司总裁兼AIM首席投资官的唐纳·鲍威尔晋升为本公司首席执行官。

·泰德·麦克纳尔蒂，阿波罗直接发起业务董事董事总经理，被提升为公司的总裁和AIM的首席投资官。

·克里斯汀·赫斯特自2020年以来一直担任公司总法律顾问，现已晋升为公司首席法务官兼秘书。

·自2011年起担任阿波罗首席法务官兼秘书的约瑟夫·格拉特被提升为阿波罗美国金融机构集团的合伙人。

·约翰·汉南自2006年以来一直担任董事会主席，现在将担任董事会副主席。

目录表

阿波罗投资公司

财务报表附注(未经审计)(续)

(以千为单位，不包括每股和每股数据)

2022年8月1日，公司董事会(“董事会”)宣布将于2022年10月11日向截至2022年9月20日登记在册的股东支付每股0.32美元的股息。不能保证董事会将继续宣布每股0.32美元的基本分派。

目录表

独立注册会计师事务所报告

致阿波罗投资公司的股东和董事会

中期财务资料审查结果

吾等已审阅随附的阿波罗投资公司(“本公司”)截至2022年6月30日的资产负债表(包括投资时间表)、截至2022年6月30日止三个月期间的相关营运报表、净资产变动、现金流及财务摘要，以及相关附注(统称为“中期财务资料”)。根据吾等的审核，吾等并不知悉所附的中期财务资料须作出任何重大修订，以符合美国普遍接受的会计原则。

评审结果的依据

本中期财务信息由公司管理层负责。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。

我们是根据PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的观点。

/s/德勤律师事务所

纽约，纽约

2022年8月2日

目录表

独立注册会计师事务所报告

致阿波罗投资公司董事会和股东

中期财务报表审核结果

吾等已审阅随附的阿波罗投资公司(“本公司”)截至2021年6月30日止三个月期间的营运报表、净资产变动表及现金流量表，包括相关附注(统称为“中期财务报表”)。根据吾等的审核，吾等并不知悉随附的中期财务报表须作出任何重大修改，以符合美国普遍接受的会计原则。

评审结果的依据

这些中期财务报表由公司管理层负责。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。我们是按照PCAOB的标准进行审查的。对临时财务信息的审查主要包括应用分析程序和询问负责财务和会计事项的人员。它的范围远小于根据PCAOB标准进行的审计，其目的是表达对整个财务报表的意见。因此，我们不表达这样的观点。

/s/普华永道会计师事务所

纽约，纽约

2021年8月5日

目录表

项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析

以下对我们财务状况和经营结果的分析应与本报告其他部分所载的财务报表及其附注一并阅读。本报告中的一些陈述属于前瞻性陈述，与未来事件或我们未来的业绩或财务状况有关。本文所载的前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，包括以下陈述：

·我们未来的经营业绩；

·我们的业务前景和我们投资组合公司的前景；

·我们预期进行的投资的影响；

·我们的合同安排和与第三方的关系；

·我们未来的成功依赖于总体经济及其对我们投资的行业的影响；

·我们的投资组合公司实现其目标的能力；

·我们预期的融资和投资；

·我们的现金资源和营运资本是否充足；

·新冠肺炎疫情对我们和我们投资组合公司的当前和未来影响；以及

·我们投资组合公司的运营产生现金流的时间(如果有的话)。

我们通常使用诸如“预期”、“相信”、“期望”、“打算”等词语以及类似的表达来识别前瞻性陈述。我们的实际结果可能因任何原因与前瞻性陈述中预测的结果大不相同，包括“风险因素”和本报告其他部分所列的任何因素。

本报告中包含的前瞻性表述是基于我们在本报告发布之日获得的信息，我们不承担更新任何此类前瞻性表述的义务。虽然我们没有义务修改或更新任何前瞻性声明，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，但我们建议您参考我们可能直接向您作出的任何其他披露，或我们未来可能向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交的报告，包括任何有关Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告以及当前的Form 8-K报告。

