附件99.1
立即释放
美世国际公司。报告2022年第二季度和上半年业绩，并宣布季度现金股息为0.075美元
精选亮点
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第二季度净收入为7140万美元，营业EBITDA*为1.451亿美元 |
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创纪录的季度木制品营业收入和能源收入 |
纽约，纽约，2022年7月28日-美世国际公司(纳斯达克：MERC)今天公布，2022年第二季度营业EBITDA从2021年第二季度的8,380万美元增加到1.451亿美元，低于2022年第一季度的1.545亿美元。
2022年第二季度的净收益为7140万美元(或每股基本收益1.08美元和每股稀释收益1.07美元)，而2021年第二季度的净收益为2140万美元(或每股0.32美元)，2022年第一季度的净收益为8890万美元(或每股基本收益1.35美元和每股稀释后收益1.34美元)。
2022年上半年，营业EBITDA增长81%，从2021年同期的1.658亿美元增至2.995亿美元。2022年上半年，净收益为1.603亿美元(或每股基本收益2.43美元，稀释后每股收益2.41美元)，而2021年同期为2730万美元(或每股收益0.41美元)。
首席执行官胡安·卡洛斯·布埃诺先生表示：“我们第二季度强劲的经营业绩是由于纸浆和木材价格上涨、能源价格持续强劲以及我们的Stendal工厂逆转了废水费用应计。这些积极影响被计划维护成本上升、纤维、能源和化学品等关键投入成本上升以及纸浆销售量下降所抵消。我们继续看到某些投入的成本上涨，包括能源成本。然而，我们认为我们的过剩能源销售是对能源价格上涨的有力对冲，我们正专注于制定战略，以管理我们关键投入的成本。
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*营业EBITDA不是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)衡量财务业绩的指标，不应孤立地考虑，或作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。关于净收益与营业EBITDA的对账，请参阅本新闻稿中包含的财务表格第6页。
第2页
与第一季度相比，我们第二季度的纸浆业绩受到计划维护成本上升、纸浆销售量下降和单位纤维成本上升的负面影响。在本季度，我们的工厂总共停工进行计划维护43天，而第一季度没有停工。由于启动速度慢于计划，我们的Celgar磨坊又停工了6天。正如预期的那样，我们的光纤成本环比上升，但我们目前预计第三季度这些成本将持平，德国略有增加，加拿大略有下降。
2022年7月，我们的Stendal工厂的Woodyard发生火灾，没有破坏工厂的运营。我们现在已经重新启动了工厂，并正在提高产量。我们已经实施了一种绕过切屑进给工艺的工作，该工艺旨在让磨机在大约80%的产能下运行。我们预计更换设备的规划和安装将需要几个月的时间。
我们的弗里索锯木厂在第二季度继续表现强劲，实现了创纪录的营业收入。与第一季度相比，该厂的业绩有所改善，这主要是由于欧洲的木材定价有所改善，以及美国的强劲定价，但这部分被较高的纤维价格所抵消。2022年第二季度，我们的实木部门产生了4590万美元的运营收入。
纸浆供需基本面在整个第二季度保持强劲，导致我们所有市场的价格都有所改善。低客户库存水平和有限的纸浆供应是导致市场吃紧的主要驱动因素。截至2022年6月30日，第三方行业报价NBSK在欧洲的标价约为每ADMT 1,485美元，在中国的净价约为每ADMT 1,008美元。
全球物流挑战正在缓慢缓解，但仍在继续影响我们的业务，主要表现为北美铁路运输不规范，这迫使我们使用额外的更高成本的卡车运输。我们看到铁路在清理系统积压方面进展缓慢，预计这些物流问题将在未来继续改善。
随着我们进入第三季度，我们预计由于客户库存水平较低和供应限制，纸浆价格将保持稳定。我们预计美国的木材价格将总体稳定，欧洲的价格将从第二季度开始下降，但在这两个市场上都保持在历史上具有吸引力的水平。此外，我们预计2022年第三季度德国的能源需求和价格将继续强劲。
目前，我们2022年的资本支出总额有望达到约1.75亿至2亿美元。这些投资中的大部分旨在提供高回报，帮助我们实现我们的ESG目标，并提高股东价值。我还很高兴地宣布，我们的董事会已经批准了2700万美元的增量
第3页
我们在斯波坎大型木材工厂的投资。这项投资将使这家最先进的工厂能够充分利用更多样化的原材料组合，并增加指节木材产量。我们预计，随着订单的增长，这笔投资将成为额外适度投资的垫脚石，以增加交叉叠层木材(“CLT”)和胶合叠层梁的产能。我们对这项业务的潜力感到兴奋，因为与混凝土和钢铁等传统建筑材料相比，CLT的碳足迹更低，施工速度更快。随着时间的推移，随着我们继续扩大这项业务，我相信我们的CLT业务将成为我们实木业务的关键组成部分。“
综合财务结果
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Q2 |
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Q1 |
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Q2 |
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黄大仙 |
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黄大仙 |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
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2021 |
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(以千为单位，每股除外) |
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收入 |
$ |
572,326 |
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$ |
592,741 |
