美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告 |
截至本季度末
或
| | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
| 的过渡期 | 至 |
委托文件编号：
康宁公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
| | | |||
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) | |||
| | | |||
| (主要执行办公室地址) | (邮政编码) |
(注册人的电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)条登记的证券：
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 | ||
| | | |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
| | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。
| | ☒ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | ☒ | 加速文件管理器 | ☐ | |||
| 非加速文件管理器 | ☐ | 较小的报告公司 | | |||
| 新兴成长型公司 | |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守交易所法案第13(A)节规定的任何新的或修订的财务会计准则。
|
| 是 | ☐ | 不是 | ☐ |
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。
| 是 | | 不是 | ☒ |
注明截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量。
| 班级 | 截至2022年7月20日未偿还 | |||
| 康宁公司普通股，每股面值0.50美元 | |
索引
| 第一部分-财务信息 |
|
| 页面 |
|
| 项目1.财务报表 |
|
| 截至2022年和2021年6月30日止三个月和六个月的综合损益表(未经审计) |
3 |
| 截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的综合全面(亏损)收益表(未经审计) |
4 |
| 截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日的合并资产负债表 |
5 |
| 截至2022年和2021年6月30日止六个月的综合现金流量表(未经审计) |
6 |
| 截至2022年和2021年6月30日的三个月和六个月的综合股东权益变动表(未经审计) |
7 |
| 合并财务报表附注(未经审计) |
8 |
| 项目2.管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析 |
24 |
| 项目3.关于市场风险的定量和定性披露 |
44 |
| 项目4.控制和程序 |
44 |
| 第二部分--其他资料 |
|
| 项目1.法律诉讼 |
45 |
| 第1A项。风险因素 |
45 |
| 第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用 |
46 |
| 项目6.展品 |
47 |
| 签名 |
48 |
康宁公司及其附属公司
合并损益表
(未经审计；以百万计，每股金额除外)
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 销售成本 |
||||||||||||||||
| 毛利率 |
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| 运营费用： |
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| 销售、一般和行政费用 |
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| 研究、开发和工程费用 |
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| 购入无形资产的摊销 |
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| 营业收入 |
||||||||||||||||
| 利息收入 |
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| 利息支出 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 折算收益合同收益，净额(注10) |
||||||||||||||||
| 其他收入，净额 |
||||||||||||||||
| 所得税前收入 |
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| 所得税拨备(附注3) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||
| 可归于非控股权益的净收入 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| 康宁公司的净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 普通股股东可获得的每股普通股收益(亏损)： |
||||||||||||||||
| 基本(注4) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 稀释(注4) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 可归因于康宁公司的净收入与普通股股东可获得的净收入(亏损)的对账： |
||||||||||||||||
| 康宁公司的净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| A系列可转换优先股股息 |
( |
) | ||||||||||||||
| 赎回优先股支付的超额对价(1) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| (1) |
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注4(每股普通股盈利(亏损))及附注12(股东权益)。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司及其附属公司
综合全面(亏损)收益表
(未经审计；以百万计)
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外币折算调整及其他 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 退休后福利计划的未摊销亏损和先前服务费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 指定套期保值的未实现(亏损)净收益 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 其他综合(亏损)收入，税后净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 综合(亏损)收益 | ( | ) | ||||||||||||||
| 非控股权益应占综合收益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 康宁公司的综合(亏损)收入 | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司及其附属公司
合并资产负债表
(未经审计；以百万计，不包括每股和每股金额)
| 6月30日， | 十二月三十一日， | |||||||
| 2022 | 2021 | |||||||
| 资产 | ||||||||
| 流动资产： | ||||||||
| 现金和现金等价物 | $ | $ | ||||||
| 应收贸易账款，扣除坏账净额--#美元及$ | ||||||||
| 库存，净额(附注5) | ||||||||
| 其他流动资产 | ||||||||
| 流动资产总额 | ||||||||
| 财产、厂房和设备，扣除累计折旧--#美元及$ | ||||||||
| 商誉，净额 | ||||||||
| 其他无形资产，净额 | ||||||||
| 递延所得税(附注3) | ||||||||
| 其他资产 | ||||||||
| 总资产 | $ | $ | ||||||
| 负债与权益 | ||||||||
| 流动负债： | ||||||||
| 长期债务和短期借款的当期部分(附注7) | $ | $ | ||||||
| 应付帐款 | ||||||||
| 其他应计负债(附注6和附注9) | ||||||||
| 流动负债总额 | ||||||||
| 长期债务(附注7) | ||||||||
| 退休金以外的退休后福利(附注8) | ||||||||
| 其他负债(附注6及附注9) | ||||||||
| 总负债 | ||||||||
| 承付款和或有事项(附注9) | ||||||||
| 股东权益(附注12)： | ||||||||
| 优先股--面值$每股；授权股份百万股；已发行股份： | ||||||||
| 普通股--面值$每股；授权股份亿股；已发行股份：十亿美元，十亿 | ||||||||
| 额外实收资本-普通股 | ||||||||
| 留存收益 | ||||||||
| 库存股，按成本计算；持有的股份：百万美元和百万 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 累计其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 康宁公司股东权益总额 | ||||||||
| 非控制性权益 | ||||||||
| 总股本 | ||||||||
| 负债和权益总额 | $ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司及其附属公司
合并现金流量表
(未经审计；以百万计)
| 截至六个月 |
||||||||
| 6月30日， |
||||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动的现金流： |
||||||||
| 净收入 |
$ | $ | ||||||
| 将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： |
||||||||
| 折旧 |
||||||||
| 购入无形资产的摊销 |
||||||||
| 出售业务的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 基于股份的薪酬费用 |
||||||||
| 日元计价债务的折算收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 递延税项准备 |
||||||||
| 折算收益合同收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 交易中未实现的折算损失 |
||||||||
| 资产和负债变动情况： |
||||||||
| 应收贸易账款 |
( |
) | ||||||
| 盘存 |
( |
) | ||||||
| 其他流动资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 应付帐款和其他流动负债 |
||||||||
| 客户存款和政府激励措施 |
||||||||
| 递延收入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 经营活动提供的净现金 |
||||||||
| 投资活动产生的现金流： |
||||||||
| 资本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售或处置资产所得收益 |
||||||||
| 出售业务所得收益 |
||||||||
| 对未合并实体的投资和收益，净额 |
( |
) | ||||||
| 折算收益合同的已实现收益 |
||||||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 融资活动的现金流： |
||||||||
| 偿还短期借款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 发行长期债券所得收益 |
||||||||
| 优先股赎回付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 就股票奖励支付雇员预扣税 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 行使股票期权所得收益 |
||||||||
| 为国库购买普通股 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 已支付的股息 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 其他，净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 用于融资活动的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 汇率对现金的影响 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 现金和现金等价物净减少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 期初现金及现金等价物 |
||||||||
| 期末现金及现金等价物 |
$ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司及其附属公司
合并股东权益变动表
(未经审计；以百万计，每股金额除外)
| 普通股 | 额外实收资本普通股 | 留存收益 | 库存股 | 累计其他综合损失 | 康宁公司股东权益总额 | 非控制性权益 | 总计 | |||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年12月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2022年6月30日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
| 可兑换优先 | 普普通通 | 其他内容 | 留存收益 | 财务处 | 累计 | 康宁公司股东总数 | 非控制性权益 | 总计 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2020年12月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合损失 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股息(美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年3月31日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他综合收益 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 优先股赎回(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 将优先股转换为普通股(3) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 为国库购买普通股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 为福利计划和行使期权而发行的股票 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 普通股股息(#美元每股) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他，净额(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 平衡，2021年6月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
| (1) | 库存股包括为履行员工预扣税义务而被视为向公司交出的普通股。 |
| (2) |
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注4(每股普通股盈利(亏损))及附注12(股东权益)。 |
| (3) | 有关其他资料，请参阅综合财务报表附注12(股东权益)。 |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
康宁公司及其附属公司
合并财务报表附注
(未经审计)
1.重大会计政策
陈述的基础
在这些票据中，术语“康宁”、“公司”、“我们”、“我们”或“我们”是指康宁公司及其子公司。
随附的未经审计综合财务报表乃根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)中期财务信息规则及条例及美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。按照公认会计原则编制的财务报表中通常包含的某些信息和附注披露已被省略或浓缩。这些中期合并财务报表应与康宁公司的合并财务报表及其附注一起阅读，这些报表包括在康宁公司的年度报告表格中10-截至该年度的K2021年12月31日 (“2021表格10-K”).