目录表

概述

阿波罗投资公司(“公司”、“阿波罗投资”、“AIC”、“我们”、“我们”或“我们的”)于2004年2月根据马里兰州公司法注册成立。根据1940年《投资公司法》(下称《1940年法案》)，我们已选择被视为商业发展公司(BDC)。因此，我们必须遵守某些监管要求。例如，我们通常必须将总资产的至少70%投资于“合格资产”，包括私人或交易稀少的美国上市公司的证券、现金等价物、美国政府债券和一年或更短时间内到期的高质量债务投资。此外，出于联邦所得税的目的，我们已选择被视为受监管的投资公司(“RIC”)，根据修订后的1986年《国内税法》(以下简称《守则》)第M章。根据这次选举，并假设我们有资格成为RIC，我们通常不必为我们分配给股东的任何收入支付公司级别的联邦所得税。我们于2004年4月8日完成首次公开募股，以每股15.00美元的价格出售了6200万股普通股，获得了8.7亿美元的净收益(2070万股，按每股45.00美元的价格进行了三股一股的反向股票拆分调整)。从那时起到2022年6月30日，我们通过增发普通股筹集了约22.1亿美元的净收益，我们以2.458亿美元的价格回购了普通股。

Apollo Investment Management，L.P.(“投资顾问”或“AIM”)是我们的投资顾问，也是Apollo Global Management，Inc.及其合并子公司(“AGM”)的附属公司。投资顾问在董事会的全面监督下，管理公司的日常运营，并为公司提供投资咨询服务。AGM和其他附属公司管理的其他基金可能具有与我们的全部或部分类似的投资授权。AIM及其附属公司可能会确定一项投资对我们和其他一只或多只基金都是合适的。在这种情况下，根据此类投资的可获得性和其他适当因素，AIM可能会决定我们应该与一个或多个其他基金并列投资。我们使所有此类投资都符合适用的法规和解释以及我们的分配程序。某些类型的协商共同投资只能根据我们从美国证券交易委员会收到的允许我们这样做的豁免命令(“命令”)的条款进行。根据该命令的条款，我们的独立董事的“必要多数”(根据1940年法案第57(O)节的定义)必须能够就共同投资交易达成某些结论，包括(1)拟议交易的条款对我们和我们的股东是合理和公平的，不涉及任何相关人员对我们或我们的股东的越界行为，以及(2)交易符合我们股东的利益，并符合我们董事会批准的标准。在某些情况下，与AIM或其附属公司管理的一只或多只基金的共同投资不在订单范围内, AIM或其附属公司的人员将需要决定由哪只基金进行投资。这些人员将根据分配政策和程序作出这些决定，这些分配政策和程序旨在合理地确保投资机会随着时间的推移在附属基金之间以符合适用法律、规则和条例的方式公平和公平地分配。该订单受某些条款和条件的约束，因此不能保证我们将被允许与我们的某些关联公司共同投资，除非在监管指导和该订单目前允许的情况下。

Apollo Investment Administration，LLC(以下简称“管理人”或“友邦保险”)是AGM的附属公司，为公司提供行政服务和设施。除了为我们提供办公设施、设备以及文书、簿记和记录服务外，友邦保险还监督我们的财务记录，并准备我们提交给股东的报告和提交给美国证券交易委员会的报告。友邦保险还负责计算和公布我们的资产净值，支付我们的费用，监督各种第三方服务提供商的业绩，并准备和提交我们的纳税申报单。此外，友邦保险还代表我们向我们需要提供这种援助的投资组合公司提供管理援助。

“新冠肺炎”建设

新冠肺炎疫情的影响在全球迅速蔓延，对美国和全球经济造成了破坏。尽管全球经济在2022年初继续重新开放，强劲的经济活动支持了持续的复苏，但某些地区，尤其是中国，经历了挫折。

围绕新冠肺炎大流行的不确定性，包括已经出现的新冠肺炎新变种的不确定性以及其他因素，已经并可能继续导致全球市场的大幅波动。虽然疫苗的可获得性和接种率有所增加，但全球供应链的长期宏观经济影响、通胀、劳动力短缺和工资上涨继续影响着许多行业，包括我们某些贷款的抵押品。新冠肺炎和当前的金融、经济和资本市场环境，以及这些和其他领域的未来发展，给我们的业绩、财务状况、经营结果和支付分配能力带来了不确定性和风险。

