Civeo报告2022年第二季度业绩

    

第二季度的亮点包括：

·公布的第二季度收入为1.85亿美元，净收益为910万美元；

·将净杠杆率从2022年3月31日的1.40倍降至2022年6月30日的1.18倍；

·第二季度调整后EBITDA为3710万美元；

·在加拿大油砂地区的Wapasu Lodge获得了一份为期12年的续约合同，其中包括大约5亿加元的保证收入；以及

·今天宣布与南澳大利亚州的一家新客户签订了一份为期5年的综合服务合同，预计收入将达到1.2亿澳元。

休斯顿和卡尔加里，2022年7月29日(美国商业资讯)--Civeo公司(纽约证券交易所代码：CVEO)今天公布了截至2022年6月30日的第二季度财务和经营业绩。

在2022年第二季度，Civeo的重点仍然是安全运营，产生自由现金流并减少我们的债务余额。我们的加拿大业务经历了加拿大油砂客户活动的增加和强劲的管道工作。在澳大利亚，焦煤和铁矿石价格居高不下，这反映在连续和逐年改善的计费房间中，“Civeo首席执行官兼首席执行官布拉德利·J·多德森说。

多德森先生继续说：“我们继续优先考虑客户和客人的业务执行，本月早些时候我们很高兴地宣布与我们的Wapasu Lodge续签了一份为期12年的合同。这份合同是我们与长期合作伙伴合作的战略的一个例子，以互惠互利的方式在当前的运营环境中实现价值最大化。”

多德森先生总结说：“我们对最近南澳大利亚州一家铜矿公司授予我们的综合服务合同感到兴奋。这份合同证明了我们的综合服务增长和多样化潜力，因为它涵盖了一个新客户、一个澳大利亚新州和一种新商品。”

2022年第二季度业绩

2022年第二季度，Civeo创造了1.85亿美元的收入，报告净收入为910万美元，或每股稀释后收益0.54美元。2022年第二季度，Civeo的运营现金流为2170万美元，调整后的EBITDA为3710万美元，自由现金流为1760万美元。

相比之下，在2021年第二季度，Civeo创造了1.542亿美元的收入，净亏损50万美元，或每股稀释后亏损0.03美元。这一亏损的部分原因是与澳大利亚物业资产减值相关的790万美元成本。2021年第二季度，Civeo的运营现金流为1650万美元，调整后的EBITDA为3220万美元，自由现金流为1370万美元。

总体而言，与2021年第二季度相比，2022年第二季度收入和调整后EBITDA的增长主要是由于加拿大小屋入住率的改善和加拿大移动营地活动的增加，以及澳大利亚村庄账单房间的增加。

业务细分结果

(除非另有说明，以下讨论将2022年第二季度的业绩与2021年第二季度的业绩进行比较。)

加拿大

2022年第二季度，加拿大部门的收入为1.09亿美元，营业收入为1120万美元，调整后的EBITDA为2870万美元，而2021年第二季度的收入为8330万美元，营业收入为750万美元，调整后的EBITDA为2260万美元。2022年第二季度的业绩反映了加元相对于美元疲软的影响，收入和调整后的EBITDA分别减少了440万美元和120万美元。

在不变货币的基础上，加拿大部分经历了36%的收入同比增长，这主要是由于移动营地活动的增加，以及账单客房的同比增长7%，原因是

由于油价回升和新冠肺炎的影响减少，客户活动增加。加拿大部分调整后的EBITDA同比增长32%，这主要是由于上述动态。

澳大利亚

2022年第二季度，澳大利亚部门的收入为6780万美元，营业收入为550万美元，调整后的EBITDA为1550万美元，而2021年第二季度的收入为6400万美元，营业亏损270万美元，调整后的EBITDA为1540万美元。2021年第二季度的营业亏损包括790万美元的资产减值费用。2022年第二季度的业绩反映了澳元相对于美元疲软的影响，收入和调整后的EBITDA分别减少了530万美元和120万美元。

在汇率不变的基础上，澳大利亚部门的收入同比增长14%，这是由于鲍文盆地客户维护活动增加，导致账单客房同比增长8%。澳大利亚业务的调整后EBITDA同比增长8%，原因是鲍文盆地村庄入住率上升，但因持续劳动力短缺导致临时劳动力成本增加，部分抵消了这一增长。

美国

2022年第二季度，美国部门创造了810万美元的收入，运营亏损130万美元，调整后EBITDA为20万美元，而2021年第二季度收入为690万美元，运营亏损110万美元，调整后EBITDA为30万美元。收入同比增长主要是由于钻探活动的增加对我们的井场服务业务产生了积极影响，但2021年第四季度出售西二叠纪小屋部分抵消了这一影响。调整后的EBITDA同比略有下降，主要原因是出售了西二叠纪小屋，但钻探活动的增加对我们的井场服务业务产生了积极影响，这在很大程度上抵消了这一下降。