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|
$ |
401,832 |
|
|
$ |
1,165,067 |
|
|
$ |
814,552 |
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|
营业收入 |
$ |
114,031 |
|
|
$ |
122,351 |
|
|
$ |
51,836 |
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|
$ |
236,382 |
|
|
$ |
102,865 |
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|
营业EBITDA |
$ |
145,059 |
|
|
$ |
154,467 |
|
|
$ |
83,791 |
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|
$ |
299,526 |
|
|
$ |
165,787 |
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|
提前清偿债务损失 |
$ |
— |
|
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$ |
— |
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$ |
— |
|
|
$ |
— |
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$ |
(30,368 |
) |
(1) |
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净收入 |
$ |
71,372 |
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|
$ |
88,897 |
|
|
$ |
21,415 |
|
|
$ |
160,269 |
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$ |
27,348 |
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普通股每股净收益 |
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基本信息 |
$ |
1.08 |
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$ |
1.35 |
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|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
2.43 |
|
|
$ |
0.41 |
|
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|
稀释 |
$ |
1.07 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
0.32 |
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|
$ |
2.41 |
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$ |
0.41 |
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(1) |
赎回2024年到期的6.50%优先债券和2025年到期的7.375%优先债券。 |
合并-截至2022年6月30日的三个月与截至2021年6月30日的三个月
2022年第二季度的总收入从2021年同期的4.018亿美元增加到5.723亿美元，增幅约为42%，这主要是由于纸浆销售量增加以及纸浆、能源和木材销售实现增加所致。
2022年第二季度，我们的能源和化工收入从2021年同期的1690万美元增加到4780万美元，这主要是由于德国能源价格上涨，比2021年同期翻了一番。
2022年第二季度的成本和支出较2021年第二季度的3.5亿美元增加了约31%，达到4.583亿美元，这主要是由于纸浆销售量增加以及我们的主要生产成本(如纤维、能源和化学品)以及运费成本面临通胀压力所致。美元走强对我们的欧元和加元计价成本和支出的积极影响部分抵消了这种成本增加。
第4页
2022年第二季度，营业EBITDA从2021年同期的8,380万美元增加到1.451亿美元，增幅约为73%，这主要是由于销售变现和纸浆销售量增加，以及美元走强的积极影响部分被单位纤维和其他生产成本上升所抵消。
细分结果
纸浆
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截至6月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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纸浆收入 |
$ |
418,579 |
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|
$ |
297,191 |
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|
能源和化学品收入 |
$ |
41,725 |
|
|
$ |
13,058 |
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|
营业收入 |
$ |
75,471 |
|
|
$ |
13,338 |
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2022年第二季度，纸浆部门的营业收入从2021年同期的1330万美元增加到7550万美元，主要是由于销售变现和销售量增加，以及美元走强的积极影响，但部分被单位纤维成本和其他生产成本的上升所抵消。
由于销售量和销售实现的增加，纸浆收入从2021年同期的2.972亿美元增加到2022年第二季度的4.186亿美元，增幅约为41%。
