农场-20201231
农民兄弟公司错误Q2202100000345636/303.504.504.505.501.0500000345632020-07-012020-12-31Xbrli：共享00000345632021-01-28Iso4217：美元00000345632020-12-3100000345632020-06-30Iso4217：美元Xbrli：共享0000034563美国-GAAP：首选类别成员2020-12-310000034563美国-GAAP：首选类别成员2020-06-3000000345632020-10-012020-12-3100000345632019-10-012019-12-3100000345632019-07-012019-12-310000034563美国-GAAP：首选股票成员2020-06-300000034563美国-GAAP：CommonStockMember2020-06-300000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-06-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-06-300000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-06-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-07-012020-09-3000000345632020-07-012020-09-300000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-07-012020-09-300000034563美国-GAAP：CommonStockMember2020-07-012020-09-300000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-07-012020-09-300000034563美国-GAAP：首选股票成员2020-09-300000034563美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-09-3000000345632020-09-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-10-012020-12-310000034563美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-012020-12-310000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310000034563美国-GAAP：首选股票成员2020-12-310000034563美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2020-12-310000034563美国-GAAP：首选股票成员2019-06-300000034563美国-GAAP：CommonStockMember2019-06-300000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-06-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-06-300000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-06-3000000345632019-06-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-07-012019-09-3000000345632019-07-012019-09-300000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-07-012019-09-300000034563美国-GAAP：CommonStockMember2019-07-012019-09-300000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-07-012019-09-300000034563美国-GAAP：首选股票成员2019-09-300000034563美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-300000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-09-3000000345632019-09-300000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-10-012019-12-310000034563美国-GAAP：CommonStockMember2019-10-012019-12-310000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310000034563美国-GAAP：首选股票成员2019-12-310000034563美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310000034563US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310000034563美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-310000034563Us-gaap:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember2019-12-3100000345632019-12-31Xbrli：纯0000034563美国公认会计准则：应收账款成员农场：五个客户成员2020-07-012020-12-310000034563美国公认会计准则：应收账款成员农场：五个客户成员2020-07-012020-09-300000034563农场：美国西部分布中心成员2020-12-31UTR：lb0000034563US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-12-310000034563US-GAAP：DesignatedAsHedgingInstrumentMember美国公认会计准则：现金流量对冲成员2020-06-300000034563美国-GAAP：非指定成员美国公认会计准则：现金流量对冲成员美国-GAAP：Long 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式10-Q
(马克一)
☑根据1934年“证券交易法”第(13)或(15)(D)节规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2020年12月31日
或
☐根据1934年“证券交易法”第13或15(D)节提交的过渡报告
在从中国到日本的过渡期内，中国从中国到日本，从中国到日本的过渡期，都是从中国过渡到中国，从中国到日本的过渡期。
委托文件编号：001-34249
农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
(注册人的确切姓名载于其约章)
特拉华州 95-0725980
(法团注册状态) (国际税务局雇主识别号码)
农民兄弟路1912号，诺斯莱克德克萨斯州 76262
(主要行政办公室地址；邮编)
 682549-6600
(注册人电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券：
每节课的标题
交易代码
注册的每个交易所的名称
普通股，面值1.00美元
农场
纳斯达克全球精选市场
无
(前姓名、前地址和前会计年度，如果自上次报告以来发生更改)
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》(Securities Exchange Act)第13节或第15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否一直遵守此类提交要求。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是  ☒*☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小的报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速文件管理器
☐

  加速文件管理器 ☒
非加速文件管理器
☐

  规模较小的新闻报道公司 ☐
新兴成长型公司 ☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《财务会计准则》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。
交易所法案。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。
是☐ 没有问题。☒
截至2021年1月26日，注册人有17,771,241普通股的流通股，每股面值1.00美元，这是注册人唯一的普通股类别。


目录
 
 页
第一部分--财务信息(未经审计)
    第一项：财务报表
1
截至2020年12月31日和2020年6月30日的压缩合并资产负债表
1
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的简明综合运营报表
2
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的简明综合全面损失表
3
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的股东权益简明合并报表
4
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的简明现金流量表
6
          简明合并财务报表附注
8
    第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
35
    第三项关于市场风险的定量和定性披露
51
    项目4.控制和程序
52
第二部分--其他信息
项目1.法律诉讼
53
第1A项危险因素
53
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
53
项目3.高级证券违约
53
项目4.矿山安全信息披露
53
项目5.其他信息
53
     项目6.展品
54
签名
55



第一部分-财务信息(未经审计)
项目1.财务报表
农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
精简合并资产负债表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
2020年12月31日2020年6月30日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$5,857 $60,013 
应收帐款，净额41,864 40,882 
盘存80,617 67,408 
应收所得税— 831 
短期衍生资产3,772 165 
预付费用8,303 7,414 
流动资产总额140,413 176,713 
财产、厂房和设备、净值159,855 165,633 
无形资产，净额19,457 20,662 
其他资产8,700 8,564 
长期衍生品资产— 10 
经营性租赁资产使用权27,658 21,117 
总资产$356,083 $392,699 
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款49,797 36,987 
应计薪资费用15,769 9,394 
经营租赁负债--流动负债7,029 5,854 
短期衍生负债1,428 5,255 
其他流动负债7,489 6,802 
流动负债总额81,512 64,292 
循环信贷安排下的长期借款82,000 122,000 
应计养老金负债56,358 58,772 
退休后应计福利10,309 9,993 
应计工伤赔偿负债3,687 4,569 
经营租赁负债--非流动负债20,770 15,628 
其他长期负债5,254 5,532 
总负债$259,890 $280,786 
承诺和或有事项
股东权益：
优先股，$1.00面值，500,000授权股份；A系列可转换参与累计永久优先股，21,000授权股份；14,700截至2020年12月31日和2020年6月30日发行和发行的股票；清算优先权为$16,463及$16,178分别截至2020年12月31日和2020年6月30日
15 15 
普通股，$1.00面值，25,000,000授权股份；17,591,084和17,347,774分别截至2020年12月31日和2020年6月30日发行和发行的股票
17,591 17,348 
额外实收资本63,739 62,043 
留存收益84,256 108,536 
累计其他综合损失(69,408)(76,029)
股东权益总额$96,193 $111,913 
总负债和股东权益$356,083 $392,699 
附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
1

农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
简明合并业务报表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
 
 截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
 2020201920202019
净销售额$104,571 $152,498 $201,841 $291,098 
销货成本78,321 108,513 153,173 206,472 
毛利26,250 43,985 48,668 84,626 
销售费用24,769 34,906 48,268 68,520 
一般和行政费用11,570 11,266 21,316 24,006 
出售资产的净收益(1,168)(11,057)(549)(23,662)
固定资产减值准备1,243 — 1,243 — 
运营费用36,414 35,115 70,278 68,864 
营业收入(亏损)(10,164)8,870 (21,610)15,762 
其他(费用)收入：
利息支出(2,938)(2,859)(6,181)(5,407)
其他，净额9,080 1,662 17,639 1,865 
其他收入(费用)合计6,142 (1,197)11,458 (3,542)
税前(亏损)收入(4,022)7,673 (10,152)12,220 
所得税费用(福利)13,703 (81)13,845 (188)
净(亏损)收入(17,725)7,754 (23,997)12,408 
减去：未申报和未支付的累计优先股息143 138 284 275 
普通股股东可获得的净(亏损)收益$(17,868)$7,616 $(24,281)$12,133 
普通股股东每股可获得的净(亏损)收益-基本$(1.02)$0.44 $(1.39)$0.71 
普通股股东每股可获得的净(亏损)收益-稀释后$(1.02)$0.43 $(1.39)$0.69 
加权平均已发行普通股-基本
17,531,521 17,159,108 17,477,268 17,127,153 
加权平均已发行普通股-稀释
17,531,521 17,583,335 17,477,268 17,550,144 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

2

农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
简明综合全面收益表(亏损)(未经审计)
(单位：千)
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
2020201920202019
净(亏损)收入$(17,725)$7,754 $(23,997)$12,408 
其他综合(亏损)收入，税后净额：
指定为现金流对冲的衍生工具的未实现收益，税后净额3,367 11,284 7,327 7,395 
(亏损)被指定为现金流套期保值的衍生工具的收益，重新分类为销售商品的成本，减税后的净额(232)4,661 (260)7,249 
被取消指定为现金流对冲的衍生工具的亏损重新分类为扣除税后的利息支出320 — 659 — 
扣除税收后养老金和退休人员福利义务的变化6,184 — (1,105)— 
综合(亏损)收入总额(扣除税后)$(8,086)$23,699 $(17,376)$27,052 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。



3


农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
简明合并股东权益报表(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
优先股优先股金额普普通通
股份		普通股
金额		附加
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
综合
收益(亏损)		总计
2020年6月30日的余额14,700 15 17,347,774 17,348 62,043 108,536 (76,029)$111,913 
净损失— — — — — (6,270)— (6,270)
现金流套期保值未实现收益税后净额重新分类— — — — — — 4,271 4,271 
退休人员福利债务的供资状况(扣除税后)的变化— — — — — — (7,289)(7,289)
员工持股薪酬费用，包括重新分类— — 76,671 77 323 — — 400 
股份薪酬— — — — 745 — — 745 
普通股发行
和股票期权行权		— — 7,370 7 (7)— — — 
未申报和未支付的累计优先股息— — — — — (142)— (142)
2020年9月30日的余额14,700 15 17,431,815 17,432 63,104 102,124 (79,047)103,628 
净损失— — — — — (17,725)— (17,725)
现金流套期保值未实现亏损税后净额重新分类— — — — — — 3,455 3,455 
退休人员福利债务的供资状况(扣除税后)的变化— — — — — — 6,184 6,184 
员工持股薪酬费用，包括重新分类— — 108,426 108 287 — — 395 
股份薪酬— — — — 399 — — 399 
普通股发行
和股票期权行权		— — 50,843 51 (51)— — — 
未申报和未支付的累计优先股息— — — — — (143)— (143)
2020年12月31日的余额14,700 $15 17,591,084 $17,591 $63,739 $84,256 $(69,408)$96,193 



附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
4


农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
股东权益简明报表(未经审计)(续)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
优先股优先股金额普普通通
股份		普通股
金额		附加
实缴
资本		留用
收益		累计
其他
综合
收益(亏损)		总计
2019年6月30日的余额14,700 $15 17,042,132 $17,042 $57,912 $146,177 $(63,652)157,494 
净收入—————4,654 —4,654 
现金流套期保值未实现亏损税后净额重新分类——————(1,301)(1,301)
员工持股薪酬费用，包括重新分类——52,534 53 807 ——860 
股份薪酬————(1)——(1)
发行普通股和行使股票期权——532 — — ——— 
未申报和未支付的累计优先股息—————(137)—(137)
2019年9月30日的余额14,700 15 17,095,198 17,095 58,718 150,694 (64,953)161,569 
净收入—————7,754 —7,754 
现金流套期保值未实现收益税后净额重新分类——————15,945 15,945 
员工持股薪酬费用，包括重新分类——55,623 56 525 ——581 
股份薪酬——— — 319 ——319 
发行普通股和行使股票期权——26,627 29 101 ——130 
未申报和未支付的累计优先股息—————(138)—(138)
2019年12月31日的余额14,700 $15 17,177,448 $17,180 $59,663 $158,310 $(49,008)$186,160 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
5

 
农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
简明合并现金流量表(未经审计)
(单位：千)
 截至12月31日的六个月，
20202019
经营活动的现金流：
净(亏损)收入$(23,997)$12,408 
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行调整：
折旧摊销14,349 15,211 
退休后和养老金福利收益(14,577)— 
递延所得税13,472 — 
固定资产减值准备1,243 — 
出售资产的净收益(549)(23,662)
衍生工具的净(收益)损失(2,093)4,075 
其他调整1,776 1,794 
营业资产和负债变动情况：
应收帐款(818)(5,285)
盘存(13,209)1,804 
衍生资产/负债，净额1,761 1,965 
其他资产2,418 361 
应付帐款12,430 (10,608)
应计费用和其他3,971 (258)
经营活动使用的现金净额$(3,823)$(2,195)
投资活动的现金流：
购置物业、厂房及设备(9,636)(9,007)
出售不动产、厂房和设备所得收益
1,926 35,247 
投资活动中提供的现金净额(已用)$(7,710)$26,240 
融资活动的现金流：
循环信贷融资收益$21,150 $38,000 
循环信贷安排的偿还(61,150)(60,000)
支付融资租赁义务(9)(27)
融资成本的支付(2,614)— 
行使股票期权所得收益— 129 
融资活动使用的现金净额$(42,623)$(21,898)
现金及现金等价物净(减)增$(54,156)$2,147 
期初现金及现金等价物60,013 6,983 
期末现金和现金等价物$5,857 $9,130 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。
6


农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
简明合并现金流量表(未经审计)-(续)
(单位：千)
截至12月31日的六个月，
20202019
补充披露非现金投资和融资活动：
**为房地产、厂房和设备增加非现金
$380 $284 
*同意以非现金方式发行401-K普通股$185 $109 
**累计优先股息，未申报和未支付
$284 $275 

附注是这些未经审计的简明综合财务报表的组成部分。

7


农民兄弟公司(Farmer Bros.Ltd.Co.)
未经审计的简明合并财务报表附注

注1。介绍和陈述的基础
农夫兄弟公司(Farmer Bros.Co.)是特拉华州的一家公司(除上下文另有规定外，包括其合并子公司)，是一家全国性的咖啡烘焙商、咖啡、茶和烹饪产品的批发商和分销商。
陈述的基础
随附之未经审核简明综合财务报表乃根据中期财务资料之公认会计原则及表格10-Q及S-X规则第10-01条之指示编制。因此，它们不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的完整合并财务报表所需的所有信息和脚注。管理层认为，为公平列报中期财务数据所需的所有调整均已包括在内。截至2020年12月31日的三个月和六个月的运营业绩不一定表明截至2021年6月30日的财年可能预期的业绩。在截至2020年12月31日的三个月和六个月的未经审计的简明综合财务报表中，对2020年12月31日之后发生的事件进行了潜在的确认或披露评估。

