附件99.1
好未来公布未经审计的 年度财务业绩
截至2022年5月31日的第一财季
(北京-2022年7月29日)-位于中国的智能学习解决方案提供商好未来(纽约证券交易所股票代码： TAL)(以下简称“公司”)今天公布了截至2022年5月31日的2023财年第一季度未经审计的财务业绩。
2023财年第一季度要点
| - | 净收入为2.24亿美元，而去年同期的净收入为13.849亿美元。 |
| - | 运营亏损为2,830万美元，而去年同期运营亏损为1.269亿美元。 |
| - | 不包括基于股份的薪酬支出的运营非GAAP亏损为180万美元，而去年同期运营非GAAP亏损为5940万美元。 |
| - | TAL的净亏损为4,380万美元，而上年同期的TAL净亏损为1.021亿美元 。 |
| - | 不包括基于股份的薪酬支出的非GAAP应占TAL净亏损为1,740万美元，而去年同期TAL应占非GAAP净亏损为3,460万美元。 |
| - | 基本及摊薄后每股美国存托股份(“美国存托股份”)净亏损均为0.07美元。不包括基于股份的薪酬支出，美国存托股份的非公认会计准则基本和稀释后净亏损 均为0.03美元。三个美国存托凭证代表一个A类普通股。 |
| - | 截至2022年5月31日，现金、现金等价物和短期投资总额为28.921亿美元，而截至2022年2月28日，现金、现金等价物和短期投资总额为27.087亿美元。 |
财务数据--2023财年第一季度
(单位：千美元，美国存托股份数据和百分比除外)
| 截至三个月 | ||||||||||||
| 5月31日， | ||||||||||||
| 2021 | 2022 | %。变化 | ||||||||||
| 净收入 | 1,384,943 | 224,045 | (83.8 | %) | ||||||||
| 运营亏损 | (126,857 | ) | (28,323 | ) | (77.7 | %) | ||||||
| 非公认会计准则运营损失 | (59,412 | ) | (1,844 | ) | (96.9 | %) | ||||||
| 可归因于TAL的净亏损 | (102,078 | ) | (43,829 | ) | (57.1 | %) | ||||||
| 可归因于TAL的非GAAP净亏损 | (34,633 | ) | (17,350 | ) | (49.9 | %) | ||||||
| 可归因于联营公司的每美国存托股份净亏损-基本 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | (57.1 | %) | ||||||
| 美国存托股份每股可归因于联营公司的净亏损-摊薄 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | (57.1 | %) | ||||||
| 可归因于联营公司的每美国存托股份非公认会计准则净亏损-基本 | (0.05 | ) | (0.03 | ) | (49.9 | %) | ||||||
| 每股美国存托股份非公认会计准则净亏损，可归因于联营收支平衡摊薄 | (0.05 | ) | (0.03 | ) | (49.9 | %) | ||||||
我们本季度的业绩证明了我们经验丰富的管理团队、创新员工和我们广泛的业务合作伙伴的共同努力。在我们转型的过程中，我们 正专注于开发与我们行业和更广泛生态系统的大趋势相匹配的新举措。联航首席财务官总裁兼首席财务官亚历克斯·彭说。
我们相信，TAL值得信赖的品牌、卓越的运营和教学技术将使公司能够适应我们正在经历的转型。“彭总结道。
2023财年第一季度财务业绩
净收入
在2023财年第一季度，TAL报告净收入为2.24亿美元，较2022财年第一季度的13.849亿美元下降了83.8%。
营运成本及开支
2023财年第一季度，运营成本和支出为2.6亿美元，较2022财年第一季度的15.15亿美元下降82.8%。不包括基于股份的薪酬支出的非GAAP运营成本和支出为2.336亿美元，较2022财年第一季度的14.476亿美元下降83.9%。
收入成本从2022财年第一季度的6.131亿美元下降到8860万美元，降幅为85.6%。非公认会计准则收入成本(不包括基于股份的薪酬支出)从2022财年第一季度的6.128亿美元下降至8620万美元，降幅为85.9%。
销售和营销费用从2022财年第一季度的4.313亿美元降至6000万美元，降幅为86.1%。非GAAP销售和营销费用(不包括基于股份的薪酬 费用)从2022财年第一季度的4.074亿美元下降到5200万美元，降幅为87.2%。
