目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
(标记一)
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
由_至_的过渡期
委托文件编号：
(注册人的确切姓名载于其章程)
公司注册状态 | 美国国税局雇主识别号码 |
主要执行办公室地址 | ( 注册人电话号码(包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题 |
| 交易代码 |
| 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表示注册人(1)是否已在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或第15(D)条要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求：☑
用复选标记表示注册人是否已在过去12个 月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则 405要求提交的每个交互数据文件
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：
大型加速文件服务器☐ | |
非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司，如果注册人已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何、新的或修订的财务会计准则，则通过复选标记启动。
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)
有几个
目录表
猎户座集团控股有限公司。
截至2022年6月30日的Form 10-Q季度报告
索引
页面 | ||
第一部分 | 财务信息 | |
第1项。 | 财务报表(未经审计) | |
截至2022年6月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表 | 3 | |
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月的简明综合业务报表 | 4 | |
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月的简明综合全面(亏损)收益表 | 5 | |
截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月股东权益简明综合报表 | 6 | |
截至2022年6月30日和2021年6月30日止六个月简明合并现金流量表 | 7 | |
简明合并财务报表附注 | 8 | |
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 32 |
第三项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 43 |
第四项。 | 控制和程序 | 43 |
第II部 | 其他信息 | |
第1项。 | 法律诉讼 | 44 |
第1A项。 | 风险因素 | 44 |
第二项。 | 未登记的股权证券销售和收益的使用 | 44 |
第三项。 | 高级证券违约 | 44 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 44 |
第五项。 | 其他信息 | 44 |
第六项。 | 陈列品 | 44 |
签名 | 46 | |
2
目录表
部分
第一部分：财务信息
第1项。财务报表
猎户座集团控股公司及其子公司
简明综合资产负债表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 |
| 2021 | ||||
(未经审计) | ||||||
资产 |
|
|
| |||
流动资产： |
|
|
|
| ||
现金和现金等价物 | $ | | $ | | ||
应收账款： |
|
|
|
| ||
贸易，扣除信贷损失准备净额#美元 |
| |
| | ||
定额 |
| |
| | ||
应收所得税 |
| |
| | ||
其他电流 |
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库存 |
| |
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合同资产 |
| |
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预付费用和其他 |
| |
| | ||
流动资产总额 |
| |
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财产和设备，折旧后的净额 |
| |
| | ||
经营性租赁使用权资产，摊销后净额 | | | ||||
融资租赁使用权资产，摊销后净额 | | | ||||
库存，非流动 |
| |
| | ||
无形资产，扣除摊销后的净额 |
| |
| | ||
递延所得税资产 | | | ||||
其他非当前 |
| |
| | ||
总资产 | $ | | $ | | ||
负债和股东权益 |
|
|
|
| ||
流动负债： |
|
|
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| ||
经常债务，扣除债务发行成本 | $ | | $ | | ||
应付帐款： |
|
| ||||
贸易 |
| |
| | ||
定额 |
| |
| | ||
应计负债 |
| |
| | ||
应付所得税 |
| |
| | ||
合同责任 |
| |
| | ||
经营租赁负债的当期部分 | | | ||||
融资租赁负债的当期部分 | | | ||||
流动负债总额 | | | ||||
长期债务，扣除债务发行成本 |
| |
| | ||
经营租赁负债 | | | ||||
融资租赁负债 | | | ||||
其他长期负债 |
| |
| | ||
递延所得税负债 |
| |
| | ||
总负债 |
| | | |||
股东权益： |
|
|
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| ||
优先股--$ |
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| ||||
普通股--$ |
| |
| | ||
国库股， |
| ( |
| ( | ||
额外实收资本 |
| |
| | ||
留存损失 |
| ( |
| ( | ||
股东权益总额 |
| |
| | ||
总负债和股东权益 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
3
目录表
猎户座集团控股公司及其子公司
简明综合业务报表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
(未经审计)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
合同收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
合同收入成本 |
| |
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毛利 |
| |
| |
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| | ||||
销售、一般和行政费用 |
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无形资产摊销 | | | | | ||||||||
处置资产收益，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
营业(亏损)收入 |
| ( |
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| ( |
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其他(费用)收入： |
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其他收入 |
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利息收入 |
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利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
其他费用，净额 |
| ( |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
所得税前收入(亏损) |
| ( |
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| ( |
| | ||||
所得税(福利)费用 |
| ( |
| ( |
| |
| ( | ||||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
每股基本(亏损)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
稀释(亏损)每股收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||
用于计算每股收益(亏损)的股票： |
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基本信息 |
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稀释 |
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| |
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附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
4
目录表
猎户座集团控股公司及其子公司
简明综合综合全面(亏损)收益表
(单位：千)
(未经审计)
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
现金流量对冲的公允价值变动，扣除税费净额#美元 | — |
| |
| — |
| | ||||||
综合(亏损)收益总额 | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | |||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
5
目录表
猎户座集团控股公司及其子公司
股东权益简明合并报表
(以千为单位，不包括股票和每股信息)
(未经审计)
| 普普通通 |
| 财务处 |
| 累计其他 |
| 其他内容 |
|
| |||||||||||||
库存 | 库存 |
| 全面 |
| 已缴费 |
| 保留 | |||||||||||||||
股票 |
| 金额 | 股票 |
| 金额 |
| 损失 |
| 资本 | 收益(亏损) | 总计 | |||||||||||
平衡，2021年12月31日 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
发行限制性股票 | | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票 | ( | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||
与股票薪酬预扣税相关的付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
净亏损 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
平衡，2022年3月31日 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
基于股票的薪酬 | — | — | — | — | — | | — | | ||||||||||||||
发行限制性股票 | | | — | — | — | ( | — | — | ||||||||||||||
没收限制性股票 | ( | ( | — | — | — | | — | — | ||||||||||||||
与股票薪酬预扣税相关的付款 | ( | — | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
净亏损 |
| — | — | — | — | — | — | ( | ( | |||||||||||||
