美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549

表格10-Q

☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条规定的季度报告

截至本季度末June 30, 2022

或

☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

由_至_的过渡期

委托文件编号：000-25927

MACATAWA银行公司演讲
(注册人的确切姓名载于其章程)

密西根
38-3391345
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)
(国际税务局雇主身分证号码)

马卡塔瓦大道10753号, 荷兰, 密西根49424
(主要行政办公室地址)(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：(616) 820-1444

根据该法第12(B)条登记的证券：
每个班级的标题
交易符号
注册的每个交易所的名称

普通股
MCBC
纳斯达克

用复选标记表示注册人是否：(1)在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)，(1)已提交1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内一直遵守此类提交要求。
是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否已在前12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。见《交易法》第12b-2条规则中的 “大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“小型报告公司”和“新兴成长型公司”的定义：

大型加速文件服务器☐
加速文件管理器☐
非加速文件服务器☒
规模较小的报告公司☒
新兴成长型公司☐

如果是一家新兴成长型公司，用勾选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据交易所法案第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则 。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ No ☒

截至最后实际可行日期，发行人所属各类普通股的流通股数量：34,253,147公司普通股(无面值)的流通股于July 28, 2022.
前瞻性陈述

本报告包含前瞻性陈述，这些陈述基于管理层的信念、假设、当前预期、对金融服务业、经济和Macatawa银行公司的估计和预测。前瞻性陈述可通过“展望”、“计划”或“战略”等词语或短语加以识别；事件或趋势 “可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“很可能”或“可能”或“可能”发生或“继续”，“已开始”或“已计划”或“正在进行”，或公司或其管理层“预期”、“相信”、“估计”、“计划”、 “预测”、“打算”、“预测”、“项目”，或“预期”某一特定结果，或“承诺”、“有信心”、“乐观”或对某一事件将会发生的“看法”，或其他词语或短语，如“持续”、“未来”、“迹象”、“努力”、“趋向”、“探索”、“出现”、“直到”、“近期”、“关注”、“前进”、“专注”、“开始”、“主动”，“潮流”以及此类词语的变体和类似的表达。此类陈述基于当前的信念和预期，涉及大量风险和不确定因素，可能导致实际结果与此类前瞻性陈述中明示或暗示的结果大相径庭。这些陈述包括(但不限于)与新冠肺炎疫情对我们公司和客户的业务、财务状况和经营业绩、未来盈利资产水平、我们贷款组合的未来构成、信用质量指标的趋势、未来资本水平和资本需求的相关风险和不确定性以及其影响有关的陈述, 房地产估值、未来收回和丧失抵押品赎回权的财产和不良资产的水平、与管理和处置被收回和丧失抵押品赎回权的财产和不良资产相关的未来损失和成本水平、未来贷款冲销水平、拥有的其他房地产的未来水平、贷款损失拨备和准备金回收的未来水平、资产处置比率、未来股息、未来增长和资金来源、未来资金成本、未来流动性水平、未来盈利水平、未来利率水平。未来净利差 水平、利率变化对收益的影响、未来经济状况、新会计准则或变更会计准则的未来影响、未来亏损挽回、贷款需求和贷款增长、未来未确认税收利益金额以及其他收入来源的未来水平。管理层对贷款损失准备和拨备、无形资产(包括递延税项资产)和所拥有的其他房地产的适当账面价值以及投资证券的公允价值(包括任何投资证券的任何减值是临时性的还是非临时性的，以及任何减值的金额)的确定涉及固有的前瞻性判断。 所有提及未来时间段的陈述均为前瞻性陈述。所有关于利率敏感性的信息都是前瞻性的。我们有能力以账面价值或根本不出售其他房地产， 成功实施新计划和举措，提高效率，维持我们目前的存款水平和其他资金来源，维持流动性，应对抵押品价值和信贷质量的下降, 增加贷款额、发放优质贷款、维持或改善按揭银行业务收入、实现递延税项资产的利益、继续支付股息及提高盈利能力，并非完全在我们的控制范围内，亦不能 保证。房地产、金融和信贷市场以及国家和地区经济的变化对银行业，特别是Macatawa银行公司的未来影响本身也是不确定的。 这些陈述不是对未来业绩的保证，涉及某些风险、不确定因素和假设(“风险因素”)，这些风险、不确定性和假设在发生的时间、程度、可能性和程度方面都是难以预测的。因此，实际结果和结果可能与此类前瞻性陈述中表达或预测的内容大不相同。Macatawa银行公司不承诺更新前瞻性陈述，以反映前瞻性陈述发布之日之后可能发生的情况或事件的影响。

风险因素包括但不限于本公司截至2021年12月31日止年度的年报 10-K“第1A项-风险因素”所述的风险因素。这些因素和其他因素代表了可能出现的风险因素，并可能导致最终实际结果与先前的前瞻性陈述之间的差异。

工业前任
页面
数



第一部分：
财务信息：
  
     

第1项。

合并财务报表
 4




合并财务报表附注
 10




第二项。

管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析
 38




第三项。

关于市场风险的定量和定性披露
 53




第四项。

控制和程序
 54



第二部分。
其他信息：




第二项。

未登记的股权证券销售和收益的使用
 55




第六项。

陈列品
55



签名
56

索引
第一部分
财务信息
第1项。
马卡塔瓦银行公司
合并资产负债表
截至2022年6月30日(未经审计)和2021年12月31日
(千美元，每股数据除外)

   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
资产
            
现金和银行到期款项
  
$
38,376
    
$
23,669
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
721,826
      
1,128,119
  
现金和现金等价物
    
760,202
      
1,151,788
  
可按公允价值出售的债务证券
    
435,628
      
416,063
  
持有至到期的债务证券(公允价值2022 - $341,274和2021 - $139,272)
    
352,721
      
137,003
  
联邦住房贷款银行(FHLB)股票
    
10,211
      
11,558
  
按公允价值持有的待售贷款
    
1,163
      
1,407
  
贷款总额
    
1,111,915
      
1,108,993
  
贷款损失准备
    
(14,631
)
    
(15,889
)
净贷款
    
1,097,284
      
1,093,104
  
房地和设备--净额
    
41,088
      
41,773
  
应计应收利息
    
5,108
      
4,088
  
银行拥有的人寿保险
    
52,963
      
52,468
  
其他房地产自有-净额
    
2,343
      
2,343
  
递延税项净资产
    
6,516
      
2,163
  
其他资产
    
15,981
      
14,993
  
总资产
  
$
2,781,208
    
$
2,928,751
  
负债和股东权益
                
存款
                
不计息
  
$
903,334
    
$
886,115
  
计息
    
1,591,249
      
1,691,843
  
总存款
    
2,494,583
      
2,577,958
  
其他借入资金
    
30,000
      
85,000
  
应计费用和其他负债
    
13,516
      
11,788
  
总负债
    
2,538,099
      
2,674,746
  
承付款和或有负债
    
     
 
股东权益
                
普通股，不是面值，200,000,000授权股份；34,253,147 and 34,259,945按以下价格发行和发行的股份June 30, 2022和2021年12月31日
    
219,456
      
219,082
  
留存收益
    
42,332
      
35,220
  
累计其他综合损失
    
(18,679
)
    
(297
)
股东权益总额
    
243,109
      
254,005
  
总负债和股东权益
  
$
2,781,208
    
$
2,928,751
  

见合并财务报表附注。

-4-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并损益表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)

   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
三个月
告一段落
6月30日，
2021
    
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
利息收入
                        
贷款，包括手续费
  
$
10,344
    
$
13,303
    
$
20,741
    
$
26,770
  
证券
                                
应税
    
2,618
      
792
      
4,052
      
1,579
  
免税
    
702
      
760
      
1,434
      
1,518
  
FHLB股票
    
51
      
56
      
102
      
117
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
1,720
      
273
      
2,249
      
474
  
利息收入总额
    
15,435
      
15,184
      
28,578
      
30,458
  
利息支出
                                
存款
    
245
      
244
      
403
      
523
  
其他借款
    
347
      
328
      
667
      
681
  
长期债务
    
—
      
155
      
—
      
307
  
利息支出总额
    
592
      
727
      
1,070
      
1,511
  
净利息收入
    
14,843
      
14,457
      
27,508
      
28,947
  
贷款损失准备金
    
—
      
(750
)
    
(1,500
)
    
(750
)
计提贷款损失准备后的净利息收入
    
14,843
      
15,207
      
29,008
      
29,697
  
非利息收入
                                
服务费及收费
    
1,218
      
1,065
      
2,430
      
2,057
  
按揭贷款净收益
    
199
      
1,311
      
508
      
3,326
  
信托费
    
1,096
      
1,133
      
2,184
      
2,138
  
自动柜员机和借记卡收费
    
1,762
      
1,683
      
3,360
      
3,168
  
银行自营人寿保险(BOLI)收入
    
230
      
250
      
470
      
526
  
其他
    
626
      
727
      
1,144
      
1,492
  
非利息收入总额
    
5,131
      
6,169
      
10,096
      
12,707
  
非利息支出
                                
薪金和福利
    
6,402
      
6,502
      
12,691
      
12,914
  
处所的占用情况
    
1,071
      
994
      
2,243
      
2,031
  
家具和设备
    
988
      
978
      
2,004
      
1,915
  
法律和专业
    
271
      
274
      
465
      
496
  
市场营销和促销
    
195
      
175
      
390
      
350
  
数据处理
    
924
      
855
      
1,808
      
1,762
  
FDIC评估
    
197
      
159
      
377
      
329
  
兑换和其他刷卡费用
    
406
      
388
      
779
      
746
  
债券和D&O保险
    
129
      
111
      
259
      
222
  
其他
    
1,330
      
1,282
      
2,636
      
2,438
  
非利息支出总额
    
11,913
      
11,718
      
23,652
      
23,203
  
所得税前收入
    
8,061
      
9,658
      
15,452
      
19,201
  
所得税费用
    
1,493
      
1,840
      
2,884
      
3,605
  
净收入
  
$
6,568
    
$
7,818
    
$
12,568
    
$
15,596
  
基本每股普通股收益
  
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  
稀释后每股普通股收益
  
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  
普通股每股现金股息
  
$
0.08
    
$
0.08
    
$
0.16
    
$
0.16
  

见合并财务报表附注。

-5-
索引

马卡塔瓦银行公司
综合全面收益表(损益表)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(千美元)

   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
三个月
告一段落
6月30日，
2021
    
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
净收入
  
$
6,568
    
$
7,818
    
$
12,568
    
$
15,596
  
其他全面收益(亏损)：
                                
未实现收益(亏损)：
                                
可供出售的债务证券的未实现收益(亏损)净变化
    
(8,251
)
    
739
      
(23,371
)
    
(2,651
)
转让至持有至到期证券时的未实现净收益
     —       —       113       —  
转至持有至到期证券的未实现净收益摊销
     (6 )     —       (10 )     —  
税收效应
    
1,734
      
(155
)
    
4,886
      
557
  
可供出售的债务证券的未实现收益(亏损)净变化，税后净额
    
(6,523
)
    
584
      
(18,382
)
    
(2,094
)
减去：重新定级调整：
                                
净收入中所列收益的重新分类
    
—
      
—
      
—
      
—
  
税收效应
    
—
      
—
      
—
      
—
  
将收益重新归类为净收益，税后净额
    
—
      
—
      
—
      
—
  
其他综合收益(亏损)，税后净额
    
(6,523
)
    
584
      
(18,382
)
    
(2,094
)
综合收益(亏损)
  
$
45
    
$
8,402
    
$
(5,814
)
  
$
13,502
  

见合并财务报表附注。

-6-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并股东权益变动表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月
(未经审计)
(千美元，每股数据除外)

   
普普通通
库存
    
留存收益
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
总计
股东的
权益
  
平衡，2021年4月1日
  
$
218,687
    
$
22,156
    
$
1,536
    
$
242,379
  
截至本季度止三个月的净收入June 30, 2021
    
—
      
7,818
      
—
      
7,818
  
现金股息为$0.08每股
    
—
      
(2,723
)
    
—
      
(2,723
)
回购815对既有限制性股票预扣税款的股份
     (7 )     —       —       (7 )
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
584
      
584
  
股票补偿费用
    
166
      
—
      
—
      
166
  
平衡，2021年6月30日
  
$
218,846
    
$
27,251
    
$
2,120
    
$
248,217
  
                                 
                                 
平衡，2022年4月1日
  
$
219,266
    
$
38,492
    
$
(12,156
)
  
$
245,602
  
截至本季度止三个月的净收入June 30, 2022
    
—
      
6,568
      
—
      
6,568
  
现金股息为$0.08每股
    
—
      
(2,728
)
    
—
      
(2,728
)
回购815对既有限制性股票预扣税款的股份
   
(7
)
    
—
      
—
      
(7
)
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
(6,523
)
    
(6,523
)
股票补偿费用
    
197
      
—
      
—
      
197
  
平衡，2022年6月30日
  
$
219,456
    
$
42,332
    
$
(18,679
)
  
$
243,109
  

   
普普通通
库存
    
留存收益
    
累计
其他
全面
收入(亏损)
    
总计
股东的
权益
  
余额，2021年1月1日
  
$
218,528
    
$
17,101
    
$
4,214
    
$
239,843
  
截至该六个月的净收入June 30, 2021
    
—
      
15,596
      
—
      
15,596
  
现金股息为$0.16每股
    
—
      
(5,446
)
    
—
      
(5,446
)
回购1,341对既有限制性股票预扣税款的股份
   
(12
)
    
—
      
—
      
(12
)
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
(2,094
)
    
(2,094
)
股票补偿费用
    
330
      
—
      
—
      
330
  
平衡，2021年6月30日
  
$
218,846
    
$
27,251
    
$
2,120
    
$
248,217
  
                                 
                                 
余额，2022年1月1日
  
$
219,082
    
$
35,220
    
$
(297
)
  
$
254,005
  
截至该六个月的净收入June 30, 2022
    
—
      
12,568
      
—
      
12,568
  
现金股息为$0.16每股
    
—
      
(5,456
)
    
—
      
(5,456
)
回购2,153对既有限制性股票预扣税款的股份
   
(20
)
    
—
      
—
      
(20
)
其他综合收益，税后净额
    
—
      
—
      
(18,382
)
    
(18,382
)
股票补偿费用
    
394
      
—
      
—
      
394
  
平衡，2022年6月30日
  
$
219,456
    
$
42,332
    
$
(18,679
)
  
$
243,109
  

见合并财务报表附注。

-7-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并现金流量表
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
(未经审计)
(千美元)

   
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
经营活动的现金流
            
净收入
  
$
12,568
    
$
15,596
  
将净收入与经营活动的现金净额进行调整：
                
折旧及摊销
    
1,204
      
1,143
  
股票补偿费用
    
394
      
330
  
贷款损失准备金
    
(1,500
)
    
(750
)
用于销售的贷款的来源
    
(18,548
)
    
(86,498
)
出售用于出售的贷款的收益
    
19,300
      
90,494
  
按揭贷款净收益
    
(508
)
    
(3,326
)
其他房地产减记
    
—
      
4
  
其他房地产销售净亏损
    
—
      
20
  
递延所得税支出(福利)
    
533
      
(144
)
银行拥有的人寿保险收益
    
(470
)
    
(526
)
应计利息、应收账款和其他资产变动
    
(2,008
)
    
1,384
  
应计费用和其他负债的变动
    
66
      
(803
)
经营活动的现金净额
    
11,031
      
16,924
  
投资活动产生的现金流
                
贷款发起和支付，净额
    
(2,680
)
    
191,152
  
购买可供出售的证券
    
(186,326
)
    
(50,605
)
购买持有至到期的证券
    
(137,355
)
    
(51,232
)
购买银行拥有的人寿保险
     —       (10,000 )
收益来自：
                
证券的到期日及催缴
    
22,746
      
31,013
  
证券本金偿付
    
43,968
      
23,429
  
其他房地产的销售
    
—
      
170
  
赎回FHLB股票所得款项
     1,347       —  
银行自有保险索赔的赔付收益
    
—
      
560
  
房地和设备的增建
    
(466
)
    
(861
)
投资活动的现金净额
    
(258,766
)
    
133,626
  
融资活动产生的现金流
                
存款的变动
    
(83,375
)
    
301,489
  
其他借款资金的偿还和到期日
     (80,000 )     (10,000 )
来自其他借款资金的收益
    
25,000
      
—
  
回购股份，以换取对既有限制性股票预扣的税款
    
(20
)
    
(12
)
支付的现金股利
    
(5,456
)
    
(5,446
)
融资活动的现金净额
    
(143,851
)
    
286,031
  
现金和现金等价物净变化
    
(391,586
)
    
436,581
  
期初现金及现金等价物
    
1,151,788
      
783,736
  
期末现金及现金等价物
  
$
760,202
    
$
1,220,317
  

见合并财务报表附注。

-8-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并现金流量表(续)
截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月
(未经审计)
(千美元)

   
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
补充现金流量信息
            
支付的利息
  
$
1,106
    
$
1,535
  
已缴纳的所得税
    
3,000
      
4,000
  
补充非现金披露：
                
安全结算
    
1,662
      
736
  
将证券从可供出售转移到持有至到期
     123,469       —  

见合并财务报表附注。


-9-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)

附注1--主要会计政策摘要
合并原则：所附合并财务报表包括Macatawa银行公司(“本公司”、“我们”、“我们”)及其全资子公司Macatawa银行(“本银行”)的账目。所有重要的公司间帐户和 交易都已在合并中消除。
Macatawa银行是一家密歇根州特许银行，其存款账户由联邦存款保险公司承保。世行的业务26全方位服务分支机构 在肯特县、渥太华县和密歇根州阿勒根县北部提供全方位的商业和消费者银行及信托服务。

最近发生的事件：为了应对新冠肺炎大流行，联邦、州和地方政府已经并将继续采取行动，以减轻对公众健康的影响，并应对病毒带来的经济影响。新冠肺炎及其相关变种的影响，除其他风险外，可能导致本公司客户要求推迟贷款、修改贷款条款或其他借款人通融的请求大幅增加；对本公司客户的财务状况产生重大不利影响， 可能影响他们按计划向本公司付款的能力，从而导致拖欠和贷款损失增加；导致额外的贷款损失拨备；导致对公司贷款的需求减少；或对公司以有吸引力的条款获得资本的能力造成负面影响，甚至根本不影响。这些影响可能会对公司及其客户的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

该银行是小企业管理局(“SBA”)薪资保护计划(“PPP”)的参与方。购买力平价贷款如果按照购买力平价的要求用于工资和其他允许的用途，则可全部或部分免除。这些贷款的固定利率为1.00%，期限为两年(2020年6月5日之前发放的贷款)或五年(2020年6月5日或之后发放的贷款)，如果没有得到全部或部分豁免。付款将推迟到小企业管理局将宽免金额汇给贷款人的 日，或者如果借款人在承保期间的最后一天内没有申请宽恕，则推迟到承保期间最后一天后10个月的日期。基于购买力平价贷款产生的费用 递延并摊销为#年合同期的利息收入24 months or 60月，视乎情况而定。在SBA宽恕后，未摊销费用随后被确认为利息收入。

In 2020:
 
•
世界银行起源于1,738购买力平价贷款总额为$346.7 million in principal.
 
