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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区,20549

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每季度根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的报告

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罗林斯公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

特拉华州

51-0068479

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主身分证号码)

东北皮埃蒙特路2170号, 亚特兰大, 佐治亚州

(主要执行办公室地址)

30324

(邮政编码)

(404) 888-2000

(注册人的电话号码,包括区号)

根据该法第12(B)条登记的证券:

每个班级的标题

    

交易代码

    

注册的每个交易所的名称

普通股

 

罗尔

 

纽交所

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 No

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 No

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

加速文件管理器

非加速文件服务器

规模较小的报告公司

 

 

新兴成长型公司

如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。

不是

 

罗林斯,Inc.492,417,332截至2022年7月15日,其面值1美元的流通股普通股。

罗林斯公司及附属公司

第一部分财务信息

项目1.财务报表

简明综合财务状况表

截至2022年6月30日和2021年12月31日

(除共享数据外,单位为千)

(未经审计)

    

6月30日,

    

十二月三十一日,

    

2022

    

2021

资产

  

  

现金和现金等价物

$

220,964

$

105,301

应收贸易账款,扣除预期信贷损失准备金#美元13,666及$13,885,分别

 

162,755

 

139,579

短期融资应收账款,扣除预期信贷损失准备金#美元1,657及$1,463,分别

 

29,822

 

26,152

材料和用品

 

29,515

 

28,926

其他流动资产

 

63,942

52,422

流动资产总额

 

506,998

 

352,380

设备和财产,扣除累计折旧#美元324,788及$315,891,分别

 

130,424

 

133,257

商誉

 

742,019

 

721,819

客户合同,净额

 

318,015

 

325,929

商标和商号名称,网络

 

111,040

 

108,976

其他无形资产,净额

 

10,004

 

11,679

经营性租赁使用权资产

 

252,355

 

244,784

长期融资应收账款,扣除预期信贷损失准备金#美元2,897及$2,522,分别

 

52,961

 

47,097

其他资产

 

43,666

 

34,949

总资产

$

2,167,482

$

1,980,870

负债

 

  

 

  

应付帐款

$

50,702

$

44,568

累算保险

 

37,724

 

36,414

应计补偿和相关负债

 

95,948

 

97,862

未赚取收入

 

165,220

 

145,122

经营租赁负债--流动负债

 

77,867

 

75,240

长期债务的当期部分

 

15,000

 

18,750

其他流动负债

 

75,283

 

73,206

流动负债总额

 

517,744

 

491,162

应计保险,减去当期部分

 

32,470

 

31,545

经营租赁负债减去流动部分

 

178,021

 

172,520

长期债务

 

219,858

 

136,250

其他长期应计负债

 

73,822

67,345

总负债

 

1,021,915

 

898,822

承付款和或有事项(见附注11)

 

  

 

  

股东权益

 

  

 

  

无面值的优先股;500,000授权股份,已发行股份

 

 

普通股,面值$1每股;800,000,000授权股份,492,417,332491,911,087股票已发布杰出的,分别

 

492,417

 

491,911

额外实收资本

 

109,070

 

105,629

累计其他综合损失

 

(31,149)

 

(16,411)

留存收益

 

575,229

 

500,919

股东权益总额

 

1,145,567

 

1,082,048

总负债和股东权益

$

2,167,482

$

1,980,870

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

2

罗林斯公司及附属公司

简明合并损益表

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月

(除每股数据外,以千计)

(未经审计)

    

截至三个月

截至六个月

6月30日,

6月30日,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

收入

  

  

  

  

客户服务

$

714,049

$

638,204

$

1,304,729

$

1,173,758

成本和开支

 

  

 

  

 

  

 

  

提供服务的费用(不包括以下折旧和摊销)

 

336,780

 

297,862

 

632,158

 

559,414

销售、一般和行政

 

219,987

 

183,482

 

398,772

 

345,690

折旧及摊销

 

24,325

 

23,306

 

49,172

 

46,902

总运营费用

581,092

504,650

1,080,102

952,006

营业收入

132,957

133,554

224,627

221,752

利息支出,净额

 

880

 

506

 

1,448

 

1,112

其他(收入),净额

 

(1,911)

 

(891)

 

(3,190)

 

(33,151)

所得税前综合所得

 

133,988

 

133,939

 

226,369

 

253,791

所得税拨备

 

33,689

 

35,085

 

53,625

 

62,294

净收入

$

100,299

$

98,854

$

172,744

$

191,497

每股净收益--基本收益和稀释后收益

$

0.20

$

0.20

$

0.35

$

0.39

加权平均流通股-基本

 

492,327

 

491,999

 

492,270

 

491,950

加权平均流通股-稀释

 

492,440

 

491,999

 

492,382

 

491,950

每股支付的股息

$

0.10

$

0.08

$

0.20

$

0.16

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

3

罗林斯公司及附属公司

简明综合全面收益表

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月

(单位:千)

(未经审计)

三个月结束

截至六个月

6月30日,

6月30日,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

净收入

$

100,299

$

98,854

$

172,744

$

191,497

其他综合收益(亏损),税后净额:

 

  

 

  

 

  

 

  

外币折算调整

 

(16,913)

 

704

 

(13,786)

 

283

可供出售证券的未实现亏损

(362)

(952)

衍生工具的变动

 

 

(439)

 

 

(276)

其他综合收益(亏损),税后净额

 

(17,275)

 

265

 

(14,738)

 

7

综合收益

$

83,024

$

99,119

$

158,006

$

191,504

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

4

罗林斯公司及附属公司

浓缩的 合并股东权益报表

截至2022年6月30日及2021年6月30日止的三个月及六个月

(单位:千)

(未经审计)

累计其他

普通股

实缴-

全面

保留

    

股票

    

金额

    

资本

    

收入/(亏损)

    

收益

    

总计

2022年3月31日的余额

492,461

$

492,461

$

104,783

$

(13,874)

$

524,159

$

1,107,529

净收入

100,299

100,299

其他综合收益/(亏损),税后净额:

 

 

 

  

 

  

 

  

 

  

外币折算调整

 

 

 

 

(16,913)

 

 

(16,913)

可供出售证券的未实现亏损

(362)

(362)

现金股利

 

 

 

 

 

(49,229)

 

(49,229)

股票薪酬

 

(26)

 

(26)

 

4,845

 

 

 

4,819

员工股票回购

 

(18)

 

(18)

 

(558)

 

 

 

(576)

2022年6月30日的余额

 

492,417

$

492,417

$

109,070

$

(31,149)

$

575,229

$

1,145,567

累计其他

普通股

实缴-

全面

保留

    

股票

    

金额

    

资本

    

收入/(亏损)

    

收益

    

总计

2021年3月31日的余额

492,124

$

492,124

$

95,824

$

(11,155)

$

412,142

$

988,935

净收入

98,854

98,854

其他综合收益/(亏损),税后净额:

 

 

 

  

 

  

 

  

 

  

外币折算调整

 

 

 

 

704

 

 

704

衍生工具的变动

 

 

 

 

(439)

 

 

(439)

现金股利

 

 

 

 

 

(40,343)

 

(40,343)

股票薪酬

 

(18)

 

(18)

 

3,938

 

 

 

3,920

员工股票回购

 

(27)

 

(27)

 

(920)

 

 

 

(947)

2021年6月30日的余额

 

492,079

$

492,079

$

98,842

$

(10,890)

$

470,653

$

1,050,684

累计其他

普通股

实缴-

全面

保留

    

股票

    

金额

    

资本

    

收入/(亏损)

    

收益

    

总计

2021年12月31日的余额

491,911

$

491,911

$

105,629

$

(16,411)

$

500,919

$

1,082,048

净收入

172,744

172,744

其他综合收益/(亏损),税后净额:

外币折算调整

 

 

 

  

 

(13,786)

 

  

 

(13,786)

可供出售证券的未实现亏损

(952)

(952)

衍生工具的变动

 

 

 

  

 

 

  

 

现金股利

 

 

  

 

  

 

(98,434)

 

(98,434)

股票薪酬

 

731

 

731

 

10,226

 

 

  

 

10,957

员工股票回购

 

(225)

 

(225)

 

(6,785)

 

 

  

 

(7,010)

2022年6月30日的余额

 

492,417

$

492,417

$

109,070

$

(31,149)

$

575,229

$

1,145,567

累计其他

普通股

实缴-

全面

保留

    

股票

    

金额

    

资本

    

收入/(亏损)

    

收益

    

总计

2020年12月31日余额

491,612

$

491,612

$

101,757

$

(10,897)

$

358,888

$

941,360

净收入

191,497

191,497

其他综合收益/(亏损),税后净额:

 

 

 

  

 

  

 

  

 

  

养老金负债调整

 

 