随附的未经审计的简明综合财务报表应与公司于2020年9月11日提交给美国证券交易委员会(SEC)的截至2020年6月30日的10-K表格年度报告(“2020表格10-K”)中包含的综合财务报表和相关附注一并阅读。
合并原则
简明合并财务报表包括公司及其直接和间接全资子公司FBC Finance Company(加利福尼亚公司)、Coffee Bean Holding Co.，Inc.(特拉华州公司)、Coffee Bean International，Inc.(特拉华州公司)、Oregon Corporation(“CBI”)、China Mist Brands，Inc.(特拉华州公司)、Boyd Assets Co.(特拉华州公司)和Coffee Bean International LLC(特拉华州有限责任公司)的账目。所有公司间余额和交易均已注销。
预算的使用
根据公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，这些估计和假设会影响简明合并财务报表和附注中报告的金额。该公司利用目前可用的信息，持续审查其估计。事实和情况的变化可能会导致修订估计数，实际结果可能与这些估计数不同。

8
农民兄弟公司(Farmer Bros.Co.)
未经审计简明合并财务报表附注(续)









附注：2.重要会计政策摘要
关于本公司重要会计政策的详细讨论，见附注2。重要会计政策摘要，“在2020年合并财务报表附注(Form 10-K)中。
截至2020年12月31日止三个月及六个月期间，除以下所述及采纳财务会计准则委员会会计准则更新(FASB)准则更新(“ASU”)ASU No.2016-13“金融工具信贷损失计量”(“ASU 2016-13”)及ASU 2018-15“客户对云计算服务安排所产生的实施成本的会计处理”(“ASU 2018-15”)外，本公司的主要会计政策并无重大更新。
信用风险集中
截至2020年12月31日和2020年6月30日，可能使公司面临集中信用风险的金融工具包括金融机构现金(超过联邦保险限额)、衍生工具和贸易应收账款。
该公司没有任何与信用风险相关的或有特征，需要它提供额外的抵押品来支持其净衍生资产头寸。于2020年12月31日及2020年6月30日，本公司咖啡相关衍生保证金账户内的现金均未受到限制。大宗商品价格和持有的咖啡相关衍生工具数量的进一步变化，可能会对本公司某些经纪和交易对手协议下的现金存款要求产生重大影响。
普罗西姆阿特利29%和 39截至2020年12月31日和2020年6月30日，公司贸易应收账款余额的百分比分别为与五个客户的应收账款余额。本公司根据资产负债表上记录的金额估计其应收账款的最大信用风险。贸易应收账款一般都是短期的，在建立坏账准备时，所有估计的信用损失都得到了适当的考虑。






9
农民兄弟公司(Farmer Bros.Co.)
未经审计简明合并财务报表附注(续)










近期会计公告
本公司考虑华硕发布的所有文件的适用性和影响。以下未列出的华硕已进行评估，并被确定为不适用或预期对其简明综合财务报表的影响微乎其微。

下表简要介绍了FASB最近发布的适用ASU：
标准描述生效日期对财务报表或其他重大事项的影响
2020年3月，美国财务会计准则委员会发布了ASU第2020-04号文件，“促进参考汇率改革对财务报告的影响”(“ASU 2020-04”)。伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)将于2021年底到期。受利率变化影响的合同将被要求修改。根据目前的美国公认会计原则，必须对这些修改进行评估，以确定它们是导致新合同还是继续现有合同。ASU 2020-04为将美国GAAP应用于合约、套期保值关系和其他受伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)转换到替代参考利率影响的交易提供了临时可选的权宜之计和例外。 发行日期为2020年3月12日至2022年12月31日。该公司目前正在评估ASU 2020-04年度对其合并财务报表的影响。
2019年12月，美国财务会计准则委员会发布了ASU 2019-12“简化所得税会计处理”(“ASU 2019-12”)。ASU 2019-12年度指导意见简化了所得税的会计处理，在持续运营和收入出现亏损或其他项目(例如，非持续运营或其他全面收入)产生收益时，取消了期间内税收分配增量法的例外情况。取消这一例外后，实体将确定持续经营的税前收益或亏损的税收影响，而不考虑持续经营中未包括的其他项目的税收影响。从2020年12月15日之后开始的年度期间，以及这些会计年度内的过渡期。允许提前领养，包括在任何过渡期内领养。该公司目前正在评估ASU 2019-12年度将对其合并财务报表产生的影响。
2018年8月，美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会第2018-15号《无形资产-商誉和其他-内部使用软件(子主题350-40)：客户对作为服务合同的云计算安排中发生的实施成本的会计处理》(《美国会计准则2018-15》)。ASU 2018-15将托管安排(服务合同)中产生的实施成本资本化要求与开发或获取内部使用软件所产生的实施成本资本化要求保持一致。2019年12月15日之后的年度期间，以及这些会计年度内的过渡期。允许提前领养，包括在任何过渡期内领养。本公司采用新指引，并于2020年7月1日生效，该指引属前瞻性，并不要求本公司调整比较期间。采用ASU 2018-15对公司的运营结果、财务状况或现金流没有实质性影响。
2018年8月，FASB发布了ASU第2018-14号，“薪酬-退休福利-定义福利计划-一般(子主题715-20)：披露框架-定义福利计划披露要求的变化”(“ASU 2018-14”)。ASU 2018-14修改了对赞助固定福利养老金或其他退休后计划的雇主的披露要求，删除了不再被认为对成本有利的披露，澄清了披露的具体要求，并增加了被确定为相关的披露要求。自2020年12月15日起每年一次。允许提前领养。自2021年7月1日起对公司生效。该公司目前正在评估ASU 2018-14年度将对其合并财务报表产生的影响。
2016年6月，FASB发布了ASU 2016-13，《金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量》。自那以后，FASB发布了额外的华硕，澄清了ASU 2016-13年度的某些方面。亚利桑那州立大学2016-13年指南的目标是允许实体在估值发生变化期间确认估计的信贷损失。ASU 2016-13年度的修正案要求实体在扣除信贷损失准备后，在资产负债表上列报按摊余成本计量的金融资产。该模型要求对风险敞口或风险敞口池的整个生命周期内预期的信贷损失进行估计。损益表将反映对新确认的金融资产的信贷损失的计量，以及在此期间发生的预期信贷损失的预期增加或减少。2019年12月15日之后开始的年度报告期和这些报告期内的中期。本公司在修改后的追溯基础上采用了新的指导方针，自2020年7月1日起生效。采用ASU 2016-13年度并未对公司的经营业绩、财务状况或现金流产生实质性影响。


10
农民兄弟公司(Farmer Bros.Co.)
未经审计简明合并财务报表附注(续)









注：3.租约
该公司已签订建设设施、车辆和其他设备的租赁合同。该公司的租约的剩余合同条款最高可达10几年，其中一些可以选择将租期延长到10好多年了。就计算营运租赁负债而言，租赁条款被视为不包括延长租约续期的选择权，直至合理确定本公司将行使该选择权为止。本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契约。
2020年9月，公司进入新的89其美国西部配送中心的月租。租约将于2028年3月31日到期，租期为5续订年限选项。该租赁已被归类为经营租赁，并包括在以下租赁表和相关披露中。
与租赁有关的未经审计的综合资产负债表补充信息如下：
分类2020年12月31日2020年6月30日
(单位：千)
经营性租赁资产经营性租赁资产使用权$27,658 21,117 
融资租赁资产财产、厂房和设备、净值— 9 
租赁资产总额
$27,658 $21,126 
 
经营租赁负债-流动经营租赁负债-流动$7,029 5,854 
经营租赁负债--非流动负债经营租赁负债--非流动负债20,770 15,628 
融资租赁负债其他长期负债— 9 
租赁总负债
$27,799 $21,491 

租赁费用的构成如下：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
分类2020201920202019
(单位：千)
经营租赁费用一般和行政费用以及售出货物的成本$1,953 $1,253 $3,578 $2,363 
融资租赁费用：
融资租赁资产摊销
一般和行政费用— 13 9 26 
融资租赁负债利息
利息支出— — — 1 
租赁总费用$1,953 $1,266 $3,587 $2,390 
2020年12月31日
(单位：千)经营租约融资租赁
以下为租赁负债的主要期限如下：
2021$3,874 $— 
20225,971 —
20235,429 — 
20245,159 — 
20254,019 — 
此后7,877 — 
租赁付款总额32,329 — 
减去：利息(4,530)— 
租赁债务总额$27,799 $— 
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农民兄弟公司(Farmer Bros.Co.)
未经审计简明合并财务报表附注(续)









    
租赁期限和折扣率：
2020年12月31日2020年6月30日
加权-平均剩余租赁期限(以年为单位)：
经营租赁7.78.3
融资租赁0.00.2
加权平均折扣率：
经营租赁5.01 %4.50 %
融资租赁— %4.50 %

    其他资料：
截至12月31日的六个月，
(单位：千)20202019
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
营业租赁的营业现金流$3,835 $2,165 
融资租赁的营业现金流$— $1 
融资租赁产生的现金流$9 $25 
以租赁资产换取新的融资租赁负债$— $— 
以租赁资产换取新的经营租赁负债$— $— 




12
农民兄弟公司(Farmer Bros.Co.)
未经审计简明合并财务报表附注(续)









注：4.衍生工具
持有的衍生工具
咖啡相关衍生工具
本公司面临与其固定绿色咖啡采购合同的价格相关的商品价格风险，该合同将在附注2到2020年10-K表格中的合并财务报表。该公司利用远期合约和期权合约来管理可归因于大宗商品价格风险的绿色咖啡预期购买所带来的预期未来现金流变化的风险敞口。其中某些用于风险管理的咖啡相关衍生工具已被指定为现金流对冲，而其他咖啡相关衍生工具则没有被指定为现金流对冲或不符合对冲会计条件，尽管在经济基础上对公司未来的现金流进行了对冲。
下表汇总了该公司在2020年12月31日和2020年6月30日持有的咖啡相关衍生工具的名义交易量：
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
指定为现金流对冲的衍生工具：
一磅长的咖啡17,100 36,413 
未指定为现金流对冲的衍生工具：
一磅长的咖啡8,003 8,348 
*总计25,103 44,761 

被指定为截至2020年12月31日未偿还现金流对冲的咖啡相关衍生品工具将在12月份。大约在2020年12月31日和2020年6月30日。68%和81该公司已发行的咖啡相关衍生工具中，分别有%被指定为现金流对冲。

利率互换衍生工具
根据2019年3月20日生效的国际掉期交易商协会主协议(“ISDA”)，本公司于2019年3月27日签订了一项利率掉期交易，名义金额为#美元。80.0百万，生效日期为2019年4月11日，到期日为2023年10月11日(《利率互换》)。2019年12月，本公司将名义金额修订为#美元。65.0百万利率互换旨在管理本公司在循环信贷安排下的浮动利率债务的利率风险。根据利率互换的条款，公司将收到1个月期伦敦银行同业拆借利率(LIBOR)，但须遵守0%下限，并按以下固定率付款2.1975%。本公司在ISDA项下的责任以抵押品作为抵押，该抵押品以循环信贷安排下的贷款为抵押，并按比例与该等贷款的本金平价及按比例提供担保。本公司已将利率掉期衍生工具指定为现金流对冲；然而，在截至2020年9月30日的季度内，本公司撤销了利率掉期衍生工具的指定。因此，AOCI的余额在取消指定时被冻结。该公司认识到 $0.3百万美元和$0.7截至2020年12月31日的三个月和六个月的利息支出分别为100万英镑。剩余余额$3.2百万弗罗兹AOCI中的EN将在2023年11月6日之前的利率掉期期限内摊销。

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衍生工具对财务报表的影响
资产负债表
公司简明综合资产负债表中衍生工具的公允价值：
衍生工具
指定为现金流对冲		未被指定为会计套期保值的衍生工具
2020年12月31日2020年6月30日2020年12月31日2020年6月30日
(单位：千)
财务报表位置：
短期衍生资产：
咖啡相关衍生工具(1)
$2,573 $35 $1,199 $130 
长期衍生资产：
*咖啡相关衍生品工具(2)$— $10 $— $— 
短期衍生负债：
咖啡相关衍生工具$73 $3,322 $6 $706 
利率互换衍生工具$— $1,228 $1,349 $— 
长期衍生负债：
咖啡相关衍生工具(3)$— $246 $— $— 
利率互换衍生工具(三)$— $2,613 $2,224 $— 
________________
(一)计入本公司简明综合资产负债表的“短期衍生资产”。
(2)计入本公司简明综合资产负债表的“长期衍生资产”。
(三)计入公司简明综合资产负债表的“其他长期负债”。
运营报表
下表列出了该公司被指定为现金流量对冲的衍生工具的税前净收益和亏损，在“AOCI”、“货物销售成本”和“其他净额”中确认。
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，财务报表分类
(单位：千)2020201920202019
在AOCI-利率掉期中确认的净亏损
$— $448 $(304)$(48)AOCI
从AOCI到收益利率掉期确认的净(亏损)$(9)$(52)$(344)$(32)利息支出
净亏损从AOCI重新分类为去指定利率掉期收益(1)$(320)$— $(659)$— 利息支出
净亏损从AOCI重新分类为部分平仓利息互换-利率互换的收益(2)$— $(407)$— $(407)利息支出
在AOCI-咖啡相关项目中确认的净收益(亏损)$3,101 $12,130 $7,366 $7,431 AOCI
在与咖啡相关的收益中确认的净收益(亏损)$240 $(3,451)$604 $(6,922)成本
售出的商品
________________
(1)$320千元的已实现亏损是由于非指定利率掉期的摊销。
(2)$407千元已实现亏损是由于部分平仓利率掉期而导致的，该利率掉期是由于以下名义金额的修改而导致的。$80.0百万至$65.0百万
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月里，有不是的由于从套期保值有效性评估中剔除金额而在收益中确认的收益或损失。
公司简明综合现金流量表中衍生工具的净亏损(收益)还包括被指定为现金流对冲的咖啡相关衍生工具在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月内从AOCI重新分类为销售商品成本的净亏损(收益)。未被指定为会计套期保值的与咖啡相关的衍生工具的损益计入公司简明的“其他净额”。
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综合经营报表和公司简明综合现金流量表中的“衍生工具和投资净亏损(收益)”。
在“其他、净额”中记录的净损益如下：
 截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
(单位：千)2020201920202019
咖啡相关衍生工具的净收益(亏损)(1)$1,338 $419 $1,834 $(624)
非经营性养老金和其他退休后福利(2)7,744 1,248 15,488 2,496 
其他收益(亏损)，净额
(2)(5)317 (7)
*
$9,080 $1,662 $17,639 $1,865 
___________
(1)不包括被指定为现金流对冲的咖啡相关衍生品工具在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月记录在销售商品成本中的净损益。
(2)根据ASU 2017-07提交。