平衡，2022年6月30日 | | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | |||||||
| 普普通通 |
| 财务处 |
| 累计其他 |
| 其他内容 |
|
| |||||||||||||
库存 | 库存 |
| 全面 |
| 已缴费 |
| 保留 | |||||||||||||||
股票 |
| 金额 | 股票 |
| 金额 |
| 损失 |
| 资本 | 收益(亏损) | 总计 | |||||||||||
平衡，2020年12月31日 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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股票期权的行使 | | — | — | — | | | ||||||||||||||||
与股票薪酬预扣税相关的付款 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| ( | ||||||
现金流对冲 |
| — |
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| — |
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净收入 |
| — |
| — |
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| — |
| — |
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平衡，2021年3月31日 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
基于股票的薪酬 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
| — |
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发行限制性股票 |
| |
| |
| — |
| — |
| — |
| ( |
| — |
| — | ||||||
没收限制性股票 |
| ( |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
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与股票薪酬预扣税相关的付款 | ( | ( | — | — | — | ( | — | ( | ||||||||||||||
现金流对冲 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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| — |
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净收入 |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| — |
| |
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平衡，2021年6月30日 |
| | $ | |
| ( | $ | ( | $ | — | $ | | $ | ( | $ | | ||||||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
6
目录表
猎户座集团控股公司及其子公司
现金流量表简明合并报表
(单位：千)
(未经审计)
截至6月30日的六个月， | ||||||
| 2022 |
| 2021 | |||
经营活动的现金流： |
|
|
|
| ||
净(亏损)收益 | $ | ( | $ | | ||
对净(亏损)收入与经营活动中使用的现金净额进行调整： |
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经营活动： |
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| ||||
折旧及摊销 |
| |
| | ||
ROU经营租约摊销 | | | ||||
ROU融资租赁摊销 | | | ||||
债务修改时债务发行成本的核销 |
| — |
| | ||
递延债务发行成本摊销 | | | ||||
递延所得税 |
| |
| ( | ||
基于股票的薪酬 |
| |
| | ||
处置资产收益，净额 |
| ( |
| ( | ||
信贷损失准备 |
| |
| — | ||
营业资产和负债变动： |
|
| ||||
应收账款 |
| ( |
| | ||
应收所得税 |
| ( |
| ( | ||
库存 |
| ( |
| | ||
预付费用和其他 |
| |
| | ||
合同资产 |
| |
| | ||
应付帐款 |
| |
| ( | ||
应计负债 |
| ( |
| ( | ||
经营租赁负债 | ( | ( | ||||
应付所得税 |
| |
| ( | ||
合同责任 |
| |
| ( | ||
经营活动提供的净现金 |
| |
| | ||
投资活动产生的现金流： |
|
|
|
| ||
出售财产和设备所得收益 |
| |
| | ||
购置财产和设备 |
| ( |
| ( | ||
与财产和设备有关的保险索赔收益 | — | | ||||
投资活动提供的现金净额(用于) |
| ( |
| | ||
融资活动的现金流： |
|
| ||||
贷方借款 |
| |
| | ||
对信用借款的付款 |
| ( |
| ( | ||
来自信贷安排的贷款成本 |
| ( |
| — | ||
支付融资租赁负债 | ( | ( | ||||
与股票薪酬的预扣税款相关的付款 | ( | ( | ||||
股票期权的行使 |
| — |
| | ||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( | ||
现金和现金等价物净变化 |
| ( |
| | ||
期初现金及现金等价物 |
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期末现金及现金等价物 | $ | | $ | | ||
期内支付的现金： |
|
|
|
| ||
利息 | $ | | $ | | ||
税金，扣除退税后的净额 | $ | | $ | | ||
附注是这些简明综合财务报表的组成部分。
7
目录表
猎户座集团控股公司及其子公司
简明合并财务报表附注
(表格金额以千为单位，不包括每股和每股金额)
(未经审计)
1.业务说明和呈报依据
业务说明
Orion Group Holdings，Inc.及其子公司和附属公司(以下统称为“公司”)在美国大陆、阿拉斯加、加拿大和加勒比海盆地的基础设施、工业和建筑部门提供广泛的专业建筑服务。该公司的海洋部门通过海洋运输设施建设、海洋管道建设、海洋环境结构、航道、航道和港口疏浚、环境疏浚、设计和专业服务，为基础设施部门提供服务。其混凝土部门为建筑部门提供交钥匙混凝土施工服务，包括浇注和完成、污物处理、布局、成型、钢筋和轻质商业、结构和其他相关业务领域的网状物。该公司总部设在得克萨斯州休斯敦，在其经营区域设有办事处。
首席运营决策者(CODM)用来分配资源和评估绩效的工具基于
尽管我们在本报告中根据公司提供的服务、客户基础和经营领域对业务进行了描述，但公司已确定其业务目前包括
在作出这项决定时，本公司考虑了构成其海洋业务的业务的类似经济特征。对于海洋部分，提供海洋建筑服务所使用的方法和采用的内部程序在整个部分都是相似的，包括标准化估计、项目控制和项目管理。这一细分市场拥有相同的客户，具有类似的融资驱动因素，并通过美国陆军工程兵团、美国鱼类和野生动物管理局、美国环境保护局和美国职业安全与健康管理局(OSHA)等联邦机构实施类似的监管制度。此外，这部分业务是出于宏观经济考虑，包括进出口海运运输水平、与能源相关的基础设施的发展、邮轮公司的扩建和运营、海上桥梁基础设施的发展、航道管道的穿越和航道的维护。这些考虑因素和其他因素是未来前景的关键催化剂，在整个细分市场中都是类似的。
对于具体业务，本公司还考虑了这些业务的类似经济特征。在整个部门中，提供混凝土施工服务所使用的方法和所采用的内部程序是相似的，包括标准化估计、项目控制和项目管理。这一部分的项目要遵守类似的管理制度，如OSHA。此外，这一细分市场是由宏观经济考虑推动的，包括人口流动、商业房地产开发、机构融资和扩张以及娱乐发展，特别是在德克萨斯州的大都市地区。这些考虑因素和其他因素是当前业务和未来前景的关键催化剂，在整个细分市场中都是相似的。
8
目录表
陈述的基础
本文所附的简明综合财务报表和财务资料是根据表格10-Q的中期报告要求编制的。因此，按照美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被浓缩或省略。本报告的读者亦应阅读本公司的综合财务报表及其附注，该报表载于截至2021年12月31日的财政年度的Form 10-K年报(“2021年Form 10-K”)，以及第7项-管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析也包括在其2021年的10-K表格中。
管理层认为，随附的未经审计简明综合财务报表包含所有被认为是公平列报本公司财务状况、经营业绩和列报期间现金流量所必需的调整。这样的调整是正常的经常性调整。截至2022年6月30日的三个月和六个月的中期运营结果不一定表明截至2022年12月31日的一年的预期结果。
在编制各年度及中期报告期的综合财务报表时，本公司须评估在财务报表发出之日起一年内，是否有综合考虑的情况或事件令人对本公司作为持续经营企业的持续经营能力产生重大怀疑。如果综合考虑的条件和事件表明，一家公司很可能无法履行其在综合财务报表发布之日起一年内到期的债务，则存在重大疑问。这项评价最初没有考虑到截至财务报表印发之日尚未充分执行的管理层计划和行动的潜在缓解效果。当存在重大怀疑时，管理层评估其计划的缓解效果是否足以缓解对公司作为持续经营企业的持续经营能力的重大怀疑。然而，只有在以下两种情况下才会考虑管理层计划的缓解效果：(1)计划很可能在财务报表发布之日起一年内有效实施；(2)计划在实施时可能会缓解相关条件或事件，这些条件或事件令人对公司在财务报表发布之日起一年内继续经营的能力产生重大怀疑。一般而言，要被认为有可能得到有效执行，这些计划必须在财务报表发布之日之前获得批准。
对流动资金和持续经营业务的评估要求本公司对未来活动作出估计，并判断本公司是否遵守其债务和其他协议下的财务契约计算，以及是否有足够的流动资金来运营。该公司的流动资金预测模型中使用的重要假设包括预测销售额、成本、我们管理资本支出支出的能力、我们偿还信贷贷款的能力、限制ERP系统实施的支出以及改善营运资本。根据对这些因素的评估，管理层相信本公司至少在未来12个月内将有足够的流动资金用于其运营。因此，管理层的结论是，对于该公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力，并没有提出实质性的怀疑。
9
目录表
2.重要会计政策摘要
根据美国公认会计原则编制简明综合财务报表，要求管理层作出估计和假设，以影响财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层的估计、判断和假设不断根据现有信息和经验进行评估；然而，实际金额可能与这些估计值不同。
在持续的基础上，公司评估用于编制其简明综合财务报表的重要会计政策，包括但不限于与以下内容相关的政策：
| ● | 建筑合同收入确认； |
| ● | 应收账款和信贷损失准备的记录； |
| ● | 财产、厂房和设备的账面价值； |
| ● | 租约； |
| ● | 有限和无限寿命的无形资产，测试减值指标； |
| ● | 基于股票的薪酬； |
| ● | 所得税；以及 |
| ● | 自我保险 |
收入确认
该公司的收入来自提供海上建筑、疏浚、交钥匙混凝土服务和其他专业服务的合同。该公司的项目通常持续时间很短，但偶尔跨度超过一年。公司在开工前为每份合同确定适当的会计处理方式，并根据下一段讨论的资格条件，通常记录一段时间内的合同收入。
履约义务是合同中承诺将不同的商品或服务转移给客户的承诺，是主题606下的记账单位。公司的每一份合同和相关的变更单通常代表一项履约义务，因为公司提供的是综合服务，个别商品和服务不能单独识别。收入是随着时间的推移确认的，因为承诺的商品和服务的控制权在合同有效期内不断转移到客户手中。对于有多个履约义务的合同，公司使用其对每种不同商品或服务的独立销售价格的最佳估计，将合同的交易价格分配给每一项履约义务。进度是用迄今发生的实际合同费用占每项合同估计费用总额的百分比来衡量的。之所以使用这种方法，是因为管理层认为发生的合同成本是衡量这些合同进展情况的最佳办法。合同成本包括所有直接成本，如材料和人工，以及与合同履行有关的间接成本，如工资税和保险。一般和行政费用在发生时计入费用。前期费用，如履行履约义务之前调动人员和设备的费用，在合同履约期内资本化和摊销。