能源和化工收入从2021年同期的1310万美元增加到2022年第二季度创纪录的4170万美元，这主要是由于销售实现的增加。2022年第二季度，我们受益于德国强劲的能源需求和更高的能源价格。
在2022年第二季度，第三方行业报价的NBSK纸浆的平均标价比2021年同期有所上升，这主要是由于客户库存水平较低。我们的平均NBSK纸浆销售实现从2021年同期的约830美元增加到2022年第二季度的每ADMT约830美元，增幅约为7%。
2022年第二季度的成本和支出从2021年第二季度的2.97亿美元增加到3.848亿美元，增幅约为30%，这主要是由于纸浆销售量、单位纤维成本以及能源、化学和货运成本上升所致。较高的成本部分被美元走强的积极影响所抵消，2022年第二季度，我们获得德国监管机构的批准，可以冲销因完成某些资本项目而应计的1,330万美元的废水费用。
2022年第二季度，单位纤维成本比2021年同期增加了约32%，这主要是由于其他木材的需求增加，导致我们德国工厂的单位纤维成本上升。
第5页
消费者如加热球团制造商。对于我们的加拿大工厂来说，单位纤维成本持平，因为工厂的纤维篮子的需求仍然强劲。我们目前预计2022年第三季度单位光纤成本将持平，德国和加拿大分别小幅上升和小幅下降。
木制品
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截至6月30日的三个月， |
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2022 |
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2021 |
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(单位：千) |
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|
木材收入 |
$ |
96,268 |
|
|
$ |
86,285 |
|
|
|
能源收入 |
$ |
5,055 |
|
|
$ |
2,692 |
|
|
|
木材剩余收入 |
$ |
3,367 |
|
|
$ |
1,462 |
|
|
|
营业收入 |
$ |
45,853 |
|
|
$ |
42,314 |
|
|
2022年第二季度，我们的木制品部门营业收入从2021年同期的4230万美元增加到创纪录的4590万美元，增幅约为9%，这主要是由于销售实现增加，部分被单位纤维成本增加所抵消。
由于我们受益于对美国市场的强劲销售及其第一季度的高价格，2022年第二季度的平均木材销售实现从2021年同季度的每Mfbm约789美元增长了约10%，达到每Mfbm 867美元。尽管由于对利率上升和通胀压力的担忧，美国木材价格在本季度晚些时候有所下降，但价格仍处于历史上具有吸引力的水平。欧洲木材价格上涨，原因是需求稳定，供应有限。
2022年第二季度，由于对锯木的强劲需求以及更多绿色原木的使用，单位纤维成本比2021年同期增加了约37%，因为生产商主要通过提供成本较低的甲虫损坏木材来实现这一目标。我们目前预计2022年第三季度单位光纤成本将增加。
合并-截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月
2022年上半年的总收入较2021年上半年的8.146亿美元增加约43%至11.651亿美元，这主要是由于销售变现增加和纸浆销售量增加所致。
2022年上半年的成本及开支较2021年上半年的7.117亿美元增加约30%至9.287亿美元，主要是由于纸浆销售量、每单位纤维成本以及能源、货运及化学成本增加，部分被美元走强对我们的欧元及加元计价成本及开支的正面影响所抵销。
第6页
于2022年上半年，营运EBITDA由2021年同期的1.658亿美元增加约81%至2.995亿美元，主要由于销售变现及纸浆销售量增加，以及美元走强的正面影响部分被单位纤维成本及其他生产成本上升所抵销。
流动性
截至2022年6月30日，我们的循环信贷安排拥有现金、现金等价物和定期存款总计4.949亿美元和约2.762亿美元，为我们提供了总计约7.711亿美元的流动性。
季度股息
每股0.075美元的季度股息将于2022年10月5日支付给2022年9月28日登记在册的所有股东。未来的股息将取决于董事会的批准，并可能根据商业和行业条件的需要进行调整。
收益发布电话会议
在发布这份新闻稿的同时，美世国际公司将主持一次电话会议，并将通过互联网进行同步直播。管理层将主持定于2022年7月29日东部时间上午11：00举行的电话会议。听众可以通过https://edge.media-server.com/mmc/p/ka7jrybt网站或https://www.mercerint.com.公司主页上的链接收听为期30天的现场直播电话会议。请在通话前15分钟访问该站点，并下载和安装任何必要的音频软件。
美世国际公司是一家全球性的森林产品公司，在德国、美国和加拿大都有业务，年综合生产能力为230万吨纸浆、5.5亿板英尺木材和14万立方米木材。欲了解更多有关该公司的信息，请访问其网站：https://www.mercerint.com.。
前述包括前瞻性陈述，涉及已知和未知的风险和不确定性，这些风险和不确定性可能会导致我们未来的实际结果与预测结果大不相同。诸如“预期”、“预期”、“乐观地认为”、“项目”、“打算”、“设计”、“将”、“相信”、“估计”、“可能”、“可能”等词语以及此类词语和类似表述的变体旨在识别此类前瞻性陈述。在这些可能导致实际结果大不相同的因素中，有以下几个因素：我们业务的高度周期性、原材料成本、我们的负债水平、竞争、外汇和利率波动、我们对衍生品的使用、资本项目的支出、环境监管和
第7页
合规、我们生产中断、市场状况和其他风险因素在我们的美国证券交易委员会报告中不时列出。
审批人：
吉米·H·李
执行主席
(604) 684-1099
胡安·卡洛斯·布埃诺
首席执行官
(604) 684-1099
-财务表格如下-
财务摘要
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Q2 |
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Q1 |
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Q2 |