•
产生的费用总额为$10.0百万美元。
 
•
765购买力平价贷款总额为$113.5 million were forgiven.
 
•
净费用总额为$5.4一百万人被认可。
 
In 2021:
 
•
世界银行起源于1,000购买力平价贷款总额为$128.1 million in principal.
 
•
产生的费用总额为$5.6百万美元。
 
•
1,722购买力平价贷款总额为$318.4 million were forgiven.
 
•
净费用总额为$8.3一百万人被认可。

在截至2022年6月30日的六个月中：
 
•
217购买力平价贷款总额为$40.3 million were forgiven.
 
•
净费用总额为$1.2一百万人被认可。

As of June 30, 2022, 21购买力平价贷款总额为$2.8 本金仍未偿还，净手续费总额为$94,000仍然没有被认出。

-10-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注1-重要会计政策摘要 (续)

陈述的基础: 随附的未经审核综合财务报表乃根据美国公认的中期财务资料会计原则 及表格10-Q及条例S-X第10条的指示编制。因此，它们不包括美利坚合众国普遍接受的完整财务报表会计原则所要求的所有信息和脚注。管理层认为，所有调整(仅包括正常经常性应计项目)都已包括在内，这些调整被认为是公平列报所必需的。

截至2022年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表截至2022年12月31日的年度的预期业绩。欲了解更多信息，请参阅本公司截至2021年12月31日的年度报告Form 10-K中包含的综合财务报表和相关附注。

预算的使用：为了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息进行估计和假设。这些估计和假设会影响财务报表和提供的披露中报告的金额，未来的结果可能会有所不同。贷款损失准备、递延税项资产估值、或有损失、拥有的其他房地产的公允价值和金融工具的公允价值尤其可能发生变化。

贷款损失准备：贷款损失准备 是我们贷款组合中固有的可能发生的信贷损失的估值准备，增加了贷款损失和收回准备金，减少了贷款冲销。管理层认为，根据投资组合中的已知和固有风险、过去的贷款损失经验、关于特定借款人情况和估计抵押品价值的信息、经济状况和其他相关因素，贷款损失准备金余额是充足的。可以为特定贷款分配免税额，但对于管理层判断应注销的任何贷款，均可获得全部免税额。当管理层认为贷款余额确认无法收回时，贷款损失将计入备抵。管理层继续对以前注销的余额进行收款工作，并将回收作为贷款损失准备金的补充。
津贴包括 个具体组件和一般组件。具体部分涉及个别归类为减值的贷款。一般部分包括非分类贷款，并基于根据当前质量因素调整后的历史损失经验 。该公司根据商业贷款的贷款类别和贷款风险等级分配，进行损失转移分析，跟踪贷款损失和收回情况。2022年6月30日，18商业贷款采用按月计算的年化历史亏损经验，12住宅按揭贷款和消费贷款均适用一个月的历史损失经验期。这些历史损失百分比根据某些定性因素进行调整(包括向上和向下)，包括经济趋势、信用质量趋势、估值趋势、集中度风险、贷款审查质量、人员变动、外部因素和其他 考虑因素。

如果根据目前的信息和事件，认为本公司很可能无法收回根据贷款协议的合同条款到期的所有金额，则该贷款被视为减值。条款已修改且已作出让步，且借款人遇到财务困难的贷款被视为有问题的债务重组，并被归类为减值。
关系余额超过$的商业和商业房地产贷款 500,000和内部风险等级为6或更糟糕的是评估是否存在损害。如果贷款减值，则分配一部分拨备，并根据贷款的现有利率按估计未来现金流的现值报告贷款，或按抵押品的公允价值减去估计出售成本(如果预计仅通过抵押品偿还)报告贷款。大量较小余额同质贷款，如消费和住宅房地产贷款，被集体评估减值，它们没有被单独识别为减值披露。
问题债务重组也被视为减值，减值一般按估计未来现金流的现值计量，使用初始贷款的有效利率或使用抵押品的公允价值减去估计出售成本，如果预计仅通过抵押品偿还 。

止赎资产：通过或代替贷款止赎而获得的资产，主要是拥有的其他房地产，最初按公允价值减去收购时出售的估计成本入账，建立了新的成本基础。如果公允价值下降，则计入计价准备 。收购后的成本将计入费用，除非它们为物业增值。

-11-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注1--主要会计政策摘要(Continued)

所得税：所得税支出是指本年度应缴或可退还的所得税与递延税项资产和负债变动的总和。递延税项资产和负债是指按制定税率计算的资产和负债的账面金额和计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税项后果。如果需要，估值津贴可以将递延税项资产减少到预期变现的金额。
只有当税务审查“更有可能”在税务审查中持续，且税务审查被推定发生时，本公司才将税务立场确认为 利益。确认的金额是经审核实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。对于不符合“更有可能”测试的税收头寸，不会记录任何税收优惠。本公司在所得税费用中确认与所得税事项相关的利息和罚款。
与客户签订合同的收入： 本公司根据会计准则编纂主题606记录与客户签订合同的收入，与客户签订合同的收入“(”主题606“)。根据主题 606，公司必须确定与客户的合同，确定合同中的履约义务，确定交易价格，将交易价格分配到合同中的履约义务，并在履行履约义务时(或作为履行义务)确认收入。本报告所述期间未确认因前几个期间履行履约义务而产生的收入。

本公司的主要收入来源 来自贷款、证券和其他金融工具所赚取的利息和股息，而这些贷款、证券和其他金融工具不在主题606的范围内。本公司已评估其与客户签订的合同的性质，并认为没有必要将与客户签订的合同收入进一步细分为超出综合收益表列报的更细粒度的类别。

在提供服务时，公司通常履行与客户签订的合同中的履约义务，交易价格通常是固定的，并按定期(通常为每月)或根据活动收取费用。由于在提供服务时履行义务且交易价格是固定的，因此在应用主题606时几乎不会涉及对与客户的 合同的收入金额和时间的确定有重大影响的判断。
利息收入：公司最大的收入来源是利息收入，利息收入主要根据写入贷款和投资合同的合同条款按权责发生制确认。
非利息收入：公司的大部分非利息收入来自：(1)存款相关服务的服务费，(2)与抵押贷款销售相关的收益，(3)信托费和(4)借记卡和信用卡交换收入。这些服务大多以交易为基础，收入确认为提供相关服务。
衍生品：本行的某些商业贷款客户已直接与本行签订利率互换协议。在本行与其客户订立互换协议的同时，本行亦与代理银行订立相应的利率互换协议，其条款与本行与其商业贷款客户的利率互换条款相同。这被称为背靠背互换协议。根据这一安排，世行拥有二 独立利率互换，每种利率互换均以公允价值计价。由于条款相互反映，因此不会对银行的损益表产生影响。截至2022年6月30日和2021年12月31日，此类协议的名义总金额为$129.8百万美元和美元140.7百万美元，并产生公允价值为#美元的衍生资产。4.6百万美元和美元3.3百万美元，分别计入其他资产和衍生负债#美元。4.6百万美元和美元3.3分别包括在其他负债中的100万美元。

抵押贷款银行衍生产品：为出售到二级市场的抵押贷款(利率锁定)提供资金的承诺和未来交付这些抵押贷款的远期承诺被计入不符合对冲会计资格的衍生品。这些抵押贷款衍生品的公允价值是根据自贷款利率锁定之日起抵押贷款利率的变化来估计的 。英国央行承诺出售抵押贷款支持证券，随后回购这些证券，以对冲其在抵押贷款渠道中的利率风险敞口。有时，本行亦作出远期承诺，以便在贷款结清但尚未出售时，未来交付按揭贷款，以对冲因承诺出售贷款而引起的利率变动。
    
-12-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注1--主要会计政策摘要(续)

这些利率锁定和抵押担保证券和远期承诺衍生品的公允价值变动计入抵押贷款的净收益。利率锁定承诺的公允价值为$(5,000) at June 30, 2022 and $25截至2021年12月31日，1000人。按揭证券衍生工具的公允净值为#美元。300 at June 30, 2022 and $(13，000) 于2021年12月31日。

持有待售贷款：在二手市场发放并拟供出售的按揭贷款，按投资者未偿还承诺厘定的公允价值列账。截至2022年6月30日和2021年12月31日，这些贷款的未实现净收益为16,000 and $51分别为1,000,000美元，反映在账面价值上。持有待售贷款的公允价值变动计入抵押贷款净收益。贷款在出售的同时释放服务；因此，不会建立抵押贷款服务权资产。
 
新发布的尚未生效的标准:  FASB发布了ASU第2016-13号，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的测量。本会计准则为财务报表使用者 提供更多有关金融工具的预期信贷损失及其他承诺的决策有用信息，以取代现行GAAP中的已发生损失减值方法 ，以反映预期信贷损失并需要考虑更广泛的合理和可支持的信息来提供信贷损失估计，从而延长报告实体在每个报告日期持有的信贷。新的指引 取消了可能的初始确认门槛，而是反映了一个实体对所有预期信贷损失的当前估计。新的指导方针扩大了实体在制定其对资产的 预期信用损失估计时必须考虑的信息，这些估计包括集体或单独衡量的资产，以包括预测信息以及过去的事件和当前状况。没有具体的方法来衡量预期信用损失 ，允许实体采用合理反映其对信用损失估计预期的方法。尽管实体仍可使用其目前的记录信贷损失准备的系统和方法，但在新规则下，记录信贷损失准备的投入一般需要改变，以适当反映对所有预期信贷损失的估计，并使用合理和可支持的预测。此外，可供出售债务证券的信贷损失现在将不得不作为津贴而不是减记来列报。
ASU No. 2019-10 金融工具-信贷损失(主题326)、衍生工具和对冲(主题815)和租赁(主题842)-生效日期已将本ASU对较小的报告公司(如 公司)的生效日期更新为2022年12月15日之后的会计年度。该公司选择了一家软件供应商来应用这一新的ASU以计提当前预期信贷损失(“CECL”)，并于2018年第二季度开始实施该软件，于2018年第三季度完成整合，并于2018年第四季度使用当前的GAAP招致损失模型与两个系统进行并行计算。本公司从2019年1月开始使用该软件进行每月发生的损失计算，并开始将新的当前预期信用损失模型假设建模为贷款损失准备计算。此后一段时间内，公司按照ASU中规定的各种方法对公司已确定的贷款部门进行了模拟。该公司预计将继续运行并行计算，同时继续评估采用新标准的影响。

ASU2020-04, 参考汇率改革(主题848)，促进参考汇率改革对财务报告的影响 p为GAAP关于合同修改和对冲会计的指导提供临时的可选权宜之计和例外，以减轻预期市场从LIBOR和其他银行间同业拆借利率向替代参考利率过渡时的财务报告负担。如果满足某些标准，实体可以选择不对受参考汇率改革影响的合同应用某些修改会计要求。作出这种选择的实体将不必在修改日期重新计量合同或重新评估以前的会计确定。 实体可以选择各种可选的权宜之计，允许它们在满足某些标准的情况下，继续对受参考汇率改革影响的对冲关系应用对冲会计。我们正在利用替代参考利率委员会发布的时间表 指导在这一过渡期内制定和实现内部里程碑。根据监管指南，我们已停止使用基于LIBOR的新贷款和利率衍生品。修改后的主题下的指导848我们选举其临时可选权宜之计和例外情况的能力对我们来说一直有效到12月31, 2022.我们预计将采用这一标准允许的LIBOR过渡期减免。

-13-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注1--主要会计政策摘要(续)
ASU No. 2022-01 衍生品与套期保值(主题815)：公允价值套期保值--投资组合分层法。此ASU扩展了当前的最后一层套期保值会计方法，该方法只允许一个套期保值层允许单个封闭投资组合的多个套期保值 层。为了反映这一扩展，最后一层方法被重新命名为投资组合层法。本ASU将投资组合层级方法的范围扩大到包括非预付资产，指定了单层对冲中符合条件的对冲工具，就对冲基差调整的会计和披露提供了额外的指导，并指定在确定封闭投资组合中包括的资产的信贷损失时应如何考虑对冲基差调整。本ASU在2022年12月15日之后的财年以及这些财年内的过渡期内对公共业务实体有效。由于本公司 不从事此类对冲活动，因此本公司不认为采用这一ASU将对其财务业绩或披露产生任何影响。
ASU No. 2022-02 金融工具-信用损失(主题326)：问题债务重组和年份披露。本ASU取消了副主题310-40应收账款-债权人问题债务重组(TDR)中债权人对问题债务重组(TDR)的会计指导，同时增加了借款人遇到财务困难时债权人某些贷款重组的披露 。本指导意见要求一个实体确定修改是导致新的贷款还是继续现有的贷款。此外，ASU要求披露本期按应收账款来源年度进行的本期核销总额。本ASU在2022年12月15日之后的会计年度内对本公司有效。 公司认为采用此ASU不会对其财务业绩产生实质性影响，并将在采用新准则后在其财务报表中增加所需的总冲销披露。

-14-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注2-证券
期末证券的摊余成本和公允价值 如下(单位：千美元)：
   
摊销
成本
    
毛收入
未实现
收益
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
  
6月30日, 2022
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
209,323
    
$
29
    
$
(9,396
)
  
$
199,956
  
美国机构MBS和CMO
    
102,755
      
73
      
(8,699
)
    
94,129
  
免税的州和市政债券
    
39,567
      
97
      
(267
)
    
39,397
  
应税州和市政债券
    
99,040
      
13
      
(5,389
)
    
93,664
  
公司债券和其他债务证券
    
8,690
      
9
      
(217
)
    
8,482
  
   
$
459,375
    
$
221
    
$
(23,968
)
  
$
435,628
  
                                 
持有至到期
                                
美国财政部
   $ 231,935     $ 71     $ (8,291 )   $ 223,715  
免税的州和市政债券
     120,786
       139
       (3,366 )     117,559
  

 
$
352,721
    
$
210
    
$
(11,657
)
  
$
341,274
  

   
摊销
成本
    
毛收入
未实现
收益
    
毛收入
未实现
损失
    
公平
价值
  
12月31日, 2021
                        
可供出售
                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
208,153
    
$
215
    
$
(1,523
)
  
$
206,845
  
美国机构MBS和CMO
    
87,343
      
416
      
(962
)
    
86,797
  
免税的州和市政债券
    
36,298
      
1,258
      
—
      
37,556
  
应税州和市政债券
    
79,394
      
812
      
(645
)
    
79,561
  
公司债券和其他债务证券
    
5,251
      
63
      
(10
)
    
5,304
  
   
$
416,439
    
$
2,764
    
$
(3,140
)
  
$
416,063
  
持有至到期
                                
免税的州和市政债券
  
$
137,003
    
$
2,484
     $ (215 )  
$
139,272
  

有几个不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间出售证券。

2022年1月1日，公司重新分类十摊销成本为美元的美国国债123.5从可供出售到持有到到期的100万美元，因为它有意图和能力持有这些证券到到期。这些证券的未实现净收益为 美元113在转让之日，将继续在累积的其他全面收益中报告，并将在证券的剩余寿命内作为收益率调整摊销。未实现收益净额摊销对利息收入的影响被转让证券溢价的摊销所抵消。
债务证券在2022年6月30日的合同到期日如下 (以千美元为单位)：
   
持有至到期证券
    
可供出售的证券
  
   
摊销
成本
    
公平
价值
    
摊销
成本
    
公平
价值
  
在一年或更短的时间内到期
  
$
20,307
    
$
20,126
    
$
15,795
    
$
15,795
  
截止日期为一至五年
    
310,172
      
299,759
      
267,490
      
258,879
  
截止日期为五至十年
    
22,242
      
21,389
      
74,995
      
68,458
  
十年后到期
    
—
      
—
      
101,095
      
92,496
  
   
$
352,721
    
$
341,274
    
$
459,375
    
$
435,628
  

-15-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注2-证券(续)

截至2022年6月30日和2021年12月31日未实现亏损的证券，按投资类别和个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长短汇总如下(以千美元为单位)：
   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
总计
  
6月30日, 2022
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
156,760
    
$
(5,059
)
  
$
34,712
    
$
(4,337
)
  
$
191,472
    
$
(9,396
)
美国机构MBS和CMO
    
71,643
      
(6,522
)
    
12,257
      
(2,177
)
    
83,900
      
(8,699
)
免税的州和市政债券
    
14,305
      
(267
)
    
—
      
—
      
14,305
      
(267
)
应税州和市政债券
    
79,673
      
(4,298
)
    
8,070
      
(1,091
)
    
87,743
      
(5,389
)
公司债券和其他债务证券
    
6,748
      
(217
)
    
—
      
—
      
6,748
      
(217
)
总计
  
$
329,129
    
$
(16,363
)
  
$
55,039
    
$
(7,605
)
  
$
384,168
    
$
(23,968
)
                                                 
持有至到期
                                                
美国财政部   $ 213,866     $ (8,291 )   $ —     $ —     $ 213,866     $ (8,291 )
免税的州和市政债券     94,354       (3,366 )     —       —     94,354       (3,366 )
 
$
308,220
    
$
(11,657
)
  
$
—
    
$
—
 
$
308,220
    
$
(11,657
)

   
少于12个月
    
12个月或更长时间
    
总计
  
十二月三十一日，2021
  
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
    
公平
价值
    
未实现
损失
  
可供出售
                                    
美国财政部和联邦机构证券
  
$
77,066
    
$
(955
)
  
$
18,432
    
$
(568
)
  
$
95,498
    
$
(1,523
)
美国机构MBS和CMO
    
52,254
      
(830
)
    
4,190
      
(132
)
    
56,444
      
(962
)
免税的州和市政债券
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
应税州和市政债券
    
37,648
      
(638
)
    
498
      
(7
)
    
38,146
      
(645
)
公司债券和其他债务证券
    
1,352
      
(10
)
    
—
      
—
      
1,352
      
(10
)
总计
  
$
168,320
    
$
(2,433
)
  
$
23,120
    
$
(707
)
  
$
191,440
    
$
(3,140
)
                                                 
持有至到期
                                                
免税的州和市政债券
  
$
61,166
    
$
(215
)
  
$
—
    
$
—
    
$
61,166
    
$
(215
)

非暂时性减值

管理层至少每季度评估一次证券的非暂时性减值(“OTTI”)，并在经济或市场状况需要时更频繁地评估此类评估。2022年6月30日，355可供出售的证券，公允价值总计为$384.2 百万美元的未实现亏损总额为$24.0百万美元。2022年6月30日，57持有至到期的证券，其公允价值总计为$308.2 百万美元的未实现亏损总额为$11.7百万美元。管理层有意愿和能力持有分类为持有至到期的证券，直至到期，届时公司将获得证券的全部价值。此外，管理层认为，在收回成本之前，本公司更有可能不会被要求出售其任何投资证券。管理层确定，每个期间和每项投资的未实现亏损是由于利率变化造成的，而不是由于信贷质量。因此，不是OTTI收费在每个时期都是必要的。
账面价值约为$的证券3.7百万美元和美元4.9截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别有100万人被质押为公共存款、信用证和法律要求或允许的其他目的的担保。