未经审计的综合财务报表反映管理层认为对所列中期的经营结果、财务状况和现金流量进行公允陈述所必需的所有调整。所有这些调整都是正常的经常性调整。过渡期的结果如下不必要地指示结果，可能预计在任何其他过渡期或全年。
按照公认会计准则编制财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告的资产、负债、收入、费用以及或有资产和负债的披露。财务报表中记录的非控股权益是指属于Hemlock和其他非全资拥有的合并子公司少数股东的金额。
上一年的某些数额已重新分类，以符合本年度的列报。这些重新分类有不是对经营业绩、财务状况或股东权益变动产生重大影响。
新会计准则
在……里面2021年11月，FASB发布的会计准则更新(“ASU”)2021-10政府援助(主题832)：企业实体关于政府援助的披露，适用于自下列日期起发布的年度财务报表 December 15, 2021. ASU2021-10要求商业实体在财务报表附注中披露有关某些类型的政府援助的信息。年度披露要求适用于通过类比赠款模式或捐款模式来核算与政府的交易。我们计划采用ASU2020-10当我们发布年度财务报表时。我们有不预计这将对我们的合并财务报表产生实质性影响。
其他会计准则
不是新发布或采用的其他会计准则 June 30, 2022, 对康宁公司的财务报表或披露产生了实质性影响。
2.收入
收入分项表
下表显示了按主要产品类别划分的收入，类似于该公司的可报告部门披露。在每个产品类别中，影响收入确认和现金流的性质、金额、时间和不确定性的合同条款、条件和经济因素基本相似。商业市场和销售渠道也很相似。除了电信产品的一小部分收入外，产品类别的收入在控制权转移到客户手中时确认。
按产品类别划分的收入如下(单位：百万)：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 电信产品 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 展示产品 |
||||||||||||||||
| 特种玻璃制品 |
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| 环保型基材和过滤产品 |
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| 生命科学产品 |
||||||||||||||||
| 多晶硅和所有其他产品 |
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| 总收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 外汇走势的影响(1) |
( |
) | ||||||||||||||
| 可报告部门和铁杉及新兴成长型业务的净销售额 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
请参阅备注14(可报告分项)在合并财务报表中提供更多信息。
合同资产和负债
合同资产，如获得或履行合同的增量成本，在康宁的收入确认过程中只是一个微不足道的组成部分。作为产品制造商，康宁的大部分履行成本被归类为库存、固定资产和无形资产，这些资产类型在各自的指导下进行会计处理。由于产品的性质及其各自的制造工艺，其他合同履行成本无关紧要。
合同负债包括递延收入、其他预付款和客户存款。其他预付款包括不对业务有重大影响，并在合并财务报表中列为其他应计负债的一部分。客户存款主要与展示产品有关，而递延收入主要与铁杉半导体集团(“铁杉”)有关。
客户存款
自.起 June 30, 2022和2021年12月31日，康宁的客户存款约为$
使用的客户押金为$
递延收入
自.起 June 30, 2022和2021年12月31日，康宁公司已经递延了大约1美元的收入。
自.起 June 30, 2022和2021年12月31日，$
3.所得税
所得税拨备及相关实际所得税率如下(单位：百万)：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 所得税拨备 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| 实际税率 | % | % | % | % | ||||||||||||
对于三截至的月份 June 30, 2022, 实际所得税率与美国不同(“美国”)法定利率
对于三截至的月份 June 30, 2021, 有效所得税税率不同于美国法定税率
康宁精密材料公司目前正在韩国就纳税年度的某些纳税评估和退税要求提起上诉2010穿过2018.该公司被要求将有争议的金额存入韩国政府，作为其对任何纳税评估提出上诉的条件。康宁认为，这比不该公司将在上诉程序中获胜。自.起 June 30, 2022和2021年12月31日，非当期应收账款#美元
4.普通股每股收益(亏损)
下表列出了普通股基本收益和稀释后收益(亏损)的计算方法(单位为百万，但每股金额除外)：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 康宁公司的净收入 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 减去：A系列可转换优先股股息 |
||||||||||||||||
| 减去：为赎回优先股支付的超额对价 |
||||||||||||||||
| 普通股股东可获得的净收益(亏损)-基本 |
( |
) | ||||||||||||||
| 可供普通股股东使用的净收益(亏损)-摊薄 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
||||||||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
| 员工股票期权和其他稀释性证券 |
||||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
||||||||||||||||
| 普通股基本收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 稀释后每股普通股收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 不包括在普通股稀释收益(亏损)中的反稀释潜在股票： |
||||||||||||||||
| A系列可转换优先股(1) |
||||||||||||||||
| 员工股票期权和奖励 |
||||||||||||||||
| 总计 |
||||||||||||||||
| (1) | 对于三和六截至的月份 June 30, 2021, 优先股是反稀释的；因此，它被排除在每股稀释收益(亏损)的计算之外 |
固定利率累计可转换优先股，A系列
自.起2020年12月31日，康宁有
在……上面 January 16, 2021, 优先股成为可转换为
根据《特别代表协议》， April 8, 2021, 优先股全部转换为
公司回购
剩下的
请参阅备注12(股东权益)请参阅综合财务报表，以获取更多资料。
5.库存，净额
库存净额构成如下(单位：百万)：
| 6月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 成品 |
$ | $ | ||||||
| Oracle Work in Process |
||||||||
| 原材料和附件 |
||||||||
| 用品和包装材料 |
||||||||
| 总库存，净额 |
$ | $ | ||||||
6.其他负债
其他负债如下(以百万为单位)：
| 6月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 流动负债： |
||||||||
| 工资和员工福利 |
$ | $ | ||||||
| 所得税 |
||||||||
| 衍生工具(附注10) |
||||||||
| 递延收入(附注2) |
||||||||
| 客户存款(注2) |
||||||||
| 股份回购责任(附注12) |
||||||||
| 短期经营租赁 |
||||||||
| 其他流动负债 |
||||||||
| 其他应计负债 |
$ | $ | ||||||
| 非流动负债： |
||||||||
| 固定收益养老金计划负债 |
$ | $ | ||||||
| 衍生工具(附注10) |
||||||||
| 递延收入(附注2) |
||||||||
| 客户存款(注2) |
||||||||
| 股份回购责任(附注12) |
||||||||
| 递延税项负债 |
||||||||
| 长期经营租约 |
||||||||
| 其他非流动负债 |
||||||||
| 其他负债 |
$ | $ | ||||||
7.债务
根据我们现时可供借贷的类似期限和期限的贷款利率，长期债务的公允价值为#元。
债务发行和赎回
在第二1/42022,康宁修订并重申了其现有的循环信贷协议，该协议提供了承诺的美元。
在第二1/42021,康宁赎回美元
康宁有
8.员工退休计划
康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。公司的资金政策是，随着时间的推移，提供超过最低要求的金额，以实现公司的长期资金目标。在.期间2022,该公司预计将提供现金捐助#美元。
下表汇总了康宁的固定福利养老金和退休后医疗保健和人寿保险计划的定期福利净支出的组成部分(以百万为单位)：
| 养老金福利 |
退休后福利 |
|||||||||||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 |
截至六个月 |
截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||||||||
| 服务成本 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 利息成本 |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 计划资产的预期回报 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 摊销先前服务费用(贷方) |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||
| 确认精算损失(收益) |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||||||||||
| 养恤金和退休后福利支出总额 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
定期福利支出净额的组成部分，而不是服务费用组成部分，列入合并损益表的其他收入净额项目。
9.承付款和或有事项
康宁是各种诉讼的被告，并受到正常业务过程中出现的各种索赔的影响，其中最重要的概述如下。管理层认为，这些事项的最终处置将对康宁的综合财务状况、流动性或运营结果产生重大不利影响的可能性微乎其微。
道康宁分部11相关事项
直到六月1, 2016,康宁和陶氏化学分别拥有
道康宁乳房植入物诉讼
在……里面 May 1995, 道康宁申请破产保护，以解决数千起隆胸产品诉讼中悬而未决和索赔的责任。在……上面 June 1, 2004, 道康宁走出了11有规定解决或以其他方式解决植入索赔的重组计划(“计划”)。该计划包括作为股东的康宁和陶氏化学的发行，以换取对该计划的贡献。
根据该计划的条款，道康宁已经建立并资助了一个和解信托基金和一个诉讼机制，为侵权索赔人提供了一种和解或诉讼的手段。包括保险在内，道康宁已经支付了大约美元
道康宁破产悬而未决的利息索赔
作为破产程序产生的另一件事，道康宁一直在为商业债权人提出的索赔进行辩护，这些债权人在以下期间要求支付额外的违约复利和州法定判决利率以及律师费和其他执法费用 May 1995 穿过 June 2004. 自.起 May 31, 2016, 道康宁为这些索赔记录了#美元的准备金。
道康宁环保声明
在……里面2019年9月，陶氏化学正式向康宁公司通报了某些环境问题，陶氏化学声称，该公司已经或将在多个地点因补救和回应而蒙受损失。如果陶氏化学对这些索赔负有责任，康宁可能被要求向陶氏化学公司赔偿最高
环境诉讼
康宁已被联邦或州政府根据环境法，包括超级基金，指定为潜在的责任方，可能负责与以下项目相关的清理费用
10.对冲活动
指定的限制条件
康宁使用场外交易(“OTC”)外汇远期合约作为现金流对冲，以降低汇率变动将对向客户销售产品和从供应商采购产生的净现金流产生不利影响的风险。外币现金流量套期保值的名义总值总额为#美元。
康宁公司签订了贵金属租约，其到期日为2025.为抵销本公司租赁贵金属的独立会计池的公允价值因各自市场价格的不利变化而发生变化的风险，康宁将这些租赁中包含的分叉嵌入衍生品指定为公允价值对冲。衍生工具的收益或亏损，以及可归因于对冲风险的对冲项目的抵销亏损或收益，在当期收益中确认。代表衍生工具的时间价值部分的金额不包括在有效性评估中，并在收益中摊销。排除的部分对康宁公司的其他全面收入和收益的影响是不材料。租赁贵金属库的账面金额，已计入物业、厂房及设备，扣除综合资产负债表的累计折旧项目后，账面金额为#美元。
未指定的限制条件
康宁使用场外外汇远期合约和期权合约不被指定为用于会计目的的对冲工具，以抵消经济货币风险。非指定对冲限制了与某些子公司的货币资产、货币负债和外币净收益相关的外国功能货币波动的风险敞口。
该公司在美国以外的收入和支出有很大一部分是以日元、韩元、新台币、人民币和欧元计价的。当这些收入和这些费用换算回美元时，公司就会受到汇率变动的影响。为了保护换算收益不受这些货币变动的影响，该公司签订了一系列平均汇率远期和期权合同。这些合约大多对冲了该公司对日元的很大一部分风险敞口，期限跨度为数年2022穿过2024.
下表汇总了折算收益合同的总名义价值 June 30, 2022和2021年12月31日(以十亿计)：
| 6月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||
| 2022 |
2021 |
|||||||
| 平均利率远期合约： |
||||||||
| 日元计价 |
$ | $ | ||||||
| 韩元计价 |
||||||||
| 欧元计价 |
||||||||
| 其他外币(1) |
||||||||
| 期权合同： |
||||||||
| 日元计价(2) |
||||||||
| 其他外币(3) |
||||||||
| 折算收益合同的总名义价值 |
$ | $ | ||||||
| (1) | 平均利率远期合约的计价货币包括人民币和英镑。 |
| (2) |
以日元计价的期权合约包括零-成本项圈，购买看跌期权和看涨期权。关于零-成本项，总名义金额包括看跌期权和看涨期权的价值。然而，由于零-成本项下，只有看跌期权或看涨期权可以在到期时行使。 |
| (3) | 其他外币期权合约是购买的篮子期权，其中包括一篮子基础货币，包括日元、韩元、欧元和英镑，每个篮子期权都是以美元结算的。 |
下表汇总了康宁衍生金融工具的名义金额和各自的公允价值。 June 30, 2022和2021年12月31日(单位：百万)：
| 资产衍生品 |
负债衍生品 |
|||||||||||||||||||||||||
| 名义金额 |
天平 |
公允价值 |
天平 |
公允价值 |
||||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
十二月三十一日， |
板材 |
6月30日， |
十二月三十一日， |
板材 |
6月30日， |
十二月三十一日， |
|||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
位置 |
2022 |
2021 |
位置 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||||||||
| 指定为对冲工具的衍生工具(1) |
||||||||||||||||||||||||||
| 外汇合约及其他 |
$ | $ | 其他流动资产 |