10
目录表
工作业绩、工作条件和估计盈利能力的变化，包括最终合同结算引起的变化，可能导致对成本和报告收入的修订，并在确定修订的期间确认。合同收入或合同费用估计数变化的影响被确认为在累积追赶基础上对已确认收入的调整。当公司预计一份尚未完成的合同将出现亏损时，它将在确定此类损失的期间确认全部损失。收入是扣除代表客户征收和支付的任何销售税后的净额(如果适用)。
合同收入来自经商定的变更单修改的原始合同价格，以及与奖励费用和变更单或索赔有关的可变对价估计，但客户尚未就其价格达成一致。该公司根据其对其预期有权获得的最有可能金额的评估来估计可变对价。在收入的估计确认中计入可变对价，前提是累计确认收入很可能不会发生重大逆转。确定有可能收回索赔的依据是遵守合同条款和公司履行合同条款的程度，但不保证全部收回。
从与客户签订的合同中衍生的资产和负债包括：
| ● | 应收账款：贸易，扣除备抵-代表客户的账单和当前到期金额，并按其估计的可变现净值列报。 |
| ● | 应收账款：预留-代表由于建造合同中的预留条款而未向客户开具帐单或未由客户支付的金额，这些金额通常在合同完成和客户接受时支付。 |
| ● | 合同资产--指确认的收入超过已开出的金额，管理层认为这些收入将在合同完成后一年内开具和收取，并作为流动资产入账，直至收到或注销此类金额。 |
| ● | 合同责任-代表超过已确认收入的账单，并记为流动负债，直至基本债务已履行或清偿。 |
流动资产和流动负债的分类
本公司在流动资产和负债中计入在正常合同完成过程中可变现和应付的金额。
现金和现金等价物
本公司将所有购买时到期日在三个月或以下的高流动性投资视为现金等价物。有时，金融机构持有的现金可能会超过联邦保险的限额。从历史上看，公司的现金余额没有超过联邦保险限额的损失。2022年6月30日和2021年12月31日的现金等价物主要是隔夜银行存款。
风险集中
可能使公司面临集中信用风险的金融工具主要包括应收账款。
11
目录表
该公司取决于其继续获得联邦、州和地方政府合同的能力，并间接取决于这些机构可用于新的和现有的政府项目的资金数额。因此，该公司的部分业务取决于政府资金的水平和时机。在私人业主因财务困难而丧失抵押品赎回权的情况下，法定机械留置权为公司提供了高度优先的权利，从而将私人客户的信用风险降至最低。
应收帐款
应收账款按扣除信贷损失准备后的历史账面价值列报。截至2022年6月30日和2021年12月31日，该公司在已开票和未开票应收账款方面有大量投资。应收帐款是指根据合同条款和里程碑成就，在完成小额合同和大型合同的进度账单时开具的金额。合同上的未开帐单应收款是指尚不能根据适用合同的条款开出帐单的可收回成本和应计利润。与这些账单相关的收入，如果适用，将扣除任何销售税后入账。
超过90天的逾期余额和管理层确定的其他较高风险的应收账款将单独进行审核，以确定是否可以收回。在建立信贷损失准备时，本公司评估其合同应收账款和合同资产，并全面审查历史收款经验、客户的财务状况、账单纠纷和其他因素。如确定不会收回应收账款或就有争议的应收账款达成和解的金额低于账面价值，本公司将从信贷损失拨备中注销可能无法收回的应收账款。截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司已计入信贷损失准备#美元。
向客户开具帐单但未按照施工合同中的保留金规定支付的余额一般在合同完成和业主接受时支付。截至2022年6月30日的预留费总额为$
公司不时与客户协商变更单和索赔事宜。索赔谈判不成功可能导致合同收入的变化少于以前记录的金额，这可能导致在差额中记录损失。索赔谈判的成功可能导致追回以前记录的损失。应收账款的重大亏损可能对公司的财务状况、经营业绩和整体流动资金产生不利影响。
广告费
该公司主要通过公开招标程序获得合同，因此广告费用不是费用的重要组成部分。广告费用在发生时计入费用。
环境成本
与环境修复有关的费用被计入费用。其他环境成本也被计入费用，除非它们增加了财产的价值和/或提供了未来的经济利益，在这种情况下，成本被资本化。如果有环境责任，则在认为该责任是可能的并且其数额可以合理估计的情况下予以确认。截至2022年6月30日或2021年12月31日，公司未确认任何环境责任。
12
目录表
公允价值计量
该公司根据美国公认会计原则，以“公允价值”评估和列报附带的简明综合财务报表中包含的某些金额。美国公认会计原则要求公司根据市场参与者在有序交易中将用来为资产或负债定价的假设来进行估计，并建立一个确定公允价值所用信息的优先顺序。参考注8有关公允价值确定的更多信息。
本公司一般采用非经常性基础上的公允价值估值技术，与(1)评估与业务合并和其他交易相关的资产和负债；(2)评估与长期资产相关的潜在减值损失；(3)评估与商誉和无限期无形资产相关的潜在减值损失。
库存
目前的库存包括在正常业务过程中使用的零部件和小型设备，按成本(使用历史平均成本)或可变现净值中较低者计价。如果公司发生运输和搬运费用，这些费用包括在库存中，并在使用时计入合同收入成本。非流动库存包括制造或制造需要特殊订单或较长交货期的备件(包括发动机、刀具和齿轮)，但必须保留在手头，以减少停机时间，并按成本(使用历史平均成本)或可变现净值中较低的值进行估值。
财产和设备
财产和设备按成本入账。没有改善或延长资产使用寿命的普通维护和维修在发生时计入费用。设备的重大更新和改进一般在以下时间段资本化和折旧至
当财产和设备报废或以其他方式处置时，成本和累计折旧从账目中扣除，由此产生的任何收益或损失计入相应期间的经营业绩。为编制财务报表，使用直线法对相关资产的估计使用年限计算折旧，具体如下：
汽车和卡车 |
| |
建筑物和改善措施 |
| |
建筑设备 |
| |
船只及其他设备 |
| |
办公设备 |
|
在有利的情况下，公司通常出于税务目的使用加速折旧法。
干船坞成本采用直线法进行资本化和摊销，时间跨度为至
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目录表
当事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面金额可能无法收回时，财产和设备就会被审查减值。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产的账面价值与资产预期产生的预计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果一项资产的账面金额超过其估计的未来现金流量，则在该资产的账面金额超过该资产公允价值的金额中确认减值费用。待处置资产在资产负债表中单独列示，并按账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者报告，不再折旧。有几个
租契
管理层在合同开始或合同修改时确定合同是否为租约或包含租约。如果合同转让了在一段时间内控制已确定资产的使用权以换取对价，则合同是租赁或包含租赁。对已确定资产的使用控制权意味着承租人既有权(A)从资产的使用中获得几乎所有的经济利益，(B)有权指示资产的使用。
融资及经营租赁使用权(“ROU”)资产及负债乃根据未来最低租赁付款于生效日期的预期租赁期内的现值确认。由于本公司大部分租约不能厘定隐含利率，管理层根据开始日期所得的资料，采用本公司的递增借款利率来厘定未来付款的现值。预期租期包括在合理确定本公司将行使该等选择权时延长或终止租约的选择权。最低租赁付款的租赁费用在预期租赁期限内以直线基础确认。
该公司的租赁安排包括租赁和非租赁部分。预期租期为12个月或以下的租赁不计入资产负债表，相关租赁费用按预期租赁期的直线基础确认。
本公司的租赁协议不包含任何重大剩余价值担保或重大限制性契诺。
看见注18有关租赁的详细信息，请参阅。
无形资产
寿命有限的无形资产要摊销。此外，本公司评估每个报告期内无形资产的剩余使用年限，以确定事件和情况是否需要修订剩余的摊销期限。如果对无形资产剩余使用年限的估计发生变化，该资产的剩余账面价值将在修订后的剩余使用年限内按预期摊销。拥有无限年限的无形资产不会摊销，但如果事件或情况表明资产可能减值，则至少每年或更频繁地进行减值测试。
该公司拥有
14
目录表
然后应用于无形资产预期剩余寿命内的预计收入，以估计节省的特许权使用费。这种方法取决于许多因素，包括对未来增长和趋势的估计、特许权使用费、折扣率和其他变量。
看见注9有关无形资产和商号减值测试的其他讨论。
基于股票的薪酬
本公司根据授予日股权奖励的公允价值确认归属期间的股权奖励补偿支出。这些奖励的计算公允价值被确认为员工提供服务期间的非现金成本，这通常是奖励的授权期。授予期权的公允价值在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型进行估计。布莱克-斯科尔斯期权定价模型要求在计算中使用主观假设。这些假设的变化可能会导致期权奖励的公允价值出现重大波动。限制性股票授予和限制性股票单位的公允价值相当于授予日发行的股票的公允价值，并以授予日股票的收盘价计量。
薪酬支出仅对预期授予的基于股票的付款予以确认。该公司根据历史经验和未来预期估计在授予之日的没收金额。该评估将定期更新。看见注15以进一步讨论公司的股票薪酬计划。
所得税
本公司采用美国公认会计原则规定的资产和负债法确定其综合所得税准备，该方法要求确认当期应付或可退还的税额的所得税支出，以及确认已在实体的财务报表或纳税申报表中确认的事件的未来税收后果的递延税项负债和资产。公司必须作出重大假设、判断和估计，以确定其当前的所得税拨备、递延税项资产和负债，以及将计入任何递延税项资产的任何估值准备。目前的所得税拨备是基于现行税法和公司对这些法律的解释，以及任何税务审计的可能结果。任何递延税项净资产的价值取决于对未来应纳税所得额和类别减去本公司预计不会实现的任何税收优惠的估计。实际经营业绩以及未来几年的基本收入金额和类别可能会使目前对可收回递延净税款的假设、判断和估计不准确，从而影响公司的财务状况和经营业绩。本公司采用负债法计算递延所得税。根据负债法，递延税项资产及负债按现有资产及负债的财务报表账面值与其各自的课税基础之间的差额而产生的未来税务后果确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。在责任法下, 税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
15
目录表
根据ASC 740的规定，本公司对不确定的税收头寸进行会计处理，所得税它规定了对其综合纳税申报表上所采取或预期采取的纳税头寸的财务报表披露的确认门槛和计量属性。本公司根据管理层经审核并最终与其营运税务管辖区的税务机关达成和解后认为较有可能持续的金额，评估及记录任何不确定的税务状况。
看见注13有关所得税的其他讨论。
承保范围
该公司为其业务和运营提供保险。与财产、设备、汽车、一般责任和部分工人赔偿有关的保险是通过传统保单提供的，但须有免赔额或免赔额。该公司的部分工人补偿风险通过共同协会承保，该协会受到补充催缴的限制。
海洋航段维护
如果发生索赔，并且有可能获得保险赔偿，则即将发生的收益与相关损失分开确认。只有在认为有可能收回索赔时，才会确认追回至损失金额，任何超额收益都将属于或有会计处理，而且只有在实现后才会确认。由于索赔责任的金额是在没有考虑预期从第三方获得的保险赔偿的情况下确定的，因此本公司不会对相关索赔责任进行净额保险赔偿。
另外，公司海洋部门员工的医疗保健由公司的一般资产支付，目前由第三方管理。管理人已经购买了适当的止损保险。根据已发生的已知索赔和已发生但未报告的索赔估计，这些保单的损失最高可达可扣除金额。应计项目是根据已知事实、历史趋势和行业平均水平得出的，以确定对最终预期损失的最佳估计。实际索赔可能与估计有所不同。对该等准备金的任何调整均包括在其知悉期间的简明综合经营报表内。公司的具体部门员工医疗保健通过以下方式提供
保险索赔负债的应计项目总额为#美元。
16
目录表
3.收入
合同收入在承诺的商品或服务的控制权转移给客户时确认，金额反映了公司预期有权换取这些商品或服务的对价。下表按服务项目分列了该公司在海运和混凝土领域的合同收入：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | ||||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 |
| |||||
海洋航段 |
|
|
|
|
|
|
|
|
| ||||
施工 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
疏浚 |
| |
| |
| |
| | |||||
专业服务 |
| |
| |
| |
| | |||||
海运分部合同收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
混凝土段 |
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结构性 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
轻商业 |
| |
| |
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| | |||||
其他 |
| — |
| — |
| — |
| | |||||
混凝土节段合同收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
