IESC-20201231
0001048268错误2021Q1--09-3000010482682020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：首选股票成员2020-10-012020-12-31Xbrli：共享00010482682021-02-03Iso4217：美元00010482682020-12-3100010482682020-09-30Iso4217：美元Xbrli：共享00010482682019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2020-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2020-09-300001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-09-300001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-10-012020-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-10-012020-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2020-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2020-12-310001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2020-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2020-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2019-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2019-09-300001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-09-300001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-09-3000010482682019-09-300001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2019-10-012019-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-10-012019-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：CommonStockMember2019-12-310001048268美国-GAAP：SecuryStockMember2019-12-310001048268US-GAAP：AdditionalPaidInCapitalMember2019-12-310001048268美国-公认会计准则：留存的耳机成员(ReainedEarningsMember)2019-12-3100010482682019-12-310001048268美国-GAAP：会计标准更新201613成员2020-12-31Xbrli：纯0001048268IESC：通信成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：通信成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：SingleFamilyContractsMemberIESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：SingleFamilyContractsMemberIESC：居住成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：多个家庭和其他成员IESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：多个家庭和其他成员IESC：居住成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：居住成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：IndustrialServicesMemberIESC：基础架构解决方案成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：IndustrialServicesMemberIESC：基础架构解决方案成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员IESC：CustomPowerSolutionsMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员IESC：CustomPowerSolutionsMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：商业和工业成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：商业和工业成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：通信成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：居住成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268IESC：商业和工业成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMember2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：通信成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：居住成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：基础架构解决方案成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：商业和工业成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：通信成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：居住成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268IESC：商业和工业成员US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268US-GAAP：FixedPriceContractMember2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：通信成员2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：居住成员2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：基础架构解决方案成员2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员IESC：商业和工业成员2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：时间和材料合同成员2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2020-10-012020-12-310001048268IESC：通信成员2020-12-310001048268IESC：居住成员2020-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2020-12-310001048268IESC：商业和工业成员2020-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2020-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2019-10-012019-12-310001048268IESC：通信成员2019-12-310001048268IESC：居住成员2019-12-310001048268IESC：基础架构解决方案成员2019-12-310001048268IESC：商业和工业成员2019-12-310001048268美国-GAAP：公司成员2019-12-310001048268IESC：EquityIncentivePlanMember2020-12-3100010482682019-05-020001048268美国-GAAP：退回协议成员2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：退回协议成员2019-10-012019-12-310001048268Us-gaap:ShareBasedPaymentArrangementNonemployeeMember2020-12-310001048268美国-公认会计准则：受限的股票成员2020-10-012020-12-310001048268美国-公认会计准则：受限的股票成员2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2020-10-012020-12-310001048268美国-GAAP：PhantomShareUnitsPSUsMember2019-10-012019-12-310001048268US-GAAP：PerformanceSharesMember2020-10-012020-12-310001048268US-GAAP：PerformanceSharesMember2019-10-012019-12-310001048268美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-12-310001048268美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-12-310001048268美国-GAAP：公允价值输入级别1成员2020-09-300001048268美国-公认会计准则：公允价值输入级别3成员2020-09-300001048268IESC：通信成员2020-09-300001048268IESC：居住成员2020-09-300001048268IESC：基础架构解决方案成员2020-09-300001048268IESC：商业和工业成员2020-09-300001048268S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美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
形式
10-Q

(马克一)
☑根据1934年“证券交易法”第13或15(D)条规定的季度报告
在截至本季度末的季度内2020年12月31日
或
☐根据1934年证券交易所法令第13或15(D)条提交的过渡报告
的过渡期                    至                    

佣金档案编号
001-13783
https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1048268/000104826821000030/iesc-20201231_g1.gif
IES控股公司
(章程中规定的注册人的确切姓名)




特拉华州76-0542208
(州或其他司法管辖区)(税务局雇主
公司或组织)识别号码)
威斯海默路5433号, 套房：500美元, 休斯敦, 德克萨斯州77056
(主要执行机构地址和邮政编码)
注册人的电话号码，包括区号： (713) 860-1500
根据该法第12(B)节登记的证券：
每一类的名称商品代号*提供注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元
IESC
纳斯达克全球市场
优先股购买权
IESC
纳斯达克全球市场




用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年证券交易法第(13)或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。.是的，是的。 ☑不是的 ☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规定必须提交的每个互动数据文件。.是的，是的。 ☑不是的 ☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司还是新兴的成长型公司。请参阅《交易法》规则第312b-2条中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
大型加速滤波器☐加速文件管理器☑
非加速文件管理器☐小型报表公司☑
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请通过复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据“交易法”第13(A)条规定的任何新的或经修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如交易法规则第312b-2条所定义)。是 ☐不是的 ☑
在2021年2月3日，有20,769,984发行在外的普通股。

1

IES控股公司和子公司
索引
页
第一部分财务信息
第一项：财务报表
截至2020年12月31日和2020年9月30日的简明合并资产负债表
5
截至2020年12月31日和2019年12月31日止三个月简明综合全面收益表
6
截至2020年12月31日和2019年12月31日三个月的股东权益简明合并报表
7
截至2020年12月31日和2019年12月31日三个月的简明现金流量表
8
简明合并财务报表附注
9
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
23
第三项关于市场风险的定量和定性披露
31
项目4.控制和程序
31
第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼
32
项目1A。危险因素
32
第二项未登记的股权证券销售和收益的使用
32
第三项高级证券违约
32
第294项矿山安全信息披露
32
项目5.其他信息
32
项目6.展品
33
签名
34

2


第一部分财务信息

定义

在这份10-Q表格季度报告中，“IES”、“公司”、“注册人”、“我们”和“我们”是指IES Holdings，Inc.，除非本文另有规定，否则是指我们的子公司。

关于前瞻性陈述的披露

这份10-Q表格的季度报告包括某些可被视为1933年证券法(修订)第27A条和1934年证券交易法(修订)第21E条意义上的“前瞻性陈述”，所有这些陈述都是基于公司认为截至本新闻稿之日合理的各种估计和假设。在某些情况下，您可以通过“可能”、“将会”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“项目”、“打算”、“预期”、“相信”、“寻求”、“估计”、“预测”、“潜在”、“追求”、“目标”、“继续”等术语来识别前瞻性陈述。这些陈述涉及风险和不确定因素，可能导致公司的实际未来结果与这些陈述中陈述的大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于：

•新冠肺炎爆发或未来疫情对我们业务的影响，包括新的或持续的工作现场关闭或停工的可能性，供应链中断，新项目投标的延迟授予，施工延迟，对我们服务的需求减少，我们向客户收取服务的能力延迟，或者管理层或其他员工生病；

•我们所在行业的竞争，包括来自第三方和前员工的竞争，这可能会导致一个或多个客户流失，或者导致新项目的利润率下降；

•我们成功管理项目的能力、合格劳动力的成本和可用性以及维持积极劳资关系的能力，以及我们转嫁我们业务中使用的大宗商品成本增加的能力，特别是铜、铝、钢、燃料和某些塑料；我们的供应商面临的信用或流动性问题可能导致供应链中断；

•我们签订未来合同的能力和条款；

•无法按预期执行计划和战略，包括无法确定和完成符合我们投资标准的收购，以推进我们的公司战略，或随后这些收购表现不佳；

•将新业务整合到公司或将新类型的工作、产品或流程整合到我们的细分市场的挑战；

•对我们服务的需求普遍减少；

•积压的可能无法实现或可能不会产生利润的订单；

•关闭或出售设施导致未来的重大费用，包括潜在的保修损失或其他意想不到的责任，或我们的运营严重中断；

•担保债券成本的增加影响了工作的利润率，以及我们的担保提供商可能拒绝担保或自行决定要求额外抵押品的可能性；

•由于建筑或住房市场水平下降、季节性和地区经济状况不同而导致的经营活动波动；

•由于客户面临的流动性问题，坏账费用和未偿还销售天数增加；

•与我们的工作相关的物理危险造成的事故和潜在的事故；

•我们目前的保险覆盖范围可能不足，或者我们可能无法以可接受的费率获得保单；

•诉讼、索赔和或有事项的影响，包括超过我们现有准备金和应计费用的保修损失、损害赔偿或其他潜在缺陷索赔；
3

•信息系统中断、网络安全或数据泄露；

•环境保护法律、法规规定的责任；

•关键人员流失、新管理层有效换届，或者无法转让、续签和取得电力等许可证的；

•我们净营业亏损的某些税收优惠可能会因所有权的改变或联邦税率的变化而受到限制或减少；

•承认与不确定的税收状况有关的税收优惠，以及与税务机关就我们采取的税收状况可能存在分歧的可能性；

•递延税项资产的估值准予或减记的潜在确认；

•无法获得足够的信贷或现金流，以满足我们的营运资金需求和资本支出、完成收购以及偿还债务的能力受到限制；

•信贷和资本市场状况，包括影响建设融资和抵押贷款成本的利率变化，以及我们的一些客户无法保留足够的融资，这可能导致项目延误或取消；

•难以履行我们循环信贷安排的契约条款，包括流动性和其他财务要求，这可能导致我们在循环信贷安排下可能产生的任何债务的违约和加速；

•订立固定价格合同时使用的估计数不准确，估计迄今完成百分比合同的收入和进度时可能出现错误，以及与采用新的会计、控制程序和操作程序有关的复杂性；

•估计未来经营业绩的固有不确定性，包括收入、营业收入或现金流；

•确认潜在商誉、长期资产和其他投资减值；

•逐步取消、替换或无法使用伦敦银行间同业拆借利率(“LIBOR”)；

•控股股东的存在，他有能力采取与其他股东不一致的行动，或者可以处置其持有的全部或任何部分普通股，这可能会引发我们一些重大协议中的控制权条款的某些变化，包括我们的融资和担保安排以及我们的高管离职计划，以及我们税收优惠保护计划下的购买权的可行使性；