-16-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)

附注3-贷款

投资组合贷款如下(千美元)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
工商业：
            
商业和工业，不包括PPP
  
$
407,788
    
$
378,318
  
PPP
    
2,791
      
41,939
  
商业和工业总计
   
410,579
      
420,257
  
商业地产：
                
已开发的住宅
    
4,094
      
4,862
  
不向住宅开发商提供安全保障
   
—
      
5,000
  
空置和未改善
    
35,912
      
36,240
  
商业化发展
    
112
      
171
  
住宅得到改善
    
102,885
      
100,077
  
商业化程度提高
    
258,676
      
259,039
  
制造业和 工业
    
117,424
      
110,712
  
总商业地产
   
519,103
      
516,101
  
消费者：
                
住宅抵押贷款
    
125,771
      
117,800
  
不安全
    
168
      
210
  
房屋净值
    
52,671
      
51,269
  
其他担保
    
3,623
      
3,356
  
总消费额
    
182,233
      
172,635
  
贷款总额
    
1,111,915
      
1,108,993
  
贷款损失准备
    
(14,631
)
    
(15,889
)
   
$
1,097,284
    
$
1,093,104
  


上述总额是扣除递延费用和费用后的净额。贷款递延费用总额为#美元。1.4百万美元和美元2.6分别为2022年6月30日和2021年12月31日的百万 。贷款递延成本总计为#美元。1.4百万美元和美元1.3分别为2022年6月30日和2021年12月31日。

-17-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

按投资组合分类的贷款损失准备活动情况如下(美元，单位：千美元)：


截至2022年6月30日的三个月
  
商业广告
和
工业
    
商业广告
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
5,329
    
$
7,071
    
$
2,153
    
$
63
    
$
14,616
  
冲销
    
(38
)
    
—
      
(22
)
    
—
      
(60
)
复苏
    
5
      
38
      
32
      
—
      
75
  
贷款损失准备金
    
(40
)
    
(87
)
    
153
      
(26
)
    
—
  
期末余额
  
$
5,256
    
$
7,022
    
$
2,316
    
$
37
    
$
14,631
  


三截至2021年6月30日的月份
  
商业广告
和
工业
    
商业广告
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
5,801
    
$
8,898
    
$
2,718
    
$
35
    
$
17,452
  
冲销
    
—
      
—
      
(30
)
    
—
      
(30
)
复苏
    
35
      
72
      
27
      
—
      
134
  
贷款损失准备金
    
(630
)
    
(230
)
    
141
      
(31
)
    
(750
)
期末余额
  
$
5,206
    
$
8,740
    
$
2,856
    
$
4
    
$
16,806
  


Six months ended June 30, 2022
  
商业广告
和
工业
    
商业广告
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
5,176
    
$
8,051
    
$
2,633
    
$
29
    
$
15,889
  
冲销
    
(38
)
    
—
      
(57
)
    
—
      
(95
)
复苏
    
10
      
271
      
56
      
—
      
337
  
贷款损失准备金
    
108
      
(1,300
)
    
(316
)
    
8
      
(1,500
)
期末余额
  
$
5,256
    
$
7,022
    
$
2,316
    
$
37
    
$
14,631
  


Six months ended June 30, 2021
  
商业广告
和
工业
    
商业广告
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
期初余额
  
$
6,632
    
$
7,999
    
$
2,758
    
$
19
    
$
17,408
  
冲销
    
—
      
—
      
(80
)
    
—
      
(80
)
复苏
    
55
      
111
      
62
      
—
      
228
  
贷款损失准备金
    
(1,481
)
    
630
      
116
      
(15
)
    
(750
)
期末余额
  
$
5,206
    
$
8,740
    
$
2,856
    
$
4
    
$
16,806
  


-18-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

下表按投资组合细分和减值方法列出贷款损失准备余额和已记录的贷款投资 (千美元)：


June 30, 2022
  
商业广告
和
工业
    
商业广告
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
贷款损失准备：
                              
可归属于 贷款的期末津贴：
                              
分别审查 减损情况
  
$
59
    
$
21
    
$
216
    
$
—
    
$
296
  
集体评估减值
    
5,197
      
7,001
      
2,100
      
37
      
14,335
  
期末津贴余额合计
  
$
5,256
    
$
7,022
    
$
2,316
    
$
37
    
$
14,631
  
贷款：
                                        
个别评估损害情况
  
$
829
    
$
584
    
$
2,840
    
$
—
    
$
4,253
  
集体评估减值
    
409,750
      
518,519
      
179,393
      
—
      
1,107,662
  
期末贷款余额合计
  
$
410,579
    
$
519,103
    
$
182,233
    
$
—
    
$
1,111,915
  


2021年12月31日
  
商业广告
和
工业
    
商业广告
房地产
    
消费者
    
未分配
    
总计
  
贷款损失准备：
                              
应占贷款的期末津贴：
                              
个别评估损害情况
  
$
303
    
$
24
    
$
238
    
$
—
    
$
565
  
集体评估减值
    
4,873
      
8,027
      
2,395
      
29
      
15,324
  
期末津贴余额合计
  
$
5,176
    
$
8,051
    
$
2,633
    
$
29
    
$
15,889
  
贷款：
                                        
个别评估损害情况
  
$
3,375
    
$
1,127
    
$
3,024
    
$
—
    
$
7,526
  
集体评估减值
    
416,882
      
514,974
      
169,611
      
—
      
1,101,467
  
期末贷款余额合计
  
$
420,257
    
$
516,101
    
$
172,635
    
$
—
    
$
1,108,993
  


-19-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

下表列出了截至2022年6月30日按贷款类别分别评估的减值贷款 (以千美元为单位)：


June 30, 2022
  
未付
本金
天平
    
录下来
投资
    
津贴
已分配
  
未记录相关津贴：
                  
工商业
  
$
460
    
$
460
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅得到改善
    
38
      
38
      
—
  
商业化程度提高
    
46
      
46
      
—
  
     
84
      
84
      
—
  
消费者
    
—
      
—
      
—
  
合计，未记录相关津贴
  
$
544
    
$
544
    
$
—
  
                         
有记录的津贴：
                        
工商业
  
$
369
    
$
369
    
$
59
  
商业地产：
                        
商业化程度提高
    
314
      
314
      
10
  
制造业和工业
    
186
      
186
      
11
  
     
500
      
500
      
21
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
2,519
      
2,519
      
192
  
不安全
    
32
      
32
      
2
  
房屋净值
    
289
      
289
      
22
  
     
2,840
      
2,840
      
216
  
合计，有记录的津贴
  
$
3,709
    
$
3,709
    
$
296
  
总计
  
$
4,253
    
$
4,253
    
$
296
  


-20-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

下表列出了截至2021年12月31日按贷款类别分别评估的减值贷款(以千美元为单位)：
2021年12月31日
  
未付
本金
天平
    
录下来
投资
    
津贴
已分配
  
未记录相关津贴：
                  
工商业
  
$
669
    
$
669
    
$
—
  
商业地产：
                        
住宅得到改善
    
41
      
41
      
—
  
商业化程度提高
    
577
      
577
      
—
  
     
618
      
618
      
—
  
消费者
    
—
      
—
      
—
  
合计，未记录相关津贴
  
$
1,287
    
$
1,287
    
$
—
  
                         
有记录的津贴：
                        
工商业
  
$
2,706
    
$
2,706
    
$
303
  
商业地产：
                        
商业化程度提高
    
318
      
318
      
14
  
制造业和工业
    
191
      
191
      
10
  
     
509
      
509
      
24
  
消费者：
                        
住宅抵押贷款
    
2,726
      
2,726
      
214
  
不安全
    
64
      
64
      
5
  
房屋净值
    
234
      
234
      
19
  
     
3,024
      
3,024
      
238
  
合计，有记录的津贴
  
$
6,239
    
$
6,239
    
$
565
  
总计
  
$
7,526
    
$
7,526
    
$
565
  


-21-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间的减值贷款平均余额和减值贷款确认利息的信息(以千美元为单位)：


   
三
月份
告一段落
6月30日，
2022
    
三
月份
告一段落
6月30日，
2021
    
六
月份
告一段落
6月30日，
2022
    
六
月份
告一段落
6月30日，
2021
  
期内减值贷款平均数：
                        
工商业
  
$
2,284
    
$
1,916
    
$
3,232
    
$
3,251
  
商业地产：
                                
已开发的住宅
    
—
      
—
      
—
      
22
  
住宅得到改善
    
39
      
33
      
39
      
60
  
商业化程度提高
    
362
      
2,170
      
453
      
2,190
  
制造业和工业
    
187
      
197
      
188
      
198
  
消费者
    
2,793
      
3,619
      
2,824
      
3,780
  
减值期间确认的利息收入：
                                
工商业
    
26
      
9
      
165
      
143
  
商业地产
    
18
      
35
      
28
      
66
  
消费者
    
55
      
31
      
81
      
69
  
现金收付制利息收入确认
                                
工商业
    
27
      
8
      
158
      
134
  
商业地产
    
21
      
35
      
34
      
66
  
消费者
    
56
      
32
      
82
      
68
  


-22-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

非权责发生制贷款既包括对减值进行集体评估的较小余额同类贷款，也包括单独分类的减值贷款。下表按贷款类别列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日记录的非应计和逾期90天以上贷款的投资情况：


June 30, 2022
  
非应计项目
    
超过90岁
日数
应计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅得到改善
    
5
      
—
  
     
5
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押贷款
    
85
      
—
  
     
85
      
—
  
总计
  
$
90
    
$
—
  


2021年12月31日
  
非应计项目
    
超过90天
应计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
  
商业地产：
                
住宅得到改善
    
5
      
—
  
     
5
      
—
  
消费者：
                
住宅抵押贷款
    
86
      
—
  
     
86
      
—
  
总计
  
$
91
    
$
—
  


-23-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

下表按贷款类别 列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日记录的逾期贷款投资账龄(以千美元为单位)：


June 30, 2022
  
30-90
日数
    
大于
90天
    
总计
逾期
    
贷款备注
逾期
    
总计
  
工商业
  
$
—
    
$
—
    
$
—
    
$
410,579
    
$
410,579
  
商业地产：
                                        
已开发的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,094
      
4,094
  
不向住宅开发商提供担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
35,912
      
35,912
  
商业化发展
    
—
      
—
      
—
      
112
      
112
  
住宅得到改善
    
—
      
5
      
5
      
102,880
      
102,885
  
商业化程度提高
    
—
      
—
      
—
      
258,676
      
258,676
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
117,424
      
117,424
  
     
—
      
5
      
5
      
519,098
      
519,103
  
消费者：
                                        
住宅抵押贷款
    
75
      
84
      
159
      
125,612
      
125,771
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
168
      
168
  
房屋净值
    
33
      
—
      
33
      
52,638
      
52,671
  
其他担保
    
—
      
—
      
—
      
3,623
      
3,623
  
     
108
      
84
      
192
      
182,041
      
182,233
  
总计
  
$
108
    
$
89
    
$
197
    
$
1,111,718
    
$
1,111,915
  


2021年12月31日
  
30-90
日数
    
大于
90天
    
总计
逾期
    
贷款备注
逾期
    
总计
  
工商业
  
$
39
    
$
1
    
$
40
    
$
420,217
    
$
420,257
  
商业地产：
                                        
已开发的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,862
      
4,862
  
不向住宅开发商提供担保
     —       —       —       5,000       5,000  
空置和未改善
    
—
      
—
      
—
      
36,240
      
36,240
  
商业化发展
    
—
      
—
      
—
      
171
      
171
  
住宅得到改善
    
—
      
5
      
5
      
100,072
      
100,077
  
商业化程度提高
    
—
      
—
      
—
      
259,039
      
259,039
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
—
      
110,712
      
110,712
  
     
—
      
5
      
5
      
516,096
      
516,101
  
消费者：
                                        
住宅抵押贷款
    
—
      
84
      
84
      
117,716
      
117,800
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
210
      
210
  
房屋净值
    
—
      
—
      
—
      
51,269
      
51,269
  
其他担保
    
—
      
—
      
—
      
3,356
      
3,356
  
     
—
      
84
      
84
      
172,551
      
172,635
  
总计
  
$
39
    
$
90
    
$
129
    
$
1,108,864
    
$
1,108,993
  


-24-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

该公司已拨出$296,000 and $565,000向在问题债务重组(TDR)中贷款条款已修改的客户的特定准备金分别为2022年6月30日和2021年12月31日的 。这些贷款可能涉及条款重组，以允许客户根据其当前的现金流满足较低的贷款支付要求，从而减轻丧失抵押品赎回权的风险。这些贷款还可能包括以现有合同利率续签，但低于可比信贷的市场利率的贷款。该公司一直在积极利用这些计划，并与客户合作，以降低止赎风险 。对于商业贷款，这些修改通常包括仅限利息期，在某些情况下，还包括降低贷款利率。在某些情况下，修改将包括将纸币分成二第一张票据的结构由当期现金流和抵押品支持，第二张票据针对剩余的无担保债务。第二张票据立即注销，只有在第一张票据全额支付后才能收回。这种修改类型通常被称为A-B音符结构。对于消费抵押贷款，重组通常包括降低利率以提供付款和现金流缓解。对于每一次重组，将根据修订条款对借款人的财务状况和还款前景进行全面的信贷承保分析，以评估重组能否成功，以及现金流是否足以支持重组后的债务。还将执行分析，以确定重组后的贷款是否应处于 应计状态。一般来说，如果贷款在重组时是应计制的，那么在重组后仍将是应计制的。在某些情况下，如果一笔非权责发生制贷款的实际付款 历史证明它在重组后的条款下有现金流，则该贷款可在重组时按应计制计提。之后六连续付款根据 重组条款，对非应计重组贷款进行审查，以确定是否可能升级到应计状态。

如果随后进行了修改或续签，并且贷款按市场条款进行，包括具有类似信用风险特征的新债务的合同利率不低于市场利率，则TDR和减值贷款名称可能会被删除。此外，还可以从A-B票据结构下修改的贷款中删除TDR名称 。如果剩余的“A”票据在重组时的市场汇率(考虑到借款人的信用风险和当时的市场状况)，则该贷款可在次年的下一个日历年从TDR指定中删除六个月根据新的条款履行的义务。相对于借款人信用风险的市场利率是通过分析从同行收集的市场定价信息并使用贷款定价模型来确定的。该模型的总体目标是在考虑信用风险差异的情况下，实现从一个信贷到下一个信贷的一致股本回报率。在模型中，风险较高的信贷获得了更高的潜在损失分配，因此需要更高的利率来实现目标股本回报率。

与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最有可能的还款来源，估计每笔TDR的贷款损失准备金。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款，拨备是根据基础抵押品的公允价值减去估计销售成本来计算的。对于预计将从业务运营的现金流中偿还的减值商业贷款，拨备是根据贴现现金流计算的。某些TDR组，如住房抵押贷款，具有共同的特征，对它们来说， 津贴是根据折现现金流计算的，计算的是池的加权利率的变化。我们降低了合同利率的商业TDR的津贴分配是通过使用按原始合同利率折扣的新付款条件来衡量 现金流来计算的。

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日的问题债务重组信息(以千美元为单位)：
   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
   
数量
贷款
    
杰出的
录下来
天平
    
数量
贷款
    
杰出的
录下来
天平
  
工商业
    
3
    
$
830
      
4
    
$
3,375
  
商业地产
    
5
      
584
      
6
      
1,127
  
消费者
    
37
      
2,840
      
44
      
3,024
  
     
45
    
$
4,254
      
54
    
$
7,526
  


-25-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

下表列出了截至2022年6月30日和2021年12月31日应计TDR的相关信息。该表列出了在重组前处于非应计状态、在重组时应计的问题债务重组的应计金额，以及在根据报告的每个期间的重组条款连续六个月收到 付款后升级为应计状态的问题债务重组金额(以千美元为单位)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
应计TDR--重组时的非应计项目
  
$
—
    
$
—
  
应计TDR--重组时应计
    
3,789
      
4,552
  
应计TDR-连续六次付款后升级为应计
    
460
      
2,968
  
   
$
4,249
    
$
7,520
  



曾经有过一 消费贷款TDR在截至2022年6月30日的三个月期间执行。TDR前的贷款余额为#美元。99,000 and there was 不是对TDR进行减记。有几个不是在截至2022年3月31日的三个月期间或截至2021年6月30日的三个月和六个月期间签立的TDR。

根据会计准则，并不是所有的贷款修改都是TDR。TDR是指公司已向陷入财务困境的借款人授予特许权的情况下的修改或续订。该公司审查所有修改和续订以确定TDR地位。在某些情况下，借款人可能遇到财务困难，但公司不提供优惠。这些修改不被视为TDR。在其他情况下，公司可能会提供优惠，如降低利率，但借款人没有经历财务困境。如果该公司的利率与竞争对手的利率相当，则可能出现这种情况。这些修改也不会被视为TDR。最后，对于没有经历财务困境的借款人，任何按现有条款续签的合同都不会被视为TDR。与其他不被视为TDR或减值的贷款一样，津贴分配是基于适用贷款等级和贷款类别的历史基础分配。

TDR的违约率一直很低，在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，拖欠超过90天的贷款或在重组后12个月内转移到非应计项目的贷款余额并不重要。
2020年3月，联邦银行机构在与财务会计准则委员会和冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARE)协商后发布的指导意见共同规定，截至2019年12月31日到期未超过30天的贷款的新冠肺炎相关修改不是TDR。截至2022年6月30日，世行已经应用了这一指导方针并修改了726 本金余额总额为$的个人贷款337.2百万美元。截至2022年6月30日，所有这些修改都已过期，贷款已恢复到其合同付款条件。

-26-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

信用质量 指标：本公司根据借款人偿债能力的相关信息将贷款分类为风险 类别，例如：当前财务信息、历史付款经验、信用文件、公共信息和当前经济趋势，以及其他因素。该公司对商业贷款进行单独分析，并根据信用风险等级对这些关系进行分类。该公司使用一种八积分系统，5到8级被认为是分类的，或观看，学分。所有商业贷款在发起时、每次续签或任何修改时都会被分配一个等级。当信用首次降级为观察信用(通过续订、修改、信贷员识别或贷款审查流程)时，信贷部和信贷员将生成行政贷款审查(ALR)。所有手表信用都有季度完成的ALR，分析借款人及其担保人的抵押品头寸和现金流。管理层每季度与信贷员开会，详细讨论这些 个信用额度，并在进展停滞时帮助制定解决方案。必要时，信贷员建议更改所分配的贷款等级，作为ALR的一部分。此外，贷款审核在 发起、续订或修改时审核所有贷款等级，并在贷款审核流程中选择贷款时再次审核。信用将保留在ALR上，直到其评级提高到4或信用关系处于零余额。公司 使用以下风险等级定义：