合同总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
该公司已确定它已
海洋航段
建筑服务包括建造、恢复、维护、疏浚和修理海洋运输设施、海洋管道、桥梁和堤道以及海洋环境结构。疏浚服务一般通过清除或补充土壤、沙子或岩石来加强或保持航道的通航能力或保护海岸线。专业服务包括设计、打捞、拆除、测量、拖曳、潜水和水下检测、挖掘和修复。
混凝土段
结构服务包括用于柱、高架梁和结构墙等产品的高架混凝土浇注。轻型商业服务包括为人行道、坡道、倾斜墙和战壕等产品水平浇筑混凝土。其他服务包括与混凝土浇注相关的劳动力，如钢筋安装和泵送服务，通常支持公司的结构和轻型商业服务。
17
目录表
4.风险集中和全企业范围的披露
在这两个可报告部门，应收账款包括向政府机构和私人客户开出的账单金额，不计息。向客户开具帐单但未根据保留金条款支付的余额一般在合同完成和业主接受时支付。
下表列出了2022年6月30日和2021年12月31日的当期应收账款(贸易和保留金)的集中度：
June 30, 2022 | 2021年12月31日 |
| |||||||||
联邦政府 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % |
州政府 |
| |
| - | % |
| |
| - | % | |
地方政府 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
私营企业 |
| |
| | % |
| |
| | % | |
应收账款毛额 | | | % | | | % | |||||
信贷损失准备 | ( | ( | |||||||||
应收账款净额 | $ | |
| $ | |
| |||||
在2022年6月30日和2021年12月31日，
此外，下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月按客户类型划分的合同收入集中度：
| 截至6月30日的三个月， |
| 截至6月30日的六个月， |
| |||||||||||||||||
| 2022 |
| % |
| 2021 |
| % |
| 2022 |
| % |
| 2021 |
| % |
| |||||
联邦政府 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
州政府 |
|
| |
| | % |
| |
| - | % |
| |
| | % |
| |
| - | % |
地方政府 |
|
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
私营企业 |
|
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
| |
| | % |
合同总收入 |
| $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % | $ | |
| | % |
在截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月里，
本公司并不认为失去任何一位客户会对本公司或其附属公司及联属公司造成重大不利影响，因为并无任何一位特定客户能够长期维持如此大比例的应收账款或合约收入。
混凝土部门主要从选定的供应商那里购买混凝土。失去这些供应商中的任何一个都可能对短期业务产生不利影响。
在美国以外产生的合同收入总计
18
目录表
5.正在进行的合同
截至2022年6月30日和2021年12月31日进行中的合同如下：
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
因未完成合约而招致的费用 | $ | | $ | | ||
预计收益 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减：迄今为止的比林斯 |
| ( |
| ( | ||
$ | ( | $ | | |||
包括在随附的简明综合资产负债表中，标题如下： |
|
|
|
| ||
合同资产 | $ | | $ | | ||
合同责任 |
| ( |
| ( | ||
$ | ( | $ | | |||
包括在合同资产中的金额约为$
剩余履约债务是指尚未完成或部分完成工作的客户的确定订单或其他书面合同承诺的交易价格，不包括未行使的合同期权和潜在订单。截至2022年6月30日，剩余履约债务总额约为#美元。
6.财产和设备
以下为截至2022年6月30日和2021年12月31日的物业设备摘要：
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
汽车和卡车 | $ | | $ | | ||
建筑和改善 |
| |
| | ||
建筑设备 |
| |
| | ||
船只及其他设备 |
| |
| | ||
办公设备 |
| |
| | ||
| |
| | |||
减去：累计折旧 |
| ( |
| ( | ||
折旧资产账面净值 |
| |
| | ||
在建工程 |
| |
| | ||
土地 |
| |
| | ||
$ | | $ | | |||
19
目录表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月，折旧费用为#美元
在截至2021年6月30日的季度中，该公司出售了位于佛罗里达州坦帕市的土地、建筑和改善设施。资产的账面价值和相关积累从资产负债表中扣除，公司确认出售#美元的净收益。
该公司几乎所有的长期资产都位于美国。
看见注2对公司的简明合并财务报表进行修订，以便进一步讨论财产和设备。
7.其他应收活期账款
截至2022年6月30日和2021年12月31日的其他应收经常账款包括：
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
应收保险理赔 | $ | | $ | | ||
应收意外损失 |
| |
| | ||
其他当期应收账款 | |
| | |||
其他应收经常账款合计 | $ | | $ | | ||
8.公允价值
经常性公允价值计量
金融工具的公允价值是指该工具在有意愿的各方之间的当前交易中可以交换的金额。由于属短期性质，本公司相信其应收账款、其他流动资产、应付账款及其他流动负债的账面价值接近其公允价值。
该公司根据用于按优先顺序计量公允价值的投入，将金融资产和负债分为以下三个级别：
| ● | 1级-公允价值以可观察到的投入为基础，例如相同资产或负债在活跃市场的报价； |
| ● | 第2级--公允价值以相同资产和负债的活跃市场报价以外的定价投入为基础，在计量之日直接或间接可见；以及 |
| ● | 3级-公允价值是基于不可观察的投入，其中很少或根本没有市场数据。 |
金融资产和负债根据对公允价值计量有重要意义的最低投入水平进行整体分类。公司对某一特定投入品对展会的重要性的评估
20
目录表
价值需要判断，并可能影响资产和负债在公允价值层级中的配置。
下表按公允价值等级列出了公司截至2022年6月30日和2021年12月31日按公允价值经常性核算的经常性金融资产和负债：
公允价值计量 | |||||||||
| 账面价值 |
| 1级 |
| 2级 |
| 3级 | ||
June 30, 2022 |
|
|
|
| |||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
寿险保单现金退保额 | $ | |
| — |
| |
| — | |
2021年12月31日 |
|
|
|
| |||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
| |
寿险保单现金退保额 | $ | |
| — |
| |
| — | |
我们的具体部分有人寿保险单，总面值为$
非经常性公允价值计量
本公司一般采用非经常性基础上的公允价值估值技术，涉及(1)评估与业务合并和其他交易有关的资产和负债；(2)评估与长期资产有关的潜在减值损失；(3)评估与无限寿命无形资产相关的潜在减值损失。
其他公允价值计量
本公司于2022年6月30日及2021年12月31日的债务的公允价值接近其账面价值#美元。
21
目录表
9.无形资产
下表列出了寿命有限的无形资产的活动和摊销情况：
| 6月30日， |
| 十二月三十一日， | |||
2022 | 2021 | |||||
有限寿命无形资产，期初 | $ | | $ | | ||
加法 |
| |
| — | ||
有限年限无形资产总额，期末 | $ | | $ | | ||
累计摊销，期初 | $ | ( | $ | ( | ||
当年摊销 |
| ( |
| ( | ||
累计摊销总额 |
| ( |
| ( | ||
有限年限无形资产净值，期末 | $ | | | |||
无限生存的无形资产 | | | ||||
无形资产净值合计 | $ | | $ | | ||
剩余有限年限无形资产净额于2015年收购TAS及于2017年收购TBC时购入，并包括客户关系。客户关系的价值约为$
未来费用余额约为$
2022 | $ | | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
$ | |
本公司最近的年度减值测试得出结论，该商标的公允价值超过了账面价值，因此
10.应计负债
2022年6月30日和2021年12月31日的应计负债包括：
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
应计薪金、工资和福利 | $ | | $ | | ||
预期由保险涵盖的应计负债 |
| |
| | ||
销售税 |
| |
| | ||
财产税 |
| |
| | ||
售后回租安排 | | | ||||
会计和审计费用 | | | ||||
利息 |
| |
| | ||
其他应计费用 |
| |
| | ||
应计负债总额 | $ | | $ | | ||
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目录表
CARE法案
2020年3月27日，美国政府颁布了《冠状病毒援助、救济和经济安全法案》(简称CARE法案)，其中包括可选择推迟支付雇主部分的社会保障税，否则应在2020年12月31日之前支付。该公司决定推迟支付约#美元。
11.债务
本公司于2018年7月31日与地区银行作为行政代理和抵押品代理，以及以下联合银团代理签订了经修订的银团信贷协议(“信贷协议”)(“信贷协议”也称为“第四修正案”)：美国银行，N.A.，BOKF，德克萨斯州NA dba银行，KeyBank National Association，NBH Bank，IBERIABANK，Trustmark National Bank，First Tennessee Bank NA，以及分行和信托公司。信贷协议其后分别于2019年3月(“第五修正案”)、2019年5月(“第六修正案”)、2020年6月(“第七修正案”)、2020年10月(“第八修正案”)及2022年3月(“第九修正案”)修订。本公司发生了与初始信贷协议和若干后续修订相关的债务发行成本。该信贷安排将于2023年7月31日到期。
信贷协议可不时修订，规定在循环信贷额度和定期贷款(统称为“信贷安排”)下借款。信贷融资由本公司附属公司担保，以本公司资产(包括其附属公司持有的股票)作抵押，并可用于为一般公司及营运资本目的融资、为资本开支融资、为现有债务再融资、为准许收购及相关费用融资，以及支付信贷融资的所有相关开支。利息是到期的，并根据贷款的指定计算，可选择基本利率贷款(基本利率加适用保证金)或调整后的LIBOR利率贷款(调整后的LIBOR利率加适用保证金)。基本利率贷款的利息在每个季度末的最后一天到期，调整后的LIBOR利率贷款的利息在LIBOR利率期限结束时到期。根据信贷安排提取的本金余额可在任何时间全部或部分预付，无需支付保费或罚款。根据循环信贷额度偿还的金额可以再借入。
自2022年3月1日起，本公司签订了信贷协议第九修正案，其中包括免除某些契约违约、重置左轮手枪限额、实施反现金囤积条款和制定临时契约要求。修正案将循环信贷额度的承诺额减少到#美元。
截至2022年6月30日，信贷安排的季度加权平均利率为
23
目录表
根据债务安排，该公司的债务包括：
June 30, 2022 | 2021年12月31日 | |||||||||||||||||
|
| 发债 |
|
|
| 发债 |
| |||||||||||
本金 | 费用(1) | 总计 | 本金 | 费用(1) | 总计 | |||||||||||||
循环信贷额度 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
其他债务 | | — | | | — | | ||||||||||||
总活期债务 |
| |
| ( |
| |
| |
| — |
| | ||||||
其他债务 | | — | | | — | | ||||||||||||
长期债务总额 | | — | | | — | | ||||||||||||
债务总额 | $ | | $ | ( | $ | | $ | | $ | — | $ | | ||||||