•我们普通股的交易量相对较低，因此股东可能更难以相同的价格出售大量股票，而股东可以出售数量较少的股票；

•我们增发普通股、优先股或可转换证券的可能性，这将稀释现有股东的百分比所有权权益，并可能稀释我们普通股的每股价值；

•我们的普通股可能大量出售，这可能会对我们的股价产生不利影响；

•我们对财务报告的内部控制以及我们的披露控制和程序可能无法阻止所有可能发生的错误，以及

•在本季度报告10-Q表的其他部分讨论的其他因素。

您应该明白，上述以及本文件中讨论的其他风险因素以及我们截至2020年9月30日的10-K表格年度报告第I部分第1A项中列出的风险因素，可能会导致未来的结果与之前经历的或在此类前瞻性陈述中表达的结果大不相同。我们没有义务公开更新或修改任何信息，包括但不限于关于我们的控股股东、净营业亏损、借款可获得性或现金状况的信息，或反映本报告日期后可能发生的事件或情况的任何前瞻性陈述。前瞻性陈述是根据1995年“私人证券诉讼改革法”建立的安全港以Form 10-Q格式在本季度报告中提供的，应根据本文所述的估计、假设、不确定性和风险进行评估。
4

第1项财务报表
IES控股公司和子公司
简明综合资产负债表
(单位为千，共享信息除外)

十二月三十一号，九月三十日，
20202020
(未经审计)
资产
流动资产：
现金和现金等价物$27,281 $53,577 
受限现金4,813 — 
应收账款：
贸易，扣除$补贴后的净额1,389及$2,613，分别
214,948 213,016 
定额41,821 40,878 
盘存33,298 24,889 
超出账单的成本和估计收益23,836 29,937 
预付费用和其他流动资产12,878 9,153 
流动资产总额358,875 371,450 
财产和设备，净额29,164 24,589 
商誉86,449 53,763 
无形资产，净额62,823 39,357 
递延税项资产29,760 33,803 
经营性使用权资产36,606 31,786 
其他非流动资产5,693 5,780 
总资产$609,370 $560,528 
负债和股东权益
流动负债：
应付账款和应计费用184,270 186,710 
超出成本和预计收益的账单64,731 55,739 
流动负债总额249,001 242,449 
长期债务14,495 217 
经营性长期租赁负债23,907 20,530 
其他非流动负债13,912 12,215 
总负债301,315 275,411 
非控股权益12,593 1,804 
股东权益：
优先股，$0.01面值，10,000,000授权股份，未发行
出类拔萃— — 
普通股，$0.01面值，100,000,000授权股份；22,049,529
已发出，并已发出20,769,984和20,762,395分别为杰出的
220 220 
国库股，按成本价计算，1,279,545和1,287,134分别为股票
(24,984)(24,499)
额外实收资本201,219 200,587 
留存收益119,007 107,005 
股东权益总额295,462 283,313 
总负债和股东权益$609,370 $560,528 


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5

IES控股公司和子公司
简明综合全面收益表
(单位为千，共享信息除外)
(未经审计)

截至12月31日的三个月，
20202019
营业收入$314,838 $276,043 
服务成本256,159 225,828 
毛利58,679 50,215 
销售、一般和行政费用42,786 37,872 
出售资产的收益(10)(36)
营业收入15,903 12,379 
利息和其他(收入)支出：
利息支出172 239 
其他(收入)费用，净额(118)141 
所得税前营业收入15,849 11,999 
所得税拨备3,639 3,469 
净收入12,210 8,530 
可归因于非控股权益的净收入(112)(28)
可归因于IES控股公司的全面收入。$12,098 $8,502 
可归因于IES控股公司的每股收益：
基本型$0.58$0.40
稀释$0.58$0.39
计算每股收益时使用的股票：
基本型20,734,51620,883,477
稀释21,061,35521,148,312


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。


6

IES控股公司和子公司
股东权益简明合并报表(未经审计)
(单位为千，共享信息除外)

截至2020年12月31日的三个月
普通股库存股留存收益股东权益总额
股份金额股份金额额外实收资本
平衡，2020年9月30日22,049,529 $220 (1,287,134)$(24,499)$200,587 $107,005 $283,313 
补偿计划下的发放— — 38,467 741 (741)— — 
收购库存股— — (30,878)(1,226)531 — (695)
非现金补偿— — — — 842 — 842 
非控股权益减少— — — — — 118 118 
采用新会计准则后的累积效应调整— — — — — (214)(214)
可归因于IES控股公司的净收入。— — — — — 12,098 12,098 
平衡，2020年12月31日22,049,529 $220 (1,279,545)$(24,984)$201,219 $119,007 $295,462 

截至2019年12月31日的三个月
普通股库存股留存收益股东权益总额
股份金额股份金额额外实收资本
余额，2019年9月30日22,049,529 $220 (884,518)$(12,483)$192,911 $65,600 $246,248 
补偿计划下的发放— — 95,409 1,343 (1,343)— — 
收购库存股— — (37,244)(858)— — (858)
非现金补偿— — — — 931 — 931 
增加非控股权益— — — — — (45)(45)
可归因于IES控股公司的净收入。— — — — — 8,502 8,502 
余额，2019年12月31日22,049,529 $220 (826,353)$(11,998)$192,499 $74,057 $254,778 



附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

7

IES控股公司和子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)

截至12月31日的三个月，
20202019
经营活动的现金流：
净收入$12,210 $8,530 
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整：
坏账支出(168)21 
递延融资成本摊销46 101 
折旧摊销4,020 2,362 
出售资产的收益(10)(36)
非现金补偿费用842 931 
递延所得税2,751 2,815 
营业资产和负债变动情况：
应收帐款6,008 16,699 
盘存(4,320)1,683 
超出账单的成本和估计收益6,101 1,918 
预付费用和其他流动资产(2,466)(6,291)
其他非流动资产(302)74 
应付账款和应计费用(14,764)(22,772)
超出成本和预计收益的账单8,992 4,992 
其他非流动负债1,310 (6)
经营活动提供的净现金20,250 11,021 
投资活动的现金流：
购置物业和设备(1,182)(1,391)
出售资产所得收益12 46 
与企业合并一起支付的现金(54,774)— 
投资活动所用现金净额(55,944)(1,345)
融资活动的现金流：
借入债项25,115 104,189 
偿还债务(10,099)(104,189)
为融资租赁支付的现金(110)— 
分配给非控股权益— (457)
购买库存股(695)(858)
融资活动提供(用于)的现金净额14,211 (1,315)
现金、现金等价物和限制性现金净增(减)额(21,483)8,361 
期初现金、现金等价物和限制性现金53,577 18,934 
期末现金、现金等价物和限制性现金$32,094 $27,295 
补充披露现金流信息：
支付利息的现金$99 $273 
缴纳所得税的现金(净额)$19 $(707)


附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
8


IES控股公司
简明合并财务报表附注
(除股份金额外，所有金额均以千为单位)
(未经审计)
1.商业及会计政策

业务描述

IES控股公司.是一家控股公司，拥有和管理运营子公司，这些子公司设计和安装集成的电气和技术系统，并在各种终端市场提供基础设施产品和服务，包括数据中心、住宅以及商业和工业设施。根据我们当前服务的性质，我们的业务目前分为四个主要业务部门：

•通信-全国范围内的技术基础设施服务提供商，包括为大公司和独立企业的主机托管和托管客户设计、构建和维护数据中心内的通信基础设施。
•住宅-为独栋住宅和多户公寓楼提供电力安装服务的区域提供商。
•基础设施解决方案-为工业运营提供机电解决方案，包括用于数据中心和其他工业应用的设备维修和定制工程产品，如发电机外壳。
•工商业-在电力基础设施市场和数据中心等特定专业领域，为各地区市场和全国的商业和工业市场提供电气和机械设计、施工和维护服务。

“IES”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们”指的是IES控股公司，除非本合同另有规定，否则指的是我们的合并子公司。

季节性和季度性波动

我们住宅部门的运营结果可能是季节性的，这取决于天气趋势，通常在春季和夏季产生较高的收入，在秋季和冬季产生较低的收入。我们业务的商业和工业、通信和基础设施解决方案部门受季节性趋势的影响较小，因为这些部门的工作通常在不受天气影响的建筑物内进行，尽管天气仍会影响这些业务，特别是在项目的早期阶段。我们的服务和维护业务一般不受季节性的影响。我们的业务量可能会受到地区或国家经济状况不利导致的建设项目减少的不利影响。季度业绩也可能受到新建设项目时间的实质性影响。我们基础设施解决方案部门的业绩可能会受到客户设施停机时间的影响。因此，任何财务期的经营业绩并不一定表明任何后续财务期可能取得的结果。

财务报表编制基础

随附的未经审核简明综合财务报表包括IES、我们的全资附属公司以及因拥有多数投票权权益而由我们控制的实体的账目，并已根据美国证券交易委员会(“SEC”)规定的中期财务报告指示编制。过渡期的业绩不一定代表全年的业绩。这些中期财务报表不包括美国公认会计原则(“GAAP”)要求的所有披露，应与我们提交给SEC的截至2020年9月30日财年的Form 10-K年度报告中的合并财务报表及其附注一并阅读。管理层认为，本报告中包含的未经审计的简明综合财务报表包括公平列报本报告所述期间的财务状况、经营成果和现金流量所需的所有已知应计和调整。任何此类调整均为：

非控股权益

关于我们在2021财年收购了卡口管道、供暖和空调有限责任公司，在2017财年收购了Next Electric，LLC，以及在2016财年收购了STR Mechanical，LLC，我们收购了每个实体80%的权益，每个此类实体的剩余20%权益由各自的第三方卖家保留。这些第三方卖家保留的权益在我们的简明综合资产负债表上被确认为非控股权益，归类于永久股权之外。根据每个实体的经营协议条款，自收购之日起五年后，我们可以选择购买，或者第三方卖方可能要求我们购买适用实体剩余20%的部分或全部权益。收购价格是可变的，基于运营协议中定义的收益倍数。因此，这种非控制性
9

利息按根据会计准则编纂(“ASC”)810厘定的余额及假设非控股权益于资产负债表日可赎回的赎回金额中较大者计息。如果所有这些利息在2020年12月31日都可以赎回，那么赎回金额应该是$12,234.