$ | $ | 其他应计负债 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||
| 其他资产 |
其他负债 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 未被指定为对冲工具的衍生工具 |
||||||||||||||||||||||||||
| 外汇合约 |
其他流动资产 |
其他应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 折算的收益合同 |
其他流动资产 |
其他应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 其他资产 |
其他负债 |
( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||||
| 总衍生品 |
$ | $ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||||||||||
| (1) | 在… June 30, 2022，被指定为对冲工具的衍生品包括名义总额为#美元的外汇现金流对冲。 |
下表汇总了康宁衍生金融工具对合并财务报表的影响(单位：百万)：
| 截至6月30日的三个月， |
|||||||||||||||||
| (亏损)确认的收益 |
增益的位置 |
收益重新分类 |
|||||||||||||||
| 衍生品套期 |
在其他全面的 |
从累计中重新分类 |
从积累而来 |
||||||||||||||
| 现金的人际关系 |
收入(保监处) |
将保监处转为收入 |
将保监处转为收入 |
||||||||||||||
| 流量和公允价值对冲 |
2022 |
2021 |
有效(无效) |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | |||||||||||||||
| 外汇合约及其他 |
$ | ( |
) | $ | 销售成本 |
||||||||||||
| 总现金流量和公允价值套期保值 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | |||||||||||
| 截至6月30日的六个月， |
|||||||||||||||||
| 获得认可 |
增益的位置 |
收益重新分类 |
|||||||||||||||
| 衍生品套期 |
在其他全面的 |
从累计中重新分类 |
从积累而来 |
||||||||||||||
| 现金的人际关系 |
收入(保监处) |
将保监处转为收入 |
将保监处转为收入 |
||||||||||||||
| 流量和公允价值对冲 |
2022 |
2021 |
有效(无效) |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 净销售额 |
$ | $ | |||||||||||||||
| 外汇合约及其他 |
$ | $ | 销售成本 |
||||||||||||||
| 总现金流量和公允价值套期保值 |
$ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 在收入中确认的收益(损失) |
|||||||||||||||||
| 截至三个月 |
截至六个月 |
||||||||||||||||
| 损益位置 |
6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 未指定衍生品 |
在收入中确认 |
2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
||||||||||||
| 外汇合约 |
其他收入，净额 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | ||||||||||
| 折算的收益合同 |
折算收益合同收益，净额 |
||||||||||||||||
| 未指定合计 |
$ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||
11.公允价值计量
GAAP下的公允价值准则定义了公允价值，建立了在应用公认会计原则时计量公允价值的框架，并要求披露公允价值计量。这些标准确定了二用于确定资产和负债公允价值的各种投入：可观察的和不可观察的。可观察到的投入基于市场数据或独立来源，而不可观察到的投入基于公司自己的市场假设。一旦确定了输入的特征，就会将输入的优先级设置为一的三用于计量公允价值的宽泛水平(见下表)。任何实体在根据其他会计声明计量公允价值时，如要求或允许公允价值计量，并要求使用可观察到的市场数据(如有)，均适用公允价值准则。
下表提供了公司主要类别金融资产和负债的公允价值计量信息，这些资产和负债是在经常性基础上计量的；水平1 (“L1”)，相同资产、水平在活跃市场的市场报价2 (“L2”)、重要的其他可观察到的输入和水平3 (“L3”)，截至我们可报告日期的重大不可观察的输入(以百万为单位)：
| June 30, 2022 |
L1 |
L2 |
L3 |
2021年12月31日 | L1 |
L2 |
L3 |
|||||||||||||||||||||||||
| 流动资产： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他流动资产(1) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 非流动资产： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他资产(1) |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||
| 流动负债： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他应计负债(1) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| 非流动负债： |
||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其他负债(1) |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||||||
| (1) | 衍生品资产和负债主要包括外汇合同，这些合同是使用类似资产和负债的可观察投入来计量的。 |
按非经常性基础计量的资产和负债
有几个不是以非经常性基础计量的重大金融资产和负债 June 30, 2022和2021年12月31日。
12.股东权益
固定利率累计可转换优先股，A系列
在……上面 January 16, 2021, 优先股成为可转换为
在转换后，康宁立即回购并退休
剩下的
股份回购
在……上面 April 26, 2018, 康宁公司董事会批准了一笔美元
对于三和六截至的月份 June 30, 2022，公司回购
对于三和六截至的月份 June 30, 2021, 该公司回购了大约
累计其他综合(亏损)收入
在三和六截至的月份 June 30, 2022 和2021，累计其他综合(亏损)收入的变化主要与外币换算调整有关。
累计其他综合(亏损)收入中外币换算调整部分变动情况摘要如下(单位：百万)(1):
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 期初余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (损失)外币折算收益(2) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 权益法关联公司(3) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 本期其他综合(亏损)收入净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 期末余额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||
| (1) | 所有的金额都是税后的。括号内的金额表示借方记入累积的其他综合(损失)收入。 |
| (2) | 对于三和六截至的月份 June 30, 2022，金额是扣除税收优惠$后的净额。 |
| (3) | 税收的影响是不意义重大。 |
13.基于股份的薪酬
康宁公司为其董事会的关键员工和非员工成员维持长期激励计划(“计划”)。该计划允许康宁授予基于股权的薪酬奖励，包括股票期权、股票增值权、业绩股单位、限制性股票单位、限制性股票奖励或奖励的组合(统称为基于股票的奖励)。在… June 30, 2022，大约有
以股份为基础的薪酬成本在合并损益表中被分配到销售、销售、一般和行政以及研究、开发和工程费用项目的成本。
本公司根据估计公允价值计量并确认向员工和董事支付的所有基于股份的报酬的补偿成本。
以股份为基础的总薪酬成本为$
股票期权
康宁的股票期权计划提供非限制性和激励性股票期权，以按授予日的市场价格购买授权但未发行的普通股或库存股，并通常从年份至从授予之日起的数年内。非限制性和激励性股票期权的最长期限为
下表汇总了有关未偿还股票期权的信息，包括股票期权计划下的相关交易六截至的月份 June 30, 2022:
| 加权的- | ||||||||||||||||
| 平均值 | ||||||||||||||||
| 加权的- | 剩余 | 集料 | ||||||||||||||
| 数 | 平均值 | 合同 | 固有的 | |||||||||||||
| 的股份 | 锻炼 | 术语 | 价值 | |||||||||||||
| (单位：千) | 价格 | (单位：年) | (单位：千) | |||||||||||||
| 截至2021年12月31日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
| 已锻炼 | ( | ) | ||||||||||||||
| 没收和过期 | ( | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年6月30日的未偿还期权 | $ | |||||||||||||||
| 预计将于2022年6月30日授予的期权 | ||||||||||||||||
| 截至2022年6月30日可行使的期权 | ||||||||||||||||
康宁使用多点布莱克-斯科尔斯估值模型来估计股票期权授予的公允价值。康宁使用混合方法来计算多点Black-Scholes估值模型中使用的波动率假设，该模型定义为短期隐含波动率、等于预期期限的期间的最新波动率和最近波动率的加权平均值15--年份历史波动性。预期期限是期权预期未偿还的期间，并结合历史行使经验(经调整以反映所估值期权的当前归属期间)和未偿还期权的部分生命周期计算。在多点Black-Scholes估值模型中使用的无风险利率是指零-票息美国国债，期限等于期权的预期期限。使用的范围反映了表现出不同锻炼行为的不同员工群体的结果。
有过授予的股票期权六截至的月份 June 30, 2022 或 June 30, 2021.
激励性股票计划
康宁奖励股票计划允许限制性股票和限制性股票单位授予，要么由具体的业绩目标确定，要么在大多数情况下直接发行，但有可能被没收，不需要现金对价。激励股票计划下的限制性股票和限制性股票单位是按授予日的收盘价授予的，或有授予期限一般为年份至年限，并与合同条款一致。公允价值以授予日本公司股票的收盘价为基础。
基于时间的限制性股票和限制性股票单位
基于时间的限制性股票和限制性股票单位由本公司酌情发行，归属时以本公司普通股的股份支付。未归属时收取标的股份股息或归属时累积和支付股息的奖励的公允价值，以授予日本公司股票的收盘价为基础。这样做的奖项不收取相关股份的股息，而未归属或归属公允价值时累积和支付的股息，是通过将本公司股票于授出日的收市价减去预期于必要服务期内就相关股份支付的股息现值，并按适当的无风险利率贴现计算得出的。补偿成本在必要的归属期间确认，并在归属前根据实际没收进行调整。
| 加权 | ||||||||
| 数 | 平均值 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| (单位：千) | 公允价值 | |||||||
| 截至2021年12月31日的非既得股和股份单位 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 2022年6月30日的非既得股和股份单位 | $ | |||||||
基于业绩的限制性股票单位
基于业绩的限制性股票单位是在实现某些目标后赚取的，在归属时以公司普通股的股票支付，通常超过一年三一年期间。公允价值以本公司股票于授出日的收市价为基础，并假设目标派息水平将会达到。补偿成本在必要的归属期间确认，并在归属前根据实际没收进行调整。在履约期间，补偿成本可能根据与业绩有关的目标的预期结果的变化进行调整。
下表汇总了本公司的非既有业绩限制性股票单位及于六截至的月份 June 30, 2022:
| 加权 | ||||||||
| 数 | 平均值 | |||||||
| 的股份 | 授予日期 | |||||||
| (单位：千) | 公允价值 | |||||||
| 截至2021年12月31日的非既得股单位 | $ | |||||||
| 授与 | ||||||||
| 既得 | ( | ) | ||||||
| 业绩调整 | ||||||||
| 被没收 | ( | ) | ||||||
| 2022年6月30日的非既得股单位 | $ | |||||||
14.可报告的细分市场
该公司的可报告部门如下：
| ● | 光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。 |
| ● | 显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
| ● | 特种材料-制造的产品提供超过 |
| ● | 环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
| ● | 生命科学-制造玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他这样做的企业不符合量化门槛的独立报告已被归类为“铁杉和新兴成长型企业”。该集团的净销售额主要归功于生产太阳能和半导体产品的运营部门--铁杉。新兴的成长型业务主要包括制药技术公司(“CPT”)、汽车玻璃解决方案公司(“AGS”)和新兴创新集团(“EIG”)，它们也是经营部门。
须呈报分部的财务业绩乃根据财务资料的内部分类编制，以协助首席营运决策者(“CODM”)作出内部营运决策。很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的。管理层认为，重要的是要了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响。该公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学使用不变货币报告。康宁将这些货币的影响排除在部门销售额和净收入之外。对不变货币的调整主要与Display Technologies部门有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。某些收入和支出计入应报告分部净收入(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。其中包括以下项目不财务会计准则用于评估各分部的业绩或向其分配资源，包括以下各项：转换收益合同的影响；与收购相关的成本；离散税项和其他与税务相关的调整；某些诉讼、监管和其他法律事项；重组、减值损失和其他费用和抵免；以及其他非经常性非经营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中，但它们包含在报告的合并结果中。