一般和行政费用从2022财年第一季度的3.311亿美元下降到1.115亿美元，降幅为66.3%。不包括基于股份的薪酬支出的非公认会计准则一般和行政费用从2022财年第一季度的2.88亿美元下降到9540万美元，降幅为66.9%。
分配给相关运营成本和支出的基于股份的薪酬支出总额从2022财年同期的6740万美元下降到2023财年第一季度的2650万美元，降幅为60.7%。
2023财年第一季度无形资产和商誉的减值损失为零，而2022财年第一季度为1.394亿美元。
毛利
毛利润从2022财年第一季度的7.718亿美元 下降到1.355亿美元，降幅为82.4%。
运营亏损
2023财年第一季度运营亏损为2,830万美元，而2022财年第一季度运营亏损为1.269亿美元。不包括基于股份的薪酬支出的运营非GAAP亏损为180万美元，而前一年同期的运营非GAAP亏损为5940万美元。
其他收入/(支出)
2023财年第一季度的其他支出为2,680万美元，而2022财年第一季度的其他收入为3,880万美元。
长期投资减值损失
2023财年第一季度的长期投资减值损失为零，而2022财年第一季度的减值损失为2320万美元。
所得税费用
2023财年第一季度的所得税支出为230万美元，而2022财年第一季度的所得税支出为3120万美元。
好未来应占净亏损
可归因于TAL的净亏损在2023财年第一季度为4,380万美元 ，而在2022财年第一季度可归因于TAL的净亏损为1.021亿美元。TAL的非GAAP净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)为1,740万美元，而2022财年第一季度TAL的非GAAP净亏损为3,460万美元。
按美国存托股份计算的基本和摊薄净亏损
2023财年第一季度，美国存托股份的基本净亏损和摊薄净亏损均为0.07美元。2023财年第一季度，美国存托股份的非公认会计准则基本亏损和稀释后净亏损(不包括基于股份的薪酬支出)均为0.03美元。
现金、现金等价物和短期投资
截至2022年5月31日，公司拥有17.36亿美元的现金和现金等价物以及11.561亿美元的短期投资，而截至2022年2月28日的现金和现金等价物为16.382亿美元，短期投资为10.705亿美元。
递延收入
截至2022年5月31日，公司的递延收入余额为2.274亿美元，而截至2022年2月28日的递延收入余额为1.877亿美元。
电话会议
公司将于美国东部时间上午8：00主持电话会议和网络直播，讨论截至2022年5月31日的2023财年第一财季的财务业绩。东部时间2022年7月29日 晚上8：00北京时间2022年7月29日)。
请注意，您需要在https://register.vevent.com/register/BI2f124a2b4d054342a99323e38a074715.上预先注册参加电话会议
注册后，您将收到一封电子邮件，其中包含参与者的拨入号码和唯一的Direct Event Passcode。此信息将允许您立即访问呼叫。参与者可以在任何时间进行预注册，包括在呼叫开始时间之前和之后。
此次电话会议的现场和存档网络直播将在联航公司网站的投资者关系部分进行，网址为：https://ir.100tal.com/.。
安全港声明
本公告包含前瞻性陈述。这些声明 是根据1995年美国私人证券诉讼改革法的“安全港”条款作出的。这些前瞻性的 表述可以通过“将”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”以及类似的表述来识别。其中，好未来的战略和运营规划包含前瞻性表述。公司还可以在向美国证券交易委员会提交或提交给美国证券交易委员会的报告、提交给股东的年度报告、新闻稿和其他书面材料以及高级管理人员、董事或员工向第三方作出的口头陈述中 作出书面或口头的前瞻性陈述。非历史事实的陈述，包括有关公司信念和预期的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述包含固有的风险和不确定性。许多因素可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同，包括但不限于：公司继续提供有竞争力的学习服务和产品的能力；公司继续招聘、培训和留住人才的能力；公司改进当前课程提供的内容和开发新课程的能力；公司维护和提升其品牌的能力；公司保持和继续改善其教学结果的能力；以及公司与竞争对手有效竞争的能力。有关这些风险和其他风险的更多信息包含在公司提交给, 或提供给美国证券交易委员会。本新闻稿和附件中提供的所有信息都是截至本新闻稿发布之日的信息，除适用法律要求外，好未来不承担更新此类 信息或任何前瞻性声明的责任。
关于好未来