预算的使用

根据公认会计原则编制财务报表要求管理层使用估计和假设来确定报告的资产和负债金额、财务报表日期的或有负债披露以及报告期内报告的收入和费用金额。实际结果可能与这些估计不同。估计主要用于我们对在建工程的收入确认、对企业合并和分析商誉、投资、无形资产和长期资产减值和调整的会计处理中的公允价值假设、应收账款可疑准备、基于股票的补偿、法律事务准备金、递延税项资产变现能力、未确认税收优惠和自我保险索赔负债及相关准备金。

受限现金

受合同限制且无法随时获得的现金和现金等价物被归类为限制性现金。截至2020年12月31日，公司的限制性现金余额为4,813代表第三方托管现金，用于偿还与截至2020年12月31日的季度完成的业务合并相关的Paycheck Protection Program贷款。在贷款豁免申请结果出来之前，托管的现金将用于偿还贷款，或者如果豁免获得批准，现金将支付给被收购实体的出售股东。

新近采用的会计准则

2016年6月，财务会计准则委员会(FASB)发布了会计准则更新号2016-13，金融工具-信贷损失(ASU 2016-13)，要求公司在计量预期信贷损失时考虑历史经验、当前市场状况以及合理和可支持的预测，2019年4月和2019年5月发布的会计准则更新号2019-04和2019-05进一步明确了这一点。此更新适用于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。我们于2020年10月1日采纳了这一标准，采用了一种修正的追溯过渡法，通过累积效应调整开始在采纳期内开始留存收益。因此，我们的信贷损失拨备增加了#美元。284，递延税项资产增加$70，以及$的调整数。214到留存收益。

ASU 2016-13年度要求确认按摊余成本计量的金融资产预期信贷损失。在计算我们的预期信用损失时，我们考虑了贸易应收账款、保留金、成本和超出账单的估计收益，所有这些都构成了一个同质的投资组合，因此，为了衡量预期的信用损失，我们将它们归类在一起。

我们选择根据历史数据的损失率计算预期信贷损失。每个部门都对具有相似风险特征的金融资产进行分组，并共同评估预期的信贷损失。如果某项资产的信用状况恶化到信用风险不再是该集团其他资产的特征的程度，则将对其进行单独分析。我们投资组合的损失率包括信用损失费用的历史、应收账款的老化、我们对付款的预期以及对特定于美国建筑市场宏观经济趋势的前瞻性因素的调整。

除一年或以下到期的贸易应收账款外，我们没有任何其他逾期或处于非权责发生状态的金融资产。

2018年8月，FASB发布了会计准则更新号2018-13，公允价值计量披露框架(ASU 2018-13)，以修改公允价值计量的某些披露要求。根据新的指导方针，注册人将需要披露所有第3级公允价值计量的重大不可观察投入的加权平均信息。指导意见没有具体说明实体应该如何计算加权平均值，但要求它们解释其计算方法。新的指导意见还要求披露在报告期末计入其他全面收益的工具的经常性第3级公允价值计量期间未实现损益的变化。本指南适用于2019年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期。我们于2020年10月1日采用了这一标准，对我们的简明合并财务报表没有任何影响。

10

尚未采用的会计准则

2019年12月，FASB发布了会计准则更新号2019-12，《所得税(话题740)：简化所得税会计处理》。本标准简化了所得税的会计处理，取消了第740主题中关于期间内税收分配方法、中期所得税计算方法和确认外部基差的递延税项负债的指导意见的某些例外情况。该准则还简化了特许经营税的会计核算，并颁布了税法或税率的变化，并澄清了导致商誉税基上升的交易的会计处理。此更新适用于2020年12月15日之后的财年以及该年内的过渡期。允许提前领养。我们预计将于2021年10月1日采用这一标准，预计它不会对我们的简明合并财务报表产生实质性影响。


2.控股股东

唐廷联营公司(以下简称“唐廷联营公司”)及其联营公司(统称为“唐廷”)是公司的控股股东，拥有约56根据唐廷于2020年10月9日向美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)提交的修订后的附表13D，公司已发行普通股的百分比。因此，唐廷有能力对我们的事务进行重大控制，包括选举董事和大多数需要股东批准的行动。

虽然根据联邦证券法，唐廷在出售其作为联属公司的股票时受到某些限制，但该公司已经提交了一份搁置登记声明，登记唐廷在注册时拥有的IES普通股的所有股票。只要货架登记声明仍然有效，并且本公司仍有资格使用它，唐廷就有能力不时在一个或多个产品中转售其登记的任何或全部股票，如货架注册声明和根据货架注册声明提交的与发售相关的任何招股说明书附录中所述。

如果唐廷出售或以其他方式处置其在IES的全部或部分头寸，IES的所有权可能会发生变化。根据美国国税法第382条的规定，所有权的变更可能会减少公司净营业亏损(“NOL”)在联邦和州所得税方面的可获得性。2016年11月8日，公司实施税收优惠保障计划(《NOL权利计划》)。NOL权利计划旨在阻止对该公司股票的收购超过可能引发国内收入法第382条所指的所有权变更的门槛金额。不能保证北环线权利计划在阻止所有权变更或保护北环线方面是有效的。此外，控制权的改变将引发我们许多重要协议中控制权条款的变化，包括我们的信贷协议、与我们保证人的担保协议以及我们的高管离职计划。

杰弗里·L·詹德尔(Jeffrey L.Gendell)被任命为公司首席执行官，自2020年10月1日起生效，自2020年7月31日起担任公司临时首席执行官。詹德尔先生还担任公司董事会(“董事会”)主席，他自2016年11月以来一直担任该职位。他是唐廷的管理成员和创始人，也是大卫·B·詹德尔(David B.Gendell)的弟弟，后者自2012年2月以来一直担任我们的董事会成员，曾在2017年11月至2019年1月担任临时运营总监，于2016年11月至2017年11月担任董事会副主席，并于2015年1月至2016年11月担任董事会主席。大卫·B·詹德尔(David B.Gendell)从2004年到2017年12月31日一直是唐廷的一名员工。

该公司是与唐廷联合公司签订的康涅狄格州格林威治公司办公空间转租协议的一方。转租期限至2023年2月27日，每月付款金额约为$8。该公司支付的费用与唐廷联营公司支付给其房东的费用保持一致。

于2018年12月6日，本公司与唐廷联营公司订立董事会观察员函件协议(“观察员协议”)，以协助唐廷管理其于本公司的投资。在观察员协议所载条款及条件的规限下，本公司授予唐廷在唐廷持有本公司已发行普通股至少20%的任何时间委任一名代表担任董事会观察员(“董事会观察员”)的权利。董事会观察员必须合理地被非唐廷附属公司的董事会成员接受，不得拥有投票权或其他决策权。在观察员协议所载条款及条件的规限下，只要唐廷有权委任董事会观察员，董事会观察员即有权出席及参与董事会及其委员会的会议，但须遵守保密规定，并获发还其以董事会观察员身份所产生的合理自付开支，以及本公司董事可享有的根据本公司董事及高级职员责任保险单所享有的权利。


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3.收入确认

合约

我们的收入来自与客户的合同，我们在合同一开始就为每一份合同确定适当的会计处理方式。我们的合同主要涉及电气和机械承包服务、技术基础设施产品和服务，以及工业运营的机电解决方案。收入是根据商定的固定价格或实际发生的成本加上商定的百分比来赚取的。

我们在以下情况下对合同进行核算：(I)得到双方的批准和承诺，(Ii)确定双方的权利，(Iii)确定付款条件，(Iv)合同具有商业实质，以及(V)可能可收取对价。我们认为项目的开始是在满足上述标准并且我们已获得客户的书面授权后开始的。

履行义务

履约义务是在合同中承诺将独特的商品或服务转让给客户。合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。

我们确认我们执行的大多数服务随着时间的推移而产生的收入，因为(I)在客户控制的项目位置，随着工作进展，控制权不断转移给客户，以及(Ii)我们有权在产生成本时向客户收取费用。*在我们的基础架构解决方案部门，我们通常在自己的设施内执行工作，在那里，控制权不会随着工作进展而持续转移到客户手中。在这种情况下，我们会评估是否有权在发生成本时向客户开具账单。这种评估涉及对合同终止条款的评估。如果我们有合同权利获得迄今为止完成的工作的报酬，我们就会确认随着时间的推移而产生的收入。如果我们没有这样的权利，当工作控制权转移到客户手中时，我们会在合同完成时确认收入。

对于固定价格安排，我们使用完成百分比会计方法，在这种方法下，确认的收入主要通过每份合同迄今发生和应计的成本占每份合同完成时估计总成本的百分比来衡量。合同成本包括与合同履行有关的所有直接材料成本、人工成本和间接成本。工作绩效、工作条件、预计合同成本和盈利能力以及最终合同结算的变化可能导致成本和收入的修订，这些修订的影响在确定修订的期间确认。未完成合同的估计损失拨备是在确定此类损失的期间进行的。这一计量和比较过程需要更新完成合同所需的总成本估计，这些更新可能包括主观评估和判断。
 
可变考虑事项

我们合同的交易价格可能包括可变对价，其中包括已批准和未批准的变更单、索赔和奖励的交易价格更改。变更单、索赔和奖励通常与现有合同没有区别，因为合同中提供了重要的一体化服务，并作为对现有合同和履约义务的修改入账。我们使用最能预测我们有权获得的对价金额(或在违约金情况下将产生的对价金额，如果有的话)的估计方法，以我们预期收到的概率加权价值(或我们预计在违约金情况下最可能产生的金额，如果有)来估计履约义务的可变对价。我们在估计交易价格中计入可变对价，前提是确认的累计收入很可能不会发生重大逆转，或者与可变对价相关的不确定性得到解决。我们对可变对价的估计和对是否将估计金额计入交易价的决定主要基于对我们预期业绩的评估以及我们可以合理获得的所有信息(历史、当前和预测)。可变对价对履约义务交易价格的影响被确认为在累积追赶基础上对收入的调整。如果交易价中反映的未经批准的更改单和索赔(或在违约金的情况下记为交易价的降低)不能以有利于我们的方式解决，或者交易价中反映的激励措施没有赚取，可能会减少或逆转先前确认的收入。

获得合同的费用

在我们的某些业务中，我们产生了与签订合同相关的佣金成本，而我们只是因为该合同而产生的。当这种情况发生时，我们会将这些成本资本化，并在合同的预期期限内摊销。*截至2020年12月31日，我们资本化了佣金成本$96.
 