与应报告分部密切相关的权益联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些常见费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。分部净收益(亏损)可能不与其他公司使用的措施保持一致。
可报告的细分市场以及铁杉和新兴成长型业务(单位：百万)：
| 铁杉和铁杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新兴 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光学 | 显示 | 专业 | 环境 | 生命 | 生长 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技术 | 材料 | 技术 | 科学 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折旧(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税拨备(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 分部净收入(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 铁杉和铁杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新兴 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光学 | 显示 | 专业 | 环境 | 生命 | 生长 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技术 | 材料 | 技术 | 科学 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至三个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折旧(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税(拨备)优惠(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| 分部净收益(亏损)(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| 铁杉和铁杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新兴 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光学 | 显示 | 专业 | 环境 | 生命 | 生长 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技术 | 材料 | 技术 | 科学 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折旧(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税拨备(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||||||
| 分部净收入(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 铁杉和铁杉 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 新兴 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 光学 | 显示 | 专业 | 环境 | 生命 | 生长 | |||||||||||||||||||||||
| 通信 | 技术 | 材料 | 技术 | 科学 | 企业 | 总计 | ||||||||||||||||||||||
| 截至六个月 | ||||||||||||||||||||||||||||
| June 30, 2021 | ||||||||||||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 折旧(1) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用(2) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
| 所得税(拨备)优惠(3) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | |||||||||
| 分部净收益(亏损)(4) | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||||
| (1) | 康宁公司可报告部门的折旧费用包括公司财产折旧的分配不特定于某一段的可识别的。 |
| (2) | 研究、开发和工程费用包括可对某一细分市场确定的直接项目支出。 |
| (3) | 所得税(拨备)优惠反映的税率为 |
| (4) | 康宁的许多行政和工作人员职能都是在中央基础上执行的。在可行的情况下，康宁根据每个业务使用集中功能的程度将这些费用计入部门。其他工作人员职能，如公司财务、人力资源和法律，主要按销售额的百分比分配给细分市场。这些费用是不分配给各分部的净收入(亏损)计入可报告分部净收益(亏损)与综合净收入的对账。 |
可报告部门以及铁杉和新兴增长业务的净销售额与合并净销售额的对账如下(以百万为单位)：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 可报告细分市场的净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 铁杉和新兴成长型业务的净销售额 | ||||||||||||||||
| 外汇走势的影响(1) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||
| 合并净销售额 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| (1) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
可报告部门净收入(亏损)与可归因于康宁公司的综合净收入的对账如下(以百万计)：
| 截至三个月 | 截至六个月 | |||||||||||||||
| 6月30日， | 6月30日， | |||||||||||||||
| 2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
| 应报告分部净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| 铁杉和新兴成长型企业的净收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||
| 未分配金额： | ||||||||||||||||
| 未计入分部净收入(亏损)的外币变动的影响 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 与折算收益相关的外币对冲收益 | ||||||||||||||||
| 日元计价债务的折算收益 | ||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 无形资产摊销 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 利息支出，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 所得税优惠(规定) | ( | ) | ||||||||||||||
| 出售一家企业的收益 | ||||||||||||||||
| 其他公司项目 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| 康宁公司的净收入 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
信息的组织
管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析(“MD&A”)提供了对公司财务状况和经营结果的历史和前瞻性的叙述。本临时MD&A应与康宁公司2021年Form 10-K中的MD&A一起阅读。本MD&A的不同部分包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。诸如“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“相信”、“寻求”、“估计”、“继续”、“可能”、“将”、“应该”等词语以及此类词语和类似表达的变体旨在识别此类前瞻性陈述。此外，任何提及公司未来财务业绩的预测、业务的预期增长和趋势、不确定事件或假设以及对未来事件或情况的其他描述的陈述都是前瞻性陈述。此类陈述基于目前的预期，可能会受到本申请文件中描述的不确定性和风险因素的影响，特别是康宁公司2021年10-K表格第I部分第1A项中的“风险因素”，以及可能在表格10-Q中更新的不确定性和风险因素。实际结果可能与实际情况大不相同，这些前瞻性陈述并不反映截至2022年6月30日尚未完成的任何资产剥离、合并、收购或其他业务合并的潜在影响。
MD&A包括以下部分：
| ● | 概述 |
| ● | 经营成果 |
| ● | 核心绩效衡量标准 |
| ● | 可报告的细分市场 |
| ● | 资本资源与流动性 |
| ● | 关键会计估计 |
| ● | 环境 |
| ● | 前瞻性陈述 |
概述
公司一直并将继续把重点放在三个核心优先事项上：维护公司的财务健康；保护员工和社区；以及履行客户承诺。我们正在继续打造一家更强大、更具弹性的公司，致力于回报股东并支持全球所有利益相关者。
面对全球的不确定性，康宁继续迅速采取行动，并保持韧性。我们通过良好的执行并与行业领先者一起推进重大创新，保持了我们的财务实力。在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，我们继续有效地利用我们专注和有凝聚力的投资组合创造价值并超越我们的基础市场，为销售和收益增长以及强劲的现金流产生做出了贡献。
康宁在2019年宣布了战略和增长框架，强调了通过我们的每个市场准入平台销售更多康宁内容的重大机遇。该公司专注于我们具有凝聚力的投资组合和利用我们的财务实力，并得到强劲的运营现金流的支持，我们预计这一点将继续下去。康宁已经并将继续利用其现金实现增长、扩大领导地位并回报股东。我们的关键增长动力保持不变，随着关键趋势围绕康宁的能力汇聚，一些增长动力正在加速。
康宁将继续推进战略与增长框架的目标，该框架设定了其领导优先事项，并阐明了其业务领域的机会。当我们投资于我们世界级的能力时，我们成功的可能性就会增加。康宁将把大约80%的研发和工程投资以及资本支出集中在一套凝聚在一起的三项核心技术、四个制造和工程平台以及五个市场准入平台上。这一战略使我们能够迅速发挥我们的才能，并根据需要在整个公司范围内重新调整我们的资产用途，以抓住高回报机会。
截至2022年6月30日的三个月和六个月业绩摘要
2022年第二季度，净销售额为36.15亿美元，2021年同期为35.01亿美元，净增长1.14亿美元，增幅为3%；截至2022年6月30日的6个月，净销售额为72.95亿美元，2021年同期为67.91亿美元，净增长5.04亿美元，增幅为7%。光通信和铁杉的销售额增加以及新兴的增长业务推动了这两个时期的增长。
2022年第二季度，康宁创造了5.63亿美元的净收入，或每股稀释后收益0.66美元，而2021年同期的净收入为4.49亿美元，或每股稀释后收益(0.42美元)。净收入增加1.14亿美元，主要是由于以下项目(税后列报的数额)：
| ● | 光通信、特种材料和铁杉以及新兴增长业务的净收入较高，分别为3400万美元、1000万美元和4000万美元； |
| ● | 本期折算收益合同收益比上年增加1.47亿美元； |
| ● | 较高的换算收益为1.14亿美元的日元计价债务。 |
上文概述的净收入增长被以下各项部分抵销：
| ● | 显示技术、环境技术和生命科学部门的净收入分别下降2000万美元、1900万美元和1500万美元； |
| ● | 管理和诉讼费用比上一期间高出3200万美元； |
| ● | 没有从出售业务中获得3200万美元的收益；以及 |
| ● | 设施维修和非运营费用增加3400万美元。 |
截至2022年6月30日的三个月，每股摊薄收益的增长主要是由于上文概述的净收益变化，以及3500万股普通股的立即回购和退休的影响，这导致普通股股东可获得的净收益一次性减少8.03亿美元，2021年第二季度每股收益为负。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注4(每股普通股盈利(亏损))及附注12(股东权益)。
2022年上半年，康宁创造了11.44亿美元的净收入，或每股稀释后收益1.33美元，而2021年同期的净收入为10.48亿美元，或每股稀释后收益0.27美元。净收益增加9600万美元，稀释后每股收益增加1.06美元，主要受以下项目(税后列报金额)的推动：
| ● | 光通信和铁杉以及新兴增长业务的部门净收入较高，分别为8900万美元和5600万美元； |
| ● | 日元计价债务的折算收益增加8800万美元；以及 |
| ● | 当期的折算收益合同收益比上一年增加3700万美元。 |
上文概述的净收入增长被以下各项部分抵销：
| ● | 环境技术和生命科学的部门净收入分别下降了1900万美元和2100万美元； |
| ● | 设施维修和非运营费用增加5800万美元。 |
截至2022年6月30日的6个月，每股摊薄收益的增长主要是由于上文概述的净收益变化，以及3500万股普通股的立即回购和退休的影响，这导致普通股股东可获得的净收益一次性减少8.03亿美元，2021年第二季度每股收益为负。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注4(每股普通股盈利(亏损))及附注12(股东权益)。
与2021年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现的对冲的影响，分别对康宁公司截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合净收入造成了2600万美元和5100万美元的不利影响。
2022年企业展望
我们预计2022年第三季度的核心净销售额约为36.5亿至38.5亿美元。
行动的结果
精选的运营亮点如下(以百万为单位)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 3,615 | $ | 3,501 | 3 | $ | 7,295 | $ | 6,791 | 7 | ||||||||||||||
| 毛利率 |
$ | 1,246 | $ | 1,315 | (5 | ) | $ | 2,529 | $ | 2,471 | 2 | |||||||||||||
| (毛利率%) |
34 | % | 38 | % | 35 | % | 36 | % | ||||||||||||||||
| 销售、一般和行政费用 |
$ | 486 | $ | 465 | 5 | $ | 920 | $ | 865 | 6 | ||||||||||||||
| (占净销售额的百分比) |
13 | % | 13 | % | 13 | % | 13 | % | ||||||||||||||||
| 研究、开发和工程费用 |
$ | 240 | $ | 242 | (1 | ) | $ | 488 | $ | 464 | 5 | |||||||||||||
| (占净销售额的百分比) |
7 | % | 7 | % | 7 | % | 7 | % | ||||||||||||||||
| 折算收益合同收益，净额 |
$ | 196 | $ | 3 | * | $ | 325 | $ | 275 | 18 | ||||||||||||||