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黄大仙 |
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|
黄大仙 |
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2022 |
|
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2022 |
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2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
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|||||
|
|
(以千为单位，每股除外) |
|
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|||||||||||||||||
|
纸浆部门收入 |
$ |
460,304 |
|
|
$ |
485,931 |
|
|
$ |
310,249 |
|
|
$ |
946,235 |
|
|
$ |
650,005 |
|
|
|
木制品部门收入 |
|
104,690 |
|
|
|
101,033 |
|
|
|
90,439 |
|
|
|
205,723 |
|
|
|
161,426 |
|
|
|
公司和其他收入 |
|
7,332 |
|
|
|
5,777 |
|
|
|
1,144 |
|
|
|
13,109 |
|
|
|
3,121 |
|
|
|
总收入 |
$ |
572,326 |
|
|
$ |
592,741 |
|
|
$ |
401,832 |
|
|
$ |
1,165,067 |
|
|
$ |
814,552 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸浆部门营业收入 |
$ |
75,471 |
|
|
$ |
86,236 |
|
|
$ |
13,338 |
|
|
$ |
161,707 |
|
|
$ |
38,634 |
|
|
|
木制品部门营业收入 |
|
45,853 |
|
|
|
40,479 |
|
|
|
42,314 |
|
|
|
86,332 |
|
|
|
70,291 |
|
|
|
公司及其他营运亏损 |
|
(7,293 |
) |
|
|
(4,364 |
) |
|
|
(3,816 |
) |
|
|
(11,657 |
) |
|
|
(6,060 |
) |
|
|
营业总收入 |
$ |
114,031 |
|
|
$ |
122,351 |
|
|
$ |
51,836 |
|
|
$ |
236,382 |
|
|
$ |
102,865 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
纸浆段折旧及摊销 |
$ |
27,001 |
|
|
$ |
27,684 |
|
|
$ |
27,967 |
|
|
$ |
54,685 |
|
|
$ |
55,013 |
|
|
|
木制品分部折旧及摊销 |
|
3,234 |
|
|
|
3,637 |
|
|
|
3,748 |
|
|
|
6,871 |
|
|
|
7,471 |
|
|
|
公司及其他折旧及摊销 |
|
793 |
|
|
|
795 |
|
|
|
240 |
|
|
|
1,588 |
|
|
|
438 |
|
|
|
折旧及摊销总额 |
$ |
31,028 |
|
|
$ |
32,116 |
|
|
$ |
31,955 |
|
|
$ |
63,144 |
|
|
$ |
62,922 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
营业EBITDA |
$ |
145,059 |
|
|
$ |
154,467 |
|
|
$ |
83,791 |
|
|
$ |
299,526 |
|
|
$ |
165,787 |
|
|
|
提前清偿债务损失 |
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
(30,368 |
) |
(1) |
|
所得税拨备 |
$ |
(34,126 |
) |
|
$ |
(24,236 |
) |
|
$ |
(10,685 |
) |
|
$ |
(58,362 |
) |
|
$ |
(13,383 |
) |
|
|
净收入 |
$ |
71,372 |
|
|
$ |
88,897 |
|
|
$ |
21,415 |
|
|
$ |
160,269 |
|
|
$ |
27,348 |
|
|
|
普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
$ |
1.08 |
|
|
$ |
1.35 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
2.43 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
|
稀释 |
$ |
1.07 |
|
|
$ |
1.34 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
2.41 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
|
期末已发行普通股 |
|
66,167 |
|
|
|
66,132 |
|
|
|
66,037 |
|
|
|
66,167 |
|
|
|
66,037 |
|
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(1) |
赎回2024年到期的6.50%优先债券和2025年到期的7.375%优先债券。 |
(1)