我们通常不会因为在项目开始前获得或履行合同而招致重大的增量成本。什么时候
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如果发生了重大的合同前成本，这些成本将在合同有效期内按完工百分比进行资本化和摊销。

收入的分类

我们按活动和合同类型对我们与客户签订的合同的收入进行分类，因为这些类别反映了我们的收入和现金流的性质、金额、时间和不确定性如何受到经济因素的影响。我们截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的综合收入来自以下活动。详情见下表：

截至12月31日的三个月，
20202019
通信$98,356 $84,289 
住宅
单户住宅72,126 54,874 
多户家庭和其他47,365 37,854 
总住宅数量119,491 92,728 
基础设施解决方案
工业服务业10,040 11,111 
定制电源解决方案24,361 20,172 
整体基础设施解决方案34,401 31,283 
工商业$62,590 $67,743 
总收入$314,838 $276,043 

截至2020年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业总计
固定价格$76,014 $119,491 $32,664 $60,687 $288,856 
时间和材料22,342 — 1,737 1,903 25,982 
总收入$98,356 $119,491 $34,401 $62,590 $314,838 
截至2019年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业总计
固定价格$62,027 $92,728 $29,491 $63,835 $248,081 
时间和材料22,262 — 1,792 3,908 27,962 
总收入$84,289 $92,728 $31,283 $67,743 $276,043 

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应收帐款

应收账款包括我们已向客户开具帐单或有无条件权利向客户开具帐单的金额。截至2020年12月31日，应收账款包括美元10,392我们有无条件开票权利的未开票应收账款。

合同资产负债

项目合同通常就履行我们履行义务所固有的特定任务的完成率提供账单的进度表。这类账单的时间表通常与产生成本的时间表不完全匹配。因此，在经营报表中确认的合同收入可能而且通常确实与合同期间任何时候向客户开具的账单金额不同。截至特定日期在合同上确认的累计合同收入超过合同项下客户的累计账单和未开票应收账款的金额，在我们的简明综合资产负债表中以“成本和超出账单的估计收益”的标题反映为流动资产。截至某一特定日期，根据合同向客户支付的累计账单超过已确认的累计合同收入的金额，在我们的简明综合资产负债表中作为流动负债反映在“超出成本和估计收益的账单”标题下。

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中，我们确认的收入为25,225及$19,550分别与我们在2020年10月1日和2019年10月1日的合同负债相关。
 
截至2020年12月31日或2019年12月31日的三个月，我们没有在应收账款或合同资产上确认任何减值损失。
剩余履约义务

剩余的履约义务代表我们合同承诺的未确认收入价值。新的奖励代表在给定时期内作出的新合同承诺的总预期收入价值，以及对现有合同承诺范围的增加。根据我们主要新合同承诺的时间，我们的新履约义务在每个报告期都有很大的不同。截至2020年12月31日，我们有剩余的履约义务美元。525,141。该公司预计确认的收入约为美元。443,580未来12个月的剩余履约债务，其余部分将在此后予以确认。
 
在截至2020年12月31日的三个月里，从我们在前几个时期履行的业绩义务中确认的净收入并不是实质性的。

4.债务问题

在2020年12月31日和2020年9月30日，我们拥有14,307及$12在我们与富国银行(富国银行)的循环信贷安排下的未偿还借款，以及与资本支出贷款相关的长期债务分别为#美元。188及$205分别为。在2020年12月31日，我们也有6,314未偿还信用证和总可用金额为$78,659在不触发经修订信贷协议(定义见下文)下的财务契约的情况下，根据我们的循环信贷安排。

该公司维持$100根据我们与富国银行(Wells Fargo)的第二次修订和重新签署的信贷和担保协议(修订后的“修订信贷协议”)，于2024年9月30日到期的百万美元循环信贷安排。经修订的信贷协议包含我们截至2020年9月30日止年度的10-K表格年度报告第7项所披露的惯常正面、负面及财务契诺。于二零二零年十二月三十一日，本公司遵守经修订信贷协议下的财务契诺。


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5.每股资料

下表对截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的基本每股收益和稀释后每股收益的组成部分进行了核对：
截至12月31日的三个月，
20202019
分子：
可归因于IES控股公司普通股股东的净收入。$12,204 $8,337 
增加(减少)非控股权益(118)45 
可归因于IES控股公司受限股东的净收入。12 120 
可归因于IES控股公司的净收入。$12,098 $8,502 
分母：
加权平均已发行普通股-基本20,734,516 20,883,477 
稀释性股票期权和非既得证券的影响326,839 264,835 
加权平均普通股和普通股等值流通股-稀释
21,061,355 21,148,312 
IES控股公司普通股股东应占每股收益：
基本型$0.58$0.40
稀释$0.58$0.39

在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月里，我们普通股的平均价格超过了我们所有未偿还期权的行权价；因此，我们所有未偿还股票期权都包括在完全稀释每股收益的计算中。




6.两个运营部门

我们在四个不同的运营部门管理和衡量业务绩效：通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。这些部分反映了公司首席运营决策者(“CODM”)为分配资源和评估业绩而审查经营业绩的方式。该公司的CODM是其首席执行官。

部门之间的交易(如果有)将在合并中消除。我们的公司办公室为我们的四个运营部门提供一般和行政服务，以及支持服务。管理层在各部门之间分配某些共享成本，用于销售、一般和行政费用以及折旧费用。

截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月的分部信息如下：

截至2020年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业公司总计
营业收入$98,356 $119,491 $34,401 $62,590 $— $314,838 
服务成本79,817 95,963 23,464 56,915 — 256,159 
毛利18,539 23,528 10,937 5,675 — 58,679 
销售、一般和行政9,341 17,327 5,611 6,424 4,083 42,786 
出售资产的收益— — (1)(9)— (10)
营业收入(亏损)9,198 6,201 5,327 (740)(4,083)15,903 
其他数据：
折旧及摊销费用$347 $1,504 $1,441 $694 $34 $4,020 
资本支出$132 $437 $345 $268 $— $1,182 
总资产$137,457 $198,227 $129,283 $72,148 $72,255 $609,370 

截至2019年12月31日的三个月
通信住宅基础设施解决方案工商业公司总计
营业收入$84,289 $92,728 $31,283 $67,743 $— $276,043 
服务成本68,722 72,585 23,513 61,008 — 225,828 
毛利15,567 20,143 7,770 6,735 — 50,215 
销售、一般和行政8,569 13,720 4,493 7,288 3,802 37,872 
出售资产的收益(9)— — (27)— (36)
营业收入(亏损)7,007 6,423 3,277 (526)(3,802)12,379 
其他数据：
折旧及摊销费用$337 $210 $1,120 $676 $19 $2,362 
资本支出$282 $212 $437 $460 $— $1,391 
总资产$113,574 $77,109 $112,413 $80,612 $86,157 $469,865 



7.股东权益

股权激励计划

经修订和重述的公司2006年股权激励计划(“股权激励计划”)规定授予股票期权以及授予股票，包括限制性股票。 大致3.01,000万股普通股根据股权激励计划授权发行，其中约855,053股票于2020年12月31日可供发行。

16

股票回购计划

2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时购买高达1.5百万股本公司普通股，并于2019年5月2日，本公司董事会不时批准回购最多额外1.0股票回购计划下我们普通股的100万股。股票回购是在公开市场交易中以当前市场价格或私下协商的交易或其他方式以现金进行的。该计划下的购买时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素确定的。所有或部分回购可能根据规则10b5-1交易计划实施。该计划允许在公司根据内幕交易法或由于自我强加的封闭期而被阻止收购的情况下，根据预设条款进行回购。该计划不要求公司购买任何特定数量的股票，并可随时由公司酌情修改、暂停或恢复，而无需通知。我们回购了不是的在截至2020年12月31日的三个月内，我们的普通股在公开市场交易中的份额。我们回购了19,817在截至2019年12月31日的三个月内，我们的普通股在公开市场交易中以平均价格$22.51每股。

库存股

在截至2020年12月31日的三个月内，我们发布了38,087将普通股从库存股回购给员工并回购16,882根据股权激励计划，当某些绩效虚拟股票单位归属时，我们将从员工那里获得普通股，以满足法定的预扣税款要求。此外,13,996某些前雇员在离职时没收了限制性股票，并将其重新转为库存股。我们还发布了380从库房向董事会成员发放不受限制的普通股，作为他们整体薪酬的一部分。

在截至2019年12月31日的三个月内，我们发布了95,409将普通股从库房回购给员工并回购17,427根据股权激励计划，当某些绩效虚拟股票单位归属时，我们将从员工那里获得普通股，以满足法定的预扣税款要求。我们还回购了19,817根据我们的股票回购计划在公开市场上发行普通股。

限制性股票

我们同意不是的在截至2020年12月31日的三个月里，向高管发放限售股。在之前授予的奖项中，8,183已归属的股份和13,996某些前雇员在离职时股票被没收。剩余的限制性股票要么在达到特定水平的累计税前净收入后归属，要么根据时间的推移归属。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中，我们确认了38及$366分别用于与所有限制性股票奖励相关的补偿费用。截至2020年12月31日，与已发行未归属限制性股票相关的未摊销补偿成本为#美元。274.

