美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格10-Q

截至本季度末June 30, 2022

或

的过渡期                至                

佣金文件编号000-27517

盖亚公司.

(注册人的确切姓名载于其章程)

南博尔德西路833号,

路易斯维尔, 公司洛拉多80027

(主要执行办公室地址)

(303) 222-3600

(注册人的电话号码，包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券：

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内遵守了此类提交要求。  是  ☒    不是  ☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 是  ☒    不是  ☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ NO  ☒

注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：

Gaia，Inc.

表格10-Q

索引

2

第一部分-财务信息

第1项。财务阶段临时(未经审计)

未经审计的中期简明合并财务报表

我们已根据美国证券交易委员会的规则和规定编制了未经审计的中期简明综合财务报表。虽然按照美国普遍接受的会计原则编制的年度财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已根据本规则和法规进行了精简或遗漏，但我们相信所披露的信息足以使信息不具误导性。我们认为，未经审计的中期简明综合财务报表包含所有必要的调整(仅包括正常经常性调整)，以在所有重要方面公平地反映我们截至2022年6月30日的综合财务状况、截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的中期经营业绩，以及截至2022年和2021年6月30日的六个月的现金流量。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定表明全年或任何未来中期的预期结果。这些中期报表未经审计。截至2021年12月31日的资产负债表来自我们在Form 10-K年度报告中包括的经审计的综合财务报表。本文件所载中期简明综合财务报表应与我们截至2021年12月31日止年度的经审计综合财务报表(包括附注)一并阅读。

3

Gaia，Inc.

简明综合资产负债表

年终简明资产负债表数据来自经审计的财务报表，但不包括美利坚合众国普遍接受的会计原则所要求的所有披露。见中期简明综合财务报表附注。

4

Gaia，Inc.

简明综合业务报表

见中期简明综合财务报表附注。

5

Gaia，Inc.

简明合并股东权益变动表

见中期简明综合财务报表附注。

6

Gaia，Inc.

现金流量表简明合并报表

见中期简明综合财务报表附注。

7

中期简明合并财务报表附注

本报告中提及的“我们”、“我们”、“我们”或“盖亚”是指盖亚股份有限公司及其合并子公司，除非我们另有说明。所有文本货币参考均以数千美元为单位(除非另有说明)。

8

9

10

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前瞻性陈述

本报告包含涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。在本次讨论中使用“预期”、“相信”、“计划”、“估计”、“预期”、“努力”、“未来”、“打算”、“将会”以及与我们相关的类似表达，以识别此类前瞻性陈述。由于某些因素，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中的预期结果大不相同，包括在截至2021年12月31日的年度报告中的“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”以及本10-Q表中的其他部分以及“风险因素”项下的陈述。可能导致实际结果不同的风险和不确定性包括但不限于总体经济条件、未来的损失、竞争、关键人员的损失、价格变化、会员增长、品牌声誉、收购、我们采取的新举措、安全和信息系统、对网站内容的法律责任、第三方未能提供足够的服务、未来的互联网相关税收、我们的创始人对我们的控制、诉讼、季度运营结果的波动、消费者趋势、政府监管和计划的影响、新冠肺炎(CoronaVirus)大流行的影响和我们对此的应对，以及我们提交给美国证券交易委员会的文件中包括的其他风险和不确定性。我们提醒您，任何前瞻性陈述都不是对未来业绩的保证，您不应过度依赖这些前瞻性陈述，它们仅反映了我们截至本报告发表之日的观点。我们不承担更新任何前瞻性信息的义务。

你应该阅读以下对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本文件其他部分包括的综合财务报表和相关附注。本部分旨在提供信息，帮助读者了解我们的合并财务报表、这些报表中某些项目每年的变化、导致这些变化的主要因素以及某些会计原则、政策和估计如何影响合并财务报表。

概述和展望

盖亚公司(“盖亚”、“我们”或“我们”)经营全球数字视频订阅服务和在线社区，迎合独特的和服务不足的成员基础。我们的数字内容库包括10,000多种图书，西班牙语、德语和法语图书的选择越来越多。我们的会员可以无限制地访问这个庞大的资料库，其中包括鼓舞人心的电影、尖端纪录片、访谈、瑜伽课、转型相关内容等-其中80%仅向我们的会员提供，可在大多数互联网连接设备上随时随地进行数字流媒体播放，不含商业广告。

Gaia在流媒体视频领域的地位得到了其广泛的独家和独特内容的坚定支持，这些内容为其他主要基于娱乐的流媒体视频服务提供了补充。随着2021年12月收购Yoga International，Gaia现在拥有独立的瑜伽产品，能够更好地服务于专注于我们这部分内容产品的消费者的需求。我们的原创内容是在科罗拉多州博尔德附近的制作工作室内部开发和制作的。