  

 

 

 

外币折算调整

 

 

  

 

283

 

 

283

衍生工具的变动

 

 

  

 

(276)

 

 

(276)

现金股利

 

 

 

  

 

  

 

(79,732)

 

(79,732)

股票薪酬

 

750

 

750

 

7,091

 

 

 

7,841

员工股票回购

 

(283)

 

(283)

 

(10,006)

 

 

 

(10,289)

2021年6月30日的余额

 

492,079

$

492,079

$

98,842

$

(10,890)

$

470,653

$

1,050,684

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

5

罗林斯公司及附属公司

浓缩的 合并现金流量表

截至2022年及2021年6月30日止六个月

(单位:千)

(未经审计)

截至六个月

6月30日,

    

2022

    

2021

经营活动

  

  

净收入

$

172,744

$

191,497

将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整:

 

折旧及摊销

 

49,172

 

46,902

基于股票的薪酬费用

 

10,957

 

7,841

预期信贷损失准备金

 

8,433

 

4,673

出售资产收益,净额

(3,190)

(33,151)

递延所得税准备金

 

2,503

 

(1,715)

经营性资产和负债变动情况:

 

 

应收贸易账款和其他应收账款

 

(29,217)

 

(20,003)

融资应收账款

 

(11,928)

 

(8,862)

材料和用品

 

(176)

 

661

其他流动资产

 

(21,651)

 

(14,686)

应付账款和应计费用

 

10,745

 

31,129

未赚取收入

 

19,860

 

20,320

其他长期资产和负债

 

6,565

 

(5,401)

经营活动提供的净现金

 

214,817

 

219,205

投资活动

 

  

 

  

收购,扣除收购现金后的净额

 

(49,580)

 

(28,385)

资本支出

 

(15,881)

 

(13,229)

出售资产所得收益

 

3,290

 

70,414

其他投资活动,净额

 

139

 

(175)

投资活动提供的现金净额(用于)

 

(62,032)

 

28,625

融资活动

 

 

  

支付或有对价

 

(5,196)

 

(12,873)

定期贷款项下的借款

 

252,000

 

循环承付项下的借款

 

11,000

 

49,500

偿还定期贷款

 

(65,000)

 

(48,000)

偿还循环承付款项

 

(118,000)

 

(116,500)

支付股息

 

(98,434)

 

(79,732)

为购买普通股支付的现金

 

(7,010)

 

(10,289)

用于融资活动的现金净额

 

(30,640)

 

(217,894)

汇率变动对现金的影响

 

(6,482)

 

115

现金及现金等价物净增加情况

 

115,663

 

30,051

期初现金及现金等价物

 

105,301

 

98,477

期末现金及现金等价物

$

220,964

$

128,528

补充披露现金流量信息:

 

  

 

  

支付利息的现金

$

1,668

$

923

缴纳所得税的现金,净额

$

69,472

$

51,870

经营性租赁使用权资产的非现金追加

$

51,212

$

86,954

附注是这些简明综合财务报表的组成部分。

6

罗林斯公司及附属公司

注1。准备的基础

准备的基础

随附的未经审计简明综合财务报表乃根据美国公认会计原则或美国公认会计原则、美国证券交易委员会10-Q表格指引及美国证券交易委员会S-X规则适用章节编制,因此不包括美国公认会计原则所要求的所有资料及附注,以编制完整财务报表。在截至2021年12月31日的年度罗林斯公司(包括其子公司,除文意另有所指外,“罗林斯”、“我们”、“我们”或“公司”)的年度报告中包括的合并财务报表附注中披露的信息,公司的重大会计政策或所披露的信息没有重大变化。因此,本报告中的季度简明综合财务报表和相关披露应与表格10-K的2021年年度报告一并阅读。

按照美国公认会计原则编制财务报表要求管理层作出估计和假设,这些估计和假设会影响报告的资产和负债、收入和费用以及某些财务报表披露。估计及假设用于但不限于应计保险、收入确认、使用权(“ROU”)资产及负债估值、应收账款及融资应收准备金、所得税或有应计项目及估值津贴、或有项目应计项目及商誉及其他无形资产估值。虽然这些估计是基于管理层对当前事件和未来可能采取的行动的了解,但实际结果最终可能与这些估计和假设不同。

本公司考虑了新冠肺炎对编制简明综合财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为公平展示公司本季度的财务业绩,已经进行了所有必要的重大调整。这些调整是正常的周期性调整,但由于围绕新冠肺炎全球经济影响的持续不确定性,这些调整变得复杂起来。截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定代表全年的结果。新冠肺炎的严重程度、规模和持续时间以及经济后果仍然不确定,很难预测。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化,以应对新冠肺炎,并可能在未来一段时间内发生重大变化。

该公司的运营方式为可报告部门及其经营结果和财务状况不依赖于任何单一客户。

注2.最近的会计声明

最近采用的会计准则

2021年11月,FASB发布了会计准则更新(ASU)2021-10,“政府援助(主题832)--企业实体关于政府援助的披露”。这一更新中的修订要求披露与政府的交易,这些交易是通过类比赠款或捐款会计模式来核算的,以增加关于(1)交易类型、(2)交易的会计以及(3)交易对实体财务报表的影响的透明度。本次修订适用于自2021年12月15日起发布的年度财务报表。采用这一ASU并未对公司的合并财务报表产生实质性影响。

已发布但尚未采用的会计准则

2022年3月,FASB发布了ASU 2022-02《金融工具-信用损失(主题326):问题债务重组和年份披露》。本更新中的修改取消了对问题会计的指导

7

罗林斯公司及附属公司

310-40分主题应收账款中债权人的债务重组--债权人的问题债务重组,同时在借款人遇到财务困难时,加强对某些贷款再融资和债权人的重组的披露要求。此外,对于公共企业实体,本更新中的修订要求实体按融资应收账款的起源年度披露当期总冲销。ASU 2022-02在2022年12月15日之后的财年有效。采用这一ASU预计不会对公司的综合财务报表产生实质性影响。

2022年6月,FASB发布了ASU 2022-03《公允价值计量(主题820):受合同销售限制的股权证券的公允价值计量》。本次更新中的修订澄清了主题820中在衡量受禁止出售股权证券的合同限制的股权证券的公允价值时的指导。本次更新还引入了受合同销售限制的股权证券的新披露要求,这些限制以公允价值衡量。这些修正案在2023年12月15日之后的财政年度和这些财政年度内的过渡期内有效。本公司目前并不拥有任何股权证券,因此采用这一ASU预计不会对本公司的综合财务报表产生重大影响。

注3.收购

该公司制造了22在截至2022年6月30日的六个月内进行的收购,以及39截至2021年12月31日的年度收购。对于22截至2022年6月30日完成的收购,在收购之日记录的主要资产类别和承担的初步价值,在评估期内调整后,计入总对价的对账如下(以千计):

    

June 30, 2022

应收账款净额

$

383

材料和用品

 

285

设备和财产

 

2,281

商誉

 

23,220

客户合同

 

24,874

商标和商号

 

2

其他无形资产

 

631

流动负债

 

(384)

其他资产和负债,净额

 

403

总对价

$

51,695

减去:收购预提负债

 

(5,255)

现金收购总价

$

46,440

该公司还支付了最后一笔款项#美元。3.12021年收购2022年的100万美元。

收购商誉是指收购价格超过被收购企业净资产公允价值的部分。影响商誉数额的因素是基于预期将实现的战略和协同效益。截至2022年6月30日的6个月,美元23.2百万商誉的增加与22上述收购。已确认的商誉预计可在税务方面扣除。在公司获得有关这些公允价值的最终信息之前,这些收购的收购价格分配是初步的。

注4.收入

下表列出了我们按收入来源分列的收入(以千为单位)。

销售税和使用税不包括在收入中。在下表所列期间,对个人客户或在美国以外的国家/地区的销售额不会占到销售额的10%或更多。

8

罗林斯公司及附属公司

按我们客户所在的主要地理区域分类的收入如下:

截至三个月

截至六个月

6月30日,

6月30日,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

(单位:千)

美国

$

661,703

$

589,935

$

1,208,163

$

1,084,035

其他国家

 

52,346

 

48,269

 

96,566

 

89,723

总收入

$

714,049

$

638,204

$

1,304,729

$

1,173,758

来自外部客户的收入,按重要的产品和服务产品分类如下:

截至三个月

截至六个月

6月30日,

6月30日,

(单位:千)

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

住宅收入

$

325,311

$

292,945

$

584,570

$

528,124

商业收入

 

234,483

 

210,838

 

440,270

 

399,535

白蚁完成、诱饵监测和更新

 

146,781

 

127,674

 

266,487

 

233,368

特许经营收入

4,155

4,111

7,892

7,570

其他收入

 