董事幻影股票单位

董事虚拟股票单位(“董事PSU”)主要授予董事会成员作为其整体薪酬的一部分。这些董事PSU是获得一股公司普通股的合同权利，在每位董事离开董事会或控制权发生变化时，通过向他们授予无限制股票的方式支付。我们在授予之日记录赠款的全部价值的补偿费用。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中，我们确认了96及$100分别用于与这些赠款相关的补偿费用。

员工虚拟库存单位

员工虚拟股票单位(“员工PSU”)是一项获得一股公司普通股的合同权利。根据每项授予的条款，员工PSU可以在实现某些指定的绩效目标和持续履行服务时授予，也可以根据截至授予日期的持续服务绩效授予。

截至2020年12月31日，公司拥有优秀的员工PSU，如果达到某些绩效指标，可能会导致发放253,809普通股。在批准的员工PSU中，114,020员工PSU已被没收，并且87,769已经被授予了。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中，我们确认了697及$429分别用于与员工PSU津贴相关的补偿费用。
17

8.员工福利计划

401(K)计划

1998年11月，我们成立了IES控股公司401(K)退休储蓄计划。所有全职IES员工在完成60天的服务并年满21岁后，都有资格在每月的第一天参加。在服务三年后，参与者将获得我们的等额缴费。我们还维持着几个附属的退休储蓄计划。在截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月中，我们确认了706及$385，分别在配对费用中。

退休后福利计划

根据退休后福利计划，公司其中一个地点的某些个人有权获得固定的年度付款。我们有一笔没有资金的福利负债为$720及$719分别截至2020年12月31日和2020年9月30日记录，与此类计划相关。


9.公允价值计量

公允价值计量会计
 
公允价值被认为是在计量日在市场参与者之间出售资产或转移负债的价格。公允价值计量假设(1)资产或负债有序交换，(2)交易所处于该资产或负债的主要市场，(3)市场参与者独立、知情、知情并愿意进行交易。公允价值会计和报告通过创建可观察到的独立市场投入和不可观察到的市场假设的层次结构，建立了计量公允价值的框架，并扩大了关于公允价值计量的披露。需要相当大的判断力来解读用于制定公允价值估计的市场数据。因此，本文中提出的估计不一定表示在当前交换中可以变现的金额。使用不同的市场假设和/或估计方法可能对估计公允价值产生重大影响。
截至2020年12月31日，按公允价值经常性计量的金融资产和负债仅限于我们的高管递延薪酬计划，根据该计划，某些员工可以将其基本工资和/或奖金的一部分推迟到计划年度(根据计划的定义)，以及与我们的某些收购相关的或有对价负债。
下表按适用于公允价值计量的投入类型汇总了截至2020年12月31日和2020年9月30日按公允价值经常性计量的金融资产和负债：

2020年12月31日
总公允价值报价(一级)无法观察到的重要输入(3级)
高管储蓄计划资产$876 $876 $— 
高管储蓄计划负债(749)(749)— 
或有对价(3,380)— (3,380)
总计$(3,253)$127 $(3,380)

2020年9月30日
总公允价值报价(一级)无法观察到的重要输入(3级)
高管储蓄计划资产$766 $766 $— 
高管储蓄计划负债(644)(644)— 
总计$122 $122 $— 

我们达成了一项与收购刺刀有关的或有对价安排。在2020年12月31日，我们估计这项或有对价负债的公允价值为$3,380。下表列出了这项债务的公允价值对账，该债务使用了大量不可观察到的投入(第3级)。

18

或有对价协议
2020年9月30日的公允价值$— 
收购3,380 
2020年12月31日的公允价值$3,380 


10.库存

     
库存由以下组件组成：

十二月三十一号，九月三十日，
20202020
原料$3,763 $3,232 
在制品6,255 4,894 
成品1,366 1,186 
零部件和供应品21,914 15,577 
总库存$33,298 $24,889 


11.商誉及无形资产

商誉

以下汇总了截至2020年12月31日的三个月按部门划分的商誉账面价值变化：

通信住宅基础设施解决方案工商业总计
2020年9月30日的商誉$2,816 $16,219 $34,728 $— $53,763 
收购— 28,121 4,565 — 32,686 
2020年12月31日的商誉$2,816 $44,340 $39,293 $— $86,449 

无形资产

无形资产包括以下内容：
估计可用寿命(以年为单位)2020年12月31日
总账面金额累计摊销网
商标/商号5-20$18,451 $(1,898)$16,553 
技术库20400 (146)254 
客户关系6-1559,641 (15,986)43,655 
竞业禁止安排540 (19)21 
积压和施工合同15,240 (2,900)2,340 
无形资产总额$83,772 $(20,949)$62,823 

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估计可用寿命(以年为单位)2020年9月30日
总账面金额累计摊销网
商标/商号5-20$7,754 $(1,741)$6,013 
技术库20400 (141)259 
客户关系6-1546,449 (14,900)31,549 
竞业禁止安排540 (17)23 
积压和施工合同13,383 (1,870)1,513 
无形资产总额$58,026 $(18,669)$39,357 



12.承担及或有事项

法律事项
我们不时地参与正常业务过程中出现的各种索赔、诉讼和其他法律程序。我们维持各种保险范围，以最大限度地减少与这些诉讼相关的财务风险。所有这些诉讼，无论是单独进行还是合计起来，预计都不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。就所有这类法律程序而言，我们会在可能已招致负债而损失金额可合理估计的情况下，记录储备。我们支付与这些诉讼相关的日常法律费用，因为它们已经发生。截至2020年12月31日，我们没有任何重大的法律诉讼待决。

风险管理

我们保留工人赔偿、雇主责任、汽车责任、建筑缺陷、一般责任和雇员团体健康索赔以及污染保险的风险，这些风险是由每起事故或事故的未投保免赔额造成的，这些风险通常受到年度总限额的限制。我们的一般责任计划提供人身伤害和财产损失保险。在许多情况下，我们根据保单将包括总承包商在内的第三方作为额外的承保人投保。损失是根据我们已知的已发生的索赔和已发生但未报告的索赔估计而应计的。因此，我们的许多索赔实际上都是自我保险的。对我们保险的许多索赔都是以诉讼的形式进行的。在2020年12月31日和2020年9月30日，我们拥有6,537及$6,254，分别为自我保险负债应计。我们还承担建筑缺陷责任，主要是在我们的住宅部门。截至2020年12月31日和2020年9月30日，我们拥有38及$36，分别为这些索赔保留。由于准备金是基于判断和估计，并涉及内在不确定的变量，例如诉讼结果和保险覆盖范围的评估，因此不能保证最终负债不会高于或低于该等估计，也不能保证支付时间不会给本公司带来流动性问题。

我们的意外伤害保险计划的一些承保人要求我们邮寄信用证作为抵押品。这在保险业很常见。到目前为止，我们还没有遇到过保险人有合理理由根据信用证付款的情况。在2020年12月31日和2020年9月30日，$6,114及$5,464我们的未偿还信用证分别用于担保我们的保险计划。

担保

截至2020年12月31日，完成我们保税项目的预计成本约为美元。90,149。我们定期评估我们的保证金要求，包括保证人提供的条款。我们相信，我们目前的担保人目前提供的担保能力足以满足我们目前的业务，并将在可预见的未来足以满足我们的业务。邮寄以我们的担保人为受益人的信用证会减少我们的循环信贷安排下的借款可获得性。

其他承付款和或有事项

我们的一些客户和供应商要求我们邮寄信用证或提供公司间担保，以此作为根据我们的合同保证履约和确保我们向分包商和供应商付款的一种手段。如果我们的客户有合理的理由根据信用证付款，我们将被要求偿还我们的债权人的信用证。在2020年12月31日和2020年9月30日，分别为$200我们未付信用证的一部分是担保我们的供应商。

我们可能会不时地对我们预计在正常业务过程中使用的材料(如铜或铝线)作出确定的采购承诺。这些承诺的期限通常不到一年，并要求我们至少购买
20

在期限内以固定价格在特定时间间隔内的材料数量。在截至2020年12月31日的季度内，我们签订了一项协议，将购买10,467在接下来的六个月里，在正常的业务过程中，我们将购买大量的铜线。

13.租契

我们就设施、车辆和设备的使用权达成各种合同安排。设施的租赁期一般为二至十年，车辆和设备的租赁期为三至五年。我们的租赁条款可能包括在合理确定会行使续订或终止选择权的情况下行使这些选择权。我们的租赁协议不包含任何实质性的剩余价值保证或限制性契约。

目前的营业和财务负债为#美元。12,414及$535分别计入截至2020年12月31日的简明综合资产负债表中的“应付帐款和应计费用”。非流动融资租赁负债和融资租赁使用权资产分别计入简并资产负债表的“其他非流动负债”和“其他非流动资产”。

截至2020年12月31日，我们租赁负债的到期日如下：
经营租约融资租赁总计
2021年剩余时间$9,698 $415 $10,113 
202210,655 527 11,182 
20237,437 525 7,962 
20244,461 493 4,954 
20252,822 290 3,112 
此后4,506 7 4,513 
未贴现的租赁付款总额$39,579 $2,257 $41,836 
减去：推定利息3,258 217 3,475 
租赁负债现值$36,321 $2,040 $38,361 
截至2020年12月31日，与已承诺但尚未开始的租赁协议相关的未来未贴现现金流总额为$6,986.

在我们的简明综合全面收益表中确认的租赁成本汇总如下：
三个月
2020年12月31日
经营租赁成本$3,246 
融资租赁成本
租赁资产摊销109 
租赁负债利息23 
融资租赁成本132 
短期租赁成本313 
可变租赁成本289 
总租赁成本$3,980 

O关于我们的简明合并财务报表中确认的租赁金额的其他信息汇总如下：

三个月
2020年12月31日
用于经营租赁的经营现金流$3,651 
用于融资租赁的营业现金流23 
以新的经营租赁负债换取的使用权资产7,760 
以新融资租赁负债换取的使用权资产564 

21

2020年12月31日
加权平均剩余租赁期限-经营租赁4.4年份
加权平均剩余租赁期限-融资租赁4.4年份
加权平均贴现率-营业租赁3.6 %
加权平均贴现率-融资租赁4.8 %


14.业务合并和资产剥离

2021

在截至2020年12月31日的三个月中，该公司完成了三笔收购：

•卡口管道、供暖和空调有限责任公司--2020年12月21日，我们收购了总部位于佛罗里达州哈德逊市的住宅供暖、通风和空调(HVAC)及管道安装和维护服务提供商Bayonet 80%的股权。收购Bayonet使我们能够扩展到佛罗里达市场，同时在我们的服务产品中增加管道和暖通空调。刺刀是我们住宅部门的一部分，并继续以刺刀的名义运营。