衍生工具资产和负债的抵销

该公司已有协议，允许在协议项下的结算或违约情况下对衍生资产和负债进行抵销的金融权利。此外，根据某些咖啡衍生品协议，该公司与其交易对手保持账户，以促进金融衍生品交易，以支持其风险管理活动。

下表列出了截至报告日期，该公司抵销衍生资产和债务头寸的净敞口，以及存放在交易对手处的现金抵押品：
(单位：千)资产负债表上报告的总金额净值调整已过帐的现金抵押品净暴露
2020年12月31日衍生资产$3,772 $(79)$— $3,693 
衍生负债$3,652 $(79)$— $3,573 
2020年6月30日衍生资产$175 $(175)$— $— 
衍生负债$8,115 $(176)$— $7,939 
现金流对冲
被指定为现金流对冲的本公司咖啡相关衍生工具的公允价值变化在AOCI中递延，随后重新分类为在对冲的预测购买影响收益的同一时期或多个时期的销售成本，或者当对冲的预测交易很可能不会在最初指定的时间段结束时发生。根据2020年12月31日的记录值，$3.6百万被指定为现金流对冲的咖啡相关衍生品工具的净收益预计将在未来12个月内重新归类为销售商品的成本。这些记录值是基于截至2020年12月31日的大宗商品市场价格。
被指定为现金流对冲的本公司利率掉期衍生工具的公允价值变动在AOCI中递延，随后在被对冲的交易影响收益或被对冲的预测交易很可能不会在最初指定的时间段结束时重新分类为一个或多个利息支出。截至2020年12月31日，美元1.3假设LIBOR利率没有重大变化，被取消指定为现金流对冲的利率掉期衍生工具的净亏损预计将在未来12个月内重新分类为利息支出。由于伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的波动，未来12个月内实现的实际收益或亏损可能与这些值不同。

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注5。公允价值计量
按公允价值经常性计量和记录的资产和负债如下： 
(单位：千)总计1级二级3级
2020年12月31日
指定为现金流对冲的衍生工具：
咖啡相关衍生资产(1)
$2,573 $— $2,573 $— 
咖啡相关衍生负债(1)
$73 $— $73 $— 
未被指定为会计套期保值的衍生工具：
咖啡相关衍生资产(1)
$1,199 $— $1,199 $— 
咖啡相关衍生负债(1)
$6 $— $6 $— 
利率互换衍生负债(2)
$3,573 — $3,573 — 
(单位：千)总计1级二级3级
2020年6月30日
指定为现金流对冲的衍生工具：
咖啡相关衍生资产(1)
$45 $— $45 $— 
**与咖啡相关的衍生品负债(1)$3,568 $— $3,568 $— 
--欧洲利率互换衍生品负债(2)$3,841 $— $3,841 $— 
未被指定为会计套期保值的衍生工具：
咖啡相关衍生资产(1)
$130 $— $130 $— 
咖啡相关衍生负债(1)
$706 $— $706 $— 
____________________ 
(1)该公司与咖啡相关的衍生工具在场外交易，因此被归类为2级。
(2)本公司的利率掉期衍生工具为模型衍生估值，具有直接或间接可见的重要输入，例如利率，因此被归类为第2级。

注6.应收账款净额
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
贸易应收账款$40,946 $40,695 
其他应收账款(1)2,134 1,983 
坏账准备(1,216)(1,796)
减少应收账款，净额$41,864 $40,882 
__________
(1)包括供应商回扣和其他非贸易应收款。
$0.6百万减少量截至2020年12月31日止六个月计提坏账准备的原因是本公司的应收账款账龄余额有所改善。



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注7.盘存
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
咖啡
数据已处理完毕$24,799 $17,840 
数据未处理。34,857 32,913 
*道达尔(Total)$59,656 $50,753 
茶叶和烹饪产品
数据已处理完毕$14,838 $10,627 
数据未处理。69 45 
*道达尔(Total)$14,907 $10,672 
咖啡冲泡设备零部件$6,054 $5,983 
*$80,617 $67,408 

除产品成本外，库存成本还包括直接人工和某些供应、运费、仓储、间接费用差异、采购价格差异以及将库存带到现有条件和位置所发生的其他费用。上表中的“未加工”库存值表示原材料的价值，“已加工”库存值表示主要由产成品组成的所有其他产品。

注8。物业、厂房和设备
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
建筑物和设施$98,002 $98,293 
机器、车辆及设备237,726 240,431 
大写软件23,659 29,765 
办公家具和设备13,270 14,042 
$372,657 $382,531 
累计折旧(225,646)(229,829)
土地12,844 12,931 
财产、厂房和设备、净值$159,855 $165,633 

在截至2020年12月31日的第二季度，公司完成了新路线手持设备的实施，并注销了$0.9上路手持设备剩余账面净值的百万美元和0.3百万美元的其他资产。

咖啡冲泡设备(“CBE”)和服务
包含在上述机器和设备中的大写CBE包括：
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
咖啡冲泡设备$98,414 $98,734 
累计折旧(69,765)$(67,800)
中国咖啡冲泡设备网$28,649 $30,934 
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提供给客户并计入销货成本的与资本化CBE相关的折旧费用和其他CBE相关费用(不含CBE折旧)如下：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
(单位：千)2020201920202019
折旧费用$2,334 $2,327 $4,694 $4,666 
其他CBE费用$5,968 $8,446 $11,536 $16,171 
与提供给客户的CBE相关的其他费用，例如维修设备的成本(包括维修员工的工资、运输成本以及供应和零部件成本)，被认为直接可归因于从客户产生的收入。因此，这些成本包括在销售商品的成本中。

注：9.商誉与无形资产
商誉的账面价值已完全减值并减记为零截至2020年6月30日。
以下为该公司除商誉外的已摊销及未摊销无形资产摘要：
 
2020年12月31日2020年6月30日
(单位：千)加权
平均值
摊销
截止日期为
2020年12月31日		总运载量
金额		累计
摊销		网总运载量
金额		累计
摊销		损损网
摊销无形资产：
客户关系6.2$33,003 $(18,591)$14,412 $33,003 $(17,492)$— $15,511 
竞业禁止协议1.0220 (182)38 220 (161)— 59 
食谱2.8930 (553)377 930 (487)— 443 
商品名称/品牌名称2.9510 (402)108 510 (383)— 127 
已摊销无形资产总额$34,663 $(19,728)$14,935 $34,663 $(18,523)$— $16,140 
未摊销无形资产：
具有无限生命力的商标、商号和商标$4,522 $— $4,522 $10,328 $— $(5,806)$4,522 
未摊销无形资产总额$4,522 $— $4,522 $10,328 $— $(5,806)$4,522 
*无形资产总额$39,185 $(19,728)$19,457 $44,991 $(18,523)$(5,806)$20,662 
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的摊销费用总额为$0.6每期百万美元。截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月的摊销费用总额为$1.2每期百万美元。
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注10。员工福利计划
单一雇主养老金计划
自2011年6月30日起，公司修改了其固定收益养老金计划，冻结了所有参与者的福利。自生效日期起，参与者不会获得计划下的任何福利，新员工也没有资格参与计划。
固定收益养老金计划的定期净收益成本如下：
 截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
 2020201920202019
(单位：千)
服务成本$— $— $— $— 
利息成本859 1,059 1,718 2,118 
计划资产的预期回报率(1,038)(1,102)(2,075)(2,203)
净亏损摊销(1)502 370 1,005 740 
净定期收益成本$323 $327 $648 $655 
___________
(1)这些数额代表预计将在本会计年度确认为净定期福利成本组成部分的AOCI净亏损的估计部分。
用于确定净周期收益成本的加权平均假设
 2020年12月31日2020年6月30日
贴现率2.55%3.45%
计划资产的预期长期回报6.25%6.75%
 
多雇主养老金计划
本公司参与了两个多雇主固定收益养老金计划，这两个计划由工会发起，并根据集体谈判协议为某些员工的利益进行集体谈判，其中西部卡车司机养老金计划(“WCTPP”)具有单独的重要意义。公司对这些计划的贡献一般基于参与者按照谈判劳动合同的规定工作的小时数。
本公司对多雇主养老金计划的供款如下：
 截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
 2020201920202019
(单位：千)
捐款$309 $452 $537 $880 

本公司对某些多雇主养老金计划的结算义务未清偿余额如下：
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
地方807养老基金$182 $182 




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养老金计划以外的多雇主计划
本公司参与了九多雇主定义的缴费计划(养老金计划除外)，该计划为受集体谈判协议约束的在职工会代表员工提供医疗、视力、牙科和残疾福利。这些计划受1974年《雇员退休收入保障法》的规定约束，并规定参加计划的雇主每月按集体谈判协议中规定的金额向计划缴费。此外，这些计划规定，参与者对计划进行自我支付，其金额通过集体谈判过程进行谈判。公司参与这些计划受2025年1月31日或之前到期的集体谈判协议的约束。
401(K)计划
公司的401(K)计划适用于所有符合条件的员工。401(K)计划的参与者可以选择缴纳其年薪的一定比例，但须符合美国国税局(Internal Revenue Service)允许的最高缴费比例。该公司记录的匹配捐款为$0.6百万和$1.3分别为百万，截至2019年12月31日的三个月和六个月的运营费用。自2020年3月31日起，公司暂停其401K配对计划，以应对新冠肺炎疫情。

此外，公司每年对公司普通股的非选择性贡献相当于4每位合格参与者年度计划薪酬的%。在截至2020年12月31日的三个月和六个月内，公司贡献了总计第I页，共162,259和270,685公司普通股，价值$0.8百万美元和$1.2百万美元，分别发放给符合条件的参与者%s的年度计划薪酬。在截至2019年12月31日的三个月和六个月内，本公司共贡献了54,025和109,649公司普通股，价值$0.6百万美元和$1.4100万美元，分别用于符合条件的参保人的年度计划补偿。

退休后福利
退休人员医疗计划和死亡抚恤金
2020年3月23日，本公司公布了一项计划，自2020年12月31日起修订并终止涵盖符合条件的非工会退休人员和某些符合条件的工会退休人员的退休后医疗福利计划(“退休人员医疗计划”)。该计划为65岁以下的退休人员提供医疗、牙科和视力保险，仅为65岁及以上的退休人员提供医疗保险。根据这一退休后计划，公司对参与者和受抚养人的退休医疗、牙科和视力保险的保险费的缴费根据服务年限进行调整，对于服务年限较长的退休人员，公司缴费更高，但以每月公司缴费的最高限额为限。该公司的退休医疗、牙科和视力计划没有资金，其负债是用假定贴现率计算的。
该公司传达其修改和终止退休医疗计划的意向后，引发了对该计划的重新衡量和削减。因此，重新测量产生了$的先前服务信用。13.4100万美元，在计划的剩余几个月内摊销，以及修订后的2021财年退休后定期福利净额为$14.6百万此外，该公司还确认了一笔一次性非现金削减信贷#美元。5.8截至2020年6月30日的财年为100万美元。截至2020年12月31日，退休人员医疗计划已终止。
本公司继续向其若干雇员及退休人员提供退休后死亡抚恤金(“死亡抚恤金”)，惟须遵守(就现任雇员而言)继续受雇于本公司直至退休，以及与雇佣终止方式及死亡方式有关的若干其他条件。

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下表显示了截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月和六个月的退休人员医疗计划和死亡津贴的定期退休后净福利成本(信用)的组成部分。退休后定期净福利成本是基于截至2020年6月30日的员工普查信息和资产信息。 

截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
 2020201920202019
(单位：千)
退休后净福利成本(积分)的组成部分：
服务成本$5 $147 $10 $294 
利息成本73 214 147 428 
净收益摊销(2,728)(125)(5,456)(250)
摊销先前服务信用(4,481)(392)(8,961)(784)
退休后定期福利净额抵免$(7,131)$(156)$(14,260)$(312)


用于确定退休后净福利成本的加权平均假设
 财税
 20212020
退休人员医疗计划贴现率0.06%3.62%
死亡抚恤金贴现率2.87%3.64%

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注11.债务义务
下表汇总了该公司的债务义务：
2020年12月31日2020年6月30日
(单位：千)发债日期成熟性原借款金额账面价值
加权平均利率
账面价值加权平均利率
信贷安排左轮手枪11/6/2023不适用$82,000 6.56 %$122,000 4.91 %
于二零二零年七月二十三日(“生效日期”)，根据经修订及重订信贷协议第3号修正案(“第三修正案”)，本公司与若干金融机构修订其现有优先担保循环信贷安排(该等安排至今已修订，包括根据第三修订，即“经修订循环安排”)。
第三修正案，其中包括：

1.保留经修订的循环贷款项下的循环承付款额#美元125.0百万美元，以及信用证和Swingline贷款的升级换代为#美元。15.0每人百万美元；
2.添加了$5.0从2021年9月30日开始每季度减少承诺100万美元；
3.从以现金流为基础的贷款结构调整为以资产为基础的贷款结构，借款基数等于85符合条件的应收账款的百分比加上50符合条件的库存的百分比，超过一定的允许最高预付款，减去一定的准备金；
4.取消以前所有关于净杠杆率、利息覆盖率和最低EBITDA的金融契约；
5.增加了公约救济期(从生效日期开始，至截至2021年9月30日的财政月或之后交付合规性证书时结束)，在此期间，公司必须遵守以下规定：
(I)最低累积EBITDA公约，每月测试一次，直至2021年6月最后一天；
(Ii)在2021年7月的最后一天和2021年8月30日测试的独立的每月最低EBITDA公约；以及
(Iii)限制资本开支，使资本开支不得超过$25.0总计百万美元。
6.新增契约，要求公司遵守每周测试的最低流动资金契约；
7.增加了一项反囤积现金的条款；
8.从截至2021年9月30日的财季开始，增加了1.05：1.00的最低固定费用覆盖率，此后每季度进行一次测试；
9.将基本利率贷款的适用保证金修改为每年最优惠利率+3.50%至最优惠利率+4.50%，将欧洲美元贷款的适用保证金修改为调整后的伦敦银行间同业拆借利率+4.50%至调整后的伦敦银行间同业拆借利率+5.50%，并将承诺费固定为0.50%;
10.规定在发生某些资产处置和产生不允许的债务时减少循环承担额，并对公司利用某些其他负面契约篮子的能力施加额外限制；以及
11.增加了就公司拥有的某些特定不动产提供抵押和相关抵押工具的要求。