我们目前提供的内容集中在瑜伽、转变、另类治疗、寻求真理和有意识的电影上。这些内容专门针对对主流媒体提供的内容的替代和补充感兴趣的独特成员群。我们通过自己的制作和战略收购，有机地增加了这些内容选择。此外，通过对我们的流媒体技术和用户界面的投资，我们扩大了我们的订阅会员群访问我们独特的媒体标题库的多种方式。

我们的核心战略是通过扩大我们独特和独家的内容库，增强我们的用户界面，将我们的流媒体服务扩展到正在开发的新的联网设备，并创建一个围绕我们的内容建立的有意识的社区，从而在国内和国际上发展我们的订阅业务。

新冠肺炎疫情将对我们的业务、运营和财务业绩产生多大影响，将取决于一些我们可能无法准确预测的不断演变的因素。有关与新冠肺炎大流行相关的风险的更多讨论，请参阅我们截至2021年12月31日的Form 10-K年度报告中的第1A项“风险因素”。

从2020年3月下半月开始，一直持续到2020年7月，我们看到现有和潜在会员对我们内容的需求都有所增加。这在现有会员留存、获得新会员的成本以及这些较高数量带来的相应收入和现金流影响方面产生了积极的趋势。这一趋势从2020年8月开始消散，当时我们看到在线付费媒体广告市场开始回归历史常态，对我们在线广告努力的成本产生了相应的影响。随着隐私法规的扩大影响了夏季的大量移动消费者

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到2021年，我们继续看到我们的在线广告努力的成本增加，这减少了我们可以用分配的营销支出增加的新会员数量。

我们报告称，2022年上半年持续运营的净收入为50万美元，比2021年前6个月的100万美元减少了50万美元。减少的主要原因是与收购Yoga International有关的额外摊销和正在进行的整合活动。

我们是科罗拉多的一家公司。我们的主要和执行办公室位于科罗拉多州路易斯维尔西南博尔德路833号，邮编：80027-2452.我们在那个地址的电话号码是(303)222-3600。

经营成果

下表汇总了我们在所指时期的财务业绩的某些细节：

下表列出了所示期间的某些财务数据占收入的百分比：

截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月

收入，净额。在截至2022年6月30日的三个月里，收入增加了130万美元，增幅6.7%，达到2070万美元，而截至2021年6月30日的三个月，收入为1940万美元。这主要是由于与去年同期相比，会员和每个会员的月平均收入都有所增加。

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收入成本。收入成本 增额 $0.3百万美元，或12.0%, 至$2.8百万美元这个 截至2022年6月30日的三个月，起价$2.5百万美元这个 截至2021年6月30日的三个月主要由于增加了摊销我们的内容库.毛利保证金减少在此期间截至2022年6月30日的三个月至 86.7%从…87.1% 为截至2021年6月30日的三个月 主要原因是内容摊销增加相关内容一个整体增加在……里面我们的投资的我们的原创内容产品%s当我们添加其他内容公司西班牙语、法语和德语帐篷以及作为Yoga International收购的一部分收购的内容。

销售和运营费用。在截至2022年6月30日的三个月中，销售和运营费用增加了120万美元，增幅为8.2%，达到1590万美元，而截至2021年6月30日的三个月为1470万美元，这主要是由于我们专注于扩大国际会员基础而增加的与人员和技术相关的运营成本，以及作为Yoga International收购的一部分和完成业务连续性计划而产生的增量费用。在截至2022年6月30日的三个月中，这些支出占净收入的百分比略有增加，增至76.6%，而截至2021年6月30日的三个月为75.8%。

公司、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的三个月中，公司、一般和行政费用增加了30万美元，增幅为20.0%，从截至2021年6月30日的三个月的150万美元增加到180万美元，这主要是由于与人员相关的成本增加，以及收购Yoga International产生的额外费用。在截至2022年6月30日的三个月中，这些费用占净收入的百分比从截至2021年6月30日的三个月的7.7%增加到8.7%。

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月

收入，净额。在截至2022年6月30日的6个月中，收入增加了430万美元，增幅11.2%，达到4260万美元，而截至2021年6月30日的6个月，收入为3830万美元。这主要是因为与去年同期相比，这两个成员和每个成员的平均月收入都有所增加。

收入成本。在截至2022年6月30日的6个月中，收入成本从截至2021年6月30日的6个月的490万美元增加到570万美元，增幅16.3%，这主要是由于我们的内容库增加了摊销。在截至2022年6月30日的六个月内，毛利率从87.1%降至86.7%，主要原因是由于我们增加了西班牙语、法语和德语的额外内容以及作为Yoga International收购的一部分收购的内容，我们对原始内容产品的投资总体增加，导致内容摊销增加。