•韦德莱克制造有限公司(“韦德莱克”)-2020年11月19日，我们收购了总部位于俄克拉何马州塔尔萨的定制发电机壳制造商韦德莱克，该公司主要用于数据中心和大型商业和工业设施。韦德莱克是我们基础设施解决方案部门的一部分，并继续以韦德莱克的名义运营。收购韦德莱克将扩大我们的发电机外壳业务和我们的地理足迹。

•K.E.P.Electric，Inc.(“KEP”)-2020年11月5日，我们收购了KEP，这是一家总部位于俄亥俄州巴达维亚的电气承包商，专门为单户住宅和多户开发项目设计和安装电气系统。KEP在俄亥俄州和肯塔基州都有业务，对KEP的收购将推动我们的住宅服务产品扩展到中西部地区。KEP是我们住宅部门的一部分，并继续以KEP的名义运营。

这些收购的总现金对价为$54,774，其中$5,799根据由冠状病毒援助、救济和经济安全(CARE)法案建立并由美国小企业管理局实施的Paycheck Protection Program，在被收购公司的债务清偿之前，这些资金被存入第三方托管机构。如果符合某些标准，根据购买力平价发放的贷款有资格获得豁免。每个被收购的实体在被我们收购之前都完成了各自购买力平价贷款的未偿还余额的申请。如果PPP贷款全部免除，这些资金将被释放给被收购的实体，根据我们与卖方达成的协议条款，这些资金将偿还给卖方。如果任何购买力平价贷款没有全部免除，资金将从第三方托管账户支付给各自的贷款人，以偿还该购买力平价贷款的未减免余额。在截至2020年12月31日的季度里，免除了一笔PPP贷款，并释放了相关的托管资金。剩余的托管资金包括在限制性现金中，相应的应付给卖方的款项包括在我们的综合资产负债表上的应付账款和应计费用中。除现金对价外，收购价还包括与收购刺刀有关的或有对价，最高可达$4.51000万美元将于2023年12月到期。应支付的金额取决于在三年内取得的收益，并将从$4.53%的利率，按季度支付。这项或有负债价值为#美元。3,380截至收购之日。

本公司根据收购会计方法核算交易，该方法要求按公允价值记录资产和负债(第3级)。初步收购价分配受到目前正在进行的估值活动的影响；因此，收购价的分配可能会发生变化，预计将导致对初步记录金额的调整。对收购的资产和承担的负债的初步估值如下：

流动资产$14,427 
财产和设备5,013 
无形资产25,776 
商誉32,686 
流动负债(10,973)
递延税项负债(1,361)
非控股权益(10,794)
取得的净资产$54,774 

22


关于商誉，余额可归因于被收购企业和其他无形资产的劳动力，这些企业和其他无形资产不符合单独确认的资格。在这些收购中，我们获得了#美元的商誉。32,686其中$18,081是可以扣税的吗？

收购的无形资产主要由客户关系和商号组成，总加权平均摊销期限为9.5好多年了。

这些收购贡献了$9,217额外收入和美元845截至2020年12月31日的三个月的营业收入。

2020

我们在2020年完成了两笔收购，总现金对价为$28,952。我们在2020年2月收购了空中照明和电气公司(“AIRATE”)和工厂电力和控制系统有限责任公司(“PPCS”)。

未经审核的备考资料

以下截至2020年12月31日和2019年12月31日的三个月未经审计的补充预计运营业绩是按照每次收购发生在完成前的会计年度10月1日的情况下计算的。

未经审计
截至12月31日的三个月，
20202019
营业收入$332,999 $316,796 
可归因于IES控股公司的净收入。$13,023 $11,778 


第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

以下讨论和分析应与我们的合并财务报表及其附注(见第二部分，项目8)一并阅读。“财务报表及补充数据”如本公司截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告以及本Form 10-Q季度报告第I部分第1项中的简明综合财务报表及其附注所述.以下讨论可能包含前瞻性陈述。有关其他信息，请参见“有关前瞻性陈述的披露”在本季度报告的表格10-Q的第I部分。

概述

高管概述

请参阅第一部分第一项。“商务”在我们截至2020年9月30日的年度10-K表格年度报告中，我们将对公司的服务和公司战略进行讨论。IES Holdings，Inc.是特拉华州的一家控股公司，拥有和管理运营子公司，这些子公司设计和安装集成的电气和技术系统，并在各种终端市场提供基础设施产品和服务，包括数据中心、住宅以及商业和工业设施。我们的业务目前分为四个主要业务部门：通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。

新冠肺炎对我们业务的影响

冠状病毒病2019年(“新冠肺炎”)大流行和相关的政府应对措施已经并可能继续对我们运营的市场和其他市场的经济、我们的客户和供应商的运营以及数以百万计的个人(包括我们的员工和客户)的健康造成重大破坏。因此，新冠肺炎已经并将继续对我们的业务产生不利影响。在我们开展业务的大多数地区，州和地方政府都认为我们的大部分业务活动是必要或关键的，因此，在此次疫情期间，我们通常被允许在“留在家里”的命令生效期间继续在这些地区开展业务。因此，我们的主要关注点一直是，并将继续致力于保护我们员工和客户的健康和安全，同时保持我们业务的连续性。我们已经实施了操作和保护措施来保护我们的员工和客户，包括筛查新冠肺炎症状、提供个人防护设备、增加清洁和消毒，并在可能的情况下实施物理距离措施。虽然我们的大部分设施和工作地点仍在运营，但某些州和地方
23

各国政府最近重新实施了某些命令，这可能会导致更多的政府停摆。我们看到新冠肺炎在我们业务的某些领域影响了需求，这些领域的建设或维护项目被推迟；然而，我们在其他领域看到需求增加，特别是在与数据中心和通信的关键基础设施相关的领域。

新冠肺炎疫情和相关政府应对措施正在不断演变，因此继续给我们的业务带来潜在的新风险。到目前为止，新冠肺炎疫情已经对我们的运营结果产生了一系列不利影响，包括新项目的授牌和现有项目的进度延迟。此外，疫情给我们的行动带来了持续的挑战，包括执行新的和不断发展的健康和安全协议，以及应对不断变化的联邦、州和地方秩序。我们预计未来将继续影响我们的业绩的因素包括，但不限于，疾病或政府命令迫使工作地点关闭并要求员工留在家里对我们劳动力的潜在影响，对我们服务的需求减少，由于中断和个人防护设备要求而导致的运营成本增加，以及我们的客户及时向我们付款的能力受到限制。我们正在继续监测影响我们业务的情况，并将采取必要的行动，以确保我们员工的健康和安全，并为我们的客户服务。请参阅第I部分第1A项。“风险因素“请参阅我们截至2020年9月30日的Form 10-K年度报告，了解更多信息。



行动结果

我们报告了我们四个运营部门的经营业绩：通信、住宅、基础设施解决方案和商业与工业。与我们公司办公室相关的费用单独分类。下表列出了IES控股公司选定的历史运营业绩，以及自收购之日起被收购企业的业绩。
截至12月31日的三个月，
20202019
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
营业收入$314,838 100.0 %$276,043 100.0 %
服务成本256,159 81.4 %225,828 81.8 %
毛利58,679 18.6 %50,215 18.2 %
销售、一般和行政费用42,786 13.6 %37,872 13.7 %
出售资产的收益(10)— %(36)— %
营业收入15,903 5.1 %12,379 4.5 %
利息和其他(收入)费用，净额54 — %380 0.1 %
所得税前营业收入15,849 5.0 %11,999 4.3 %
所得税拨备(受益于)3,639 1.2 %3,469 1.3 %
净收入12,210 3.9 %8,530 3.1 %
可归因于非控股权益的净收入(112)— %(28)— %
可归因于IES控股公司的净收入。$12,098 3.8 %$8,502 3.1 %

截至2020年12月31日的三个月的综合收入比截至2019年12月31日的三个月高出3880万美元，增长14.1%，其中我们的通信和住宅部门的增长是由强劲的需求推动的，我们的基础设施解决方案部门的增长是由2020年第一季度之后收购的业务的贡献推动的。我们的商业和工业部门的收入下降，我们的许多市场仍然竞争激烈，受到新冠肺炎的影响更大。

与截至2019年12月31日的三个月相比，截至2020年12月31日的三个月的合并毛利润增加了850万美元。在截至2020年12月31日的三个月中，我们的总体毛利率百分比增至18.6%，而截至2019年12月31日的三个月为18.2%。在我们的通信和基础设施解决方案部门，毛利润占收入的百分比增加，而在住宅和商业及工业部门，毛利润下降。请参阅下面关于我们各个部门毛利率变化的进一步讨论。

销售、一般和管理费用包括与为客户执行工作没有直接关联的成本。这些成本主要包括与公司、部门和分支机构管理有关的薪酬和福利(包括基于奖励的薪酬)、占用和公用事业、培训、专业服务、信息技术成本、咨询费、差旅以及某些类型的折旧和摊销。我们将某些公司销售、一般和行政成本分摊到我们的各个部门，因为我们认为这更准确地反映了与每个部门运营相关的成本。
 
24

在截至2020年12月31日的三个月中，我们的销售、一般和行政费用为4,280万美元，比截至2019年12月31日的三个月增加了490万美元，增幅为13.0%，这主要是由于我们的通信和住宅运营部门因增长而增加的人员成本，以及2020财年第一季度之后收购的业务产生的费用。销售、一般和行政费用占收入的百分比从截至2019年12月31日的三个月的13.7%下降到截至2020年12月31日的三个月的13.6%。


通信

截至12月31日的三个月，
20202019
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
营业收入$98,356 100.0 %$84,289 100.0 %
服务成本79,817 81.2 %68,722 81.5 %
毛利18,539 18.8 %15,567 18.5 %
销售、一般和行政费用9,341 9.5 %8,569 10.2 %
出售资产的收益— — %(9)— %
营业收入9,198 9.4 %7,007 8.3 %

收入。在截至2020年12月31日的三个月中，我们通信部门的收入比截至2019年12月31日的三个月增加了1410万美元，增幅为16.7%。这一增长主要是由于数据中心和配送中心的工作推动了需求的增加。

毛利。与截至2019年12月31日的三个月相比，我们的通信部门在截至2020年12月31日的三个月中的毛利润增加了300万美元。毛利润占收入的比例从18.5%上升到18.8%，这是因为工作量的增加使我们能够利用我们的固定成本，我们也受益于利润率更高的固定价格合同的增加。