修订后的循环融资受到高级担保资产贷款融资中惯用的各种肯定和消极契约的约束，而且在2023年11月6日到期日之前没有计划偿还本金。
截至2020年12月31日，本公司遵守了经修订的循环融资机制下的所有契诺，并已利用美元4.3百万的信用证升华了。
自2019年3月27日起，本公司签订了利率掉期协议，以管理其浮息债务的利率风险。看见注4了解更多细节。

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注12。员工持股计划
该公司的员工持股计划成立于2000年。于2018年12月31日，本公司冻结员工持股计划，以便(I)本公司雇员不得于2018年12月31日或之后开始参与员工持股计划；(Ii)本公司不会就2018年12月31日之后提供的服务或收取的薪酬向员工持股计划作出任何供款；及(Iii)所有于2018年12月31日积极受雇并参与员工持股计划的个人的员工持股计划账户将于该日期全数归属。此外，行政委员会经董事会同意，指定因2018年某些有效裁员而被解雇的某些员工在遣散日全额计入其员工持股计划账户。
股票由计划受托人持有，使用基于薪酬的公式在参与者之间分配。根据归属要求，分配的股份由参与者所有，股票由计划受托人持有，直到参与者退休。
 2020年12月31日2020年6月30日
已分配股份1,137,058 1,170,015 
承诺将发行股票— — 
未分配股份— — 
员工持股总数1,137,058 1,170,015 
(单位：千)
员工持股计划股票的公允价值$5,310 $8,588 

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注13。基于股份的薪酬
农民兄弟公司长期激励计划
截至2020年12月31日，有 632,592股票根据2017年计划可提供的股份，包括根据先前计划未来发行而没收的股票。截至2020年12月31日，有171,371根据2020年激励计划可获得的股票。
基于时间归属的无限制股票期权(“NQO”)
受每个股票期权约束的股票总数的三分之一在授予日的前三个周年纪念日按比例归属，取决于是否继续受雇，并在某些情况下可加速归属。
以下是Black-Scholes估值模型中使用的截至2020年12月31日的6个月内授予的NQO的假设：

 截至2020年12月31日的6个月
净质量指标的加权平均公允价值$4.60 
无风险利率0.29 %
股息率— %
平均预期期限4.6年份
预期股价波动35.4 %

下表汇总了截至2020年12月31日的6个月的NQO活动：
未完成的NQO：数
NQO的		加权
平均值
锻炼
价格(美元)		加权
平均值
剩馀
生命
(年)		集料
内在性
价值
($10000)
截至2020年6月30日未偿还528,958 13.926.2155 
授与29,761 6.72—— 
练习— ——— 
没收(4,984)18.16—— 
过期(7,938)28.51—— 
在2020年12月31日未偿还545,797 13.285.83— 
可于2020年12月31日行使
147,743 16.175.58— 
截至2020年12月31日的6个月内授予的期权的加权平均授予日期公允价值为$2.36。上表所列期末未偿还内在价值合计为基于公司收盘价的税前内在价值总额共$4.67在2020年12月31日和美元7.34在2020年6月30日，也就是各自时期的最后一个交易日，如果所有获奖者都行使了截至那个日期的现金NQO，NQO持有人就会收到这笔钱。截至2020年12月31日的6个月内，NQO行使的合计内在价值代表行使时的行权价格与公司普通股价值之间的差额。预计将授予的未偿还NQO是扣除估计没收的净额。
在截至2020年12月31日的六个月内，这些期权没有行使。公司收到了$129.3千人在截至2019年12月31日的六个月内，行使既有NQO所得收益。
分别在2020年12月31日和2020年6月30日，$1.4百万及$1.7数百万未确认的NQO补偿成本。截至2020年12月31日的未确认NQO补偿成本预计将在以下加权平均期间确认1.8年份。NQO的总薪酬支出为$208.3千人及$178.1截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月分别为1000美元。NQO的总薪酬支出为$419.2千人及$277.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月分别为1000美元。
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基于业绩和基于时间授予的不合格股票期权(“PNQ“)
下表汇总了截至2020年12月31日的六个月的PNQ活动：
优秀PNQ：数
的
PNQ		加权
平均值
锻炼
价格(美元)		加权
平均值
剩馀
生命
(年)		集料
内在性
价值
($in)
数千人)
截至2020年6月30日未偿还13,630 28.602.36— 
授与— ——— 
练习— ——— 
没收— ——— 
过期(1,880)21.33—— 
在2020年12月31日未偿还11,750 29.762.16— 
可于2020年12月31日行使
6,942 28.401.89— 

上表中每个会计期末未偿还的内在价值合计代表税前内在价值总额，基于公司的收盘价$4.67在2020年12月31日和美元7.34在2020年6月30日，也就是各自财务期的最后一个交易日，如果所有获奖者都行使了截至那个日期的现金PNQ，那么PNQ持有人就会收到这笔钱。截至2020年12月31日的6个月PNQ行使的合计内在价值代表行使时的行权价格与公司普通股价值之间的差额。预计将授予的未偿还PNQ是扣除估计没收的净额。
在截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月内，没有行使期权。
截至2020年12月31日和2020年6月30日，没有未确认的PNQ补偿成本。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里，与PNQ相关的总薪酬支出为零和$4.6分别是上千个。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月里，与PNQ相关的总薪酬支出为0和1美元18.3分别是上千个。

限制性股票
下表汇总了截至2020年12月31日的6个月的限制性股票活动：
杰出和非既得限制性股票奖：
股份
获颁		加权
平均值
授予日期
公允价值
($)
截至2020年6月30日的未偿还和未归属218,604 13.00 
授与709,473 5.05 
既得/释放(57,596)13.38 
取消/没收(11,466)5.60 
截至2020年12月31日的未偿还和未归属859,015 5.46 

截至2020年12月31日的前六个月，授予的限制性股票的公允价值总额为$3.6百万.

在2020年12月31日和2020年6月30日，有$4.2百万及$1.7与限制性股票相关的未确认补偿成本分别为100万美元。预计2020年12月31日与限制性股票相关的未确认补偿成本将在以下加权平均期间确认 1.7年份。限制性股票的总补偿费用为$0.6百万及$0.2在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里，分别为100万美元。
限制性股票的总补偿费用为$1.1百万和$0.4百万分别在截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月中。

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基于业绩的限制性股票单位(“PBRSU”)
下表汇总了截至2020年12月31日的6个月的PBRSU活动：
未完成和未归属的PBRSU：
PBRSU
获奖者(1)		加权
平均值
授予日期
公允价值
($)
截至2020年6月30日的未偿还和未归属81,337 15.78 
已批准(1)306,095 4.10 
既得/释放(805)31.70 
取消/没收(2,572)30.80 
截至2020年12月31日的未偿还和未归属384,055 6.34 
_____________
(1)PBRSU的目标数量如表所示。根据奖励条款，获奖者可以在两年内赚取0%和%150PBRSU目标数量的%取决于公司达到或超过适用财务业绩目标的程度。
截至2020年12月31日的6个月内，授予PBRSU的总公允价值为$1.3百万.

在2020年12月31日和2020年6月30日，有$1.3百万及$0.5分别为未确认的PBRSU补偿成本。预计2020年12月31日未确认的PBRSU补偿成本将在以下加权平均期间确认2.9年份。PBRSU的总补偿费用为$21.0千人及$77.2截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月分别为1000美元。
截至2020年12月31日，公司冲销了此前确认的$295.82021财年之前授予的奖励为1000英镑，因为它被认为是不可能的E公司将达到目标业绩条件。截至2019年12月31日的6个月，PBRSU的总补偿费用为$110.1千人.
现金结算的限制性股票单位(“CSRSU”)
2020年12月，公司根据2017年计划向某些员工授予CSRSU。CSRSU从授予之日起在三年内等额分期付款，并在归属时根据公司普通股在归属日的收盘价进行现金结算。
CSRSU被计入责任奖励，补偿费用在授予之日按公允价值计量，并在归属期间扣除没收后以直线基础确认。薪酬费用在每个报告日期重新计量，期间根据公司普通股收盘价的变化对薪酬成本进行累计调整。
下表汇总了截至2020年12月31日的六个月CSRSU的活动：
未完成和未归属的CSRSU：
CSRSU
获颁		加权
平均值
授予日期
公允价值
($)
截至2020年6月30日的未偿还和未归属— — 
授与232,002 4.31 
既得/释放— — 
取消/没收— — 
截至2020年12月31日的未偿还和未归属232,002 4.31 

截至2020年12月31日的6个月内，授予CSRSU的总公允价值为$1.0百万.


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在2020年12月31日，有$1.1百万与CSRSU相关的未确认补偿成本。预计2020年12月31日与CSRSU相关的未确认补偿成本将在以下加权平均期间确认 2.9年份。CSRSU的总薪酬支出为$20.6千人截至2020年12月31日的三个月和六个月。

绩效现金奖(PCA)
2019年11月，公司根据2017年计划向某些员工发放了PCA。PCA悬崖在授予日期的三周年时授予，基于公司在2019年7月1日至2022年6月30日的业绩期间实现了某些财务业绩目标，但须符合某些连续雇用条件和2017计划的加速条款。在三年制实施期内，实际授予的PCA金额将为0%至200目标金额的%，取决于公司在多大程度上实现或超过了全面衡量的财务业绩目标的实现程度三年制演出期。
PCA最初是根据授予之日的固定金额来衡量的，并要求根据在每个报告日期达到履约条件的可能性重新衡量，直到结算为止。PCA的薪酬费用在适用的履约期内确认。本公司记录的负债相当于被认为有可能达到履约条件的PCA的成本。截至2020年12月31日，公司冲销了之前确认的$102.2因为它被认为是不可能的E公司将达到目标业绩条件。
截至2020年12月31日，没有未确认的PCA补偿成本因为它被认为是不可能的E公司将达到目标业绩条件。PCA的总补偿费用为$16.9千人截至2019年12月31日的三个月和六个月。

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注14.其他流动负债
其他流动负债包括以下各项：
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
退休后应计福利$541 $744 
应计工伤赔偿负债1,415 1,466 
未申报和未支付的累计优先股息(1)1,763 1,477 
其他(2)3,770 3,115 
其他流动负债
$7,489 $6,802 
_________
(1)代表未申报及未支付的累积优先股息。以前应计的长期部分已重新分类为流动负债。
(2)包括应计财产税、销售税和使用税以及保险负债。


注15。其他长期负债
其他长期负债包括：
(单位：千)2020年12月31日2020年6月30日
衍生负债--非流动负债$2,224 2,859 
递延补偿(1)1,544 1,170 
递延所得税和其他负债(2)1,486 1,494 
融资租赁负债— 9 
其他长期负债
$5,254 $5,532 
___________
(1)包括工资税和绩效现金奖励负债。
(2)包括具有不确定冲销模式的递延税项负债。


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注：16。所得税
所得税费用(优惠)及相关实际税率如下(单位：千，不含实际税率)：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
2020201920202019
所得税费用(福利)$13,703 $(81)$13,845 $(188)
实际税率
(340.7)%(1.1)%(136.4)%(1.5)%
实际税率为负值的主要原因是13.5在与前几年退休后医疗计划收益相关的累计其他全面收入中，之前递延的非现金税费支出为100万美元。该计划于2020年12月31日终止后，递延非现金税费在2021财年第二季度的净收入中确认。该公司的中期税收拨备是根据估计的年度有效税率确定的，并根据本季度可能发生的个别应税事件进行了调整。本公司确认税法在法律颁布期间的效力。递延税项资产和负债使用制定的税率重新计量，该税率预计将适用于本公司估计相关暂时性差异将被逆转的年度的应税收入。该公司每季度评估其递延税项资产，以确定是否需要估值津贴。在作出这类评估时，较重视可客观核实的证据，例如最近的经营业绩，而较少考虑较不客观的指标，例如未来的入息预测。
本公司按照其所在司法管辖区的税法的规定提交纳税申报单。在正常业务过程中，该公司要接受美国联邦、州和地方税务机关的审查。除有限的例外情况外，自2020年12月31日和2020年6月30日起，本公司在2018年之前的任何年度不再接受税务机关的所得税审计。虽然税务审计的结果总是不确定的，但本公司认为未来的任何审计结果都不会对本公司的简明综合财务报表产生重大不利影响。

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注17。每股普通股净收益(亏损) 
每股普通股基本净收入(亏损)的计算方法是将公司应占净收益(亏损)除以所述期间已发行普通股的加权平均数。每股普通股摊薄净收入(亏损)的计算方法是将公司应占的摊薄净收入(亏损)除以已发行普通股的加权平均数，调整后的加权平均数包括在本报告所述期间行使的现金股票期权、未授予的基于业绩的限制性股票单位和A系列优先股的股份(如果稀释)的影响。在计算已发行稀释股票时，不包括现金外股票期权(即该期权的行权价格高于同期我们普通股的平均市场价格)和未授予的基于业绩的限制性股票单位，因为它们的纳入将是反稀释的。
下表列出了普通股基本收益和摊薄后每股收益(亏损)的计算方法：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
(以千为单位，不包括每股和每股金额)2020201920202019
普通股股东可获得的未分配净(亏损)收入$(17,223)$7,595 $(23,509)$12,104 
可供非既得限制性股东和可转换优先股股东使用的未分配净(亏损)收入(645)21 (772)29 
普通股股东可获得的净(亏损)收益-基本$(17,868)$7,616 $(24,281)$12,133 
加权平均已发行普通股-基本
17,531,521 17,159,108 17,477,268 17,127,153 
稀释证券的影响：
根据股票期权可发行的股票
— 1,236 — 1,819 
根据PBRSU可发行的股票— 8,091 — 6,272 
可根据可转换优先股发行的股票
— 414,900 — 414,900 
加权平均已发行普通股-稀释
17,531,521 17,583,335 17,477,268 17,550,144 
普通股股东每股可获得的净(亏损)收益-基本$(1.02)$0.44 $(1.39)$0.71 
普通股股东每股可获得的净(亏损)收益-稀释后$(1.02)$0.43 $(1.39)$0.69 