3,319

 

2,636

 

5,510

 

5,161

总收入

$

714,049

$

638,204

$

1,304,729

$

1,173,758

当我们收到付款或根据合同有权在履行服务或履行义务之前为服务开具账单时,公司会记录未赚取的收入。截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月确认的递延收入为51.0百万美元和美元46.5分别为百万美元和100.9及$92.3,分别为。未赚取收入的变动情况如下:

    

截至6月30日的三个月,

截至6月30日的六个月,

    

2022

    

2021

2022

    

2021

(单位:千)

期初余额

$

180,333

$

158,766

$

168,607

$

149,224

递延未赚取收入

 

63,628

 

60,655

 

125,263

 

116,034

未赚取收入的确认

 

(50,989)

 

(46,470)

 

(100,898)

 

(92,307)

期末余额

$

192,972

$

172,951

$

192,972

$

172,951

截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司的长期未赚取收入为27.7百万美元和美元18.4分别记入其他长期应计负债的100万美元。未赚取的短期收入将在接下来的12个月内确认。大部分未赚取的长期收入在一段时间内确认五年或更少,确认到2033年的无形金额。

注5.信贷损失准备

本公司面临主要与应收账款和来自客户服务收入的融资应收账款有关的信贷损失。为了降低住宅病虫害防治应收账款的信用风险,我们促进了自动支付计划的注册。一般来说,我们可能会暂停对逾期余额客户的未来服务。该公司的信用风险总体较低,大量的个人和实体构成了罗林斯的客户基础,分散在许多不同的地理区域。

本公司在评估和监控信用风险时,对其融资应收账款进行汇总管理。公司已建立的信用评估和监控程序旨在最大限度地减少我们与高风险客户开展的业务。潜在债务人的信用质量在贷款发放时根据

9

罗林斯公司及附属公司

对个人的信标/信用局分数的评估。罗林斯要求潜在债务人在签订合同之前具有良好的信用可靠性和低风险。根据个人的信用评分,公司可能会接受100%融资,或要求支付巨额首付,或拒绝合同。每月都会对拖欠账款的情况进行监测。融资应收账款包括分期付款应收账款,其中一些应在资产负债表日起一年后到期。

该公司的贸易应收账款和融资应收账款的信用损失准备是根据历史收集经验、当前的经济和市场状况、合理和可支持的预测以及对客户应收账款现状的审查而制定的。该公司的应收账款池分为住宅客户、商业客户、大型商业客户和融资应收账款。当本公司确定金额无法收回时,帐目将与信贷损失准备进行注销,并在收回时记录以前注销的金额的收回。当该等应收账款被视为无法收回时,本公司停止对该等应收账款计提利息。以下是该公司截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月的信贷损失准备金的前滚(以千为单位)。

信贷损失准备

    

贸易

    

资金支持

    

总计

应收账款

应收账款

应收账款

2022年3月31日的余额

$

14,170

$

3,850

$

18,020

预期信贷损失准备金

 

2,350

1,825

 

4,175

从津贴中扣除的冲销

 

(4,218)

(1,121)

 

(5,339)

已收集的追讨款项

 

1,364

 

1,364

2022年6月30日的余额

$

13,666

$

4,554

$

18,220

信贷损失准备

贸易

资金支持

总计

    

应收账款

    

应收账款

    

应收账款

2021年3月31日的余额

$

15,731

$

3,370

$

19,101

预期信贷损失准备金

 

369

 

1,618

 

1,987

从津贴中扣除的冲销

 

(3,650)

 

(645)

 

(4,295)

已收集的追讨款项

 

1,413

 

(2)

 

1,411

2021年6月30日的余额

$

13,863

$

4,341

$

18,204

信贷损失准备

贸易

资金支持

总计

    

应收账款

    

应收账款

    

应收账款

2021年12月31日的余额

$

13,885

$

3,985

$

17,870

预期信贷损失准备金

 

5,554

2,879

 

8,433

从津贴中扣除的冲销

 

(8,466)

(2,310)

 

(10,776)

已收集的追讨款项

 

2,693

 

2,693

2022年6月30日的余额

$

13,666

$

4,554

$

18,220

信贷损失准备

贸易

资金支持

总计

    

应收账款

    

应收账款

    

应收账款

2020年12月31日余额

$

16,854

$

3,231

$

20,085

预期信贷损失准备金

 

2,234

 

2,439

 

4,673

从津贴中扣除的冲销

 

(7,749)

 

(1,326)

 

(9,075)

已收集的追讨款项

 

2,524

 

(3)

 

2,521

2021年6月30日的余额

$

13,863

$

4,341

$

18,204

10

罗林斯公司及附属公司

注6.商誉和无形资产

下表汇总了截至2022年6月30日的6个月和截至2021年12月31日的12个月商誉的变化(单位:千):

商誉:

    

    

2020年12月31日余额

    

$

653,176

加法

 

69,264

因货币换算而进行的调整

 

(621)

2021年12月31日的余额

 

721,819

加法

 

23,220

测量调整

72

因货币换算而进行的调整

 

(3,092)

2022年6月30日的余额

$

742,019

在国外的商誉账面金额为#美元。93.1截至2022年6月30日的百万美元和82.1截至2021年12月31日。

该公司完成了截至2021年9月30日的最新年度减值分析。根据这项分析的结果,本公司的结论是,没有显示其商誉或其他无形资产减值。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的无限期生存和可摊销无形资产的组成部分(单位:千):

    

    

June 30, 2022

2021年12月31日

累计

携带

累计

携带

使用寿命

毛收入

摊销

价值

毛收入

摊销

价值

以年为单位

应摊销无形资产:

客户合同

$

568,655

$

(250,640)

$

318,015

$

551,277

$

(225,348)

$

325,929

 

3-20

商标和商号

14,459

(6,728)

 

7,731

12,784

(6,492)

 

6,292

 

7-20

竞业禁止协议

13,692

(6,600)

 

7,092

13,125

(5,573)

 

7,552

 

3-20

专利

6,934

(6,583)

 

351

6,946

(5,509)

 

1,437

 

3-15

其他资产

2,038

(1,704)

 

334

2,150

(1,687)

 

463

 

10

应摊销无形资产总额

$

605,778

$

(272,255)

333,523

$

586,282

$

(244,609)

341,673

 

  

无限期-活着的无形资产:

 

  

 

  

 

  

商标和商号

 

103,309

 

102,684

 

  

因特网域

 

2,227

 

2,227

 

  

无限期无形资产合计

 

105,536

 

104,911

 

  

客户合同和其他无形资产总额

$

439,059

$

446,584

 

  

在国外的客户合同账面金额为#美元。44.7百万美元和美元42.1分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。在外国的商标和商号账面金额为$。4.5百万美元和美元2.9分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。其他无形资产在外国的账面价值为#美元。0.8百万美元和美元0.7分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。

与无形资产相关的摊销费用为#美元15.6百万美元和美元13.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元。与无形资产相关的摊销费用为#美元30.8百万美元和美元26.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。客户合同和其他可摊销无形资产在其经济使用年限内按直线摊销。

11

罗林斯公司及附属公司

截至2022年6月30日的五个后续会计年度中,客户合同和其他无形资产的现有账面价值估计摊销费用如下:

(单位:千)

    

  

2022年(不包括截至2022年6月30日的六个月)

    

$

30,721

2023

 

57,388

2024

 

53,808

2025

 

44,810

2026

 

40,278

注7.租契

该公司租赁某些建筑物、车辆和设备。公司选择了会计准则汇编主题842“租赁”允许的实际权宜之计,不将期限不超过12个月的短期租赁计入资产负债表。截至2022年6月30日和2021年12月31日,所有租约均被归类为经营性租赁。房屋租约一般附带下列条款515年根据租约,每年租金按固定金额递增。车辆租赁的固定期限一般为一年具有续订选项,可按月延长租约,租期最长可达7年视车辆类别而定。续期选择权的行使由本公司自行决定。可以合理肯定的是,该公司将行使车辆租赁的续期选择权。车辆租赁使用权资产和负债的计量包括与此类续期相关的固定付款。我们将合同中的租赁和非租赁部分分开。我们的租赁协议不包含任何实质性的可变报酬、剩余价值担保、提前终止罚款或限制性契约。

在截至2021年6月30日的六个月内,本公司完成了多笔售后回租交易16与Clark Pest Control收购相关的物业,总收益为#美元67.0百万美元,税前收益为31.5作为其他收入计入损益表的净额为100万美元。这些租约被归类为经营性租约,条款如下715年.