1.太棒了-由非常强劲的财务状况支持的贷款或由银行自己的存款担保的贷款。世界银行面临的风险极小，金融状况严重迅速恶化的可能性极小。

2.高于平均水平-由表明有能力偿还的健全财务报表支持的贷款或以有价证券担保(并适当保证金)的借款。英国央行面临的名义风险和严重金融恶化的可能性极小。这些学分的整体质量非常高。

3.质量好-由令人满意的资产质量和流动性、良好的债务能力覆盖范围、 以及所有关键职位的良好管理支持的贷款。贷款由可接受的抵押品担保，保证金充足。如果不利的市场状况占上风，情况有轻微恶化的风险。

4.可接受的风险-对世行具有可接受风险的贷款，可能略低于平均质量 。借款人的财务实力有限，杠杆率相当高。如果不利的市场状况占上风，情况可能会恶化。这些积分应由关系经理密切监控。

5.略微可以接受-贷款质量微乎其微，银行面临的风险高于正常水平。借款人 表现出可接受的资产质量，但流动性很低，杠杆率很高。如果没有能力承受不利的市场状况，就会出现不一致的盈利表现。主要还款来源值得商榷，但次要还款来源仍是一种选择。需要关系经理和管理层的密切关注。

6.不合标准-借款人的净资产和偿付能力或所质押的抵押品对贷款的保护不足。主要和次要的还款来源是有问题的。沉重的债务状况可能是显而易见的，销量和收益可能正在恶化。如果不立即解决和纠正缺陷，银行可能会蒙受一些损失。

7.令人怀疑-财务报表薄弱或没有财务报表支持的贷款，以及偿还全部贷款的能力都是有问题的。这类贷款的特征通常是抵押品不足、资不抵债或财务状况极差。分类为可疑的贷款具有分类为 次标准所固有的所有弱点，但增加了一个特征，即这些弱点使收回或清算全部贷款变得非常可疑。损失的可能性极高，但是，可能正在进行活动，以最大限度地减少损失或最大限度地恢复 。

8.损失-贷款被认为是无法收回的，作为银行资产几乎没有价值。
-27-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3- 贷款(续)

截至2022年6月30日和2021年12月31日，按贷款类别划分的商业贷款风险等级类别如下(以千美元为单位)：


June 30, 2022
     1
       2
       3
       4
       5
       6
       7
       8
    
总计
  
工商业
  
$
17,825
    
$
11,677
    
$
145,802
    
$
230,669
    
$
4,412
    
$
194
    
$
—
    
$
—
    
$
410,579
  
                                                                         
商业地产：
                                                                        
已开发的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,094
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4,094
  
不向住宅开发商提供担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
—
      
1,708
      
15,804
      
18,400
      
—
      
—
      
—
      
—
      
35,912
  
商业化发展
    
—
      
—
      
112
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
112
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
22,706
      
80,141
      
33
      
—
      
5
      
—
      
102,885
  
商业化程度提高
    
—
      
18,166
      
68,671
      
164,785
      
6,740
      
314
      
—
      
—
      
258,676
  
制造业和工业
    
—
      
3,361
      
36,259
      
74,523
      
3,281
      
—
      
—
      
—
      
117,424
  
   
$
17,825
    
$
34,912
    
$
289,354
    
$
572,612
    
$
14,466
    
$
508
    
$
5
    
$
—
    
$
929,682
  


十二月三十一日，2021
     1
       2
       3       4
       5
       6
       7
       8
    
总计
  
工商业
  
$
56,979
    
$
19,300
    
$
110,877
    
$
227,087
    
$
2,700
    
$
3,314
    
$
—
    
$
—
    
$
420,257
  
                                                                         
商业地产：
                                                                        
已开发的住宅
    
—
      
—
      
—
      
4,862
      
—
      
—
      
—
      
—
      
4,862
  
不向住宅开发商提供担保     —       —       —       5,000       —       —       —       —       5,000  
空置和未改善
    
—
      
1,763
      
13,492
      
20,985
      
—
      
—
      
—
      
—
      
36,240
  
商业化发展
    
—
      
—
      
171
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
171
  
住宅得到改善
    
—
      
—
      
24,450
      
75,503
      
119
      
—
      
5
      
—
      
100,077
  
商业化程度提高
    
—
      
15,115
      
71,211
      
165,268
      
7,127
      
318
      
—
      
—
      
259,039
  
制造业和工业
    
—
      
—
      
41,757
      
65,601
      
3,354
      
—
      
—
      
—
      
110,712
  
   
$
56,979
    
$
36,178
    
$
261,958
    
$
564,306
    
$
13,300
    
$
3,632
    
$
5
    
$
—
    
$
936,358
  



评级为A的商业贷款6 根据公司的内部风险评级系统，或更差的风险被视为不符合标准、可疑或损失。被列为不合格或更差的商业贷款在期末如下(以千美元为单位)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
未被归类为受损
  
$
108
    
$
233
  
归类为受损
    
405
      
3,404
  
分类为不合标准或更差的商业贷款总额
  
$
513
    
$
3,637
  



本公司考虑贷款组合的表现及其对贷款损失准备的影响。对于消费贷款 类别，本公司还根据先前提交的贷款的老化状态和支付活动来评估信用质量。下表显示了基于支付活动的消费贷款投资记录(以千美元为单位)：
June 30, 2022
  
住宅
抵押贷款
    
消费者
不安全
    
家
权益
    
消费者
其他
  
表演
  
$
125,686
    
$
168
    
$
52,671
    
$
3,623
  
不良资产
    
85
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
125,771
    
$
168
    
$
52,671
    
$
3,623
  

-28-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
注3-  贷款(续)
2021年12月31日
  
住宅
抵押贷款
    
消费者
不安全
    
家
权益
    
消费者
其他
  
表演
  
$
117,716
    
$
210
    
$
51,269
    
$
3,356
  
不良资产
    
84
      
—
      
—
      
—
  
总计
  
$
117,800
    
$
210
    
$
51,269
    
$
3,356
  

附注4--公允价值
ASC主题820，Fair 价值测量和披露建立了一个公允价值等级，要求一个实体在计量公允价值时最大限度地使用可观察到的投入，并最大限度地减少使用不可观察到的投入。可用于计量公允价值的三个级别的 投入包括：

1级:
截至计量日期该实体有能力进入的活跃市场上相同资产或负债的报价(未调整) 。


2级:
除一级价格外的其他重大可观察投入 ，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或其他可观察到或可被可观察到的市场数据证实的投入。


Level 3:
反映报告实体自己对市场参与者将用于资产或负债定价的假设的重大不可观察的输入。

投资证券：投资证券的公允价值由矩阵定价确定，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于对债务证券进行估值，而不是完全依赖于特定证券的报价，而是 依赖于证券与其他基准报价证券的关系(二级投入)。持有至到期日的某些证券的公允价值是通过使用可观察和不可观察的市场投入(第3级投入)计算贴现现金流来确定的。

持有待售贷款：持有待售贷款的公允价值基于第三方投资者具有约束力的报价(第2级投入)。
减值贷款: 被确认为减值的贷款使用三种方法之一来衡量：贷款的可观察市场价格、抵押品的公允价值或预期未来现金流的现值。对于列示的每个期间 ，没有使用贷款的可见市场价格来计量减值贷款。如果减值贷款已被冲销，或者如果抵押品的公允价值低于贷款中记录的投资，我们将建立特定准备金，并将贷款报告为非经常性3级。减值贷款抵押品的公允价值通常基于最近的房地产评估，减去出售成本。这些评估可以采用单一的评估方法，也可以采用多种评估方法，包括可比销售额法和收益法。评估师通常在评估过程中进行调整，以调整现有可比销售额和收入数据之间的差异。此类调整通常意义重大，通常会导致对用于确定公允价值的投入进行3级分类。

拥有的其他房地产：其他房地产 拥有(OREO)物业最初按公允价值入账，减去收购时的估计销售成本，建立了新的成本基础。对OREO的调整按公允价值减去销售成本计量。公允价值通常基于第三方评估或房地产经纪人对物业的评估。这些评估和评价可以采用单一的估值方法，也可以采用多种方法，包括可比销售额法和收益法。 评估师通常在评估过程中进行调整，以根据现有的可比销售和收入数据之间的差异进行调整。此类调整通常意义重大，通常会导致3级 分类。如果账面值超过公允价值，减去估计销售成本，则通过估值拨备确认减值损失，并将该物业报告为非经常性3级。
利率互换：对于利率 掉期协议，我们利用第三方定价来源提供的定价来衡量公允价值，该定价来源使用市场可观察到的输入，如预测收益率曲线和其他不可观察到的输入，因此，利率 掉期协议被归类为3级。
-29-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注4--公允价值(续)

按公允价值经常性计量的资产和负债摘要如下(以千计)：
    
公平
价值
    
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
    
重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
  
6月30日，2022
                        
可供出售的证券                        
美国财政部和联邦机构证券
  
$
199,956
    
$
—
    
$
199,956
    
$
—
  
美国机构MBS和CMO
    
94,129
      
—
      
94,129
      
—
  
免税的州和市政债券
    
39,397
      
—
      
39,397
      
—
  
应税州和市政债券
    
93,664
      
—
      
93,664
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
8,482
      
—
      
8,482
      
—
  
其他股权证券
    
1,354
      
—
      
1,354
      
—
  
持有待售贷款
    
1,163
      
—
      
1,163
      
—
  
利率互换
    
4,556
      
—
      
—
      
4,556
  
利率互换
    
(4,556
)
    
—
      
—
      
(4,556
)
                                 
十二月三十一日，2021
                                
可供出售的证券
                                
美国财政部和联邦机构证券
  
$
206,845
    
$
—
    
$
206,845
    
$
—
  
美国机构MBS和CMO
    
86,797
      
—
      
86,797
      
—
  
免税的州和市政债券
    
37,556
      
—
      
37,556
      
—
  
应税州和市政债券
    
79,561
      
—
      
79,561
      
—
  
公司债券和其他债务证券
    
5,304
      
—
      
5,304
      
—
  
其他股权证券
    
1,470
      
—
      
1,470
      
—
  
持有待售贷款
    
1,407
      
—
      
1,407
      
—
  
利率互换
    
3,277
      
—
      
—
      
3,277
  
利率互换
    
(3,277
)
    
—
      
—
      
(3,277
)

在非经常性基础上按公允价值计量的资产摘要如下(以千计)：

 
 
公平
价值
    
报价在
活跃的市场
对于相同的
资产
(1级)
    
重要的其他人
可观察到的
输入量
(2级)
    
意义重大
看不见
输入量
(3级)
  
6月30日，2022
                        
减值贷款
  
$
337
    
$
—
    
$
—
    
$
337
  
                                 
十二月三十一日，2021
                                
减值贷款
  
$
2,903
    
$
—
    
$
—
    
$
2,903
  

-30-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注4--公允价值(续)

关于按非经常性基础计量的第3级公允价值计量的量化信息在期末如下(以千美元为单位)：


 
资产交易会
价值
  
估值
技术
  
看不见
输入量
  
范围(%)
June 30, 2022                  
减值贷款
  
$
337
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
1.5至20.0
          收益法  
资本化率
   9.5至11.0


 
资产交易会
价值
  
估值
技术
  
看不见
输入量
  
范围(%)
2021年12月31日                  
减值贷款
  
$
2,903
  
销售比较法
  
对差异进行调整
在可比销售额之间
  
1.5至20.0
         
收益法
  
资本化率
  
9.5至11.0


以前未列示的金融工具的账面价值和估计公允价值如下：2022年6月30日和2021年12月31日(以千美元为单位)：


  June 30, 2022     2021年12月31日  
 
标高在
公允价值
层次结构
  
携带
金额
    
公平
价值
    
携带
金额
    
公平
价值
  
金融资产
                          
现金和银行到期款项
 1级
  
$
38,376
    
$
38,376
    
$
23,669
    
$
23,669
  
出售的联邦基金和其他短期投资
 1级
    
721,826
      
721,826
      
1,128,119
      
1,128,119
  
持有至到期的证券
 3级
    
352,721
      
341,274
      
137,003
      
139,272
  
FHLB股票
 3级
    
10,211
      
10,211
      
11,558
      
11,558
  
贷款，净额
 2级
    
1,096,946
      
1,082,028
      
1,090,201
      
1,106,324
  
银行自营人寿保险
 3级
    
52,963
      
52,963
      
52,468
      
52,468
  
应计应收利息
 2级
    
5,108
      
5,108
      
4,088
      
4,088
  
金融负债
                                  
存款
 2级
    
(2,494,583
)
    
(2,494,501
)
    
(2,577,958
)
    
(2,577,885
)
其他借入资金
 2级
    
(30,000
)
    
(29,117
)
    
(85,000
)
    
(86,322
)
应计应付利息
 2级    
(35
)
    
(35
)
    
(72
)
    
(72
)
与信贷相关的表外项目
                                  
贷款承诺
      
—
      
—
      
—
      
—
  

用于估计公允价值的方法和假设描述如下。
 
账面金额是指现金和现金等价物、银行拥有的人寿保险、应计应收和应付利息、活期存款、短期借款以及频繁和充分重新定价的可变利率贷款或存款的估计公允价值。证券公允价值由矩阵定价确定，矩阵定价是业内广泛使用的一种数学技术，用于如上所述对债务证券进行估值。对于固定利率贷款、其他金融机构的有息定期存款，或存款以及不经常重新定价或重新定价限额的可变利率贷款或存款，公允价值基于贴现现金流量，使用适用于估计寿险和信贷风险的当前市场利率(包括考虑扩大信贷利差)。债务的公允价值是基于类似融资的当前利率。由于FHLB股票的可转让性受到限制，因此无法确定其公允价值，因此公允价值接近其成本。表外信贷相关项目的公允价值并不显著。
上文披露的金融工具的估计公允价值遵循ASU 2016-01的指引，该指引规定了计入信贷、流动性和可销售性因素的折价的金融工具的公允价值估计和披露的“退出价格”方法。

-31-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注5--衍生工具

未被指定为套期保值的衍生品不是投机性的，是向某些商业贷款借款人提供的服务 。本公司与希望获得较长期固定利率贷款的商业银行客户进行利率互换，同时与代理银行签订利率互换协议，以抵消与商业银行客户利率互换的影响。净结果是期望的浮动利率贷款，并将利率掉期交易的风险敞口降至最低。由于与该计划相关的利率互换不符合严格的对冲会计要求，商业银行客户利率互换和与代理银行的抵销利率互换的公允价值变化直接计入收益。由于它们完全抵消了 ，因此不会对收益产生净影响。

截至2022年6月30日和2021年12月31日的衍生工具的名义价值和公允价值反映在 下表(以千美元为单位)：

   
概念上的
金额
  
资产负债表位置
  
公允价值
  
June 30, 2022
              
衍生资产
              
利率互换
  
$
64,898
  
其他资产
  
$
4,556
  
                   
衍生负债
                  
利率互换
    
64,898
  
其他负债
    
4,556
  

   
概念上的
金额
  
资产负债表位置
  
公允价值
  
2021年12月31日
                  
衍生资产
                  
利率互换
  
$
70,356
  
其他资产
  
$
3,277
  
                   
衍生负债
                  
利率互换
    
70,356
  
其他负债
    
3,277
  

净负债头寸中的利率掉期的公允价值为#美元，其中包括应计利息，但不包括与这些协议有关的任何不履行风险的调整。4.6百万美元和美元3.3分别截至2022年6月30日和2021年12月31日。质押为抵押品的证券总额为$1.8百万美元和美元3.0截至2022年6月30日和2021年12月31日，分别向交易对手代理银行提供了100万美元。

与商业贷款客户签订的利率掉期名义金额总计为1美元。64.9截至2022年6月30日的百万美元和70.4 2021年12月31日为100万。相关的信贷风险通常通过将利率互换与已对冲的贷款工具的基础抵押品进行担保来缓解。

-32-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(未经审计)
附注6-存款
存款汇总如下(千美元)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
无息需求
  
$
903,334
    
$
886,115
  
计息需求
    
640,277
      
736,573
  
储蓄和货币市场账户
    
868,222
      
865,528
  
存单
    
82,750
      
89,742
  
   
$
2,494,583
    
$
2,577,958
  

超过FDIC保险 美元限额的定期存款250,000大约是$26.82022年6月30日时为百万美元，28.22021年12月31日为100万人。

附注7--其他借款资金
其他借款资金包括联邦住房贷款银行的预付款和联邦储备银行的借款。
联邦住房贷款银行预付款
期末，联邦住房贷款银行的预付款如下(千美元)：
主要条款
  
预付款
金额
  
期限范围
  
加权
平均值
利率
  
June 30, 2022              
单一期限固定利率垫款
  
$
10,000
  
七月2024
    
2.63
%
可预测的进展
    
20,000
  
十一月2024
    
1.81
%
   
$
30,000
            

主要条款
  
预付款
金额
  
期限范围
  
加权
平均值
利率
  
十二月三十一日，2021              
单一期限固定利率垫款
  
$
30,000
  
可能2023至7月2024
    
2.87
%
可预测的进展
    
55,000
  
十一月2024至7月2031
    
0.74
%
   
$
85,000
            

如果每笔预付款在到期日之前支付，则需缴纳预付款费用。固定利率预付款在到期日支付。可摊销抵押贷款垫款是固定利率的垫款，按计划偿还，根据摊销到到期日。这些预付款是以住宅和商业房地产贷款为抵押的，总额为#美元。393.6百万美元和美元361.9根据一揽子留置权安排， June 30, 2022 和2021年12月31日。
-33-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)

附注7--其他借款资金(续)

截至2022年6月30日，FHLB预付款的计划偿还情况如下(以千为单位)：
2022  
$
—
  
2023    
—
  
2024
    
30,000
  
2025
    
—
  
2026
    
—
  
此后
    
—
  
   
$
30,000
  

2022年1月21日，联邦住房金融局行使了预付款的选择权，预付款总额为25.0给公司一百万美元。这笔预付款的利率为0.01%，到期日为July 21, 2031。该公司于2022年1月21日按要求支付了这笔预付款。2022年1月21日，公司签署了新的美元25.0以类似的条款与FHLB预付100万美元。这笔预付款的利率为0.05%，到期日为2032年1月21日。此次预售的首次投放日期为2022年4月21日。FHLB对这笔预付款行使了看跌期权，并于2022年4月21日按要求由公司偿还。2022年5月27日，联邦住房金融局行使了美元的看跌期权10.0百万 预付款利率为0.45%，本公司于2022年5月27日按要求支付了预付款。2022年5月27日，公司预付三其他预付款，共计#美元20.0百万美元，利率从2.91%至3.05%，导致提前还款罚款$87000， 计入截至2022年6月30日的三个月的利息支出。

联邦储备银行借款

该公司与联邦储备银行有融资安排。有几个不是截至6月30日的未偿还借款, 2022 and December 31, 2021，而该公司大约有$6.7百万美元和美元4.0百万 未使用的借款能力，基于抵押给联邦储备银行的商业和抵押贷款，总额为$7.2 million and $4.4百万美元2022年6月30日和2021年12月31日，分别为。


附注8-普通股每股收益

截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，普通股基本收益和稀释后每股收益的分子和分母对账如下(单位为千美元，每股数据除外)：
   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
   