| (1) | 债务发行总成本包括承销商费用、法律费用和银团费用，以及与执行信贷协议第九修正案有关的费用。 |
循环信贷额度的规定
本公司根据循环信贷额度和摆动额度贷款(定义见信贷协议)的最高借款额度为#美元。
应公司要求，循环贷款可以被指定为基本利率贷款或调整后的LIBOR利率贷款，并且必须以总最低金额#提取
本公司须为循环信贷额度下的最高借款可获得性中未使用的部分支付承诺费。每季度拖欠的承诺费等于循环承付款总额超过未清循环总额的每日实际数额的适用差额。根据修订信贷安排的条款，循环信贷额度终止日期为信贷安排终止日期(2023年7月31日)或未偿还余额永久减少至零的日期，以较早者为准。
截至2022年6月30日，该公司拥有
其他债务
该公司已经与De Lage Landen金融服务公司和Mobilease公司签订了债务协议，为购买的设备提供资金。截至2022年6月30日，这笔债务的账面价值为$
24
目录表
金融契约
信贷安排下的限制性金融契约包括：
| • | 合并EBITDA至少： |
-截至2022年6月30日的财政季度-美元
| • | 综合杠杆率 |
-截至2022年9月30日的财政季度和之后的每个财政季度，最高
| • | 综合固定费用覆盖率 |
-截至2022年12月31日的财政季度和之后的每个财政季度，至少
此外，信贷安排载有类似安排中常见和惯常的违约事件，包括不支付本金、利息或费用；违反陈述和担保未及时纠正；违反契诺；破产和无力偿债事件；以及构成控制权变更的事件。
截至2022年6月30日，该公司遵守了所有财务契约。
12.其他长期负债
截至2022年6月30日和2021年12月31日的其他长期负债包括：
| June 30, 2022 |
| 2021年12月31日 | |||
售后回租安排 | $ | | $ | | ||
递延补偿 |
| |
| | ||
预期由保险涵盖的应计负债 | |
| | |||
其他长期负债总额 | $ | | $ | | ||
售后回租安排
于2019年9月27日，本公司订立买卖协议(《买卖协议》)。根据买卖协议的条款，本公司以买入价$出售其位于得克萨斯州夏内尔维尤市场街17300号及17140号的物业(“物业”)。
13.所得税
该公司的有效税率是根据预期收入、法定税率和可获得的税务筹划机会确定的。就中期财务报告而言，本公司根据全年的预计应课税收入估计其年度税率，并根据预期的年度税率记录季度税款拨备。
25
目录表
包括在公司附带的简明综合经营报表中的所得税(福利)费用如下(除百分比外，以千计)：
截至三个月 |
| 截至六个月 |
| ||||||||||
6月30日， | 6月30日， | ||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 |
| ||||||||
所得税(福利)费用 | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | ( | |||||
实际税率 |
| | % |
| ( | % |
| ( | % |
| ( | % | |
截至2022年6月30日的三个月和六个月的有效利率不同于公司法定的联邦利率
本公司评估其递延税项资产的变现能力，并确定部分或全部递延税项资产极有可能无法变现，因此在递延税项资产净值上计入估值拨备。本公司评估现有的正面及负面证据，以评估是否会产生足够的未来应课税收入以使用现有的递延税项资产。本公司在作出这项评估时，会考虑递延税项负债的预定冲销、可用结转期间及税务筹划策略。在截至2022年6月30日的期间，本公司评估了在确定更有可能实现的递延税项资产金额时所有积极和消极的证据。根据对现有证据的审查，管理层认为，在2022年6月30日对递延税项净资产计提估值拨备仍然是合适的。
该公司预计，截至2022年6月30日，某些联邦所得税事项的未确认税收优惠不会因为未来12个月的任何和解和/或诉讼时效到期而发生重大变化。这些税收头寸的最终结果尚不确定。公司不确定的税收优惠如果得到确认，将影响公司的实际税率。
14.每股收益
基本每股收益以每期已发行普通股的加权平均数为基础。每股摊薄收益是基于已发行普通股的加权平均数以及在产生净收入的每个时期内所有摊薄普通股等价物的影响。截至2022年6月30日及2021年6月30日止三个月，本公司
26
目录表
下表对计算基本每股收益和稀释后每股收益时使用的分母进行了调整：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |
基本信息： |
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加权平均流通股 |
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稀释： |
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已发行基本加权平均股票总数 |
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潜在稀释证券的影响： |
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普通股期权 |
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假设摊薄的已发行加权平均股票总数 |
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15.基于股票的薪酬
公司董事会薪酬委员会负责公司股票激励计划的管理，其中包括2022年长期激励计划(以下简称2022年长期激励计划)下的剩余股份余额，该计划于2022年5月经股东批准，授权发行的股票总数上限为
本公司申请一项
在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月内，与基于股票的奖励相关的薪酬支出为#美元
2022年1月，本公司授予独立董事
2022年5月，独立董事以及公司执行主席、临时首席执行官兼临时首席财务官奥斯汀·J·尚菲尔特先生被授予总计
27
目录表
只要尚费尔特先生完成执行主席的任期，本公司预计将在2023年4月6日之前完成执行主席的任期，并酌情决定以现金(一对一的方式)了结全部或部分现金。于2022年5月授予的所有股份授予日的公允价值为$
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，有
截至2022年6月30日，与未归属股票相关的未确认补偿费用总额约为$
16.承付款和或有事项
2020年8月21日，一艘名为Waymon L.Boyd的公司挖泥船在科珀斯克里斯蒂港口的一个项目中工作时被大火烧毁。
此外，本公司亦涉及进行业务所附带的各种其他法律及其他法律程序，管理层认为该等程序均不会对本公司的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。管理层认为，它已记录了足够的应计负债，并认为它有足够的保险范围，或对这些其他索赔和或有正当理由提出抗辩。
一件法律问题以$达成了对公司有利的和解。
28
目录表
(应收票据的非流动部分)在简明综合资产负债表中。截至2022年6月30日，应收票据的当期部分为#美元
17.细分市场信息
该公司目前在
| 截至三个月 |
| 截至六个月 | |||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||
海军陆战队 | ||||||||||||
合同收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧及摊销费用 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
混凝土 |
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| |||||
合同收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
营业亏损 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
折旧及摊销费用 | $ | ( | $ | ( | $ | ( | $ | ( | ||||
总资产 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
财产和设备，净额 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
有一笔美元
29
目录表
18.租契
该公司拥有办公空间、设备和车辆的运营和融资租赁。
资产负债表上记录的租赁包括以下内容：
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||
租契 | 2022 | 2021 | |||
资产 | |||||
经营性租赁使用权资产，净额(1) | $ | | $ | | |
融资租赁使用权资产净额(2) |
| |
| | |
总资产 | $ | | $ | | |
负债 |
|
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| |
当前 |
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|
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| |
运营中 | $ | | $ | | |
融资 |
| |
| | |
总电流 |
| |
| | |
非电流 |
|
|
|
| |
运营中 |
| |
| | |
融资 |
| |
| | |
全无电流 |
| |
| | |
总负债 | $ | | $ | | |
| (1) | 经营性租赁使用权资产扣除累计摊销后记入净额$ |
| (2) | 融资租赁使用权资产扣除累计摊销后记入净额$ |
与租赁期限和贴现率相关的其他信息如下：
6月30日， |
| 十二月三十一日， |
| |
2022 |
| 2021 |
| |
加权平均剩余租期(年) |
|
| ||
经营租约 | ||||
融资租赁 | ||||
加权平均贴现率 | ||||
经营租约 | | % | | % |
融资租赁 | | % | | % |
30
目录表
租赁费用的构成如下：
截至6月30日的三个月， | 截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 | 2022 |
| 2021 | ||||||
运营租赁成本： |
|
|
|
|
|
|
| |||||
经营租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
短期租赁费(1) |
| |
| |
| |
| | ||||
融资租赁成本： |
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| |||||
租赁负债利息 |
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| |
| | ||||
使用权资产摊销 |
| |
| |
| |
| | ||||
总租赁成本 | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||
| (1) | 包括与租赁期限超过一个月但不到一年的租赁有关的费用。 |
与租赁有关的补充现金流量信息如下：
截至6月30日的六个月， | |||||
2022 | 2021 | ||||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金： | |||||
经营租赁的经营现金流 | $ | | $ | | |
融资租赁的营运现金流 | $ | | $ | | |
融资租赁的现金流融资 | $ | | $ | | |
非现金活动： |
|
|
| ||
为换取新的经营租赁负债而获得的净资产 | $ | | $ | | |
为换取新融资租赁负债而获得的净资产 | $ | | $ | | |
租赁负债的到期日摘要如下：
经营租约 | 融资租赁 | |||||
截至十二月三十一日止的年度： | ||||||
2022年(不包括截至2022年6月30日的六个月) | $ | | $ | | ||
2023 |
| |
| | ||
2024 |
| |
| | ||
2025 |
| |
| | ||
2026 |
| |
| | ||
此后 |
| |
| | ||
未来最低租赁付款总额 |
| |
| | ||
较少-代表利息的金额 |
| |
| | ||
未来最低租赁付款的现值 |
| |
| | ||
非流动租赁债务 |
| |
| | ||
长期租赁义务 | $ | | $ | | ||
31
目录表
第二项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 |
关于前瞻性陈述的警告性声明
除文意另有说明外，本季度报告中对“Orion”、“本公司”、“我们”、“Our”或“本公司”的所有提及均指Orion Group Holdings，Inc.及其子公司.