| (占净销售额的百分比) |
5 | % | 0 | % | 4 | % | 4 | % | ||||||||||||||||
| 所得税拨备 |
$ | (166 | ) | $ | (67 | ) | 148 | $ | (346 | ) | $ | (293 | ) | 18 | ||||||||||
| (占净销售额的百分比) |
(5 | %) | (2 | %) | (5 | %) | (4 | %) | ||||||||||||||||
| 康宁公司的净收入 |
$ | 563 | $ | 449 | 25 | $ | 1,144 | $ | 1,048 | 9 | ||||||||||||||
| (占净销售额的百分比) |
16 | % | 13 | % | 16 | % | 15 | % | ||||||||||||||||
* 没有意义
细分市场净销售额
下表按可报告的部门和铁杉以及新兴增长业务列出了部门净销售额(以百万为单位)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 光通信 |
$ | 1,313 | $ | 1,075 | 22 | % | $ | 2,511 | $ | 2,012 | 25 | % | ||||||||||||
| 显示技术 |
878 | 939 | (6% | ) | 1,837 | 1,802 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 特种材料 |
485 | 483 | — | 978 | 934 | 5 | % | |||||||||||||||||
| 环境技术 |
356 | 407 | (13% | ) | 765 | 848 | (10% | ) | ||||||||||||||||
| 生命科学 |
312 | 312 | — | 622 | 612 | 2 | % | |||||||||||||||||
| 可报告细分市场的净销售额 |
$ | 3,344 | $ | 3,216 | 4 | % | $ | 6,713 | $ | 6,208 | 8 | % | ||||||||||||
| 铁杉和新兴成长型企业 |
418 | 288 | 45 | % | 793 | 559 | 42 | % | ||||||||||||||||
| 外汇走势的影响(1) |
(147 | ) | (3 | ) | * | (211 | ) | 24 | * | |||||||||||||||
| 合并净销售额 |
$ | 3,615 | $ | 3,501 | 3 | % | $ | 7,295 | $ | 6,791 | 7 | % | ||||||||||||
* 没有意义
| (1) | 这一数字主要反映了显示技术部门外币调整的影响。 |
2022年第二季度，可报告部门以及铁杉和新兴成长型业务的净销售额为37.62亿美元，而2021年同期为35.04亿美元，净增长2.58亿美元，增幅为7%。净销售额的变化如下：
| ● | 光通信的净销售额增加了2.38亿美元，增幅为22%，主要是因为5G、宽带和云的运营商和企业产品的销售额增加； |
| ● | Display Technologies的净销售额减少了6100万美元，降幅为6%，这主要是由于百分比中位数的销售量较低； |
| ● | 特种材料的净销售额增加了200万美元； |
| ● | 环境技术公司的净销售额减少了5,100万美元，降幅为13%，主要是由于汽车产品的销售下降，因为汽车制造商继续受到半导体芯片长期短缺、俄乌战争以及中国新冠肺炎停工的限制； |
| ● | 生命科学的净销售额持平；以及 |
| ● | 该公司的净销售额增加了1.3亿美元，主要是由于对太阳能产品的需求依然强劲，推动了该公司销售额的增长，其中AGS和CPT对同比增长做出了贡献。 |
在截至2022年6月30日的六个月中，可报告部门以及铁杉和新兴成长型业务的净销售额为75.06亿美元，而2021年同期为67.67亿美元，净增长7.39亿美元，增幅为11%。净销售额的变化如下：
| ● | 光通信的净销售额增加了4.99亿美元，增幅为25%，主要是因为5G、宽带和云的运营商和企业产品的销售额增加； |
| ● | Display Technologies的净销售额增加了3500万美元，增幅为2%，这主要是由于销量按百分比计算增长了较低的个位数； |
| ● | 特种材料公司的净销售额增加了4400万美元，增幅为5%，这主要是由于对优质覆盖材料和先进光学产品的强劲需求； |
| ● | 环境技术公司的净销售额减少了8,300万美元，降幅为10%，主要是由于汽车产品的销售下降，因为汽车制造商继续受到半导体芯片长期短缺、俄乌战争以及中国新冠肺炎停工的限制； |
| ● | 生命科学的净销售额增加了1000万美元，增幅为2%； |
| ● | 该公司的净销售额增加了2.34亿美元，主要是由于对太阳能产品的需求依然强劲，推动了该公司销售额的增长，其中AGS和CPT对同比增长做出了贡献。 |
与2021年同期相比，汇率变动对康宁公司截至2022年6月30日的三个月和六个月的合并净销售额分别产生了1.54亿美元和2.52亿美元的不利影响。
销售成本
销售项目费用中包括的费用类别包括：原材料消耗，包括直接和间接材料；薪金、工资和福利；折旧和摊销；公用事业生产；与生产有关的采购；仓储(包括接收和检查)；维修和维护；地点间库存转移费用；生产和仓储设施财产保险；生产设施租金；运费和物流费用；以及其他生产间接费用。
毛利率
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，毛利率分别减少6900万美元或5%，增加5800万美元或2%，占销售额的百分比分别下降4个百分点和1个百分点。毛利率下降的主要原因是生产、材料和运费成本上升。
与2021年同期相比，外币汇率波动的换算影响对康宁公司截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合毛利率分别产生了1.07亿美元和1.82亿美元的不利影响。
销售、一般和行政费用
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，销售、一般和行政费用分别增加了2100万美元(5%)和5500万美元(6%)，占销售额的百分比与前几个季度持平。与2021年同期相比，这些成本增加的主要原因是薪酬和福利支出增加。
销售、一般和行政费用细目中包括的费用类型包括：薪金、工资和福利；按股份计算的报酬费用；差旅费；销售佣金；专业费用；折旧和摊销、水电费和行政设施租金。
研究、开发和工程费用
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，研究、开发和工程费用分别减少了200万美元或1%，增加了2400万美元或5%，占销售额的百分比与前几个季度持平。
折算收益合同收益，净额
折算收益合约收益净额包括外币合约的影响，这些外币合约对冲了我们因日元、韩元、新台币、欧元、人民币和英镑的变动而产生的折算风险，以及这些对净收入的影响。
下表提供了有关折算收益合同损益的影响的详细信息(单位：百万)：
| 截至三个月 |
截至三个月 |
变化 |
||||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
2022 vs. 2021 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 在此之前 |
网络 |
在此之前 |
网络 |
在此之前 |
网络 |
|||||||||||||||||||
| 赋税 | 收入 | 赋税 | 收入 | 赋税 | 收入 | |||||||||||||||||||
| 与折算收益相关的对冲： |
||||||||||||||||||||||||
| 已实现收益，净额(1) |
$ | 85 | $ | 65 | $ | 11 | $ | 8 | $ | 74 | $ | 57 | ||||||||||||
| 未实现收益(亏损)净额(2) |
111 | 85 | (8 | ) | (6 | ) | 119 | 91 | ||||||||||||||||
| 折算收益合同收益合计，净额 |
$ | 196 | $ | 150 | $ | 3 | $ | 2 | $ | 193 | $ | 148 | ||||||||||||
| 截至六个月 |
截至六个月 |
变化 |
||||||||||||||||||||||
| June 30, 2022 |
June 30, 2021 |
2022 vs. 2021 |
||||||||||||||||||||||
| 收入 |
收入 |
收入 |
||||||||||||||||||||||
| 在此之前 |
网络 |
在此之前 |
网络 |
在此之前 |
网络 |
|||||||||||||||||||
| 赋税 |
收入 |
赋税 |
收入 |
赋税 |
收入 |
|||||||||||||||||||
| 与折算收益相关的对冲： |
||||||||||||||||||||||||
| 已实现收益(亏损)，净额(1) |
$ | 118 | $ | 90 | $ | (1 | ) | $ | (1 | ) | $ | 119 | $ | 91 | ||||||||||
| 未实现收益，净额(2) |
207 | 159 | 276 | 212 | (69 | ) | (53 | ) | ||||||||||||||||
| 折算收益合同收益合计，净额 |
$ | 325 | $ | 249 | $ | 275 | $ | 211 | $ | 50 | $ | 38 | ||||||||||||
| (1) |
包括与截至2022年6月30日的三个月和六个月的期权合同到期有关的税前已实现亏损分别为700万美元和1400万美元，以及截至2021年6月30日的三个月和六个月的税前已实现亏损分别为500万美元和1400万美元。活动已反映在合并现金流量表的业务活动中。 |
| (2) |
对收入的影响主要是由以日元计价的折算收益对冲推动的。 |
所得税前收入
与2021年同期相比，外币汇率波动的换算影响，包括本季度实现的对冲的影响，对康宁公司截至2022年6月30日的三个月和六个月的综合所得税前收入分别减少了3000万美元和5900万美元。
所得税拨备
所得税拨备及相关实际所得税率如下(单位：百万)：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 所得税拨备 |
$ | (166 | ) | $ | (67 | ) | $ | (346 | ) | $ | (293 | ) | ||||
| 实际税率 |
22.1 | % | 12.9 | % | 22.6 | % | 21.7 | % | ||||||||
在截至2022年6月30日的三个月，实际所得税税率与美国法定税率21%不同，主要是由于外国收益和税收储备变化产生的差异，但被税收法规变化和基于股票的薪酬调整的影响部分抵消。在截至2022年6月30日的六个月中，实际所得税税率与美国法定税率21%不同，主要是由于外国收益和税收储备变化产生的差异，但被税收法规变化和基于股票的薪酬调整的影响部分抵消。
在截至2021年6月30日的三个月，实际所得税率与美国法定税率21%不同，主要是由于与基于股票的薪酬支付、外国税率差异和税制改革项目相关的超额税收优惠。截至2021年6月30日止六个月，实际所得税率与美国法定税率21%不同，主要是由于我们的永久再投资外国收入头寸、与股票薪酬支付相关的超额税收优惠、外国税率差异和税制改革项目。
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注3(所得税)。
康宁公司的净收入
净收入和每股数据如下(单位：百万，每股除外)：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 康宁公司的净收入 |
$ | 563 | $ | 449 | $ | 1,144 | $ | 1,048 | ||||||||
| 减去：A系列可转换优先股股息 |
(24 | ) | ||||||||||||||
| 减去：为赎回优先股支付的超额对价(1) |
(803 | ) | (803 | ) | ||||||||||||
| 普通股股东可获得的用于计算每股基本收益(亏损)的净收入 |
$ | 563 | $ | (354 | ) | $ | 1,144 | $ | 221 | |||||||
| 普通股股东可获得的用于计算每股摊薄收益(亏损)的净收入 |
$ | 563 | $ | (354 | ) | $ | 1,144 | $ | 221 | |||||||
| 普通股基本收益(亏损) |
$ | 0.67 | $ | (0.42 | ) | $ | 1.36 | $ | 0.27 | |||||||
| 稀释后每股普通股收益(亏损) |
$ | 0.66 | $ | (0.42 | ) | $ | 1.33 | $ | 0.27 | |||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
843 | 844 | 843 | 805 | ||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
856 | 844 | 857 | 822 | ||||||||||||
| (1) |
有关更多信息，请参阅合并财务报表附注4(每股普通股收益(亏损))。 |
综合(亏损)收益
截至2022年6月30日的三个月，与2021年同期相比，全面收入减少6.58亿美元，主要是由于主要由日元、人民币和韩元推动的外币换算调整净亏损6.9亿美元。
截至2022年6月30日的六个月，与2021年同期相比，全面收入减少5.11亿美元，主要是由于主要由日元、人民币和韩元推动的外币换算调整净收益5.27亿美元。
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注12(股东权益)。
核心绩效衡量标准
在管理公司和评估我们的财务业绩时，我们的综合财务报表提供的某些衡量标准进行了调整，以排除得出核心绩效衡量标准的特定项目。这些项目包括转换收益合同的损益、与收购相关的成本、某些离散税目和其他与税务相关的调整、重组、减值损失和其他费用和信贷、某些与诉讼有关的费用、养老金按市值计价的调整以及其他不能反映公司或我们的股权关联公司持续经营业绩的项目。康宁利用不变货币报告我们的显示技术、环境技术、特种材料和生命科学部门的日元、韩元、人民币、新台币和欧元。该公司认为，使用不变货币报告使投资者能够在不受货币波动影响的情况下了解我们的业绩，并反映了用于缓解货币汇率变化对收益和现金流的影响的转换收益合同的基本经济情况。康宁还认为，报告核心业绩指标为投资者提供了更大的透明度，让管理团队用来做出财务和运营决策的信息。
核心业绩衡量标准不是根据公认会计准则编制的。我们认为，投资者在评估业绩时应考虑这些非GAAP衡量标准，因为它们更能反映我们的核心经营业绩，以及管理层如何评价经营业绩和趋势。这些措施不是，也不应该被视为GAAP报告措施的替代品。关于公司对未来时期的展望，由于公司不预测外币对美元的变动或其他不反映持续经营的项目，也不预测尚未发生或不在公司控制范围内的项目，因此不可能对这些非公认会计准则措施进行对账。因此，该公司无法提供基于公认会计原则的前景信息。
关于非公认会计准则绩效计量与其最直接可比的公认会计准则财务计量的对账，请参阅“非公认会计准则计量的对账”。
业务成果--核心业绩衡量标准
精选自持续运营的亮点(不包括某些项目)如下(以百万计)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 核心净销售额 |
$ | 3,762 | $ | 3,504 | 7 | % | $ | 7,506 | $ | 6,767 | 11 | % | ||||||||||||
| 核心净收入 |
$ | 489 | $ | 459 | 7 | % | $ | 954 | $ | 861 | 11 | % | ||||||||||||
核心净销售额