三个月
告一段落
6月30日，
2021
   
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
 
普通股可用净收益 股
  
$
6,568
    
$
7,818
    
$
12,568
    
$
15,596
  
加权平均流通股 ，包括参与股票奖励-基本
    
34,253,846
      
34,193,016
      
34,254,306
      
34,194,264
  
稀释潜在普通股 股：
                                
股票期权
    
—
      
—
      
—
      
—
  
加权平均流通股 稀释后
    
34,253,846
      
34,193,016
      
34,254,306
      
34,194,264
  
基本每股普通股收益
  
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  
稀释后每股普通股收益
 
$
0.19
    
$
0.23
    
$
0.37
    
$
0.46
  



有几个不是在截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月和六个月期间，普通股的反稀释股份 。
-34-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注9--联邦所得税



所得税支出如下(千美元)：
   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
三个月
告一段落
6月30日，
2021
    
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
当前
  
$
1,416
    
$
1,456
    
$
2,351
    
$
3,749
  
延期
    
77
      
384
   
533
      
(144
)
   
$
1,493
    
$
1,840
    
$
2,884
    
$
3,605
  



财务报表税费与通过对税前收入适用法定联邦税率计算的金额之间的差额核对如下(以千美元为单位)：


   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
法定费率
    
21
%
    
21
%
    
21
%
    
21
%
适用于税前收入的法定税率
  
$
1,693
    
$
2,028
    
$
3,245
    
$
4,032
  
扣除
                                
免税利息收入
    
(143
)
    
(156
)
    
(297
)
    
(315
)
银行拥有的人寿保险
    
(49
)
    
(53
)
    
(99
)
    
(111
)
其他，净额
    
(8
)
    
21
      
35
      
(1
)
   
$
1,493
    
$
1,840
    
$
2,884
    
$
3,605
  



递延税项资产的变现在很大程度上取决于未来的应税收入、现有应税临时差额的未来冲销以及将亏损结转到可用纳税年度的能力。在评估估值拨备的需要时，我们会考虑正面和负面的证据，包括结转年度的应税收入、递延税项负债的预定冲销、预期未来应课税收入及税务筹划策略。管理层认为，截至2022年6月30日的所有递延税项资产更有可能作为递延税项负债和预计未来应纳税所得额变现。

记录的递延税项净资产包括以下数额的递延税项资产和负债(以千美元为单位)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
递延税项资产
            
贷款损失准备
  
$
3,072
    
$
3,337
  
递延贷款费用净额
    
10
    

275
  
非应计贷款利息
    
30
      
57
  
对拥有的其他房地产的估值免税额
    
6
      
6
  
可供出售并转移至持有至到期的证券的未实现亏损
    4,965       79  
其他
    
340
      
311
  
递延税项总资产
    
8,423
      
4,065
  
估值免税额
    
—
      
—
  
递延税项净资产总额
    
8,423
      
4,065
  
递延税项负债
                
折旧
    
(1,163
)
    
(1,199
)
预付费用
    
(288
)
    
(288
)
其他
    
(456
)
    
(415
)
递延税项负债总额
    
(1,907
)
    
(1,902
)
递延税项净资产
  
$
6,516
    
$
2,163
  



有几个不是 2022年6月30日或2021年12月31日的未确认税收优惠，公司预计未确认税收优惠总额在下一年不会大幅增加或减少12个月。该公司在2018年前不再接受美国国税局的审查。
-35-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
附注10--承付款和表外风险
一些金融工具用于满足客户的融资需求，并减少利率变化带来的风险。这些金融工具包括提供信用证和备用信用证的承诺。这些风险在不同程度上涉及超过财务报表所报告金额的信贷和利率风险。
信贷承诺是指只要不违反承诺中规定的任何条件，并且通常有固定的到期日，就向客户提供贷款的协议。这些金融工具在使用之前通常不会获得抵押品或其他担保，许多承诺预计将在未使用的情况下到期。备用信用证是对第三方保证客户履约的有条件承诺。如果另一方不履约，信用损失的风险由信用证和备用信用证承诺的合同金额表示。
具有表外风险的金融工具的合同金额摘要如下(以千美元计)：
   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
提供贷款的承诺
  
$
101,807
    
$
128,648
  
信用证
    
14,404
      
10,141
  
未使用的信贷额度
    
769,114
      
677,902
  

为出售到二级市场的按揭贷款提供资金的名义承诺额约为#美元。321,000及$1.3分别为2022年6月30日和2021年12月31日。

银行承诺出售抵押贷款支持证券，随后回购这些证券，以对冲其在抵押贷款渠道中的利率风险敞口。这些承诺约为#美元。3.8百万美元和美元9.5分别为2022年6月30日和2021年12月31日。

在2022年6月30日，大约68.4世行提供贷款的承诺中有4%是以固定利率发放的，按当前市场利率提供。提供贷款的其余承诺按浮动利率与最优惠利率挂钩或一个月SOFR期限，一般在30几天。大多数未使用的信贷额度是与最优惠利率挂钩的浮动利率。

附注11--或有事项
本公司及其子公司定期 成为在正常业务过程中产生的某些索赔和法律诉讼的被告。截至2022年6月30日，并无本公司或其任何附属公司为当事一方或其任何财产为标的之重大待决法律程序。

附注12-股东权益
监管资本
本公司和本银行须遵守由联邦银行机构管理的监管资本要求。资本充足率准则和及时纠正措施规定涉及根据监管会计惯例计算的资产、负债和某些表外项目的量化衡量 。资本数额和分类还取决于监管机构对组成部分、风险权重和其他因素的定性判断，在某些情况下，监管机构可以降低 分类。未能满足各种资本要求可能会引发监管行动，可能对财务报表产生直接的实质性影响。
《及时整改措施规定》提供了 五类别，包括资本充足、资本充足、资本不足、严重资本不足和严重资本不足，尽管这些术语不用于代表整体财务状况。如果一家银行只是资本金充足，则除其他事项外，还需要获得监管部门的批准，接受、续期或展期经纪存款。如果一家银行资本不足，资本分配、增长和扩张就会受到限制，需要制定资本恢复计划。

-36-
索引
马卡塔瓦银行公司
合并财务报表附注
(Unaudited)
NOTE 12 – SHAREHOLDERS’ 股权 (续)

监管资本要求包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)为4.5%，以及风险加权资产的2.5%的资本保护缓冲，这实际上导致最低CET1比率为7.0%。一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%(在有资本保护缓冲的情况下，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，这有效地导致总资本与风险加权资产的最低比率为 10.5%(具有资本保护缓冲)。最低杠杆率为4.0%。
在2022年6月30日及2021年12月31日、实际资本水平和最低要求水平(以千美元为单位)：
               
最低要求
资本
    
最低资本
充分性
    
为了身体健康
大写为
即时更正
  
   
实际
    
充分性
    
资本缓冲
    
《行动规则》
  
   
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
    
金额
    
比率
  
June 30, 2022                                                
CET1资本(相对于风险加权资产)
                                                
已整合
  
$
261,788
      
16.5
%
  
$
71,209
      
4.5
%
  
$
110,769
      
7.0
%
    
不适用
      
不适用
  
银行
    
253,830
      
16.0
      
71,196
      
4.5
      
110,750
      
7.0
    
$
102,839
      
6.5
%
第一级资本(相对于风险加权资产)
                                                                
已整合
    
261,788
      
16.5
      
94,945
      
6.0
      
134,505
      
8.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
253,830
      
16.0
      
94,928
      
6.0
      
134,482
      
8.5
      
126,571
      
8.0
  
总资本(与风险加权资产之比)
                                                                
已整合
    
276,419
      
17.5
      
126,593
      
8.0
      
166,154
      
10.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
268,461
      
17.0
      
126,571
      
8.0
      
166,124
      
10.5
      
158,214
      
10.0
  
一级资本(相对于平均资产)
                                                                
已整合
    
261,788
      
9.1
      
114,682
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
253,830
      
8.9
      
114,675
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
143,344
      
5.0
  
                                                                 
十二月三十一日，2021                                                                
CET1资本(相对于风险加权资产)
                                                                
已整合
  
$
254,302
      
17.2
%
  
$
66,381
      
4.5
%
  
$
103,259
      
7.0
%
    
不适用
      
不适用
  
银行
    
246,239
      
16.7
      
66,370
      
4.5
      
103,242
      
7.0
    
$
95,867
      
6.5
%
第一级资本(相对于风险加权资产)
                                                                
已整合
    
254,302
      
17.2
      
88,508
      
6.0
      
125,386
      
8.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
246,239
      
16.7
      
88,493
      
6.0
      
125,365
      
8.5
      
117,991
      
8.0
  
总资本(与风险加权资产之比)
                                                                
已整合
    
270,191
      
18.3
      
118,011
      
8.0
      
154,889
      
10.5
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
262,128
      
17.8
      
117,991
      
8.0
      
154,863
      
10.5
      
147,488
      
10.0
  
一级资本(相对于平均资产)
                                                                
已整合
    
254,302
      
8.7
      
116,664
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
不适用
      
不适用
  
银行
    
246,239
      
8.4
      
116,654
      
4.0
      
不适用
      
不适用
      
145,818
      
5.0
  

该银行在2022年6月30日和2021年12月31日被归类为“资本充足”。

-37-
索引
项目 2.
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
 
Macatawa银行公司是一家密歇根州的公司，是一家注册的银行控股公司。它全资拥有Macatawa银行。Macatawa银行是一家密歇根州特许银行，其存款账户由FDIC担保。该银行在肯特县、渥太华县和密歇根州阿勒根县北部设有26个分行和一个贷款和运营服务机构，提供全方位的商业和消费者银行及信托服务。
 
截至2022年6月30日，我们的总资产为27.8亿美元，总贷款为11.1亿美元，总存款为24.9亿美元，股东权益为2.431亿美元。截至2022年6月30日的三个月，我们确认的净收入为660万美元，而2021年同期为780万美元。截至2022年6月30日的6个月，我们确认的净收入为1260万美元，而2021年同期为1560万美元。根据监管资本标准，该银行于2022年6月30日被归类为“资本充足”。
 
我们在2021年的每个季度和2022年的前两个季度都支付了每股0.08美元的股息。
 
行动的结果
 
摘要：截至2022年6月30日的三个月，净收入为660万美元，而2021年同期为780万美元。截至2022年6月30日的三个月，在稀释基础上的每股净收益为0.19美元，而2021年同期为0.23美元。截至2022年6月30日的6个月的净收入为1260万美元，而2021年同期为1560万美元。截至2022年6月30日的六个月，稀释后每股净收益为0.37美元，而2021年同期为0.46美元。
 
与2021年同期相比，截至2022年6月30日的三个月和六个月的收益减少，主要是由于购买力平价费用摊销和利息的净利息收入水平较低，以及抵押贷款银行收入的减少，但这六个月期间的贷款损失福利拨备增加部分抵消了这一下降。截至2022年6月30日的三个月，净利息收入增至1480万美元，而2021年同期为1450万美元 。截至2022年6月30日的6个月，净利息收入降至2750万美元，而2021年同期为2890万美元。虽然2022年前六个月的净利息收入下降，但由于我们的资产敏感状况以及2022年3月联邦基金利率上调25个基点、2022年5月上调50个基点和2022年6月上调75个基点，净利息收入在截至2022年6月的三个月增加。我们预计，由于这些和未来预期的联邦基金利率上调，净利息收入将进一步改善。净利息收入在2022年期间也受益于我们投资组合的增长，自2021年12月31日以来增加了235.3 百万美元。在截至2022年6月30日的三个月里，抵押贷款销售的净收益降至19.9万美元，而2021年同期为130万美元。截至2022年6月30日的6个月，抵押贷款销售净收益降至508,000美元，而2021年同期为330万美元。
 
截至2022年6月30日的三个月，贷款损失准备金为0美元，而2021年同期的收益为75万美元。在截至2022年6月30日的三个月中，我们处于净贷款回收状态，净贷款回收为15,000美元，而2021年同期的净贷款回收为104,000美元。截至2022年6月30日的六个月，拨备的收益为150万美元，而2021年同期的收益为750,000美元。截至2022年6月30日的6个月，我们也处于净贷款回收状态，净回收资金为242,000美元，而2021年同期的净回收资金为148,000美元。2021年贷款损失准备金 还受到更高水平的定性环境因素的影响，以应对不确定性和新冠肺炎疫情造成的损失风险增加。其中几个因素在2022年前六个月有所减少， 反映出经济状况的改善和新冠肺炎疫情的缓解影响。
 
净利息收入：截至2022年6月30日的三个月，净利息收入总计1480万美元，而2021年同期为1450万美元。 截至2022年6月30日的6个月，净利息收入降至2,750万美元，而截至2021年6月30日的6个月为2,890万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的净利息收入受益于联邦基金利率的提高和我们投资证券组合的增长。联邦基金利率在2022年3月上调25个基点，2022年5月上调50个基点，2022年6月上调75个基点。

-38-
索引
与2021年同期相比，2022年第二季度的净利息收入增加了38.6万美元。在这一增长中，110万美元来自赚取或支付的利率的变化，但因平均计息资产和计息负债数量的变化而部分抵消了758,000美元的减少。最大的变化发生在我们投资组合的利息收入上，因为我们部署了一些多余的可投资资金。 应税证券利息收入的净变化为180万美元，其中170万美元是由于平均余额的增加，而利率的增加是9.2万美元。我们出售的联邦基金和其他短期投资的净变化为140万美元，其中150万美元是由于利率上升，部分被由于交易量减少而减少的4.1万美元所抵消。商业贷款(不包括购买力平价贷款)的净利息收入增加46,000美元，其中增加238,000美元是由于投资组合的增长，但因利率减少192,000美元而被部分抵销。PPP贷款导致2022年第二季度净利息收入减少280万美元 主要是由于2021年第二季度至2022年第二季度期间PPP费用确认减少和本金大幅减免。此外，与2021年同期相比，2022年第二季度住宅抵押贷款利息收入减少了176,000美元。在减少的176,000元住宅按揭贷款利息收入中，120,000元是由于平均结余减少，56,000元是由于平均结余减少。, 000美元是由于较低的贷款利率。2022年第二季度的利息支出变化主要与金额相关，因为我们的存款余额利率几乎没有因应联邦基金利率的变化而发生变化。

截至2022年6月30日的6个月，净利息收入与2021年同期相比减少了140万美元。其中，260万美元来自平均计息资产和计息负债数量的变化，由赚取或支付的利率变化导致的120万美元的增加部分抵消。变化最大的是购买力平价贷款的利息收入，与2021年同期相比，2022年前六个月的利息收入大幅波动，以及我们的投资组合，因为我们部署了一些多余的可投资资金。与2021年同期相比，2022年前六个月购买力平价贷款的利息收入净变化为430万美元。商业贷款(不包括购买力平价贷款)的利息收入净变化为110万美元，其中859,000美元是由于利率下降，203,000美元是由于投资组合收缩。由于平均余额的增加，应税证券的利息收入净变化为250万美元。由于2022年3月联邦基金利率上调25个基点，2022年5月上调50个基点，2022年6月上调75个基点，2022年前六个月出售的联邦基金和其他短期投资的利息收入比2021年同期增加了180万美元。这导致利息收入增加了170万美元，同时2022年前六个月出售的联邦基金和其他短期投资的平均余额增加了4.9万美元，这产生了积极影响。在住房抵押贷款利息收入减少的56万美元中， 402美元, 1 000美元是由于大量再融资贷款的发放导致平均余额减少，而158 000美元是由于贷款利率较低造成的。
 
由于我们处于对资产敏感的位置，市场利率的上升对利润率有积极影响，因为我们的利息资产重新定价的速度快于我们的计息负债。我们对资产敏感的很大一部分原因是利率浮动的商业和消费贷款。对于这两种贷款类型，我们在几年前就设定了最低利率。当短期利率下降时，这些下限为净利息收入提供保护。然而，这种资产敏感性将有助于提高净利息收入，因为美联储已经开始提高短期利率。美联储自2018年以来首次在2022年3月加息25个基点 本季度太晚，无法对我们2022年第一季度的利息收入产生重大影响，但确实对我们2022年第二季度的利息收入产生了积极影响，美联储在2022年5月加息50个基点。2022年6月75个基点的上调以及之前的上调将对第三季度的利息收入产生积极影响。

-39-
索引
2022年第二季度的资金成本降至0.14%，而2021年第二季度为0.17%。2022年前六个月，资金成本降至0.12%，而2021年同期为0.18%。过去几年我们的定期存款利率因低利率环境而下降，加上我们在2021年第三季度赎回剩余的信托优先证券和提前支付某些联邦住房贷款银行(FHLB)预付款的影响，导致我们的资金成本下降。

下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的净息差分析(以千美元为单位)：

   
截至6月30日的三个月，
  
   
2022
    
2021
  
   
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
  
资产
                                    
应税证券
  
$
587,263
    
$
2,618
      
1.78
%
  
$
196,479
    
$
792
      
1.61
%
免税证券(1)
    
164,148
      
702
      
2.20
      
139,771
      
760
      
2.80
  
商业贷款(2)
    
922,796
      
8,587
      
3.72
      
890,750
      
8,541
      
3.79
  
购买力平价贷款(3)
    
5,037
      
199
      
15.80
      
248,042
      
3,034
      
4.84
  
住宅按揭贷款
    
120,838
      
988
      
3.27
      
135,329
      
1,164
      
3.43
  
消费贷款
    
55,876
      
570
      
4.09
      
55,449
      
564
      
4.08
  
联邦住房贷款银行股票
    
10,211
      
51
      
1.97
      
11,558
      
56
      
1.93
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
858,545
      
1,720
      
0.79
      
992,484
      
273
      
0.11
  
生息资产总额(1)
    
2,724,714
      
15,435
      
2.28
      
2,669,862
      
15,184
      
2.29
  
非息资产：
                                                
现金和银行到期款项
    
35,869
                      
34,276
                  
其他
    
86,798
                      
105,349
                  
总资产
  
$
2,847,381
                    
$
2,809,487
                  
负债
                                                
存款：
                                                
计息需求
  
$
679,168
    
$
54
      
0.03
%
  
$
658,842
    
$
39
      
0.02
%
储蓄和货币市场账户
    
871,875
      
146
      
0.07
      
819,030
      
62
      
0.03
  
定期存款
    
88,341
      
45
      
0.20
      
102,967
      
143
      
0.56
  
借款：
                                                
其他借入资金
    
54,305
      
347
      
2.53
      
62,198
      
328
      
2.09
  
长期债务
    
—
      
—
      
—
      
20,619
      
155
      
2.97
  
计息负债总额
    
1,693,689
      
592
      
0.14
      
1,663,656
      
727
      
0.17
  
无息负债：
                                                
无息活期账户
    
897,727
                      
887,559
                  
其他无息负债
    
12,613
                      
13,756
                  
股东权益
    
243,352
                      
244,516
                  
总负债和股东权益
  
$
2,847,381
                    
$
2,809,487
                  
净利息收入
          
$
14,843
                    
$
14,457
          
净息差(1)
                    