这份10-Q表格季度报告中的某些信息，包括但不限于管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)，可能构成前瞻性陈述，因为该术语是根据修订后的1933年证券交易法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节中的“安全港”条款定义的。
除历史事实以外的所有陈述，包括表达信念、期望或意图的陈述，均为前瞻性陈述。前瞻性陈述可能包括对具体项目的时机和成功以及我们未来的生产、收入、收入和资本支出的预测和估计。我们的前瞻性陈述通常伴随着诸如“估计”、“项目”、“预测”、“相信”、“预期”、“预期”、“潜在”、“计划”、“目标”或其他表达未来事件或结果不确定性的词语。
这些前瞻性陈述是基于我们目前对未来事件的预期和假设做出的。虽然我们的管理层认为这些预期和假设是合理的，但它们本身也会受到重大商业、经济、竞争、监管和其他风险、意外事件和不确定因素的影响，这些风险、意外事件和不确定性大多难以预测，而且许多是我们无法控制的，包括“新冠肺炎”疫情的持续时间及此后经济的弹性、在项目执行过程中遇到的意外生产力延迟和其他困难、政府资金水平或其他政府预算限制，以及客户自行决定取消合同。这些和其他重要因素，包括公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K(“2021年Form 10-K”)第1A项“风险因素”中描述的那些因素，可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的任何未来结果、业绩或成就大不相同。本季度报告Form 10-Q中的前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日的情况；除非证券法要求，否则我们不承担任何更新这些陈述的义务，我们提醒您不要过度依赖这些陈述。
MD&A提供了一份叙述性分析，解释了公司自最近一个会计年度结束以来的财务状况发生重大变化的原因，以及(Ii)本会计年度迄今和本会计季度的经营结果与上一会计年度同期相比的情况。为了更好地理解这些变化，阅读本MD&A时应结合2021年Form 10-K中包含的公司经审计的综合财务报表及其附注、2021年Form 10-K中包含的第7项管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析以及本季度报告中Form 10-Q中其他部分的未经审计的简明综合财务报表和相关附注。
概述
Orion Group Holdings，Inc.及其子公司和附属公司(以下统称为“公司”)在美国大陆、阿拉斯加和加勒比海盆地的基础设施、工业和建筑部门提供广泛的专业建筑服务。公司的海运部门
32
目录表
通过海洋运输设施建设、海洋管道建设、海洋环境结构、航道、航道和港口疏浚、环境疏浚、设计和专业服务，为基础设施部门提供服务。其混凝土部门为建筑部门提供交钥匙混凝土施工服务，包括浇注和完成、污物处理、布局、成型、钢筋和轻型商业结构和其他相关业务领域的网状结构。该公司总部设在得克萨斯州休斯敦，在其经营区域设有办事处。
我们的合同主要是通过竞标获得的，以回应联邦、州和地方机构的“征求建议书”，并通过与私营部门和总承包商的谈判和竞标获得。我们的竞标活动和策略受到以下因素的影响：我们的积压、设备和其他资源的当前利用率、工作地点、我们获得必要担保债券的能力以及竞争考虑。授予合同的时间和地点可能会导致我们的业务结果出现不可预测的波动。
我们的大部分收入来自固定价格合同。我们通常记录一段时间内建筑合同的收入，以迄今发生的实际合同成本与每个合同的总估计成本的百分比来衡量。有许多因素可能会造成合同履行的变化无常，从而影响我们的业务结果。其中最重要的包括以下几点：
| ● | 原始标书的完整性和准确性； |
| ● | 混凝土、钢材和燃料等大宗商品价格上涨； |
| ● | 由于天气和环境限制，客户延误、停工和其他成本； |
| ● | 工人的可获得性和技术水平； |
| ● | 设备和材料的可获得性和接近性的变化。 |
所有这些因素都可能对我们的合同业绩产生负面影响，这可能会对收入确认的时机和最终的合同盈利能力产生不利影响。我们在计划我们的运营和投标活动时考虑到了这些因素，这些因素在过去通常没有对我们的运营结果产生实质性的不利影响。
2022年第二季度总结和2022年展望
在截至2022年6月30日的季度中，我们录得1.946亿美元的收入，其中8230万美元来自我们的海洋部门，其余1.123亿美元来自我们的混凝土部门。此外，我们在本季度结束时有6.032亿美元的综合积压。与去年同期相比，我们本季度的收入增长了33.4%，我们录得净亏损310万美元，而去年同期的净收益为350万美元。
该公司继续专注于通过有机增长、绿地扩张和战略收购机会，在基础设施、工业和建筑行业开发机会。
新冠肺炎的蔓延影响了全球经济，导致供应链中断。尽管到目前为止，公司还没有经历新冠肺炎带来的实质性负面影响，例如大范围的项目停工/取消或应收账款收款放缓/停顿，但我们已经并可能继续看到我们的运营中断，因为新冠肺炎病毒的变种导致我们员工的缺勤率上升，以及对供应链和劳动力市场的其他影响。
33
目录表
海洋航段
鉴于我们在该领域的差异化能力和服务提供，对我们的海洋建筑服务的需求仍在继续。我们继续看到有助于维护和扩大基础设施的投标机会，这些基础设施促进了货物和人员在水上或水上的流动。然而，我们对邮轮公司的短期前景有一些担忧，并正在密切关注其短期和长期资本支出，因为他们目前的需求已受到新冠肺炎的严重影响。此外，虽然我们目前看到私营部门能源相关客户的投标机会，因为他们扩大了与国内生产的能源储存、运输和提炼相关的海洋设施，我们认识到，项目授标的时间可能会受到石油价格波动的影响，这是由于新冠肺炎相关的不确定性和乌克兰战争。完毕从长远来看，我们预计石化相关企业、能源出口商和液化天然气设施将在这一领域看到竞标机会。从长远来看，来自当地港口当局的机会也将继续存在，其中许多机会与拓宽的巴拿马运河有关。此外，由《资源和生态系统可持续发展法》资助的与沿海恢复有关的投标机会、《墨西哥湾沿岸国家旅游机会和复兴经济法》(“恢复法”)下的机会可能在2022年出现。我们相信，我们现有的设备舰队将使我们能够更好地满足市场对我们公共和私人客户项目的需求。
从长远来看，我们看到终端市场对我们服务的需求出现了积极的趋势，包括：
| ● | 继续需要修复和改善不断退化的美国海洋基础设施； |
| ● | 来自下游能源相关公司的长期需求将受到更大的资本项目以及维护召唤工作的推动； |
| ● | 预计货运量的增加和通过巴拿马运河的较大型船舶的未来需求将要求墨西哥湾沿岸和大西洋沿岸的港口扩大港口基础设施，并提供更多的疏浚服务； |
| ● | 《水资源改革和发展法》(《水资源改革和发展法》)可能创造的工作机会授权用于保护和开发国家水道的支出，以及解决港口维护信托基金内的资金短缺问题； |
| ● | 重新重视墨西哥湾沿岸的沿海恢复工作，特别是根据2010年墨西哥湾漏油事件收取的罚款，使用《恢复法》资金； |
| ● | 根据《快速公路法》后续法案为公路和交通提供资金； |
| ● | 美国联邦经济委员会提供了近70亿美元的联邦资金，用于德克萨斯州的灾难恢复；以及 |
| ● | 与联邦基础设施法案相关的潜在机会。 |
混凝土段
对我们混凝土部门服务的需求仍在继续，尽管某些新项目的发布时间可能会由于通胀、劳动力问题、供应链延迟和新冠肺炎相关宏观经济影响而推迟。我们目前认为，作为德克萨斯州四大大都市区和不断扩大的郊区，德克萨斯州建筑业对我们的混凝土建筑服务的长期需求，将继续保持它们作为人口和商业增长领先目的地的地位。我们整个市场的人口增长继续推动新的配送中心、教育设施、写字楼扩建、零售和杂货设施、新的
34
目录表
家庭住房单位，以及商业、住宅或混合用途的结构塔楼。德克萨斯州经济的多元化为我们提供了多种竞标机会。作为联邦基础设施法案的一部分，我们市场对具体服务的额外需求可以通过工作来提供。
从长远来看，我们看到终端市场对我们服务的需求出现了积极的趋势，包括：
| ● | 美国联邦经济委员会为德克萨斯州的灾难恢复提供的近70亿美元的联邦资金；以及， |
| ● | 与联邦基础设施法案相关的潜在机会。 |
综合经营成果
积压信息
我们的合同积压代表了我们对根据尚未履行的合同部分预计实现的收入的估计。考虑到我们合同的典型期限，通常不到一年，我们在任何时候的积压通常只代表我们预计在12个月期间实现的收入的一部分。我们过去没有受到合同取消或修改的不利影响，但我们可能会在未来受到影响，特别是在经济不确定的时期。
截至以下各期间的积压情况如下(单位：百万)：
June 30, 2022 |
| March 31, 2022 |
| 2021年12月31日 |
| 2021年9月30日 |
| June 30, 2021 | |||||||
海洋航段 | $ | 281.0 | $ | 317.4 | $ | 376.9 | $ | 379.9 | $ | 170.2 | |||||
混凝土节段 |
| 322.2 |
| 286.7 |
| 213.1 |
| 192.9 |
| 224.2 | |||||
已整合 | $ | 603.2 | $ | 604.1 | $ | 590.0 | $ | 572.8 | $ | 394.4 | |||||
积压订单的增加主要是因为我们赢得了新的工作岗位。截至2021年6月，积压订单下降的总趋势现已结束，这在很大程度上是由于新冠肺炎大流行在某些终端市场部门造成的逆风，推迟了项目获奖的时间。自那以后，积压的订单大幅增加，我们对我们的终端市场和机会持乐观态度在我们不同的市场上涌现出来的证据 截至季度末，尚未完成的报价为25亿美元，其中1.53亿美元是截至2022年6月30日的财政季度结束后的明显低价投标人或已获得合同。
这些估计数可能会根据所提供的服务范围以及影响完成项目所需时间的因素而有所波动。积压并不一定预示着未来的结果。除了我们的合同积压，我们也有大量的项目在谈判或等待授予在任何给定的时间。拖延对悬而未决的裁决的决定也对我们能够增加积压的时间和金额产生负面影响。
35
目录表
截至2022年6月30日的三个月，而截至2021年6月30日的三个月。
截至6月30日的三个月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 | ||||
(以千为单位的美元金额) | |||||||||||
合同收入 | $ | 194,575 |
| 100.0 | % | $ | 145,875 |
| 100.0 | % | |
合同收入成本 |
| 180,244 |
| 92.6 | % |
| 133,574 |
| 91.6 | % | |
毛利 |
| 14,331 |
| 7.4 | % |
| 12,301 |
| 8.4 | % | |
销售、一般和行政费用 |
| 17,233 |
| 8.9 | % |
| 13,715 |
| 9.3 | % | |
无形资产摊销 | 310 | 0.2 | % | 381 | 0.3 | % | |||||
处置资产收益，净额 | (364) | (0.2) | % | (7,361) | (5.0) | % | |||||
营业(亏损)收入 |
| (2,848) |
| (1.5) | % |
| 5,566 |
| 3.8 | % | |
其他(费用)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
其他收入 |
| 55 |
| — | % |
| 72 |
| — | % | |
利息收入 |
| 16 |
| — | % |
| 25 |
| — | % | |
利息支出 |
| (958) |
| (0.4) | % |
| (2,943) |
| (1.9) | % | |
其他费用，净额 |
| (887) |
| (0.4) | % |
| (2,846) |
| (1.9) | % | |
(亏损)所得税前收入支出 |
| (3,735) |
| (1.9) | % |
| 2,720 |
| 1.9 | % | |
所得税优惠 |
| (681) |
| (0.3) | % |
| (810) |
| (0.5) | % | |
净(亏损)收益 | $ | (3,054) |
| (1.6) | % | $ | 3,530 |
| 2.4 | % | |
合同收入。截至2022年6月30日的三个月，合同收入为1.946亿美元，比去年同期的1.459亿美元增加了4870万美元，增幅为33.4%。这一增长主要是由于混凝土部分的业务量增加以及2021年下半年海洋部分授予的大量工作的启动。