下表汇总了不包括在所示时期的每股普通股稀释净收益(亏损)计算中的反稀释证券：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
2020201920202019
根据股票期权可发行的股票
545,797 190,117 545,797 121,113 
可根据可转换优先股发行的股票
429,614 — 429,614 — 
根据PBRSU可发行的股票
81,070 16,195 82,189 8,097 

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注18。优先股
本公司获授权发行500,000面值为$的优先股股票1.00，包括21,000A系列优先股的授权股份。
2017年10月2日，本公司发布14,700与博伊德咖啡收购相关的A系列优先股。截至2020年12月31日，A系列优先股包括以下内容：
(以千为单位，不包括每股和每股金额)
授权股份已发行和未偿还的股份每股陈述价值账面价值未申报和未支付的累计优先股息清算优先权
21,000 14,700 $1,120 $16,463 $1,763 $16,463 

注19。收入确认
该公司的主要收入来源是咖啡、茶和烹饪产品的销售。当承诺的货物或服务的控制权转移给客户时，公司确认收入，并确认公司预期收取的金额。收入确认的时机考虑了适用于本公司销售的各种运输条款。
公司通过直接商店递送(“DSD”)的方式向客户交付产品，这些客户位于公司营业地点，并从公司的仓库直接发货到客户的仓库、设施或地址。向第三方客户进行的每一次交付或装运都是为了履行履行义务。履约义务通常发生在某个时间点，当货物控制权移交给客户时，履约义务就会得到满足。本公司有权在其经营的地区按正常信贷条件收取销售价格。
该公司根据销售产品的特点，将净销售额从与客户签订的合同中分解出来：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
2020201920202019
(单位：千)$占总数的百分比$占总数的百分比$占总数的百分比$占总数的百分比
按产品类别划分的净销售额：
咖啡(烘焙)$69,427 66.4 %$96,177 63.1 %$135,581 67.2 %$183,547 63.1 %
咖啡(冷冻液体)4,077 3.9 %8,556 5.6 %6,621 3.3 %16,484 5.7 %
茶(冰茶和热茶)4,895 4.7 %7,563 5.0 %6,525 3.2 %15,268 5.2 %
厨艺11,497 11.0 %15,158 10.0 %21,920 10.9 %29,361 10.1 %
香辛料4,264 4.1 %6,126 4.0 %9,010 4.5 %12,332 4.2 %
其他饮料(1)10,143 9.6 %17,299 11.3 %21,498 10.6 %30,032 10.3 %
其他收入(2)— — %946 0.6 %— — %2,701 0.9 %
该公司公布了按产品类别划分的净销售额。104,303 99.7 %151,825 99.6 %201,155 99.7 %289,725 99.5 %
燃油附加费268 0.3 %673 0.4 %686 0.3 %1,373 0.5 %
*净销售额*$104,571 100.0 %$152,498 100.0 %$201,841 100.0 %$291,098 100.0 %
____________
(1)包括烘焙咖啡、冷冻液体咖啡、冰茶和热茶以外的所有饮料，包括卡布奇诺、可可、格兰尼塔和浓缩即饮冷饮和冰咖啡。
(2)代表与出售公司办公咖啡资产有关的某些过渡服务的收入。


截至2020年12月31日，公司没有任何重大合同资产和负债。与客户签订的合同应收账款计入公司简明综合资产负债表中的“应收账款净额”。在2020年12月31日和2020年6月30日，“应收账款净额”包括在内，$40.9百万美元和$40.7分别为来自与客户的合同的应收账款。

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注：20。承诺和或有事项
关于公司承诺和或有事项的详细讨论，见附注22，“承诺和或有事项“在2020年合并财务报表附注(Form 10-K)中。截至2020年12月31日止六个月内，除以下事项外，或在本10-Q表格的这些附注中另有披露，本公司的承诺及或有事项并无重大变动。
购买承诺
截至2020年12月31日，公司已承诺采购绿色咖啡库存共计$49.5百万在固定价格合同下，$5.6百万在不可取消采购订单下的其他库存中$8.6百万不可取消采购订单项下的其他采购。
法律程序
毒物教育和研究理事会诉Brad Berry Company Ltd等人，加利福尼亚州高级法院，洛杉矶县
2012年8月31日，CERT提交了对一项私人执法行动的修正案，增加了多家公司作为被告，其中包括该公司的子公司咖啡豆国际公司(Coffee Bean International，Inc.)，该公司根据1986年加州安全饮用水和有毒物质执行法(以下简称第65号提案)在加州销售咖啡。诉讼称，被告没有根据第65号提案发出明确而合理的警告，即他们生产、分销和销售的咖啡含有丙烯酰胺。这起诉讼是在洛杉矶高等法院(“法院”)提起的。CERT声称，该公司和其他被告没有按要求为他们的咖啡产品提供暴露于化学丙烯酰胺的警告。在……下面65号提案。原告寻求公平救济，包括向咖啡产品的消费者提供警告，以及法定最高金额为#美元的民事罚款。2,500.00每天违反65号提案。原告声称，在没有遵守警告的情况下，每喝一杯咖啡，就相当于违反了第65号提案。
作为联合辩护组织(“JDG”)的一部分，该公司对CERT的主张提出异议。丙烯酰胺没有添加到咖啡中，但作为咖啡豆烘焙过程的副产品，在所有咖啡中都以少量(十亿分之一)的形式存在。丙烯酰胺是许多食物，特别是淀粉类食物加热时自然产生的，被认为是由美拉德反应引起的，尽管在未加热的食物中也发现了丙烯酰胺，如橄榄。就咖啡而言，丙烯酰胺是在烘焙过程中咖啡豆加热时产生的--正是烘焙本身产生了丙烯酰胺。虽然已经有大量关于旨在降低不同类型食品中丙烯酰胺含量的处理和其他工艺的建议的研究，但据我们所知，目前还没有已知的策略来减少咖啡中的丙烯酰胺，而不会对产品的感官特性产生负面影响。
该公司已经提出了多项肯定的抗辩理由。该案第一阶段的审判于2014年9月8日开始，仅限于所有被告共有的三项平权辩护。2015年9月1日，初审法院在所有第一阶段防御措施上做出了对被告不利的最终裁决。该案第二阶段的审判于2017年秋季开始。2018年5月7日，初审法院就第二阶段辩护(公司最后剩下的责任抗辩)做出了对被告不利的裁决。2018年6月22日，加州环境健康危险评估办公室(OEHHA)提出了一项新规定，澄清根据第65号提案，咖啡不需要癌症警告。该案定于2018年10月15日就损害赔偿、补救措施和律师费进行第三阶段审判。不过，2018年10月12日，加利福尼亚州上诉法院批准了这一要求暂缓第三阶段审判的《被告》请求。
2019年6月3日，行政法办公室(OAL)批准了咖啡豁免条例。该规定于2019年10月1日起施行。2019年6月24日，上诉法院解除诉讼暂缓执行。2019年7月11日召开状态发布会。最高法院批准了JDG的动议，要求修改其答复，增加咖啡豁免规定作为抗辩理由。同时，法院驳回了CERT关于将OEHHA加入为当事人的动议，但批准了CERT关于完成与豁免有关的行政记录和承担某些第三方发现的动议。2019年11月12日举行状态发布会，讨论发现问题和处分动议。原告要求OEHHA在新的咖啡豁免法规的规则制定文件中增加文件的动议被驳回。CERT继续寻求第三方发现，计划提交动议，迫使提议的宣誓人出庭。这些动议，连同CERT的八项简易判决动议，在2020年1月21日的听证会上进行了审理，法院在听证会上驳回了CERT的几项证据开示请求。司法常委会支持其即决判决动议的答复是
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由于法院将于2020年3月16日举行听证会，然而，在2020年3月17日，法院接到通知，法院将重新安排定于2020年3月23日举行的听证会。由于COVID 19的限制，法院将这九项动议的听证会持续到2020年7月16日。在听证会上，法院驳回了CERT的三项即决裁决动议，这些动议挑战了OEHHA的规则制定，并将未决动议的余额重新安排在2020年8月10日。在2020年1月21日的听证会之后，原告对每一名被告提出了广泛的证据开示请求，希望开启第三轮证据开示。这一发现的重点是咖啡中的“添加剂”和“调味品”。JDG已经对发现请求做出了回应，但原告已经提交了一项动议，要求对发现和出示文件做出进一步的答复。法院对此事的听证一直持续到2020年8月21日。
在2020年8月10日的听证会上，法院驳回了原告提出的多项即决裁决动议。其余动议的听证会定于2020年8月25日举行，在那次听证会上，法院驳回了CERT的即决判决动议，批准了JDG的即决判决动议，指出有关添加剂的发现和主张不在本案的范围内。宣判被告胜诉的通知书于2020年10月6日发出。

2020年11月20日，CERT向加州高等法院提起上诉。 2021年1月29日，CERT再次向加州高等法院提起上诉。目前，公司无法预测最终裁决的时间。此外，本公司认为，本公司最终因此诉讼而蒙受损失的可能性小于合理可能性。
该公司是其他各种悬而未决的法律和行政诉讼的一方。管理层认为，此类诉讼的结果不会对公司的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性影响。

注21。出售资产
出售分行物业
截至2020年12月31日止六个月内，本公司完成以下分支物业的出售：
(单位：千)
分支机构属性名称销售日期销售价格净收益得(损)
长期回租
租期月基本租金
奥斯汀，得克萨斯州11/18/2020$1,360 $1,239 $1,045 不是的不适用不适用
加利福尼亚州毕晓普12/4/2020$220 $204 $204 不是的不适用不适用
33
农民兄弟公司(Farmer Bros.Co.)
未经审计简明合并财务报表附注(续)









注22。后续事件
本公司对2020年12月31日之后至简明合并财务报表发布之日发生的所有事件或交易进行了评估。在此期间，本公司有以下重大后续事件需要披露：
没有。





    
34

第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
本季度报告中关于Form 10-Q的某些陈述不是基于历史事实，是符合联邦证券法律法规的前瞻性陈述。这些陈述基于管理层对未来事件的当前预期、假设、估计和观察，包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述；实际结果可能存在实质性差异，部分原因在于我们于2020年9月11日向美国证券交易委员会(SEC)提交的截至2020年6月30日的Form 10-K年度报告(“2020 Form 10-K”)第I部分第1A项和本报告第II部分第1A项中列出的风险因素。这些前瞻性陈述可以通过使用“预期”、“估计”、“项目”、“预期”、“计划”、“相信”、“打算”、“将会”、“可能”、“假设”和其他含义相似的词语来识别。由于前瞻性陈述中固有的不确定性，实际结果可能与前瞻性陈述中陈述的大不相同。我们打算这些前瞻性陈述仅在本报告发表时发表，不承诺在获得更多信息时更新或修改这些陈述，除非根据联邦证券法和证券交易委员会的规则和条例的要求。可能导致实际结果与前瞻性陈述中的结果大不相同的因素包括但不限于，新冠肺炎疫情对公司业务和客户造成干扰的持续时间，消费者对国家和地方经济业务状况的信心水平，疫情对失业率影响的持续时间和规模，公司从疫情影响中恢复的战略是否成功。, 公司扭亏为盈战略的成功，五项关键举措的执行，资本改善项目的影响，为公司现有和计划中的业务运营提供资金的资本资源的充足性和可用性，以及公司的资本支出要求，基于薪酬的员工激励在改善公司业绩方面的相对有效性，满足我们的大型国家账户客户需求的能力，公司业务增长计划的执行程度和与这些计划相关的财务指标的实现情况，公司能否成功留住和/或吸引合格员工。公司适应技术和新的商业渠道的成功，资本市场以及其他外部因素对股东价值的影响，生咖啡可获得性和成本的波动，竞争，组织变化，我们对冲策略在降低价格和利率风险方面的有效性，消费者偏好的变化，我们以不会实质性损害盈利能力的方式提供可持续性的能力，经济实力的变化，咖啡业和整个食品行业的商业状况，我们在吸引新客户方面的持续成功，与预算销售组合和增长率的差异这些风险包括天气和特殊或不寻常事件，以及本报告中描述的其他风险和我们不时提交给证券交易委员会的文件中描述的其他因素。截至2020年12月31日的三个月和六个月的运营结果不一定表明未来任何时期可能预期的结果。
35



我们的生意
我们是一家全国性的咖啡烘焙商，是咖啡、茶和烹饪产品的批发商和分销商，这些产品是根据供应协议、我们自己的品牌以及代表某些客户生产的自有品牌生产的。我们成立于1912年，1923年在加利福尼亚州注册，2004年在特拉华州重新注册。我们的主要办事处位于德克萨斯州的诺斯莱克。我们只经营一个业务部门。
我们为各种各样的客户提供服务，从小型独立餐厅和餐饮服务运营商到大型机构买家，如餐厅、百货商店和便利店零售商、酒店、赌场、医疗设施和美食咖啡馆，以及拥有自有品牌和消费者品牌咖啡和茶产品的食品杂货连锁店，以及餐饮服务分销商。通过我们的可持续性、管理、环境努力和领导力，我们不仅致力于提供最优质的产品，考虑到客户的成本需求，而且尽可能强调这些产品的可持续种植、制造和分销。
我们的产品类别包括一系列强大的烘焙咖啡和磨碎咖啡，包括有机、直接贸易、D.I.R.E.C.T.项目。®和其他可持续生产的产品；冷冻液体咖啡；调味和不加调味的冰茶和热茶；烹饪产品，包括明胶和布丁、汤基、调味汁、肉汁和酱汁混合物、煎饼和饼干混合物、果冻和蜜饯，以及与咖啡有关的产品，如咖啡过滤器、糖和奶油；香料；以及其他饮料，包括卡布奇诺、可可、格兰尼塔和浓缩即饮冷饮和冰咖啡。我们为客户提供全面的服务，不仅提供高质量的产品，还提供市场洞察、饮料规划、设备放置和服务等增值服务。
我们在德克萨斯州的诺斯莱克、俄勒冈州的波特兰和俄勒冈州的希尔斯伯勒设有生产工厂。我们已经停止了休斯顿工厂的生产，并计划在本财年第四季度之前退出工厂。分销地点在德克萨斯州诺斯莱克、俄勒冈州波特兰和俄勒冈州希尔斯伯勒的生产设施，以及位于伊利诺伊州诺斯莱克、新泽西州穆纳奇和加利福尼亚州里亚托的独立配送中心。本财年第三季度，我们在加利福尼亚州里亚尔托开设了配送中心，并开始运营。我们的产品主要通过以下方式接触到我们的客户：通过我们遍布全国的直营店送货(“DSD”)网络212送货路线和99分支仓库，其中一些位于配送设施内，截至2020年12月31日，或通过普通运营商或第三方分销商直接发货。DSD的销售是在客户的营业地点进行的“非卡车”销售。我们运营着一支庞大的卡车和其他车辆车队来分销和交付我们的产品，我们依赖第三方物流服务提供商进行长途分销。

这一事件的影响新冠肺炎大流行对我们企业的影响
新冠肺炎疫情继续对我们的数字硬盘销售网络产生重大影响。在截至2020年9月30日的第一财季，我们DSD客户的销售额下降了41%与去年同期相比，由于新冠肺炎。尽管我们在截至2020年12月31日的本季度初经历了改善，每周销售额比COVID之前的水平下降了32%，但由于本季度晚些时候新冠肺炎病例在美国的激增，我们的DSD收入恶化到了大约与去年同期相比增长40%.