2.14
%
                    
2.12
%
净息差(1)
                    
2.19
%
                    
2.19
%
平均有息资产与平均有息负债的比率
    
160.87
%
                    
160.48
%
                

(1)
收益率是在税额基础上公布的，假设税率为2022年6月30日和2021年6月30日的21%。
(2)
包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的贷款费用分别为15.8万美元和35.6万美元。包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的平均非应计贷款约90,000美元和463,000美元。不包括购买力平价贷款。
(3)
包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的三个月的贷款费用分别为18.7万美元和240万美元。

-40-
索引
下表显示了截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月期间的净息差分析(以千美元为单位)：

   
截至6月30日的6个月，
  
   
2022
    
2021
  
   
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
    
平均值
天平
    
利息
挣来
或已支付
    
平均值
产率
或成本
  
资产
                                    
应税证券
  
$
495,627
    
$
4,053
      
1.64
%
  
$
193,267
    
$
1,579
      
1.63
%
免税证券(1)
    
166,981
      
1,433
      
2.21
      
131,949
      
1,518
      
2.97
  
商业贷款(2)
    
912,628
      
16,475
      
3.59
      
923,392
      
17,537
      
3.78
  
购买力平价贷款(3)
    
12,658
      
1,251
      
19.66
      
244,314
      
5,586
      
4.55
  
住宅按揭贷款
    
118,682
      
1,926
      
3.24
      
142,972
      
2,486
      
3.48
  
消费贷款
    
54,991
      
1,089
      
3.99
      
57,279
      
1,161
      
4.09
  
联邦住房贷款银行股票
    
10,613
      
102
      
1.90
      
11,558
      
117
      
2.01
  
出售的联邦基金和其他短期投资
    
984,183
      
2,249
      
0.45
      
899,217
      
474
      
0.11
  
生息资产总额(1)
    
2,756,363
      
28,578
      
2.10
      
2,603,948
      
30,458
      
2.37
  
非息资产：
                                                
现金和银行到期款项
    
34,196
                      
32,725
                  
其他
    
91,669
                      
101,866
                  
总资产
  
$
2,882,228
                    
$
2,738,539
                  
负债
                                                
存款：
                                                
计息需求
  
$
692,943
    
$
94
      
0.03
%
  
$
642,842
    
$
73
      
0.02
%
储蓄和货币市场账户
    
883,362
      
211
      
0.05
      
808,370
      
123
      
0.03
  
定期存款
    
90,281
      
98
      
0.22
      
105,283
      
327
      
0.63
  
借款：
                                                
其他借入资金
    
69,569
      
667
      
1.91
      
66,077
      
681
      
2.05
  
长期债务
    
—
      
—
      
—
      
20,619
      
307
      
2.96
  
计息负债总额
    
1,736,155
      
1,070
      
0.12
      
1,643,191
      
1,511
      
0.18
  
无息负债：
                                                
无息活期账户
    
886,537
                      
838,618
                  
其他无息负债
    
12,083
                      
13,951
                  
股东权益
    
247,453
                      
242,779
                  
总负债和股东权益
  
$
2,882,228
                    
$
2,738,539
                  
净利息收入
          
$
27,508
                    
$
28,947
          
净息差(1)
                    
1.98
%
                    
2.19
%
净息差(1)
                    
2.02
%
                    
2.25
%
平均有息资产与平均比率
计息负债
    
158.76
%
                    
158.47
%
                

(1)
收益率是在税额基础上公布的，假设税率为2022年6月30日和2021年6月30日的21%。
(2)
包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的6个月的贷款费用分别为257,000美元和525,000美元。包括截至2022年6月30日和2021年6月30日的六个月的平均非应计贷款约90,000美元和496,000美元。不包括购买力平价贷款。
(3)
包括截至2022年和2021年6月30日的六个月的贷款费用分别为120万美元和440万美元。

-41-
索引
下表列出了因数量和利率变化而引起的净利息收入变化的美元金额(以千美元为单位)：

   
截至6月30日的三个月，
2022 vs 2021
因…而增加(减少)
    
截至6月30日的6个月，
2022 vs 2021
因…而增加(减少)
  
   
卷
    
费率
    
总计
    
卷
    
费率
    
总计
  
                                     
利息收入
                                    
应税证券
  
$
1,734
    
$
92
    
$
1,826
    
$
2,473
    
$
1
    
$
2,474
  
免税证券
    
161
      
(219
)
    
(58
)
    
462
      
(547
)
    
(85
)
商业贷款，不包括购买力平价贷款
    
238
      
(192
)
    
46
      
(203
)
    
(859
)
    
(1,062
)
购买力平价贷款
    
(2,940
)
    
105
      
(2,835
)
    
(5,267
)
    
932
      
(4,335
)
住宅按揭贷款
    
(120
)
    
(56
)
    
(176
)
    
(402
)
    
(158
)
    
(560
)
消费贷款
    
4
      
2
      
6
      
(46
)
    
(26
)
    
(72
)
联邦住房贷款银行股票
    
(6
)
    
1
      
(5
)
    
(9
)
    
(6
)
    
(15
)
出售的联邦基金和其他短期投资
    
(41
)
    
1,488
      
1,447
      
49
      
1,726
      
1,775
  
利息收入总额
    
(970
)
    
1,221
      
251
      
(2,943
)
    
1,063
      
(1,880
)
利息支出
                                                
计息需求
  
$
1
    
$
14
    
$
15
    
$
6
    
$
15
      
21
  
储蓄和货币市场账户
    
4
      
80
      
84
      
12
      
76
      
88
  
定期存款
    
(18
)
    
(80
)
    
(98
)
    
(41
)
    
(188
)
    
(229
)
其他借入资金
    
(44
)
    
63
      
19
      
35
      
(49
)
    
(14
)
长期债务
    
(155
)
    
—
      
(155
)
    
(307
)
    
—
      
(307
)
利息支出总额
    
(212
)
    
77
      
(135
)
    
(295
)
    
(146
)
    
(441
)
净利息收入
  
$
(758
)
  
$
1,144
    
$
386
    
$
(2,648
)
  
$
1,209
    
$
(1,439
)

贷款损失准备金：截至2022年6月30日的三个月的贷款损失准备金为0美元，而2021年同期的收益为750,000美元 。2022年上半年的贷款损失准备金为150万美元，而2021年同期为75万美元。截至2022年6月30日的三个月，净贷款回收为15,000美元，而2021年同期的净贷款回收为104,000美元。截至2022年6月30日的6个月，净贷款回收为24.2万美元，而2021年同期为14.8万美元。
 
截至2022年6月30日的三个月，贷款回收总额为7.5万美元，2021年同期为13.4万美元。在截至2022年6月30日的三个月中，我们有60,000美元的总贷款冲销，而2021年同期为30,000美元。截至2022年6月30日的6个月，我们收回的贷款总额为337,000美元，而2021年同期为228,000美元。截至2022年6月30日的6个月的贷款总冲销为95,000美元，而2021年同期为80,000美元。
 
每个期间的贷款损失拨备金额是根据我们确定拨备充分性的方法确定贷款损失拨备的必要水平后得出的结果。截至2022年6月30日的三个月和六个月期间的贷款损失准备金受到某些质量因素净减少的影响。有关我们的贷款损失准备以及确定其水平的方法的更多信息，可在下面的“贷款损失准备”标题下找到。
 
非利息收入：截至2022年6月30日的三个月和六个月的非利息收入分别为510万美元和1010万美元，而2021年同期分别为620万美元和1270万美元。非利息收入的构成如下表所示(单位：千)：

   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
三个月
告一段落
6月30日，
2021
    
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
手续费及存款户口收费
  
$
1,218
    
$
1,065
    
$
2,430
    
$
2,057
  
按揭贷款净收益
    
199
      
1,311
      
508
      
3,326
  
信托费
    
1,096
      
1,133
      
2,184
      
2,138
  
自动柜员机和借记卡收费
    
1,762
      
1,683
      
3,360
      
3,168
  
银行自营人寿保险(BOLI)收入
    
230
      
250
      
470
      
526
  
投资服务费
    
345
      
339
      
658
      
816
  
其他收入
    
281
      
388
      
486
      
676
  
非利息收入总额
  
$
5,131
    
$
6,169
    
$
10,096
    
$
12,707
  

-42-
索引
在截至2022年6月30日的三个月中，抵押贷款的净收益下降了110万美元，与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六个月中下降了280万美元，这是由于用于销售的贷款额发生变化的结果。在过去两年，由于利率环境较低，成交量很高，刺激了更多固定利率贷款的再融资，我们将这些贷款出售给二手市场。 2021年下半年和2022年上半年，抵押贷款利率上升，导致抵押贷款数量减少，并转向可变利率产品，我们将这些产品放在投资组合中，而不是出售。截至2022年6月30日的三个月，发放的待售抵押贷款为840万美元，而2021年同期为3920万美元。2022年前六个月，源于销售的抵押贷款为1,850万美元，而2021年同期为8,650万美元。
 
在截至2022年6月30日的三个月里，信托费用下降了3.7万美元，与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六个月里增加了4.6万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月的变化主要是由于整体股市状况导致信托资产的市场估值波动所致。由于我们的客户使用量增加，截至2022年6月30日的三个月和六个月的ATM和借记卡费用与2021年同期相比有所上升。在与新冠肺炎相关的经济放缓之后的2022年期间，这些数量和由此产生的收入已恢复到更正常的水平。在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，存款账户的服务费与2021年同期相比有所上升，原因是客户在2021年因新冠肺炎疫情的不确定性而削减支出后，在2022年恢复了更正常的行为。
 
非利息支出：在截至2022年6月30日的三个月中，非利息支出增加了195,000美元，达到1,190万美元，而2021年同期为1,170万美元。在截至2022年6月30日的6个月里，非利息支出增加了44.9万美元，达到2370万美元，而2021年同期为2320万美元。非利息费用的构成如下表 所示(单位：千)：

   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
三个月
告一段落
6月30日，
2021
    
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
薪金和福利
  
$
6,402
    
$
6,502
    
$
12,691
    
$
12,914
  
处所的占用情况
    
1,071
      
994
      
2,243
      
2,031
  
家具和设备
    
988
      
978
      
2,004
      
1,915
  
法律和专业
    
271
      
274
      
465
      
496
  
市场营销和促销
    
195
      
175
      
390
      
350
  
数据处理
    
924
      
855
      
1,808
      
1,762
  
FDIC评估
    
197
      
159
      
377
      
329
  
兑换和其他刷卡费用
    
406
      
388
      
779
      
746
  
债券和D&O保险
    
129
      
111
      
259
      
222
  
对外服务
    
520
      
491
      
1,014
      
925
  
其他非利息支出
    
810
      
791
      
1,622
      
1,513
  
总非利息支出
  
$
11,913
    
$
11,718
    
$
23,652
    
$
23,203
  

由于我们不断努力管理支出和扩大运营规模，与截至2021年6月30日的三个月和六个月相比，大多数类别的非利息支出相对保持不变。在截至2022年6月30日的三个月里，我们的非利息支出中最大的组成部分--工资和福利--比2021年同期减少了10万美元。这一减少主要是由于较高的年度优点和通货膨胀增加以及较高的401K匹配供款，但由于抵押贷款发放量减少而导致可变薪酬减少，抵消了这一下降。由于相同的综合因素，截至2022年6月30日的6个月的工资和福利与2021年同期相比减少了22.3万美元。下表列出了薪金和福利的主要组成部分(以千计)：
 
   
三个月
告一段落
6月30日，
2022
    
三个月
告一段落
6月30日，
2021
    
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
薪金及其他补偿
  
$
5,772
      
5,683
    
$
11,398
      
11,467
  
从商业贷款中延期支付工资
    
(219
)
    
(269
)
    
(433
)
    
(621
)
奖金应计
    
220
      
217
      
442
      
399
  
抵押贷款产品--可变薪酬
    
141
      
381
      
285
      
715
  
401K匹配捐款
    
188
      
127
      
399
      
229
  
医疗保险费
    
300
      
363
      
600
      
725
  
薪金和福利总额
  
$
6,402
    
$
6,502
    
$
12,691
    
$
12,914
  
 
-43-
索引
由于维护成本的波动，在截至2022年6月30日的三个月中，入住费增加了77,000美元，与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六个月期间增加了211,000美元。在截至2022年6月30日的三个月中，家具和设备支出增加了10,000美元，与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的六个月中增加了89,000美元，原因是与主要用于提高信息安全的设备和服务合同相关的成本。
 
与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，数据处理成本分别上升了69,000美元和46,000美元，这是因为我们的客户更多地使用电子银行服务和借记卡 。
 
与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，交换和其他信用卡费用分别增加了18,000美元和33,000美元，这是由于我们的存款客户发行的借记卡数量增加和使用量增加所致。费用的增加与这些时期我们借记卡交换收入的增加相关。
 
与2021年同期相比，在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，外部服务分别增加了29,000美元和89,000美元，原因是供应商成本增加和某些部门与效率有关的咨询 。
 
联邦所得税支出：在截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，我们记录了150万美元和290万美元的联邦所得税支出 ，而2021年同期分别为180万美元和360万美元。截至2022年6月30日的三个月和六个月期间，我们的有效税率分别为18.52%和18.66%，而2021年同期分别为19.05%和18.78%。
 
财务状况
 
截至2022年6月30日，总资产为27.8亿美元，较2021年12月31日减少1.475亿美元。这一变化反映了可供出售的债务证券增加了1,960万美元，持有至到期的债务证券增加了215.7美元，我们的贷款组合增加了290万美元，其他资产增加了988,000美元，银行拥有的人寿保险增加了495,000美元，但现金和现金等价物减少了3.916亿美元，联邦住房金融局股票减少了130万美元。与2021年12月31日相比，截至2022年6月30日的总存款减少了8340万美元，从2021年12月31日到2022年6月30日，FHLB的借款减少了5500万美元。
 
现金和现金等价物：截至2022年6月30日，我们的现金和现金等价物(包括出售的联邦基金和短期投资)为7.602亿美元 ，而2021年12月31日为11.5亿美元。这些余额的减少主要是由于我们的投资组合增加，存款余额和其他借款减少。
 
证券：截至2022年6月30日，可供出售的债务证券为4.356亿美元，而2021年12月31日为4.161亿美元。截至2022年6月30日的余额主要包括美国机构证券、机构抵押贷款支持证券和各种市政投资。截至2022年6月30日，我们的持有至到期投资组合为3.527亿美元，而截至2021年12月31日为1.37亿美元。我们持有的 到期投资组合包括美国国债以及州、市政和私人配售的商业债券。

2022年1月1日，我们对10种摊销成本为1.235亿美元的美国国债进行了重新分类，从可供出售到持有到到期，因为我们有意图和能力持有这些证券到到期。所有这些美国国债都是在2021年第四季度内购买的。随后，在对这些购买进行进一步分析后，鉴于其短期性质，管理层决定将其重新归类为持有至到期。这些证券在转让日的未实现净收益为113,000美元，将继续在累计全面收益中报告，并将在证券的剩余寿命内作为收益率调整进行摊销。未实现收益净额摊销对利息收入的影响被转让证券溢价的摊销所抵消。证券总额从2021年12月31日的5.53亿美元增加到2022年6月30日的7.883亿美元，这是因为我们继续将过剩的流动性配置到更高收益的资产中。我们计划在2022年第三季度进一步增长我们的投资组合。

我们将私人配售的市政和商业债券归类为持有至到期，因为它们通常不能在债券市场上转让。此外，展望未来，我们通常会将短期美国国债归类为持有至到期。通常，这些短期国债的最终到期日为三年或更短时间。较长期国债和所有其他可交易债务证券通常被归类为可供出售。
 
投资组合贷款和资产质量：2022年前六个月，证券组合贷款总额增加了290万美元，截至2022年6月30日为11.1亿美元 ，而2021年12月31日为11.1亿美元。2022年前六个月，我们的商业投资组合减少了670万美元。在截至2022年6月30日的六个月里，我们收到了217笔PPP贷款的宽恕收益，总计4030万美元。不包括购买力平价贷款，我们的商业贷款在2022年前6个月增加了3360万美元。2022年前六个月，我们的消费者投资组合增加了160万美元，我们的住宅抵押贷款投资组合增加了800万美元。

-44-
索引
组合按揭贷款通常是可调利率贷款，也是符合二级市场要求的固定利率贷款，期限为15年或以下。 与2021年同期相比，2022年前六个月为投资组合发放的抵押贷款增加了680万美元，从2021年前六个月的2380万美元增加到2022年同期的3070万美元。
 
与2021年同期相比，2022年前6个月发放的可供销售的住宅按揭贷款减少了6800万美元。2022年上半年用于销售的住宅抵押贷款为1,850万美元，而2021年前6个月为8,650万美元。
 
下表显示了我们在2022年和2021年前六个月将在投资组合中持有的贷款的贷款发放活动，按贷款类型细分，还显示了平均发放的贷款 规模(以千美元为单位)：

   
截至2022年6月30日的六个月
    
截至2021年6月30日的六个月
  
   
投资组合
起源
    
百分比
总计
起源
    
平均值
贷款规模
    
投资组合
起源
    
百分比
总计
起源
    
平均值
贷款规模
  
商业地产：
                                    
已开发的住宅
  
$
5,126
      
1.9
%
  
$
641
    
$
6,187
      
2.0
%
    
562
  
不向住宅开发商提供担保
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
空置和未改善
    
9,262
      
3.5
      
1,323
      
6,301
      
2.0
      
788
  
商业化发展
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
住宅得到改善
    
39,227
      
14.7
      
665
      
51,854
      
16.6
      
535
  
商业化程度提高
    
32,168
      
12.0
      
1,340
      
25,792
      
8.3
      
955
  
制造业和
工业
    
49,246
      
18.5
      
2,736
      
11,565
      
3.7
      
964
  
总商业地产
    
135,029
      
50.6
      
1,164
      
101,699
      
32.5
      
656
  
工商业，不包括购买力平价
    
68,250
      
25.6
      
644
      
30,203
      
9.7
      
408
  
购买力平价贷款
    
—
      
—
      
—
      
128,420
      
41.1
      
128
  
商业地产和商业地产总额
    
203,279
      
76.2
      
915
      
260,322
      
83.3
      
211
  
消费者
                                                
住宅抵押贷款
    
30,690
      
11.5
      
320
      
23,844
      
7.6
      
346
  
不安全
    
—
      
—
      
—
      
—
      
—
      
—
  
房屋净值
    
31,428
      
11.8
      
133
      
27,353
      
8.8
      
120
  
其他担保
    
1,306
      
0.5
      
57
      
1,024
      
0.3
      
26
  
总消费额
    
63,424
      
23.8
      
178
      
52,221
      
16.7
      
155
  
贷款总额
  
$
266,703
      
100.0
%
  
$
461
    
$
312,543
      
100.0
%
    
199
  

下表显示了我们在2022年前六个月和2021年前六个月的商业贷款活动情况(以千美元为单位)：

   
六个月
告一段落
6月30日，
2022
    
六个月
告一段落
6月30日，
2021
  
商业贷款起源于
  
$
203,279
    
$
260,322
  
偿还商业贷款
    
(129,407
)
    