目录表

投资

我们的投资目标是创造当期收入和资本增值。我们主要投资于各种形式的债务投资，包括有担保和无担保的债务、贷款投资和/或私人中端市场公司的股权。我们也可以投资于上市公司的证券、结构性产品和其他投资，如抵押贷款债券(CLO)和信用挂钩票据(CLN)。我们的投资组合主要包括债务投资，包括私营中端市场公司的担保和无担保债务，就优先担保贷款而言，这些债务通常不是广泛的银团，其总分批规模通常不到2.5亿美元。我们的投资组合还包括普通股、优先股、认股权证或期权等股权。

我们的投资活动水平在不同时期可能也确实会有很大差异，这取决于许多因素，包括中端市场公司可用的债务和股权资本的数量，此类公司的并购活动水平，总体经济环境，我们所做投资类型的竞争环境，以及最近新冠肺炎造成的市场混乱。作为BDC，我们不得收购1940年法案规定的“合格资产”以外的任何资产，除非在进行收购时，我们的总资产中至少有70%是合格资产(某些有限的例外情况除外)。截至2022年6月30日，不符合条件的资产约占公司总资产的9.3%。

收入

我们的收入主要来自我们持有的证券的利息和股息收入，以及我们可能从投资组合公司获得的投资证券的资本收益(如果有的话)。我们的债务投资，无论是夹层贷款还是优先担保贷款，一般都有五到十年的规定期限，并以固定利率或浮动利率计息，利率通常根据基准确定，例如伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)、欧元银行间同业拆借利率(EURIBOR)、联邦基金利率或最优惠利率。债务证券的利息一般每季度或每半年支付一次，虽然美国次级债务和公司票据通常按固定利率计息，但我们的一些投资可能包括零息和/或递增债券，这些债券按固定收益率计入赎回或到期收益。此外，我们的一些投资还提供实物支付(“PIK”)利息或股息。这些应计的PIK利息或股息在相应的资本化日期计入投资成本，通常在投资到期时或发行人要求投资时到期。我们还可以通过承诺、发起、结构费、提供管理援助的费用以及咨询费(如果适用)等形式产生收入。

费用

对于AIM的所有投资专业人员及其员工，在向我们提供投资咨询和管理服务的情况下，该人员的薪酬和可分配给该等服务的日常管理费用由AIM提供和支付。我们承担我们的运营和交易的所有其他成本和支出，包括与以下方面有关的成本和支出：

·投资咨询费和管理费；

·AIM支付给第三方的费用，包括代理人、顾问或其他顾问，用于监测我们的财务和法律事务，监测我们的投资，并对我们未来的投资组合公司进行尽职调查；

·计算我们的资产净值(包括任何独立评估公司的成本和费用)；

·直接费用和行政费用，包括独立注册公共会计和法律费用；

·准备和向美国证券交易委员会提交报告或其他文件的费用；

·为我们的投资融资而产生的债务应付利息(如果有的话)；

·发行我们的普通股和其他证券；

·注册费和上市费；

·向包括代理人、顾问或其他顾问在内的第三方支付与评估和进行投资有关或相关的费用；

·转让代理费和托管费；

·税收；

·独立董事的费用和开支；

·与营销和分销有关的费用；

目录表

·向股东发出的任何报告、委托书或其他通知的费用，包括印刷费和邮资；

·我们的忠实保证金的可分配部分、董事和高级管理人员/错误和遗漏责任保险以及任何其他保险费；

·组织成本；以及

·我们或管理人在管理我们的业务时发生的所有其他费用，例如我们根据管理协议可分配的管理费用部分，包括租金和我们的首席财务官、首席法务官和首席合规官及其各自工作人员的可分配部分成本。