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*营业EBITDA不是根据美国普遍接受的会计原则(“GAAP”)衡量财务业绩的指标，不应孤立地考虑，或作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代。关于净收益与营业EBITDA的对账，请参阅本新闻稿中包含的财务表格第6页。
总结运营要点
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Q2 |
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Q1 |
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Q2 |
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黄大仙 |
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黄大仙 |
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2022 |
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2022 |
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2021 |
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2022 |
|
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2021 |
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纸浆段 |
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|
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|
纸浆生产(‘000 ADMT) |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
418.3 |
|
|
|
435.5 |
|
|
|
355.1 |
|
|
|
853.8 |
|
|
|
752.0 |
|
|
|
NBHK |
|
51.6 |
|
|
|
56.8 |
|
|
|
4.5 |
|
|
|
108.4 |
|
|
|
86.1 |
|
|
|
年度维护停机时间(‘000 ADMT) |
|
54.2 |
|
|
|
— |
|
|
|
173.1 |
|
|
|
54.2 |
|
|
|
210.9 |
|
|
|
年度维护停机时间(天) |
|
43 |
|
|
|
— |
|
|
|
117 |
|
|
|
43 |
|
|
|
144 |
|
|
|
纸浆销售(‘000 ADMT) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
405.7 |
|
|
|
505.1 |
|
|
|
330.4 |
|
|
|
910.8 |
|
|
|
749.1 |
|
|
|
NBHK |
|
65.8 |
|
|
|
49.9 |
|
|
|
30.3 |
|
|
|
115.8 |
|
|
|
99.4 |
|
|
|
NBSK纸浆平均价格(美元/ADMT)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
欧洲 |
|
1,437 |
|
|
|
1,330 |
|
|
|
1,288 |
|
|
|
1,383 |
|
|
|
1,163 |
|
|
|
中国 |
|
1,008 |
|
|
|
899 |
|
|
|
962 |
|
|
|
954 |
|
|
|
922 |
|
|
|
北美 |
|
1,743 |
|
|
|
1,527 |
|
|
|
1,598 |
|
|
|
1,635 |
|
|
|
1,450 |
|
|
|
NBHK纸浆平均价格(美元/ADMT)(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
中国 |
|
815 |
|
|
|
668 |
|
|
|
767 |
|
|
|
742 |
|
|
|
729 |
|
|
|
北美 |
|
1,517 |
|
|
|
1,312 |
|
|
|
1,297 |
|
|
|
1,414 |
|
|
|
1,158 |
|
|
|
纸浆平均销售实现(美元/ADMT)(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
NBSK |
|
890 |
|
|
|
812 |
|
|
|
830 |
|
|
|
847 |
|
|
|
739 |
|
|
|
NBHK |
|
843 |
|
|
|
695 |
|
|
|
672 |
|
|
|
780 |
|
|
|
566 |
|
|
|
能源生产(‘000兆瓦时)(3) |
|
496.6 |
|
|
|
531.5 |
|
|
|
362.0 |
|
|
|
1,028.1 |
|
|
|
881.1 |
|
|
|
能源销售额(‘000兆瓦时)(3) |
|
199.3 |
|
|
|
194.7 |
|
|
|
130.9 |
|
|
|
394.0 |
|
|
|
332.0 |
|
|
|
平均能源销售变现(美元/兆瓦时)(3) |
|
186 |
|
|
|
186 |
|
|
|
90 |
|
|
|
186 |
|
|
|
94 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木制品细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
木材生产(MMfbm) |
|
112.2 |
|
|
|
115.6 |
|
|
|
116.7 |
|
|
|
227.8 |
|
|
|
234.5 |
|
|
|
木材销售(MMfbm) |
|
111.0 |
|
|
|
109.9 |
|
|
|
109.3 |
|
|
|
220.9 |
|
|
|
217.5 |
|
|
|
平均木材销售变现(美元/Mfbm) |
|
867 |
|
|
840 |
|
|
789 |
|
|
|
854 |
|
|
706 |