(345,088
)
未分配-可用信用的变化
    
(80,548
)
    
(73,418
)
商业贷款总额净增(减)
  
$
(6,676
)
  
$
(158,184
)

总体而言，2022年前六个月商业贷款组合减少了670万美元，反映出在此期间免除了3910万美元的购买力平价贷款。不包括购买力平价豁免， 2022年前六个月商业贷款增长了3250万美元。我们的商业和工业贷款组合减少了970万美元，而商业房地产贷款增加了300万美元。2021年前六个月的商业生产包括1.284亿美元的购买力平价贷款，而2022年前六个月没有此类贷款。我们的商业贷款总额从2021年前六个月的2.603亿美元减少到2022年同期的2.033亿美元，减少了5700万美元，这主要是由于购买力平价贷款的产量大幅下降(减少了1.284亿美元)。不包括购买力平价生产，我们在2022年前六个月的商业贷款发放额比2021年前六个月高出7140万美元。这一增长主要来自商业和工业来源，增加了3800万美元。商业地产在2022年前六个月增加了3330万美元，主要是制造业和工业类别，增加了3770万美元，商业改善，增加了640万美元，因为这些业务在大流行放缓后扩张。

-45-
索引
截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业和商业房地产贷款仍然是我们最大的贷款部门，分别约占总贷款组合的83.6%和84.4%。截至2022年6月30日及2021年12月31日，住宅按揭及消费贷款分别占贷款总额约16.3%及15.6%。
 
贷款组合构成的进一步细目见下表(以千计)：

   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
   
天平
    
百分比
贷款总额
    
天平
    
百分比
贷款总额
  
商业地产：(1)
                        
已开发的住宅
  
$
4,094
      
0.4
%
  
$
4,862
      
0.4
%
不向住宅开发商提供担保
    
—
      
—
      
5,000
      
—
  
空置和未改善
    
35,912
      
3.2
      
36,240
      
3.3
  
商业化发展
    
112
      
—
      
171
      
—
  
住宅得到改善
    
102,885
      
9.2
      
100,077
      
9.0
  
商业化程度提高
    
258,676
      
23.3
      
259,039
      
23.4
  
制造业和工业
    
117,424
      
10.6
      
110,712
      
10.0
  
总商业地产
    
519,103
      
46.7
      
516,101
      
46.5
  
工商业，不包括购买力平价
    
407,788
      
36.7
      
378,318
      
34.1
  
购买力平价贷款
    
2,791
      
0.2
      
41,939
      
3.8
  
商业地产和商业地产总额
    
929,682
      
83.6
      
936,358
      
84.4
  
消费者
                                
住宅抵押贷款
    
125,771
      
11.3
      
117,800
      
10.7
  
不安全
    
168
      
—
      
210
      
—
  
房屋净值
    
52,671
      
4.7
      
51,269
      
4.6
  
其他担保
    
3,623
      
0.3
      
3,356
      
0.3
  
总消费额
    
182,233
      
16.3
      
172,635
      
15.6
  
贷款总额
  
$
1,111,915
      
100.0
%
  
$
1,108,993
      
100.0
%


(1)
包括业主自住和非业主自住的商业房地产。
 
截至2022年6月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款分别占总贷款组合的46.7%和46.5%，主要包括对企业主和业主和非业主自住商业物业的开发商的贷款，以及对单户和多户住宅物业开发商的贷款。在上表中，我们按住宅和商业房地产担保的贷款以及开发阶段显示了我们的商业房地产投资组合。改善后的贷款通常以在建或建成并投入使用的物业为担保。开发贷款以正在开发或完全开发的物业为担保。空置和未改善的贷款由尚未开始开发的原始土地和农用土地担保。

该银行是小企业管理局(SBA)支薪支票保护计划(PPP)的参与贷款人。购买力平价贷款如果按照购买力平价的要求用于 工资和其他许可用途，则可全部或部分免除。这些贷款的固定利率为1.00%，期限为两年(2020年6月5日之前发放的贷款)或5年(2020年6月5日或之后发放的贷款)，如果没有得到全部或部分免除。付款将推迟到SBA将宽免金额汇给贷款人的日期，或者如果借款人在承保期间的最后一天后10个月内没有申请宽恕，则延迟到该日期。根据购买力平价贷款产生的费用递延，并在适用的24个月或60个月的合同期内摊销为利息收入。在SBA宽恕后， 未摊销费用将确认为利息收入。

In 2020:

 •
世行发起了1,738笔购买力平价贷款，本金总额为3.467亿美元。

•
产生的费用总额为1000万美元。

•
免除了765笔购买力平价贷款，总计1.135亿美元。

•
确认的总费用净额为540万美元。

-46-
索引
In 2021:

 •
世行发起了1,000笔购买力平价贷款，本金总额为1.281亿美元。

•
产生的费用总额为560万美元。

•
免除了1722笔购买力平价贷款，总计3.184亿美元。

•
确认的总费用净额为830万美元。

在截至2022年6月30日的六个月中：

 •
免除了217笔购买力平价贷款，总额4030万美元。

•
确认的净费用总额为120万美元。

截至2022年6月30日，21笔PPP贷款本金总计280万美元仍未偿还，净费用总额9.4万美元仍未确认。
 
我们的消费性住房抵押贷款组合，还包括向个人房主发放的住宅建设贷款，在2022年6月30日占组合贷款的11.3%，在2021年12月31日占10.7%。我们预计将继续在我们的贷款组合中保留某些类型的住宅抵押贷款(主要是高质量、低贷款价值比的可调利率贷款)，以努力继续分散我们的信用风险，并部署我们的过剩流动性。
 
我们的其他消费贷款组合包括以个人财产和房屋净值担保的贷款，固定期限和信用额度贷款。截至2022年6月30日，该投资组合增加了160万美元，从2021年12月31日的5,480万美元增至5,650万美元。截至2022年6月30日，这些其他消费贷款占我们组合贷款的5.0%，截至2021年12月31日，占4.9%。
 
我们的贷款组合由我们的高级管理层、我们的信贷员以及独立于我们的贷款发起人和信用管理的内部贷款审查团队定期审查。由高级管理层和经验丰富的贷款和催收人员组成的行政贷款委员会每季度召开一次会议，管理我们的内部观察名单，并主动管理高风险贷款。
 
当对我们其中一笔贷款的利息或本金的可收回性存在合理怀疑时，该贷款被置于非应计项目状态。以前应计但未收回的任何利息将被冲销，并从当前收益中扣除。
 
不良资产包括不良贷款、丧失抵押品赎回权的资产和收回的资产。截至2022年6月30日，不良资产总额为240万美元，与2021年12月31日的240万美元持平。2022年前六个月或2021年前六个月，没有新增拥有的其他房地产。截至2022年6月30日，没有丧失抵押品赎回权的贷款，因此我们预计2022年剩余时间内拥有的其他房地产将几乎不会增加(如果有的话)。2022年前六个月，出售丧失抵押品赎回权的房产的收益为0美元，导致销售净实现亏损0美元。2021年前六个月，止赎房产的销售收益为170,000美元，导致销售实现净亏损20,000美元。
 
不良贷款包括非应计状态的贷款和拖欠90天以上但仍在应计的贷款。截至2022年6月30日的不良贷款包括5,000美元的商业房地产贷款以及85,000美元的消费者和住宅抵押贷款。截至2022年6月30日，不良贷款总额为90,000美元，占组合贷款总额的0.01%，而截至2021年12月31日，不良贷款总额为92,000美元，占组合贷款总额的0.01%。
 
丧失抵押品赎回权和收回的资产包括为清偿贷款而获得的资产。截至2022年6月30日，止赎资产总额为230万美元，截至2021年12月31日，止赎资产总额为230万美元。截至2022年6月30日的全部余额由一处商业地产组成。所有通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的财产最初以其公允价值减去出售的估计成本进行转让，然后在转让后使用成本或市场法中较低的方法每月评估减值。对所有丧失抵押品赎回权的资产，至少每年都要获得最新的财产估值。

下表显示了我们不良资产的构成和金额(以千美元为单位)：

   
6月30日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
  
非权责发生制贷款
  
$
90
    
$
91
  
拖欠90天或以上且仍在累积的贷款
    
—
      
1
  
不良贷款总额(不良贷款)
    
90
      
92
  
止赎资产
    
2,343
      
2,343
  
收回的资产
    
—
      
—
  
不良资产总额(NPA)
  
$
2,433
    
$
2,435
  
不良贷款占总贷款的比例
    
0.01
%
    
0.01
%
不良资产与总资产之比
    
0.09
%
    
0.08
%

-47-
索引
下表显示了我们在2022年6月30日和2021年12月31日进行的问题债务重组(TDR)的构成和金额(以千美元为单位)：

   
June 30, 2022
    
2021年12月31日
  
   
商业广告
    
消费者
    
总计
    
商业广告
    
消费者
    
总计
  
执行TDR
  
$
1,409
    
$
2,840
    
$
4,249
    
$
4,497
    
$
3,024
    
$
7,521
  
不良TDR(1)
    
5
      
—
      
5
      
5
      
—
      
5
  
总TDR
  
$
1,414
    
$
2,840
    
$
4,254
    
$
4,502
    
$
3,024
    
$
7,526
  

(1)
包括在上面的不良资产表中
 
截至2022年6月30日和2021年12月31日，我们总共有430万美元和750万美元的贷款在TDR中进行了修改。这些贷款可能涉及条款重组，以允许客户根据其当前现金流满足较低的贷款支付要求，从而减轻丧失抵押品赎回权的风险。这些贷款还可能包括以现有合同利率续签，但低于可比信贷的市场利率的贷款。对于每一次重组，都会对借款人的财务状况和修订条款下的还款前景进行全面的信贷承销分析，以评估结构是否能够成功以及现金流是否足以支持重组后的债务。还执行了一项分析，以确定重组后的贷款是否应处于应计状态。通常，如果贷款在 重组时按应计制计算，则在重组后仍按应计制计算。在某些情况下，如果一笔非权责发生制贷款的实际付款历史表明它在重组后的条款下有现金流，那么它可能会在重组时被计入权责发生制。 在根据重组条款连续六次付款后，对非应计重组贷款进行审查，以确定是否可能升级到应计状态。如果随后进行了修改或续签，并且贷款被推向市场 条款，包括具有类似信用风险特征的新债务的合同利率不低于市场利率，则TDR和减值名称可能会被删除。从2021年12月31日至2022年6月30日，TDR总额减少了330万美元，这主要是由于一条商业TDR运营线路的季节性还款。截至6月30日，共有45笔贷款被确定为TDR, 2022年，而截至2021年12月31日，贷款为54笔。
 
与其他减值贷款一样，根据每笔贷款最可能的还款来源，估计每笔TDR的贷款损失准备金。对于依赖抵押品的减值商业房地产贷款，拨备是根据基础抵押品的公允价值减去估计销售成本来计算的。对于预计将从业务运营的现金流中偿还的减值商业贷款，拨备 根据贴现现金流计算计算。某些TDR组，如住房抵押贷款，具有共同的特征，对它们来说，免税额是根据折现现金流计算的，计算的基础是池的加权利率的变化。我们降低了合同利率的商业TDR的津贴分配是通过使用按原始合同利率折现的新付款条件来衡量现金流来计算的。

2020年3月，联邦银行机构在与财务会计准则委员会和冠状病毒援助、救济和经济安全法案(CARS)协商后发布的指导意见共同规定，截至2019年12月31日到期未超过30天的贷款的新冠肺炎 相关修改不是TDR。截至2022年6月30日，世行应用了这一指导方针，修改了726笔个人贷款，本金余额总计3.372亿美元。截至2022年6月30日，所有这些修改都已到期，贷款已恢复到合同付款条件。

贷款损失准备：2022年6月30日的贷款损失拨备为1,460万美元，较2021年12月31日减少130万美元。截至2022年6月30日，贷款损失拨备占组合贷款总额的1.32%，截至2021年12月31日，贷款损失拨备占总贷款的1.43%。2022年6月30日和2021年12月31日的比率分别受到280万美元和4190万美元剩余购买力平价贷款的影响，这些贷款得到了全额担保，没有任何津贴分配。截至2022年6月30日及2021年12月31日，剔除这些贷款的比率分别为1.32%及1.49%。贷款损失准备对不良贷款覆盖率 从2021年12月31日的17270.7%降至2022年6月30日的16256.7%。
 
下表显示了过去五个季度某些信用指标的变化(以千美元为单位)：

   
截至的季度
6月30日，
2022
    
截至的季度
3月31日，
2022
    
截至的季度
十二月三十一日，
2021
    
截至的季度
9月30日，
2021
    
截至的季度
6月30日，
2021
  
不良贷款
  
$
90
    
$
90
    
$
92
    
$
420
    
$
433
  
其他房地产自有资产和回购资产
    
2,343
      
2,343
      
2,343
      
2,343
      
2,343
  
不良资产总额
    
2,433
      
2,433
      
2,435
      
2,763
      
2,776
  
净冲销(回收)
    
(15
)
    
(227
)
    
(107
)
    
(276
)
    
(104
)
总违约率
    
197
      
171
      
129
      
437
      
126
  

截至2022年6月30日，我们在过去30个季度中有28个季度实现了净贷款回收。截至2022年6月30日，我们的拖欠总额为19.7万美元，截至2021年12月31日，拖欠总额为12.9万美元。截至2022年6月30日，我们的拖欠率为0.02%。

-48-
索引
这些因素都会影响我们所需的贷款损失拨备水平和贷款损失拨备。贷款损失准备金在2022年前六个月减少了130万美元。我们 在截至2022年6月30日的六个月中记录了150万美元的贷款损失准备金，而2021年同期的准备金为75万美元。截至2022年6月30日的6个月，净贷款回收为242,000美元，而2021年同期的净贷款回收为148,000美元。2022年首六个月的净撇账(收回)与平均贷款比率按年率计算为-0.06%，而2021年首六个月则为-0.02%。
 
虽然我们在最近几个季度经历了较低的总冲销水平，但我们认识到，未来的冲销和由此产生的贷款损失拨备预计将受到整体经济和房地产市场变化的时机和程度的影响。
 
我们的贷款损失准备金维持在基于我们对贷款组合中可能的估计损失的评估而认为适当的水平。我们衡量适当拨备水平和相关贷款损失拨备的方法取决于几个关键因素，其中包括被视为减值的贷款的特定拨备、基于我们的贷款评级系统而未被视为减值的商业贷款的一般拨备，以及基于历史趋势的具有类似风险特征的同质贷款组的一般分配。
 
总体而言，截至2022年6月30日，减值贷款减少了330万美元，降至430万美元，而2021年12月31日为750万美元。截至2022年6月30日，减值贷款特定拨备减少269,000美元至296,000美元，而2021年12月31日为565,000美元。截至2022年6月30日，减值贷款特定拨备占减值贷款总额的7.0%，截至2021年12月31日，减值贷款拨备占总减值贷款的7.5%。
 
分配给未被视为减值的商业贷款的一般津贴是根据这类贷款的内部风险等级确定的。我们使用基于八点制的贷款评级方法。贷款分为有担保的不动产和无担保的不动产。房地产担保投资组合按房地产类型进一步分层。每个分层的投资组合都被分配了一个损失分摊系数。分配给贷款类别的数字等级越高，分配百分比通常越大。贷款风险等级的变化会影响津贴的分配金额。
 
我们损失系数的确定是基于我们按贷款等级划分的实际损失历史，并根据管理层判断影响分析日期 投资组合可收回性的重大因素进行调整。我们使用滚动18个月的实际净冲销历史作为我们计算的基础。在过去几年中，18个月期间的计算反映了净冲销经验的大幅减少。 我们在贷款损失准备计算中应用的定性因素考虑因素中解决了这种波动性。在评估整体质量部分时，我们还考虑了较长时期的强劲资产质量。
 
我们也考虑了新冠肺炎对借款人和当地经济的影响。随着疫苗接种工作的广泛开展，加上2022年第一季度和第二季度感染率的下降，我们确定在2022年上半年对某些定性因素进行调整是合适的。我们还考虑了经济状况的改善，包括失业率的大幅下降以及美联储为应对就业和通胀而采取的行动。因此，我们在2022年第一季度将经济定性因素降低了3个基点。这一因素在2022年第二季度没有其他变化，因为持续的高通胀和相关担忧抵消了劳动力市场改善的积极影响。2021年第二季度, 我们在消费贷款组合的定性因素中增加了20个基点，以应对经济影响 付款可能掩盖消费者拖欠和违约的风险。我们在2022年第一季度取消了这一20个基点的配置，因为我们在这些投资组合中没有经历亏损或违约增加。我们还在2022年第一季度将贷款人员变动的定性因素 降低了4个基点。2022年第一季度与利率上升相关的定性因素增加了2个基点，2022年第二季度又增加了3个基点，这略微抵消了这一影响。2022年第一季度津贴计算的另一个变化是取消了我们为在大流行期间接受三次修改的贷款维持的贷款池。这些贷款在很长一段时间内都回到了合同付款条件，并回到了正常的贷款池。
 
与酒店业、餐饮业和体育赛事等其他行业相比，某些行业受到新冠肺炎经济影响的负面影响更大。我们相信我们的商业投资组合 已经足够多元化，我们的商业集中度最高的是房地产、租赁和租赁(31%)，其次是制造业(14%)和零售业(10%)。

-49-
索引
下表按行业类型细分了我们截至2022年6月30日的商业贷款组合，并列出了在我们的评级系统中具有合格评级(4或更高)和 批评评级(5或更低)(以千美元为单位)的每种类型贷款的百分比：

   
June 30, 2022
  
   
不包括PPP
    
购买力平价贷款
    
总计
    
百分比
贷款总额
    
4级或更高的百分比
    
5级或更差的百分比
  
行业：
                                    
农产品
  
$
32,505
      
—
    
$
32,505
      
3.50
%
    
98.58
%
    
1.42
%
采矿和采油
    
1,302
      
—
      
1,302
      
0.14
%
    
95.31
%
    
4.69
%
施工
    
81,385
      
49
      
81,434
      
8.76
%
    
97.44
%
    
2.56
%
制造业
    
134,539
      
17
      
134,556
      
14.47
%
    
97.53
%
    
2.47
%
批发贸易
    
77,861
      
—
      
77,861
      
8.38
%
    
100.00
%
    
0.00
%
零售业
    
89,528
      
15
      
89,543
      
9.63
%
    
99.92
%
    
0.08
%
运输和仓储
    
48,533
      
15
      
48,548
      
5.22
%
    
98.31
%
    
1.69
%
信息
    
692
      
—
      
692
      
0.07
%
    
6.07
%
    
93.93
%
金融保险
    
39,166
      
—
      
39,166
      
4.21
%
    
100.00
%
    
0.00
%
房地产与租赁
    
287,149
      
546
      
287,695
      
30.95
%
    
99.92
%
    
0.08
%
专业、科学和技术服务
    
3,918
      
258
      
4,176
      
0.45
%
    
94.95
%
    
5.05
%
公司和企业的管理
    
3,400
      
—
      
3,400
      
0.37
%
    
100.00
%
    
0.00
%
行政和支助服务
    
14,981
      
13
      
14,994
      
1.61
%
    
99.35
%
    
0.65
%
教育服务
    
3,849
      
—
      
3,849
      
0.41
%
    
97.92
%
    
2.08
%
医疗保健和社会援助
    
32,696
      
39
      
32,735
      
3.52
%
    
100.00
%
    
0.00
%
艺术、娱乐和康乐
    
3,988
      
313
      
4,301
      
0.46
%
    
92.70
%
    
7.30
%
住宿和餐饮服务
    
39,078
      
1,114
      
40,192
      
4.32
%
    
83.61
%
    
16.39
%
其他服务
    
32,321
      
412
      
32,733
      
3.52
%
    
100.00
%
    
0.00
%
商业贷款总额
  
$
926,891
    
$
2,791
    
$
929,682
      
100.00
%
    
98.39
%
    
1.61
%
 
考虑到我们定性因素和商业贷款组合余额的变化，分配给商业贷款的一般拨备在2022年6月30日为1,210万美元，在2021年12月31日为1,290万美元 。截至2022年6月30日，我们分配给商业贷款的津贴的质量部分为1210万美元，比2021年12月31日的1290万美元减少了75.5万美元。
 