毛利。截至2022年6月30日的三个月的毛利润为1,430万美元，而去年同期为1,230万美元，增长200万美元或16.5%。第二季度的毛利润占合同总收入的7.4%，而去年同期为8.4%。毛利美元的增长主要是由于设备和劳动力利用效率的提高以及本期海洋部门工作组合的变化，但被混凝土部门未吸收的间接费用部分抵消。毛利百分比下降的主要原因是，由于项目业绩和条件以及本期工作组合的变化，混凝土部分的额外费用被已确认的与前几个期间主要确认的工作相关的变更单的影响部分抵消。
销售、一般和行政费用。截至2022年6月30日止三个月的 销售、一般及行政(“SG&A”)开支为1,720万美元，较上年同期的1,370万美元增加350万美元，增幅为25.7%。SG&A费用占合同总收入的百分比从9.3%降至8.9%，这主要是由于本季度收入增加所致。SG&A金额的增长主要是由于遣散费、与管理层换届相关的咨询费、本年度财产税调整以及由于调整减少了上一年期间的奖金支出而产生的。
资产处置收益，净额。在截至2022年和2021年6月30日的三个月内，我们分别实现了40万美元和740万美元的资产处置净收益。前一年的金额包括与出售佛罗里达州坦帕市的房产有关的680万美元的净收益。有关出售财产的进一步说明，请参阅本季度报告中的附注6--表格10-Q中的财产和设备。
36
目录表
扣除费用后的其他收入。其他支出主要反映我们借款的利息，部分被利息收入和营业外收益或亏损所抵消。
所得税优惠。在截至2022年6月30日的三个月中，我们记录了70万美元的税收优惠，而去年同期的税收优惠为80万美元。截至2022年6月30日的三个月，我们的有效税率为18.2%，不同于联邦法定税率21%，主要是由于本年度活动估值免税额、州所得税和其他永久项目的不可抵扣的税收影响。
截至2022年6月30日的6个月，而截至2021年6月30日的6个月。
截至6月30日的六个月， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| |||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
(以千为单位的美元金额) | |||||||||||
合同收入 | $ | 369,506 |
| 100.0 | % | $ | 299,184 |
| 100.0 | % | |
合同收入成本 |
| 342,359 |
| 92.7 | % |
| 271,428 |
| 90.7 | % | |
毛利 |
| 27,147 |
| 7.3 | % |
| 27,756 |
| 9.3 | % | |
销售、一般和行政费用 |
| 33,403 |
| 8.9 | % |
| 28,345 |
| 9.5 | % | |
无形资产摊销 | 620 | 0.2 | % | 761 | 0.3 | % | |||||
处置资产收益，净额 | (1,173) | (0.3) | % | (8,971) | (3.0) | % | |||||
营业(亏损)收入 |
| (5,703) |
| (1.5) | % |
| 7,621 |
| 2.5 | % | |
其他(费用)收入： |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
其他收入 |
| 99 |
| — | % |
| 109 |
| — | % | |
利息收入 |
| 35 |
| — | % |
| 51 |
| — | % | |
利息支出 |
| (1,698) |
| (0.5) | % |
| (3,983) |
| (1.2) | % | |
其他费用，净额 |
| (1,564) |
| (0.5) | % |
| (3,823) |
| (1.2) | % | |
(亏损)所得税前收入支出 |
| (7,267) |
| (2.0) | % |
| 3,798 |
| 1.3 | % | |
所得税支出(福利) |
| 643 |
| 0.1 | % |
| (660) |
| (0.2) | % | |
净(亏损)收益 | $ | (7,910) |
| (2.1) | % | $ | 4,458 |
| 1.5 | % | |
合同收入。截至2022年6月30日的6个月，合同收入为3.695亿美元，与去年同期的2.992亿美元相比增加了7030万美元，增幅23.5%。这一增长主要是由于海洋部分在2021年下半年开始提供大量工作，以及混凝土部分数量增加。
毛利。截至2022年6月30日的6个月的毛利润为2710万美元，而去年同期为2780万美元，减少了70万美元，降幅为2.2%。这一时期的毛利占合同总收入的7.3%，而去年同期为9.3%。毛利(美元)和百分比的下降主要是由于 由于项目业绩和条件，混凝土部分的额外费用以及本期工作组合的变化部分被已确认的与前几个期间主要确认的工作有关的变更单的影响所抵消。
销售、一般和行政费用。截至2022年6月30日的六个月， 的SG&A费用为3,340万美元，而上一年同期为2,830万美元，增加了510万美元或17.8%。SG&A费用占合同总收入的百分比从9.5%降至8.9%，这主要是由于本期收入增加所致。SG&A金额的增长主要是由遣散费推动的，与管理层过渡有关的咨询费和本年度财产税实收情况。
37
目录表
资产处置收益，净额。在截至2022年和2021年6月30日的6个月内，我们分别实现了120万美元和900万美元的资产处置净收益。前一年的金额包括与出售佛罗里达州坦帕市的房产有关的680万美元的净收益。
扣除费用后的其他收入。其他支出主要反映我们借款的利息，部分被利息收入和营业外收益或亏损所抵消。
所得税支出(福利)。在截至2022年6月30日的6个月中，我们记录的税收支出为60万美元，而去年同期的税收优惠为70万美元。截至2022年6月30日的六个月，我们的有效税率为(8.8%)%，不同于联邦法定税率21%，主要是由于本年度活动估值免税额、州所得税和其他永久项目的不可抵扣的税收影响。
细分结果
下表列出了各分部的营业报表数据、分部收入占合并收入的百分比和分部营业(亏损)收入占分部收入的百分比。
截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月相比。
截至6月30日的三个月， | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
(以千为单位的美元金额) | |||||||||||
合同收入 | |||||||||||
海洋航段 |
| ||||||||||
公共部门 | $ | 52,280 | 63.5 | % | $ | 44,667 | 69.9 | % | |||
私营部门 | 30,039 | 36.5 | % | 19,275 | 30.1 | % | |||||
海运航段合计 | $ | 82,319 | 100.0 | % | $ | 63,942 | 100.0 | % | |||
混凝土节段 |
|
| |||||||||
公共部门 | $ | 7,505 | 6.7 | % | $ | 6,500 | 7.9 | % | |||
私营部门 | 104,751 | 93.3 | % | 75,433 | 92.1 | % | |||||
混凝土节段总数 | $ | 112,256 | 100.0 | % | $ | 81,933 | 100.0 | % | |||
总计 | $ | 194,575 |
| $ | 145,875 |
| |||||
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
海洋航段 | $ | 2,516 |
| 3.1 | % | $ | 8,606 |
| 13.5 | % | |
混凝土节段 |
| (5,364) |
| (4.8) | % |
| (3,040) |
| (3.7) | % | |
总计 | $ | (2,848) | $ | 5,566 |
|
| |||||
38
目录表
海洋航段
截至2022年6月30日的三个月，我们海洋业务的收入为8,230万美元，而截至2021年6月30日的三个月为6,390万美元，增长1,840万美元，增幅28.7%。这一增长主要是由2021年下半年授予的大型工作的初创企业。
截至2022年6月30日的三个月，我们海洋部门的营业收入为250万美元，而截至2021年6月30日的三个月的营业收入为860万美元，减少了610万美元。剔除佛罗里达州坦帕市物业出售的影响，上一年同期的营业收入为250万美元，而截至2021年6月30日的三个月的营业收入为180万美元，增加了70万美元，增幅为36.8%。营业收入的增加主要是由于上述收入增加，但被上文提及的SG&A费用增加部分抵销。
混凝土段
截至2022年6月30日的三个月，我们混凝土部门的收入为1.123亿美元，而截至2021年6月30日的三个月为8190万美元，增长了3040万美元，增幅为37.0%。这一增长主要是由增加了轻型商业项目的立方码产量。
截至2022年6月30日的三个月，我们混凝土部门的运营亏损为540万美元，而截至2021年6月30日的三个月为300万美元，增加了240万美元。营业亏损的增加主要是由于由于几个项目的减记以及与额外的项目管理人工费用有关的未吸收的间接费用，项目利润下降。
截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月相比。
截至6月30日的六个月， | |||||||||||
2022 | 2021 | ||||||||||
| 金额 |
| 百分比 |
| 金额 |
| 百分比 |
| |||
(以千为单位的美元金额) | |||||||||||
合同收入 | |||||||||||
海洋航段 |
| ||||||||||
公共部门 | $ | 109,588 | 65.7 | % | $ | 86,336 | 63.4 | % | |||
私营部门 | 57,211 | 34.3 | % | 49,752 | 36.6 | % | |||||
海运航段合计 | $ | 166,799 | 100.0 | % | $ | 136,088 | 100.0 | % | |||
混凝土节段 |
|
| |||||||||
公共部门 | $ | 12,998 | 6.4 | % | $ | 11,279 | 6.9 | % | |||
私营部门 | 189,709 | 93.6 | % | 151,817 | 93.1 | % | |||||
混凝土节段总数 | $ | 202,707 | 100.0 | % | $ | 163,096 | 100.0 | % | |||
总计 | $ | 369,506 |
| $ | 299,184 |
| |||||
营业收入(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
| |||
海洋航段 | $ | 4,356 |
| 2.6 | % | $ | 11,454 |
| 8.4 | % | |
混凝土节段 |
| (10,059) |
| (5.0) | % |
| (3,833) |
| (2.4) | % | |
总计 | $ | (5,703) | $ | 7,621 |
|
| |||||
39
目录表
海洋航段
截至2022年6月30日的6个月，我们海洋业务的收入为1.668亿美元，与截至2021年6月30日的6个月的1.361亿美元相比，增加了3070万美元，增幅为22.6%。这一增长主要是由2021年下半年授予的大型工作的初创企业。
截至2022年6月30日的6个月，我们海洋部门的营业收入为440万美元，而截至2021年6月30日的6个月的营业收入为1,150万美元，减少了710万美元。剔除佛罗里达州坦帕市物业出售的影响，上一年同期的营业收入为440万美元，而截至2021年6月30日的六个月的营业收入为470万美元，减少了30万美元，降幅为7.1%。营业收入减少主要是由于上文所述毛利率下降和上文所述SG&A费用增加所致。
混凝土段
截至2022年6月30日的6个月，我们混凝土部门的收入为2.027亿美元，而截至2021年6月30日的6个月为1.631亿美元，增长3960万美元，增幅24.3%。这一增长主要是由增加了轻型商业项目的立方码产量。
截至2022年6月30日的6个月，我们混凝土部门的运营亏损为1,010万美元，而截至2021年6月30日的6个月为380万美元，增加了630万美元。营业亏损的增加主要是由于由于几个项目的减记以及与额外的项目管理人工费用有关的未吸收的间接费用，项目利润下降。
流动性与资本资源
我们的主要流动性需求是为营运资本提供资金，为资本支出提供资金，并进行战略收购。从历史上看，我们的流动性来源一直是我们的经营活动提供的现金和我们信贷安排下的借款。对流动资金和持续经营业务的评估要求本公司对未来活动进行估计，并判断本公司是否有足够的流动资金运营。该公司的流动性预测模型中使用的重要假设包括预测的销售额、成本和资本支出。根据对这些因素的仔细评估，管理层相信，至少在未来12个月内，公司将有足够的流动资金用于其运营。