我们预计，以美元计算，与我们持续运营相关的一般和行政运营费用将适度增长。在资产增长期间，我们通常预计我们的一般和行政运营费用占总资产的百分比将下降，而在资产下降期间将增加。激励费用、利息支出和与未来证券发行相关的成本等，也可能根据投资组合表现、利率基准和我们证券的发行相对于可比期间等因素而增加或减少总体运营费用。

投资组合和投资活动

在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月里，我们的投资组合和投资活动如下：


	截至6月30日的三个月，
(单位：百万)*		2022		2021
对投资组合公司的投资		$	227.4	$	295.2
出售的投资		—		—
偿还投资前的净活动		227.4		295.2
已偿还的投资		(184.0)		(266.1)
净投资活动		$	43.4	$	29.1

期初的投资组合公司		139		135
新投资组合公司的数量		7		11
退出投资组合的公司数量		(6)		(6)
期末的投资组合公司		140		140

对现有投资组合公司的投资数量		53		37

____________________

*由于四舍五入的原因，总数可能不是脚数。

目录表

截至2022年6月30日和2022年3月31日，我们的投资组合构成和加权平均收益率如下：


	June 30, 2022		March 31, 2022
按公允价值计算的投资组合构成：
第一留置权担保债务	91	%	90	%
第二留置权担保债务	4	%	4	%
有担保债务总额	95	%	94	%

结构化产品和其他	0	%	0	%
优先股权益	1	%	1	%
普通股权益及认股权证	4	%	5	%
加权平均收益率，按摊销成本计算(1)：
第一留置权担保债务(2)	8.4	%	8.0	%
第二留置权担保债务(2)	11.7	%	9.6	%
担保债务组合(2)	8.6	%	8.1	%

总债务组合(2)	8.6	%	8.1	%
总投资组合(3)	7.5	%	7.1	%
利率类型，按公允价值计算(4)：
固定费率金额	$0.0	十亿	$0.0	十亿
浮动利率额度	$2.1	十亿	$2.0	十亿
固定税率，占总额的百分比	1	%	1	%
浮动利率，占总额的百分比	99	%	99	%
利率类型，按摊销成本计算(4)：
固定费率金额	$0.0	十亿	$0.0	十亿
浮动利率额度	$2.1	十亿	$2.0	十亿
固定税率，占总额的百分比	1	%	1	%
浮动利率，占总额的百分比	99	%	99	%

____________________

(1)由于销售负担和其他费用，投资者的收益率可能低于投资组合的收益率。

(2)不包括非权责发生制投资。

(3)包括所有创收投资、非创收投资和非权责发生状态的投资。

(4)利率类型信息是使用公司的公司债务组合计算的，不包括航空、石油和天然气、结构性信贷、可再生能源、航运、大宗商品和非应计地位的投资。

自2004年4月阿波罗投资公司首次公开募股以来，截至2022年6月30日，在592家投资组合公司中的投资资本总额为232亿美元。在同一时期，阿波罗投资公司完成了与100多家不同金融赞助商的交易。

目录表


(单位：百万)	未实现收益(亏损)净变动

斑头鹰	$	3.3
冰川石油天然气公司(Heacier Oil&Gas Corp.)	2.8
ChyronHego公司	1.1
Merx航空金融有限责任公司	(14.1)
NFA集团	(2.9)
无碳化学品SPE I LLC(f/k/a Maxus Capital Carbon SPE I LLC)	(1.5)
金熊	(1.1)
《俱乐部公司》	(1.1)


	按期间到期的付款
(单位：百万)	总计		不到1年		1至3年		3至5年		5年以上
高级担保贷款(1)	$	1,127.2	$	—	$	—	$	1,127.2	$	—
2025年笔记	350		—		350		—		—
2026年笔记	125		—		—		125.0		—

债务总额	$	1,602.2	$	—	$	350.0	$	1,252.2	$	—


基点变化	净投资收益			每股净投资收益
上涨200个基点	$	15.9	百万	$	0.250
上涨100个基点	7.9		百万	0.125
上涨50个基点	3.9		百万	0.062
下跌50个基点	(3.7)		百万	(0.058)
下跌100个基点	(6.0)		百万	(0.095)