核心净销售额与按可报告部门和铁杉以及新兴成长型业务的净销售额一致。核心净销售额如下(单位：百万)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 光通信 |
$ | 1,313 | $ | 1,075 | 22 | % | $ | 2,511 | $ | 2,012 | 25 | % | ||||||||||||
| 显示技术 |
878 | 939 | (6 | )% | 1,837 | 1,802 | 2 | % | ||||||||||||||||
| 特种材料 |
485 | 483 | — | 978 | 934 | 5 | % | |||||||||||||||||
| 环境技术 |
356 | 407 | (13 | )% | 765 | 848 | (10 | )% | ||||||||||||||||
| 生命科学 |
312 | 312 | — | 622 | 612 | 2 | % | |||||||||||||||||
| 可报告细分市场的净销售额 |
$ | 3,344 | $ | 3,216 | 4 | % | $ | 6,713 | $ | 6,208 | 8 | % | ||||||||||||
| 铁杉和新兴成长型业务的净销售额 |
418 | 288 | 45 | % | 793 | 559 | 42 | % | ||||||||||||||||
| 核心净销售额合计 |
$ | 3,762 | $ | 3,504 | 7 | % | $ | 7,506 | $ | 6,767 | 11 | % | ||||||||||||
核心净收入
在截至2022年6月30日的三个月中，我们产生的核心净收入为4.89亿美元，或每股核心稀释后收益0.57美元，而截至2021年6月30日的三个月的核心净收益为4.59亿美元，或每股核心稀释后收益0.53美元。增长3,000万美元，或每股核心稀释后收益0.04美元，主要是由于与2021年同期相比，光通信和铁杉以及新兴增长业务的净收入增加。
显示技术、环境技术和生命科学的净收入分别下降2000万美元、1900万美元和1500万美元，部分抵消了该部门净收入的增长。
每股核心稀释收益的变化主要是由于上文概述的核心净收益的变化，以及过去12个月回购1270万股普通股。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注12(股东权益)。
在截至2022年6月30日的六个月中，我们产生了9.54亿美元的核心净收入，或每股核心稀释后收益1.11美元，而截至2021年6月30日的六个月的核心净收益为8.61亿美元，或每股核心稀释后收益0.97美元。增加9300万美元，或每股核心稀释后收益0.14美元，主要是由于核心净收入增加，如下所示：
| ● | 光通信公司的净收入增加了8900万美元，主要是由于销量和价格的强劲增长；以及 |
| ● | 铁杉和新兴成长型业务的净收入增加了5600万美元，主要是由于对太阳能产品的需求增加。 |
特种材料、环境技术和生命科学的净收入分别下降了600万美元、1900万美元和2100万美元，部分抵消了该部门净收入的增长。
每股核心稀释收益的变化主要是由于上文概述的核心净收益的变化，以及过去12个月回购1270万股普通股。有关其他资料，请参阅综合财务报表附注12(股东权益)。
每股普通股核心收益
下表列出了每股普通股的核心基本收益和核心稀释收益的计算方法(单位为百万，但每股金额除外)：
| 截至三个月 |
截至六个月 |
|||||||||||||||
| 6月30日， |
6月30日， |
|||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
2022 |
2021 |
|||||||||||||
| 核心净收入 |
$ | 489 | $ | 459 | $ | 954 | $ | 861 | ||||||||
| 减去：A系列可转换优先股股息 |
24 | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的核心净收入--基本 |
489 | 459 | 954 | 837 | ||||||||||||
| 加：A系列可转换优先股股息 |
24 | |||||||||||||||
| 普通股股东可获得的核心净收入-摊薄 |
$ | 489 | $ | 459 | $ | 954 | $ | 861 | ||||||||
| 加权平均已发行普通股-基本 |
843 | 844 | 843 | 805 | ||||||||||||
| 稀释性证券的影响： |
||||||||||||||||
| 股票期权和其他稀释性证券 |
13 | 16 | 14 | 17 | ||||||||||||
| A系列可转换优先股 |
9 | 62 | ||||||||||||||
| 加权平均已发行普通股-稀释 |
856 | 869 | 857 | 884 | ||||||||||||
| 每股普通股核心基本收益 |
$ | 0.58 | $ | 0.54 | $ | 1.13 | $ | 1.04 | ||||||||
| 核心稀释后每股普通股收益 |
$ | 0.57 | $ | 0.53 | $ | 1.11 | $ | 0.97 | ||||||||
非公认会计准则计量的对账
康宁利用未按照公认会计准则计算的某些财务指标和关键业绩指标来评估财务和经营业绩。非GAAP财务计量是对公司财务业绩的一种数字计量，其(I)不包括在综合收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中包含的金额，或者(Ii)包括不包括在综合收益表或现金流量表中根据GAAP计算和列报的可比计量中的金额，或者(Ii)包括在根据GAAP计算和列报的可比计量中排除的金额，或者需要进行具有排除金额的调整。
核心净销售额和核心净收入是管理层用来分析财务业绩的非GAAP财务指标，不受受一般经济状况和事件影响的项目的影响，这些项目不反映公司业务的基本基本面和趋势。
下表将非GAAP财务计量与其最直接可比的GAAP财务计量(除百分比和每股金额外的金额，以百万计)进行了核对：
| 截至2022年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
| 净收入 | ||||||||||||||||||||
| 可归因性 | ||||||||||||||||||||
| 网络 | 以前的收入 | 去康宁 | 有效税 | 人均 | ||||||||||||||||
| 销售额 |
所得税 |
注册成立 |
费率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如报告所述-GAAP |
$ | 3,615 | $ | 750 | $ | 563 | 22.1 | % | $ | 0.66 | ||||||||||
| 不变货币调整(1) |
147 | 120 | 93 | 0.11 | ||||||||||||||||
| 日元计价债务的折算收益(2) |
(153 | ) | (118 | ) | (0.14 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同收益(3) |
(196 | ) | (150 | ) | (0.18 | ) | ||||||||||||||
| 与收购相关的成本(4) |
35 | 27 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
5 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷(6) |
46 | 36 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 或有对价(7) |
(6 | ) | (5 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
| 诉讼、监管和其他法律事务(8) |
42 | 32 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 投资损失(9) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 核心绩效衡量标准 |
$ | 3,762 | $ | 646 | $ | 489 | 21.1 | % | $ | 0.57 | ||||||||||
| (a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | 实际税率(“ETR”)的计算不包括2100万美元的非控股权益(“NCI”)应占净收益。 |
| 截至2021年6月30日的三个月 |
||||||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||
| 可归因性 |
||||||||||||||||||||
| 网络 |
以前的收入 |
去康宁 |
有效税 |
人均 |
||||||||||||||||
| 销售额 |
所得税 |
注册成立 |
费率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如报告所述-GAAP |
$ | 3,501 | $ | 521 | $ | 449 | 12.9 | % | $ | (0.42 | ) | |||||||||
| 优先股赎回(C) |
0.94 | |||||||||||||||||||
| 小计 |
3,501 | 521 | 449 | 12.9 | % | 0.52 | ||||||||||||||
| 不变货币调整(1) |
3 | 20 | 1 | 0.00 | ||||||||||||||||
| 日元计价债务的折算收益(2) |
(5 | ) | (4 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同收益(3) |
(3 | ) | (3 | ) | (0.00 | ) | ||||||||||||||
| 与收购相关的成本(4) |
38 | 30 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
(31 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷(6) |
2 | 2 | 0.00 | |||||||||||||||||
| 投资损失(9) |
4 | 3 | 0.00 | |||||||||||||||||
| 养老金按市值计价调整(10) |
19 | 15 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 出售业务的收益(11) |
(40 | ) | (32 | ) | (0.04 | ) | ||||||||||||||
| 优先股转换(12) |
21 | 21 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 债券赎回损失(13) |
11 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 核心绩效衡量标准 |
$ | 3,504 | $ | 588 | $ | 459 | 21.1 | % | $ | 0.53 | ||||||||||
| (a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | ETR的计算不包括500万美元的NCI。 |
| (b) | 根据SRA，优先股被转换为1.15亿股普通股。康宁立即回购了3500万股转换后的普通股，并将它们从加权平均流通股中剔除，以计算公司的基本和稀释后每股收益。这些普通股的赎回导致留存收益减少8.03亿美元，从而减少了普通股股东可获得的净收入，并导致2021年第二季度每股收益为负。 |
关于加脚注的核对项目的说明，见第1部分，第2项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析、经营成果--核心业绩衡量、非公认会计准则计量的对账，“我们从公认会计准则计量中排除的用于报告核心业绩衡量的项目”。
| 截至2022年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||
| 可归因性 |
||||||||||||||||||||
| 网络 |
以前的收入 |
去康宁 |
有效税 |
人均 |
||||||||||||||||
| 销售额 |
所得税 |
注册成立 |
费率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如报告所述-GAAP |
$ | 7,295 | $ | 1,533 | $ | 1,144 | 22.6 | % | $ | 1.33 | ||||||||||
| 不变货币调整(1) |
211 | 183 | 142 | 0.17 | ||||||||||||||||
| 日元计价债务的折算收益(2) |
(237 | ) | (182 | ) | (0.21 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同收益(3) |
(325 | ) | (249 | ) | (0.29 | ) | ||||||||||||||
| 与收购相关的成本(4) |
74 | 59 | 0.07 | |||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
16 | 0.02 | ||||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷(6) |
79 | 60 | 0.07 | |||||||||||||||||
| 或有对价(7) |
(32 | ) | (25 | ) | (0.03 | ) | ||||||||||||||
| 诉讼、监管和其他法律事务(8) |
42 | 32 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 投资损失(9) |
8 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 养老金按市值计价调整(10) |
(10 | ) | (8 | ) | (0.01 | ) | ||||||||||||||
| 出售业务的收益(11) |
(53 | ) | (41 | ) | (0.05 | ) | ||||||||||||||
| 核心绩效衡量标准 |
$ | 7,506 | $ | 1,262 | $ | 954 | 21.0 | % | $ | 1.11 | ||||||||||
| (a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | ETR的计算不包括4,300万美元的NCI。 |
| 截至2021年6月30日的六个月 |
||||||||||||||||||||
| 净收入 |
||||||||||||||||||||
| 可归因性 |
||||||||||||||||||||
| 网络 |
以前的收入 |
去康宁 |
有效税 |
人均 |
||||||||||||||||
| 销售额 |
所得税 |
注册成立 |
费率(A)(B) |
分享 |
||||||||||||||||
| 如报告所述-GAAP |
$ | 6,791 | $ | 1,348 | $ | 1,048 | 21.7 | % | $ | 0.27 | ||||||||||
| 优先股赎回(C) |
0.92 | |||||||||||||||||||
| 小计 |
6,791 | 1,348 | 1,048 | 21.7 | % | 1.19 | ||||||||||||||
| 不变货币调整(1) |
(24 | ) | 14 | 6 | 0.01 | |||||||||||||||
| 日元计价债务的折算收益(2) |
(123 | ) | (94 | ) | (0.11 | ) | ||||||||||||||