12

罗林斯公司及附属公司

本公司使用租约中隐含的利率;然而,我们的大多数租约并没有提供一个容易确定的隐含利率。因此,我们根据租赁开始时可获得的信息来估计我们的增量借款利率。

截至6月30日的三个月,

截至6月30日的六个月,

(以千为单位,其他信息除外)

租赁分类

    

财务报表分类

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

短期租赁成本

 

提供服务的成本、销售费用、一般费用和管理费用

$

36

$

60

$

62

$

125

经营租赁成本

 

提供服务的成本、销售费用、一般费用和管理费用

 

23,615

 

22,634

 

47,638

 

46,025

租赁总费用

$

23,651

$

22,694

$

47,700

$

46,150

其他信息:

 

  

 

  

 

  

 

  

 

  

加权平均剩余租赁期限--经营租赁

 

5.4年份

 

5.6年份

加权平均贴现率-经营租赁

 

3.34

%

 

3.75

%

为计量租赁负债所包括的金额支付的现金:

经营租赁的经营现金流

$

47,099

$

45,498

租赁承诺额

未来最低租赁付款,包括截至2022年6月30日假定行使的续订选择权如下:

    

运营中

(单位:千)

2022年(不包括截至2022年6月30日的六个月)

$

44,553

2023

75,775

2024

 

52,084

2025

 

34,191

2026

 

20,004

2027

 

13,034

此后

 

45,755

未来最低租赁付款总额

 

285,396

减去:代表利息的数额

 

29,508

未来最低租赁付款总额,扣除利息

$

255,888

上表所列未来承诺包括本公司有理由肯定会行使续期选择权的续期期间的租赁付款。未来经营租赁的最低租赁付款总额,包括利息数额,包括#美元。161.8建筑租赁费为100万美元,123.6汽车租赁费为100万美元。截至2022年6月30日,公司有额外的未来债务为$16.0对于尚未开始的租约,则为100万美元。

注8.公允价值计量

该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收贸易账款、融资和应收票据、应付账款、其他短期负债和债务。这些金融工具的账面价值

13

罗林斯公司及附属公司

接近其各自的公允价值。本公司亦有衍生工具,详见附注10.衍生工具及对冲活动。

根据用于确定公允价值的投入的可靠性,公允价值等级有三个等级。第1级是指根据相同资产在活跃市场上的报价确定的公允价值。第2级指使用其他重大可见投入估计的公允价值,第3级包括使用重大不可见投入估计的公允价值。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们在国际债券上的投资为11.4百万美元和美元12.6分别为100万美元。这些债券作为可供出售的证券入账,是公允价值层次结构下的二级资产。截至2021年12月31日,全部投资计入其他流动资产。管理层重新评估了他们对这项投资的意图,并在2022年6月30日,0.5百万美元计入其他流动资产和#美元10.9100万美元包括在其他资产中。债券按公允市场价值记录,未实现亏损为#美元。0.4百万美元和美元1.0在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,包括在其他全面收入中的百万美元。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,公司拥有22.7百万美元和美元25.2分别向被收购公司的前所有者支付的收购预留和获利负债百万美元。溢利负债被贴现以反映预期的支付概率,溢利负债和预留负债在公司账面上都被贴现到其净现值,被视为3级负债。下表汇总了这些负债的公允价值变动。

截至三个月

截至六个月

6月30日,

6月30日,

(单位:千)

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

期初余额

$

23,399

$

32,976

$

25,156

$

35,744

新的收购和重估

 

1,574

 

1,906

 

2,750

 

3,973

支出

 

(2,145)

 

(7,947)

 

(5,196)

 

(12,873)

未付或有事项的利息

 

122

 

258

 

247

 

537

收费抵销、没收及其他

 

(208)

 

(136)

 

(215)

 

(324)

期末余额

$

22,742

$

27,057

$

22,742

$

27,057

注9.债务

2019年4月,本公司与Truist Bank N.A.(前身为SunTrust Bank N.A.)订立循环信贷协议。和美国银行(“信贷协议”),提供最高可达$的无担保循环承诺额175.0100万美元,其中包括一美元75.0百万信用证次级贷款和一笔美元25.0百万Swingline次级贷款(“循环承诺”)和无担保浮动利率#美元250.0百万定期贷款(“定期贷款”)。于2022年1月27日,本公司与Truist Bank及Bank of America,N.A.订立信贷协议修订案(“修订案”),根据该修订案,本金总额为$252.0向公司预付了一百万美元。修订亦以彭博短期银行收益率指数利率(“BSBY”)取代LIBOR作为借款基准利率,并重置信贷协议项下所有定期贷款的摊销时间表。于修订前根据信贷协议作出的所有贷款的到期日于二零二四年四月二十九日保持不变,而信贷协议的所有其他条款在所有重大方面亦保持不变。经修订后,信贷协议项下所有定期贷款的未偿还本金余额总额为$300.0百万美元(包括初始定期贷款的未偿还本金余额#美元48.0百万美元和额外的$252.0百万定期贷款借款)。此外,信贷协议有条款将循环承诺期延长至2024年4月29日之后,并有权随时及不时预付信贷协议项下的任何借款,全部或部分,而无需支付溢价或罚款。

截至2022年6月30日,该公司的未偿还借款为$234.9百万美元的定期贷款,有不是循环承诺项下的未偿还借款。未偿债务的总实际利率

14

罗林斯公司及附属公司

截至2022年6月30日,1.621%。实际利率是BSBY加利润率75.0按公司杠杆率计算厘定的基点。截至2021年12月31日,循环承诺的未偿还借款为#美元。107.0百万美元,定期贷款的未偿还借款为#美元48.0百万美元。

该公司维持着大约$71.3截至2022年6月30日,信用证金额为100万美元。由于公司的高免赔额保险计划,这些信用证是公司的保险公司所需要的,以确保各种工人赔偿和意外保险合同的覆盖范围,并从$37.2截至2021年12月31日。该公司相信,它拥有足够的流动资产、资金来源和保险应计项目,以适应未来潜在的保险索赔。

为了遵守适用的债务契约,本公司必须始终保持不高于3.00:1.00。杠杆率是从最近一个财季结束的最后一天开始计算的。截至本申请之日,该公司一直遵守适用的债务契约,并预计在2022年全年保持遵守。

注10.衍生工具和套期保值活动

本公司面临未偿债务的某些利率风险,以及因我们的国际业务运营和全球经济状况而产生的外币风险。本公司订立若干衍生金融工具,以锁定某些利率,并以其功能货币美元保护某些债务的价值或确定某些债务的金额。

该公司面临各种外币对其功能货币美元的波动。我们使用外币衍生品,特别是外币远期合约(“外汇远期”)来管理我们在美元-加元和美元-澳元汇率波动中的风险敞口。外汇远期合约包括固定在指定日期交割指定数量外币的外币汇率。外汇远期外汇通常以美元结算,其公允价值在结算日或接近结算日。我们目前没有在对冲会计下指定任何这类外汇远期,而是立即在收益中反映公允价值的变化。我们不会将这类工具用于投机或交易目的,而是用它们来管理我们对外汇汇率的敞口。远期外汇的公允价值变动计入其他收入/支出,相当于净收益#美元。0.2截至2022年6月30日和2021年6月30日的两个季度分别为100万美元,净收益为0.1百万美元和美元0.4截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。公司外汇远期的公允价值记为债务净额#美元0.2百万美元和美元0.0截至2022年6月30日和2021年12月31日的其他流动负债分别为100万美元。

截至2022年6月30日,该公司拥有以下未偿还外汇远期(单位为千,不包括票据数量):

非指定衍生工具摘要

数量

外汇远期合约

    

仪器

    

概念上的

    

概念上的

卖出澳元/买入美元正向合约

20

2,800

$

2,027

卖出加元/买入美元正向合约

20

20,000

15,685

总计

40

 

  

$

17,712

注11.或有事件

在正常业务过程中,本公司及其附属公司正在并将继续参与与以下事项有关的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事宜

15

罗林斯公司及附属公司

源于我们的业务和我们的运营。这些问题可能涉及,但不限于,关于我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控,关于我们的服务没有达到预期结果的指控,与收购有关的索赔,以及联邦、州或地方当局(包括税务当局)对违反法规或法规的指控。此外,我们是与雇佣有关的案件和索赔的当事人,这可能包括基于代表或集体诉讼基础上的索赔,指控违反工资和工时法。我们还不时参与某些环境问题,主要是在正常业务过程中出现的问题。我们评估未决和威胁索赔,并根据我们目前认为可能和合理评估的结果建立损失应急准备金。

管理层认为,任何未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响;然而,部分或全部问题的不利结果可能会导致对个别季度或年度的业绩产生重大影响的费用。