鉴于我们项目的规模、范围和交付时间的不同，营运资金的变化在我们的业务中是正常的。截至2022年6月30日，我们的营运资本为3,070万美元，而截至2021年12月31日为3,620万美元。截至2022年6月30日，我们手头有810万美元的无限制现金。截至2022年6月30日，我们的借款能力约为840万美元。
《循环信贷安排第九修正案》
2022年3月1日，我们签订了经修订的循环信贷额度和Swingline贷款协议(“第九修正案”)，其中包括免除契约违约、重置左轮手枪限额、实施反现金囤积条款和制定临时契约要求。有关第九修正案的更多细节，请参见注11在财务报表附注(本表格10-Q)内。
我们预计至少在未来12个月内，通过资本支出购买、租赁和大修，从我们的经营活动产生的资金中，满足我们未来的内部流动资金和营运资本需求，并维护或更换我们的设备机队。虽然我们的信用额度减少了，但我们相信我们预测的现金状况和可用的信贷，包括我们获得超过到期的流动性的能力
40
目录表
信贷协议日期，足以满足我们上文讨论的一般业务要求，偿还我们的债务，并维持我们对财务契约的遵守。
下表提供了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月我们的现金流和资本支出的信息：
截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||
6月30日， | 6月30日， | |||||||||||
| 2022 |
| 2021 |
| 2022 |
| 2021 | |||||
净(亏损)收益 | $ | (3,054) | $ | 3,530 | $ | (7,910) | $ | 4,458 | ||||
扣除非现金和非经营性项目的调整 | 8,018 | 2,609 | 15,069 | 9,504 | ||||||||
扣除非现金和非经营性项目调整后的净(亏损)收入的现金流量 | 4,964 | 6,139 | 7,159 | 13,962 | ||||||||
营运资产和负债变动(营运资本) | (3,348) | (3,982) | 4,517 | (2,687) | ||||||||
经营活动提供的现金流 | $ | 1,616 | $ | 2,157 | $ | 11,676 | $ | 11,275 | ||||
投资活动提供的现金流(用于) | $ | (4,148) | $ | 19,690 | $ | (6,958) | $ | 20,462 | ||||
由融资活动提供(用于)的现金流 | $ | 3,895 | $ | (24,079) | $ | (8,922) | $ | (30,916) | ||||
资本支出(包括在上述投资活动中) | $ | (4,478) | $ | (3,097) | $ | (8,001) | $ | (4,715) | ||||
经营活动。在截至2022年6月30日的三个月中，我们的经营活动产生了约160万美元的现金。现金净流入包括经非现金项目调整后的净亏损现金流入500万美元，但与营运资本净额变化有关的现金流出340万美元部分抵消了这一影响。营运资本净额的变动在我们的简明综合现金流量表中反映为营运资产和负债的变动，主要是由于根据期内项目进展和账单的相对时间和重要性而流出730万美元，以及经营租赁负债减少110万美元，但因期内我们的应收账款和应收账款加上应计负债净头寸增加而产生的420万美元流入以及预付费用和其他资产减少带来的80万美元流入部分抵消了这一变化。
在截至2022年6月30日的六个月中，我们的经营活动产生了约1170万美元的现金。现金净流入包括经非现金项目调整后的净亏损现金流入720万美元和与营运资本净额变化有关的现金流入450万美元。营运资本净额的变动在我们的简明综合现金流量表中反映为营运资产及负债的变动，主要是由于期内预付开支及其他资产减少而流入450万美元，以及根据项目进展及账单的相对时间及重要性而流入240万美元，但因经营租赁负债减少230万美元及期内应收账款及应付账款净额减少而流出10万美元而部分抵销。
投资活动。截至2022年6月30日的三个月，我们机队的资本资产增加和改进为450万美元，而截至2021年6月30日的三个月为310万美元。在截至2022年6月30日的三个月中，出售物业和设备的收益为0.3美元，而截至2021年6月30日的三个月为2,280万美元。
41
目录表
截至2022年6月30日的6个月，我们机队的资本资产增加和改善为800万美元，而截至2021年6月30日的6个月为470万美元。截至2022年6月30日的六个月，出售物业和设备的收益为1.0美元，而截至2021年6月30日的六个月为2,470万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的物业和设备销售收益的减少主要与我们去年同期在佛罗里达州坦帕市的物业销售有关。
融资活动。在截至2022年6月30日的三个月内，我们的循环信贷额度有500万美元的借款，融资租赁负债支付了80万美元，并产生了与信贷安排第九修正案相关的10万美元贷款成本。
在截至2022年6月30日的六个月内，我们的循环信贷额度有500万美元的借款和1160万美元的付款，有150万美元的融资租赁负债付款，并产生了与信贷安排第九修正案相关的60万美元贷款成本。
资金来源
截至2022年6月30日，我们的可用资本来源包括运营现金流和根据我们的信贷安排可获得的840万美元的循环信用额度上的借款。
金融契约
信贷安排下的限制性金融契约包括：
| • | 合并EBITDA至少： |
-截至2022年6月30日的财政季度-年初至今为770万美元
| • | 综合杠杆率 |
-截至2022年9月30日的财政季度和之后的每个财政季度，最高3.00至1.00
| • | 综合固定费用覆盖率 |
-截至2022年12月31日的财政季度及之后的每个财政季度，最低为1.25至1.00。
此外，信贷安排载有类似安排中常见和惯常的违约事件，包括不支付本金、利息或费用；违反陈述和担保未及时纠正；违反契诺；破产和无力偿债事件；以及构成控制权变更的事件。
看见注11在财务报表附注(本表格10-Q)中，以进一步讨论公司的债务。
42
目录表
粘结能力
我们经常被要求提供各种类型的担保债券，为我们的客户提供额外的担保，以确保我们在某些政府和私营部门合同下的表现。我们获得担保债券的能力取决于我们的资本、营运资本、过去的表现和外部因素，包括整个担保市场的容量。截至2022年6月30日，我们目前的保税安排下的产能至少为7.5亿美元，约有2亿美元的项目正在保税。我们相信，我们的资产负债表和营运资本状况将使我们能够继续利用我们的债券能力。
通货膨胀的影响
我们受到通货膨胀的影响，因为原材料以及燃料、混凝土和钢铁等其他物品的成本增加。由于我们项目的持续时间相对较短，我们通常能够将预期的价格上涨包括在我们的投标成本中。
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
在正常业务过程中，我们的经营结果会受到与大宗商品价格波动和利率波动相关的风险的影响。从历史上看，我们对外币波动的敞口并不大，仅限于我们在国外开展工作的临时外地账户。在本报告所述期间，外汇波动无关紧要。
商品价格风险
我们受到混凝土、钢铁产品和燃料等大宗商品价格波动的影响。尽管我们经常试图从供应商那里获得确定的报价，但我们通常不会对冲大宗商品价格上涨的风险。由于我们的许多合同是固定价格性质的，大宗商品价格风险可能会对我们的运营结果产生影响，尽管我们项目的短期期限可能允许我们在投标成本中计入价格上涨。
利率风险
截至2022年6月30日，我们的信贷安排下有3240万美元的未偿还借款，加权平均结束利率为5.23%。根据截至2022年6月30日我们的信贷安排下的未偿还金额，LIBOR(或同等的后续利率)每增加100个基点，公司的年度利息支出将增加大约30万美元。
项目4.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
按照要求，公司管理层在其首席执行官和首席财务官的参与下，对公司的披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义，经修订)的有效性进行了评估，截至本季度报告Form 10-Q所涵盖的期间结束。基于这一评估，首席执行官和首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2022年6月30日起有效。
43
目录表
财务报告内部控制的变化
在截至2022年6月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)规则的定义)没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第二部分。其他信息
项目1.法律程序
有关涉及本公司的诉讼资料，请参阅本报告第I部分简明综合财务报表附注16，我们已将附注16纳入第II部分第1项。
第1A项。风险因素
我们的2021年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”中披露的风险因素没有发生实质性变化。
第二项。未登记的股权证券销售和收益的使用
在截至2022年6月30日的期间内，没有出售股权证券。
第三项。高级证券违约
没有。
项目4.矿山安全披露
不适用。
项目5.其他信息
公司首席执行官于2022年4月6日离职后，我们的董事会主席奥斯汀·J·尚菲尔特在公司寻找新的首席执行官和首席财务官期间，承担了临时首席执行官和临时首席财务官的职责。
项目6.展品
展品 |
| 描述 |
|---|---|---|
3.1 | 修订和重订的Orion Group Holdings，Inc.的注册证书(通过参考公司于2016年8月5日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告(文件编号001-33891)的附件3.1并入本文)。 | |
3.2 | 修订和重订《猎户座集团控股公司章程》(本文参考公司于2016年8月5日向美国证券交易委员会提交的截至2016年6月30日的季度报告Form 10-Q的附件3.2(文件编号001-33891))。 |
44
目录表
展品 |
| 描述 |
|---|---|---|
†10.1 | 猎户座集团控股公司2022年长期激励计划(在此引用本公司于2022年5月24日提交给证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件10.1(文件编号001-33891))。 | |
*31 .1 | 根据根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条颁发首席执行官证书。 | |
*31 .2 | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的1934年《证券交易法》第13a-14(A)/15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 | |
*32 .1 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明。 | |
*101.INS | XBRL实例文档。 | |
*101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档。 | |
*101.CAL | 内联XBRL扩展计算链接库文档。 | |
*101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档。 | |
*101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档。 | |
*101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档。 | |
*104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
*随函存档
†管理合同或补偿计划或安排
45
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式安排由正式授权的以下签署人代表其签署本报告。
猎户座集团控股有限公司。 | ||
July 29, 2022 | 发信人： | /s/奥斯汀·J·尚菲尔特 |
奥斯汀·J·尚菲尔特 | ||
July 29, 2022 | 发信人： | /s/奥斯汀·J·尚菲尔特 |
奥斯汀·J·尚菲尔特 |
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