财务状况

截至2022年6月30日，Civeo的总流动资金约为9,530万美元，其中包括循环信贷安排下的9,050万美元可用资金和手头的480万美元现金。

截至2022年6月30日，Civeo的未偿债务总额为1.546亿美元，自2022年3月31日以来减少了2330万美元。减少包括从业务产生的现金流中偿还1800万美元的债务和530万美元的有利外币换算。

截至2022年6月30日，Civeo将净杠杆率从2022年3月31日的1.40倍降至1.18倍。

2022年第二季度，Civeo的资本支出为510万美元，而2021年第二季度的资本支出为320万美元。这两个时期的资本支出主要与公司小屋和村庄的维护支出有关。

2022年全年指导

就2022年全年而言，Civeo将把之前提供的收入和调整后的EBITDA指导范围分别提高到6.6亿美元至6.75亿美元和9500万美元至1.05亿美元。正如该公司本月早些时候宣布与其Wapasu Lodge续签合同时披露的那样，该公司将2022年全年资本支出指引上调至2400万至2900万美元。

电话会议

Civeo将于今天上午11点主持电话会议，讨论其2022年第二季度的财务业绩。东部时间。这次电话会议正在进行网络直播，可通过Civeo公司的网站www.civeo.com收看。与会者还可以通过在美国拨打(877)4239813或在国际上拨打(201)6898573并使用会议ID 13731837#来加入电话会议。通话结束后，您可以通过拨打美国国内的(844)5122921或国际上的(412317-6671)并使用会议ID 13731837#收听重播。

关于Civeo

Civeo公司是一家领先的酒店服务提供商，在加拿大油砂和澳大利亚自然资源地区拥有突出的市场地位。Civeo通过其长期和临时住宿为数百或数千名工人提供全面的解决方案，并提供食品服务、内务、设施管理、洗衣、水和废水处理、发电、通信系统、安全和物流服务。Civeo目前在加拿大、澳大利亚和美国经营着总共27个小屋和村庄，总共有超过28,000个房间。Civeo在纽约证券交易所公开交易，代码为CVEO。欲了解更多信息，请访问Civeo公司的网站：www.civeo.com。

前瞻性陈述

本新闻稿包含符合1933年《证券法》和1934年《证券交易法》第21E节的前瞻性陈述。前瞻性陈述是指那些没有陈述历史事实的陈述，因此固有地受到风险和不确定性的影响。本文中的前瞻性表述包括有关Civeo公司未来计划和展望的表述，包括指导意见、当前趋势和流动性需求以及偿债能力。这些前瞻性表述基于当时的预期，存在各种风险和不确定因素，可能导致实际结果与这些前瞻性表述中明示或暗示的结果大不相同。此类风险和不确定性包括但不限于与全球健康担忧和流行病相关的风险，包括新冠肺炎大流行；新冠肺炎病例的任何增加或严重程度(包括由于现有或新的变种病例)和如果我们的客户在可能生病或接受隔离的人员的可用性方面受到限制或受到限制，房间入住率可能会下降的风险；与住宿行业的一般性质相关的风险；与石油、煤炭、铁矿石和其他矿物的供需水平相关的风险，包括加拿大油砂的活动、支出和开发水平；澳大利亚对煤炭和其他自然资源的需求水平，以及在澳大利亚的投资和机会，石油、天然气、煤炭、铁矿石和其他矿物当前和未来价格的波动或大幅下跌，与我们的客户未能就我们已获得合同的项目达成积极的最终投资决定或以其他方式未完成相关的风险，这可能导致这些客户终止或推迟合同，与货币汇率相关的风险, 与公司整合收购的能力相关的风险，与劳动力短缺相关的风险，与开发新项目相关的风险，包括此类项目未来是否会继续下去，与公司普通股的交易价格相关的风险，资金的可获得性和成本，与全球总体经济状况有关的风险，通货膨胀，全球天气状况，自然灾害和安全威胁，以及政府和环境法规的变化，包括气候变化，以及在Civeo公司最新的10-K表格年度报告和该公司可能不定期向美国证券交易委员会提交的其他报告的“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“风险因素”部分讨论的其他因素。本文中包含的每一项前瞻性陈述仅说明本新闻稿发布之日的情况。除法律另有规定外，Civeo明确表示不会因新信息、未来事件或其他原因而修改或更新任何前瞻性陈述，也不承担任何义务。