与去年第二季度相比，我们的直接发货收入下降ED为13%。虽然我们的直接船舶销售渠道也受到新冠肺炎疫情的影响，但由于我们通过此渠道服务的客户类型不同，影响要小得多。这些客户包括我们的零售业务和重点杂货店以其自有品牌销售的产品，以及第三方电子商务平台，这些平台的需求温和增长，帮助缓解了新冠肺炎疫情的影响。

除了在截至2020年6月30日的财年实施的降低运营费用和资本支出的成本节约举措外，我们还修订了现有的优先担保循环信贷安排。正如流动性部分所述，信贷安排修正案为我们提供了更大的灵活性，以主动管理我们的营运资本，保持对我们债务金融契约的遵守，并保持金融流动性，以缓解新冠肺炎大流行造成的不确定商业环境的影响，同时继续执行关键的战略举措。由于最近本季度新冠肺炎案件激增，我们采取了额外的成本节约措施，以减轻对我们运营业绩的财务影响。
36

由于形势的快速发展和流动性，新冠肺炎疫情的严重程度仍不确定，包括对我们产品的需求减弱的程度、我们的财务状况、运营结果和流动性，这些可能是实质性的。虽然我们预计，随着地方和国家政府放松与新冠肺炎相关的限制，疫苗在全国范围内分销，我们的收入将继续缓慢恢复，但不能保证我们会成功地恢复到新冠肺炎疫情前的收入或盈利水平。因此，我们预计，在截至2021年6月30日的财年，我们的运营结果将受到不利影响。

截至2020年12月31日的三个月经营业绩摘要概览

在截至2020年12月31日的三个月里，与去年同期相比，我们的DSD和直接船舶销售渠道的销售额有所下降。
我们的数字硬盘网络继续受到新冠肺炎疫情的负面影响，在较小程度上也受到净客户流失的影响。与我们截至2020年9月30日的第一财季类似，DSD收入降幅最大的是餐厅、酒店和赌场渠道。我们的直接发货渠道销售也受到新冠肺炎疫情导致的咖啡量下降以及我们成本加客户的咖啡价格变化的影响，但这部分被我们直接发货渠道中有利的客户组合所抵消。
在截至2020年12月31日的三个月内，与去年同期相比，我们的毛利率有所下降，这主要是由于销量下降以及新冠肺炎对我们数字硬盘业务的影响。毛利率较上年同期下降3.7%至25.1%，主要是由于我们的DSD渠道利润率较高，导致客户组合不利。毛利率下降被较低的产量差异、较低的缓慢移动库存减记、较低的运费成本和较低的咖啡冲泡设备(“CBE”)成本所部分抵消。
与去年同期相比，营业费用有所增加，原因是出售资产实现的净收益减少了990万美元，一般和行政费用增加了30万美元，固定资产减值增加了120万美元，但部分被销售费用减少1010万美元所抵消。在本季度，我们完成了两个分支物业的销售，与去年同期相比，休斯顿制造设施的净收益为120万美元，四个分支物业的销售净收益为1140万美元。一般和行政开支的增加主要与本季度采取的一次性遣散费和战略成本节约行动有关，但因新冠肺炎导致的第三方成本减少和员工人数减少而被部分抵消。固定资产减值主要是由于我们完成了新路线手持设备的实施，注销了以前路线手持设备的剩余余额。总体而言，运营费用受益于新冠肺炎疫情导致的成本节约行动，以及对可变支出实施的其他成本控制，由于销售量下降，这些成本控制降低了工资、运费、车队和其他可变成本。
截至2020年12月31日的六个月，我们的资本支出为960万美元，维护资本支出减少了370万美元，与去年同期相比减少了49.8%，各种资本投资支出为590万美元。支出削减是由实施的几项关键举措推动的，包括专注于翻新CBE设备以推动成本节约，以及由于在新冠肺炎疫情期间实施了额外的成本控制，一些资本类别的支出都有所减少。
截至2020年12月31日，我们左轮手枪的未偿债务为8200万美元，自2020年6月30日以来减少了4000万美元。我们的现金余额减少了5420万美元，从截至2020年6月30日的6000万美元减少到截至2020年12月31日的590万美元。这些变化是由于我们的左轮手枪还款是根据我们修订后的信贷安排完成的。我们流动性的净恶化是由于我们对库存的投资，为某些关键增长计划提供资金的资本支出，以及之前根据冠状病毒援助、救济和经济安全法案推迟的养老金资金要求。



37

运营结果

财务数据亮点(单位为千，每股数据和百分比除外)
 截至12月31日的三个月，有利(不利)截至12月31日的六个月，有利(不利)
20202019变化%变化20202019变化%变化
损益表数据：
净销售额$104,571 $152,498 $(47,927)(31.4)%$201,841 $291,098 $(89,257)(30.7)%
毛利25.1 %28.8 %(3.7)%NM24.1 %29.1 %(5.0)%NM
运营费用占销售额的百分比34.8 %23.0 %(11.8)%NM34.8 %23.7 %(11.1)%NM
营业收入(亏损)$(10,164)$8,870 $(19,034)NM$(21,610)$15,762 $(37,372)NM
净(亏损)收入$(17,725)$7,754 $(25,479)NM$(23,997)$12,408 $(36,405)NM
普通股股东每股可获得的净(亏损)收益-基本$(1.02)$0.44 $(1.46)NM$(1.39)$0.71 $(2.10)NM
普通股股东每股可获得的净(亏损)收益-稀释后$(1.02)$0.43 $(1.45)NM$(1.39)$0.69 $(2.08)NM
运营数据：
咖啡磅21,407 29,360 (7,953)(27.1)%42,340 55,318 (12,978)(23.5)%
EBITDA(1)$5,288 $16,852 $(11,564)(68.6)%$8,191 $30,292 $(22,101)(73.0)%
EBITDA利润率(1)5.1 %11.1 %(6.0)%NM4.1 %10.4 %(6.3)%NM
调整后的EBITDA(1)$8,274 $7,448 $826 11.1 %$13,967 $11,464 $2,503 21.8 %
调整后的EBITDA利润率(1)7.9 %4.9 %3.0 %NM6.9 %3.9 %3.0 %NM
按产品类别划分的总净销售额百分比 
咖啡(烘焙)66.4 %63.1 %3.3 %5.2 %67.2 %63.1 %4.1 %6.5 %
咖啡(冷冻液体)3.9 %5.6 %(1.7)%(30.4)%3.3 %5.7 %(2.4)%(42.1)%
茶(冰茶和热茶)4.7 %5.0 %(0.3)%(6.0)%3.2 %5.2 %(2.0)%(38.5)%
厨艺11.0 %10.0 %1.0 %10.0 %10.9 %10.1 %0.8 %7.9 %
香辛料4.1 %4.0 %0.1 %2.5 %4.5 %4.2 %0.3 %7.1 %
其他饮料(2)9.6 %11.3 %(1.7)%(15.0)%10.6 %10.3 %0.3 %2.9 %
其他收入(3)— %0.6 %(0.6)%NM— %0.9 %(0.9)%NM
*按产品类别划分的净销售额99.7 %99.6 %0.1 %NM99.7 %99.5 %1.1 %NM
燃油附加费0.3 %0.4 %(0.1)%NM0.3 %0.5 %(0.2)%NM
总计100.0 %100.0 %— %— %100.0 %100.0 %— %— %
其他数据：
与维修相关的资本支出$2,147 $3,107 $(960)(30.9)%$3,741 $7,459 $(3,718)(49.8)%
资本支出总额$5,271 $3,730 $1,541 41.3 %$9,636 $9,007 $629 7.0 %
折旧及摊销费用$7,308 $7,594 $(286)(3.8)%$14,349 $15,211 $(862)(5.7)%
________________
NM-没有意义

(1)EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是非GAAP财务指标。有关这些非GAAP衡量标准与其对应的GAAP衡量标准的对账，请参阅下面的“非GAAP财务衡量标准”。
(2)包括烘焙咖啡、冷冻液体咖啡、冰茶和热茶以外的所有饮料，包括卡布奇诺、可可、格兰尼塔和浓缩即饮冷饮和冰咖啡。
(3)代表与出售我们办公室咖啡资产相关的某些过渡服务的收入。
    
38

下表列出了截至2020年12月31日的前三个月和截至2019年12月31日的前六个月的浓缩综合运营结果的信息(单位为千，百分比除外)：

 截至12月31日的三个月，有利(不利)截至12月31日的六个月，有利(不利)
20202019变化%变化20202019变化%变化
净销售额$104,571 $152,498 $(47,927)(31.4)%$201,841 $291,098 $(89,257)(30.7)%
销货成本78,321 108,513 30,192 27.8 %153,173 206,472 53,299 25.8 %
毛利26,250 43,985 (17,735)(40.3)%48,668 84,626 (35,958)(42.5)%
销售费用24,769 34,906 10,137 29.0 %48,268 68,520 20,252 29.6 %
一般和行政费用11,570 11,266 (304)(2.7)%21,316 24,006 2,690 11.2 %
出售资产的净收益(1,168)(11,057)(9,889)(89.4)%(549)(23,662)(23,113)NM
固定资产减值准备1,243 — (1,243)— %1,243 — (1,243)— %
运营费用36,414 35,115 (1,299)(3.7)%70,278 68,864 (1,414)(2.1)%
营业收入(亏损)(10,164)8,870 (19,034)NM(21,610)15,762 (37,372)237.1 %
其他(费用)收入：
利息支出(2,938)(2,859)(79)(2.8)%(6,181)(5,407)(774)(14.3)%
其他，净额9,080 1,662 7,418 NM17,639 1,865 15,774 NM
其他收入(费用)合计6,142 (1,197)7,339 NM11,458 (3,542)15,000 NM
税前(亏损)收入(4,022)7,673 (11,695)152.4 %(10,152)12,220 (22,372)183.1 %
所得税费用(福利)13,703 (81)(13,784)NM13,845 (188)(14,033)NM
净(亏损)收入$(17,725)$7,754 (25,479)328.6 %$(23,997)$12,408 (36,405)293.4 %
减去：未申报和未支付的累计优先股息143 138 (5)(3.6)%284 275 (9)(3.3)%
普通股股东可获得的净(亏损)收益$(17,868)$7,616 (25,484)334.6 %$(24,281)$12,133 (36,414)300.1 %
_____________
NM-没有意义







39


截至2020年12月31日的3个月和6个月，而截至2019年12月31日的3个月和6个月

净销售额
下表列出了截至2020年12月31日的三个月和六个月按产品类别划分的销售量、单价和净销售额与上一财年同期相比的变化(单位为千，不包括单价和百分比)：
 截至12月31日的三个月，有利(不利)截至12月31日的六个月，有利(不利)
20202019变化%变化20202019变化%变化
售出的单位
咖啡(烘焙)17,126 23,488 (6,362)(27.1)%33,873 44,254 (10,381)(23.5)%
咖啡(冷冻液体)47 100 (53)(53.0)%92 198 (106)(53.5)%
茶(冰茶和热茶)511 723 (212)(29.3)%861 1,348 (487)(36.1)%
厨艺1,248 1,934 (686)(35.5)%2,372 3,792 (1,420)(37.4)%
香辛料122 171 (49)(28.7)%245 339 (94)(27.7)%
其他饮料(1)926 1,459 (533)(36.5)%1,519 2,397 (878)(36.6)%
总计19,980 27,875 (7,895)(28.3)%38,962 52,328 (13,366)(25.5)%
单价
咖啡(烘焙)$4.05 $4.12 $(0.07)(1.7)%$4.00 $4.18 $(0.18)(4.3)%
咖啡(冷冻液体)$86.74 $85.65 $1.09 1.3 %$71.97 $83.21 $(11.24)(13.5)%
茶(冰茶和热茶)$9.58 $10.46 $(0.88)(8.4)%$7.58 $11.33 $(3.75)(33.1)%
厨艺$9.21 $7.98 $1.23 15.4 %$9.24 $7.95 $1.29 16.2 %
香辛料$34.95 $35.73 $(0.78)(2.2)%$36.78 $36.40 $0.38 1.0 %
其他饮料(1)$10.95 $11.95 $(1.00)(8.4)%$14.15 $12.68 $1.47 11.6 %
平均单价$5.22 $5.47 $(0.25)(4.6)%$5.16 $5.54 $(0.38)(6.9)%
按产品类别划分的净销售额合计(2)
咖啡(烘焙)$69,427 $96,692 $(27,265)(28.2)%$135,581 $185,067 $(49,486)(26.7)%
咖啡(冷冻液体)4,077 8,556 (4,479)(52.3)%6,621 16,484 (9,863)(59.8)%
茶(冰茶和热茶)4,895 7,563 (2,668)(35.3)%6,525 15,268 (8,743)(57.3)%
厨艺11,497 15,435 (3,938)(25.5)%21,920 30,145 (8,225)(27.3)%
香辛料4,264 6,126 (1,862)(30.4)%9,010 12,332 (3,322)(26.9)%
其他饮料(1)10,143 17,440 (7,297)(41.8)%21,498 30,391 (8,893)(29.3)%
*按产品类别划分的净销售额$104,303 $151,812 $(47,509)(31.3)%$201,155 $289,687 $(88,532)(30.6)%
燃油附加费268 686 (418)(60.9)%686 1,411 (725)(51.4)%
总计$104,571 $152,498 $(47,927)(31.4)%$201,841 $291,098 $(89,257)(30.7)%
____________
(1)包括烘焙咖啡、冷冻液体咖啡、冰茶和热茶以外的所有饮料，包括卡布奇诺、可可、格兰尼塔和浓缩即饮冷饮和冰咖啡。
(2)与出售我们办公室咖啡资产相关的某些过渡服务收入没有单独列报。金额包括在每个产品类别中。