|
|
|||
|
能源生产和销售(‘000兆瓦时) |
|
25.5 |
|
|
|
24.5 |
|
|
|
21.0 |
|
|
|
50.0 |
|
|
|
37.3 |
|
|
|
平均能源销售变现(美元/兆瓦时) |
|
198 |
|
|
211 |
|
|
128 |
|
|
205 |
|
|
129 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现货货币平均汇率 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ / €(4) |
|
1.0646 |
|
|
|
1.1216 |
|
|
|
1.2050 |
|
|
|
1.0929 |
|
|
|
1.2048 |
|
|
|
$ / C$(4) |
|
0.7836 |
|
|
0.7897 |
|
|
0.8142 |
|
|
0.7866 |
|
|
0.8026 |
|
|
||||
______________
|
(1) |
来源：RISI定价报告。欧洲和北美都是标价。中国是包括折扣、补贴和回扣在内的净价。 |
|
(2) |
销售后实现客户折扣、返利等销售优惠。合并了订单和装运日期之间发生的纸浆价格变化的影响。 |
|
(3) |
不包括我们在Cariboo工厂的50%的合资权益，该权益是使用权益法核算的。 |
|
(4) |
在报告所述期间，纽约联邦储备银行的平均中午买入利率。 |
(2)
美世国际公司。
中期合并业务报表
(未经审计)
(单位为千，每股数据除外)
|
|
|
截至三个月 6月30日， |
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
|
收入 |
|
$ |
572,326 |
|
|
$ |
401,832 |
|
|
$ |
1,165,067 |
|
|
$ |
814,552 |
|
|
|
成本和开支 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
销售成本，不包括折旧和摊销 |
|
|
403,671 |
|
|
|
297,826 |
|
|
|
819,766 |
|
|
|
608,023 |
|
|
|
销售折旧及摊销成本 |
|
|
31,004 |
|
|
|
31,935 |
|
|
|
63,101 |
|
|
|
62,881 |
|
|
|
销售、一般和行政费用 |
|
|
23,620 |
|
|
|
20,235 |
|
|
|
45,818 |
|
|
|
40,783 |
|
|
|
营业收入 |
|
|
114,031 |
|
|
|
51,836 |
|
|
|
236,382 |
|
|
|
102,865 |
|
|
|
其他收入(费用) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
利息支出 |
|
|
(17,332 |
) |
|
|
(17,130 |
) |
|
|
(34,796 |
) |
|
|
(36,149 |
) |
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(30,368 |
) |
|
|
其他收入(费用) |
|
|
8,799 |
|
|
|
(2,606 |
) |
|
|
17,045 |
|
|
|
4,383 |
|
|
|
其他费用合计(净额) |
|
|
(8,533 |
) |
|
|
(19,736 |
) |
|
|
(17,751 |
) |
|
|
(62,134 |
) |
|
|
所得税前收入 |
|
|
105,498 |
|
|
|
32,100 |
|
|
|
218,631 |
|
|
|
40,731 |
|
|
|
所得税拨备 |
|
|
(34,126 |
) |
|
|
(10,685 |
) |
|
|
(58,362 |
) |
|
|
(13,383 |
) |
|
|
净收入 |
|
$ |
71,372 |
|
|
$ |
21,415 |
|
|
$ |
160,269 |
|
|
$ |
27,348 |
|
|
|
普通股每股净收益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
基本信息 |
|
$ |
1.08 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
2.43 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
|
稀释 |
|
$ |
1.07 |
|
|
$ |
0.32 |
|
|
$ |
2.41 |
|
|
$ |
0.41 |
|
|
|
宣布的每股普通股股息 |
|
$ |
0.0750 |
|
|
$ |
0.0650 |
|
|
$ |
0.1500 |
|
|
$ |
0.1300 |
|
|
(3)
美世国际公司。
中期合并资产负债表
(未经审计)
(以千为单位，不包括每股和每股数据)
|
|
|
6月30日， |
|
|
十二月三十一日， |
|
|
||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||
|
资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
现金和现金等价物 |
|
$ |
419,861 |
|
|
$ |
345,610 |
|
|
|
定期存款 |
|
|
75,000 |
|
|
|
— |
|
|
|
应收账款净额 |
|
|
308,067 |
|
|
|
345,345 |
|
|
|
盘存 |
|
|
348,837 |
|
|
|
356,731 |
|
|
|
预付费用和其他 |
|
|
17,349 |
|
|
|
16,619 |
|
|
|
流动资产总额 |
|
|
1,169,114 |
|
|
|
1,064,305 |
|
|
|
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
1,095,340 |
|
|
|
1,135,631 |
|
|
|
对合资企业的投资 |
|
|
46,584 |
|
|
|
49,651 |
|
|
|
可摊销无形资产净额 |