非GAAP财务信息

EBITDA是一种非GAAP财务指标，定义为净收益(亏损)加上利息、税项、折旧和摊销，调整后的EBITDA定义为调整后的EBITDA，以排除某些其他不寻常或非营业项目。自由现金流是一种非公认会计准则财务计量，其定义为经营活动提供的净现金流量减去资本支出加上出售资产的收益。

有关非GAAP财务衡量标准的更多信息，包括本新闻稿中提供的非GAAP财务信息与根据GAAP提供的最直接可比财务信息的对账，请参阅下文的“非GAAP对账”。非GAAP财务信息是对GAAP财务信息的补充，应与根据GAAP报告的公司财务业绩一并阅读，而不是替代或替代。由于非GAAP财务信息不标准化，可能无法将这些财务指标与其他公司的非GAAP财务指标进行比较。

-财务时间表如下-

Civeo公司

未经审计的合并业务报表

(以千为单位，每股除外)

Civeo公司

简明合并资产负债表

(单位：千)

Civeo公司

未经审计的合并现金流量表

(单位：千)

Civeo公司

分段数据

(单位：千)

(未经审计)

Civeo公司

非公认会计准则对账

(单位：千)

(未经审计)

(1)EBITDA一词的定义是Civeo公司的净收益(亏损)加上利息、税项、折旧和摊销。调整后EBITDA一词的定义是，调整后的EBITDA不包括某些其他不寻常或非营业项目。EBITDA和调整后EBITDA不是根据公认会计原则衡量财务业绩的指标，不应孤立于根据公认会计原则编制的净收入或现金流量计量或作为衡量盈利能力或流动资金的指标，或作为其替代指标。此外，EBITDA和调整后的EBITDA可能无法与其他公司的其他类似名称衡量标准相比较。Civeo之所以将EBITDA和调整后的EBITDA列为补充披露，是因为它的管理层认为，EBITDA和调整后的EBITDA提供了有关其偿债能力和为资本支出提供资金的有用信息，并为投资者提供了一个有用的衡量标准，用于将Civeo的经营业绩与其他融资和资本结构或税率不同的公司的业绩进行比较。Civeo使用EBITDA和调整后的EBITDA来比较和监测其业务部门与其他可比上市公司的业绩，并作为其年度激励性薪酬计划下奖励激励性薪酬的基准。

下表列出了EBITDA和调整后的EBITDA与Civeo公司的净收入(亏损)的对账，这是根据公认会计原则(以千为单位)(未经审计)计算的财务业绩的最直接可比衡量标准：

(A)与2021年第二季度的资产减值有关。在2021年第二季度，我们在澳大利亚分部记录了与长期资产减值相关的税前亏损790万美元，这笔亏损计入了未经审计的运营报表的减值支出。

(2)自由现金流量一词的定义是经营活动减去资本支出加上出售资产所得的现金流量净额。自由现金流量不是公认会计原则下的财务业绩衡量指标，不应与按照公认会计原则编制的现金流量计量分开考虑，或作为现金流量计量的替代品，或作为盈利能力或流动性的衡量标准。此外，自由现金流可能无法与其他公司的其他类似名称的衡量标准相比较。Civeo之所以将自由现金流列为补充披露，是因为其管理层认为，自由现金流提供了有关其业务相对于其资本支出和偿债义务产生现金流的能力的有用信息。Civeo使用自由现金流来比较和了解、管理、做出运营决策和评估Civeo的业务。它还被用作其年度激励性薪酬计划下奖励激励性薪酬的基准。

下表列出了自由现金流量与业务活动提供的净现金流量的对账，这是根据公认会计原则计算的财务业绩的最直接可比衡量标准(以千计)(未经审计)：

Civeo公司

非公认会计准则对账.指南

(单位：百万)

(未经审计)

(1)下表列出了估计EBITDA与估计净亏损的对账，估计净亏损是根据公认会计原则(以百万计)(未经审计)计算的财务业绩的最直接可比衡量标准：

Civeo公司

补充季度分部和运营数据

(美元以千为单位，不包括房间数量和平均日房价)

(未经审计)

(1)包括本报告所述期间与住宿和乡村房间以及自有房间的接待服务有关的收入。

(2)包括列报期间与移动资产有关的收入。

(3)包括与食品服务、洗衣、水和废水处理服务以及设施管理有关的收入。

(4)日均按房费和住宿收入计算。

(5)计费房间是指所列期间自有资产的总计费天数。

联系人：

卡罗琳·J·斯通

Civeo公司

高级副总裁总裁兼首席财务官

713-510-2400