注12.养老金计划

2019年9月,公司结算了其全额资金的Rollins,Inc.养老金计划,并在2021年期间,根据ERISA规定,所有剩余资产都归还给了公司。该公司继续赞助沃尔瑟姆公司的固定收益计划。该计划的资产为$2.2百万美元,预计负债为$2.9百万美元,无资金支持的状态为$0.7截至2022年6月30日。该公司拥有不是T在2022年为其沃尔瑟姆固定福利退休计划提供了任何雇主供款。

注13.股东权益

在截至2022年6月30日的六个月内,公司支付了$98.4百万美元,或美元0.20每股,以现金股息计算,而不是美元79.7百万美元,或美元0.16每股,在2021年同期。

截至2022年6月30日止六个月及2021年同期,本公司并无在公开市场回购股份。

该公司从员工手中回购股份,以支付他们对已归属的限制性股票的税款。该公司回购了$0.6百万美元和美元0.9截至2022年6月30日和2021年6月30日的季度,7.0百万美元和美元10.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间分别为100万欧元。

正如本公司在其2021年年报10-K表格中的综合财务报表附注15中更详细地讨论的那样,根据本公司的员工股票激励计划,向高级管理人员和其他管理人员发放了延时限制性奖励和限制性股票单位(“限制性股票”)。从2022年授予开始,限制性股票归属于20百分比增量超过五年自授予之日起生效。优先赠与权超过六年自授予之日起生效。该公司从其授权但未发行的股份池中发行新股。截至2022年6月30日,大约6.0公司预留了100万股普通股供发行。

16

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延时限售股

下表汇总了记为费用的公司基于股票的薪酬方案的组成部分:

截至三个月

截至六个月

6月30日,

6月30日,

(单位:千)

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

延时限制性股票:

 

  

 

  

  

 

  

税前补偿费用

$

4,819

$

3,920

$

10,957

$

7,841

税收优惠

 

(1,272)

 

(1,039)

 

(2,596)

 

(1,925)

限制性股票费用,税后净额

$

3,547

$

2,881

$

8,361

$

5,916

下表汇总了截至2022年6月30日未归属限制性股票的已发行信息:

    

    

加权

平均值

数量

授予日期

(股份数量(千股))

    

股票

    

公允价值

截至2021年12月31日的未归属限制性股票

 

2,596

 

$

26.26

被没收

 

(49)

 

26.02

既得

 

(666)

 

19.97

授与

 

780

 

29.75

截至2022年6月30日的未归属限制性股票

 

2,661

$

28.78

截至2022年6月30日和2021年12月31日,该公司拥有60.7百万美元和美元65.2未确认补偿总成本的百万美元,分别与预计将在加权平均期间确认的延时限制性股票有关,加权平均期间约为3.9年和4.5分别是几年。

注14.每股收益

该公司报告了基本每股收益和稀释后每股收益。每股基本收益的计算方法为:参股普通股股东可获得的净收入除以当期已发行参股普通股的加权平均数。每股摊薄收益的计算方法是将参与的普通股股东可获得的净收入除以当期的摊薄加权平均流通股数量。已发行股份的摊薄加权平均数是经任何潜在摊薄股本调整后的基本加权股份数。

加权平均流通股对账如下(单位:千股):

截至三个月

截至六个月

6月30日,

6月30日,

    

2022

    

2021

    

2022

    

2021

加权平均已发行普通股

489,741

489,189

489,679

489,105

添加参与证券:

加权平均延时受限裁决

2,586

2,810

2,591

2,845

加权平均流通股总数-基本

492,327

491,999

492,270

491,950

限制性股票单位的稀释效应

113

112

加权平均流通股-稀释

492,440

491,999

492,382

491,950

17

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注15.所得税

公司的所得税准备金是根据公司对适用于“普通”收入或亏损的全年的年度有效所得税税率的估计临时记录的,每个季度对离散项目进行调整。该公司记录了#美元的所得税准备金。33.7百万美元和美元35.1截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月分别为100万美元和53.6百万美元和美元62.3截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月分别为100万美元。

公司的实际税率降至25.12022年第二季度的26.22021年。在截至2022年6月30日的六个月内,公司的有效税率降至23.7百分比与24.52021年。这一税率较低的原因是2021年至2022年期间外国税收的减少。

截至2022年6月30日和2021年12月31日,我们的递延所得税资产为5.4百万美元和美元2.9分别计入其他资产的100万美元和递延所得税负债#美元17.8百万美元和美元13.3100万美元,分别计入其他长期应计负债。

注16.后续事件

季度股息

2022年7月26日,公司董事会宣布普通股定期季度现金股息为#美元0.10每股应于2022年9月9日支付给2022年8月10日收盘时登记在册的股东。

18

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第二项。

管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析

以下讨论应与我们的财务报表和本季度报告10-Q表中其他部分的相关附注一起阅读。以下讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述,反映了我们的计划、估计和信念。由于各种因素的影响,我们的实际结果可能与前瞻性表述中讨论的结果存在实质性差异,这些因素包括本报告中包含的2021年10-K表格第I部分第1A项“风险因素”和第II部分第1A项“风险因素”和“有关前瞻性陈述的注意事项”,以及我们在不时提交给美国证券交易委员会的其他文件中讨论的那些因素。

一般操作说明

该季度的收入增长了11.9%,达到7.14亿美元,而去年同期为6.382亿美元。扣除所得税前的收入与上年的1.339亿美元持平,为1.34亿美元。净收益增长1.5%,达到1.003亿美元,稀释后每股收益为0.2美元,而上一年为9890万美元,或每股稀释后收益0.2美元。

在截至2022年6月30日的6个月中,收入增长11.2%,达到13亿美元,而去年同期为12亿美元。与上年的2.538亿美元相比,扣除所得税前的收入下降了10.8%,降至2.264亿美元。净收益下降9.8%,降至1.727亿美元,稀释后每股收益为0.35美元,上年同期为1.915亿美元,或每股稀释后收益0.39美元。

正如运营业绩中更全面地讨论的那样,在截至2022年6月30日的季度和6个月中,我们的住宅、商业、白蚁和辅助服务的收入百分比都实现了两位数的增长。

新冠肺炎等经济走势的影响

新冠肺炎大流行的全球蔓延和前所未有的影响已经并将继续在世界各地造成不确定性和经济混乱。2020年,病虫害防治行业被国土安全部指定为“必不可少”。该公司一直能够在其运营的世界每一个地区保持运营。随着疫苗的可用和严重COVID病例流行率的下降,许多对新冠肺炎的限制已经取消,包括口罩强制;然而,公众对疫苗接种的犹豫和新冠肺炎的继续传播和/或更多新冠肺炎变异的出现可能导致此类限制和强制要求再次实施。我们一直在积极监控并将继续监控与新冠肺炎相关的不断变化的情况,并可能采取可能改变我们的运营的行动,包括联邦、州或地方当局可能要求的行动,或我们认为最符合我们员工和客户利益的行动。我们不知道何时或者是否会完全取消所有这些措施,因为不能保证新冠肺炎会得到完全遏制。

本公司的简明综合财务报表反映了管理层作出的估计和假设,这些估计和假设影响了截至简明综合财务报表日期的资产和负债的报告金额以及相关披露。本公司考虑了新冠肺炎对编制简明综合财务报表时使用的假设和估计的影响。管理层认为,为公平展示公司本季度的财务业绩,已经进行了所有必要的重大调整。这些调整是正常的周期性调整,但由于围绕新冠肺炎全球经济影响的持续不确定性,这些调整变得复杂起来。截至2022年6月30日的三个月和六个月的运营结果不一定代表全年的结果。新冠肺炎的严重程度、规模和持续时间以及经济后果仍然不确定,很难预测。因此,我们的会计估计和假设可能会随着时间的推移而变化,以应对新冠肺炎,并可能在未来一段时间内发生重大变化。

最近由于高通胀、燃料成本上升和供应链问题而导致的经济市场中断,都构成了当前和未来的挑战,可能会对我们未来的业绩产生不利影响。本公司继续开展各种

19

罗林斯公司及附属公司

过去为帮助减轻这些经济干扰因素的影响而实施的战略,包括改进路线和安排流程以减少每一站的里程数、提前安排计划以弥补员工和车辆短缺、运输延误、燃料成本上升以及保持较高的采购水平,以便有足够的库存。然而,该公司无法合理估计这些战略是否有助于减轻这些经济干扰因素在未来的影响。

新冠肺炎、通胀和其他经济趋势将在多大程度上继续影响公司的业务、财务状况和经营业绩,目前尚不确定。因此,目前我们不能合理地估计这些问题的全部未来影响。

行动的结果

截至2022年6月30日的季度与截至2021年6月30日的季度相比

截至6月30日的三个月,

方差

占收入的百分比

(单位:千)

    

2022

    

2021

    

$

    

%

    

2022

    

2021

收入

客户服务

$

714,049

$

638,204

 