| 折算收益合同收益(3) |
(275 | ) | (212 | ) | (0.26 | ) | ||||||||||||||
| 与收购相关的成本(4) |
85 | 65 | 0.08 | |||||||||||||||||
| 离散税目和其他与税收有关的调整(5) |
6 | 0.01 | ||||||||||||||||||
| 重组、减值及其他费用和信贷(6) |
2 | 2 | 0.00 | |||||||||||||||||
| 诉讼、监管和其他法律事务(8) |
8 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 投资损失(9) |
39 | 30 | 0.04 | |||||||||||||||||
| 养老金按市值计价调整(10) |
24 | 19 | 0.02 | |||||||||||||||||
| 出售业务的收益(11) |
(54 | ) | (46 | ) | (0.06 | ) | ||||||||||||||
| 优先股转换(12) |
21 | 21 | 0.03 | |||||||||||||||||
| 债券赎回损失(13) |
11 | 8 | 0.01 | |||||||||||||||||
| 核心绩效衡量标准 |
$ | 6,767 | $ | 1,100 | $ | 861 | 21.1 | % | $ | 0.97 | ||||||||||
| (a) |
根据每个事件在特定司法管辖区的法定税率。 |
| (b) | ETR的计算不包括700万美元的NCI。 |
| (c) | 根据SRA，优先股被转换为1.15亿股普通股。康宁立即回购了3500万股转换后的普通股，并将它们从加权平均流通股中剔除，以计算公司的基本和稀释后每股收益。这些普通股的赎回导致留存收益减少8.03亿美元，从而减少了普通股股东可获得的净收入，并导致2021年第二季度每股收益为负。 |
关于加脚注的核对项目的说明，见第1部分，第2项.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析、经营成果--核心业绩衡量、非公认会计准则计量的对账，“我们从公认会计准则计量中排除的用于报告核心业绩衡量的项目”。
我们从GAAP衡量标准中排除的得出核心业绩衡量标准的项目如下：
| (1) |
不变货币调整：由于很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的，管理层认为，了解将这些货币换算成美元对核心净收入的影响是重要的。我们Display Technologies的部门销售额和净收入主要以日元计价，但也受到韩元、人民币和新台币的影响。环境技术和生命科学部门的销售额和净收入主要受到欧元和人民币的影响。在不变货币的基础上公布结果可以减轻换算影响，并允许管理层评估一段时间内的绩效、分析业务的潜在趋势，以及建立运营目标和预测。我们根据内部派生的管理估计建立不变货币汇率，这些估计与我们对冲的货币密切相关。 | ||||||||||
| 不变货币汇率如下： |
|||||||||||
| 货币 |
日元 |
韩元 |
人民币 |
新台币 |
欧元 |
||||||
| 费率 |
¥107 |
₩1,175 |
¥6.7 |
新台币31元 |
€.81 |
||||||
| (2) |
日元计价债务的折算收益：我们已经排除了日元计价债务换算成美元的收益或损失。 |
||||||||||
| (3) |
折算收益合同收益：我们排除了日元、韩元、人民币、欧元和新台币计价外币对冲与换算收益相关的已实现和未实现损益的影响，以及与换算收益相关的英镑计价外币对冲的未实现损益的影响。 |
||||||||||
| (4) |
与收购相关的成本：这些费用包括无形摊销、库存估值调整、与外部收购相关的交易成本和其他与交易相关的成本。 | ||||||||||
| (5) |
离散税目和其他与税收有关的调整：包括离散期税目，如税收储备的变化和我们永久再投资的外国收入头寸的变化。 |
||||||||||
| (6) | 重组、减值及其他费用和信贷：这一数额主要包括资产注销和其他费用和贷项。其他费用主要涉及2021年第三季度停电影响造成的杂项非运营成本和设施维修。该公司正根据其适用的财产保险单寻求赔偿。 | ||||||||||
| (7) | 或有对价：这一金额代表2020年9月9日因铁杉交易而产生的或有对价的公允价值按市值计价的成本调整。 | ||||||||||
| (8) | 诉讼、监管和其他法律事务：包括反映商业诉讼、知识产权纠纷、与环境有关的物品的估计负债调整和其他法律事项的发展情况的数额。 | ||||||||||
| (9) | 投资损失：金额为根据股票市场收盘价进行公允价值变动的按市价计价调整所确认的损失。 | ||||||||||
| (10) | 养老金按市值计价调整：固定收益养恤金按市价计价的损益，这是由于精算假设的变化以及计划资产的实际收益与预期收益和贴现率之间的差异造成的。 | ||||||||||
| (11) | 出售业务的收益：金额代表出售某项业务所确认的收益。 | ||||||||||
| (12) | 优先股转换：这一金额包括与三星显示器有限公司的股票回购协议中看跌期权的公允价值。 | ||||||||||
| (13) | 债券赎回损失：在2021年第二季度，康宁赎回了3.75亿美元2022年到期的2.9%的债券，支付了1000万美元的溢价，导致赎回损失1100万美元。 | ||||||||||
可报告的细分市场
可报告的细分市场如下：
| ● | 光通信-为电信行业制造运营商网络和企业网络组件。 |
| ● | 显示技术-制造平板液晶显示器和其他高性能显示面板的玻璃基板。 |
| ● | 特种材料-生产提供150多种玻璃、微晶玻璃和氟化物晶体材料配方的产品，以满足客户独特的需求。 |
| ● | 环境技术-制造汽车和柴油应用的陶瓷基板和过滤器。 |
| ● | 生命科学-制造玻璃和塑料实验室用具、设备、介质、血清和试剂，为药物发现和生物生产提供工作流程解决方案。 |
所有其他不符合单独报告数量门槛的企业，都被归类为“铁杉和新兴成长型企业”。该集团的净销售额主要归功于生产太阳能和半导体产品的运营部门--铁杉。新兴的成长型业务主要包括CPT、AGS和EIG，它们也是运营部门。
应报告分部的财务结果是根据财务信息的内部分类编制的，以帮助CODM做出内部运营决策。很大一部分部门收入和支出是以美元以外的货币计价的。管理层认为，重要的是要了解将这些货币兑换成美元对核心净收入的影响。该公司对显示技术、特种材料、环境技术和生命科学使用不变货币报告。康宁将这些货币的影响排除在部门销售额和净收入之外。对不变货币的调整主要与Display Technologies部门有关，不包括日元、韩元、人民币和新台币波动的影响。某些收入和支出计入应报告分部净收入(亏损)与合并净收入的对账中的未分配金额。这些项目包括CODM在评估各部门的业绩或向其分配资源时未使用的项目，包括以下项目：转换收益合同的影响；与收购相关的成本；离散税目和其他与税收相关的调整；某些诉讼、监管和其他法律事项；重组、减值损失和其他费用和抵免；以及其他非经常性非运营项目。虽然这些金额不包括在分部结果中，但它们包含在报告的合并结果中。
与应报告分部密切相关的权益联营公司的收益计入各自分部的净收益(亏损)。可报告部门之间的某些常见费用的分配方式与独立财务信息的分配方式不同。分部净收入(亏损)可能与其他公司使用的衡量标准不一致。
光通信
下表提供了光通信部门的净销售额和净收入(单位：百万)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 1,313 | $ | 1,075 | 22 | % | $ | 2,511 | $ | 2,012 | 25 | % | ||||||||||||
| 分部净收入 |
$ | 182 | $ | 148 | 23 | % | $ | 348 | $ | 259 | 34 | % | ||||||||||||
在截至2022年6月30日的三个月和六个月里，光通信的净销售额分别增加了2.38亿美元和4.99亿美元，这主要是由于5G、宽带和云的运营商和企业产品的销售量增加。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，净收入分别增加了3400万美元和8900万美元，这主要是受上述销售变化和价格上涨的推动。
与2021年同期相比，外币汇率的变动对这一领域截至2022年6月30日的三个月和六个月的净收入没有实质性影响。
显示技术
下表提供了Display Technologies部门的净销售额和净收入(单位：百万)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 878 | $ | 939 | (6 | %) | $ | 1,837 | $ | 1,802 | 2 | % | ||||||||||||
| 分部净收入 |
$ | 228 | $ | 248 | (8 | %) | $ | 464 | $ | 461 | 1 | % | ||||||||||||
在截至2022年6月30日的三个月中，显示技术部门的净销售额减少了6100万美元，主要是由于百分比中位数的较低销量。在截至2022年6月30日的6个月中，这一领域的净销售额增加了3500万美元，主要是由于按百分比计算的低至个位数的销量增长。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月中，显示技术部门的净收入分别减少了2000万美元和增加了300万美元，这主要是受上述销售变化的推动。
特种材料
下表提供了特种材料部门的净销售额和净收入(以百万为单位)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 485 | $ | 483 | 0 | % | $ | 978 | $ | 934 | 5 | % | ||||||||||||
| 分部净收入 |
$ | 91 | $ | 81 | 12 | % | $ | 166 | $ | 172 | (3 | %) | ||||||||||||
在截至2022年6月30日的三个月和六个月，特种材料部门的净销售额分别增加了200万美元和4400万美元，这主要是由于对优质覆盖材料和先进光学产品的强劲需求。
在截至2022年6月30日的三个月中，净收入增加了1000万美元，主要是由于采用了我们的优质封面材料，而在截至2022年6月30日的六个月中，净收入减少了600万美元，这主要是由于对正在走向商业化的创新计划的投资增加。
环境技术
下表提供了环境技术部门的净销售额和净收入(以百万为单位)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 356 | $ | 407 | (13 | %) | $ | 765 | $ | 848 | (10 | %) | ||||||||||||
| 分部净收入 |
$ | 62 | $ | 81 | (23 | %) | $ | 136 | $ | 155 | (12 | %) | ||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月和六个月，环境技术部门的净销售额分别减少了5100万美元和8300万美元。柴油产品销售额分别下降1,000万美元(6%)和1,800万美元(5%)，汽车销售额分别下降4,100万美元(17%)和6,500万美元(13%)，主要原因是汽车产品销售下降，汽车制造商继续受到半导体芯片长期短缺、俄乌战争以及中国新冠肺炎封锁的影响。
在截至2022年6月30日的每一段时间里，净收入都减少了1900万美元，这主要是由上述销售下降所推动的。
生命科学
下表提供了生命科学部门的净销售额和净收入(以百万为单位)：
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 细分市场净销售额 |
$ | 312 | $ | 312 | — | $ | 622 | $ | 612 | 2 | % | |||||||||||||
| 分部净收入 |
$ | 37 | $ | 52 | (29 | %) | $ | 79 | $ | 100 | (21 | %) | ||||||||||||
截至2022年6月30日的三个月和六个月，生命科学部门的净销售额分别持平和增加1000万美元，截至2022年6月30日的三个月和六个月的净收入分别减少1500万美元和2100万美元。销售额和净收入的变化是由于对COVID相关产品的需求下降，但被研究和生物生产产品的增长所抵消。新冠肺炎在中国的停工和供应链中断也影响了销售和盈利能力。
铁杉和新兴成长型企业
所有其他不符合单独报告数量门槛的企业，都被归类为“铁杉和新兴成长型企业”。该集团的净销售额主要归功于生产太阳能和半导体产品的运营部门--铁杉。新兴的成长型业务主要包括CPT、AGS和EIG，它们也是运营部门。
| 截至三个月 |
% |
截至六个月 |
% |
|||||||||||||||||||||
| 6月30日， |
变化 |
6月30日， |
变化 |
|||||||||||||||||||||
| 2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
2022 |
2021 |
22 vs. 21 |
|||||||||||||||||||
| 净销售额 |
$ | 418 | $ | 288 | 45 | % | $ | 793 | $ | 559 | 42 | % | ||||||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 25 | $ | (15 | ) | * | $ | 17 | $ | (39 | ) | * | ||||||||||||
*没有意义
与2021年同期相比，这一细分市场在截至2022年6月30日的三个月和六个月的净销售额分别增加了1.3亿美元和2.34亿美元。净收入分别增加4,000万美元和5,600万美元。销售额和净收入的增长主要是由于对太阳能产品的需求仍然强劲，AGS和CPT推动了同比增长。
资本资源和流动性
融资与资本资源
2022年第二季度，康宁修改并重申了其现有的循环信贷协议，该协议提供了承诺的15亿美元无担保多货币信贷额度，主要是将期限延长至2027年。此外，康宁修改并重述了250亿日元的流动性安排，相当于约1.84亿美元，主要是为了将期限延长至2025年。截至2022年6月30日和2021年12月31日，经修订和重述的设施或现有设施下均无未付款项。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，康宁没有未偿还的商业票据。
股份回购计划
2018年4月26日，康宁公司董事会批准了一项20亿美元的无到期日股票回购计划(即《2018年回购计划》)。2019年7月17日，康宁公司董事会批准了50亿美元的无到期日股票回购计划(《2019年回购计划》)。
在截至2022年6月30日的三个月和六个月内，作为2019年回购计划的一部分，公司在公开市场上分别回购了160万股和550万股普通股，回购金额分别约为5300万美元和2.04亿美元。
在截至2021年6月30日的三个月和六个月内，公司根据2018年和2019年的回购计划回购了约3500万股普通股。
有关其他资料，请参阅综合财务报表附注12(股东权益)。
资本支出
截至2022年6月30日的六个月，资本支出总计7.36亿美元。我们预计我们2022年的资本支出将与2021年保持一致。
现金流
现金流数据摘要(单位：百万)：
| 截至六个月 |
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| 6月30日， |
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| 2022 |
2021 |
|||||||
| 经营活动提供的净现金 |
$ | 1,292 | $ | 1,494 | ||||
| 用于投资活动的现金净额 |
$ | (567 | ) | $ | (415 | ) | ||
| 用于融资活动的现金净额 |
$ | (1,178 | ) | $ | (1,389 | ) | ||