销售和运营费用。在截至2022年6月30日的六个月中，销售和运营费用增加了340万美元，增幅为11.6%，与截至2021年6月30日的六个月的2930万美元相比，增长了11.6%，这主要是由于我们专注于扩大国际会员基础而增加的技术运营成本，以及作为Yoga International收购的一部分和完成业务连续性计划而产生的增量费用。在截至2022年6月30日的6个月和截至2021年6月30日的6个月，这些支出占净收入的百分比保持相对持平，为76.7%和76.4%。

公司、一般和行政费用。在截至2022年6月30日的6个月内，公司、一般和行政费用增加了60万美元或20.0%，从截至2021年6月30日的6个月的300万美元增加到360万美元，这主要是由于与人员相关的成本增加，以及收购Yoga International产生的额外费用。在截至2022年6月30日的6个月中，这些费用占净收入的百分比从截至2021年6月30日的6个月的7.8%增加到8.4%。

季节性

我们的会员基数增长反映了主要由消费者通常在室内花费更多时间推动的季节性变化，因此往往会增加他们的收视率，这与传统电视和有线电视网络的情况类似。过去两年，全球大流行的影响改变了我们的历史模式，但历史上，我们在第四季度和第一季度(10月至2月)经历了成员增长最快的时期，在5月至8月期间增长最慢。这在历史上推动了我们在会员获取努力上的支出和我们每个季度增加的净新订户数量的季度变化，但历史上并没有导致净收入的相应季节性。随着我们继续在国际上扩张，我们还预计地区季节性趋势将显示出更可预测的季节性模式，因为我们在每个市场提供的服务变得更加成熟，我们在评估此类模式方面有更长的历史。

流动性与资本资源

我们的资本需求来自为运营提供资金所需的营运资金、与收购和开发媒体内容相关的资本支出、我们数字平台的开发和营销、收购新业务和其他投资、更换、扩大和改善我们的基础设施以及未来的增长。这些资本要求取决于许多因素，包括市场对我们产品的接受率、我们扩大客户基础的能力、持续升级的成本

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对我们的产品、我们的营销支出和其他因素。此外，我们将继续寻找机会扩大我们的媒体库，评估对业务和技术的可能投资，并根据需要增加我们的营销计划。

我们2022年剩余时间的预算内容和资本支出预计在600万至1000万美元之间，我们打算用运营产生的现金流为其提供资金。这些计划支出将主要用于扩大我们的内容库和增强我们的数字平台的能力。计划支出是可自由支配的，凭借我们的内部生产能力，我们有能力根据运营的可用现金流来调整支出。我们从2019年10月开始从运营中产生现金流，此后一直在从运营中产生现金流。我们预计在2022年剩余时间内将继续从运营中产生现金流。在截至2022年6月30日的六个月中，我们通过持续运营产生了约670万美元的现金流。截至2022年6月30日，我们的现金余额为620万美元。

在我们正常的业务过程中，我们调查、评估和讨论我们市场上的收购、合资、少数投资、战略关系和其他业务组合机会。对于未来的任何投资、收购或合资机会，我们可能会考虑使用当时可用的流动性、发行股权证券或产生债务。

虽然不能保证，但我们相信，我们手头的现金、我们预期从运营中产生的现金、我们潜在的借款能力(既然我们有产生正运营现金流的历史)以及潜在的融资能力将足以为我们的运营提供短期和长期资金。然而，我们预计的现金需求可能会因收购、产品开发、不可预见的运营困难或其他因素而发生变化。

现金流

下表汇总了我们在所列期间的主要现金来源(用途)：

经营活动。与2021年同期相比，2022年前六个月运营提供的现金流减少了300万美元。减少的主要原因是营运资金的时间安排，主要是应付账款和递延收入。

投资活动。与2021年同期相比，2022年前六个月用于投资活动的现金流增加了140万美元，这主要是由于支付了与我们收购Yoga International有关的递延购买对价。

融资活动。融资活动中使用的现金流主要受到截至2021年6月30日的六个月期权行使的60万美元的影响。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要根据这一项提供信息。

信息披露控制和程序的评估

我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，根据1934年《证券交易法》颁布的规则13a-15(E)和规则15d-15(E)的定义，对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据截至2022年6月30日的评估，我们的管理层得出结论，这些披露控制和程序是有效的。

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财务报告内部控制的变化

在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化，这些变化已经或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

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第二部分--其他资料

项目1.法律诉讼

没有。

第1A项。风险因素。

根据1934年《证券交易法》第12b-2条的定义，我们是一家较小的报告公司，不需要根据这一项提供信息。

第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。

没有。

第3项高级证券违约

没有。

第4项矿山安全信息披露

不适用。

第5项其他资料

没有。

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签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

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