75,845

11.9

100.0

 

100.0

成本和开支

 

提供服务的费用(不包括以下折旧和摊销)

 

336,780

 

297,862

 

38,918

13.1

47.2

 

46.7

销售、一般和行政

 

219,987

 

183,482

 

36,505

19.9

30.8

 

28.7

折旧及摊销

 

24,325

 

23,306

 

1,019

4.4

3.4

 

3.7

总运营费用

 

581,092

 

504,650

 

76,442

15.1

81.4

 

79.1

营业收入

 

132,957

 

133,554

 

(597)

-0.4

18.6

 

20.9

利息支出,净额

880

 

506

374

73.9

0.1

 

0.1

其他(收入),净额

(1,911)

(891)

(1,020)

114.5

(0.3)

 

(0.1)

所得税前综合所得

133,988

133,939

49

0.0

18.8

21.0

所得税拨备

 

33,689

 

35,085

 

(1,396)

(4.0)

4.7

 

5.5

净收入

$

100,299

$

98,854

 

1,445

1.5

14.0

 

15.5

收入

截至2022年6月30日的第二季度收入为7.14亿美元,比2021年第二季度的6.382亿美元增加了7580万美元,增幅11.9%。与2021年相比,住宅病虫害防治收入增长11%,商业病虫害防治收入增长11%,白蚁及辅助服务收入增长15%。截至2022年6月30日的第二季度,该公司的收入组合主要包括46%的住宅虫害防治、33%的商业虫害防治和21%的白蚁和辅助收入(如防潮、绝缘、甲板和排水沟工程)。在截至2022年和2021年6月30日的第二季度,该公司的海外业务约占总收入的7%。

20

罗林斯公司及附属公司

收入受到公司病虫害和白蚁控制服务季节性的影响。害虫活动的增加,以及春季和夏季白蚁的变态(白蚁的发生是由季节的变化决定的),历史上都导致了公司收入的增加,如下图所示:

    

合并净收入

(单位:千)

    

2022

    

2021

    

2020

第一季度

$

590,680

$

535,554

$

487,901

第二季度

 

714,049

 

638,204

 

553,329

第三季度

 

 

650,199

 

583,698

第四季度

 

 

600,343

 

536,292

年初至今

$

1,304,729

$

2,424,300

$

2,161,220

提供服务的成本

在截至2022年6月30日的季度,提供服务的成本比截至2021年6月30日的季度增加了3890万美元,增幅为13.1%。这一增长是由于收入增加导致的人员成本以及材料和用品的增加,以及保险索赔的增加。此外,机队成本增加的主要原因是燃料成本增加。

销售、一般和行政

在截至2022年6月30日的季度,与截至2021年6月30日的季度相比,销售、一般和行政(SG&A)费用增加了3650万美元,或19.9%。增长的原因是由于收入增加和广告成本增加而导致的人员成本增加。广告成本上升的原因是我们的广告活动因春季到来较晚而增加,以及我们估计和应计广告费用的季度流程发生变化的影响。然而,我们预计广告总支出占收入的比例将逐年保持一致。

折旧及摊销

截至2022年6月30日的季度,折旧和摊销比截至2021年6月30日的季度增加了100万美元,增幅为4.4%。这一增长是由于几笔收购带来的额外摊销。

其他收入,净额

在截至2022年6月30日的季度里,由于资产出售的收益,其他收入比截至2021年6月30日的季度增加了100万美元。

利息支出,净额

截至2022年6月30日的季度,由于截至2022年6月30日的季度平均债务余额增加以及加权平均利率上升,利息支出净额比截至2021年6月30日的季度增加40万美元,增幅为73.9%。

所得税

2022年第二季度,公司的有效税率从2021年的26.2%降至25.1%。这一税率较低的原因是2021年至2022年期间外国税收的减少。

21

罗林斯公司及附属公司

截至2022年6月30日的6个月与截至2021年6月30日的6个月

截至6月30日的六个月,

方差

占收入的百分比

(单位:千)

    

2022

    

2021

    

$

    

%

    

2022

    

2021

收入

客户服务

$

1,304,729

$

1,173,758

 

130,971

11.2

100.0

 

100.0

成本和开支

 

提供服务的费用(不包括以下折旧和摊销)

 

632,158

 

559,414

 

72,744

13.0

48.5

 

47.7

销售、一般和行政

 

398,772

 

345,690

 

53,082

15.4

30.6

 

29.5

折旧及摊销

 

49,172

 

46,902

 

2,270

4.8

3.8

 

4.0

总运营费用

 

1,080,102

 

952,006

 

128,096

13.5

82.8

 

81.1

营业收入

 

224,627

 

221,752

 

2,875

1.3

17.2

 

18.9

利息支出,净额

1,448

 

1,112

336

30.2

0.1

 

0.1

其他(收入),净额

(3,190)

(33,151)

29,961

(90.4)

(0.2)

 

(2.8)

所得税前综合所得

226,369

253,791

(27,422)

(10.8)

17.3

21.6

所得税拨备

 

53,625

 

62,294

 

(8,669)

(13.9)

4.1

 

5.3

净收入

$

172,744

$

191,497

 

(18,753)

(9.8)

13.2

 

16.3

收入

截至2022年6月30日的六个月收入为13亿美元,比2021年的12亿美元增加了1.31亿美元,增幅为11.2%。与2021年相比,住宅病虫害防治收入增长11%,商业病虫害防治收入增长10%,白蚁及辅助服务收入增长14%。在截至2022年6月30日的6个月内,公司的收入组合主要包括45%的住宅害虫防治、34%的商业害虫防治以及20%的白蚁和辅助收入。在截至2022年和2021年6月30日的6个月中,该公司的海外业务分别约占总收入的7%和8%。

提供服务的成本

在截至2022年6月30日的6个月中,提供服务的成本比截至2021年6月30日的6个月增加了7270万美元,增幅为13.0%。这一增长是由收入增加导致的人员成本以及材料和用品的增加推动的。此外,机队成本增加的主要原因是燃料成本增加。

销售、一般和行政

在截至2022年6月30日的6个月中,与截至2021年6月30日的6个月相比,销售、一般和行政(SG&A)费用增加了5310万美元,增幅为15.4%。增长是由收入增加导致的人员成本增加和广告成本增加推动的。广告成本上升的原因是我们的广告活动因春季到来较晚而增加,以及我们估计和应计广告费用的季度流程发生变化的影响。然而,我们预计广告总支出占收入的比例将逐年保持一致。

折旧及摊销

在截至2022年6月30日的六个月中,折旧和摊销比截至2021年6月30日的六个月增加了230万美元,增幅为4.8%。这一增长主要是由于几笔收购带来的额外摊销。

22

罗林斯公司及附属公司

其他收入,净额

在截至2022年6月30日的六个月中,与截至2021年6月30日的六个月相比,其他收入减少了3,000万美元,这是由于公司确认了前一年与多次售后回租交易有关的3,150万美元收益,其中公司出售并回租了2019年通过收购Clark Pest Control收购的物业。

利息支出,净额

在截至2022年6月30日的六个月内,我最有趣的支出,与截至2021年6月30日的6个月相比净增加30万美元,主要是由于截至2022年6月30日的6个月的平均债务余额增加。

所得税

在截至2022年6月30日的6个月内,公司的有效税率从2021年的24.5%降至23.7%。这一税率较低的原因是2021年至2022年期间外国税收的减少。

流动资金和资本资源

现金和现金流

截至2022年6月30日,该公司的现金总额为2.21亿美元,主要是货币市场基金和各银行机构持有的现金。约6,290万美元在国际银行机构的现金账户中持有,其余1.581亿美元主要在联邦存款保险公司(“FDIC”)承保的多家国内银行的无息账户中持有,这些账户有时可能超过联邦保险的金额。

公司的国际业务正在扩大,我们打算通过对外国存款和未来收益的再投资以及收购无关的公司,在未来继续发展海外市场的业务。从公司的国际子公司汇回现金不是公司目前业务计划的一部分。

截至2022年6月30日,本公司定期贷款项下的未偿还借款为2.349亿美元,循环承诺项下无未偿借款。截至2022年6月30日,未偿债务的总实际利率为1.621%。实际利率由BSBY加75.0个基点的保证金组成,保证金由本公司的杠杆率计算确定。截至2021年12月31日,循环承诺的未偿还借款为1.07亿美元,定期贷款的未偿还借款为4,800万美元。

截至2022年6月30日,该公司持有约7130万美元的信用证。由于公司的高免赔额保险计划,公司的保险公司需要这些信用证,以确保各种工人赔偿和意外保险合同的覆盖范围,截至2021年12月31日,信用证的金额为3720万美元。该公司相信,它拥有足够的流动资产、资金来源和保险应计项目,以适应未来潜在的保险索赔。