|
|
44,901 |
|
|
|
47,902 |
|
|
|
经营性租赁使用权资产 |
|
|
9,958 |
|
|
|
9,712 |
|
|
|
养老金资产 |
|
|
3,888 |
|
|
|
4,136 |
|
|
|
其他长期资产 |
|
|
44,672 |
|
|
|
38,718 |
|
|
|
递延所得税 |
|
|
1,259 |
|
|
|
1,177 |
|
|
|
总资产 |
|
$ |
2,415,716 |
|
|
$ |
2,351,232 |
|
|
|
负债和股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
流动负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应付帐款及其他 |
|
$ |
273,122 |
|
|
$ |
282,307 |
|
|
|
养恤金和其他退休后福利义务 |
|
|
782 |
|
|
|
817 |
|
|
|
流动负债总额 |
|
|
273,904 |
|
|
|
283,124 |
|
|
|
长期债务 |
|
|
1,245,906 |
|
|
|
1,237,545 |
|
|
|
养恤金和其他退休后福利义务 |
|
|
19,498 |
|
|
|
21,252 |
|
|
|
经营租赁负债 |
|
|
7,161 |
|
|
|
6,574 |
|
|
|
其他长期负债 |
|
|
13,227 |
|
|
|
13,590 |
|
|
|
递延所得税 |
|
|
103,898 |
|
|
|
95,123 |
|
|
|
总负债 |
|
|
1,663,594 |
|
|
|
1,657,208 |
|
|
|
股东权益 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
普通股面值1美元；授权200,000,000股；已发行和已发行66,167,000股(2021-66,037,000股) |
|
|
66,132 |
|
|
|
65,988 |
|
|
|
额外实收资本 |
|
|
350,224 |
|
|
|
347,902 |
|
|
|
留存收益 |
|
|
521,274 |
|
|
|
370,927 |
|
|
|
累计其他综合损失 |
|
|
(185,508 |
) |
|
|
(90,793 |
) |
|
|
股东权益总额 |
|
|
752,122 |
|
|
|
694,024 |
|
|
|
总负债和股东权益 |
|
$ |
2,415,716 |
|
|
$ |
2,351,232 |
|
|
(4)
美世国际公司。
中期合并现金流量表
(未经审计)
(单位：千)
|
|
|
截至三个月 6月30日， |
|
|
截至六个月 6月30日， |
|
|
||||||||||
|
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
||||
|
来自(用于)经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
净收入 |
|
$ |
71,372 |
|
|
$ |
21,415 |
|
|
$ |
160,269 |
|
|
$ |
27,348 |
|
|
|
将净收入与经营活动的现金流量进行调整 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
折旧及摊销 |
|
|
31,028 |
|
|
|
31,955 |
|
|
|
63,144 |
|
|
|
62,922 |
|
|
|
递延所得税准备 |
|
|
6,624 |
|
|
|
1,276 |
|
|
|
15,007 |
|
|
|
2,480 |
|
|
|
提前清偿债务损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,368 |
|
|
|
固定收益养老金计划和其他退休后福利计划支出 |
|
|
439 |
|
|
|
856 |
|
|
|
877 |
|
|
|
1,775 |
|
|
|
股票补偿费用 |
|
|
1,517 |
|
|
|
975 |
|
|
|
2,466 |
|
|
|
1,585 |
|
|
|
外汇交易损失(收益) |
|
|
(9,591 |
) |
|
|
1,966 |
|
|
|
(13,419 |
) |
|
|
(6,640 |
) |
|
|
其他 |
|
|
30 |
|
|
|
356 |
|
|
|
(771 |
) |
|
|
(260 |
) |
|
|
固定收益养恤金计划和其他退休后福利计划缴款 |
|
|
(1,200 |
) |
|
|
(1,202 |
) |
|
|
(2,394 |
) |
|
|
(2,125 |
) |
|
|
营运资金的变动 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
应收账款 |
|
|
65,509 |
|
|
|
16,364 |
|
|
|
13,382 |
|
|
|
3,941 |
|
|
|
盘存 |
|
|
(13,342 |
) |
|
|
(21,964 |
) |
|
|
(15,067 |
) |
|
|
(42,763 |
) |
|
|
应付账款和应计费用 |
|
|
3,813 |
|
|
|
30,167 |
|
|
|
3,246 |
|
|
|
34,603 |
|
|
|
其他 |
|
|
(1,658 |
) |
|
|
(1,012 |
) |
|
|
(3,389 |
) |
|
|
(1,794 |
) |
|
|
经营活动所得(用于)净现金 |
|
|
154,541 |
|
|
|
81,152 |
|
|
|
223,351 |
|
|
|
111,440 |
|
|
|
来自(用于)投资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
购置房产、厂房和设备 |
|
|
(47,028 |
) |
|
|
(62,124 |
) |
|
|
(80,321 |
) |
|
|
(87,386 |
) |
|
|
保险收益 |
|
|
— |
|
|
|
20,048 |
|
|
|
6,410 |
|
|
|
20,048 |