月份	购买的股份总数	每股平均支付价格*		作为公开宣布的计划的一部分购买的股份总数	根据公开宣布的计划可能尚未购买的股票的最高美元价值
2015年8月	510,000	$	19.71	510,000	$	40.0	百万
2015年9月	603,466	18.46		603,466	28.8		百万
2015年11月	1,116,666	18.10		1,116,666	8.6		百万
2015年12月	627,443	17.58		627,443	47.6		百万
2016年1月	670,708	14.91		670,708	37.6		百万
2016年6月	362,933	16.73		362,933	31.5		百万
2016年7月	16,491	16.53		16,491	31.2		百万
2016年8月	596,294	17.67		596,294	20.7		百万
2016年9月	411,523	18.13		411,523	63.2		百万
2016年10月	527,417	17.82		527,417	53.8		百万
2016年11月	239,289	17.45		239,289	49.6		百万
2017年8月	33,333	17.96		33,333	49.0		百万
2017年9月	186,767	17.98		186,767	45.7		百万
2017年10月	144,867	17.96		144,867	43.1		百万
2017年11月	64,500	17.79		64,500	41.9		百万
2017年12月	50,100	17.89		50,100	41.0		百万
2018年1月	577,386	17.32		577,386	31.0		百万
2018年2月	70,567	16.23		70,567	29.9		百万
May 2018	263,667	17.12		263,667	25.4		百万
2018年6月	198,601	16.94		198,601	22.0		百万
2018年7月	8,867	16.75		8,867	21.9		百万
2018年8月	502,767	17.11		502,767	13.3		百万
2018年9月	444,467	16.54		444,467	5.9		百万
2018年10月	160,800	16.46		160,800	53.3		百万
2018年11月	595,672	15.81		595,672	43.9		百万
2018年12月	741,389	13.49		741,359	33.9		百万
2019年2月	19,392	15.16		19,392	83.6		百万
2019年3月	291,426	15.40		291,426	79.1		百万
2019年4月	44,534	15.23		44,534	78.4		百万
May 2019	298,026	15.93		298,026	73.6		百万
2019年6月	607,073	15.97		607,073	63.9		百万
2019年7月	89,610	16.10		89,610	62.5		百万
2019年8月	758,020	16.15		758,020	50.3		百万
2019年9月	32,371	16.26		32,371	49.7		百万
2019年10月	495,464	15.65		495,464	42.0		百万
2019年11月	6,147	15.91		6,147	41.9		百万
2020年3月	1,286,565	11.62		1,286,565	26.9		百万
May 2021	145,572	13.92		145,572	24.9		百万
2021年7月	44,418	13.46		44,418	24.3		百万
2021年8月	45,675	13.32		45,675	23.7		百万
2021年9月	360,860	13.02		360,860	19.0		百万
2021年10月	308,005	13.30		308,005	14.9		百万
2021年11月	419,372	13.05		419,372	9.4		百万
2021年12月	227,429	12.44		227,429	6.6		百万
2022年1月	60,605	12.70		60,605	30.8		百万
2022年4月	88,478	12.82		88,478	29.7		百万
May 2022	40,044	$	12.57	40,044	29.2		百万
总计	15,395,066	$	15.97	15,395,036


3.1(a)			修订细则(1)
3.1(b)			修订条款和重述条款(2)
3.1(c)			修订章程(4)
3.1(d)			修订章程(5)
3.2			第五条经修订及重新修订的附例(3)
15.1			普华永道会计师事务所致信*
31.1			根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对行政总裁的证明*
31.2			根据1934年《证券交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明*
32.1			根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第18编第1350条)第906条对首席执行官和首席财务官的认证*


			阿波罗投资公司

			发信人：			/s/坦纳·鲍威尔
			坦纳·鲍威尔
			首席执行官

			发信人：			/s/Gregory W.Hunt
			格雷戈里·W·亨特
			首席财务官兼财务主管

			发信人：			/s/Amit Joshi
			阿米特·乔希
			首席财务官兼助理财务主管