罗林斯保持着充足的流动性和资本资源,而不考虑其海外存款,这些资金用于为国内业务和义务提供资金,并为其国内业务的扩张提供资金。为了遵守适用的债务契约,公司必须始终保持不高于3.00:1.00的杠杆率。杠杆率是从最近一个财季结束的最后一天开始计算的。截至2022年6月30日,本公司仍遵守适用的债务契约,并预计在2022年全年保持遵守。

该公司相信,其目前的现金和现金等价物余额、预计将从经营活动中产生的未来现金流量,以及其1.75亿美元循环信贷安排和3亿美元定期贷款安排下的可用借款,将足以为其目前的业务和债务提供资金,并为可预见的未来的业务扩张提供资金。

23

罗林斯公司及附属公司

下表汇总了我们在所列六个月期间的经营、投资和融资活动的现金流量:

    

截至6月30日的六个月,

方差

(单位:千)

    

2022

    

2021

    

$

%

经营活动提供的净现金

$

214,817

$

219,205

(4,388)

(2.0)

投资活动提供的现金净额(用于)

 

(62,032)

 

28,625

(90,657)

NM

用于融资活动的现金净额

 

(30,640)

 

(217,894)

187,254

85.9

汇率对现金的影响

 

(6,482)

 

115

(6,597)

NM

现金及现金等价物净增加情况

$

115,663

$

30,051

经营活动提供的现金

来自经营活动的现金是我们企业产生现金的主要来源。在我们的运营现金流中,最重要的现金来源是与客户相关的活动,其中最大的来源是通过销售服务获得现金。现金最重要的运营用途是向我们的供应商、员工、税务机关和其他人支付各种材料和服务的费用。在截至2022年和2021年6月30日的6个月里,公司的经营活动分别产生了2.148亿美元和2.192亿美元的净现金。440万美元的减少主要是由于向供应商、员工以及税务和监管机构收取现金和支付现金的时间安排。

用于投资活动或由投资活动提供的现金

在截至2022年6月30日的6个月中,公司的投资活动使用了6200万美元,在截至2021年6月30日的6个月中提供了2860万美元。2022年,该公司的资本支出约为1590万美元,而2021年为1320万美元。这一期间的资本支出主要包括购置财产、更换设备和与技术有关的项目。截至2022年6月30日的6个月,用于收购的现金总额为5,000万美元,而截至2021年6月30日的6个月为2,840万美元。该公司收购的支出通过现有现金余额、我们信用额度上的借款、定期贷款和运营现金流提供资金。截至2021年6月30日的六个月中,包括出售与Clark Pest物业出售回租相关的资产的约6700万美元现金收益。

由融资活动提供或用于融资活动的现金

在截至2022年6月30日的6个月中,融资活动使用的现金为3060万美元,而前一年的现金使用为2.179亿美元。在修订我们的信贷协议的同时,本公司在截至2022年6月30日的六个月内净借款8000万美元,而2021年的净还款额为1.15亿美元。在截至2022年6月30日的6个月中,总共支付了9840万美元的现金股息(每股0.20美元),而截至2021年6月30日的6个月支付了7970万美元的现金股息(每股0.16美元)。

2012年,公司董事会授权购买最多500万股公司普通股。经股份拆分调整后,股份回购计划下的授权股份总数为1,690万股。在2022年前六个月或2021年同期,公司没有在公开市场回购其普通股股份。根据股票回购计划,总共可能会额外购买1140万股。在截至2022年和2021年6月30日的6个月内,公司分别从员工手中回购了700万美元和1030万美元的普通股,用于支付归属限制性股票的税款。

或有事件

在正常业务过程中,本公司及其附属公司参与并将继续参与与本公司业务及营运有关及产生的各种索偿、仲裁、合约纠纷、调查、诉讼及税务及其他监管事宜。这些事项可能涉及,但不限于,关于我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控,关于我们的服务没有达到预期结果的指控,

24

罗林斯公司及附属公司

联邦、州或地方当局,包括税务当局,对违反法规或法令的收购和指控。此外,我们是与雇佣有关的案件和索赔的当事人,这可能包括基于代表或集体诉讼基础上的索赔,指控违反工资和工时法。我们还不时参与某些主要在正常业务过程中出现的环境和税务问题。我们评估未决和威胁索赔,并根据我们目前认为可能和合理评估的结果建立损失应急准备金。

管理层认为,任何未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响;然而,部分或全部问题的不利结果可能会导致对个别季度或年度的业绩产生重大影响的费用。

关键会计估计

自公司提交截至2021年12月31日的10-K报表以来,公司的关键会计估计没有任何变化。

有关前瞻性陈述的注意事项

这份Form 10-Q季度报告包含前瞻性陈述,这些陈述涉及与罗林斯公司的业务和财务结果有关的风险和不确定性。这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件和财务趋势的当前看法、预期、信念、计划、目标、假设和预测,这些事件和财务趋势会影响我们业务的经营结果和财务状况。此类前瞻性表述包括但不限于关于以下方面的表述:

本公司相信,其会计估计和假设、财务状况和经营结果可能在未来一段时期内因应新冠肺炎疫情而发生重大变化;
针对我们提出的任何未决索赔、诉讼、诉讼、监管行动或调查的结果,无论是单独或总体,可能对我们的业务、运营结果或流动性、财务状况和运营结果产生重大不利影响;
公司根据其目前认为可能和合理评估的结果,对未决和威胁索赔进行评估,并建立损失应急准备金;
公司将行使其经营租约的续期选择权的合理确定性;
与公司认为其目前的现金和现金等价物余额、经营活动预期产生的未来现金流量以及其1.75亿美元循环信贷安排和3.00亿美元定期贷款安排下的可用借款有关的风险将足以为其目前的业务和债务提供资金,并为可预见的未来的业务扩张提供资金;
公司在整个2022年期间继续遵守信贷安排下适用的债务契约的能力;
公司认为采用ASU 2022-02和ASU 2022-03预计不会对公司的合并财务报表产生实质性影响;
公司在适当情况下继续购买公司普通股的能力;

25

罗林斯公司及附属公司

与公司未来通过外国存款和未来收益的再投资以及收购无关公司继续在海外市场发展业务的能力有关的风险,以及从公司的外国子公司汇回现金不是公司当前业务计划的一部分;
该公司预计,与延时限制性股票相关的未确认补偿成本总额将在大约3.9年的加权平均期间内确认;
本公司期望在本季度确认的与收购相关的商誉可从税收方面扣除;
公司关于其商誉或其他无形资产没有减值的结论;
本公司相信,影响商誉金额的因素是基于预期实现的战略和协同效益;
本公司相信其拥有足够的流动资产、资金来源和保险应计项目,以适应未来潜在的保险索赔;
本公司相信汇率风险不会对本公司未来的经营业绩产生实质性影响;
公司认为,最近由于高通胀、燃料成本增加和供应链问题造成的经济市场混乱,都构成了当前和未来的挑战,可能对公司未来的业绩产生不利影响;
公司无法合理估计其目前的战略是否有助于减轻未来高通胀、燃料成本增加、员工和车辆短缺、运输延误和供应链问题的影响;
公司对其广告总费用的预期;
本公司相信,其保持充足的流动性和资本资源,用于为国内业务和债务提供资金,并在可预见的未来为其国内业务的扩张提供资金,而不考虑其海外存款;以及
本公司相信,它将继续参与与其业务和运营相关的各种索赔、仲裁、合同纠纷、调查以及监管和诉讼事宜。

前瞻性陈述以作出这些陈述时可获得的信息为基础,可能会受到风险和不确定因素的影响,这些风险和不确定性可能会导致实际业绩或结果与前瞻性陈述中所表达或暗示的大不相同。这样的风险和不确定性超出了我们的控制能力,在许多情况下,我们无法预测可能导致我们的实际结果与前瞻性陈述所表明的大不相同的风险和不确定性。读者应考虑在公司提交给美国证券交易委员会的截至2021年12月31日的年度报告(“2021年年报”)第一部分的第1A项“风险因素”下讨论的因素,这些因素可能导致公司的实际结果和财务状况与预期结果和财务状况大不相同。该公司不承诺更新其前瞻性陈述。

26

罗林斯公司及附属公司

第三项。关于市场风险的定量和定性披露

有关我们对某些市场风险敞口的信息,请参阅我们的2021年Form 10-K第II部分7.A项中的“关于市场风险的定量和定性披露”。在截至2022年6月30日的三个月和六个月内,我们的市场风险敞口没有实质性变化。