|
|
|
购买定期存款 |
|
|
(75,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
(75,000 |
) |
|
|
— |
|
|
|
购买可摊销无形资产 |
|
|
(25 |
) |
|
|
(568 |
) |
|
|
(85 |
) |
|
|
(1,209 |
) |
|
|
其他 |
|
|
499 |
|
|
|
285 |
|
|
|
652 |
|
|
|
(109 |
) |
|
|
来自(用于)投资活动的净现金 |
|
|
(121,554 |
) |
|
|
(42,359 |
) |
|
|
(148,344 |
) |
|
|
(68,656 |
) |
|
|
来自(用于)融资活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
优先票据的赎回 |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(824,557 |
) |
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|
发行优先票据所得款项 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
875,000 |
|
|
|
循环信贷收益(偿还)，净额 |
|
|
(13,066 |
) |
|
|
(42,042 |
) |
|
|
17,438 |
|
|
|
(57,112 |
) |
|
|
股息支付 |
|
|
(4,960 |
) |
|
|
(4,289 |
) |
|
|
(4,960 |
) |
|
|
(4,289 |
) |
|
|
支付债务发行成本 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
(1,184 |
) |
|
|
(14,414 |
) |
|
|
政府拨款的收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
1,067 |
|
|
|
8,532 |
|
|
|
支付融资租赁债务 |
|
|
(1,671 |
) |
|
|
(1,833 |
) |
|
|
(6,606 |
) |
|
|
(3,536 |
) |
|
|
其他 |
|
|
277 |
|
|
|
1 |
|
|
|
(566 |
) |
|
|
3,625 |
|
|
|
融资活动所得(用于)现金净额 |
|
|
(19,420 |
) |
|
|
(48,163 |
) |
|
|
5,189 |
|
|
|
(16,751 |
) |
|
|
汇率变动对现金及现金等价物的影响 |
|
|
(4,411 |
) |
|
|
(1,179 |
) |
|
|
(5,945 |
) |
|
|
(2,597 |
) |
|
|
现金及现金等价物净增(减) |
|
|
9,156 |
|
|
|
(10,549 |
) |
|
|
74,251 |
|
|
|
23,436 |
|
|
|
期初现金及现金等价物 |
|
|
410,705 |
|
|
|
395,083 |
|
|
|
345,610 |
|
|
|
361,098 |
|
|
|
期末现金和现金等价物 |
|
$ |
419,861 |
|
|
$ |
384,534 |
|
|
$ |
419,861 |
|
|
$ |
384,534 |
|
|
(5)
美世国际公司。
营业EBITDA的计算
(未经审计)
(单位：千)
营业EBITDA被定义为营业收入加上折旧和摊销以及非经常性资本资产减值费用。管理层使用经营EBITDA作为自己经营业绩的基准衡量标准，并作为相对于竞争对手的基准。管理层认为这是对营业收入的有效补充，主要是因为折旧费用和非经常性资本资产减值费用不是实际现金成本，而且折旧费用在公司之间差异很大，管理层认为这种方式在很大程度上与我们运营设施的基本成本效率无关。此外，我们认为，证券分析师、投资者和其他感兴趣的各方通常使用经营性EBITDA来评估我们的财务业绩。
营业EBITDA未反映若干影响我们净收入的项目的影响，包括融资成本和衍生工具的影响。营业EBITDA不是根据公认会计准则衡量财务业绩的指标，不应被视为衡量业绩的净收入或营业收入的替代指标，也不应被视为衡量流动性的营业活动净现金(用于)的替代指标。下表列出了营业EBITDA的净收入：
|
|
Q2 |
|
|
Q1 |
|
|
Q2 |
|
|
黄大仙 |
|
|
黄大仙 |
|
|
|||||
|
|
2022 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|
|||||
|
净收入 |
$ |
71,372 |
|
|
$ |
88,897 |
|
|
$ |
21,415 |
|
|
$ |
160,269 |
|
|
$ |
27,348 |
|
|
|
所得税拨备 |
|
34,126 |
|
|
|
24,236 |
|
|
|
10,685 |
|
|
|
58,362 |
|
|
|
13,383 |
|
|
|
利息支出 |
|
17,332 |
|
|
|
17,464 |
|
|
|
17,130 |
|
|
|
34,796 |
|
|
|
36,149 |
|
|
|
提前清偿债务损失 |
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
30,368 |
|
|
|
其他费用(收入) |
|
(8,799 |
) |
|
|
(8,246 |
) |
|
|
2,606 |
|
|
|
(17,045 |
) |
|
|
(4,383 |
) |
|
|
营业收入 |
|
114,031 |
|
|
|
122,351 |
|
|
|
51,836 |
|
|
|
236,382 |
|
|
|
102,865 |
|
|
|
增加：折旧和摊销 |
|
31,028 |
|
|
|
32,116 |
|
|
|
31,955 |
|
|
|
63,144 |
|
|
|
62,922 |
|
|
|
营业EBITDA |
$ |
145,059 |
|
|
$ |
154,467 |
|
|
$ |
83,791 |
|
|
$ |
299,526 |
|
|
$ |
165,787 |
|
|
(6)