40

在截至2020年12月31日的三个月中，净销售额从截至2019年12月31日的1.525亿美元减少到1.046亿美元，降幅为4790万美元，降幅为31.4%。净销售额的下降主要是由于加工和销售的青咖啡以及通过我们的直接发货销售网络销售的其他饮料、烹饪、香料和茶产品的收入和数量下降，这些产品主要受到新冠肺炎疫情和咖啡价格变动对成本加客户的影响，但这些下降因我们直接发货销售中的有利客户组合而被部分抵消。我们在截至2020年12月31日的三个月中的直接发货净销售额包括80万美元在截至2019年12月31日的三个月里，使用基于商品的定价安排的客户的价格下降，其中绿咖啡商品成本的变化转嫁给客户，相比之下，使用此类安排的客户的价格下降了250万美元。
截至2020年12月31日的6个月，净销售额从截至2019年12月31日的6个月的2.911亿美元下降至2.018亿美元，降幅为8930万美元，降幅为30.7%。净销售额下降的主要原因是生咖啡加工和销售的收入和销量下降，其他饮料、烹饪、香料和茶产品都通过我们的直接发货网络销售，主要受到新冠肺炎疫情以及咖啡价格变化对成本加客户的影响，但这些下降因我们直接发货销售中的有利客户组合而被部分抵消。我们在截至2020年12月31日的6个月中的直接发货净销售额包括170万美元在截至2019年12月31日的六个月里，使用基于商品的定价安排的客户的价格下降，其中绿咖啡商品成本的变化转嫁给客户，而使用此类安排的客户的价格下降了510万美元。
下表列出了截至2020年12月31日的三个月和六个月与上一财年同期相比，单位销售额、单位价格和产品组合发生变化的影响(单位：百万)：
三个月
十二月三十一号，
2020与2019年
占总组合变化的百分比
截至六个月
十二月三十一号，
2020与2019年
占总组合变化的百分比
单位销售额变化的影响(41.2)(86.0)%(69.0)(77.3)%
定价和产品组合变化的影响(6.7)(14.0)%(20.3)(22.7)%
净销售额减少总额
(47.9)(100.0)%(89.3)(100.0)%

与上一财年同期相比，截至2020年12月31日的三个月，单位销售额下降了28.3%，平均单价下降了4.6%，导致我们的净销售额下降了31.4%。与上一财年同期相比，截至2020年12月31日的6个月，单位销售额下降了25.5%，平均单价下降了6.9%，导致我们的净销售额下降了30.7%。在截至2020年12月31日的三个月和六个月内，平均单价下降，原因是通过直接发货与DSD网络销售的产品组合更高，因为直接发货的平均单价较低。在截至2020年12月31日或2019年12月31日的三个月和六个月内，没有新的产品类别推出，这对我们的净销售额产生了实质性影响。

毛利
截至2020年12月31日的三个月毛利减少1,770万美元或40.3%，从截至2019年12月31日的3个月的4,400万美元降至2,630万美元。截至2020年12月31日的三个月，毛利率从截至2019年12月31日的三个月的28.8%降至25.1%。截至2020年12月31日的六个月毛利减少3,600万美元，或42.5%，从截至2019年12月31日的6个月的8,460万美元降至4,870万美元。截至2020年12月31日的6个月，毛利率从截至2019年12月31日的6个月的29.1%降至24.1%。
截至2020年12月31日的三个月和六个月的毛利润下降，主要是由于净销售额分别下降4790万美元和8930万美元，部分被销售商品成本下降所抵消。截至2020年12月31日的三个月和六个月的毛利率受到新冠肺炎疫情对DSD客户的负面影响和不利的客户组合，因为我们的DSD渠道的利润率较高，但被截至2020年12月31日的三个月和六个月的较低生产差异、较低的运费成本、较低的减记缓慢移动的库存、较低的CBE成本以及咖啡价格变化的影响部分抵消。


41

营业费用
在截至2020年12月31日的三个月里，运营费用比去年同期增加了3640万美元，占净销售额的34.8%，而去年同期为3510万美元，占净销售额的23.0%，这是由于出售资产实现的净收益减少了990万美元，一般和行政费用增加了30万美元，固定资产减值120万美元，但销售费用减少了1010万美元，部分抵消了这一增长。
资产销售净收益减少的主要原因是，本季度出售了两个分支物业，与去年同期相比，休斯顿制造设施和四个分支物业的销售额分别为730万美元和410万美元，净收益为120万美元。
固定资产减值主要是由于我们完成了新路线手持设备的实施，注销了以前路线手持设备的剩余余额。
一般和行政开支的增加主要与本季度采取的一次性遣散费和战略成本节约行动有关，但因新冠肺炎导致的第三方成本减少和员工人数减少而被部分抵消。
销售费用减少的主要原因是裁员、DSD销售佣金减少、差旅费用减少以及车队和货运成本降低。
在截至2020年12月31日的6个月中，运营费用与上年同期相比增加了7030万美元，占净销售额的34.8%，而去年同期为6890万美元，占净销售额的23.7%，这是由于出售资产实现的净收益减少了2310万美元，固定资产减值为120万美元，但被销售费用减少2030万美元以及一般和行政费用减少270万美元所抵消。
资产销售净收益减少的主要原因是，本季度出售了两个分支机构物业，与去年同期休斯顿制造设施、办公咖啡资产和五个分支机构物业的销售额分别为730万美元、720万美元和1090万美元相比，净收益为120万美元。
销售费用减少的主要原因是裁员、DSD销售佣金减少、差旅费用减少以及车队和货运成本降低。一般和行政费用的减少主要与第三方成本的减少和新冠肺炎疫情造成的员工人数减少有关，但被遣散费和战略举措的非经常性成本部分抵消。
其他收入(费用)合计
截至2020年12月31日的三个月，其他收入(支出)总额为610万美元，而截至2019年12月31日的三个月，其他收入(支出)总额为120万美元。截至2020年12月31日的6个月，其他收入(支出)总额为1,150万美元，而截至2019年12月31日的6个月，其他收入(支出)总额为350万美元。截至2020年12月31日的三个月和六个月，其他收入(费用)总额的变化主要是由于：
•因削减计划而获得更高的员工退休后福利；
•截至2020年12月31日的三个月和六个月，咖啡相关衍生品工具的净收益增加；
•部分被较高的利息支出所抵消。

截至2020年12月31日的三个月和六个月的利息支出分别增加了10万美元和80万美元，分别从去年同期的290万美元和540万美元增加到290万美元和620万美元。截至2020年12月31日止三个月及六个月的利息支出增加，主要是由于2020年7月与我们的债务修订相关的递延融资成本的冲销，以及非指定利率互换成本的摊销，但部分被养老金利息支出下降所抵消。
其他方面，截至2020年12月31日的三个月，净额增加了740万美元，达到910万美元，而去年同期为170万美元。其他方面，截至2020年12月31日的6个月，净额增加了1580万美元，达到1760万美元，而去年同期为190万美元。其他净收益的增加主要是因为我们的退休后医疗福利计划由于2020年3月宣布的削减而产生了更高的摊销收益，以及未被指定为会计对冲的咖啡相关衍生品工具的按市值计价的净收益增加。

42

所得税
在截至2020年12月31日的三个月和六个月，我们分别记录了1370万美元和1380万美元的所得税支出，而截至2019年12月31日的三个月和六个月的所得税优惠分别为10万美元和20万美元。*截至2020年12月31日的三个月和六个月的税费包括与前几年退休后医疗计划收益相关的累计其他全面收入中之前递延的1350万美元的非现金税费。该计划于2020年12月31日终止后，递延非现金税费在2021财年第二季度的净收入中确认。截至2019年12月31日的三个月和六个月的税收优惠主要是由之前记录的估值免税额的变化和我们估计的递延纳税负债的变化推动的。看见注16, 所得税“未经审计简明合并财务报表附注”，载于本报告第一部分第1项。

43

非GAAP财务指标
除了根据美国公认会计原则(“GAAP”)确定的净(亏损)收入外，我们还使用以下非GAAP财务指标来评估我们的经营业绩：
“EBITDA”定义为不包括以下影响的净(亏损)收入：
•所得税；
•利息支出；以及
•折旧和摊销费用。
“EBITDA利润率”定义为EBITDA，以净销售额的百分比表示。
“调整后的EBITDA”定义为不包括以下影响的净(亏损)收入：
•所得税；
•利息支出(效益)；
•(亏损)短期投资收益；
•折旧及摊销费用；
•员工持股和基于股份的薪酬支出；
•非现金减值损失；
•非现金养老金提取费用；
•重组和其他过渡费用；
•遣散费；
•与委托书竞赛有关的费用；
•与新冠肺炎大流行相关的非经常性费用；
•出售资产的净损益；
•非现金养老金结算和退休后福利削减；以及
•收购、整合和战略成本。

“调整后的EBITDA利润率”被定义为调整后的EBITDA，以净销售额的百分比表示。
为了计算EBITDA和EBITDA利润率以及调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率，我们剔除了采用ASU 2017-07年度所产生的利息支出的影响，以及修订和终止某些Farmer Bros.养老金和退休后福利计划以及遣散费所产生的非现金税前养老金和退休后福利的影响，因为这些项目并不反映我们持续的经营业绩。
我们相信，这些非GAAP财务指标为公司的经营业绩提供了有用的衡量标准，与历史业绩和其他公司的业绩进行了有意义的比较，并对公司持续的经营业绩进行了洞察。此外，管理层在评估和比较公司的经营业绩与内部财务预测和预算时，除了GAAP衡量标准外，还利用这些衡量标准。
我们认为，EBITDA指标通过隔离某些项目的影响，从而促进了不同时期的经营业绩比较，这些项目与核心经营业绩没有任何相关性，或者在类似公司之间差异很大。这些潜在差异可能是由于资本结构(影响利息支出)、税收状况(例如有效税率或净营业亏损的变化对期间或公司的影响)以及设施和设备的使用年限和账面折旧(影响相对折旧费用)的变化造成的。我们还公布EBITDA和EBITDA保证金，因为(I)我们认为这些衡量标准经常被证券分析师、投资者和其他相关方用来评估我们行业的公司，(Ii)我们相信投资者会发现这些衡量标准在评估我们的偿债或负债能力方面很有用，以及(Iii)我们内部使用这些衡量标准作为基准，将我们的表现与竞争对手的表现进行比较。
根据我们的定义，EBITDA、EBITDA利润率、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率可能无法与其他公司报告的类似标题指标相比。我们不打算孤立地考虑非GAAP财务指标，或将其作为根据GAAP编制的其他指标的替代品。
44



以下是报告的净收益(亏损)与EBITDA(未经审计)的对账：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
(单位：千)2020201920202019
报告的净(亏损)收入$(17,725)$7,754 $(23,997)$12,408 
所得税(福利)费用13,703 (81)13,845 (188)
利息支出(1)2,002 1,585 3,994 2,861 
折旧及摊销费用7,308 7,594 14,349 15,211 
EBITDA$5,288 $16,852 $8,191 $30,292 
EBITDA利润率5.1 %11.1 %4.1 %10.4 %
____________
(1)不包括与养老金计划和退休后福利有关的利息支出。
以下是报告的净收益(亏损)与调整后EBITDA(未经审计)的对账：
截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
(单位：千)2020201920202019
报告的净(亏损)收入$(17,725)$7,754 $(23,997)$12,408 
所得税(福利)费用13,703 (81)13,845 (188)
利息支出(1)2,002 1,585 3,994 2,861 
折旧及摊销费用7,308 7,594 14,349 15,211 
员工持股计划和基于股份的薪酬费用794 909 1,950 1,778 
战略举措(2)1,333 — 1,675 — 
出售其他资产的净亏损(收益)(1,168)(11,057)(549)(23,662)
固定资产减值准备1,243 — 1,243 — 
与新冠肺炎大流行相关的非经常性成本149 — 260 — 
与委托书竞争相关的费用— 259 — 259 
遣散费635 485 1,197 2,797 
调整后的EBITDA(3)$8,274 $7,448 $13,967 $11,464 
调整后的EBITDA利润率7.9 %4.9 %6.9 %3.9 %
____________
(1)不包括与养老金计划和退休后福利有关的利息支出。
(2)包括与休斯顿设施出口和里亚托配送中心开业相关的举措。
(3)截至2020年12月31日的三个月和六个月的调整后EBITDA包括720万美元和1440万美元分别是由于2020年3月退休后医疗计划的削减而产生的更高的摊销收益。这些较高的涨幅一直持续到2021年1月1日计划日落。看见注10了解更多细节。


45

流动性、资本资源与财务状况
下表汇总了我们的债务义务：
2020年12月31日2020年6月30日
(单位：千)发债日期成熟性原借款金额账面价值
加权平均利率
账面价值加权平均利率
信贷安排左轮手枪11/6/2023不适用$82,000 6.56 %$122,000 4.91 %