销售、一般和行政费用。与截至2019年12月31日的三个月相比，在截至2020年12月31日的三个月中，我们通信部门的销售、一般和管理费用增加了80万美元，或9.0%。这一增长是由于人员成本上升，特别是与支持业务增长的持续投资有关，以及与盈利能力和现金流改善相关的激励性薪酬支出增加所致。在截至2020年12月31日的三个月里，通信部门的销售、一般和行政费用占收入的比例为9.5%，而截至2019年12月31日的三个月为10.2%，因为我们利用了固定成本。

住宅

截至12月31日的三个月，
20202019
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
营业收入$119,491 100.0 %$92,728 100.0 %
服务成本95,963 80.3 %72,585 78.3 %
毛利23,528 19.7 %20,143 21.7 %
销售、一般和行政费用17,327 14.5 %13,720 14.8 %
营业收入6,201 5.2 %6,423 6.9 %

收入。与截至2019年12月31日的三个月相比，截至2020年12月31日的三个月，我们住宅部门的收入增加了2680万美元，增幅为28.9%。这一增长是由我们的独栋住宅业务推动的，在独栋住宅需求强劲的推动下，截至2020年12月31日的三个月，收入比截至2019年12月31日的三个月增加了1730万美元。多户家庭和其他收入也增加了950万美元。2020财年第一季度之后收购的业务在截至2020年12月31日的三个月中贡献了1210万美元的收入。剔除收购业务的影响，截至2020年12月31日的三个月，我们住宅部门的收入与截至2019年12月31日的三个月相比增长了15.9%。

25

毛利。在截至2020年12月31日的三个月中，我们住宅部门的毛利润比截至2019年12月31日的三个月增加了340万美元，或16.8%。毛利润的增长主要是由销量增加推动的，但部分被大宗商品价格上涨所抵消。由于大宗商品价格上涨，截至2020年12月31日的三个月，毛利润占收入的比例从截至2019年12月31日的三个月的21.7%降至19.7%。
销售、一般和行政费用。在截至2020年12月31日的三个月中，我们住宅部门的销售、一般和管理费用比截至2019年12月31日的三个月增加了360万美元，增幅为26.3%，这主要是由于收购业务发生的销售、一般和管理费用，包括无形资产的摊销。在截至2020年12月31日的三个月里，住宅部门的销售、一般和行政费用占收入的百分比降至14.5%，而截至2019年12月31日的三个月为14.8%。

基础设施解决方案

截至12月31日的三个月，
20202019
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
营业收入$34,401 100.0 %$31,283 100.0 %
服务成本23,464 68.2 %23,513 75.2 %
毛利10,937 31.8 %7,770 24.8 %
销售、一般和行政费用5,611 16.3 %4,493 14.4 %
资产出售损失(1)— %— — %
营业收入5,327 15.5 %3,277 10.5 %

收入。在截至2020年12月31日的三个月中，我们基础设施解决方案部门的收入增加了310万美元，与截至2019年12月31日的三个月相比增长了10.0%。收入的增长主要是由2020财年第一季度之后收购的业务的贡献推动的；这些业务在截至2020年12月31日的三个月中贡献了620万美元的收入。

毛利。与截至2019年12月31日的三个月相比，我们的基础设施解决方案部门在截至2020年12月31日的三个月中的毛利润增加了320万美元，反映了2020财年第一季度之后收购的业务的贡献，我们定制电力解决方案业务的效率提高，以及从俄亥俄州获得的工人补偿减免。毛利润占收入的比例从24.8%上升到31.8%，这得益于运营效率的提高和工人补偿费用的减少。
销售、一般和行政费用。与截至2019年12月31日的三个月相比，我们的基础设施解决方案部门在截至2020年12月31日的三个月中的销售、一般和管理费用增加了110万美元，这主要是由于2020财年第一季度之后收购的业务发生的费用，包括无形资产的摊销。销售、一般和行政费用占收入的百分比从14.4%上升到16.3%。

工商业

截至12月31日的三个月，
20202019
$%$%
(千美元，占收入的百分比)
营业收入$62,590 100.0 %$67,743 100.0 %
服务成本56,915 90.9 %61,008 90.1 %
毛利5,675 9.1 %6,735 9.9 %
销售、一般和行政费用6,424 10.3 %7,288 10.8 %
出售资产的收益(9)— %(27)— %
营业收入(740)(1.2)%(526)(0.8)%
26


收入。与截至2019年12月31日的三个月相比，我们商业和工业部门的收入在截至2020年12月31日的三个月中下降了520万美元，降幅为7.6%。我们的商业和工业部门继续受到正在进行的新冠肺炎疫情的影响，这导致我们服务的某些部门推迟了新项目的授予，并减少了对新建筑的需求。这个市场仍然竞争激烈。
毛利。与截至2019年12月31日的三个月相比，我们的商业和工业部门在截至2020年12月31日的三个月中的毛利润下降了110万美元。虽然我们调整了成本结构，以应对竞争激烈的市场和需求的下降，但我们在某些项目上仍然效率低下。

销售、一般和行政费用。与截至2019年12月31日的三个月相比，我们的商业和工业部门在截至2020年12月31日的三个月中的销售、一般和管理费用减少了90万美元，或11.8%。由于该细分市场的需求减少，我们继续专注于控制成本。

利息和其他费用(净额)

截至12月31日的三个月，
20202019
(单位：千)
利息支出$126 $138 
递延融资费用46 101 
利息支出总额172 239 
其他(收入)费用，净额(118)141 
利息和其他费用合计(净额)$54 $380 

在截至2020年12月31日的三个月内，我们产生了20万美元的利息支出，主要包括我们与北卡罗来纳州富国银行(Wells Fargo Bank，N.A.)的循环信贷安排的利息支出，以及我们循环信贷安排下平均信用证余额620万美元的费用和9050万美元的平均未使用信用额度余额。相比之下，截至2019年12月31日的三个月的利息支出为20万美元，主要包括我们循环信贷安排的利息支出和我们循环信贷安排下平均700万美元信用证余额的费用，以及9300万美元的平均未使用信用额度余额。


所得税拨备

截至2020年12月31日的三个月，我们记录的所得税支出为360万美元，而截至2019年12月31日的三个月为350万美元。


关键会计政策和估算

管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析基于本报告中包含的10-Q表格中的简明综合财务报表，这些报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。在编制我们的简明合并财务报表时，我们需要做出一些估计和假设，这些估计和假设会影响资产和负债的报告金额、截至合并财务报表之日已知存在的或有资产和负债的披露，以及列报期间确认的收入和费用的报告金额。我们定期审核影响我们简明合并财务报表的所有重大估计，并在其公布之前记录任何必要调整的影响。判断和估计是以我们的信念和假设为基础的，这些信念和假设源自做出此类判断和估计时可获得的信息。在编制财务报表时，与此类估计和假设有关的不确定性是固有的。不能保证实际结果不会与这些估计不同。


剩余的履行义务和积压

剩余的履约义务代表我们合同承诺的未确认收入价值。虽然积压不是GAAP中的定义术语，但它是我们行业中常用的衡量标准，我们相信它提高了我们预测未来业绩和识别否则可能不明显的运营趋势的能力。积压是我们预计将从尚未完成的合同上完成的工作和已经签约但尚未开始的工作中确认的收入的一种衡量标准。
27

不包括短期项目。虽然我们所有的积压都得到了客户文档的支持，但积压并不能保证未来的收入，因为合同承诺可能会改变，我们的业绩可能会有所不同。并非我们的所有工作都是根据Backlog中包含的合同执行的；例如，我们的基础设施解决方案部门完成的大部分设备维修工作都是根据主服务协议按需执行的。此外，我们住宅部门的独户住宅的电力安装服务是短期完成的，因此不包括在积压的项目中。下表汇总了我们剩余的绩效义务和积压：

十二月三十一号，九月三十日，六月三十日，三月三十一号，
2020202020202020
剩余履约义务$525 $505 $523 $469 
没有强制执行义务的协议 (1)
107 97 74 118 
积压$632 $602 $597 $587 
(1)我们的积压包含已签署的协议和意向书，我们在开工前无权强制执行这些协议和意向书。在工作开始之前，这些安排被排除在剩余的履约义务之外。

营运资金

在截至2020年12月31日的三个月中，不包括现金和限制性现金的营运资本比2020年9月30日增加了240万美元，反映出在此期间不包括现金的流动资产增加了890万美元，流动负债增加了660万美元。

在截至2020年12月31日的三个月中，我们的流动资产(不包括现金和限制性现金)增至3.268亿美元，而截至2020年9月30日的流动资产为3.179亿美元，这主要是由于在业务合并中收购了库存。应收账款的季节性减少在很大程度上被收购企业应收账款的增加所抵消。2020年12月31日和2020年9月30日，未偿还天数均持平于61天。虽然托收的比率可能会有所不同，但我们通常的担保头寸，由于我们一般有能力针对客户逾期的应收账款获得留置权，因此在我们的担保保值的情况下，我们的担保最终会发生，这提供了一些保护。

在截至2020年12月31日的三个月中，我们的流动负债总额增加了660万美元，达到2.49亿美元，而截至2020年9月30日的流动负债总额为2.424亿美元，这主要是由于应付账款和应计负债的增加。应收账款和应计负债的季节性减少在很大程度上被收购企业的流动负债所抵消。

担保

我们相信，保证人提供的保证金能力足以满足我们目前的运营需求，在可预见的未来也将足以满足我们的运营需求。截至2020年12月31日，完成我们保税项目的预计成本约为9010万美元。

流动性和资本资源
循环信贷安排

根据与富国银行签订的2024年9月30日到期的信贷协议(修订后的信贷协议)，我们维持1亿美元的循环信贷安排。
修订后的信贷协议包含习惯性的肯定、否定和金融契约以及违约事件。
截至2020年12月31日，我们遵守了经修订的信贷协议下的财务契约，要求我们保持：
•固定费用覆盖率(定义见经修订的信贷协议)，在每个季度末以每季度后续四个季度为基础按季度计算，至少为1.1至1.0；以及
•最低流动资金(定义见修订信贷协议)至少为最高转换金额(定义见修订信贷协议)的20%，或2,000万美元；就本契约而言，我们的流动资金中至少有50%包括超额可用资金(定义见修订信贷协议)。