好未来是中国的智能学习解决方案提供商。首字母缩写“TAL”代表“明天前进的生活”，反映了我们的愿景，即通过高质量的教学和内容，以及在教育体验中前沿应用技术，为学生提供顶尖的学习机会。好未来通过多样化的课堂形式，为各年龄段的学生提供全方位的学习服务。 我们的学习服务主要涵盖丰富学习项目和中国内外的一些学术科目。我们的美国存托凭证在纽约证券交易所交易，代码为“TAL”。
关于非公认会计准则财务指标
在评估其业务时，联营公司考虑并使用下列被美国证券交易委员会定义为非公认会计准则的财务指标作为补充指标，以审查和评估其经营业绩：非公认会计准则运营成本和支出、非公认会计准则收入成本、非公认会计准则销售和营销费用、非公认会计准则一般和行政费用、非公认会计原则运营亏损、可归因于联营会计准则的非公认会计准则净亏损、非公认会计原则基本亏损和非公认会计原则稀释后的美国存托股份净亏损。为列报所有这些非公认会计原则措施，本公司不包括以股份为基础的薪酬开支。这些非GAAP财务指标的列报并非孤立考虑，也不能作为根据GAAP 编制和列报的财务信息的替代。有关这些非GAAP财务指标的更多信息，请参阅本新闻稿末尾标题为“将非GAAP指标调整为最具可比性的GAAP指标”的表格。
塔塔认为，这些非公认会计准则财务指标通过剔除可能不能从现金角度反映其经营业绩的基于股票的费用，提供了有关其业绩和流动性的有意义的补充信息。塔塔认为，管理层和投资者在评估其业绩以及规划和预测未来期间时，都能从这些非公认会计准则财务指标中受益。这些非公认会计准则的财务指标也有助于管理层与联业银行的历史业绩和流动性进行内部比较。TAL使用相同的 一致的方法计算其非GAAP财务指标，从一个季度到一个季度，从一个时期到一个时期。塔塔认为，这些非GAAP财务措施对投资者是有用的 ，以提高管理层在财务和运营决策中使用的补充信息的透明度 。使用非GAAP衡量标准的一个限制是，这些非GAAP衡量标准不包括基于股份的薪酬费用，在可预见的未来，这些费用将继续是公司业务中的一项重大经常性费用。管理层通过提供有关从每个非GAAP衡量标准中排除的GAAP金额的具体信息来补偿这些限制。所附的 表更详细地介绍了与非GAAP财务指标最直接可比的GAAP财务指标之间的对账情况。
如需更多信息，请联系：
杰克逊·丁
投资者关系
好未来
Tel: +86 10 5292 6669-8809
电子邮件：ir@tal.com
好未来
未经审计的简明综合资产负债表
(单位：千美元)
自.起 2月28日， | 自.起 5月31日， | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产 | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | 1,638,189 | $ | 1,736,036 | ||||
| 受限现金--流动 | 755,646 | 532,214 | ||||||
| 短期投资 | 1,070,535 | 1,156,100 | ||||||
| 库存 | 21,830 | 22,483 | ||||||
| 关联方应付款项--当期 | 919 | 546 | ||||||
| 应收所得税 | 19,504 | 3,145 | ||||||
| 预付费用和其他流动资产 | 122,753 | 146,174 | ||||||
| 流动资产总额 | 3,629,376 | 3,596,698 | ||||||
| 受限现金--非流动现金 | 287,951 | 248,816 | ||||||
| 财产和设备，净额 | 281,226 | 258,004 | ||||||
| 递延税项资产 | 6,747 | 3,185 | ||||||
| 租金保证金 | 10,770 | 11,572 | ||||||
| 无形资产，净额 | 1,696 | 1,224 | ||||||
| 土地使用权，净额 | 217,708 | 204,751 | ||||||
| 关联方应付款项--非流动款项 | 77 | 1 | ||||||
| 长期投资 | 414,487 | 342,526 | ||||||
| 长期预付款和其他非流动资产 | 5,418 | 2,927 | ||||||
| 经营性租赁使用权资产 | 227,072 | 165,437 | ||||||
| 总资产 | $ | 5,082,528 | $ | 4,835,141 | ||||
| 负债和权益 | ||||||||
| 流动负债 | ||||||||
| 应付帐款 | $ | 89,838 | $ | 71,097 | ||||
| 递延收入--当期 | 187,718 | 227,344 | ||||||
| 应付关联方的金额--当期 | 205 | 138 | ||||||
| 应计费用和其他流动负债 | 509,461 | 441,624 | ||||||