循环信贷安排
于二零二零年七月二十三日(“生效日期”)，根据经修订及重订信贷协议第3号修正案(“第三修正案”)，本公司与若干金融机构修订其现有优先担保循环信贷安排(该等安排至今已修订，包括根据第三修订，即“经修订循环安排”)。第三修正案，其中包括：
1.保留经修订的循环贷款项下的循环承付款1.25亿美元，以及信用证和Swingline贷款各1500万美元的升华；
2.增加了从2021年9月30日开始的500万美元的季度承诺削减；
3.从以现金流量为基础调整为以资产为基础的借贷结构，借款基数等于符合条件的应收账款的85%加上符合条件的存货的50%，允许的最高额度超过预付款，减去某些准备金；
4.取消以前所有关于净杠杆率、利息覆盖率和最低EBITDA的金融契约；
5.增加了公约救济期(从生效日期开始，至截至2021年9月30日的财政月或之后交付合规性证书时结束)，在此期间，公司必须遵守以下规定：
(I)最低累积EBITDA公约，每月测试一次，直至2021年6月最后一天；
(Ii)在2021年7月的最后一天和2021年8月30日测试的独立的每月最低EBITDA公约；以及
(Iii)限制非经常开支，使非经常开支总额不得超过2,500万元。
6.新增契约，要求公司遵守每周测试的最低流动资金契约；
7.增加了一项反囤积现金的条款；
8.从截至2021年9月30日的财季开始，增加了1.05：1.00的最低固定费用覆盖率，此后每季度进行一次测试；
9.将基本利率贷款的适用保证金修改为每年最优惠利率+3.50%至最优惠利率+4.50%，将欧洲美元贷款的适用保证金修改为调整后的伦敦银行间同业拆借利率+4.50%至调整后的伦敦银行间同业拆借利率+5.50%，并将承诺费定为0.50%；
10.规定在发生某些资产处置和产生不允许的债务时减少循环承担额，并对公司利用某些其他负面契约篮子的能力施加额外限制；以及
11.增加了就公司拥有的某些特定不动产提供抵押和相关抵押工具的要求。

修订后的循环安排受到高级担保资产贷款安排中惯用的各种肯定和消极契约的约束，而且它在2023年11月6日到期日之前没有计划偿还本金的要求。这项修订后的循环安排受到高级担保资产贷款安排中惯用的各种肯定和消极契约的约束，而且它没有计划在2023年11月6日到期日之前偿还本金。
自2019年3月27日起，我们签订了利率掉期协议，以管理我们浮息债务的利率风险。看见注4了解更多细节。
截至2021年1月26日，我们的未偿还借款为8200万美元和美国利用经修订的循环安排项下升华的信用证中的430万美元。可供借贷的金额须遵守经修订的循环安排所载的适用财务契诺。


46

流动资金
我们一般通过经营现金流和上文所述经修订的循环安排下的借款来为我们的经营提供资金。鉴於我们的财政状况、经营表现和目前的经济状况，包括全球资本市场的状况，我们不能保证能否或何时可以透过发行证券筹集资金。我们相信，在可用的范围内，除了我们的运营现金流之外，我们修订后的循环融资机制将足以满足我们未来12个月的营运资本和资本支出需求。
修订后的循环安排包括如上所述和其中进一步详细说明的财务契约。截至2020年12月31日，我们遵守了修订后的循环安排下的所有契约，截至2021年2月4日，也就是我们提交截至2020年12月31日的财政第二季度10-Q表的日期，没有发生或存在违约事件。

截至2020年12月31日，我们拥有590万美元的现金和现金等价物，我们与咖啡相关的衍生品保证金账户中的现金都不受限制。

新冠肺炎对我们流动性的影响
新冠肺炎疫情和相关的限制性措施，如旅行禁令、隔离、就地避难令和关闭，以及最近消费者行为的变化，都对我们的某些渠务署客户产生了不利影响，特别是餐馆、酒店、赌场和咖啡馆。这些客户中的许多人被迫关闭或缩减业务，如果有的话，他们的购买量正在减少。我们无法预测，随着限制措施的取消，这些客户恢复运营和购买的速度会有多快。因此，与去年同期相比，本季度我们DSD客户的销售额有所下降。截至2020年12月31日的季度末，由于本季度新冠肺炎案例激增，我们的收入下降了约t 40% 与上年同期相比。
由于这些因素，新冠肺炎大流行对我们业绩的影响将取决于未来的事态发展，这些事态发展具有高度的不确定性，无法充满信心地预测，包括但不限于疫情的持续时间和蔓延范围、严重程度、控制疫情或应对其影响的行动、正常经济与运营条件恢复的速度和程度、以及我们服务客户群和获得新客户的有效性。因此，随着新冠肺炎疫情持续时间和范围的不确定性，对我们的业务、财务状况或经营业绩的最终影响无法合理估计。
由于新冠肺炎疫情对我们经营业绩的影响，我们已经调整了我们的业务做法。为了度过这段不确定的时期，我们减少了可自由支配的开支，积极削减了某些资本支出，密切和主动地管理我们的库存采购，同时优先考虑对电子商务计划的投资，并满足当前Direct Ship客户的需求。此外，我们还继续专注于重新平衡我们整个制造网络的产量，将更多的生产带到我们位于德克萨斯州诺斯莱克的工厂，以产生更多的节省。
这些行动改善了我们的成本结构，有助于减轻新冠肺炎疫情对我们经营业绩和流动性的影响，但我们不能保证这些行动将继续取得成功。





47

现金流
我们的简明合并现金流量表的重要标题和金额摘要如下：
截至12月31日的六个月，
 20202019
现金流量数据简明合并报表(千)
经营活动使用的现金净额$(3,823)$(2,195)
投资活动中提供的现金净额(已用)(7,710)26,240 
融资活动使用的现金净额(42,623)(21,898)
现金及现金等价物净(减)增$(54,156)$2,147 
经营活动
截至2020年12月31日和2019年12月31日的六个月，经营活动中使用的净现金分别为380万美元和220万美元。用于经营活动的净现金增加160万美元，主要原因是收入和相关净收入下降，部分抵消了用于营运资本的净现金减少的影响。
投资活动
截至2020年12月31日的6个月，投资活动使用的净现金为770万美元，而截至2019年12月31日的6个月，提供的现金净额为2620万美元。投资活动提供的现金减少，主要是由于截至2019年12月31日的六个月内出售资产的现金净收益为3520万美元，而本期间为190万美元。

融资活动
与截至2019年12月31日的6个月相比，截至2020年12月31日的6个月用于融资活动的净现金增加了2070万美元。本期用于融资活动的现金净额增加，主要是因为我们循环贷款项下的净付款为4000万美元，而上一季度的净付款为2200万美元。在截至2020年12月31日的6个月中，净付款为4000万美元，这是由于遵守了修订后的循环安排下的反现金囤积条款，以及与修正案相关的融资成本。


48

资本支出
截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月，我们支付的资本支出如下：
 截至12月31日的三个月，截至12月31日的六个月，
(单位：千)2020201920202019
维护：
咖啡冲泡设备
$1,752 $1,990 $2,852 $4,135 
建筑和设施
— 58 45 133 
车辆、机械及设备
133 349 228 1,036 
IT、软件、办公家具和设备
262 710 616 2,155 
资本支出、维护
$2,147 $3,107 $3,741 $7,459 
扩建项目：
机器设备
$2,360 $623 $4,770 $1,548 
IT设备
$344 $— $705 $— 
资本支出、扩建项目
$2,704 $623 $5,475 $1,548 
新设施成本
建筑和设施，包括土地
420 — 420 — 
资本支出，新设施
$420 $— $420 $— 
资本支出总额
$5,271 $3,730 $9,636 $9,007 

在2021财年，我们预计将支付800万至1100万美元的维护资本支出。我们预计将通过运营现金流和我们循环贷款项下的借款为这些支出提供资金。
折旧和摊销费用为730万美元截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月分别为760万美元。折旧和摊销费用为1430万美元截至2020年12月31日和2019年12月31日的6个月分别为1,520万美元。根据我们现有的固定资产承诺和无形资产的使用寿命，我们预计2021财年剩余时间我们的折旧和摊销费用将约为每季度690万至740万美元。

承诺和或有事项
截至2020年12月31日，我们已承诺采购绿色咖啡库存总计4950万美元在固定价格合同下，560万美元在不可取消采购订单下的其他库存中860万美元不可取消采购订单项下的其他采购。

关键会计政策和估算
我们根据公认会计准则编制合并财务报表。在应用这些会计原则时，我们需要做出假设、估计或判断，这些假设、估计或判断会影响我们合并财务报表中报告的资产、负债、收入和费用。我们的估计和判断是基于历史经验和其他我们认为在这种情况下是合理的假设。然而，这些假设、估计或判断都是主观的，可能会发生变化，实际结果可能与我们的假设和估计不同。如果实际金额最终与我们的估计不同，我们将在知道实际金额的那段时间的经营结果中包括修订。有关我们重要会计政策的摘要，请参阅注2，重要会计政策摘要，未经审计的简明合并财务报表附注包括在本报告第一部分第1项和我们2020年的10-K表格中。有关我们的关键会计估计的摘要，请参阅我们2020 Form 10-K中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”。


49




近期会计公告
看见注2，重要会计政策摘要，未经审计的简明合并财务报表附注包括在本报告第一部分第1项和我们2020年的10-K表格中。有关我们的关键会计估计的摘要，请参阅我们2020 Form 10-K中的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析-关键会计政策和估计”。

表外安排
我们没有表外安排。
50

第三项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
于2020年12月31日，根据我们经修订的信贷安排，我们有资格借入高达1.25亿美元的款项，但须遵守上述经修订的循环安排下适用的财务契诺，并有8,200万美元的未偿还借款，并使用了升华信用证中的430万美元。由于利率互换，只有1,700万美元受到利率波动的影响。于二零二零年十二月三十一日，受循环贷款利率波动影响的未偿还借款之加权平均利率为6.56%.
下表根据截至2020年12月31日未偿还借款的加权平均利率，展示了利率变化对我们未偿还借款的年度利息支出的影响，受循环贷款项下利率波动的影响：
(单位：千)三本书的本金利率，利率年度利息支出
*-150个基点$17,0005.06 %$860 
*-100个基点$17,0005.56 %$945 
*保持不变$17,0006.56 %$1,115 
*+100个基点$17,0007.56 %$1,285 
*+150个基点$17,0008.06 %$1,370 

商品价格风险
我们面临着因生咖啡市场价格变化而产生的商品价格风险。我们在先进先出的基础上评估绿色咖啡库存。在正常的业务过程中，我们持有大量的生咖啡库存，并与供应商签订远期商品采购协议。我们要承受因生咖啡价格波动而产生的价格风险。由于竞争和市场状况，不稳定的价格上涨并不总是转嫁到我们的客户身上。看见注4, 衍生工具，未经审核简明综合财务报表附注，以供进一步讨论我们的衍生工具。
下表总结了截至2020年12月31日咖啡大宗商品价格假设10%的变化对净亏损和AOCI的潜在影响。以下提供的信息仅涉及与咖啡相关的衍生工具，在适用时不包括标的对冲项目的相应变化：
增加(减少)到净亏损增加(减少)到AOCI
基础利率增加10%基础利率下降10%基础利率增加10%基础利率下降10%
(单位：千)
咖啡相关衍生工具(1)
$1,027 $(1,027)$2,235 $(2,235)
__________
(一)本公司符合正常采购条件的采购合同包括截至2020年12月31日价格已锁定的青咖啡采购承诺。由于标的价格已确定，上述敏感性分析不包括这些合约。
51

第四项。管制和程序
披露控制和程序
根据1934年修订的“证券交易法”(下称“交易法”)颁布的第13a-15(E)和15d-15(E)条规则中定义的披露控制和程序，是旨在确保我们在根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格规定的时间内被记录、处理、汇总和报告的控制和其他程序。披露控制和程序包括但不限于，旨在确保我们根据“交易法”提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，或执行类似职能的人员，以便及时决定所需披露的控制和程序。
截至2020年12月31日，我们的管理层在我们的首席执行官(首席执行官)和首席财务官(首席财务会计官)的参与下，根据根据交易所法案颁布的规则第13a-15(E)条，对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
管理层已确定，在截至2020年12月31日的财政季度内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法颁布的规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生变化，这对我们的财务报告内部控制产生了重大影响，或有合理的可能性对我们的财务报告内部控制产生重大影响。

52

第II部分-其他资料

第一项。法律程序
中列出的信息注20, 承诺和或有事项第I部分未经审计的简明合并财务报表附注中，本表格10-Q第1项以引用方式并入本文。

项目1A。危险因素

有关我们其他潜在风险和不确定性的讨论，请参阅“项目1a”下的信息。在截至2020年6月30日的10-K表格年度报告中，风险因素“可在证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。”在截至2020年12月31日的6个月内，我们的10-K表格中披露的风险因素没有实质性变化。


第二项：未登记的股权证券销售和收益使用

    无
第三项高级证券违约

    无

第二项第四项：煤矿安全信息披露

这些规则不适用。
第五项：其他信息

一个也没有。
53

第6项。陈列品
证物编号：描述
3.1
2020年3月20日提交的《农民兄弟股份有限公司注册证书修订证书》。(本公司于2020年5月8日向美国证券交易委员会提交的截至2020年3月31日的季度报告FORM 10-Q作为附件3.2提交，并通过引用并入本文)。
3.2
《农民兄弟股份有限公司注册证书》(作为公司于2019年9月11日向美国证券交易委员会提交的Form 10-K年度报告的附件3.1提交，并通过引用并入本文)。
3.3
Farmer Bros.Co.(作为公司于2020年9月11日提交给证券交易委员会的Form 10-K年度报告的附件3.4提交，并通过引用并入本文)修订和重新修订的章程第1号修正案。
3.4
修订和重新修订公司章程(于2019年2月11日提交给证券交易委员会的公司截至2019年12月31日的季度报告FORM 10-Q的附件3.3，并通过引用并入本文)。
10.73*
农民兄弟股份有限公司修订并重新制定了2017年度长期激励计划(经股东在2020年12月9日股东年会上批准)(兹备案)。
31.1*
根据证券交易法规则13a-14和15d-14进行的首席执行官认证，这些规则是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的。
31.2*
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的证券交易法规则13a-14和15d-14颁发的首席财务和会计官证书。
32.1**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官认证。
32.2**
根据2002年萨班斯-奥克斯利法案(Sarbanes-Oxley Act)第906节通过的美国法典第18编第1350节规定的首席财务和会计干事认证。
101.INS**XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互式数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
101.SCH**内联XBRL分类扩展架构文档。
101.CAL**内联XBRL分类扩展计算链接库文档。
101.DEF**内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。
101.LAB**内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。
101.PRE**内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。
104**封面交互式数据文件-封面交互式数据文件不会出现在交互式数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。
________________
*在此提交
**随函提供，未存档
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签名
根据1934年证券交易法的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签名人代表其签署。
 
F农民 BROS. CO.
依据：/s/Deverl Maserang
 德维尔·马塞朗(Deverl Maserang)
总裁兼首席执行官
(首席执行官)
2021年2月4日
依据： /s/斯科特·R·德雷克
 斯科特·R·德雷克
首席财务官
(首席财务官)
2021年2月4日




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