28

截至2020年12月31日，我们的流动性为1.059亿美元，超额可获得性为7870万美元(或超过最低流动性的50%)，我们的固定费用覆盖率为9.2：1.0。

如果未来我们的流动资金降至2000万美元以下(或超额可获得性低于我们最低流动资金的50%)，我们的固定费用覆盖比率低于1.1：1.0，或者如果我们以其他方式未能履行或以其他方式遵守修订信贷协议下的某些契诺或其他协议，则将导致修订信贷协议下的违约事件，这可能导致我们当时的部分或全部未偿债务立即到期和支付。

截至2020年12月31日，我们在富国银行(Wells Fargo)的未偿还信用证为630万美元，循环信贷安排下的未偿还借款为1430万美元。

经营活动

我们的运营现金流不仅受到周期性、对我们服务的需求、运营利润率和我们提供的服务类型的影响，还可能受到营运资金需求(如应收账款的时间安排)的影响。在我们的第一财季和第二财季，营运资金需求通常较低，这是因为我们在该国许多地区都经历了季节性的变化；然而，与更高增长或收购相关的需求可能会抵消营运资金季节性下降的影响。

在截至2020年12月31日的三个月中，运营活动提供了2030万美元的净现金，而截至2019年12月31日的三个月提供的净现金为110万美元。运营现金流的增加是由于收益的增加被支持我们业务增长的营运资本的增加所抵消。

投资活动

截至2020年12月31日的三个月，投资活动中使用的净现金为5590万美元，而截至2019年12月31日的三个月为130万美元。在截至2020年12月31日的三个月里，我们使用了5480万美元完成了三笔收购。在截至2020年12月31日的三个月里，我们使用了120万美元的现金用于资本支出。截至2019年12月31日的三个月，我们使用了140万美元现金购买固定资产。

融资活动

截至2020年12月31日的三个月，融资活动提供的净现金为1420万美元，而截至2019年12月31日的三个月的净现金使用量为130万美元。在截至2020年12月31日的三个月里，我们借入了2510万美元，偿还了1010万美元的循环信贷安排。融资活动使用的现金净额还包括70万美元，用于回购我们的股票，以满足员工股票薪酬归属后的法定扣缴要求。在截至2019年12月31日的三个月里，我们借入并偿还了1.042亿美元的循环信贷安排。此外，我们使用90万美元根据我们的股票回购计划进行市场回购，以及回购我们的股票，以满足员工股票薪酬归属后的法定扣缴要求。

股票回购计划

2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时购买至多150万股本公司普通股，并于2019年5月2日，我们的董事会不时批准根据股票回购计划额外回购至多100万股本公司普通股。这些股票购买是以当时的市场价格在公开市场交易中以现金或在私下协商的交易或其他方式进行的。该计划下的购买时间和金额是根据当时的市场状况、我们的流动性要求、合同限制和其他因素。全部或部分回购可以根据规则10b5-1交易计划实施，该计划允许在公司根据内幕交易法或由于自我强加的封锁期而被阻止收购的情况下，根据预先设定的条款进行回购。该计划不要求公司购买任何特定数量的股票，可以在没有通知的情况下随时由公司酌情修改、暂停或恢复。在截至2020年12月31日的三个月内，我们没有根据该计划回购任何股票。

29

表外安排和合同义务

我们可能会不时地对我们预计在正常业务过程中使用的材料(如铜或铝线)作出确定的采购承诺。这些承诺的期限通常不到一年，并要求我们在期限内以固定价格按特定时间间隔购买最低数量的材料。在截至2020年12月31日的季度内，我们签订了一项协议，将购买10,467在接下来的六个月里，在正常的业务过程中，我们将购买大量的铜线。与我们在截至2020年9月30日的财政年度的Form 10-K年度报告中披露的那些相比，我们的合同义务和承诺没有其他重大变化。

30

项目3.关于市场风险的定量和定性披露

管理层积极参与监测市场风险敞口，并继续开发和利用适当的风险管理技术。我们面临的重大市场风险包括劳动力成本和铜、铝、钢和燃料的大宗商品价格波动。由于我们许多合同的固定价格性质，大宗商品价格风险可能会对我们的运营结果产生影响。我们在循环信贷安排下的未偿还借款也面临利率风险。有关其他信息，请参阅“有关前瞻性陈述的披露”在本季度报告的第I部分，表格10-Q和我们的风险因素在第I部分，第1A项。“风险因素“在截至2020年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中。
 
商品风险

我们面临的重大市场风险包括铜、铝、钢和燃料等大宗商品价格的波动。由于我们许多合同的固定性质，商品价格风险可能会对我们的经营结果产生影响。长远而言，在建造业市况许可的情况下，我们预期可将部分成本转嫁给客户。

利率风险

在我们的循环信贷安排下，我们的浮动利率借款要承担利率风险。如果LIBOR或其替代基准利率上升，我们对当时未偿还借款的利息支付义务将增加，对我们的现金流和财务状况产生负面影响。2017年7月，金融行为监管局(LIBOR的监管机构)表示，将在2021年之后逐步取消LIBOR作为基准，以便有序过渡到替代参考利率。我们经修订的信贷协议提供了一种机制，以修订贷款，以反映在发生与逐步淘汰LIBOR相关的某些事件时建立替代利率。然而，我们尚未寻求任何技术性修订或其他合同替代方案来解决这一问题，目前正在评估可能取代伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的影响。我们目前没有维护任何对冲合约，这些合约会在我们有未偿还借款时限制我们对可变利率的敞口。浮动利率债务，即利率周期性波动，使我们暴露在市场利率的短期变化中。

根据我们的循环信贷安排，所有未偿还的长期债务都是按浮动利率条款安排的。截至2020年12月31日，我们在信贷安排下的长期未偿债务利率每提高一个百分点，将导致税前利息支出每年增加20万美元。


项目4.管制和程序

财务报告内部控制的变化

在本报告所涉及的会计季度内，公司财务报告内部控制(该术语在1934年证券交易法(修订后的“交易法”)下的规则13a-15和15d-15中定义)没有发生任何对公司财务报告内部控制产生重大影响或合理地可能对其产生重大影响的变化。

披露控制和程序

根据交易所法案第13a-15和15d-15条规则，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2020年12月31日起生效，以提供合理的保证，确保我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中需要披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官(视情况而定)，以便及时做出有关要求披露的决定。

第二部分：其他信息

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第1项法律程序

有关法律程序的信息，请参见附注12, “承诺和或有事项 – 我们的简明综合财务报表附注中的“法律事项”载于本季度报告10-Q表第一部分第1项，本文将其并入本文作为参考。

第1A项危险因素

在第1A项下披露的风险因素没有实质性变化。“风险因素”在截至2020年9月30日的财年的Form 10-K年度报告中。


第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用

下表列出了在截至2020年12月31日的三个月内购买公司普通股的信息：

日期
购买的股份总数(1)
每股平均支付价格作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数
截至2020年12月31日，根据公开宣布的计划可以购买的最大股票数量(2)
2020年10月1日-2020年10月31日1,57937.93—993,825
2020年11月1日-2020年11月30日———993,825
2020年12月1日-2020年12月31日15,30341.53—993,825
总计16,88241.19—993,825

(1)    购买的股票总数包括根据以下脚注(2)所述计划购买的股票。
(2)    2015年，我们的董事会批准了一项股票回购计划，用于不时购买至多150万股本公司普通股，并于2019年5月2日根据股票回购计划授权不时回购至多100万股本公司普通股。


项目3.高级证券违约

没有。

项目4.矿场安全资料披露

没有。

第五项。其他资料

没有。

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第6项陈列品
陈列品
不是的。
描述
3.1 —
IES控股公司的第二次修订和重新注册的注册证书，经2016年5月24日生效的IES Holdings，Inc.的修订证书(综合)。(参考本公司于2016年8月8日提交的Form 10-Q季度报告附件3.1)
3.2 —
A系列初级参与优先股指定证书(参考2013年1月28日提交的公司当前8-K报表附件3.1注册成立)
3.3 —
IES Holdings，Inc.修订和重新制定的章程，2019年11月6日生效(通过参考2019年11月8日提交的公司当前8-K表格报告的附件3.1合并)
4.1 —
普通股证书样本。(参考本公司于2016年12月9日提交的10-K表格年度报告的附件4.1)
4.2 —
IES Holdings，Inc.与美国股票转让信托公司(American Stock Transfer&Trust Company，LLC)之间的税收优惠保护计划协议，日期为2016年11月8日，日期为2016年11月8日，包括权利证书表格和股东权利计划摘要，分别作为附件A和B。(参考附件4.1并入公司于2016年11月9日提交的当前8-K表格报告)
31.1 —
规则13a-14(A)/15d-14(A)首席执行官Jeffrey L.Gendell的认证 (1)
31.2 —
规则13a-14(A)/15d-14(A)高级副总裁、首席财务官兼财务主管Tracy A.McLauchlin的认证(1)
32.1 —
第1350条首席执行官杰弗里·L·詹德尔(Jeffrey L.Gendell)的认证 (2)
32.2 —
第1350节高级副总裁、首席财务官兼财务主管Tracy A.McLauchlin的认证 (2)
101.INS
内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中(1)
101.SCH
XBRL架构文档(1)
101.LAB
XBRL标签链接库文档(1)
101.PRE
XBRL演示文稿链接库文档(1)
101.DEF
XBRL定义链接库文档(1)
101.CAL
XBRL计算链接库文档(1)
104封面交互数据文件-封面交互数据文件不会显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
(1)谨此提交。
(2)随信提供。
*管理合同或补偿计划或安排。


33

签名
 
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已于2021年2月5日正式促使本报告由其正式授权的以下签署人代表其签署。


IES控股公司
依据：/s/特蕾西·A·麦克劳克林(Tracy A.McLauchlin)
特雷西·A·麦克劳克林
高级副总裁、首席财务官兼财务主管
(首席财务官和授权签字人)

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