| 应付所得税 | 49,257 | 38,401 | ||||||
| 经营租赁负债，本期部分 | 66,105 | 44,173 | ||||||
| 流动负债总额 | 902,584 | 822,777 | ||||||
| 递延收入--非流动收入 | 14 | 13 | ||||||
| 递延税项负债 | 1,680 | 3,368 | ||||||
| 经营租赁负债，非流动部分 | 175,988 | 133,749 | ||||||
| 总负债 | 1,080,266 | 959,907 | ||||||
| 权益 | ||||||||
| A类普通股 | 167 | 167 | ||||||
| B类普通股 | 49 | 49 | ||||||
| 库存股 | - | (4 | ) | |||||
| 额外实收资本 | 4,358,265 | 4,334,980 | ||||||
| 法定准备金 | 154,362 | 154,222 | ||||||
| 累计赤字 | (544,309 | ) | (587,998 | ) | ||||
| 累计其他综合收益/(亏损) | 61,617 | (807 | ) | |||||
| 好未来的全部股权 | 4,030,151 | 3,900,609 | ||||||
| 非控股权益 | (27,889 | ) | (25,375 | ) | ||||
| 总股本 | 4,002,262 | 3,875,234 | ||||||
| 负债和权益总额 | $ | 5,082,528 | $ | 4,835,141 | ||||
好未来
未经审计的业务简明合并报表
(单位：千美元，不含份额，美国存托股份，每股和美国存托股份数据)
| 截至以下三个月 5月31日， |
||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 净收入 | $ | 1,384,943 | $ | 224,045 | ||||
| 收入成本(附注1) | 613,141 | 88,558 | ||||||
| 毛利 | 771,802 | 135,487 | ||||||
| 营运开支(附注1) | ||||||||
| 销售和市场营销 | 431,349 | 60,039 | ||||||
| 一般和行政 | 331,133 | 111,450 | ||||||
| 无形资产和商誉减值损失 | 139,409 | - | ||||||
| 总运营费用 | 901,891 | 171,489 | ||||||
| 政府补贴 | 3,232 | 7,679 | ||||||
| 运营亏损 | (126,857 | ) | (28,323 | ) | ||||
| 利息收入 | 36,601 | 13,063 | ||||||
| 利息支出 | (3,172 | ) | - | |||||
| 其他收入/(支出) | 38,822 | (26,789 | ) | |||||
| 长期投资减值损失 | (23,182 | ) | - | |||||
| 所得税支出前亏损和权益法投资的(亏损)/收益 | (77,788 | ) | (42,049 | ) | ||||
| 所得税费用 | (31,204 | ) | (2,316 | ) | ||||
| (亏损)/权益法投资收益 | (72 | ) | 1,453 | |||||
| 净亏损 | $ | (109,064 | ) | $ | (42,912 | ) | ||
| 新增：非控股权益的净亏损/(收益) | 6,986 | (917 | ) | |||||
| 好未来应占净亏损合计 | $ | (102,078 | ) | $ | (43,829 | ) | ||
| 普通股每股净亏损 | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.47 | ) | $ | (0.20 | ) | ||
| 稀释 | (0.47 | ) | (0.20 | ) | ||||
| 美国存托股份净亏损(附注2) | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
| 稀释 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | ||||
| 用于计算每股普通股净亏损的加权平均股数 | ||||||||
| 基本信息 | 214,982,190 | 215,062,603 | ||||||
| 稀释 | 214,982,190 | 215,062,603 | ||||||
注1：股份薪酬费用计入营业成本和费用如下：
| 这三个月 | ||||||||