同类贷款组，如住宅房地产和开放式和封闭式消费贷款，根据贷款类型获得津贴分配。连续12个月(四个季度)的历史亏损经验期适用于住宅抵押贷款和消费贷款组合。与未被视为减值的商业贷款一样，拨备分配百分比的确定主要基于我们的历史损失经验。这些分配是根据一般经济和商业条件、信贷质量和拖欠趋势、抵押品价值以及这些类似贷款池最近的损失经验进行调整的。同质贷款津贴在2022年6月30日为210万美元，在2021年12月31日为240万美元。
 
拨付津贴的目的并不是要限制贷款损失准备金的使用。贷款损失拨备适用于任何贷款损失，而不考虑贷款类型 。
 
银行拥有的人寿保险：由于基础保单的收益，从2021年12月31日到2022年6月30日，银行拥有的人寿保险增加了495,000美元。
 
房舍和设备：截至2022年6月30日，房地和设备总额为4110万美元，比2021年12月31日的4180万美元减少了68.5万美元。
 
存款和其他借款：截至2022年6月30日，总存款减少8340万美元，至24.9亿美元，而2021年12月31日为25.8亿美元。 无息支票账户余额在2022年前六个月增加了1720万美元。计息活期账户余额在2022年前六个月减少9630万美元，储蓄和货币市场账户余额增加270万美元。2022年到目前为止存款的整体下降与我们的企业和市政客户开始释放他们在新冠肺炎疫情期间保留的较高余额有关。存单 在2022年上半年减少700万美元，反映市场利率持续偏低。我们相信，我们成功地保持个人和企业支票及储蓄账户的余额，主要归功于我们对优质客户服务的关注，客户与当地银行打交道的愿望，我们分行网络的便利，以及我们复杂产品线的广度和深度。
 
截至2022年6月30日，无息活期账户占总存款的36%，截至2021年12月31日，占总存款的34%。对于我们的许多商业客户来说，这些余额通常在年底增加，然后在明年上半年下降。2021年没有发生这种情况，原因是由于新冠肺炎大流行，所有类型的客户都持有更高的余额。此外，由于计息账户替代方案支付的利率普遍较低，我们的许多商业客户选择将余额保存在这些流动性更高的无息活期账户类型中。计息活期账户，包括货币市场和储蓄账户，在2022年6月30日占总存款的60% ，在2021年12月31日占62%。截至2022年6月30日，定期账户占总存款的百分比为3%，2021年12月31日为3%。

-50-
索引
截至2022年6月30日，借入的资金包括3000万美元的FHLB预付款。截至2021年12月31日，借入的资金包括8,500万美元的FHLB预付款。2022年1月21日，联邦住房金融局行使选择权，将总计2,500万美元的预付款支付给公司。这笔预付款的利率为0.01%，到期日为2031年7月21日。该公司于2022年1月21日按要求支付了这笔预付款。2022年1月21日， 我们以类似的条款与联邦住房金融局签订了2500万美元的新预付款。这笔预付款的利率为0.05%，到期日为2032年1月21日。这一推进的第一个看跌日期是2022年4月21日。FHLB对这笔预付款行使了看跌期权，公司于2022年4月21日按要求偿还了这笔预付款。FHLB还行使了总计1,000万美元的看跌期权，利率为0.45%，到期日为2030年2月27日。 我们已按要求在2022年5月27日付清了这笔预付款。同样在2022年5月27日，我们预付了另外三笔预付款，总计2000万美元。这些预付款的到期日从2023年5月24日到2024年7月25日，利率从2.91% 到3.05%不等。我们产生了总计87,000美元的预付款费用，这笔费用包括在利息支出中。通过偿还这些预付款而减少的未来期间利息支出，使得回收期不到四分之一。
 
资本资源
 
截至2022年6月30日，股东权益总额为2.431亿美元，比2021年12月31日的2.54亿美元减少了1090万美元。减少的主要原因是累计其他全面收益(AOCI)负波动1,840万美元，以及向股东支付550万美元的现金股息，抵消了我们在2022年前六个月赚取的净收益1,260万美元。AOCI的负波动是由于债券市场利率在2022年上半年大幅上升，导致我们可供出售的投资证券的市值贬值。该银行于2022年6月30日被归类为“资本充足”。
 
美国银行的资本准则包括普通股一级资本与风险加权资产比率(CET1比率)为4.5%，以及2.5%的风险加权资产的资本保护缓冲， 有效地导致最低CET1比率为7.0%。一级资本与风险加权资产的最低比率为6.0%(在有资本保存缓冲的情况下，有效地导致最低一级资本比率为8.5%)，总资本与风险加权资产的最低比率为10.5%(有资本保存缓冲)。最低杠杆率为4.0%。公司和银行的资本比率继续超过资本充足的最低资本要求 。
 
下表显示了过去几个季度我们的监管资本比率(在综合基础上)：

马卡特瓦银行公司
  
6月30日，
2022
    
3月31日，
2022
    
十二月三十一日，
2021
    
9月30日，
2021
    
6月30日，
2021
  
总资本对风险加权资产的比率
    
17.5
%
    
17.9
%
    
18.3
%
    
18.6
%
    
19.7
%
普通股1级至风险加权资产
    
16.5
      
16.9
      
17.2
      
17.4
      
17.1
  
一级资本与风险加权资产之比
    
16.5
      
16.9
      
17.2
      
17.4
      
18.5
  
一级资本与平均资产之比
    
9.1
      
8.8
      
8.7
      
8.5
      
9.5
  

2021年7月7日，公司赎回了所有剩余的未偿还信托优先证券。
 
流动性
 
Macatawa银行的流动性：一家金融机构的流动性反映了其管理各种资金来源和用途的能力。我们的合并现金流量表将这些来源和用途归类为运营、投资和融资活动。我们主要专注于开发各种借款来源，以补充我们的存款收集活动，并为我们的投资和贷款组合提供资金。我们的流动性来源包括我们在联邦储备委员会贴现窗口的借款能力、联邦住房贷款银行、购买的联邦基金信用额度和我们代理银行的其他担保借款来源、借款人的贷款支付、我们可供出售的证券的到期日和销售、我们存款的增长、出售的联邦基金和其他短期投资，以及上文讨论的各种资本来源 。
 
流动性管理涉及满足客户现金流要求的能力。我们的客户可能是有信贷需求的借款人，也可能是想要提取资金的储户。我们的流动性管理包括定期监测我们被认为是流动性和非流动性的资产，以及我们的资金来源被认为是核心和非核心、短期(不到12个月)和长期。我们已经建立了参数，以监测我们的流动资产对短期负债的水平、我们对非核心资金的依赖程度以及我们可用借款能力的水平等。我们保持多元化的批发融资结构，并积极管理我们即将到期的批发来源，以降低流动性短缺的风险。我们还制定了应急资金计划，以对可能引发流动性短缺的某些事件产生的流动性需求进行压力测试，例如贷款 超出正常增长水平的快速增长，或在极端情况下失去存款和其他资金来源。

-51-
索引
我们积极推行措施，以维持强劲的流动资金状况。世行减少了对非核心资金来源的依赖，包括中介存款，并专注于实现低于同业平均水平的非核心资金抚养比率。自2011年12月以来，我们的资产负债表上没有经纪存款。我们继续保持大量的资产负债表内流动性。截至2022年6月30日，世行持有721.8美元的联邦基金和其他短期投资。此外，截至2022年6月30日，世行从代理银行可获得的借款能力约为2.773亿美元。

除了正常的贷款资金外，我们还通过未使用的信用额度、无资金支持的贷款承诺和备用信用证来维持流动性，以满足客户的融资需求。这些承诺的水平和波动也在我们的整体流动性管理中考虑。截至2022年6月30日，我们总共有7.691亿美元的未使用信用额度，1.018亿美元的无资金贷款承诺和1440万美元的备用信用额度 。
 
控股公司的流动资金：公司的主要流动资金来源是银行的股息、现有的现金资源和资本市场(如果需要筹集额外资本)。我们银行所在的密歇根州的银行法规和法律限制了银行在任何日历年可以宣布和支付给公司的股息金额。根据州法律的限制，银行向公司支付的股息不得超过留存收益。2021年，银行向该公司支付了总计3310万美元的股息。在同一时期，公司向股东支付了1,090万美元的股息 ，并支付了2,060万美元用于赎回未偿还的信托优先证券。2022年2月23日，银行向公司支付了总计290万美元的股息，预计2022年2月24日向2022年2月10日登记在册的股东支付的普通股现金股息为每股0.08美元。为此次现金股息支付分配的现金总额为270万美元。2022年5月25日，银行向公司支付了总计280万美元的股息，预计2022年5月26日向2022年5月12日登记在册的股东支付的普通股现金股息为每股0.08美元。为此次现金股息支付分配的现金总额为270万美元。本公司在每个期间保留剩余余额，用于一般企业用途。截至2022年6月30日，该行的留存收益余额为9040万美元。
 
截至2022年6月30日，公司的现金余额为770万美元。本公司相信其有足够的流动资金来履行其现金流义务。
 
关键会计政策和估计：
 
为了按照美利坚合众国普遍接受的会计原则编制财务报表，管理层根据现有信息进行估计和假设。 这些估计和假设会影响财务报表中报告的金额，未来结果可能会有所不同。贷款损失、其他房地产自有估值、或有损失、收入确认和所得税的拨备被认为至关重要，这是由于所需的管理判断水平和估计的使用，使得它们特别容易发生变化。
 
我们厘定贷款损失准备和有关的贷款损失准备的方法，已在上文“贷款损失准备”的讨论中说明。由于影响贷款可收回性的因素很多，因此这一会计领域需要做出重大判断。这些因素的意外变化可能会显著改变贷款损失拨备和相关贷款损失拨备的水平。尽管根据我们的内部分析和我们的判断，我们认为我们已经为贷款损失提供了足够的准备金，但不能保证我们的分析已经正确地确定了我们的贷款组合中的所有可能的损失。因此，我们可能会记录未来的贷款损失拨备，这可能与我们在2022年前六个月记录的水平有很大不同。
 
通过丧失抵押品赎回权或代替丧失抵押品赎回权而获得的资产，主要是拥有的其他房地产，最初按公允价值减去收购时出售的估计成本入账，建立了新的成本基础。 新的房地产评估通常在丧失抵押品赎回权时获得，用于确定公允价值。如果公允价值下降，计价准备将通过费用入账。评估这些物业的初始和持续公允价值涉及许多因素和判断，包括持有时间、完工成本、持有成本、折扣率、吸收和其他因素。
 
或有损失被记录为负债时，损失的可能性是可能的，并且损失的数额或范围可以被合理地估计。这也是一个涉及重大判断的会计领域。尽管根据我们的判断、内部分析和与法律顾问的协商，我们认为我们已适当地计算了或有损失，但此类或有事项状态的未来变化可能导致或有负债水平发生重大变化，并对运营收益产生相关影响。

-52-
索引
非利息收入按照合同要求确认，并在履行合同条款下的义务时确认。我们的大部分非利息收入来自基于交易的服务，这些收入被确认为提供相关服务。
 
我们的所得税会计涉及递延税项资产和负债的估值，这些资产和负债主要与为财务报告和税务目的而确认收入和费用的时间差异有关。截至2022年6月30日，我们的递延税项总资产为840万美元，递延税项总负债为190万美元，因此我们的递延税项净资产为650万美元。会计准则要求 公司在考虑所有现有证据的基础上，采用“可能性较大”的标准，评估是否应对其递延税项资产设立估值备抵。我们在2022年6月30日得出结论，不需要对我们的递延税净资产进行估值 扣除。税法的变化、税率的变化、所有权的变化以及我们未来的收益水平都会影响我们递延税项净资产的最终实现。

第三项。
关于市场风险的定量和定性披露。
 
我们的主要市场风险敞口是利率风险，其次是流动性风险。我们所有的交易都是以美元计价，没有具体的外汇敞口。 Macatawa银行只有有限的农业相关贷款资产，因此对大宗商品价格变化没有重大敞口。
 
我们的资产负债表在不同类别的资产和负债中，对美国最优惠利率、抵押贷款利率、美国国债利率和各种货币市场指数的变化非常敏感。我们的资产/负债管理流程帮助我们提供流动资金，同时保持赚取利息的资产和计息负债之间的平衡。
 
我们利用模拟模型作为我们的主要工具，评估由于市场利率的潜在变化而导致的净利息收入和权益经济价值(“EVE”)的变化方向和幅度。模型中的主要假设包括合同现金流、利息敏感型资产和利息敏感型负债的到期日、某些资产的提前还款速度以及影响贷款和存款定价的市场条件变化。我们还包括可自由支配的定价负债产品的定价下限，这些下限限制了各种支票和储蓄产品在利率下降的情况下可以降到多低。这些下限反映了我们在应对利率变化时的定价理念。
 
在假设市场利率在各种情况下逐步变化的环境下，我们预测了未来12个月的净利息收入。由此产生的净利息收入变化 表明我们的收益对市场利率的方向性变化的敏感性。该模拟还衡量在各种情况下利率立即变化或冲击下Eve或我们资产和负债的净现值的变化，这是通过使用基于市场的贴现率贴现估计的未来现金流来计算的。
 
下表显示了基于我们截至2022年6月30日的资产负债表，利率变化对未来12个月和前夕净利息收入的影响(以千美元为单位)：

利率情景
  
经济上的
的价值
权益
    
百分比
变化
    
净利息
收入
    
百分比
变化
  
利率上升200个基点
  
$
386,896
      
(1.84
)%
  
$
80,374
      
5.67
%
利率上升100个基点
    
389,272
      
(1.24
)
    
77,835
      
2.33
  
没有变化
    
394,164
      
—
      
76,064
      
—
  
利率下降100个基点
    
374,406
      
(5.01
)
    
69,758
      
(8.29
)
利率下降200个基点
    
345,688
      
(12.30
)
    
63,861
      
(16.04
)

如果利率上升，这项分析表明，未来12个月，我们的净利息收入将有所改善。如果利率下降，这一分析表明，我们将在未来12个月经历净利息收入的减少。
 
我们还预测了各种情况下即时和平行利率冲击对净利息收入的影响，以衡量我们在极端条件下收益的敏感度。
 
季度模拟分析由资产/负债委员会根据可接受的利率风险参数进行监控，并向董事会报告。

-53-
索引
除利率变化外，未来净利息收入水平还取决于其他一些变量，包括：贷款、存款和其他盈利资产及有息负债的增长、构成和绝对水平；经济和竞争状况；贷款、投资和存款收集策略的潜在变化；以及客户偏好。
 
第四项：
控制和程序
 
(a)
信息披露控制和程序的评估。在包括首席执行官(CEO)和首席财务官(CFO)在内的管理层的监督和参与下，我们 对截至2022年6月30日，也就是本报告涵盖的期限结束时，交易所法案规则13a-15(E)所定义的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性进行了评估。
 
在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和操作多么良好，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证，正如本公司的设计目的一样，管理层必须在评估公司采用的控制和程序的好处是否超过其成本时做出判断。
 
我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至本报告所述期间结束时公司的披露控制和程序(如交易所法案规则13a-15(E)所定义)的有效性后，得出结论认为，公司的披露控制和程序有效，可确保公司根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在委员会规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。
 
(b)
内部控制的变化。本报告期内，本公司财务报告内部控制并无重大影响或合理地 可能对本公司财务报告内部控制产生重大影响的变动。

-54-
索引
第二部分--其他资料

第二项。
未登记的股权证券的销售和收益的使用。

下表提供了有关该公司在2022年第二季度购买自己的普通股的信息。所有员工交易都在股票薪酬计划下进行。 这些股票包括Macatawa银行公司的普通股，这些普通股是为履行在归属限制性股票时发生的预扣税款义务而交出的。扣留股份的价值是根据归属之日Macatawa银行普通股的收盘价确定的。该公司没有公开宣布的回购计划或计划。

   
总计
数量
股票
购得
    
平均值
支付的价格
每股
  
期间
            
2022年4月1日-4月30日
            
员工交易记录
    
—
    
$
—
  
May 1 - May 31, 2022
                
员工交易记录
    
—
    
$
—
  
June 1 - June 30, 2022
                
员工交易记录
    
815
    
$
8.68
  
截至2022年6月30日的第二季度合计
                
员工交易记录
    
815
    
$
8.68
  

第六项。
展品。

    3.1
重述的公司章程。之前于2016年10月27日在Macatawa银行公司的Form 10-Q季度报告中提交给委员会，附件3.1。在此引用作为参考。
    3.2
附例。曾于2015年2月19日在Macatawa银行公司截至2014年12月31日的年度Form 10-K年度报告中提交给委员会，附件3.2。在此引用作为参考。
    4.1
重述的公司章程。图3.1在此引用作为参考。
    4.2
附例。图3.2在此引用作为参考。
    4.3
长期债务。登记人有未偿还的长期债务，在本报告所述时间不超过登记人总合并资产的10%。登记人同意应要求提供界定此类长期债务持有人对美国证券交易委员会的权利的协议副本。
31.1
首席执行官的证书。
31.2
首席财务官证书。
32.1
根据《美国法典》第18编第1350条的认证。
101.INS
内联XBRL实例文档
101.SCH
内联XBRL分类扩展架构文档
101.CAL
内联XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF
内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB
内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE
内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104
封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

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索引
登录解决方案
 
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使本报告由正式授权的签署人代表其签署。

 
马卡塔瓦银行公司
   
 
/s/Ronald L.Haan
 
罗纳德·L·哈恩
 
首席执行官
 
(首席行政主任)
   
 
/s/Jon W.Swets
 
乔恩·W·斯威茨
 
总裁高级副总裁和
 
首席财务官
 
(首席财务会计官)
   
日期：2022年7月28日


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