第四项。控制和程序

信息披露委员会在我们的首席执行官和首席财务官的参与下,对我们的披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估,这些控制和程序在1934年证券交易法(经修订)下的第13a-15(E)和15d-15(E)规则中定义,截至2022年6月30日(“评估日期”)。基于这项评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序在评估日期的合理保证水平下是有效的,以确保根据交易所法案提交的报告中要求包括的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。

财务报告内部控制的变化

管理层的季度评估发现,第二季度我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

第二部分其他资料

第1项。法律程序

在正常业务过程中,本公司及其附属公司参与并将继续参与与本公司业务及营运有关及产生的各种索偿、仲裁、合约纠纷、调查、诉讼及税务及其他监管事宜。这些问题可能涉及,但不限于,关于我们的服务或车辆造成损坏或伤害的指控,关于我们的服务没有达到预期结果的指控,与收购有关的索赔,以及联邦、州或地方当局(包括税务当局)对违反法规或法规的指控。此外,我们是与雇佣有关的案件和索赔的当事人,这可能包括基于代表或集体诉讼基础上的索赔,指控违反工资和工时法。我们还不时参与某些主要在正常业务过程中出现的环境和税务问题。我们评估未决和威胁索赔,并根据我们目前认为可能和合理评估的结果建立损失应急准备金。

管理层认为,任何未决的索赔、诉讼或诉讼、监管行动或调查,无论是单独的还是总体的,都不会对公司的财务状况、经营业绩或流动资金产生重大不利影响;然而,部分或全部问题的不利结果可能会导致对个别季度或年度的业绩产生重大影响的费用。

第1A项。风险因素

与该公司之前在提交给证券交易委员会的10-K表格年度报告中披露的风险因素相比,没有发生重大变化。

27

罗林斯公司及附属公司

第二项。未登记的股权证券的销售和收益的使用。

罗林斯在截至第二季度末回购的股票June 30, 2022具体情况如下:

总人数

加权的-

购买的股份作为

最大数量

总人数

平均值

公开的一部分

可能还没有的股票

股票

支付的价格

宣布

根据以下条款购买

期间

已购买(1)

每股

回购(2)

回购计划(2)

April 1 to 30, 2022

14,540

$

31.60

11,415,625

May 1 to 31, 2022

113

32.17

11,415,625

June 1 to 30, 2022

3,518

31.90

11,415,625

总计

18,171

$

31.66

11,415,625

(1)代表从员工回购股份,以支付归属限制性股票的税款。
(2)本公司于2012年实施股份回购计划,回购最多1,690万股本公司普通股。该计划没有到期日。

第五项。其他信息

由于本Form 10-Q季度报告自可报告事件发生之日起四个工作日内提交,我们选择在本Form 10-Q季度报告中披露以下信息,而不是在当前Form 8-K第5.02项下的报告中进行披露。董事或某些高级人员的离职;董事的选举;某些高级人员的委任;某些高级人员的补偿安排:

2022年7月27日,公司宣布,董事会已一致通过公司长期领导层继任计划。

该计划规定,自2023年1月1日起,公司现任首席运营官总裁兼首席运营官小曾傑瑞·加尔霍夫将成为罗林斯的总裁兼首席执行官。现任董事长兼首席执行官加里·W·罗林斯预计将继续担任董事会主席。

根据S-K法规第401(B)、(D)、(E)项和第404(A)项规定必须披露的有关Gahlhoff先生的额外信息,通过引用并入本公司于2022年3月15日提交给美国证券交易委员会的关于附表14A的委托书。

28

罗林斯公司及附属公司

第六项。展品

证物编号:

展品说明

以引用方式并入

随函存档

表格

日期

2.1

罗林斯公司、斯托克顿公司的克拉克害虫控制公司、斯托克顿公司的克拉克害虫控制公司的股东、委托人和股东代表之间的股票购买协议

10-Q

April 26, 2019

10.1

2.2

特拉华州公司King Distribution,Inc.、加州有限责任公司Geotech Supply Co.和加利福尼亚州克拉克森加州地产有限责任合伙企业之间的资产购买协议

10-Q

April 26, 2019

10.2

2.3

RCI-King,Inc.与加州有限合伙企业Clarksons California Properties之间的房地产购买协议

10-Q

April 26, 2019

10.3

3.1

罗林斯公司重述的注册证书,日期为1981年7月28日

10-Q

2005年8月1日

(3)(i)(A)

3.2

1987年8月20日罗林斯公司注册证书修订证书

10-K

March 11, 2005

(3)(i)(B)

3.3

1994年3月22日注册办事处和注册代理人变更地点证书

10-Q

2005年8月1日

(3)(i)(C)

3.4

2011年4月26日罗林斯公司注册证书修订证书

10-K

2015年2月25日

(3)(i)(E)

3.5

罗林斯公司注册证书修订证书,日期为2015年4月28日

10-Q

July 29, 2015

(3)(i)(F)

3.6

罗林斯公司注册证书修订证书,日期为2019年4月23日

10-Q

April 26, 2019

(3)(i)(G)

3.7

罗林斯公司注册证书修订证书,日期为2021年4月27日

10-Q

July 30, 2021

(3)(i)(H)

3.8

修订和重新修订罗林斯公司章程,日期为2021年5月20日

8-K

May 24, 2021

3.1

4.1

罗林斯公司普通股证书格式.

10-K

March 26, 1999

(4)

4.2

注册人的证券说明

10-K

2020年2月28日

4(b)

10.1+

罗林斯公司、西北消灭公司NW控股有限公司和西北消灭有限公司股东之间的会员权益购买协议,日期为2017年7月24日

10-Q

2017年10月27日

10.1

10.2*

罗林斯,Inc.修订和重新设定递延补偿计划

S-8

2005年11月18日

4.1

10.3*

根据Rollins,Inc.修订和重新确定的延期补偿计划的计划协议格式

S-8

2005年11月18日

4.2

10.4*

罗林斯公司高管绩效激励现金薪酬计划书面说明

8-K

2021年2月1日

10(a)

10.5*

2013年度现金奖励计划下奖励协议的格式

10-K

2017年2月24日

10(d)

10.6*

2018年股票激励计划

定义14A

March 21, 2018

附录A

10.7*

限制性股票授予协议的格式

8-K

April 28, 2008

10(d)

10.8*

延时限制性股票协议的格式

10-Q

April 27, 2012

10.1

10.9*

与执行干事的薪酬安排摘要

10-K

2011年2月25日

(10)(q)

10.10*

与非雇员董事的薪酬安排摘要

10-K

2015年2月25日

10(i)

10.11

截至2019年4月30日罗林斯公司与SunTrust银行和美国银行之间的循环信贷协议.

10-K

2020年2月28日

10.1

10.12

自2022年1月27日起,罗林斯公司和TRUIST银行以行政代理和贷款人的身份与美国银行作为贷款人之间的修订信贷协议

10-K

2022年2月25日

10.12

罗林斯公司及附属公司

证物编号:

展品说明

以引用方式并入

随函存档

表格

日期

10.13

截至2022年1月27日罗林斯公司作为行政代理和贷款人与北卡罗来纳州美国银行作为贷款人之间的信贷协议附件A

10-K

2022年2月25日

10.13

10.14

截至2022年1月27日罗林斯公司和TRUIST银行以行政代理和贷款人的身份与美国银行作为贷款人签订的信贷协议附件B

10-K

2022年2月25日

10.14

10.15*

罗林斯公司2022年高管奖金计划表格

10-K

2022年2月25日

10.15

10.16*

罗林斯公司2022年高管奖金计划-曾傑瑞·加尔霍夫

10-K

2022年2月25日

10.16

10.17*

截至2022年4月5日公司与保罗·E·诺森签订的保密和解和全面释放协议

10_Q

April 28, 2022

10.17

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的S-K条例第601(B)(31)项对首席执行官的证明

X

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《S-K条例》第601(B)(31)项对首席财务官的证明

X

32.1**

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官和首席财务官的证明

X

101.INS

内联XBRL实例文档

X

101.SCH

内联XBRL架构文档

X

101.CAL

内联XBRL计算链接库文档

X

101.LAB

内联XBRL标签Linkbase文档

X

101.PRE

内联XBRL演示文稿Linkbase文档

X

101.DEF

内联XBRL定义Linkbase文档

X

104

封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档)

X

+

本文件中构成机密信息的某些部分已根据S-K条例第601(B)(10)项进行了编辑

*

指管理合同或补偿计划或安排。

**

配备了这只流浪狗t

罗林斯公司及附属公司

签名

根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

罗林斯公司

(注册人)

日期:2022年7月28日

发信人:

/s/Gary W.Rollins

加里·W·罗林斯

董事长兼首席执行官

(首席行政主任)

 

日期:2022年7月28日

发信人:

/s/Traci Hornfeck

特雷西·霍恩费克

首席会计官

(首席会计主任)