| 截至5月31日， | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 收入成本 | $ | 383 | $ | 2,393 | ||||
| 销售和营销费用 | 23,972 | 8,081 | ||||||
| 一般和行政费用 | 43,090 | 16,005 | ||||||
| 总计 | $ | 67,445 | $ | 26,479 | ||||
注2：三个美国存托凭证代表一个A类普通股。
TAL 教育集团
未经审计的 简明合并报表
全面损失
(单位：千美元)
| 截至以下三个月 5月31日， |
||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 净亏损 | $ | (109,064 | ) | $ | (42,912 | ) | ||
| 其他综合收益/(亏损)，税后净额 | 15,695 | (60,826 | ) | |||||
| 综合损失 | (93,369 | ) | (103,738 | ) | ||||
| 新增：可归因于非控股权益的综合收益/(亏损) | 7,109 | (2,514 | ) | |||||
| 好未来应计综合损失 | $ | (86,260 | ) | $ | (106,252 | ) | ||
TAL 教育集团
将非GAAP衡量标准与最具可比性的GAAP衡量标准进行核对
(单位：千美元，不包括每股、美国存托股份、每股和美国存托股份数据)
| 截至5月31日的三个月， | ||||||||
| 2021 | 2022 | |||||||
| 收入成本 | $ | 613,141 | $ | 88,558 | ||||
| 收入成本中的股份薪酬费用 | 383 | 2,393 | ||||||
| 非公认会计准则收入成本 | 612,758 | 86,165 | ||||||
| 销售和营销费用 | 431,349 | 60,039 | ||||||
| 以股份为基础的销售和薪酬费用 营销费用 |
23,972 | 8,081 | ||||||
| 非公认会计准则销售和营销费用 | 407,377 | 51,958 | ||||||
| 一般和行政费用 | 331,133 | 111,450 | ||||||
| 以股份为基础的一般薪酬费用和行政费用 | 43,090 | 16,005 | ||||||
| 非公认会计准则一般费用和行政费用 | 288,043 | 95,445 | ||||||
| 营运成本及开支 | 1,515,032 | 260,047 | ||||||
| 以股份为基础的经营补偿费用 成本和开支 |
67,445 | 26,479 | ||||||
| 非公认会计准则运营成本和费用 | 1,447,587 | 233,568 | ||||||
| 运营亏损 | (126,857 | ) | (28,323 | ) | ||||
| 按份额计算的薪酬费用 | 67,445 | 26,479 | ||||||
| 非公认会计准则运营损失 | (59,412 | ) | (1,844 | ) | ||||
| 好未来应占净亏损 | (102,078 | ) | (43,829 | ) | ||||
| 按份额计算的薪酬费用 | 67,445 | 26,479 | ||||||
| 好未来应占非公认会计准则净亏损 | $ | (34,633 | ) | $ | (17,350 | ) | ||
| 每美国存托股份净亏损 | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.16 | ) | $ | (0.07 | ) | ||
| 稀释 | (0.16 | ) | (0.07 | ) | ||||
| 按美国存托股份计算的非公认会计准则净亏损 | ||||||||
| 基本信息 | $ | (0.05 | ) | $ | (0.03 | ) | ||
| 稀释 | (0.05 | ) | (0.03 | ) | ||||
| 用于计算美国存托股份净亏损的美国存托凭证 | ||||||||
| 基本信息 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||
| 稀释 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||
| 美国存托凭证在计算美国存托股份非公认会计准则净亏损中的应用 | ||||||||
| 基本信息 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||
| 稀释 | 644,946,571 | 645,187,809 | ||||||