在截至2022年6月30日的6个月中，经营活动提供的净现金与上年同期相比减少了2.02亿美元，主要是由于库存增加，但净收入的增加部分抵消了这一下降。
与去年同期相比，截至2022年6月30日的6个月，用于投资活动的净现金增加了1.52亿美元。资本支出流出增加1.23亿美元，未合并实体收益减少9100万美元，但折算收益合同的实际收益增加1.19亿美元，部分抵消了这一减少额。
与去年同期相比，在截至2022年6月30日的6个月中，用于融资活动的现金净额减少了2.11亿美元，这主要是由于4.49亿美元的短期借款偿还减少，但被增加购买2亿美元的库存股所部分抵消。
固定收益养老金计划
康宁已经确定了覆盖某些国内和国际员工的福利养老金计划。公司的资金政策是，随着时间的推移，提供超过最低要求的金额，以实现公司的长期资金目标。在2022年期间，公司预计将向我们的国际养老金计划提供3000万美元的现金。
关键资产负债表数据
下表提供了资产负债表和营运资本指标(单位：百万)：
| 6月30日， |
十二月三十一日， |
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| 2022 |
2021 |
|||||||
| 营运资本 |
$ | 2,353 | $ | 2,853 | ||||
| 电流比 |
1.4:1 | 1.6:1 | ||||||
| 应收贸易账款，扣除坏账后的净额 |
$ | 1,786 | $ | 2,004 | ||||
| 未完成销售天数 |
44 | 49 | ||||||
| 库存，净额 |
$ | 2,835 | $ | 2,481 | ||||
| 库存周转率 |
3.6 | 3.7 | ||||||
| 未付天数(1) |
59 | 50 | ||||||
| 长期债务 |
$ | 6,677 | $ | 6,989 | ||||
| 债务总额 |
$ | 6,798 | $ | 7,044 | ||||
| 总债务与总资本之比 |
36 | % | 36 | % | ||||
| (1) |
仅包括贸易应付款。 |
流动性管理评估
康宁致力于强大的财务管理，预计将保持强劲的现金余额，并为本年度产生正的自由现金流。
截至2022年第二季度，我们拥有约16亿美元的现金和现金等价物。我们的现金和现金等价物在世界各地的不同地点持有，通常不受限制。我们利用各种策略来确保我们的全球现金在需要的地方可用。截至2022年6月30日，约64%的合并金额在美国境外。
康宁有一项商业票据计划，根据该计划，我们可以发行短期、无担保的商业票据，在任何时候，未偿还本金总额最高可达15亿美元。根据这一计划，该公司可以不时发行债券，并将所得资金用于一般企业用途。截至2022年6月30日，康宁没有未偿还的商业票据。
如果需要，该公司15亿美元的循环信贷协议可用于支持其商业票据计划，并用于一般企业目的。
其他
对重要客户及其信誉的全面审查是通过分析他们的财务实力来完成的，至少每年或更频繁地为康宁发现风险衡量标准增加的客户。该公司密切关注可能预示客户信用问题的付款和事态发展。在截至2022年6月30日和2022年3月31日的三个月中，康宁分别销售了3.5亿美元和3.81亿美元的应收账款和加速收款。该公司相信，加快的收款将在各自销售后的下一个季度的正常业务过程中进行收款。康宁目前尚未发现客户信用问题对我们的流动性造成任何潜在的重大影响。
我们相信我们有足够的流动资金为运营、收购、资本支出、预定的债务偿还和股息支付提供资金。
循环信贷协议包括我们必须遵守的肯定和消极契约，包括杠杆(债务与资本比率)财务契约。要求的杠杆率最高为60%。截至2022年6月30日，使用这一衡量标准的杠杆率约为36%。截至2022年6月30日，我们遵守了规定，根据公司的循环信贷协议，没有未偿还的金额。
该公司的债务工具包含惯例违约事件条款，允许贷款人选择在某些事件发生时加快所有债务的履行。此外，部分债务工具载有交叉违约条款，根据该条款，如本公司的一项债务出现指定数额的违约，则根据另一项债务工具的条款，该等债务被视为违约。截至2022年6月30日，我们遵守了所有此类规定。
除讨论外，管理层并不知悉任何将或可能导致流动资金不足的已知趋势或任何已知需求、承诺、事件或不确定因素。没有任何已知的趋势，无论是有利的还是不利的，都不会对流动性的总体成本产生实质性的变化。
表外安排
在2021年10-K表格中“表外安排”的标题下披露的正常业务过程以外的表外安排没有发生实质性变化。
合同义务
在2021年表格10-K中“合同义务”的标题下披露的合同义务，在正常业务过程之外没有任何实质性变化。
关键会计估计
编制财务报表要求管理层作出影响财务报表所报告金额的估计和假设。需要管理层做出最困难、最主观或最复杂判断的估计在2021年Form 10-K中描述，并在2022年前六个月保持不变。对于某些项目，下面提供了更多详细信息。
持有以供使用的资产减值
在确认减值指标后，我们必须评估长期资产账面价值的可回收性。我们在存在减值指标的每个季度审查长期资产。在评估是否发生损害事件时，我们必须作出判断。
制造设备包括生产设备的某些部件，这些部件是由贵金属制成的，主要是铂和铑。这些金属不会折旧，因为它们的物理损失非常低，在制造过程中反复回收和重复使用，并且具有非常长的使用寿命。作为评估长期资产的一部分，对贵金属进行减值审查。本次审核考虑本公司所有贵金属，包括生产过程中的贵金属；回收、制造或精炼中以供重复使用的贵金属；或等待使用以支持增加产能的贵金属。购买贵金属是为了支持制造业务，而不是为了交易或其他目的而持有。
截至2022年6月30日和2021年12月31日，贵金属的账面价值分别为36亿美元和35亿美元，明显低于公平市场价值。这些贵金属中的大多数被显示技术和特种材料部门使用。如果负面事件大幅减少这些部门的现金流，未来可能存在减值的可能性。此类事件包括但不限于，我们的显示技术或特种材料部门对产品的需求大幅下降或盈利能力大幅下降。
新会计准则
请参阅合并财务报表附注1(重要会计政策)。
环境
根据包括超级基金在内的环境法，康宁已被联邦或州政府指定为潜在责任方，可能需要承担与17个危险废物场地相关的清理费用。康宁的政策是根据专家分析和内部和外部顾问的持续监测，为其与这类危险废物场地有关的估计负债和与康宁拥有的财产有关的其他环境负债累加。截至2022年6月30日和2021年12月31日，康宁公司分别为环境清理和相关诉讼的估计未贴现负债积累了约8600万美元和5500万美元。根据迄今发展的资料，管理层相信应计准备金是对本公司负债的合理估计，而额外亏损大幅高于应计金额的风险微乎其微。
前瞻性陈述
本季度报告中有关10-Q表格的表述、康宁随后提交给美国证券交易委员会的8-K表格中的陈述、管理层的相关评论以及包含“将”、“相信”、“预期”、“预期”、“打算”、“计划”、“寻求”、“看到”、“将”和“目标”及类似表述的非历史事实或信息，均属前瞻性陈述。这类陈述涉及未来事件，其性质涉及不同程度上不确定的事项。这些前瞻性陈述涉及除其他事项外，公司未来的经营业绩，公司在新的和现有市场的份额，公司的收入和收益增长率，公司创新和商业化新产品的能力，以及公司为提高定价而实施的降低成本的举措和措施，包括优化公司的制造能力。
尽管公司认为这些前瞻性陈述是基于对当前估计和预测、一般经济状况、对其业务的了解以及影响公司的关键业绩指标等方面的合理假设，但实际结果可能与此大不相同。公司不承诺更新前瞻性陈述。可能导致实际结果与前瞻性陈述中表达或暗示的结果大不相同的一些风险、不确定因素和其他因素包括但不限于：
| - |
新冠肺炎疫情的持续时间和严重程度，以及它对我们业务的需求、人员、运营、我们的全球供应链和股票价格的影响； |
| - |
全球经济趋势、竞争和地缘政治风险，或制裁、关税或其他贸易紧张局势的升级，以及对我们企业全球供应链和战略的相关影响； |
| - |
宏观经济和市场状况、市场波动、利率、资本市场、证券和其他金融资产、贵金属、石油、天然气和其他商品的价值和汇率(特别是美元与日元、新台币、欧元、人民币和韩元之间的汇率)、消费需求的变化，以及这些变化和波动对我们的财务状况和业务的影响； |
| - |
产品需求和行业产能； |
| - |
有竞争力的产品和定价； |
| - |
关键部件、材料、设备、自然资源和公用事业的可用性和费用； |
| - |
新产品开发和商业化； |
| - |
主要客户的订单活动和需求； |
| - |
我们的现金流和收益的数量和时间以及其他可能影响我们按计划水平支付季度股息或按计划水平回购股票的能力的条件； |
| - |
因恐怖活动、网络攻击、武装冲突、政治或金融不稳定、自然灾害、国际贸易争端或重大健康问题而中断康宁公司、我们供应商和制造商的供应链、物流、设备、设施、IT系统、运营或商业活动； |
| - |
因盗窃、网络攻击或我们的信息技术基础设施中断而造成的知识产权损失； |
| - | 收购、处置和其他类似交易的影响； |
| - |
法规和法律发展的影响； |
| - |
能够使资本支出达到预期的客户需求水平； |
| - |
我们有能力通过实施运营变化、定价行动和降低成本措施来提高利润率，而不会对收入产生负面影响； |
| - |
技术更新率； |
| - |
有能力执行专利，保护知识产权和商业秘密； |
| - |
不利诉讼； |
| - |
产品和组件的性能问题； |
| - |
吸引和留住关键人员； |
| - |
客户有能力维持盈利运营，并获得融资，为持续运营和制造扩张提供资金，并在到期时支付应收账款； |
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重要客户的流失； |
| - |
税收法律、法规和国际税收标准的变化； |
| - |
税务机关进行审计的影响；以及 |
| - |
立法、政府法规和其他政府行动和调查的潜在影响。 |
项目3.关于市场风险的定量和定性披露
市场风险披露
正如在2021年Form 10-K中指出的那样，我们在许多外国经营和开展业务，因此受到美元与其他货币之间波动的影响。全球金融市场的波动可能会增加外币汇率的波动性，进而影响销售额和净收入。有关公司的市场风险敞口以及我们如何降低这种风险的讨论，请参阅2021年Form 10-K中本季度报告中第II部分，第1A项，风险因素，以及第II部分，第7A项，关于市场风险的定量和定性披露。
项目4.控制和程序
在康宁管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们评估了截至2022年6月30日，即本报告涵盖的期间结束时，公司披露控制和程序(该术语在1934年证券交易法下的规则13a-15(E)和15d-15(E)中定义)的设计和运行的有效性。根据这一评估，我们得出结论，公司的披露控制和程序在该日期是有效的。康宁公司的披露控制和程序包括但不限于旨在确保康宁公司根据《交易所法案》提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给康宁公司管理层(包括康宁公司的主要高管和主要财务官)或其他适当执行类似职能的人员的控制和程序，以便及时做出关于要求披露的决定。
对财务报告的内部控制进行了评估，以确定在本报告所涉期间是否发生了对财务报告的内部控制产生重大影响或可能产生重大影响的任何变化。首席执行官和首席财务官的结论是，康宁对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地很可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变化。
第II部分--其他资料
项目1.法律程序
环境诉讼。见2021年Form 10-K，第一部分，第3项。关于截至2022年6月30日的估计负债的更多信息和最新情况，见本季度报告第1项下所列合并财务报表附注的第一部分，第1项，财务报表，附注9(承付款和或有事项)。
第1A项。风险因素
除本报告所载的其他资料外，你还应认真考虑第一部分第1A项中讨论的因素。康宁公司2021年报告10-K表中的风险因素，可能对公司的业务、财务状况或未来业绩产生重大影响。在2021年Form 10-K中披露的风险并不是公司面临的唯一风险。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性可能会对康宁的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。第一部分第1A项没有实质性变化。2021年表格10-K中的风险因素
第二项股权证券的未经登记的销售和收益的使用
下表提供了2022年第二季度普通股购买的信息：
发行人购买股票证券
| 数量 | 近似值 | |||||||||||||||
| 购入的股份 |
的美元价值 |
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| 总数 |
平均值 |
作为公开活动的一部分 |
可能的股票 |
|||||||||||||
| 的股份 |
支付的价格 |
宣布 |
但仍将被购买 |
|||||||||||||
| 期间 |
已购买(1) |
每股(2) |
节目 |
在这些计划下 |
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| April 1 - 30, 2022 |
1,276,321 | $ | 34.55 | 1,003,733 | ||||||||||||
| May 1 - 31, 2022 |
777,418 | 35.23 | ||||||||||||||
| June 1 - 30, 2022 |
564,343 | 32.19 | 559,047 | |||||||||||||
| 总计 |
2,618,082 | $ | 34.24 | 1,562,780 | $ | 3,318,647,315 | ||||||||||
| (1) |
本栏反映：(I)与归属员工限制性股票单位有关的普通股932,840股；(Ii)与归属员工限制性股票单位相关的普通股79,451股；(Iii)与员工绩效股票单位归属相关的43,011股普通股；以及(V)根据2019年回购计划在公开市场回购中购买的1,562,780股普通股。 |
| (2) | 表示投降时的股票价格。 |
项目6.展品
| (a) |
陈列品 |
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| 展品编号 |
展品名称 |
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| 31.1 |
根据《交易所法令》第13a-14(A)条对行政总裁的证明 |
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| 31.2 |
根据《交易法》第13a-14(A)条对首席财务官的证明 |
||
| 32 |
依据《美国法典》第18编第1350条的证明 |
||
| 101.INS |
内联XBRL实例文档 |
||
| 101.SCH |
内联XBRL分类扩展架构文档 |
||
| 101.CAL |
内联XBRL分类计算链接库文档 |
||
| 101.LAB |
内联XBRL分类标签Linkbase文档 |
||
| 101.PRE |
内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档 |
||
| 101.DEF |
内联XBRL分类定义文档 |
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| 104 | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中) |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。
| 康宁公司 |
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| (注册人) |
||||
| July 29, 2022 |
/s/Stefan Becker |
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| 日期 |
斯特凡·贝克尔 |
|||
| 高级副总裁总裁，财务与公司总监 |